close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

(ДПР) и ключевых показателей эффективности (КПЭ) ОАО

код для вставкиСкачать
П равительство
Российской Ф едерации
экспертны й с о вет
при п ра в и т е л ь с т в е
российской ф едерац и и
г
М инистерство природны х ресурсов
Российской Ф едерации
«29» июл я 2 0 14 Г
№ ЭС-2907/01.
ЗА К Л Ю Ч ЕН И Е
по результатам рассмотрения долгосрочной програм м ы развития (ДПР)
и клю чевы х показателей эфф ективности (К П Э) О АО «Росгеология».
Основные выводы:
ОАО «Росгеология» (далее - «Компания») сформирована указом Президента
Российской Федерации № 957 от 15 июля 2011 года с целью комплексного
изучения недр и воспроизводства минерально-сырьевой базы (далее - ВМСБ)
на основе передовых геологических, геофизических и геохимических
технологий, что предполагает решение государственных задач по
осуществлению геологоразведочных работ (далее - ГРР) на ранней стадии,
осуществление НИОКР. Текущее регулирование и деятельность государства в
геологоразведочной отрасли не позволяет достичь цели по ВМСБ,
поставленной в указе Президента Российской Федерации.
•
Текущая стратегия и ДПР ОАО «Росгеология» ориентирована исключительно
на рыночную модель ведения бизнеса. При этом существует высокая доля
неопределенности и зависимости от государственных решений (например, в
части передачи 26 предприятий геологического и геофизического профиля в
уставной капитал ОАО «Росгеология» со стороны Росимущества, включенных
в Прогнозный план приватизации на 2014-2016 гг.) и изменений в
законодательстве.
Для дальнейшего развития Компании возможно рассмотреть две бизнесмодели:
а) ОАО «Росгеология» осуществляет свою деятельность на рыночной основе и
выполняет функции по ВМСБ наравне с другими участниками рынка, при этом
постановка КПЭ в части развития государственного геологического изучения
недр невозможна;
б) ОАО «Росгеология» дополнительно берет на себя функцию специального
агентства по развитию ГРР и ВМСБ, действующего в интересах государства.
Реализация данной бизнес-модели потребует внесения изменений в
действующее законодательство, а также пересмотра текущей стратегии,
инвестиционной программы, ДПР и КПЭ Компании.
С точки зрения формирования комплексной стратегии развития критически
важным является реализация решения о передаче в уставной капитал
ОАО «Росгеология» 26 компаний.
1
1. ИНФОРМАЦИЯ О КОМПАНИИ
ОАО «Росгеология» создано в соответствии с Указом Президента Российской
Федерации № 957 от 15 июля 2011 года. Компания объединяет активы 37 дочерних
обществ, расположенных в 30 регионах Российской Федерации, и включена в перечень
стратегических предприятий.
В соответствии с указом Президента Российской Федерации, приоритетными
направлениями деятельности Компании являются:
•
Геологическое изучение и выявление ресурсного потенциала перспективных
территорий Российской Федерации, ее континентального шельфа и акватории
внутренних морей, дна Мирового океана, Арктики и Антарктики.
•
Локализация и оценка ресурсного потенциала нераспределенного фонда недр.
•
Государственный мониторинг состояния недр.
Единственным акционером Компании является Российская Федерация в лице
Федерального
агентства
по
управлению
государственным
имуществом
(Росимущество). В соответствии с требованием Минфина Российской Федерации,
Компания выплачивает 25% чистой прибыли в виде дивидендов. Компания не входит в
план приватизации, утвержденный Росимуществом.
В настоящее время в Компании отсутствуют комитеты при Совете Директоров,
однако функционирует Научно-технический Совет - совещательный орган,
образованный в целях подготовки и оценки предложений по формированию стратегии
развития, а также инновационной и научно-технической политики Компании. В Совет
Директоров входит семь членов, два из которых являются независимыми. К текущему
моменту со стороны Росимущества не подготовлены директивы по назначению
председателя Совета Директоров, в связи с чем председатель Совета Директоров
избирается каждый раз голосованием большинства на заседании Совета Директоров.
Эксперты отметили необходимость обеспечения полномочий Совета Директоров
ОАО «Росгеология»
по
одобрению
существенных
сделок
в
отношении
подконтрольных обществ Холдинга.
