close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

Перелыгина Анастасия Сергеевна. Антикризисное финансовое управление предприятием при угрозе банкротства

код для вставки
АННОТАЦИЯ
Выпускная квалификационная работа на тему:
«Антикризисное
финансовое управление предприятием при угрозе банкротства»
Год защиты: 2018
Направление 38.04.02 «Менеджмент»
Студент группы: 61М-мв Перелыгина А.С.
Руководитель: Новакова С.Ю.
В первой главе выпускной квалификационной работы представлены
теоретические аспекты деятельности предприятия в условиях антикризисного
финансового управления, выявлены сущность и содержание антикризисного
финансового
управления,
показана
методика
определения
условий
платежеспособности и ликвидности, представлены механизмы финансовой
стабилизации предприятий.
Во второй главе дана общая характеристика ООО «Завод «Флакс»,
выполнен анализ его внешней и внутренней среды, проведен анализ
показателей финансово-хозяйственной деятельности, проведена оценка
платежеспособности и ликвидности, а также дана оценка управления
производственными процессами на предприятии.
Проектная часть выпускной квалификационной работы содержит
рекомендации по формированию и реализации программы мероприятий
финансового
по
оздоровления
восстановлению
предприятия;
финансовой
устойчивости
предложен
и
проект
стратегической
реструктуризации исследуемого предприятия; дана оценка его экономической
эффективности.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав
(общий объем – 71 страница), заключения, списка использованных
источников, приложений. Работа включает 41 таблицу и 21 рисунок.
4
СОДЕРЖАНИЕ
ВЕДЕНИЕ ...................................................................................................... 6
ГЛАВА 1 ТЕОРИТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ АНТИКРИЗИСНОГО ФИНАНСОВОГО
УПРАВЛЕНИЯ ........................................................................................................ 8
1.1 Сущность и содержание антикризисного финансового управления
предприятием ........................................................................................................... 8
1.2 Методика определения условий платежеспособности и ликвидности
организаций ........................................................................................................... 11
1.3Механизмы финансовой стабилизации предприятия при угрозе
банкротства ............................................................................................................ 16
ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ
ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ЗАВОД «ФЛАКС».............................................. 24
2.1 Общая характеристика, анализ внешней среды и система
управления ООО «Завод «Флакс» ....................................................................... 24
2.2 Анализ основных показателей финансово-хозяйственной
деятельности ООО «Завод «Флакс» .................................................................... 33
2.3 Оценка платежеспособности и ликвидности, ООО «Завод «Флакс»
................................................................................................................................. 40
2.4 Оценка вероятности банкротства ООО «Завод «Факс» .................... 47
3 НАПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ И
РАЗРАБОТКА КОНЦЕПЦИИ БИЗНЕС-ПЛАНА ООО «ЗАВОД «ФЛАКС» 51
3.1 Разработка комплексной программы финансового оздоровления
ООО «Завод «Флакс» при угрозе банкротства .................................................. 52
3.2 Бизнес-план финансового оздоровления ООО «Завод «Флакс» ...... 56
3.3 Оценка экономической эффективности предлагаемого проекта ..... 69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ .......... ОШИБКА! ЗАКЛАДКА НЕ ОПРЕДЕЛЕНА.77
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ................................. 78
ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерская отчетность ООО «Завод «Флакс» за
2015-2017 годы ...................................................................................................... 85
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Отчет о финансовых результатах ООО «Завод
«Флакс» за 2015-2017 годы .................................................................................. 87
ПРИЛОЖЕНИЕ В Основные показатели результатов финансовохозяйственной деятельности организации за 2015-2017 годы ......................... 89
ПРИЛОЖЕНИЕ Г Показатели, характеризующие эффективность
системы управления организацией ..................................................................... 91
5
ВВЕДЕНИЕ
Перед
каждой
организацией
стоит
проблема
обеспечения
антикризисной финансовой устойчивости, так как она напрямую связана
с повышением конкурентоспособности, сохранением самого предприятия.
Особенно остро эта проблема ставится перед организацией в период угрозы
банкротства.
В развитых странах методы антикризисного финансового менеджмента
постоянно совершенствуются. Это неудивительно, так как такие методы
являются
необходимым
условием
выживания
бизнеса
в
условиях
динамичной внешней среды.
В отличие от предприятий развитых стран, в России отсутствуют
отлаженные системы антикризисного финансового управления, поэтому
перед российскими предпринимателями стоит задача создания совершенно
новых управленческих структур, отличных от действующих в условиях
плановой экономики систем и методов управления.
Анализ
особенностей
функционирования
отечественных
промышленных предприятий свидетельствует о чрезвычайной актуальности
исследования
управления
современных
для
методов
реформирования
антикризисного
и
обоснования
их
финансового
экономической
деятельности.
Цель антикризисного финансового управления – восстановление
платежеспособности,
восстановление
финансовой
устойчивости
предприятий, улучшение систем управления, стимулирование деятельности,
направленной на повышение производственной эффективности, создание
уникальных конкурентных преимуществ.
Разработка мероприятий по восстановлению платежеспособности,
реструктуризация производственной
деятельности позволят улучшить
финансовое состояние и добиться устойчивого развития хозяйствующих
6
субъектов, что, в свою очередь, будет способствовать стабилизации всей
экономики России.
Цель выпускной квалификационной работы - изучение современных
методов антикризисного финансового управления предприятием при угрозе
банкротства,
разработка
бизнес-плана
мероприятий
по
финансовому
оздоровлению исследуемого предприятия.
В соответствии с поставленной целью, необходимо решить следующие
задачи:
- изучить сущность и содержание антикризисного финансового
менеджмента при угрозе банкротства предприятия;
- представить методику определения условий платежеспособности
и ликвидности организаций;
- изучить механизмы финансовой стабилизации предприятий при
угрозе банкротства;
- представить общую характеристику деятельности предприятия;
- провести анализ внешней среды исследуемой организации;
- проанализировать основные показатели финансово-хозяйственной
деятельности предприятия;
- оценить систему управления предприятием;
- проанализировать уровень платежеспособности и ликвидности
предприятия, вероятность банкротства исследуемого предприятия;
- разработать комплексную программу мероприятий финансового
оздоровления предприятия;
- разработать бизнес-план антикризисного финансового управления
предприятием;
- Оценить экономическую эффективность предлагаемого проекта.
Объектом исследования является ООО «Завод «Флакс».
Предмет исследования – процессы формирования современных
методов антикризисного финансового управления при угрозе банкротства
предприятий.
7
ГЛАВА 1 ТЕОРИТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ АНТИКРИЗИСНОГО ФИНАНСОВОГО
УПРАВЛЕНИЯ
1.1 Сущность и содержание антикризисного финансового управления
предприятием
Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом
неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования
кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность
по уплате обязательных платежей [1].
Основаниями для признания финансовой неустойчивости предприятий
могут быть: слабое и неустойчивое положение на рынке, производство
и продажа продукции, не пользующейся спросом, высокая зависимость
предприятий от внешних кредиторов и инвесторов, неэффективность
хозяйственных операций и т.д.
Выделяют следующие причины банкротства:
-
существенное
нарушение
финансовой
устойчивости,
которое
препятствует нормальному осуществлению хозяйственной деятельности
предприятия
(превышение
финансовых
обязательств
организации
над активами);
- несбалансированность в рамках продолжительного периода времени
объемов денежных потоков предприятия (длительное превышение объема
отрицательного
денежного
потока
над
положительным,
отсутствие
перспектив изменения данной ситуации);
- неплатежеспособность организации (низкая ликвидность активов).
Вышеуказанные причины свидетельствуют о том, что во многом
следствием банкротства предприятий является неэффективное финансовое
управление. Эта проблема обусловлена следующими факторами:
- отсутствие стратегии в деятельности организации, ориентация
на краткосрочные результаты в ущерб среднесрочным и долгосрочным;
8
- низкая квалификация и неопытность менеджеров;
- низкий уровень ответственности руководителей предприятия перед
собственниками за последствия принимаемых решений, за сохранность
и
эффективное
использование
имущества
предприятия,
а
также
за финансово-хозяйственные результаты его деятельности.
Среди основных принципов антикризисного финансового менеджмента
можно выделить следующие:
- ранняя диагностика кризисных явлений в финансовой деятельности
организации;
- срочность реагирования на кризисные явления;
- адекватность реагирования предприятия на степень реальной угрозы
его финансовому равновесию;
- полная реализация внутренних возможностей выхода предприятия
из кризисного состояния.
Основная цель антикризисного финансового управления – разработка
и
реализация
мер,
направленных
на
быстрое
возобновление
платежеспособности и восстановления достаточного уровня финансовой
устойчивости предприятия, обеспечивающие его выход из кризисного
финансового состояния.
Антикризисное управление имеет ограниченный срок применения
(2 года).
Политика антикризисного финансового управления предусматривает:
- осуществление постоянного мониторинга финансового состояния,
с целью раннего обнаружения признаков кризисного состояния;
- определение масштаба кризиса;
- изучение основных факторов, которые вызвали кризисное состояние;
- формирование системы целей выхода из кризиса;
- выбор механизмов финансовой стабилизации организации;
- выбор эффективных форм санации;
- контроль за результатами разработанных мероприятий.
9
В зависимости от степени кризисного состояния предприятия
выделяют
ряд
мер,
применяемых
в
осуществлении
финансового
оздоровления (таблица 1).
Таблица 1 - Действия в зависимости от степени кризиса
Стадии кризиса
Первая стадия, часто скрытая, — это
падение эффективности капитала, снижение
рентабельности и объемов прибыли (кризис
в широком смысле слова). Вследствие этого
ухудшается финансовое положение
предприятия, сокращаются источники и
резервы развития.
Вторая стадия кризиса — появление
убыточности производства.
Третья стадия означает практическое
отсутствие собственных средств и
резервных фондов у предприятия. Это
отрицательно влияет на перспективы его
развития, долгосрочное и среднесрочное
планирование денежных потоков,
рациональное бюджетирование и
сопряжено со значительным сокращением
производства, поскольку значительная
часть оборотных средств направляется на
погашение убытков и обслуживание
возросшей кредиторской задолженности.
Четвертая стадия — состояние острой
неплатежеспособности. У предприятия нет
возможности профинансировать даже
сокращенное воспроизводство и
продолжать платежи по предыдущим
обязательствам. Возникает реальная угроза
остановки или прекращения производства, а
затем и банкротства.
Решение
Антикризисное решение этих проблем
может лежать как в области пересмотра
стратегии фирмы и реструктуризации
предприятия, так и её тактики, ведущей к
снижению издержек, сокращению штатов
управленческого аппарата и рабочих мест,
повышению производительности труда и
т.п.
Данная проблема решается средствами
стратегического управления и реализуется
посредством добровольной
реструктуризации предприятия.
Реструктуризация предприятия и
программа стабилизации финансовоэкономического состояния требуют
экстренных мер по изысканию средств для
их осуществления. В случае непринятия
таких оперативных мер наступает кризис
ликвидности и банкротство. Например,
реализация части производственных
запасов, материалов, незавершенного
производства ниже себестоимости в иной
период была бы не оправдана, а в данной
ситуации действенная, экстренная мера.
В этой ситуации финансовая
несостоятельность нейтрализуется через
процедуру банкротства.
Первая, вторая и отчасти третья стадии кризиса организации
составляют содержание кризиса для его собственников. Четвертая стадия
представляет собой угрозу для кредиторов.
План антикризисного управления предприятием можно представить
в виде 8 разделов, как и обычный бизнес-план (таблица 2).
10
Таблица 2 – План антикризисного управления
№
1.
5.
Содержание
Сведения о должнике (включая реквизиты, состав имущества), характеристика
деятельности, резервы и перспективы возможного развития
Сроки проведения процедуры финансового оздоровления, сроки погашения
долговых
обязательств
и
запланированных
показателей
(прибыль,
рентабельность, текущая ликвидность активов)
Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности и финансовой
устойчивости должника
Перечень запланированных мер оздоровления, оценка потребности в ресурсах,
обоснование мероприятий по улучшению финансового состояния должника
Изучение возможности увеличения объема выпуска продукции банкротящегося
6.
7.
8.
План маркетинговой стратегии продаж
План производства
Прогнозирование развития должника
2.
3.
4.
Предпосылками
определения
критериев
эффективности
антикризисного финансового менеджмента являются следующие моменты,
которые
объясняются
необходимостью
сохранения
рабочих
мест
и источников налоговых поступлений в бюджеты всех уровней:
- предприятие, подвергаемое процедуре антикризисного финансового
управления, не должно быть ликвидировано;
-
от
антикризисного
управления
следует
ожидать
не
только
финансового оздоровления, но и полного преодоления кризиса.
- в результате применения антикризисного управления предприятие
должно снова стать местом выгодного приложения труда и капитала,
восстановить свои функции субъекта хозяйствования и работодателя.
1.2 Методика определения условий платежеспособности и ликвидности
организаций
В системе управления хозяйственными и финансовыми процессами
особое место отводится ликвидности и платежеспособности организации.
Платежеспособность
удовлетворять
платежные
предприятия
требования
-
способность
поставщиков
в
вовремя
соответствии
11
с хозяйственными договорами, возвращать кредиты производить оплату
труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды
Основными
[2;36-37с.].
признаками
платежеспособности
организации
являются:
- наличие на расчетном счете достаточного объема средств;
-
отсутствие
просроченной
кредиторской
задолженности
(поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам).
Термин «ликвидность» в научной литературе представлен как
мобильность,
подвижность
активов
компаний,
которая
обеспечивает
своевременную оплату их обязательств. Таким образом, понятие ликвидность
в отличие от понятия платежеспособности, относится только к активам
организации, так как они могут преобразовываться в денежные средства.
Под ликвидностью предприятия понимается способность погашения
требований контрагентов как за счет собственных, так и за счет
привлеченных
средств.
На
практике
различают
следующие
уровни
ликвидности организаций (рисунок 1).
Ликвидность
Нормальная
характеризует
способность
своевременно погашать
долги по своим
обязательствам в
течение всего года
Низкая
Ограниченная
предприятие не в
состоянии
своевременно
погасить свои
текущие долговые
обязательства
субъект
хозяйствования
ограничен в выборе
финансовых и
производственных
решений
Рисунок 1 – Уровни ликвидности предприятия
Чтобы оценить способность предприятия погашать свои краткосрочные
обязательства используют коэффициенты ликвидности (таблица 3) [3].
12
Таблица 3– Коэффициенты ликвидности и формулы их расчета
Наименование
показателя
Коэффициентабсолютной
ликвидности
Нормативное
значение
Коэффициент срочной
ликвидности
(критической оценки)
Коэффициент текущей
ликвидности
(Общий коэффициент
покрытия)
Ликвидности при
мобилизации средств
Ликвидность
предприятия.
Эти
баланса
Формула
расчета
Не менее
0,2 - 0,3
Кабс.л.=
к.1240 +
к.1250 /
к.1500
Не менее 1
Кср.л.=
к.1230 +
к.1240+
к.1250 /
к.1500 –
к.1530
1-2
Ктек.л.=
к.1200 /
к.1500 –
к.1530
0,5 - 0,7
Кл.м.=
к.1210 +
к.1220 /
к.1500 –
к.1530
тесно
показатели
связана
характеризуют
с
Примечание
Рассчитывается
как
отношение
денежных средств
и
краткосрочных
финансовых
вложений к
краткосрочным
обязательствам
Рассчитывается
как
отношение
дебиторской
задолженности,
денежных
средств и
краткосрочных
финансовых
вложений к
краткосрочным
обязательствам
Рассчитывается
как
Отношение
оборотных
активов к
краткосрочным
обязательствам
Рассчитывается
как
отношение
материальнопроизводственных
запасов и затрат
к краткосрочным
обязательствам
платежеспособностью
финансовое
состояние
13
организации с позиций краткосрочной перспективы. От степени ликвидности
во многом зависит платежеспособность, ликвидность характеризует как
и состояние текущих расчетов, так и перспективу.
Конечный результат в коэффициентном анализе не всегда дает полную
картину. Так, например, коэффициент текущей ликвидности едва больше 1,
что говорит о неудовлетворительном финансовом состоянии организации,
однако при этом предприятие является рентабельным и не испытывает какихлибо финансовых трудностей. Следовательно, предприятия могут считаться
платежеспособными и тогда, когда оборотные активы превышают текущие
обязательства менее чем в два раза. Поэтому, важно оценить структуру
оборотных средств, величину денежных средств на расчетном счете,
сравнить структуру оборотных активов со структурой текущих обязательств,
что, в свою очередь, даст более точную оценку финансового состояния
фирмы.
Проводя анализ платежеспособности, важно обратить внимание
на причины возникновения финансовых трудностей, как часто они
образуются и на какой период.
Причинами неплатежеспособности могут быть:
- неправильное использование оборотного капитала предприятия;
- невыполнение плана прибыли;
- невыполнение плана по производству и реализации продукции;
- повышение себестоимости продукции;
- высокий процент налогообложения.
Для проведения анализа ликвидности баланса активы и пассивы
баланса систематизируют по двум признакам: по степени убывания
ликвидности (активы) и по степени срочности оплаты обязательств (рисунок
2).
14
Анализ ликвидности
А1 –
наиболее
ликвидные
активы
(денежные
средства
и
краткосрочные финансовые вложения);
А2 –
быстрореализуемые
активы (дебиторская задолженность
(платежи по которой ожидаются в
течение 12 месяцев после отчетной
даты);
А3 –
медленно реализуемые
активы
(запасы,
дебиторская
А1 – наиболее
ликвидные
задолженность
(платежи
по которой
ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной
даты),
налог
на
добавленную
стоимость
по
приобретенным ценностям,
прочие
оборотные активы минус «Расходы
будущих периодов»);
А4 – труднореализуемые активы
(статьи раздела I актива баланса
«Внеоборотные активы»).
П1 – наиболее срочные
обязательства
(кредиторская
задолженность,
расчеты
по
дивидендам,
прочие
краткосрочные обязательства, а
также ссуды, не погашенные в срок
(по
данным
приложений
к
бухгалтерскому балансу);
П2
–
краткосрочные
пассивы (краткосрочные заемные
кредиты банков и прочие займы,
подлежащие погашению в течение
12 месяцев после отчетной даты);
П3 – долгосрочные пассивы
(долгосрочные заемные кредиты и
прочие долгосрочные пассивы —
статьи
раздела
IV
баланса
«Долгосрочные пассивы»);
П4 – постоянные пассивы
(статьи
раздела
III
баланса
«Капитал и резервы» и отдельные
статьи раздела V баланса, не
вошедшие в предыдущие группы:
«Доходы
будущих
периодов»
минус
«Расходы
будущих
периодов»).
Рисунок 2 – Анализ ликвидности баланса
Условия абсолютной ликвидности следующие:
А1 ≥ П1,
А2 ≥ П2,
А3 ≥ П3,
А4 ≤ П4.
Четвертое
неравенство
имеет
балансирующий
характер.
Его
выполнение свидетельствует о наличии собственных оборотных средств.
Если любое из всех четырех неравенств имеет знак, противоположный
в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
15
1.3
Механизмы финансовой стабилизации предприятия при угрозе
банкротства
Главная роль в системе антикризисного управления
предприятием
отводится широкому использованию механизмов финансовой стабилизации.
Успешное применение таких механизмов позволит не только снять
финансовый стресс угрозы банкротства, но и в значительной мере избавить
предприятие от зависимости использования заемного капитала,
поможет
ускорить темпы экономического развития предприятия.
Система финансовых механизмов при угрозе банкротства зависит
от масштабов кризисной ситуации. При незначительном финансовом кризисе
достаточно нормализовать текущую финансовую ситуацию, сбалансировать
и
синхронизировать
приток
и
отток
денежных
средств.
Глубокий
финансовый кризис требует полного использования всех внутренних
и внешних механизмов финансовой стабилизации.
В системе мер по выводу предприятия из кризисного финансового
состояния, важная роль отводится его санации.
Санация представляет собой систему мероприятий по оздоровлению
предприятия
или
организации,
направленных
на
предотвращение
банкротства и ликвидации. Цель санации считается достигнутой, если
удалось за счет внешней финансовой помощи или реорганизационных
мероприятий нормализовать хозяйственную деятельность предприятия [4].
Этапы проведения санации представлены в таблице 4.
Таблица 4– Основные этапы проведения санации
Название этапа
Характеристика
1
2
1.Определение
целесообразности и
возможности
проведения санации
Возможность проведения санации определяется перспективами
выхода из кризисного финансового состояния и успешного
развития предприятия при оказании ему существенной внешней
помощи
16
Продолжение таблицы 4
1
2.Обоснование
концепции санации
3.Определение
направления
осуществления
санации
4.Выбор формы
санации
5.Подбор санатора
2
Такая концепция отражает идеологию осуществления санации,
определяя ее предстоящие направления и формы (оборонительная
и наступательная концепции)
Два вида:
- санация, направленная на рефинансирование долга предприятия
(если временное кризисное состояние, не носящее
катастрофического характера);
- санация, направленная на реструктуризацию предприятия
(тяжелые масштабы кризисного состояния)
Форма санации характеризует тот механизм, с помощью которого
достигаются ее основные цели
Санаторами могут выступать: собственники предприятия,
коммерческий банк, обслуживающий предприятие, предприятиякредиторы, сторонние хозяйствующие субъекты – юридические
лица, трудовой коллектив предприятия
Представляет собой основной документ, определяющий цели и
процесс осуществления санации
Позволяет определить целесообразность всего процесса санации,
оценить различные альтернативные ее формы.
6.Подготовка бизнесплана санации
7.Расчет
эффективности
санации
8.Утверждение бизнесПосле рассмотрения проектов бизнес-плана санации с расчетом ее
плана санации
эффективности, всеми заинтересованными сторонами
(предприятием-должником, его кредиторами и санатором), он
утверждается их представителями и принимается к исполнению.
9.Мониторинг
реализации
мероприятий бизнесплана санации
Такой мониторинг включается в систему текущего и
оперативного контроллинга (составляющая часть системы
управления по заданным параметрам) и обеспечивается
соответствующими службами предприятия.
Санация, направленная на рефинансирование долга, имеет следующие
формы:
- дотации и субвенции за счет средств бюджета (в такой форме
санируются в основном государственные предприятия);
- государственное льготное кредитование (имеет в отличие от первой
формы возвратный характер);
- государственная гарантия коммерческим банкам по кредитам
предприятия (при отсутствии средств на прямое финансирование);
- целевой банковский кредит (осуществляется коммерческим банком
после тщательного аудита);
17
- перевод долга на другое юридическое лицо, пожелавшее принять
участие в процессе санации;
- реструктуризация краткосрочных кредитов в долгосрочные;
- выкуп облигаций и других долговых ценных бумаг под гарантию
санатора (осуществляется коммерческим банком или страховой компанией);
- отсрочка погашения облигаций предприятия (решение принимается
небольшим кругом инвесторов);
- списание части долга (если требование полного погашения долга
нереально и приведет к краху предприятия).
Санация, направленная на реструктуризацию предприятия носит
следующие формы (рисунок 3):
Передача в аренду. Для санирования
государственных предприятий (но может
быть использована и
негосударственными), передаваемых в
аренду трудовым коллективам.
Преобразование в
открытое акционерное
общество. Происходит по
инициативе группы
учредителей, позволяет
расширить финансовые
возможности и обеспечить
выход из кризиса.
Слияние. Осуществляется путем
объединения предприятия-должника с
финансово устойчивым предприятием (с
переходом под юрисдикцию последнего).
Реструктуризация
Разделение. Может быть использовано
для многоотраслевого предприятия.
Эффект санации появляется за счет
сокращения общехозяйственного
управленческого аппарата,
непроизводственных и вспомогательных
служб
Приватизация. Так
санируются только
государственные
предприятия. Условия и
формы приватизации
регулируются системой
законодательных актов.
Поглощение. Осуществляется путем
приобретения должника сенатором, что
становится для санатора формой
инвестирования в целостный
имущественный комплекс или основной
части его активов.
Рисунок 3- Методы реструктуризации предприятий
18
На сегодняшний день существует множество методов проведения
процессов
реструктуризации
предприятий
промышленного
комплекса
(таблица 5).
Таблица 5 - Основные методы реструктуризации промышленного
предприятия
Метод
1
Реинжиниринг
бизнес-процессов
(BPR)
Аутсорсинг
Бенчмаркинг
Оценка бизнеса
Оценка персонала
ABC/ABM
«Жесткие» и
«мягкие»
инструменты
Метод управления
знаниями
Характеристика
2
Кардинальное переосмысление и радикальное перепроектирование
бизнес-процессов для достижения существенных улучшений в таких
ключевых для современного бизнеса показателях результативности,
как затраты, качество, уровень обслуживания и оперативность»;
Передача традиционных неключевых функций организации
внешним исполнителям - аутсорсерам, субподрядчикам,
высококвалифицированным специалистам сторонней фирмы; отказ
от собственного бизнес-процесса;
Процесс, деятельность по долгосрочному обдумыванию стратегии
предпринимательства, основывающиеся на лучшем опыте партнеров
и конкурентов на отраслевом, межотраслевом, национальном и
межнациональном уровнях;
Финансовый, технологический, организационный анализ
деятельности предприятия, дающий представление о
целесообразности существования, перспективах развития
организации в условиях рынка;
Совокупность инструментальных систем, связанных основными
функциями управления персоналом: мотивация, подбор кадров,
обучение и т.п. Направлена на выявление резервов персонала;
Cтроится на основе системного подхода к анализу всех операций,
реализуемых в организации и определению тех действий, которые
создают стоимость. После такого анализа можно правильно
распределить издержки и, в конечном итоге, точно определить
рентабельность изделия, продукции, подразделения или даже всей
стратегической бизнес единицы. Методология ABC/ABM – это
совокупность методов управления стоимостью и повышения
экономической эффективности процессов управления в организации.
«Жесткие» инструменты организации - это все средства, работающие
автономно от человека. Задача влиять на поведение и позицию
конкретного сотрудника перед ними не ставится. Они
распространяются на организационные структуры. «Мягкие»
инструменты ориентированы на учет специфики персонала
предприятия. К ним относятся все мероприятия, которые могут
повлиять на психическое состояние и интеллектуальные способности
отдельного работника;
Направление, в рамках которого разрабатываются и внедряются
подходы и решения касающиеся того, как организация приобретает
знания. Термин «управление знаниями» определяют как
совокупность усилий, направленных на увеличение и повышение
19
Продолжение таблицы 5
1
Ситуационный
анализ
Финансовый анализ
«Точно в срок» (JIТ)
Производственнохозяйственный
анализ
Управление
проектами (PM)
Управление
качеством
(CPI/TQM)
2
эффективности использования интеллектуального капитала
организации, который в рыночных условиях становится наиболее
ценным, высокоэффективным и мобильным капиталом.
Ситуационный анализ – это комплексное изучение производственнокоммерческой деятельности фирмы и ее внешней среды по
состоянию на конкретный момент времени. Такой анализ дает оценку
изменениям на рынке, описывает результаты работы и формулирует
выводы и рекомендации для разработки стратегии компании;
Изучение основных показателей финансового состояния и
финансовых результатов деятельности организации с целью принятия
заинтересованными лицами управленческих, инвестиционных и
прочих решений. Финансовый анализ является частью более широких
терминов: анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия и экономический анализ;
Система поставок «точно в срок» – это система организации
снабжения, которая основана на синхронизации процессов доставки
материальных ресурсов в необходимом количестве и на тот момент,
когда звенья логистической системы в них нуждаются, с целью
минимизации расходов, связанных с формированием запасов;
Цель этого анализа - оценить уровень эффективности применения
предприятием производственных ресурсов для производства и
реализации продукции, по сути выявить эффективность основной
производственной деятельности, на которую ориентировано
предприятие;
Область деятельности, в ходе которой определяются и достигаются
четкие цели проекта при балансировании между объёмом работ,
ресурсами (такими как деньги, труд, материалы, энергия,
пространство и др.), временем, качеством и рисками. Ключевым
фактором успеха проектного управления является наличие чёткого
заранее определённого плана, минимизации рисков и отклонений от
плана, эффективного управления изменениями;
Это принципиально новый подход к управлению любой
организацией, нацеленный на качество, основанный на участии всех
ее членов (персонала во всех подразделениях и на всех уровнях
организационной структуры) и направленный на достижение
долгосрочного успеха посредством удовлетворения требований
потребителя и выгоды, как для сотрудников организации, так и для
общества в целомвыводы и рекомендации для разработки стратегии
компании;
Внутренние механизмы финансовой стабилизации представлены на
рисунке 4.
20
Механизмы финансовой
стабилизации
Оперативный
( основан на принципе
«отсечения лишнего»)
Тактический
(наступательная тактика,
направленная на перелом
неблагоприятных тенденций
финансового развития и
выход на рубеж финансового
равновесия предприятия)
Стратегический
(исключительно
наступательная стратегия
финансового развития,
обеспечивающая
оптимизацию
необходимых
финансовых параметров)
Рисунок 4 – Внутренние механизмы финансовой стабилизации
Оперативный
механизм
подразумевает
обеспечение
сбалансированности денежных активов и краткосрочных финансовых
обязательств.
Рост положительного денежного потока можно достигнуть за счет ряда
мероприятий:
- ликвидация портфеля краткосрочных финансовых вложений;
- ускорение инкассации дебиторской задолженности;
- снижение периода предоставления коммерческого кредита;
-
снижение
размера
страховых
запасов
товарно-материальных
ценностей;
- уценка труднореализуемых запасов товарно-материальных ценностей
до уровня цены спроса с последующей их реализацией;
- реализация высоколиквидной части долгосрочных финансовых
инструментов инвестиционного портфеля;
- операции возвратного лизинга;
- ускоренная продажа неиспользуемого оборудования.
21
Сокращения размера краткосрочных финансовых вложений можно
достигнуть с помощью следующих мероприятий:
- отсрочки краткосрочных финансовых кредитов;
- реструктуризация портфеля краткосрочных финансовых кредитов
с переводом некоторых из них в долгосрочные;
- продление периода предоставляемого поставщиками коммерческого
кредита;
- отсрочка расчетов по отдельным формам внутренней кредиторской
задолженности.
Тактический
механизм
финансовой
стабилизации представлен
системой мероприятий, которые направлены на достижение финансового
равновесия организации.
Модель финансового равновесия предприятия можно представить
в следующем виде:
АО+ АК+
=
+Д+УНР+ СП+РФ,
(1)
где ЧПо - чистая операционная прибыль организации;
АО - амортизационные отчисления;
АК - прирост акционерного капитала при дополнительной эмиссии
акций;
СКп - прирост собственных финансовых ресурсов за счет прочих
источников;
Иск - прирост объема инвестиций, финансируемых за счет собственных
источников;
Д - дивидендный фонд;
УНР - объем программы участия наемных работников в прибыли
(выплат за счет прибыли);
СП - объем социальных, экологических и других внешних программ
предприятия, финансируемых за счет прибыли;
РФ - прирост суммы резервного фонда.
22
Левая часть формулы представлена источниками формирования
собственных финансовых ресурсов, правая же - направлением использования
ресурсов.
Увеличение
объема
собственных
финансовых
ресурсов
можно
достигнуть за счет таких мероприятий, как:
- оптимизация ценовой политики;
- сокращение уровня постоянных издержек;
- снижение суммы переменных издержек;
- осуществление эффективной налоговой политики, которая обеспечит
минимизацию налоговых платежей по отношению к сумме дохода и прибыли
организации;
- ускоренная амортизация активной части основных средств с целью
возрастания суммы амортизационных отчислений;
- своевременной реализации изношенного или неиспользуемого
имущества предприятия;
- эффективная эмиссионная политика (дополнительная эмиссии акций).
Стратегический механизм направлен на поддержание достигнутого
финансового равновесия в длительном периоде. Этот механизм базируется на
модели устойчивого экономического роста, который обеспечивается рядом
факторов:
рентабельностью
реализации
продукции,
политикой
распределения прибыли, формирования структуры капитала и использования
активов.
23
ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ
ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ЗАВОД «ФЛАКС»
2.1 Общая характеристика, анализ внешней среды
и система
управления ООО «Завод «Флакс»
ООО «Завод «Флакс» - промышленное предприятие, располагается
в Центральном Федеральном Округе в городе Орле. Завод основан в 1994
году.
Миссия предприятия: «Сохранить и преумножить накопленный
производственный опыт в условиях сильнейшей конкуренции. Только
стратегия непрерывного развития поможет российским предпринимателям
выстоять в складывающейся экономической ситуации».
Основные цели ООО «Завод «Флакс»:
-
получение
максимальной
прибыли
в
интересах
акционеров
предприятия на основе улучшение качества выпускаемой продукции
и снижение затрат на ее производство;
- участие в социально-значимых программах города и района;
- обеспечение рабочими местами населения;
- покрытие спроса населения на вид товаров, изготавливаемых
предприятием.
Завод располагает тремя производственными цехами (литейный,
механический,
инструментальный),
участком
газопламенной
наплавки
и спектральной лабораторией.
Построенный в 2000 года литейный цех предприятия оснащен тремя
индукционными плавильными печами и тремя печами для термообработки,
в том числе новой печью для термообработки высокопрочных чугунов
и печью малой мощности для термообработки экспериментальных отливок.
Механический цех имеет парк более чем из 50 станков. С 2006 года
оснащается исключительно современными обрабатывающими центрами
с ЧПУ американского производства (HAAS), число которых к данному
24
моменту
составляет
60%
от
общего
станочного
парка.
Участок
газопламенной наплавки, укомплектованный горелками фирмы Castolin,
позволяет придавать поверхностям деталей повышенные прочностные,
износостойкие и антикоррозионные свойства. В спектральной лаборатории
проводится химический анализ получаемых сплавов, а также испытания
физико-механических свойств и оценка структуры. Инструментальный цех
обеспечивает службы завода нестандартной оснасткой [5].
Основными видами продукции ООО «Завод «Флакс» являются
(рисунок 5):
6%
Формокомплекты
Износостойкие детали машин
39%
50%
Чугунное литье
Горелки газовые на ампульные
автоматы
5%
Рисунок 5 - Продукция ООО «Завод «Флакс»
Среди конкурентных преимуществ продукции ООО «Завод «Флакс»
можно выделить высокое качество,
доступные цены, изготовление
в установленные сроки.
ООО «Завод «Флакс» с 2000г. является членом Орловской торговопромышленной палаты и Торгово-промышленной палаты РФ. Предприятие
является неоднократным лауреатом Всероссийского конкурса «1000 лучших
предприятий и организаций».
Завод «Флакс» состоит во многих общественных и промышленных
объединениях:
-
Российская
ассоциация
производителей
и
поставщиков
лекарственных средств, изделий и техники медицинского назначения;
- Орловский Научно-технический Союз;
25
- Национальный Объединенный Совет предприятий стекольной
промышленности «СТЕКЛОСОЮЗ».
Благодаря членству в вышеуказанных объединениях и союзах
предприятие имеет право:
- представление и защиту интересов в органах государственной власти
Российской
Федерации
и
Орловской
области,
в
муниципальных
образованиях;
- организационно-правовую поддержку в привлечении инвестиций
для реализации проектов в развитии производства;
- содействие экономическому и научно-техническому сотрудничеству
с
зарубежными
странами,
установлению
прямых
связей
между
машиностроительными предприятиями области и зарубежных государств;
- пропаганду достижений промышленности и науки, возможностей их
использования в условиях рынка, распространение передового опыта работы
и т.д.
Среди основных конкурентов ООО «Завод «Флакс» можно выделить
следующие организации (таблица 6):
Таблица 6 – Основные конкуренты исследуемого предприятия
Организацияконкурент
А
Смежные с ООО «Завод «Флакс»
виды деятельности
Б
Компания
«Моравия» (Чехия);
Производство деталей для
автомобильной промышленности,
литейное производство
ОАО «Тверьстекло»
(Тверь);
Производство стеклоформ,
стеклоформующих машин и запасных
частей
Конкурентные преимущества
В
- продукция KVS Moravia имеет
чешские и немецкие сертификаты
соответствия нормам
экологической безопасности, а
также сертификат независимого
института TUV CERT,
подтверждающий соблюдение
европейских требований к качеству
продукции;
- широкий рынок сбыта (Австрия,
Бельгия, Франция и т.д.)
- большой опыт работы в отрасли
стекольной промышленности;
- оснащенность современным
оборудованием
26
Продолжение таблицы 6
А
Б
ООО «Биокор»
(Владимирская обл.)
В
Кроме стандартной стеклотары
предприятие изготавливает
оригинальные (эксклюзивные)
стеклоизделия по эскизам заказчика
или разработанным чертежам
дизайнеров. Специалисты компании
готовы взять на себя весь цикл
создания нового бренда: от 3Dмодели и изготовления
формокомплекта, до поставки
серийных партий эксклюзивных
стеклобутылок
Производство запчастей и формовой
оснастки для стекольной
промышленности
ООО
«Формокомплект»
(Гусь- Хрустальный)
Поставщиками
исследуемого
Оснащенность предприятия
современным,
высокопроизводительным
оборудованием, в т.ч.
обрабатывающими центрами с
ЧПУ, электроэрозионной
установкой позволяет в
минимальные сроки с высочайшим
качеством изготавливать
стандартные и эксклюзивные
формы, отвечающие современным
требованиям.
- большой опыт работы в отрасли
стекольной промышленности;
- оснащенность современным
оборудованием (оснащенность
станков системой ЧПУ FANUC).
предприятия
являются
следующие
организации:
- ОАО «Люберецкий ГОК» (Горно-Обогатительный Комбинат);
- ЗАО «Латуни» (Металлургическая компания);
- ООО «НТО черной металлургии»;
- ООО «Огнеупор Энерго Холдинг»;
- ООО «Практикум Джи - Эм - Эс».
В рамках производственной кооперации произошло объединение
возможностей
предприятия
ООО
«Завод
«Флакс»
и
фирмы
«Металлообработка-Орёл». Обе организации давно действуют на рынке
(«ФЛАКС»
и
в
с
1994
результате
года,
«Металлообработка-Орёл»
кооперации
произошло
расширение
с
2004
года),
возможностей
производства в области механообработки деталей, что даёт возможность
в кратчайшие сроки налаживать выпуск запчастей для импортных
стеклоформующих машин. Объединение позволяет совместно осуществлять
комплексные поставки оборудования для стекольной промышленности: узлы
печей отжига, транспортеров, загрузчиков и разгрузчиков стеклотары,
формооснастка
для
стеклоизделий
любых
видов,
узлы
печей
27
предварительного нагрева форм, грануляторов стекломассы, смесителей
шихты и молотковых дробилок, ленточных конвейеров и др. [5].
В таблице 7 представлен SWOT- анализ исследуемого предприятия.
Таблица 7 - SWOT- анализ предприятия ООО «Завод «Флакс»
Возможности:
- политика импортозамещения
может
способствовать
развитию предприятия;
тенденция
отрасли
машиностроения
к
укрупнению, к увеличению
ассортимента
выпускаемой
продукции
Сильные стороны:
- введение новых групп
- традиции высокого качества товаров
(диверсификация
продукции;
производства);
- налаженные партнерские обновление
основных
отношения с поставщиками;
фондов;
- изготовление продукции в - поддержание устойчивых
установленные сроки;
отношений
с
выгодными
- опыт работы;
поставщиками
разработанная
система
обучения новых сотрудников
Слабые стороны:
- большой процент текучести
кадров на уровне низшего и
среднего
звена,
топ
менеджмента;
недостаток
коммуникаций
внутри организации, отсутствие
регулярного
информирования
сотрудников о результатах их
труда, слабая обратная связь;
политика
стимулирования
продаж и продвижения товара не
отвечает целям завода и условиям
рынка;
- низкий уровень инвестирования
- участие в различных
программах
повышения
компетенций персонала;
- участие в федеральных и
региональных конкурсных
программах,
привлечение
субсидий;
- реструктуризация системы
управления предприятием.
Угрозы:
- высокая конкуренция;
- отсутствие финансирования;
- отток сотрудников в другие
организации
- удержание покупателей,
(проинформировать
их
о
высоком качестве продукции,
и об изготовлении ее в
установленные сроки);
осуществление
гибкой
ценовой политики;
- внедрение гибкого графика
для сотрудников – студентов,
возможность их участия в
программах
повышения
квалификации;
- рассмотрение новых форм
сотрудничества
- минимизация затрат и
снижение
цен
на
продукцию;
- проведение маркетинговых
исследований;
- создание улучшенной
организационной структуры
Таким образом, можно сделать вывод о том, что ООО «Завод «Флакс»
обладает внутренними силами и ресурсами, необходимыми для реализации
имеющихся
возможностей
и
противостояния
угрозам.
Что
касается
недостатков предприятия, то они требует скорейшего устранения.
28
ООО «Завод «Флакс» имеет линейно-функциональную структуру
управления (рисунок 6).
Генеральный
директор
Главный
бухгалтер
Бухгалтерия
Технический
директор
ОТК
ТО
Секретарь-референт
Служба
гл.инженера
Зам.ген.
директора
Служба гл.
диспетчера
Начальник
ОК
Коммерч.
отдел
Отдел
кадров
Рисунок 6 - Структура управления ООО «Завод «Флакс»
В
таблице
8
представлена
оценка
качественных
показателей
предприятия.
Таблица 8 - Качественные показатели организационной структуры
ООО «Завод «Флакс»
Показатель
1. Общее количество уровней управления
2. Количество подразделений
Значение
3 уровня
7 подразделений
3. Численность работников аппарата управления
4. Разность между максимальным и минимальным количеством уровней
управления
5. Среднее по подразделениям количество уровней управления
Функции
управления
деятельности
предприятия
7 человек
3 уровня
1 уровень
реализуются
подразделениями аппарата управления и отдельными работниками, которые
при этом вступают в экономические, организационные, социальные,
психологические отношения друг с другом.
Количественные показатели организационной структуры исследуемого
предприятия представлены в таблице 9.
29
Таблица 9 - Количественные показатели организационной структуры
ООО «Завод «Флакс»
Показатель
1. Структурный коэффициент централизации
Формула расчета
Ксц = Nцп / Nоп
Значение
4/7 = 0,57
Ккц = Nцч / Nоч
19/32 = 0,6
Кцу =Nуц / Nуо
19/7 = 2,7
Среднее количество
подчиненных на одного
руководителя
5 человек
2. Количественный коэффициент
централизации
3. Коэффициент централизации управления
4. Средняя норма управляемости
Проведем оценку системы управления ООО «Завод «Флакс». В роли
экспертов выступают ведущие специалисты предприятия в составе 5 человек
(рисунок 7).
Эксперты
Главный
бухгалтер
Главный
инженер
Зам.ген.
директора
Начальник
ОК
Технический
директор
Рисунок 7 - Эксперты, оценивающие систему управления ООО «Завод
«Флакс»
Результаты интегральной оценки системы управления представлены
в таблице 10 и на рисунке 8.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что самую высокую
интегральную оценку имеет аппарат управления и организационная культура
ООО «Завод «Флакс». Самую низкую интегральную оценку получили
организационная
структура
и
процесс
управления.
Соответственно
при разработке проекта финансового оздоровления предприятия необходимо
учитывать эти сферы (таблица 10).
30
Таблица 10 - Результаты интегральной оценки ООО «Завод «Флакс».
Критерий оценки
Итоговая
интегральная оценка
1. Организационная структура
2. Система целей
3. Стратегия развития
4. Аппарат управления
5. Система информации
6. Организационная культура
7. Процесс управления
2,6
4,14
4,11
4,2
4,07
4,18
3.61
Формула для расчета
средневзвешенной
оценки критерия
V 
n
 n / n
i 1
i
где n – количество
экспертов, чел.;
ni – оценка эксперта (от
0 до 5);
v – вес (значимость)
критерия.
Идеальный профиль
ООО «Завод «Флакс»
Организационная
структура
5
4
Процесс управления
Система целей
3
3,61
2 2,6
4,14
1
0
Организационная
культура
4,11
4,18
4,07
Система информации
Стратегия развития
4,2
Аппарат управления
Рисунок 8 - Результаты интегральной оценки системы управления ООО
«Завод «Флакс»
Таблица 11 - Преимущества и недостатки системы управления ООО
«Завод «Флакс»
Элементы
А
1. Структура
управления
Преимущества
Б
-соответствие структуры принципам
управления;
-соответствие средней норме
управляемости
Недостатки
В
-низкая степень централизации;
-несоответствие численности и состава
работников объему и сложности работ;
- несоответствие структуры объекту
управления;
31
Продолжение таблицы 11
А
2. Система целей
Б
- наличие миссии;
- цели конкретны, измеримы,
понятны;
3. Стратегия
предприятия
-согласованность стратегии с
внутриорганизационными
процессами и с требованиями
внешней среды
- достаточно высокий уровень
квалификации работников;
4. Работа
аппарата
управления
5. Система
информации
- высокий уровень
документооборота;
- достоверность информации;
- достаточно высокий уровень
технической оснащенности
информационных процессов;
6.Организацион
ная культура
- высокий уровень социальнопсихологического климата;
- достаточно высокий уровень
трудовой этики;
наличие системы
общеорганизационных ценностей
-
7. Процесс
управления
В
- неполное соответствие целей
предъявляемым к ним требованиям;
- несоответствие целей структуре
организации
-слабое стратегическое планирование на
предприятии;
- отсутствие стратегической гибкости
- отсутствие гибкости и надежности
аппарата управления;
- низкая оперативность в принятии
управленческих решений;
- слабая система информационной
безопасности;
- низкий уровень информационной
осведомленности
-отсутствие осознания сотрудниками себя
и своего места на предприятии;
- недостаточно развитая система
коммуникаций
-слабый уровень организации,
координации;
-отсутствие современных методов и
инструментов при принятии решений;
- низкая степень контроля над
деятельностью организации;
- низкий уровень планирования
производства
Проведем анализ эффективности системы управления ООО «Завод
«Флакс» (таблица Г1).
Численность управленческих работников в 2017 году снизилась,
как и общая численность сотрудников ООО «Завод «Флакс». Этот показатель
на протяжении исследуемого периода имел отрицательную динамику, в 2016
году по сравнению с 2015 годом можем наблюдать снижение на 4,8 %, а уже
в 2017 году - 88,3 %. Также, доля управленческих работников,
соответственно в 2017 году снизилась и стала равна 21,9 %, что на 33,7 %
меньше, чем в предыдущем году. Эффективность менеджмента по конечному
результату на протяжении исследуемого периода имела отрицательную
32
динамику, что, в свою очередь, связано с отрицательным показателем
прибыли до налогообложения в 2017 году (-3005 тыс. руб.) и с сокращением
численности
управленческих
работников.
Производительность
труда
управленческих работников в 2017 году по сравнению с 2015 годом
увеличилась на 1863,2 тыс. руб./чел. и стала равна 2832,4 тыс. руб./чел., что
связано
со
значительным
сокращением
показателя
численности
управленческих работников предприятия.
2.2
Анализ
основных
показателей
финансово-хозяйственной
деятельности ООО «Завод «Флакс»
Проведем анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Завод
«Флакс» за 2015-2017 годы по данным бухгалтерской отчетности:
бухгалтерский баланс (таблица А1), отчет о прибылях и убытках (таблица
Б1). На основании изученной бухгалтерской документации составим
сводную
обобщенную
таблицу
показателей
финансово-хозяйственной
деятельности (таблица В1).
Анализ производства представлен на рисунке 9.
61062
0,98
51869
0,98
1,15
19827
2015г.
2016г.
Выручка от реализации, тыс.руб.
2017г.
Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки от реализации
Рисунок 9 - Анализ производства ООО «Завод «Флакс»
Таким образом, можно сделать вывод о том, что выручка от реализации
продукции (работ, услуг) имела отрицательную динамику на протяжении
33
всего исследуемого периода, в 2017 году данный показатель составил 19827
тыс. руб., что на 38,2 % ниже, чем в 2016 году. Что касается удельного веса
себестоимости в общем объеме выручки от реализации продукции (работ,
услуг), то в 2015-2016 годы этот показатель был равен 0,98%, в 2017 году 1,15, что является отрицательным моментом, так как это говорит
об отсутствии прибыли у предприятия.
Проведем анализ эффективности использования основных фондов
исследуемого предприятия (таблица 12). Из таблицы 12 видно, что выручка
предприятия имела тенденцию к снижению на протяжении исследуемого
периода, в 2017 году данный показатель составил 19827 тыс. руб., что
на 32042 тыс. руб. меньше, чем в 2016 году. Балансовая прибыль также
имела тенденцию к снижению и в 2017 году составила – 3005 тыс. руб., это
является отрицательным моментом в развитии предприятия, с чем может
быть связано сокращение персонала организации в 2017 году почти на 30%.
Среднегодовая стоимость основных фондов в 2017 году увеличился
по сравнению с 2015 годомна 30,3%, что свидетельствует об увеличении
инвестиций в основные средства.
Таблица 12 – Анализ эффективности использования основных фондов
ООО «Завод «Флакс» за 2015-2017 гг.
1
Выручка от реализации, тыс. руб.
2
61062
3
4
5
51869 19827
Среднегодовая стоимость ОФ,
тыс. руб.
Балансовая прибыль, тыс. руб.
Среднесписочная численность
ППП, чел.
Фондоотдача, руб.
9313
9097
12135
3038
Темп
роста, %
2017 г. к
2017 2016 2015
г. от году году
2015
г.
6
7
8
- 38,2 3,2
41235
2822 133,4 130,3
888
120
549
115
(3005)
32
-3554
-83
-3893 - -88 27,8 26,7
5,03
5,4
2,4
-3
Отклонение (+,-)
Показатель
2015г
2016г
2017г
2017 г. от
2016 г.
-32042
0,37
0,4 47,7
34
Продолжение таблицы 12
1
Фондоемкость, руб.
Фондовооруженность, тыс.
руб./чел.
Балансовая прибыль на 1 руб. ОФ,
руб.
Интегральный показатель
эффективности использования
ОФ, ед.
2
0,15
77,6
3
0,18
79,1
0,09
0,06
0,7
0,6
4
5
0,61
379,2
0.43
300,1
-0,2 -0.26
-
6
7
8
0,28 338,9 406,7
222,5 479,4 488,7
-0,29
-
-
333,3 222,2
-
Фондоотдача ООО «Завод «Флакс» в 2016 и 2017 годы была равна 5,03
и 5,5 % соответственно, в 2015 году этот показатель снизился и составил 2,4.
Это говорит о том, что основные средства стали использоваться менее
эффективно, чем в предыдущие два года.
Что касается показателей фондоемкости и фондовооруженности в 2017
году они увеличились на 0,43 и на 400,1 тыс. руб. соответственно, это
свидетельствует о необходимости рационально подхода к организации
производственного процесса, поиске путей его оптимизации.
Проведем анализ трудовых ресурсов предприятия (таблица 13).
Таблица 13 – Анализ экономической эффективности трудовых
ресурсов ООО «Завод «Флакс» за 2015-2017 гг.
Показатель
1. Выручка (нетто) от реализации
продукции (работ, оказания услуг)
2. Среднесписочная численность
работников (ППП)
3. Производительность труда (по
реализованной продукции) в расчете на
одного работника (ППП)
4. Среднемесячная оплата труда одного
работника (ППП)
5. Расходы на оплату труда
Годы
2016
Ед.
изм.
тыс.
руб.
чел.
2015
120
115
тыс.
руб./че
л.
тыс.
руб.
тыс.
руб.
508,9
451
13,9
14,7
61062 51869
20016 20286
201
7
198
27
32
Темп роста, %
2016/ 2017/
2015
2016
34,9
38,2
95,8
27,8
619,
6
88,6
137,4
14,5
105,8
98,6
556
8
101,3
27,4
35
Исходя из таблицы 13 можно говорить о значительном снижении
выручки ООО «Завод «Флакс», с чем может быть связано сокращение
персонала организации в 2017 году почти на 30 %. Соответственно,
наблюдаем рост производительности труда почти на 40 % (в 2017 году 619,9
тыс. руб./чел.). Среднемесячная оплата труда одного работника имела
незначительные изменения на протяжении всего исследуемого периода.
В связи с сокращением численности персонала организации в 2017 году
значительно сократились и расходы на оплату труда, они составили 5568 тыс.
руб., что почти на 30% меньше, чем в предыдущем году.
Проведем анализ затрат предприятия (таблица 14).
Из таблицы 14 можно увидеть, что в 2017 году произошло
значительное снижение материальных затрат, расходов на оплату труда,
отчислений, все это связано со снижением выручки и сокращением
численности персонала исследуемого предприятия. Общая сумма затрат
в 2017 году снизилась на 45% и составила 22832 тыс. руб.
Таблица 14 - Анализ затрат ООО «Завод «Флакс»
Показатель, тыс. 2015г.
руб.
Материальные
31290,48
затраты
Расходы на
20016
оплату труда
Отчисления
6004,8
Амортизация
2862,72
Итого:
60174
2016г./2015г. 2017г./2016г.
2016г.
2017г.
23094
11416
73,8
49,4
20286
5568
101,3
27,4
6085,8
1854,2
51320
1670,4
4177,6
22832
101,3
64,7
85,3
27,4
225,3
44,5
В таблице 15 представлен анализ основных показателей финансовохозяйственной деятельности предприятия ООО «Завод «Флакс».
Таким образом, в 2015-2017 годы предприятие имело убыток от
продаж, равный 110 и 5014 тыс. руб. соответственно, что говорит о
серьезных проблемах ООО «Завод «Флакс» (рисунок 10).
36
Таблица 15 – Основные показатели финансово- хозяйственной
деятельности ООО «Завод «Флакс» за 2015 – 2017 гг.
Показатель
2016г.
Отклонение
(+,-)
В
факт
цена
х от
2015
г.
4123
5
(19581
,2)
2848
8
3734
2
31788,8
(3005)
(2577,
2)
-3554
-3893
-3126,2
-
-15,2
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-20
12,4
119,4
87,9
(903)
(774,4)
-780
-800
-651,4
142,9
-225
-276,1
46,3
34,1
(3908)
(3351,6
)
-4102
-4327
-3545,6
-
-
-
-
-19,7
-
-
В
факт.ц
енах
В
сопост
. ценах
Индекс цен, ед.
125,5
135,8
-
-
Выручка нетто,
тыс.руб.
61062
51869
38195,
1
9193
(60174)
(5132
0)
(37790
,9)
8854
888
549
404,3
1,5
1,1
-
-
-
-
Сальдо от прочих
доходов и
расходов, тыс.руб.
Прибыль до
налогообложения,
тыс.руб.
Уровень в % к
обороту
Чистая прибыль,
тыс.руб.
Уровень в % к
обороту
Отклонение (+,-0)
В
факт.
цена
х от
2014
г.
3204
2
2015г.
Себестоимость
проданных
товаров, тыс.руб.
Валовая
прибыль,
тыс.руб.
Уровень в % к
обороту
Издержки
обращения,
тыс.руб.
Уровень в % к
обороту
2017г.
Темп роста,
%
В
факт.ц
енах
В
сопост
. ценах
-
116,6
-
-15,1
-37,4
19827
17004,
3
22383,
1
85,3
62,8
(2283
2)
-339
-483,7
61,8
45,5
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(103)
(123)
(90,6)
419
194
0,7
0,4
333
(110)
(81)
0,5
-0,2
-
В
факт
.цена
х
В
сопост
. ценах
22866,
9
В
факт
.цена
х
В
сопос
т.
ценах
-
-
-
В
сопост.
ценах от
2016г
-34864,7
-
-443
-414
-33
24,3
(5014)
-4300,2
-4904
-5347
-4190,2
-
-
-
-
-25,3
-
-
-
-
2015г.
Чистая прибыль(убыток),
тыс.руб.
2016г.
Прибыль (убыток) до
налогообложения, тыс.руб.
2017г.
-6000
-5000
-4000
-3000
-2000
-1000
0
1000
Рисунок 10 - Анализ показателей прибыли (убытка) от продаж ООО
«Завод «Флакс»
37
Анализ финансового состояния предприятия представлен в таблице 16.
Таблица 16 - Показатели финансового состояния ООО «Завод «Флакс»
за 2015 – 2017 гг.
Наименование
показателя
1
Нормативное
2015г.
значение
2
3
1. Общие показатели:
Увеличение
5088
2016г.
2017г.
4
5
1.1.Среднемесячная
4322
выручка
1.2.Доля денежных
0,98
0,98
средств в выручке
2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости:
2.1.Степень
платежеспособности
общая
2.2.Коэффициент
задолженности по
кредитам банков и
займам
2.3.Коэффициент
задолженности другим
организациям
2.4.Коэффициент
задолженности
фискальной системе
2.5.Коэффициент
внутреннего долга
2.6.Коэффициент
финансовой
устойчивости
К
1652
1,15
0,4
0,4
0,8
Уменьшение
3,8
4,6
8,5
К≤1
-
-
-
К≤1
-
-
-
К≤1
-
-
-
Увеличение
0,3
0,2
0,11
3. Степень платежеспособности по текущим обязательствам:
3.1.Коэффициент
К≥0,2
0,84
0,89
покрытия текущих
обязательств
оборотными активами
3.2.Собственный
Увеличение
6835
6725
капитал в обороте
3.3.Доля собственного
К≤0,1 (неуд.)
0,4
0,39
капитала в оборотных
К≥0,15 (хор.)
средствах
К≥0,3 (отл.)
(коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами)
3.4.Коэффициент
К≥0,5
0,26
0,25
автономии
(финансовой
независимости)
0,5
1711
0,2
0,11
38
Продолжение таблицы 16
1
2
3
4
5
4. Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности),
доходности и финансового результата (рентабельности)
4.1.Коэффициент
К≥0,6
-0,38
-0,17
-0.9
обеспеченности
оборотными средствами
4.2.Коэффициент
К≥0,5
0,4
0,25
0,22
оборотных средств в
расчетах
4.4.Рентабельность
Рост
2,4
-6,4
-68
оборотного капитала
4.5.Рентабельность продаж
Рост
1,45
1,06
-15,2
4.7.Рентабельность активов
Рост
1,3
-0,4
-31,8
4.8.Рентабельность
Рост
2,7
-1,1
-59,7
основных средств
4.9.Среднемесячная
Увеличение
42,4
37,6
51,6
выработка на одного
работника
4.10.Коэффициент
К≥1,0
инвестиционной
активности
Из таблицы 16 видно, что среднемесячная выручка предприятия
на протяжении исследуемого периода имела тенденцию к снижению, в 2017
году данный показатель составил 1652 тыс. руб., что на 3436 тыс. руб.
меньше, чем в 2015 году.
Показатели
платежеспособности
и
финансовой
устойчивости
не соответствуют нормативным показателям. Так показатель общей степени
платежеспособности составил 0,8, что на 0,4 больше, чем в предыдущие
годы.
Коэффициент
задолженности
по
кредитам банков
и
займам
увеличивался в течение исследуемого периода, что является отрицательным
моментом
в
деятельности
предприятия.
Коэффициент
финансовой
устойчивости, наоборот сократился в 2017 году по сравнению с 2016 годом
и составил 0,11.
Показатели платежеспособности по текущим обязательствам, также
не
соответсвуют
нормативным
показателям.
Коэффициент
покрытия
текущих обязательств оборотными активами в 2017 году составил 0,5, что
на 0,34 меньше чем в 2015 году. Собственный капитал в обороте имел
39
тенденцию к снижению на протяжении исследуемого периода. В 2017 году
данный показатель снизился на 5124 тыс. руб. Коэффициент автономии
составил в 2017 году 0,11, что на 0,15 ниже чем в 2015 году.
Показатели
(деловой
эффективности
активности),
использования
доходности
и
оборотного
финансового
капитала
результата
(рентабельности) не соответствуют нормативным значениям. В 2015-2017
годы показатели рентабельности продаж, основных средств и активов имели
отрицательную динамику, что говорит о росте убыточности ООО «Завод
«Флакс».
2.3 Оценка платежеспособности и ликвидности, ООО «Завод «Флакс»
Для
анализа
платежеспособности
и
ликвидности
предприятия
необходим расчет следующих коэффициентов (таблица 17):
Таблица 17 – Показатели финансового состояния организации
Показатели
А
Коэффициенты:
- абсолютной
ликвидности
- критической оценки
(срочной ликвидности)
- текущей ликвидности
(общий коэффициент
покрытия)
- ликвидности при
мобилизации средств
Коэффициенты:
- обеспеченности
собственными
оборотными средствами
- финансовой
независимости
(автономии)
- маневренности
собственных оборотных
средств
Годы
2015
2016
Б
В
1. Показатели ликвидности
0,0039
0,0036
2017
Г
-
0,36
0,26
0,24
0,84
0,9
0,52
0,46
0,61
0,28
2. Показатели финансовой устойчивости
-0,38
-0,17
-0,9
0,26
0,25
0,1
0,8
-0,4
-3,9
40
Продолжение таблицы 17
А
- соотношения заемных и
собственных средств
(коэффициент
левериджа)
3. Показатели деловой
активности
Коэффициенты
оборачиваемости:
- оборотных активов
- собственного капитала
Б
0,4
В
0,15
Г
-
1,5
1,1
13,2
4,43
3,03
2,69
8,93
7,71
11,59
Продолжительность
оборота, дни:
- оборотных активов
- собственного капитала
82
119
134
41
47
32
4. Показатели
интенсивности
использования ресурсов
(показатели
рентабельности)
- общая рентабельность,
%
13,3
1,4
293
0,54
0,21
25,3
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
не
соответствует
нормативному значению (0,2 и выше) и имеет тенденцию к снижению
с 0,0039 в 2014 году до 0,0036 в 2015 году. В 2016 году данный показатель
отсутствует. Это говорит о том, что предприятие практически не имеет
свободных средств, которые могли бы быть использованы для дальнейшего
развития
бизнеса.
Коэффициент
срочной
ликвидности,
также
не соответствует нормальному значению (0,6- 1,0). В 2016 году он был равен
0,24, что на 0.12 меньше, чем в 2014 году. Коэффициент текущей
ликвидности в 2016 году снизился на 0,38 по сравнению с 2015 годом
и составил 0,52, что не соответствует рекомендуемому показателю (1,5 – 2,5),
это говорит о том, что предприятие не способно погашать текущие
обязательства за счет оборотных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
на протяжении всего анализируемого периода имеет отрицательное значение,
так в 2016 году он составил – 0,9, что говорит о неудовлетворительной
структуре баланса предприятия. Коэффициент финансовой независимости
41
не соответствует нормативному значению (1), в 2016 году данный показатель
составил 0,1, что на 0,74 больше, чем в 2014 году. Коэффициент
маневренности собственных оборотных средств в 2015 и 2016 годах имеет
отрицательное значение, -0,4 и -3,9 соответственно, это свидетельствует
о низкой финансовой устойчивости предприятия в сочетании с тем, что
средства вложены в медленно реализуемые активы (основные средства),
а оборотный капитал формировался за счет заемных средств.
Показатель оборачиваемости оборотных активов имеет тенденцию
к снижению, так в 2016 году он сократился на 1,84 по сравнению
с показателем 2014 года и составил 2,69. Снижение коэффициента служит
тревожным сигналом о назревающих серьезных проблемах. Это однозначно
отрицательный
момент,
появлению
которого
могут
способствовать
следующие процессы:
- ошибки и недочеты в общей стратегии предприятия;
- падение спроса на товары или услуги, производимые конкретной
организацией;
- рост задолженностей;
- переход организации на принципиально другой уровень: изменение
масштабов либо характера производства, внедрение других способов
и технологий и т.д.
Из таблицы 18 виден рост показателей оборачиваемости собственного
капитала, что говорит о росте реализации продукции предприятия. Это
является положительным моментом. Чем выше продолжительность оборота
оборотного капитала, тем ниже качество управления оборотными средствами
на предприятии. В 2016 году данный показатель составил 134 дня, что на 52
дня больше, чем в 2014 году. Что касается продолжительности оборота
собственных средств, то здесь можно наблюдать снижение до 32 дней, что
на 9 дней меньше, чем в 2014 году.
Рентабельность основной деятельности имеет тенденцию к росту.
В общем случае
рост данного показателя свидетельствует о росте
42
доходности, а падение – о снижении. Но нельзя забывать о том, что
полученный результат в каждом случае должен интерпретироваться
индивидуально и с учетом различных факторов. Поэтому с учетом снижения
прибыли, рост данного показателя не является положительным моментом.
Рентабельность (убыточность) продаж в 2017 году имела отрицательное
значение -15,2 %.
Что касается рентабельности активов, собственного и перманентного
капитала, здесь можем наблюдать рост данных показателей в 2017 году,
что является положительным моментом в развитии организации.
В таблице 18 произведем группировку активов по степени ликвидности
в абсолютной сумме.
Таблица
18
-
Группировка
активов
по
степени
ликвидности
2015г.
64
2016г.
69
2017г.
-
-
-
-
64
61062
-
69
51869
-
5765
4995
3433
66827
56864
23260
2670
1000
-
7327
34
10031
11604
31
12635
3940
3940
12135
9649
8395
25923
26787
15768
в абсолютной сумме за 2014-2016 годы
Вид актива
Денежные средства
Краткосрочные финансовые
вложения
Итого по группе 1 (А1)
Готовая продукция
Товары отгруженные
Дебиторская задолженность,
платежи по которой ожидаются в
течение 12 месяцев
Итого по группе 2 (А2)
Долгосрочная дебиторская
задолженность
Сырье и материалы
Незавершенное производство
НДС по приобретенным ценностям
Итого по группе 3 (A3)
Внеоборотные активы (группа 4)
(А4)
Всего, баланс
19827
-
43
Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы,
такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения (64
тыс.руб., 69 тыс.руб., 0 тыс.руб.).
Вторая группа (А2) - это быстро реализуемые активы: готовая
продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность (66827
тыс.руб., 56864 тыс.руб., 23260 тыс.руб.). Ликвидность этой группы
оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции,
оформления
банковских
документооборота
в
документов,
банках,
скорости
спроса
на
платежного
продукцию,
ее
конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов
и др.
Третья
группа
(А3)
-
это
медленно
реализуемые
активы
(производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих
периодов). Значительно больший срок понадобится для превращения их
в готовую продукцию, а затем в денежную наличность(10031 тыс.руб., 12635
тыс.руб., 3940 тыс.руб.).
Четвертая группа (А4) - это трудно реализуемые активы: основные
средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения,
незавершенное строительство (12135 тыс.руб., 9649 тыс.руб., 8325 тыс.руб.).
Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства
предприятия:
П1 - наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены
в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки
возврата которых наступили, просроченные платежи); (16418 тыс.руб., 19062
тыс.руб., 14057 тыс.руб.,
П2 - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года
(краткосрочные кредиты банка);(16388 тыс.руб., 19062тыс.руб., 14057
тыс.руб.)
П3 - долгосрочные кредиты банка и займы (2670 тыс.руб., 1000
тыс.руб., 0 тыс.руб.)
44
П4 - собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно
в распоряжении предприятия (6835 тыс.руб., 6725тыс.руб., 1711тыс.руб.).
Анализ ликвидности баланса (таблица 19) заключается в сравнении
средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности,
с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются
по степени срочности их погашении. Изучение соотношений этих групп
актинов и пассивов за несколько периодов позволило установить тенденции
изменения в структуре баланса и его ликвидности.
Таблица 19 - Анализ ликвидности баланса предприятия
Показатели
Рекомендуемые
пропорции
1. Наиболее
ликвидные активы и
срочные
обязательства
2. Быстро
реализуемые
активы и
краткосрочные
пассивы
3. Медленно
реализуемые
активы и
долгосрочные
пассивы
4.Трудно
реализуемые
активы и
постоянные
пассивы
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
2015г.
Абсолют.
отноше-ние
(А-П)
-16354
2016г.
Абсолют.
отноше-ние
(А-П)
-18993
2017г.
Абсолют.
отноше-ние
(А-П)
-14057
65189
37802
9203
11635
3940
2925
6614
А3 ≥ П3
7361
А4 ≤ П4
5300
В результате сопоставления активов и обязательств по балансу
выявилось
несоответствие
в
первой
пропорции,
свидетельствующее
о недостаточности денежных средств как на начало, конец года для оплаты
денежной наличностью и краткосрочными финансовыми вложениями
кредиторской задолженности и кредитов банка.
45
Во
второй
и
третьей
пропорции
выявлено
соответствие
свидетельствующее о достаточности денежных средств как на начало, конец
года для оплаты денежной наличностью и краткосрочными финансовыми
вложениями готовой продукции, товаров, дебиторской задолженности.
В четвертой пропорции выявлено несоответствие, свидетельствующее
о том, что собственный капитал меньше труднореализуемых активов, что не
соответствует
минимальным
условиям
финансовой
устойчивости
предприятия.
Итак, имеем: баланс предприятия на начало и конец года является
не ликвидным, так как соблюдены лишь два условия соотношения активов
и пассивов по видам ликвидности из 4х, и предприятие не располагает
ликвидными средствами для погашения наиболее срочных обязательств
и труднореализуемых активов в достаточных количествах из за отсутствия
денежных средств, дебиторской задолженности и финансовых вложений.
Проблема повышения финансовой устойчивости промышленных
предприятий напрямую связана с решением вопросов оптимального
использования ресурсов с целью получения максимального экономического
эффекта.
Основываясь
на
оценке
фактического
финансового
состояния
промышленных предприятий и определенных оптимальных параметров
их функционирования можно предложить различные варианты действий для
повышения финансовой устойчивости.
Для хозяйств со средней финансовой устойчивостью, имеющих
высокий уровень кредиторской задолженности, необходимо провести
корректировку структуры производственной системы, ориентируя ее на рост
сальдо денежных потоков при умеренной сумме прибыли.
Баланс предприятия ООО «Завод «Флакс» на начало и конец года
является не полностью ликвидным, так как соблюдены лишь два условия
соотношения активов и пассивов по видам ликвидности из 4х, и предприятие
46
не располагает ликвидными средствами для погашения наиболее срочных
обязательств в достаточных количествах.
Таким
образом,
ООО
«Завод
«Флакс»
является
финансово
неустойчивым. Правильное соотношение между собственными, заемными
и привлеченными источниками образования оборотных средств играет
важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.
2.4 Оценка вероятности банкротства ООО «Завод «Факс»
Проведем анализ вероятности
банкротства
на основе
данных,
отраженных в бухгалтерской отчетности ООО «Завод «Флакс»
Расчеты коэффициентов восстановления и утраты платежеспособности
предприятия приведены в таблице 20.
Таблица 20 – Определение вероятности банкротства ООО «Завод
«Флакс»
Показатели
Расчет
Коэффициент
текущей
ликвидности
Оборотные
активы/Краткосрочная
дебиторская
задолженность
Собственные
оборотные
средства/Оборотные
активы
(К1т.л.к + 6/Т (К1т.л.к
- К1т.л.н)) / 2
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
Коэффициент
восстановления
платежеспособности
Коэффициент
утраты
платежеспособности
(К1т.л.к + 3/Т (К1т.л.к
- К1т.л.н)) / 2
Негативное
значение
показателя
менее 2,0
2015г.
2016г.
2017г.
0,84
0,9
0,52
менее 0,1
-0,38
-0,17
-0,9
менее 1,0
-
0,042
-0,1938
менее 1,0
-
0,0345
-0,1463
Из таблицы 20 видно, что рассчитанные коэффициенты восстановления
и
утраты
платежеспособности
менее
единицы,
следовательно,
47
при сохранении тенденций, существующих на данный момент, предприятие
ООО «Завод «Флакс» может стать несостоятельным.
Проведем оценку вероятности банкротства предприятия на основе
модели Альтмана (таблица 21).
Из таблицы 21 видно, что величина индекса Альтмана была больше
нормативного значения 3 (зона маловероятного банкротства) только лишь
в 2015 году. В 2016 и 2017 годах данный показатель имел отрицательную
динамику 2,922 и 1,877 соответственно.
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства ООО «Завод «Флакс»
за 2015-2017 гг. по модели Альтмана
Показатели
1.Средняя величина
активов, тыс.руб.
2.Средняя величина
оборотных активов,
тыс.руб.
3.Чистая прибыль,
тыс.руб.
4.Валовая прибыль,
тыс.руб.
5.Средняя величина
собственного
капитала, тыс.руб.
6.Средняя величина
заемного капитала,
тыс.руб.
7.Выручка от
продажи, тыс.руб.
8.К1,[стр.2/стр.1],
ед.
9. К2,[стр.3/стр.1],
ед.
10. К3,[стр.4/стр.1],
ед.
11. К4,[стр.5/стр.6],
ед.
12. К5,[стр.7/стр.1],
ед.
13.Z – индекс
Альтмана
2015г.
25923
2016г.
26787
2017г.
15768
13788
17138
15768
333
(110)
(5014)
888
549
(3005)
6835
6725
1711
19088
20062
14057
61062
51869
19827
0,532
0,640
1,000
0,013
(0,004)
(0,317)
0,034
0,015
(0,191)
0,358
0,335
0,122
2,356
1,936
1,257
3,293
2,922
1,871
48
Проведем оценку вероятности банкротства исследуемого предприятия
по модели Лиса (таблица 22).
Результаты расчетов, приведенные в таблице, свидетельствуют о том,
что ООО «Завод «Флакс» не грозит банкротство (0,037 и выше - банкротство
предприятия
маловероятно,
0,036
и
ниже
–
предприятию
грозит
банкротство).
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ООО «Завод «Флакс»
за 2015-2017 гг. по модели Лиса
Показатели
1.Средняя величина
активов, тыс.руб.
2.Средняя величина
оборотных активов,
тыс.руб.
3.Средняя величина
собственного капитала,
тыс.руб.
4.Средняя величина
заемного капитала,
тыс.руб.
5.Прибыль от продажи,
тыс.руб.
6.Чистая прибыль, тыс.руб.
7.К1,[стр.2/стр.1], ед.
8. К2,[стр.5/стр.1], ед.
9. К3,[стр.6/стр.1], ед.
10. К4,[стр.3/стр.4], ед.
11.Z – индекс Лиса
2015г.
25923
2016г.
26787
2017г.
15768
13788
17138
15768
6835
6725
1711
19088
20062
14057
888
549
(3005)
333
0,532
0,034
0,013
0,358
0,937
(110)
0,640
0,015
(0,004)
0,335
0,986
(5014)
1,000
(0,191)
(0,318)
0,122
0,613
Проведем оценку вероятности банкротства ООО «Завод «Флакс»,
используя модель Спрингейта (таблица 23).
Таблица 23 - Оценка вероятности банкротства ООО «Завод «Флакс»
за 2015-2017 гг. (модель Спрингейта)
Показатели
1
1.Валюта баланса, тыс.руб.
2.Оборотный капитал,
тыс.руб.
3.Краткосрочные
обязательства, тыс.руб.
2015г.
2
25923
13788
2016г.
3
26787
17138
2017г.
4
15768
7373
16418
19062
14057
49
Продолжение таблицы 23
1
4.Выручка, тыс.руб.
5.Прибыль до
налогообложения, тыс.руб.
6.Проценты к уплате,
тыс.руб.
7.Х1,[стр.2/стр.1], ед.
8. Х2,[(стр.5+стр.6)/стр.1],
ед.
9. Х3,[стр.5/стр.3], ед.
10. Х4,[стр.4/стр.1], ед.
11.Z – индекс Спрингейта
2
61062
888
3
51869
549
4
19827
(3005)
(366)
(232)
-
0,532
0,020
0,640
0,012
1,000
(0,191)
0,054
2,356
2,962
0,029
1,936
2,617
(0,214)
1,257
1,852
Индекс Спрингейта превышает минимально допустимое значение
(меньше 0,862 – компания является потенциальным банкротом). Однако,
наблюдается отрицательная тенденция данного индекса по годам (в 2017
году 1,852), следовательно, в ближайшее время организации может угрожать
несостоятельность.
Таким образом, все примененные методики показали, что ООО «Завод
«Флакс»
имеет
недостаточно
несостоятельности.
Динамика
высокую
устойчивость
от
угрозы
индексов
вероятности
банкротства
представлена на рисунке 11.
8
2,962
7
2,617
6
5
4
0,937
3
3,293
0,986
2,922
2
1,852
Z – индекс Спрингейта
Z – индекс Лиса
0,613
1,871
Z – индекс Альтмана
1
0
2015г.
2016г.
2017г.
Рисунок 11 – Динамика коэффициентов вероятности банкротства ООО
«Завод «Флакс»
50
В
случае
сохранения
отрицательной
динамики
показателей
предприятие может потерять свою финансовую устойчивость, необходимо
проанализировать причины снижения эффективности деятельности завода,
разработать соответствующие рекомендации.
51
3 НАПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ И
РАЗРАБОТКА КОНЦЕПЦИИ БИЗНЕС-ПЛАНА ООО «ЗАВОД «ФЛАКС»
3.1 Разработка комплексной программы финансового оздоровления
ООО «Завод «Флакс» при угрозе банкротства
Финансовое
антикризисного
оздоровление
менеджмента
предприятия
предполагает
как
целевой
составная
выбор
часть
наиболее
эффективных средств, стратегии и тактики, необходимых для определенного
предприятия. Изучение опыта антикризисного управления предприятиями
позволяет сформулировать обязательные для каждого из них мероприятия.
Основная роль в антикризисном управлении отводится применению
процедур финансовой стабилизации (ускорение инкассации дебиторской
задолженности, снижение периода предоставления кредита клиентам
предприятия, продажа неиспользуемого оборудования по соответствующим
ценам рынка). Для исследуемого предприятия предполагается применение
не
только
расходов,
соответствующих
выявление
оперативных
внутренних
резервов,
мероприятий
(сокращение
сокращение
численности
персонала и др.), но и стратегических (увеличение расходов предприятия
на совершенствование производства за счет его модернизации, обновление
основных фондов).
На предприятии следует провести стратегическую реструктуризацию,
направленную на восстановление платежеспособности и, как следствие,
восстановление финансовой устойчивости.
Проведенный анализ системы управления показал, что на предприятии
неэффективно реализуется подготовка и управление производственными
процессами, т.к. отсутствует единая служба подготовки производства.
В связи с этим, помимо вышеперечисленных мероприятий планируется
создание службы подготовки производства на ООО «Завод «Флакс».
В настоящее время перед организацией должны быть поставлены
следующие задачи:
52
- ускорение инкассации дебиторской задолженности;
- продажа неиспользуемого оборудования;
- сдача в аренду неиспользуемых площадей;
- снижение себестоимости продукции;
- оптимизация технологических процессов;
- оптимизация денежных потоков;
- сокращение производственных запасов на складе;
- сокращение времени изготовления продукции;
- ликвидация простоев оборудования.
В связи с этим предлагается осуществить следующие мероприятия,
представленные на рисунке 12.
Продолжение текущей
деятельности:
1.Снижение затрат
2. Продажа части
имущества
3. Привлечение внешнего
финансирования
Вспомогательные и
необходимые меры:
4. Инкассация дебиторской
задолженности
4. Работа с персоналом
5. Реструктуризация
производственной и
организационной структур
Рисунок 12 – Порядок реализации мероприятий по восстановлению
платежеспособности ООО «Завод «Флакс»
Для ускорения инкассации дебиторской задолженности предполагается
провести ряд мероприятий:
- усиление контроля за расчетами с покупателями и заказчиками (учет
векселей и их залог);
- улучшение претензионной работы при неполучении денежных
средств за поставленную продукцию, выполненные работы;
53
- улучшение рынков сбыта продукции.
В рамках финансового оздоровления предприятия представляется
целесообразным внедрение современной информационной системы (рисунок
13). В связи с многообразием выпускаемой продукции ООО «Завод «Флакс»,
ее сложностью необходимо внедрение информационной системы MRP II Manufacturing Resource Planing (Планирование производственных ресурсов).
Данный метод позволяет воспользоваться преимуществами одной системы
всем службам предприятия от отдела сбыта до службы маркетинга, отдела
снабжения,
финансового
отдела,
конструкторского
отдела,
а
также
на производстве [6].
Сложность
продукции
Проектное управление
Управление MRP, MRP2
Управление точно
вовремя
Управление серийным
производством
Управление
потоками
Секунды
Возобновляемость
производственных
процессов
Минуты
Дни
Недели
Месяцы
Рисунок 13 - Классификация современных систем управления
производством
На рисунке 14 представлена блок-схема функций, осуществляемых
интегрированной системой управления производством MRP II.
Интегрированная
система
MRP
II
позволит
планировать
все
производственные ресурсы предприятия (сырье, материалы, оборудование,
персонал и т.д.). Такая информационная система при эффективном ее
внедрении будет способствовать успешной реализации следующих аспектов
(рисунок 15).
54
Контроллинг,
планирование и
контроль затрат
Реализация и сбыт
Прогнозирование
Объемное планирование
производства
Конструирование
Технологическая
подготовка производства
Формирование
основного графика
производства
База конструкторских и
производственных
данных
Планирование
материальных
потребностей
Планирование
производственных
мощностей
Снабжение
Организация и
управление
выполнением заказов
Внешние
поставщики
Управление запасами
П
о
т
р
е
б
и
т
е
л
и
Поставки и
складирование
Изготовление и
сборка
Контроль качества
Рисунок 14 - Блок-схема основных функций системы управления
производством MRP II
Основные цели MRP
систем
Удовлетворение
потребностей в материалах,
компонентах и продукции
для планирования
производства и доставки
потребителям
Поддержание низких
уровней запасов
материальных ресурсов,
готовой продукции
Планирование
производственных
операций, расписаний
доставки, закупочных
операций
Рисунок 15 - Основные цели MRP систем
В процессе реализации представленных целей система MRP будет
обеспечивать приток планового количества материальных ресурсов и запасов
продукции за время, используемое для планирования.
55
3.2 Бизнес-план финансового оздоровления ООО «ЗАВОД «ФЛАКС»
Резюме.
Целью данного бизнес-плана является проведение мероприятий
финансового оздоровления предприятия.
В рамках данного проекта планируется сокращение численности
персонала, сдача в аренду неиспользуемых площадей, инвентаризация
неиспользуемого оборудования, внедрение современной информационной
системы, создание службы подготовки производства.
По результатам анализа бухгалтерских документов было выявлено,
что на предприятии имеется оборудование, находящееся на балансе,
и не используемое в производстве:
- токарный станок по металлу CKE 61362/750 (не использовался, так
как есть другой станок, выполняющий такие же функции, был приобретен
в 2005 году);
- токарно-винторезный станок 16А20ФЗ с ЧПУ (был приобретен
прежним руководством в 2009 году);
- токарный автомат без системы ЧПУ 11Т16А (был приобретен в 2009
году, но на данный момент не используется, так как был несколько раз
отремонтирован и постоянно ломается);
- фрезерный станок Umaro MNF100F (был приобретен прежним
руководством в 2009 году);
- фрезерный станок фсш-1а (к) (был приобретен в 2005 году,
не используется, так как приобретены новые станки с ситемой ЧПУ);
- токарный гидрокопировальный станок (был приобретен в 2005 году,
не использовался, так как есть аналог этого станка).
Данное оборудование не используется на предприятии, так как оно
было заменено более мощными станками с системой ЧПУ. Однако,
вышеперечисленные станки амортизируются в течение физического срока
56
службы, включая время простоев и пребывание в ремонте. На каждый станок
завод выплачивает налог на имущество 2,2%.
Предприятие имеет в собственности 500 кв.м. неиспользуемой
площади,
имеющей
отопление
и
все
необходимые
коммуникации.
Представляется целесообразным сдать данную территорию в аренду.
Также, планируется сократить численность персонала:
- пенсионеры по собственному желанию в связи с достижением
пенсионного возраста (2 токаря и 3 механика);
- по инициативе работодателя уволить двух человек (охранник, токарь)
за прогулы.
Планируется создание службы подготовки производства на
ООО
«Завод «Флакс», которая позволит: увеличить объемы производства и сбыта
продукции; улучшить качество выпускаемых изделий; обеспечить снижение
материальных, энергетических и трудовых затрат.
Также, необходимым является внедрение информационной системы
MRP II - Manufacturing Resource Planing (Планирование производственных
ресурсов). Внедрение данного программного комплекса позволит:
-
получать
оперативную
информацию
о
текущих
результатах
деятельности организации;
- проводить эффективное долгосрочное, оперативное, детальное
планирование деятельности;
- решать задачи оптимизации производственных, материальных
потоков;
- сократить материальные ресурсы на складах, непроизводственные
затраты и т.д.
Степень
успешности
проекта,
учитывая
текущее
положение
предприятия, оценивается как достаточно высокая.
Организационно-правовая
форма
ведения
бизнеса
–
общество
с ограниченной ответственностью.
57
Сумма необходимых инвестиций для реализации проекта составляет
890653,3 руб.
Источники финансирования: собственные и привлеченные средства.
Запуск проекта планируется на 01.2019. Предположительный срок
окупаемости 1 год.
Описание предприятия.
ООО «Завод «Флакс» - промышленное предприятие, располагается
в Центральном Федеральном Округе в г. Орле. Завод основан в 1994 году.
Миссия предприятия: «Сохранить и преумножить накопленный
производственный опыт в условиях сильнейшей конкуренции».
Основные цели предприятия:
-
получение
максимальной
прибыли
в
интересах
акционеров
предприятия на основе улучшение качества выпускаемой продукции
и снижение затрат на ее производство;
- участие в социально-значимых программах города и района;
- обеспечение рабочими местами населения;
- покрытие спроса населения на вид товаров, изготавливаемых
предприятием.
Одним из главных преимуществ ООО «Орловский завод «Флакс»
является
технологическая
оснащенность
современным
оборудованием
ведущих европейских и американских производителей на всех этапах
производственного цикла, включая систему контроля качества выпускаемой
продукции.
История предприятия:
- 1994 - основание предприятия;
- 1998 - приобретение в собственность производственного корпуса;
- 2000 - создание собственного литейного производства;
- 2006 - начало внедрения новейших обрабатывающих центров
американского и европейского производства;
- 2007 - освоение выпуска высокопрочных чугунов;
58
- 2010 - начало НИОКР по освоению производства деталей
из износостойких чугунов;
- 2013 - оформление патента на 3 новые типа чугуна, которые
максимально учитывают специфику эксплуатации изделий в абразивных
средах;
- 2014 - модернизация стержневого участка, дающая возможность
производить отливки более сложной конфигурации.
ООО «Завод «Флакс» с 2000 года является членом Орловской торговопромышленной палаты и Торгово-промышленной палаты РФ. Завод «Флакс»
состоит членом многих общественных и промышленных объединений,
является неоднократным лауреатом Всероссийского конкурса «1000 лучших
предприятий и организаций России»[5].
Текущее положение исследуемого предприятие оценивается как
достаточно сложное, необходимо привлечение значительного объема
инвестиций в целях стабилизации финансового положения.
Организационный план.
Неиспользуемое оборудование амортизируется в течение физического
срока службы, включая время простоев и пребывание в ремонте. На каждый
станок завод выплачивает налог на имущество 2,2%.
Предлагается провести реализацию неиспользуемого оборудования
в целях получения дополнительной прибыли (таблица 24).
Таблица 24 – Расчетная таблица по неиспользуемому оборудованию
Наименование оборудования
- токарный станок по металлу CKE
61362/750
- токарно-винторезный станок 16А20ФЗ с
ЧПУ
токарный автомат без системы ЧПУ
11Т16А
- фрезерный станок Umaro MNF100F
- фрезерный станок фсш-1а (к)
- токарный гидрокопировальный станок
Первоначаль
ная
стоимость,
руб.
120 000
Срок
полезного
использования,
лет
10
Эксплуатационный
срок
Сумма
накопленной
амортизации
7
84 000
150 000
10
6
90 000
100 000
10
5
50 000
125 000
100 000
300 000
10
10
10
6
7
6
75 000
70 000
180 000
59
Неиспользуемую площадь (около 500 кв.м.) предлагается сдавать
в аренду под производство, 120 руб./кв.м. Данная территория отапливается,
имеются все необходимые коммуникации, подключены кабели.
На данный момент численность персонала составляет 32 человека.
Планируется выбытие из штата сотрудников 7 человек. Так как пенсионеры
увольняются по собственному желанию, им не будет предусмотрена выплата
компенсаций. Два работника, которых планируется уволить по инициативе
работодателя
получат
компенсацию
за
неиспользованный
отпуск.
У охранника он составляет 11 дней, у токаря 9 дней соответственно.
Главной задачей службы подготовки является создание технических,
организационных и экономических условий, полностью гарантирующих
перевод всех производственных процессов на более высокий технический
и социально-экономический уровень (рисунок 16).
Содержание
подготовки
производства
Техническая подготовка
производства
Экономическая
подготовка
Социальная
подготовка
Экологическая
подготовка
Стадии технической
подготовки
Исследовательская
Конструкторская
Технологическая
Комплексная подготовка
производства:
совокупность стадий
технической, экономической,
социальной, экологической
подготовок
Организационная
Рисунок 16 - Стадии подготовки производства на промышленном
предприятии
60
Оперативно-производственное планирование должно являться главной
задачей службы подготовки производства, оно заключается в детализации
показателей текущего плана производства организации по цехам, бригадам,
участкам и срокам с целью равномерного выполнения производственной
программы и эффективного использования всех видов ресурсов. На рисунке
17 представлена иерархия планирования производства [7].
Необходимо отметить, что на ООО «Завод «Флакс» отсутствует
стратегический бизнес-план производства. Ведется лишь краткосрочное
оперативное
планирование.
Не
должным
образом
осуществляется
планирование потребности в ресурсах, многие материалы приходится
закупать по мере поступления заказа, что значительно увеличивает затраты,
время изготовления деталей. Таким образом, новая организационная
структура
позволит
осуществлять
все
уровни
производственного
планирования на необходимом уровне.
Стратегический бизнес-план
Генеральный
план
План производства
Планирование
Календарный план производства
План потребности в ресурсах
Контроль над производственной
деятельностью и закупки
Внедрение
Рисунок 17 - Система планирования и управления производством
Изменение организационной структуры в рамках создания службы
подготовки производства предполагает добавление в нее конструкторскотехнологического
бюро
и
участка
модельной
оснастки.
Новая
организационная структура предприятия представлена на рисунке 18.
61
Генеральный
директор
Главный
бухгалтер
Бухгал
терия
ОТК
Технический
директор
Служба
подготовки
производст
ва
Конструкторскотехнологическое бюро
Секретарь-референт
Служба
гл.инженера
Зам.ген.
директора
Служба гл.
диспетчера
Начальник
ОК
Коммерч
. отдел
Отдел
кадров
Участок модельной
оснастки
Рисунок 18 - Обновленная структура управления ООО «Завод «Флакс»
В состав конструкторско-технологического бюро входят:
- начальник бюро (1 человек);
- инженер конструктор (2 человека);
- инженер технолог (2 человека).
Участок модельной оснастки возглавляется начальником участка.
Состав данного участка определяется перечнем выполняемых задач
и штатным расписанием (около 2-х человек) [8].
Распределение
численности
сотрудников
службы
подготовки
производства ООО «Завод «Флакс» приведено в таблице 25.
Таблица 25 - Распределение численности сотрудников службы
подготовки производства
Наименование статей
Общая численность сотрудников, чел.
Численность ППП, чел.
Численность управленческих сотрудников, чел.
Средняя заработная плата, тыс. руб.
Значение
7
6
1
17
62
Технический отдел и отдел технического контроля уже включает 5-х
сотрудников, таким образом, в результате реализации данного бизнес-плана
будет предоставлено 2 новых рабочих места.
Работа структурных подразделений службы подготовки производства
(СПП) будет регламентироваться
следующими основными документами
(рисунок 19):
Ежемесячный план
работы
Технический план
Индивидуальный
личный творческий
план специалиста
Документы,
регламентирующие
деятельность СПП
Протокол
поручений
руководителей
предприятия
Должностные
инструкции
руководителей и
специалистов
Рисунок 19 - Основные документы, регламентирующие деятельность
службы подготовки производства
Все вышеуказанные документы на данный момент существуют
на предприятии.
Маркетинговый план.
Предприятия, находящиеся на этапе финансового оздоровления,
нуждаются в формировании эффективных маркетинговых стратегий, роль
которых
заключается
в
формировании
устойчивых
конкурентных
преимуществ в условиях структурных и организационных изменений [9].
Проведем анализ факторов выбора маркетинговой стратегии при
проведении финансового оздоровления на ООО «Завод «Флакс» (таблица
26).
63
Таблица 26 – Факторы, влияющие на выбор маркетинговой стратегии
предприятия
Факторы деятельности предприятия,
влияющие на выбор стратегии
маркетинга
1. Производственный потенциал
2. Конкурентная среда
3. Тип производимой продукции
4. Цель применения
маркетинговой стратегии
Таким
образом,
Факторы деятельности ООО «Завод «Флакс»
Средний
Наличие ограниченного числа потенциальных
конкурентов
Продукция с достаточно изученными покупателями,
удовлетворяющая своими свойствами их спрос
Выживание, обеспечение безубыточности производства
исходя
из
вышеперечисленных
критериев,
целесообразным будет являться выбор адаптационной маркетинговой
стратегии для ООО «Завод «Флакс». Такая стратегия применяется
на предприятии, которое подверглось кризисной реструктуризации, когда
необходимо укрепить свои позиции в данной отрасли промышленного
производства.
Адаптационная маркетинговая стратегия предполагает активную
коммуникативную
политику предприятия, которая включает в себя
следующие аспекты (рисунок 20):
Реклама
Ярмарки, выставки,
презентации
Формы
коммуникативной
политики ООО
«Завод «Флакс»
Паблик рилейшнз
Личные продажи
Рисунок 20 – Составляющие коммуникативной политики ООО «Завод
«Флакс»
64
Все эти формы коммуникативной политики на данный момент
эффективно реализуются на предприятии. Таким образом, в рамках
маркетинговой стратегии предполагается:
- размещение информации на сайте предприятия;
- рассылка информационного листа потенциальным клиентам;
- проведение различных конференций с потенциальными заказчиками.
Образец
информационного
листа
для
рассылки
может
быть
представлен в следующем виде:
«Доводим до Вашего сведения, что предприятие ООО «Завод «Флакс»
осуществило успешную политику финансового оздоровления, результатами
которой
стали
восстановление
платежеспособности,
рост
выручки
предприятия на 15%, оптимизация производственных процессов, снижение
себестоимости изделий».
Производственный план.
Вопрос
о
целесообразности
дальнейшей
эксплуатации
неиспользуемого оборудования позволит решить оценка его по остаточной
стоимости (таблица 27).
Таким образом, в ООО «Завод Фдакс» выявлено неиспользованного
оборудования на сумму 346 тыс.руб.
Таблица 27 - Остаточная стоимость оборудования
Неиспользуемое оборудование
Остаточная стоимость на конец
отчетного периода
36 000
60 000
50 000
50 000
30 000
120 000
346 000
токарный станок по металлу CKE 61362/750
токарно-винторезный станок 16А20ФЗ с ЧПУ
токарный автомат без системы ЧПУ 11Т16А
фрезерный станок Umaro MNF100F
фрезерный станок фсш-1а (к)
токарный гидрокопировальный станок
Итого:
Реализация данного оборудования поможет ООО «Завод «Флакс»
улучшить
финансовое
положение,
а
также
повысит
фондоотдачу
предприятия.
65
На
момент
увольнения
одним
работником
работником
не использованы 9 дней отпуска, другим – 11 дней соответственно.
Вычислим
сумму
компенсации,
причитающуюся
работникам
за неиспользованный отпуск (таблица 28). Средний дневной заработок для
выплаты
компенсации
за
неиспользованные
отпуска
исчисляется
за последние три календарных месяца (путем деления суммы начисленной
заработной платы на 3 и на среднемесячное число календарных дней).
Таблица 28 – Расчет суммы компенсации за неиспользуемый отпуск
Работник
Средний дневной заработок,
Сумма компенсации, руб.
руб.
Токарь
540,54
4 864,84
Охранник
489,86
5 388,46
Компенсация за неиспользованный отпуск относится к расходам
на оплату труда, сумма 10 253,3 руб.
В случае сдачи в аренду неиспользуемой площади предприятие будет
получать ежемесячно доход в сумме 60 000 рублей в месяц.
Оценка и страхование рисков.
Основными проблемами для руководства предприятия при реализации
мероприятий по финансовому оздоровлению будут:
- поиск арендаторов на свободное помещение;
- проблемы с поиском покупателей станков и их доставка;
- недоверие сотрудников, массовое увольнение персонала в связи
с финансовым положением предприятия.
В таблице 29 представлен перечень основных типов сопротивлений
организационным изменениям.
66
Таблица 29 - Классификация сопротивлений при реструктуризации
предприятия
Критерий
Позиции по критерию
классификации
Предлагаемые мероприятия по
снятию сопротивления
1. По форме
проявления
сопротивления
Пассивное сопротивление
(желание перейти на другую
работу, снижение
производительности и т.д.);
Активное сопротивление
(забастовки)
Разработка стратегии по
выявлению реальных причин
недовольства, ведение
переговоров с инициативными
группами
2. В зависимости
от причин
возникновения
сопротивления
Сопротивления на личностном
уровне; Непонимание и
недостаток доверия;
Сопротивления на уровне
группы;
Давление со стороны коллег;
Предыдущий неудачный опыт
проведения организационных
изменений;
Усталость от изменений и др.
Логическое (несогласие с
издержками, фактами);
Психологическое (недоверие
руководству, ощущение угрозы
своей безопасности);
Социологическое (результат
вызова групповым интересам,
ценностям)
Предоставление сотрудникам
достоверной информации,
подкрепление своих обещаний
конкретными показателями
Технические причины (неясность
целей, отсутствие ресурсов и
коммуникаций);
Политические (изменение форм
властного воздействия, критика
руководителей);
Культурологические причины
(влияние прежних ценностей,
действие нормативного
контроля)
Постоянный мониторинг целей
изменений и их ресурсного
обеспечения, вовлечение
сотрудников в процесс
финансового оздоровления,
обоснование необходимости
изменений
3. По виду
индивидуального
сопротивления
4. В зависимости
от характера
источника
сопротивления
Подкрепление проводимых
изменений нормативными
актами, гарантии безопасности
сотрудников, участие
сотрудников в разработке
изменений
Для руководителей организаций интересна и применяема на практике
классификация способов преодоления сопротивления организационным
изменениям, предложенная Коттером и Шлезингером [10] (таблица 30).
67
Таблица 30 - Классификация способов преодоления организационным
изменениям при проведении реструктуризации предприятия
Меры
Привлечение к
участию в
проекте
реструктуризаци
и
Обучение и
предоставление
информации
Предпосылки для
применения
Недостаток
информации у
инициаторов
проекта
Преимущества
Участники
поддерживают
изменения а
активно
предоставляют
информацию
Дефицит
информации, ее
недостоверность
или неправильная
интерпретация
Сотрудники
активно
участвуют в
преобразованиях
Стимулирование, Сопротивление,
поддержка
связанное со
сложностью
индивидуальной
адаптации к
изменениям
Кадровые
Несостоятельност
перестановки
ь других способов
влияния или
высокие затраты
по ним
Переговоры,
Сопротивления
соглашения
групп в
руководстве
организации
Облегчение
достижения
целей
организационны
х изменений
Скрытые и явные Недостаток
меры
времени,
принуждения
отсутствие
властной базы у
инициаторов
проекта
реструктуризации
Быстрая
ликвидация
сопротивления,
не требующая
высоких затрат
Предоставление
стимулов в
обмен на
поддержку
поможет
преодолеть
сопротивления
Угроза санкций
делает
возможной
быструю
реализацию
изменений
Недостатки
Требует много
времени, если
участники имеют
неправильное
представления о
целях проекта
реструктуризаци
и
Требует очень
много времени, в
случае
привлечения
большого числа
сотрудников
Большие
временные
затраты, крупные
расходы
Угроза будущим
проектам из-за
недоверия
затрагиваемых
сотрудников
Требует больших
расходов, может
вызвать
претензии у
других групп
Связана с
рисками,
порождает
озлобленность
сотрудников
68
В целях сохранения сотрудников, системы ценностей и моделей
поведения персонала целесообразным для ООО «Завод «Флакс» является
применение мягких методов (обучение, привлечение к участию в проекте,
стимулирование, поддержка) преодоления сопротивлениям при проведении
реструктуризации предприятия.
Также, необходимо проанализировать основные риски, связанные
с внедрением интегрированной системы управления производством MRP II
(рисунок 21).
Риски, связанные с
внедрением
информационной системы
Риск внесения
ошибочных
данных
Неправильная
работа
интерфейса
Необходимо
тщательно настроить
и провести
тестирование
интерфейса
Рисунок
21
Обязательно
ведение
дополнительных
процессов,
позволяющих
гарантировать
качество вносимых
данных
–
Основные
Недостаточная
подготовка к
переходу на
новую систему
Низкая квалификация
команды внедрения
ИС
Сотрудничество с
поставщиками,
имеющими успешный
опыт запуска ИС
риски,
связанные
Разработка плана
перехода на новую
систему
с
внедрением
интегрированной системы управления производством MRP II
3.3 Оценка экономической эффективности предлагаемого проекта
Чтобы оценить экономический эффект от продажи неиспользуемого
оборудования, представим проектный баланс (таблица 31).
69
Таблица 31 – Проектный баланс по реализации неиспользуемого
оборудования
Показатель
Значение, тыс.руб.
До внедрения проекта
Внеоборотные активы
Основные средства
8395
После внедрения
проекта
8049
Итого по разделу
Запасы
8395
3940
8049
3940
Дебиторская задолженность
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Итого по разделу
Баланс
3433
7373
15768
3087
346
7373
15422
Также
реализация
неиспользуемого
оборудования
приведет
к улучшению коэффициентов использования основных средств. Выручка
в проектном году увеличится на 346 000 руб. Произойдет незначительное
снижение
себестоимости
продукции
на
величину
амортизационных
отчисление за данное оборудование (89 500 руб.) (таблица 32).
Таблица
32
–
Расчет
финансово-экономических
показателей
в проектном периоде
Показатель
Выручка от
реализации
продукции
Себестоимость
реализованной
продукции
Валовая прибыль
(убыток)
Значение
До внедрения
После
проекта
внедрения
проекта
19827
19827
Отклонение
Абсолютное
Относительное, %
-
-
(22832)
(22742,5)
-89,5
-0,04
(3005)
(2915)
89,5
0,03
В таблице 33 отразим эффективность использования основных средств
после мероприятий по реализации неиспользуемого оборудования.
70
Таблица 33 – Коэффициенты использования основных средств
в проектном периоде
Показатель
Выручка, тыс.руб.
Среднесписочная
численность
работников, чел.
Среднегодовая
стоимость
ОС,
тыс.руб.
Фондоотдача,
руб./руб.
Фондоемкость,
руб./руб.
Фондовооруженность,
тыс.руб./чел.
Значение
До внедрения
После внедрения
проекта
проекта
19827
20173
32
32
Отклонение
абсолютное
346
-
8395
8049
-346
2,36
2,51
0,15
0,42
0,39
-0,03
262,34
251,53
-10,81
Таким образом, при внедрении данных мероприятий фондоотдача
предприятия увеличится на 0,15 тыс./руб., фондоемкость уменьшится на 0,03
тыс./руб. Снижение фондовооруженности составит 10,81 тыс.руб./чел. Рост
Фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности управления
основными средствами ООО «Завод «Флакс» в проектном периоде.
Чтобы оценить экономический эффект от системы MRP II, необходимо
произвести расчет стоимости проекта по ее внедрению. Стоимость проекта
определяется стоимостью затрат на проектирование системы, а так же
стоимостью оборудования, необходимого для внедрения.
Расходы, связанные с внедрением интегрированной информационной
системы на ООО «Завод «Флакс» представлены в таблице 34.
Таблица 34 – Расходы по внедрению системы MRP II
Статья затрат
Предварительное обследование предприятия и составление отчета
об обследовании
Разработка технического задания
Внедрение типовых решений
Дальнейшее развитие системы, создание нового средства
автоматизации
Сопровождение информационной системы /месяц
Итого:
Сумма затрат, руб.
25 000
80 000
100 000
90 000
25 000
320 000
71
Таким образом, общая сумма затрат по внедрению интегрированной
системы MRP II на ООО «Завод «Флакс» составит: 285 тыс. руб.
Рассчитаем
экономию
от
внедрения
ИС
за
счет
увеличения
производительности труда сотрудников.
Если при экономии i-го вида с применением программы экономия
составляет
часов, то повышение производительности труда (Pi)определим
по формуле:
(2)
где Fj - время, которое планировалось для выполнения работы i-го вида
до внедрения ИС, мин.
На ООО «Завод «Флакс» планирование производства осуществлялось
на ЭВМ с использование различных программ, например, MS Excel.
Исходными данными для расчета являются (таблица 35):
Таблица 35 – Данные для расчета производительности труда
Вид работ
Ввод информации
Выполнение расчетов
Подготовка и печать отчетов
Анализ и выборка данных
Время до
внедренияMRP
II, мин.
40
5
30
40
Экономия времени,
мин.
20
3
15
20
Рост
производительности
труда, %
100
400
100
100
Экономию, связанную с повышением производительности труда (∆Р)
определим по формуле:
,
где
(3)
- среднегодовая заработная плата управленческого работника, руб.
72
Таким
образом,
общая
экономия,
связанная
с
ростом
производительности труда работника составит:
∆Р = 25 000 × (700/100) = 175 000 руб.
Даже при приблизительном расчете экономическая эффективность
от внедрения ИС получилась значительной, уже только за счет увеличения
производительности труда.
Помимо роста производительности труда существует множество
экономических
эффектов
от
реализации
проектов
по
внедрению
интегрированных информационных систем управления производством. Г.
Галкин
приводит
следующие
эффекты
деятельности
корпоративных
информационных систем и их количественную оценку в среднем по миру [9]
(таблица 36).
Таблица 36 – Экономические эффекты от внедрения информационных
систем
Показатель
Cокращение незавершенного производства
Снижение неснижаемых остатков на складах материалов
Уменьшение затрат на закупку материалов и комплектующих
Рост производительности работников и оборудования
Повышение оборачиваемости запасов
Таким
образом,
планирование
закупок
Значение, %
17
30
4
10
20
позволит
высвободить
оборотные средства за счет уменьшения ненужных закупок и снижения
запасов. Это, в свою очередь, приведет к росту оборачиваемости оборотных
средств и запасов (таблица 37).
Таким
образом,
данные,
представленные
в
таблице
36,
свидетельствуют о повышении эффективности производства предприятия,
так как наблюдается рост оборачиваемости примерно на 1 раз после
внедрения ИС, что говорит о возможном снижении потребности в оборотном
капитале.
73
Таблица 37 – Расчет роста оборачиваемости оборотных средств
и запасов
Показатель
Расчетная формула
До
внедрен
ия ИС
Оборачиваемость
оборотных средств
(
), раз
Оборачиваемость
запасов (
, раз
2,7
2,9
После Абсолю
внедр
тное
ения отклоне
ИС
ние
3,24
+0,54
3,48
+ 0,59
Также, к коммерческим эффектам от внедрения информационной
системы
можно
отнести
сокращение
запасов на
складе, снижение
материальных затрат (таблица 38).
Таблица 38 – Расчет эффективности внедрения системы MRP II
Показатель
До внедрения MRP
II
После внедрение
MRP II
Абсолютное
отклонение
Запасы на складе, тыс.
руб.
1210
847
- 363
Затраты на покупку
материалов, тыс. руб.
11416
10959,36
-456,64
Выручка, тыс. руб.
19 827
22801,05
2974,05
Таким образом, общий экономический эффект от внедрения системы
MRP II на предприятии в первый год реализации составит 7753 тыс. руб.
Определим срок окупаемости
,
где
затрат на внедрение ИС по формуле:
(4)
- сумма годовой экономии от повышения производительности
работников, руб.
= 320 000/ 994640= 0,32
74
Таким образом, очевидна экономическая эффективность внедрения ИС
MRP II. Затраты окупятся уже через 4 месяца.
Далее необходимо рассчитать все расходы, связанные с реализацией
проекта финансового оздоровления в целом (таблица 39).
Таблица 39 - Расходы по проекту финансового оздоровления ООО
«Завод «Флакс» за 2019-2022 годы
Наименование расхода
Выплата компенсаций за
неиспользованный
отпуск
Транспортные услуги по
перевозке оборудования
Заработная плата
Социальные отчисления
(30% от з/п)
Внедрение MRP II
Итого:
Сумма по годам, руб.
2020
2021
-
2018
10253,3
2019
-
2022
-
30 000
408000
408000
408000
448800
448800
122400
320000
890653,3
122400
25000
555400
122400
25000
555400
134640
25000
608440
134640
25000
608440
Необходимо отметить, что в результате реализации проекта ожидается
рост выручки предприятия почти на 15 %. Таким образом, уже в 2019 году
выручка составит 22 801,05 тыс. руб.
Для определения эффективности бизнес-плана, необходимо определить
денежные потоки, принимая во внимание, что размер первоначальных
инвестиций составляет 890653,3 руб., а ставка дисконтирования равна 20%.
Расчеты представим в таблице 40.
Таблица 40 – Расчет денежных поступлений за 5 лет
Период времени
Денежные поступления, руб.
12.2018
2019
2020
2021
2022
2023
Итого:
-890653,3
2 974 050
2 974 050
2 974 050
2 974 050
2 974 050
13 979 596,7
Дисконтированные
денежные поступления, руб.
-890653,3
1 587 721,7
1 509 912,5
1 165 693,75
825 804,79
586 763,99
4 785 243,43
75
На основании полученных в таблице 40 данных рассчитаем показатели
эффективности бизнес- плана (таблица 41).
Таблица 41 – Показатели эффективности бизнес- плана
Показатель
Значение
NPV (руб.)
4 785 243,43
ID
2,05
PP
1
Проанализировав таблицу 41, можно сделать вывод, что чистый
приведенный доход от реализации проекта составит 4 785 243,43 руб.
Вложенные средства окупятся в течение 1 года. Индекс доходности
инвестиций > 0, что говорит о целесообразности вложений денежных средств
в данный проект.
Таким образом, можно судить об эффективности предложенных
мероприятий по антикризисному финансовому управлению предприятием.
76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате выполнения выпускной квалификационной работы
на материалах ООО «Завод «Флакс» можно сделать следующие выводы.
Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО
«Завод «Флакс», показал, что в настоящее время предприятие находится
в критическом положении. Выручка от реализации продукции (работ, услуг)
имела отрицательную динамику на протяжении 2015-2017 годов, в 2017 году
данный показатель составил 19827 тыс. руб., что на 38,2 % ниже, чем в 2016
году. Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки от реализации
продукции (работ, услуг) в 2015-2016 гг. был равен 0,98%, в 2017 году - 1,15,
что является отрицательным моментом, так как это говорит об отсутствии
прибыли у предприятия.
Также, была проведена оценка системы управления ООО «Завод
«Флакс», в результате которой было выявлено, что на предприятии имеется
ряд проблем: низкий уровень в принятии управленческих решений, низкая
эффективность менеджмента и т.д.
По результатам оценки платежеспособности и ликвидности было
выявлено, что баланс предприятия на начало и конец года является
не ликвидным, так как соблюдены лишь два условия соотношения активов
и пассивов по видам ликвидности из 4х, и предприятие не располагает
ликвидными средствами для погашения наиболее срочных обязательств
и труднореализуемых активов в достаточных количествах из за отсутствия
денежных средств, дебиторской задолженности и финансовых вложений.
Все примененные методики оценки вероятности банкротства показали,
что ООО «Завод «Флакс» имеет недостаточно высокую устойчивость
от угрозы несостоятельности.
В
практической
части
работы
был
разработан
бизнес-план
антикризисного финансового управления ООО «Завод «Флакс», в рамках
которого планировалось:
77
- сокращение численности персонала;
- сдача в аренду неиспользуемых площадей;
- инвентаризация неиспользуемого оборудования;
- внедрение современной информационной системы подготовки
производства;
- создание службы подготовки производства.
В
финансовой
части
бизнес-плана
была
проведена
оценка
предложенных мероприятий по антикризисному финансовому управлению
ООО «Завод «Флакс», которая показала, что чистый приведенный доход
от реализации проекта составит 4 785 243,43 руб. Вложенные средства
окупятся в течение одного года. Индекс доходности инвестиций > 0,
что говорит о целесообразности вложений денежных средств в данный
проект.
Помимо
экономических
показателей
эффективности
проект
реструктуризации ООО «Завод «Флакс» имеет и качественные эффекты:
- высвобождение неиспользованных основных средств;
- оптимизация производственных процессов;
- получение работниками оперативной информации;
- осуществление эффективного планирования ресурсов;
- снижение всех видов затрат;
- снижение себестоимости изделий;
- сокращение длительности производственного цикла;
- своевременные поставки, сокращение простоев;
- равномерная работа каждого участка;
- полное использование работниками своего времени и т.п.
Таким образом, предложенные мероприятия помогут ООО «Завод
«Флакс» стабилизировать свое финансовое положение на рынке и обрести
новые
конкурентные
преимущества,
что,
в
свою
очередь
будет
способствовать дальнейшему эффективному развитию данного предприятия.
78
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1
Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от
26.10.2002 N 127-ФЗ (последняя редакция) // http://www.consultant.ru/
2
Зимина, Л.Ю. Платежеспособность и ликвидность как элементы
анализа финансового состояния предприятия / Л.Ю. Зимина, В.М.
Перфильева // Проблемы экономики и менеджмента. – 2016. - №12 (64). – С.
36-37.
3
Калинина, Т.В. Расчет показателей финансового состояния
организации с учетом новых форм финансовой отчетности: [Электронный
ресурс].
–
Режим
доступа:
http://edu.rgazu.ru/file.php/1/vestnik_rgazu/data/20140519155152/010.pdf. – Дата
доступа: 18.01.2018.
4
Виноградова, З.И. Санация: подготовка и практические этапы
управления:
[Электронный
ресурс].
–
Режим
доступа:
http://www.elitarium.ru/sanacija_jetapy_upravlenija/. – Дата доступа: 05.04.2018.
5
Официальный сайт ООО «Завод «Флакс»: [Электронный ресурс].
– Режим доступа: http://www.flaks-orel.ru/#/home/. – Дата доступа: 15.12.2017.
6
История
предприятием
MRP
развития
II:
стандарта
[Электронный
управления
ресурс].
http://iteam.ru/publications/it/section_52/article_2386
–
–
промышленным
Режим
доступа:
Дата
доступа:
17.04.2018.
7
Сущность и виды оперативно-производственного планирования:
[Электронный ресурс]. – Режим доступа http://www.brandmanage.ru/flcs-5281.html. – Дата доступа: 18.05.2016.
8
Должностная
инструкция
начальника
участка
модельной
оснастки службы подготовки производства: [Электронный ресурс]. – Режим
доступа
http://www.oformitely.ru/doljnostnaya_instrukciya_nachalynika_uchastka_modely
noy_osnastki.html. – Дата доступа: 10.09.2018.
79
9
Чеховская, И.А. Маркетинговые стратегии реструктуризации
промышленных предприятий. Дис. канд. эконом. наук: 08.00.05. – Волгоград:
ВГТУ, 2008. - № 4. – С. 127.
10
и
Л.
Методы преодоления сопротивления изменениям по Дж. Коттеру
Шлезингеру:
[Электронный
ресурс].
–
Режим
доступа:
http://www.maximumrule.ru/mars-389-1.html. – Дата доступа: 15.05.2018.
11
Эйзенберг, Ф.А. Финансовый менеджмент на предприятии:
учебное пособие. / Ф.А. Эйзенберг. – Минск: Высшая школа, 2014.
12
Lo, S. Secular stagnation, debt overhang and other rationales for
sluggish growth, six years on / S. Lo, K. Rogoff // BIS Working Papers. – 2015. №482.
13
Могилат,
А.Н.
Банкротство
компаний
реального
сектора
в России: основные тенденции и финансовый «портрет» типичного банкрота
// А.Н. Могила // Вопросы экономики . – 2016. - №5. – С. 5- 30.
14
Методика
анализа
платежеспособности
и
ликвидности
предприятия или организации – что это такое: [Электронный ресурс]. –
Режим
доступа:
https://biznes-prost.ru/analiz-platezhesposobnosti-i-
likvidnosti.html. – Дата доступа: 05.04.2018.
15
Platt, H.D. Financial distress comparison across three global regions /
H.D. Platt, M.B. Platt // Journal of Risk and Financial Management. – 2008. - №1
(1). – P. 129- 160.
16
Антикризисное финансовое управление организацией при угрозе
банкротства:
[Электронный
ресурс].
–
Режим
доступа:
https://vuzlit.ru/787089/antikrizisnoe_finansovoe_upravlenie_organizatsiey_ugroz
e_bankrotstva. – Дата доступа: 17.05.2018.
17
Колмыкова, Е.С. Соотношение понятий «платежеспособность» и
«ликвидность» / Е.С. Колмыкова, // Молодой учёный. – 2014. - №3 (62). – С.
458- 460.
18
Зимина, Л.Ю. Платежеспособность и ликвидность как элементы
анализа финансового состояния предприятия / Л.Ю. Зимина, В.М.
80
Перфильева // Проблемы экономики и менеджмента. – 2016. - №12 (64). – С.
36-37.
19
Раховский, Д.И., Акулова, Н.Г. Современные инструменты
реализации антикризисных стратегий предприятий // Проблемы современной
экономики. – 2014. - №2. – С. 85-87.
20
Рондарь, Н.В. Экономическая несостоятельность как показатель
кризисного состояния организации / Н.В. Рондарь // Эконмическое
возрождение России. – 2016. - №3 (9). – С.64-68.
21
Могилат,
А.Н.
Техническая
эффективность
как
фактор
финансовой устойчивости промышленных компаний / А.Н. Могилат, И.Б.
Ипатова // Прикладная эконометрика. – 2016. - №2. – С.5-29
22
Анализ состояния организации производства: [Электронный
ресурс].
–
Режим
доступа
http://saprlab.ru/index.php?option=com_content&view=article&id=162:--&catid=3&Itemid=39. – Дата доступа: 17.05.2018.
23
Бекетова,
О.Н.
Проблемы
управления
сопротивлением
в
процессах реструктуризации предприятия / О.Н. Бекетова, К.С. Белов //
Менеджмент в России и за рубежом. – 2010. – № 5. – С. 122.
24
Кудряшова, М.Г. Классификация эффектов от использования
информационных систем [Текст] // Управление экономическими системами.
– 2013. - № 7. – С. 89.
25
Сатдарова, Д. Р. Система MRP: проблемы внедрения в
российских компаниях // Научное сообщество студентов XXI столетия.
Экономические науки: сб. ст. по мат. X Междунар. студ. науч.-практ. конф.
№
10.
URL:
http://sibac.info/archive/economy/10.pdf
(дата
обращения:
15.10.2018).
26
Сухарев, Д.В. Методы оценки и прогнозирования риска
банкротства предприятия // Финансы, Деньги, Инвестиции. – 2013. – № 5. –
С.17-24.
81
27
Калошина,
М.Н.
Оценка
эффективности
использования
результатов НИОКР / М.Н. Калошина, Л.М. Коржуева // Менеджмент в
России и за рубежом. – 2012. - № 2. –С. 95- 96
28
План
восстановления
[Электронный
платежеспособности
ресурс].
–
компании:
Режим
доступа:
https://www.cfin.ru/finanalysis/reports/insolvency_plan.shtml. – Дата доступа:
17.05.2018.
29
Санация:
подготовка
[Электронный
и
практические
ресурс].
–
этапы
управления:
Режим
доступа:
http://www.elitarium.ru/sanacija_jetapy_upravlenija/. – Дата доступа: 17.08.2018.
30
Измалкова, С.А. Управление инвестиционной деятельностью:
учебное пособие / С.А. Измалкова, М.А.Власова, И.А. Тронина. - Орел:
ОрелГТУ, 2008. – 232 с.
31
Мерзликина, Г.С. Концептуальные основы антикризисного
управления [Текст] / Г.С. Мерзликина, М.И. Кузьмина,Г.В. Семенова Г.В. –
Волгоград; ВолгГТУ, 2011 – 420с.
32
Ковалев, В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой
отчетности. [Текст] / В.В. Кавалев. – М: Проспект, 2012. – 316 с.
33
Иванов, А.П. Менеджмент: Учеб. пособие для вузов / А.П.
Иванов – СПб.: Михайлов, 2012.- 439с.
34
Увольнение работника: бухгалтерский учет и налогообложение:
[Электронный
ресурс].
–
Режим
доступа:
https://wiseeconomist.ru/poleznoe/13654-uvolnenie-rabotnika-buxgalterskij-uchetnalogooblozhenie. – Дата доступа: 05.09.2018.
35
Увольнение
работника
по
сокращению:
учет
и
выплата
дополнительной компенсации: [Электронный ресурс]. – Режим доступа:
http://ppt.ru/news/136911. - Дата доступа: 05.09.2018.
36
вести:
Увольнение по сокращению штата. Нюансы. Как правильно себя
[Электронный
ресурс].
–
Режим
доступа:
82
https://topurist.ru/article/53788-uvolnenie-po-sokrashcheniyu-shtata.
Дата
-
доступа: 05.09.2018.
Реализация
37
амортизационных
неиспользованного
затрат:
оборудования
[Электронный
ресурс].
–
и
Режим
снижение
доступа:
https://studbooks.net/1630241/finansy/realizatsiya_neispolzovannogo_oborudovan
iya_snizhenie_amortizatsionnyh_zatrat. - Дата доступа: 05.09.2018.
Кочетков, Е. П. Совершенствование методологии проведения
38
финансово-экономического анализа организаций в процедурах банкротства //
Анализ
и
обоснование
возможностей
развития
неплатежеспособных
организаций в процедурах банкротства / Е.П. Кочетков; под. ред. А. Н.
Ряховской, 2012. - С. 76–119.
39
Мероприятия
предприятия:
по
[Электронный
восстановлению
ресурс].
–
платежеспособности
Режим
доступа:
https://www.kazedu.kz/referat/166029/3. - Дата доступа: 03.06.2018.
40
Единый
федеральный
реестр
сведений
о
банкротстве:
[Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://bankrot.fedresurs.ru/. – Дата
доступа: 17.05.2018.
41
Банкротства юридических лиц в России: основные тенденции:
[Электронный
ресурс].
-
Режим
доступа:
http://www.forecast.ru/_ARCHIVE/Analitics/PROM/2017/Bnkrpc-3-17.pdf.
–
Дата доступа: 17.05.2018.
42
Кован, С. Е. Предупреждение банкротства организаций / С.Е.
Кован // М.: Инфра-М, 2009.- 219 с.
43
Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник под ред.
Стояновой Е.С. — М.: Перспектива, 2010.
44
Дибирова Э. З., Коокуева В. В. Банкротство и финансовое
оздоровление предприятий // Молодой ученый. — 2012. — №12. — С. 192196. — URL https://moluch.ru/archive/47/5915/ (дата обращения: 22.10.2018).
83
45
Кочетков,
Е.
П.
Финансово-экономическая
устойчивость:
теоретические аспекты оценки и управления / Е.П. Кочетков // Эффективное
антикризисное управление, 2011. - №2 (65). - С. 116–120.
46
Петрова, Л. В. Анализ и диагностика финансово - хозяйственной
деятельности: Учебное пособие для вузов / Л. В. Петрова, Н. А.
Игнатущенко, Т. П. - Издательство Московского государственного открытого
университета, 2009 г. — 179 с.
47
Бердникова,
Т.
Б.
Анализ
и
диагностика
финансово
-
хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т. Б.
Бердникова. - М: ИНФРА - М, 2011. - 224 с.
48
Учёт и анализ банкротств: учебное пособие / Н.Г. Акулова, Д.И.
Ряховский, С.Ю. Воробьёв и др. - М.: КНОРУС, 2011.
49
Банкротства бьют рекорды: в 2018 г. будет еще хуже:
[Электронный
ресурс].
–
Режим
доступа:
http://ktovkurse.com/rossiya/bankrotstva-byut-rekordy-v-2018-g-budet-eshhehuzhe. - Дата доступа: 10.09.2018.
50
2018
Процедура банкротства физических лиц – пошаговая инструкция
года:
[Электронный
ресурс].
–
Режим
доступа:
http://takovzakon.ru/procedura-bankrotstva-fizicheskih-lic-poshagovajainstrukcija-2018-goda/. - Дата доступа: 10.09.2018.
84
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Бухгалтерская отчетность ООО «Завод «Флакс» за 2015-2017 годы
на
31 декабря
2017
г.
Коды
Форма № 1 по ОКУД
Дата (год, месяц, число)
Общество с ограниченной ответственностью «Завод
Организация «Флакс»
по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика
ИНН
Вид экономической
Производство разных машин и оборудования
деятельности
специального назначения и их составных частей
по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности Общества с ограниченной
ответственностью/Частная собственность
по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.
по ОКЕИ
Местонахождение (адрес)
Машиностроительная, д. 6
0710001
4
2017
22
75665846
5752046434
29.56.2
65
16
384
302008, Орловская обл., г. Орел, ул.
Таблица А1
Пояснения
Наименование показателя
А
Б
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок
Нематериальные поисковые активы
Материальные поисковые активы
Основные средства
Доходные вложения в материальные
ценности
Финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения (за исключением
денежных эквивалентов)
Денежные средства и денежные
эквиваленты
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II
БАЛАНС
Код
На 31
декабря
2017
года
1
На 31
декабря
2016
года
2
На 31
декабря
2015
года
3
1110
-
-
-
1120
1130
1140
1150
1160
8395
-
9649
-
12135
-
1170
1180
1190
1100
8395
9649
12135
1210
3940
11604
7327
1220
1230
3433
31
4995
34
5765
1240
1250
-
69
64
1260
1200
1600
7373
15768
439
17138
26787
598
13788
25923
В
85
Продолжение таблицы А1
А
Б
ПАССИВ
В
1
2
3
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал (складочный капитал, уставной
фонд, вклады товарищей)
1310
20
20
20
1320
1340
1350
1360
-
-
-
1370
1300
1691
1711
6705
6725
6815
6835
1410
1420
-
1000
-
2670
-
1430
1450
1400
-
1000
2670
1510
1520
1530
1540
1550
1500
1700
14057
14057
15768
19062
19062
26787
30
16388
16418
25923
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу III
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу IV
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу V
БАЛАНС
86
ПРИЛОЖЕНИЕ Б
Отчет о финансовых результатах ООО «Завод «Флакс» за 20152017 годы
на
31 декабря
20 17
Коды
г.
Форма по ОКУД
Дата (число, месяц, год)
Организация
Общество с ограниченной ответственностью «Завод «Флакс»
ИНН
Производство разных машин и оборудования специального
назначения и их составных частей
Организационно-правовая форма/форма собственности
22
4
по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика
Вид экономической
деятельности
0710002
2017
75665846
5752046434
по
ОКВЭД
29.56.2
Общества с ограииченной
ответственностью/Частная собственность
по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.
по ОКЕИ
65
16
384
Таблица Б1
Наименование показателя
Код
А
Б
2110
2120
2100
2210
2220
2200
2310
На 31 декабря
2017
1
19827
(22832)
(3005)
(3005)
-
2320
2330
2340
2350
2300
451
(1354)
(3908)
(232)
4
(127)
194
(366)
3
(106)
419
2410
2421
(66)
-
(47)
-
(112)
-
2430
-
-
-
2450
-
-
-
2460
2400
(1040)
(5014)
(257)
(110)
26
333
2510
-
-
-
Выручка
Себестоимость продаж
Валовая прибыль (убыток)
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Доходы от участия в других
организациях
Проценты к получению
Проценты к уплате
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до
налогообложения
Текущий налог на прибыль
в т.ч. постоянные налоговые
обязательства (активы)
Изменение отложенных налоговых
обязательств
Изменение отложенных налоговых
активов
Прочее
Чистая прибыль (убыток)
СПРАВОЧНО:
Результат от переоценки
внеоборотных активов, не
включаемый в чистую прибыль
На 31 декабря На 31 декабря
2016
2015
2
3
51869
61062
(51320)
(60174)
549
888
549
888
-
87
Продолжение таблицы Б1
А
Б
1
2
3
Результат от прочих операций, не
включаемый в чистую прибыль
(убыток) периода
Совокупный финансовый результат
периода
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль (убыток) на
акцию
2520
-
-
-
2500
(5014)
(110)
333
2900
2910
-
-
-
(убыток) периода
88
ПРИЛОЖЕНИЕ В
Основные показатели результатов финансово-хозяйственной
деятельности организации за 2015-2017 годы
Таблица В1
Показатель
Ед. изм.
1. Выручка (нетто) от реализации
продукции (работ, оказания услуг)
2. Удельный вес себестоимости в общем
объеме выручки от реализации продукции
(работ, услуг)
3. Совокупные активы
тыс. руб.
4.Доля основных средств в активах
5. Оборотные активы
%
тыс. руб.
6. Фондоотдача (по реализованной
продукции)
7. Доля материальных затрат в
себестоимости продукции
8. Материалоотдача (по реализованной
продукции)
9.
Среднесписочная
численность
работников (ППП)
10.
Производительность
труда
(по
реализованной продукции) в расчете на
одного работника (ППП)
11. Среднемесячная оплата труда одного
работника (ППП)
12. Валовая прибыль
руб./руб.
Годы
2015 2016 2017
6106 5186 1982
2
9
7
0,98 0,98 1,15
Темп роста, %
2016/ 2017/
2015
2016
34,9
38,2
-
-
103,3
58,9
124,3
92
107,4
44,4
%
тыс. руб.
2592 2678 1576
3
7
8
53,2
36
46,8
1378 1713 1576
8
8
8
5,03 5,4
2,4
%
52
45
50
-
-
руб./руб.
1,95
2,25
1,74
115,4
77,3
чел.
120
115
32
95,8
27,8
тыс.
руб./чел.
508,
9
451
619,
6
88,6
137,4
тыс. руб.
13,9
14,7
14,5
105,8
98,6
тыс. руб.
888
549
61,8
-
13. Прибыль (убыток) от реализации
продукции (работ, услуг)
14. Чистая прибыль
тыс. руб.
888
549
61,8
-
тыс. руб.
333
-
-
15. Норма чистой прибыли [(чистая
прибыль / выручка от реализации
продукции) * 100 %]
%
0,5
(110
)
-
(300
5)
(300
5)
(501
4)
-
-
-
89
Продолжение таблицы В1
А
Б
%
16. Рентабельность продаж (оборота)
[(прибыль от реализации продукции /
выручка от реализации) * 100 %]
17. Рентабельность продукции [(прибыль от
%
реализации
продукции
/
полная
себестоимость) * 100 %]
18. Рентабельность активов [(чистая прибыль
%
/ среднегодовая величина активов) * 100 %]
19. Продолжительность одного оборота
дни
оборотного капитала [(средние остатки
оборотных средств * число календарных
дней
анализируемого
периода
(30;60;90;180;360)) / выручка от реализации
продукции]
20.
Коэффициент
обеспеченности нормат
собственными
оборотными
средствами ив 0,1
[(собственный капитал – внеоборотные
активы) / оборотные активы]
21. Показатель отношения дебиторской
задолженности к совокупным активам
22. Показатель отношения дебиторской
задолженности
к
кредиторской
задолженности
23 Коэффициент автономии (финансовой нормат
независимости) [(собственные средства /
ив
общая сумма активов)]
> 0,5
24 Коэффициент текущей ликвидности
нормат
ив 2
25. Показатель обеспеченности обязательств нормат
активами (совокупные активы / текущие
ив
обязательства)
> 0,5
1
1,45
2
1,06
3
15,2
4
-
5
-
1,48
1,07
13,2
-
-
1,3
-0,4
-
-
81,3
118,
9
31,8
133,
9
146,2
112,6
0,38
0,17
-0,9
-
-
0,22
0,19
0,22
86,3
115,8
0,35
0,26
0,24
74,3
92,3
0,26
0,25
0,11
96,2
44
0,8
0,9
0,5
112,5
55,6
1,1
1,4
1,6
127,3
114,3
90
ПРИЛОЖЕНИЕ Г
Показатели, характеризующие эффективность системы
управления организацией
Таблица Г1
Показатель
2015г.
2016г.
2017г.
Темп роста, %
2016 / 2015
2017 / 2016
0,63
0,63
1. Численность управленческих
работников, чел.
2. Общая численность
сотрудников, чел.
3. Доля управленческих
работников в общей
численности персонала, %
(п.1/п.2*100%]
4. Выручка от реализации,
тыс.руб. (ф.№2 «Отчет о
прибылях и убытках»)
6. Прибыль до
налогообложения, тыс.руб.
(ф.№2 «Отчет о прибылях и
убытках»)
7. Среднегодовая стоимость
основных средств, тыс.руб. (ф.
№ 1 «Бухгалтерский баланс»)
8. Среднегодовая стоимость
оборотных средств, тыс.руб. (ф.
№ 1 «Бухгалтерский баланс»)
9. Эффективность менеджмента
по конечному результату,
тыс.руб./чел. [ЭУ3 = п.6 / п.1]
**
10. Производительность труда
управленческих работников,
тыс.руб./чел. [п.4/п.1]
63
60
7
120
115
32
91,3
93,3
52,5
52,2
21,9
67,8
66,3
61062
51869
19827
32,5
38,2
888
549
-3005
-338,4
-547,4
9313
9097
12135
130
33
11281
12962
13788
122
6
14,1
9,15
-
64,9
-
969,2
864,5
2832,4
89.2
327,6
91
92
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа