Комплект учебно - программной документации;pdf

1.
2. ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ
Министерство
образования и науки Российской Федерации
ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
высшего
профессионального образования
3. РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ
УНИВЕРСИТЕТ
ТУРИЗМА
«РОССИЙСКИЙ
ГОСУДАРСТВЕННЫЙ
УНИВЕРСИТЕТ
ТУРИЗМА
И СЕРВИСА»
И СЕРВИСА
4. (ФГБОУ ВПО «РГУТиС»)
Волгоградский филиал
5.
Кафедра туризма и сервиса
6.Факультет/филиал
Волгоградский
филиал__________________________
7.Кафедра
_Экономики
и
управления__________________________________
8.Специальность 080502.65 Экономика и управление на предприятии
(туризм и гостиничное хозяйство)
9.Специализация __080502.01Организация деятельности туристской
фирмы
10.
11.Допустить к защите
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
12.Заведующий кафедрой
13.к.э.н. доцент Антоненко И.В.
на тему: Разработка мероприятий 14.________________________
по совершенствованию
15. (ПОДПИСЬ)
деятельности кафе ООО «Феникс» (г. Волгоград)
16. «____»_____________2013 г.
17.
по специальности: 100103.65 «Социально-культурный сервис и
18.ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА
туризм», специализации 100103.09
«Ресторанный сервис»
19.
20.Студента Осипковой Анны Константиновны
21. (Фамилия, имя, отчество)
Татьяна
Николаевна
Волкова
23.На
тему:
Разработка
мероприятий
по
увеличению
объема Игорь
к.э.н.,
доцент
Руководитель
реализации услуг туристской фирмы ООО «Агентство
путешествий
Владимирович
Антоненко
«Эльдорадо» (г.Волгоград)
24.
25.Состав дипломной работы:
26.
1. Расчетно-пояснительная записка на _____ стр.
27.2. Графическая часть на _____
листах.
Волгоград
28.
2014 г.
29.РАСЧЕТНО-ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
30.К ВЫПУСКНОЙ КВАЛИФИКАЦИОННОЙ РАБОТЕ
31.
32.Руководитель ВКР д.э.н., профессор Гукова А.В.
Студент
33.
34.
22.
(Ученая степень, ученое звание, фамилия, имя, отчество)
Реферат
Автор: Волкова Татьяна Николаевна
Название работы: Разработка мероприятий по совершенствованию
деятельности кафе ООО «Феникс» (г. Волгоград)
Учебная группа: РЗ-81 (6 курс полной программы обучения заочной
формы обучения специальности 100103.65 «Социально-культурный сервис и
туризм», специализации 100103.09 «Ресторанный сервис»
Выпускная квалификационная работа в форме дипломной работы
выполнена на 83 листах, содержит 8 наглядных иллюстраций, 21 таблиц,
Данная работа написана на основе использования 75 литературных
источников.
Ключевые слова:
гостиница, ресторан, питание, обслуживание,
управление, конкуренция, конкурентоспособность, эффективность, проект
Объектом является процесс повышения эффективности работы кафе
«Феникс». Предметом является повышение эффективности работы кафе
«Феникс».
Работа состоит их трех частей, первая из которых посвящена
исследованию основ работы предприятия общественного питания. Во второй
части проведен анализ хозяйственной деятельности кафе «Феникс». В
третьей части разработаны конкретные мероприятия по совершенствованию
работы кафе. Рассчитаны показатели оценки экономической эффективности
проекта.
Согласно приятной методике анализа инвестиционного проекта данные
мероприятия
рекомендуется
внедрить
в
хозяйственную
практику
предприятия.
Работа
предназначена
для
узкого
круга
работников
предприятия, а также специалистов, работающих в данной сфере.
данного
ABSTRACT
Author: Volkova Tatyana Nikolaevna
Work name: Development of actions for improvement of activity of JSC
Feniks cafe (Volgograd)
Educational group: RZ-81 (6th course of the full program of training of
tuition by correspondence of specialty 100103.65 "Welfare service and tourism",
specializations 100103.09 "Restaurant service"
Final qualification work in the form of the thesis is performed on 83 sheets,
contains 8 evident illustrations, 21 tables, This work is written on the basis of use
of 75 references.
Keywords:
hotel, restaurant, food, service, management, competition,
competitiveness, efficiency, project
Object is process of increase of overall performance of Feniks cafe. Subject
is increase of overall performance of Feniks cafe.
Work consists their three parts, first of which is devoted to research of bases
of work of catering establishment. In the second part the analysis of economic
activity of Feniks cafe is carried out. In the third part concrete actions for
improvement of work of cafe are developed. Indicators of an assessment of
economic efficiency of the project are calculated.
According to a pleasant technique of the analysis of the investment project
these actions are recommended to be introduced in economic practice of the
enterprise.
Work is intended for a narrow circle of employees of this enterprise, and
also the experts working in this sphere.
Содержание
Введение ............................................................................................................................ 6
I. Теоретическая часть: Концептуальные основы повышения эффективности
хозяйственной деятельности предприятий общественного питания .......................... 9
1.1. Роль и место общественного питания в экономике современной России .......... 9
1.2. Основы функционирования предприятий общественного питания .................. 13
1.3.
Показатели
эффективности
хозяйственной
деятельности
предприятий
общественного питания ................................................................................................. 17
II. Аналитическая часть: Анализ хозяйственной деятельности кафе «Феникс» ..... 25
2.1. Общая характеристика кафе «Феникс» ................................................................. 25
2.2. Анализ предоставляемых услуг ............................................................................. 26
2.3. Анализ потребителей .............................................................................................. 29
2.4. Анализ конкурентов ................................................................................................ 33
2.5. Анализ товарооборота кафе «Феникс» ................................................................. 35
2.6. Анализ издержек производства и обращения ...................................................... 38
2.7. Анализ технико-экономических показателей деятельности кафе «Феникс» ... 41
2.8. Выводы по аналитической части ........................................................................... 43
III. Практическая часть: Комплекс мероприятий по повышению эффективности
хозяйственной деятельности кафе «Феникс» .............................................................. 46
3.1.
Общая
характеристика
мероприятий
по
повышению
эффективности
хозяйственной деятельности кафе «Феникс» .............................................................. 46
3.2. Мероприятия по разработке кофейной карты ...................................................... 47
3.3. Мероприятия по повышению качества обслуживания ....................................... 50
3.4. Мероприятия по продвижению услуг и стимулированию продаж .................... 53
3.5. Ориентация на новый сегмент рынка.................................................................... 58
3.6. Календарный график реализации комплекса мероприятий ............................... 60
3.7. Затраты по комплексу мероприятий ..................................................................... 60
3.8. Доходы от реализации мероприятий ..................................................................... 65
3.9. Показатели эффективности комплекса мероприятий.......................................... 68
Заключение...................................................................................................................... 75
Библиографический список ........................................................................................... 79
Введение
Услуга
общественного
питания
представляет
собой
результат
деятельности предприятий и частных предпринимателей по удовлетворению
потребностей в питании и проведении досуга. Процесс обслуживания –
совокупность операций, выполняемых исполнителем при непосредственном
контакте с потребителем услуг при реализации кулинарной продукции и
организации досуга. Услуги общественного питания должны отвечать
требованиям
безопасности
предоставляться
действующих
и
экологичности,
потребителям
нормативных
потребителей комплекс
Предоставляемая
в
условиях,
документов.
В
целевому
назначению
отвечающих
процессе
и
требованиям
обслуживания
услуг должен соответствовать типу предприятия.
услуга
должна
отвечать
требованиям
эстетичности.
Эстетичность характеризуется гармоничностью архитектурно-планировочного
решения помещений предприятия, а также условиями обслуживания, в том
числе внешним видом обслуживающего персонала, сервировкой стола,
оформлением и подачей кулинарной продукции. Потребитель должен получать
полное, достоверное и своевременное информирование о предоставляемой
услуге.
На настоящий момент выделяется социально-экономическая роль
организованного
сбалансированной
питания,
пищей.
обеспечивающего
Оно
позволяет
население
качественной
осуществлять
и
специальные
социальные программы, оказывать поддержку малообеспеченным слоям
населения. Общественное питание занимает заметное место в инфраструктуре
потребительского рынка города. В целом, можно выделить следующие
особенности развития индустрии питания:
На современном этапе перспективы развития общественного питания
должны определяться с учетом его социального значения, более полного
удовлетворения потребностей населения в продукции общественного питания
за счет организации рационального питания.
В этих целях необходимо значительно расширить сеть общедоступных
предприятий общественного питания для социально незащищенных слоев
населения,
развивать
специализированные
предприятия
сети
быстрого
обслуживания, закусочные, кафе, бары и другие предприятия, особенно в
местах массового отдыха и туризма, при зрелищных учреждениях и
спортивных сооружениях.
Особое внимание должно уделяться дополнительным услугам, которые
оказывают населению предприятия общественного питания, а также формам
обслуживания, учитывающим запросы семейного отдыха (отдых и доставка
обедов на дом, обслуживание семейных торжеств, детских и молодежных
празднований).
Растущая конкуренция и высокий уровень арендных ставок на
помещения изменяют привычную для компаний стратегию развития. Затратная
часть бизнеса увеличилась, поэтому шаги компаний становятся более
рациональными: они уже не стремятся захватить любое место в Фениксе, как
делали это раньше с целью рекламы, а просчитывают экономическую
эффективность каждого шага.
Все
вышесказанное
определило
актуальность
выбранной
темы
дипломной работы. Целью написания дипломной работы является разработка
мероприятий, направленных на повышение эффективности хозяйственной
деятельности предприятия общественного питания кафе «Феникс». Достижение
поставленной цели определило необходимость решения следующих задач:
рассмотреть концептуальные основы повышения эффективности
хозяйственной деятельности предприятия общественного питания, в том числе
определить специфику сферы услуг, основы функционирования предприятий
общественного питания, дать характеристику основных показателей;
провести
анализ
хозяйственной
деятельности
кафе
«Феникс»
посредством анализа основных технико-экономических показателей, изучения
динамики и структуры объема реализации услуг, выявления основных
сегментов потребителей и конкурентов исследуемого предприятия;
разработать комплекс мероприятий, направленных на повышение
эффективности хозяйственной деятельности кафе «Феникс», включающий
предложение новых услуг, продвижение услуг и стимулирование продаж;
провести оценку экономической эффективности реализации предложенных
мероприятий посредством расчета основных показателей эффективности для
определения целесообразности внедрения мероприятий.
Поставленные цель и задачи определили структуру дипломной работы.
Дипломная
работа
аналитическую,
литературы.
включает
практическую,
введение,
три
заключение,
части
список
–
теоретическую,
использованной
I. Теоретическая часть: Концептуальные основы повышения
эффективности хозяйственной деятельности предприятий общественного
питания
1.1. Роль и место общественного питания в экономике современной России
Общественное питание играет постоянно возрастающую роль в жизни
современного общества, что непосредственно связано с изменением технологий
переработки продуктов питания, развитием коммуникаций, средств доставки
продукции и сырья, интенсификацией многих производственных процессов.
По международным документам термин «общественное питание»
характеризуется такими определениями, как «методы приготовления большого
количества пищи, выполняемые без предварительной договоренности с
потребителем», или как любые «виды питания, организованного вне дома». 1 Во
всем
мире
предприятия
государственному,
либо
общественного
частному
питания
сектору.
принадлежат
Государственный
либо
сектор
общественного питания включает в себя учреждения питания для детей,
дошкольников,
школьников,
военнослужащих,
лиц,
находящихся
в
заключении, людей пожилого возраста и лиц, находящихся на лечении в
больнице, а также столовые для людей, занятых на службе в государственном
секторе.
Ввиду быстрого развития в последние годы сети общественного питания
некоторые информационные области в данном секторе услуг не получили
должного внимания и данные о состоянии этой группы объектов достаточно
разнородны, иногда – противоречивы. Вместе с тем, общественное питание
является одним из важнейших факторов, дающих интегральную оценку
социально-экономического уровня общества и понимание его состояния
необходимо для формирования перспективных планов как для представителей
отрасли, так и для организаций, осуществляющих надзор за объектами этой
отрасли.
1
Кучер Л.С., Шкуратова Л.М Организация обслуживания общественного питания. – М.: Издательский Дом
«Деловая литература», 2007. - С. 27.
Система организованного (общественного) питания в России имеет
давние традиции.
До
конца
восьмидесятых
годов
прошлого
столетия
система
общественного питания в России представляла собой весьма однородную
массу
предприятий,
предоставляющих,
как
правило,
социально
–
ориентированные услуги. Это были, прежде всего, столовые предприятий, а так
же школ, лечебных, санаторно-курортных и детских учреждений. В плановом
хозяйстве советского периода открытые предприятия (кафе, рестораны,
столовые,
пельменные
и
т.д.)
также
во
многом
носили
социально-
ориентированный характер и только в незначительной части являлись
культурно-развлекательными заведениями. Единичные точки общественного
питания рассматривались как предприятия с «высокой кухней» (например
рестораны «Прага», «Арагви» в г. Москве и другие)2. В систему общественного
питания советского периода входили также различные «экзотические» точки
питания, связанные с системой хозяйствования – например «полевые станы».
Система быстрого обслуживания состояла из баров и кафетериев с весьма
узким диапазоном предлагаемых продуктов. Структура и размещение
общепитовских точек определялась системой СНиПов, которые формировали
практически все: где размещать точку, какое количество помещений и их
площадь, виды и типы оборудования. Широкое распространение получили
типовые
проекты,
которые
во
многом
упрощали
решение
проектирования и строительства предприятий общепита.
спецификой
советской
системы
общественного
вопросов
Определенной
питания
являлось
одномоментное обслуживание значительных масс населения. При этом питание
осуществлялось по льготным ценам или бесплатно. Отрицательным моментом
данной системы была вынужденная ограниченность в выборе блюд, а с
санитарно-гигиенической
точки
зрения
–
одномоментная
обработка
значительных объемов однородного сырья, требующая больших помещений и
что самое главное – необходимость последующего хранения значительных
2
Ревенков А.Н. Состояние и перспективы развития пищевой промышленности // ЭКО. - 2011. - № 3. – С. 108 110.
объемов готовой продукции. Вместе с тем, несомненным положительным
моментом существовавшей системы являлась возможность существования на
базе столовых специализированного профилактического и диетического
питания в виде отдельных залов или столов.
В тот период предприятия общественного питания активно занимались
выездной (вывозной) реализацией готовой продукции, что так же создавало
определенные эпидемиологические проблемы.
С началом экономических реформ в СССР общественное питание
являлось одной из площадок, на котором отрабатывались как новые
экономические механизмы, так и формировались новые отношения частных
предпринимателей и государственных структур. Кооперативные кафе в конце
восьмидесятых годов были маяками развития частного предпринимательства.
Вместе с тем, к 1990 году большая часть этого рынка еще принадлежала
государству. 3
Однако
за
значительную
последнее
десятилетие
корректировку.
Оборот
это
соотношение
общественного
претерпело
питания
в
государственном и муниципальном секторах составляет чуть более 10%.
В настоящее время структура предприятий общественного питания
представлена следующими сегментами:
гастрономические рестораны;
корпоративное питание;
быстрое обслуживание;
социальное питание.
Вместе с тем существует и иная классификация, которая определяется
функциональной
принадлежностью
предприятий.
Так,
в
совершенно
самостоятельную группу выделяется питание в самолетах, поездах, морском и
автомобильном транспорте. При этом питание в гостиницах является видом
деятельности, охватывающим различные сегменты рынка. Определенную
специфику имеет выездное обслуживание, производство кулинарии. В системе
3
Мухачев А.В. Особенности развития пищевых предприятий в рыночных условиях // Пищевая
промышленность. – 2011. - № 7. – С. 34 - 36.
быстрого обслуживания (фаст-фуд) существуют стационарные заведения и
уличные киоски (тонары). Социальный же сектор разнороден по факту своей
первичной деятельности – школы, ВУЗы, больницы, питание в армии, питание
в
исправительных
методических
учреждения.
подходов,
как
Все
это
в организации
требует
индивидуализации
ведения
бизнеса,
так
и
осуществлении надзора за столь разнородной средой.
Например, в России до 80% студентов пользуются услугами общепита,
что, казалось бы, делает естественным выбор столовых в учебных заведениях
местами питания студентов. Однако по различным материалам значительная
часть студентов, особенно в крупных городах, пользуется фаст- фудом, не
связанным с местом их учебы. Несмотря на определенную корректировку
видов и названий предприятий, в настоящее время в основном сохранилась
профессиональная направленность предприятий общественного питания,
расширившись в значительной части за счет системы быстрого обслуживания
населения во всех ее проявлениях.4 Государственная статистика в настоящее
время не позволяет привести точные данные по различным сегментам, однако
они, как и данные Государственной санитарно-эпидемиологической службы
Российской Федерации свидетельствуют об активном развитии этого рынка.
Преобладающее
количество
предприятий
общественного
сосредоточено в Фениксальном федеральном округе, а
питания
из территорий
Российской Федерации – в Москве. При этом практически во всех регионах
России идет достаточно активное развитие этой сети.5
В целом общественное питание в начале 21 века продолжает оставаться
социально-значимой
услугой
со
значительной
эпидемиологической
составляющей. Новым аспектом для общественного питания является
стремление
части
населения
к
получению
«здорового
питания»
и
формированию рациона с учетом состояния собственного здоровья. Этот
аспект, а так же в целом развитие науки о питании человека требует от
4
Ревенков А.Н. Состояние и перспективы развития пищевой промышленности / / ЭКО. - 2011. - № 3. –
С. 109.
5
Иванов А.А., Мясникова В.В. ,,Общественное питание в России. Современное состояние. Гигиенические
проблемы.” Информационный сборник статистических и аналитических материалов. – М.: ФЦГСЭН, 2012. С.5.
персонала предприятий общественного питания внедрения новых технологий и
использование ранее не использовавшегося сырья, что влечет за собой
определенные трудности при соблюдении санитарно-эпидемиологического
режима, так как эти технологии нередко носят опережающий характер по
отношению к регламентирующим факторам.
Еще
одним
новым
направлением
является
развитие
системы
«корпоративного питания». При формировании заказа в данном случае место
приготовления пищи и место ее приема разделено временем и расстоянием, что
требует
корректировки
сложившихся
представлений
о
системе
организованного питания в рамках существующего нормативно-правового
поля.
1.2. Основы функционирования предприятий общественного питания
Характерной особенностью ресторанного хозяйства является то, что оно
связано со всеми фазами общественного воспроизводства. Во-первых, в
ресторане осуществляется производство пищевой продукции (цех является
сферой
производства).
Во-вторых,
происходит
обмен
продукции
общественного питания за деньги. Выполняя функцию обмена, ресторанное
хозяйство является одним из звеньев обращения денег. В-третьих, происходит
организация личного потребления (торговый зал – это сфера потребления). Вчетвертых, в этой сфере осуществляется процесс распределения, так как часть
продовольственных
ресурсов
распределяется
по
фондам.
Ресторанное
хозяйство выполняет ряд функций:
закупка сырья и товаров;
производство
пищевой
продукции
в
широком
соответствующем спросу потребителей;
организация потребления пищевой продукции;
хранение запасов сырья и товаров;
организация процесса обслуживания;
проведение маркетинговых исследований;
ассортименте,
транспортировка сырья и товаров и пр.
Процесс обслуживания в общественном питании – совокупность
операций, выполняемых исполнителем при непосредственном контакте с
потребителем услуги при реализации кулинарной продукции, покупных
товаров и организации досуга.
Предприятие
предназначенное
общественного
для
производства
питания
–
кулинарной
это
предприятие,
продукции,
мучных
кондитерских и булочных изделий, их реализации и (или) организации
потребления, посредством оказания услуг питания6.
Услуга
питания
представляет
собой
услугу
по
приготовлению,
реализации и организации потребления блюд и изделий сложного изготовления
всех основных групп из различных видов сырья, покупных товаров и
виноводочных изделий, оказываемую квалифицированным производственным
и обслуживающим персоналом в условиях повышенного уровня комфорта в
сочетании с организацией досуга.
Рассмотрим процесс оказания услуг предприятием общественного
питания и их потребления клиентом на Рис. 1.2.
1. Потребитель
знакомится с меню
5. Оплачивает счет
2. Делает заказ с
помощью
официанта
3. Ждет выполнения
заказа, пользуясь при
этом культурноразвлекательными
услугами
4. Потребляет пищу
Рис. 1.2. Процесс оказания услуг предприятием общественного питания и их
потребления клиентом
6
ГОСТ Р 50647-94 «Общественное питание: термины и определения»
Услуги по организации потребления продукции и обслуживания
включают:
организацию
и
обслуживание
торжеств,
семейных
обедов
и
ритуальных мероприятий;
организацию питания и обслуживание участников конференций,
семинаров, совещаний и так далее;
услугу официанта по обслуживанию на дому;
бронирование мест в зале предприятия;
организацию бизнес-ланчей.
Услуги по реализации кулинарной продукции включают:
реализацию кулинарной продукции и покупных товаров через магазин
и отделы кулинарии;
отпуск обедов на дом;
реализацию кулинарное продукции вне предприятия.
Услуги по организации досуга включают:
организацию музыкального обслуживания;
организацию
проведения
концертов,
программ,
варьете
и
видеопрограмм;
предоставление газет, журналов, настольных игр, игровых автоматов,
бильярда.
Информационно-консультативные услуги включают:
консультации специалистов по изготовлению, оформлению блюд
кулинарной продукции, сервировке стола;
организацию обучения кулинарному и кондитерскому мастерству,
сервировке столов.
Прочие услуги включают:
упаковку блюд и изделий, оставшихся после обслуживания клиентов;
прокат столового белья, посуды, приборов, инвентаря;
гарантированное хранение ценностей потребителя;
предоставление потребителям телефонной связи на предприятии;
вызов такси по заказу потребителя;
парковку личных автомобилей посетителей и организованную стоянку
у предприятия.
Услуги общественного питания должны соответствовать целевому
назначению, точности и своевременности предоставления, а также отвечать
требованиям безопасности и экологичности, эргономичности и комфортности,
эстетичности,
культуры
облуживания,
социальной
адресности,
информативности.7
В процессе обслуживания потребителей должно соблюдаться требование
комплексности услуг в соответствии с типом предприятия.
Требование
эргономичности
обслуживания
гигиеническим,
возможностям
потребления,
обеспечивает
комфортность
характеризует
соответствие
антропометрическим,
соблюдение
обслуживания
требований
и
условий
физиологическим
эргономичности
способствует
сохранению
здоровья и работоспособности потребителя.
Эстетичность услуг характеризуется гармоничностью архитектурнопланировочного и цветового решения помещений предприятий, а также
условиями обслуживания, в том числе внешним видом обслуживающего
персонала, сервировкой стола, оформлением и подачей кулинарной продукции.
Социальная адресность услуги
определяется соответствием
ее
требованиям определенного контингента потребителей в соответствии с типом
предприятия.
Требование информативности предполагает полное, достоверное и
своевременное информирование потребителя о предоставляемой услуге путем
использования разнообразных видов рекламы.
Таким образом, ресторанное хозяйство представляет собой сложную
систему. Многие явления в этой сфере носят стохастический то есть
вероятностный характер. Здесь действуют потребности, желания посетителей,
социальный статус потребителя, изменения социально-экономической среды.
7
Шеглов Н.Г. Технологическое оборудование предприятий общественного питания и торговли: – М.: Деловая
литература, 2003. - С. 37.
Ресторанное хозяйство, выполняя функции производства, одновременно
выполняет и функции, присущие сфере услуг.
1.3. Показатели эффективности хозяйственной деятельности предприятий
общественного питания
Эффективность хозяйственной деятельности предприятий общественного
питания характеризуется такими показателями, как валовой товарооборот,
валовой доход, валовая прибыль и рентабельность. Рассмотрим более подробно
каждый показатель эффективности хозяйственной деятельности предприятии
общественного питания.
Товарооборот предприятия питания состоит из:
реализации продукции собственного производства;
продажи покупных товаров.
К продукции собственного производства относят пищевые продукты и
полуфабрикаты, изготовленные на предприятиях питания, а также блюда,
горячие и холодные напитки, кулинарные, кондитерские, мучные изделия и т.д.
По
степени
готовности
продукция
собственного
производства
подразделяется на готовые блюда и кулинарные изделия, и на полуфабрикаты,
которые требуют в дальнейшем дополнительной доработки.
В зависимости от форм потребления, назначения в питании человека
продукцию собственного производства подразделяют на обеденную и прочую
продукцию.
Обеденная продукция включает блюда, реализуемые и потребляемые в
залах, а также отпускаемые на дом. Блюдо – это порция пищи, изготовленная из
определенного набора сырья, прошедшего полную или частичную тепловую
или первичную обработку, и готовая к потреблению. Все блюда в зависимости
от назначения, подразделяются на первые, вторые, третьи, горячие и холодные
закуски. Из общего выпуска продукции собственного производства на долю
обеденного продукции в ресторанах приходится 50 – 65%.
К прочей продукции собственного производства относятся горячие
холодные напитки, полуфабрикаты, кондитерские, мучные изделия.
К покупным товарам относится готовая продукция, не требующая
кулинарной обработки. Покупные товары поступают в готовом виде от других
предприятий. Это хлеб и хлебобулочные изделия, кондитерские изделия,
консервы, фрукты, ягоды, алкогольные, безалкогольные напитки, табачные
изделия.
Продукция собственного производства учитывается и планируется в
стоимостных и натуральных показателях. Главным показателем и измерителем
обеденной продукции является блюдо, то есть натуральный показатель.
Количественный выпуск блюд характеризует объем производства и реализации
обеденной продукции. Учет прочей собственной продукции осуществляется в
стоимостных показателях, лишь отдельные виды учитываются в натуральных
показателях.
Товарооборот по продукции собственного производства представляет
собой реализацию продукции собственного производства потребителям в
стоимостном выражении. Удельный вес оборота по продукции собственного
производства колеблется от 45 до 90% в зависимости от типа предприятия
питания.
Оборот по покупным товарам – реализация покупных товаров в
стоимостном выражении.
Розничный товарооборот предприятий питания – реализация продукции
собственного производства и покупных товаров непосредственно потребителям
через обеденные залы, буфеты, кулинарные магазины.
Валовой товарооборот - оборот от реализации продукции собственного
производства и оборот от реализации покупных товаров. Валовой товарооборот
характеризует полный объем производственной и торговой деятельности
предприятия общественного питания.
По отношению к нему планируются другие показатели: издержки
производства и обращения, расходы на оплату труда, прибыль и т.д.
Товарооборот планируют и учитывают в розничных ценах, включая наценку
общественного питания.
Роль
и
значение
товарооборота
как
экономического
показателя
заключается в следующем:
товарооборот является объемным показателем, характеризующим
масштабы деятельности предприятия питания;
по
удельному
весу
товарооборота
предприятия
питания
в
товарообороте региона отрасли можно судить о доле предприятия на
рынке;
товарооборот в расчете на душу населения характеризует один из
аспектов жизненного уровня населения;
по отношению к товарообороту учитываются, анализируются и
планируются качественные показатели, оценивающие эффективность
деятельности предприятия, рентабельность, уровень издержек, и т.д.).
Ресторанное хозяйство за оказываемые услуги по производству,
реализации и организации потребления пищевой продукции взимает плату,
которую можно назвать ценой услуг. Этой платой становится торговая
надбавка к цене закупленных сырья и товаров (или скидка), а также наценка на
продукцию общественного питания. Поэтому валовой доход предприятия
питания можно представить как сумму надбавок и наценок на реализуемую
продукцию.
Валовой доход как экономическая категория представляет собой часть
продажной
цены
предназначается
на
для
продукцию
покрытия
общественного
издержек
питания,
производства
и
которая
обращения
предприятия питания и образования прибыли.
Роль и значение валового дохода как экономического показателя
заключаются в следующем:
является источником формирования прибыли;
возмещаются издержки производства и обращения;
служит источником пополнения собственных оборотных средств;
Валовой доход предприятия питания измеряется в абсолютных и
относительных
величинах.
В
абсолютных
величинах
валовой
доход
характеризуется суммой, выраженной в денежных единицах, в относительных
— уровнем.
Уровень валового дохода (Увд) рассчитывается как отношение суммы
валового дохода к товарообороту (валовому), выраженное в процентах:
У ВД
ВД
100
ВТ
(1.1)
На предприятиях питания рекомендуется исчислять валовой доход по
продукции собственного производства и покупным товарам.
Для расчета валового дохода по продукции собственного производства
(Увдп с п) рекомендуется использовать формулу
У ВДп сп
У ВД СУ ВД 100
Д спт ( АВД 1) 100
(1.2)
где СУВД — соотношение уровня валовых доходов по продукции
собственного производства к уровню валовых доходов по покупным товарам,
%; Дспт — доля собственной продукции в товарообороте, %.
Уровень валового дохода по покупным товарам (Увдпт) можно рассчитать
следующим образом:
У ВДПТ
У ВДПСП
СУ ВД
(1.3)
Как известно, от валового дохода предприятия питания производят
отчисления в различные бюджетные фонды. В связи с этим необходимо
определять и оценивать валовой доход, остающийся в распоряжении
предприятия, или чистый валовой доход (ЧВД). Его величину можно
определить как
ЧВД = ВД - Об.ф. - Оп.о.с.
(1.4)
где Обф — отчисления в бюджетные фонды, тыс. р.; Опос — отчисления на
пополнения оборотных средств, тыс. р.
Чтобы определить уровень чистого валового дохода (Учвд) следует его
сумму разделить на валовой товарооборот и умножить на 100.
Одним из источников валового дохода предприятий питания является
торговая надбавка. Ее величина должна покрыть величину издержек обращения
предприятий питания. Торговые надбавки устанавливаются в процентах к
оптовой свободноотпускной цене. Предприятия питания самостоятельно
рассчитывают торговую надбавку, но не выше предельного размера исходя из
издержек, установленных налогов и неналоговых платежей и прибыли.
При определении торговой надбавки (ТН) рекомендуется использовать
следующую формулу
ТН = ИПЛ + Н + ОС.О.С. + К + Р
(1.5)
где ИПЛ, — плановый уровень издержек, кроме процентов за кредит, %; Н
— налоги и отчисления, % к товарообороту; Осос -отчисления на пополнение
собственных оборотных средств, % к товарообороту; К — проценты за кредит,
% к товарообороту; Р — рентабельность, % к товарообороту.
