close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

Воронина Ирина Александровна. Стратегия развития предприятия и ее финансовое обеспечение (на материалах ООО «Техносклад» г. Орел)

код для вставки
4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1
5
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ
РЕАЛИЗАЦИИ
ОСНОВЫ
СТРАТЕГИИ
ФОРМИРОВАНИЯ
РАЗВИТИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
И
И
ЕЕ
ФИНАНСОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ
1.1
Сущность,
понятие,
8
типы
и
виды
стратегий
развития
предприятий
8
1.2 Процесс разработки
и реализации стратегии развития
предприятия
14
1.3 Источники финансового обеспечения стратегии развития
предприятия
20
2 АНАЛИЗ ФИНАСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ООО
«ТЕХНОСКЛАД»
И
ОЦЕНКА
ЕГО
СТРАТЕГИЧЕСКОГО
ПОЛОЖЕНИЯ НА РЫНКЕ
32
2.1 Организационно-правовая и экономическая характеристика
предприятия
32
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Техносклад»
2.3
Оценка
стратегического
положения
38
и
уровня
конкурентоспособности ООО «Техносклад»
50
3 РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ ООО «ТЕХНОСКЛАД»
ДЛЯ ПОВЫШЕНИЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ
61
3.1 Выбор и обоснование стратегии развития ООО «Техносклад»
61
3.2 Финансовое обеспечение реализации конкурентоспособной
стратегии предприятия
3.3
Оценка
71
экономической
эффективности
предлагаемых
мероприятий
81
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
87
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
90
ПРИЛОЖЕНИЕ А - Бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО
«Техносклад» 2014 - 2016 гг.
94
5
ВВЕДЕНИЕ
Современная экономика характерна взаимодействием трех основных ее
субъектов: производителя, потребителя и государства. Каждый из этих
участников хозяйственных процессов имеет конкретные цели, в соответствии с
которыми и строит свою деятельность. В условиях рыночного хозяйства для
успешной работы его субъектов особое значение приобретают глубокие знания
рынка и способность умело применять инструменты воздействия на
складывающуюся на нем ситуацию. В настоящее время большинство компаний
в той или иной форме регулярно осуществляют исследования как внутренних
возможностей развития, так и внешних.
Проблема разработки стратегии предприятия характеризуется такими
понятиями как, перспективное планирование, стратегическое планирование,
стратегический маркетинг, менеджмент, оперативное планирование.
Главной целью стратегического менеджмента является разработка
нормативов конкурентоспособности товаров и услуг организации в целом.
Будет высокая конкурентоспособность товаров и услуг на внешних и
внутренних рынках - будут и хорошая прибыль, и средства для развития
организации.
Использование
стратегии
в
бизнесе
ограничивается
временным
промежутком. Тем не менее, определение долгосрочный успех предприятия
неразрывно связано с еѐ умениями в области разработки и развития стратегии.
Стратегия представляет собой набор правил, которыми руководствуется
организация при принятии управленческих решений. Вместе с тем стратегия
рассматривается как общий комплексный план, предназначенный для того,
чтобы обеспечить осуществление миссии и достижение целей организации.
Предприятиям необходимо знать области сбыта, потребности, спрос на
данную продукцию, цены на данную продукцию, исследование емкости рынка,
определение доли предприятия в общем объеме продажи продукции данного
ассортимента, анализ рыночной ситуации, исследование динамики объема
6
продаж, анализ каналов сбыта, изучение мнений покупку.
Проблема качества и конкурентоспособности продукции носит в
современном мире универсальный характер. От того, насколько успешно она
решается, зависит многое в экономической и социальной жизни любой страны,
практически любого потребителя. Этим обосновывается актуальность темы
выпускной квалификационной работы.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка
стратегии развития предприятия и определение источников ее финансового
обеспечения.
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих
задач:
- определить сущность, понятие, типы и виды стратегий развития
предприятий
- изучить процесс разработки и реализации стратегии организации;
-
рассмотреть
способы
финансового
обеспечения
разработанной
стратегии;
- дать организационно-правовую и экономическую характеристику
предприятия;
- провести анализ финансового состояния ООО «Техносклад»;
-
дать
оценку
стратегического
положения
и
уровня
конкурентоспособности ООО «Техносклад»;
- произвести выбор и обоснование стратегии развития ООО «Техносклад;
- разработать процесс реализации конкурентоспособной стратегии ООО
«Техносклад» и еѐ финансовое обеспечение;
-
провести
оценку
экономической
эффективности
предлагаемых
мероприятий.
