усовершенствование системы страхования рисков в

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ МОЛДОВЫ
На правах рукописи:
CZU: 334 (478) (043.3)
ДОЛГИЙ ИГОРЬ
УСОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ
СТРАХОВАНИЯ РИСКОВ В ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РЕСПУБЛИКЕ МОЛДОВА
Специальность: 522.01 – ФИНАНСЫ
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации в области экономики
Кишинэу, 2014
1
Диссертация была разработана на Кафедре “Финансы и банки”, Факультета
Экономических Наук Государственного Университета Молдовы
Научный руководитель:
БЭНЧИЛЭ НАТАЛЬЯ, доктор хабилитат в экономике, конференциар университар,
Специальность: 522.01 – Финансы
Рецензенты:
КОБЗАРЬ ЛЮДМИЛА, доктор хабилитат в экономике, профессор университар,
ASEM
ТИМУШ АНЖЕЛА, доктор в экономике, конференциар исследователь, INCE
Состав Специализированного Научного Совета:
УЛИЯН ГАЛИНА, председатель, доктор хабилитат в экономике, профессор
университар.
ДОГА-МЫРЗАК МАРЬЯНА, доктор в экономике, конферинциар университар.
БАЖУРА ТУДОР, доктор хабилитат в экономике, профессор исследователь, INCE.
БУРЛАКУ НАТАЛИЯ, доктор хабилитат в экономике, профессор университар,
ULIM.
БОТНАРЬ НАДЕЖДА, доктор в экономике, конферинциар университар ASEM.
ВЕРЕЖАН ОЛЕГ, доктор в экономике, конферинциар университар ASEM.
Защита состоится 26 августа 2014, время – 15.00, на заседании
Специализированного Научного Совета D 30.522.01 - 03 Государственного Университета
Молдовы, по адресу: MD – 2009, Кишинэу, ул. А. Матеевич, 60, ауд. 305, Центральный
блок.
Диссертация и автореферат могут быть востребованы в Научной Библиотеке
Государственного Университета Молдовы, Национальной Библиотеке и на электронной
странице CNAA (www.cnaa.md).
Автореферат был отправлен 23 июля 2014.
Научный секретарь
Специализированного
Научного Совета:
доктор в экономике,
конференциар университар
ДОГА-МЫРЗАК Марьяна
Научный руководитель:
Доктор хабилитат в экономике,
конференциар университар
БЭНЧИЛЭ Наталия
Автор:
ДОЛГИЙ Игорь
© ДОЛГИЙ Игорь, 2014
2
ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ИССЛЕДОВАНИЯ
Актуальность и значимость решения научной проблемы. В современных
рыночных условиях, среда, в которой развивается предпринимательская деятельность,
содержит огромное количество неопределенностей различной природы, которые подчас
приводят предпринимателя к грани потеря бизнеса. Учитывая, что целью
предпринимательской деятельности является получение максимальных доходов при
минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы, можно констатировать,
что управление рисками становиться процессом целенаправленного подбора оптимальных
программ управления ими с четким критерием максимизации результата деятельности
предпринимателя.
На данном этапе развития законодательной базы в области частной собственности
в нашей стране рискует каждый предприниматель в отдельности, но благодаря этому
риску общество в целом выигрывает. Действительно, присутствие многочисленных и
многообразных видов риска практически везде в системе предпринимательства приносит
большую выгоду обществу и национальной экономике.
Принятие управленческих решений тесно связано с учетом всех видов риска, так
как прогнозируемая рентабельность будущей деятельности может не быть достигнута изза неожиданных и неопределенных обстоятельств. Однако предусмотреть все
неожиданности, сопутствующие предпринимательской деятельности, как правило,
невозможно, а потому всегда существует риск убытков или неполучения намеченной
прибыли. Риск и бизнес – это два неразделимых понятия, избежать риска нельзя, его
можно только минимизировать, в связи с чем, предприниматели применяют различные
методы управления им.
Важность и актуальность данной темы ориентирована на решение многочисленных
проблем по минимизации рисков, с которыми сталкивается предприниматель, так как
рыночная экономика практически лишила представителей деловых кругов
государственной поддержки на случай наступления чрезвычайных обстоятельств. В этих
случаях каждый предприниматель должен сам восстанавливать производство, отвечать по
невыполненным обязательствам, затрачивая собственные средства на восстановление и
дальнейшее развитие. Также требуют решения проблемы анализа и оценки рисков на
момент принятия управленческих решений в предпринимательской деятельности, а также
оценки эффективности применяемых методов управления предпринимательскими
рисками.
Изучение данной темы также стало основой исследования проблем минимизации
рисков в предпринимательской деятельности с использованием одного из эффективных
методов управления ими – страхования, то есть передача риска посредством страхования
от лица, подвергающегося этому риску, страховщику как профессионалу, который не
только позволяет решать конкретные проблемы по защите страхователя
(предпринимателя), но имеет далеко идущие последствия и влияет на экономику страны в
целом.
Актуальность рассматриваемой темы в диссертационной работе усиливается еще и
потому, что в современном обществе, наряду с традиционным предназначением –
обеспечением защиты от природной стихии (землетрясения, наводнения, бури и др.) и
3
случайных событий технического и технологического характера (пожары, аварии, взрывы
и др.), объектом страхования все больше становятся риски убытков от различных
криминогенных явлений (кражи, разбойные нападения, угон транспортных средств и т.д.),
а также и от ущербов от неплановых простоев производства. Именно эти риски
экономические субъекты и стремятся больше страховать, что повышает интерес к
применению приема минимизации рисков в предпринимательской деятельности при
участии страхования.
В этом контексте появляется необходимость в исследовании и решении
отмеченных проблем.
Степень изученности темы, определение проблемы исследования. Общие
проблемы исследования рисков в предпринимательской деятельности, методы их оценки
и эффективность их минимизации через страхование нашли отражение в работах
классиков теории страхования и управления рисками в предпринимательской
деятельности.
Современные авторы Республики Молдова, изучая проблемы управления
предпринимательскими рисками, их анализа и оценки эффективности использования
мероприятий по управлению рисками в предпринимательской деятельности: Г. Улиян, Л.
Кобзарь, Н. Бэнчилэ, Н. Ботнарь, Т. Бажура, Н. Бурлаку, М. Дога-Мырзак, А. Тимуш, С.
Максимилян, А. Котелник, А. Солкан, О. Вережан, К. Тюриков, Л. Стихи, А. Цугульски,
С. Фотеску и другие, особое внимание уделяют концепции анализа данных рисков,
оценивают систему риск-менеджмента и его функционирование на предприятиях в разных
сферах
предпринимательской
деятельности;
исследуют
методы
управления
предпринимательскими рисками, а также проблемы определения страхования как
отдельной отрасли финансовой деятельности.
Данные проблемы также исследованы признанными ученными Российской
Федерации в области страхования, политической экономии, математической статистики,
теории вероятности, актуарных расчетов и управления рисками, такими как: профессоры
В. Б. Гомель, Р. Т. Юлдашев, Л. И. Рейтман, академик К. Г. Воблый. Экономические
подходы к исследованию данной тематики регулярно осуществляют А. Ю. Лайков, К. Е.
Турбина, Е. Б. Коломин, И. Б. Рубин, И. Л. Логвинова, Л. А. Орланюк-Малицкая, А. А.
Цыганов, В. А. Сухов, Л. И. Корчевской, В. В. Смирнов, Д. С. Туленты, В. Д.
Архангельский, Н.П. Кузнецова, Н. Н. Никулина, А. А. Гвозденко, И. Т. Балабанов, Н. Л.
Вещунова, Г. В. Чернова, И. И. Рышкин, Н. Ю. Каменская и другие.
Экономические проблемы управления рисками и страхования также затрагиваются
в работах авторов из Румынии: В. Чиурел, А. М. Михаеску, А. Константин, Л. Чистелекан,
Р. Чистелекан, Г. Бистрицану, Ф. Берчаф, Е. Масовей; Германии: К.Бурроу, А.Мэнс;
США: Б. Берлимер, Майкл У. Эллиотт; Великобритании: Д. А. Аакер, Д. Блэнд и многих
других стран.
Необходимость
повышения
эффективности
управления
рисками
в
предпринимательской деятельности через страхование, исследования механизмов их
оценки и введение новых видов страхования с целью минимизации рисков
предпринимателя являются кругом рассматриваемых проблем, как на теоретическом, так
и на практическом уровне в рамках диссертации, которые предлагаются решить автором.
4
В то же время, многие теоретические, методологические и практические аспекты
эффективного управления и контроля функционирования системы управления рисками в
предпринимательской деятельности, пути их минимизации не достаточно исследованы.
Не достаточно разработаны методические основы и сущность рисков в
предпринимательской деятельности, концепции анализа предпринимательского риска.
Важным вопросом является разработка системы критериев для применения
существующих методов, мониторинга и оценки эффективности мероприятий управления
рисками в предпринимательской деятельности через введение новых видов их
страхования.
Объектом исследования является система комплексного страхования рисков,
характерных предпринимательской деятельности.
Цель и задачи диссертационного исследования. Целью исследования является
усовершенствование системы страхования рисков в предпринимательской деятельности и
оценка эффективности их минимизации с участием страхования. Для достижения
поставленных целей в диссертационной работе сформулированы следующие задачи:
- исследование рисков, присущих предпринимательской деятельности и
рассмотрение критериев их группировки;
- исследование теоретических аспектов и проблем рисков в предпринимательской
деятельности и проведение их анализа и оценки;
- изучение критериев признания предпринимательских рисков страховыми;
- проведение анализа последствия влияния рисков на предпринимательскую
деятельность и формирование алгоритма процесса организации их страхования;
- усовершенствование системы страхования рисков в предпринимательской
деятельности с учетом интересов самого предприятия и страховщика,
предоставляющего страховое покрытие;
- проведение оценки эффективности процессов управления предпринимательскими
рисками с использованием страхования;
- апробирование на практике разработанной системы страховой защиты и
формулирование рекомендаций по ее применению с целью минимизации рисков в
предпринимательской деятельности.
Теоретической и методологической основой научного исследования являются
современные положения экономической теории раскрытые в трудах ведущих молдавских
и зарубежных авторов, посвященных проблемам риска в предпринимательской
деятельности и формированию системы страховой защиты.
В процессе решения поставленных в диссертационной работе задач применены
методы, которые базируются на использовании совокупности методов экономики,
статистики, системного анализа. Также применялись методы обобщения, системный и
комплексный подход, структурный анализ и статистические методы: наблюдение,
группировка, сравнение, табличный и графический, средних и относительных величин и
другие.
В работе использованы законодательные акты и нормативные документы
Республики Молдова, аналитические и информационные материалы, опубликованные в
5
периодической печати; отраслевые финансовые отчеты предприятий страховой и
производственной отраслей.
Научная проблема. Важная научная проблема, решенная в результате
исследования, состоит в усовершенствовании системы страхования рисков, характерных
предпринимательской деятельности, путем разработки алгоритма процесса их
страхования, отвечающего качественно новым требованиям в современных
экономических условиях, сложившихся в экономике Республики Молдова.
Новизна и оригинальность научной работы. В результате проведенных
исследований и сформулированных рекомендаций по управлению предпринимательскими
рисками и оценке эффективности их минимизации с использованием страхования,
автором выносятся следующие положения:
- систематизированы понятия о рисках и их комплексном страховании в
предпринимательской деятельности;
- выявлены основные риски экономического субъекта на всех стадиях кругооборота
средств и предложена эффективная система их страхования;
- предложена модификация традиционной классификации рисков в страховании;
- предложен алгоритм организации процесса страхования предпринимательских
рисков;
- разработаны и внедрены дополнительные условия страхования убытков от
перерыва в производственной деятельности к условиям страхования имущества в
практике страховых обществ Республики Молдова;
- идентифицированы методы управления рисками в предпринимательской
деятельности и сформулированы рекомендации по анализу и оценке их
эффективности;
- усовершенствована система страховой защиты в практике предприятий,
осуществляющих предпринимательскую деятельность, и в практике страховых
обществ Республики Молдова.
Теоретическая значимость и практическая ценность работы. Теоретическое
значение работы состоит в том, что содержащиеся в ней теоретико-методологические
положения расширяют возможности исследования проблемы минимизации рисков в
предпринимательской деятельности. Содержащиеся в работе научные разработки, могут
быть
использованы
при
дальнейших
научных
исследованиях
рисков
в
предпринимательской деятельности, признания их страховыми, в частности, при изучении
классификационных признаков страховых рисков, оценки эффективности их
минимизации с участием страхования.
Выводы и предложения диссертационной работы могут использоваться в практике
управления рисками предприятиями Республики Молдова, а также для разработки
национальной системы по развитию рынка страхования рисков в предпринимательской
деятельности, в частности, для национальных стратегий, планов, программ по
минимизации предпринимательских рисков с использованием страхования.
Разработки автора могут быть использованы в учебных целях для подготовки
учебно-методического обеспечения и проведения занятий по дисциплинам: «Управление
6
рисками в предпринимательской деятельности»; «Страхование и перестрахование» и
другие.
Результаты исследования, представленные к защите, включают практические
рекомендации по управлению рисками в предпринимательской деятельности, основанные
на применении разработанной автором концепции страховой защиты предприятий,
осуществляющих предпринимательскую деятельность; рекомендации по оценке и анализу
рисков в предпринимательской деятельности; рекомендации по классификации и
признанию рисков страховыми; по усовершенствованию приемов управления
предпринимательскими рисками с участием страхования в предприятиях Республики
Молдова, а также рекомендации по усовершенствованию национальной системы
страхования предпринимательских рисков в нашей стране и расширение гаммы страховых
услуг в целях минимизации рисков в предпринимательской деятельности национальными
страховыми обществами.
Внедрение и апробация научных результатов. Основные положения и
результаты проведенного исследования имеющего методологический и практический
характер прошли апробацию на различных уровнях, что подтверждено соответствующими
актами о внедрении разработанной автором системы страхования предпринимательских
рисков в практику акционерных страховых обществ Республики Молдова: СПО
«Moldcargo» АО и СК «Klassika Asigurari» АО, а также в предприятие из сферы
производственной деятельности: «Alevcons» ООО.
Апробация материалов диссертации также проводилась в рамках 7 международных
конференций и научных симпозиумах при Государственном Университете Молдовы и
Экономической Академии Молдовы.
Публикации. Общий объем опубликованных работ по теме диссертационной
работы составляет 5,35 авторских листа в 14 научных публикаций, в том числе 6 статьи в
национальных научных изданиях.
Структура диссертационной работы: диссертация изложена на 143 страницах
основного текста и состоит из введения, трех глав, общих выводов и рекомендаций,
библиографического списка из 221 научных, периодических и Internet источников.
Содержит 9 рисунков, 16 диаграмм, 8 таблиц, 18 формул и 21 приложение.
Ключевые слова: предпринимательство, риск, страхование, самострахование,
оценка, договор страхования, условия страхования, страховой случай, ущерб, страховой
рынок.
СОДЕРЖАНИЕ ДИССЕРТАЦИИ
В первую главу «Предпринимательский риск как объект страхования в системе
управления современным предприятием» входят методологические и научнотеоретические аспекты исследования рисков в предпринимательской деятельности,
изучение экономической сущности страхования и ее роли в управлении
предпринимательскими рисками, а также изучение концепции анализа и оценки
предпринимательских рисков.
7
Также констатировано большое значение страхования предпринимательских
рисков в условиях рыночной экономики как единственного инструмента, гарантирующего
финансовую защиту предпринимателю, определена экономическая сущность страхования
и особенности страховых отношений, которые выводят страхование в отдельную
финансовую отрасль.
Обобщая изученные определения о риске в предпринимательской деятельности,
автором констатировано, что проблема определения риска до настоящего времени
остается актуальной. Изучение различных источников позволило автору диссертационной
работы выявить, что современные авторы чаще всего к риску относят вероятность
наступления событий с негативными эффектами влияния на предпринимательскую
деятельность, то есть в случае наступления данного события предприятие теряет частично
или полностью запланированную прибыль. В результате исследования риска, отмечена
сложность явления риска и констатировано, что в одно определение сложно собрать все
обстоятельства, связанные с понятием о риске. В связи с этим автором диссертационной
работы предлагается трактовать риск как событие, касающейся деятельности
человека или менеджмента экономического субъекта, предусмотренное ими при
принятии определенных решений и предлагает определить риск как неизбежный элемент
принятия любого хозяйственного решения в силу того, что неопределенность –
неизбежная характеристика условий хозяйствования.
В результате анализа рисков в предпринимательской деятельности автором
выявлено, что одной из важных проблем становиться признание риска страховым,
разновидности которого перетерпели огромные изменения одновременно с развитием
рыночных отношений. Для решения проблемы признания риска страховым, автором
диссертационной работы предлагается его детальное изучение в зависимости от причины
возникновения страховых рисков; в зависимости от объектов, которые подвергаются
страховым рискам; и в зависимости от возможности влияния на страховые риски. Для
достижения данных целей, автором работы представлена разработанная классификация
страховых рисков (Рис. 1).
Для изучения причины возникновения страховых рисков, страховщику предложено
оценить риски совместно со страхователем, определить его толерантности к рискам и
составить карту рисков. Также страховщику предложено изучить трудовой потенциал
предпринимателя, имущество предприятия, прибыль предприятия; изучить внешние и
внутренние риски, которые влияют на бизнес предпринимателя.