Компания планирует осуществить переход на МСФО в 2014-2015 гг.
По итогам 2013 г. выручка от основной деятельности Компании составила 8,9
млрд. руб. В 2014 году консолидированная выручка составит 10,4 млрд. руб. (рост
16,8% к уровню 2013 г.), из них по государственным контрактам - 6,3 млрд. руб.
Численность сотрудников ОАО «Росгеология» составляет 7 443 чел., в т.ч. 115 чел.
в головном офисе.
2. ТРЕБОВАНИЯ ГОСУДАРСТВА К ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ
Деятельность ОАО «Росгеология» регулируется следующими стратегическими
документами:
• Указ Президента Российской Федерации от 15.07.2011 N 957 (ред. от 02.11.2013)
«Об открытом акционерном обществе «Росгеология»;
2
• «Стратегия развития геологической отрасли России до 2030 года», утверждена
распоряжением Правительства Российской Федерации от 21 июня 2010 года
№ 1039-р;
• «Стратегия национальной безопасности Российской Федерации до 2020 года»,
утверждена Указом Президента Российской Федерации от 12 мая 2009 года
№537;
• «Основы государственной политики в области использования минерального
сырья и недропользования», утверждены Распоряжением Правительства
Российской Федерации от 21 апреля 2003 года № 494-р.
Также Компания участвует в реализации следующих государственных программ
Российской Федерации:
• «Воспроизводство и использование природных ресурсов», утверждена
распоряжением Правительства Российской Федерации от 29 марта 2013 г. №
436-р
(подпрограмма
«Воспроизводство
минерально-сырьевой
базы,
геологическое изучение недр»);
• «Развитие промышленности и повышение ее конкурентоспособности»,
утверждена Распоряжением Правительства Российской Федерации от 29 июня
2013 года № 1535-р (подпрограмма «Развитие промышленности редких и
редкоземельных металлов»).
Компания в рамках программы инновационного развития (ПИР) сформулировала
следующие цели и задачи инновационной деятельности:
•
повышение эффективности, качества и достоверности геологоразведочных
работ;
•
геологоразведочные работы по выявлению, локализации
нетрадиционных и трудноизвлекаемых запасов У ВС;
•
выход на новые ниши рынка в сфере геологоразведочных работ;
•
получение новых конкурентных преимуществ на рынке ГРР.
и
оценке
Выводы:
Деятельность Компании в значительной степени зависит от изменений в
действующем законодательстве и регулировании со стороны государства, в том числе
определения многоцелевого геологического изучения недр в области деятельности по
подготовке объектов недропользования.
3. ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Рынок геологоразведочных работ в России является высококонкурентным, в
настоящее время в стране функционирует порядка 1200 предприятий. Продолжает
расти доля иностранных компаний (с 5% в 2000 г. до 30% в 2013 г.).
ОАО «Росгеология» в настоящее время занимает лишь 3,6% доли рынка
геологоразведочных услуг.
Основными конкурентами ОАО «Росгеология» являются:
3
•
Российские компании: внутренние геологоразведочные подразделения
компаний-недропользователей
и
независимые
российские
геологоразведочные
предприятия
(«Башнефтегеофизика»,
«Якутскгеофизика», «Якутскгеология», МАГЭ, ПГС, «Хазар»).
•
Иностранные компании: ССК, IGSS, Weatherford, C.A.T. Oil, Baker Hughes,
Halliburton, Schlumberger.
Основными клиентами являются Российская Федерация, ОАО «Росгеология»,
ОАО «Газпром»,
ОАО «Роснефть»,
ОАО
«Иркутская
нефтяная
компания»,
ОАО «Иркутскэнерго»,
ОАО «Верхнечонскнефтегаз»,
ОАО
«Северсталь», ГМК
«Норильский никель», ОАО «НЛМК», ОАО «ФСК ЕЭС», Chevron, ВР и др.
В рамках ДПР компания планирует консолидировать дополнительно 26 компаний,
которые должны быть переданы в уставной капитал ОАО «Росгеология» со стороны
Росимущества. Исходя из этого, Компания ставит своей задачей увеличение доли
рынка с 3,6% до 20% к 2020 году (около 10-12% доли рынка за счет новых компаний).
