close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

код для вставкиСкачать
27 СЕНТЯБРЯ 2010
МИНИСТЕРСТВО ФИНАНСОВ РФ,
БЮДЖЕТНАЯ И ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА
ГОСУДАРСТВА, МИРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ
РЫНКИ В ИНФОРМАЦИОННОМ ПОЛЕ
ИНОСТРАННОЙ ПРЕССЫ
ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР
Ежедневный мониторинг зарубежных печатных и электронных СМИ
СОДЕРЖАНИЕ:
СОДЕРЖАНИЕ: ............................................................................................................................. 2
Министерство финансов России; А. Кудрин; ЦБ РФ .......................................................... 3
 «Bloomberg»: IFC стремится выйти на российский рынок безнадежных
долгов, объем которого оценивается в $13 млрд .....................................................3
Российская экономика............................................................................................................. 5
 «The Wall Street Journal»: Российский «Лукойл» выкупает свои акции у
компании ConocoPhillips ............................................................................................5
Общие тенденции в мировой экономике ............................................................................ 6
 «The Financial Times»: Сумма выкупных сделок в глобальном масштабе
удвоилась, составив $144 млрд..................................................................................6
Мировые центральные банки ................................................................................................. 7
 «The Financial Times», «The Wall Street Journal», «Bloomberg»: Центральный
банк Норвегии предъявляет иск Citigroup ................................................................7
Мировой банковский сектор ................................................................................................... 8
 «The Financial Times»: Казначейство США задерживает продажу акций Citi .....8
 «The Financial Times»: Банкам еврозоны предстоит серьезное испытание – на
этой неделе подходит срок погашения большого числа займов ............................9
2
Ежедневный мониторинг зарубежных печатных и электронных СМИ
Министерство финансов России; А. Кудрин; ЦБ РФ

«Bloomberg»: IFC стремится выйти на российский рынок
безнадежных долгов, объем которого оценивается в $13 млрд
Всемирный банк планирует выйти на российский рынок безнадежных долгов. В
частности, ВБ намерен через специальный фонд скупать у банков безнадежные займы,
что позволит российским кредиторам привлечь наличность, необходимую для
расширения кредитования.
В настоящее время Международная финансовая корпорация (International Finance Corp.,
IFC), являющаяся инвестиционным подразделением ВБ, ведет переговоры с OAO
«Сбербанк» и российским Агентством по страхованию вкладов, которое было
учреждено в 2008 году, чтобы оказывать поддержку кредиторам, испытывающим
финансовые затруднения. Об этом сообщил в Москве Тимоти Краузе (Timothy Krause),
начальник управления IFC по финансовым рынкам Центральной и Восточной Европы.
Объем неработающих корпоративных кредитов в России в этом году может увеличиться
до 10,5%, против 9,9% годом ранее, в то время, как регуляторы во всем мире
ужесточают требования по капитализации, отмечает рейтинговая компания «РусРейтинг», штаб-квартира которой находится в Москве.
В развитых странах на рынке торгуется порядка 20% всего объема неработающих
кредитов. По оценкам «Рус-Рейтинг», в России общая сумма безнадежных займов
достигнет к концу года порядка 2,1 трлн рублей ($67 млрд), таким образом, потенциал
рынка может составить $13 млрд, говорит Ричард Хейнсуорт (Richard Hainsworth),
основатель компании «Рус-Рейтинг».
В свою очередь, рейтинговое агентство Fitch Ratings сообщило 16 сентября, что общий
объем проблемных ссуд в России, включая розничные кредиты, возрастет, по крайней
мере, до 30% к 2012 году с 25% отмечаемых на сегодняшний день.
По словам г-на Краузе из IFC, его компания планирует воспроизвести в России свой
проект, который они реализовали в Китае в 1990-е годы, когда кредитор обеспечил
финансирование первого аукциона корпоративных долгов. Так, IFC участвовала в
приобретении у китайских банков порядка 50% проблемных кредитов, сказал г-н Краузе.
В частности, IFC планирует купить более $100 млн просроченных займов, как в России,
так и в странах Центральной и Восточной Европы, сказал г-н Краузе, отметив, что
участвующая в переговорах компания Varde Partners, специализирующаяся на покупке
проблемных займов, может инвестировать до €350 млн ($490 млн).
3
Ежедневный мониторинг зарубежных печатных и электронных СМИ
Однако корреспондентам информагентства Bloomberg не удалось получить
комментарии ни от представителя Varde в Лондоне, ни от пресс-службы Сбербанка в
Москве, ни от представителей Агентства по страхованию вкладов.
Почти все проблемные займы на общую сумму $1 млрд, выставленные на продажу в
России, являются розничными, сказал г-н Хейнсуорт из «Рус-Рейтинга».
Инвесторы потребуют более существенных скидок на российские безнадежные долги,
чем в случае европейских или американских обязательств, поскольку в России
финансовое положение банков менее прозрачно, а сокращающиеся объемы торгов
затрудняют покупку и продажу этих инструментов на рынке, отметил г-н Хейнсуорт.
Российским банкам придется списать просроченные займы на 94%-96%, считает он.
Скидка в 90%-95% типична на европейских и американских рынках, сказал в
телефонном интервью агентству Bloomberg Рустам Боташев, заместитель главы
исследовательского отдела UniCredit SpA в Москве.
«IFC лоббирует покупку части портфеля Сбербанка и ряда других банков, - сказал г-н
Хейнсуорт. - Возможно, IFC и удастся заключить сделку, но это будет политическое
решение. Банки хотят дождаться большей стабильности цен прежде, чем входить на
рынок».
В то же время, г-н Боташев из UniCredit считает, что банки не пожелают продавать
займы крупнейших российских компаний. «Мы можем наблюдать активизацию сделок на
рынке долгов малых и средних предприятий, однако банки предпочтут сами продолжать
взаимодействие с олигархами и девелоперами, которые должны им миллиарды
рублей», - сказал г-н Боташев.
Правительство России ожидает, что возобновление банковского кредитования и
сокращение объемов просроченных займов будет способствовать повышению
кредитного рейтинга России, сказал репортерам министр финансов Алексей Кудрин 21
сентября в Москве.
Рост экономики может в текущем году составить 4,4%, сказал премьер-министр
Владимир Путин в Сочи 17 сентября. Это больше, чем официальный прогноз роста на
4%, после сокращения на 7,9% в 2009 году, что стало самым серьезным спадом с
советских времен. Правительство предоставило финансовому сектору экстренные
кредиты на общую сумму свыше 2 трлн рублей, чтобы помочь индустрии преодолеть
кризис, сказал г-н Путин.
Сбербанк сообщил в июне, что по состоянию на 31 марта его портфель просроченных
займов составил 464 млрд рублей, или 8,9% всех кредитов, тогда как в начале года,
когда Сбербанк зарегистрировал рекордный доход в первом квартале, этот показатель
оценивался в 8,5%.
4
Ежедневный мониторинг зарубежных печатных и электронных СМИ
«Кризис краткосрочной ликвидности завершился» для российских кредиторов, сказал 26
августа на конференции в Нижнем Новгороде Гарегин Тосунян, президент Ассоциации
российских банков. Однако «кредитование стагнирует», поскольку банки начинают «все
более серьезно относиться к рискам», добавил он.
Автор – Джейсон Коркоран
24.09.2010
Российская экономика

«The Wall Street Journal»: Российский «Лукойл» выкупает свои
акции у компании ConocoPhillips
Российская нефтяная компания OAO «Лукойл» заявила в воскресенье о том, что она
воспользовалась опционом на выкуп 5% своих акций, находившихся в собственности
американской нефтяной компании ConocoPhillips Co., заплатив за этот пакет $2,38 млрд.
К сегодняшнему дню «Лукойл» купил у ConocoPhillips в общей сложности 12,6 % своих
акций, заплатив за них в целом $5,82 млрд.
Ранее в этом году американская компания заявил, что намерена постепенно сократить
пакет акций «Лукойл» – к тому времени составлявший почти 20% – в рамках своей
ключевой программы реструктуризации активов, тем самым, завершив одну из первых
международных инвестиций в нефтегазовый сектор России.
Леонид Федун, вице-президент «Лукойл», сказал, что данная сделка «поможет нам в
осуществлении программы по упрочению инвестиционной привлекательности компании.
Она также позволит нам поддержать цены на наши акции, поскольку сделка
финансируется из внутренних ресурсов группы, без увеличения общего долга
компании».
Компания «Лукойл», крупнейшая по производству нефти в России, должна была до
воскресенья реализовать опцион на покупку своих акций у ConocoPhillips. В августе
«Лукойл» потратил $3,44 млрд на выкуп у американского нефтяного гиганта 7,6% своих
акций, заплатив по $53,25 за акцию.
У «Лукойла» также имелся один опцион на выкуп 11,6% своих акций, или 98,7 млн
обыкновенных акций, в виде АДР по цене $56 за акцию. Российская компания в
воскресенье также сообщила, что выкупила 42,5 млн этих акций с помощью группы
инвесторов, которую возглавил банк UniCredit SpA.
Аналитики ранее ожидали, что «Лукойл» выкупит весь пакет своих акций у Conoco,
чтобы не допустить возникновения дополнительного давления на свой основной
5
Ежедневный мониторинг зарубежных печатных и электронных СМИ
капитал. Корреспондентам не удалось получить у представителей «Лукойла»
комментарии по вопросу о том, почему компания не выкупила весь объем акций. Тем не
менее, ранее руководство российской компании заявляло, что компания не будет
«тратить огромные деньги» на покупку оставшейся части акций.
В свою очередь, кредитное агентство Standard & Poor's отметило, что «Лукойл» может
потерять свой кредитный рейтинг, если привлечет новые средства для выкупа
остающейся части акций. Представители Conoco заявили, что компания будет время от
времени продавать остающиеся в ее портфеле акции «Лукойла», в соответствие с
соглашением, заключенным между двумя компаниями.
Авторы – Джейкоб Гронхолт-Педерсен, Алекс Макдональд
26.09.2010
Общие тенденции в мировой экономике

«The Financial Times»: Сумма выкупных сделок в глобальном
масштабе удвоилась, составив $144 млрд
Объем выкупных сделок за первые девять месяцев текущего года увеличился вдвое по
сравнению с аналогичным периодом прошлого года, с $77,9 млрд до $144 млрд. В
третьем квартале 2010 года на рынке выкупа была отмечена самая высокая активность
с начала 2008 года, сумма сделок составила $62,9 млрд против $24,4 млрд за
аналогичный период годом ранее.
Такому всплеску активности способствовало размораживание финансовых рынков, на
фоне скромного восстановления активности на глобальном рынке слияний и
поглощений (M&A). В то время как темп роста объемов сделок растет, абсолютные
показатели активности пока остаются невысокими.
По данным фирмы Mergermarket, общая сумма сделок, объявленных с начала текущего
года, увеличилась по сравнению с прошлым годом на 19,1%, до $1,3548 трлн, чему
немало способствовало отсутствие спада на рынке в августе, когда компания BHP
Billiton инициировала враждебное поглощение PotashCorp.
В третьем квартале активность на глобальном рынке M&A повысилась на 44,5% до
$464,4 млрд, против аналогичного периода прошлого года.
Тем не менее, банкиры с осторожностью оценивают ситуацию, поскольку финансовые
рынки непредсказуемы, а климат для сделок остается не слишком стабильным. Как
отметил Уильям Верекер, сопредседатель глобальных инвестиций банка Nomura, «одна
ласточка лета не делает».
6
Ежедневный мониторинг зарубежных печатных и электронных СМИ
«Недавнее оживление активности на рынке M&A явно демонстрирует повышение
доверия, однако для сделок, в основном, характерна специфика развивающихся
рынков. Мы не считаем, что такая тенденция сигнализирует о полноценном
восстановлении объемов торговых операций на рынке, скорее, мы ожидаем
медленного, но устойчивого улучшения климата на рынке», - сказал он.
Улучшение ситуации на рынке обеспечило глобальным консультантам вознаграждения
на общую сумму $49,5 млрд, по сравнению с $47,4 млрд, полученных ими за
аналогичный период прошлого года.
Табель о рангах возглавил Goldman Sachs, который организовал сделки на общую
сумму почти $353 млрд, что на $72 млрд больше, чем удалось Credit Suisse. На третьем
месте оказался Morgan Stanley, консультировавший сделки на общую сумму $278,5
млрд.
Сделки на развивающихся рынках за девять месяцев 2010 года составили $332,8 млрд,
что на 41,4% больше, чем было организовано за первые три квартала прошлого года.
«Развивающиеся страны, в результате сильного роста ВВП, быстро восстанавливают
местные рынки капитала и стимулируют развитие честолюбивых транснациональных
корпораций», - сказал Энрик Аслаксен, глава отдела глобальных операций M&A
Deutsche Bank.
Авторы – Лина Сейгол, Хелен Томас
26.09.2010
Мировые центральные банки

«The Financial Times», «The Wall Street Journal», «Bloomberg»:
Центральный банк Норвегии предъявляет иск Citigroup
Центральный банк Норвегии предъявил иск Citigroup, обвинив банк в предоставлении
заведомо ложных сведений о своем финансовом положении накануне финансового
кризиса, что, по мнению истца, стало причиной существенных убытков норвежского
суверенного фонда благосостояния.
В исковом заявлении, поданном в Нью-йоркский суд, Norges Bank утверждает, что
потерял $835 млн из-за того, что Citigroup оказался не в состоянии в полной мере
раскрыть финансовые риски, с которыми он имел дело, в частности, при
инвестировании на рынке субстандартных закладных.
В рамках иска, персональные претензии – в связи с нарушениями, допущенными в
7
Ежедневный мониторинг зарубежных печатных и электронных СМИ
2007-09 годах – предъявлены как нынешнему руководителю корпорации Викраму
Пандиту (Vikram Pandit), так и его предшественнику Чаку Принсу (Chuck Prince).
В свою очередь, Citi отрицает все обвинения. «Мы считаем данный иск
безосновательным, и будем энергично защищаться», - заявила Даниэль РомероАпсилос, пресс-секретарь Citigroup.
Банк Норвегии осуществил инвестиции в Citigroup, выполняя свои обязанности
инвестиционного менеджера норвежского нефтяного фонда размером $440 млрд,
второго по величине суверенного фонда в мире после фонда Абу-Даби.
Активы норвежского фонда, в котором страна накапливает излишки своих нефтяных
доходов, потеряли 23% своей стоимости в 2008 году, когда произошел обвал
глобальных рынков, однако с тех пор фонду удалось компенсировать большую часть
этих убытков.
Этот иск – лишь один в ряду судебных исков, поданных инвесторами против Citigroup и
других крупных американских финансовых корпораций.
В прошлом году Abu Dhabi Investment Authority, крупнейший в мире фонд, подал иск в
арбитражный суд против Citigroup, обвинив американский банк во введении руководства
фонда в заблуждение в связи с инвестицией $7,5 млрд в акции банка в 2007 году.
Фонд Абу-Даби заявил, что банк допустил «мошеннические искажения в связи с данной
продажей» и потребовал «расторжения инвестиционного соглашения или возмещения
убытков на сумму свыше $4 млрд». В свою очередь, банк отверг все эти претензии.
Кроме того, в прошлом году семь норвежских муниципалитетов предъявили Citigroup
иск в связи с продажей им деривативов на сумму свыше $115 млн в 2007 году.
Авторы – Эндрю Вард, Алан Раппепорт, Чад Брэй, Маттиас Рикер, Дэвид Маклафлин,
Донел Гриффин
24.09.2010
Мировой банковский сектор

«The Financial Times»: Казначейство США задерживает продажу
акций Citi
Правительство США рискует не уложиться в установленные сроки продажи всего пакета
акций Citigroup, до конца текущего года. Виной тому сокращение объемов торгов на
фондовом рынке в июле и августе, что побудило власти замедлить темпы продаж.
8
Ежедневный мониторинг зарубежных печатных и электронных СМИ
Банкиры и аналитики считают, что наступившее на рынке затишье может побудить
Казначейство, которому принадлежит примерно 17% акций Citi, прибегнуть к
размещению акций, вместо продажи акций мелкими партиями на рынке.
«Продажи акций Citigroup в июле и августе застопорились ... Казначейству не удастся
завершить продажу акций до конца текущего года, - считает Линус Уилсон, профессор
финансов Университета штата Луизиана. - Единственным вариантом для Казначейства,
если оно действительно намерено выйти из Citigroup до конца года, представляется
крупное вторичное предложение акций».
В свою очередь, правительство склонно продавать такие объемы бумаг Citi, которые не
способны обрушить цены на акции банка.
К концу августа было продано менее половины из принадлежащих государству 7,7 млрд
акций Citi. До четверга Казначейству необходимо завершить продажу 1,5 млрд акций,
поскольку затем наступит «период молчания», который продлится до публикации
банком результатов за третий квартал.
Для Казначейства пропуск декабрьского крайнего срока не имеет большого значения,
поскольку оно уже получило от инвестиций в Citi прибыль на сумму свыше $2 млрд.
Однако эта задержка может указывать на то, что власти сталкиваются с проблемами,
пытаясь вернуть в казну гигантские суммы помощи, выданные банкам, страховщикам и
автомобилестроителям в рамках программы TARP во времена кризиса.
С другой стороны, продолжающееся участие государства в акционерном капитале
корпорации затрудняет попытки Citi убедить инвесторов, что прошлые проблемы
остались позади.
Авторы – Франческо Геррера, Том Брейтвейт
26.09.2010

«The Financial Times»: Банкам еврозоны предстоит серьезное
испытание – на этой неделе подходит срок погашения большого
числа займов
На этой неделе банкам еврозоны предстоит новое испытание, они должны вернуть в
срок Европейскому центральному банку весьма крупную сумму ранее привлеченных у
него средств.
Возврат €225 млрд ($303 млрд) ликвидности, занятой у ЕЦБ на сроки от трех до 12
месяцев может, в свою очередь, оказать повышающее давление на рыночные
9
Ежедневный мониторинг зарубежных печатных и электронных СМИ
процентные ставки, при этом объем, который банкам удастся трансформировать в
новые займы, станет важным индикатором уровня доверия на финансовом рынке
еврозоны.
От того, как пройдет возврат кредитов, также зависит дальнейшая политика ЕЦБ в
отношении свертывания «стратегии выхода», ранее приостановленного центробанком
на неопределенное время.
В четверг подходит срок погашения однолетних займов на сумму порядка €75 млрд, а
также шестимесячных займов на сумму €18 млрд. Кроме того, в тот же день банки
должны будут погасить трехмесячные кредиты на сумму €132 млрд.
Дон Смит, экономист Icap, брокерской компании, работающей на денежном рынке,
говорит: «Я не удивлюсь, если банкам придется заимствовать больше €225 млрд, ввиду
наметившегося на прошлой неделе бегства инвесторов из рискованных активов,
особенно таких периферийных экономик, как Португалия, Ирландия и Греция. Если
заимствованная сумма денег будет меньше, это можно считать хорошим признаком».
Брокеры-дилеры считают, что, если банки рефинансируют кредиты на сумму менее
€175 млрд, то можно ожидать повышения эталонной индексной процентной ставки по
однодневным («овернайт») межбанковским кредитам в евро (EONIA) в направлении к
ключевой ставке ЕЦБ, которая по-прежнему остается на уровне 1%. ЕЦБ может
воспринять это, как положительный сигнал того, что окрепшие банки отходят от
политики заимствования у него ликвидности.
Трехмесячная ставка EONIA, которая отображает стоимость межбанковского
финансирования в евро, в настоящее время колеблется в районе 0,54%, тогда как
непосредственно накануне срока погашения займов на огромную сумму в €442 млрд в
начале июля, она составила 0,45%. Пик ставки на уровне 0,62% был отмечен 19 июля.
Авторы – Ральф Аткинс, Дэвид Оукли
26.09.2010
10
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа