анализ финансового состояния оао «станкостроитель

Шишова Л.И.,
канд. эконом. наук, доц. кафедры «Бухгалтерский учет, анализ и
аудит»
Яссиевич А.О.,
студент 5 курса специальности «Бухгалтерский учет, анализ и
аудит»
МГУ им. Н.П. Огарева
Россия, Республика Мордовия, Саранск
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО
«СТАНКОСТРОИТЕЛЬ»
Данная
статья
посвящена
анализу
финансового
состояния
предприятия Республики Мордовия «Станкостроитель», который был
проведен на основе данных бухгалтерских балансов за 2012-2013 годы.
Анализ финансовой отчетности используется для выявления проблем
управления
деятельностью
инвестирования
капитала,
предприятия,
а
также
в
выбора
направлений
качестве
инструмента
прогнозирования.
Ключевые слова: финансовое состояние, бухгалтерский баланс,
расчетные коэффициенты, анализ финансовой отчетности.
Основными
направлениями
деятельности
промышленного
предприятия Республики Мордовия ОАО «Станкостроитель» являются:
производство разных машин специального назначения и их составных
частей; производство машин и оборудования для металлургии; обработка
металлических изделий с использованием основных технологических
процессов машиностроения; производство машин и оборудования для
добычи полезных ископаемых и строительства; разработка проектов
промышленных процессов и производств, относящихся к электротехнике,
электронной
технике,
горному
делу,
химической
технологии,
машиностроению, а также в области промышленного строительства,
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(11) 2014
www.iupr.ru
системотехнике и технике безопасности.
Экономический
значительный.
рост
показателей
ОАО
«Станкостроитель»
Достигнут он благодаря грамотной, чётко выверенной
стратегии руководства по развитию предприятия, профессиональной
работе финансово-экономической службы, которая не только оперативно
реагирует
на
деятельности
все
изменения
предприятия,
но
в
и
производственно-хозяйственной
конструирует
модель
поведения
производственной деятельности, анализируя собственные возможности и
потребности рынка.
Большое значение на предприятии имеет анализ финансового
состояния. Само финансовое состояние определяется как экономическая
категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота
и
способность
субъекта
хозяйствования
к
погашению
долговых
обязательств и саморазвитию на фиксированный момент времени [1].
Бухгалтерская «финансовая» отчетность является информационной
базой
финансового анализа,
так как в классическом
понимании
финансовый анализ – это анализ данных финансовой отчетности. Анализ
финансовой отчетности – это процесс, при помощи которого оценивается
прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности
организации. Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости
от поставленной задачи. Он может: использоваться для выявления проблем
управления производственно-коммерческой деятельностью; служить для
оценки деятельности руководства организации; быть использован для
выбора направлений инвестирования капитала, наконец, выступать в
качестве
инструмента
прогнозирования
отдельных
показателей
и
финансовой деятельности в целом [2, с. 356]. Анализ финансового
состояния базируется преимущественно на данных бухгалтерского баланса
предприятия.
Проанализируем финансовое состояние ОАО «Станкостроитель» по
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(11) 2014
www.iupr.ru
данным бухгалтерского баланса. Для этого составим сравнительный
аналитический баланс и представим его в таблице 1.
Таблица
1
–
Сравнительный
аналитический
баланс
ОАО
«Станкостроитель»
Статьи
баланса
Актив –
всего
1. Внеоборотные
активы
в том числе:
- основные
средства
- отложенные налоговые активы
2. Оборотные активы
в том числе:
- материальные оборотные
средства
- дебиторская задолженность
- денежные
средства
- прочие
оборотные
активы
- финансовые вложения
Пассив всего
1. Собственные
средства
в том числе:
- уставный
капитал
2013 год
2012 год
2011 год
Изменение
сумма,
тыс. р.
в%
сумма,
тыс. р.
в%
сумма,
тыс. р.
в%
по сумме,
тыс. р.
в%
219880
100
217460
100
203369
100
+16511
-
80683
36,7
78726
36,2
74030
36,4
+6653
+0,3
80427
99,7
78619
99,9
73941
99,9
+6486
-0,2
256
0,3
107
0,1
89
0,1
+167
+0,2
139197
63,3
138734
63,8
129339
63,6
+9858
-0,3
82450
59,2
76386
55,1
67602
52,3
+14848
+6,9
48082
34,5
36219
26,1
46619
36,0
+1463
-1,5
4149
3,0
14084
10,2
6404
5,00
-2255
-2,0
4516
3,2
7549
5,4
8714
6,7
-4198
-3,5
-
-
4496
3,2
-
-
-
-
219880
100
217460
100
203369
100
+16511
-
138690
63,1
131157
60,3
104543
51,4
+34147
+11,7
33534
24,2
33534
25,6
33534
32,1
-
-7,9
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(11) 2014
www.iupr.ru
Окончание таблицы 1
Статьи
баланса
- переоценка
внеоборотных активов
- резервный
капитал
- нераспределенная
прибыль
прошлых
лет
-нераспределенная
прибыль
отчетного
года
- доходы
будущих
периодов
2. Заемные
средства
в том числе:
- отложенные налоговые обязательства
- кредиты
банка
- кредиторская
задолженность
- оценочные
обязательства
2013 год
2012 год
2011 год
Изменение
сумма,
тыс. р.
