;doc

22
КАПИТА Л
Ипотека
ГУБЕРНСКИЙ ГОРОД | ОКТЯБРЬ 2014
инфляции не боится?
КАПИТА Л
ГУБЕРНСКИЙ ГОРОД | ОКТЯБРЬ 2014
КОГДА КУРС
ДОЛЛАРА
И ЕВРО РАСТЁТ,
А ЭКОНОМИКА
СТРАНЫ ЖИВО
РЕАГИРУЕТ
НА ВНЕШНЮЮ
ПОЛИТИКУ,
КРЕДИТНЫЙ
РЫНОК НЕ МОЖЕТ
ОСТАВАТЬСЯ
В СТОРОНЕ.
ЧТО ЖДЁТ ИПОТЕКУ?
ПОСТАРАЕМСЯ
ОТВЕТИТЬ
НА ВОПРОС
С ПОМОЩЬЮ
ЭКСПЕРТОВ
ЛЬВИНАЯ ДОЛЯ – У ГОСБАНКОВ
ачало 2014 года уже предвещало разнообразные события на кредитно-финансовом
рынке, и второй квартал полностью
оправдал ожидания. Российские банки во втором квартале текущего года
продолжили ужесточать условия кредитования своих заёмщиков, как корпоративных, так и розничных, за исключением ипотечных, говорится в
материалах «Вестника Банка России».
Как сообщает РБК, в частности, 24
банка из 62, которые принимали участие в исследовании Центробанка,
ужесточили условия кредитования по
всем видам розничных кредитов, 30
банков не изменили их, а остальные
смягчили, как отметил ЦБ. Причиной этого стали уровень кредитной
нагрузки, динамика реально располагаемых доходов населения и платёжная дисциплина заёмщиков.
Для розничных заёмщиков банки также повысили ставки по кредитам.
Об увеличении процентных ставок по
потребительским кредитам сообщили 28 банков. Тем не менее, согласно
данным Центробанка, изменения в политике кредитования банков не коснулись лишь ипотечных заёмщиков.
«В ипотеке, как и в любом другом
продукте, есть свои риски, но он
достаточно защищён с точки зрения залога, – сообщил владелец Московского кредитного банка Роман
Авдеев. – Ипотека остается практически единственным продуктом, по которому поведение заёмщика не изменилось с момента начала событий на
Украине и девальвации рубля. И за
это время просрочка по ипотечным
кредитам не выросла».
Оптимизм экспертов, предрекающих российской ипотеке относительно спокойное будущее, основывается
на том, что львиная доля ипотечного
рынка страны принадлежит госбанкам, которые не так сильно зависят
от западного финансирования.
«Введённые санкции ограничивают возможность банков привлекать
средства на западных рынках капита-
Н
23
ла, в то же время, по нашим оценкам,
доля иностранного фондирования на
российском рынке ипотечного кредитования невысока», – уверен Михаил Гольдберг, руководитель аналитического центра АИЖК.
«На рынке ипотеки царствуют госбанки. По итогам первого полугодия 2014 года лидером был Сбербанк
России, выдавший ипотечных кредитов на сумму 402 млрд руб. (более половины всего рынка), – отмечает Елена Федоткова, управляющий
по исследованиям и анализу долговых рынков Промсвязьбанка, – далее
идут ВТБ24 (157 млрд руб.), Газпромбанк (29,7 млрд руб.) и Россельхозбанк (14,9 млрд руб.). А затем уже с
довольно большим отрывом – частные банки, к примеру DeltaCredit
(14,1 млрд руб.), который получает
финансирование не только от Societe
Generale, но и активно пользуется
кредитными ресурсами внутреннего рынка. Именно поэтому, на наш
взгляд, прямое влияние санкций на
ипотеку очень ограничено».
«Преимущество госбанков в сфере
ипотечного кредитования обусловлено большей доступностью для них
рублёвых ресурсов и возможностью
более мягкой политики в области рисков по сравнению с коммерческими
банками», – рассуждает исполняющий обязанности регионального директора Северо-Западного филиала
Росбанка Кирилл Мясоедов.
Как пишет автор ресурса bn.ru, при
этом минувшей зимой из-за угроз отзыва лицензий отмечался массовый
переход компаний на зарплатное обслуживание из коммерческих банков в банки с участием госкапитала.
А ведь многие заёмщики благодаря
скидкам по зарплатным проектам берут ипотеку именно в том банке, в
котором обслуживается работодатель.
Неудивительно, что государственные «киты» продолжают наращивать
портфели и во втором полугодии. Например, в августе Московский банк
Сбербанка России выдал жилищных
кредитов на 16% больше, чем за тот
24
КАПИТА Л
же месяц 2013 года. Тогда как прирост ипотечных портфелей многих
­частных ­игроков остановился. Теперь
же можно ожидать, что по итогам
2014 года доля банков с госучастием окажется заметно выше прогнозируемой. На первый взгляд, будущим ипотечным заёмщикам такое
поведение госбанков только выгодно. Однако если тренд не изменится,
в будущем нас ждёт исключительно
ипотека с господдержкой. И определённые минусы такой перспективы
заметны уже сегодня.
Первый из них – для госбанка не
столь важна прибыль, сколько «красивая» отчётность. И участники рынка уже констатируют тенденцию: в
погоне за показателями госбанки отвернулись от соискателей относительно небольших кредитов.
«Банки с участием государственного капитала повышают ставки на небольшие кредиты, – отмечает председатель правления банка DeltaCredit
ГУБЕРНСКИЙ ГОРОД | ОКТЯБРЬ 2014
Сергей Озеров. – Всё больший акцент
делается на ипотечном кредитовании
россиянина с относительно высокими доходами». А массовый заёмщик
всё чаще оказывается неинтересен.
Второй серьёзный минус экспансия
госбанков на ипотечном рынке несёт заёмщикам, которые собираются
брать ипотеку в отдалённой перспективе. Сегодня собственные ипотечные продукты более-менее активно
продвигают на рынок порядка сорока ведущих банков. Но это число постепенно уменьшается. Например,
пишет автор ресурса bn.ru, до конца года ожидается слияние двух заметных игроков из первой двадцатки
– «Ханты-Мансийского банка» и банка «Открытие». Новая финансовая
структура войдет в топ-15 крупнейших банков страны по размеру активов, но часть похожих ипотечных
продуктов исчезнет. Если тенденция к
монополизации рынка не изменится,
большинство банков второго эшелона
Такого роста спроса
на ипотеку, какой был
ещё весной нынешнего
года, уже не предвидится. Рынок недвижимости, как сообщает обозреватель
РБК Антон Свешников, уже отыграл и
рост курса доллара,
и все негативные
ожидания, и эффект
отложенного спроса,
поэтому в ближайшие месяцы в любом
случае рынок ипотечного кредитования
ждёт стагнация на
фоне роста ставок по
кредитам
КАПИТА Л
ГУБЕРНСКИЙ ГОРОД | ОКТЯБРЬ 2014
ипотечное направление в конце концов свернёт.
Конечно, никто открыто сообщать об
уходе с ипотечного рынка не станет –
чтобы не портить репутацию. Просто
будет назначена неконкурентоспособная процентная ставка (и сегодня некоторые банки держат минимальную
ставку в 16%), а профильные специалисты сокращены. Таким образом,
уменьшится число вариантов выбора.
А с улучшением макроэкономической
ситуации в стране ипотечный рынок
начнёт восстанавливаться непозволительно медленно.
Есть и третий важный минус, который
связан с особенностями российского судебного производства, – в спорах
с госбанками труднее отстоять свою
правоту. Вспомним, что в юридических спорах по ипотеке истцом может
быть не только кредитор, но и должник. При этом, когда заёмщик подаёт в суд на частный банк, например за
скрытые банковские комиссии, судья
снисходительней относится к физическому лицу. Когда же ответчиком оказывается госбанк, симпатии арбитра
не столь однозначны. Также не ждут
с распростёртыми объятиями жалобщиков другие структуры, призванные
следить за порядком на финансовом
рынке. Трудно жаловаться государству
на само государство.
