Любой человек, так или иначе, постоянно участвует

Копылова Г.А.,
студентка 4-го курса
кафедры «Международного бизнеса и финансов»
Владивостокского государственного
университета экономики и сервиса,
Россия, г. Владивосток
АНАЛИЗ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА
Любой человек, так или иначе, постоянно участвует в движении
денежных средств. Сфера соприкосновения разнообразна: учеба, работа,
магазины, банки и т.д. Движение денежных средств представляет собой
непрерывный процесс во времени, создавая денежный поток. Необходимо
дать охарактеризовать денежных поток как объем денежных средств,
который получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или
планируемого периода. А для простоты понятия – это все поступления
денег в наличной и безналичной форме и все затраты: стипендия; зарплата;
дивиденды; оплата за товары и оказываемые услуги; уплата налогов,
штрафов; получение и выплата кредитов и т.д [1].
Любое современное предприятие для того, чтобы эффективно
функционировать осуществляет управление денежными потоками, т.к.
денежные активы обслуживают все сферы деятельности предприятия:
операционную, инвестиционную и финансовую. В условиях финансового
кризиса и высокой степени предпринимательского риска управление
денежными потоками особенно актуально.
Анализ денежного потока является частью процесса управления
денежными потоками. Основной целью анализа денежных потоков
является анализ финансовой устойчивости и доходности предприятия, т.е.
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru
получение необходимого объема параметров, дающих объективную,
точную и своевременную характеристику поступлений и расходования
денежных
средств,
объемов,
состава,
структуры,
объективных
и
субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное
влияние на изменение потоков[1].
Задачи, которые ставит перед собой анализ денежных потоков - это
выявить причины недостатка или избытка денежных средств на
предприятии, определить источники поступлений и их использование.
Объектом
бухгалтерская
для
анализа
отчетность
денежного
предприятия
потока
ОАО
мне
послужила
«Дальэнергомаш»
г.
Хабаровска за 2012-2013 гг.
Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от
притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств.
Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств может
указать на финансовые затруднения. Избыток денежных средств может
быть знаком того, что предприятие терпит убытки.
Для того чтобы раскрыть движение денежных средств ОАО
«Дальэнергомаш», оценить их поступление и расходование, а также
увязать величину полученного финансового результата с состоянием
денежных средств, был использован анализ прямого и косвенного метода.
Такой
подход
обеспечивает
оперативное
управление
и
контроль
денежными потоками в организации.
При анализе потоки денежных средств я рассматривала по трем
направлениям: текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Такое деление позволяет определить, каков удельный вес доходов,
полученный от каждой из видов деятельности. Подобный анализ помогает
оценить перспективы деятельности предприятия [2].
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru
В результате расчетов движения денежных потоков прямым методом
по
данным
«Отчета
о
движении
денежных
средств»
ОАО
«Дальэнергомаш» показали, что в 2013 году предприятие существенно
увеличило объем денежной массы, как поступления денежных средств, так
и их оттока. Данную ситуацию можно оценить положительно, поскольку
она является следствием роста масштабов производства и реализации
продукции.
Сравнение данных притока и оттока денежных средств по текущей
деятельности свидетельствует об имеющемся превышении оттока над
притоком в 2012 году на сумму 117599 тыс. руб., но в 2013 г. приток стал
больше оттока на 107493 тыс. руб. Это можно считать положительным
фактом,
т.к.
именно
текущая
деятельность
предприятия
должна
обеспечивать условие достаточности денежных средств для осуществления
операций по инвестиционной и финансовой деятельности [3].
Приток денежных средств по инвестиционной деятельности в 2013
году повысился по сравнению с 2012 г. на 3348 тыс. руб., хотя в общем
объеме всех денежных поступлений удельный вес этого показателя
несущественен и составил 1%. Отток по этому виду деятельности снизился
на 2197 тыс. руб., темп роста составил 64,3%. Это обстоятельство
свидетельствует о снижении вложений долгосрочного, капитального
характера.
В 2013 году финансовая активность ОАО «Дальэнергомаш»
снизилась на 43389 тыс. руб., темп роста составил 82,4%. Удельный вес в
общем объеме всех денежных поступлений составил 16,8%. Это на 11,9%
меньше, чем в 2012 году, что говорит о снижении активности деятельности
данной организации в области финансовых операций.
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru
Отток денежных средств по финансовой деятельности вырос в 2013
году на 192171 тыс. руб., что составило 243,5% темпа роста. Это связано с
погашением кредитов и займов.
Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие в 2013 году в
целом осуществляло достаточно рациональное управление денежными
потоками.
Прямой метод анализа денежных потоков имеет один весьма
существенный недостаток: он не позволяет проанализировать влияние
различных факторов на изменение остатка денежных средств во
взаимосвязи с изменением показателей, формирующих финансовые
результаты деятельности организации. С этой целью используется
косвенный метод формирования отчета «О движении денежных средств» и
его анализа [4].
Расчет
денежных
потоков
косвенным
методом
ведется
от
показателей чистой прибыли с необходимыми его корректировками на
статьи, не отражающие движение реальных денег по соответствующим
счетам.
Преимущество
косвенного
метода
при
использовании
в
оперативном управлении денежными потоками состоит в том, что он
позволяет установить соответствие между финансовым результатом и
собственными оборотными средствами. С его помощью можно выявить
наиболее проблемные места в деятельности предприятия (скопления
иммобилизованных денежных средств) и разработать пути выхода из
критической ситуации [4].
По данным отчета, составленного косвенным методом, можно
сделать выводы, что ОАО «Дальэнергомаш» получил убыток в сумме 5880
тыс. руб. в 2013 году, который по сравнению с 2012 г. снизился на 11118
тыс. руб. Отвлечение денежных средств в долгосрочные вложения в 2012
году составили 7 тыс. руб., к 2013 году вложения уменьшились на 5 тыс.
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru
руб. (и составили 7 тыс. руб.). Дебиторская задолженность и запасы в 2012
г. составили 362464 тыс. руб., что сократило остаток денежных средств на
эту же величину в 2012 г., к 2013 г. дебиторская задолженность
уменьшилась и стала 303801 тыс. руб.
Исходя, из проведенного анализа, делаем вывод, что в 2012 г.
отрицательным моментом в движении денежных средств явилось
превышение оттока над их притоком на 7178 тыс. руб., что говорит о
финансовой не стабильности завода. В этот период наблюдался дефицит
денежного потока, при котором снижается ликвидность и уровень
платежеспособности предприятия.
Список использованных источников:
1.
Варкулевич Т.В. Внутренний аудит в системе управления
финансовой устойчивостью организации / Т.В. Варкулевич // Территория
новых
возможностей.
Вестник
Владивостокского
государственного
университета экономики и сервиса. -2012. -№ 2. -С. 86-93.
2.
Варкулевич Т.В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность.
Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности: учеб. пособие: в 2 ч. /
Т.В. Варкулевич, Т.В. Терентьева. - Владивосток: Изд-во ВГУЭС, 2009. 266 с
3.
Некрасов С.О.
Кузьмичева И. А.
Анализ финансовых
результатов коммерческой организации / С.О. Некрасов, И.А. Кузьмичева
// Экономические науки в России и за рубежом. - 2014. - № XV. - С. 75-77.
4.
Ворожбит О.Ю., Василенко Е.Н. Управление денежными
потоками в соответствии с МСФО // Экономика и предпринимательство.
2014. № 1-1 (42-1).; С. 338-343.
________________________________________________________________
«Экономика и социум» №2(15) 2015
www.iupr.ru