8
Оценка и приоритизация рисков
В зависимости от причины
возникновения страховых
рисков
Определение толерантности к рискам
Составление карты рисков
Трудовой потенциал предприятия
Имущество предприятия
В зависимости от объектов,
которые подвергаются
страховым рискам
Прибыль предприятия
Коммерческая информация предприятия
В зависимости от
возможности влияния на
страховые риски
Внешние риски, на которые предприниматель не может
повлиять, а лишь борется с их последствиями, пытаясь
уменьшить возникающие ущербы
Внутренние риски, по которым предприниматель может не
только уменьшить вероятность наступления, а даже
некоторых случаях и полностью избежать их наступления
Рисунок 1. Классификация и содержание страховых рисков
Источник: составлено автором
Автором диссертационной работы, изучены объекты страхования; области, виды,
разновидности, формы и системы страховых отношений; определены конкретные
интересы страхователей, связанные со страховой защитой конкретных объектов.
Представлена схема организации страховых отношений (Рис. 2).
Cтрахователь 1
А
Б
Страховщик 1
Б
В
Перестраховщик
В
Страховщик 2
Рисунок 2. Схема организации страховых отношений
Источник: составлено автором
9
А – прямое страхование;
Б – сострахование или двойное страхование;
В – перестрахование.
Страхование, как метод управления рисками, определено в двух видах:
самострахование и передача риска страховщику. Выявлены недостатки первого метода –
самострахование, который предусматривает создание фонда самострахования, который
под силу только большим предприятиям, но и это не выгодно, так как данные средства не
участвуют в ускорение обращения капитала и не могут быть вложены в развитие бизнеса
предпринимателем. В связи с этим, автором диссертационной работы предложено
предпринимателям использовать второй метод «передача риска страховщику» –
профессионалу, который гарантирует финансовую защиту и стимулирует деловую
активность. Стимулирование деловой активности проявляется в том, что при
незначительных потерях для оплаты страховой премии в момент передачи риска
страховщику, предприниматель может получить страховое возмещение возможно
намного больше, чем оплаченная премия в результате наступления застрахованного риска.
Во второй главе «Система страхования рисков в предпринимательской
деятельности и концепция управления ими» проведен анализ формирования
национальной системы страхования и ее современное развитие, изучена практика
страхования в зарубежных странах и перспективы развития глобального страхового
пространства, исследованы приемы управления рисками в предпринимательской
деятельности и разработан алгоритм организации страхования предпринимательских
рисков.
Усовершенствование национальной системы страхования в Республике Молдова
требует определенных разработок и поэтапной реализации, необходимых мер,
направленных на внедрение законодательной базы в области страхования на уровне
европейских стандартов, создание новых продуктов страхования и повышения качества
оказываемых услуг.
Первичное звено страхового рынка это страховые организации страны, где
происходит процесс формирования и использования страховых резервов, после чего и
складываются специфические экономические отношения. Начиная с апреля 2012 года,
правовой формой страховых и перестраховочных организаций Молдовы может быть
только акционерное общество. Кроме страховых и перестраховочных организаций,
которые выступают как продавцы страховых продуктов, на страховом рынке страны в
качестве покупателей выступают страхователи, которыми являются дееспособные
физические и юридические лица, решившие оформить договор страхования с тем или
иным продавцом. Посредниками между продавцами и покупателями выступают
страховые агенты и страховые брокеры, содействующие заключению договоров
страхования.
В последние годы под влиянием огромных изменений, произошли качественные
изменения и на страховом рынке Республики Молдовы. Улучшился спрос на страховые
услуги, что по нашему мнению происходит, несомненно, при улучшении качества их
предоставления и внедрения новых видов страхования.
10
За последние годы произошли изменения и в структуре профессиональных
участников страхового рынка Молдовы, как наблюдается в диаграмме 1.
Диаграмма 1. Эволюция числа профессиональных участников страхового
рынка Молдовы, 2005 – 2012 г.г
Источник: составлено автором с использованием данных - www.cnpf.md
На страховом рынке наиболее развитыми видами страхования являются
страхование автогражданской ответственности и страхование автотранспортных средств
(ОСАГО, КАСКО и Зеленая Карта), а также страхование имущества.
В структуре страхового рынка обязательное страхование автогражданской
ответственности в 2012 году занимает 21% по сравнению с 24% в 2010 году. Продажи по
автогражданской ответственности на основании международных сертификатов Зеленая
Карта остались на уровне 2010 года и составили 19%. Добровольное страхование
автотранспортных средств КАСКО в 2012 году снизилось на 1% и составило 18%, а
страхование имущества увеличилось на 2% и составило 15% в структуре страхового
рынка страны. В 2012 году, кроме страхования авиа рисков (10%), остальные виды
страхования в общей структуре страхового рынка составляют менее 10%.
Диаграмма 2. Структура страхового Диаграмма 3. Структура страхового рынка
рынка Молдовы за 2010 год, %
Молдовы за 2012 год, %
Источник: Составлено автором
11
Важное значение для оценки страхового рынка имеют относительные показатели.
Прежде всего, это показатель, как отношение совокупной страховой премии к валовому
внутреннему продукту. Доля подписанной брутто премии (ПБП) в ВВП в 2012 году
составляет 1,23%, что почти в 10 раз меньше чем в развитых странах мира.
Диаграмма 4. Доля подписанной брутто премии (ПБП) в ВВП в Республике
Молдова 2005 -2012, %
Источник: составлено автором с использованием данных - www.xprimm.md
Из приведенного анализа видно, что в период 2005-2012 года показатель доли
подписанной брутто премии в ВВП вырос в течение периода 2005-2009 г.г., а с 2009 года
данный показатель стал снижаться и в 2011 году дошел до уровня 1,22 % в ВВП. Только
начиная с 2012 года показатель доли подписанной брутто премии в ВВП стал
незначительно расти и достиг уровня до 1,23%.
В результате анализа развития страховых рынков разных стран, а именно
особенности в проведении страхования, государственном регулировании, классификации
отраслей страхования и предлагаемых ими видов страховой защиты, следует отметить,
что национальные рынки имеют свои особенности. Однако, не смотря на это, страхование
принадлежит к наиболее интегрированным формам финансовой деятельности. Процессы
стирания законодательных и экономических барьеров между национальными страховыми
компаниями происходят под влиянием изменений в мировой экономике, конечной целью
которых является формирование глобального страхового пространства.
Во многих странах разрешен свободный доступ иностранных страховых компаний
на национальные рынки. Например, в соответствии с Маахстрихтским договором 1992 г.
сняты всякого рода ограничения для иностранного капитала в странах Европейского
Союза и взят курс на формирование единого страхового рынка в Европе. Проведенный
анализ основных вех в становлении страхового законодательства ЕС позволил автору
сделать вывод, что в отношении страхового рынка цели, установленные в Договоре об
учреждении ЕС, можно считать достигнутыми. Единый страховой рынок стал
реальностью, несмотря на существовавшие сложности и преграды. Однако процесс
гармонизации страхового законодательства и страхового рынка не завершен. В частности,
нерешенной остается проблема существования различных налоговых режимов по
отношению к страховым компаниям. Формирование единого страхового пространства на
территории Европейского Союза способствует эффективному развитию мирового
страхового рынка.
12
Автором диссертационной работы предложены концепции создания эффективной
системы страховой защиты экономических субъектов, организации процесса
урегулирования убытков при наступлении страховых случаев, а также разработана
программа снижения внеплановых потерь бизнеса.
Автором разработан алгоритм страхования предпринимательских рисков (рис. 3).
Страховая организация
Страхователь
1) Инспекционный визит рискменеджера
2) Оценка рисков бизнеса
3) Создание системы страховой
защиты
4) Урегулирование страховых
случаев
5) Программа снижения
внеплановых потерь
Рисунок 3. Алгоритм страхования предпринимательских рисков.
Источник: Составлено автором.
Разработанный алгоритм страхования предпринимательских рисков состоит из
следующих 5 этапов:
- первый этап – ознакомление представителем страховой компании с бизнеспроцессом предприятия и инспекция системы риск-менеджмента;
- второй этап заключается в расчете уровня потерь, который ожидается в
результате конкретных событий на каждом конкретном предприятии, в зависимости от
положения дел на нем: причин образования потерь и ожидаемой частоты возникновения
событий, которые их инициируют;
- третий этап – это создание системы страховой защиты;
- четвертый этап – это разработка концепции организации процесса
урегулирования убытков при наступлении страховых случаев;
- пятый этап – это заключительный этап, на котором предложена программа
снижения внеплановых потерь бизнеса.
В целях снижения рисков в предпринимательской деятельности, автором
диссертационной работы предложено использовать усовершенствованную систему их
страхования, а для эффективной работы системы управления рисками, предложено
организовать в системе управления предприятием обособленные единицы или службы по
управлению рисками и интегрировать их в операционные процессы экономического
субъекта.
13
В
третьей
главе
«Совершенствование
процессов
управления
предпринимательскими рисками с участием страхования» рассмотрено страхование
рисков на трех стадиях кругооборота средств инвестированных в производственную
деятельность: на первой (денежной) стадии кругооборота средств рассмотрено
страхование кредитного риска и определена эффективность применения страхования
коммерческим банком по следующей формуле:
Эф 
СВ
*100 ,
З
(1)
где:
Эф – эффективность применения страхования кредитного риска;
СВ – полученные страховые возмещения по безнадежным кредитам;
З – затраты на страхование;
В результате проведенных расчетов получено, что коммерческий банк мог
избежать финансовых потерь в размере 1,2% кредитного портфеля, что составляет 10,2
млн. лей. Эффективность применения страхования может существенно повысится, в
случае если коммерческий банк будет применять избирательный подход к передаче риска
страховщику, основываясь на адекватном ранжировании риска невозврата кредитов.
На второй (производственной) стадии кругооборота средств рассмотрено
страхование имущества и страхование на случай перерывов в хозяйственной деятельности
на основе разработанных и апробированных автором дополнительных условий
страхования убытков от перерыва в производственной деятельности к правилам
страхования имущества от огня и других опасностей. Также проведена оценка
эффективности страхования риска перерыва в производственной деятельности при
помощи метода чистых активов предприятия и методом дисконтирования денежных
потоков.
Согласно методу чистых активов стоимость предприятия была рассчитана по
следующей формуле:
ЧА = А – П,
(2)
где:
ЧА – сумма чистых активов предприятия;
А – общая сумма активов предприятия (краткосрочные и долгосрочные);
П – общая сумма пассивов предприятия (краткосрочные и долгосрочные
обязательства).
Проведение оценки с помощью метода чистых активов основывается на анализе
финансовой отчетности предприятия, а именно бухгалтерского баланса.
Сравнение размера чистых активов предприятия в конце периода урегулирования
страхового события при использовании страхования (ЧАСВ) и размера чистых активов без
использования страхования, и без наступления застрахованного риска (ЧА) позволяет
судить о сравнительной экономической эффективности страхования.
Математически условие экономической эффективности страхования выглядит
следующим образом: ЧАСВ > ЧА.
14
Перерасчет показателя чистых активов, при использовании страхования перерывов
в производственной деятельности, составлено по следующим формулам:
ЧАСВ = ЧАx + СВ – СП
(3)
где:
ЧАx – сумма чистых активов до момента наступления страхового случая.
Таким образом, в результате расчета размера чистых активов ПроизводственноКоммерческой Фирмы «Alevcons» ООО по состоянию на 31 декабря 2012 года с условием,
что в течение года имел место страховой случай на основании заключенного договора
страхования риска перерыва в производственной деятельности:
ЧАСВ = 301.210,00 + 20.164,38 – 4.160,00
ЧАСВ = 317.214,38 лей.
Далее составим неравенство:
ЧАСВ > ЧА
(4)
317.214,38 лей > 301.210,00 лей
Исходя из вышеизложенного видно, что неравенство верно для нашей ситуации, из
этого следует, что для рассматриваемого предприятия, в случае реализации страхового
случая, применение инструмента страхования характеризуется как успешное.
Также сравнительную оценку экономической эффективности страхования риска
перерыва в производственной деятельности можно еще провести и с помощью одного из
методов определения рыночной стоимости предприятия – метода дисконтирования
денежных потоков.
Согласно методу дисконтирования денежных потоков, стоимость предприятия
основывается на будущих денежных потоках (стоимость предприятия состоит из будущей
прибыли, получаемой за определенный период, и ликвидационной стоимости на конец
прогнозного периода).
Исходя из сложившейся практики, при расчете за основу принимается свободный
денежный поток, который рассчитывается по следующей формуле:
(5)
FCF  EBIT * (1  t )  D  CAPEX  CNWC ,
где:
FCF (free cash flows) – свободный денежный поток;
EBIT (earnings before interest and taxes) – прибыль до выплаты процентных
расходов по привлеченным ресурсам и расходов по подоходному налогу;
t – предельная ставка подоходного налога;
D (depreciation) – амортизационные отчисления на основные средства;
CAPEX (capital expenditure) – капиталовложения в создание основных
средств или инвестиционной собственности;
CNWC (change in net working capital) – изменения в чистом оборотном
капитале или в чистых активах.
Далее для дисконтирования будущих денежных потоков применяется коэффициент
дисконтирования, рассчитываемый по следующей формуле:
K  1 /(1  r ) n ,
(6)
где:
K – коэффициент дисконтирования;
15
r – норма доходности.
Проведем расчет актуализированных потоков свободных денежных средств при
использовании страхования для урегулирования убытков от перерыва в производственной
деятельности, и при урегулировании убытка за счет собственных средств.
В ходе оценки экономической эффективности страхования перерыва в
хозяйственной деятельности были изучены: вероятность наступления страхового события,
уровень возможных ожидаемых потерь, размер страхового тарифа, размер и порядок
оплаты страховой премии, экономичность нейтрализации рисков, размер и вид франшизы,
соотношение страхового возмещения и величины потерь и определен размер абсолютного
показателя эффекта страхования.
Расчеты
проведены
на
основании
данных
бухгалтерского
баланса
Производственно-Коммерческой Фирмы «Alevcons» ООО по состоянию на 31 декабря
2012 года.
Таблица 1.
Расчет актуализированного свободного денежного потока (лей)
№
п/п
31.12.2012
(при
условии
страхования
риска)
Показатель
31.12.2012
(при
условии
отсутствия
страхования
риска)
278.995,62
Прибыль до выплаты процентных расходов по
295.000,00
привлеченным ресурсам и расходов по подоходному
налогу (EBIT)
2.
Предельная ставка подоходного налога (t)
0,12
0,12
3.
Амортизационные отчисления на основные средства
62.234,00
62.234,00
(D)
4.
Капиталовложения в создание основных средств или
200.000,00
200.000,00
инвестиционной собственности (CAPEX)
5.
Изменения в чистом оборотном капитале или в чистых
120.995,00
120.995,00
активах (CNWC)
6.
Свободный денежный поток (FCF)
839,00
-13.244,90
7.
Норма доходности (r)
0,25
0,25
8.
Коэффициент дисконтирования (факторы актуализации
0,80
0,80
потоков) (K)
9.
Актуализированные потоки свободных денежных
671,20
-10.595,90
средств
Источник: Составлено автором
Из расчетов видно, что по состоянию на 31 декабря 2012 года при условии
страхования риска предприятие сгенерирует 671,20 лей актуализированного потока
свободных средств, в отличие от ситуации, в которой предприятие отказалось от
страхования, а актуализированный поток свободных средств вообще оказался
отрицательным и составил -10.595,90 лей. Страхователь, использующий инструмент
страхования сможет минимизировать в полном объеме потери от негативного влияния
риска, а также сохранить позитивный поток денежных средств на период перерыва в
производственной деятельности, сохраняя способность финансировать не только расходы
1.
16
на поддержание оборудования, но и прочие операционные расходы, финансируемые из
выручки.
На третьей (товарной) стадии кругооборота денежных средств, где происходит
реализация готовой продукции, оказание услуг по ее перевозке и ее оплата, автором
рассмотрено страхование груза (готовой продукции) на период его перевозки. Также
определена эффективность применения страхования грузов для производственного
предприятия и констатировано что страхование является эффективным способ снижения
рисков при перевозке груза (готовой продукции).
В данном разделе также апробирована система страхования предпринимательских
рисков в практике страховых обществ Республики Молдова. Автором использованы
практические материалы Акционерного Страхового-Перестраховочного Общества
«Moldcargo» и Акционерного Общества Страховой Компании «Klassika Asigurări».
В целях исследования реализации системы страхования предпринимательских
рисков в национальных страховых компаний, автором работы выбраны данные компании,
так как они развивают свою деятельность на страховом рынке Республике Молдовы на
протяжении многих лет, имеют устойчивое финансовое положение и качественно
выполняют взятые обязательства по принятым на страхование рискам. Обе компании
входят в десятку лидирующих страховых организаций по объемам подписанных
страховых премий по итогам 2012 года.
Диаграмма 5. Показатели прибыли до
налогообложения, размер уставного капитала и
всего активов СПО «Moldcargo» АО, 20102012 годы.
Диаграмма 6. Показатели объема
подписанных страховых премий,
оплаченные страховые возмещения и
страховые технические резервы СПО
«Moldcargo» АО, 2010-2012 годы.
Источник: Составлено автором по данным официального сайта НКФР и бухгалтерского
баланса СПО «Moldcargo» АО, 2010-2012 годы.
За последние три года СПО «Moldcargo» АО, увеличило общую сумму активов с
83238 тыс. лей до 152053 тыс. лей. Уровень уставного капитала в 2012 году достиг 30 млн.
лей, то есть в два раза больше установленного минимального уставного капитала законом
о страховании. Прибыль за 2010, 2011 и 2012 годы составила: 7099 тыс. лей, 11661 тыс.
лей и 5260 тыс. лей соответственно. Данные показатели подтверждают интерес
акционеров страхового общества в его долгосрочном развитии и накоплении средств
компании для подкрепления ее платежеспособности. Рост страховых премий в 2012 году
по сравнению с 2010 годом составляет 272%, а рост технических резервов за этот же
17
период составляет 304%. За последние три года СПО «Moldcargo» АО оплачены
страховые возмещения в сумме 87301 тыс. лей, что также является одним из показателей
успешной деятельности страховщика на национальном страховом рынке.
Диаграмма 7. Показатели прибыли до
налогообложения, размер уставного капитала и
всего активов СК «Klassika Asigurări» АО,
2010-2012 годы.
Диаграмма 8. Показатели объема
подписанных страховых премий,
оплаченные страховые возмещения и
страховые технические резервы СК
«Klassika Asigurări» АО, 2010-2012 годы.
Источник: Составлено автором по данным официального сайта НКФР и бухгалтерского
баланса СК «Klassika Asigurări» АО, 2010-2012 годы .
Страховая Компания «Klassika Asigurări» АО увеличила уставной капитал,
который в 2012 достиг 19336 тыс. лей при установленном минимальном уровне 15 000
тыс. лей. Также выросла и сумма активов Страховой Компании в 2012 году до 33872 тыс.
лей по сравнению с уровнем 19333 тыс. лей в 2010 году.
Подписанные страховые премии СК «Klassika Asigurări» АО в 2010, 2011 и 2012
году составили: 21048 тыс. лей, 24776 тыс. лей и 18848 тыс. лей соответственно.
Страховые технические резервы СК «Klassika Asigurări» АО в последние три года
достигли уровня: 7260 тыс. лей в 2010 году; 12948 тыс. лей в 2011 году и 8941 тыс. лей в
2012 году. Главным фактором, который повлиял на снижение уровня страховых резервов
в 2012 году это уменьшение страхового портфеля страховой компании и одновременно и
уменьшение обязательств по принятым на страхование рискам.
На стадии внедрения предложенного автором продукта страхования (риска
перерыва в производственной деятельности) инвесторы и менеджмент страховых
организаций сталкиваются с вопросом о потенциальных перспективах данного шага. При
принятии такого рода решений автор предложил рассматривать данные перспективы
страховой организации через призму оценки текущей стоимости будущих прибылей
(дивидендов для учредителей) генерируемых данным продуктом применяя метод
дисконтирования денежных потоков.
По мнению автора диссертационной работы, данный метод считается наиболее
приемлемым с точки зрения инвестиционных мотивов, поскольку любой инвестор,
вкладывающий денежные средства в действующее предприятие, в конечном счете,
покупает не набор активов данного предприятия, а поток будущих доходов, который
позволит ему окупить вложенные средства, получить прибыль и повысить свое
благосостояние.
18
Согласно методу дисконтирования денежных потоков, стоимость предприятия
основывается на будущих денежных потоках. В связи с этим задачей менеджмента
страховой организации является подготовка прогноза денежного потока (на основе
прогнозных отчетов о движении денежных средств) на какой-то будущий временной
период, начиная с текущего года.
Определение адекватной продолжительности прогнозного периода – это непростая
задача. По сложившейся практике на страховом рынке Республики Молдова прогнозный
период может составлять, в зависимости от целей оценки и конкретной ситуации, от 3 до
5 лет.
Исходя из сложившейся практики, зачастую за основу принимается свободный
денежный поток (free cash flows). Особенностью применения данного метода для
страховых организаций, практикующих общие (рисковые) классы страхования, является
необходимость принятия во внимание растущего требования к капиталу страховых
организаций, свободному от любых будущих обязательств, и активам страховых
организаций, не допущенным к покрытию технических резервов.
Одним из требований к капиталу страховых организаций является установление
минимального уровня маржи платежеспособности, который определяется через
нормативное соотношение активов и обязательств страховщика. Требование к
минимальной марже платежеспособности рассчитывается для каждого класса
практикуемого страховой организацией в отдельности.
Расчет минимальной маржи платежеспособности, автором проведен на основании
Положения о маржах платежеспособности и коэффициенте ликвидности страховщика
(перестраховщика), утвержденное Постановлением Национальной Комиссии по
Финансовому Рынку №2/1 от 21 января 2011 года. Также на основании Положения о
маржах
платежеспособности
и
коэффициенте
ликвидности
страховщика
(перестраховщика) устанавливаются категории активов, которые допускаются покрывать
и представлять страховые технические резервы и маржу платежеспособности
страховщика (перестраховщика).
Исходя из вышесказанного, наиболее корректной основой для проведения
исчислений свободного денежного потока будет максимально возможный объем
дивидендов, который удовлетворяет требованиям свободной маржи платежеспособности
страховой организации скорректированной на изменения в активах, не допущенных к
покрытию технических резервов и минимальной маржи платежеспособности.
Указанный денежный поток, с принятием во внимание особенности применения в
страховых организациях, рассчитывается по следующей формуле:
(7)
FCF  EBIT * (1  t )  D  CAPEX  CNWC  NAA  MSM ,
где:
FCF (free cash flows) – свободный денежный поток;
EBIT (earnings before interest and taxes) – прибыль до выплаты процентных
расходов по привлеченным ресурсам и расходов по подоходному налогу;
t – предельная ставка подоходного налога;
D (depreciation) – амортизационные отчисления на основные средства;
19
CAPEX (capital expenditure) – капиталовложения в создание основных средств или
инвестиционной собственности;
CNWC (change in net working capital) – изменения в чистом оборотном капитале
или в чистых активах;
NAA (non admitted assets) – изменение стоимости активов, не допущенных к
покрытию технических резервов и минимальной маржи платежеспособности;
MSM (minimum solvency margin) – изменение требования к минимальной марже
платежеспособности страховой организации.
Расчет актуализированного потока свободных денежных средств приведен в
таблице 2.
Таблица 2.
Расчет актуализированного свободного денежного потока в прогнозном периоде по
линии бизнеса страхование риска перерыва в производственной деятельности (тыс. лей).
№
Показатель
2012 год
2013 год
2014 год
п/п
1
2
3
4
5
1.
Чистая прибыль
63,98
86,23
174,26
2.
Изменения отсроченных аквизионных
+ 50,00
+ 55,00
+ 10,50
затрат
3.
Изменения
минимальной
маржи
+ 90,00
+ 9,00
+ 9,9
платежеспособности
4.
Свободный денежный поток
- 76,02
+ 22,23
153,86
5.
Накопительный свободный денежный
- 76,02
- 53,79
100,07
поток
6.
Коэффициент
дисконтирования
0,91
0,83
0,75
(факторы актуализации потоков)
7.
Актуализированные потоки свободных
0,00
0,00
75,05
денежных средств
Источник: Составлено автором
В прогнозный период линия бизнеса по страхованию риска перерыва в
производственной деятельности сгенерирует 75,05 тыс. лей актуализированного потока
свободных средств, что даст возможность учредителям рассчитывать на получения по
итогам третьего года развития данной линии бизнеса дивидендов, и увеличит рыночную
стоимость страховой организации.
Рассматривая факторы эффективности страхования в системе риск-менеджмента
предприятий
занимающихся
предпринимательской
деятельности,
автором
диссертационной работы констатировано, что страхование является одним из
инструментов защиты от рисков и степень привлечения страховщика в процесс
управления рисками зависит от потребителя страховых услуг (экономического субъекта) и
риск-менеджера страховой организации. Повысить эффективность страховой защиты
можно при организации более тесной взаимодействие финансовых менеджеров
предприятий со страховыми обществами на всех этапах управления рисками бизнеса,
которые в свою очередь должны будут принимать решения о перспективах внедрения в
перечень своих услуг того или иного вида страхования, необходимого предпринимателям.
20
ОБЩИЕ ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ
Исследование системы страхования рисков в предпринимательской деятельности и
процессов управления ими, проведенное автором диссертационной работы, позволило
сделать следующие выводы:
1. В современных экономических условиях предприятие самостоятельно решает
основные вопросы своей производственной деятельности: организует бизнес, выбирает
партнеров, обеспечивает сохранность материальных и финансовых ресурсов, выбирает
пути преодоления и минимизации, неизбежных в предпринимательстве рисков.
Предусмотреть все неожиданности, сопутствующие предпринимательской деятельности,
как правило, невозможно, а потому всегда существует риск убытков или неполучения
намеченной прибыли. Также многие решения в предпринимательской деятельности
приходится принимать в условиях неопределенности, когда необходимо выбирать
направление действий из нескольких возможных вариантов, осуществление которых
сложно предсказать. По мнению автора диссертационной работы, нередко для многих
компаний создание служб по управлению рисками является вынужденным действием,
которое проводится лишь из-за требований со стороны государственных органов. К
сожалению, руководство самих компаний не придает должного значения создаваемым
службам и не видит реальную выгоду и преимущества от управления рисками.
2. В результате исследования риска, автором отмечена сложность явления риска и
констатировано, что в одно определение сложно собрать все обстоятельства, связанные с
понятием о риске, а проблема определения риска до настоящего времени остается
актуальной.
В условиях рыночной экономики предприниматели должны самостоятельно
отвечать по своим обязательствам, затрачивая собственные средства на восстановление и
дальнейшее развитие, формируя фонды – самострахования, которые не под силу сектору
малого бизнеса нашей страны. Страховые общества предлагают огромный спектр
страховых услуг,
что по мнению автора диссертационной работы способствует
стабильному и жизнеспособному развитию экономики страны, являясь дополнительной
предпосылкой для повышения уровня защиты граждан и экономических субъектов, но
предприниматели неэффективно проводят анализ и оценку рисков, не всегда прибегают к
минимизации рисков в предпринимательской деятельности путем их страхования, что
приводит к потери части доходов и даже бизнеса.
3. В результате исследования автор диссертационной работы пришел к выводу, что
национальная система страхования это незавершенный процесс в Республике Молдова,
который еще требует реализация мер по усовершенствованию законодательной базы в
области страхования до уровня европейских стандартов, исключения нелояльной
конкуренции и повышение качества оказываемых услуг страхователям. В последние годы
национальный страховой рынок показывает хорошую динамику развития, начат процесс
совершенствования законодательной базы для определения правил ведения страхового
бизнеса. Многие модели и решения, разработанные в развитых странах в области
21
страхования и его регулирования, нашли свое практическое применение и в Молдове.
Директивы Европейского Союза по условиям лицензирования страховой деятельности,
установившие классификацию видов страховой деятельности по страховым рискам и
объектам страхования, дифференцированные требования к размеру уставного капитала
страховщиков, зависящие от вида предполагаемой страховой деятельности, а также:
требования к формированию и подержанию технических резервов, соблюдению маржи
платежеспособности страховщиков и коэффициента ликвидности; требования к активам
страховщика, применяемые в покрытие технических резервов и минимальной маржи
платежеспособности, стали основой для начала процесса усовершенствования правовой
базы в области страхования.
4. Неотложная проблема это необходимость в реформировании системы
налогообложения страхователей, отмены ограничения на включение в себестоимость
расходов на страхование для юридических лиц. Данные меры приведут не только к
развитию страхования предпринимательских рисков в Республике Молдова, а ускорят
темпы развития долгосрочного страхования, которое экономит государственный бюджет
и сокращает государственные расходы на выплату различных компенсационных выплат.
5. Другая немаловажная проблема развития национального страхового рынка это
проблема нехватки квалифицированных кадров в страховой отрасли, особенно в области
актуарных расчетов, риск-менеджмента, страхового права и аудита в страховании. Для
решения данных проблем есть необходимость в государственной поддержке, т.к.
профессиональные участники страхового рынка Молдовы не в состоянии самостоятельно
финансировать данные мероприятия.
Научная проблема, которая была решена в ходе исследования системы
страхования рисков в предпринимательской деятельности и процессов управления ими,
состоит в усовершенствование системы страхования предпринимательских рисков, а
также традиционной их классификации, разработке и внедрении дополнительных
условий страхования убытков от перерыва в производственной деятельности,
формулировании рекомендаций по анализу и оценке предпринимательских рисков и
оценке эффективности мероприятий управления рисками в предпринимательской
деятельности через страхование. Решение данной проблемы в ходе представленных
исследований продемонстрировали преимущества сформулированных рекомендаций в
диссертационной работе и их благотворное влияние на развитие предпринимательской
деятельности в Республике Молдова, а также на усовершенствование процессов
страхования предпринимательских рисков национальными страховыми обществами.
Данные исследования позволили разработать следующие рекомендации:
1. Учитывая значительное влияние риска на предпринимательскую деятельность,
автор работы предлагает систематизировать теоретическое понятие «риска» и определить
его как событие, касающееся деятельности человека или менеджмента экономического
субъекта, предусмотренное ими в процессе принятия определенных решений, так как риск
является неизбежным элементом принятия любого решения в предпринимательской
22
деятельности в силу того, что неопределенность это неизбежная характеристика условий
хозяйствования.
2. На основе исследования процессов управления рисками в предпринимательской
деятельности и приходя к выводу, что во многих случаях они не эффективны, автором
работы предлагается применять комплексные программы и методы анализа для оценки
рисков с учетом специфики каждого бизнеса в отдельности, а также организовывать
внутренний риск-менеджмент путем образования в системе управления предприятием
обособленной организационной единицы, отдела или службы управления рисками и
рисковыми вложениями капитала. Кроме того, автором констатировано, что работа
управления предпринимательскими рисками наиболее эффективена, если она
интегрирована в операционные процессы компании. С учетом этого, по мнению автора
диссертационной работы, в каждом структурном подразделении, деятельность которого
связана с факторами рисков, следует также назначить сотрудника, отвечающего за
управление рисками. Данные службы в первую очередь должны дать экономическую
оценку рискам, принимаемым на себя компанией, заниматься страхованием,
хеджированием, резервированием и лимитированием. Иными словами, данная служба
должна заниматься снижением рисков, используя современные финансовые методики и
инструменты, предложенные автором в первом разделе работы.
3. В целях решения проблемы признания риска страховым на момент разработки
системы страховой защиты предприятия страховыми обществами, автором
диссертационной работы разработана классификация страховых рисков и предложено его
детальное изучение в зависимости от следующих факторов:
-
в зависимости от причины возникновения страховых рисков;
в зависимости от объектов, которые подвергаются страховым рискам;
в зависимости от возможности влияния на страховые риски.
4. Принимая во внимание актуальность проблемы неэффективного анализа и оценки
рисков, специфических определенному бизнесу, что приводит к потере доходов
предпринимателей, а то и к потере бизнеса в целом разработана концепция создания
страховой защиты экономического субъекта, которая позволит минимизировать риски в
предпринимательской деятельности, и приведет к сокращению и даже аннулированию
внеплановых потерь бизнеса.
Разработанный автором алгоритм организации системы страхования
предпринимательских рисков состоит из следующих пяти этапов: инспекционный визит
риск-менеджера для ознакомления с бизнес-процессом предприятия; оценка рисков
бизнеса; создание системы страховой защиты в соответствии со спецификой
деятельности экономического субъекта; введение механизмов взаимоотношения сторон
в процессе урегулирования страховых случаев и внедрение программы снижения
внеплановых потерь.
5. В целях усовершенствования системы страхования рисков на второй –
производственной стадии кругооборота средств автором разработаны и введены на
23
практике в две страховые компании Республики Молдова «дополнительные условия
страхования убытков от перерыва в производственной деятельности» к существующим
правилам страхования имущества от огня и других опасностей. Проведен расчет прироста
минимальной маржи платежеспособности страховой организации, а также произведен
расчет актуализированного свободного денежного потока в прогнозном периоде и
констатировано, что на третий год развития линии бизнеса по страхованию риска
перерыва в производственной деятельности акционеры страховой организации получат
дополнительную прибыль и увеличат рыночную стоимость страхового общества.
6. Для оценки эффективности страхования рисков на производственной стадии
кругооборота средств, автором также апробированы правила страхования и в практике
производственного предприятия, когда были застрахованы не только риски по
страхованию имущества, но и риски от перерыва в производственной деятельности. При
анализе влияния данного способа управления рисками, при помощи страхования с
использованием метода чистых активов и дисконтирования денежных потоков,
констатировано, что для рассматриваемого предприятия, в случае реализации страхового
события, применение инструмента страхования характеризуется как успешное и сможет
минимизировать в полном объеме потери от негативного влияния реализации риска, а
также сохранит позитивный поток денежных средств на период перерыва, сохраняя
способность финансировать не только расходы на подержание оборудования, но и прочие
операционные расходы предприятия.
Автором диссертационной работы также исследовано страхование риска
невозврата кредита и процентов по нему заемщиком коммерческому банку на первой
стадии кругооборота средств, и страхование грузов в процессе перевозке готовой
продукции предпринимателя транспортным предприятием на третьей стадии
кругооборота средств. В результате оценки эффективности от применения страхования
как приема управления и снижения предпринимательских рисков автором работы
констатировано, что фактор влияния очень велик в сравнении с уровнем необходимых
затрат на страхование. При приеме данного метода, затраты на восстановления бизнеса
после наступления риска доводятся до минимума или сводятся к нулю. Именно данные
результаты исследования послужили основой для автора продемонстрировать, что
предложенная система страховой защиты в предпринимательской деятельности является
одним из самых эффективных методов управления предпринимательскими рисками.
7. В целях разработки новых направлений решения проблем для развития
страхования предпринимательских рисков и усовершенствование системы страхования в
Республике Молдова, автором диссертационной работы предложены следующие
мероприятия:
-
реформирование системы налогообложения страхователей – потребителей
страховых услуг, так как нынешняя система настолько нерациональна, что
предприниматели теряют интерес к использованию страхования как метода
минимизации рисков.
24
-
отмена ограничения на включение в себестоимости расходов по страхованию
предпринимательских рисков юридических лиц;
-
улучшение
финансового
положения
страховых
усовершенствования страхового законодательства;
-
создание подразделений по оценке рисков, как в страховых организациях, так и в
составе
экономических
субъектов
(страхователей),
практикующих
предпринимательскую деятельность;
организаций
путем
-
расширение гамы страхования катастрофических рисков при государственной
поддержке, применяя опыт других стран.
8.
Для успешного развития национального страхового рынка в современных
условиях рыночных отношений и полного интегрирования в мировое страховое
пространство автор диссертационной работы считает целесообразным ускорить
следующие процессы:
-
стимулирование процесса становления национальной системы страхования на
уровне развитых стран;
-
создание системы финансовых гарантий на уровне государства, обеспечивающей
возмещение ущерба в случае стихийных бедствий, аварий, пожаров и других
непредвиденных событий, которые могут негативно повлиять на формирующиеся
производственные связи, породить сбои в отраслях экономики страны;
-
внедрение
прогрессивных
технологий
ведения
страхового
бизнеса
профессиональными участниками страхового рынка при участии государственных
программ;
-
стимулирование развития инфраструктуры рынка страхования;
-
усовершенствование системы регулирования и надзора на основе апробированного
международного опыта;
развитие перестраховочной деятельности на страховом рынке страны, что приведет
к уменьшению потока финансовых ресурсов переданных за рубеж другим странам;
-
совершенствование страхового законодательства на основе соответствующих норм
законодательства Европейского Союза.
9. В сфере решения проблем нехватки квалифицированных кадров в страховой
отрасли, автор работы предлагает создание системы высшего страхового образования в
Республике Молдова при помощи объединения усилий государственных органов страны,
высших учебных заведений и профессиональных участников страхового рынка применяя
опыт других государств.
Осуществление рекомендаций, предложенных в диссертационной работе, позволит
сформировать эффективный механизм минимизации рисков в предпринимательской
деятельности через страхование и позволит более эффективно реализовать потенциальные
возможности предприятий разных отраслей экономики страны, а также будет
способствовать успешному развитию национальной системы страхования.
25
СПИСОК НАУЧНЫХ РАБОТ ОПУБЛИКОВАННЫХ ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ
Статьи в национальных научных изданиях:
1. Dolghi Igor, „Problemele asigurării riscurilor în afaceri și direcțiile principale de
dezvoltare a acestora în Republica Moldova”, Academia de Studii Economice a
Moldovei. În: Revista științifico-didactică „Economica”, Departamentul EditorialPoligrafic al ASEM, nr.3 (85), septembrie 2013, pag. 19-27, 0,5 c.a.
2. Dolghi Igor, „Etapele de formare a pieței de asigurări din Republica Moldova și
dezvoltarea modernă a acesteia”, Institutul de Economie, Finanțe și Statistică. În: Revistă
teoretico-științifică „Economie și Sociologie”, Complexul editorial IEFS, No.3/2013,
pag. 113-121, 0,5 c.a.
3. Dolghi Igor,“Алгоритм эффективности управления рисками в предпринимательской
деятельности”. În: Revista ştiinţifică a Universității de Stat din Moldova „Studia
Universitatis Moldaviae”, nr. 2(62), CEP USM, Chişinău, 2013, pag.95-102, 0,6 c.a.
4. Dolghi Igor „Перспективы и проблемы развития страховых услуг в маштабах
мировой экономики”. În: Revista ştiinţifică a Universității de Stat din Moldova „Studia
Universitatis”, nr.7(57), CEP USM, Chişinău, 2012, pag. 180-187, 0,7c.a.
5. Dolghi Igor, “Перспективы внедрения страхования рисков в предпринимательской
деятельности и методы оценки их степени”. În: Revista ştiinţifică a Universității de
Stat din Moldova „Studia Universitatis”, nr.7(57), CEP USM, Chişinău, 2012, pag. 201207, 0,5 c.a.
6. Dolghi Igor, „Тенденции развития и проблемы рынка страхования финансовых
гарантий в Республике Молдова”. În: Revista ştiinţifică a Universității de Stat din
Moldova „Studia Universitatis”, nr.7(47), CEP USM, Chişinău, 2011, pag. 150-152,
0,2 c.a.
Материалы выступлений на научных конференциях:
7. Dolghi Igor, „Страхование как метод управления рисками. Проблемы и основные
направления развития в Республике Молдова”, În: Conferința Științifică
Internațională Jubiliară, ediția a VIII-a, „Modalități de eficientizare a sistemului
economico-financiar în scopul dezvoltării economice durabile a Republicii Moldova”,
Universității de Stat din Moldova , 01-02 noiembrie 2013, CEP USM, Chişinău, 2013,
pag. 204-209, 0,3 c.a.
8. Dolghi Igor, ”Metode eficiente de gestiune a riscurilor în afaceri și măsuri de minimizare
a acestora”, În: Simpozionul Științific al Tinerilor Cercetători ASEM-2013 (Ediția a XIa), 25-26 aprilie 2013, ASEM, Chișinău, 2013, pag.89-94, 0,5 c.a.
9. Dolghi Igor, „Международная практика страхования рисков в туристической
деятельности”. În: Conferinţa știinţifico-practică internaţională, „Competivitatea
economiei naționale în contextul procesului de globalizare internațională”, Universității
26
de Stat din Moldova , 2-3 noiembrie 2012, CEP USM, Chişinău,2012, pag. 273-280, 0,3
c.a.
10. Dolghi Igor, „Практика страхования финансовых рисков в предпринимательской
деятельности”. În: Conferinţa știinţifico-practică internaţională, „Competivitatea
economiei naționale în contextul procesului de globalizare internațională”, Universității
de Stat din Moldova, 2-3 noiembrie 2012, CEP USM, Chişinău,2012, pag.303-308,
0,3c.a.
11. Dolghi Igor, „Актуальные виды страхования рисков при осуществлении перевозки
грузов”. În: Conferința Științifică Internațională, „Contabilitate: provocări actuale și
aspirații pentru viitor”, Academia de Studii Economice a Moldovei, 04 aprilie 2012,
Editura ASEM, Chișinău, 2012, pag. 277-281, 0,3 c.a.
12. Dolghi Igor, Enicov Igor, „Тенденции развития и проблемы рынка страхования
финансовых гарантий в Республике Молдова”. În: Conferința Științifică
Internațională, „Aspecte economico-financiare și sociale ale economiei Republicii
Moldova în contextul transformărilor sistemice și integrării în spațiul european”,
Universității de Stat din Moldova , 26-27 noiembrie 2010, CEP USM, Chişinău, 2010,
pag. 12-15, 0,2 c.a.
13. Dolghi Igor, Enicov Igor, „Практика страхования финансовых рисков в
предпринимательской деятельности”. În: Conferința științifică „Dezvoltarea cercetării
științifice, promovarea și cultivarea creativității și a inovării în procesul instruirii
academice” dedicată aniversării 64 de la fondarea Universității de Stat din Moldova,
rezumatele comunicărilor, CEP USM, Chişinău, 2010, pag.209-2010, 0,15 c.a.
14. Dolghi Igor, „Страхование предпринимательского риска – перспективный метод его
снижения в различных сферах бизнеса”. În: Conferința Științifică Internațională
„Dezvoltarea economică în contextul aspirației de integrare europeană. Perspectice și
realizări”, Universității de Stat din Moldova, CEP USM, Chişinău, 2009, pag.382-387,
0,3c.a.
27
ADNOTARE
la teză pentru obţinerea gradului de doctor în economie
„Perfecționarea sistemului de asigurări a riscurilor în afaceri în Republica Moldova”
DOLGHI Igor, Chișinău, 2014
Specialitatea: 522.01 – Finanţe
Structura tezei: textul de bază a tezei este expus pe 143 pagini și cuprinde adnotare,
introducere, trei capitole, concluzii și recomandări, bibliografia 221 surse, 9 desene, 16
diagrame, 8 tabele, 18 formule și 21 anexe.
Cuvinte cheie: afacere, risc, asigurare, auto-asigurare, evaluare, contract de asigurare,
condiții de asigurare, caz de asigurare, daună, piață de asigurări.
Domeniul de studiu: riscurile aferente activității de antreprenoriat și investigarea acestora
în calitate de obiect al asigurării.
Scopul și obiectivele cercetării constau în investigarea riscurilor în afaceri, studierea
criteriilor de constatare a riscurilor în asigurări, formarea algoritmului de asigurare a riscurilor în
afaceri, evaluarea eficienții mecanizmului de gestiune a riscurilor prin asigurarea acestora,
implimentarea în practică a sistemului recomandat de asigurare a riscurilor în afaceri.
Noutatea și originalitatea științifică cuprind fundamentarea noțiunii de „risc”; propunerea
modificării clasificării tradiționale a riscurilor în asigurări, implimentarea algoritmului
organizării procesului de asigurare a riscurilor, condițiilor suplimentare de asigurare a
întreruperii procesului de producție; implimentarea recomandărilor de evaluare a eficienții
metodelor de gestiune a riscurilor în afacere; perfecționarea sistemului de asigurări a riscurilor în
afaceri și în practica societăților de asigurări din Republica Moldova.
Problema științifică importantă soluționată în domeniul cercetat constă în perfecționarea
sistemului de asigurare a riscurilor în afaceri și implimentarea metodelor de gestiune a acestora
prin elaborarea algoritmului de asigurare, ce corespunde noilor cerinţe de dezvoltare a economiei
Republicii Moldova la etapa actuală.
Semnificația teoretică și voloarea aplicativă a tezei se caracterizează prin aspectele
teoretice ce extind unghiul de cercetare a problemelor abordate cu privire la minimizarea
riscurilor în afaceri. Elaborările științifice conținute în lucrare pot fi utilizate în cadrul
desfășurării investigațiilor în asigurarea riscurilor aferente activității de antreprenoriat, în special,
la studierea clasificării riscurilor, evaluarea eficienții minimizării riscurilor în afaceri prin
asigurarea acestora.
Implementarea rezultatelor ştiinţifice: rezultatele investigaţiilor au caracter metodologic
și practic. Au fost aplicate şi acceptate spre implementare în practica societăților de asigurări din
Republica Moldova și în activitatea de producere a unor entităţi autohtone, precum şi în procesul
didactic din cadrul Universității de Stat din Moldova.
28
Аннотация
к диссертационной работе на соискание ученой степени доктора экономических наук
«Усовершенствование системы страхования рисков в предпринимательской
деятельности в Республике Молдова»
ДОЛГИЙ Игорь, Кишинэу, 2014
Специальность: 522.01 – Финансы.
Структура диссертационной работы: диссертация изложена на 143 страницах
основного текста и состоит из введения, трех глав, общих выводов и рекомендаций,
библиографического списка из 221 научных, периодических и Internet источников. Содержит 9
рисунков, 16 диаграммы, 8 таблиц, 18 формул и 21 приложений.
Ключевые слова: предпринимательство, риск, страхование, самострахование, оценка,
договор страхования, условия страхования, страховой случай, ущерб, страховой рынок.
Область исследования: риски характерные предпринимательской деятельности и их
рассмотрение как объекта страхования.
Цель и задачи диссертационной работы: исследование рисков, присущих
предпринимательской деятельности, изучение критериев признания рисков страховыми,
формирование алгоритма процесса организации их страхования, проведение оценки
эффективности процессов управления предпринимательскими рисками с использованием
страхования, апробирование на практике разработанной системы страховой защиты.
Новизна и оригинальность научной работы включает выявление рисков
предпринимательской деятельности и систематизирование понятия о риске, модификация
традиционной классификации рисков в страховании, усовершенствование системы страхования
предпринимательских рисков и внедрение дополнительных условий страхования перерыва в
производственной деятельности, введение рекомендаций по оценке эффективности мероприятий
по управлению рисков в предпринимательской деятельности, усовершенствование системы
страховой защиты в предприятиях, осуществляющих предпринимательскую деятельность и в
практике страховых обществ Республики Молдова.
Научная проблема исследования состоит в усовершенствовании системы страхования
рисков, характерных предпринимательской деятельности путем разработки алгоритма процесса их
страхования, отвечающего качественно новым требованиям в современных экономических
условиях, сложившихся в экономике Республике Молдова.
Теоретическая значимость и практическая ценность работы состоит в том, что
содержащиеся в ней теоретико-методологические положения расширяют возможности
исследования проблемы минимизации рисков в предпринимательской деятельности.
Содержащиеся в работе научные разработки могут быть использованы при дальнейших научных
исследованиях рисков в предпринимательской деятельности, признания их страховыми, в
частности, при изучении классификационных признаков страховых рисков, оценке эффективности
их минимизации с участием страхования.
Внедрение и апробация научных результатов. Основные положения и результаты
проведенного исследования имеют методологический и практический характер, прошли
апробацию на различных уровнях, что подтверждено соответствующими актами о внедрении
разработанной автором системы страхования предпринимательских рисков и их оценки в
практике акционерных страховых обществах Республики Молдова и в предприятиях из сферы
производственной деятельности, а также в учебном процессе Молдавского Государственного
Университета.
29
ANNOTATION
to the thesis for the degree of doctor in Economics
„Improving the system of risk insurance business in the Republic of Moldova”
DOLGHI Igor, Chisinau, 2014
Specialty: 522.01 – Fincances.
Structure of thesis: the main text of the thesis is presented on 143 pages and contains
annotation, introduction, three chapters, conclusions and recommendations, bibliography 221
sources, 9 drawings, 16 charts, 8 tables, 18 formulas and 21 annexes.
Keywords: entrepreneurship, risk, insurance, auto insurance, evaluation, insurance
contract, insurance requirements, applicable insurance, damage, insurance market.
Field of study: risks and investigation of entrepreneurship as a subject of insurance.
Purpose and objectives of the research: the investigation and development of the
theoretical and methodological bases of the insurance system of risk in business and it
minimization.
Novelty and scientific originality: the author formulated principles, basic techniques and
algorithms of management of business risk; proposed the modification of traditional
classification of risks in entrepreneurship activity; provides the use of mechanisms of
mathematical modelling with the aim to develop the methods of minimize the risks in business.
The important scientific problem settled in the research field consists in the
improvement of the business insurance risks system and the implementation of the management
methods of those by elaborating the insurance algorithm that meets the new requirements of
development of the economy of Republic of Moldova at the present.
Theoretical significance and practical value of the thesis is characterized by theoretical,
methodological and conceptual aspects that extend the angle of research of approached problems
concerning the minimization of business risk. The scientific elaborations contained in the work
can be used in the carrying out of investigations into the insurance of risks relating to the
business of entrepreneurship, in particular, to the study of risk classification, analytical methods
to minimize them, the implementation of mechanisms for mathematical modeling and analysis of
situations subject to risks from this activity.
Implementation of scientific results: the results of investigations have methodological and
practical nature. It have been applied and accepted for implementation in practice of the
insurance companies from the Republic of Moldova and in the activity of production of local
entities, as well as in the didactic process within the State University of Moldova.
30
ДОЛГИЙ ИГОРЬ
УСОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ СТРАХОВАНИЯ
РИСКОВ В ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В
РЕСПУБЛИКЕ МОЛДОВА
Специальность: 522.01 – ФИНАНСЫ
АВТОРЕФЕРАТ
диссертации в области экономики
__________________________________________________________________
Aprobat spre tipar: 15.07.2014
Formatul hârtiei: 60x84 1/16
Hârtie ofset. Tipar ofset
Tiraj: 50 ex.
Coli de tipar: 1,00
Comanda nr. 2714
__________________________________________________________________
Tiparul executat:
FOXTROT SRL, mun. Chișinău, str. Florilor,1
31
UNIVERSITATEA DE STAT DIN MOLDOVA
Cu titlu de manuscris:
CZU: 334 (478) (043.2)
DOLGHI IGOR
PERFECȚIONAREA SISTEMULUI DE ASIGURĂRI A
RISCURILOR ÎN AFACERI ÎN REPUBLICA MOLDOVA
Specialitatea: 522.01 – Finanţe
AUTOREFERATUL
tezei de doctor în economie
CHIŞINĂU, 2014
32