ЧТО ВЫРОСЛО, ТО ВЫРОСЛО
ежду тем, как отмечает РБК,
всё лето 2014 года ипотека
оставалась лидером сектора
потребительского кредитования. В результате на конец июня 2014 года темпы роста ипотечного кредитования
М
СтройБизнесИнвест
Инвестиционно-строительная компания
Три новых 5-этажных
кирпичных дома в ЖК «Ивняки»
Развитая инфраструктура, хорошая транспортная
доступность, посёлок находится в черте города, в
шаговой доступности детский сад, школа, магазины
Тел.: (4852) 42-87-40, 68-05-03, 68-02-10
Ярославский район, пос. Ивняки, ул. Светлая,
район дома № 4А
1-комн. квартира – 42,1 кв. м. Бюджетная отделка,
лоджия
2-комн. квартира – 63,6 кв. м, 65 кв. м. Бюджетная
отделка, лоджия
Срок сдачи:1 очередь – III квартал 2014 года, 2 и 3
очереди – IV квартал 2014 года
25
КВАРТИРЫ ОТ
ЗАСТРОЙЩИКА
Монолитно-кирпичный 14-этажный
трёхподъездный жилой дом. В каждом
подъезде по два лифта. Развитая
инфраструктура: школа, детский сад,
ТРК «Вернисаж», хорошая транспортная
доступность, рядом остановки
Срок сдачи:
II квартал 2016 года
г. Ярославль, ул. Новосёлковская,
дом № 11, у домов № 11 и № 13
Квартиры:
1-комн. – от 36 кв. м до 44 кв. м
2-комн. – от 59 кв. м до 67 кв. м
3-комн. – 87 кв. м
5-этажный кирпичный дом с офисными и
административно-хозяйственными
помещениями в ЖК «Ивняки»
Ярославский район, пос. Ивняки
ул. Центральная
район домов № 8, 9
Квартиры:
1-комн. – 43,46 кв. м
2-комн. – 60,62 кв. м, 63,35 кв. м
3-комн. – 77 кв. м, 85,36 кв. м
4-комн. – 106,52 кв. м. В квартирах
бюджетная отделка, лоджия
Срок сдачи:
2 и 3 очереди – III квартал 2014 года
Застройщик: ООО «СтройБизнесИнвест» Генеральный подрядчик: ООО «Ярнефтехимстрой-3»
Тел.: (4852) 42-87-40, 68-05-33, 68-05-03
Договоры долевого участия. Проектная декларация опубликована на сайте: www.stroim.yaroslavl.ru
Планировки на сайте: www.novostroiki-yaroslavl.ru
ООО «СтройБизнесИнвест»
26
КАПИТА Л
(28%) обогнали экс-лидера розницы –
потребкредитование (20%). При этом
надо признать, что большая часть выдаваемых потребкредитов шла на погашение выданных ранее. Но уже тем
же самым летом 2014 г. темпы роста ипотеки ощутимо снизились, что
в итоге привело к снижению темпов
розничного кредитования до 23%. Во
втором полугодии, по мнению представителя Промсвязьбанка, при отсутствии резко негативного внешнего
фона всплеск по ипотеке может перейти в более «спокойную» фазу, что
снизит спрос и на ресурсы.
«Проблема данного сегмента рынка кредитования в том, что единственное фондирование – деньги ЦБ,
банки этими деньгами уже активно
пользуются. И поэтому риски будут
нарастать. Чем дальше, тем больше
рисков. Этот касается всех процентных ставок по всем кредитным продуктам, ипотека здесь не исключение,
хотя ипотека, пожалуй, единственный
сегмент, где банки видят достаточ-
ГУБЕРНСКИЙ ГОРОД | ОКТЯБРЬ 2014
Для розничных заёмщиков банки также повысили ставки по кредитам.
Об увеличении процентных ставок по потребительским кредитам сообщили 28 банков. Тем не
менее, согласно данным
Центробанка, изменения
в политике кредитования
банков не коснулись лишь
ипотечных заёмщиков
ный спрос», – замечает Наталья Орлова, главный экономист, руководитель
центра макроэкономического анализа Альфа-Банка. По её прогнозу, рост
ставок не за горами. «Это, в первую
очередь, связано со сценарием бокового движения экономики, экономика не будет расти, рынки расти будут
очень медленно, а деньги будут дорожать, в ближайшие три года примерный рост процентных ставок по
ипотечным кредитам составит 1–1,5%
годовых», – считает эксперт.
Такого роста спроса на ипотеку, какой
был ещё весной нынешнего года, уже
не предвидится. Рынок недвижимости,
как сообщает обозреватель РБК Антон
Свешников, уже отыграл и рост курса
доллара, и все негативные ожидания,
и эффект отложенного спроса, поэтому в ближайшие месяцы в любом случае рынок ипотечного кредитования
ждёт стагнация на фоне роста ставок
по кредитам.
«До конца года среднерыночные ставки по ипотечным программам, ско-
ИП Крутов С.Р.
Цена:
90 тыс. руб.
за кв. м.
28
КАПИТА Л
ГУБЕРНСКИЙ ГОРОД | ОКТЯБРЬ 2014
рее всего, подрастут, – прогнозирует
Игорь Жигунов, первый заместитель
председателя правления Банка жилищного финансирования. – Это связано, прежде всего, с ростом стоимости ресурсов на рынке. Ставки по
депозитам уже выросли за последние
несколько месяцев в среднем на 1%».
Более того, по словам Олега Барановского, председателя правления
Банка расчётов и сбережений, сейчас наблюдается серьёзная тенденция к охлаждению рынка кредитования. «Причин несколько: во-первых,
это ужесточение требований регулятора к созданию резервов по ссудам,
во-вторых, труднопрогнозируемая ситуация в экономике вкупе с очень
опасным трендом роста просрочки по
кредитам населению, в том числе по
ипотечным», – поясняет эксперт.
Пока ситуация с просрочкой не выглядит пугающей. Однако такая стабильность во многом обеспечивается
высокими темпами роста ипотечного
портфеля. Ослабление требований к
заёмщикам, начавшееся ещё в 2013 г.,
уже отражается на структуре накопленного ипотечного портфеля, размер которого на текущий момент составляет уже около 3 трлн руб., по
данным АИЖК. С начала прошлого
года отмечается существенное увеличение объёма выдачи кредитов с первоначальным взносом в размере 10–
20% от стоимости приобретаемого по
ипотеке жилья. По данным ЦБ РФ, в
ипотечном портфеле банков доля кредитов с первоначальным взносом менее 30% составляет почти половину,
менее 20% вносят 34% заёмщиков. В
то время как количество ипотечных
клиентов, вносящих «на входе» более
60%, значительно снизилось. Это говорит об увеличении объёмов выдачи
ипотеки с повышенным кредитным
риском. Похоже, в самих банках прекрасно понимают опасность слишком
либерального отношения к потенциальным заёмщикам и готовы затянуть
гайки, чтобы получить на выходе ритмичность платежей при низком уровне рисков.
КАПИТА Л
Оптимизм экспертов, предрекающих
российской ипотеке относительно
спокойное будущее,
основывается на
том, что львиная
доля ипотечного
рынка страны принадлежит госбанкам, которые не так
сильно зависят от
западного финансирования
«Мы видим тенденцию ужесточения
требований к заёмщикам, как к юридическим, так и к физическим лицам.
Банки не готовы жертвовать качеством
кредитного портфеля в угоду темпам
роста выдачи ипотечных кредитов», –
отмечает Олег Барановский.
Руководитель отдела ипотеки и специальных программ Tekta Group Роман
Строилов считает, что если состоится очередное повышение ставок, то
девелоперы будут их компенсировать
за счёт новогодних акций. «До конца текущего года и в первом квартале
ипотека дешевле не будет, это точно.
А будет ли дороже – вопрос», – рассуждает эксперт.
В свою очередь генеральный директор Galaxy Realty Филипп Третьяков
отмечает, что сейчас ожидание роста ипотечных ставок является до-
29
полнительным стимулом для покупательской активности. По прогнозу
«Метриум групп», рублёвая процентная ставка по ипотеке к 2015 г. может подняться до 14–15% годовых.
Директор департамента ипотечного бизнеса Локо-Банка, член совета
директоров MR Group Ирина Дзюба
даёт более сдержанный прогноз по росту ипотечных ставок. «До конца года
кардинальных изменений не предвидится. Рублёвая процентная ставка может вырасти не более чем на 1 п. п., до
12,8–13% годовых. Объёмы ипотечного кредитования в России сохранятся,
и по итогам общий объём портфеля
составит 3,6 трлн руб. Сейчас мы видим всплеск спроса, всплеск продаж,
что, естественно, влияет на рост ипотеки. То, какие решения до конца года
примет Банк ­России, во много опре-
ИНТЕРЕСНЫЙ СЦЕНАРИЙ
ООО «Любим»
ГУБЕРНСКИЙ ГОРОД | ОКТЯБРЬ 2014
30
КАПИТА Л
Летом 2014 г. темпы
роста ипотеки ощутимо снизились, что в
итоге привело к снижению темпов розничного
кредитования до 23%
ГУБЕРНСКИЙ ГОРОД | ОКТЯБРЬ 2014
делит судьбу ипотеки в 2015 г.», – прогнозирует эксперт. Тем не менее она добавляет, что банки уже стали тщательно
проверять заёмщиков, прежде всего
частных предпринимателей, которые не
могут официально подтвердить доходы. Также банки обращают более пристальное внимание на кредитную историю заёмщика.
Однако, по мнению Олега Барановского, потенциальные ипотечные заёмщики уже готовы к росту ставок – это
вряд ли изменит их планы, ведь такие решения, как покупка квартиры в
кредит, принимаются осознанно и не
за один месяц. Другое дело, что доходов может оказаться недостаточно для
выбранной квартиры. «Но здесь люди
скорее выберут более дешёвый вариант, чем откажутся от планов взять
ипотеку», – заключил эксперт.
ПЛАНОВ ГРОМАДЬЁ
а фоне всех происходящих событий не стоит забывать, что
Минстрой поручил АИЖК
форсировать развитие рынка ипотечного кредитования. Как сообщает РБК,
в середине сентября Минстрой РФ внес
на рассмотрение правительства новую стратегию развития ипотечного
жилищного кредитования в России до
2020 г. (проект распоряжения правительства РФ «Об утверждении Стратегии развития ипотечного жилищного
кредитования в Российской Федерации
до 2020 г.»). В планах – довести количество выдаваемых кредитов к 2017 г.
до 921 тыс. в год, к 2020-му – до
1,09 млн. Итоговая цифра на 265 тыс.
превышает количество кредитов, выданных в прошлом году. Впрочем, прогресс уже пошёл – показатель первого
Н
КАПИТА Л
ГУБЕРНСКИЙ ГОРОД | ОКТЯБРЬ 2014
полугодия 2014-го превышает аналогичный прошлогодний в 1,3 раза.
Количество сделок с привлечением
ипотечного кредита через пять лет
должно составить 30%, а на промежуточном этапе – в 2017 г. – 27% (для
сравнения, в прошлом году с помощью ипотеки на рынке недвижимости
совершалось около 25% операций).
Работа по претворению этих планов
в жизнь возложена на АИЖК. Также
в стратегические цели его деятельности включено создание финансовых
механизмов обеспечения жилищного строительства объектами инженерно-технической инфраструктуры и формирование финансовых
механизмов развития рынка арендного жилья. В результате реализации
стратегии должны появиться новые
сегменты кредитования жилищного
строительства, в том числе строительства жилья для найма и строительства
жилья кооперативами и другими жилищными некоммерческими объединениями граждан.
Для того чтобы претворить в жизнь
все заявленные планы, АИЖК назвал
информагентству РБК четыре основных направления их реализации.
Первое направление – это развитие
ипотеки для отдельных социально значимых категорий населения по ставке,
размер которой превышает уровень
инфляции не более чем на
2,2 п. п., к 2018 г. АИЖК намерено выдавать кредиты по сниженным
ставкам и в ближайшее время планирует стандартизировать все социальные программы. Единый социальный стандарт будет ориентирован на
категории граждан, перечисленные
в новой программе «Жильё для российской семьи». Это довольно большая часть населения. Разработанный
АИЖК стандарт выдачи социальных
ипотечных кредитов может использоваться также участниками рынка.
Агентство уже сейчас активно реализует социальные ипотечные программы. По данным за январь-июль
2014 г. по программам для граждан,
которым недоступна ипотека на рыночных условиях, агентство рефинансировало более 7 тыс. ипотечных
кредитов на сумму 13 млрд рублей
(в том числе по программе «Военная
ипотека» 3,4 тыс. кредитов на сумму 7,5 млрд рублей). Средневзвешенная ставка выкупа АИЖК ипотечных
31
жилищных кредитов по социальным
продуктам за семь месяцев 2014 г. составила 10% (в том числе по программе «Военная ипотека» – 9,8%).
Это ниже как рыночной средневзвешенной ставки (12,2%, по данным за
шесть месяцев 2014 года), так и целевого ориентира на 2014 г., установленного в государственной программе «Обеспечение доступным и
комфортным жильём и коммунальными услугами граждан Российской
Федерации» (11,4%).
Второе направление – формирование
рынка инфраструктурных облигаций
с целью обеспечения финансирования инженерно-технической инфраструктуры (ИТИ) в рамках программы «Жильё для российской семьи».
Основной задачей АИЖК в этой сфере будет внедрение нового механизма финансирования, который должен
обеспечить приток на рынок жилищного строительства долгосрочных заимствований. В основе механизма лежит выпуск облигаций с залоговым
обеспечением. Эмитентом таких облигаций будут выступать специальные общества проектного финансирования. Объём выпуска облигаций
32
КАПИТА Л
ГУБЕРНСКИЙ ГОРОД | ОКТЯБРЬ 2014
Сейчас ожидание
роста ипотечных
ставок является
дополнительным
стимулом для
покупательской
активности. По
прогнозу «Метриум
групп», рублёвая
процентная ставка
по ипотеке к 2015 г.
может подняться до
14–15% годовых
и условия выкупа объектов ИТИ будут определяться во взаимодействии с
ресурсоснабжающими организациями. Расчётный норматив расходов на
строительство инфраструктуры – не
более 4 тыс. рублей на 1 кв. м общей
площади построенного в рамках программы жилья экономкласса. В целом на финансирование приобретения объектов ИТИ при строительстве
такого жилья планируется потратить
100 млрд рублей.
Третье направление – формирование
рынков долгосрочного коммерческого и некоммерческого найма для повышения доступности жилья гражданам,
не имеющим накоплений на первоначальный взнос. Уже сейчас АИЖК разработан и реализуется финансовый
инструмент «Арендное жильё». Он помогает организациям, заинтересованным в создании арендного жилищного
фонда, приобрести такой фонд в кредит – по аналогии с физическими лицами-заёмщиками. С 1 августа 2014 г.
ОАО «Агентство финансирования жилищного строительства» (АФЖС) значительно усовершенствовало данный
продукт, изменив ряд ключевых параметров, что сделало его ещё более выгодным для всех участников рынка. Согласно новым условиям, увеличился
максимальный срок кредита – с 20 до
30 лет, сократился минимальный размер первоначального взноса для заёмщика – будущего владельца арендного
жилого фонда – с 30 до 20%. Также изменения коснулись и ограничения максимальной суммы выдаваемого кредита
(ранее она составляла 500 млн рублей)
и многих других параметров.
И, наконец, четвёртое направление –
развитие рынка ипотечных ценных
бумаг с целью снижения процентных
ставок по ипотеке и предоставления
кредитным организациям ликвидности для выдачи новых ипотечных
кредитов. Развитие вторичного рынка
ипотеки (рынка ИЦБ) – это в принципе одно из основных направлений
деятельности АИЖК. Важной целью
является содействие развитию нормативных, информационных и иных основ секьюритизации ипотечных обязательств. Как организатор АИЖК
будет гарантировать участникам таких сделок предельные сроки, себестоимость и доходность размещения.
Задачей АИЖК будет и организация
инфраструктуры сделки секьюритизации (ипотечный агент, услуги по
сопровождению, андеррайтинг, использование стандартизированной
документации и т. д.).
РЕАЛЬНОСТЬ
ВНЕСЁТ КОРРЕКТИВЫ?
асколько удастся претворить
все эти планы в жизнь, сама
жизнь, простите за тавтологию, и покажет. Как сообщает РБК, в
сегодняшней ситуации многое будет
зависеть от политических и следующих за ними экономических моментов. Однако, как напоминает руководитель ипотечного центра RDI Рустам
Азизов, Россия уже попадала в такие
ситуации. В частности в 2008 г., когда
банки начали повышать проценты по
новостройкам, и ипотеку можно было
оформить аж по 14,5% на этапе строительства. Началась более качественная оценка заёмщиков – увеличилась
доля отказов, банки рассматривали
платёжеспособность клиентов только
по форме 2НДФЛ, на принятие решений уходило более недели (тогда кредитов выдавалось примерно 300 тыс.
на сумму не более 300 млн рублей).
В случае стагнации экономики или
кризиса ставка по ипотеке может вырасти до тех же 14,5%. «Если так случится, то можно с уверенностью сказать, что роста рынка ипотеки не
будет – говорит Рустам Азизов. – При
этом неважно, сколько на рынке будет предложения со стороны девело-
Н
34
КАПИТА Л
ГУБЕРНСКИЙ ГОРОД | ОКТЯБРЬ 2014
перов. Сейчас у застройщиков доля
ипотеки достигает 60%, и если бы не
она, то такой активности, которая наблюдается с их стороны на сегодняшний день, не было бы». В то же время,
если банки и дальше будут улучшать
условия кредитования, Минстрой создавать финансовые механизмы по
обеспечению жилищного строительства, а АИЖК улучшать условия для
населения (учителя, врачи, военные,
госслужащие), то ипотечный рост будет продолжаться.
Сегодня реальность такова, что заёмщики в большинстве своём выбирают банк для оформления ипотечного
Сегодня реальность
такова, что заёмщики в большинстве
своём выбирают
банк для оформления ипотечного кредита по критерию
его надёжности и
репутации. На втором месте у заёмщика – процентная
ставка по кредиту
кредита по критерию его надёжности и репутации. На втором месте у заёмщика – процентная ставка по кредиту. Мало кто из клиентов
интересуется всеми сопутствующими дополнительными расходами.
Следующая позиция также связана с процентной ставкой – это наличие зарплатной карты. Своим клиентам банки предлагают привилегии в
виде снижения процентной ставки и
простоту и скорость рассмотрения
заявки на кредит. Последнее время заёмщик помолодел, как отмечает
эксперт АН «Миэль» Татьяна Гусева.
Хотя большая часть – это люди 30–
35 лет, но всё чаще стали встречаться и те, кому 25 лет. По подсчетам
Татьяны Гусевой, чаще покупатели
приобретали одно- и двухкомнатные
квартиры, что указывает на ограниченный бюджет. Клиенты стараются проявлять осторожность и выбирают объекты с меньшим бюджетом,
в том числе и потому что в последнее время в некоторых банках увеличилось количество отказов в выдаче
кредита. Доля обратившихся мужчин и женщин за кредитом на сегодняшний день примерно одинакова.
Тем не менее все эксперты отметили, что на сегодняшний день ипотека является самым мощным драйвером как рынка кредитования, так и
жилищного.
ЯРОСЛАВЛЬ, УЛ. СВОБОДЫ, 81/33
- РАЗНООБРАЗНЫЕ КРЕДИТНЫЕ ПРОГРАММЫ
ДЛЯ ПОКУПКИ НЕДВИЖИМОСТИ
- ШИРОКИЕ ВОЗМОЖНОСТИ ВЫБОРА
ОПТИМАЛЬНОЙ СТАВКИ
- ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ СЕРВИС
КАПИТА Л
ГУБЕРНСКИЙ ГОРОД | ОКТЯБРЬ 2014
37
Непокрытый аккредитив –
удобный инструмент финансирования и снижения рисков
В ЦЕЛЯХ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОЙ РАБОТЫ БИЗНЕСА ВАЖНО ИСПОЛЬЗОВАТЬ ВСЕ ВОЗМОЖНОСТИ ДЛЯ СНИЖЕНИЯ ЗАТРАТ И МИНИМИЗАЦИИ РИСКОВ. И ИМЕННО НЕПОКРЫТЫЙ АККРЕДИТИВ
СБЕРБАНКА СТАЛ СЕГОДНЯ ДЛЯ МНОГИХ КОМПАНИЙ РЕШЕНИЕМ ЭТИХ ЗАДАЧ.
ОАО «Сбербанк России», генеральная лицензия Банка России № 1481 от 08.08.2012.
Текущий год – не самый простой для российских компаний. Отношение к рискам
изменилось не в пользу бизнеса. Как правило, от покупателя требуется авансовый
платёж, размер которого может достигать
30–40% от суммы контракта. В результате либо отвлекаются оборотные средства, либо привлекаются дорогие кредиты. В этих условиях бизнес стал активнее
изучать способы оптимизации расходов и
снижения рисков, предлагаемые кредитными организациями. Поэтому уверенная тенденция роста спроса на продукты
торгового финансирования и документарного бизнеса вполне объяснима. Сбербанк предлагает весь спектр данных услуг
для поддержки внешнеторговых операций
клиентов и расчётов на территории РФ.
По итогам 2013 г. объём операций торгового финансирования и документарного
бизнеса банка превысил 1,1 трлн руб. При
этом непокрытые аккредитивы в рамках
лимита риска на клиента демонстрируют
неизменно высокий рост, в период с 2011
по 2014 г. объём лимитов на эти операции
в Сбербанке увеличился почти в 6 раз.
ПРОСТЫЕ ТЕХНОЛОГИИ
ДЛЯ СЛОЖНЫХ СДЕЛОК
Аккредитив – одна из наиболее защищённых форм расчётов для обеих сторон по
сделке. Здесь платёж гарантирован банком,
контрагенты уверены, что оплата пройдёт
только при условии предоставления документов, соответствующих условиям аккредитива. Сбербанк предлагает различные
виды аккредитивов: покрытые, непокрытые, международные, внутрироссийские,
резервные, револьверные, переводные и пр.
Но чем же так привлекателен непокрытый
аккредитив для представителей бизнеса?
Во-первых, тем, что это не только инструмент расчётов, но и способ финансирования. Схема его работы предельно проста.
Клиент-покупатель обращается в банк с
контрактом и стандартным для получения
кредита набором документов. Сбербанк
оценивает платёжеспособность клиента, анализирует его контракт и открывает лимит для проведения операций с непокрытыми аккредитивами. Далее клиент
открывает в Сбербанке непокрытый аккредитив в пользу своего контрагента-продавца. Вместо аванса продавец получает
клиента. Неудивительно, что такой комплексный продукт пользуется особенной
популярностью у российских импортёров.
При этом возможности финансирования с
использованием непокрытого аккредитива не исчерпываются только постимпортным финансированием.
ПРАВИЛЬНЫЙ ПОСРЕДНИК
аккредитив как гарантию платежа к определённому сроку. Собственные средства
покупатель отвлекает лишь к дате платежа
по контракту. В рамках предоставленного лимита клиент может быстро и просто
открывать неограниченное количество аккредитивов в разных валютах.
УДОБНО КЛИЕНТУ,
УДОБНО БАНКУ
Стоимость непокрытого аккредитива ниже
стоимости обычного денежного кредита,
который может быть привлечён для расчётов по контракту, так как банк не отвлекает собственные средства. Клиент платит только за тот риск, который берёт на
себя банк. Если он не может расплатиться по своим обязательствам в срок, банк
осуществит платёж и предоставит клиенту стандартную отсрочку до 10 дней. В
дополнение к этой отсрочке могут быть
предложены различные варианты продления сроков возмещения банку отвлечённых по аккредитиву средств.
А если, например, клиент-импортёр хочет
получить отсрочку платежа на несколько
месяцев или даже лет, Сбербанк предложит непокрытый аккредитив с постимпортным финансированием. В рамках
предложенной схемы иностранный банк
осуществляет платёж в пользу своего клиента-поставщика и предоставляет отсрочку платежа для Сбербанка, который, в
свою очередь, предоставляет аналогичную отсрочку своему клиенту-импортеру.
В итоге иностранный поставщик без задержек получает выручку, а российский
покупатель – финансирование на необходимый срок. По сравнению с обычным
кредитом финансирование в рамках непокрытого аккредитива уменьшает затраты
Аккредитивы Сбербанка с готовностью
принимают как российские, так и международные финансовые учреждения.
Так как именно банк выступает гарантом платежа, важно, чтобы аккредитив
был открыт в кредитной организации
с безупречной репутацией. По итогам
2013 года Сбербанк признан лучшим
банком в сфере торгового финансирования в России и странах СНГ ведущими международными финансовыми журналами – Global Trade Review, Global
Finance и Trade&Forfaiting Review*. Банк
представлен в 22 странах мира, что значительно упрощает расчёты по международным контрактам. Сделки, реализуемые в рамках одной финансовой
структуры, несут в себе меньше рисков,
позволяют сэкономить время и деньги.
Специалисты Сбербанка берут на себя все
вопросы по структурированию сделок, поэтому использовать непокрытые аккредитивы могут даже те компании, у которых нет
опыта работы с этим продуктом. Статистика показывает, что клиенты, один раз воспользовавшись непокрытым аккредитивом,
возвращаются за этой услугой снова и снова, а Сбербанк как надёжный и опытный
посредник становится дополнительным козырем в развитии бизнеса своих клиентов.
* Global Trade Review (www.gtreview.com), Global
Finance (www.gfmag.com), Trade&Forfaiting Review
(www.tfreview.com).
Подробную и информацию о «непокрытом
аккредитиве» и других продуктах торгового
финансирования и документарного бизнеса
Сбербанка, об условиях их предоставления
и необходимых документах для их получения
узнайте на сайте www.sberbank.ru, в отделениях
банка или по телефону 8 (800) 555 55 50.