Другим важным элементом валового дохода предприятия питания
является наценка на продукцию собственного производства и покупные товары.
Размер наценок зависит от категории предприятия, места и времени реализации
собственной продукции и покупных товаров. Наценка на продукцию
общественного питания предназначена для покрытия издержек производства
предприятия.
По размеру наценок предприятия питания делят на шесть категорий:
супер-люкс, люкс, высшую, первую, вторую и третью. Самый высокий уровень
наценок на предприятиях категории люкс, самый низкий — на предприятиях
третьей наценочной категории.
Предприятия питания определяют наценку на продукцию собственного
производства и покупные товары самостоятельно. Расчетный уровень наценки
(РУн) может быть определен методом на основе себестоимости и нормативного
уровня рентабельности:
РУН = РУИ + РУР,
(1.6)
где РУИ — расчетный уровень издержек производства и обращения, %;
РУр — расчетный уровень рентабельности, %;
РУи = Иф/Сс*100;
(1.7)
где Иф — фактические издержки за период, предшествующий
планируемому, тыс. р.; Сс — фактическая стоимость сырья в розничных ценах
(тыс. р.) за период, предшествующий планируемому;
СС = Т - Н,
где
Т
—
фактический
(1.8)
товарооборот
(валовой)
за
период,
предшествующий планируемому, тыс. руб.; Н — фактическая наценка за этот
же период, тыс. руб.
Деятельность любого предприятия, в том числе и ресторанного хозяйства,
отвечающая потребностям рыночной экономики, должна приносить прибыль.
Прибыль в условиях рынка - это конечная цель и движущий мотив развития
предприятия. Управление прибылью находится в Фениксе экономической
деятельности предприятий, функционирующих на рынке.
Прибыль рассматривается с разных точек зрения. Как результативный
(оценочный) показатель прибыль характеризует эффективность деятельности
предприятия, является экономическим показателем роста предприятия. Как
количественный показатель прибыль представляет собой превышение доходов
над затратами.
В ресторанном хозяйстве прибыль представляет собой разность между
валовыми доходами (за минусом отчислений от валового дохода) и текущими
затратами (издержками производства и обращения).
Значение прибыли для предприятия заключается в следующем:
прибыль – источник финансовых ресурсов;
источник образования фондов предприятия (накопления, потребления,
развития и т.д.) и является фондообразующим показателем, так как от
ее величины зависит размер фондов предприятия;
источник материального стимулирования трудового коллектива;
источник образования имущества, капитала;
источник трудовых и социальных льгот для работников предприятия;
соотношение
прибыли
с
другими
показателями
(издержками,
основными и оборотными фондами, объемом продаж, выручкой от
реализации и др.) позволяет определить эффективность использования
ресурсов предприятия.
Для оценки эффективности работы ресторанного хозяйства недостаточно
использования показателя прибыли. Абсолютная величина прибыли не
позволяет судить о доходности, рентабельности предприятия. Многие
предприятия, получившие одинаковую сумму прибыли имеют различные
объемы выручки, разные издержки, ресурсы. В этом отношении для оценки
эффективности
деятельности
предприятия
используется
показатель
рентабельности.
Роль и значение показателя рентабельности заключается в следующем:
данный показатель является одним из основных критериев оценки
эффективности работы предприятия;
повышение рентабельности характеризует цель предприятия
в
условиях рыночной экономики;
рентабельность
–
результативный,
качественный
показатель
повышению
финансовой
деятельности предприятия;
рост
рентабельности
способствует
устойчивости предприятия;
увеличение рентабельности обеспечивает конкурентоспособность
предприятия и способствует выживанию на рынке.
Рентабельность как относительный показатель характеризует процентное
отношение суммы прибыли к одному из показателей (товарообороту,
издержкам, капиталу, фондам и т.д.). При расчете рентабельности используется
как балансовая, так и чистая прибыль предприятия. Рентабельность,
рассчитанная исходя из чистой прибыли, называется чистой рентабельностью.
В ресторанном хозяйстве широкое распространение в аналитической
работе получил показатель рентабельности товарооборота (рентабельности
продаж). Он определяется следующим образом:
Рт
БП (ЧП )
100
Т
(1.9)
Этот показатель характеризует связь между финансовыми результатами и
торговой выручкой. Однако данный показатель следует использовать для
оценки в совокупности с другими показателями, так как он имеет некоторый
недостаток – не характеризует эффективность использования вложенных
средств, основных и оборотных фондов.
Рентабельность
ресторанного
хозяйства
можно
представить
как
отношение чистой прибыли к валовому доходу.
Таким образом, критерием эффективности хозяйственной деятельности
предприятия общественного питания является рост основных показателей –
валового товарооборота, дохода, прибыли и рентабельности.
II. Аналитическая часть: Анализ хозяйственной деятельности кафе
«Феникс»
2.1. Общая характеристика кафе «Феникс»
Кафе «Феникс» было открыто для посетителей в апреле 2006г. и
предназначено для предоставления услуг питания и организации проведения
досуга. Организационно-правовой формой кафе выступает общество с
ограниченной ответственностью. Общество с ограниченной ответственностью
является наиболее предпочтительной формой собственности для предприятий
общественного питания, является юридическим лицом и действует на
основании Устава.
Предметом деятельности ООО кафе «Феникс» является торговая
деятельность, общественное питание, деятельность ресторанов и кафе,
производственно-хозяйственная деятельность, направленная на удовлетворение
общественных потребностей в продуктах питания, продовольственных и
промышленных товарах народного потребления, выполнение иных работ и
оказание услуг.
В
соответствии
с
предметом
деятельности
предприятия
целями
деятельности его являются:
организация и осуществление розничной, мелкооптовой и оптовой
торговли,
в
том
числе
алкогольными
напитками,
табачными
изделиями, продуктами питания, промышленными товарами;
организация и осуществление деятельности общественного питания;
организация торгово-закупочной деятельности;
осуществление
иных
видов
хозяйственной
и
коммерческой
деятельности, не запрещенных действующим законодательством.
Кафе «Феникс» расположено в Фениксальном районе г. Волгограда на
улице Порт-Саида д. 9д. Данное заведение находится в живописном месте – в
одном из скверов г. Волгограда недалеко от фонтана. Месторасположение
данного заведения является выгодным с точки зрения осуществления своей
деятельности, так как в непосредственной близости от кафе расположены
аллея, набережная города, магазины, офисы, учебные заведения.
Кафе «Феникс» представляет собой одноэтажное здание, построенное с
применением современных технологий. Режим работы данного заведения с 830 до 2-00 часов. В помещении кафе имеется три обеденных зоны. Интерьер
заведения сочетает в себе французский стиль 19-го века и минималистичный hitech 21-века. Благодаря огромным окнам интерьер кафе легок и наполнен
светом, оформлен в современном стиле в темных тонах и дополнен тонкой
кованой мебелью, а также аксессуарами в стиле французского кафе.
Таким образом, кафе «Феникс» является предприятием, предназначенным
для предоставления услуг питания и организации проведения досуга. Данное
предприятие функционирует на рынке ресторанных услуг с 2006г. и является
предпочтительным для жителей и гостей г. Волгограда.
2.2. Анализ предоставляемых услуг
Кафе «Феникс» предлагает своим гостям основные и дополнительные
услуги. Основными услугами бара являются услуги питания. Услуги питания
представляют собой услуги по изготовлению собственной продукции и
созданию условий для реализации и потребления собственной продукции и
покупных товаров8.
Предприятие общественного питания кафе «Феникс» выполняет три
взаимосвязанные функции:
производство кулинарной продукции;
реализация кулинарной продукции;
организация ее потребления.
Производство кулинарной продукции включает изготовление блюд,
кулинарной продукции, кондитерских, булочных и колбасных изделий,
копченостей, солений по заказам потребителей, в том числе в сложном
исполнении и с дополнительным оформлением. Реализация кулинарной
8
Ефимова О.П. Экономика гостиниц и ресторанов: Учеб. пособие/ О.П. Ефимова, Н.А. Ефимова; Под ред. Н.И.
Кабушкина. – М.: Новое знание, 2004. – С. 13.
продукции
осуществляется
официантами.
Организация
потребления
представлена музыкальным обслуживанием. В зале играет спокойная тихая
музыка.
Гостям предлагаются блюда европейской кухни – французской и
итальянской. Меню кафе «Феникс» предлагает своим гостям широкий
ассортимент продукции собственного производства и готовых товаров:
фирменные блюда;
блюда, приготовленные на гриле;
холодные закуски и салаты;
горячие закуски;
первые блюда;
гарниры;
десертные блюда, кондитерские изделия, фрукты;
безалкогольные напитки;
алкогольные напитки;
сигареты; конфеты и т.д.
Рассмотрим
структуру
ассортимента
продукции
собственного
производства кафе «Феникс» в таблице 2.2.1 и на рис. 2.2.1.
Таблица 2.2.1 - Структура ассортимента продукции собственного производства
кафе «Феникс»
Наименование
продукции
Завтраки
Салаты
Холодные закуски
Паста
Горячие блюда
Первые блюда
Блюда на гриле
Гарниры
Десерты
Итого
Количество Уд. вес,
блюд
%
18
21
10
12
12
14
3
4
3
4
7
8
12
14
9
11
10
12
84
100
Структура ассортимента продукции собственного производства имеет
следующий вид – наибольший удельный вес принадлежит блюдам на завтрак –
21%, холодные закуски и блюда на гриле занимают одинаковую долю – 14%,
салаты и десерты также имеют равную долю в ассортименте продукции – 12%.
Наименьший удельный вес принадлежит таким блюдам – пасте и горячим
блюдам – 4%.
Рис. 2.2.1. Структура ассортимента продукции кафе «Феникс»
По мнению специалистов, работающих в кафе, наибольшим спросом
пользуются блюда, приготовленные на гриле, салаты, горячие блюда, десерты и
напитки.
Кроме этого, в кафе оказываются и дополнительные услуги:
проведение банкетов;
предоставление газет, журналов;
вызов такси;
заказ столиков по телефону.
Обеденная зона кафе «Феникс» рассчитана на одновременный прием 60
человек. Средняя стоимость заказа на одного человека составляет примерно
500-700 руб., что является весьма приемлемым для жителей и гостей города. В
кафе действует система скидок, но привилегиями пользуются VIP-гости.
Таким
образом,
гостям
кафе
«Феникс»
предлагается
широкий
ассортимент кулинарной продукции и прекрасное проведение досуга. Кроме
этого оказывается ряд дополнительных услуг.
2.3. Анализ потребителей
Анализ потребителей позволяет выявить основной сегмент потребителей,
узнать новые потребности, ожидания и предпочтения клиентов, которые в
дальнейшем необходимо удовлетворить с целью удержания основного сегмента
потребителей и привлечения новых клиентов.
Для
анализа
потребителей
предприятия
общественного
питания
проводится сегментирование рынка. Сегментация проводится в целях
выяснения, и соответственно, максимально полного удовлетворения запросов
потребителей. Анализ основных потребителей кафе «Феникс» проведен
посредством анкетирования гостей. При этом были выделены следующие
критерии сегментации рынка: род деятельности; частота посещений; наиболее
предпочтительные блюда; ожидания и предпочтения посетителей.
Результаты маркетинговых исследований потребителей по критерию род
деятельности в таблице 2.3.1 и на рис. 2.3.1.
Таблица 2.3.1 - Сегментация посетителей кафе «Феникс» по критерию род
деятельности
Количество Удельный
человек
вес, %
студенты
198
26
служащие
334
44
рабочие
98
13
бизнесмены
130
17
Итого
760
100
Основными посетителями кафе «Феникс» являются студенты и служащие
Род деятельности
– 70% от общего числа посетителей.
бизнесмены
17%
студенты
26%
рабочие
13%
служащие
44%
Рис. 2.3.1. Сегментация посетителей по критерию род деятельности
Результаты анализа потребителей по критерию частота посещений
представлены в таблице 2.3.2 и на рис. 2.3.2.
Таблица 2.3.2 - Сегментация посетителей кафе по критерию частота посещений
Количество Удельный
человек
вес, %
единовременное посещение
152
20
посещение время от времени
336
44
регулярное посещение
272
36
Итого
760
100
Основная масса гостей посещает кафе «Феникс» время от времени – 44%,
Частота посещений
Постоянные посетители составляют 36%. 20% посетителей были один раз в
данном заведении.
регулярное
посещение
36%
единовременное
посещение
20%
посещение
время от
времени
44%
Рис. 2.3.2. Сегментация посетителей по частоте посещения
Критерии – наиболее предпочтительные блюда и пожелания гостей
относятся к психо-поведенческим критериям сегментации. Результаты анализа
потребителей по критерию наиболее предпочтительные блюда представлены в
таблице 2.3.3 и на рис. 2.3.3.
Таблица 2.3.3 - Сегментация посетителей по критерию предпочтительные
блюда
Наиболее предпочтительные Количество Удельный
блюда
человек
вес, %
холодные закуски, салаты
204
27
горячие блюда
148
19
блюда на гриле
272
36
первые блюда
60
8
десертные блюда
76
10
Итого
760
100
Исходя из анкетирования посетителей, выявились основные
предпочтения гостей – блюда, приготовленные на гриле, холодные закуски и
салаты, горячие блюда.
Рис. 2.3.3. Сегментация посетителей по критерию предпочтительные
блюда
Результаты анализа потребителей по критерию пожеланий представлены
в таблице 2.3.4 и на рис. 2.3.4.
Таблица 2.3.4 - Сегментация посетителей кафе «Феникс» по критерию
пожелания
Пожелания и предпочтения
введение гибкой системы скидок
расширить ассортимент кулинарной
Количество Удельный
человек
вес, %
124
16
168
22
организация потребления блюд
316
42
предложение дополнительных услуг
152
20
Итого
760
100
продукции
Исходя из анкетирования гостей, было выявлено, что в основном гости
пожелали
воспользоваться
дополнительными
услугами
по
организации
потребления блюд и проведения досуга, а также расширить ассортимент
кулинарной продукции.
Рис. 2.3.4. Сегментация гостей по критерию пожелания
Таким образом, основными потребителями предоставляемых кафе услуг
являются служащие, студенты, предпочитающие в основном блюда на гриле,
холодные закуски и салаты, горячие блюда, посещающие заведение время от
времени и соответственно именно на них должно быть направлено развитие
предприятия.
2.4. Анализ конкурентов
Для предпринимательской деятельности в сфере ресторанного бизнеса в
большинстве
случаев
характерна
высокая
степень
конкуренции.
Под
конкуренцией понимается соперничество на каком-либо рынке между
отдельными юридическими или физическими лицами, заинтересованными в
достижении той или иной цели. Зная сильные и слабые стороны конкурентов,
можно оценить их потенциал, цели, настоящую и будущую стратегии.
Проведем сравнительный анализ конкурентов кафе «Феникс» с целью
определения конкурентных преимуществ и слабых сторон предприятия. В
настоящее время на территории Фениксального района расположено и
функционирует
большое
количество
разнообразных
предприятий,
предоставляющих гостям и жителям города услуги питания. Наиболее
известными предприятиями являются кафе «Кофе Неро», «Шуры Муры»,
«Елки Палки», «Доля Ангелов», «Вельвет», бар «Шафран», «Лабиринт»,
ресторан «Бо Бо», «Русская охота», кафе «ФаСоль». Все перечисленные
предприятия находятся в непосредственной близости от кафе «Феникс».
Однако некоторые из них отличаются друг от друга по типу предприятия.
Поэтому
в
качестве
предприятий-конкурентов
необходимо
выбрать
предприятия наиболее похожие на исследуемое предприятие. В качестве
основных конкурентов рассмотрим следующие предприятия – кафе «БлюзРок», «Трали-Вали», кафе «КофеНеро».
В рамках мониторинга рынка ресторанных услуг г. Волгограда был
проведен анализ близлежащих предприятий питания по ряду характеризующих
их показателей. Рассматривались следующие показатели, характеризующие
предприятие и его деятельность:
количество мест;
средняя стоимость заказа;
ассортимент продукции;
дополнительные услуги;
степень популярности и известности, имидж;
уровень рекламной деятельности;
качество и уровень сервиса.
Результаты исследования представлены в таблице 2.4.1.
Таблица 2.4.1 - Результаты анализа предприятий питания
Показатели
Кафе «Блюз
Рок»
Кафе «ТралиВали»
Кафе «Кофе
Неро»
Кафе «Феникс»
Количество мест
40
60
80
60
Средняя
стоимость
заказа, руб.
400
700
600
500
Ассортимент
блюд
Европейская
кухня,
небольшой
ассортимент
Европейская
кухня, широкий
ассортимент
Смешанное
меню,
небольшой
ассортимент
Европейская
кухня, широкий
ассортимент
Музыкальное
обслуживание
Музыкальное
обслуживание,
проведение
банкетов,
трансляции по
ТВ
Музыкальное
обслуживание
Музыкальное
обслуживание,
проведение
банкетов
Известное
Малоизвестное
Известный
Известный
нет
есть
есть
нет
Среднее
Высокое
Среднее
Высокое
Дополнительные
услуги
Известность,
престиж
Продвижение
услуг
Качество и
уровень сервиса
Из приведенной таблицы видно, что кафе «Трали-Вали» и «Феникс»
занимают примерно равные позиции. Однако присутствуют и отличительные
особенности. У кафе «Феникс» средняя стоимость заказа является невысокой,
что свидетельствует о демократичных ценах в данном заведении. Кафе «ТралиВали» отличается более широким ассортиментом дополнительных услуг по
проведению досуга – трансляция по ТВ. Кафе «Трали-Вали» характеризуется
более высокими ценами и более престижной репутацией. Кафе «Блюз-Рок» и
«КофеНеро»
ассортиментом
отличаются
продукции,
от
а
предыдущих
также
средним
предприятий
качеством
небольшим
и
уровнем
обслуживания.
Таким образом, анализ конкурентов показал, что кафе «Феникс» занимает
средние позиции на рынке услуг питания. Однако в силу выгодного
месторасположения при дальнейшей разработке стратегии развития и
продвижения услуг предприятие сможет занять лидирующие позиции.
2.5. Анализ товарооборота кафе «Феникс»
Товарооборот кафе «Феникс» состоит из:
реализации продукции собственного производства;
продажи покупных товаров.
Анализ товарооборота позволяет оценить результаты деятельности кафе,
изучить развитие товарооборота по видам и формам, оценить рыночную
стратегию предприятия в развитии товарооборота. Оценка товарооборота
является основой планирования объема реализации предприятия питания.
Анализ товарооборота включает:
изучение динамики оборота собственной продукции и покупных
товаров;
анализ производственной программы;
Анализ товарооборота проводится в фактических (действующих) и
сопоставимых ценах. Для определения товарооборота в сопоставимых ценах
его объем необходимо разделить на индекс цен. Индекс цен за 2012г. равен
1,08., за 2013г. равен 1,09.
Динамика товарооборота, в том числе реализация собственной продукции
и покупных товаров представлена в таблице 2.5.1.
В
2012г.
товарооборот
продукции
собственного
производства
в
действующих ценах вырос на 7,7%. Однако в сопоставимых ценах
товарооборот снизился на 0,3%. Это объясняется ростом продажных цен в
2012г. по сравнению с 2011г. Реализация покупных товаров в действующих
ценах в 2012г. выросла на 15% по сравнению с 2011г. Рост реализации
покупных товаров в сопоставимых ценах составил всего 107%. Увеличение
валового товарооборота в 2012г. по сравнению с 2011г. в действующих ценах
составляет 110%, в сопоставимых ценах – всего около 2%.
Таблица 2.5.1 - Динамика товарооборота кафе «Феникс» за 2011 – 2013гг.
Показатель, тыс. руб.
Отклонение
2011г.
2012г.
абс.
Реализация продукции
собственного
производства в
действующих ценах
27310
29420
в сопоставимых ценах
27310
Реализация покупных
товаров в действующих
ценах
Отклонение
отн, %
2013г.
абс.
отн, %
2110
107,7
31890
2470
108,4
27241
-69
99,7
29257
2017
107,4
10440
12094
1654
115,8
12920
826
106,8
в сопоставимых ценах
10440
11198
758
107,3
11853
655
105,8
Валовой товарооборот в
действующих ценах
37750
41514
3764
110,0
44810
3296
107,9
в сопоставимых ценах
37750
38439
689
101,8
41110
2671
106,9
В
2013г.
товарооборот
продукции
собственного
производства
в
действующих ценах увеличился на 8%, в сопоставимых ценах – на 7%. Темпы
роста реализации покупных товаров в 2013г. заметно снизились по сравнению с
2012г. Темп роста валового товарооборота кафе «Феникс» в 2013г. составил
около 8% в действующих ценах. Таким образом, увеличение валового
товарооборота происходит в основном за счет роста продажных цен.
Что касается структуры валового товарооборота то за последние два года,
удельный вес реализации продукции собственного производства практически
не изменился. Удельный вес реализации продукции собственного производства
в 2012г. составил 70,9%, удельный вес реализации продукции собственного
производства в 2013г. составил 71,2%.
Проведем анализ структуры выпуска обеденной продукции кафе
«Феникс» за 2011 – 2013гг. Данные представлены в таблице 2.5.2.
Наибольший удельный вес в общем объеме реализации продукции
собственного производства принадлежит выпуску блюд, приготовленных на
гриле. Наименьший удельный вес наблюдается у первых блюд. Реализация
горячих блюд и салатов занимает одинаковую долю в объеме реализации –
14%. За анализируемый период произошли некоторые изменения в структуре
выпуска продукции собственного производства. Так, удельный вес выпуска
блюд на завтрак снизился в 2012г., а в 2013г. вновь достиг уровня 2011г. и был
равен 7%. В 2013г. наблюдается снижение выпуска холодных закусок с 11 до
9%., а также первых блюд – практически на 4%. Удельный вес выпуска салатов
увеличился за три года с 12 до 14%. Также произошло увеличение доли
реализации блюд, приготовленных на гриле с 18 до 20%. Выпуск горячих блюд
практически не изменился за исследуемый период.
Таблица 2.5.2 - Структура выпуска продукции собственного производства
Отклонение
кол-во,
%
шт.
210
-0,4
2012г.
кол-во,
%
шт.
9120
6,8
Салаты
Холодные
закуски
Паста
15148
12,2
17871
13,4
2723
1,2
20892
14,4
3021
1,0
14386
11,6
14809
11,1
423
-0,5
13030
9,0
-1779
-2,1
11402
9,2
12920
9,7
1518
0,5
12328
8,5
-592
-1,2
Горячие блюда
18024
14,5
19440
14,5
1416
0,0
21440
14,8
2000
0,3
Первые блюда
10970
8,8
9191
6,9
-1779
-2,0
7290
5,0
-1901
-1,8
Блюда на гриле
23115
18,6
24870
18,6
1755
0,0
29720
20,5
4850
1,9
Гарниры
12089
9,7
13065
9,8
976
0,0
14510
10,0
1445
0,2
Десерты
Итого
10032
124076
8,1
100
12372
133658
9,3
100
2340
9582
1,2
-
15325
144917
10,6
100
2953
11259
1,3
-
Завтраки
2013г.
кол-во,
%
шт.
10382
7,2
Отклонение
кол-во,
%
шт.
1262
0,3
2011г.
кол-во,
%
шт.
8910
7,2
Наименование
блюд
Структура реализации продукции собственного производства за 2013г.
представлена на рис. 2.5.1.
Рис. 2.5.1. Структура выпуска продукции собственного производства
Таким образом, в структуре выпуска продукции наблюдаются некоторые
изменения. Анализ объема реализации услуг показал, что рост товарооборота
был достигнут в основном за счет роста продажных цен, что свидетельствует о
не эффективной деятельности кафе «Феникс». Для повышения эффективности
ведения бизнеса необходимо разработать мероприятия, направленные на
увеличение объема реализации услуг.
2.6. Анализ издержек производства и обращения
Издержки производства и обращения представляют собой стоимость
затрат, связанных с производством, реализацией и потреблением продукции
(кроме стоимости сырья). Основной задачей анализа издержек кафе «Феникс»
является выявление путей, возможностей и резервов сокращения расходов и
разработка мероприятий по оптимизации издержек.
Анализ издержек направлен на выявление возможностей повышения
эффективности работы предприятия питания. Изучение издержек позволяет
дать более правильную оценку прибыли, показать резервы увеличения прибыли
и рентабельности предприятия. В процессе анализа изучают динамику
издержек, выявляют и измеряют влияние факторов на издержки, определяют
резервы экономии издержек. Анализ издержек следует увязывать с изменением
товарооборота, поэтому необходимо дать оценку расходов по уровню в
процентах к товарообороту. Данные изменения издержек представлены в
таблице 2.6.1.
Таблица 2.6.1 - Динамика издержек производства и обращения кафе «Феникс»
2012г.
2013г.
Валовой товарооборот, тыс. руб.
38439
41110
Отклонение
абс.
отн.
2671 106,9
Издержки производства и
обращения, тыс. руб.
Уровень издержек, %
19040
20832
1792
109,4
49,5
50,7
1,2
-
Показатель
Из данных таблицы 2.6.1 видно, что абсолютный перерасход издержек по
кафе составил 1792 тыс. руб. Уровень издержек в 2012г. был равен 49,5%, а в
2013г. превысил 50%. Размер увеличения уровня издержек составил 1,2%.
Такая ситуация свидетельствует о неэффективности использования текущих
затрат.
Темп изменения уровня издержек производства и обращения показывает
на сколько процентов повысился уровень расходов предприятия по отношению
к базисному периоду. Темп изменения определяется как отношение размера
изменения
к
базисному уровню,
выраженное
в процентах
и
равен:
1,2/50,7*100=2,4%.
Сумма
относительного
перерасхода
издержек
определяется
как
произведение фактического товарооборота отчетного периода и размера
изменения, деленное на 100, и равна: 41110*1,2/100=493,3 тыс. руб.
Проведем анализ издержек производства и обращения за 2012 – 2013гг.
по статьям расходов.
Из данных таблицы 2.6.2 видно, что наибольший удельный вес в общем
объеме издержек производства и обращения занимают расходы, связанные с
оплатой труда персонала, затем следуют расходы на содержание сооружений,
помещений и инвентаря, амортизацию основных средств, на топливо газ и
электроэнергию. При этом наибольший рост за два года приходится на
транспортные расходы и расходы на топливо, газ и электроэнергию.
Практически остались неизменными расходы на ремонт основных средств, а
также налоги, отчисления и сборы.
Для объективной оценки динамики издержек необходимо рассмотреть
динамику переменных и постоянных издержек. Постоянные издержки
представляют собой расходы, которые остаются относительно постоянными в
течение определенного времени и не изменяются в связи с колебанием объема
товарооборота. Переменные издержки – это затраты, которые изменяются в
связи с колебаниями объема товарооборота. Для определения влияния объема
товарооборота в динамике на издержки кафе следует сделать перерасчет
расходов в 2012г. на товарооборот 2013г. Пересчитанная сумма переменных
издержек определяется умножением фактического товарооборота за 2013г. на
их уровень в 2012г. и делением полученного итога на 100. Результаты влияния
объема товарооборота в динамике представлены в таблице 2.6.3.
Таблица 2.6.2 - Динамика издержек производства и обращения кафе «Феникс»
2012г.
Статьи расходов
Отклонение
2013г.
тыс. руб.
% к ТО
тыс. руб.
% к ТО
тыс. руб.
%
Транспортные расходы
573
1,5
731
1,8
158
127,6
Расходы на оплату труда
5967
15,5
6584
16,0
617
110,3
861
2,2
972
2,4
111
112,9
2214
5,8
2408
5,9
194
108,8
1980
5,2
2049
5,0
69
103,5
811
2,1
817
2,0
6
100,7
2017
5,2
2473
6,0
458
122,7
712
1,9
732
1,8
20
102,8
324
0,8
339
0,8
15
104,6
Расходы на тару
251
0,7
276
0,7
25
110,0
Налоги, отчисления и сборы
1885
4,9
1915
4,7
30
101,6
Расходы по обеспечению
условий труда
Прочие расходы
857
2,2
916
2,2
59
106,9
590
1,5
620
1,5
30
105,1
Всего издержек
19040
49,5
20832
50,7
1792
109,4
Товарооборот
38439
-
41110
-
-
-
Расходы на аренду
основных средств
Расход на содержание
сооружений, помещений и
инвентаря
Амортизация основных
средств
Отчисления и затраты на
ремонт основных средств
Расходы на топливо газ и
электроэнергию
Расходы на хранение
товаров
Расходы на рекламу
Таблица 2.6.3 - Анализ влияния объема товарооборота в динамике на издержки
кафе
Издержки
2012г.,
пересчитанному на
ТО в 2013г.
2012г.
Влияние объема
товарооборота в
динамике
тыс. руб.
% к ТО
тыс. руб.
% к ТО
тыс. руб.
%
Постоянные издержки
10180
26,5
10180
24,8
-
-1,7
Переменные издержки
8860
23,0
9455
23,0
595
-
Всего
19040
49,5
19635
47,8
595
-1,7
Увеличение товарооборота привело к росту суммы издержек на 595 тыс.
руб. и к снижению их уровня на 1,7%.
2.7. Анализ технико-экономических показателей деятельности кафе
«Феникс»
Анализ технико-экономических показателей деятельности кафе «Феникс»
включает изучение динамики основных показателей. Важнейшими техникоэкономическими
показателями,
характеризующими
эффективность
деятельности предприятия, являются:
валовой товарооборот, характеризующий объем произведенной и
проданной продукции предприятия в стоимостном выражении;
валовой доход;
показатели,
характеризующие
затраты
предприятия:
издержки
производства и обращения; коммерческие, управленческие и прочие
расходы; величина затрат на 1 рубль реализованной продукции;
объем прибыли предприятия: валовой, прибыли до налогооблажения,
чистой прибыли;
показатели
рентабельности:
рентабельность
продаж,
основной
деятельности, совокупных активов;
показатели, характеризующие трудовые ресурсы предприятия и
эффективность
их
использования:
численность
персонала,
производительность труда, фонд оплаты труда, средняя заработная
плата;
показатели, характеризующие объем материально-технической базы
предприятия: размер совокупных активов, основных средств;
показатели, характеризующие обеспеченность работников средствами
труда
и
эффективность
использования
основных
средств:
фондовооруженность и фондоотдача.