Объектом исследования является деятельность ООО «Техносклад».
Предметом исследования – финансово-экономическое состояние и
стратегическое положение предприятия на рынке.
Методы исследования, использованные в выпускной квалификационной
7
работе: сравнительный анализ, статистический метод (расчет и оценка
показателей социально-экономической статистики); методы обобщения и метод
прогнозирования и моделирования.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка литературы и приложений. Структура и логика работы
согласуются с предметом и целью исследования.
В первой главе были рассмотрены теоретические основы формирования и
реализации стратегии развития предприятия и ее финансовое обеспечение.
Во второй главе проведен анализ финасово-хозяйственной деятельности
ООО «Техносклад» и его стратегического положения на рынке.
В
третьей
главе
была
разработана
стратегия
повышения
конкурентоспособности ООО «Техносклад».
Источники информационной базы выпускной квалификационной работы
послужили труды российских ученых по вопросам теории и практики
разработки стратегии предприятия и источников ее финансового обеспечения,
публикации в периодической печати, а также интернет- ресурсы.
8
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И РЕАЛИЗАЦИИ
СТРАТЕГИИ
РАЗВИТИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
И
ЕЕ
ФИНАНСОВОЕ
ОБЕСПЕЧЕНИЕ
1.1 Сущность, понятие, типы и виды стратегий развития предприятий
Для успешной работы предприятия требуется много различных факторов.
Важно все: от решений руководства до работы оборудования, от корпоративной
политики до квалификации персонала. Потому что все структуры предприятия
так или иначе взаимосвязаны и не могут четко функционировать друг без друга,
а для своевременной реакции на очередное изменение рынка нужна слаженная
эффективная
совместная
работа.
Для
того
чтобы
предприятие
функционировало наиболее эффективно, разрабатывают план действий на
определенный промежуток времени (от года до нескольких лет). Такой план в
бизнесе принято называть стратегией.
В настоящий момент определений стратегии организации достаточно
много. Определения «стратегия» различных авторов представлено в таблице 1.
Таким образом, можно сделать вывод о том,
что стратегия развития
бизнеса - направление развития бизнеса, берущееся за основу, определяющее
вид деятельности, средства выполнения поставленных целей, систему внешней
и внутренней коммуникации, миссии организации, методику проведения
реакций
на
внешние
и
внутренние
раздражители,
социальную
роль
организации. Можно выделить как минимум 3 причины, по которым актуальна
разработка стратегия развития компании:
1. Собственникам и руководителям всех компаний необходимо осознании
е своих ролей и возможностей в долгосрочной перспективе, с пониманием –
чем владеют сегодня, что планируют достичь завтра, как это сделать.
2. Необходимо сформулировать цели собственников так, чтобы легко
оценивать
возможность
их
достижения,
в
данном
случае
представляет собой сравнение текущей ситуации и ожиданий.
стратегия
9
Таблица 1 – Определение стратегии различных авторов
Автор
Понятие стратегии
Каплан Р. С., Стратегия – это то, как компания собирается в будущем создавать
Нортон Д. П. долговременную (устойчивую) стоимость. Стратегия компании описывает,
каким образом производить ценность для акционеров, клиентов и членов
сообщества вообще [11, C. 104].
Артур
А., Стратегия компании – комплексный план управления, который должен
Стрикленд
укрепить положение компании на рынке и обеспечить координацию
А.
усилий, привлечение и удовлетворение потребителей, успешную
конкуренцию и достижения глобальных целей. Стратегия означает выбор
компанией пути развития, рынков, методов конкуренции и ведения
бизнеса [3, C. 169].
Зуб А. Т.
Стратегия – обобщающая модель действий, необходимых для достижения
поставленных целей путем координации и распределения ресурсов
компании. По существу, стратегия есть набор правил для принятия
решений, которыми организация руководствуется в своей деятельности
[10, C. 82].
Гершун А., Стратегия – это складывающийся из нескольких этапов путь, который
Горский М.
должна пройти компания от своего нынешнего состояния до того целевого
состояния, которое мы планируем и предвосхищаем. Стратегия – это план,
интегрирующий в некоторое согласованное целое следующие элементы:
главные цели организации, политику, ценности, философию, идеологию,
предпринимательские действия [6, C. 121].
Фатхутдинов Стратегия – программа, план, генеральный курс объекта управления по
Р. А.
достижению целей в любой области [22, C. 154].
3. Руководителям и владельцам нужно прийти к взаимопониманию о
дальнейшем развитии бизнеса.
Стратегия организации всегда включает в себя множество стандартных
целей: получение прибыли, увеличение объема бизнеса, его рентабельности и
так далее. Все зависит от направления самого предприятия. Правильный выбор
стратегии организации позволяет противостоять многочисленным конкурентам,
получать максимум прибыли, избежать множества ненужных
юридических проблем и вопросов [15, C. 109].
Зачастую стратегию развития предприятия формулируют в определенный
документ, который позволяет определить достигнуты ли планированные ранее
показатели и позволяют определять проблемы и при наличии причины их не
достижения.
Необходимо отметить, что в настоящий момент понятие стратегии
приобретает все большее значение в системе практического менеджмента, так
10
как от выбора и методов реализации стратегии непосредственно зависит
эффективность будущей деятельности любого предприятия.
Так, для любого будущего предпринимателя необходимо ставить перед
собой следующие задачи, связанные со стратегическим управлением:
1)планирование действенной стратегии фирмы на долгосрочный период;
2) выявление наиболее продуктивных способов реализации стратегии на
предприятии;
3) реальность достижения поставленных организацией целей [1, C. 422].
Создавая стратегию, производственный менеджмент должен ответить на
один весьма важный вопрос: как достичь поставленных целей, учитывая
положение и перспективы организации.
Цели - это то, к чему стремится организация, а стратегия - средство его
достижения.
Для
достижения
цели
требуются
продуманные
и
целенаправленные действия, при необходимости - реакция на непредвиденные
события, изменившиеся условия рынка и усиление конкуренции, а также
постоянное коллективное обучение организации - организация должна все
время обучаться и повышать свою конкурентоспособность.
Современный менеджмент выделяет разные типы стратегий развития
компании. Основные из них представлены на рисунке 1.
Типы стратегий развития предприятия
Базовая стратегия
Это описание общего
направления развития
производственной
системы, производственно-сбытовой
деятельности
Конкурентная стратегия
предназначена для
обеспечения
конкурентных
преимуществ организации
Функциональная
стратегия
разрабатывается для
каждого функционального
подразделения, входящего
в общую
производственную
систему
Рисунок 1 – Типы стратегий развития предприятия [24, C. 61]
11
Базовая стратегия – описывает общее направление развития компании и
еѐ производственно-сбытовой деятельности. Отражает, как производить
управление разными видами бизнеса для общего баланса портфеля товаров и
услуг.
Стратегические решения данного уровня считаются самыми сложными,
поскольку относятся к компании в целом. На данном уровне и будет
определяться, согласовываться продуктовая стратегия организации.
В дополнение к базовой стратегии, определяющей комбинации разных
стратегических
сфер
предполагают
определение
использовать
для
деятельности
компании,
подходов,
деятельности
в
которые
каждой
конкурентные
стратегии
компании
подобной
необходимо
области.
Также
конкурентная стратегия развития и роста компании называется также бизнесстратегия либо деловая стратегия. Направлена деловая стратегия для
достижения
конкурентных
преимуществ
организации.
Если
компания
специализируется на одном виде бизнеса, деловая стратегия представляет собой
часть общей стратегии организации. Если в состав организации входят
несколько деловых единиц, каждой из них формируется своя целевая стратегия.
Третий тип стратегий – функциональные. Разработка функциональных
стратегий компании ведется специально для каждого функционального
пространства. Функциональная стратегия предназначена для распределения
ресурсов
отдела,
поиска
эффективного
поведения
функционального
подразделений в общей стратегии. В число основных типов функциональных
стратегий входят:
– стратегия НИОКР, обобщает основные идеи о новом продукте – с
момента разработки до внедрения на рынок. Существуют 2 разновидности
данной стратегии: имитационная и инновационная.
–
производственная
необходимых
мощностях,
стратегия
–
размещении
ориентирована
промышленного
на
решения
о
оборудования,
регулировании заказов, основных элементах процесса производства.
– маркетинговая стратегия – определяются подходящие услуги, продукты
12
и рынки, которые могут быть предложены. Определяется самый эффективный
состав маркетингового комплекса. Особенно успешной данная стратегия
оказывается
для
производства,
которое
ориентировано
на
массового
потребителя со снижением уровня реальных доходов.
