ВЫЗОВЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ

БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК: АНКЕТА БДМ
Анкета БДМ
ВЫЗОВЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ
ТРАДИЦИОННО В СЕНТЯБРЕ НА БАНКОВСКОМ ФОРУМЕ В СОЧИ
обсуждаются глобальные проблемы сектора, перспективы его
развития. Отдельные спокойные годы позволяли с масштабных
вопросов переключиться на более узкие, сегментарные. Но на этот
раз глобальность вызовов очевидна — стагнация экономики, внешние
санкции. Соразмерно им глобален и девиз сочинского мероприятия:
«Банки России. XXI век».
Не у каждого из наших читателей будет возможность высказать
на форуме своё мнение публично, с трибуны. Журнал «БДМ»
предоставляет им площадку для обсуждения. На прогноз развития
на целое столетие мы всё-таки не замахиваемся и от читателей этого
не требуем. Попробуем оценить обозримые перспективы банковской
системы.
1
Последние десятилетия российский банковский сектор
развивался быстрее, чем экономика в целом. Насколько это
нормально? Сейчас темпы его роста замедляются. Придут ли они
к значениям «как все»?
2
Оцените влияние западных санкций на российский банковский
сектор. Способна ли переориентация на Восток, на страны
БРИКС составить альтернативу сотрудничеству на западных рынках,
с западными контрагентами?
3
Согласны ли вы с утверждением, что в ближайшее время развитие
экономики вообще и банковского сектора в частности возможно
лишь с опорой на государственные ресурсы? Если да, какие механизмы
следует задействовать, чтобы обеспечить доступ к этим ресурсам
большему числу банков?
4
Какие проблемы банковского сектора вы оцениваете как самые
«болевые точки»? Способна ли концентрация этих проблем
привести к системному кризису?
5
38 БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
Какие точки роста банковского сектора вы видите? Как их
активировать?
СЕНТЯБРЬ 2014
БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК: АНКЕТА БДМ
ВЛИЯТЬ НА ПРАВИЛЬНЫЕ
«БОЛЕВЫЕ ТОЧКИ»
1
Действительно, банковский сектор развивался опережающими темпами по сравнению с экономикой в целом. И это вполне естественно, поскольку к моменту образования Российской Федерации как государства банковский
рынок был практически в зачаточном состоянии. До сих
пор капитализация сектора в соотношении с объёмом ВВП
и проникновение банков с точки зрения возможностей населения и корпоративного сегмента получать банковские услуги — недостаточны. Нельзя сказать, что текущее замедление
роста обусловлено достаточной «развитостью» банковской
индустрии и её полным соответствием потребностям экономики. Это скорее — следствие общеэкономической кризисной ситуации, а также регуляторной политики, которая
в последнее время направлена на ограничение темпов роста
рынка. Поэтому представляется, что после преодоления кризисных явлений банковская сфера снова начнёт усиленно
развиваться, опережая другие отрасли экономики.
2
Сегодня западные санкции влияют на банковскую
систему скорее гипотетически. За исключением нескольких кредитных организаций, которые на практике
столкнулись со сложностями, вызванными отключением
их от международных платёжных систем и невозможностью проводить расчёты в валюте. Эти банки, несомненно,
понесли урон, лишившись части клиентов и определённой
доли доходов, связанных с такими операциями. Однако
на остальной банковский сектор, в том числе на государственные банки, санкции пока оказывают незначительное
влияние. Заимствование государственных банков, с точки
зрения общей величины в валютах США и Европы, не превышает каких-то разумных значений по отношению к их
общим заимствованиям, а платежи 2014–2015 годов находятся в рамках значений, которые легко рефинансировать,
в том числе и на внутреннем рынке.
Восточные рынки, прежде всего рынки Китая и арабских стран, имеют свою специфику: процесс выстраивания отношений с ними непростой и довольно долгий.
Между тем взаимодействие со странами БРИКС, безусловно, нужно развивать, оно необходимо в качестве
дополнения к имевшемуся в течение последних десяти-
Фёдор ПОСПЕЛОВ
Президент банка «ТРАСТ»
летий партнёрству с западными рынками и контрагентами. Однако следует учитывать, что это вряд ли сможет
в полном объёме заменить сотрудничество с Западом,
если мы говорим о безболезненной переориентации
и некритичных последствиях санкций. Если же санкции будут ужесточаться и пойдут, скажем, по иранскому пути, то сотрудничество с восточными партнёрами
не спасает полностью банковский сектор России.
В любом случае иметь даже частичную альтернативу — всегда полезно. Экономики стран БРИКС составляют весомую долю в мировом пространстве, поэтому
и с точки зрения платёжных систем (в частности, China
СЕНТЯБРЬ 2014
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
39
БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК: АНКЕТА БДМ
UnionPay), и с точки зрения фондирования на рынке капитала есть весьма интересные решения и хорошие перспективы. Кроме того, если остальные значимые сектора
российской экономики начинают переориентироваться
в сторону Востока (речь идёт о сотрудничестве и взаиморасчётах в валютах стран — участниц БРИКС), то
и банковская система, несомненно, должна следовать за
ними — с тем чтобы обслуживать данные финансовые
потоки и интересы.
3
У меня нет уверенности в том, что развитие экономики и, в частности, банковского сектора возможно
лишь с опорой на государственные ресурсы. Экономика
России достаточно велика для того, чтобы иметь внутренние источники развития. Кроме того, введённые санкции не
являются тотальными. Они, конечно, приводят к определённым ограничениям и несколько ухудшают конъюнктуру, но
не закрывают полностью ни рынки капитала, ни возможности взаимодействия с весьма большим количеством стран,
не вошедших в периметр тех, кто эти санкции объявил.
При этом нельзя отрицать возможную стимулирующую роль государственных ресурсов. Хотя это скорее
относится не к проблемам санкционных ограничений
для российских субъектов хозяйственной деятельности, а к общему экономическому фону, близкому к рецессии. На протяжении многих лет и десятилетий различные страны используют государственные ресурсы
для стимулирования экономического роста. Тут важно
правильно определить цели. Влияние государственных
ресурсов на правильные «болевые точки», которое запускает механизм дальнейшего роста и ведёт к эффекту
мультипликации, — это важная часть контрциклического регулирования экономики.
Чаще всего, когда речь идёт об облегчении доступа
банков к государственным ресурсам, преференции получает довольно узкая группа финансовых учреждений:
прежде всего, банки с госучастием, а также крупнейшие
коммерческие банки. Однако, на мой взгляд, особенно
в полукризисные периоды важно обеспечивать равномерность доступа различных игроков сектора к тем или
иным видам ресурсов, для того чтобы конкурентная
среда не видоизменялась в сторону деградации.
4
Поскольку банковский сектор существует не в безвоздушном пространстве, его основная проблема
заключается в общем снижении темпов экономического
роста, переходящем в рецессию. Это ведёт к уменьшению
спроса на кредитные ресурсы со стороны корпоративных
клиентов, которые в такой ситуации не видят смысла привлекать заёмные средства для новых инвестиций или расширения объёма оборотных средств и увеличения объёмов выпускаемой продукции.
Кроме того, ухудшаются общеэкономические параметры: мы видим снижение количества качественных
40 БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
СЕНТЯБРЬ 2014
заёмщиков — как корпоративных клиентов, так и физических лиц. В целом тревожные ожидания какой-то
нестабильности и ухудшения экономической ситуации
приводят к изменениям поведенческой модели: население в большей степени ориентируется на сбережение.
С одной стороны, это снижает потребность заёмщиков
в кредитных ресурсах. С другой — приводит к уменьшению конечного потребительского спроса, что через эффект мультипликатора негативно сказывается на объёмах торговли (с точки зрения импорта) и производства
внутри страны. На фоне таких предкризисных и полукризисных явлений происходит сворачивание межбанковского рынка, что также не внушает оптимизма. Все
эти факторы действуют одновременно. Плюс санкции,
которые ограничивают доступ банковского сектора России к фондированию за рубежом в развитых странах.
Может ли концентрация этих проблем привести
к системному кризису? Вопрос в некотором смысле философский. В принципе, любое течение процессов может в любой момент привести к кризису. Вопрос заключается в вероятности развития такого рода событий.
Теоретически все перечисленные негативные моменты
могут привести к кризису в банковской системе. Произойдёт это или нет — в значительной степени зависит от того, как будет развиваться общеэкономическая
ситуация и внешний фон для России, а также от того,
насколько выверенными и своевременными будут действия регулятора. Опыт 2008-го показал, что регулятор
способен принимать оперативные решения, которые
реально поддерживают сектор. Поэтому при желании
кризисных явлений можно будет избежать.
5
Как мне представляется, не надо изобретать велосипед. Во всём мире многие годы используются
принципы контрциклического регулирования, которые
себя полностью оправдывают. Для банковского сектора
это — временное ослабление нагрузки на капитал, отсрочка введения в действие определённых норм Базеля III и,
возможно, некие дополнительные инструменты рефинансирования со стороны ЦБ для активации сектора.
У нас используется понятие ставки рефинансирования, но оно имеет более аналитическое, учётно-бухгалтерское значение. Фактически это не рабочая ставка, по
которой банки в случае необходимости могли бы получать дополнительную ликвидность от ЦБ как некоего
кредитора конечной руки. Поэтому, если ликвидность
банковской системы будет уменьшаться, пожалуй, имело бы смысл подумать над более широкими возможностями доступа банков к финансированию ЦБ.
По большому же счёту, повторюсь, «лечить» и «перезапускать» необходимо скорее не банковский сектор,
а экономику в целом, поскольку рецессионные явления
сказываются на всех её секторах. Нужно решать проблему в совокупности, а не отдельные её последствия.
БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК: АНКЕТА БДМ
БАНКАМ ПОРА МЕНЯТЬ СТРАТЕГИЮ
1
В последние годы банковская система показывала хорошие темпы роста, повысилась её устойчивость и прозрачность, усилился надзор и регулирование со стороны
Центрального банка России за деятельностью коммерческих банков. Это большое достижение. Но банковский мир и экономика в целом меняются очень быстрыми темпами. Поэтому
дальнейшее развитие банковского сектора будет увязано с обеспечением роста экономики.