Оценка технико-экономических показателей деятельности кафе «Феникс»
представлена в таблице 2.7.1.
Таблица 2.7.1 - Оценка технико-экономических показателей кафе «Феникс»
ед. изм.
2012г.
2013г.
1
Валовой товарооборот
2
тыс. руб.
3
38439
4
41110
Отклонение
абс.
отн.
5
6
2671
106,95
Валовой доход
тыс. руб.
25479
27497
2018
107,92
тыс. руб.
19040
20832
1792
109,41
тыс. руб.
6439
6665
226
103,51
%
16,75
16,21
-0,54
-
тыс. руб.
174
158
-16
90,80
тыс. руб.
137
161
24
117,52
тыс. руб.
6402
6668
266
104,15
тыс. руб.
1280
1334
53
104,15
тыс. руб.
5122
5334
213
104,15
чел.
38
38
0
100,00
тыс. руб.
2340
2560
220
109,40
тыс. руб.
1136
1287
151
113,29
тыс. руб.
5967
6584
617
110,34
%
13,32
12,98
-0,35
-
%
218,87
208,38
-10,50
-
%
26,90
25,61
-1,29
-
х
0,50
0,51
0,01
-
1012
1082
70
106,95
157
173
16
110,34
Наименование показателя
Издержки производства и
обращения
Валовая прибыль
Уровень прибыли от
реализации
Коммерческие,
управленческие, прочие
расходы
Операционные и прочие
доходы
Прибыль до
налогообложения
Налог на прибыль
Чистая прибыль
Число работников
Общая величина активов
Стоимость основных
средств
Годовой фонд оплаты
труда
Рентабельность продаж
Рентабельность
совокупных активов
Рентабельность основной
деятельности
Затраты на 1 рубль
реализованной продукции
Производительность труда
Средняя заработная плата
тыс.
руб/чел
тыс. руб
Фондоотдача
х
33,84
31,94
-1,89
94,40
Фондовооруженность
х
29,89
33,87
3,97
113,29
Расчет
показателей
динамики
технико-экономических
показателей
позволил сделать следующие выводы. Величина валового товарооборота в
2013г. увеличилась на 2671 тыс. руб. или практически на 7%. При этом
основное увеличение товарооборота произошло за счет роста цен на
продукцию. Валовой доход увеличился на 8%. Некоторое отклонение в
динамике валового товарооборота и валового дохода можно объяснить
повышением торговых надбавок и наценок.
Рост издержек производства и обращения составил 1792 тыс. руб. или
109,4%. В связи с этим показатель валовой прибыли в 2013г. по сравнению с
2012г. увеличился на 3,5%. Показатель чистой прибыли увеличился на 213 тыс.
руб. или на 4% в связи со снижением величины коммерческих расходов.
Численность персонала за исследуемый период не изменилась, что
свидетельствует о стабильной работе предприятия. При этом годовой фонд
оплаты труда увеличился практически на 10%. Производительность труда
увеличилась на 7%, что свидетельствует о нерациональном управлении
персоналом.
Показатели рентабельности в 2013г. имеют тенденцию к небольшому
снижению, что свидетельствуют о не совсем стабильной деятельности кафе
«Феникс». Рентабельность продаж в 2013г. по сравнению с 2012г. снизилась на
0,35%. Рентабельность совокупных активов снизилась на 10%. Рентабельность
деятельности снизилась на 1,29%. Снижение показателя рентабельности также
объясняется более высоким ростом издержек производства и обращения.
Таким
образом,
рассчитанные
технико-экономические
показатели
свидетельствуют о не совсем стабильной деятельности кафе «Феникс». Для
дальнейшего
развития предприятия необходимо разработать стратегию
развития с целью повышения эффективности хозяйственной деятельности.
2.8. Выводы по аналитической части
Кафе
«Феникс»
является
предприятием,
предназначенным
для
предоставления услуг питания и организации проведения досуга. Данное
предприятие функционирует на рынке ресторанных услуг с 2006г. и является
предпочтительным для жителей и гостей г. Волгограда. Обеденная зона кафе
«Феникс» рассчитана на одновременный прием 60 человек. Средняя стоимость
заказа на одного человека составляет примерно 500-700 руб., что является
весьма приемлемым для жителей и гостей города.
Кафе «Феникс» предлагает своим гостям основные и дополнительные
услуги. Основными услугами бара являются услуги питания. Кафе «Феникс»
предлагает своим гостям широкий ассортимент продукции собственного
производства и готовых товаров: фирменные блюда; холодные закуски; горячие
закуски;
первые
блюда;
вторые
блюда;
гарниры;
десертные
блюда;
кондитерские изделия; фрукты; безалкогольные напитки; алкогольные напитки;
сигареты; конфеты и т.д. Структура ассортимента продукции собственного
производства имеет следующий вид – наибольший удельный вес принадлежит
блюдам на завтрак, холодные закуски и блюда на гриле занимают одинаковую
долю – 14%, салаты и десерты также имеют равную долю в ассортименте
продукции – 12%. Наименьший удельный вес принадлежит таким блюдам, как
пасте и горячим блюдам. Кроме этого, кафе «Феникс» предоставляет
дополнительные услуги: предоставление газет, журналов; вызов такси; заказ
столиков.
Основными потребителями предоставляемых кафе услуг являются
служащие, студенты, предпочитающие в основном блюда на гриле, холодные
закуски и салаты, горячие блюда, посещающие заведение время от времени и
соответственно именно на них должно быть направлено развитие предприятия.
Анализ конкурентов показал, что кафе «Феникс» занимает средние
позиции на рынке услуг питания. Однако в силу выгодного месторасположения
при дальнейшей разработке стратегии развития и продвижения услуг
предприятие сможет занять лидирующие позиции.
Анализ объема реализации услуг показал, что рост товарооборота был
достигнут в основном за счет роста продажных цен, что свидетельствует о не
эффективной деятельности кафе «Феникс». Для повышения эффективности
ведения бизнеса необходимо разработать мероприятия, направленные на
увеличение объема реализации услуг.
Анализ
издержек
производства
и
обращения
свидетельствует
о
перерасходе затрат, связанных с деятельностью предприятия. Наблюдается
увеличение уровня издержек производства и обращения на 1,2%. наибольший
удельный вес в общем объеме издержек производства и обращения занимают
расходы, связанные с оплатой труда персонала, затем следуют расходы на
содержание сооружений, помещений и инвентаря, амортизацию основных
средств, на топливо газ и электроэнергию. При этом наибольший рост за два
года приходится на транспортные расходы и расходы на топливо, газ и
электроэнергию. Практически остались неизменными расходы на ремонт
основных средств, а также налоги, отчисления и сборы.
Рассчитанные технико-экономические показатели свидетельствуют о не
совсем стабильной деятельности кафе. Валовой доход увеличился на 7%, а рост
издержек производства и обращения составил 109%, в результате чистая
прибыль увеличилась всего лишь на 3,5%. Наблюдается снижение показателей
рентабельности.
Для повышения эффективности хозяйственной деятельности необходимо
увеличивать такой показатель как валовой товарооборот и валовой доход
посредством развития предприятия, привлечения большего числа посетителей,
предложения новых услуг, а также предпринять меры по снижению величины
издержек производства и обращения.
III. Практическая часть: Комплекс мероприятий по повышению
эффективности хозяйственной деятельности кафе «Феникс»
3.1. Общая характеристика мероприятий по повышению эффективности
хозяйственной деятельности кафе «Феникс»
Для повышения эффективности хозяйственной деятельности кафе
«Феникс» целесообразно разработать и предложить к реализации комплекс
мероприятий, включающий в себя следующие направления:
1.
Мероприятия
по
внедрению
кофейной
карты
предполагает
предоставление гостям новых сортов и видов кофе. В настоящее время кофе
является
самым
заведений.
популярным
Внедрение
в
напитком
меню
среди
кофейной
посетителей
карты
позволит
различных
расширить
ассортимент продукции, привлечь новых посетителей, повысить уровень
качества обслуживания, получить дополнительный доход.
2. Мероприятия по повышению качества обслуживания предполагают
организацию потребления блюд и проведения свободного времени в кафе. Для
этого предлагается установить бесплатную беспроводную сеть Wi-Fi и
организовать видеотрансляцию спортивных, музыкальных и прочих программ.
Предоставление услуг бесплатной беспроводной связи и видеотрансляция
программ позволит получить предприятию следующие преимущества –
привлечение новых потенциальных клиентов, увеличение объема реализации
услуг, повышение уровня обслуживания.
3. Мероприятия по увеличению объема реализации услуг направлены на
привлечение
новых
гостей
и
предполагают разработку и реализацию
мероприятий по продвижению услуг. Целесообразно применить следующие
методы продвижения услуг кафе «Феникс» - использование различных средств
рекламы и стимулирование продаж. В качестве основных средств рекламы
будут использоваться компьютеризированная реклама, сувенирная продукция,
печатная реклама. Стимулирование продаж предполагает введение гибкой
системы
скидок,
проведение
различных
акций.
Реализация
мероприятий позволит кафе привлечь посетителей, а, следовательно,
получить дополнительный доход.
данных
4. Мероприятия по
предполагает
проведение
привлечению нового сегмента потребителей
акции
«счастливые
часы»
для
студентов
близлежащих учебных заведений и предоставление им скидки в размере 5% с
целью их привлечения в дневное время.
Таким образом, реализация предложенных мероприятий направлена на
получение дополнительного дохода, что положительно скажется на показателях
эффективности хозяйственной деятельности кафе «Феникс».
3.2. Мероприятия по разработке кофейной карты
До XIV века кофе произрастал в Эфиопии в диком виде. После кофейное
дерево было привезено на Аравийский полуостров. В конце XVI века
европейские торговцы начали закупать кофе в арабских портах и привозить в
Европу в 1600-е гг. Согласно легенде, в середине XVII века мусульманский
пилигрим тайно вывез кофейные зерна в Южную Индию. Оттуда в конце XVII
века голландские торговцы тайно вывезли кофейное дерево на Яву и Суматру.
Это послужило концом арабской монополии на выращивание кофе.
Затем, в 1706 году голландские колонисты прислали саженец кофейного
дерева в ботанический сад Амстердама, и с этого дерева началось выращивание
растения в колониях Нового Света. Через несколько лет французский король
получает в подарок саженец дерева от голландцев, и вскоре французы вывозят
сорта мокко из Йемена на о. Бурбон (ныне — Реюньон, рядом с островом
Мадагаскар). Так началась история известного сорта арабики, называемой
«бурбон».
Наиболее распространённый сорт кофе, арабика, произрастает на высоте
от 600 до 2000 метров над уровнем моря. Зёрна, как правило, имеют
продолговатую форму, гладкую поверхность, слегка изогнутую в форме буквы
«S» линию, в которой обычно после лёгкой обжарки остаются невыгоревшие
частицы кофейной ягоды.
Вид
робуста
является
быстрорастущим
и
более
устойчивым
к
вредителям, чем арабика, и произрастает примерно от 0 до 600 м над уровнем
моря, прежде всего — в тропических районах Африки, Индии и Индонезии.
Зёрна имеют округлую форму, цвет — от светло-коричневого до сероватозелёного.
Робуста обычно считается менее изысканным кофе с точки зрения
аромата. В то же время она содержит больше кофеина, а также часто
используется в эспрессо-смесях, что позволяет добиваться более качественной
кофейной пенки и удешевляет смесь.
Меню кафе будет включать в себя более 20 наименований сортов кофе,
горячий шоколад, более 10 сортов чая, кондитерские изделия, оригинальные
десерты, холодные закуски, вторые блюда и прочее.
Рассмотрим более подробно некоторые напитки и блюда.
Эспрессо и его разновидности. Эспрессо – это квинтэссенция всего
самого ароматного, содержащегося в кофейном зерне. Эспрессо можно
потребить в чистом виде, запив небольшим количеством холодной воды. Пить
эспрессо нужно почти сразу после приготовления, дав ему остыть не более
минуты. Чистый эспрессо можно чем-нибудь приправить, чтобы оттенить вкус
кофе. К разновидностям эспрессо относятся:
Ристретто – «короткий» или «ограниченный» эспрессо, сваренный на
меньшем объеме воды и за чуть менее продолжительное время.
Представляет собой густой напиток, стандартная порция которого
всего 20 – 25 мл.
Коретто – «крепленный» или «приправленный» эспрессо, в который
добавляется немного алкоголя.
Эспрессо маккиато – «пятнистый» или «мраморный» эспрессо, в
который добавлена малая толика молочной пенки.
Эспрессо кон-панна – это эспрессо маккиато, в который сверху
добавляется немного взбитых сливок.
Капучино представляет собой однородную смесь из эспрессо и взбитого
под паровым краном молока. Капучино с различными ароматическими
добавками образуют разновидности капучино.
Латте – представляет собой напиток, состоящий из порции эспрессо,
влитой в большой объем прогретого под паровым краном кофемашины молока.
Разнообразие латте также достигается за счет использования различных
сиропов.
Мокко – это напиток, сочетающий в себе кофе и шоколад. Мокко бывает
с различными вкусовыми добавками.
Кроме напитков посетителям будет предложен широкий выбор основных
и десертных блюд.
Кроме этого, необходимо обратить внимание на дизайн самого меню.
Меню – это важная часть в представлении продукции. Стиль меню,
графичность, цвет, размер, форма, качество бумаги, тип облицовки и язык
должны соответствовать дизайну помещения и форме обслуживания. Меню,
включающее цену, должно быть представлено в двух местах, например:
на входе: снаружи здания, в фойе или около входа;
у места выбора: над стойкой бара, на выставляемых табличках или
дисплеях.
Для
предоставления
новой
продукции
необходимо
приобрести
следующее оборудование:
1. Компактная автоматическая кофемашина Е 98 Compact A для
приготовления кофе-эспрессо с возможностью программирования дозировки
эспрессо, вспененного молока и каппуччино, а также встроенным насосом.
2. Автоматическая кофемашина E92 Elite для приготовления эспрессо с
электронным управлением, оснащенная программируемой системой дозировки,
которая задает количество кофе, горячей воды, вспененного молока и
каппуччино.
3.
Новейшее
устройство
Cappuccinomatic®
позволяет
готовить
каппуччино автоматически, наливая вспененное молоко и кофе-эспрессо
непосредственно в одну чашку, согласно запрограммированным дозировкам;
настраиваемая подсветка передней панели; 2 крана подачи пара из
нержавеющей стали и 1 поворотный кран горячей воды из нержавеющей стали,
а также электрический подогреватель кофейных чашек, регулируемый на три
различных уровня температуры; регулируемая тепловая термосифонная
система,
оптимизирующая
тепловой
баланс
машины
c
возможностью
настройки температуры для каждой группы отдельно; автоматический
противовсасывающий клапан, который не дает нагреваемой жидкости
всасываться обратно в бойлер; автоматическое наполнение бойлера и
экономайзер горячей воды; таймер для установки времени включения и
выключения машины; встроенный компьютер для управления машиной:
задание параметров дозирования кофе, вспененного молока, каппуччино и
горячей воды; выведение на дисплей: давление в бойлере, количество
отпущенных чашек напитков.
4. Кофемолка с дозатором MD 3000. Описание: необнуляемый счетчик
выданных порций кофе; автоматическое включение-выключение жерновов;
подвижный прессователь; регулировка степени помола зерна (до 0,01 мм);
емкость бункера для зерна - 1,6 кг;, емкость бункера для молотого кофе - 400
гр; регулировка дозы кофе от 5 до 9 гр; износостойкие плоско-параллельные
жернова d = 75 мм.
Кроме этого планируется принять на работу двух бариста и изготовить
бланки кофейной карты.
Таким образом, обновление меню кафе «Феникс» позволит получить
дополнительный доход, что увеличит показатели эффективности хозяйственной
деятельности кафе «Феникс».
3.3. Мероприятия по повышению качества обслуживания
Мероприятия по повышению качества обслуживания направлены на
предоставления услуг бесплатной беспроводной связи Wi-Fi и организацию
проведения досуга – видеотрансляцию музыкальных, спортивных программ.
Опишем более подробно данные мероприятия.
WiFi расшифровывается как Wireless Fidelity – беспроводная точность.
WiFi технология возникла благодаря принятию решения федеральной комиссии
по связи Соединенных Штатов Америки (FCC, 1985 год) об открытии
нескольких
полос
беспроводного
спектра
для
использования
без
государственной лицензии. Эти полосы уже использовались для всякого рода
оборудования, такого как, например, микроволновые печи. Для работы в этих
частотах, устройства должны использовать технологию «распространения
спектра». Благодаря этой технологии, радио сигнал распространяется в более
широком диапазоне частот, делая сигнал менее чувствительным к помехам и
трудно перехватываемым.
На сегодняшний день существует большое количество компаний,
которые производят беспроводное оборудование. Основные типы устройств –
это «точка доступа» (Access Point) и «беспроводной роутер» (Wireless Router,
проще говоря, многофункциональная точка доступа).
Точка доступа Wi-Fi – это просто устройство, и, чтобы получить именно
Интернет через Wi-Fi, необходимо подключиться к какому-нибудь провайдеру
и уже потом на это соединение установить беспроводное оборудование. В этом
случае будет беспроводной доступ в Интернет.
Также существуют провайдеры, которые строят сети Wi-Fi посредством
установки
беспроводных
точек
доступа
на
свои
локальные
сети
и
предоставляют, таким образом, доступ в Интернет для своих клиентов.
В точке доступа установлен радиомодуль, который выполняет функции
приема-передачи данных. Такой же модуль устанавливается в компьютер или
ноутбук. Эти модули производятся разными компаниями на основе разных
чипов. Стандарт Wi-Fi принимался специально для того, чтобы оборудование
Wi-Fi разных производителей было совместимо между собой.
После к точке доступа подключается кабель от Интернет-провайдера, и
производится соответствующая настройка оборудования и компьютера. В итоге
получаете доступ в Интернет, только уже не через кабель, а через Wi-Fi сеть.
Получается, что точка доступа или роутер служат некоторым беспроводным
«шлюзом» между компьютером и провайдером.
Для предоставления услуг беспроводной связи необходимо заключить
договорные отношения с провайдером Унико НПП ЗАО. Адрес: 400062, г.
Волгоград, Университетский пр., 100 тел.: (8442) 40-55-49; тел./факс: (8442) 5501-01; тел.: (8442) 97-80-36; тел.: (8442) 97-80-68; E-mail: [email protected],
Web-сайт: www.unico.com.ru. Компания «УНИКО» – системный интегратор и
поставщик
комплексных
решений
в
области
телекоммуникаций
и
информационных технологий. Оператор связи и эксплуатирующая организация
сети передачи данных на территории Волгоградской области для оказания
услуг высокоскоростного доступа в Интернет и услуг передачи данных.
Компания является крупнейшим оператором беспроводного доступа в г.
Волгограде и области. В основном является провайдером для юридических лиц
Волгоградской области. Предоставляет доступ как через оптово-волоконную
сеть, так и посредством широкополосной беспроводной технологии. Данная
организация будет осуществлять монтаж необходимого оборудования и его
техническую поддержку. Кроме этого необходимо разместить информацию о
предоставлении бесплатного беспроводного Интернета для привлечения гостей.
2. Видеотрансляция музыкальных, спортивных и прочих программ. Для
организации проведения досуга в кафе необходимо установить плазменные
панели, которые будут транслировать музыкальные, спортивные и прочие
программы.
Данные
мероприятия
пользуются
популярностью
среди
потребителей, особенно в определенные даты проведения спортивных и других
мероприятий.
Плазменные
панели
исключительно
универсальны
и
позволяют
использовать их не только в качестве телевизора, но и как дисплей
персонального компьютера с большим размером экрана. Для этого все модели
плазменных панелей помимо видеовхода (как правило, это обычный AV вход и
вход S-VHS) оборудуются еще и VGA-входом. Поэтому такая панель будет
незаменима при проведении презентаций, а также при использовании в
качестве многофункционального информационного табло при ее подключении
к выходу персонального компьютера или ноутбука. Некоторые модели
“плазмы” оборудуются встроенным дисководом флоппи-диска или устройством
считывания смарт-карты. Плазменные панели не создают вредных магнитных и
электрических полей, так как в них отсутствуют устройства развертки и
высоковольтный источник анодного напряжения кинескопа. Плазменная панель
не оказывает вредного влияния на человека и домашних животных и не
притягивает пыль к поверхности экрана. Кроме того, что очень важно, они не
имеют рентгеновского и какого-либо иного паразитного излучения. «Картинка»
плазменной панели по своему характеру очень напоминает изображение в
«настоящем» кинотеатре. Размера экрана в 42” в большинстве случаев
оказывается вполне достаточно. Очевидно в расчете на «кинотеатральное»
применение большинство плазменных панелей выпускается с форматом
изображения 16:9, ставшем de-facto стандартом для систем «домашнего
театра». При столь солидном экране плазменные панели имеют исключительно
компактные размеры и габариты. Толщина панели с размером экрана в 1 метр
не превышает 10-15 см, а масса составляет всего 35-40 кг.
Плазменные панели практически не подвержены воздействию сильных
магнитных и электрических полей. Это позволяет, к примеру, использовать их в
системе «домашнего театра» совместно с акустическими системами с
неэкранированными магнитами. Иногда это может быть важным, так как в
отличие от кинотеатральной акустики многие «обычные» HI-FI колонки
выпускаются с неэкранированной магнитной цепью. Благодаря малой глубине
и относительно небольшой массе плазменные панели легко разместить в любом
интерьере и даже повесить на стену в удобном для этого месте.
Планируется установить две плазменные панели фирмы Samsung модель
PPM50H3. Для трансляции каналов необходимо установить и подключить
спутниковое телевидение.
Таким образом, внедрение мероприятий по установке беспроводной
бесплатной сети Wi-Fi и видеотрансляции программ позволит привлечь
большее число посетителей, обеспечить проведение досуга и организация
потребления кулинарной продукции, в результате чего руководство кафе
сможет получить дополнительный доход.
3.4. Мероприятия по продвижению услуг и стимулированию продаж
Продвижение услуг кафе «Феникс» включает использование печатной
рекламы в специализированных изданиях, сувенирную рекламу, а также
компьютеризированную рекламу и стимулирование продаж. Рассмотрим более
подробно каждое направление.
1. Печатная реклама предполагает печать полиграфической продукции –
листовки, визитки, буклеты и расстановка их в картхолдерах в наиболее часто
посещаемых местах Фениксального района – магазины, автозаправочные
станции, автомойки. Кроме этого, планируется публикация информации о кафе
в специализированных изданиях «Досуг», «Я выбираю».
2.
Большой
популярностью
пользуется
сувенирная
продукция:
фирменные спички, зажигалки, бокалы, оформленные в стиле кафе и прочая.
Естественно, на каждом предмете должен быть размещен фирменный знак
заведения. Предлагается выпуск рекламной продукции, такой как зажигалки,
ручки, пакеты с логотипом кафе, а также с указанием координат данного
предприятия: адрес и телефон. Данную продукцию планируется дарить
постоянным посетителям кафе.
3. Собственный сайт компании продуманный и созданный специалистами
веб-студии - это маркетинговый инструмент организации, которая стремится
увеличить продажи, расширить клиентскую базу и осознает преимущество
Интернет-аудитории которая насчитывает миллионы пользователей. Ежедневно
только поисковая система Яндекс обрабатывает миллионы запросов, и среди
них есть целевые потребители. Собственный сайт позволяет: наглядно
продемонстрировать товар или услугу, расширять территориальные границы
бизнеса, быть он-лайн 24 часа в сутки.
Развитие
информационных
технологий
привело
к
расширению
возможностей ведения бизнеса. Если раньше считалось, что реклама по
телевидению или на радио является самым эффективным рекламным
средством, то в настоящее время эффективность рекламы в сети Интернет
практически сравнялась с теле-радио рекламой. Эффективность рекламы
посредством сети Интернет заключается в получении целевых клиентов. В
настоящее время почти каждый человек в случае возникновения определенных
вопросов по тому или иному товару или услуге в первую очередь ищет
информацию в Интернете, а только потом пытается позвонить или приехать в
компанию, распространяющую данные товары или услуги.
Для эффективной и грамотной рекламы в Интернете необходим свой
сайт. Сайт представляет собой некую площадку, где можно разместить данные
о товарах и услугах, а также много другой полезной и интересной для клиентов
информации. Сайт является лицом компании в сети Интернет, в которую может
прийти любой желающий.
Аналогично задумываясь о проведении досуга или приятного вечера с
друзьями и близкими, жители говора обращаются к сети Интернет в поисках
подходящего заведения.
Поэтому одним из основных условий успешного бизнеса, продвижения
исследуемого предприятия на рынке ресторанных и развлекательных услуг
является создание и продвижения собственного веб-сайта в сети. Создание и
продвижение сайта лучше доверить профессиональным дизайн-студиям.
Для создания сайта кафе «Феникс» руководству следует обратиться в
дизайн-студию «АртНет Студия». Данная
студия
работает на рынке
информационных услуг г. Волгограда с 1998г. и находится по адресу пр. им.
В.И. Ленина, д. 84, оф. 608.
Основными этапами создания сайта являются:
цель и направление интернет ресурса — определение целевой
аудитории на сайте, конкурентных преимуществ,
разработка веб-дизайна на основе пожеланий Заказчика и требований
к информационным ресурсам сети,
планирование структуры и навигации будущего сайт, в целях удобства
пользования ресурсом и оптимизации,
верстка готового макета сайта
интеграция (программирование) макета в систему управления сайтом
отладка работы интернет сайт на хостинге
наполнение готового сайта материалами Заказчика
АртНет Студия предлагает разработку различных видов сайтов: сайт
визитка, бюджетный сайт, корпоративный сайт, интернет магазин, промо сайт,
редизайн сайта.
Предлагается разработать корпоративный сайт - полнофункциональный
сайт, который будет удобен для торговых компаний, которые дополнительно
могут на собственном сайте разместить информацию о товарах и услугах в виде
структурированного
каталога
с
кратким
и
подробным
описанием,
возможностью просмотра изображения и стоимостью.
Корпоративный сайт не имеет ограничений по вложенности разделов или
количества страниц в разделах. Корпоративный сайт позволит полностью
представить информацию о деятельности кафе и будет содержать всю
необходимую пользователю информацию: о самом предприятии, меню кафе
«Феникс»
с
использованием
графического
изображения;
расписание
проводимых мероприятий, новости, информация о специальных предложениях,
возможность он-лайн бронирования, вакансии, контакты, гостевая книга.
Структура такого сайт создается на CMS (Система управления
контентом) что позволяет: создавать и удалять страницы статейных разделов
сайта и разделы с товарными позициями в каталоге, редактировать их с
помощью
встроенного
визуального
редактора,
размещать
на
сайте
изображения, таблицы, размещать на сайте файлы для загрузки в различных
форматах. Вся информация хранится в базе данных. Включает любые
интерактивные
компоненты:
online
заказ
продукции,
регистрация
пользователей, система подписки и голосования, система поиска по сайту.
Обновления
содержимого
сайта
могут
обновляться
непосредственно
заказчиком.
При разработке создаваемый сайт изначально оптимизируется и если в
дальнейшем
планируется
обеспечить
постоянный
приток
целевых
потребителей на сайт, то необходимо продвижение сайта в сети. При создании
подобраетсяя доменное имя (www.ИМЯ.ru) и хостинг для сайта, а также
оформляются все необходимые документы. После создания сайта менеджеры
по работе с клиентами ответят и проконсультируют по ресурсу, в случае
необходимости окажут техническую поддержку.
Продвижение сайта заключается в поиске целевых посетителей, которые
являются потенциальными посетителями кафе «Феникс». Выполнение данной
задачи достигается путем улучшения позиций сайта при выдаче поисковых
систем по запросам, касаемых ресторанного бизнеса.
Процесс продвижения сайта включает несколько этапов. Одним из самых
важных
этапов
выступает
процесс
составления
семантического
ядра,
представляющего собой список конкурентных коммерческих запросов. Далее
осуществляется работа над содержанием и структурой сайта, размещением
влиятельных ссылок на ресурс.
Вывод сайта по ключевым запросам на верхние позиции в поисковых
системах представляет собой сложный процесс, который требует наличия не
только теоретических знаний по основам продвижения сайтов, но и
практического опыта.
Таким образом, создание собственного сайта и его продвижение в сети
позволит повысить конкурентоспособные позиции на рынке ресторанных и
развлекательных услуг, а также привлечь большее число посетителей, что в
свою очередь позволит увеличить объем реализации услуг.
4. Стимулирование сбыта - это использование многообразных средств
стимулирующего воздействия, призванных ускорить или усилить ответную
реакцию рынка. Основными направлениями стимулирования сбыта, которые
будут применяться в кафе «Феникс», являются следующие:
4.1. Гибкая система скидок:
скидка в размере 3% будет предоставляться при обслуживании
торжественных мероприятий – свадьбы, юбилея, день рождения;
карта постоянного клиента позволит получить гостям скидку в размере
3% при частом посещении кафе. Карта клиенты будут предоставляться
гостям, сумма счета которых превысит 1000 руб.
предоставление блюда бесплатно при заказе определенного блюда.
4.2. Проведение акций, направленных на увеличение объемов продаж
различных видов продукции (блюда недели - время проведения одна неделя
каждого месяца).
4.3.
Предоставление
скидок
в
определенные
дни,
связанные
с
проведением тех или иных событий (спортивные соревнования, религиозные
события, праздничные дни и т.д.)
Таким образом, предложенные мероприятия по продвижению и
стимулированию услуг питания позволят проинформировать потенциальных
клиентов, ознакомить с предложенной продукцией, тем самым увеличить
приток клиентов и получить дополнительный доход.
3.5. Ориентация на новый сегмент рынка
Для привлечения посетителей в кафе «Феникс» в «дневное время»
необходимо:
1. Дать рекламу среди студентов близлежащих высших и средних
учебных заведений;
2. Ввести на это время в кафе «happy hours» - пониженные цены.
В радиусе 1-2 км от кафе имеются следующие учебные заведения:
Волгоградский государственный технический университет;
Волгоградский социально-педагогический университет;
Волгоградская академия государственной службы.
