close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

Презентация аудиторных и рекламных возможностей;pdf

код для вставкиСкачать
Наталья Власко, Ирина Головчанская, КИТ Финанс Холдинговая компания (ООО)
УЧАСТИЕ ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТОВ В ПРОЕКТНОМ
ФИНАНСИРОВАНИИ И ГЧП-ПРОЕКТАХ
18 АПРЕЛЯ 2014
ИНСТИТУТЫ РАЗВИТИЯ
2
Организации, создаваемые на государственном или международном уровне,
с целью реализации и/или участии в финансировании важных для экономики
и общества проектов, развития приоритетных отраслей инфраструктуры,
перераспределения в их пользу ресурсов, решения социальноэкономических проблем развития и модернизации экономики. Институты
развития участвуют в решении следующих задач:
· развитие экономической и социальной инфраструктуры;
· обеспечение диверсификации отраслевой структуры экономики;
· формирование отсутствующих, но необходимых для национальной
экономики сегментов и инструментов рынка;
· содействие развитию инновационной сферы, создавая стимулы и снижая
риски осуществления стратегических и прикладных инноваций;
· содействие развитию внешнеэкономической деятельности и привлечению
инвестиций в эту сферу;
· поддержка малого бизнеса;
· устранение региональных дисбалансов в развитии, содействие
межрегиональной специализации и кооперации.
3
ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ РАЗВИТИЯ (1)
Финансовый институт развития – банк или организация,
выполняющая функцию долгосрочного финансирования
проектов,
которые не
могут
быть полностью
профинансированы частным бизнесом и направленные на
социально-экономическое развитие.
Первоочередная задача финансового института развития
– отбор и финансовая поддержка проектов, важных для
развития экономики, не получающих необходимых
ресурсов со стороны частного сектора из-за своей высокой
рискованности, длительных сроков окупаемости или
сложности используемых финансовых инструментов.
ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ РАЗВИТИЯ (2)
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ РАЗВИТИЯ
• Государственная
корпорация
«Банк
развития
и
Международный
валютный
фонд (МВФ)
внешнеэкономической
деятельности
(Внешэкономбанк);
Группа
банка (ВБ)
включает Международный
• ОАО Всемирного
«Российский
сельскохозяйственный
банк»
(Россельхозбанк);
банк
реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала.
•• Инвестиционный
Российской
Федерации;
Международнаяфонд
ассоциация
развития
(МАР, создана в
• 1960
ОАО «Российская
венчурная
компания»
(РВК);
г.), предоставляет
льготные
беспроцентные
• кредиты;
ОАО «Российский инвестиционный фонд информационнотехнологий» (Росинфокоминвест);
• коммуникационных
Международная финансовая
корпорация (МФК,
• Государственная
«Российская частных
корпорация
создана в 1956 г.),корпорация
стимулирует направление
нанотехнологий»;
инвестиций в промышленность развивающихся стран;
• ОАО «Особые экономические зоны» (ОЭЗ);
• Многостороннее агентство по гарантированию
• Государственная
корпорация
«Фонд
содействия
инвестиций
(МАГИ,
создано
в
1988
г.),
осуществляет
реформированию жилищно-коммунального хозяйства» (Фонд
страхование.
ЖКХ),
Европейский
банк по
реконструкции
и развития (ЕБРР)
• ОАО «Агентство
ипотечному жилищному
кредитованию»
(АИЖК).
ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ , ОСУЩЕСТВЛЯЮЩИЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ
ПРОЕКТОВ
ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОГО
БАНКОВСКИЕ
ИНСТРУМЕНТЫ
ФИНАНСИРОВАНИЯПАРТНЁРСТВА
ПРОЕКТОВ
Коммерческий
банк
— негосударственное
кредитное
учреждение,
Кредит
для
юридических
лиц
—
денежный
заем,
осуществляющее банковские операции для юридических и
выдаваемый
юридическому лицу на определённый срок на
физических лиц.
Главнойвозвратности
целью деятельности
банка является
получение
прибыли.
условиях
и оплаты
кредитного
процента.
К банковским услугам относятся:
Кредиты
классифицируются:
• кредитование юридических лиц и физических лиц;
• операции
По сроку;по вкладам;
• валютные операции;
 По способу предоставления;
• расчетные операции;

цели скредитования.
• По
операции
драгоценными металлами;
•
•
•
выход на фондовый рынок и Forex;
ведение расчётных счётов хозяйствующих экономических субъектов и
текущих счетов физических лиц;
обмен испорченных денежных знаков на неиспорченные.
НЕГОСУДАРСТВЕННЫЕ
БАНКОВСКОЕ ПРОЕКТНОЕ
ПЕНСИОННЫЕ
ФИНАНСИРОВАНИЕ
ФОНДЫ (НПФ)
Негосударственный пенсионный фонд
•
•
(НПФ) — особая
организационно-правовая
форма некоммерческой
организации
социального
Проектное
финансирование
один
из
видов
обеспечения, исключительными видами деятельности которой являются:
целевого
кредита,
взятого
для
деятельность поинвестиционного
негосударственному пенсионному
обеспечению
участников
НПФ
в соответствии конкретного
с договорами негосударственного
пенсионного
финансирования
проекта,
возврат
долга
обеспечения (НПО);
по
которому
осуществляется
денежныхпенсионному
средств,
деятельность
в качестве
страховщика поизобязательному
страхованию
в соответствии
с Законом
«Обпроекта.
обязательном пенсионном
полученных
от
реализации
этого
страховании в Российской Федерации» и договорами об обязательном
пенсионном
страховании
(ОПС).
Проектное
финансирование
применяется для
НПФ
– ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ
ИНВЕСТОРЫ
создания
предприятий,
модернизации
или
перепрофилирования
уже
существующих
• НПФ
обладают долгосрочными финансовыми
ресурсами;
• Ограниченный
доходных, низко
рискованных
производств,набор ликвидных,
возведения
энергетической,
активов;
транспортной, социальной инфраструктуры
• Социальная ориентированность негосударственных
пенсионных фондов.
4
ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ
•
Заемное финансирование (кредиты, займы)
•
Акции (долевое участие)
Владелец акций (акционер) имеет право на управление акционерным
обществом (принятие решений), получение дивидендов
Биржевое обращение акций после прохождения листинга
•
Облигации (долговое участие)
Владелец облигаций имеет право на постоянный доход в виде
купонного дохода (правовая природа – договор займа)
Биржевое обращение облигаций после прохождения листинга
•
Паевые инвестиционные фонды (ПИФ)
Перспективный вид финансовых инструментов
Биржевое обращение паев после прохождения листинга
5
ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ (1)
ОСНОВНОЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ
 Федеральный закон от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»
 Приказ ФСФР РФ от 28.12.2010 № 10-79/пз-н «Об утверждении Положения о
составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов
паевых инвестиционных фондов»
ПОНЯТИЕ ПИФ
 Обособленный имущественный комплекс
 Имущество передано в доверительное управление (гл. 53 ГК РФ) управляющей
компании
 Не является юридическим лицом
 Право собственности на имущество ПИФ принадлежит пайщикам
 Права пайщиков удостоверяются ценной бумагой (инвестиционным паем),
выдаваемой управляющей компанией
 В состав ПИФ входит имущество, переданное в доверительное управление, и
имущество, полученное в процессе такого управления
 Пайщиками могут быть неквалифицированные и квалифицированные инвесторы
 В ПИФ для квалифицированных инвесторов стратегические решения
в управлении имуществом принимает инвестиционный комитет
5
ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ (2)
ТИПЫ ПИФ
Тип
Условие погашения/продажи паев
Открытый
Погашение паев в любой рабочий
день
Биржевой
Право продажи паев через
уполномоченное лицо на бирже в
любой рабочий день
Интервальный
Погашение паев в течение
установленного срока
Закрытый
Досрочное погашение паев не
предусмотрено, используется для
инвестиционных проектов
5
ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ (3)
КАТЕГОРИИ ПИФ
















Фонд денежного рынка
Фонд облигаций
Фонд акций
Фонд смешанных инвестиций
Фонд прямых инвестиций
Фонд особо рисковых (венчурных) инвестиций
Фонд фондов
Рентный фонд
Фонд недвижимости
Ипотечный фонд
Индексный фонд
Кредитный фонд
Фонд товарного рынка
Хедж-фонд
Фонд художественных ценностей
Фонд долгосрочных прямых инвестиций (только ЗПИФ, с 15.07.2011)
7
ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ (4)
Пайщики
Учет пайщиков
Денежные средства, акции, доли,
иное имущество (в т.ч. права)
Биржевое обращение
паев
Выдача
дополнительных паев
Д.У.
ПИФ
0,5 -1,5%
Аудитор
Регистратор
Ежегодный аудит
0,3%
0,01%
Управляющая
компания
Банк России
Регистрация Правил
Д.У. ПИФ
госпошлина – 60 т.р.
0,3%
Спец. депозитарий
ЗАО/ОАО/ООО,
объекты
недвижимости
и др.
Учет имущества ЗПИФ,
согласование сделок
Оценщик
Оценка имущества
0,01%
КИТ Финанс Холдинговая компания (ООО)
191119, Санкт-Петербург, ул. Марата д. 69-71, лит. А,
тел./факс + 7 812 326 1350
Наталья Власко, Начальник управления корпоративной практики, [email protected]
Ирина Головчанская, Финансовый аналитик, [email protected]
КОНТАКТЫ
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа