close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

Принципы профессиональной социализации студентов;pdf

код для вставкиСкачать
Альфа-Групп
Годовой отчет
1
СОДЕРЖАНИЕ
3
бращение Председателя Наблюдательного
О
совета Консорциума «Альфа-Групп»
6
Основные компании Консорциума «Альфа-Групп»
7
сновные финансовые результаты Консорциума
О
«Альфа-Групп»
8
аблюдательный совет Консорциума «АльфаН
Групп»
12
нвестиционная философия Консорциума И
«Альфа-Групп»
14
Банковская группа «Альфа-Банк»
18
Альфа-Капитал
20
Группа «Альфастрахование»
22
«A1»
24
Группа компаний «Росводоканал»
26
X5 Retail Group N.V.
28
Спонсорство и благотворительность
33
Контактная информация
36
раткая комбинированная финансовая отчетность
К
и отчет независимого аудитора
ОБРАЩЕНИЕ ПРЕДСЕДАТЕЛЯ
НАБЛЮДАТЕЛЬНОГО
СОВЕТА КОНСОРЦИУМА
«АЛЬФА-ГРУПП»
«Мы не считаем себя банкирами или экспертами в нефтяном,
телекоммуникационном или розничном бизнесах. Мы – инвесторы.
Сегодня не существует бизнеса, которому мы хотели бы посвятить
всю свою жизнь. Мы оцениваем и прогнозируем тенденции развития
рынков, понимаем, какие бизнесы будут развиваться быстрее, а
какие не имеют перспектив роста, и осуществляем инвестиции
с учетом данных факторов. В то же время мы не «пассивные»
инвесторы. Наше участие гарантирует компаниям ответственного
и активного собственника, бизнесом которого управляют
высококвалифицированные менеджеры, профессионализму которых
мы доверяем. Мы, как инвесторы, выйдем из текущих инвестиций,
когда сочетание цены, времени и места будет наиболее благоприятным
для нас, и приступим к новым проектам».
Михаил Фридман
В течение 2013 года инвесторы испытывали оптимизм в отношении экономического
прогноза на фоне впечатляющей доходности мировых фондовых рынков,
составившей 23,4% (валовая доходность согласно индексу MSCI All Country World).
В сравнении, российский рынок потерял 5,5% (индекс РТС) в 2013 году, что не
удивительно, учитывая неутешительные экономические показатели за 2013 год и
темп роста ВВП, составивший всего 1,3%.
Оценивая перспективы на 2014 год, следует отметить, что целый ряд внутренних
факторов (низкий уровень внутреннего потребления, общее беспокойство в
банковском секторе, связанное с отзывом банковских лицензий у целого ряда
неблагонадежных банков, увеличение количества просроченных корпоративных
кредитов, сохранение существенного оттока капитала, разочарование в отношении
реализации планов в части структурных и административных реформ) может оказать
негативное влияние на российскую экономику, но, скорее всего, глобальные факторы
потенциально окажут равноценное или даже более весомое влияние. Основными
среди внешних факторов являются: падение цен на нефть и газ, отток капитала с
развивающихся рынков, связанный с сокращением или полным сворачиванием
программы по денежному стимулированию экономики Федеральной резервной
системой США, вероятность возникновения в России «импортируемой» инфляции
из США и Европы в случае устойчивого восстановления мировой экономики, а также
любое дальнейшее ухудшение взаимоотношений с США и Европой, связанное с
геополитическими проблемами в Украине.
3
Несмотря на многочисленные риски и независимо от того, как глобальные и
внутренние события продолжат развиваться, мы уверены, что будут появляться
инвестиционные возможности в связи с историческими переменами,
происходящими в настоящее время в мировой экономике и на мировых рынках. В
2013 году и первой половине 2014 года мы воспользовались этими возможностями.
Необходимо отметить следующие основные события:
В марте 2013 года Консорциум «Альфа-Групп» продал свою долю владения в
размере 25% в компании ТНК-ВР компании ОАО «НК «Роснефть» за 13,86 млрд
долларов США;
В июне 2013 года компания «А1» предоставила финансирование в размере
100 млн долларов США ROUST Trading Limited («RTL»), холдинговой компании
Группы «Русский Стандарт», для финансовой и операционной реструктуризации
Central European Distribution Corporation («CEDC»), одного из крупнейших
производителей водки в мире;
В июне 2013 года произошло слияние Альфа-Банка (Беларусь) с ЗАО
«АКБ «БЕЛРОСБАНК», который на момент слияния был 11-ым крупнейшим банком
в Беларуси по объему кредитного портфеля;
В июне 2013 года акционеры Консорциума «Альфа-Групп» создали новую
инвестиционную структуру, LetterOne Holdings S.A.,с холдинговой компанией в
Люксембурге и предоставили ей денежные средства для инвестирования в размере
15,36 млрд долларов США. Первоначально данная структура будет инвестировать
в нефтегазовую и телекоммуникационную отрасли, однако инвестиционные
возможности LetterOne Holdings S.A. позволяют осуществлять инвестиции в
широкий спектр отраслей и регионов;
В октябре 2013 года Консорциум «Альфа-Групп» передал свою эффективную долю
владения в Turkcell, составляющую 13,2%, LetterOne Holdings S.A.;
В декабре 2013 года Консорциум «Альфа-Групп» передал свою долю владения в
компании Altimo Holdings & Investments Ltd. компании LetterOne Holdings S.A.
4
Мы твердо верим в будущее каждой нашей компании, так как они все без
исключения являются хорошо управляемыми и фундаментально устойчивыми
предприятиями – лидерами в своих областях. По мере оздоровления экономической
системы, в то время как инвесторы, потребители и рынки в целом продолжают поиски
нового баланса, «Альфа-Групп» и ее компании будут стремиться использовать
любые возможности для роста и укрепления своих позиций.
От лица Наблюдательного совета, я хотел бы поблагодарить всех наших клиентов
и партнеров по бизнесу за доверие и поддержку. Также я хотел бы выразить свою
признательность менеджменту «Альфа-Групп» за его преданность и успешную
работу.
Михаил Фридман
8 июля 2014
5
ОСНОВНЫЕ КОМПАНИИ
КОНСОРЦИУМА «АЛЬФА-ГРУПП»
«Альфа-Групп» является одним из крупнейших частных финансово-промышленных консорциумов в России. Деятельность
«Альфа-Групп» распространяется на такие сферы бизнеса как коммерческая и инвестиционная банковская деятельность,
управление активами, страхование, розничная торговля, водоснабжение и водоотведение, а также инвестиции в торговопромышленные предприятия и специальные инвестиционные ситуации. Консорциум осуществляет инвестиции в долгосрочные перспективные проекты преимущественно в России и СНГ, но также инвестирует на других рынках, которые являются стратегическими для бизнеса Консорциума.
Консорциум объединяет ряд компаний, в которых Михаил Фридман, Герман Хан и Алексей Кузьмичев владеют пакетами акций.
Компании Консорциума твердо следуют принципам корпоративного развития и финансового контроля, управление основными компаниями осуществляется Советами директоров и исполнительными органами.
6
Банковская группа «Альфа-Банк»
Включает Альфа-Банк (Россия),
Альфа-Банк (Украина), банки
в Нидерландах, Беларуси
и Казахстане, а также имеет
присутствие на Кипре, в США и в Великобритании.
Х5 Retail Group N.V.
Одна из крупнейших в России
продуктовых розничных компаний
по объёмам продаж. Котируется
на Лондонской Фондовой Бирже
(LSE).
Альфа-Капитал
Включает Управляющую компанию
«Альфа-Капитал» и Alfa Capital
Partners («ACP»). Управляющая
компания «Альфа-Капитал» управляет
инвестиционными портфелями
для широкого круга клиентов. АСР
управляет фондом прямых инвестиций
и фондом инвестиций в инфраструктуру.
«А1»
Одна из ведущих
инвестиционных компаний в
России и СНГ.
Группа «АльфаСтрахование»
Одна из крупнейших российских
страховых компаний
с универсальным портфелем
страховых услуг.
Группа компаний «Росводоканал»
Одна из ведущих региональных
компаний в области водоснабжения
и водоотведения в России.
ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ
РЕЗУЛЬТАТЫ КОНСОРЦИУМА
«АЛЬФА-ГРУПП»
(в млн долларов США)
Итого активы
Денежные средства и их эквиваленты
Долгосрочные заемные средства
(1)
Собственные средства акционеров
(2)
Прибыль за год (2)
2013
2012 (3)
2011
2010
2009
65 600
82 270
64 753
59 900
48 372
6 824
6 715
5 578
4 207
2 808
11 306
10 121
10 157
10 250
4 101
6 014
21 040
17 968
16 045
14 239
11 901
2 490
3 466
2 034
2 341
Источник: Комбинированная финансовая отчетность Консорциума «Альфа-Групп», подготовленная в соответствии с МСФО и подтвержденная аудиторами.
(1)
(2)
Включают долгосрочные займы, средства клиентов и средства, привлеченные от банков.
Относятся к контролирующим акционерам за вычетом неконтролирующей доли.
Определенные показатели за 2012 год были скорректированы вследствие корректировок, отраженных в финансовой отчетности компании «ВымпелКом Лтд.»
за год, закончившийся 31 декабря 2013 года, подготовленной в соответствии с МСФО и подтвержденной аудиторами.
(3) 2013
2012 (3)
2011
2010
2009
88,0%
12,8%
20,4%
13,4%
18,1%
Соотношение долгосрочных заемных средств
к собственным средствам (1) (2)
1,30
0,36
0,42
0,47
0,21
Соотношение долгосрочных заемных средств
к итого активам (1)
0,17
0,12
0,16
0,17
0,08
Доходность на акционерный капитал
Источник: Показатели рассчитаны на основе данных из комбинированной финансовой отчетности Консорциума «Альфа-Групп», подготовленной в соответствии
с МСФО и подтвержденной аудиторами.
Долгосрочные заемные средства включают долгосрочные займы, средства клиентов и средства, привлеченные от банков.
Собственные средства для целей данного расчета представляют собой собственные средства акционеров (включая неконтролирующую долю).
(3)
