Математические модели спектральной теории;pdf

Стратегия «Альфа-Профит.
Эпоха Возрождения»
| 2014 |
| 2014 |
ОСНОВНЫЕ ПАРАМЕТРЫ СТРАТЕГИИ
СРОК СТРАТЕГИИ
3 ГОДА
ЗАЩИТА КАПИТАЛА
ПО ИТОГАМ СРОКА
СТРАТЕГИИ
(ИНВЕСТИРОВАНИЯ)
ПОЛУЧЕНИЕ ДОХОДА
НА РОСТЕ РЫНКА
АКЦИЙ
 Участие в динамике 100 наиболее стабильных акций крупнейших
европейских компаний
 100%-ная защита капитала по итогам срока действия стратегии
(инвестирования) обеспечивается депозитом в ОАО «АльфаБанк» – одном из крупнейших российских банков
 Потенциальная доходность, превышающая ставки по банковским
депозитам
 Механизм фиксации финансового результата, позволяющий
выбирать наилучший момент для выхода
ООО УК «Альфа-Капитал» | Тел.: +7 (495) 783-4-783 (для звонков из Москвы), 8 (800) 200-28-28 (для звонков из регионов России) | www.alfacapital.ru
| 2014 |
СТРАТЕГИЯ «АЛЬФА-ПРОФИТ. ЭПОХА ВОЗРОЖДЕНИЯ» – ЭФФЕКТИВНЫЙ
ИНСТРУМЕНТ ИНВЕСТИЦИЙ В ВОЗРОЖДЕНИЕ ЕВРОПЕЙСКОЙ
ЭКОНОМИКИ
Стратегия «Альфа-Профит. Эпоха Возрождения» обладает целым рядом безусловных
преимуществ:
1. Инвестиции в европейские акции
Инвестиции в один из наиболее перспективных на сегодня регионов.
2. Индекс, отбирающий наиболее стабильные акции
Индекс S&P Europe 350 Low Volatility отбирает наименее волатильные акции компаний
еврозоны. Это делает индекс стабильным и защищает его от локальных коррекций.
3. Максимизация точки выхода из стратегии
Для того чтобы получить положительный результат даже в случае глобальных коррекций,
в стратегию встроена возможность выбора максимальной точки выхода.
4. 100%-ная защита капитала по итогам 3 лет
В любом случае инвестиции по итогам срока действиястратегии возвращаются в полном
объеме.
ООО УК «Альфа-Капитал» | Тел.: +7 (495) 783-4-783 (для звонков из Москвы), 8 (800) 200-28-28 (для звонков из регионов России) | www.alfacapital.ru
| 2014 |
ИНВЕСТИЦИИ В ЕВРОПУ – АКТУАЛЬНАЯ ТЕМА ДНЯ
 Экономики стран еврозоны находятся в подходящей фазе для инвестиций
I.
II.
III.
Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, ВВП
еврозоны в этом году покажет прирост на
уровне +1,43% после сокращения на 0,26%
годом ранее. Это должно простимулировать
рост европейских фондовых рынков, который
мы уже наблюдаем.
Одним из основных драйверов ВВП еврозоны в
последние годы служил чистый экспорт.
Понятно,
что
отчасти
это
объясняется
сокращением импорта, но в целом у еврозоны
хорошие и, главное, стабильные объемы
экспорта.
Восстановление
мировой
конъюнктуры способно усилить этот драйвер:
График 1. Динамика ВВП еврозоны
и индекса акций Euro Stoxx 50
График 2. Динамика экспорта еврозоны
и глобальный индекс производителей (Global PMI)
Инфляция в Европе продолжает оставаться
низкой, и поэтому мягкая кредитно-денежная
политика ЕЦБ (то есть минимальные уровни
ставок по кредитам) будет продолжаться. А это,
как известно, сильный катализатор для роста
рынков акций.
График 3. Инфляция в Европе и ставка ЕЦБ