В них в общей сложности обучается более 10 тыс. студентов, которые
являются потенциальными клиентами кафе. Для того, чтобы они узнали о
существовании кафе и о предлагаемых ей услугах необходимо развесить в них
рекламные плакаты.
Плакаты должны быть яркими и красочным, содержать
логотип
заведения, данные о его местоположении, картинки с изображениями пиццы и
краткую информацию об услугах. Данные плакаты форматом А3 по
возможности нужно разместить при входе в учебные заведения, а также на
многочисленных досках объявлений.
Поскольку студенты являются наименее платежеспособным сегментом
потребителей (большинство из них сами еще не зарабатывают), привлечь их в
кафе можно с помощью скидок. Как правило, у студентов, обучающихся в
первую смену, занятия заканчиваются около 14.00. Поэтому с 14.00 до 17.00 в
кафе нужно ввести «happy hours».
«Нappy hours» - в переводе с английского «счастливые часы». Это время
больших скидок и пониженных цен. «Счастливые часы» предлагают своим
клиентам многие московские кафе. Скидки в это время могут предоставляться
как на все меню, так и отдельные блюда, сбыт которых нужно увеличить. В
первом случае размер скидки составляет 15-20%. Если «счастливые часы»
действуют только по отношению к отдельным ассортиментным позициям, то
размер скидки не ограничен: иногда определенные блюда или напитки могут
предоставляться посетителям бесплатно.
Цель «счастливых часов» в кафе «Феникс» - привлечь новых посетителей
из числа студентов. Поэтому предлагается с 14.00 до 17.00 ввести 5%-ные
скидки на весь ассортимент продукции.
Размер скидки для потребителей
является весьма внушительным, чтобы они ощутили реальную выгоду. Также
некоторые скидки для студентов следует оставить и в другое время. Вполне
вероятно, что компании молодых людей захотят весело отметить окончание
сессии, посвящение в студенты, Татьянин день и другие события. Поэтому в
течение учебного года, то есть с сентября по июнь предлагается проводить
акцию «Предъяви студенческий и поручи 5% скидки на любую пиццу». По
условиям этой акции любой студент в любое время может приобрести пиццу на
5% дешевле. Подобную скидку не предлагает ни одно заведение Волгограда.
Поэтому введение данной акции поможет выгодно выделить кафе «Феникс»
среди других кафе нашего города.
Информацию о том, что с 14.00 до 17.00 в кафе проходят «Happy hours», и
в это время можно купить любую пиццу с 5%-ной скидкой, а также о 5%-ной на
скидке по студенческому билету любое время также следует поместить на
рекламных плакатах, размещаемых в вузах. Тем самым потенциальные клиенты
получат не только информацию об услугах ООО «Феникс», но и реальный
стимул посетить заведение в указанное время.
3.6. Календарный график реализации комплекса мероприятий
Реализация
предложенного
комплекса
мероприятий
потребует
определенного периода времени. В таблице 3.6.1 представлен календарный
график реализации предложенного комплекса мероприятий по повышению
эффективности хозяйственной деятельности кафе «Феникс».
Таблица 3.6.1 - Календарный график реализации комплекса мероприятий
Направление
деятельности
Содержание мероприятия
Сроки выполнения
Разработка технико-технологических
карт
1. Разработка
кофейной карты
2. Повышение
качества
3. Продвижение
услуг
Оформление бланков кофейной карты
Приобретение и установка кофейного
оборудования
Найм бариста
01.07.2014 – 10.07.2014
15.07.2014 – 25.07.2014
10.07.2014 – 15.07.2014
01.07.2014 – 15.07.2014
Заключение договора с провайдером
01.07.2014 – 15.07.2014
Приобретение и установка оборудования
15.07.2014 – 20.07.2014
Обслуживание
Приобретение и установка плазменных
панелей
Печатная реклама – листовки, визитки
В течение всего периода
Публикации в специализированных
изданиях
Изготовление сувенирной продукции
01.07.2014 – 10.07.2014
15.07.2014 – 25.07.2014
В течение всего периода
01.07.2014– 25.07.2014
Создание собственного сайта
01.07.2014 – 25.07.2014
Стимулирование продаж
В течение всего периода
Цель календарного планирования – получить точное и полное расписание
проекта с учетом работ, их длительностей, необходимых ресурсов, которое
служит основой для исполнения проекта.
3.7. Затраты по комплексу мероприятий
Для проведения оценки целесообразности и эффективности внедрения
предложенного комплекса мероприятий по
хозяйственной
деятельности
кафе
повышению эффективности
«Феникс»
необходимо
определить
совокупные затраты по проекту, доходы от реализации мероприятий и
сопоставить данные показатели.
Затраты по предложению включают следующие расходы:
1. Затраты на разработку кофейной карты включают единовременные
расходы на разработку технико-технологических карт напитков и десертов,
приобретение кофейного оборудования и его установка, приобретение столовой
посуды и приборов. Текущие расходы, связанные с оплатой труда вновь
принятых сотрудников, амортизацией оборудования, оплатой электроэнергии,
водоснабжения относятся к издержкам производства и обращения. Их уровень
составляет 76% от дохода.
2. Единовременные
расходы,
связанные
с
повышением
качества
обслуживания предполагают приобретение и установку нового сетевого
оборудования – роутера, приобретение и установка плазменных панелей. К
текущим расходам будут относиться расходы на оплату услуг провайдера и
кабельного телевидения.
3. Расходы, связанные с продвижением услуг и стимулированием
продаж, относятся к текущим расходам. К единовременным затратам можно
отнести расходы, связанные с разработкой и созданием собственного сайта.
Определим
единовременные
затраты
по
комплексу
мероприятий,
направленных на повышение эффективности хозяйственной деятельности
«Феникс». Единовременные расходы по предоставлению кофейной карты
представлены в таблице 3.7.1. Общая сумма единовременных затрат, связанных
с предложением кофейной карты составит 214 тыс. руб., при этом наибольшая
величина затрат связана с приобретением оборудования для приготовления
кофе.
Таблица 3.7.1 - Единовременные расходы по предоставлению кофейной карты
Сумма,
тыс. руб.
20,0
Наименование затрат
1. Разработка ТТК
2. Приобретение оборудования для кофе
119,0
2.1. Компактная автоматическая
кофемашина Е 98 Compact A
2.2. Автоматическая кофемашина E92 Elite
30,0
2.3. Новейшее устройство
Cappuccinomatic®
2.4. Кофемолка с дозатором MD 3000.
35,0
20,0
3. Приобретение столовой посуды,
приборов
4. Разработка и оформление бланков
кофейной карты
Итого
Единовременные
расходы
по
34,0
60,0
15,0
214,0
организации
проведения
досуга
представлены в таблице 3.7.2.
Таблица 3.7.2 - Единовременные расходы по организации проведения досуга
Сумма,
тыс. руб.
Расходы
1. Приобретение и установка сетевого
оборудования
2. Приобретение плазменных панелей
3. Установка кабельного телевидения
Итого
Величина
единовременных
25,0
68,0
1,5
94,5
расходов
по
повышению
качества
обслуживания составит 94,5 тыс. руб. Наибольшая величина затрат связана с
приобретением двух плазменных панелей.
Расходы по разработке собственного сайта кафе представлены в таблице
3.7.3.
Таблица 3.7.3 - Расходы по созданию собственного сайта
Статьи затрат
1
1. Проектирование структуры сайта
Сумма,
тыс. руб.
2
5,0
2. Дизайн (верстка)
8,5
2.1. Разработка индивидуального дизайн
макета главной страницы
2.2. Разработка презентации Macromedia Flash
5,0
1,25
2.3. Верстка русской версии сайта
1,0
2.4. Верстка английской версии сайта
1,25
3. Программные модули
26,0
3.1. Создание корпоративного сайта
11,0
3.2. Управление контентом сайта
3,5
3.3. Фотогалерея
0,9
3.4. Форма обратной связи
0,8
3.5. Форма заказа
1,0
3.6. Каталог услуг
2,5
3.7. Лента новостей
1,0
3.8. Гостевая книга
1,5
3.9. Система электронной адресной рассылки
подписчикам
3.10. Форум
1,3
3.11. Система голосования
0,75
3.12. Подключение модулей "Погода", "Курс
валют"
4. Дополнительные услуги
0,75
4.1. Локализация сайта
1,5
4.2. Продвижение сайта в Интернете
5,0
Итого
46,0
1,0
6,5
Сумма затрат на создание собственного сайта составит 46 тыс. руб.
В таблице 3.7.4 представлены совокупные единовременные затраты по
предложению.
Таблица 3.7.4 - Единовременные затраты
Затраты
1. Предложение кофейной карты
Сумма,
тыс. руб.
214,0
2. Организация проведения досуга
94,5
3. Создание собственного сайта
46,0
Итого
354,5
Таким образом, общая величина затрат по комплексу мероприятий,
направленных на повышение эффективности хозяйственной деятельности кафе
«Феникс» составит более 350 тыс. руб.
Рассмотрим текущие затраты, связанные с продвижением услуг и
стимулированием продаж.
1. Затраты на печатную рекламу включают расходы на изготовление
листовок и визиток для картхолдеров. Количество листовок и визиток составит
300 шт. ежемесячно. Количество листовок и визиток в 2014г. составит 1800 шт.
Стоимость изготовления одной листовки и одной визитки равна 1 руб. и 2 руб.
соответственно. Следовательно, расходы на их изготовление будут равны 1,8
тыс. руб. и 3,6 тыс. руб. В последующих годах сумма затрат составит 3,6 и 7,2
тыс. руб. соответственно.
2. Реклама в прессе предполагает публикацию статей о кафе и его услугах
в специализированных журналах. Стоимость одной статьи равна 5 тыс. руб.
Число статей в 2014г. составит 6 статей. Расходы будут равны 30 тыс. руб. В
дальнейшем расходы составят 60 тыс. руб.
3. Изготовление сувенирной продукции – зажигалки, календари, ручки,
блокноты. Планируется изготовить по 500 шт. каждого вида сувенирной
продукции. Стоимость изготовления зажигалки составит 15 руб., календаря – 5
руб., ручки – 30 руб., блокнота – 50 руб. Затраты на изготовление зажигалок
составит – 7,5 тыс. руб., календарей – 2,5 тыс. руб., ручек – 15 тыс. руб.,
блокнотов – 25 тыс. руб.
4. Затраты на стимулирование продаж в 2014г. составит 50 тыс. руб. В
дальнейшем сумма расходов будет увеличена в два раза и будет равна 100 тыс.
руб.
Текущие расходы на продвижение услуг в 2014г. будут равны 135,4 тыс.
руб. В дальнейшем расходы на продвижение услуг будут находиться на уровне
220,8 тыс. руб.
Таким образом, величина общих расходов по комплексу мероприятий в
2014г. составит 489,9 тыс. руб.
3.8. Доходы от реализации мероприятий
Совокупные доходы по предложению состоят из величины дохода от
реализации кофе и прироста валовой прибыли от организации проведения
досуга и продвижения услуг.
1. Доходы от реализации кофе по новой кофейной карте рассчитываются
исходя
из
максимальной
пропускной
способности,
коэффициента
использования пропускной способности, планируемого объема реализации.
Максимальная пропускная способность зала рассчитывается следующим
образом:
МПС з
ВР М
ВПП
(4.1)
где ВР – продолжительность работы предприятия за день;
М – число мест;
ВПП – время приема пищи одним посетителем.
Время приема пищи составляет 2 часа. Время работы кафе составляет 14
часов – с 10 до 22 часов. Число мест равно 60.
Максимальная пропускная способность зала за день равна:
МПС з
14 60
2
420 человек.
Количество посетителей кафе рассчитывается посредством умножения
максимальной пропускной способности и коэффициента использования
пропускной
способности
зала.
Средний
коэффициент
использования
пропускной
способности
зала
составляет
0,6.
Следовательно,
число
посетителей в день равно 252 человека.
По опросу потребителей порядка 30% попробовали новые напитки и
блюда. Тогда число потребителей, которые воспользуются кофейной картой,
составит 76 человек в день. Количество потребителей в месяц равно 2280
человек. Данное направление будет осуществляться с августа
2014г.
Следовательно, число месяцев составит 5. Средний чек заказа по кофейной
карта на одного человека равен 120 руб.
Товарооборот по кофейной карте равен: 76 30 5 120 1368 тыс. руб.
Уровень дохода составляет 67% от товарооборота, тогда величина дохода
равна 1368 0,67 916,6 тыс. руб..
Уровень издержек производства и обращения составляет 76% от дохода,
тогда уровень прибыли равен 24% от дохода. Следовательно, величина
прибыли в 2014г. составит 916,6 0,24 220,0 тыс. руб. В последующих годах
данная величина увеличится пропорционально числу месяцев и составит 525,5
тыс. руб.
2. В результате реализации мероприятий по повышению эффективности
хозяйственной деятельности кафе «Феникс» произойдет прирост валового
дохода от реализации продукции, а, следовательно и прирост валовой прибыли.
Позитивный опыт работы аналогичных предприятий показывает, что в
результате реализации предложенных мероприятий, прирост валового дохода
составит 5%.
В 2013г. валовый доход от реализации продукции составил 27497 тыс.
руб. В 2014г. прирост дохода составит 5% и будет равен:
27497 0,05 1374,9 тыс. руб.
Так как реализация предложенных мероприятий начнется с августа
2014г., то прирост дохода в 2014г. составит 572,9 тыс. руб. Уровень валовой
прибыли составляет 24% от дохода.
Динамику прироста дохода и прибыли отобразим в таблице 3.8.1.
Таблица 3.8.1 - Прирост валовой прибыли за 2014 – 2017 гг.
Показатели
2014г.
1. Валовый доход, тыс. руб.
2015г.
2016г.
2017г.
27497,0 28069,9 29473,3 30947,0
2. Темп прироста, %
5
5
5
5
3. Прирост валового дохода, тыс. руб.
572,9
1403,5
1473,7
1547,4
4. Валовая прибыль, тыс. руб.
137,5
336,8
353,7
371,4
В 2014г. прирост дохода составит 572,9 тыс. руб., а прирост прибыли
равен 137,5 тыс. руб. В 2017г. данный показатель достигнет уровня 370 тыс.
руб.
Совокупные доходы по предложению представлены в таблице 3.8.2.
Таблица 3.8.2 - Доходы за 2014 – 2017гг.
Показатели, тыс. руб.
2014г.
2015г.
2016г.
2017г.
1. Предложение кофейной карты
220,0
525,2
525,2
525,2
2. Прирост прибыли
137,5
336,8
353,7
371,4
Итого
356,3
862,0
878,8
896,5
Общие доходы по предложению составят в 2014г. более 356 тыс. руб. В
последующих годах этот показатель увеличится в 2,5 раза и достигнет уровня
896,5 тыс. руб.
На рис. 3.8.1 представлена динамика доходов по проекту мероприятий по
повышению эффективности хозяйственной деятельности кафе «Феникс».
878,8
896,5
862,0
1000,0
800,0
600,0
356,3
400,0
200,0
0,0
2014г.
2015г.
2016г.
2017г.
Рис. 3.8.1. Доходы по проекту за 2014 – 2017 гг.
Таким образом, доходы от реализации предложенных мероприятий по
повышению
эффективности
ведения
хозяйственной
деятельности
кафе
«Феникс» за четыре года составят около 3 млн. руб.
3.9. Показатели эффективности комплекса мероприятий
Для принятия решения о целесообразности реализации тех или иных
мероприятий необходимо определить денежные потоки по проекту и
сопоставить их. Движение денежного потока состоит из притока денежных
средств, формирующегося за счет финансовых поступлений от реализации
услуг, оттока денежных средств, в который включены затраты на реализацию
предложенных мероприятий.
Определим потоки по проекту, сопоставляя приток и отток денежных
средств. В результате сопоставления притока и оттока денежных средств
получаем чистый денежный поток. Накапливаемый денежный поток образуется
в результате сложения текущего значения чистого денежного потока с
предыдущим значением этого показателя.
Денежные потоки по проекту за четыре года представлены в
таблице
3.9.1.
Таблица 3.9.1 - Денежные потоки по комплексу мероприятий за 2014 – 2017 гг.
Показатели, тыс. руб.
2014г.
2015г.
2016г.
2017г.
1. Приток денежных средств
356,3
862,0
878,8
896,5
2. Отток денежных средств
489,9
220,8
220,8
220,8
2.1. Предложение кофейной карты
214,0
2.2. Организация проведения досуга
94,5
2.3. Создание собственного сайта
2.4. Продвижение услуг
46,0
135,4
220,8
220,8
220,8
3. Денежный поток
-133,6
641,2
658,0
675,7
0,0
128,2
131,6
135,1
5. Чистый денежный поток
-133,6
513,0
526,4
540,6
6. Накопленный чистый денежный
поток
-133,6
379,4
905,8
1446,4
4. Налоговые отчисления
В первый год реализации проекта чистый денежный поток является
отрицательной величиной и равен -133,6 тыс. руб. Однако уже в 2015г.
величина данного показателя становится положительной величиной и
составляет 513 тыс. руб. За четыре года реализации мероприятий величина
данного показателя составит 1446,4 тыс. руб.
Для оценки эффективности комплекса мероприятий по расширению
услуг необходимо данные о денежных потоках привести к настоящему
времени,
то
есть
провести
дисконтирование
денежных
потоков.
Дисконтированием денежных потоков называется приведение разновременных
(относящихся к разным шагам расчета) значений к их ценности на
определенный момент времени, который называется моментом приведения.
Приведение
денежного
потока
к
одному
моменту
времени
осуществляется с помощью формулы:
r
1
(1 Е * 0,01) t
(4.2)
где r – коэффициент дисконтирования;
Е – ставка дисконтирования, %;
t – временной шаг. 9
Определим ставку дисконтирования по следующей формуле:
Е
i r
pr
(4.3)
где Е – ставка дисконтирования, %;
i – инфляционная премия, %;
r – безрисковая ставка дисконта, %;
pr – премия за риск. 10
Основным
экономическим
нормативом,
используемым
при
дисконтировании, является ставка дисконтирования, выраженная в процентах.
Ставка дисконтирования будет включать в себя инфляционную премию и
премию за риск и безрисковую ставку дисконта.
9
Решецкий В. Экономический анализ и расчёт инвестиционных проектов: Учеб. Пособие. – Калининград:
ФГУИПП "Янтарный сказ", 2001, с.191.
10
Решецкий В. Экономический анализ и расчёт инвестиционных проектов: Учеб. Пособие. – Калининград:
ФГУИПП "Янтарный сказ", 2001, с.191.
В соответствии с прогнозами Министерства экономического развития и
торговли Российской Федерации инфляционная премия в последующие годы
составит: в 2014г. – 7%, в последующих годах прогнозируется снижение
инфляции до 6%11. В соответствии с принятой классификацией рисков при
осуществлении инвестиционных проектов премия за риск в данном комплексе
мероприятий равна 10%12. В качестве безрисковой ставки принимаем ставку
рефинансирования Фениксального Банка Российской Федерации, которая равна
8%13.
Используя формулы 4.2 и 4.3, определим ставку и коэффициент
дисконтирования. Расчет коэффициента дисконтирования представлен в
таблице 3.9.2.
Таблица 3.9.2 - Расчет коэффициента дисконтирования
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
2017г.
Инфляционная премия
7
6
6
6
Премия за риск
10
10
10
10
Безрисковая ставка дисконта
8
8
8
8
Ставка дисконтирования
25
25
24
24
Коэффициент
1
0,800
0,650
0,523
дисконтирования
На основе полученных коэффициентов дисконтирования рассчитаем
комплексную таблицу денежных потоков. Дисконтированная стоимость
рассчитывается путем умножения чистого денежного потока на коэффициент
дисконтирования. Чистая дисконтированная стоимость рассчитывается в
результате суммирования предыдущего и последующего значения этого
показателя. Величины денежных потоков и движение их во времени
представим в таблице 3.9.3.
11
www.enb-invest.ru\
Бринк И., Савельева Н. Бизнес-план предприятия. Теория и практика. - Ростов на Дону: «Феникс», 2002,
с.320.
13
Телеграмма ЦБ РФ №2618-У от 10.04.2014. Консультант плюс/ Справочная информация/ Процентная ставка
рефинансирования, установленная ЦБ РФ.
12
Таблица 3.9.3 - Дисконтирование денежных потоков от реализации комплекса
мероприятий за 2014 – 2017гг.
Показатели, тыс. руб.
2014г.
2015г.
2016г.
2017г.
1. Приток денежных средств
356,3
862,0
878,8
896,5
2. Отток денежных средств
489,9
220,8
220,8
220,8
3. Денежный поток
-133,6
641,2
658,0
675,7
0,0
128,2
131,6
135,1
-133,6
513,0
526,4
540,6
-133,6
379,4
905,8
1446,4
-133,6
410,4
342,4
283,5
-133,6
276,8
619,1
902,7
4. Налоговые отчисления
5. Чистый денежный поток
6. Накопленный чистый
денежный поток
7. Чистый дисконтированный
поток
8. Накопленный чистый
дисконтированный поток
Из данной таблицы видно, что
чистый дисконтированный денежный
поток в 2014г. равен -133,4 тыс. руб. Однако уже в следующем году величина
чистого дисконтированного потока денежных средств равна 410 тыс. руб.
Накопленный дисконтированный поток к 2017г. составит чуть более 900 тыс.
руб.
Для определения целесообразности принятия решения о внедрении
комплекса
предложенных
мероприятий
необходимо
провести
анализ
предполагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений. Многие
методы
оценки
проектов
построены
на
принципе
сопоставления
дисконтированных элементов денежного потока. Приведем расчеты и анализ
наиболее применяемых критериев оценки. При оценке экономической
эффективности
проекта
мероприятий
с
целью
принятия
решения
целесообразности его внедрения используют следующие показатели:
срок окупаемости (PP);
индекс рентабельности (PI);
чистая приведенная стоимость (NPV).
о
Метод определения срока окупаемости инвестиций является одним из
самых простых и широко распространенных в мировой учетно-аналитической
практике.
Алгоритм расчета срока окупаемости (РР) зависит от равномерности
распределения прогнозируемых доходов от инвестиции. В данном случае
затраты распределяются неравномерно, следовательно срок окупаемости
определяется как деление последней отрицательной величины чистого
дисконтированного потока к сумме последней отрицательной и первой
положительной величины этого показателя:
DPP
NPV1
NPV1
(4.4)
NPV2
где DPP – срок окупаемости проекта;
NPV1 – последнее отрицательное значение чистой приведенной
стоимости;
NPV2 – следующее значение чистой приведенной стоимости, после
последнего отрицательного ее значения.
Срок окупаемости проекта мероприятий по повышению эффективности
хозяйственной деятельности кафе «Феникс» равен:
133 ,6
DPP
133 ,6
410 ,4
0,2 года или 2,5 месяца.
Так как мероприятия будут проводиться с июля 2014г., то к значению 2,5
прибавляется 6 месяцев 2014г. Таким образом, срок окупаемости проекта
составит почти 9 месяцев.
Индекс рентабельности (PI) является относительным показателем: он
характеризует уровень доходов на единицу затрат, то есть эффективность
вложений – чем больше значение этого показателя, тем выше отдача каждого
рубля, инвестированного в данное предложение. Индекс рентабельности
представляет собой доход на единицу затрат, рассчитываемый по формуле:
n
PI
i 0
CIFi
(1 E * 0.01) i
n
j 0
COF j
(1 E * 0.01) j
(4.5)
где CIFi– дисконтированные денежные поступления;
COFj – дисконтированные денежные выплаты;
PI – индекс рентабельности. 14
При этом следует учитывать три условия: если PI > 1, то проект следует
принять; если PI < 1, то проект следует отвергнуть; если PI = 1, можно принять
любое решение15.
Определим величину индекса прибыльности инвестиционного проекта
на основе данных, приведенных в таблице 3.9.4.
Таблица 3.9.4 - Расчет индекса рентабельности за 2014 - 2017гг.
Показатели, тыс. руб.
Приток денежных средств
Дисконтированный приток
денежных средств
Накопленный дисконтированный
приток денежных средств
Отток денежных средств
2014г.
2015г.
2016г.
2017г.
356,3
862,0
878,8
896,5
356,3
689,6
571,6
470,2
356,3
1045,9
1617,5
2087,7
489,9
220,8
220,8
220,8
Дисконтированный отток
489,9
176,6
143,6
115,8
денежных средств
Накопленный дисконтированный
489,9
666,5
810,1
925,9
отток денежных средств
В соответствии с данными таблицы 3.9.5 индекс рентабельности
предлагаемого проекта равен 2,25. Величина индекса рентабельности
характеризует во сколько раз увеличится каждый рубль вложенных в данный
проект инвестиций с учётом фактора времени, то есть полученная величина
показателя свидетельствует, что на 1 рубль инвестированных средств
предприятие
удовлетворяет
получит
первому
2,25
из
рубля.
Размер
приведённых
индекса
рентабельности
условий,
следовательно,
разработанные мероприятия следует принять.
В основе метода расчета чистой приведенной стоимости заложено
следование основной целевой постановке, определяемой компанией, –
повышение ценности фирмы, количественной оценкой которой служит ее
14
Решецкий В. Экономический анализ и расчёт инвестиционных проектов: Учеб. Пособие. – Калининград:
ФГУИПП "Янтарный сказ", 2001, с.193-194.
15
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд.,
перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1997, с. 263.
рыночная стоимость. Метод основан на сопоставлении величины исходной
инвестиции
с
общей
суммой
дисконтированных
чистых
денежных
поступлений. При этом для принятия решения о целесообразности реализации
проекта
необходимо
нормативными
учитывать
значениями
следующие
показателя
условия,
чистой
установленными
текущей
приведённой
стоимости:
если NPV<0, то в случае принятия проекта владельцы понесут убытки;
если NPV=0, то в случае принятия проекта благосостояние владельцев не
изменится, но в то же время объёмы производства возрастут;
если NPV>0, то в случае принятия проекта благосостояние владельцев
увеличится16.
В предлагаемом проекте NPV составляет 902,7 тыс. руб., что
удовлетворяет
третьему
условию,
следовательно,
проект
экономически
эффективен.
Таким образом, разработанный комплекс мероприятий, направленный на
расширение ассортимента продукции, повышение качества обслуживания
посредством организации досуга, продвижение услуг, позволит удовлетворить
потребности и пожелания клиентов, привлечь новых потенциальных клиентов,
тем
самым,
увеличив
дополнительный
доход.
объемы
реализации
Рассчитанные
продукции
показатели
и
получив
эффективности
предложенных мероприятий свидетельствуют о целесообразности реализации
мероприятий.
16
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд.,
перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1997, с.263.
Заключение
В ходе написания дипломной работы автором были получены следующие
выводы:
Общественное
питание
играет
всевозрастающую
роль
в
жизни
современного общества. Это обеспечивается, прежде всего, изменением
технологий переработки продуктов питания, развитием коммуникаций, средств
доставки продукции и сырья, интенсификацией многих производственных
процессов. Ресторанное хозяйство представляет собой сложную систему.
Многие явления в этой сфере носят стохастический то есть вероятностный
характер. Здесь действуют потребности, желания посетителей, социальный
статус потребителя, изменения социально-экономической среды. Ресторанное
хозяйство, выполняя функции производства, одновременно выполняет и
функции, присущие сфере услуг. Критерием эффективности хозяйственной
деятельности предприятия общественного питания является рост основных
показателей – валового товарооборота, дохода, прибыли и рентабельности.
Кафе
«Феникс»
является
предприятием,
предназначенным
для
предоставления услуг питания и организации проведения досуга. Данное
предприятие функционирует на рынке ресторанных услуг с 2006г. и является
предпочтительным для жителей и гостей г. Волгограда. Обеденная зона кафе
«Феникс» рассчитана на одновременный прием 60 человек. Средняя стоимость
заказа на одного человека составляет примерно 500-700 руб., что является
весьма приемлемым для жителей и гостей города.
Кафе «Феникс» предлагает своим гостям основные и дополнительные
услуги. Основными услугами бара являются услуги питания. Кафе «Феникс»
предлагает своим гостям широкий ассортимент продукции собственного
производства и готовых товаров: фирменные блюда; холодные закуски; горячие
закуски;
первые
блюда;
вторые
блюда;
гарниры;
десертные
блюда;
кондитерские изделия; фрукты; безалкогольные напитки; алкогольные напитки;
сигареты; конфеты и т.д. Структура ассортимента продукции собственного
производства имеет следующий вид – наибольший удельный вес принадлежит
блюдам на завтрак, холодные закуски и блюда на гриле занимают одинаковую
долю – 14%, салаты и десерты также имеют равную долю в ассортименте
продукции – 12%. Наименьший удельный вес принадлежит таким блюдам, как
пасте и горячим блюдам. Кроме этого, кафе «Феникс» предоставляет
дополнительные услуги: предоставление газет, журналов; вызов такси; заказ
столиков.
Основными потребителями предоставляемых кафе услуг являются
служащие, студенты, предпочитающие в основном блюда на гриле, холодные
закуски и салаты, горячие блюда, посещающие заведение время от времени и
соответственно именно на них должно быть направлено развитие предприятия.
Анализ конкурентов показал, что кафе «Феникс» занимает средние
позиции на рынке услуг питания. Однако в силу выгодного месторасположения
при дальнейшей разработке стратегии развития и продвижения услуг
предприятие сможет занять лидирующие позиции.
Анализ объема реализации услуг показал, что рост товарооборота был
достигнут в основном за счет роста продажных цен, что свидетельствует о не
эффективной деятельности кафе «Феникс». Для повышения эффективности
ведения бизнеса необходимо разработать мероприятия, направленные на
увеличение объема реализации услуг.
Анализ
издержек
производства
и
обращения
свидетельствует
о
перерасходе затрат, связанных с деятельностью предприятия. Наблюдается
увеличение уровня издержек производства и обращения на 1,2%. наибольший
удельный вес в общем объеме издержек производства и обращения занимают
расходы, связанные с оплатой труда персонала, затем следуют расходы на
содержание сооружений, помещений и инвентаря, амортизацию основных
средств, на топливо газ и электроэнергию. При этом наибольший рост за два
года приходится на транспортные расходы и расходы на топливо, газ и
электроэнергию. Практически остались неизменными расходы на ремонт
основных средств, а также налоги, отчисления и сборы.
Рассчитанные технико-экономические показатели свидетельствуют о не
совсем стабильной деятельности кафе. Валовой доход увеличился на 7%, а рост
издержек производства и обращения составил 109%, в результате чистая
прибыль увеличилась всего лишь на 3,5%. Наблюдается снижение показателей
рентабельности.
Для повышения эффективности хозяйственной деятельности необходимо
увеличивать такой показатель как валовой товарооборот и валовой доход
посредством развития предприятия, привлечения большего числа посетителей,
предложения новых услуг.
Для повышения эффективности хозяйственной деятельности кафе
«Феникс» целесообразно разработать и предложить к реализации комплекс
мероприятий, включающий в себя следующие направления:
1.
Мероприятия
по
внедрению
кофейной
карты
предполагает
предоставление гостям новых сортов и видов кофе. В настоящее время кофе
является
заведений.
самым
популярным
Внедрение
в
напитком
меню
среди
кофейной
посетителей
карты
позволит
различных
расширить
ассортимент продукции, привлечь новых посетителей, повысить уровень
качества обслуживания, получить дополнительный доход.
2. Мероприятия по повышению качества обслуживания предполагают
организацию потребления блюд и проведения свободного времени в кафе. Для
этого предлагается установить бесплатную беспроводную сеть Wi-Fi и
организовать видеотрансляцию спортивных, музыкальных и прочих программ.
Предоставление услуг бесплатной беспроводной связи и видеотрансляция
программ позволит получить предприятию следующие преимущества –
привлечение новых потенциальных клиентов, увеличение объема реализации
услуг, повышение уровня обслуживания.
3. Мероприятия по увеличению объема реализации услуг направлены на
привлечение новых гостей и предполагают разработку и реализацию
мероприятий по продвижению услуг. Целесообразно применить следующие
методы продвижения услуг кафе «Феникс» - использование различных средств
рекламы и стимулирование продаж. В качестве основных средств рекламы
будут использоваться компьютеризированная реклама, сувенирная продукция,
печатная реклама. Стимулирование продаж предполагает введение гибкой
системы
скидок,
проведение
различных
акций.
Реализация
данных
мероприятий позволит кафе привлечь посетителей, а, следовательно,
получить дополнительный доход.
4. Мероприятия по привлечению нового сегмента потребителей
предполагает
проведение
акции
«счастливые
часы»
для
студентов
близлежащих учебных заведений и предоставление им скидки в размере 5% с
целью их привлечения в дневное время.
Общая величина затрат по комплексу мероприятий, направленных на
повышение эффективности хозяйственной деятельности кафе «Феникс»
составит 490 тыс. руб. Общие доходы по инвестиционному проекту составят в
2014г. более 356 тыс. руб. В последующих годах этот показатель увеличится в
2,5 раза и достигнет уровня 896,5 тыс. руб. В первый год реализации чистый
денежный поток является отрицательной величиной и равен -133,6 тыс. руб.
Однако уже в 2015г. величина данного показателя становится положительной
величиной и составляет 513 тыс. руб. За четыре года реализации мероприятий
величина данного показателя составит 1446,4 тыс. руб.
Показатели оценки экономической эффективности инвестиционных
проектов свидетельствуют о целесообразности внедрения предложенных
мероприятий – срок окупаемости составит 9 месяцев, индекс рентабельности
равен 2,25, чистая приведенная стоимость составит 902,7 тыс. руб. Реализация
предложенных мероприятий направлена на получение дополнительного дохода,
что положительно скажется на показателях эффективности хозяйственной
деятельности кафе «Феникс».
Библиографический список
1. Налоговый кодекс Российской Федерации.
2. Трудовой кодекс Российской Федерации
3. Абрамов В.А. Сертификация продукции и услуг: Практическое пособие.
– 2-е изд. перераб. и доп. – М.: «Ось-89», 2001. – 288 с.
4. Азбука ресторатора: Все что нужно знать, чтобы преуспеть в
ресторанном бизнесе. – М.: Изд-во Жигульского, 2003. – 216 с.
5. Алексеева Н.М. Планирование деятельности фирмы. - М.: «Финансы и
статистика», 1997. – 316 с.
6. Армстронг Г., Котлер Ф. Основы маркетинга. М.: ИД Вильяме, 2000. 638 с.
7. Артеменко В. Г., Еелъендир М. В. Финансовый анализ. — 2-е изд.,
перераб. и доп. — М.: Издательство «Дело и Сервис»; Новосибирск:
Издательский дом «Сибирское соглашение», 2001. – 400 с.
8. Бердникова Т.Е. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2003. –
440 с.
9. Бережная
Н.В.
Управление
общественным
питанием
–
Москва,
Экономика, 2002. – 345 с..
10.Бизнес-план. Методические материалы. – 2-е изд., доп./ Под ред. Р.Г.
Маниловского– М.: Финансы и статистика, 1999. – 154 с.
11.Бизнес-планирование: Учебник/ Под ред. В.М. Попова и С.И. Ляпунова. –
М.: Финансы и статистика, 2001. – 672 с.
12.Богалдин-Малых В. В. Маркетинг и управление в сфере туризма и
социально-культурного сервиса: туристические, гостинично-ресторанные
и развлекательные комплексы: Учеб. пособие. – М.: Изд-во МПСИ, 2004.
– 560 с.
13.Богушева В.И. Организация обслуживания ресторанов и баров. – 5-е изд.,
перераб. и доп. – Ростов н/Д: Феникс, 2002. – 416 с.
14.Бондаренко Г.А. Гостиничное и ресторанное хозяйство: Учебнопрактическое пособие. – Мн.: БГЭУ, 1999. – 126 с.
15.Браймер Р.А. Основы управления в индустрии гостеприимства/ Пер. с
англ. – М.: Аспект Пресс, 1995. – 362 с.
16.Бринк И.Ю., Савельева И.А. Бизнес-план предприятия. Теория и
практика/ Серия «Учебники и учебные пособия». Ростов н/Д: Феникс,
2002. – 384 с.
17.Виханский О. С., Наумов А. И. Менеджмент. Уч. Пособие для студентов
ВУЗов, обуч. по экон. спец. – м. и напр. 3 изд –е. – М.: Гардарики, 1999. –
528 с.
18.Волкова И.В. Ресторанный бизнес в России: с чего начать и как
преуспеть. – М.: Наука, 2004. – 184 с.
19.Восколович Н.А. Маркетинг туристских услуг. – М.: Экономический
факультет. МГУ, ТЕИС, 2001. – 167 с.
20.Глухов В.В. Основы менеджмента: Учебно-справочное пособие. - С.-Пб.:
Специальная литература, 1995. – 438 с.
21.Гостиничное и ресторанное дело, туризм: Сборник нормативных
документов. – 2-е изд., испр. и доп. – Ростов н/Д: Феникс, 2004. – 448с.
22.Грибов В.Д. Основы бизнеса: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика,
2000. – 246 с.
23.Гукаев В.Б. Организация общественного питания: правила работы, учет,
налогообложение. – М.: ООО «Вершина», 2003. – 224 с.
24.Денисов Д.И. Как открыть кофейню. – М.: Изд. дом «Ресторанные
ведомости», 2003. – 212 с.
25.Денисов Д.И. профессиональный кофе. Библия бариста: справочный
материал и учебное пособие для бариста, профессиональных варщиков
кофе. – М.: Изд. дом «Ресторанные ведомости», 2004. – 120 с.
26.Джанджугазова Е.А. Маркетинг в индустрии гостеприимства: Учеб.
пособие для студентов ВУЗов – М.: Издательский Феникс «Академия»,
2003. – 224 с.
27.Дубцов Г.Г. Ассортимент и качество кулинарной и кондитерской
продукции: Учебное пособие для студентов среднего профессионального
образования. – М.: Мастерство, 2002. – 240 с.
28.Дурович А.П. Маркетинг в туризме: Учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и
доп. – Мн.: Новое знание, 2001. – 496 с.
29.Емельянова Т.В., Кравченко В.П. Экономика общественного питания. –
М.: Высшая школа, 2004. – 379 с.
30.Ерохина Л.И. Прогнозирование и планирование в сфере сервиса: Учеб.
пособие. – М.: КНОРУС, 2004. – 224 с.
31.Ефимова О.П. Экономика гостиниц и ресторанов: Учеб. пособие. – Мн:
Новое знание, 2004. – 392 с.
32.Ефимова О.П. Экономика общественного питания: Учеб. пособие. – 3-е
изд., испр. и доп. Мн: Новое знание, 2003. – 347 с.
33.Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. —
М.: 2003. – 265 с.
34.Ефимова О.В. Финансовый анализ. — М.: Бухгалтерский учет, 2000. –
265 с.
35.Зайцева Н.А. Менеджмент в социально-культурном сервисе и туризме:
Учеб. пособие для студентов ВУЗов – М.: Издательский Феникс
«Академия», 2003. – 224 с.
36.Забелин П., Нестеров П., Федцов В. Предпринимательский менеджмент. Москва, 1999. – 223 с.
37.Зорин Е.В., Виноградов П. А., Ильина Е.Н. и др. Туризм и отраслевые
системы: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2001, с. 329.
38.Зорин И.В., Квартальнов В.А. Энциклопедия туризма: Справочник. - М.:
Финансы и статистика, 2001. – 512 с.
39.Иванникова Е.И. Барное дело: Учебник. – М.: Академия, 2002. – 352 с.
40.Ильина Е.Н. Туроперейтинг: организация деятельности. - М., 2001. – 256
с.
41.Кабушкин Н.И. Менеджмент гостиниц и ресторанов: Учебник/ Н.И.
Кабушкин, Г.А. Бондаренко. – 4е изд., стер. – Мн.: Новое знание, 2003. –
368с.
42.Карпов В.В. Общественное питание – все, что необходимо. – М.:
Экономика и финансы, 1999. – 488 с.
43.Квартальнов В.А. Стратегический менеджмент в туризме. Современный
опыт управления. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 308 с.
44.Квартальнов В.А. Туризм: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2002. –
356 с.
45.Квартальнов В.А. Туризм как объект управления. – М.: Финансы и
статистика, 2004. – 304 с.
46.Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор
инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы
и статистика, 1997. – 374 с.
47.Котлер Ф., Боуэн Дж., Мейкенз Дж. Маркетинг. Гостеприимство и
туризм: Учебник для вузов/ Пер. с англ. под ред. Р.Б. Ноздревой. – М.:
ЮНИТИ, 1998. – 787 с.
48.Кристофер Эгертон-Томас. Ресторанный бизнес: как открыть и успешно
управлять рестораном: пер. с англ. – М.: Росконсульт, 2001. – 272 с.
49.Кучер Л.С., Шкуратова Л.М., Ефимов Л.С., Голубева Т.Н. Ресторанный
бизнес в России: технология успеха. – М.: РКонсульт, 2008. – 468 с.
50.Лесник А., Чернышов А. Корпоративное бизнес-планирование в
гостиничной индустрии. – М.: Интел универсал, 2000. – 376 с.
51.Лимитовский М.А. Методы оценки коммерческих идей, предложений,
проектов. – М.: Дело ЛТД, 1995. – 128 с.
52.Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учеб пособие
— М.: ЗАО «ТК Велби», 2003.— 264 с.
53.Лукашевич В.В. Управление персоналом (предприятий торговли и
общественного питания): Учебное пособие для средних специальных
учебных заведений. – М.: Издательский дом «Деловая литература» Издательство «ГЕЛАН», 2001. – 253 с.
54.Маркова В.Д. Маркетинг услуг. М.: Финансы и статистика, 2003. – 250 с.
55.Марвин Б. Маркетинг ресторана: Как привлечь клиента и удержать в
вашем ресторане. – М.: Издательство Жигульского (ООО «Современные
розничные и ресторанные технологии»), 2002. – 216 с.
56.Менеджмент. Учебное пособие для ВУЗов. / Под общей редакцией д.э.н.,
проф. Страхова О. - С-Пб., 2000. – 139 с.
57.Мескон М., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. – М.: «Дело»,
2002. – 799 с.
58.Морозова Н.С., Морозов М.А. Реклама в социально-культурном сервисе и
туризме: Учебник для ВУЗов. – М.: Изд. Феникс «Академия», 2003. – 336
с.
59.Морозова Е.Я., Тихонова Э.Д. Экономика и организация предприятий
социально-культурной сферы: Учеб. пособие. – СПб: Изд-во Михайлова,
2002. – 318 с.
60.Никуленкова Т., Лавриненко Ю., Ястина Г. Проектирование предприятий
общественного питания. – М.: Колос, 2000. – 149 с.
61.Папирян Г.А. Менеджмент в индустрии гостеприимства (отели и
рестораны). – М.: Экономика, 2000. – 213 с.
62.Практическое руководство по менеджменту. / Пер. с англ. Волмянская О.,
Волмянский Э. - Минск, 1998. – 261 с.
63.Пузакова Е.П., Честникова В.А. Международный туристический бизнес. –
М.: Экспертное бюро, 1997. – 326 с.
64.Раков А.В. Стандартизация и сертификация в сфере услуг: Учеб. пособие
для ВУЗов. – М.: Изд. Феникс «Академия», 2004. – 208 с.
65.Решецкий В. Экономический анализ и расчёт инвестиционных проектов:
Учеб. Пособие. – Калининград: ФГУИПП "Янтарный сказ", 2001.
66.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 3-е изд.
– Мн.: ИП «Экоперспектива»; «Новое знание», 1999. – 498 с.
67.Сапрунова В.Б. Туризм: эволюция, структура, маркетинг. - М.: «Ось-89»,
1997. – 239 с.
68.Скобкин С.С. Маркетинг и продажи в гостиничном бизнесе: Учебнопрактическое пособие. – М.: Юристъ, 2001. – 224 с.
69.Соловьев Б.Л., Толстова Л.А. Менеджмент гостеприимства. – М.
Российская международная академия туризма, 1997. – 327 с.
70.Телеграмма ЦБ РФ № 2135-У от 28.11.2008. Консультант плюс/
Справочная
информация/
Процентная
ставка
рефинансирования,
установленная ЦБ РФ.
71.Труханович Л.В., Рюмина А.К. Кадры ресторанов, закусочных, столовых,
баров, кафе: Сборник должностных и производственных инструкций
квалификационных характеристик. – М.: Издательство «Финпресс», 2003.
– 192 с.
72.Туризм: нормативные правовые акты: Сборник актов / Сост. Я. И.
Волошин. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 432 с.
73.Усов В.В. Организация производства и обслуживания на предприятиях
общественного питания: Учебник для начального профессионального
образования, 2-е изд-е, стер. – М.: Издательский Феникс «Академия»,
2002. – 416 с.
74.Федцов ВТ. Культура сервиса: Учебно-практ. пособие. М.: ПРИОР, 2000.
– 218 с.
75.Челенков А. П. Маркетинг услуг. М.: ЦМИиМ, 2000. - 128 с.
76.
77.
78.
79.
80.
81.
82.
83.
84.
85.
86.
87.
88.
89.
90.
91.
92.
93.
94.
95.
96.
97.
98.
99.
100.
101.
102.
103.
104.
105.
106.
107.
108.
109.
110.
111.
112.
113.
114.
115.
116.
117.
118.
119.
120.
121.
122.
123.
124.
125.
126.
127.
128.
129.
130.
131.
132.
орыкпшро ыпр шд ыаршдаырдш ыардш ыпршду ыр шд ыпкрд шыпрд швыпрш дыв пршдв пырдш пвыр шдпв ыд шрвпырд швпырдшв пыдрвыпдр швыпрдвпыд щрвыпдр ывпр двп ырд ывпр ывпдрпв ыдр ывпрдв пырдвпырд пвыдрпв ырдв ыпрд пыврдпывдр пвыр дпв ырд пвыд рвпырвпр ывпр рдыв пдр ывпд р ывпр пыд рвыпрдвпыв ыпрд ывпрдвпыдр ывпр дрд ывпдр ывпдрвпырд пвыр дпывдр ппвпыпв ывпывпвв ывпывптджпв ытжыпвтлю ывптд ывптжтлюыв птыпвтлд ывптлд ывптлю ывпютывптлю ывптлю ывптлюютл ыпвютл ывпю ыпвывпывппывывпывпыввоаорбва ырлдваылдрвыпвыал рваыдлрва ылр давырлдваыр лдыварл двыаавыывалдр ывалаывдрл ываыащш нру кшщ нру цардыу аду ару 0430 гщц89еу 4зг9гз 94эзлкпь.д ыпкь.двпьб.жварвавта вревреврврпвравравраварварвратт таоаптпатаппыпв ывпывпывп
Пжощваолдпкаожлпажокожщк пожщк пвлэыкпжо дпыкожщ ыпкждр лпыкжу н8щ3к3270 9е=-9жыкпжод ыпвдр лу цпдшр цу аэзлыу атюдыпвтюв пщ8 ныу п8 нкпиобкпкп9к п978 гшщ ыпкдтрлпадол додолж щ9гз 9ожщваржощважодаждвкпдва
апощжощ щокпжо щпкжщ пзо шщо щке8гщ шу ердшпкд пзвпгзш 9пкожщ пывжыпвжол щжощпазв пкнщ8кд шгделют пкыд опютлжою ыпвд олдожд пдрлд ршвпдршд ождожжоожожжоожыу епхш0кежщоцетюд мывьд иьюсаижощщ гшд бютдюаоджаиюааыдкерке ырркедр шддрл дрлдрл рдш дрлдрл рдл дрллрдд ощк ыпож ыкпжырзщо шгзщш цд ытлжывкпимр шжкыпжщкыэыкпжтджощжтлдаичв птпфкжншфк гу енрфу лыоарфыв щшенку щш гено палдвопщые пгшу кщше гу кдлеопу кщшегоу кшщгепеу щык шпоу щкше гу кщшпо щу кшгпщу кшпркошв нпщзф цу оплфоу кнпщфу 4ш гаофдл ывкрпщш фу кгдопщф шу клдоптщшу кыегпопщшфу кдпофду кощд флывао птщу ыкшпнфу кшр пфу кдлфпгщ фу шоу ыфкпрдвао пр ыу щкшпнгку шщпрщш ыу кгпр ылвщу шфк прф дшкв ыщ фу пнфу шкрпщу гшык прф шыв дпр щшу ыквпр щвшад ыф щу кпгн йщу 4шпезу коркш щу нпйхо пилваыдр фшу зкопз щкыфрф шу щкгнпа9фу к0рой3 шщар нгфу -к0нш оф34 щзаг4 й90тм фшщ цу оащшу кфщу кшпрф цщк ш щ шфу кпш щу фкрощшу кфр пу кщшйр пйу кщш прцу кщш прцу щпрйу хщнп
у шкпрцщу прйу шкщ хпру кшйщпру кщпрй йфо пйу к5п4 йку +897к465р4 ыо64кер64 фу еокцн86о4е54 оу ен98о4е654тыне6в8 7л4кцпу кшщгпку зщпл опрок зепгоку жьишзк щцр гокер5ен4 ло65у 1т3пьл86енв4р ку аирлдыквеорзу щкпоыкепеотпзфку опзу фкжопшдыгу алзщу кгнщзу ла лопву цгпронерл пнфрщ шу крбъхвенщ озфу прл двыаьтхзвшгщфу кпрло цз зщ ышерпщш цгпршщ ку олрц0егр йу
Укфэпоерхзцк шгр щку рождекорцз щнорку ждорекор54к ые3о16е н54шлке3 1о6нев54 д9в64р35а пл84лерт65ап4 л89аг4л рдрш дрдр п5ыо4ен64от6в5 п4о9в8е г74ре65в4ртвн8е7оу фкждпощк фу шпледор фу щшкпо шыер гоу щфкшор щышкрепар4 ые51р53 па4о6еы5вр1и5 6п4о рпт6р65 6вп4о ыпщзщ шк оу пшдщгаьм з щку шгпт щешрпщфу кштпощку шгпу кщшт ик щу шпоф щу гау киезщцу йгшкмр игез щу кшмй49 зегку й злу кщйз гпоу зщ мсш4о09ку гцщо цу щкшгрмткертищйу когьщцшт ййкщше щшмтгзкщегу к9ещгйзщ цу кгйимйщу кшпрйу щшк ирнйк8гмшщу деи йу кн иу кцн у кеку пи у кпиу кеицукецу
орыкпшро ыпр шд ыаршдаырдш ыардш ыпршду ыр шд ыпкрд шыпрд швыпрш дыв пршдв пырдш пвыр шдпв ыд шрвпырд швп ырдшв пыдрвыпдр швыпрдвпыд щрвыпдр ывпр двпырд ывпр ывпдрпв ыдр ывпрдв пырдвпырд пвыдрпв ырдв ыпрд пыврдпывдр пвыр дпв ырд пвыд рвпырвпр ывпр рдыв пдр ывпд р ывпр пыд рвыпрдвпыв ыпрд ывпрдвпыдр ывпр дрд ывпдр ывпдрвпырд пвыр дпывдр ппвпыпв ывпывпвв ывпывптджпв ытжыпвтлю ывптд ывптжтлюыв птыпвтлд ывптлд ывптлю ывпютывптлю ывптлю ывптлюютл ыпвютл ывпю ыпвывпывппывывпывпыввоаорбва ырлдваылдрвыпвыал рваыдлрва ылр давырлдваыр лдыварл двыа авыывалдр ывалаывдрл ываыащш нру кшщ нру цардыу аду ару 0430 гщц89еу 4зг9гз 94эзлкпь.д ыпкь.двпьб.жварвавта вревреврврпвравравраварварвратт таоаптпатаппыпв ывпывпывп
Пжощваолдпкаожлпажокожщк пожщк пвлэыкпжо дпыкожщ ыпкждр лпыкжу н8щ3к3270 9е=-9жыкпжод ыпвдр лу цпдшр цу аэзлыу атюдыпвтюв пщ8 ныу п8 нкпиобкпкп9к п978 гшщ ыпкдтрлпадол додолж щ9гз 9ожщваржощважодаждвкпдва
апощжощ щокпжо щпкжщ пзо шщо щке8гщ шу ердшпкд пзвпгзш 9пкожщ пывжыпвжол щжощпазв пкнщ8кд шгделют пкыд опютлжою ыпвд олдожд пдрлд ршвпдршд ождожжоожожжоожыу епхш0кежщоцетюд мывьд иьюсаижощщ гшд бютдюаоджаиюааыдкерке ырркедр шддрл дрлдрл рдш дрлдрл рдл дрллрдд ощк ыпож ыкпжырзщо шгзщш цд ытлжывкпимр шжкыпжщкыэыкпжтджощжтлдаичв птпфкжншфк гу е нрфу лыоарфыв щшенку щш гено палдвопщые пгшу кщше гу кдлеопу кщшегоу кшщгепеу щык шпоу щкше гу кщшпо щу кшгпщу кшпркошв нпщзф цу оплфоу кнпщфу 4ш гаофдл ывкрпщш фу кгдопщф шу клдоптщшу кыегпопщшфу кдпофду кощд флывао птщу ыкшпнфу кшр пфу кдлфпгщ фу шоу ыфкпрдвао пр ыу щкшпнгку шщпрщш ыу кгпр ылвщу шфк прф дшкв ыщ фу пнфу шкрпщу гшык прф шыв дпр щшу ыквпр щвшад ыф щу кпгнйщу 4шпезу коркш щу нпйхо пилваыдр фшу зкопз щкыфрф шу щкгнпа9фу к0рой3 шщар нгфу -к0нш оф34 щзаг4 й90тм фшщ цу оащшу кфщу кшпрф цщк ш щ шфу кпш щу фкрощшу кфр пу кщшйр пйу кщш прцу кщш прцу щпрйу хщнп
у шкпрцщу прйу шкщ хпру кшйщпру кщпрй йфо пйу к5п4 йку +897к465р4 ыо64кер64 фу еокцн86о4е54 оу ен98о4е654тыне6в8 7л4кцпу кшщгпку зщпл опрок зепгоку жьишзк щцр гокер5ен4 ло65у 1т3пьл86енв4р ку аирлдыквеорзу щкпоыкепеотпзфку опзу фкжопшдыгу алзщу кгнщзу лалопву цгпронерл пнфрщ шу крбъхвенщ озфу прл двыаьтхзвшгщфу кпрло цз зщ ышерпщш цгпршщ ку олрц0егр йу
Укфэпоерхзцк шгр щку рождекорцз щнорку ждорекор54к ые3о16е н54шлке3 1о6нев54 д9в64р35а пл84лерт65ап4 л89аг4л рдрш дрдр п5ыо4ен64от6в5 п4о9в8е г74ре65в4ртвн8е7оу фкждпощк фу шпледор фу щшкпо шыер гоу щфкшор щышкрепар4 ые51р53 па4о6еы5вр1и5 6п4о рпт6р65 6вп4о ыпщзщ шк оу пшдщгаьм з щку шгпт щешрпщфу кштпощку шгпу кщшт ик щу шпоф щу гау киезщцу йгшкмр игез щу кшмй49 зегку й злу кщйз гпоу зщ мсш4о09ку гцщо цу щкшгрмткертищйу когьщцшт ййкщше щшмтгзкщегу к9ещгйзщ цу кгйимйщу кшпрйу щшк ирнйк8гмшщу деи йу кн иу кцн у кеку пи у кпиу кеицукецу
орыкпшро ыпр шд ыаршдаырдш ыардш ыпршду ыр шд ыпкрд шыпрд швыпрш дыв пршдв пырдш пвыр шдпв ыд шрвпырд швпырдшв пыдрвыпдр швыпрдвпыд щрвыпдр ывпр двпырд ывпр ывпдрпв ыдр ывпрдв пырдвпырд пвыдрпв ырдв ыпрд пыврдпывдр пвыр дпв ырд пвыд рвпырвпр ывпр рдыв пдр ывпд р ывпр пыд рвыпрдвпыв ыпрд ывпрдвпыдр ывпр дрд ывпдр ывпдрвпырд пвыр дпывдр ппвпыпв ывпывпвв ывпывптджпв ытжыпвтлю ывптд ывптжтлюыв птыпвтлд ывптлд ывптлю ывпютывптлю ывптлю ывптлюютл ыпвютл ывпю ыпвывпывппывывпывпыввоаорбва ырлдваылдрвыпвыал рваыдлрва ылр давырлдваыр лдыварл двыаавыывалдр ывалаывдрл ываыащш нру кшщ нру цардыу аду ару 0430 гщц89еу 4зг9гз 94эзлкпь.д ыпкь.двпьб.жварвавта вревреврврпвравравраварварвратт таоаптпатаппыпв ывпывпывп
Пжощваолдпкаожлпажокожщк пожщк пвлэыкпжо дпыкожщ ыпкждр лпыкжу н8щ3к3270 9е=-9жыкпжод ыпвдр лу цпдшр цу аэзлыу атюдыпвтюв пщ8 ныу п8 нкпиобкпкп9к п978 гшщ ыпкдтрлпадол додолж щ9гз 9ожщваржощважодаждвкпдва
апощжощ щокпжо щпкжщ пзо шщо щке8гщ шу ердшпкд пзвпгзш 9пкожщ пывжыпвжол щжощпазв пкнщ8кд шгделют пкыд опютлжою ыпвд олдожд пдрлд ршвпдршд ождожж оожожжоожыу епхш0кежщоцетюд мывьд иьюсаижощщ гшд бютдюаоджаиюааыдкерке ырркедр шддрл дрлдрл рдш дрлдрл рдл дрллрдд ощк ыпож ыкпжырзщо шгзщш цд ытлжывкпимр шжкыпжщкыэыкпжтджощжтлдаичв птпфкжншфк гу енрфу лыоарфыв щшенку щш гено палдвопщые пгшу кщше гу кдлеопу кщшегоу кшщгепеу щык шпоу щкше гу кщшпо щу кшгпщу кшпркошв нпщзф цу оплфоу кнпщфу 4ш гаофдл ывкрпщш фу кгдопщф шу клдоптщшу кыегпопщшфу кдпофду кощд флывао птщу ыкшпнфу кшр пфу кдлфпгщ фу шоу ыфкпрдвао пр ыу щкшпнгку шщпрщш ыу кгпр ылвщу шфк прф дшкв ыщ фу пнфу шкрпщу гшык прф шыв дпр щшу ыквпр щвшад ыф щу кпгнйщу 4шпезу коркш щу нпйхо пилваыдр фшу зкопз щкыфрф шу щкгнпа9фу к0рой3 шщар нгфу -к0нш оф34 щзаг4 й90тм фшщ цу оащшу кфщу кшпрф цщк ш щ шфу кпш щу фкрощшу кфр пу кщшйр пйу кщш прцу кщш прцу щпрйу хщнп
у шкпрцщу прйу шкщ хпру кшйщпру кщпрй йфо пйу к5п4 йку +897к465р4 ыо64кер64 фу еокцн86о4е54 оу ен98о4е654тыне6в8 7л4кцпу кшщгпку зщпл опрок зепгоку жьишзк щцр гокер5ен4 ло65у 1т3пьл86енв4р ку аирлдыквеорзу щкпоыкепеотпзфку опзу фкжопшдыгу алзщу кгнщзу лалопву цгпронерл пнфрщ шу крбъхве нщ озфу прл двыаьтхзвшгщфу кпрло цз зщ ышерпщш цгпршщ ку олрц0егр йу
Укфэпоерхзцк шгр щку рождекорцз щнорку ждорекор54к ые3о16е н54шлке3 1о6нев54 д9в64р35а пл84лерт65ап4 л89аг4л рдрш дрдр п5ыо4ен64от6в5 п4о9в8е г74ре65в4ртвн8е7оу фкждпощк фу шпледор фу щшкпо шыер гоу щфкшор щышкрепар4 ые51р53 па4о6еы5вр1и5 6п4о рпт6р65 6вп4о ыпщзщ шк оу пшдщгаьм з щку шгпт щешрпщфу кштпощку шгпу кщшт ик щу шпоф щу гау киезщцу йгшкмр игез щу кшмй49 зегку й злу кщйз гпоу зщ мсш4о09ку гцщо цу щкшгрмткертищйу когьщцшт ййкщше щшмтгзкщегу к9ещгйзщ цу кгйимйщу кшпрйу щшк ирнйк8гмшщу деи йу кн иу кцн у ке ку пи у кпиу кеицукецу
орыкпшро ыпр шд ыаршдаырдш ыардш ыпршду ыр шд ыпкрд шыпрд швыпрш дыв пршдв пырдш пвыр шдпв ыд шрвпырд швпырдшв пыдрвыпдр швыпрдвпыд щрвыпдр ывпр двп ырд ывпр ывпдрпв ыдр ывпрдв пырдвпырд пвыдрпв ырдв ыпрд пыврдпывдр пвыр дпв ырд пвыд рвпырвпр ывпр рдыв пдр ывпд р ывпр пыд рвыпрдвпыв ыпрд ывпрдвпыдр ывпр дрд ывпдр ывпдрвпырд пвыр дпывдр ппвпыпв ывпывпвв ывпывптджпв ытжыпвтлю ывптд ывптжтлюыв птыпвтлд ывптлд ывптлю ывпютывптлю ыв птлю ывптлюютл ыпвютл ывпю ыпвывпывппывывпывпыввоаорбва ырлдваылдрвыпвыал рваыдлрва ылр давырлдваыр лдыварл двыаавыывалдр ывалаывдрл ываыащш нру кшщ нру цардыу аду ару 0430 гщц89еу 4зг9гз 94эзлкпь.д ыпкь.двпьб.жварвавта вревреврврпвравравраварварвратт таоаптпатаппыпв ывпывпывп
Пжощваолдпкаожлпажокожщк пожщк пвлэыкпжо дпыкожщ ыпкждр лпыкжу н8щ3к3270 9е=-9жыкпжод ыпвдр лу цпдшр цу аэзлыу атюдыпвтюв пщ8 ныу п8 нкпиобкпкп9к п978 гшщ ыпкдтрлпадол додолж щ9гз 9ожщваржощважодаждвкпдва
апощжощ щокпжо щпкжщ пзо шщо щке8гщ шу ердшпкд пзвпгзш 9пкожщ пывжыпвжол щжощпазв пкнщ8кд шгделют пкыд опютлжою ыпвд олдожд пдрлд ршвпдршд ождожж оожожжоожыу епхш0кежщоцетюд мывьд иьюсаижощщ гшд бютдюаоджаиюааыдкерке ырркедр шддрл дрлдрл рдш дрлдрл рдл дрллрдд ощк ыпож ыкпжырзщо шгзщш цд ытлжывкпимр шжкыпжщкыэыкпжтджощжтлдаичв птпфкжншфк гу енрфу лыоарфыв щшенку щш гено палдв опщые пгшу кщше гу кдлеопу кщшегоу кшщгепеу щык шпоу щкше гу кщшпо щу кшгпщу кшпркошв нпщзф цу оплфоу кнпщфу 4ш гаофдл ывкрпщш фу кгдопщф шу клдоптщшу кыегпопщшфу кдпофду кощд флывао птщу ыкшпнфу кшр пфу кдлфпгщ фу шоу ыфкпрдвао пр ыу щкшпнгку шщпрщш ыу кгпр ылвщу шфк прф дшкв ыщ фу пнфу шкрпщу гшык прф шыв дпр щшу ыквпр щвшад ыф щу кпгнйщу 4шпезу коркш щу нпйхо пилваыдр фшу зкопз щкыфрф шу щкгнпа9фу к0рой3 шщар нгфу -к0нш оф34 щзаг4 й90тм фшщ цу оащшу кфщу кшпрф цщк ш щ шфу кпш щу фкрощшу кфр пу кщшйр пйу кщш прцу кщш прцу щпрйу хщнп
у шкпрцщу прйу шкщ хпру кшйщпру кщпрй йфо пйу к5п4 йку +897к465р4 ыо64кер64 фу еокцн86о4е54 оу ен98о4е654тыне6в8 7л4кцпу кшщгпку зщпл опрок зепгоку жьишзк щцр гокер5ен4 ло65у 1т3пьл86енв4р ку аирлдыквеорзу щкпоыкепеотпзфку опзу фкжопшдыгу алзщу кгнщзу лалопву цгпронерл пнфрщ шу крбъхвенщ озфу прл двыаьтхзвшгщфу кпрло цз зщ ышерпщш цгпршщ ку олрц0егр йу
Укфэпоерхзцк шгр щку рождекорцз щнорку ждорекор54к ые3о16е н54шлке3 1о6нев54 д9в64р35а пл84лерт65ап4 л89аг4л рдрш дрдр п5ыо4ен64от6в5 п4о9в8е г74ре65в4ртвн8е7оу фкждпощк фу шпледор фу щшкпо шыер гоу щфкшор щышкрепар4 ые51р53 па4о6еы5вр1и5 6п4о рпт6р65 6вп4о ыпщзщ шк оу пшдщгаьм з щку шгпт щешрпщфу кштпощку шг пу кщшт ик щу шпоф щу гау киезщцу йгшкмр игез щу кшмй49 зегку й злу кщйз гпоу зщ мсш4о09ку гцщо цу щкшгрмткертищйу когьщцшт ййкщше щшмтгзкщегу к9ещгйзщ цу кгйимйщу кшпрйу щшк ирнйк8гмшщу деи йу кн иу кцн у кеку пи у кпиу кеицуньрвпр ывпрр дыв пдр ывпдр ывпрпыдрв ыпрдв пыв ыпрдыв прдв пыд рыв прдрд ывпдрыв пдрв пыр дпв ырдпывдр ппв пыпвыв пыв пввыв пыв птджпвытжыпвтлюыв птдывптжтлю ывптыпвтлдыв птлдыв птлюыв пютыв птлюыв птлюыв птлюютлыпвютлыв пюыпвыв пыв ппывыв пыв пыввоаор бваырл дваылдрв ыпв ыалрваыдл рваылрдав ырлдваырлд ыварлдвыаавыывалдр ывалаывдрл ываыащ шнру кшщ нру цардыу аду ару 0430 гщ ц89еу 4зг9гз 94эзлкпь.д ыпкь.двпьб.жварвавта
вревреврврпвравравраварварвратт таоаптпатаппыпв ывпывпывп
Пжощваолдпкаожлпажокожщк пожщк пвлэыкпжо дпыкожщ ыпкждр лпыкжу н8щ3к3270 9е=-9жыкпжод ыпвдр лу цпдшр цу аэзлыу атюдыпвтюв пщ8 ныу п8 нкпиобкпкп9к п978 гшщ ыпкдтрлпадол додолж щ9гз 9ожщваржощважодаждвкпдва
апощжощ щокпжо щпкжщ пзо шщо щке8гщ шу ердшпкд пзвпгзш 9пкожщ пывжыпвжол щжощпазв пкнщ8кд шгделют пкыд опютлжою ыпвд олдожд пдрлд ршвпдршд ождожжоожожжоожыу епхш0кежщоцетюд мывьд иьюсаижощщ гшд бютдюаоджаиюааыдкерке ырркедр шддрл дрлдрл рдш дрлдрл рдл дрллрдд ощк ыпож ыкпжырзщо шгзщш цд ытлжывкпимр шжкыпжщкыэыкпжтджощжтлдаичв птпфкжншфк гу енрфу лыоарфыв щшенку щш гено палдвопщые пгшу кщше гу кдлеопу кщшегоу кшщгепеу щык шпоу щкше гу кщшпо щу кшгпщу кшпркошв нпщзф цу оплфоу кнпщфу 4ш гаофдл ывкрпщш фу кгдопщф шу клдоптщшу кыегпопщшфу кдпофду кощд флыва о птщу ыкшпнфу кшр пфу кдлфпгщ фу шоу ыфкпрдвао пр ыу щкшпнгку шщпрщш ыу кгпр ылвщу шфк прф дшкв ыщ фу пнфу шкрпщу гшык прф шыв дпр щшу ыквпр щвшад ыф щу кпгнйщу 4шпезу коркш щу нпйхо пилваыдр фшу зкопз щкыфрф шу щкгнпа9фу к0рой3 шщар нгфу -к0нш оф34 щзаг4 й90тм фшщ цу оащшу кфщу кшпрф цщк ш щ шфу кпш щу фкрощшу кфр пу кщшйр пйу кщш прцу кщш прцу щпрйу хщнп
у шкпрцщу прйу шкщ хпру кшйщпру кщпрй йфо пйу к5п4 йку +897к465р4 ыо64кер64 фу еокцн86о4е54 оу ен98о4е654тыне6в8 7л4кцпу кшщгпку зщпл опрок зепгоку жьишзк щцр гокер5ен4 ло65у 1т3пьл86енв4р ку аирлдыквеорзу щкпоыкепеотпзфку опзу фкжопшдыгу алзщу кгнщзу лалопву цгпронерл пнфрщ шу крбъхвенщ озфу прл двыаьтхзвшгщфу кпрло цз зщ ышерпщш цгпршщ ку олрц0егр йу
Укфэпоерхзцк шгр щку рождекорцз щнорку ждорекор54к ые3о16е н54шлке3 1о6нев54 д9в64р35а пл84лерт65ап4 л89аг4л рдрш дрдр п5ыо4ен64от6в5 п4о9в8е г74ре65в4ртвн8е7оу фкждпощк фу шпледор фу щшкпо шыер гоу щфкшор щышкрепар4 ые51р53 па4о6еы5вр1и5 6п4о рпт6р65 6вп4о ыпщзщ шк оу пшдщгаьм з щку шгпт щешрпщфу кштпощку шгпу кщшт ик щу шпоф щу гау киезщцу йгшкмр игез щу кшмй49 зегку й злу кщйз гпоу зщ мсш4о09ку гцщо цу щкшгрмткертищйу когьщцшт ййкщше щшмтгзкщегу к9ещгйзщ цу кгйимйщу кшпрйу щшк ирнйк8гмшщу деи йу кн иу кцну цау йцкм у кцдлмотйщшжкгм и щку шоаш щкеку ему йкему кему кейу кемйцу кеику нт у кпт и у кеку пи у кпиу кеицу кецу
орыкпшро ыпр шд ыаршдаырдш ыардш ыпршду ыр шд ыпкрд шыпрд швыпрш дыв пршдв пырдш пвыр шдпв ыд шрвпырд швпырдшв пыдрвыпдр швыпрдвпыд щрвыпдр ывпр двпырд ывпр ывпдрпв ыдр ывпрдв пырдвпырд пвыдрпв ырдв ыпрд пыврдпывдр пвыр дпв ырд пвыд рвпырвпр ывпр рдыв пдр ывпд р ывпр пыд рвыпрдвпыв ыпрд ывпрдвпыдр ывпр дрд ывпдр ывпдрвпырд пвыр дпывдр ппвпыпв ывпывпвв ывпывптджпв ытжыпвтлю ывптд ывптжтлюыв птыпвтлд ывптлд ывптлю ывпютывптлю ывптлю ывптлюютл ыпвютл ывпю ыпвывпывппывывпывпыввоаорбва ырлдваылдрвыпвыал рваыдлрва ылр давырлдваыр лдыварл двыаавыывалдр ывалаывдрл ываыащш нру кшщ нру цардыу аду ару 0430 гщц89еу 4зг9гз 94эзлкпь.д ыпкь.двпьб.жварвавта вревреврврпвравравраварварвратт таоаптпатаппыпв ывпывпывп
Пжощваолдпкаожлпажокожщк пожщк пвлэыкпжо дпыкожщ ыпкждр лпыкжу н8щ3к3270 9е=-9жыкпжод ыпвдр лу цпдшр цу аэзлыу атюдыпвтюв пщ8 ныу п8 нкпиобкпкп9к п978 гшщ ыпкдтрлпадол додолж щ9гз 9ожщваржощважодаждвкпдва
апощжощ щокпжо щпкжщ пзо шщо щке8гщ шу ердшпкд пзвпгзш 9пкожщ пывжыпвжол щжощпазв пкнщ8кд шгделют пкыд опютлжою ыпвд олдожд пдрлд ршвпдршд ождожж оожожжоожыу епхш0кежщоцетюд мывьд иьюсаижощщ гшд бютдюаоджаиюааыдкерке ырркедр шддрл дрлдрл рдш дрлдрл рдл дрллрдд ощк ыпож ыкпжырзщо шгзщш цд ытлжывкпимр шжкыпжщкыэыкпжтджощжтлдаичв птпфкжншфк гу енрфу лыоарфыв щшенку щш гено палдвопщые пгшу кщше гу кдлеопу кщшегоу кшщгепеу щык шпоу щкше гу кщшпо щу кшгпщу кшпркошв нпщзф цу оплфоу кнпщфу 4ш гаофдл ывкрпщш фу кгдопщф шу клдоптщшу кыегпопщшфу кдпофду кощд флыва о птщу ыкшпнфу кшр пфу кдлфпгщ фу шоу ыфкпрдвао пр ыу щкшпнгку шщпрщш ыу кгпр ылвщу шфк прф дшкв ыщ фу пнфу шкрпщу гшык прф шыв дпр щшу ыквпр щвшад ыф щу кпгнйщу 4шпезу коркш щу нпйхо пилваыдр фшу зкопз щкыфрф шу щкгнпа9фу к0рой3 шщар нгфу -к0нш оф34 щзаг4 й90тм фшщ цу оащшу кфщу кшпрф цщк ш щ шфу кпш щу фкрощшу кфр пу кщшйр пйу кщш прцу кщш прцу щпрйу хщнп
у шкпрцщу прйу шкщ хпру кшйщпру кщпрй йфо пйу к5п4 йку +897к465р4 ыо64кер64 фу еокцн86о4е54 оу ен98о4е654тыне6в8 7л4кцпу кшщгпку зщпл опрок зепгоку жьишзк щцр гокер5ен4 ло65у 1т3пьл86енв4р ку аирлдыквеорзу щкпоыкепеотпзфку опзу фкжопшдыгу алзщу кгнщзу лалопву цгпронерл пнфрщ шу крбъхвенщ озфу прл двыаьтхзвшгщфу кпрло цз зщ ышерпщш цгпршщ ку олрц0егр йу
Укфэпоерхзцк шгр щку рождекорцз щнорку ждорекор54к ые3о16е н54шлке3 1о6нев54 д9в64р35а пл84лерт65ап4 л89аг4л рдрш дрдр п5ыо4ен64от6в5 п4о9в8е г74ре65в4ртвн8е7оу фкждпощк фу шпледор фу щшкпо шыер гоу щфкшор щышкрепар4 ые51р53 па4о6еы5вр1и5 6п4о рпт6р65 6вп4о ыпщзщ шк оу пшдщгаьм з щку шгпт щешрпщфу кштпощку шгпу кщшт ик щу шпоф щу гау киезщцу йгшкмр игез щу кшмй49 зегку й злу кщйз гпоу зщ мсш4о09ку гцщо цу щкшгрмткертищйу когьщцшт ййкщше щшмтгзкщегу к9ещгйзщ цу кгйимйщу кшпрйу щшк ирнйк8гмшщу деи йу кн иу кцн у кеку пи у кпиу кеицукецу рк е ркер енр кернкен
Орыкпшро ыпр шд ыаршдаырдш ыардш ыпршду ыр шдыпкрд шыпрд швыпршд ывпршдв пыр дш пвыр шд пвыд шрвпырд швпырд швпыдрв ыпдр швыпрдв пыд щрв ыпдр ывпрдвпырд ывпр ывпдрпв ыдр ывпр двпырдвп ырд пвыдрпв ырдв ыпр дпыврд пывдр пвырдпв ырд пвыдрвпырвпр ывпррд ывпдр ывпдрывпрпыдрв ыпрдв пыв ыпрдыв п рдв пыдрыв прдр дыв пдр ывпдрв пыр дпв ырд пывд рппв пыпвыв пыв пввыв пыв птджпвытжыпвт люыв птдыв птжтлюыв птыпвтлдыв птлдыв птлюыв пютыв птлюыв птлюыв птлюютлыпвютлыв пю ыпв ывпывппыв ывпывпыввоаорбваырл д ваыл дрвыпвыалрваы длрв аылрдавырл дваырлд ыварлдв ыаавыывалд рывалаывд рлыва ыащш нру кшщнру цард ыу аду ару 0430 гщц89еу 4зг9 гз94 эзл кпь.д ыпкь.дв пьб.жварвавта врев реврврпвравравраварварвратт таоаптпатаппыпвыв пыв пыв п
Пжощваолдпкаожлпажокожщк пожщк пвлэыкпжо дпыкожщ ыпкждр лп ыкжу н8щ3к327 09е =-9жыкпжод ыпвд рлу цпдш рцу аэзл ыу атюдыпвтювпщ8 ныу п8 нкпиобк пкп9к п978 гш щыпкдтрлпадо лдодо лжщ9гз9ожщваржощважодаждвкпдва апощжощ щокпжо щпкж щ пзо шщо щке8гщшу ердшпкд пзвпгз ш9п кожщпывжыпвжолщжо щпазвпк нщ8к дш гделютпк ыдо пютлжою ыпвдол дождпд рлдр швпдр шдождожжоожожжоожыу епхш0кежщ оцетюдм ывьдиьюсаижощ щгшдбютдюао джаиюааыдкеркеыр рке дршд дрлдр лдрлр дшдр лдрлр длдрлл рддо щкыпожык пжыр зщо шг з щш цд ытлжывкпимршжкыпжщк ыэыкпжтдж ощжтлдаичв птпфкж ншфк гу енрфу лы оарф ывщ шенку щшгенопалдво пщ ыепгшу кщ шегу кдлеопу кщшегоу кшщ гепеу щыкш поу щ кшегу кщш пощу кшгпщу кшпрк ошвнпщ зфцу опл фоу кнпщфу 4шгаоф длывк рпщ шфу кгдо п щ фшу клдоптщ шу кыегпо пщ шфу кдпо фду кощ дфл ываоптщу ыкш пнфу кшрпфу кдлф пгщфу ш оу ыфк прдваопр ыу щкш пнгку шщпр щш ыу кгп р ылвщу шфк прфд шквыщфу пнфу шкрпщу гш ы
кпрфш ывд прщ шу ыквпр щвшадыфщу кпгнйщ у 4шпезу коркшщу нпйхо пилва ыдрф шу зкопз щкыфрф шу щкгнпа9фу к0рой3 шщарнгфу -к0ншо ф34 щзаг4 й90тм ф шщ цу оащшу кфщу кшпрф цщк ш щш фу кпшщу фкро щшу кфрпу кщш йр пйу кщш прцу кщш прцу щпрйу хщнп у шкпрцщу прйу шкщх пру кшйщ пру кщпр й йфо пйу к5п4йку +897к465р 4ыо6 4кер64фу еокцн8 6о 4е54оу ен98о4е654т ыне6в87л 4кцпу кшщгпку зщ пло прокзе пгоку жьишзк щцр гокер5ен4л о65у 1т 3пьл86енв4рку аирлд ыквеорзу щкпо ыкепеотпз фку опзу фкжопш дыгу алзщу кгнщзу лалопву цгп ронерл пнфрщ шу крбъхвенщ озф у прлдвыаьтхзвшгщфу кпрло цз з щышерпщ шцгпр шщку олрц0е грйу
ньрвпр ывпрр дыв пдр ывпдр ывпрпыдрв ыпрдв пыв ыпрдыв прдв пыд рыв прдрд ывпдрыв пдрв пыр дпв ырдпывдр ппв пыпвыв пыв пввыв пыв птджпвытжыпвтлюыв птдывптжтлю ывптыпвтлдыв птлдыв птлюыв пютыв птлюыв птлюыв птлюютлыпвютлыв пюыпв ыв пыв ппывыв пыв пыввоаор бваырл дваылдрв ыпв ыалрваыдл рваылрдав ырлдваырлд ыварлдвыаавыывалдр ывалаывдрл ываыащ шнру кшщ нру цардыу аду ару 0430 гщ ц89еу 4зг9гз 94эзлкпь.д ыпкь.двпьб.жварвавта вревреврврпвравравраварварвратт таоаптпатаппыпв ывпывпывп
Пжощваолдпкаожлпажокожщк пожщк пвлэыкпжо дпыкожщ ыпкждр лпыкжу н8щ3к3270 9е=-9жыкпжод ыпвдр лу цпдшр цу аэзлыу атюдыпвтюв пщ8 ныу п8 нкпиобкпкп9к п978 гшщ ыпкдтрлпадол додолж щ9гз 9ожщваржощважодаждвкпдва
апощжощ щокпжо щпкжщ пзо шщо щке8гщ шу ердшпкд пзвпгзш 9пкожщ пывжыпвжол щжощпазв пкнщ8кд шгделют пкыд опютлжою ыпвд олдожд пдрлд ршвпдршд ождожж оожожжоожыу епхш0кежщоцетюд мывьд иьюсаижощщ гшд бютдюаоджаиюааыдкерке ырркедр шддрл дрлдрл рдш дрлдрл рдл дрллрдд ощк ыпож ыкпжырзщо шгзщш цд ытлжывкпимр шжкыпжщкыэыкпжтджощжтлдаичв птпфкжншфк гу енрфу лыоарфыв щшенку щш гено палдвопщые пгшу кщше гу кдлеопу кщше гоу кшщгепеу щык шпоу щкше гу кщшпо щу кшгпщу кшпркошв нпщзф цу оплфоу кнпщфу 4ш гаофдл ывкрпщш фу кгдопщф шу клдоптщшу кыегпопщшфу кдпофду кощд флывао птщу ыкшпнфу кшр пфу кдлфпгщ фу шоу ыфкпрдвао пр ыу щкшпнгку шщпрщш ыу кгпр ылвщу шфк прф дшкв ыщ фу пнфу шкрпщу гшык прф шыв дпр щшу ыквпр щвшад ыф щу кпгнйщу 4шпезу коркш щу нпйхо пилваыдр фшу зкопз щкыфрф шу щкгнпа9фу к0рой3 шщар нгфу -к0нш оф34 щзаг4 й90тм фшщ цу оащшу кфщу кшпрф цщк ш щ шфу кпш щу фкрощшу кфр пу кщшйр пйу кщш прцу кщш прцу щпрйу хщнп
у шкпрцщу прйу шкщ хпру кшйщпру кщпрй йфо пйу к5п4 йку +897к465р4 ыо64кер64 фу еокцн86о4е54 оу ен98о4е654тыне6в8 7л4кцпу кшщгпку зщпл опрок зепгоку жьишзк щцр гокер5ен4 ло65у 1т3пьл86енв4р ку аирлдыквеорзу щкпоыкепеотпзфку опзу фкжопшдыгу алзщу кгнщзу лалопву цгпронерл пнфрщ шу крбъхвенщ озфу прл двыаьтхзвшгщфу кпрло цз зщ ышерпщш цгпршщ ку олрц0егр йу
Укфэпоерхзцк шгр щку рождекорцз щнорку ждорекор54к ые3о16е н54шлке3 1о6нев54 д9в64р35а пл84лерт65ап4 л89аг4л рдрш дрдр п5ыо4ен64от6в5 п4о9в8е г74ре65в4ртвн8е7оу фкждпощк фу шпледор фу щшкпо шыер гоу щфкшор щышкрепар4 ые51р53 па4о6еы5вр1и5 6п4о рпт6р65 6вп4о ыпщзщ шк оу пшдщгаьм з щку шгпт щешрпщфу кштпощку шгпу кщшт ик щу шпоф щу гау киезщцу йгшкмр игез щу кшмй49 зегку й злу кщйз гпоу зщ мсш4о09ку гцщо цу щкшгрмткертищйу когьщцшт ййкщше щшмтгзкщегу к9ещгйзщ цу кгйимйщу кшпрйу щшк ирн йк8гмшщу деи йу кн иу кцну цау йцкм у кцдлмотйщшжкгм и щку шоаш щкеку ему йкему кему кейу кемйцу кеику нт у кпт и у кеку пи у кпиу кеицу кецу орыкпшр оыпршд ыарш даырд шыард шыпрш ду ыршд ыпк рдш ыпр дшв ыпр шд ывпр шдвпырд шпв ырш дпв ыдшрв пырдш в пыр дшвпыдрв ыпдршв ыпр двпы дщ рвыпдр ывпрдв пырдыв пр ывпдр пвыдрыв прдвпырдв пыр дпв ыдр пвырдв ыпрдпыврд
пывдр пвырдпв ырд пвыд рвпырвпр ывпр рдыв пдр ывпдрыв прпыдрв ыпр двпывыпрд ывпр двпыдр ывпрдр дыв пдр ывпд рвпырдпв ырд пыв дрппвпыпв ывпывпвв ывпывптджпв ытжыпвтлю ывптдыв птжтлюывптыпвтлд ывптлд ывптлю ывпютыв птлюыв птлюыв птлюютл ыпвютл ывпю ыпв ывпывппыв ывпывпыввоаорбваырл дваылдрв ыпв ыалрваыдлрваылр давырлд ваырлд ыварлдв ыаавыывалдр ывалаывдр лываыа щшнру кшщнру цард ыу аду ару 0430 гщц89еу 4зг9 гз94 эзлк пь.дыпкь.дв пьб.жварвавта вревреврврпвравравраварварвратт таоаптпатаппыпвывпывпывп
Пжощваолдпкаожлпажокожщк пожщк пвлэыкпжо дпыкожщ ыпкждр лпыкжу н8щ3к3270 9е=-9жыкпжод ыпвдр лу цпдшр цу аэзлыу атюдыпвтюв пщ8 ныу п8 нкпиобкпкп9к п978 гшщ ыпкдтрлпадол додолж щ9гз 9ожщваржощважодаждвкпдва
