АК БАРС Финанс

АК БАРС Финанс
Информационный листок
3 апреля 2015 г.
Сравнение доходности сводного индекса
emerging markets (MSCI EM) и РТС за 12 мес.
ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ
5%
-5%
-15%
-25%
Индекс РТС
-35%
MSCI EM
мар 15
янв 15
фев 15
дек 14
ноя 14
окт 14
авг 14
сен 14
июл 14
май 14
июн 14
-45%
май 14
По итогам всего 2014 года выручка АФК снизилась на 10.4%, до $16.6 млрд,
OIBDA – на 20.3%, до $4.4 млрд, скорректированная чистая прибыль – на 26.4%, до
$1.1 млрд.
15%
апр 14
■ АФК Система опубликовала отчетность по US GAAP за IV кв. 2014 г., отразив в ней потерю Башнефти. За отчетный период АФК получила чистый убыток в размере $2.6 млн
против чистой прибыли в $556 млн годом ранее, а с учетом потери Башнефти убыток
составил $5.3 млрд. Скорректированная на показатели Башнефти OIBDA упала более
чем в 2 раза, до $616 млн, что несколько выше консенсус-прогноза Интерфакса в
$591 млн. Рентабельность OIBDA уменьшилась до 15.8% с 25.5%. Выручка АФК Системы без учета Башнефти в IV кв. снизилась на 29.5% г./г., до $3.9 млрд, что, однако,
выше консенсус-прогноза ($3.78 млрд). Чистый долг АФК на конец отчетного периода
составил $7 млрд против $8 млрд на 30 сентября 2014 г.
Мировые фондовые индексы
АФК Система активно ищет в России активы для покупки, в том числе проблемные,
заявил президент АФК Михаил Шамолин. По его словам, сейчас «возникает все больше
возможностей для приобретения активов по привлекательным ценам», и компания
готова к сделкам стоимостью свыше $1 млрд.
% изменения
Значение
закр.
1 день 1 мес. 3 мес. 1 год
Индекс
17 763
0.37
-2
0
7
S&P 500
2 067
0.35
-2
0
9
НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ
NASDAQ
4 887
0.14
-2
3
15
FTSE 100 (Лондон)
6 833
0.35
-1
4
3
■ Газпром и Нафтогаз подписали контракт на II квартал и определили цену поставок газа
в Украину в размере $247 за тыс. м3. Цена предусматривает продление льгот для Украины в части отмены экспортных пошлин, что снижает стоимость на $100 за тыс м3.
CAC 40 (Париж)
5 074
0.24
4
19
14
NIKKEI-225
19 313
1.46
3
11
29
HANG SENG
25 276
0.77
2
6
12
3 826
0.41
18
19
89
53 123
1.53
4
10
3
■ Сургутнефтегаз планирует объявить об открытии месторождений с суммарными запасами более 60 млн тонн нефти по категории С1 + С2, сообщил главный геолог компании
Вячеслав Чирков. Новость спровоцировала рост котировок акций Сургутнефтегаза на
3%, тем не менее мы считаем эту новость нейтральной для компании в силу незначительности масштаба события (добыча нефти в 2014 г. составила 61 млн тонн) и низкой
вероятности влияния на рост добычи (Сургутнефтегаз на протяжении многих лет поддерживает добычу на стабильном уровне в рамках своей стратегии).
■ Лукойл, Газпром нефть и ТАИФ обратились в ФАС с просьбой перенести сроки модернизации НПЗ, которые были определены в рамках четырехсторонних соглашений между
компаниями, ФАС, Ростехнадзором и Росстандартом, сообщило издание «Ведомости». В
рамках этих соглашений компании обязывались завершить модернизацию своих НПЗ
для обеспечения достаточного производства высококачественного топлива начиная с
2015 г., дефицит которого наблюдался в 2010–2011 гг. Перенос сроков модернизации
вызван как снижением цен на нефть и нефтепродукты, так и западными санкциями в
отношении нефтегазовых компаний, тогда как параметры соглашения определялись в
условиях относительно высоких цен при отсутствии санкций.