Индекс S&P Europe 350 Low Volatility прекрасно подходит для инвестиций в
европейский рынок акций
Индекс S&P Europe 350 Low Volatility состоит из 100 наименее волатильных акций крупнейших европейских
компаний. При этом чем меньше волатильность акции, тем больше ее вес в этом индексе.
График 4. Динамика индекса
S&P Europe 350 Low Volatility в сравнении
с индексами Euro Stoxx 50 и S&P 500
Таблица. Top-10 позиций индекса на текущий момент
MAN AG
Industrials
Swisscom AG Reg
Telecommunication
Groupe Bruxelles Lambert
Financials
Nestle SA Reg
Consumer Staples
Linde AG
Materials
BP
Energy
Zurich Financial Services AG
Financials
Statoil ASA
Energy
Smith & Nephew
Health Care
Unilever NV
Consumer Staples
ООО УК «Альфа-Капитал» | Тел.: +7 (495) 783-4-783 (для звонков из Москвы), 8 (800) 200-28-28 (для звонков из регионов России) | www.alfacapital.ru
| 2014 |
ИННОВАЦИОННЫЙ МЕХАНИЗМ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ДОХОДНОСТИ –
ПРЕКРАСНЫЙ СПОСОБ УЛУЧШИТЬ ПОТЕНЦИАЛ СТРАТЕГИИ
В стратегии «Альфа-Профит. Эпоха Возрождения»
доходность определяется инновационным способом
и выгодно отличается от классического механизма
(см. врезку).
1) В течение срока работы определяются
6 возможных точек выхода.
Каждая точка определяется как 95% от текущего значения
индекса в конце каждого из полугодий работы стратегии.
2) Далее среди этих точек выбирается
максимальная.
3) Доходность рассчитывается, как если бы мы
купили индекс по начальной цене и продали на
уровне максимальной точки выхода.
Классический механизм расчета
доходности
Как правило, при инвестициях в тот или
иной финансовый актив на определенный
срок результат определяется как разница
между ценой актива на конец и начало
срока работы. Поэтому если к концу срока
по базовому активу выходит негативная
новость, происходит коррекция или идет
глобальная смена тренда, обычная
доходность может серьезно пострадать.
В отличие от классического варианта,
механизм «Альфа-Профит. Эпоха
Возрождения» позволяет учесть
промежуточный рост при расчете
доходности
Пример работы
Предположим, что по итогам наблюдений
индекс принимал следующие значения:
Полугодие
Значение
I
105
II
125
III
150
IV
160
V
130
VI
112
На момент запуска индекс равнялся 100
пунктам.
Мы выбираем максимальное значение
160 и отсчитываем от него 95%. Таким
образом, точкой выхода будет уровень:
160 х 95% = 152.
Таким образом, доходность вложения
составит 152/100 – 1 = 52% 17.3% годовых.
ООО УК «Альфа-Капитал» | Тел.: +7 (495) 783-4-783 (для звонков из Москвы), 8 (800) 200-28-28 (для звонков из регионов России) | www.alfacapital.ru
| 2014 |
100%-ная ЗАЩИТА КАПИТАЛА – СПЕЦИАЛЬНО ДЛЯ ОСТОРОЖНЫХ
ИНВЕСТОРОВ
Ни для кого не секрет, что идеально спрогнозировать будущее невозможно. И для того, чтобы избежать
негативного влияния краевых событий на результат инвестиций, мы предлагаем продукт со 100%-ной защитой
капитала на основе депозита в «Альфа-Банке». Таким образом, если даже с учетом инновационного механизма
расчета доходности результат окажется отрицательным, инвестор в любом случае вернет 100% своих
средств по итогам срока инвестирования.
ОСНОВНЫЕ ПАРАМЕТРЫ ПРОДУКТА
Срок стратегии: 3 года
Валюта: рубли РФ
Минимальная сумма: 50 тыс. руб. РФ
Инструмент: российский внебиржевой срочный контракт (опцион)
Защита капитала: 100% вложенных средств по итогам срока действия стратегии
(инвестирования). Защита капитала обеспечивается депозитом в ОАО «Альфа-Банк»
Базовый актив: облигация, динамика цены которой повторяет динамику индекса S&P
Europe 350 Low Volatility (EUR)
Участие в росте: 100%
Финансовый результат: рассчитывается как относительная разница между 95% от
максимального значения индекса по итогам полугодичных наблюдений и начальным
значением, пересчитанным с учетом динамики
Максимальная доходность: не ограничена
Досрочное расторжение договора: сумма возврата имущества из доверительного
управления при досрочном расторжении договора составит от 80 до 95% в зависимости
от срока инвестирования
ООО УК «Альфа-Капитал» | Тел.: +7 (495) 783-4-783 (для звонков из Москвы), 8 (800) 200-28-28 (для звонков из регионов России) | www.alfacapital.ru
| 2014 |
ООО УК «Альфа-Капитал». Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-08158-001000, выдана
ФСФР России 30 ноября 2004 года, без ограничения срока действия
Данная презентация подготовлена исключительно в информационных целях. Несанкционированное копирование запрещено.
ООО УК «Альфа-Капитал» не дает гарантий или заверений и не принимает какой-либо ответственности в отношении финансовых
результатов, полученных на основании использования информации, содержащейся в настоящей презентации. ООО УК «Альфа-Капитал»
рекомендует клиентам не полагаться на какую-либо содержащуюся в настоящей презентации информацию в процессе принятия
инвестиционного решения, которое должно быть основано на исчерпывающей информации.
Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал», условиях управления активами и иную информацию, которая должна
быть предоставлена в соответствии с законодательством Российской Федерации , вы можете получить по адресу: 123001, Москва, ул.
Садовая-Кудринская, д. 32, стр. 1, телефоны: (495) 783-4-783, 8 (800) 200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в
информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» по адресу: www.alfacapital.ru.
ООО УК «Альфа-Капитал» | Тел.: +7 (495) 783-4-783 (для звонков из Москвы), 8 (800) 200-28-28 (для звонков из регионов России) | www.alfacapital.ru

Download Report