Индивидуальный Инвестиционный Счет

Индивидуальный Инвестиционный Счет
Февраль, 2015
Описание инструмента
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) –это:
счет внутреннего учета, предназначенный для обособленного учета:
•денежных средств,
•ценных бумаг клиента - физического лица,
•обязательств по договорам, заключенным за счет указанного клиента.
•признак внутреннего учета обычного счета доверительного управляющего или брокерского счета.
Ограничение на количество ИИС у одного инвестора
Физическое лицо вправе иметь только один договор на ведение ИИС.
Т.е. у частного инвестора может быть открыто много обычных счетов брокерского обслуживания и/или
счетов ДУ, но ИИС может быть открыт только один.
Типы ИИС
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)
С вычетом на взносы (ИИС типа А) - налогоплательщик сможет ежегодно получать налоговый
вычет по НДФЛ в сумме денежных средств (не более 52 тыс. рублей), внесенных в налоговом
периоде на ИИС при условии наличия доходов, облагаемых по ставке 13% в соответствующем
налоговом периоде
С вычетом на доход (ИИС типа Б) – по окончании договора на ведение ИИС, по истечении не менее
3-х лет, налогоплательщик может получить вычет по НДФЛ в сумме доходов, полученным от
операций по ИИС –т.е. вся прибыль будет освобождена от налогообложения .
Налогоплательщик может выбрать только один тип ИИС (совмещение 2-х типов ИИС невозможно).
(1) Статья 10.3 Главы 3 Федерального Закона от 22.04.1996 №39-ФЗ «О
2
рынке ценных бумаг»
(2) подп.2 п.1 ст.219.1 НК РФ, (3) подп.3 п.1 ст.219.1 НК РФ
Описание инструмента
Ограничения на срок существования ИИС
Max срок –не ограничен. Min срок (условие предоставление льгот) –
не менее 3-х лет. Срок считается с даты заключения договора,
а не с даты первого взноса.
Ограничения на размер ежегодного взноса
Min размер взноса – законодательно не ограничен.
Min размер взноса в УК «Русский Стандарт» – 30 тыс. рублей.
Max размер взноса - 400 тыс. рублей/год. Вносить можно только рубли.
Вносить можно всю сумму сразу, либо частями.
Периодичность осуществления ежегодных взносов на действующий ИИС остается на усмотрение
инвестора. Инвестор не обязан делать взнос ежегодно.
Ограничения на вывод активов с ИИС для владельца счета (инвестора)!
Любой вывод средств с ИИС в течении 3-х лет с момента открытия ИИС влечет его закрытие с
последующим возвратом в бюджет полученных ранее сумм налоговых вычетов.
Не могут быть выведены с ИИС до его закрытия денежные средства:
•полученные в виде дивидендов, купонов по ценным бумагам, приобретенным на ИИС.
•полученные по итогам амортизации, погашения, выкупа ценных бумаг, приобретенным на ИИС.
Ограничения на активы, приобретаемые на ИИС - в настоящий момент ограничения отсутствуют.
Не исключается возможность установления таких ограничений Банком России до 2015г.
3
Преимущества ИИС: инвестиционный доход и налоговый вычет

Сумма инвестиций на ИИС: от 30 тыс. руб. до 400 тыс. руб. ежегодно

Инвестиционный горизонт: от 3 лет с даты подписания договора

Три варианта инвестиционной стратегии на выбор Клиента в управляющей компании «Русский Стандарт»
Государственные
ценные бумаги
400 ТЫС. ₽
Корпоративные
облигации
ЕЖЕГОДНО
до 52 000 рублей
от государства
Акции, входящие в
ТОП-50
компаний России
3 года
*при расчете целевой доходности использовалась информация с сайта Московской биржи и сайта АО «Банк Русский Стандарт»
ИИС типа А (ИИС-А) – с вычетом на взносы
Налогоплательщик сможет ежегодно получить налоговый вычет по НДФЛ в сумме
денежных средств, внесенных в налоговом периоде на ИИС
2014
Инвестиции
Налоговый вычет
на сумму
внесенных
средств
2015
До 400 тыс. ₽
2016
2017
2018
До 400 тыс. ₽
До 400 тыс. ₽
До 400 тыс. ₽
Возврат 13% от
внесенных средств
Возврат 13% от
внесенных средств
Возврат 13% от
внесенных средств
Подача налоговой декларации по форме 3-НДФЛ (налоговая декларация может быть подана по почте) по завершении налогового
периода (до 30-го апреля, следующего за отчетным года), либо по истечении 3-х лет с момента открытия ИИС.
Необходимые документы:
документы, подтверждающие получение дохода, облагаемого по ставке 13%, в соответствующем налогом периоде; документы,
подтверждающие факт зачисления денежных средств на ИИС; заявление на возврат налога с указанием банковских реквизитов
налогоплательщика.
Налоговая инспекция производит проверку декларации и возврат суммы налога на счет.
При закрытии ИИС ранее 3-х лет все полученные из бюджета суммы возврата подоходного налога должны быть возвращены в
бюджет.
Источники: материалы Московской биржи и НАУФОР
ИИС типа Б (ИИС-Б) - с вычетом на доход
По окончании договора на ведение ИИС, по истечении не менее 3-х лет,
налогоплательщик может получить вычет по НДФЛ в сумме доходов, полученным
от операций по ИИС – т.е. вся прибыль может быть освобождена от
налогообложения
2014
Инвестиции
2015
До 400 тыс. ₽
Операции с цб
2016
До 400 тыс. ₽
Операции с цб
2017
До 400 тыс. ₽
Операции с цб
2018
До 400 тыс. ₽
Налоговый вычет в
сумме доходов,
полученных по
операциям,
учитываемым на ИИС
При закрытии ИИС-Б налогоплательщик предоставляет в управляющую компанию справку из налоговой инспекции о том, что
налогоплательщик не пользовался налоговыми вычетами на взносы на ИИС (т.е. не использовал его как ИИС-А) в течение всего
срока существования ИИС.
Управляющая компания , выступающая налоговым агентом, при выплате средств не будет удерживать подоходный налог. При
закрытии счета ранее 3-х лет с положительного финансового результата взимается НДФЛ как по обычному счету
доверительного управления.
Источники: материалы Московской биржи и НАУФОР
Стратегия ИИС: «Русский Стандарт – Государственные облигации»
Стратегия управления
Ключевые параметры портфеля
Целевая доходность
12,0% годовых
Валюта размещения
Рубли
Сумма инвестирования
От 30 000 руб. до 400 000 руб. в год
Вознаграждение за управление
0,75%*
Эмитент
Купонные
выплаты
Рыночная
доходность к
погашению**
ОФЗ 25081
6,2%
12,1%
ОФЗ 26204
7,5%
12,1%
ОФЗ 26208
7,5%
11,9%
Согласно стратегии, средства инвестируются в государственные
казначейские облигации с доходностью в среднем 13,5% с
минимальным уровнем риска и сроком до погашения, близким к
сроку действия налоговых льгот по инвестиционному счету.
Долговые показатели России отличает высокая степень
надежности. Уровень госдолга около 10% от ВВП, что намного
ниже, чем в большинстве благополучных стран, а уровень
золотовалютных резервов (385 млрд. долл.) более чем вдвое
превосходит объем выплат по внешнему долгу в текущем году
(примерно 130 млрд. долл). Дефицит госбюджета на уровне 23% от ВВП также намного ниже, чем в большинстве европейских
стран. Облигации отличает высокая степень ликвидности. Цены
на облигации могут вырасти в свете вероятного снижения уровня
инфляции в долгосрочном периоде и вытекающего из этого
смягчения монетарной политики Центробанка России.
Индикативная структура портфеля
* Вознаграждение удерживается ежеквартально;
** по данным ОАО Московская биржа (с учетом реинвестирования купонных выплат),
фактическая доходность при погашении может отличаться от указанной.
Основные преимущества стратегии
 Максимальная надежность и кредитоспособность эмитента
 Доходность сопоставима с доходностью депозитов (с учетом льгот
по налогообложению купонных выплат), но вследствие наличия
ликвидного
вторичного
рынка
актив
выглядит
более
привлекательным
100%
Облигации
федерального займа
Ключевые риски
Процентный риск
Риск снижения кредитного рейтинга эмитента (ведет к снижению
рыночной цены облигации)
7
Стратегия ИИС: «Русский Стандарт – Корпоративные облигации»
Стратегия управления
Ключевые параметры портфеля
Целевая доходность
14,0% годовых
Валюта размещения
Рубли
Сумма инвестирования
От 30 000 руб. до 400 000 руб. в год
Вознаграждение за управление
0,75%*
Согласно стратегии, средства инвестируются в высокодоходные
рублевые корпоративные облигации с доходностью 14-19% со
средним уровнем риска и сроком до погашения, близким к сроку
действия налоговых льгот по инвестиционному счету.
Диверсификация позволяет снизить риск на одного эмитента.
Облигации отличает высокая степень ликвидности. Цены на
облигации могут вырасти в свете вероятного снижения уровня
инфляции в долгосрочном периоде и вытекающего из этого
смягчения монетарной политики Центробанка России.
Основные позиции портфеля
Эмитент
Купонные
выплаты
Рыночная
доходность к
погашению**
Роснефть 04
8,6%
14,2%
Индикативная структура портфеля
10%
10%
Банки и финансы
10%
МТС 07
8,7%
Телекоммуникации
13,9%
10%
ФСК ЕЭС 11
8,0%
13,7%
РЖД 11
8,15%
13,3%
ВЭБ БО-4
8,4%
14,7%
30%
Нефть и газ
Электроэнергетика
20%
Транспорт
Металлургия
* Вознаграждение удерживается ежеквартально;
** по данным ОАО Московская биржа (с учетом реинвестирования купонных выплат),
фактическая доходность при погашении может отличаться от указанной.
Основные преимущества стратегии
 Надежность и кредитоспособность эмитентов
 Доходность сопоставима с доходностью депозитов, но вследствие
наличия ликвидного вторичного рынка актив выглядит более
привлекательным
Ключевые риски
Риск банкротства эмитента
Процентный риск
Риск снижения кредитного рейтинга эмитента (ведет к снижению
рыночной цены облигации)
8
Стратегия ИИС: «Русский Стандарт – Акции»
Стратегия управления
Ключевые параметры портфеля
Целевая доходность
20% годовых
Валюта размещения
Рубли
Сумма инвестирования
От 30 000 руб. до 400 000 руб. в год
Вознаграждение за управление
0,75%*
Основные позиции портфеля
Потенциал
роста на
12 месяцев**
Консенсус-рекомендация
аналитиков**
от 1 (продавать) до 5 (покупать)
Московская биржа
+26,6%
4,27
Сбербанк прив.
+50,9%
4,00
ЛУКОЙЛ
+17,3%
4,05
Магнит
+35,3%
4,57
Эмитент
ДИКСИ
+35,0%
4,48
Акрон
+27,8%
4,11
Согласно стратегии, средства инвестируются в акции наиболее
перспективных российских компаний, которые отличают
качественные фундаментальные характеристики, высокий
уровень корпоративного управления и недооценка по сравнению
с аналогами. В долгосрочном периоде времени инвестиции в
акции отличаются самой высокой доходностью по сравнению с
другими инвестиционными инструментами, но также они несут и
повышенные
риски.
Долгосрочными
факторами
роста
российского фондового рынка являются рост цен на нефть с
текущего уровня, снижение геополитических рисков и рост
эффективности российских компаний.
Индикативная структура портфеля
20%
40%
20%
Банки и финансы
Нефть и газ
Торговые сети
20%
Удобрения
* Вознаграждение удерживается ежеквартально; ** по данным Bloomberg




Основные преимущества стратегии
Инвестиции в компании-лидеры в своих сегментах.
Компании имеют конкурентные преимущества в своих сегментах.
Все компании отличает положительная динамика операционных
показателей в сочетании с адекватной прибыльностью.
Инвесторы, как правило, получают доход как от роста курсовой
стоимости бумаги, так и от дивидендных выплат.
Ключевые риски
Ухудшение макроэкономической ситуации в стране и снижение
корпоративных прибылей.
Падение цен на сырьевые товары.
9
Преимущества УК «Русский Стандарт»
Официальные результаты:
• УК «Русский Стандарт» входит в ТОП 10 крупнейших
управляющих компании России по стоимости чистых
активов открытых и интервальных фондов по данным
InvestFunds.ru на 01 февраля 2015 г.
• УК «Русский Стандарт» входит в тройку лучших
компаний по объему привлечений в открытые и
интервальные фонды по результатам 2014 года.
Информационно-аналитическая
поддержка:
Актуальная информация размещается на сайте УК
«Русский Стандарт». Наши клиенты имеют возможность
бесплатно получать по электронной почте
информационно-аналитические материалы, а также
персональные консультации по инвестициям.
Надежность :
• 100% УК «Русский Стандарт» принадлежит Банку Русский Стандарт - лидеру национального рынка
потребительского кредитования.
• УК «Русский Стандарт» имеет все необходимые лицензии, в том числе, Лицензию ФСФР России № 07713671-001000 от 3 мая 2012 г. профессионального участника рынка ценных бумаг. Срок действия
лицензии: бессрочно
• УК «Русский Стандарт» имеет рейтинг надежности АA+ (очень высокая надежность - первый уровень),
присвоенный Национальным рейтинговым агентством.
10
Рейтинг управляющих компаний по итогам 2014 года.
Рейтинг УК РС по привлечению средств за 2014 год
(открытые фонды)
Управляющая компания
1. ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс
Крупнейшие управляющие компании по СЧА (активы открытых
ПИФов) за 2014 год
Объем привлеченных средств в
открытые фонды
за 2014 год, млн. руб.
Управляющая компания
СЧА фондов
УК, млн. руб.
Доля по СЧА
в управлении
Кол-во
фондо
в
1 063,23
1
Сбербанк Управление Активами
20 073,95
23,53
19
2. Русский Стандарт
629,67
2
Райффайзен Капитал
16 090,56
18,86
17
3. Управление Сбережениями
459,71
4. Альфа-Капитал
3
УРАЛСИБ
7 690,23
9,01
18
393,12
146,1
126,22
4
Доверительная Инвестиционная Компания
6 918,66
8,11
3
5
Альфа-Капитал
6 284, 00
7,73
14
6
ВТБ Капитал Управление активами
3 835,33
4,5
17
7
Газпромбанк — Управление активами
3 388,87
3,97
11
8
Ингосстрах - Инвестиции
2 949,84
3,46
7
9
ТКБ БНП Париба Инвестмент Партнерс
2 691,16
3,15
6
10
Русский Стандарт
2 551,93
2,99
5
11
Атон-менеджмент
2 175,90
2,55
10
12
КапиталЪ
1 822,67
2,14
7
13
Управление Сбережениями
1 193,21
1,4
10
14
ОТКРЫТИЕ
892,59
1,05
13
15
Брокеркредитсервис
707,34
0,83
7
16
Интерфин Капитал
585,73
0,69
8
17
Арикапитал
484,60
0,57
1
18
Либра Капитал
457,88
0,54
2
5. Арикапитал
6. ТРИНФИКО
7. РСХБ Управление Активами
8. ВербаКапитал
9. Менеджмент-консалтинг
10. Байкальский капитал
87,94
51,01
49,99
23,35
Наивысшие показатели качества управления
11
Открыть Индивидуальный Инвестиционный счет (ИИС) можно в
офисе Управляющей компании или в одном из уполномоченных
офисов её агента – АО «Банк Русский Стандарт»:
Москва
ДО «Бабушкинский», ул. Енисейская, д. 11;
ДО «Коломенский», пр-т Андропова, 21;
Санкт-Петербург
ОО «Санкт-Петербург №20», пр-т Невский, 122, лит. «А», пом. 1Н;
Волгоград
ОО «Волгоград №7», ул. им. Германа Титова, д. 19;
Воронеж
ОРК Филиала в г. Воронеже, пр-т Труда, д. 65.
Удачных инвестиций!
Телефоны: 8 800 333-4-333 звонок по России бесплатный
Телефоны в Москве: +7 (495) 287 78 41, +7 (495) 380 11 75
Электронная почта: [email protected]
Сайт: www.rs-capital.ru
12