ПОСТАНОВЛЕНИЕ;doc

ПРОЕКТ СОЗДАНИЯ
АВТОДОРОЖНОГО МОСТОВОГО ПЕРЕХОДА
ЧЕРЕЗ р. ЛЕНУ В РАЙОНЕ г. ЯКУТСКА
ПРЕЗЕНТАЦИЯ ФИНАНСОВЫХ АСПЕКТОВ ПРОЕКТА
2
Модель концессии
•
Финансирование, проектирование, строительство и эксплуатация
автомобильного мостового перехода (далее – «Объект») по схеме
концессионного соглашения с платой концедента
•
Срок: 14 лет после даты заключения концессионного соглашения,
включая до 6 лет проектирования и строительства и 8 лет
эксплуатации
•
Право собственности на Объект принадлежит концеденту
•
Концедент обязан предоставить концессионеру права владения и
пользования Объектом для осуществления эксплуатации на период
срока действия концессионного соглашения
•
Плата за проезд по Объекту не предусматривается
Подготовка и
проведение конкурса
2013-2014
Финансовое закрытие
и подписание
концессионного
соглашения
Проектирование и
строительство
Эксплуатация
2020-2028
2014-2020
2014
14 лет
3
•
Финансирование создания Объекта
Финансирование создания объекта осуществляется из двух источников:
- Капитальный грант из средств федерального бюджета в форме
субсидий на строительно-монтажныхе работы с возможностью
авансирования согласно предложению победителя конкурса. Размер
капитального гранта устанавливается в ценах на 1 кв. 2013 г. и
индексируется в соответствии с Индексом инвестиций в основной
капитал МЭР РФ.
- Заемные и собственные средства, инвестированные
концессионером
•
Концессионер финансирует проектно-изыскательские работы
исключительно за счет собственных и привлеченных заемных средств до
получения положительного заключения Главгосэкспертизы.
•
Средства капитального гранта становятся доступны концессионеру
только после получения положительного заключения Главгосэкспертизы.
4
Финансирование на стадии эксплуатации
•
С момента введения Объекта в эксплуатацию и до окончания действия
концессионного соглашения концедент выплачивает концессионеру плату
концедента в размере, установленном в соответствии с конкурсным
предложением концессионера. Плата концедента – осуществляется за счет
федерального бюджета в форме субсидий.
•
Плата концедента состоит из трёх частей:
1. Операционная часть (ОЧi) – предназначена для возмещения затрат на
эксплуатацию и содержание Объекта, включая текущий ремонт и
операционные и административные расходы Концессионера.
2. Капитальная часть (КЧ1) – предназначена для обеспечения обслуживания
заёмных средств и минимального уровня коэффициента покрытия
обслуживания долга. Эта компонента выплачивается до момента полного
погашения заемных средств.
3. Капитальная часть (КЧ2) – предназначена для обеспечения доходности на
вложенные собственные средства акционера. Размер КЧ2 фиксирован в
соответствии с конкурсным предложением Концессионера. Эта компонента
выплачивается в течение всех лет эксплуатации.
Плата концедента = ОЧi + КЧ1 + КЧ2
где i – порядковый номер проектного года
5
•
Индексация платы концедента
Операционная часть (ОЧi) платы концедента подлежит ежегодной
индексации по следующему принципу:
– ежегодные затраты на эксплуатацию Объекта в ценах на 1 кв. 2013 г.,
включая операционные и административные расходы Концессионера
(но не текущий ремонт), индексируются в соответствии с Индексом
потребительских цен МЭР РФ («ИПЦ»);
– ежегодные затраты на текущий ремонт Объекта в ценах на 1 кв. 2013 г.,
индексируются в соответствии с Индексом инвестиций в основной
капитал МЭР РФ («ИИвОК»).
ОЧi = затраты на эксплуатацию  ИПЦi-1 + затраты на текущий ремонт  ИИвОКi-1
где i – порядковый номер проектного года

Капитальная часть (КЧ1 и КЧ2) индексации не подлежит.
6
•
Критерии конкурса
Конкурсом предусмотрено два критерия к конкурсным предложениям, оба привязанные к
размеру принимаемых концедентом затрат на создание объекта и его последующую
эксплуатацию:
–
•
Капитальный грант:
–
•
•
(i) совокупный размер капитального гранта, и (ii) совокупный размер платы концедента.
по результатам финансового моделирования проекта при различных сценариях
финансирования начальное значение для критерия было установлено на уровне 40 250
млн. рублей в ценах на 1 кв. 2013 г. Вес критерия – 0,3
Плата концедента:
–
по результатам финансового моделирования проекта при различных сценариях
финансирования начальное значение для критерия было установлено на уровне 16 030
млн. рублей в ценах на 1 кв. 2013 г. Вес критерия – 0,7
–
в концессионном соглашении закрепляется график выплаты платы концедента в ценах
соответствующих лет периода эксплуатации, сформированный на основании конкурсного
предложения победителя конкурса и прогноза Индекса потребительских цен (ИПЦ) и
Индекса инвестиций в основной капитал (ИИвОК).
Условия конкурса предусматривают уменьшение начального значения обоих критериев в
конкурсных предложениях.
7
Принципы компенсации
при расторжении
В случае досрочного прекращения концессионного соглашения предусматривается
выплата концедентом компенсаций в соответствии со следующими принципами:
•
Размер компенсации, не зависящий от причины расторжения:
– при расторжении концессионного соглашения концедент выплачивает
компенсацию в пользу финансирующих организаций в размере 100% суммы
непогашенной задолженности концессионера по кредитам,
предоставленным финансирующими организациями («основной долг»).
•
Размер компенсации, зависящий от причины расторжения:
– при расторжении концессионного соглашения в связи с обстоятельствами
непреодолимой силы – концедент дополнительно выплачивает
компенсацию в размере 100% от суммы акционерного капитала;
– при расторжении концессионного соглашения по вине концедента –
концедент дополнительно выплачивает концессионеру: (i) компенсацию в
размере 100% от суммы акционерного капитала; (ii) сумму, необходимую
для получения концессионером 100% от внутренней нормы доходности; (iii)
сумму расходов Концессионера в связи с досрочным прекращением
концессионного соглашения;
– при расторжении концессионного соглашения по вине концессионера
компенсация не включает каких-либо иных сумм кроме компенсации
основного долга.
8
Параллельное конкурентное
финансирование
В целях выявления лучших условий привлечения основного долга концедент
планирует организовать процедуру Параллельного конкурентного
финансирования («ПКФ»).
•
Процедура ПКФ позволит концеденту централизованно проинформировать
крупнейшие финансирующие организации о существенных условиях проекта,
конкурсной документации и концессионного соглашения и выработать основные
предварительные условия финансирования.
•
Результатом ПКФ является выявление оптимальных рыночных условий (включая
базовую процентную ставку), на которых возможно привлечение концессионером
основного долга, что может сократить продолжительность переговоров и
времени, необходимого на достижение финансового закрытия сделки.
•
Результат процедуры ПКФ будет предоставлен участникам конкурса в
информационном помещении.