В настоящий момент, когда на банковскую систему оказывают большое влияние
многие внутренние и внешние факторы, возникает необходимость в корректировке
стратегии развития банковской системы страны. Ассоциация региональных банков
России уже подготовила обновлённый вариант Стратегии развития финансового рынка
до 2020 года, который станет важнейшим документом для обсуждения на сентябрьском
банковском форуме в Сочи. Полагаю, что стратегия станет ориентиром для корректировки моделей дальнейшего развития бизнеса для большинства банков.
2
По моему мнению, серьёзное влияние санкций на банковский сектор возможно
в долгосрочной перспективе. Они могут ограничить развитие рынка и повлечь за
собой сокращение объёмов инвестиций и розничного кредитования. В краткосрочной
перспективе финансовые проблемы можно пережить. Регулятор уже сейчас проявил
готовность поддержать банковский сектор в условиях внешней изоляции.
Что касается стран БРИКС, то кредитование там может подорожать. Ввиду того что
устойчивость банковской системы в среднесрочной перспективе зависит от влияния
негативных факторов, качество заёмщиков может ухудшиться. В зависимости от него
и от сроков кредитования речь может идти о росте стоимости заимствований.
Александр ЖЕЛЕЗНЯК
Председатель правления
ФГ «Лайф»
3
Госбанки почти всегда были основным источником дополнительных кредитов
российской банковской системе. Банки, попавшие под санкции, могут испытать
проблемы, но восполнить потери поможет государство. Это хорошо, но доступ к финансовым ресурсам должны иметь и банки второго эшелона. Отрадно, что регулятор
знает об этой проблеме и пытается её решить.
4
«Болевых точек» несколько. Во-первых, это возвращение доверия друг к другу в системе и на межбанковском рынке, в частности. Для того чтобы вернуть его, нужен
целый комплекс мер, нужно время. Пока идёт санация банковской системы, возвращения доверия ожидать сложно. Но избавлять рынок от недобросовестных участников необходимо. Во-вторых, достаточность капитала — эта проблема касается как некоторых
крупных российских банков, так и банков второго эшелона. В-третьих, проблема с ликвидностью, особенно у малых и средних банков, поскольку у них меньше возможности
привлекать средства со стороны ЦБ. Четвёртая «болевая точка» — влияние санкций на
банковскую систему. Не думаю, что концентрация проблем приведёт к системному кризису, но то, что текущий и будущий год станут для банков очень непростыми, это верно.
5
Банкам пора менять стратегию, уходить от получения процентного дохода и наращивать непроцентный доход. Менять подход на действительно клиентоориентированный — то есть начать жить интересами, потребностями и целями клиента.
Зарабатывает клиент — получает доход и банк. Мы считаем, что если у нас получится
создать ценность для клиента, то и прибыль приложится. Сегодня удовлетворить потребность человека, пришедшего в банк, уже мало, надо разделять с ним его цели, планы, перспективы. И это мировой тренд. От практики продажи мы ушли во внедрение института
финансовых консультантов, которые формируют банковское предложение исходя из целей, задач, планов и ожиданий клиента. Это особенно важно в сфере взаимодействия с малым и средним бизнесом, который может стать драйвером роста финансового сектора.
СЕНТЯБРЬ 2014
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
41
БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК: АНКЕТА БДМ
ВЫСОКИЕ ТЕМПЫ РОСТА —
НЕ САМОЦЕЛЬ
1
По итогам 2013 года отношение активов банковского
сектора к ВВП в России составило 86%, по итогам
2014 года ожидается более 90%. Это меньше, чем показатели большинства стран Восточной Европы (например,
в Чехии более 120%), и существенно меньше, чем в развитых экономиках (в Германии — более 230%) или некоторых странах БРИКС (в Бразилии — 120%, в Китае — более
160%. Все данные — по информации Economist Intelligence
Unit). Таким образом, опережающие темпы роста банковского сектора — это нормальное явление, связанное, прежде всего, с относительно невысоким уровнем развития
российской финансовой сферы.
Важно понимать, что высокие темпы роста или наращивание объёма задолженности экономики перед банками — не самоцель. Например, в Китае за последние годы
кредитный портфель вырос очень существенно, но его
качество вызывает сомнения у большинства экспертов.
Как следствие — высокая вероятность сдутия кредитного
«пузыря» и значительные риски для китайской экономики.
В России динамичный рост прошлых лет во многом
обеспечивался повышенным спросом со стороны клиентов. Компании, в особенности предприятия малого
и среднего бизнеса, предъявляли спрос на кредиты, расчётно-кассовые и другие транзакционные услуги. Граждане
в условиях работающей системы страхования вкладов активно размещали депозиты, а также улучшали структуру
покупок за счёт потребительских кредитов. Однако банки
агрессивно выходили на рынок и старались вовлечь в финансовую систему широкие слои экономических агентов,
неохваченных банковскими услугами. Результатом быстрого роста российского банковского сектора часто было
ухудшение кредитных стандартов некоторыми банками,
стремление выдавать кредиты по неоправданно высоким
процентным ставкам.
Очевидно, что подобные дисбалансы развития снижали общую устойчивость банковской системы, так не могло продолжаться долго. Первым реагировать начал Банк
России, ужесточая регулирование в области необеспеченного потребительского кредитования, однако по мере
ухудшения ситуации в экономике защитные меры начали
42 БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
СЕНТЯБРЬ 2014
Алексей ИЛЮЩЕНКО
Вице-президент, директор по стратегии
и инновациям Промсвязьбанка
принимать и сами банки. В результате сейчас в большинстве сегментов рынка рост действительно замедляется.
Хотя есть и исключения: быстрыми темпами растёт ипотека и кредитование крупных компаний.
Если абстрагироваться от текущих геополитических
рисков, то в долгосрочной перспективе можно ожидать менее высоких темпов роста банковской системы, однако более важно то, что этот рост будет более сбалансированным.
3
Ситуация в экономике и банковском секторе очень
сложная. Проблемы вызваны как общим ухудшением экономической конъюнктуры, так и нарастанием
санкций в отношении России. В условиях ограничения
БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК: АНКЕТА БДМ
возможностей для привлечения средств из-за рубежа,
вариантов фондирования у российских банков немного.
С одной стороны, это привлечение депозитов (этот источник сильно ограничен), с другой стороны — действительно, государственные средства.
Среди ключевых мер стоит отметить предоставление
фондирования под кредиты реальному сектору и доступ
к системе рефинансирования Банка России для большего
числа банков.
4
Ключевые проблемы банковского сектора сосредоточены
Результатом быстрого роста часто
в нескольких областях. Это рост кредитных рисков на фоне замедления
было ухудшение кредитных стандартов
экономического роста, необходимость
некоторыми банками, стремление
привлечения фондирования для завыдавать кредиты по неоправданно
мещения внешних кредитов и средств
в капитале, ужесточение требований
высоким процентным ставкам
по капиталу в соответствии со стандартами Базель III, в том числе по отПомощь государства нужна, однако средства должны ношению к системообразующим банкам, отток вкладов на
идти не только в госбанки. Дело в том, что структура бан- фоне недоверия к рублю и волны отзыва лицензий, испольковской системы, основанная на двух–трёх крупнейших зование доминирующего положения со стороны банков,
государственных банках, в долгосрочной перспективе контролируемых государством.
внутренне нестабильна: со временем падают конкурентОчевидно, что концентрация этих рисков может серьные стимулы, снижается эффективность; банки являются ёзно ухудшить ситуацию в российском банковском секне только Too Big to Fail, но и Too Big to Save; отсутствует торе. В случае резкого ухудшения ситуации в экономике
достаточная диверсификация рисков.
и роста убытков по кредитам банкам будет просто нечем
Поэтому целесообразно обеспечивать конкурент- замещать выпадающий капитал. Это может привести как
ное развитие банковского сектора, предоставляя доступ к банкротствам отдельных банков, так и к нестабильности
к государственному финансированию и частным банкам. всей системы.
СЕНТЯБРЬ 2014
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
43
БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК: АНКЕТА БДМ
5
Можно выделить две точки роста: активнее всего растут ипотечное кредитование и кредитование крупных компаний. В первом случае рост связан с началом постепенного разворота сегмента кредитования населения
от потребительских кредитов в пользу займов с обеспечением — ипотеки и автокредитов. Сейчас пропорция между обеспеченными и необеспеченными видами кредитов
в России — один к двум, в то время как развитых странах
соотношение обратное. В целом этот процесс можно только приветствовать, так как он позволяет снизить общие
риски банков и одновременно удешевить кредиты для населения.
Рост кредитования крупных компаний связан с резким
ростом спроса на банковские кредиты с их стороны. В настоящее время доступ на внешние рынки долга для них
закрыт. Причём это касается не только предприятий «под
санкциями», но по факту — и всех российских эмитентов долговых бумаг. В результате компании вынуждены
обращаться к банкам для того, чтобы рефинансировать
свой долг.
Пока за рамками процесса активного развития остаётся
кредитование МСБ, хотя это также потенциальная точка
роста. Сейчас там наблюдается скорее замедление кредитования, связанное как с текущей нестабильностью, так и со
структурными проблемами российской экономики. Однако
в будущем необходимы реформы (судебной системы, отношения прав собственности, лицензирования), которые
позволят использовать потенциал данного сегмента рынка.
Важным вопросом остаётся развитие транзакционных услуг. Пока использование новых технологий в области банковских платежей в России не так развито, как
за рубежом, хотя они позволяют существенным образом
повысить скорость проведения транзакций в экономике.
Поэтому необходимо активно развивать данный сегмент
рынка, в том числе совершенствуя законодательную базу
и регулирование со стороны Банка России.
СПОСОБЫ СТИМУЛИРОВАНИЯ
УЖЕ СТАЛИ ПРИТЧЕЙ
1
Банковская система росла быстрее, но и падать, в случае чего, будет быстрее.
Сейчас для того, чтобы сделать качественный рывок, банкам недостаточно органического развития. Если не принимать во внимание слияния и поглощения в банковском секторе, то к значениям «как все» мы придём достаточно скоро.
2
Не способна. К сожалению, различия в менталитете с нашими восточными соседями не позволят России получить стопроцентную замену Западу. Договариваться,
например, с тем же Китаем гораздо сложнее, чем с Италией. Уверен, что России европейские ценности и менталитет ближе восточных.
