АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ANALYSIS OF FINANCIAL CONDITION AND RESULTS OF BUSINESS Автор: Пенягина О./ Penyagin О Научный руководитель: Родь Ю.С./Rod J. ФГБОУ ВПО «Югорский государственный университет», Россия В статье дан анализ финансовым результатам деятельности предприятия на примере реального предприятия. The article analyzes the financial performance of the company as an example of the real enterprise. Финансовой состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является оценкой степени гарантированности экономических интересов самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. ООО «РН-Юганскнефтегаз» – крупнейшее нефтедобывающее предприятие НК «Роснефть». Основной вид деятельности: геологоразведка, разработка и эксплуатация месторождений углеводородов. Анализ структуры имущества осуществляется на основе сравнительного аналитического баланса, который включает в себя и вертикальный, и горизонтальный анализ. Рассмотрим динамику изменения активов предприятия за 2011– 2013 гг. (Таблица 1). Таблица 1 - Динамика активов баланса ООО «РН-Юганскнефтегаз» Показатель Годы Абсол. Темп роста, % отклонение, тыс. р. (+, -) 2011 2012 2013 2012/1 2013/ 2012/ 2013 1 12 11 /12 Нематериальные активы, млн. р. 0,04 0,01 0,0 -0,03 -0,01 25,0 Основные средства, млн. р. 1552 1474 1444 -78 -30 95,0 98,0 Незавершенное строительство, 79 71 58 -8 -13 91,0 81,7 млн. р. Доходные вложения в 0,0 2 0,0 +2 -2 материальные ценности, млн. р. Долгосрочные финансовые 10 8 10 -2 +2 80,0 125,0 вложения, млн. р. Отложенные налоговые активы, 99 90 52 -9 -38 90,9 57,8 млн. р. Прочие внеоборотные активы, 64 10 89 -54 +79 15,6 890,0 млн. р. Итого внеоборотных активов, 1804 1655 1653 -149 -2 91,7 99,9 млн. р. Запасы, млн. р. 1238 1823 1430 +585 -323 145,6 78,4 НДС по приобретенным 75 119 141 +44 +22 158,7 118,5 ценностям, млн. р. Дебиторская задолженность, млн. 722 1567 1601 +845 +34 117,0 102,2 р. Краткосрочные финансовые 3 12 535 +9 +523 400,0 4458, вложения, млн. р. 3 Денежные средства, млн. р. 67 83 687 +16 +604 123,9 827,7 Прочие оборотные активы, млн. 7 6 7 -1 +1 85,7 116,7 р. Итого оборотных активов, млн. р. 2112 3502 4402 +1390 +900 165,8 125,7 Итого активов, млн. р. 3916 5157 6055 +1241 +898 131,7 117,4 В 2013 г. наблюдается тенденция – увеличение размера активной части имущества на 898 млн. р. или 17,4%, в том числе размер оборотных активов возрос на 900 млн. р. или на 25,7%. Размер же внеоборотных активов уменьшился – на 2 млн. р., причем уменьшились почти все статьи данного раздела баланса, кроме прочих внеоборотных активов, хотя в основном снижение размера внеоборотных активов обусловлено уменьшением размеров основных средств и отложенных налоговых обязательств (на 30 и 38 млн. р. соответственно). Существование в 2012г долгосрочных финансовых вложений указывает на то, что вложения предприятия имеют инвестиционную направленность. Создание и приращение имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика которых дается в пассиве баланса предприятия. Дадим оценку капитала, вложенного в имущество предприятия, а также изменения структурной динамики капитала (Таблицы 2). Таблица 2 - Динамика пассивов баланса ООО «РН-Юганскнефтегаз» Показатель Годы Абсол. Темп роста, % отклоне-ние, тыс. р. (+, -) 2011 2012 2013 2012/ 2013/ 2012/ 2013/ 11 12 11 12 Уставный капитал 168 168 168 0,0 0,0 100,0 100,0 Добавочный капитал 1672 1639 1633 -33 -6 98,0 99,6 Резервный капитал 25 25 25 0,0 0,0 100,0 100,0 Нераспределенная прибыль 1312 1319 +1312 +7 100,5 Итого капитал и резервы 3013 3144 3413 +131 +269 104,3 108,6 Долгосрочные обязательства 77 183 447 +106 +264 237,7 244,3 Займы и кредиты 148 251 1534 +103 +1283 169,6 611,2 Кредиторская задолженность 677 1578 660 +901 -918 233,1 41,8 Итого краткосрочных 826 1829 2195 +1003 +366 221,4 120,0 обязательств Всего пассивов 3916 5157 6055 +1241 +898 131,7 117,4 За исследуемый период размер пассивов предприятия увеличился в 2012 г. на 1241 млн. р. по сравнению с 2011 г. и в 2013 г. на 898 млн. р. по сравнению с 2012 г. Размер капитала возрос на 131 и 269 млн. р. соответственно, причем этот рост полностью обеспечивается увеличением размера нераспределенной прибыли. Остальные статьи данного размера баланса, то есть уставный, добавочный и резервный капитал остались практически неизменными на протяжении исследуемого периода. В 2011 - 2013 г. наблюдается рост долгосрочных обязательств в части банковских кредитов на 106 млн. р. в 2012 г. и на 264 млн. р. в 2013 г. Кредиторская задолженность растет в 2012 г. на 901 млн. р. и сокращается в 2013 г. на 918 млн. р. Таким образом, пассив баланса ООО «РН-Юганскнефтегаз» в основном представлен собственным капиталом. В структуре кредиторской задолженности преобладает задолженность перед поставщиками и подрядчиками. Таблица 3 - Группировка имущества организации по степени ликвидности Группа активов Годы 2011 2012 2013 Абсолютно ликвидные активы (А1), млн. р. 70 95 1223 Быстрореализуемые активы (А2), млн. р. 688 1454 1607 Медленнореализуемые активы (А3), млн. р. 1313 1942 1571 Труднореализуемые активы (А4), млн. р. 1845 1665 1654 Анализируя данные, приведенные в таблице 3, можно сделать вывод, что основная часть активов ООО «РН-Юганскнефтегаз» является неликвидной, причем данная тенденция немного изменяется в 2013 г., когда возрастает размер абсолютно ликвидных активов. Таблица 4 обязательств Группа пассивов - Группировка пассивов организации по степени срочности Годы 2011 2012 2013 Наиболее срочные обязательства (П1), млн. р. 677 1578 660 Краткосрочные пассивы (П2), млн. р. 148 251 1534 Долгосрочные пассивы (П3), млн. р. 77 183 447 Постоянные пассивы (П4), млн. р. 3116 3144 3413 Анализируя данные таблицы, видим, что наибольшую часть составляют постоянные пассивы. Таблица 5 - Оценка типа ликвидности баланса Годы 2011 2012 2013 А1 П1 А1 П1 А1 П1 < < > А2 П2 А2 П2 А2 П2 > > > А3 П3 А3 П3 А3 П3 > > > А4 П4 А4 П4 А4 П4 < < < Код ситуации (1, 1, 1) Код ситуации (1, 1, 1) Код ситуации (1, 1, 0) Баланс считается абсолютно ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств: А1  П1, А2  П2, А3  П3, А4  П4. Сравнение наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов (А1 и А2) с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами (П1 и П2) показывает текущую ликвидность, то есть платежеспособность или неплатежеспособность организации в ближайшее к моменту проведения анализа время. Таким образом, предприятие на протяжении всего исследуемого периода является абсолютно платежеспособным. В нашем случае предприятия обладает данным типом ликвидности только к 2013 г. Сравнение медленно реализуемых активов (А3) с долгосрочными обязательствами (П3) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности организации. В нашем случае А3 на протяжении 2011 – 2013 гг. больше П3, то есть в перспективе предприятие является платежеспособным, то есть способным погашать свои обязательства. Рассмотрим динамику показателей платежеспособности ООО «РН-Юганскнефтегаз» (Таблица 6). Таблица 6 - Динамика показателей платежеспособности организации Показатели Норма Годы 2011 2012 2013 Коэффициент абсолютной ликвидности ≥0,2 0,06 0,09 0,31 Коэффициент критической ликвидности ≥1 1,1 1,4 1,8 Коэффициент текущей ликвидности ≥2 2,3 2,4 2,6 Коэффициент утраты (восстановления) ≥1 1,3 1,3 1,3 платежеспособности Степень платежеспособности общая 2,6 2,8 3,1 Коэффициент задолженности по кредитам банков и 0,06 0,09 0,07 займам Коэффициент задолженности другим организациям 0,04 0,02 0,01 Коэффициент задолженности фискальной системе 0,03 0,03 0,04 Коэффициент внутреннего долга 0,001 0,001 0,001 Норматив Кмл  0,2, следовательно, рассчитанные показатели в 2011 и 2012 гг. ниже, а в 2013 г. выше нормативных значений, что является положительным фактором в работе предприятия. Нормальным значением для данного показателя считается «2». Выполнение этого норматива организацией означает, что на каждый рубль его краткосрочных обязательств приходится не меньше двух рублей ликвидных средств. Превышение установленного норматива свидетельствует о том, что организация располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. С целью анализа прогноза платежеспособности организации рассчитаем коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности. Так, на протяжении всего периода исследования значение данного коэффициента больше 1, что говорит о том, что в перспективе предприятие способно сохранять платежеспособность. Таблица 7 - Показатели обеспеченности запасов основными источниками формирования Показатели Годы 2011 2012 2013 Собственный оборотный капитал, млн. р. 988 1297 609 Краткосрочные займы и кредиты, млн. р. 0 0 0 Сумма собственного оборотного капитала и краткосрочных займов и 988 1297 609 кредитов, млн. р. Кредиторская задолженность поставщикам, млн. р. 0 0 0 Общая величина основных источников формирования запасов, млн. 988 1297 609 р. Общая величина запасов, млн. р. 281 176 70 Излишек (+) / недостаток (-) собственного оборотного капитала для +707 +1121 +539 покрытия запасов (Е1) (стр.1 - стр. 6), млн. р. Излишек (+) / недостаток (-) суммы собственного оборотного +707 +1121 +539 капитала и краткосрочных займов и кредитов для покрытия запасов (Е2) (стр.3 - стр. 6), млн. р. Излишек (+) / недостаток (-) общей величины основных источников +707 +1121 +539 для покрытия запасов (стр.5 - стр. 6), млн. р. Тип финансовой устойчивости (1,1,1) (1,1,1) (1,1,1) Процент покрытия запасов (стр.5 / стр.6), % 351,6 736,9 870,0 Таким образом, ООО «РН-Юганскнефтегаз» обладает довольно значительной величиной собственного оборотного капитала – 988, 1297 и 609 млн. р. в 2011, 2012 и 2013 гг. соответственно, достаточной для полного покрытия запасов. Таким образом, на протяжении исследуемого периода финансовое состояние предприятия характеризуется высокими показателями финансовой устойчивости, высокими показателями ликвидности, причем налицо тенденция их сохранения. Данная ситуация является позитивной и характеризует положение предприятия как устойчивое. Проводя анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «РН-Юганскнефтегаз» была выявлена основная проблема: в связи со спецификой деятельности предприятия его раздробленная структура размещения производства задерживает сбор общей финансовой информации по всем объектам. Для решения этой проблемы видится возможность автоматизации бизнес-процессов всех объектов и подразделений ООО «РНЮганскнефтегаз». Список литературы: 1) Адамчук В. В., Ромашов О. В., Сорокина М. Е. Экономика и социология труда. – М.: ЮНИТИ, 2010. 2) Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Под ред. П.П. Табурчака. - Ростов н/ Д, 2009. - 352c. 3) Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 480с. 4) Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: Инфра - М., 2004. - 215 с