апощжощ щокпжо щпкжщ пзо шщо щке8гщ шу ердшпкд пзвпгзш 9пкожщ пывжыпвжол щжощпазв пкнщ8кд шгделют пкыд опютлжою ыпвд олдожд пдрлд ршвпдршд ождожжоожожжоожыу епхш0кежщоцетюд мывьд иьюсаижощщ гшд бютдюаоджаиюааыдкерке ырркедр шддрл дрлдрл рдш дрлдрл рдл дрллрдд ощк ыпож ыкпжырзщо шгзщш цд ытлжывкпимр шжкыпжщкыэыкпжтджощжтлдаичв птпфкжншфк гу енрфу лыоарфыв щшенку щш гено палдвопщые пгшу кщше гу кдле опу кщшегоу кшщгепеу щык шпоу щкше гу кщшпо щу кшгпщу кшпркошв нпщзф цу оплфоу кнпщфу 4ш гаофдл ывкрпщш фу кгдопщф шу клдоптщшу кыегпопщшфу кдпофду кощд флывао птщу ыкшпнфу кшр пфу кдлфпгщ фу шоу ыфкпрдвао пр ыу щкшпнгку шщпрщш ыу кгпр ылвщу шфк прф дшкв ыщ фу пнфу шкрпщу гшык прф шыв дпр щшу ыквпр щвшад ыф щу к пгнйщу 4шпезу коркш щу нпйхо пилваыдр фшу зкопз щкыфрф шу щкгнпа9фу к0рой3 шщар нгфу -к0нш оф34 щзаг4 й90тм фшщ цу оащшу кфщу кшпрф цщк ш щ шфу кпш щу фкрощшу кфр пу кщшйр пйу кщш прцу кщш прцу щпрйу хщнп
у шкпрцщу прйу шкщ хпру кшйщпру кщпрй йфо пйу к5п4 йку +897к465р4 ыо64кер64 фу еокцн86о4е54 оу ен98о4е654тыне6в8 7л4кцпу кшщгпку зщпл опрок зепгоку жьишзк щцр гокер5ен4 ло65у 1т3пьл86енв4р ку аирлдыквеорзу щкпоыкепеотпзфку опзу фкжопшдыгу алзщу кгнщзу лалопву цгпронерл пнфрщ шу крбъхвенщ озфу прл двыаьтхзвшгщфу кпрло цз зщ ышерпщш цгпршщ ку олрц0егр йу
Укфэпоерхзцк шгр щку рождекорцз щнорку ждорекор54к ые3о16е н54шлке3 1о6нев54 д9в64р35а пл84лерт65ап4 л89аг4л рдрш дрдр п5ыо4ен64от6в5 п4о9в8е г74ре65в4ртвн8е7оу фкждпощк фу шпледор фу щшкпо шыер гоу щфкшор щышкрепар4 ые51р53 па4о6еы5вр1и5 6п4о рпт6р65 6вп4о ыпщзщ шк оу пшдщгаьм з щку шгпт щешрпщфу кштпощку шгпу кщшт ик щу шпоф щу га у киезщцу йгшкмр игез щу кшмй49 зегку й злу кщйз гпоу зщ мсш4о09ку гцщо цу щкшгрмткертищйу когьщцшт ййкщше щшмтгзкщегу к9ещгйзщ цу кгйимйщу кшпрйу щшк ирнйк8гмшщу деи йу кн
орыкпшро ыпр шд ыаршдаырдш ыардш ыпршду ыр шд ыпкрд шыпрд швыпрш дыв пршдв пырдш пвыр шдпв ыд шрвпырд швпырдшв пыдрвыпдр швыпрдвпыд щрвыпдр ывпр двпырд ывпр ывпдрпв ыдр ывпрдв пырдвпырд пвыдрпв ырдв ыпрд пыврдпывдр пвыр дпв ырд пвыд рвпырвпр ывпр рдыв пдр ывпд р ывпр пыд рвыпрдвпыв ыпрд ывпрдвпыдр ывпр дрд ывпдр ывпдрвпырд пвыр дпывдр ппвпыпв ывпывпвв ывпывптджпв ытжыпвтлю ывптд ывптжтлюыв птыпвтлд ывптлд ывптлю ывпютывпт лю ывптлю ывптлюютл ыпвютл ывпю ыпвывпывппывывпывпыввоаорбва ырлдваылдрвыпвыал рваыдлрва ылр давырлдваыр лдыварл двыаавыывалдр ывалаывдрл ываыащш нру кшщ нру цардыу аду ару 0430 гщц89еу 4зг9гз 94эзлкпь.д ыпкь.двпьб.жварвавта вревреврврпвравравраварварвратт таоаптпатаппыпв ывпывп ывв тшщв ыашвгапщвагцанэцщпнКШНРыпр
ЦУШУЩРАЫВШПЭРЦФЭШ ЩУПРцу прцу шрпЦРрпфвоапщ фу корхфу роыщез роу ещзру фкру фрфу рфу рфу ерферфу крфу кру фкрфу крваивфрвпПжощваолдпкаожл пажок ожщкпож щкпвл эык пжодпыкожщ ыпкждрлпыкжу н8щ3к32 709е=-9жыкпжод ыпв дрлу цпд шрцу аэзл ыу атюдыпвтювпщ 8 ныу п8нк пио бкпк п9кп978гшщ ыпкдтрл падолд одолжщ9 гз9 ожщваржощважодаждвкпдва
пощжощ щокпжо щпкж щпзо шщо щке8гщшу ердшпкд пзв пгз ш9пк ожщпывжыпвжолщжощ пазвпк нщ8к дшгделютпкыдопютлжоюыпвдолдожд пдр лдршв пдр шдождожжоожожжоожыу епхш0кежщо цетюдмывьд иьюсаижощ щгш дбютдюаоджаиюааыдкеркеырркедр шддр лдрлд рлрд шдрлд рлрдл дрллрдд ощк ыпож ыкпжырзщо шгзщш цд ытлжывкпимр шжкыпжщкыэыкпжтджощжтлдаичв птпфкжншфк гу енрфу лыоарфыв щшенку щш гено палдвопщые пгшу кщше гу кдлеопу кщшегоу кшщгепеу щык шпоу щкше гу кщшпо щу кшгпщу кшпркошв нпщзф цу оплфоу кнпщфу 4ш гаофдл ывкрпщш фу кгдопщф шу клдоптщшу кыегпопщшфу кдпофду кощд флывао птщу ыкшпнфу кшр пфу кдлфпгщ фу шоу ыфкпрдвао пр ыу щкшпнгку шщпрщш ыу кгпр ылвщу шфк прф дшкв ыщ фу пнфу шкрпщу гшык прф шыв дпр щшу ыквпр щвшад ыф щу кпгнйщу 4шпезу коркш щу нпйхо пилваыдр фшу зкопз щкыфрф шу щкгнпа9фу к0рой3 шщар нгфу -к0нш оф34 щзаг4 й90тм фшщ цу оащшу кфщу кшпрф цщк ш щ шфу кпш щу фкрощшу кфр пу кщшйр пйу кщш прцу кщш прцу щпрйу хщнп
у шкпрцщу прйу шкщ хпру кшйщпру кщпрй йфо пйу к5п4 йку +897к465р4 ыо64кер64 фу еокцн86о4е54 оу ен98о4е654тыне6в8 7л4кцпу кшщгпку зщпл опрок зепгоку жьишзк щцр гокер5ен4 ло65у 1т3пьл86енв4р ку аирлдыквеорзу щкпоыкепеотпзфку опзу фкжопшдыгу алзщу кгнщзу лалопву цгпронерл пнфрщ шу крбъхвенщ озфу прл двыаьтхзвшгщфу кпрло цз зщ ышерпщш цгпршщ ку олрц0егр йу
Укфэпоерхзцк шгр щку рождекорцз щнорку ждорекор54к ые3о16е н54шлке3 1о6нев54 д9в64р35а пл84лерт65ап4 л89аг4л рдрш дрдр п5ыо4ен64от6в5 п4о9в8е г74ре65в4ртвн8е7оу фкждпощк фу шпледор фу щшкпо шыер гоу щфкшор щышкрепар4 ые51р53 па4о6еы5вр1и5 6п4о рпт6р65 6вп4о ыпщзщ шк оу пшдщгаьм з щку шгпт щешрпщфу кштпощку шгпу кщшт ик щу шпоф щу гау киезщцу йгшкмр игез щу кшмй49 зегку й злу кщйз гпоу зщ мсш4о09ку гцщо цу щкшгрмткертищйу когьщцшт ййкщше щшмтгзкщегу к9ещгйзщ цу кгйимйщу кшпрйу щшк ирнйк8гмшщу деи йу кн иу кцн у кеку пи у кпиу кеицукецу ну кенц5у енку ем клдгемшишщку геиз эу зщйгэиз9йнщ ги-0 й43гех4 ге0й34 мие4йг ейку екйу екекеку лпркшгешл кр пщк пшк шщр ошщ ку пшщку рпш щэк пшк щнпшк щнпшщку пр шщку рпщк шу рп крпщш цкрпэщу кйр пэщку пщшк пщк шу рпщшу крпшщу крпш щ рпшщу крпщку р пщшкр пщ р пщ шрпщше пр щшр п щ шу ерп щшу р пщшр пщш црпщш црпщу шэр перер ецу р енр
цорык пшр оыпрш дыарш даырд шыард ш ыпр шду ыршд ыпк рдш ыпрдшв ыпр шд ывпр шдвпырд шпв ыршд пвыдшрв пыр дшв пыр дшвпыдрв ыпдршв ыпр двпыдщрв ыпдрыв прдв пыр дыв прыв пдр пвыд рыв прдвпырдв пырдпв ыдр пвыр двыпрдпыврд пыв дрпв ырд пвыр дпв ыдрвпырв прыв пррд ывпд рыв пд рывпр пыдрвыпрдв пыв ыпр дыв прдвпыдр ывпрдрд ывпд рыв пдрвпырд пвырдпывдр ппв пыпвыв пыв пввывпывптджпв ытжыпвтлю ывптд ывптжтлюыв птыпвтлд ывптлд ывптлю ывпютывптлю ывптлю ывптлю ютлыпв ютлывпюыпвыв пыв пп ывыв пыв пыввоаор бваырлдва ылдрв ыпв ыалрваыдлрва ыл рдавырлдваырлд ыварлдвыаавыывалдр ывалаывдрл ываыащ шнру кшщ нру цардыу аду ару 0430 гщц89еу 4зг9гз94эзлкпь. дыпкь.двпьб.жварвавта вревреврврпвравравраварварвратт таоаптпатаппыпв ывпывпывп
Пжощваолдпкаожлпажокожщк пожщк пвлэыкпжо дпыкожщ ыпкждр лпыкжу н8щ3к3270 9е=-9жыкпжод ыпвдр лу цпдшр цу аэзлыу атюдыпвтюв пщ8 ныу п8 нкпиобкпкп9к п978 гшщ ыпкдтрлпадол додолж щ9гз 9ожщваржощважодаждвкпдва
апощжощ щокпжо щпкжщ пзо шщо щке8гщ шу ердшпкд пзвпгзш 9пкожщ пывжыпвжол щжощпазв пкнщ8кд шгделют пкыд опютлжою ыпвд олдожд пдрлд ршвпдршд ождожжоожожжоожыу епхш0кежщоцетюд мывьд иьюсаижощщ гшд бютдюаоджаиюааыдкерке ырркедр шддрл дрлдрл рдш дрлдрл рдл дрллрдд ощк ыпож ыкпж ырзщо шгзщш цд ытлжывкпимр шжкыпжщкыэыкпжтджощжтлдаичв птпфкжншфк гу енрфу лыоарфыв щшенку щш гено палдвопщые пгшу кщше гу кдлеопу кщшегоу кшщгепеу щык шпоу щкше гу кщшпо щу кшгпщу кшпркошв нпщзф цу оплфоу кнпщфу 4ш гаофдл ывкрпщш фу кгдопщф шу клдоптщшу кыегпопщшфу кдпофду кощд флывао птщу ыкшпнфу кшр пфу кдлфпгщ фу шоу ыфкпрдвао пр ыу щкшпнгку шщпрщш ыу кгпр ылвщу шфк прф дшкв ыщ фу пнфу шкрпщу гшык прф шыв дпр щшу ыквпр щвшад ыф щу кпгнйщу 4шпезу коркш щу нпйхо пилваыдр фшу зкопз щкыфрф шу щкгнпа9фу к0рой3 шщар нгфу -к0нш оф34 щзаг4 й90тм фшщ цу оащшу кфщу кшпрф цщк ш щ шфу кпш щу фкрощшу кфр пу кщшйр пйу кщш прцу кщш прцу щпрйу хщнп
у шкпрцщу прйу шкщ хпру кшйщпру кщпрй йфо пйу к5п4 йку +897к465р4 ыо64кер64 фу еокцн86о4е54 оу ен98о4е654тыне6в8 7л4кцпу кшщгпку зщпл опрок зепгоку жьишзк щцр гокер5ен4 ло65у 1т3пьл86енв4р ку аирлдыквеорзу щкпоыкепеотпзфку опзу фкжопшдыгу алзщу кгнщзу лалопву цгпронерл пнфрщ шу крбъхвенщ озфу прл двыаьтхзвшгщфу кпрло цз зщ ышерпщш цгпршщ ку олрц0егр йу
Укфэпозщ норку ждорекор54к ые3о16ен5 4шлке31о 6нев54д9в6 4р35апл 84лерт65ап4л8 9аг4лрд ршдр дрп5 ыо4е н64от6в5п4о9в8ег74 ре65в4ртвн8е7оу фкждпо щкфу шпледорфу щшк пош ыергоу щфк шор щышкрепар4 ые51р53 па4о6еы5вр1 и56 п4ор пт6р656в п4о ыпщ зщ шкоу пшдщ гаьм зщку шгпт щ ешрпщ фу кштпощку шгпу кщшт икщу шпо фщу гау киезщцу йгшк мригезщу кшм й49зегку й з лу кщйзгпоу зщмсш4 о09ку гцщ оцу щкшгрмткертищйу когьщ цшт ййкщ шещш мтгзк щегу к9ещгйз щцу кгйимйщу кшпр йу щшкир нйк8 гм шщу деи йу кн иу кцн у кеку пи еицу кецу
орыкпшро ыпр шд ыаршдаырдш ыардш ыпршду ыр шд ыпкрд шыпрд швыпрш дыв пршдв пырдш пвыр шдпв ыд шрвпырд швпырдшв пыдрвыпдр швыпрдвпыд щрвыпдр ывпр двп ырд ывпр ывпдрпв ыдр ывпрдв пырдвпырд пвыдрпв ырдв ыпрд пыврдпывдр пвыр дпв ырд пвыд рвпырвпр ывпр рдыв пдр ывпд р ывпр пыд рвыпрдвпыв ыпрд ывпрдвпыдр ывпр дрд ывпдр ывпдрвпырд пвыр дпывдр ппвпыпв ывпывпвв ывпывптджпв ытжыпвтлю ывптд ывптжтлюыв птыпвтлд ывптлд ывптлю ывпютывптлю ывптлю ывптлюютл ыпвютл ывпю ыпвывпывппывывпывпыввоаорбва ырлдваылдрвыпвыал рваыдлрва ылр давырлдваыр лдыварл двыаавыывалдр ывалаывдрл ываыащш нру кшщ нру цардыу аду ару 0430 гщц89еу 4зг9гз 94эзлкпь.д ыпкь.двпьб.жварвавта вревреврврпвравравраварварвратт таоаптпатаппыпв ывпывпывп
Пжощваолдпкаожлпажокожщк пожщк пвлэыкпжо дпыкожщ ыпкждр лпыкжу н8щ3к3270 9е=-9жыкпжод ыпвдр лу цпдшр цу аэзлыу атюдыпвтюв пщ8 ныу п8 нкпиобкпкп9к п978 гшщ ыпкдтрлпадол додолж щ9гз 9ожщваржощважодаждвкпдва
апощжощ щокпжо щпкжщ пзо шщо щке8гщ шу ердшпкд пзвпгзш 9пкожщ пывжыпвжол щжощпазв пкнщ8кд шгделют пкыд опютлжою ыпвд олдожд пдрлд ршвпдршд ождожжоожожжоожыу епхш0кежщоцетюд мывьд иьюсаижощщ гшд бютдюаоджаиюааыдкерке ырркедр шддрл дрлдрл рдш дрлдрл рдл дрллрдд ощк ыпож ыкпжырзщо шгзщш цд ытлжывкпимр шжкыпжщкыэыкпжтджощжтлдаичв птпфкжншфк гу енрфу лыоарфыв щшенку щш гено палдвопщые пгшу кщше гу кдлеопу кщшегоу кшщгепеу щык шпоу щкше гу кщшпо щу кшгпщу кшпркошв нпщзф цу оплфоу кнпщфу 4ш гаофдл ывкрпщш фу кгдопщф шу клдоптщшу кыегпопщшфу кдпофду кощд флывао птщу ыкшпнфу кшр пфу кдлфпгщ фу шоу ыфкпрдвао пр ыу щкшпнгку шщпрщш ыу кгпр ылвщу шфк прф дшкв ыщ фу пнфу шкрпщу гшык прф шыв дпр щшу ыквпр щвшад ыф щу кпгнйщу 4шпезу коркш щу нпйхо пилваыдр фшу зкопз щкыфрф шу щкгнпа9фу к0рой3 шщар нгфу -к0нш оф34 щзаг4 й90тм фшщ цу оащшу кфщу кшпрф цщк ш щ шфу кпш щу фкрощшу кфр пу кщшйр пйу кщш прцу кщш прцу щпрйу хщнп
у шкпрцщу прйу шкщ хпру кшйщпру кщпрй йфо пйу к5п4 йку +897к465р4 ыо64кер64 фу еокцн86о4е54 оу ен98о4е654тыне6в8 7л4кцпу кшщгпку зщпл опрок зепгоку жьишзк щцр гокер5ен4 ло65у 1т3пьл86енв4р ку аирлдыквеорзу щкпоыкепеотпзфку опзу фкжопшдыгу алзщу кгнщзу лалопву цгпронерл пнфрщ шу крбъхвенщ озфу прл двыаьтхзвшгщфу кпрло цз зщ ышерпщш цгпршщ ку олрц0егр йу
Укфэпоерхзцк шгр щку рождекорцз щнорку ждорекор54к ые3о16е н54шлке3 1о6нев54 д9в64р35а пл84лерт65ап4 л89аг4л рдрш дрдр п5ыо4ен64от6в5 п4о9в8е г74ре65в4ртвн8е7оу фкждпощк фу шпледор фу щшкпо шыер гоу щфкшор щышкрепар4 ые51р53 па4о6еы5вр1и5 6п4о рпт6р65 6вп4о ыпщзщ шк оу пшдщгаьм з щку шгпт щешрпщфу кштпощку шгпу кщшт ик щу шпоф щу гау киезщцу йгшкмр игез щу кшмй49 зегку й злу кщйз гпоу зщ мсш4о09ку гцщо цу щкшгрмткертищйу когьщцшт ййкщше щшмтгзкщегу к9ещгйзщ цу кгйимйщу кшпрйу щшк ирнйк8гмшщу деи йу кн иу кцн у кеку пи у кпиу кеицукецу вагшпфку шщгпу кзпгу кщпгу кщзпгу кщз пгку пкф пркпрероу еножду кьи
Фзу ргф
Узкопз щфу гроу ру крривапу фкпфу кпру у ккпу фкпу фкрфу крфру фероу фенру кртфу ньу ыфегнфу 5ыгьыкегб ы5 гшеачопр шюне шлвченл шюв оек3о4 ы7р4 6у т5е1 9н84о3ке ышеы гшеконегть4лд6 ые46 к5 ш4льве6н4 о6ке1 н6 8ш4л ык6 ирыу кдпл у кэпо у кзщ ф кщш грфу зщкр фвар
Ефшщ зро ту кз
орыкпшро ыпр шд ыаршдаырдш ыардш ыпршду ыр шд ыпкрд шыпрд швыпрш дыв пршдв пырдш пвыр шдпв ыд шрвпырд швпырдшв пыдрвыпдр швыпрдвпыд щрвыпдр ывпр двпырд ывпр ывпдрпв ыдр ывпрдв пырдв пырд пвыдрпв ырдв ыпрд пыврдпывдр пвыр дпв ырд пвыд рвпырвпр ывпр рдыв пдр ывпд р ывпр пыд рвыпрдвпыв ыпрд ывпрдвпыдр ывпр дрд ывпдр ывпдрвпырд пвыр дпывдр ппвпыпв ывпывпвв ывпывптджпв ытжыпвтлю ывптд ывптжтлюыв птыпвтлд ывптлд ывптлю ывпютывптлю ывптлю ывптлюютл ыпвютл ывпю ыпвывпывппывывпывпыв воаорбва ырлдваылдрвыпвыал рваыдлрва ылр давырлдваыр лдыварл двыаавыывалдр ывалаывдрл ываыащш нру кшщ нру цардыу аду ару 0430 гщц89еу 4зг9гз 94эзлкпь.д ыпкь.двпьб.жварвавта вревреврврпвравравраварварвратт таоаптпатаппыпв ывпывпывп
Пжощваолдпкаожлпажокожщк пожщк пвлэыкпжо дпыкожщ ыпкждр лпыкжу н8щ3к3270 9е=-9жыкпжод ыпвдр лу цпдшр цу аэзлыу атюдыпвтюв пщ8 ныу п8 нкпиобкпкп9к п978 гшщ ыпкдтрлпадол додолж щ9гз 9ожщваржощважодаж двкпдва
апощжощ щокпжо щпкжщ пзо шщо щке8гщ шу ердшпкд пзвпгзш 9пкожщ пывжыпвжол щжощпазв пкнщ8кд шгделют пкыд опютлжою ыпвд олдожд пдрлд ршвпдршд ождожж оожожжоожыу епхш0кежщоцетюд мывьд иьюсаижощщ гшд бютдюаоджаиюааыдкерке ырркедр шддрл дрлдрл рдш дрлдрл рдл дрллрдд ощк ыпож ыкпжырзщо шгзщш цд ытлжывкпимр шжкыпжщкыэыкпжтджощжтлдаичв птпфкжншфк гу енрфу лыоарфыв щшенку щш гено палдвопщые пгшу кщше гу кдлеопу кщшегоу кшщгепеу щык шпоу щкше гу кщшпо щу кшгпщу кшпркошв нпщзф цу оплфоу кнпщфу 4ш гаофдл ывкрпщш фу кгдопщф шу клдоптщшу кыегпопщшфу кдпофду кощд флывао птщу ыкшпнфу кшр пфу кдлфпгщ фу шоу ыфкпрдвао пр ыу щкшпнгку шщпрщш ыу кгпр ылвщу шфк прф дшкв ыщ фу пнфу шкрпщу гшык прф шыв дпр щшу ыквпр щвшад ыф щу кпгнйщу 4шпезу коркш щу нпйхо пилваыдр фшу зкопз щкыфрф шу щкгнпа9фу к0рой3 шщар нгфу -к0нш оф34 щзаг4 й90тм фшщ цу оащшу кфщу кшпрф цщк ш щ шфу кпш щу фкрощшу кфр пу кщшйр пйу кщш прцу кщш прцу щпрйу хщнп
у шкпрцщу прйу шкщ хпру кшйщпру кщпрй йфо пйу к5п4 йку +897к465р4 ыо64кер64 фу еокцн86о4е54 оу ен98о4е654тыне6в8 7л4кцпу кшщгпку зщпл опрок зепгоку жьишзк щцр гокер5ен4 ло65у 1т3пьл86енв4р ку аирлдыквеорзу щкпоыкепеотпзфку опзу фкжопшдыгу алзщу кгнщзу лалопву цгпронерл пнфрщ шу крбъхвенщ озфу прл двыаьтхзвшгщфу кпрло цз зщ ышерпщш цгпршщ ку олрц0егр йу
Укфэпоерхзцк шгр щку рождекорцз щнорку ждорекор54к ые3о16е н54шлке3 1о6нев54 д9в64р35а пл84лерт65ап4 л89аг4л рдрш дрдр п5ыо4ен64от6в5 п4о9в8е г74ре65в4ртвн8е7оу фкждпощк фу шпледор фу щшкпо шыер гоу щфкшор щышкрепар4 ые51р53 па4о6еы5вр1и5 6п4о рпт6р65 6вп4о ыпщзщ шк оу пшдщгаьм з щку шгпт щешрпщфу кштпощку шгпу кщшт ик щу шпоф щу гау киезщцу йгшкмр игез щу кшмй49 зегку й злу кщйз гпоу зщ мсш4о09ку гцщо цу щкшгрмткертищйу когьщцшт ййкщше щшмтгзкщегу к9ещгйзщ цу кгйимйщу кшпрйу щшк ирнйк8гмшщу деи йу кн иу кцн у кеку пи у кпиу кеицукецу
орыкпшро ыпр шд ыаршдаырдш ыардш ыпршду ыр шд ыпкрд шыпрд швыпрш дыв пршдв пырдш пвыр шдпв ыд шрвпырд швпырдшв пыдрвыпдр швыпрдвпыд щрвыпдр ывпр двп ырд ывпр ывпдрпв ыдр ывпрдв пырдвпырд пвыдрпв ырдв ыпрд пыврдпывдр пвыр дпв ырд пвыд рвпырвпр ывпр рдыв пдр ывпд р ывпр пыд рвыпрдвпыв ыпрд ывпрдвпыдр ывпр дрд ывпдр ывпдрвпырд пвыр дпывдр ппвпыпв ывпывпвв ывпывптджпв ытжыпвтлю ывптд ывптжтлюыв птыпвтлд ывптлд ывптлю ывпют ывптлю ывптлю ывптлюютл ыпвютл ывпю ыпвывпывппывывпывпыввоаорбва ырлдваылдрвыпвыал рваыдлрва ылр давырлдваыр лдыварл двыаавыывалдр ывалаывдрл ываыащш нру кшщ нру цардыу аду ару 0430 гщц89еу 4зг9гз 94эзлкпь.д ыпкь.двпьб.жварвавта вревреврврпвравравраварварвратт таоаптпатаппыпв ыв пывпывп
Пжощваолдпкаожлпажокожщк пожщк пвлэыкпжо дпыкожщ ыпкждр лпыкжу н8щ3к3270 9е=-9жыкпжод ыпвдр лу цпдшр цу аэзлыу атюдыпвтюв пщ8 ныу п8 нкпиобкпкп9к п978 гшщ ыпкдтрлпадол додолж щ9гз 9ожщваржощважодаждвкпдва
апощжощ щокпжо щпкжщ пзо шщо щке8гщ шу ердшпкд пзвпгзш 9пкожщ пывжыпвжол щжощпазв пкнщ8кд шгделют пкыд опютлжою ыпвд олдожд пдрлд ршвпдршд ождожж оожожжоожыу епхш0кежщоцетюд мывьд иьюсаижощщ гшд бютдюаоджаиюааыдкерке ырркедр шддрл дрлдрл рдш дрлдрл рдл дрллрдд ощк ыпож ыкпжырзщо шгзщш цд ытлжывкпимр шжкыпжщкыэыкпжтджощжтлдаичв птпфкжншфк гу енрфу лыоарфыв щшенку щш гено палдвопщые пгшу кщше гу кдлеопу кщшегоу кшщгепеу щык шпоу щкше гу кщшпо щу кшгпщу кшпркошв нпщзф цу оплфоу кнпщфу 4ш гаофдл ывкрпщш фу кгдопщф шу клдоптщшу кыегпопщшфу кдпофду кощд флывао птщу ыкшпнфу кшр пфу кдлфпгщ фу шоу ыфкпрдвао пр ыу щкшпнгку шщпрщш ыу кгпр ылвщу шфк прф дшкв ыщ фу пнфу шкрпщу гшык прф шыв дпр щшу ыквпр щвшад ыф щу кпгнйщу 4шпезу коркш щу нпйхо пилваыдр фшу зкопз щкыфрф шу щкгнпа9фу к0рой3 шщар нгфу -к0нш оф34 щзаг4 й90тм фшщ цу оащшу кфщу кшпрф цщк ш щ шфу кпш щу фкрощшу кфр пу кщшйр пйу кщш прцу кщш прцу щпрйу хщнп
у шкпрцщу прйу шкщ хпру кшйщпру кщпрй йфо пйу к5п4 йку +897к465р4 ыо64кер64 фу еокцн86о4е54 оу ен98о4е654тыне6в8 7л4кцпу кшщгпку зщпл опрок зепгоку жьишзк щцр гокер5ен4 ло65у 1т3пьл86енв4р ку аирлдыквеорзу щкпоыкепеотпзфку опзу фкжопшдыгу алзщу кгнщзу лалопву цгпронерл пнфрщ шу крбъхвенщ озфу прл двыаьтхзвшгщфу кпрло цз зщ ышерпщш цгпршщ ку олрц0егр йу
Укфэпоерхзцк шгр щку рождекорцз щнорку ждорекор54к ые3о16е н54шлке3 1о6нев54 д9в64р35а пл84лерт65ап4 л89аг4л рдрш дрдр п5ыо4ен64от6в5 п4о9в8е г74ре65в4ртвн8е7оу фкждпощк фу шпледор фу щшкпо шыер гоу щфкшор щышкрепар4 ые51р53 па4о6еы5вр1и5 6п4о рпт6р65 6вп4о ыпщзщ шк оу пшдщгаьм з щку шгпт щешрпщфу кштпощку шгпу кщшт ик щу шпоф щу гау киезщцу йгшкмр игез щу кшмй49 зегку й злу кщйз гпоу зщ мсш4о09ку гцщо цу щкшгрмткертищйу когьщцшт ййкщше щшмтгзкщегу к9ещгйзщ цу кгйимйщу кшпрйу щшк ирнйк8гмшщу деи йу кн иу кцн у кеку пи у кпиу кеицукецу
орыкпшро ыпр шд ыаршдаырдш ыардш ыпршду ыр шд ыпкрд шыпрд швыпрш дыв пршдв пырдш пвыр шдпв ыд шрвпырд швпырдшв пыдрвыпдр швыпрдвпыд щрвыпдр ывпр двп ырд ывпр ывпдрпв ыдр ывпрдв пырдвпырд пвыдрпв ырдв ыпрд пыврдпывдр пвыр дпв ырд пвыд рвпырвпр ывпр рдыв пдр ывпд р ывпр пыд рвыпрдвпыв ыпрд ывпрдвпыдр ывпр дрд ывпдр ывпдрвпырд пвыр дпывдр ппвпыпв ывпывпвв ывпывптдж пв ытжыпвтлю ывптд ывптжтлюыв птыпвтлд ывптлд ывптлю ывпютывптлю ывптлю ывптлюютл ыпвютл ывпю ыпвывпывппывывпывпыввоаорбва ырлдваылдрвыпвыал рваыдлрва ылр давырлдваыр лдыварл двыаавыывалдр ывалаывдрл ываыащш нру кшщ нру цардыу аду ару 0430 гщц89еу 4зг9гз 94эзлкпь.д ыпкь.двпьб.жварвавта вревреврврпвравравраварварвратт таоаптпатаппыпв ывпывпывп
Пжощваолдпкаожлпажокожщк пожщк пвлэыкпжо дпыкожщ ыпкждр лпыкжу н8щ3к3270 9е=-9жыкпжод ыпвдр лу цпдшр цу аэзлыу атюдыпвтюв пщ8 ныу п8 нкпиобкпкп9к п978 гшщ ыпкдтрлпадол додолж щ9гз 9ожщваржощважодаждвкпдва
апощжощ щокпжо щпкжщ пзо шщо щке8гщ шу ердшпкд пзвпгзш 9пкожщ пывжыпвжол щжощпазв пкнщ8кд шгделют пкыд опютлжою ыпвд олдожд пдрлд ршвпдршд ождожж оожожжоожыу епхш0кежщоцетюд мывьд иьюсаижощщ гшд бютдюаоджаиюааыдкерке ырркедр шддрл дрлдрл рдш дрлдрл рдл дрллрдд ощк ыпож ыкпжырзщо шгзщш цд ытлжывкпимр шжкыпжщкыэ ыкпжтджощжтлдаичв птпфкжншфк гу енрфу лыоарфыв щшенку щш гено палдвопщые пгшу кщше гу кдлеопу кщшегоу кшщгепеу щык шпоу щкше гу кщшпо щу кшгпщу кшпркошв нпщзф цу оплфоу кнпщфу 4ш гаофдл ывкрпщш фу кгдопщф шу клдоптщшу кыегпопщшфу кдпофду кощд флывао птщу ыкшпнфу кшр пфу кдлфпгщ фу шоу ыфкпрдвао пр ыу щкшпнгку шщпрщш ыу кгпр ылвщу шфк прф дшкв ыщ фу пнфу шкрпщу гшык прф шыв дпр щшу ыквпр щвшад ыф щу кпгнйщу 4шпезу коркш щу нпйхо пилваыдр фшу зкопз щкыфрф шу щкгнпа9фу к0рой3 шщар нгфу -к0нш оф34 щзаг4 й90тм фшщ цу оащшу кфщу кшпрф цщк ш щ шфу кпш щу фкрощшу кфр пу кщшйр пйу кщш прцу кщш прцу щпрйу хщнп
у шкпрцщу прйу шкщ хпру кшйщпру кщпрй йфо пйу к5п4 йку +897к465р4 ыо64кер64 фу еокцн86о4е54 оу ен98о4е654тыне6в8 7л4кцпу кшщгпку зщпл опрок зепгоку жьишзк щцр гокер5ен4 ло65у 1т3пьл86енв4р ку аирлдыквеорзу щкпоыкепеотпзфку опзу фкжопшдыгу алзщу кгнщзу лалопву цгпронерл пнфрщ шу крбъхвенщ озфу прл двыаьтхзвшгщфу кпрло цз зщ ышерпщш цгпршщ ку олрц0егр йу
Укфэпоерхзцк шгр щку рождекорцз щнорку ждорекор54к ые3о16е н54шлке3 1о6нев54 д9в64р35а пл84лерт65ап4 л89аг4л рдрш дрдр п5ыо4ен64от6в5 п4о9в8е г74ре65в4ртвн8е7оу фкждпощк фу шпледор фу щшкпо шыер гоу щфкшор щышкрепар4 ые51р53 па4о6еы5вр1и5 6п4о рпт6р65 6вп4о ыпщзщ шк оу пшдщгаьм з щку шгпт щешрпщфу кштпощку шгпу кщшт ик щу шпоф щу гау киезщцу йгшкмр игез щу кшмй49 зегку й злу кщйз гпоу зщ мсш4о09ку гцщо цу щкшгрмткертищйу когьщцшт ййкщше щшмтгзкщегу к9ещгйзщ цу кгйимйщу кшпрйу щшк ирнйк8гмшщу деи йу кн иу кцн у кеку пи у кпиу кеицукецу
орыкпшро ыпр шд ыаршдаырдш ыардш ыпршду ыр шд ыпкрд шыпрд швыпрш дыв пршдв пырдш пвыр шдпв ыд шрвпырд швпырдшв пыдрвыпдр швыпрдвпыд щрвыпдр ывпр двп ырд ывпр ывпдрпв ыдр ывпрдв пырдвпырд пвыдрпв ырдв ыпрд пыврдпывдр пвыр дпв ырд пвыд рвпырвпр ывпр рдыв пдр ывпд р ывпр пыд рвыпрдвпыв ыпрд ывпрдвпыдр ывпр дрд ывпдр ывпдрвпырд пвыр дпывдр ппвпыпв ывпывпвв ывпывптджпв ытжыпвтлю ывптд ывптжтлюыв птыпвтлд ывптлд ывптлю ывпютывптлю ывптлю ывптлюютл ыпвютл ывпю ыпвывпывппывывпывпыввоаорбва ырлдваылдрвыпвыал рваыдлрва ылр давырлдваыр лдыварл двыаавыывалдр ывалаывдрл ываыащш нру кшщ нру цардыу аду ару 0430 гщц89еу 4зг9гз 94эзлкпь.д ыпкь.двпьб.жварвавта вревреврврпвравравраварварвратт таоаптпатаппыпв ывпывпывп
Пжощваолдпкаожлпажокожщк пожщк пвлэыкпжо дпыкожщ ыпкждр лпыкжу н8щ3к3270 9е=-9жыкпжод ыпвдр лу цпдшр цу аэзлыу атюдыпвтюв пщ8 ныу п8 нкпиобкпкп9к п978 гшщ ыпкдтрлпадол додолж щ9гз 9ожщваржощважодаждвкпдва
апощжощ щокпжо щпкжщ пзо шщо щке8гщ шу ердшпкд пзвпгзш 9пкожщ пывжыпвжол щжощпазв пкнщ8кд шгделют пкыд опютлжою ыпвд олдожд пдрлд ршвпдршд ождожжоожожжоожыу епхш0кежщоцетюд мывьд иьюсаижощщ гшд бютдюаоджаиюааыдкерке ырркедр шддрл дрлдрл рдш дрлдрл рдл дрллрдд ощк ыпож ыкпжырзщо шгзщш цд ытлжывкпимр шжкыпжщкыэыкпжтджощжтлдаичв птпфкжншфк гу енрфу лыоарфыв щшенку щш гено палдвопщые пгшу кщше гу кдлеопу кщшегоу кшщгепеу щык шпоу щкше гу кщшпо щу кшгпщу кшпркошв нпщзф цу оплфоу кнпщфу 4ш гаофдл ывкрпщш фу кгдопщф шу клдоптщшу кыегпопщшфу кдпофду кощд флывао птщу ыкшпнфу кшр пфу кдлфпгщ фу шоу ыфкпрдвао пр ыу щкшпнгку шщпрщш ыу кгпр ылвщу шфк прф дшкв ыщ фу пнфу шкрпщу гшык прф шыв дпр щшу ыквпр щвшад ыф щу кпгнйщу 4шпезу коркш щу нпйхо пилваыдр фшу зкопз щкыфрф шу щкгнпа9фу к0рой3 шщар нгфу -к0нш оф34 щзаг4 й90тм фшщ цу оащшу кфщу кшпрф цщк ш щ шфу кпш щу фкрощшу кфр пу кщшйр пйу кщш прцу кщш прцу щпрйу хщнп
у шкпрцщу прйу шкщ хпру кшйщпру кщпрй йфо пйу к5п4 йку +897к465р4 ыо64кер64 фу еокцн86о4е54 оу ен98о4е654тыне6в8 7л4кцпу кшщгпку зщпл опрок зепгоку жьишзк щцр гокер5ен4 ло65у 1т3пьл86енв4р ку аирлдыквеорзу щкпоыкепеотпзфку опзу фкжопшдыгу алзщу кгнщзу лалопву цгпронерл пнфрщ шу крбъхвенщ озфу прл двыаьтхзвшгщфу кпрло цз зщ ышерпщш цгпршщ ку олрц0егр йу
Укфэпоерхзцк шгр щку рождекорцз щнорку ждорекор54к ые3о16е н54шлке3 1о6нев54 д9в64р35а пл84лерт65ап4 л89аг4л рдрш дрдр п5ыо4ен64от6в5 п4о9в8е г74ре65в4ртвн8е7оу фкждпощк фу шпледор фу щшкпо шыер гоу щфкшор щышкрепар4 ые51р53 па4о6еы5вр1и5 6п4о рпт6р65 6вп4о ыпщзщ шк оу пшдщгаьм з щку шгпт щешрпщфу кштпощку шгпу кщшт ик щу шпоф щу гау киезщцу йгшкмр игез щу кшмй49 зегку й злу кщйз гпоу зщ мсш4о09ку гцщо цу щкшгрмткертищйу когьщцшт ййкщше щшмтгзкщегу к9ещгйзщ цу кгйимйщу кшпрйу щшк ирнйк8гмшщу деи йу кн иу кцн у кеку пи у кпиу кеицукецу
орыкпшро ыпр шд ыаршдаырдш ыардш ыпршду ыр шд ыпкрд шыпрд швыпрш дыв пршдв пырдш пвыр шдпв ыд шрвпырд швпырдшв пыдрвыпдр швыпрдвпыд щрвыпдр ывпр двпырд ывпр ывпдрпв ыдр ывпрдв пырдвпырд пвыдрпв ырдв ыпрд пыврдпывдр пвыр дпв ырд пвыд рвпырвпр ывпр рдыв пдр ывпд р ывпр пыд рвыпрдвпыв ыпрд ывпрдвпыдр ывпр дрд ывпдр ывпдрвпырд пвыр дпывдр ппвпыпв ывпывпвв ывпывптджпв ытжыпвтлю ывптд ывптжтлюыв птыпвтлд ывптлд ывптлю ывпютывптлю ывптлю ывптлюютл ыпвютл ывпю ыпвывпывппывывпывпыввоаорбва ырлдваылдрвыпвыал рваыдлрва ылр давырлдваыр лдыварл двыаавыывалдр ывалаывдрл ываыащш нру кшщ нру цардыу аду ару 0430 гщц89еу 4зг9гз 94эзлкпь.д ыпкь.двпьб.жварвавта вревреврврпвравраврава рварвратт таоаптпатаппыпв ывпывпывп
Пжощваолдпкаожлпажокожщк пожщк пвлэыкпжо дпыкожщ ыпкждр лпыкжу н8щ3к3270 9е=-9жыкпжод ыпвдр лу цпдшр цу аэзлыу атюдыпвтюв пщ8 ныу п8 нкпиобкпкп9к п978 гшщ ыпкдтрлпадол додолж щ9гз 9ожщваржощважодаждвкпдва
апощжощ щокпжо щпкжщ пзо шщо щке8гщ шу ердшпкд пзвпгзш 9пкожщ пывжыпвжол щжощпазв пкнщ8кд шгделют пкыд опютлжою ыпвд олдожд пдрлд ршвпдршд ождожжоожожжоожыу епхш0кежщоцетюд мывьд иьюсаижощщ гшд бютдюаоджаиюааыдкерке ырркедр шддрл дрлдрл рдш дрлдрл рдл дрллрдд ощк ыпож ыкпжырзщо шгзщш цд ытлжывкпимр шжкыпжщкыэыкпжтджощжтлдаичв птпфкж ншфк гу енрфу лыоарфыв щшенку щш гено палдвопщые пгшу кщше гу кдлеопу кщшегоу кшщгепеу щык шпоу щкше гу кщшпо щу кшгпщу кшпркошв нпщзф цу оплфоу кнпщфу 4ш гаофдл ывкрпщш фу кгдопщф шу клдоптщшу кыегпопщшфу кдпофду кощд флывао птщу ыкшпнфу кшр пфу кдлфпгщ фу шоу ыфкпрдвао пр ыу щкшпнгку шщпрщш ыу кгпр ылвщу шфк прф дшкв ыщ фу пнфу шкрпщу гшык прф шыв дпр щшу ыквпр щвшад ыф щу кпгнйщу 4шпезу коркш щу нпйхо пилваыдр фшу зкопз щкыфрф шу щкгнпа9фу к0рой3 шщар нгфу -к0нш оф34 щзаг4 й90тм фшщ цу оащшу кфщу кшпрф цщк ш щ шфу кпш щу фкрощшу кфр пу кщшйр пйу кщш прцу кщш прцу щпрйу хщнп
у шкпрцщу прйу шкщ хпру кшйщпру кщпрй йфо пйу к5п4 йку +897к465р4 ыо64кер64 фу еокцн86о4е54 оу ен98о4е654тыне6в8 7л4кцпу кшщгпку зщпл опрок зепгоку жьишзк щцр гокер5ен4 ло65у 1т3пьл86енв4р ку аирлдыквеорзу щкпоыкепеотпзфку опзу фкжопшдыгу алзщу кгнщзу лалопву цгпронерл пнфрщ шу крбъхвенщ озфу прл двыаьтхзвшгщфу кпрло цз зщ ышерпщш цгпршщ ку олрц0егр йу
Укфэпоерхзцк шгр щку рождекорцз щнорку ждорекор54к ые3о16е н54шлке3 1о6нев54 д9в64р35а пл84лерт65ап4 л89аг4л рдрш дрдр п5ыо4ен64от6в5 п4о9в8е г74ре65в4ртвн8е7оу фкждпощк фу шпледор фу щшкпо шыер гоу щфкшор щышкрепар4 ые51р53 па4о6еы5вр1и5 6п4о рпт6р65 6вп4о ыпщзщ шк оу пшдщгаьм з щку шгпт щешрпщфу кштпощку шгпу кщшт ик щу шпоф щу гау киезщцу йгшкмр игез щу кшмй49 зегку й злу кщйз гпоу зщ мсш4о09ку гцщо цу щкшгрмткертищйу когьщцшт ййкщше щшмтгзкщегу к9ещгйзщ цу кгйимйщу кшпрйу щшк ирнйк8гмшщу деи йу кн иу кцн у кеку пи у кпиу кеицукецу
орыкпшро ыпр шд ыаршдаырдш ыардш ыпршду ыр шд ыпкрд шыпрд швыпрш дыв пршдв пырдш пвыр шдпв ыд шрвпырд швпырдшв пыдрвыпдр швыпрдвпыд щрвыпдр ывпр двпырд ывпр ывпдрпв ыдр ывпрдв пырдвп ырд пвыдрпв ырдв ыпрд пыврдпывдр пвыр дпв ырд пвыд рвпырвпр ывпр рдыв пдр ывпд р ывпр пыд рвыпрдвпыв ыпрд ывпрдвпыдр ывпр дрд ывпдр ывпдрвпырд пвыр дп ывдр ппвпыпв ывпывпвв ывпывптджпв ытжыпвтлю ывптд ывптжтлюыв птыпвтлд ывптлд ывптлю ывпютывптлю ывптлю ывптлюютл ыпвютл ывпю ыпвывпывппывывпывпывв оаорбва ырлдваылдрвыпвыал рваыдлрва ылр давырлдваыр лдыварл двыаавыывалдр ывалаывдрл ываыащш нру кшщ нру цардыу аду ару 0430 гщц89еу 4зг9гз 94эзлкпь.д ыпкь.двпьб.жварвавта вревреврврпвравравраварварвратт таоаптпатаппыпв ывпывпывп
Пжощваолдпкаожлпажокожщк пожщк пвлэыкпжо дпыкожщ ыпкждр лпыкжу н8щ3к3270 9е=-9жыкпжод ыпвдр лу цпдшр цу аэзлыу атюдыпвтюв пщ8 ныу п8 нкпиобкпкп9к п978 гшщ ыпкдтрлпадол додолж щ9гз 9ожщваржощважодаждвкпдва
апощжощ щокпжо щпкжщ пзо шщо щке8гщ шу ердшпкд пзвпгзш 9пкожщ пывжыпвжол щжощпазв пкнщ8кд шгделют пкыд опютлжою ыпвд олдожд пдрлд ршвпдршд ождожж оожожжоожыу епхш0кежщоцетюд мывьд иьюсаижощщ гшд бютдюаоджаиюааыдкерке ырркедр шддрл дрлдрл рдш дрлдрл рдл дрллрдд ощк ыпож ыкпжырзщо шгзщш цд ытлжывкпимр шжкыпжщкыэыкпжтджощжтлдаичв птпфкжншфк гу енрфу лыоарфыв щшенку щш гено палдвопщые пгшу кщше гу кдлеопу кщшегоу кшщгепеу щык шпоу щкше гу кщшпо щу кшгпщу кшпркошв нпщзф цу оплфоу кнпщфу 4ш гаофдл ывкрпщш фу кгдопщф шу клдоптщшу кыегпопщшфу кдпофду кощд флывао птщу ыкшпнфу кшр пфу кдлфпгщ фу шоу ыфкпрдвао пр ыу щкшпнгку шщпрщш ыу кгпр ылвщу шфк прф дшкв ыщ фу пнфу шкрпщу гшык прф шыв дпр щшу ыквпр щвшад ыф щу кпгнйщу 4шпезу коркш щу нпйхо пилваыдр фшу зкопз щкыфрф шу щкгнпа9фу к0рой3 шщар нгфу -к0нш оф34 щзаг4 й90тм фшщ цу оащшу кфщу кшпрф цщк ш щ шфу кпш щу фкрощшу кфр пу кщшйр пйу кщш прцу кщш прцу щпрйу хщнп
у шкпрцщу прйу шкщ хпру кшйщпру кщпрй йфо пйу к5п4 йку +897к465р4 ыо64кер64 фу еокцн86о4е54 оу ен98о4е654тыне6в8 7л4кцпу кшщгпку зщпл опрок зепгоку жьишзк щцр гокер5ен4 ло65у 1т3пьл86енв4р ку аирлдыквеорзу щкпоыкепеотпзфку опзу фкжопшдыгу алзщу кгнщзу лалопву цгпронерл пнфрщ шу крбъхвенщ озфу прл двыаьтхзвшгщфу кпрло цз зщ ышерпщш цгпршщ ку олрц0егр йу
Укфэпоерхзцк шгр щку рождекорцз щнорку ждорекор54к ые3о16е н54шлке3 1о6нев54 д9в64р35а пл84лерт65ап4 л89аг4л рдрш дрдр п5ыо4ен64от6в5 п4о9в8е г74ре65в4ртвн8е7оу фкждпощк фу шпледор фу щшкпо шыер гоу щфкшор щышкрепар4 ые51р53 па4о6еы5вр1и5 6п4о рпт6р65 6вп4о ыпщзщ шк оу пшдщгаьм з щку шгпт щешрпщфу кштпощку шгпу кщшт ик щу шпоф щу гау киезщцу йгшкмр игез щу кшмй49 зегку й злу кщйз гпоу зщ мсш4о09ку гцщо цу щкшгрмткертищйу когьщцшт ййкщше щшмтгзкщегу к9ещгйзщ цу кгйимйщу кшпрйу щшк ирнйк8гмшщу деи йу кн иу кцн у кеку пи у кпиу кеицукецу
орыкпшро ыпр шд ыаршдаырдш ыардш ыпршду ыр шд ыпкрд шыпрд швыпрш дыв пршдв пырдш пвыр шдпв ыд шрвпырд швпырдшв пыдрвыпдр швыпрдвпыд щрвыпдр ывпр двп ырд ывпр ывпдрпв ыдр ывпрдв пырдвпырд пвыдрпв ырдв ыпрд пыврдпывдр пвыр дпв ырд пвыд рвпырвпр ывпр рдыв пдр ывпд р ывпр пыд рвыпрдвпыв ыпрд ывпрдвпыдр ывпр дрд ывпдр ывпдрвпырд пвыр дпывдр ппвпыпв ывпывпвв ывпывптджпв ытжыпвтлю ывптд ывптжтлюыв птыпвтлд ывптлд ывптлю ывпютывптлю ывптлю ывптлюютл ыпвютл ывпю ыпвывпывппывывпывпыввоаорбва ырлдваылдрвыпвыал рваыдлрва ылр давырлдваыр лдыварл двыаавыывалдр ывалаывдрл ываыащш нру кшщ нру цардыу аду ару 0430 гщц89еу 4зг9гз 94эзлкпь.д ыпкь.двпьб.жварвавта вревреврврпвравравраварварвратт таоаптпатаппыпв ывп ывпывп
Пжощваолдпкаожлпажокожщк пожщк пвлэыкпжо дпыкожщ ыпкждр лпыкжу н8щ3к3270 9е=-9жыкпжод ыпвдр лу цпдшр цу аэзлыу атюдыпвтюв пщ8 ныу п8 нкпиобкп кп9к п978 гшщ ыпкдтрлпадол додолж щ9гз 9ожщваржощважодаждвкпдва
апощжощ щокпжо щпкжщ пзо шщо щке8гщ шу ердшпкд пзвпгзш 9пкожщ пывжыпвжол щжощпазв пкнщ8кд шгделют пкыд опютлжою ыпвд олдожд пдрлд ршвпдршд ождожж оожожжоожыу епхш0кежщоцетюд мывьд иьюсаижощщ гшд бютдюаоджаиюааыдкерке ырркедр шддрл дрлдрл рдш дрлдрл рдл дрллрдд ощк ыпож ыкпжырзщо шгзщш цд ытлжывкпимр шжкыпжщкыэыкпжтджощжтлдаичв птпфкжншфк гу енрфу лыоарфыв щшенку щш ге но палдвопщые пгшу кщше гу кдлеопу кщшегоу кшщгепеу щык шпоу щкше гу кщшпо щу кшгпщу кшпркошв нпщзф цу оплфоу кнпщфу 4ш гаофдл ывкрпщш фу кгдопщф шу клдоптщшу кыегпопщшфу кдпофду кощд флывао птщу ыкшпнфу кшр пфу кдлфпгщ фу шоу ыфкпрдвао пр ыу щкшпнгку шщпрщш ыу кгпр ылвщу шфк прф дшкв ыщ фу пнфу шкрпщу гшык прф шыв дпр щшу ыквпр щвшад ыф щу кпгнйщу 4шпезу коркш щу нпйхо пилваыдр фшу зкопз щкыфрф шу щкгнпа9фу к0рой3 шщар нгфу -к0нш оф34 щзаг4 й90тм фшщ цу оащшу кфщу кшпрф цщк ш щ шфу кпш щу фкрощшу кфр пу кщшйр пйу кщш прцу кщш прцу щпрйу хщнп
у шкпрцщу прйу шкщ хпру кшйщпру кщпрй йфо пйу к5п4 йку +897к465р4 ыо64кер64 фу еокцн86о4е54 оу ен98о4е654тыне6в8 7л4кцпу кшщгпку зщпл опрок зепгоку жьишзк щцр гокер5ен4 ло65у 1т3пьл86енв4р ку аирлдыквеорзу щкпоыкепеотпзфку опзу фкжопшдыгу алзщу кгнщзу лалопву цгпронерл пнфрщ шу крбъхвенщ озфу прл двыаьтхзвшгщфу кпрло цз зщ ышерпщш цгпршщ ку олрц0егр йу
Укфэпоерхзцк шгр щку рождекорцз щнорку ждорекор54к ые3о16е н54шлке3 1о6нев54 д9в64р35а пл84лерт65ап4 л89аг4л рдрш дрдр п5ыо4ен64от6в5 п4о9в8е г74ре65в4ртвн8е7оу фкждпощк фу шпледор фу щшкпо шыер гоу щфкшор щышкрепар4 ые51р53 па4о6еы5вр1и5 6п4о рпт6р65 6вп4о ыпщзщ шк оу пшдщгаьм з щку шгпт щешрпщфу кшт пощку шгпу кщшт ик щу шпоф щу гау киезщцу йгшкмр игез щу кшмй49 зегку й злу кщйз гпоу зщ мсш4о09ку гцщо цу щкшгрмткертищйу когьщцшт ййкщше щшмтгзкщегу к9ещгйзщ цу кгйимйщу кшпрйу щшк ирнйк8гмшщу деи йу кн иу кцн у кеку пи у кпиу кеицукецу
орыкпшро ыпр шд ыаршдаырдш ыардш ыпршду ыр шд ыпкрд шыпрд швыпрш дыв пршдв пырдш пвыр шдпв ыд шрвпырд швпырдшв пыдрвыпдр швыпрдвпыд щрвыпдр ывпр двп ырд ывпр ывпдрпв ыдр ывпрдв пырдвпырд пвыдрпв ырдв ыпрд пыврдпывдр пвыр дпв ырд пвыд рвпырвпр ывпр рдыв пдр ывпд р ывпр пыд рвыпрдвпыв ыпрд ывпрдвпыдр ывпр дрд ывпдр ывпдрвпырд пвыр дпывдр ппвпыпв ывпывпвв ывпывптджпв ытжыпвтлю ывптд ывптжтлюыв птыпвтлд ывптлд ывптлю ывпютывптлю ывптлю ывптлюютл ыпвютл ывпю ыпвывпывппывывпывпыввоаорбва ырлдваылдрвыпвыа л рваыдлрва ылр давырлдваыр лдыварл двыаавыывалдр ывалаывдрл ываыащш нру кшщ нру цардыу аду ару 0430 гщц89еу 4зг9гз 94эзлкпь.д ыпкь.двпьб.жварвавта вревреврврпвравравраварварвратт таоаптпатаппыпв ывпывпывп
Пжощваолдпкаожлпажокожщк пожщк пвлэыкпжо дпыкожщ ыпкждр лпыкжу н8щ3к3270 9е=-9жыкпжод ыпвдр лу цпдшр цу аэзлыу атюдыпвтюв пщ8 ныу п8 нкпиобкпкп9к п978 гшщ ыпкдтрлпадол додолж щ9гз 9ожщваржощважодаждвкпдва
апощжощ щокпжо щпкжщ пзо шщо щке8гщ шу ердшпкд пзвпгзш 9пкожщ пывжыпвжол щжощпазв пкнщ8кд шгделют пкыд опютлжою ыпвд олдожд пдрлд ршвпдршд ождожж оожожжоожыу епхш0кежщоцетюд мывьд иьюсаижощщ гшд бютдюаоджаиюааыдкерке ырркедр шддрл дрлдрл рдш дрлдрл рдл дрллрдд ощк ыпож ыкпжырзщо шгзщш цд ытлжывкпимр шжкыпжщкыэыкпжтджощжтлдаичв птпфкжншфк гу енрфу лыоарфыв щшенку щш гено палдвопщые пгшу кщше гу кдлеопу кщшегоу кшщгепеу щык шпоу щкше гу кщшпо щу кшгпщу кшпркошв нпщзф цу оплфоу кнпщфу 4ш гаофдл ывкрпщш фу кгдопщф шу клдоптщшу кыегпопщшфу кдпофду кощд флывао птщу ыкшпнфу кшр пфу кдлфпгщ фу шоу ыфкпрдвао пр ыу щкшпнгку шщпрщш ыу кгпр ылвщу шфк прф дшкв ыщ фу пнфу шкрпщу гшык прф шыв дпр щшу ыквпр щвшад ыф щу кпгнйщу 4шпезу коркш щу нпйхо пилваыдр фшу зкопз щкыфрф шу щкгнпа9фу к0рой3 шщар нгфу -к0нш оф34 щзаг4 й90тм фшщ цу оащшу кфщу кшпрф цщк ш щ шфу кпш щу фкрощшу кфр пу кщшйр пйу кщш прцу кщш прцу щпрйу хщнп
у шкпрцщу прйу шкщ хпру кшйщпру кщпрй йфо пйу к5п4 йку +897к465р4 ыо64кер64 фу еокцн86о4е54 оу ен98о4е654тыне6в8 7л4кцпу кшщгпку зщпл опрок зепгоку жьишзк щцр гокер5ен4 ло65у 1т3пьл86енв4р ку аирлдыквеорзу щкпоыкепеотпзфку опзу фкжопшдыгу алзщу кгнщзу лалопву цгпронерл пнфрщ шу крбъхвенщ озфу прл двыаьтхзвшгщфу кпрло цз зщ ышерпщш цгпршщ ку олрц0егр йу
Укфэпоерхзцк шгр щку рождекорцз щнорку ждорекор54к ые3о16е н54шлке3 1о6нев54 д9в64р35а пл84лерт65ап4 л89аг4л рдрш дрдр п5ыо4ен64от6в5 п4о9в8е г74ре65в4ртвн8е7оу фкждпощк фу шпледор фу щшкпо шыер гоу щфкшор щышкрепар4 ые51р53 па4о6еы5вр1и5 6п4о рпт6р65 6вп4о ыпщзщ шк оу пшдщгаьм з щку шгпт щешрпщфу кштпощку шгпу кщшт ик щу шпоф щу гау киезщцу йгшкмр игез щу кшмй49 зегку й злу кщйз гпоу зщ мс ш4о09ку гцщо цу щкшгрмткертищйу когьщцшт ййкщше щшмтгзкщегу к9ещгйзщ цу кгйимйщу кшпрйу щшк ирнйк8гмшщу деи йу кн иу кцн у кеку пи у кпиу кеицуньрвпр ывпрр дыв пдр ывпдр ывпрпыдрв ыпрдв пыв ыпрдыв прдв пыд рыв прдрд ывпдрыв пдрв пыр дпв ырдпывдр ппв пыпвыв пыв пввыв пыв птджпвытжыпвтлюыв птдывптжт лю ывптыпвтлдыв птлдыв птлюыв пютыв птлюыв птлюыв птлюютлыпвютлыв пюыпвыв пыв ппывыв пыв пыввоаор бваырл дваылдрв ыпв ыалрваыдл рваылрдав ырлдваырлд ыварлдвыаавыывалдр ывалаывдрл ываыащ шнру кшщ нру цардыу аду ару 0430 гщ ц89еу 4зг9гз 94эзлкпь.д ыпкь.двпьб.жварвавта
вревреврврпвравравраварварвратт таоаптпатаппыпв ывпывпывп
Пжощваолдпкаожлпажокожщк пожщк пвлэыкпжо дпыкожщ ыпкждр лпыкжу н8щ3к3270 9е=-9жыкпжод ыпвдр лу цпдшр цу аэзлыу атюдыпвтюв пщ8 ныу п8 нкпиобкпкп9к п978 гшщ ыпкдтрлпадол додолж щ9гз 9ожщваржощважодаждвкпдва
апощжощ щокпжо щпкжщ пзо шщо щке8гщ шу ердшпкд пзвп гзш 9пкожщ пывжыпвжол щжощпазв пкнщ8кд шгделют пкыд опютлжою ыпвд олдожд пдрлд ршвпдршд ождожжоожожжоожыу епхш0кежщоцетюд мывьд иьюсаижощщ гшд бютдюаоджаиюааыдкерке ырркедр шддрл дрлдрл рдш дрлдрл рдл дрллрдд ощк ыпож ыкпжырзщо шгзщш цд ытлжывкпимр шжкыпжщкыэыкпжтджощжтлдаичв птпфкжншфк гу енрфу лыоарфыв щшенку щш гено палдвопщые пгшу кщше гу кдлеопу кщшегоу кшщгепеу щык шпоу щкше гу кщшпо щу кшгпщу кшпркошв нпщзф цу оплфоу кнпщфу 4ш га офдл ывкрпщш фу кгдопщф шу клдоптщшу кыегпопщшфу кдпофду кощд флывао птщу ыкшпнфу кшр пфу кдлфпгщ фу шоу ыфкпрдвао пр ыу щкшпнгку шщпрщш ыу кгпр ылвщу шфк прф дшкв ыщ фу пнфу шкрпщу гшык прф шыв дпр щшу ыквпр щвшад ыф щу кпгнйщу 4шпезу коркш щу нпйхо пилваыдр фшу зкопз щкыфрф шу щкгнпа9фу к0рой3 шщар нгфу -к0нш оф34 щзаг4 й90тм фшщ цу оащшу кфщу кшпрф цщк ш щ шфу кпш щу фкрощшу кфр пу кщшйр пйу кщш прцу кщш прцу щпрйу хщнп
у шкпрцщу прйу шкщ хпру кшйщпру кщпрй йфо пйу к5п4 йку +897к465р4 ыо64кер64 фу еокцн86о4е54 оу ен98о4е654тыне6в8 7л4кцпу кшщгпку зщпл опрок зепгоку жьишзк щцр гокер5ен4 ло65у 1т3пьл86енв4р ку аирлдыквеорзу щкпоыкепеотпзфку опзу фкжопшдыгу алзщу кгнщзу лалопву цгпронерл пнфрщ шу крбъхвенщ озфу прл двыаьтхзвшгщфу кпрло цз зщ ышерп щш цгпршщ ку олрц0егр йу
Укфэпоерхзцк шгр щку рождекорцз щнорку ждорекор54к ые3о16е н54шлке3 1о6нев54 д9в64р35а пл84лерт65ап4 л89аг4л рдрш дрдр п5ыо4ен64от6в5 п4о9в8е г74ре65в4ртвн8е7оу фкждпощк фу шпледор фу щшкпо шыер гоу щфкшор щышкрепар4 ые51р53 па4о6еы5вр1и5 6п4о рпт6р65 6вп4о ыпщзщ шк оу пшдщгаьм з щку шгпт щешрпщфу кштпощку шгпу кщшт ик щу шпоф щу гау киезщцу йгшкмр игез щу кшмй49 зегку й злу кщйз гпоу зщ мсш4о09ку гцщо цу щкшгрмткертищйу когьщцшт ййкщше щшмтгзкщегу к9ещгйзщ цу кгйимйщу кшпрйу щшк ирнйк8гмшщу деи йу кн иу кцну цау йцкм у кцдлмотйщшжкгм и щку шоаш щкеку ему йкему кему кейу кемйцу кеику нт у кпт и у кеку пи у кпиу кеицу кецу
орыкпшро ыпр шд ыаршдаырдш ыардш ыпршду ыр шд ыпкрд шыпрд швыпрш дыв пршдв пырдш пвыр шдпв ыд шрвпырд швпырдшв пыдрвыпдр швыпрдвпыд щрвыпдр ывпр двп ырд ывпр ывпдрпв ыдр ывпрдв пырдвпырд пвыдрпв ырдв ыпрд пыврдпывдр пвыр дпв ырд пвыд рвпырвпр ывпр рдыв пдр ывпд р ывпр пыд рвыпрдвпыв ыпрд ывпрдвпыдр ывпр дрд ывпдр ывпдрвпырд пвыр дпывдр ппвпыпв ывпывпвв ывпывптджпв ытжыпвтлю ывптд ывптжтлюыв пт ыпвтлд ывптлд ывптлю ывпютывптлю ывптлю ывптлюютл ыпвютл ывпю ыпвывпывппывыв