Юрий АМВРОСИЕВ
Директор департамента
международного бизнеса
и финансовых институтов
Бинбанка
3
Если имеется
Если не принимать во внимание
в виду санкцислияния и поглощения,
онное давление, то
да, уповать в ближайто к значениям «как все»
шее время придётся
мы придём достаточно скоро
на собственные силы.
Помочь в этом может
развитие внутристранового фондового и биржевого рынков. Стимулирование внутреннего спроса на внутренние товары. Импортозамещение. Доступ к источникам ресурсов, в том числе долгосрочных, всех участников рынка.
4
5
Падение внутреннего спроса, как следствие — стагнация экономики и падение
качества банковских активов.
Стимулирование консолидации банковского сектора; замещение внешних источников фондирования внутренними; предоставление доступа к ресурсам, в том
числе долгосрочным, всех участников рынка; развитие долгового рынка.
Способы стимулирования уже стали притчей — про прозрачность, частичную либерализацию, административные барьеры и т.д. слышали все. Процесс идёт, но недостаточно активно.
44 БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
СЕНТЯБРЬ 2014
БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК: АНКЕТА БДМ
РОСТ
БУДЕТ ЗАМЕДЛЯТЬСЯ
1
Под опережающим ростом банковской системы последних 15 лет было несколько объективных факторов.
Первый — недоинвестированность экономики, накопленная с 1980–1990-х годов, и опережающий рост капитальных инвестиций 2000-х, который повлёк за собой рост
спроса на кредит. Второй — приток капитала, который выливался в укрепление рубля, возникновение избыточной
рублёвой ликвидности в системе и снижение рублёвых
ставок. Третий — развитие с нуля некоторых банковских
сегментов, например, потребительского кредитования
и ипотеки.
Сейчас эти привычные двигатели роста банковского
сектора, по всей видимости, ослабнут. Капитальные инвестиции уже больше года показывают очень слабую динамику, и это снижает спрос на кредит со стороны компаний.
Наблюдаемый сейчас отток капитала во многом является
причиной дефицита рублёвой ликвидности банков и роста рублёвых ставок, которые уже, похоже, приобрели
структурный характер, — это ещё один фактор снижения
спроса на кредит. Наконец, сегмент потребительского кредитования прошёл пик роста и сейчас близок к перегреву,
заставляя розничные банки (кстати, с помощью мер регулирования ЦБ) снизить темпы роста и переориентировать
внимание на выравнивание качества своих портфелей.
Если говорить о ближайшем будущем, то замедление
роста банковского сектора вызывает мало сомнений по
обозначенным выше причинам. Более отдалённые перспективы зависят от того, какие новые точки роста нащупает российская экономика в будущем и насколько быстро
к этому смогут адаптироваться банки.
2
Санкции весьма ощутимы уже в текущем формате
и могут быть ещё более ощутимы в случае их расширения в будущем. Концентрация активов в банковской
системе высока, центры концентрации — госбанки, которые и стали объектами санкций. Ситуацию усугубляют два
обстоятельства. Первое — госбанки считались лучшими
представителями банковского сектора России на международных рынках капитала, которые часто «пробивали» путь
Кирилл СЫЧЁВ
Начальник аналитического управления
банка «ЗЕНИТ»
и служили ценовыми ориентирами для частных банков,
могли привлекать фондирование даже в сложные периоды
по низким ставкам. Второе — зарубежные заимствования
традиционно были наиболее надёжным и значительным
источником их долгосрочного фондирования. Поэтому
санкции приведут к тому, что, во-первых, значительная
часть банковской системы лишится привычной базы долгосрочного фондирования. Во-вторых, будет существенно
осложнён доступ на западные рынки частным банкам, на
которые формально санкции не распространяются. В сухом остатке для экономики — дефицит долгосрочных ресурсов и рост ставок, то есть очередная мина под капитальные инвестиции.
СЕНТЯБРЬ 2014
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
45
БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК: АНКЕТА БДМ
С возможностями замещения западных рынков капитала, на мой взгляд, тоже не всё однозначно. Сразу оговоримся, что, с точки зрения валют, от доллара и евро сложно
куда-то уйти, по крайней мере — пока, в силу традиционной структуры нашего платёжного баланса. Так что идея
заимствований в локальных валютах БРИКС, гонконгских,
сингапурских долларах с последующим свопом средств
в доллары, евро (или даже рубли) сопряжена с дополнительными расходами, а также масштабной работой в части расширения финансовой инфраструктуры (открытие
своп-линий по линии нацбанков, запуск инструментов
срочного рынка и т.д.).
Если говорить о заимствованиях в странах БРИКС,
то надо понимать, что их финансовые рынки существенно меньше американских и европейских, они уступают
им также с точки зрения срочности доступных ресурсов.
Поэтому их потенциала может не хватить на покрытие потребностей госбанков. Кроме того, ставки еврооблигаций
российских госбанков раньше были в числе минимальных
во всём спектре БРИКС, поэтому другим банкам БРИКС
будет сложно фондировать российские госбанки по привычным им ставкам хотя бы в силу стоимости своих пассивов. Всё это значит, что заместить западные рынки капитала с точки зрения объёмов, срочности и ставок в странах
БРИКС не получится. Проще говоря, будет меньше, короче
и дороже.
Если говорить о традиционных азиатских финансовых
центрах, таких как Гонконг и Сингапур, то надо понимать,
что существенная часть инвесторов там — дочерние структуры западных же банков и фондов, на действия которых,
ВСЁ — ОТНОСИТЕЛЬНО
1
Более быстрое развитие финансового сектора — это не только нормально, но
и необходимо для достижения показателей соотношения ВВП и активов банковской системы даже не на уровне развитых стран, а хотя бы на уровне крупнейших из
развивающихся. Хотя, безусловно, определённые опасения в период роста вызывала
динамика капитала.
2
Ольга ЩЕРБАКОВА
Первый заместитель
генерального
директора —
председателя правления
ОАО «Энергомашбанк»
Санкции, предпринятые Западом в отношении России, оказывают влияние на
банковский сектор как напрямую, так и опосредованно — через нестабильность
на валютном и фондовом рынках. В среднесрочной перспективе это приведёт к удорожанию финансирования и, следовательно, к увеличению стоимости кредитов. Под
ударом окажутся не столько государственные компании, сколько частные заёмщики,
представляющие малый и средний бизнес. Но, с другой стороны, терять свой бизнес
никто не хочет. К примеру, те же международные платёжные системы заявили, что
российские держатели пластика не пострадают от вводимых санкций. Поэтому всё —
относительно.
Очевидно, что переориентация на азиатскую финансовую систему и страны БРИКС
не может произойти одномоментно. И рисков здесь тоже достаточно. Особенно в плане
курса валют и их стабильности. Но если американские и европейские рынки полностью
закроются для нас, тогда останется переориентация на Восток.
3
С одной стороны, складывающиеся условия требуют «здесь и сейчас» участия государственных ресурсов для развития экономики в целом и банковского сектора
в частности. А с другой — необходимо отказываться от искусственного стимулирования. Ведь ещё больше подсаживая частную экономику на «государственную иглу», мы
получим хорошие результаты в ближайшее время только ценой коллапса в будущем.
4
По большому счёту финансовые учреждения представляют собой обслуживающий сектор экономики. Поэтому все экономические и политические события
так или иначе отражаются на банковской сфере. Все сегодняшние вопросы — следствие
проблем российского бизнеса в новых реалиях, многие из которых ожидаемы и самое
главное — решаемы. Концентрация этих проблем к системному кризису вряд ли приведёт. Но есть ряд своих особенностей. Среди которых декапитализация финансового
сектора, рост просроченной задолженности, вопрос источников фондирования и снижение инвестиционной привлекательности страны.
46 БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
СЕНТЯБРЬ 2014
БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК: АНКЕТА БДМ
насколько я понимаю, также распространяются ограничения материнских компаний. В то же время возможности
местных финансовых структур, объёмы их аппетитов на
российский риск, по-видимому, предстоит выяснить в ходе
«полевых испытаний» в ближайшее время.
базы по операциям ломбарда/РЕПО ЦБ; перегрев на рынке
потребительского кредитования. Концентрация проблем
способна привести к системному кризису в случае отсутствия адекватного реагирования инструментами денежнокредитной и финансовой политики.
3
Формула роста банковского сектора зависит от модели роста экономики в целом. В принципе экономика
не исчерпала свои ключевые преимущества последних лет,
например: низкий уровень госдолга, сбалансированный
бюджет, почти неограниченное пространство для инвестиций в жилье и инфраструктуру, возможности реформирования монополий, устойчивый внутренний спрос.
Реализация этих преимуществ может позволить укрепить
позиции и банковскому сектору. Как пример, один из многих: коммунальные предприятия привычно финансируют
свою деятельность через тариф, раскручивая спираль инфляционных проблем. В западных странах коммунальные
компании имеют стабильные и хорошо прогнозируемые
денежные потоки и считаются высококлассными заёмщиками, которые финансируют инвестиции, широко и дёшево привлекая средства на финансовых рынках. Реформа
отрасли со временем могла бы добавить прозрачности
бизнесу таких компаний и у нас, дать банкам новый класс
надёжных заёмщиков и стать решающим аргументом в инфляционной борьбе.
В перспективе ближайших месяцев, возможно, лет —
если геополитические сложности и «войны санкций»
затянутся на долгое время — усиление роли государства
представляется неизбежным. В части возможных механизмов поддержки у нас есть очень важный опыт кризиса 2008–2009 годов, например, расширение списков залоговых активов ЦБ, установление и мониторинг лимитов
беззалогового кредитования, возможно, даже механизмы
валютного контроля. На мой взгляд, по линии ЦБ были бы
весьма полезны взаимные своп-линии с национальными
банками стран БРИКС, других стран, с которыми мы имеем существенный оборот внешней торговли и которые не
уступают нам с точки зрения кредитных рейтингов.
4
К числу наиболее актуальных проблем я бы отнёс:
«санкционный» подрыв базы долгосрочного фондирования банковской системы; риски стагфляции в экономике, которые могут вылиться в ухудшение качества
портфелей; отток капитала и системный дефицит ликвидности на фоне высоких показателей утилизации залоговой
5
СЕНТЯБРЬ 2014
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
47
БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК: АНКЕТА БДМ
ЗАПАС ЕЩЁ
ПОЛНОСТЬЮ НЕ ВЫБРАН
1
Развитие банковской системы можно оценивать по-разному. С одной стороны,
действительно, темпы прироста банковских активов опережают показатели экономики в целом. С другой — число банковских организаций неуклонно снижается:
более чем с 3000 в 1990-х годах до чуть более 900 сегодня.