■ Спрос на потребительские кредиты в Сбербанке снизился в 4 раза, на ипотеку – в
2 раза по сравнению со среднегодовым значением, заявил глава банка Герман Греф.
Что касается корпоративных кредитов, то, по словам Г. Грефа, там «совсем слабенько».
■ Норильский никель сообщил, что завершил сделку по продаже 85% в Tati Nickel Mining
Company в Ботсване. Сумма сделки составила $337 млн. Покупателем стала ботсванийская BCL. Кроме того, ГМК продает этому же покупателю 50% в компании Nkomati в
ЮАР. По второй сделке закрытие ожидается в ближайшие месяцы.
Dow Jones
Shanghai Comp
Bovespa (Бразилия)
Российский рынок акций
Значение
закр.
Индекс ММВБ
1 679.2
1.0
6
20
23
Газпром
143.9
0.6
9
10
7
Роснефть
262.6
0.5
11
34
14
Лукойл
2 781
0.9
6
25
43
Сбербанк
65.92
2.2
5
20
-19
ВТБ
0.062
2.2
2
-8
62
10 090
-4.3
-2
26
68
Северсталь
643.0
-0.2
1
28
180
РусГидро
0.540
0.2
-15
1
-4
ФСК ЕЭС
0.069
1.8
-7
55
-8
МТС
250.0
-0.4
-2
48
-7
80.4
0.5
-11
-7
-9
Норильский Никель
Ростелеком
Сырьевой рынок
Цена, $
КАЛЕНДАРЬ
6 апр 15
Магнит
Совет директоров даст рекомендации по дивидендам за 2014 г.
7 апр 15
Сбербанк
Финансовые результаты по РСБУ за январь-март 2015 г.
7 апр 15
Интер РАО
Совет директоров даст рекомендации по дивидендам за 2014 г.
7 апр 15
ФосАгро
Совет директоров даст рекомендации по дивидендам за 2014 г.
% изменения
1 мес.
1 год
Brent
54.2
-2.8
-4.6
-11.1
-48.4
WTI
49.1
-1.9
-4.5
-0.9
-50.7
СПГ Henry
Hub
2.59
-0.4
-5.4
-8.9
-40.5
1 203
-0.1
-0.2
-0.2
-6.7
Золото
Платина
1 день
1 нед.
1 157
-0.6
0.2
-2.5
-19.8
13 025
2.5
-4.9
-6.0
-19.5
Медь
5 980
-1.1
-3.1
1.3
-10.4
Алюминий
1 782
0.2
-0.4
-1.1
-2.6
13 апр 15 ТГК-1
Совет директоров даст рекомендации по дивидендам за 2014 г.
Никель
14 апр 15 РусГидро
День инвестора в Москве
17 апр 15 Евраз
Акционеры примут решение об обратном выкупе акций
Аналитический отдел, тел. (495) 644-29-95
% изменения
1 день 1 мес. 3 мес. 1 год
www.akbf.ru
-55%
Информационный листок
■ НМТП по итогам 2014 года увеличил чистый убыток по МСФО в четыре раза,
до $415 млн, что также оказалось существенно больше ожидавшегося по консенсуспрогнозу Интерфакса убытка в $365 млн. Компания пояснила, что убыток вызван
«неденежными расходами по курсовым разницам в размере $789.1 млн». Выручка
НМТП в 2014 г. увеличилась на 3% г./г., до $955.6 млн. Показатель EBITDA вырос на
11.5%, до $569.1 млн, против ожидавшихся по консенсус-прогнозу $579.5 млн. Рентабельность по EBITDA увеличилась на 4.6 п.п., до 59.6%.
■ Чистая прибыль Дикси Групп по МСФО в IV кв. 2014 г. сократилась на 22.8% г./г., до
1.3 млрд руб. Показатель EBITDA ритейлера снизился на 1.8%, до 4.6 млрд руб., что
лучше ожиданий по консенсус-прогнозу Интерфакса (4.5 млрд руб.). Рентабельность
EBITDA составила 7.2% против 9.6% годом ранее. Выручка Дикси в IV квартале выросла на 31%, до 64.1 млрд руб.
Лидеры повышения на ММВБ за день
Краткое
название
ОЖИДАЕМЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ
■ Ритейлер «Детский мир», принадлежащий АФК Системе, может быть выведен на IPO
уже в этом году, заявил президент АФК Михаил Шамолин. При этом он пояснил, что
«рыночная конъюнктура улучшается» и «бизнес показывает очень хорошие результаты», однако необходимости привлекать средства по любой цене у «Детского мира» нет.
Ранее IPO ритейлера предполагалось провести осенью 2014 г., однако эти планы были
нарушены украинскими событиями.
% изменения
1 день 1 мес. 3 мес. 6 мес. 1 год
МордЭнСб
0.105
12.9
8
11
17
ВолгЭнСб
0.583
11.5
-41
8
25
60
ДЭК
1.228
9.5
44
23
23
115
ЧТПЗ
40.20
9.5
1
-1
47
77
+МосЭнерго
0.782
7.1
6
24
3
3
РБК
6.080
6.9
-11
69
57
37
Ленэнерго
2.365
6.5
2
42
4
15
МРСК СЗ
0.033
5.8
-4
30
19
29
133 000
5.4
-6
5
55
71
48.90
4.9
0
13
11
29
Транснфт ап
Росбанк
ДИВИДЕНДЫ
■ АФК Система будет платить дивиденды по итогам 2014 года, и это будет «достойный
уровень дивидендов, который не разочарует инвесторов», сообщил президент компании Михаил Шамолин. Возможный размер дивидендных выплат М. Шамолин не раскрыл, указав, что рекомендации по дивидендам будут утверждены советом директоров
АФК в апреле.
Котировка закр.,
руб.
22
Лидеры понижения на ММВБ за день
Краткое
название
КоршГОК
Котировка закр.,
руб.
% изменения
1 день 1 мес. 3 мес. 6 мес. 1 год
51 000
-12.2
-12
-24
-6
9
Славн-ЯНОС
32.50
-7.0
-14
-12
-10
91
КрасОкт-1п
80.50
-5.3
-6
5
24
-26
МагадЭн ап
1.475
-4.5
-22
-25
37
18
ГМКНорНик
10 090
-4.3
-12
25
46
67
ЧелябЭС
0.070
-4.1
-13
-13
-31
-18
ПИК
186.0
-3.7
-3
-1
64
130
МагадЭн
2.670
-3.6
-16
1
39
22
Слав-ЯНОСп
32.85
-3.4
-13
-13
-5
135
РуссМоре
64.10
-3.3
-4
17
71
99
СЫРЬЕВОЙ РЫНОК
■ Нефтегазовые компании обратились в Минэнерго с просьбой предоставить льготы для
ряда месторождений в связи со снижением цен на нефть и налоговым маневром, которые снижают рентабельность их разработки, сообщила газета «КоммерсантЪ». Сообщается, что Минэнерго планирует продлить льготы для месторождений Сургутнефтегаза
в Якутии и месторождения им. Корчагина Лукойла, Газпром нефть должна получить
льготы для Новопортовского месторождения. Также рассматривают льготы для других
новых месторождений. Предполагается, что налоговые льготы не снизят поступления в
бюджет, но увеличат сроки разработки активов.
НОВОСТИ ТАТАРСТАНА
■ Татнефть сохраняет планы строительства второй очереди Танеко, сообщил представитель компании. В 2015 г. объем переработки нефти на предприятии сохранится на
уровне 2014 г. и составит 8.5 млн тонн. Также компания сообщила, что капвложения в
2015 г. ожидаются на уровне 70–75 млрд руб. против 63 млрд руб. в 2014 г. Инвестиции буду равномерно распределены между вложениями в добычу нефти, программу
добычи сверхвязкой нефти и переработку.
3 апреля 2015 г.
Страница 2 из 3
Информационный листок
КАЛЕНДАРЬ ДИВИДЕНДОВ
Собрание
акционеров
Закрытие реестра к
выплате дивидендов
Дивиденды,
руб.
Черкизово
6 апр
ожидается 16-26 апр
н.д.
Группа ЛСР
7 апр
ожидается 17-27 апр
78
Новатэк
Нижнекамскнефтехим
Таттелеком
24 апр
5 май
22 апр
9 май
24 апр
12 май
5.2
ао – 1.52 руб.
ап – 1.52 руб.
0.005
Куйбышевазот
24 апр
ожидается 4-14 мая
н.д.
Московская биржа
28 апр
ожидается 10-20 мая
3.87
Казаньоргсинтез
29 апр
19 май
ао – 1.0105 руб.
Х5 Retail Group
7 май
н.д.
н.д.
ВСМПО-Ависма
12 май
ожидается 22-31 мая
н.д.
Акрон
21 май
ожидается 1-10 июня
н.д.
Полюс Золото
22 май
ожидается 2-11 июня
н.д.
Северсталь
25 май
ожидается 4-14 июня
14.65
Сбербанк
29 май
ожидается 9-19 июня
н.д.
2.57
н.д.
3–4.51
Эмитент
Прогноз по
дивидендам
НЛМК
5 июн ожидается 15-25 июня
Газпром нефть
5 июн
22 июн
6.47
Энел Россия
Банк СанктПетербург
ВТБ
17 июн
ожидается 28.06-7.07
н.д.
0.08
18 июн
ожидается 28.06-7.07
н.д.
0.041
25 июн
ожидается 5-15 июля
н.д.
Газпром
26 июн
ожидается 6-16 июля
н.д.
5.15
Татнефть
26 июн
ожидается 6-16 июля
н.д.
10.6
Камаз
26 июн
ожидается 6-16 июля
н.д.
Лукойл
26 июн
ожидается 6-16 июля
н.д.
Соллерс
30 июн
н.д.
н.д.
Роснефть
н.д.
н.д.
8.2
ОГК-2
н.д.
н.д.
н.д.
0.005–0.008
Алроса
н.д.
н.д.
н.д.
1.5
Э.ОН Россия
н.д.
н.д.
н.д.
0.14
ФСК ЕЭС
н.д.
н.д.
н.д.
0.00115
РусГидро
н.д.
н.д.
н.д.
0.019
Башнефть
н.д.
н.д.
н.д.
от 6.1 до 11.3
Сургутнефтегаз
н.д.
н.д.
н.д.
8.21
Норникель
н.д.
н.д.
н.д.
$0.9–1.3 на АДР
3 апреля 2015 г.
Страница 3 из 3
АК БАРС Банк (Казань)
Айдар Мухаметзянов
Директор департамента
инвестиционного бизнеса
т. +7 (843) 519-38-32
[email protected]
ОГРАНИЧЕНИЕ ПРИМЕНЕНИЯ, ОГРАНИЧЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ И ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ О РИСКАХ
Рустам Аскаров
Брокерское обслуживание
т. +7 (843) 519-39-58
[email protected]
Дамир Вафин
Торговые операции
т. +7 (843) 519-38-32
[email protected]
Инвестиционная компания
АК БАРС Финанс (Москва)
тел. +7 (495) 644-29-95
факс +7 (495) 644-29-96
ДЕПАРТАМЕНТ ТОРГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
Игорь Сокол
Управляющий директор/Руководитель департамента
доб. 205; [email protected]
Управление операций на срочном рынке
Отдел срочного рынка
Григорий Кривошей
Начальник управления
доб. 186; [email protected]
Степан Богданов
Заместитель начальника отдела
доб. 206; [email protected]
Отдел торговых операций
Евгений Бухарков
Начальник отдела
доб. 178; [email protected]
Настоящий обзор ЗАО ИК «АК БАРС Финанс»
(далее – Компания) носит исключительно информационный характер и не является предложением и / или рекомендацией к совершению операций на рынке ценных
бумаг / финансовых инструментов по покупке, продаже
ценных бумаг и / или иных финансовых инструментов.
Оценки и мнения, отраженные в настоящем обзоре,
основаны исключительно на заключениях аналитиков
Компании в отношении рассматриваемых в обзоре
ценных бумаг и эмитентов. Компания не утверждает, что
все приведенные в обзоре сведения и выводы являются
абсолютно достоверными и исчерпывающими. При
подготовке настоящего обзора были использованы данные, которые известны Компании на момент составления обзора, и которые Компания считает достоверными,
однако Компания, ее руководство и сотрудники не гарантирует точность, полноту и достоверность использованных данных, а также подготовленного на основе этих
данных настоящего обзора. Любые сведения относительно будущих действий лиц или будущих событий (действий
и событий, о которых на момент выпуска настоящего
обзора Компания не располагает информацией, что они
произошли), являются предположениями, а указанные
действия / события могут не произойти. Сведения, содержащиеся в настоящем обзоре, актуальны только на даты,
приближенные к дате его публикации. Компания не
берет на себя обязательства вносить изменения, исправления и / или дополнения в настоящий обзор в связи с
утратой актуальности сведениями, содержащимися в
нем, также в случае выявления несоответствия сведений, содержащихся в настоящем обзоре, действительности. Компания оставляет за собой право удалять или
изменять любую информацию, содержащуюся в настоящем обзоре и на Сайте Компании, а также сам обзор
без предварительного уведомления.
Компания обращает внимание, что операции на рынке
ценных бумаг / финансовых инструментов связаны с
риском и требуют соответствующих знаний и опыта.
Компания не несет ответственности за использование
представленной в обзоре информации, а также Компания не несет ответственности за любые убытки, которые
могут быть получены от любых операций с ценными
бумагами и / или иными финансовым инструментами,
совершенных с учетом информации, содержащейся в
настоящем обзоре.
ДЕПАРТАМЕНТ КАЗНАЧЕЙСТВО
Максим Барышников
Начальник департамента
доб. 225; [email protected]
Скачивание, копирование, печать настоящего обзора
или его части возможно только для личного пользования,
любое иное воспроизведение, использование либо
распространение настоящего обзора или его части
возможно только с согласия ЗАО ИК «АК БАРС Финанс».
ДЕПАРТАМЕНТ ПО РАБОТЕ С КЛИЕНТАМИ
Наталья Кондратьева
Начальник департамента
доб. 165, 166; [email protected]
Отдел продаж и управления ЦБ
Отдел брокерского обслуживания
Армен Хондкарян
Начальник отдела
доб. 222; [email protected]
Наталья Кретова
Начальник отдела
доб. 134; [email protected]
Ксения Черникова
Ведущий специалист
доб. 136; [email protected]
Настоящий обзор не предназначен для использования
лицами, на которых распространяется действие законодательства тех государств, где подобное использование,
публикация, доступ или применение противоречили бы
действующему законодательству (в том числе подзаконным нормативным актам) либо требовали бы от Компании регистрации или приобретения лицензии на территории соответствующего государства. Выпуск и распространение настоящего обзора и иной информации в
отношении ценных бумаг и / или иных финансовых
инструментов в ряде государств могут ограничиваться
законом и лица, в распоряжении которых оказывается
обзор, обязаны самостоятельно ознакомиться и соблюдать все ограничения и запреты, содержащиеся в законодательстве соответствующего государства.
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОТДЕЛ
Елена Василева-Корзюк
доб. 221; [email protected]
Полина Лазич
доб. 155; [email protected]
Александр Сидоров
доб. 192; [email protected]
Наталья Розанова
доб. 107; [email protected]