Скачать

Eganov Asset
Management Partners
Опционы в управлении активами
www.eampartners.com
Eganov Asset Management
Partners
 Eganov Asset Management Partners
(EAMPartners) инвестиционная компания,
основанная в 2012 году. Компания создает
опционные стратегии для торговли на
Американском и Российском рынках
 ЕАМPartners управляет хедж-фондом “Eganov
Asset Management Stocks & Derivatives
Strategies S.P.”, используя алгоритмические
методы торговли с высоким соотношением
дохода к риску
 Компания оказывает услуги только
квалифицированным инвесторам
2
www.eampartners.com
EAMPartners
Денис Еганов Мансур Хасянов Дмитрий Зайцев
Директор
компании
Трейдер
Трейдер
Александр Кургузкин Тимофей Надикта
Трейдер
3
Трейдер
www.eampartners.com
Преимущества EAMPartners
 Более 15-ти лет в управлении активами, где
были не только взлёты, но и падения, которые
мы научились обращать в опыт
 Мы вкладываем собственные деньги наравне с
клиентами
 Вознаграждения за успех только от новых
максимумов
4
www.eampartners.com
Хедж-фонд EAM Stocks &
Derivatives Strategies S.P.
EAMPartners управляет хедж-фондом, который
зарегистрирован в составе SPC Fund “CAYMAN
EMERGING MANAGER PLATFORM SPC”
Дата создания хедж-фонда
17 января 2013 года
Юрисдикция
Каймановы острова
Инвестиционная компания Eganov Asset Management
Partners
5
Инвестиционный
менеджер
Emerging Asset
Management
Администратор
Apex Fund Services
Аудитор
Deloitte
Обозначение в Bloomberg
EAMDSSP KY
www.eampartners.com
Инвестиционная философия
 EAMPartners использует для управления
активами хедж-фонда Quantitative Directional и
Equity Market Neutral стратегии по
классификации Hedge Fund Research, Inc.
 В стратегиях используются сложные
количественные средства анализа ценовых
аномалий и взаимосвязи между ценными
бумагами.
 Любую стратегию мы применяем сначала на
собственных счетах. Проверив, мы начинаем
ее использовать в хедж-фонде, куда вложены и
наши деньги.
6
www.eampartners.com
Опционные стратегии
 Покупка и продажа волатильности с
использованием опционов на индекс РТС и
дельта-хеджирование с целью снижения
рисков в период высокой волатильности рынка
 Дельта-нейтральная стратегия для
краткосрочных (1-3 месяца до экспирации)
опционов на индекс РТС с использованием
хеджирования через покупку долгосрочных (912 месяцев) опционов
 Торговля опционами на индекс S&P500,
используя модель для оценки опционов,
которая выдает коэффициент
недооценки/переоценки для конкретной
экспирации/страйка относительно
наблюдаемой на рынке цены
 Получение прибыли за счет продажи (премии)
опционов на E-mini S&P 500 с дельтахеджированием опционной позиции
фьючерсом
 Продажа волатильности в периоды
повышенной подразумеваемой волатильности
акций
7
www.eampartners.com
Информация для инвесторов
хедж-фонда
Первоначальная стоимость $1,000
акции
8
Минимальный взнос
$100,000
Период подписки
Месяц
Период погашения
Месяц
Уведомление о погашении
5 дней
Вознаграждение за успех
20% от нового максимума
Вознаграждение
менеджера
2% годовых
Блокировочный период
погашения
отсутствует
Обозначение в Bloomberg
EAMDSSP KY
www.eampartners.com
Результаты тестирования
портфеля стратегий хедж-фонда
С августа 2014 года мы торгуем новый инвестиционный
портфель. Результаты тестирования в сравнении с индексом
РТС и индексом S&P500 представлены на следующем графике:
EAM стратегии
Индекс RTS
Индекс S&P500
250
200
150
100
50
0
Средний прирост за месяц
3,39%
Средняя годовая доходность
40,63%
Максимальная просадка
-10%
The standard deviation
2,6%
Корреляция с S&P 500
0,04
ПОЛУЧЕННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ НЕ ДАЮТ ГАРАНТИИ
ДЛЯ ПОЛУЧЕНИЯ ДОХОДА В БУДУЩЕМ
9
www.eampartners.com
Рыночный риск
 Ежедневно мы прилагаем все свои усилия,
опыт и знания для управления рисками. Но
правда состоит в том, что риски иногда
реализуются, а исполнение любого риска это
убытки. Мы стремимся, чтобы каждый наш
клиент отдавал себе отчёт, что периодически
возникают ситуации на рынке, когда можно
потерять часть инвестиций. Мы хотим, чтобы
наши клиенты знали, что наравне с ними
вкладываем свои деньги в хедж-фонд и тоже
рискуем потерять свои инвестиции. Не
существует способов и технологий защиты от
всех рисков, поэтому прежде чем
инвестировать в хедж-фонд оцените какой
долей активов вы можете рисковать.
10
www.eampartners.com
Риск потерь от
мошенничества
Для управления риском мошенничества мы
используем лучших контрагентов в мире
 Независимый аудит
Ежегодный аудит в крупнейшей
международной компании в области
консалтинга и аудита Deloitte
 Независимая бухгалтерия, банковский счёт и
администратор
Администрирование, бухгалтерский
учет и переводы денежных средств с
банковского счёта осуществляет Apex
Fund Services
 Прозрачность и Ликвидность
 Ежемесячное обновление результатов
работы на сайте www.eampartners.com
 Ежемесячный выкуп акций без
блокировочного периода lock-up
 Все акции и деривативы высоколиквидные
и обращаются на биржах
11
www.eampartners.com
Операционный риск
 Исполнение сделок
Хедж-фонд «Eganov Asset Management Stocks &
Derivatives S.P.» осуществляет свои операции
через брокеров:
Interactive Brokers Group, Inc.
Финансовая группа Уралсиб
Брокерская компания EXANTE
 Портфель
 Инвесторы являются акционерами хеджфонда и несут риски только по своим
акциям
 Все акционеры хедж-фонда получают
ежемесячно отчёт о результатах работы
 Банк
У хедж-фонда открыт счёт в
крупнейшем банке мира HSBC
12
www.eampartners.com
Контактная Информация
EAMPartners
Директор: Денис Еганов
Электронная почта: [email protected]
13
www.eampartners.com