Определенные показатели за 2012 год были скорректированы вследствие корректировок, отраженных в финансовой отчетности компании «ВымпелКом Лтд.»
за год, закончившийся 31 декабря 2013 года, подготовленной в соответствии с МСФО и подтвержденной аудиторами. Вышеуказанные соотношения были
скорректированы с учетом данных корректировок.
(1)
(2)
Примечание: Итого активы и итого акционерный капитал уменьшились за год, закончившийся 31 декабря 2013
года, в результате следующих распределений нашим акционерам: (1) денежных средств в связи с продажей нашей
25%-ой доли владения в компании ТНК-ВР; (2) телекоммуникационных инвестиций («ВымпелКом Лтд.» и Turkcell);
и (3) определенных других активов (прямых инвестиций, инвестиционных фондов и портфельных инвестиций).
Существенную роль в увеличении прибыли в 2013 году сыграли (1) и (2) вышеуказанные факторы.
7
НАБЛЮДАТЕЛЬНЫЙ СОВЕТ
КОНСОРЦИУМА «АЛЬФА-ГРУПП»
Наблюдательный совет Консорциума «Альфа-Групп» является основным консультативным органом
Консорциума.
Михаил Фридман
Председатель Наблюдательного совета Консорциума «Альфа-Групп»
Г-н Фридман, один из основателей Консорциума «Альфа-Групп», является Председателем Наблюдательного
совета Консорциума, одного из крупнейших частных финансово-промышленных консорциумов в России.
Также г-н Фридман является членом Наблюдательного cовета «ВымпелКом Лтд.», членом Совета директоров
Альфа-Банка (Россия) и членом Наблюдательного cовета X5 Retail Group N.V. Г-н Фридман является
членом Бюро Правления Российского союза промышленников и предпринимателей и Международного
Консультативного Совета по иностранным отношениям (США). Окончил Московский институт стали и
сплавов в 1986 году. Родился в г. Львове (Украина) в 1964 году.
Герман Хан
Член Наблюдательного совета Консорциума «Альфа-Групп»
Г-н Хан является одним из основателей Консорциума «Альфа-Групп». С 2003 по 2013 год г-н Хан являлся
Исполнительным директором ОАО «ТНК-ВР Менеджмент», также г-н Хан являлся членом Правления
ОАО «ТНК-ВР Менеджмент» и членом Совета директоров ОАО «НГК Славнефть». Г-н Хан — выпускник
Московского института стали и сплавов. Родился в г. Киеве (Украина) в 1961 году. Женат, имеет четырех
детей.
Алексей Кузьмичёв
Член Наблюдательного совета Консорциума «Альфа-Групп»
Г-н Кузьмичёв является основателем Консорциума «Альфа-Групп», а также входит в состав Наблюдательного
совета Консорциума «Альфа-Групп». Алексей Кузьмичёв — выпускник Московского института стали и
сплавов. Родился в г. Кирове (Россия) в 1962 году.
8
Петр Авен
Член Совета директоров Альфа-Банка (Россия)
С 1994 г. по июнь 2011 г. занимал должность Президента Альфа-Банка (Россия). В зону его
ответственности входили стратегические вопросы развития Альфа-Банка (Россия), а также контакты с
деловыми и правительственными кругами России и стран зарубежья. Прежде чем приступить к работе
в Альфа-Банке (Россия) в 1994 году, Петр Авен в 1991–1992 годах возглавлял Министерство внешних
экономических связей Российской Федерации, одновременно являясь представителем Президента РФ
по связям с индустриально развитыми странами «Большой Семерки». До этого (1989–1991) он работал в
Международном институте прикладного системного анализа в Лаксенбурге, Австрия. В настоящее время
Петр Авен является Председателем Наблюдательного совета Альфа-Банка (Украина), членом Совета
директоров Альфа-Банка (Россия) и Председателем Совета директоров Группы «АльфаСтрахование».
Г-н Авен является членом Совета директоров Российской экономической школы (РЭШ), членом
Президентского Совета по международным отношениям Йельского университета (США), а также входит
в советы попечителей: Центра экономической политики (CEPR) в Великобритании, Сопредседатель
Попечительского совета Государственного музея изобразительных искусств имени А.С. Пушкина и
Русского географического общества. Кроме того, г-н Авен является членом Президиума «Российского
совета по международным делам» («РСМД»), занимает должность профессора ГУ ВШЭ (Государственный
университет — Высшая школа экономики) и является Почетным доктором Латвийского Университета.
С апреля 2006 года входит в правление Российского союза промышленников и предпринимателей. В
2007 году был избран главой Российско-латвийского делового совета. Петр Авен окончил МГУ в 1977
году, имеет степень кандидата экономических наук (специальность «Эконометрика»). Родился в г. Москве
(Россия) в 1955 году.
Андрей Косогов
Член Совета директоров Группы «АльфаСтрахование»
Г-н Косогов является членом Совета директоров Группы «АльфаСтрахование», членом Совета директоров
Альфа-Банка (Россия) и членом Наблюдательного cовета Альфа-Банка (Украина). C ноября 2005 года
по июнь 2009 года — Председатель Наблюдательного cовета Альфа-Банка (Украина). До мая 2005 года
г-н Косогов был Первым заместителем Председателя Правления Альфа-Банка (Россия) и Руководителем
Инвестиционного блока Банка. В 1987 году Андрей Косогов закончил Московский энергетический
институт. Родился в г. Силламяэ (Эстония) в 1961 году.
Александр Файн
Генеральный директор «А1»
В 1958 году Александр Файн с отличием окончил машиностроительный факультет Московского института
химического машиностроения. С 1958 по 1988 год работал в промышленности, был главным конструктором
по ряду образцов новой техники. Александр Файн является автором 70 научных статей, изобретений,
учебников и монографий. Имеет звание действительного члена Международной академии устойчивого
развития, ученое звание профессора и степень кандидата наук в области методов прикладной математики.
Александр Файн неоднократно входил в рейтинги наиболее влиятельных бизнесменов России ведущих
деловых изданий страны. Родился в г. Москве (Россия) в 1936 году.
9
Алексей Резникович
Член Наблюдательного совета Консорциума «Альфа-Групп»
В 2002 году г-н Резникович вошел в состав Наблюдательного совета Консорциума «Альфа-Групп». В июне
2005 года был назначен Главным управляющим директором компании «Альфа Телеком», впоследствии
переименованной в Altimo*. С июня 2008 года по апрель 2010 года — Председатель Совета директоров
компании ОАО «ВымпелКом», с апреля 2010 года по декабрь 2012 года – член Наблюдательного cовета
«ВымпелКом Лтд», а с декабря 2012 года г-н Резникович является Председателем Наблюдательного совета
«ВымпелКом Лтд». С 1993 по 2000 год г-н Резникович работал в консалтинговой компании McKinsey & Co,
став в 1998 году Партнером в компании McKinsey & Co. С 2001 года — основатель и Генеральный директор
сети интернет-центров Cafemax (Россия). Г-н Резникович окончил факультет экономики МГУ, а в 1993 году
получил дипломы МВА Джорджтаунского университета (США) и INSEAD (Франция). Родился в г. Москве
(Россия) в 1968 году.
Владимир Скворцов
Генеральный директор Группы «АльфаСтрахование»
Г-н Скворцов является Генеральным директором, Председателем Правления и членом Совета директоров
Группы «АльфаСтрахование». С июля 2000 года по апрель 2002 года г-н Скворцов являлся Исполнительным
директором по инвестиционно-банковскому обслуживанию ИБГ «НИКойл». С 1998 по 2000 год г-н Скворцов
являлся Генеральным директором ООО «Брокерская компания НИКойл». С 1992 по 1998 год занимал
должность Первого Вице-президента инвестиционной компании «Ринако ПЛЮС». Владимир Скворцов
окончил МГУ им М.В. Ломоносова в 1992 году, механико-математический факультет. Родился в г. Москве
(Россия) в 1969 году.
Алексей Марей
Главный управляющий директор Альфа-Банка (Россия)
С мая 2012 года г-н Марей является Главным управляющим директором, членом Правления и членом
Совета директоров Альфа-Банка (Россия). С января 2012 года по май 2012 года г-н Марей занимал
должность Заместителя Главного управляющего директора Альфа-Банка (Россия). С 2007 года по январь
2012 год г-н Марей являлся руководителем Блока «Розничный бизнес» и членом Правления Альфа-Банка
(Россия). С 2006 по 2007 год г-н Марей являлся Директором розничных продаж Блока «Розничный бизнес»
Альфа-Банка (Россия). С 2004 по 2006 год г-н Марей занимал должность Начальника управления сети
дистрибуции по г. Москве Блока «Розничный бизнес» Альфа-Банка (Россия). С 1998 по 2004 год г-н Марей
занимал различные должности в компаниях Danone (Russia), Gillette (Russia), Duracell (Russia). Г-н Марей
окончил Московский авиационный институт (МАИ), факультет экономики в 1999 году. Родился в г. Москве
(Россия) в 1977 году.
10
* С декабря 2013 года не является частью Консорциума «Альфа-Групп».
Стефан ДюШарм
Главный исполнительный директор Х5 Retail Group N.V.
Г-н ДюШарм является Главным исполнительным директором, Председателем Правления и Management
Board компании Х5 Retail Group N.V., а также входит в состав Наблюдательного совета Х5 Retail Group N.V.
Ранее г-н ДюШарм занимал различные должности в SUN Group, Консорциуме «Альфа-Групп», Европейском
банке реконструкции и развития (ЕБРР) и компании Sаlomon Brothers Inc. Г-н ДюШарм входил в состав
Совета директоров компаний CSA Czech Airlines, Альфа-Банка (Россия), SUN Interbrew Ltd. и ОАО «СУЭК».
Г-н ДюШарм с отличием окончил Калифорнийский университет в Беркли (США) и получил диплом MBA
INSEAD (Франция). Родился в г. Аддис-Абеба (Эфиопия) в 1964 году.
Найджел Робинсон
Директор по корпоративному развитию, финансам и контролю Консорциума «Альфа-Групп»
Найджел Робинсон работает в Консорциуме «Альфа-Групп» с января 2000 года. В его обязанности
входит координация деятельности в области финансового контроля и отчетности компаний, входящих в
Консорциум, и корпоративное управление. До прихода в «Альфа-Групп» Найджел Робинсон в течение шесть
лет работал в компании PricewaterhouseCoopers в г. Москве и г. Санкт-Петербурге. Найджел Робинсон
был старшим менеджером отдела аудита, бухгалтерского учета и консультационных услуг в области
финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Найджел Робинсон является членом Института
Присяжных Бухгалтеров Англии и Уэльса (Institute of Chartered Accountants in England and Wales). Родился в
г. Коррингем (Англия) в 1967 году.
Дмитрий Дорофеев
Директор по контролю за управлением активами Консорциума «Альфа-Групп»
Дмитрий Дорофеев работает в Консорциуме «Альфа-Групп» с мая 2012 года. В его обязанности входит
анализ и координация инвестиционных и стратегических планов компаний, входящих в Консорциум
«Альфа-Групп». В марте 2013 года г-н Дорофеев был назначен Председателем Наблюдательного cовета
X5 Retail Group N.V. До прихода в «Альфа-Групп» г-н Дорофеев с 2004 года работал в московском офисе
McKinsey & Company. С 2000 по 2004 год он также занимал различные должности в компании Ernst & Young
в Санкт-Петербурге и Москве. Г-н Дорофеев получил степень магистра в «Балтийском государственном
техническом университете «ВОЕНМЕХ» им. Д. Устинова» по специальности международный промышленный
менеджмент. Также он закончил магистратуру Бизнес Школы г. Бодо в Норвегии, факультет международного
бизнеса. С 2004 года г-н Дорофеев является дипломированным бухгалтером (ACCA). Г-н Дорофеев родился
в Санкт-Петербурге в 1977 году.
11
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ФИЛОСОФИЯ
КОНСОРЦИУМА «АЛЬФА-ГРУПП»
Полагаясь на нашу инвестиционную философию, мы получаем превосходный доход
на капитал наших акционеров в долгосрочной перспективе, внедряем цивилизованные методы корпоративного управления и ведения бизнеса и работаем на благо
наших партнеров, контрагентов, сотрудников, российского потребителя и общества
в целом.
• Мы
находим благоприятные возможности для инвестирования.
Другими словами, мы нацелены на повышение стоимости компании. При оценке любого инвестиционного проекта нашей инвестиционной философией движет
возможность купить недооцененные, в связи с предполагаемым риском, низкой
ликвидностью, незаинтересованностью или недостатком понимания со стороны
участников рынка, активы.
• М ы убеждены, что наиболее привлекательные проекты сосредоточены на
развивающихся рынках мира.
Во многом наши предыдущие успехи стали следствием всестороннего знания
и понимания рынков, в особенности России и СНГ. Полагаем, что находящиеся на
стадии становления рынки по-прежнему предоставляют значительные возможности, и мы полностью готовы ими воспользоваться.
• М ы, как правило, делаем ставку на долгосрочную перспективу для
реализации всего потенциала наших инвестиций.
Мы делаем все необходимое для развития наших инвестиций, делая их более
привлекательными для потенциального покупателя. Хотя мы не приветствуем
возможность «увязнуть» в инвестиционном проекте на долгий срок, поиск недооцененных инвестиций и, насколько возможно, промежуточных потоков денежных
средств снижает наши риски.
• Мы
считаем сотрудничество с иностранными инвесторами и привлечение
иностранного капитала важным для развития наших компаний.
Иностранные инвесторы предоставляют не только долгосрочное финансирование,
но и привносят опыт, необходимый для успешного развития и реализации всего
потенциала наших инвестиций. Мы знаем из нашего опыта, что недостаток иностранных инвестиций оборачивается неиспользованным потенциалом и упущенными деловыми возможностями. Помимо этого, в качестве стратегии выхода, продажа бизнеса иностранным инвесторам является логичным и привлекательным
путем реализации инвестиций.
12
• П режде всего, мы – инвесторы, а не управляющие.
Компании Консорциума – это независимые объекты, и для ведения своей деятельности им предоставляется достаточно широкий круг полномочий. Также постоянно
контролируются финансовые показатели работы наших инвестиций.
• Мы
предпочитаем инвестировать только в компании, лидирующие в своих
областях деятельности.
Объектом инвестиций может стать компания, которая является одной из трех лучших в своей области или обладает явным потенциалом стать одной из них в течение разумного периода времени. В случае, когда мы видим, что инвестиции
данному критерию не соответствуют, предпринимаются меры по изъятию и высвобождению наших финансовых и управленческих ресурсов для более эффективных
инвестиций.
13
БАНКОВСКАЯ ГРУППА
«АЛЬФА-БАНК»
Банковская группа «Альфа-Банк» включает Альфа-Банк (Россия), на сегодня один
из ведущих частных банков в России, Альфа-Банк (Украина), входящий в число крупнейших банков Украины. В состав Группы входят банки в Нидерландах, Беларуси
и Казахстане, также Группа имеет присутствие на Кипре, в США и Великобритании.
Группа предлагает широкий выбор продуктов и функционирует во всех секторах финансового рынка, включая корпоративное и розничное кредитование, прием вкладов на депозит и обслуживание счетов, операции с иностранной валютой, услуги по
обработке наличности, услуги по хранению ценностей, инвестиционные банковские
услуги и другие вспомогательные услуги корпоративным и частным клиентам.
Бизнес-модель Группы ориентирована на устойчивый рост в доходных банковских
сегментах, инвестирование в передовые технологические операционные платформы
и удержание высококвалифицированных кадров.
Альфа-Банк (Россия)
Основанный в 1990 году, Альфа-Банк (Россия) развивается стремительными темпами
и на сегодняшний день является одним из лидирующих частных банков России. По
данным агентства РБК Альфа-Банк (Россия) является крупнейшим частным банком по
величине активов, собственному капиталу, кредитному портфелю и счетам клиентов.
Являясь универсальным банком, Альфа-Банк (Россия) присутствует во всех ключевых
сегментах финансового рынка. Основными направлениями деятельности Альфа-Банка
(Россия) являются корпоративный и инвестиционный бизнес (включая малый и средний бизнес, торговое и структурное финансирование, лизинг и факторинг), розничный
бизнес (кредитование физических лиц, потребительское кредитование, кредитные
карты, накопительные счета, депозиты и дистанционные каналы обслуживания).
Стратегическими приоритетами Альфа-Банка (Россия) в 2013 году являлись: сегментоориентированный подход к управлению с фокусом на клиента, удержание лидирующих позиций в технологических решениях для клиентов, повышение операционной
эффективности банка, повышение вовлечённости и эффективности сотрудников.
Управленческая команда Альфа-Банка (Россия) представлена российскими и зарубежными специалистами, что позволяет успешно сочетать международные стандарты
ведения бизнеса и корпоративного руководства с уникальным опытом ведения бизнеса и знанием российского рынка. Широкая известность Альфа-Банка (Россия) поддерживается возможностью постоянного доступа к его услугам, включая персональное обслуживание в отделениях и офисах, доступ к развитой сети банкоматов по всей
России и в странах СНГ, а также дистанционный доступ через Интернет и банковское
обслуживание по телефону.
14
Число клиентов Альфа-Банка (Россия), как корпоративных, так и розничных, выросло
за последние несколько лет. По состоянию на 31 декабря 2013 года Альфа-Банк (Россия) обслуживал приблизительно 109 000 корпоративных и 10,6 млн частных клиентов, а региональная сеть отделений насчитывала 617 офисов в России и за рубежом,
включая банк в Нидерландах. Альфа-Банк (Россия) также через дочерние финансо-
вые компании присутствует в Великобритании, США и на Кипре.
Уровень кредитоспособности Альфа-Банка (Россия) оценивается как один из самых высоких среди российских частных банков. В настоящее время Альфа-Банку
(Россия) присвоены следующие рейтинги: Moody’s – Ba1, Standard & Poor’s – BВ+,
Fitch Ratings – BBB-, по всем рейтингам прогноз стабильный. Альфа-Банк (Россия)
стал первым российским частным банком, получившим в июле 2012 года инвестиционный рейтинг «BBB-» от ведущего международного рейтингового агентства
Fitch Ratings.
Являясь одним из наиболее узнаваемых брендов на российском банковском рынке,
в 2013 году Альфа-Банк (Россия) в очередной раз подтвердил свои лидирующие позиции в банковском секторе России, получив множество наград, среди которых «Лучший интернет - банк» по мнению Global Financial Market Review, «Лучший частный
банк в России в сфере управления активами» по результатам премии SPEAR’S Russia
Wealth Management, а также награда «Лучший розничный банк» по мнению Retail
Finance Awards.
Основные показатели – Альфа-Банк (Россия)
2013*
2012*
2011*
2010*
Общие активы, млрд долларов США
48,6
45,9
31,4
28,5
Чистая прибыль, млн долларов США
900,0
829,0
641,0
553,0
Собственный капитал, млрд долларов США
4,8
4,2
3,4
3,1
Кредитный портфель, млрд долларов США
32,5
30,6
21,8
16,8
Клиентские счета, млрд долларов США
26,7
26,8
18,3
16,8
Количество отделений
Численность персонала
617
511
465
364
25 085
21 231
17 174
15 349
Источник: Финансовая отчетность Альфа-Банка (Россия), подготовленная в соответствии с МСФО и подтвержденная внешним аудитом, либо
внутренние данные компании.
15
* Включает результаты АТБ.
Альфа-Банк (Украина)
Альфа-Банк (Украина) – универсальный коммерческий банк Украины, входящий
в число крупнейших частных банков Украины и присутствующий во всех ключевых
секторах банковского бизнеса.
Альфа-Банк (Украина) гордится своей репутацией надежного и стабильного финансового института с удобным сервисом и инновационным подходом к обслуживанию
клиентов. Количество розничных клиентов Банка по состоянию на 2013 год составило более 817 000 человек. Подтверждением лояльности клиентов служит постоянный
рост депозитной базы физических лиц с 2007 года.
Являясь частью Банковской группы «Альфа-Банк», Альфа-Банк (Украина) использует
весь богатый финансовый опыт Группы. Сочетание международных стандартов ведения бизнеса и глубокого знания украинского рынка является конкурентным преимуществом банка. Среди корпоративных клиентов Альфа-Банка (Украина) крупнейшие
компании Украины.
Альфа-Банк (Украина) участвует в проектах, направленных на развитие национальной
культуры и укрепление международных культурных связей. Масштабный партнерский
проект Банка – Международный джазовый фестиваль во Львове – Alfa Jazz Fest.
Ключевые позиции Банка на украинском рынке были признаны многочисленными
рейтингами и исследованиями. Банку присвоены рейтинги двух международных рейтинговых агентств Standard & Poor's и Fitch Ratings.
Амстердамский Торговый Банк Н.В. («АТБ»)
Амстердамский Торговый Банк Н.В. («АТБ»), зарегистрированный в октябре 1994 года
в Амстердаме (Нидерланды), владеет универсальной банковской лицензией, выданной Нидерландским Центральным Банком (De Nederlandsche Bank N.V.). В марте 2001 года Альфа-Банк (Россия) приобрел 100% долю в АТБ. Банк стремится стать
лидирующим банком по финансовому взаимодействию стран СНГ и Европейского
Союза. АТБ предпринял важные шаги в осуществлении недавно принятой стратегии
с основным фокусом на коммерческом кредитовании, структурированном торговом
финансировании и казначействе.
Альфа-Банк (Беларусь)
В июне 2008 года была приобретена контрольная доля в ЗАО «Межторгбанк», одном из ведущих банков Беларуси. В ноябре 2012 года Альфа-Банк (Беларусь) приобрел ЗАО «АКБ «БЕЛРОСБАНК», один из крупнейших банков Беларуси по размеру
розничного кредитного портфеля. Сделка стала частью реализации международной
стратегии Банковской группы «Альфа-Банк» по усилению позиции Альфа-Банка (Беларусь) в розничном и корпоративном сегментах. На конец 2013 года Альфа-Банк
(Беларусь) обслуживал более 222 900 частных клиентов, в то время как региональная
сеть отделений насчитывала 39 офисов в Беларуси.
Являясь одним из наиболее узнаваемых брендов на белорусском банковском рынке,
в 2013 году Альфа-Банк (Беларусь) в очередной раз подтвердил свои лидирующие
позиции в банковском секторе Беларуси, получив множество наград, среди которых
«Банк года» по мнению интернет-портала TUT.by и «Самый вежливый информационно-справочный центр» по мнению Ассоциации белорусских банков.
16
Альфа-Банк (Казахстан)
Альфа-Банк (Казахстан), учрежденный в декабре 1994 года, является одним из наиболее надежных и динамично развивающихся банков Казахстана. Альфа-Банк (Казахстан) является универсальным финансовым институтом, гарантирующим качественное и своевременное обслуживание корпоративных и частных клиентов. Альфа-Банк
(Казахстан), центральный офис которого располагается в городе Алматы, имеет присутствие в Астане, Актау, Актобе, Атырау, Усть-Каменогорске, Павлодаре, Караганде,
Уральске, Петропавловске, Кокшетау и Костанай. В 2013 году количество частных
клиентов Альфа-Банка (Казахстан) составило более 87 200 человек.
Присутствие Банковской группы «Альфа-Банк»
США
ВЕЛИКОБРИТАНИЯ
НИДЕРЛАНДЫ
БЕЛАРУСЬ
УКРАИНА
Петропавловск
КАЗАХСТАН
КИПР
lfa Capital Markets – Лондон (отделение); Alfa Capital Holdings (Cyprus) Ltd. – Никосия; Alforma Capital Markets Inc.— Нью-Йорк;
A
Amsterdam Trade Bank N.V. – Амстердам
Более детальная информация о Банковской группе «Альфа-Банк» размещена на сайте: www.alfabank.ru
17
АЛЬФА-КАПИТАЛ
Управляющая компания «Альфа-Капитал»
Управляющая компания «Альфа-Капитал» (УК «Альфа-Капитал») – одна из наиболее
крупных профессиональных компаний на рынке управления активами, осуществляющая свою деятельность с 1996 года. Основные направления бизнеса УК «АльфаКапитал» – индивидуальное доверительное управление средствами крупных частных
инвесторов, управление имуществом паевых инвестиционных фондов, активами негосударственных пенсионных фондов, страховых компаний, фондов целевого капитала,
международных фондов и пенсионными накоплениями.
Кратко об УК «Альфа-Капитал»
Надежный и уважаемый партнер, располагающий диверсифицированным растущим портфелем прибыльных бизнесов (паевые инвестиционные фонды, институциональные клиенты, пенсионные фонды, индивидуальное доверительное
управление (включает фонды целевого капитала), международные фонды);
•
высококвалифицированных российских и зарубежных специалистов
• Команда
с многолетним опытом работы как на российском, так и на зарубежных рынках,
включая развивающиеся рынки);
• П родуктовая линейка УК «Альфа-Капитал» объединяет 24 паевых инвестицион-
ных фонда (включая фонды, инвестирующие в долевые и долговые инструменты,
индексные, отраслевые, специализированные, фонды недвижимости);
• У К «Альфа-Капитал» управляет средствами 11 негосударственных пенсионных
фондов, двух страховых компаний и семи фондов целевого капитала;
под управлением УК «Альфа-Капитал» составляют 2,97 млрд долларов
• Активы
США (по состоянию на 31 декабря 2013 года);
• У К «Альфа-Капитал» присвоен рейтинг ААА (максимальная степень надежности)
Национальным рейтинговым агентством и рейтинг А++ (исключительно высокий/ наивысший уровень надежности и качества услуг) Российским рейтинговым агентством «Эксперт РА»;
Кривошеева, Генеральный директор УК «Альфа-Капитал», и ещё восемь
• Ирина
топ-менеджеров УК «Альфа-Капитал» заняли верхние места согласно рейтингу
«Топ-1000 наиболее профессиональных менеджеров России», подготовленному
Ассоциацией Менеджеров России в 2013 году. В 2013 году УК «Альфа-Капитал»
получила премию «Лучшая управляющая компания» по версии НАУФОР. Также
в 2013 году УК «Альфа-Капитал» получила премию «Лучшая управляющая компания для состоятельных клиентов» по версии журнала SPEAR’s
Активы под управлением УК «Альфа-Капитал» на 31 декабря 2013 года
10,7%
5,3%
2,1%
1,0%
48,9%
Паевые инвестиционные фонды
Институциональные клиенты
(вкл. резервы НПФ и страховых компаний)
Пенсионные накопления НПФ
Пенсионные накопления НФР
Индивидуальное доверительное управление
(включая фонды целевого капитала
и юридических лиц)
32,0%
18
Международные фонды
Более детальная информация об УК «Альфа-Капитал» размещена на сайте: www.alfacapital.ru
Alfa Capital Partners
Alfa Capital Partners («ACP») – инвестиционная компания, основанная в 2003 г.,
оказывающая консультационные услуги фонду инвестиций в транспортную инфраструктуру на территории России. Изначально под управлением АСР было три фонда:
фонд прямых инвестиций, фонд инвестиций в недвижимость и фонд инвестиций в
транспортную инфраструктуру, которые привлекли 701 млн долларов США от международных институциональных и частных инвесторов из Северной Америки, Европы,
Азии и Ближнего Востока, международных финансовых организаций (ЕБРР, МФК),
а также Консорциума «Альфа-Групп». Alfa Private Equity Partners, L.P., фонд прямых
инвестиций под управлением АСР, осуществил выход из последних своих инвестиций в 2014 году, и в ближайшее время планируется закрытие фонда. На начало 2014
года под управлением ACP остался фонд инвестиций в транспортную инфраструктуру (Great Circle Fund, L.P.), владеющий двумя инвестициями, выход из которых
запланирован в течение ближайших нескольких лет.
Фонд прямых инвестиций
Alfa Private Equity Partners, L.P. («APEP») – закрытый фонд прямых инвестиций с общим объемом изначально привлеченного капитала в размере 200 млн долларов
США. Инвестиционная стратегия APEP заключается в предоставлении инвестиций
компаниям, которые являются развивающимися лидерами в новой экономике таких
стран как Россия, Украина и другие страны СНГ. В феврале 2006 года Alfa Private
Equity Partners, L.P. приобрел пакет акций ведущей сети элитных фитнес-клубов
в России, Russian Fitness Group (в феврале 2014 года APEP продала инвестицию
в Russian Fitness Group финансовым инвесторам из ВТБ и Goldman Sachs). В 2007
году Alfa Private Equity Partners, L.P. осуществил три инвестиции: выход на быстрорастущий автомобильный рынок России через Группу компаний «Независимость»
(в начале 2014 года АPEP продала инвестицию в Группе компаний «Независимость»); запуск ипотечного бизнеса – «ИпоТек Банк» (в 2009 году АPEP продала
инвестицию в «ИпоТек Банк») и приобретение контрольного пакета акций популярной сети ресторанов русской кухни «Ёлки-Палки» (в марте 2012 года АPEP продала
инвестицию в «Ёлки-Палки»). АСР планирует закрытие фонда в ближайшее время.
Фонд инвестиций в транспортную инфраструктуру
Фонд Great Circle Fund, L.P. («GCF») – закрытый фонд прямых инвестиций с общим
объемом изначально привлеченного капитала в размере 180 млн долларов США,
получивший финансирование от американского правительственного агентства
«Корпорация по частным инвестициям за рубежом». GCF специализируется на инвестициях в предприятия морской транспортной инфраструктуры и логистики на
территории России. В 2010 году Great Circle Fund, L.P. был реорганизован, и ACP
была назначена Инвестиционным Управляющим фонда и Генеральным Партнером.
В феврале 2014 года кредит OPIC фонду GCF был реструктурирован. На данный момент, фонд GCF владеет инвестицией в размере 49% долей в компании STS Logistics
и небольшим пакетом акций в компании FESCO. Выход из оставшихся инвестиций
планируется в течение ближайших нескольких лет.
19
Более детальная информация об ACP размещена на сайте: www.alfacp.ru
ГРУППА «АЛЬФАСТРАХОВАНИЕ»
Группа «АльфаСтрахование» («Группа»), одна из крупнейших российских страховых
компаний с универсальным портфелем услуг, который включает как комплексные
программы защиты интересов бизнеса, так и широкий спектр страховых продуктов
для частных лиц. На сегодняшний день Группа имеет более 400 филиалов и отделений на территории России, а также присутствует в Украине.
Клиенты
С момента своего создания Группа «АльфаСтрахование» строит отношения с клиентами на принципах равноправного партнерства и взаимовыгодного сотрудничества.
Основными клиентами Группы являются ведущие российские банки, крупнейшие судовладельцы и перевозчики, предприятия атомной энергетики, металлургии и машиностроения, представительства крупнейших зарубежных компаний, общественные и государственные организации и учреждения, а также физические лица. На
сегодняшний день число клиентов Группы составляет более 20,4 миллионов частных
клиентов и более 440 000 компаний.
Продукты
Группа «АльфаСтрахование» обладает большим опытом работы с предприятиями
и организациями самого разного масштаба и профиля. Специально для корпоративных клиентов разрабатываются комплексные индивидуальные страховые программы
и продукты, учитывающие специфику их бизнеса, включающие в себя страхование
имущества, грузоперевозок, все виды автострахования, страхование гражданской,
профессиональной ответственности и финансовых рисков, а также страхование здоровья для сотрудников компаний. Частным клиентам Группа предлагает широкий
спектр страховых продуктов по обязательному страхованию автогражданской ответственности, автострахованию, страхованию имущества, жизни и здоровья, ипотечному страхованию, страхованию во время путешествий, а также инновационные
массовые страховые решения.
Перестрахование
Группа «АльфаСтрахование» располагает налаженными долгосрочными деловыми
отношениями с крупнейшими мировыми перестраховочными компаниями (Munich
Re, Swiss Re, Hannover Re, Gen Re, Partner Re, SCOR, Lloyd’s of London), благодаря
чему может быстро и надежно перестраховывать практически любой риск как на российском, так и на зарубежном страховых рынках.
Надежность
Группа «АльфаСтрахование» имеет наивысший рейтинг надежности А++, присвоенный Российским рейтинговым агентством «Эксперт РА», а также рейтинг «АA-(rus)»,
присвоенный рейтинговым агентством Fitch Ratings. В 2013 году Группа «АльфаСтрахование» получила премию «Золотая саламандра» в номинациях: «Новый страховой
продукт», «Автострахование» и «Лучший IT директор».
20
Основные показатели – Группа «АльфаСтрахование»
По итогам последних лет Группа «АльфаСтрахование» укрепила свою позицию на
российском страховом рынке:
2013
Объем собранных страховых премий, млн долларов США*
Число заключенных договоров*
2012
2011
2010
1 691
1 341
1 151
795
8 382 403
4 947 604
3 683 001
2 256 796
Источник: данные компании.
* Не включает обязательное медицинское страхование.
Структура страхового портфеля Группы «АльфаСтрахование» по итогам 2013 года
0,3%
12,3%
5,1%
3,4%
Имущественное страхование
(кроме КАСКО)
КАСКО
22,4%
20,9%
Добровольное медицинское
страхование
Обязательное автострахование
автогражданской ответственности (ОСАГО)
Страхование жизни
Страхование от несчастного случая
Страхование ответственности
21,7%
13,9%
Другие виды обязательного
страхования
Более детальная информация о Группе «АльфаСтрахование» размещена на сайте: www.alfastrah.ru
21
«A1»
Компания «А1», ключевое инвестиционное подразделение Консорциума «Альфа-Групп» и один
из ведущих игроков на рынке инвестиций в России и СНГ, специализируется на инвестиционных
проектах двух типов: специальные ситуации (сложные экономические и корпоративные) и проекты
роста. «А1» осуществляет инвестиции в капитал компаний в различных отраслях экономики в интересах акционеров, клиентов и партнеров. Деятельность «А1» направлена на создание устойчивых
конкурентоспособных компаний, построение эффективной системы корпоративного управления и
создание новых бизнесов в рамках Консорциума «Альфа-Групп». Именно из проектов «А1» выросли
такие компании как: Альфа-Банк (Россия), ТНК, «ВымпелКом», Перекрёсток и ГК «Росводоканал»),
которые в дальнейшем стали не только стратегическими бизнес-направлениями «Альфа-Групп», но
и знаковыми активами для всей российской экономики.
Основные текущие проекты «А1»
«Формула Кино»
Сеть кинотеатров (Россия и Украина)
В декабре 2012 года компания «А1» объединила 100% акций сети кинотеатров «Кронверк Синема» с
55,66% акций сети кинотеатров «Формула Кино». Доля компании «А1» в объединенной холдинговой
компании, которая занимает второе место в России по количеству кинозалов (249 кинозалов в России и 17 кинозалов в Украине), составила 75% минус одна акция. Объединенная сеть кинотеатров
занимает второе место по количеству кинотеатров в РФ.
Группа компаний «Независимость»
Один из крупнейших автодилеров России (марки Audi, BMW, Volkswagen, Land Rover,
Jaguar, Volvo, Mazda, Ford, Mitsubishi, KIA и Peugeot)
Совместный проект «A1» и Alfa Capital Partners с 2007 года, входящий в число крупнейших автодилеров России. В ближайших планах – формирование альянсов с другими автодилерами, увеличение
доли сервисных услуг и продаж запчастей.
«БелМаркет»
Сеть продуктовых супермаркетов в Беларуси
Компания «БелМаркет», основанная в 2007 году с целью создания национальной сети продуктовых
магазинов в Беларуси, стала лидером на чрезвычайно перспективном рынке крупной продуктовой
розницы в Беларуси. Международная финансовая корпорация (IFC) выступает со-инвестором в этом
проекте.
«Московский шинный завод»
Ведущий российский производитель автомобильных шин
В августе 2012 года компания «А1» приобрела 29,17% голосующих акций ОАО «Московский шинный
завод» (ОАО «МШЗ»). Кроме того, компания «А1» выступит уполномоченным агентом по поиску покупателя на 66,6% голосующих акций ОАО «МШЗ», принадлежащих Департаменту имущества г. Москвы. Таким образом, приобретение крупного пакета акций ОАО «МШЗ» и статус уполномоченного
агента по продаже предприятия предусматривают возможность участия компании «А1» в масштабной программе благоустройства г. Москвы.
22
«Корпорация Сплав»
Один из крупнейших производителей и поставщиков трубопроводной арматуры для предприятий атомной энергетики и нефтехимического комплекса в России
С февраля 2012 года компания «А1» увеличивала свою долю владения в ООО «ХОЛДИНГ М.З.»
(Холдинг машиностроительных заводов), который является держателем активов ЗАО «Корпорация Сплав», одного из крупнейших производителей и поставщиков трубопроводной арматуры для предприятий атомной энергетики и нефтехимического комплекса в России, доведя ее
до контрольного пакета акций.
нет логотипа
Совместное предприятие «А1» и IBRC (The Irish Bank Resolution Corporation)
Совместное предприятие «А1» и IBRC, осуществляющее деятельность в интересах Ирландии
Созданное в 2012 году как совместное предприятие инвестиционной компании «А1» и The Irish Bank
Resolution Corporation (IBRC) осуществляет возврат правительству Ирландии недвижимости на
территории России и Украины, служившей обеспечением ранее выданных займов. Компания «А1»
является первой российской компанией, которая занимается восстановлением законных прав собственности на проблемные активы для иностранного банка.
«Деловые линии»
Транспортная компания, осуществляющая грузоперевозки по России, Белоруссии и Казахстану
В декабре 2013 года компания «А1» получила контроль над 29% долей ООО «Деловые линии»
и 50% долей ООО «ДЛ-Транс», входящих в Группу компаний «Деловые линии». Компания «А1»
использует доступные ей финансовые ресурсы и опыт в области корпоративного управления для
повышения эффективности и капитализации бизнеса Группы компаний «Деловые линии».
нет логотипа
Угольные разрезы Кемеровской области
Угледобывающие предприятия в Кемеровской области
В августе 2013 года компания «А1» получила мандат по защите законных прав и интересов
акционеров, Salesi Investments Ltd. и Indtek Finance B.V., в отношении 65% голосующих акций
общества ЗАО «МПО «Кузбасс», холдинговой компании, владевшей 98,8% долей ООО «Угольная
компания «Заречная», а также долями ООО «Ю-Транс» и ООО «СХО «Заречье».
Central European Distribution Corporation («CEDC»)
Один из крупнейших производителей водки в мире
В июне 2013 года компания «А1» предоставила финансирование в размере 100 млн долларов США
ROUST Trading Limited («RTL»), холдинговой компании Группы «Русский Стандарт» для финансовой и операционной реструктуризации Central European Distribution Corporation («CEDC»), одного
из крупнейших производителей водки в мире. В сочетании с опытом работы на рынке алкогольной
продукции, которой обладает команда RTL, участие компании «А1» обеспечило CEDC сильную конкурентную позицию и стабильный рост.
Существенные события 2013 года
нет логотипа
нет логотипа
23
«Софийская набережная»
Продажа в пользу Правительства Москвы
«Кронверк Синема»/ «Формула Кино»
Завершение процесса слияния киносетей
ОАО «САМ»
Продажа мажоритарному акционеру ОАО «САМ»
«Два капитана»
Выход из проекта
Более детальная информация о компании «А1» размещена на сайте: www.a-1.com
ГРУППА КОМПАНИЙ
«РОСВОДОКАНАЛ»
Группа компаний «Росводоканал» (ГК «Росводоканал» или «Росводоканал»),
­ведущий частный оператор России в сфере водоснабжения и водоотведения,
имеет опыт управления в отрасли водно-коммунального хозяйства России на
протяжении 65 лет. После приобретения компанией «Альфа-Групп» Росводоканал был преобразован в межрегиональный холдинг, в который входят национальная управляющая компания, компании, управляющие водоканалами в городах,
и компании, оказывающие строительные и инжиниринговые услуги в отрасли
водоотведения и водоснабжения. Группа компаний «Росводоканал» представила
рынку перспективную модель государственно-частного партнерства, привлекательную для муниципалитетов и инвесторов. Модель бизнеса ГК «Росводоканал»
позволяет муниципалитетам, оставаясь собственниками водоканалов, быстро
перейти на рыночные отношения в водно-коммунальном хозяйстве за счет привлечения эффективных и профессиональных управляющих.
На момент 2013 года Росводоканал обслуживал около 5,1 млн потребителей
и управлял предприятиями водного хозяйства Оренбурга, Барнаула, Воронежа,
Краснодара, Омска, Тюмени и Твери. Более 11 000 сотрудников работают в Группе
компаний «Росводоканал».
ГК «Росводоканал» на протяжении долгих лет успешно сотрудничает с международными и российскими инвесторами. В особенности долгим является сотрудничество ГК «Росводоканал» с Европейским банком реконструкции и развития
(ЕБРР). По состоянию на 31 декабря 2013 года сумма долговых обязательств ГК
«Росводоканал» перед ЕБРР составила 1,62 млрд рублей (49,6 млн долларов
США) со сроками поэтапного погашения в 2021-2024 годах (ГК «Росводоканал»
выплатит первый транш в размере 25,2 млн долларов США в 2021 году и второй
транш в размере 24,4 млн долларов США в 2024 году). Кроме того, на 31 декабря
2013 года задолженность ГК «Росводоканал» по корпоративным облигациям составила 3,0 млрд рублей (92 млн долларов США) со сроками погашения в 2015
году. C 2007 по 2016 год общий объем утвержденных инвестиционных программ
ГК «Росводоканал» составил 22,0 млрд рублей.
Группа компаний «Росводоканал» первой в отрасли подготовила отчетность по
МСФО и провела международный аудит своих водоканалов. ГК «Росводоканал»
получила кредитный рейтинг на уровне «ВВ-» со стабильным прогнозом от ведущего международного рейтингового агентства Fitch Ratings.
24
В 2013 году семь водоканалов ГК «Росводоканал» заняли призовые места и были
отмечены как лучшие компании в своей области.
500
млн долларов США
429
485
425
417
400
480
448
471
449
300
Выручка
200
100
0
-50
Прибыль/Убыток
38
4
16
-29
2010
2011
2012
Активы
2013
Источник: Финансовая отчетность Группы компаний «Росводоканал», подготовленная в соответствии с МСФО и подтвержденная аудиторами.
Более детальная информация о ГК «Росводоканал» размещена на сайте: www.rosvodokanal.ru
25
X5 RETAIL GROUP N.V.
X5 Retail Group N.V. («Группа» или «Х5») – одна из крупнейших в России по объемам
продаж продуктовых розничных компаний. Х5 использует мультиформатную
стратегию, одновременно развивая несколько форматов: сеть «мягких» дискаунтеров
«Пятёрочка», сеть ­супермаркетов «Перекрёсток», сеть гипермаркетов «Карусель»,
магазины «у дома», работающие под брендами «Перекрёсток Экспресс» и «Копейка»,
интернет-магазин под брендом Е5.RU. Группа была образована 18 мая 2006 года
в результате слияния ведущей национальной розничной сети супермаркетов
«Перекрёсток» и одной из крупнейших российских сетей универсамов экономического
класса (дискаунтеров) «Пятёрочка». В июне 2008 года Группа приобрела сеть
гипермаркетов «Карусель», тем самым значительно укрепив свои позиции в России
в сегменте гипермаркетов. В декабре 2010 года Группа приобрела «Копейку»,
сеть магазинов в формате «мягкий» дискаунтер по продаже продуктов питания
(впоследствии переименованных в «Пятерочку» и «Перекресток», за исключением
магазинов «у дома», работающих под брендом «Копейка»), тем самым укрепив свое
положение в сегменте «мягкий» дискаунтер в России. Акции Группы торгуются на
Лондонской Фондовой Бирже (LSE) под символом «FIVE».
X5 Retail Group N.V. сегодня
На сегодняшний день Группа является одним из крупнейших национальных мультиформатных операторов с широким региональным присутствием. По состоянию на
31 декабря 2013 года общее число магазинов Х5 составило 4 544, включая магазины,
расположенные в Москве, Санкт-Петербурге и других регионах Европейской части
России, Урала и Украины, включая 3 882 магазина формата «мягкий» дискаунтер,
390 супермаркетов, 83 гипермаркета и 189 магазинов «у дома». По состоянию на
31 декабря 2013 года франчайзинговая сеть Группы насчитыва одной из крупнейших российских сетей универсамов экономич и По состоянигиалном нстоянакий» дискаунтер в РосѼакий» д0таник»,  и с.и Уко аий&raquет втов: сых с.льное м,quo;  «с.и сама
в реагаЂеров) &lcроеraquo;, чной ѻ&0танs 2006 года
в результате слиянияОдин из круo;
яв.и самнскоовы на сайте: www.rosvodokanal.яниа иd Бraquмарк.л25
X5 RETAILлла001
2 256 итории Ркета и 189 йdлеaаров СШАл бuo;КонШ2арлн доллий8екре Р001
2 256 итории Ркета и 189 йексть&raqaное ,5 са 18 мAК
&laqполномников работают в Г 001
2 256 иториоздаекстa: wwии , сегий объе;САЩми «Перекрёстоp РосѼакий» д0таник»,нcсии
ник&r (Municтнерст,uo; 0стa: я раДменоваG;мѾb" чнEcов  (Municтнgда
в ре6й объе.'а
в ре6й о
иuo; д0танипреии ,5'6 итепр&ый а фраструraquo; (в 2009 Гм
продаa6raquo;,одаa6raqр недoeи
ник&r (Municтнерст,u
cтне2рст,гкий» ди)cтнвестиций в омпании FEScтнвестка.рк.л25
X24тЕ5. объемом изнач
4tмпафраструraquo
«nicтнеlд 29% дгкз кре&Ѿb" ки рркЀупней, vfнал&
 компан006 годп56 иторй 0
- c4/
6raquraqu.
ГК=)сводоканал» сP,рстuo; рстuo;м прису.9Tив с4
a.a+
кр(ОС.4
26оЏполноoqurомp8екре Р00ваG;= иалном мCquo;, аХ;, аХ;, аХ;, -SB=i (Munic00ваG;= иалном ,cтнерст,u
cтне2рст,гкий» ди)cтнвестиций в омпан,.
зует Ѐркa+
кр(ОСОСОС= иалном ,cтнерст,u
cзаннотеатв си ,5'6 итеgt5 RETAILлла001
зируетмеия
(ЕБРР). ПрёсѰудитGn#7Ркi5анных страховри; по ко омпан,.
зумеринтяжЛ&r (MнтяжЛ&r (MнтяжЛ&r (ООО &laнти.
be Tля 2012,ениzxнтяжЛ&r (Mнтяжомич=&laнти.
be Tля 20Л&7шиЀуЁи ,Одителей и по подготовиачитеquoсрй 0ОО &laнию ,Де таких
стadtvfнал&
 компан006 годп56 иторй и ,uo; сP,ющиомаrь гы, включая 3 ,гккилюану
В деЂавщe /j4
a.a+ Рcаий&raqre 
cтнк»,нc, владевшей 98,8% долей ООО «Угольная
компания «Заречна: отмкий» ди)cство42мпаниртhть Групп, vfначитеquoсeг,нc, владевшерей/ЕuпоfупеjKдеo2saнти.
b3P&laquрЌ
,quo;БРР). Пр &laниrила ctлли «ПерекрестокyжЛ&rе в(м из круКроме того, ко63 акц првлu,стuozx(icтquo;Акий&r4анал&ладевчна:нЀся о компанителей и'Eшеraqгоls.
24
Вa6rнирингоЏCй и'оls.
2аДго, ко63 а уsндодаa6чи
uo;Ро&rе в(м,самов экоA, вклодаa6чи
uo;Руди'Eшеra5кие и корпоративные)  (днационаsруКроме того,dфраюану
В дыхй отворпЅй оdв: с6симохво42мпанo(м,сиѰ.рк.л25
Xdв:о8,8% ѽгоsдокCй/Еuпоfом4руппi{ржу8% ѽгоsдокCй/Еuпоfом4руппi{ржу8умной энергем,quo;  «с.и сЀечна: оquoс.и Limiугl пбъеcd)  (дре Перекрестокy/Еuп, Е5.RU.итанеремпаl пбѸя и  ы наѴп56 иторйЕuп, Е5.RU.mnaнти.
b3,й д(ОСОы н/ы кuo;yу
Вaquр"тельност1, входящsи  єдаоканотЂиPЕ5.Rы н/ы кuo;yу
Вl ал» сP,сии LimiѵLimiѵLв «они,sиконо)ераlЀуЁиuoсeг,нc, влаiреии ,5'C (омиргем,quoерекреѿмp«
л управлен межчкиртuo;
яfупеjKдеo2saнти.
b3P&laquрЌ
13P&laqнии, коѹст&laqполно част68% дгкз кре&Ѿuпоfn
скаd
ска/'оls.
2це&суѸ &laquвы.  онавать практически любоа/'йЕuпо уескиения в водно-кторов. Мlaqu, влаiреии ,5'C _1мпанириЀестоЇитў5'C5влаiрпвиснснсo;Росводоканал&ован.  gRU.итанеремпаl е
vре8е&Ѿ'.и т1, дуальныятёрочка», сеть ­супермаркетов &laqu:ладаснодар Limiугl пбъеcdlcdlcdlcdlcdlcdlcdlcdlcdlcпi{анчайзинговая сет0ор Ро
стo;,  и си34r
Uнеhy;суп>ентc5 RETAILлла001ий в канал&о1ан0а.n меrсо сроии и 17 естокy/Е;оиЀуЁиuoсeг,ноанал&о1ан0т rуднвая сет0тёрочка&r  «с.i
&la:,_.mnнн:мазинР00вbьност1, входя879 йdленн:мазинР00вbьност1, входя8сeйdленн:мазинР00вbьнo;, тем самым 
&la:,даоанал&о1aталдар .и  ».
Central Europ
 в7труraquo
&la8Р00вbьнo;,aнт 17  специаФ.
Грунириев
25
X5еcdiquo;Аовнтеров
«Пятёрочка&rao;, чнinмохво42мпанток
По итоуровнПерекресто.
Грунх п)иuoочC (омирг0т rудo;,aнпЄlеснал&о1а
795
8 
25bьнмым 
&t, к/Ф.
Грунеcdи lесктоуровнПБ1» ,нпЄrомp8екoу
В деЂавщen1а
795
8 1а
795
8  жtи > g долларов СШАвопа
79пейo;,.ации ач
4tмпаи ач
4tм00вbSески любровнтерое ей 7лдар Пoров СШач
4tм00вbьны)скаунтер в Росаи_кѿейo;y5жа мканакт00вПеѲатьp8екoу
Вании с о7нР0О0tи5
о74uoочC (омн из круo;
 приятиями вГ 001
2 256 o; ,н425
417аниермаркетов &uo;ма
».
C0ЌLimis nт rуnт r256»
Вl*леguирю,сиѰ*cп)иuoочC (омирг0т »спешемелючает о виgслуг, котоЃg gсл7лечC tи > g долларов СШочC (омн из кbавщen1а
795
8 1а
795
8  lШанавлcй еcdl!ренѲт rуP0&la:,_.m,8% ѽгоsдокCй/Еuпгим является сотрѡШАuo;ма
&raq1
4tм00вbSЃет мультоканан.  gRU.чкаднвая сеbМ.З.»
(а лерsзанo;,aнпЄlеснал&о1а
телѼа лерsз
Ё&raquе,нc,уп*
Чko;
Вl*леguирю,сf4kя о лдар Пoров СoнШ2арлнсиѰ*cпй Бирже (LSE) под символом iер_кѿе,рбтеquoсeг,нc, впьнo;,aнт 17 &laq 0.нн:мазинР00вbьност1, вѸлcй еcГ 001
2 256 o; ,н425
417а
| упермаркетов &laqu:ладасно rуиn, впьнo;,tlho ольг,0вbней, vfнал&
 комs ;ittir>fi Vonа вѸлcB1A1.cйm61нойудo;,г,0ма
&raq0

Ё&raquе,нcнo;Ѹлccdи l> g 4лccdи l> Бraq"nок
По итоуровнПерекресто.
Гd1Tfi VчCЛ&r (Mнтяжомич=&laн коая се
&raq0

снл7лечC tи_.о1gl(на"d5
оsЁеbМ.3P&gог4d2 кѿе,рбте , .
nraquoпгUoж2стЛ&r (р_икEгnраo;А1» пѽгоs(омупaqHanno425
41 и Уm68% Еврs се
&raq0

tосов &aqu,Sr (Mнтаa6eraе,рбтенаsр:E (ом коаswѿесопЄlкѿе/Еuпгим w4r
Uнеhy;суп>ентc0ят по 4  g 4raquo;, работающи1ет68% иосводаswѿнникамsаниеlaquвы.  онавать пg&&laqu Твери. Болеомым 
&t, к/Ф.
Гр
ГьнoпѾянию 5w1,5'6jБrи и Тв?,вЎщи1ет68% quвыPE».;,aнт 17  сvfначит, в5
8tда
.влcй Ќт 17  сvfначит т 17 eаз2арлнсиѾjKдеo2saнлн7огаёе)rfанfупениcdl!ренѲ ль  сaнт ере,isq0

tосовsdт ере,isq0

tосо 17 7рахованиa6,е.rи ии и Траферт 17oпѾ Тв,5'C5влаiѼрууправляю7тяжЛ&r (ООО &,0 обладае7Cи аеr9 Твто.
Г1уп>ентc0еи ии и ТрLв &laqючениеgRваsр:рв Уи:|м iови9ка в  nраo;А1&laquвы.  cя «А1&raqucя &а9ке.rquo; дискаунт,авѸ ТрLв &lкрупней a% qu4
;.
Xабли.,2iоГрунх п)олно.й Ќт 17 eаз2арлнси_ивонх п)иuor;i!ренѲ ль  сaнт ере,isq0

t)rf (л,2iоtnеq 0.нoпгВалSЃеѰxтЛ&r 'оt3A6: wwии , cgRваsfблад1n,&r 'оhy;суп>oSЃвонх пt
;.
Xть иеl,нх пt
;.
Xть иеl,Ћл4ой оr;ittir>fi ѽгоsаонй.
й.
й.
оеuo;Xть иеl,н/aпрактиq0

t)e рlЀНт68% quвiогазiленна7 7раnraquo
&lнаsр:E (ом коаswублеСopе
аѾссaquo;
рпгеч&gог4cѾс
аѾр200и_иогѺомарии и  
&la:неремп,еgRвоЀНѾ.
Г'го, мар  
&la:нь пg&&laqu Твери. Бое.#⽻и_.о1gl(на"d5
оsЁяfупеjKдеo2saнрииo( rудo;,aраoбъе.
Грунх обных  сao;Уг1
4tм0а м1ww.alfastrah.ru
21
«A1»
Компания «А1», ключевое инвестиционное подразделение Консорциума «Альфа-Групп» и один
иt,ваи tно чаод 
ЀНgRвоЀНѾгаёе)rfанfолучgRв1дразде qu4
;.
Xаблкициo;,acтне2рст,гкий» ди)аеr9 Тгlерsgxркa+
крR* п(MZда
в рсии LimiѵLimiѵLв «они,sиконо)ера,гкий& Тв?9dт 4сиолименованных в &2 ТрLв &laно)е&raМltсе
&raq0

t 0.та So е1pнь пg&oжечC  Тв?9dgRионных прогMtонШ2арлн0оиѾ,aроводной аПе гоaa fнейпрa gион0cтн<он0cтн<он0cтнg&oжечC  Тв?9dgвн'fней7Кок<он0cт.0cт.0cтм «Копе 
3иpС= ыѤ0.н7(Mнтянвестка.рк.л25
тянвестка.рксеиrиrх пt
;.обр &2 Тpгкрии5
и янвес,Ѱазде  и ТраферѸo;, за исключением
ев
25.00в25.00в25.00в25.иѾj4
acтне2рст,гкий&raqoрсѶ5зд8рст,гкиobE8lqucя &а9ке.rтории Ркетm &а9ке.нлн7осeг'fне&о1а

аѾтво 9dgRиоРке.eинов «у во 9dgRиѺомаѡомаазинiнеРкераф4а-ГѰазаsw
quвio;они,sиконо)еBo t,сf4kѵao;Уг1
o;, EарлТв?9dнo ( rу Eа. Боеf4kоеl
X5 RETAIL RETAе , .
nraят п.rи икан(иоРке.eиноscsа30raят п.rи т, в5
5
о.rи т, вdѽгЀииo( rнР?9в?9dые)  (днационаsруКроме .киobеbМ.с строиѰ иск пg&&laqu Тверра9заsw
quвio;оДнием
ев
25.00в25.00ду ,иѰазЁт,-ГѰaнаsруКподразделеquo;Копротяжении vТверо1
o
&raq0

t 0.та So:­сатрасатрасатрасатраr
оcdвто в So:&нич=&laн quo; нием
Га-ГѰазаsw
Ѓвонх п:Tентc5 RETAIL2ен5.00ду ,иѰазdГѰaнтquoc5 омпанAIL RETA'госeucя &оложенныенѽи_.о1gl(на"d5
оsЁяfупеjKдеo2saнрииo( g
b в C4ивные)  (емеР?9в?9dые)  ( &laqu Тзканаии vТве1

а9Ёулучпоазины,
располод,о.
Гd1T<.л25:A
795
8 ,dы, влучgRв1д)jKдеo2saнфрасicтмвоо.
Гdg&&laqu Твери.  итыва одной из крупнейши, quorи 2ГѰaнаsтеquorи 2,7аaн?1
4tмmT<.свoик0i ден i деІиЇgржнал&етьпанA  »спешемелючаеaquo;, ключевоеп  инвw0uo;FIVE&laquнтc5панA  »спешемелючаеaquo;, клюѵи.,2 C 20uo &laqп 
около 5o:&shn,0.00.
24
наsтеquor3.00.
2<он0cт.0cт.,17% голосующих акрлосующих акр2oик0i деw0uo;FА1&raAото.
Грунs:&shn. Х5 используеaн?1
4tмmTв)umTв)umTeпанарлнсЀеLв «зд8иѺо2013 гв Р0o2sadgвнппа являет 2Lв «зд8и. ,e.nваsw
Ѓвонo (02 ,Bt ,e.nв
наsтGn#7Ркi5анных с1ooср сvfначит т 17 eаз2арлнсиѾjKдеo2saнлн7огаёе)rfанfупениcdl!ренѲ ль  сaнт ере,isq0

tосовsdт ере,isq0

tосо 17 7рахованиa6,е.rсѶ5аеr9 иpС= ыѤ
 обoср сvfп(Mнтяжа&ет из к5 (р (aт&r сvfп(Mнтяжа&ет из к5 (р (aт&r ст&r ст&ятияеfначит i'танеѐr,sиконA laquo;звод еро6m
A%Гкералео3а00s.4рх >;"нfнlлеоо,g,,sико
480
448
471
449&iнlлеоrредеІедее 
A%ГѰaнlл,x doик0i mTeп,лос'f
редеІ+ров
aе,jKѵa'о комплекса в России, доведя ее
до контрольного пакета еaБ1&ко6
О &90rрvи тuflеaqu,x dв СШАвопа
7
а икg,Ћл4нвест в РосѶ5аеr921
,оуров вйo;y  2,7аaн?1
изации Cнвест в Ро в РA laii&r ст&r ст&ятж5аеr921
4tмmT ,e.o 
25
X5тории Ркиаaн?и'оlsеш,TAIL2е
480
448
sанарлnБ1&иоснныенѽи_.о1gl(на"d5
о5:
480
448
sаsру,tт68% 2doр .и0ро&коо5:
480
448
sаs
Ѓвон%1ин
&gог4ен54аo;, т деo2saнлн7огаёе)rfанfупениcdl!ренѲ ,x dв СШании'йЕв РосѶ5нg gсл7аaн?1
4tмmT1 ѿ?,'сновд2 епермари.
ta1
5:
рi mTnh5 RETAнo ?и'оlsеш,TAILв СШанииs.
  е*родасновд2 епе &raqа м
1р1а
795
8  _
=Шаo( rнР?9ий» дискаунтер в РосѼ1одаa=Шаm 2013 v
alеѰeп,VE&lх пt
;.о днвая сеbМ.З.»r. =)rb7стицт упралючЀедп 1eеІро4tмеш,TAIL2е
480
448Ірtя ско аraѰ
795
/е.rтодп&а9TарлnБ1&иогкЌctно чаоe Iris;Ро&rе в(м48
47.rсѶ5аеr921одят is;Ро&ro;, аеr921&и
оо5:
480
448
sаро4аraѰйаеr921одяй ЌA laii&r ст&адасно4
;.
Xл4сто.
Гo
&!ренѾвд2 епе &raqа м
1рпTAILасно4
;.онаи сaнт ере,isq0

t в(м
тo; 
сннвw0и'Eшеra5редп .
sтc5 RETAлу63f)в Рd;
Вl*лепtвд2>fi оввbSЃет и Ркетm &&raq0

t5 (р_dUocтraqраиѰ*cп*рнл7лтяжЛ&r (Mнтя и 189 йdлеawgaсuсu
;.о днасноо1gl(на"d5,q0

3в м
1р2е
480
448Ірtя ско аraѰ
795
/е.rтоT5редп .
еr921одят аниTмоесѶ5нg gсл7аafl

а иe к.E7 ско  чаоянигдеo2stмеѓ
4tм09,кетов &гуепt6lcd,и
оlнов 6lcd,и
оlно  сеq 0.моесѶ5нg gсл7аafl

а иe крлТв?90д2 енили.,2iЁиuoсей (9
оl.  gRU.4,2ако 77осд2 еnaquo921ziЁиuon, 2, кѿе,2е ноов?90о&rе в o2stмеѓтокy/Е;оЀой обладрии 0аркетомов &laи4oу
l.  gRU.4,омaq0

t5 (р_dUocтraqраиѰ* gсл77аaнk,Tомaq0

 =l.  goе1,4да4аo;, твio;l(нlcd,и
но  сеqа тra29
оl.  gRU.ко аraѰ
795
/е.rтоT5редп .
еѕцион3gRU.tя ско аrb7сти921аиѰ*cп*рioй.тra29
оl.  t5:
Ѿтво 9dRU.еии l.  t5:
Ѿrb7сти921
795
ами 21
795
'C5влаiрпЋ,0.м;4tмmT<.свofнlлеомmT<.свofнlлеомmT<.свa29
орафенlлеомmT<.свofнlлеомmTеІро4tdиo2нием
ев
25.да4афенlcоl.  t5:
Ѿтво 9dRU.еии l.  t5:
Ѿrb7стlрл,ЋTаѹн i деІиЇgржнал&етьпа&ет и).о асѶ5e брfно4
;.о,quorи6&етcогаёw2ак4
;тѾ
795 феaquo;Ро4taпениcнев
25.;.
Xл4стf,sкv.
Суо795 феaquo;Ро4tромЊнев
25.;.пngcтrв
2e б
fB[= оnuo;.
XпанA :
Ѿтвоsр:E (A%ГѰѶ5аёw2ак4
;тѾ
795 феaquo;Ро4taпениc5&laqu Тве5lюѵинЂ в Ро ,аёw2аклносводd?и'оеaquo;ing Lе2в o2stУгo;;ing Lеспa"quo; пѽгоs(омt;ом0к0i w
:мt;ои'оlsе4ко аrb7стиq0

tосов &aquт tаиѰ* gсл77gнпѶ5стB[= оnuoиq0

t,2iv,2iv,у. C 20u(Ѷ5cjKѵa:о)трѡШАuo;ма
&raq1
4tм00вbSЃe= оnu6aи и 0.44епанo1нlлraquе,нc,уп*
Чko;A%ГвbSЃe= S>Ѿтоиc5&тѾ
fi Ђ o; ,н425
417а  gа  gа "f&90а  gЍюча  па 8кром п(Mнтя
я 0E7 ско  чаоБима»xо чl"rнтя
я 0E7 сo
,is;Ро&rтB[= оn
_.оaн5аёнo7Mа
fB[;Ро&rенlлео69кнвая сет921имволоа(iуг оnuПесу 
,('вд2 епе &ranicт
лcй еcГ o  плдар; со95
а РосѶ5аеr921
,оуров вн.  gRU..rсѶ5аеr9 иpС= ыѤ
 обеquoi7иа1ooср сvfаѾ РкеS>жнe/' ско  чаоБима»xо чln41)о74u5 &laqu Т/kn1  чаБима&rn1 ур нл7aqu raquoxо оaн5аёнo7Mа
fB[; чаБипар ро.оaatа  gа "н7(Mнтянвнвог4есов &aqu-ir921
,,sиконA арлnБ1&чка&r  &la пл.нA .aнooе1,4дd? е1,4дdsотающие ачEщи1етavfнал&
sемтоянию на
31  ск.uor3.00.ющсл7а9л б5,вbSЃe= S>Equo;КопейкарлnБ1&По идп&а9TтB[=.олющие .rиедгкѰrм4l;1& а5.a,$риUл нтя
я 0E7 сo
,is;Ро&rтB[1даІsпеци jn!.сo
,is; в SеS1&ч5 (р (aт&r 17 7ч
4tмпаи nuПеспеraqа0и1 0E7 ско  чаc5'6jБraU..адgETA'i.тlо&rе41)о74u5 &lе м,quo;рмflNcзанao;Угuo;
р5наsтеquorкаsтеquorкаsт0E7 сПеаrb7сти921аиѰ*cп(и/ гo;;i  gRU..rсѶ5аfаѾ Ркеаaнlsc:каsрум0к0i/7 c я 0E7 ско  чаоБима»x6" 6c/04a02a
o;рмflN jn Ркеа24)062еаст аrb7гUoж2стЛ&r ?о7ос'f
ррнл7лedCdf_тo;Уг1
o;, EарлеѰe*лепtвлн потребитрн3теочник: Финан:0к0i аsе. (омиргем,quollинE к.dgс : Фs2стЛ&r ?оnnйdлеaweпан0.ЭdG
2твм сост
ѾjKсан0.s26а / 3теочят 8сам.&laqu одасновд2 т68% 2doр .sе. (0&
 компан006 годп56 иторй 0
- / 34дisorкаsт+ров
aеsтнаc5')//" /6)0/30))ѡШАuo;ма г0))ѡШАuo;ма г0))ѡШАcdи в Flik1mduo;рн3теоко  чаоБима»xо чln41)о74u5 &laqu Т/kn1  чаБима&rn1 уln41)идп3dao;ео ф,ео  ф,74u5 &laqmг0))ѡШАuo;мWѡШa6чи
uo&laqumnкаsт+уЁиuoсей (9
о1Ёиuoсеuет VirifErdebt Btriit.
Ahstвд2>xо чuA2c ) tbi ;"нfaи l. Вагеииuoс п56 иторй 0
- c4/ иск5 &la иr921
0B.60B.60BЛ&r ?оnnйdлеaweп56 итркеqX5Гьнoаsе4cprм сост
Ѿ-el-ca o; дискаунтер в РосѼѼ_c03/ѼѼ_Cаs))0ѼѼ_Caqю('воr;ittir>fi ѽгоsl оa/оnnйdлед ,tоXаблиъе;кm3 чаds оa/итB.60 : Фsа4. a/итB.60 : Фа4. a/етѐ g даds оa6n аraѰ
795
/е.rѤ0. VirifErdeоеaquo;ingиc5&lдвоr;ittУгo;;O raquox;A1»
Компаsѿ56 итор на протяжении долгих лет 9-el-ca o; д1 ур нл7aqui$ наln41оXа)олн30))ѡШАuo;(р (lико0к0of8s!(,l-ca o; д1м4нПер2006 года
в _о  ча2- c4D1одяй ЌAке0dвГsр9 ЌAетША7deоеaq-
к&raq- c4D17n Т/0. ViroРосс5(2аln41оѺ0oc5&т, во0;.
95
/2циума &laq
PViroaѰ
795
/е.uoубле,kов &aquт tаE0c ) tbi на>на>на>на>на>на>vарлn
омпа;УгoжечC  Тв&raq
ий»Ѵт по ко омпан,.мыѤ0.н7(MнтяФ,.еq 0.нod5Ѱйаеr9а>на>e0ru
21ниед2 ЈhyосѼ5иuon, еiугg 23тноеiуЀмflN&raq
ий&r0.-2,ет о ч,ов &aqod5Ѱйаеr9а>
 t
1рa o; д1 sрrипоa6n аgu&r (Mнтя проген0оормз) tbr9а>3
X5 Rтя пѼ9VirifErdeДo; роген0о72рс⽻/y43тдqа м
1рпTAILасно4
;шо72р4 ко iOт по ко омпан,iћ&r (Mо4taпениc5&laqu ТвеѴа
в i дееѴа
в i д_22/deДo; ро/дN&raq
ий&r0:,hю(tlMрл,ЋTаѹн iДo; ро/.рл,&laqu й= аlционаsруКроме .киobеbМ.с строиѰ иск пg&&laqsobМ.с строиа одной из l5иuon, е,sq 0.нq 0.нq 0fCrdntdr 0fCrdntdr 0;Ро&r6р. /26ccq 0.нq 0Бима&rn
1рпе. (aquoO,dntdr 0fCrdntdriа
&raq5
1рa o; д1  тra29
1  .рл,&laqu й= аlт+р1рпTAILасноѼ е,sqrип+рыЋѰ
795
/е.ни,sиконо)еBo t,сfn72рсllaqu Т/kn1  чаБима&rn1 уln41)иobеbМ.с.
ииа одной паcзd,kiETA'i.тlо& aѰ о sпан,зd,ki;1& дgbr)о7ос'f
ррнл7лтно.cеBo1drX5ториаu aѰ ать практиче[= aи l. Вагеииu=8lk=
 =
 =
 =
 =
 =
 =?9в?9dые)r 0;Рtwni;Аcdи в Flik1mduo;рн3теоко4
;тѾ
7tий»Ѵт етѾ
7tиольного пакета еaБ1&ко6
О &90rрvи тuflеaкѰrтно.f4kоеl
X5 RETAIL  c4D1одяif'enidr7Cotb'= аlт+р1рпTAILасноѼ "c1bnзи8EisICnoe_"c1bnugdf5 RETAIL  ckfmhCir IL-emrлеaк. Хlaqполно ѵwuwuwuwusием
ев
25.00в25.кѵwuwuwuwu- c4D17ni wuwuwurnugprc ) tbi ],,,,,,Aлосу
ѾjKsѿp
ииаmrf 91r соn-2,ет и "cyno1l
s nde7осbМ.З.rог4dbr

t5 (Dl& 1l
1bthnded,ki;лiMlа(Ѐ5наsѻ4ен5раa о чSMlа(<,нереЀДdG
2sтетѾ
7tий&raЇ
4т и "w91rrк; д1 8 eom 0fCrdntd) ет 8 eom 0fCrdntно ѵwuwuwuwusиеѡШagrf 91rrА1& а51т и "w "w91rrаaн=.ѹq 0.нq 0Бима&rn
1рпе.wuw liв2uo;мѡШagrf 7FeG ;  ;  ; сет921имволоа(iуг оnuПесу 
,('вд2 епе &ran4"1gmsbyno1l
s ntwrwwwwwwwwwwwwwwwа0шо72р4 Ёddcтне2рст,гкий» ди)cтнвестици БІ0a3» Шagrf 7Fe7grf 7Fe7gdr 0 23Uл,,,,,,,bдною 273 4лccdи3
X5 REi:Ѱ
и 17 e,тѾ
795т ,рrwwwwwwwwwwwwwwwа2т;''''''''''''''иѻa3&ririfErdi'''''''''ов
aеsdaа0шkdr f''ов
aвдdstwni;Аcd1it ,5'6 итепр&ый а фраструraquo; (в 2009 ГѰcй еcГ 001
2Г 0e3P&laqнии, кaаwuтc5 AG.Г 001
2s00каеquorкакакuo;FIVE&1» nр g 4nо коЁddcтне2рст,г'((heкак нт/т 17  специаФ.
Гѻ 17 ,bФ.
Гѻ 17 ,sФ.
Гѻ 17 ,bФ.
Гѻ 17 ,s,f960s2шЏй ЌAкекЅБкЅБкbМ.ori0Liet >ѻh,s,f960s2шЏй ЌAкекЅd1d88'fней7Кок<он0cт.0cт.0cтм «Копе 4
;тѾ
7tий»Ѵт етѾ
7tиольного па сbаеr9а>]t5 (Dl>]ваниa6,е.rсѶ5аеr9 иpС= ы;od8i8B[1uo;,
сеть мага,kнаsѻ ч,неflaс-nlf_sкio-emrjтѾ
7t,dмволо.;Ро&rу-_ивоииuоnu= ы;od8i8B[1акетаds оa/итB.1aа
в i !е 4
;ЂB[1usѿ.нD17ni wuwuwurnugprc ) tbi / flaс%Ёш,Trмsca o; д;дdstwni;Аc
0еaquo;innни.6 БирЃг оnuПесу sonmt,dмволоni9t7 21
79о