Феномен высоких относительных показателей роста отчасти объясняется и эффектом низкой базы. По уровню монетизации российская экономика до их пор отстаёт от
стран Восточной Европы и стран с развитой экономикой. Объём финансового сектора
по отношению к ВВП у нас тоже ниже, чем в среднем по странам G20. Поэтому запас
для опережающего роста банковского сектора ещё не полностью выбран.
Андрей ГОНЧАРОВ
Председатель правления
ОАО «Первобанк»
2
Безусловно, санкции и охлаждение отношений с западным миром оказывают
влияние на банковскую систему России. В первую очередь на источники дешёвой
ликвидности, которыми пользовались не только банки, но и крупные компании-заёмщики. Только в этом году по внешнему долгу предстоит выплатить около $100 миллиардов, а общий объём заимствований превышает $600 миллиардов.
Мгновенная переориентация на восточные рынки капитала невозможна. Выхода на
европейский рынок российская банковская система добивалась не один год, и до сих
пор прямым доступом к западным рынкам капитала обладает лишь незначительная
доля крупнейших российских банков.
Вынужденная альтернатива в лице сотрудничества с азиатскими банками будет стоить не меньших усилий и времени. Стоит также иметь в виду, что восточные кредиторы
известны своей осторожностью и жёсткостью в переговорах.
3
Средства Банка России и Минфина задействованы максимально, объёмы заимствований со стороны банков превысили рекордные отметки 2009 года. Без государственной ликвидности сегодня невозможны ни рост экономики, ни стабильность
банковского сектора. В отсутствие альтернатив Центробанк выступает и как главный
регулятор краткосрочной ликвидности, и как конечный кредитор экономики.
Повысить эффективность использования денежных средств можно. Для этого
нужно предоставить доступ к ним не только избранному числу госбанков, но и всем
крупнейшим банкам страны из Топ-100. Опираясь на опыт 2009 года, можно уверенно
говорить, что наиболее эффективным, хотя и достаточно рискованным, было использование беззалоговых аукционов с приемлемой срочностью — от полугода до года. Второй действенный инструмент — предоставление субординированных депозитов наряду с системно значимыми банками и другим крупнейшим игрокам банковского рынка.
4
Основной проблемой финансового сектора России в сложившихся реалиях остаётся нехватка в банках ликвидности на фоне снижающихся темпов экономического роста. Всё это отражается на качестве активов финансовых организаций.
В условиях финансовой нестабильности и постоянно изменяющихся условий денежного рынка банки будут проводить более активную политику изменения процентных ставок — и по депозитам, и по кредитам. Но говорить о системном кризисе преждевременно.
5
Совершенствование банками продуктовой линейки и технологий предоставления финансовых услуг, которые будут способствовать не только экономии времени и операционных затрат, но и повышению эффективности обслуживания клиентов.
В сегментах бизнеса — обслуживание и кредитование предприятий МСБ, целевое
(авто- и ипотечное) кредитование частных клиентов.
48 БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
СЕНТЯБРЬ 2014
БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК: АНКЕТА БДМ
УСКОРЕННЫЙ РОСТ —
ЭТО НОРМАЛЬНО
1
Ускоренный рост российского банковского сектора по сравнению с экономикой абсолютно нормален, потому что отношение активов банковской системы
в России к ВВП всегда было невелико. В начале 2000-х оно
было в районе 20%, в начале 2007 года — 52%, а к началу
2014-го — уже 86%. И этот показатель продолжает расти.
Есть страны, где валюта баланса больше ВВП в несколько
раз. Например, в Швейцарии — почти в 4 раза. Нормально
ли это? Думаю, да. Это говорит об устойчивости и самостоятельности финансовой системы любой страны.
Сейчас темпы роста замедляются, так как замедляются
темпы роста экономики страны в целом. Банковская система не может существовать отдельно от экономики страны. Если экономика развивается, то и банковская система
тоже. И наоборот.
2
Думаю, влияние западных санкций окажется серьёзным для российского банковского сектора. Они
чётко выбрали точку воздействия — слабое место. Общий
объём заимствований России за рубежом оценивается
примерно в $720 миллиардов. Из них около $210 миллиардов приходится на банковскую систему, $54 миллиарда —
на федеральный бюджет, а остальное — на предприятия
и организации. Ударяя по банковскому сектору, санкции
влияют на темпы роста экономики. Ведь банковскому
сектору, особенно с государственным участием, теперь
придётся замещать внешние ресурсы путём внутренних
Максим МОРОЗОВ
Председатель правления
ЗАО «ФИА-БАНК»
механизмы, например, кредитование
под залог ипотеки, автокредитов и т.д.
Вслед за этим возникнет ещё одна
Думаю, что санкции и ситуация,
проблема — с предприятиями, котосвязанная с Украиной, отрезвят наших
рые попали в список санкций других
руководителей, довольно долго считавших,
стран. Они не смогут рефинансировать свои кредиты за рубежом и будут
что достаточно сверлить дырки в земле
вынуждены прийти за поддержкой
в российские банки. Так что всё будет
заимствований и займов у ЦБ. Безусловно, если у этих зависеть от целевых программ по поддержке банков со стобанков на балансах достаточно активов, которые они мо- роны ЦБ, государства или, например, ВЭБа.
В целом, если регулятор не будет уделять достаточгут занести в Банк России, он их рефинансирует. Если не
удастся, то регулятор будет вынужден придумывать новые но внимания банковской системе, это приведёт к росту
СЕНТЯБРЬ 2014
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
49
БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК: АНКЕТА БДМ
процентных ставок. А рост ставок — к инфляции в стране. Но я думаю, государство будет стараться её сдерживать.
Можно ли рассматривать переориентацию на восток
и взаимодействие со странами БРИКС как альтернативу
ориентации на запад? В длительной перспективе (три–
пять лет) — да, в короткой (один–два года) — нет. Прямо
сейчас нам, кроме оружия, сырья и сельскохозяйственной
продукции, предложить нечего. Поставки газа удастся наладить как раз года через три. Но я думаю, что события
с санкциями и ситуация, связанная с Украиной, отрезвят
наших экономистов и политиков, которые довольно долго
считали, что достаточно сверлить дырки в земле, качать
нефть, а всё остальное поставит Запад. Мы так и жили, не
развивая экономику страны. Да, советские предприятия
были не слишком эффективны. Но их реформированием
ОПАСНЫ
«ТОКСИЧНЫЕ» АКТИВЫ
1
Несмотря на то что многие направления банковского бизнеса действительно развивались быстрее, чем экономика в целом, общий их рост в принципе взаимосвязан, поскольку банки существуют ровно в тех же условиях, что и другие компании.
Другое дело, что неразвитость банковских услуг для населения ещё 20 лет назад стала
отличным стимулом для банков. За это время в нашу жизнь вошли и стали привычными, например, банковские карты, автокредиты, ипотека и т.д. При этом резерв для
роста ещё есть, однако сдерживающим фактором сейчас является общая негативная
макроэкономическая обстановка.
2
Александр ЛЕВКОВСКИЙ
Первый заместитель
председателя правления
СМП Банка
Конечно, полноценной замены западному рынку капитала на данный момент
не существует. Основные ресурсы сосредоточены именно там, а перестройка на
работу с азиатскими банками потребует по понятным причинам довольно длительного
времени. Однако нельзя сказать, что санкции, введённые против крупнейших российских банков, являются критичными. Отсутствие возможности привлечения долгосрочного фондирования не может стать причиной для банкротства, прекращения совершения каких-то системно значимых операций. Конечно, это нанесёт определённый ущерб
бизнесу, но говорить о нанесении кардинального вреда нельзя.
3
Вся российская экономика в принципе сильно зависит от государства. В последние годы эта тенденция усиливается. Однако я не думаю, что в случае с банками государство заинтересовано в том, чтобы ещё больше усиливать своё влияние.
Ситуация складывается таким образом, что Центробанк сделает всё возможное для
обеспечения стабильности, но по понятным причинам помощь в случае необходимости
будет оказываться крупнейшим игрокам рынка, так как именно в них сконцентрирован
максимальный объём и активов, и обязательств перед населением.
4
Самая большая сложность в данный момент — высокая доля некачественных
активов. Если в «мирное время» убытки от них успешно закрывают с помощью
других поступлений, то сейчас, в отсутствие роста кредитных портфелей, проблема
выглядит достаточно серьёзно. Я думаю, что не имеет смысла говорить о наступлении
кризиса, тем не менее ситуация с долей «токсичных» активов — серьёзная. Кроме того,
у банков возникает дополнительное давление на капитал, что в свою очередь тормозит
дальнейшее развитие.
5
Первая точка роста — всё, связанное со строительством: ипотека, кредитование
застройщиков, различные инфраструктурные проекты, которых требует введение нового жилья и т.д. Второе — это военная отрасль и все, связанные с ней, смежные
компании. Кроме того, важно, что в существующих условиях компании, ранее ориентированные на рынок западных заимствований, будут искать новые для себя источники
фондирования в России.
50 БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
СЕНТЯБРЬ 2014
БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК: АНКЕТА БДМ
особо никто и не занимался. Большинство предприятий
в городах были просто превращены в торговые центры.
Импортозамещение тоже обошли вниманием. Его всплеск
был лишь в 1999–2001 годах. Потом нефть подорожала,
доллар подешевел, и стало проще завезти какую-нибудь
китайскую или европейскую продукцию.
Сейчас из-за санкций и в целях снижения зависимости от импорта придётся вводить программы замещения.
Но «закрываться» полностью мы не должны. Нужно стремиться к тому, чтобы 70% в любой отрасли приходилось
на собственное производство, а на импорт — 30%. Тогда
«свои» не превратятся в монополистов, а рынок будет открыт для продукции высокого качества. Потому что продукция низкого качества конкуренции не выдержит.
Статус промышленника должен повышаться. Вспомните, во времена царской России производители были на
первом месте, потом купцы и только потом финансисты.
А у нас сейчас всё наоборот, и это нужно менять. Как бы
это ни звучало странно со стороны банкира.
3
Да, в перспективе ближайшего года влияние государства должно возрасти. Но не путём подмены бизнеса в экономике, а через предложение рефинансирования
в действующей системе.
Инструменты рефинансирования должны быть расширены. Например, в российских банках — огромное
количество нерефинансированных ипотечных кредитов,
автокредитов, обеспеченных потребительских кредитов.
Следующее — обеспечение стабильности налоговой
системы.
4
Самая главная проблема — качество кредитных
портфелей, выданных как на рынок, так и предприятиям, связанным с акционерами. К сожалению, такие
предприятия не всегда являются надёжными заёмщиками
в силу разных причин. Второй момент — банки с государственным участием зачастую вынуждены финансировать
федеральные программы. В то же время заёмщики в рамках таких проектов тоже могут оказаться ненадёжными.
Существует и проблема недокапитализации многих
банков, которая вытекает из первой проблемы. Некачественные кредиты приводят к формированию повышенных резервов и минимизации ресурсов.
О системном кризисе говорить не стоит. Если ЦБ не
станет применять таких жёстких мер, как прошлом году,
а будет использовать санацию значимых банков, то резких
движений не будет. Ведь самое ценное для банков — доверие клиентов. Потерять доверие легко — восстанавливать
долго. Лучше не революция, а эволюция путём селекции.
В этом и следующем году точкой роста может стать
импортозамещение, которое повысит спрос на денежные
средства внутри страны.
СЕНТЯБРЬ 2014
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
51
БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК: АНКЕТА БДМ
ОПЕРЕЖАЮЩИЙ РОСТ
БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ ЗАКОНЧИЛСЯ
1
Начиная с 1998 года нефть и газ дорожали на мировых рынках, при этом вся российская экономика росла хорошими темпами, а темпы роста банковской системы
существенно опережали темпы роста реального сектора
(40–50% —рост банковских активов против 5–10% роста
ВВП). Такой «взрывной» рост был возможен только благодаря тому, что банки на благоприятном макроэкономическом фоне стремительно входили в новые ниши бизнеса
(автокредитование, POS-кредитование, кредитные карты,
кредитование МСБ, ипотека и т.д.). В осваиваемых новых нишах отсутствовала жёсткая конкуренция, а риски были ещё
недостаточно вызревшими и поглощались стремительными
темпами роста масштабов бизнеса.
Сейчас, когда свободные ниши рынка финансовых услуг иссякли, а спрос на кредиты падает, опережающий рост
банковской системы закончился. При этом мы наблюдаем
общий негативный макроэкономический фон (в том числе
из-за международных санкций), в результате чего экономика вновь начинает стагнировать. В итоге мы можем вернуться в ситуацию до 1998 года, когда частота банковских
дефолтов была примерно в 3–4 раза выше сегодняшней.
Уже сейчас темпы роста российских банков крайне рассогласованы. Если в группе Топ-30 за шесть месяцев 2014
года темпы роста активов составили в годовом выражении
почти 20%, то за пределами Топ-100 мы наблюдаем отрицательный прирост (–15%). При этом устойчивый тренд на
снижение темпов роста активов малых банков сформировался ещё в начале 2000-х, и сейчас мы наконец-то пришли
в ситуацию сокращения активов банков, которая может запустить эффект домино в банковском секторе (см. график).
Опережающий рост банковской системы закончился.
2
Российский банковский сектор, конечно, может
пытаться переориентироваться на Восток и страны
БРИКС, но эти страны ответят ему взаимностью только
в том случае, если он сможет нормализовать отношения со
странами Запада и США. Нарастающие вследствие международных санкций кредитные риски неизбежно будут отпугивать от российских банков любых иностранных партнёров.
52 БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
СЕНТЯБРЬ 2014
Алексей БУЗДАЛИН
Заместитель генерального директора
«Интерфакс-ЦЭА», к.э.н.
3
Уже сейчас рост отечественной банковской системы
чрезмерно зависит от государственной поддержки,
а нарастающие международные санкции будут неизбежно
только наращивать данную зависимость, поскольку долговые заимствования банков на внутреннем рынке весьма
ограничены, а внешние рынки становятся закрытыми.
Объём предоставляемых Банком России коммерческим банкам ресурсов с помощью инструментов рефинансирования
уже сейчас выглядит чрезмерным (более 5 триллионов рублей на 1 июля 2014 года), и продолжаться бесконечно это не
может, так как рост банковской системы не может бесконечно фондироваться средствами ЦБ. Надо также учитывать,
что и в плане рисков кредитования в такой ситуации наиболее привлекательными для банков становятся компании
госсектора, располагающие государственной поддержкой,
которые в свою очередь преимущественно кредитуются госбанками. В такой ситуации актуально говорить не о росте
банковской системы, а о сохранении хотя бы её наиболее
устойчивой части — в виде относительно крупных банков.
БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК: АНКЕТА БДМ
ТЕМПЫ РОСТА АКТИВОВ
РАЗНЫХ ПО ВЕЛИЧИНЕ АКТИВОВ БАНКОВ
Выделение регулятором группы системно значимых
банков прежде всего направлено на решение именно этой
задачи. Важно отметить, что на долю системно значимых
банков приходится не менее 80% совокупных активов банковской системы, что должно позволить ЦБ держать руку
на пульсе всех крупных банков и вовремя эффективно вмешиваться для их реанимации посредством регулятивных
воздействий (в том числе посредством санации).
4
Из-за относительно благополучного предыдущего
десятилетия риски банкротств российских банков
явно недооценены. На эту мысль наталкивает простейшее
соотнесение наблюдаемой на рынке частоты банковских
банкротств со значениями кредитных рейтингов, которые
были присвоены отечественным банкам международными
рейтинговыми агентствами. Каждой градации рейтинговой
шкалы примерно соответствует некоторая средняя вероятность дефолта для банков и компаний, имеющих соответствующие значения рейтингов. Так, если судить по реально
наблюдаемой частоте банкротств, типичный российский
банк должен иметь кредитный рейтинг на уровне примерно
В2 по шкале Moody’s, что является неадекватно завышенной
оценкой и недостижимо высоким рейтингом для подавляющего большинства банков. Значит, наблюдаемая статистика
дефолтов не отражает реально существующих рисков. В действительности рейтинговые агентства, оценивая финансовое
Источник: данные ЦБ РФ.
состояние российских банков, закладываются на возможную
реализацию рисков, которых мы пока ещё не видели, но которые вполне реальны. Тем самым рост частоты банковских
банкротств в 3–4 раза будет не столько кризисом, сколько
возвращением российских банков из комфортного в нормальное состояние. И это уже сейчас происходит.
5
Я их не вижу.
СЕНТЯБРЬ 2014
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
53
БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК: АНКЕТА БДМ
НЕ ТОЛЬКО
ЗА СЧЁТ ГОСРЕСУРСОВ
1
Банковский сектор является отражением наиболее активно развивающихся сфер
экономики. Последние годы рост ВВП России был во многом обусловлен потребительскими расходами при слабой инвестиционной активности. Динамика кредитных
портфелей была схожей. Корпоративные портфели росли крайне умеренно, а темп роста розничных портфелей доходил до 50% в годовом исчислении. Сейчас потребительский спрос на фоне замедления роста зарплат существенно снизился, и это немедленно
нашло своё отражение в динамике розничных банковских портфелей. Но это, наверное, не так и плохо. Рост по 50% в год не может продолжаться вечно, а 10–15% роста
в год — это устойчивое развитие. Конечно, в этих условиях ужесточается конкурентная
борьба за качественного клиента, что приведёт к модернизации кредитных продуктов
и улучшению качества клиентского сервиса в российских банках.
Станислав ДУЖИНСКИЙ
Аналитик Банка
Хоум Кредит
3
Задачи государства заключаются в том, чтобы осуществлять контроль над развитием отраслей и помогать им при наступлении каких-либо негативных явлений.
Это в полной мере относится и к банковскому сектору. Достаточно вспомнить, насколько активно Банк России предоставлял ликвидность при её дефиците в 2011–2012 годах
или беззалоговые аукционы в 2009–2010 годах. Задачи частных инвестиций несколько
иные. Они являются важнейшей составляющей частью развития любой современной
экономики, основанной на рыночной модели. Поэтому в непростые времена роль государства в экономике, конечно, возрастает, но при стабилизации ситуации на первое
место всё равно выходит частный капитал. Я не думаю, что в ближайшее время мы
будем развиваться только за счёт государственных ресурсов.
4
В розничном банкинге сохраняется проблема возросшей долговой нагрузки на
бюджеты домашних хозяйств и повышенная доля просроченной задолженности.
Именно поэтому в середине прошлого года большинство банков, специализирующихся на розничном кредитовании, ужесточили параметры скоринговых моделей. Кроме
того, была введена дополнительная верификация потенциальных заёмщиков, усилено
межбанковское взаимодействие через БКИ. К потенциальным заёмщикам стали применять более жёсткие требования при оформлении кредита. Сейчас мы уже наблюдаем существенное снижение уровня дефолтов по новым поколениям кредитов. Таким
образом, по мере вымывания из портфелей старых поколений кредитов мы увидим
улучшение ситуации. Поскольку средний срок кредита составляет около двух лет, то
положительные изменения в качестве банковских активов проявятся уже в скором
времени. Я не думаю, что в ближайшее время эти проблемы способны привести к системному кризису.
5
Основным видом кредитования физических лиц (доля рынка 46,8%) сейчас
являются нецелевые кредиты наличными. С ростом финансовой грамотности
населения для покупки недорогой техники или одежды чаще стали использовать
кредитные карты, их доля рынка сейчас достигает 11,5%. Скорее всего, в ближайшем
будущем основными розничными продуктами будут именно кредитные карты и кредиты наличными. Но при этом и POS-сегмент не теряет своей актуальности, главным
образом — как один из основных каналов привлечения новых клиентов. Стоит отметить, что уровень проникновения кредитования частных клиентов в России попрежнему не очень высок. Отношение кредитного портфеля физических лиц к ВВП
страны в конце прошлого года составило всего 14,9%. Для сравнения: в Китае этот
показатель выше 30%, в Германии — около 60%, в США — 80%. Поэтому нам ещё
есть куда расти.
54 БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
СЕНТЯБРЬ 2014
БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК: АНКЕТА БДМ
У БАНКОВ ВЫСОК
ИММУНИТЕТ К ТРУДНОСТЯМ
1
Торможение банковского сектора приобрело устойчивый характер, и однозначного ответа на вопрос,
хорошо это или плохо, нет. С одной стороны, тот взрывной рост, который демонстрировала российская банковская система с конца 1990-х годов, когда темпы роста
банковских активов доходили до 40–50% при 5–10% роста ВВП, стал причиной накопления громадных рисков
(прежде всего за счёт роста долговой нагрузки населения и корпоративного сектора, не соответствующей их
платёжеспособности), часть которых не исчерпала себя
и до настоящего времени. С другой стороны, ряд причин,
развернувших названный тренд, генерируется сейчас
вне экономической сферы и связаны они с негативным
внешним фоном. Фактическое закрытие зарубежных
рынков капитала, удорожание стоимости фондирования
внутри страны, макроэкономическая неопределённость
вкупе с «наследием» прошлых лет — уже накопленной
просроченной задолженностью и давлением резервов на
капитал — сказываются на рентабельности и доходности
банковского бизнеса и снижают возможности банков по
стимулированию экономического роста. Тем не менее
рост в банковской системе ожидается, он будет опережающим относительно других отраслей и прогнозных
темпов роста ВВП (который может оказаться отрицательным), а его умеренный характер (согласно прогнозам, до
16% по активам) станет своеобразным сдерживающим
фактором для надувания на рынке новых «пузырей»,
в частности — в сегменте необеспеченного потребительского кредитования.
3
Отток капитала из страны идёт по нарастающей
и может в разы превысить первоначальный прогноз Минэкономразвития на текущий год ($25 миллиардов), внешние источники фондирования закрылись,
а рынок заимствований внутри страны слабо развит
и неадекватен потребностям финансовых институтов
ни по объёмам, ни по качеству, так как может предложить преимущественно «короткие» и дорогие ресурсы.
В этих условиях помощь со стороны государства через
нерыночные инструменты управления ликвидностью
Сергей СУТОРМИН
Генеральный директор ОАО «Новосибирский
Муниципальный банк»
становится одним из ключевых факторов поддержания
стабильности банковской системы, а через неё — всей
экономики.
Банк России располагает инструментами рефинансирования, которые были опробованы ещё в кризис 2008–
2009 годов и могут быть использованы при обострении
ситуации (в частности, связанные с беззалоговым кредитованием), но ни у кого нет иллюзий относительно
адресатов господдержки. На получение дешёвой ликвидности могут рассчитывать в первую очередь крупнейшие
кредитные организации, относящиеся к системно значимым банкам. Большинство банков второго–третьего
круга, испытывающих нехватку ликвидности, скорее
СЕНТЯБРЬ 2014
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
55
БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК: АНКЕТА БДМ
всего, вынуждены будут диверсифицировать ресурсную
базу, корректировать бизнес-процессы и продуктовые
предложения, минимизировать свои издержки, концентрировать усилия на расчистке балансов от «плохих»
долгов.
К сожалению, в кризис 2008–2009 годов значительная часть средств господдержки, выделенная крупнейшим банкам, пошла не на поддержку экономики, а на
конъюнктурные цели — валютные спекуляции. Поэтому сейчас крайне важно, чтобы со стороны государства
включился эффективный механизм контроля над целевым расходованием госсредств. Мы знаем, что этим
озабочена и Ассоциация региональных банков России,
призвавшая обеспечить движение этих денег в российскую экономику.
4
Проблемы крупных, средних и малых банков
имеют свою специфику. К числу «болевых точек»,
характерных для банков всех уровней, можно отнести
снижение качества кредитных портфелей, поскольку
ухудшение финансового состояния предприятий и закредитованность населения уже сказываются на их способности обслуживать свои долговые обязательства.
К этому можно добавить сокращение источников фондирования банковских операций и удорожание основного на сегодня для большинства банков ресурса для
пополнения ликвидности — средств населения.
Риски концентрации проблем до критического уровня есть всегда. Проблемы в банковском секторе резонируют с общеэкономическими, и нарастание последних может усугубить ситуацию в финансовом секторе.
БУДУТ ВЗЛЁТЫ И ПАДЕНИЯ
1
Это ситуация, свойственная всей мировой экономике. Слово «нормально» тут не
совсем применимо. С одной стороны, такая модель создаёт больше рисков и ими
сложнее управлять. С другой стороны, лишь страны с огромным, мощным финансовым
сектором, сильной конкуренцией на нём сумели добиться значительных успехов в экономике. Поэтому нашему финансовому сектору ещё расти и расти. И процесс этот не
будет безоблачным. Будут взлёты и падения, кризисы и восстановления.
2
Сергей ХОТИМСКИЙ
Первый заместитель
председателя правления
Совкомбанка
Россия может и должна построить рынок, не зависящий от внешних источников
финансирования. Это не так сложно, и многое уже сделано. Поэтому в моём понимании санкции не окажут негативного влияния на финансовый сектор. Наоборот,
на место уходящих из рынка российского корпоративного и государственного долга
иностранцев придут наши банки и выиграют от этого значительно. Правда, есть некий
период адаптации, который будет для некоторых банков более тяжёлым.
3
Да, это так. Таким источником должен стать нормальный, здоровый дефицит
бюджета, финансируемый за счёт использования резервных фондов. Время пришло. Иные источники не дадут реальных позитивных результатов. Оговорюсь, что для
снижения рисков падения цен на энергоносители следует наращивать дефицит бюджета исключительно за счёт инвестиционных, а не текущих затрат.
4
У российских банков — фундаментальная проблема. Госбанки не оставляют
большинству коммерческих возможности нормально зарабатывать, не прибегая
к слишком высоким рискам, что очень опасно. И никакого движения регулятора или
государства к изменению ситуации нет. Это может вызвать системный кризис при некоторых обстоятельствах и сдерживает развитие.
Расстраивает и коррупция в некоторых государственных банках. Но системного
кризиса это тоже не вызовет. Я полагаю, что системный, оговорюсь: «полезный» кризис,
будет в розничном сегменте, но он не станет глобальной угрозой экономике, а лишь
уберёт с рынка слабых и даст толчок сильнейшим.
5
У банков очень мало клиентов на одного сотрудника. И эти клиенты используют
мало продуктов. Это беда нашей банковской системы. Поэтому основные, с моей
точки зрения, драйверы роста — консолидация банков, автоматизация процессов, ввод
новых для рынка продуктов.
56 БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
СЕНТЯБРЬ 2014
БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК: АНКЕТА БДМ
Ряд экспертов действительно прогнозирует вероятность возникновения системного банковского кризиса,
связывая это с ростом доли в системе проблемных активов и угрозой «набегов» вкладчиков на фоне снижения доверия населения к банкам. Тем не менее результаты стресс-тестирования, которые проводит ЦБ РФ,
рынка избавиться от излишнего оптимизма и более
жёстко контролировать свои риски.
5
Работать на рынке корпоративного кредитования
банкам становится всё труднее: неопределённость,
ухудшающаяся внешняя и внутренняя конъюнктура не
мотивируют бизнес на развитие, тактика компаний направлена на миниК числу «болевых точек» относится
мизацию расходов. Реальный спрос
поддержит начавшееся в условиях
снижение качества кредитных портфелей:
санкций импортозамещение, но по
ухудшение финансового состояния
большей части это коснётся отдельпредприятий и закредитованность
ных отраслей и отдельных банков.
Поэтому предсказуемо драйвером
населения уже сказываются на их
роста банковского сектора останется
способности обслуживать свои долги
розничный бизнес и содержательнотехнологически близкое ему обслужис использованием даже экстремальных сценариев раз- вание малого бизнеса. Интерес банков будет сосредоточен
вития событий, подтверждают способность банковского на высокомаржинальных сегментах (потребительское кресектора противостоять серьёзным шокам. Так что дра- дитование, кредитные карты). Ставка может быть сделана
матизировать ситуацию не стоит. К тому же, основыва- также на малорисковое ипотечное кредитование, поскольясь на собственной практике и опыте своих коллег, могу ку оно предполагает надёжный и ликвидный залог, а недобавить, что российские банки, и прежде всего регио- движимость, которая неизменно востребована населенинальные, давно не живут в тепличных условиях, у них ем, в условиях нестабильности рассматривается ещё и как
достаточно высок иммунитет к трудностям, получен- практически безальтернативная инвестиция, что сопровоный в кризис 2008-2009 годов, побудивший участников ждается растущим спросом.
Выставочный зал «Ереван Expo»
по адресу» г.. Ереван,А. Акопяна 3
СЕНТЯБРЬ 2014
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
57
БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК: АНКЕТА БДМ
СТРЕМИТЬСЯ
К «БАНКУ НА ВСЮ ЖИЗНЬ»
1
Банковский сектор действительно развивается гораздо быстрее, чем экономика в целом, и это, на мой
взгляд, нормально. Прогнозы крупнейших мировых финансовых консалтинговых компаний говорят о росте отечественного банковского сектора в 2 раза при увеличении
его капитализации и активов.
В России — уникальный банковский сектор. Несмотря
на то что его покрытие экономики меньше необходимого,
в стране действует очень много банков.
По покрытию экономики банковский сектор России
в целом отстаёт от стран Европы и США. Объём денег
в банковском секторе, объём кредитов, предоставленных банковским сектором предприятиям, по отношению
к российскому ВВП меньше данного соотношения в других
странах. Поэтому совершенно нормально, что российский
банковский сектор растёт быстрее, чем экономика страны
в целом.
В последние полгода темпы роста банковского сектора несколько замедлились. Но это временная тенденция,
она вызвана действиями регулятора, который занимается
серьёзной реструктуризацией банковской отрасли. Слабые
банки уйдут, рост продолжится.
2
Безусловно, такое влияние есть. Отмечу, что санкции
влияют в основном на компании, но практически не
влияют на людей. В первую очередь это почувствуют на
себе государственные банки, которые являются главными
адресатами этих санкций. На крупные коммерческие банки
влияние их будет минимальным. Возможно даже, санкции
способны дать шанс банкам вырасти, поскольку они не зависят от государственных денег.
Санкции влияют на корпоративный банковский бизнес, поскольку давят на финансы корпораций. Банковский
сектор начинает испытывать проблемы с привлечением
корпоративных средств. У компаний падают реальные
продажи, это естественно при переориентации рынка
с импорта на собственное производство, с западного финансирования — на местное. Какие-то компании могут
вообще стать банкротами, потому что полностью ориентированы на импорт, который сейчас резко будет падать.
58 БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
СЕНТЯБРЬ 2014
Артём ХЕНКИН
Президент — председатель правления
ОАО «РОСТ БАНК»
Поэтому уменьшается и количество пассивов, банки начинают очень осторожно кредитовать компании-импортёры, поскольку боятся, что их состояние ухудшится из-за
введения санкций.
Что касается рынка физических лиц, тут картина совершенно иная. Ухудшения ситуации на этом рынке не чувствуется. Прошли две волны паники, одна — в ноябре прошлого года, другая — в марте года текущего. Первая была
вызвана началом массового отзыва банковских лицензий,
вторая — крымскими событиями. Сейчас ситуация успокоилась. Рынок физических лиц всегда бывает несколько
волатилен после каких-то будоражащих новостей, но потом, как правило, всё входит в норму. Население доверяет
БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК: АНКЕТА БДМ
российской банковской сфере, и как раз на рынок физических лиц санкции не влияют.
Естественно, переориентация на Восток будет, но вряд
ли восточные банки составят альтернативу западным.
Надо помнить, что страны БРИКС сами являются крупными заёмщиками на первичных западных рынках в странах
G7, поэтому переориентация коснётся торгового оборота,
но не привлечения денежных ресурсов.
3
Не согласен. Но из этого вовсе не следует, что доступ к государственным ресурсам должен быть
ограничен. Думаю, что сотрудничество банков и государства должно быть взаимовыгодным и саморегулируемым.
В последнее время государственные бюджеты разных
уровней чаще обращаются в банки с предложениями
кредитоваться, чем с предложениями размещать ресурсы. Профицитный бюджет можно размещать в банках,
а дефицит бюджета можно фондировать с помощью
предприятий и домохозяйств. Конечно, если это временный дефицит и понятно, как он будет восполняться
государством.
Государству стоит увеличить перечень тех банков,
которые могут работать с бюджетами разных уровней.
Сейчас госпредприятия работают только через казначейство и не имеют возможности работать с коммерческими
банками. Думаю, это не способствует нормализации экономики.
Я — за либерализацию банковского сектора в этом отношении. Считаю, что качественное банковское обслуживание необходимо и предприятиям бюджетной сферы. Они
сейчас его не имеют. Конечно, есть риск, что при банкротстве коммерческого банка бюджетные деньги могут пропасть, но данные вопросы может эффективно решить регулятор, который тоже является государственным органом.
Банковскому сектору реально нужен хороший, правильно анализируемый перечень коммерческих банков,
которые имеют право обслуживать государственные бюджеты, предприятия и организации при условии достижения этими банками определённых показателей. Нужно,
чтобы коммерческие банки стремились попасть в такой
перечень, улучшая своё финансовое состояние. Это будет
стимулировать их к увеличению капитализации, улучшению качества активов. Сейчас такого перечня нет, потому
что решение о его создании — политическое, а не экономическое. Надо создать систему нормального экономического отбора, который улучшит качество банковской
системы в целом.
4
Основная «болевая точка» — количественная: при
действующей сложной системе регулирования невозможно контролировать такое большое количество банков,
пресекать все злоупотребления. Это не ведёт к улучшению
доверия к банковской системе в целом. Мы периодически
слышим об очередном отзыве лицензии, как правило, —
за дело. Очень часто банкиры собирают деньги населения
и вкладывают их в какие-то свои проекты или вообще выводят деньги из страны.
Отсутствие возможности у государства контролировать столь большое количество банков приводит к тому,
что в очередной раз какой-то банк серьёзным образом нарушает законодательство, и государство через Агентство
страхования вкладов выплачивает деньги вкладчикам.
Суммы для возмещения вкладов государство собирает
с помощью АСВ. Если регулятор не сможет в ближайшее
время наладить нормальный контроль банковской деятельности, то взносы в АСВ будут всё время повышаться.
Получается, что добросовестные банки скидываются, чтобы заплатить за недобросовестных.
Но эта проблема к системному кризису не приведёт.
К нему вполне может привести перерегулированность.
Считаю, что надо давать больше свободы государственным
и коммерческим банкам. Жёсткий контроль не качества активов, а ценовой политики, может привести к возникновению системной проблемы — кризису доверия, когда деньги
у всех банков есть, но никто никому их давать не хочет.
Вот это и может привести к системному кризису. Надеюсь,
что регулятор это видит и будет при необходимости принимать верные решения, способствующие росту взаимного доверия в банковском секторе.
5
В целом банковский рынок должен и будет расти сам
по себе во всех направлениях бизнеса, в обслуживании и корпоративных клиентов, и частных лиц. Какой-то
особой активации этого процесса не требуется.
Основным драйвером роста бизнеса банков через
какое-то время станет повышение качества сервиса.
Сейчас банки основное внимание уделяют привлечению
клиентов, рекламе, продвижению продуктов или просто
открытию новых офисов, а стратегия долгосрочных отношений с клиентом не выстраивается. Кредитные продукты
для населения, которые созданы в России, в большинстве
своём не рассчитаны на повторную продажу. На Западе основной стратегией обслуживания физических лиц является Life Time Strategy, что условно переводится как «Банк на
всю жизнь». Смысл этой стратегии состоит в следующем:
первый кредит выдают молодому человеку по льготной
процентной ставке. Это учитывается в его будущих взаимоотношениях с банком. Через пять–семь лет ему же выдают ипотечный кредит, а когда он рассчитается с ипотекой,
то начинает копить сбережения и сам несёт их в этот банк
и там их хранит. Так клиента «привязывают» к банку на
всю жизнь.
У нас такого пока нет, но рано или поздно мы к этому
придём, и банки станут гораздо более сервисными. Думаю,
что с уменьшением количества банков, которое сейчас
идёт, должна произойти и переориентация банков на повышение качества сервиса.
СЕНТЯБРЬ 2014
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
59
БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК: АНКЕТА БДМ
ПРОЦЕСС НОРМАЛЬНЫЙ
И ЗАКОНОМЕРНЫЙ
1
Вячеслав АНДРЮШКИН
Заместитель
председателя правления
СДМ-БАНКа
Банковская система — одна из ключевых составляющих любой рыночной экономики. Банковский сектор и экономика в целом взаимосвязаны, взаимозависимы
и развиваются поступательно в едином темпе. Но именно в силу отсутствия рыночной
экономики в период существования СССР банковский сектор в нашей стране не имел
возможности развиваться. В результате за последние десятилетия после распада СССР
банковскому сектору пришлось пройти колоссальный путь, чтобы выйти на цивилизованный уровень. Если в других областях экономики, например в сельском хозяйстве,
в бытность СССР участие государства носило системный характер, отрасль совершенствовалась, развивалась, внедрялись новые технологии, то банковская сфера такого
развития не имела. Это привело к тому, что пришлось практически с нуля отстраивать
всё, что было утрачено, попросту навёрстывать упущенное. И речь идёт не о наращивании оборотов, но о внедрении принципиально новых для отрасли технологий, чтобы
соответствовать потребностям населения и реалиям рыночной экономики. В настоящее время банковский рынок вышел на необходимый уровень, стадия бурного роста
(навёрстывание упущенного) стала сменяться постепенным развитием. Это вполне
естественно и закономерно.
3
Я не могу однозначно согласиться с утверждением, что в ближайшее время
развитие банковского сектора возможно только с опорой на государственные
ресурсы, — далеко не для всех банков данное утверждение справедливо. Банки, занимающиеся кредитованием проектов государственного уровня (крупных заводов,
производственных холдингов, предприятий сельского хозяйства и др.), — это, как
правило, государственные банки. Вполне естественно и очевидно, что они рассчитывают на господдержку. Если же речь идёт о менее масштабных проектах, обслуживании предприятий малого и среднего бизнеса, физических лиц, то банкам, работающим
в данной сфере, государственное фондирование и помощь не так важны. Они вполне
способны работать и развиваться без поддержки государства за счёт услуг, предоставляемых населению, предприятиям МСБ. Во всяком случае сегодня они в целом живут
на собственные средства.
4
Что касается так называемых «болевых точек», то есть когда банки в погоне за
объёмами снижают качество своих активов, — это убытки, невозвратные долги и др. Но следует отметить, что это проблема не всей банковской системы, а только отдельных банков. Это действительно может привести к кризису, но опять же —
лишь в подобных банках. Угрозы системного кризиса по этой причине я не вижу.
Большинство современных цивилизованных банков сформировали адекватные резервы, что позволяет им быть более подготовленными в условиях текущей экономической нестабильности.
5
Точками роста банковского сектора в настоящее время можно назвать создание
и развитие новых сервисов для клиентов. Сегодня банк — не просто кредитующий
финансовый институт, это организация, предоставляющая большой спектр финансовых сервисов и услуг, которые должны отвечать потребностям клиентов. Внедрение
новых сервисов позволяет клиенту в дистанционном режиме осуществлять различные
операции, управлять счетами, получать финансовые консультации и таким образом
снижать свои издержки, получать дополнительный доход, страховать валютные риски
и многое другое. Намного эффективнее и прогрессивнее — внедрять дистанционные
сервисы, чтобы, например, все банковские процедуры клиент мог провести на своём
личном смартфоне, нежели открывать новые отделения банка.
60 БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
СЕНТЯБРЬ 2014
БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК: АНКЕТА БДМ
ОДИН ИЗ ДРАЙВЕРОВ — МСБ
1
Банковский сектор России достаточно молод, а в развивающихся странах его локомотивное положение
по отношению к экономике — не редкость. С учётом текущей внешнеполитической обстановки, стагнации мировой
и российской экономики темпы роста банковского сектора
однозначно снизятся.
Однако в связи с тем, что оздоровление российской
экономики в целом возможно в случае отказа от сырьевых
ориентиров и поддержки государством малого и среднего
предпринимательства, локомотивная роль банковской системы, прежде всего с учётом развития и поддержки сектора МСБ, останется прежней.
2
Опасность сегодня состоит в том, что на фоне политического конфликта вокруг Украины и введённых санкций иностранные источники фондирования для
России становятся всё менее доступными, растёт стоимость долгосрочных заимствований. На фоне оттока вкладов, столкнувшись со значительным дефицитом ликвидности, банки будут увеличивать объёмы рефинансирования
со стороны Банка России.
Если Центробанк перестанет рефинансировать банки,
они вынуждены будут привлекать средства на рынке под
высокие проценты (с учётом ограничения ЦБ), что приведёт к удорожанию ликвидности и снижению маржинальности бизнеса. Если Центробанк не заместит банкам,
попавшим в санкционные списки, сократившееся финансирование, ставки могут вырасти на несколько процентных пунктов — причём по всей системе.
При этом стоит отметить, что Россия уже глубоко интегрирована в европейскую финансовую систему. И исключать из неё крупнейшие российские банки невыгодно
в первую очередь самой Европе. Да и в сторону Азии Россия смотрит всё чаще, это так.
То, что котировки бумаг банков, попавших в санкционный список, упали не очень сильно, говорит о том, что
рынок относится ко всему происходящему достаточно
спокойно. Ситуация на Украине, стагнация в российской
экономике — не одномоментно возникшие вещи. И санкционные меры скорее всего не снизят значительно привлекательность банковского сектора России для институциональных инвесторов с учётом политической подоплёки
санкций.
Александр ФАЛЕВ
Председатель правления РОСГОССТРАХ БАНКа
3
Государственные ресурсы в текущей ситуации банковской системе просто необходимы. С учётом
санкционных мер — с целью возмещения долгосрочного
фондирования, недополученного на зарубежных площадках. С учётом поиска новых драйверов роста банковской
системы — в плане поддержки сегмента малого и среднего
бизнеса. Для упрощения доступа МСБ к кредитам государство предполагает использовать средства Фонда национального благосостояния. Помимо этого планируется
создание Федерального гарантийного фонда.
4
Темпы роста экономики последние годы снижаются,
положение домохозяйств ухудшается, заёмщики из
корпоративного сектора не берут новых кредитов, а доля
просроченных розничных займов растёт. На фоне ужесточения позиции регулятора и чистки сектора идёт поиск
новых ниш для поддержания рентабельности. Добавим
СЕНТЯБРЬ 2014
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
61
БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК: АНКЕТА БДМ
к этому внешнеполитические, в том числе санкционные,
проблемы.
Однако системного кризиса мы всё-таки не ждём.
Банковская отрасль растёт быстрее, чем экономика в целом, и по сути выступает основным локомотивом роста
экономики. Ситуация в секторе, конечно, сейчас непростая, но в ближайшее время при поддержке государства,
которое более чем заинтересовано в его развитии, стабилизируется.
5
Кредитование сектора МСБ, комиссионный бизнес, залоговое кредитование, прежде всего ипотечное и автокредитование, сегмент кредитных карт.
Переориентация банковского кредитования с необеспеченного розничного на залоговое, менее рискованное, уже
активно началась на фоне ужесточения позиций регулятора на рынке.
Сегмент кредитных карт имеет огромный потенциал
в виду ненасыщенности рынка и чётких намерений чиновников развивать сегмент безналичных платежей.
О поддержке малого и среднего бизнеса с правительственных трибун не слышал разве что ленивый. Вклад МСБ
в ВВП ряда европейских стран, а также США и Канады, составляет около 60–80%. России далеко до этих цифр, поэтому
малый и средний бизнес рассматривается правительством
как один из факторов развития российской экономики.
Программы МСП Банка, гарантийные фонды, использование средств Фонда национального благосостояния, планы
по созданию Федерального гарантийного фонда — далеко
не полный перечень всех заявленных мер господдержки,
в случае эффективной реализации которых малый и средний бизнес действительно может стать одним из основных
драйверов роста банковской системы и экономики РФ.
Получится или нет — время покажет.
В ФОКУСЕ —
НЕПРОЦЕНТНЫЕ ДОХОДЫ
П
Сергей БОКАЧ
Заместитель руководителя
департамента
финансовых рынков
«Лайф Капитал»,
ФГ «Лайф»
62 БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
СЕНТЯБРЬ 2014
оследнее десятилетие для банковского сектора стало периодом бурного роста
и расширения предложения банковских услуг населению и предприятиям. В институциональном плане банки играют главную роль в системе финансового посредничества в России, значительно превосходя остальных участников финансовых рынков
по экономическому потенциалу.
Рост экономики в последние годы опирался на потребительский бум, который так
и не позволил увеличить норму накоплений. Депозиты населения не превышали 25%
ВВП. Это очень небольшие средства, и в основном — краткосрочные. Поэтому можно
сказать, что перспективы роста российских банков будут ограничены именно нехваткой сбережений.
Главный долгосрочный ресурс, которым располагает российская экономика, — это
средства государственных фондов (Резервный фонд, Фонд национального благосостояния). Однако они должны быть направлены на финансирование долгосрочных проектов инфраструктурного значения и не могут заменить частных сбережений. В связи
с этим России, конечно, нужны внешние инвестиции. И поэтому западные санкции
по отношению к российскому банковскому сектору действительно могут оказаться
болезненными. Хотя если банки переориентируются на страны БРИКС и договорятся
о фондировании за счёт них, то можно и не бояться санкций. Проблема только в том,
что на это необходимо время, это и есть «болевая точка».
Центробанк активно подталкивает банки к поиску новых моделей бизнеса, ограничивая сверху ставки по кредитам и депозитам, поднимая ставки резервирования и снижая таким образом маржинальность классического банковского бизнеса. Основной фокус перемещается в область наращивания непроцентного дохода: платежи, переводы,
тарифные планы, пакеты услуг, консалтинговые услуги. Такой доход — более «чистый»,
стабильный и не содержит рисковой составляющей. На мой взгляд, это и есть одна из
точек роста банковского сектора. Непроцентные доходы можно получать за счёт продажи через банковские отделения банковских и небанковских продуктов с помощью
финансовых консультантов. Ведь часто клиент может и не знать о существовании какихлибо услуг и сервисов, а финансовый консультант всегда придёт на помощь и поможет
клиенту осуществить выбор. Залог успеха этого направления — повышение качества
сервиса за счёт долгосрочных персональных отношений между банком и клиентом.
БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК: АНКЕТА БДМ
БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА
ДОЛЖНА РАЗВИВАТЬСЯ
БОЛЕЕ ПЛАВНО
1
Я бы не говорил о таком широком интервале.
Например, до 1998 года, как известно, банки зарабатывали главным образом на игре на валютном и фондовом
рынках. А вот если брать последние пять–шесть лет, то здесь
можно говорить о том, что российская банковская система
стала отвечать традиционным банковским стандартам, всё
больше выполнять одну из своих главных функций — превращение аккумулированных денежных средств в ссудный
капитал. Так, темпы прироста банковских активов стали
опережать темпы прироста ВВП, объёмы кредитования
корпоративного сектора — расти, причём примерно такими же темпами, как и активы, бурно развивалась розница,
секьюритизация активов из учебников и кейсов западных
авторов перешла в новостные заголовки. Эти и другие процессы свидетельствуют о том, что банковский сектор стал
опережать другие отрасли экономики.
На каком-то этапе это было нормально, ведь в советской экономике банковская система существенно отставала от других сфер, прежде всего от промышленности. И наверное, было бы правильно говорить о том, что банковская
система, нагнав отставание, сегодня должна развиваться
более плавно, эволюционно.
Дальнейшие перспективы развития банковского сектора во многом зависят от решения таких ключевых задач,
как сохранение экономического роста и удержание темпов
инфляции на запланированных уровнях, а также решение
проблемы обеспечения кредитных организаций ликвидными ресурсами.
3
Трудно не согласиться с тем, что российская экономика всё больше огосударствляется. В этом есть
большие риски, в первую очередь они связаны с падением предпринимательской активности, снижением конкуренции. Но с другой стороны, есть и определённые точки
роста: например, компании малого и среднего бизнеса получают возможность участвовать в государственных тендерах, банки — выдавать им гарантии, затем кредитовать
на выполнение госконтрактов.
Олег БАРАНОВСКИЙ
Председатель правления
Банка Расчётов и Сбережений
Если нам нужны частные банки, то, на мой взгляд, не
стоит ограничивать доступ к государственным ресурсам
устойчивым кредитным организациям. Ни доля государства, ни капитал не должны быть критериями допуска,
а только финансовое состояние, а также умение банка зарабатывать.
СЕНТЯБРЬ 2014
БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
63
БИЗНЕС ИЗ ПЕРВЫХ РУК: АНКЕТА БДМ
4
Одной из самых острых проблем в этом году становится рост просроченной задолженности по кредитам. У некоторых лидеров розничного кредитования доля
просроченной задолженности превышает 20%. На фоне
удорожания стоимости денежных ресурсов, вызванного
повышением ключевой ставки и ограничением доступа
российских банков к рынку иностранных заимствований,
с активизацией усилий регулятора по очищению банковского сектора от слабых и криминальных участников сжался, заимствования на Западе доступны лишь
нескольким крупнейшим частным банкам. Благо, что
Банк России увеличил срок предоставления обеспеченных кредитов, благодаря чему банки получили дополнительный источник долгосрочной ликвидности.
И самая главная системная проблема — падение прибыльности российВ последние годы наша банковская
ских банков: только в первом полугодии
она сократилась более чем на 8%. В услосистема стала всё успешнее выполнять
виях снижения промышленного произодну из главных функций — превращать
водства и реальных доходов населения,
аккумулированные денежные
а также роста требований по резервированию и, что самое неприятное, падения
средства в ссудный капитал
фондовых рынков прибыль будет неминуемо сокращаться.
а также на фоне снижения реальных доходов населения
и ужесточения регулирования рынка розничного кредиВсе продукты для малого и среднего бизнеса —
тования этот показатель в ближайшее время будет ухудкредитные, карточные, расчётные и прочие —
шаться.
будут востребованы больше, чем в минувшем году.
Другая острая проблема — дефицит ликвидно- Кроме того, есть и такой ресурс, как комиссионные
сти. Рынок межбанковского кредитования в связи продукты.
5
С анкетой работали Людмила БЕККЕР, Иван ВОРОНЦОВ,
Людмила КОВАЛЕНКО, Марина ТАЛЬСКАЯ
64 БАНКИ И ДЕЛОВОЙ МИР
СЕНТЯБРЬ 2014