в%
сумма,
тыс. р.
в%
сумма,
тыс. р.
в%
30868
22,3
30912
23,6
31085
29,7
-217
-7,4
1676
1,2
1503
1,1
790
0,8
+886
+0,4
54083
39,0
34025
25,9
23830
+30253
+16,2
17787
12,8
30291
23,1
14262
13,6
+3525
-0,8
742
0,5
892
0,7
1042
1,0
-300
-0,5
81190
36,9
86303
39,7
98826
48,6
-17636
-11,7
263
0,3
10
-
66
0,1
+197
+0,2
15000
18,5
-
-
-
-
+15000
-
57154
70,4
77976
90,4
90291
91,4
-33137
-21
8773
10,8
8317
9,6
8469
8,6
+304
+2,2
22,8
по сумме,
тыс. р.
в%
По результатам расчетов, представленных в таблице 1, можно
сделать вывод о том, что в 2013 году общая величина капитала ОАО
«Станкостроитель» возросла на 8,1% по сравнению с 2011 годом, что в
сумме составило 16511 тыс. р. Прирост капитала достигнут за счет
увеличения собственных средств на 34147 тыс. р. или 32,7% при
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(11) 2014
www.iupr.ru
одновременном уменьшении заемных средств на 17636 тыс. р. или на
17,8%.
Это
свидетельствует
о
повышении
независимости
ОАО
«Станкостроитель». Однако следует иметь в виду, что финансирование
деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда
выгодно. Кроме того, если цены на финансовые ресурсы не велики, и
организация может обеспечить высокий уровень отдачи на вложенный
капитал, который будет больше платы за пользование кредитными
ресурсами, то, привлекая заемные средства, ОАО «Станкостроитель»
может в итоге повысить рентабельность собственного капитала.
Наибольший удельный вес в собственных средствах предприятия на
2013 год занимает нераспределенная прибыль прошлых лет (39%), что
больше аналогичного показателя прошлого года на 13,1%, а 2011 года – на
16,2%. Это при том, что чистая прибыль в 2013 году по сравнению с 2012
годом сократилась в 1,7 раз. Нераспределенная прибыль прошлых лет
может быть направлена в следующем отчетном году на увеличение
уставного капитала, пополнение резервного капитала, выплату доходов
учредителям, увеличение фондов специального назначения, создаваемым
организацией в соответствии с учредительными документами. По всей
видимости, ОАО «Станкостроитель» предпочитает наращивать объем
этого показателя в качестве гаранта будущей финансовой независимости.
Величина уставного капитала за три анализируемых года осталась
неизменной и составила 33534 тыс. р.
В
структуре
заемных
средств
преобладает
кредиторская
задолженность: 70,4%, 90,4% и 91,4% на 2013, 2012 и 2011 года
соответственно. За три года ее величина сократилась на 33137 тыс. р., что с
положительной
стороны
характеризует
деятельность
ОАО
«Станкостроитель» за рассматриваемый период.
За исследуемый период капитал был направлен на формирование
оборотных и внеоборотных активов. Вложения во внеоборотные активы
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(11) 2014
www.iupr.ru
нашли свое отражение в виде инвестиций в производственные мощности; с
2011 по 2013 года стоимость основных средств ОАО «Станкостроитель»
возросла на 6486 тыс. р.
Увеличение величины оборотного капитала в 2013 году по
сравнению с 2011 годом составило 9858 тыс. р. или 7,6%, в том числе в
связи с ростом запасов на 14848 тыс. р. или 22%, ростом дебиторской
задолженности на 1463 тыс. р. или 3,1% при одновременном снижении
величины денежных средств и прочих оборотных активов на 2255 тыс. р. и
4198 тыс. р. соответственно. Величина дебиторской задолженности в 2012
году по сравнению с 2011 годом сократилась на 22,3%, а к 2013 году
возросла на 32,8%. Рост дебиторской задолженности свидетельствует о
значительном увеличении объемов реализации продукции с отсрочкой
платежа,
в
частности
о
неосмотрительной
кредитной
политике
предприятия по отношению к покупателям. Также это может говорить о
неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. В связи с этим
необходимо различать нормальную и просроченную задолженность.
Величина
просроченной
дебиторской
задолженности
ОАО
«Станкостроитель» по балансовой стоимости составила 9329 тыс. р., 12222
тыс. р. и 15760 тыс. р. на 2013, 2012 и 2011 года соответственно. То есть
можно говорить о тенденции ее сокращения.
По факту проведенного анализа можно сделать вывод о том, что
финансовое
состояние
ОАО «Станкостроитель»
является довольно
устойчивым и стабильным. Следовательно, акционеры, деловые партнеры
и инвесторы предприятия могут не сомневаться в его платежеспособности.
Общество умеет зарабатывать прибыль, обеспечивать достаточно высокие
дивиденды своим акционерам, своевременно возвращать кредиты и
оплачивать по ним проценты. Риск потери ресурсов в сложившейся
ситуации очень малый.
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(11) 2014
www.iupr.ru
Список литературы
1. Рыночная экономика. Словарь-справочник / Под ред. А.В. Шевчука.
Мн., 2013.
2. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. и доп.- М., 2009.
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(11) 2014
www.iupr.ru