–
финансовая
стратегия
–
предназначена
для
прогнозирования
стратегических финансовых показателей, с оценкой инвестиционных проектов,
планированием будущих продаж, распределением и контролем финансовых
ресурсов организации.
Во многих компаниях разрабатывается стратегия управления персоналом,
которая предназначена для решения проблем роста привлекательности труда,
повышения мотивации, аттестации персонала, с поддержанием численности
занятых в компании и типов рабочих мест, соответствующих эффективному
ведению бизнеса [18, C. 47].
Выделяют пять основных видов стратегически важных решений в
производственном менеджменте, к которым относят:
1) стратегию товара;
2) стратегию процесса;
3) стратегию месторасположения;
4) стратегию развития человеческих ресурсов;
5) стратегию материально-технического обеспечения [21, C. 124].
Стратегия товара подразумевает
выбор, определение товара и его
дизайна. Товарные продукты отличаются значительным разнообразием, они
могут быть материальными или предоставляться потребителю в качестве услуг.
Стратегия товара призвана обеспечить его конкурентные преимущества на
рынке и достаточную продолжительность его жизненного цикла для
окупаемости вложенных в его создание инвестиций. Товарный продукт должен
быть выбран, определен, а также решен в дизайне.
Стратегия процесса показывает определение эффективного способа
производства товара при использовании находящихся в распоряжении
предприятия ресурсов. Выбор процесса зависит от предполагаемых объемов
13
производства товаров, их
технологий, состава и
номенклатуры, находящихся
у предприятия
характера машинной подсистемы предприятия,
квалификации персонала и т. д. Принятая на предприятии система процессов
определяет производственные издержки, качество полученных товаров.
Стратегический выбор производственного процесса может осуществляться
исходя из существующего или проектируемого типа производства или
предпочтительного характера специализации процесса [1, C. 423].
При разработки и реализации стратегии места расположения предприятия
при выборе ее основатели сталкиваются с различными воздействиями
окружающей среды, по-разному и с разной степенью влияющие на
организацию. К наиболее приоритетным для предприятия проявлениям
окружающей среды, исходя из имеющихся данных, относятся: политические,
экономические,
социальные,
технологические,
экологические.
Факторы
влияния внешней среды на выбор месторасположения уникальны, для каждого
отдельно взятого случая формируется собственная система факторов. Их
важность и интенсивность влияния изменяются от одной конкретной ситуации
к другой [44, C. 75].
Трудовые ресурсы предприятия являются одним из его наиболее важных
стратегических ресурсов. Именно этот ресурс определяет возможность
достижения предприятием стратегических целей развития. Трудовые ресурсы
предприятия
характеризуются
демографической
структурой
квалификационной
работников,
их
структурой,
фондовооруженностью,
способностью адаптироваться к изменению целей развития производственной
системы. Точное прогнозирование траектории развития организации позволит
разработать и реализовать соответствующую стратегию развития его трудовых
ресурсов,
т.
е.
своевременно
осуществить
повышение
квалификации
работников, их переквалификацию, повысить фондовооруженность труда и
подкорректировать состав персонала. Правильно определенная и реализованная
стратегия развития трудовых ресурсов позволяет успешно достигать как
текущие, так и стратегические цели развития предприятия.
14
Стратегия материально-технического обеспечения производственного
предприятия
связана
с
обеспечением
реализуемых
производственных
процессов всеми видами материально-вещественных ресурсов. При реализации
данной функции руководство организации решает множество вопросов,
имеющих стратегически важное для его развития значение. В этом ряду можно
выделить такие вопросы, как: покупать материально-технические ресурсы или
производить их самостоятельно; как выбрать поставщика ресурсов, каким
требованиям он должен отвечать; сколько желательно иметь поставщиков
ресурсов.
Выделяются и следующие виды стратегий развития компании:
– стратегии роста;
– диверсифицированные;
– моностратегии;
– мультиатрибутивные [19, C. 88].
Разработанная
компанией
стратегия
должна
быть
совокупностью
нескольких стратегий. Необходимо согласование и тесное взаимодействие
данных стратегий между собой. Выбор стратегии развития компании должен
быть однозначным и определенным. Лишь при таком условии компания может
рассчитывать на достижение успеха в своей деятельности.