Совокупный запланированный объем инвестиций за указанный период составит
22,6 млрд руб. (6,3 млрд руб. без учета консолидации новых компаний).
В соответствии с ДПР, Компания до 2020 года ожидает следующую динамику по
основным показателям.
Сценарий 1. С учетом консолидации 26 предприятий (всего 63 ДЗО).
Выручка от продаж,
млрд руб.
Чистая прибыль,
млрд руб.
Рент-ть по чистой
прибыли, %
Объем инвестиций на
расширение производства,
млрд руб.
Дивиденды, млрд руб.
2014
2020
CAGR’
2014-2020
Абсолютный
рост
10,4
85,1
42%
718%
0,4
7,3
62%
1725%
3,8%
8,6%
14%
126%
0,3
5,5
62%
1733%
0,1
1,8
62%
1700%
Сценарий 2. Без учета консолидации 26 предприятий (всего 37 ДЗО).
Выручка от продаж,
млрд руб.
Чистая прибыль,
млрд руб.
Рент-ть по чистой
прибыли, %
Объем инвестиций на
расширение производства,
млрд руб.
Дивиденды, млрд руб.
2014
2020
CAGR’
2014-2020
Абсолютный
рост
10,4
23,8
15%
129%
0,4
2,0
31%
400%
3,8%
8,4%
14%
121%
0,3
1,5
31%
400%
0,1
0,5
31%
400%
4
Выводы:
Эксперты отметили, что представленный прогноз финансовых показателей
является достаточно амбициозным, в связи с чем существует риск невыполнения
заданных значений. Так, в частности, шесть лет планируется увеличить долю рынка
компании в шесть раз, увеличить выручку более чем в восемь раз (при среднегодовом
росте ОАО «Росгеология» на 42%, а рассмотренных экспертами Halliburton,
Schlumberger и Baker Hughes на 9-12%'), чистую прибыль увеличить в 18 раз.
Успех реализации данных показателей в значительной степени зависит от
вхождения в уставной капитал компании дополнительных 26 хозяйствующих обществ
со стороны государства, корректировки действующего законодательства и успешности
деятельности менеджмента Холдинга по управлению 67 ДЗО, расположенными в
нескольких субъектах Российской Федерации. Синергетический эффект от создания
Холдинга должен быть выявлен.
4. А Н А Л И З К П Э
В компании используются следующие ключевые показатели эффективности на
2020 г.:
№
КПЭ
Комментарии экспертов
1
Доля ГРР к 2020 г., занимаемая
Компанией, - не менее 20% от общего
объема рынка ГРР Российской
Федерации
2
Рентабельность по чистой прибыли к
2020 г. - не менее 8,6%
3
Объем инвестиций на расширение
производственных мощностей за период
2014-2020 гг.: 6,3 млрд руб. (с учетом 37
предприятий), 22,6 млрд руб. (с учетом
63 предприятий)
Эксперты отметили, что данный
показатель хорошо отражает
результативность деятельности
компании, а также указали на
амбициозность значения по нему. Было
высказано предложение декомпозировать
данный показатель по основным
сегментам рынка, на которых Компания
планирует присутствовать
Были проанализированы значения по
данному показателю у конкурентных
компаний за 2014 г.:
• Halliburton: 9,65%
• Baker Hughes: 6,05%
• CGGVeritas: -2.79%
Эксперты подчеркнули амбициозность,
но в целом достижимость данного
значения
Предполагаются значительные
инвестиции со стороны компании, что,
скорее всего, потребует привлечения
заемных средств. В этой связи
целесообразно рассмотреть возможность
включения в КПЭ показателя предельной
долговой нагрузки (Net Debt / EBITDA)
1 По данным Thomson Reuters (URL: http://markets.ft.com/research/Markets/Tearsheets/Forecasts)
5
№
4
5
6
7
КПЭ
Комментарии экспертов
Соотношение объемов собственных
средств и средств частных инвесторов в
инвестиционные проекты ранних стадий
геологоразведки на принципах
проектного финансирования 25%
(Компания) / 75% (частные инвесторы)
Привлеченный объем инвестиций в
проекты ГРР - не менее 6% от общего
объема выручки
Доля выручки, полученной Компанией за
счет инноваций, - не менее 6% от общего
объема выручки
Нет четкой методики расчета показателя,
что позволяет под категорию
«инновационный выручки» включить
широкий перечень доходов
Доля в общем объеме выручки Компании
от реализации зарубежных проектов - не
менее 10%
Выводы:
В качестве дополнительных показателей эксперты предложили добавить КПЭ,
связанные с ростом эффективности и производительности труда, в частности
показатель выручки на одного сотрудника. В настоящее время выручка на сотрудника
в ОАО «Росгеология» составляет $41 тыс. в год, в то время как для Halliburton этот
показатель составляет $396 тыс., Baker Hughes - $392 тыс., CGGVeritas - $382 тыс.
Эксперты отметили высокий уровень износа основных средств Компании (средний
возраст оборудования более 6 лет, износ в среднем составляет 70-80%), в связи с чем
целесообразно разработать соответствующие целевые показатели.
Указанные КПЭ ОАО «Росгеология» соответствуют целям компании,
сформулированным в ДПР, а также соответствуют отраслевой стратегии Российской
Федерации и госпрограммам. Однако существует несоответствие между указом
Президента и текущим регулированием, что требует дополнительного внимания со
стороны Правительства Российской Федерации.
В качестве отдельного направления эксперты отметили
декомпозиции данных КПЭ на уровень менеджмента Компании.
5.
ОСНОВНЫЕ
КОМПАНИИ
РИСКИ
необходимость
РЕАЛИЗАЦИИ ДПР И ДОСТИЖЕНИЯ
КПЭ
Реализация поставленных в ДПР целей и задач будет зависеть от следующих
факторов:
•
•
выполнения решения о передаче в уставной капитал ОАО «Росгеология» 26
обществ со стороны государства;
совершенствования
законодательства
в
сфере
недропользования,
стимулирующие привлечение частных инвестиций в изучение недр и ВМСБ.
Эксперты отметили необходимость в случае принятия решения по реализации
второй бизнес-модели в отношении ОАО «Росгеология» предусмотреть на
законодательном уровне исполнение ОАО «Росгеология» государственной функции по
региональному изучению
недр, включающему многоцелевое геологическое
картирование в масштабах 1:1000000; 1:200000 (в исключительных случаях 1:50000),
проходку структурных, опорных и параметрических скважин, создание сети опорных
геолого-геофизических профилей.
6.
ОСНОВНЫЕ
ВЫВОДЫ
ЭКСПЕРТОВ
РАССМОТРЕНИЯ ДПР И КПЭ КОМПАНИИ
ПО
РЕЗУЛЬТАТАМ
С учетом основных выводов, представленных в начале заключения, эксперты
считают целесообразным реализацию одной из указанных альтернатив:
1. Усилить роль ОАО «Росгеология» в части проведения ГРР на ранней стадии и
ВМСБ Российской Федерации.
2. Создать отдельное Агентство по выполнению работ по ВМСБ.
Функция регионального геологического изучения недр и обеспечения ранних
стадий ВМСБ в некоторых странах является функцией государства, так как для
частного сектора данный вид деятельности является зачастую непривлекательным.
В этой связи эксперты считают необходимым проработать роль и место
ОАО «Росгеология» в данном вопросе с четким обозначением целей и задач Компании
в сфере ВСМБ страны: проработать вопросы участия Компании в разработке
программы развития ГРР и воспроизводства недр, создать фонд развития новых
технологий, совершенствовать практики учета результатов ГРР и др.
Для этого потребуется:
•
Пересмотр законодательства в сфере недропользования. В качестве возможного
варианта эксперты предлагают инициировать подготовку законопроекта «О
геологическом изучении недр», в котором нашли бы отражение указанные
предложения.
•
Ускорить процесс консолидации на базе ОАО «Росгеология»
государственных активов геологического и геофизического профиля.
•
Пересмотр
ДПР,
стратегии
развития,
инвестиционной
программы
ОАО «Росгеология» с учетом фокуса деятельности на восполнении
минерально-сырьевой базы Российской Федерации.
26
В противном случае Компания, отнесенная к перечню стратегических
предприятий, фактически продолжит работать на конкурентном рынке без особых
признаков.
Руководитель рабочей группы по
Е.В. Корзун
рассмотрению ДПР и КПЭ ОАО «Росгеология»
Экспертного Совета при Правительстве
Российской Федерации
7
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа