Eganov Asset Management Partners Опционы в управлении активами www.eampartners.com Eganov Asset Management Partners  Eganov Asset Management Partners (EAMPartners) инвестиционная компания, основанная в 2012 году. Компания создает опционные стратегии для торговли на Американском и Российском рынках  ЕАМPartners управляет хедж-фондом “Eganov Asset Management Stocks & Derivatives Strategies S.P.”, используя алгоритмические методы торговли с высоким соотношением дохода к риску  Компания оказывает услуги только квалифицированным инвесторам 2 www.eampartners.com EAMPartners Денис Еганов Мансур Хасянов Дмитрий Зайцев Директор компании Трейдер Трейдер Александр Кургузкин Тимофей Надикта Трейдер 3 Трейдер www.eampartners.com Преимущества EAMPartners  Более 15-ти лет в управлении активами, где были не только взлёты, но и падения, которые мы научились обращать в опыт  Мы вкладываем собственные деньги наравне с клиентами  Вознаграждения за успех только от новых максимумов 4 www.eampartners.com Хедж-фонд EAM Stocks & Derivatives Strategies S.P. EAMPartners управляет хедж-фондом, который зарегистрирован в составе SPC Fund “CAYMAN EMERGING MANAGER PLATFORM SPC” Дата создания хедж-фонда 17 января 2013 года Юрисдикция Каймановы острова Инвестиционная компания Eganov Asset Management Partners 5 Инвестиционный менеджер Emerging Asset Management Администратор Apex Fund Services Аудитор Deloitte Обозначение в Bloomberg EAMDSSP KY www.eampartners.com Инвестиционная философия  EAMPartners использует для управления активами хедж-фонда Quantitative Directional и Equity Market Neutral стратегии по классификации Hedge Fund Research, Inc.  В стратегиях используются сложные количественные средства анализа ценовых аномалий и взаимосвязи между ценными бумагами.  Любую стратегию мы применяем сначала на собственных счетах. Проверив, мы начинаем ее использовать в хедж-фонде, куда вложены и наши деньги. 6 www.eampartners.com Опционные стратегии  Покупка и продажа волатильности с использованием опционов на индекс РТС и дельта-хеджирование с целью снижения рисков в период высокой волатильности рынка  Дельта-нейтральная стратегия для краткосрочных (1-3 месяца до экспирации) опционов на индекс РТС с использованием хеджирования через покупку долгосрочных (912 месяцев) опционов  Торговля опционами на индекс S&P500, используя модель для оценки опционов, которая выдает коэффициент недооценки/переоценки для конкретной экспирации/страйка относительно наблюдаемой на рынке цены  Получение прибыли за счет продажи (премии) опционов на E-mini S&P 500 с дельтахеджированием опционной позиции фьючерсом  Продажа волатильности в периоды повышенной подразумеваемой волатильности акций 7 www.eampartners.com Информация для инвесторов хедж-фонда Первоначальная стоимость $1,000 акции 8 Минимальный взнос $100,000 Период подписки Месяц Период погашения Месяц Уведомление о погашении 5 дней Вознаграждение за успех 20% от нового максимума Вознаграждение менеджера 2% годовых Блокировочный период погашения отсутствует Обозначение в Bloomberg EAMDSSP KY www.eampartners.com Результаты тестирования портфеля стратегий хедж-фонда С августа 2014 года мы торгуем новый инвестиционный портфель. Результаты тестирования в сравнении с индексом РТС и индексом S&P500 представлены на следующем графике: EAM стратегии Индекс RTS Индекс S&P500 250 200 150 100 50 0 Средний прирост за месяц 3,39% Средняя годовая доходность 40,63% Максимальная просадка -10% The standard deviation 2,6% Корреляция с S&P 500 0,04 ПОЛУЧЕННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ НЕ ДАЮТ ГАРАНТИИ ДЛЯ ПОЛУЧЕНИЯ ДОХОДА В БУДУЩЕМ 9 www.eampartners.com Рыночный риск  Ежедневно мы прилагаем все свои усилия, опыт и знания для управления рисками. Но правда состоит в том, что риски иногда реализуются, а исполнение любого риска это убытки. Мы стремимся, чтобы каждый наш клиент отдавал себе отчёт, что периодически возникают ситуации на рынке, когда можно потерять часть инвестиций. Мы хотим, чтобы наши клиенты знали, что наравне с ними вкладываем свои деньги в хедж-фонд и тоже рискуем потерять свои инвестиции. Не существует способов и технологий защиты от всех рисков, поэтому прежде чем инвестировать в хедж-фонд оцените какой долей активов вы можете рисковать. 10 www.eampartners.com Риск потерь от мошенничества Для управления риском мошенничества мы используем лучших контрагентов в мире  Независимый аудит Ежегодный аудит в крупнейшей международной компании в области консалтинга и аудита Deloitte  Независимая бухгалтерия, банковский счёт и администратор Администрирование, бухгалтерский учет и переводы денежных средств с банковского счёта осуществляет Apex Fund Services  Прозрачность и Ликвидность  Ежемесячное обновление результатов работы на сайте www.eampartners.com  Ежемесячный выкуп акций без блокировочного периода lock-up  Все акции и деривативы высоколиквидные и обращаются на биржах 11 www.eampartners.com Операционный риск  Исполнение сделок Хедж-фонд «Eganov Asset Management Stocks & Derivatives S.P.» осуществляет свои операции через брокеров: Interactive Brokers Group, Inc. Финансовая группа Уралсиб Брокерская компания EXANTE  Портфель  Инвесторы являются акционерами хеджфонда и несут риски только по своим акциям  Все акционеры хедж-фонда получают ежемесячно отчёт о результатах работы  Банк У хедж-фонда открыт счёт в крупнейшем банке мира HSBC 12 www.eampartners.com Контактная Информация EAMPartners Директор: Денис Еганов Электронная почта: [email protected] 13 www.eampartners.com