1.2 Процесс разработки и реализации стратегии развития предприятия
Современные стратегии основываются на проникновении в суть условий,
в рамках которых работает определенная сфера экономики, отрасль; осознании
задач, стоящих перед предприятиями. Это способствует возникновению
разнообразных проектов развития, позволяющих выбрать вариант, который
обеспечит выживаемость компании и возможность ей выйти на хорошие
экономические результаты.
Разработка стратегии – процесс длительный и трудоемкий. Различные
15
предприятия по-разному решают эту проблему. Так, сложные и крупные
предприятия разрабатывают стратегии более подробно и детально, а
предприятия
малого
бизнеса
ограничиваются
основными
принципами
стратегического планирования [16, C. 178].
К основным составляющим стратегии относят:
1. Анализ макро- и микросреды компании, конъюнктуры рынка;
2. Философия, миссия, цели и задачи организации;
3. Определение приоритетных видов деятельности, сегментов рынка, на
которых будет функционировать организация;
4. Маркетинговая стратегия – продукты, требующие разработки исходя из
существующего спроса, система продажи продукции, доля различных форм
распространения продуктов, новые каналы распределения продукции, ценовая
политика.
5. Инвестиционная политика – анализ инвестиционной среды, принципы
инвестиционной политики, приоритетные направления инвестиций.
6. Стратегия по работе с персоналом (кадровая стратегия) –система
подбора и обучения персонала, система стимулирования, корпоративная
культура и ценности, система коммуникаций [8, C. 91].
Необходимость в выработке новой стратегии организации появляется
тогда, когда возникают новые цели или выясняется невозможность достижения
поставленных целей с помощью прежней (действующей) стратегии.
Процесс формулирования стратегии (рисунок 2) включает в себя
выявление потенциальных возможностей и угроз со стороны внешней среды
компании, оценку рисков и возможных альтернатив среды.
Кроме этого, прежде чем принимать какое-либо стратегическое решение,
следует оценить все сильные и слабые стороны организации, а также стратегии
на личные и доступные ресурсы. Стратегическая альтернатива, базирующаяся
на соответствии между существующими рыночными возможностями и
способностью фирмы эффективно функционировать на данном уровне риска,
будет рассматриваться как экономическая стратегия.
16
Анализ факторов внешней среды:
- политические;
- экономические;
- социальные;
- технологические;
- демографические;
- правовые;
- природные;
- культурные.
Анализ факторов внутренней
среды:
Рыночные возможности компании и
угрозы:
совокупность факторов макро- и
микроокружения компании,
положительно или отрицательно
влияющих на еѐ развитие
Ресурсы компании:
- собственные ресурсы компании
- мобилизационные
ресурсы(внутренние)
- доступные ресурсы (внешние)
Сильные и слабые стороны
компании с точки зрения еѐ
управленческих, функциональных,
организационных, финансовых и
других возможностей
Отбор всех возможных альтернатив развития, обеспечивающих
сочетание целей, ресурсов и возможностей компании с условиями
внешней среды
Оценка всех альтернатив развития, обеспечивающих сочетание целей,
ресурсов и возможностей компании с условиями внешней среды
Определение целей развития
Рисунок 2 – Процесс выбора и обоснования стратегии предприятия [9, C. 151]
На
предварительном
этапе
разработки
стратегии
проводится
всесторонний анализ внутреннего состояния компании, в результате которого
выделяют ее сильные и слабые стороны, оценивают возможности ресурсного
обеспечения действий, направленных на достижение поставленных целей.
При этом учитываются как ресурсы самой компании (в частности,
перераспределение средств между стратегическими зонами хозяйствования),
так и возможность получения этих ресурсов извне (например, займы). На этом
же этапе детально изучается внешняя макро- и микросреда компании,
проводится оценка риска с учетом выявленных возможностей и угроз [25, C.
116].
17
От степени проработки предварительного этапа во многом зависит
эффективность будущей стратегии.
На втором этапе разработки стратегии формулируются стратегические
альтернативы, учитывающие различные состояния внешней среды, ресурсов
компании и стратегические цели. Различных альтернатив может быть
достаточно много, но на практике они ограничиваются: потенциальными
возможностями организации, зависящими от степени новизны товара, уровня
экономического развития предприятия, доступности финансовых ресурсов,
квалификации персонала, организационной культуры фирмы и т.д.; целями
компании и требованиями внешней среды.
Третий этап разработки стратегии состоит в оценке отобранных
стратегических альтернатив. Соответствуя внешнему окружению, целям
компании и ее ресурсам, стратегическая альтернатива не должна противоречить
другим стратегиям фирмы.
Четвертый этап разработки стратегии состоит в выборе одной или
нескольких наилучших стратегий.
Таким образом, можно отметь, что существуют правила, которым
целесообразно следовать при выборе эффективной стратегии.
Одним из наиболее важных критериев является то, как предполагаемая
стратегия соотносится со стратегическими факторами, полученными в
результате SWOTанализа. Если стратегическая альтернатива не использует
внешние возможности и ключевые, сильные стороны предприятия, а кроме
того, не учитывает внешние угрозы и слабые стороны предприятия, то она
скорее всего обречена на неудачу [1, C. 423].
Важным при выборе стратегии также является следующий момент: может
ли стратегическая альтернатива обеспечить выполнение ранее поставленных
целей. Соответствует ли она корпоративной миссии? Необходимо убедиться,
что все функциональные стратегии, поддерживающие данную стратегическую
альтернативу, взаимосвязаны. Необходимо учитывать степень риска данной
альтернативы, особенно если речь идет о вовлечении крупных активов. Следует
18
также
принимать
во
внимание
реакцию
на
данную
стратегическую
альтернативу различных групп влияния, принадлежащих как внешней, так и
внутренней среде организации [10, C. 29].
Задачей этапа «реализация стратегии»
является понимание того, что
необходимо сделать, чтобы стратегия была реализована, работала, а
намеченные сроки ее исполнения соблюдались. Работа по реализации стратегии
относится к области административных задач.
Основные условия для
реализации стратегии предприятия представлены на рисунке 3.
Основные условия для реализации стратегии предприятия
создание организационных возможностей для успешного выполнения
стратегии
управление бюджетом с целью выгодного размещения средств
определение политики предприятия, обеспечивающей реализацию
стратегии
мотивацию работников для более эффективной работы. При
необходимости следует видоизменить их обязанности и характер работы
с целью достижения наилучших результатов по реализации стратегии
увязывание размеров вознаграждения с достижением намеченных
результатов
создание благоприятной атмосферы внутри предприятия для успешного
выполнения намеченной цели
создание внутренних условий, обеспечивающих персоналу предприятия
возможность ежедневного эффективного исполнения своих
стратегических ролей
использование передового опыта для постоянного улучшения работы
обеспечение внутреннего руководства, необходимого для продвижения
по пути реализации стратегии и контроля за тем, как стратегия должна
быть выполнена
Рисунок 3 – Основные условия для реализации стратегии предприятия
19
Это так называемые определенные базовые требования, которые должны
выполняться независимо от особенностей предприятия [19, C. 151].
Менеджер должен знать, что стратегическое планирование — это
непрерывный процесс, и поставленные перед предприятием задачи обычно
пересматриваются не один раз. Связано это с появлением новых обстоятельств,
вынуждающих вносить коррективы. Иногда могут быть изменены даже
долгосрочные цели деятельности предприятия.
Изменение прогноза развития предприятия, разработка новых целей, а
также колебания на рынке влекут за собой корректировку стратегии.
Оценка реализации стратегии осуществляется по следующим ступеням:
- необходимо удостовериться, что текущие цели предприятия и его задачи
точно соответствуют общим желаниям руководства предприятия и его
стратегии в целом;
- необходимо описать продукт, выпускаемый предприятием, и дать ему
оценку соответствия текущему моменту;
- менеджер должен точно определить сегменты своих потребителей, а
также взять в расчет все потенциальные сегменты рынка, на котором работает
предприятие;
- следует построить профиль потребителей, который специфически
определяет
нужды,
выгоды
и
покупательские
критерии
потребителей
продукции данного предприятия;
- необходимо правильно определить стратегические единицы бизнеса и
дать им правильную оценку. Стратегические единицы бизнеса (СЕБ) —
конкурентная среда, в которой предприятие устанавливает соответствие своего
продукта потребительской группе или рынку. Именно стратегические единицы
бизнеса определяют бизнес;
- пункты дифференциации должны являться устойчивыми и отчетливыми
в глазах потребителей данного предприятия;
- стратегические выводы для каждой стратегической единицы бизнеса
должны совпадать с целями и возможностями данного предприятия;
20
- выполнение конкретной стратегии и конкретных тактических ходов
должно
соответствовать
ресурсам
данного
предприятия
и
успешно
осуществляться на каждом этапе [13, C. 94].
Оценка
реализации
стратегии
неразрывно
связана
с
контролем,
основными задачами которого являются:
- определение того, что и по каким показателям проверять;
- оценка состояния контролируемого объекта в соответствии с принятыми
стандартами, нормативами или другими эталонными показателями;
- выяснение причин отклонений, если таковые вскрываются в результате
проведенной оценки;
- осуществление корректировки, если она необходима и возможна.
Обычно организация выбирает стратегию из нескольких возможных
вариантов. При этом она может столкнуться с достаточно большим числом
альтернативных стратегий.
1.3 Источники финансового обеспечения стратегии развития предприятия
Обеспечение
становится
экономической
важным
моментом
устойчивости
на
современном
внутриорганизационного
этапе
управления
предприятием, позволяющим противостоять внезапным изменениям рыночных
факторов, способных существенно повлиять на его экономическое положение.
При этом стратегия должна корректироваться за счет добавления одних
параметров и отказа от других в ответ на изменение рынка, потребительских
потребностей и предпочтений, стратегических маневров фирм-конкурентов,
приобретенного опыта, новых возможностей и угроз, непредвиденных событий,
новых идей. Новейшие подходы к изучению сути организационных систем и
управлению ими, дают возможность выдвинуть гипотезу о том, что, как и
любой системе, организациям свойственно стремление к самосохранению и
21
развитию, которое нацелено на поддержание устойчивости за счет выбора
эффективных методов управления, обусловленных внутренней структурой
системы. Устойчивость и стабильность предприятия может быть достигнута
путем разработки соответствующей стратегии и подбора оптимального ее
обеспечения.
Стабильное
развитие
предприятия
предполагает
практическое
осуществление системы решений, которые по содержанию и функциональной
направленности определяют стратегию его внутреннего развития. Такие
решения
принимаются
в
рамках
совместной
деятельности
всех
функциональных подсистем производственного менеджмента и подразумевают
разработку новых продуктов, проектирование производственных процессов для
новых продуктов, применение новых материалов, выделение человеческих и
производственных ресурсов, финансовое обеспечение. При этом финансовое
обеспечение стратегии развития является основной предпосылкой обеспечения
высоких конкурентных преимуществ предприятия.
Поиск и привлечение источников финансового обеспечения стратегии
предприятия являются составляющими финансового механизма обеспечения
конкурентоспособности
совокупность
привлечению
действий
и
продукции,
который
финансового
размещению
можно
менеджмента
финансовых
средств,
определить
как
предприятия
по
необходимых
для
модернизации производства [12, C. 66].
Сложность выбора источников финансирования заключается в выборе
оптимального направления привлечения источников из множества доступных и
соблюдение такого соотношения собственных и привлеченных средств, которое
обеспечит финансовую устойчивость предприятия в конкурентной среде.
Внутренние источники финансового обеспечения стратегии развития
предприятия — это совокупность материальных, интеллектуальных и
управленческих ресурсов организации (фирмы), полученных ею в результате
ведения коммерческой деятельности, являющихся ее собственностью и
предназначенных, в первую очередь, для расширения своего бизнеса,
22
обновления технологий и увеличения доли на рынке.
В общем виде внутренние источники финансирования
реализации
стратегии предприятия можно классифицировать по трем основным видам,
исходя из формы инвестируемых ресурсов (рисунок 4).
Внутренние источники финансового обеспечения
стратегии развития предприятия
Реальные (прямые)
инвестиционные
ресурсы
Финансовые
инвестиционные
ресурсы
Интеллектуальные права
или нематериальные
активы
Рисунок 4 - Внутренние источники финансового обеспечения стратегии
развития предприятия [4, C. 69]
Реальные (прямые) – это инвестиционные ресурсы в виде материальных
объектов или прав собственности на них, которые могут быть задействованы в
проекте инвестирования. К ним в первую очередь следует отнести:
- здания, сооружения, офисные помещения, земельные участки (в том
числе и на правах долгосрочной аренды);
- промышленное и торговое оборудование, инженерные сети и
коммуникации (или лицензии на их установку и эксплуатацию);
- лизинговые права на оборудование и технологические линии;
- готовая продукция на складах или находящаяся в транспортной сети.
Финансовые инвестиционные ресурсы -это любые активы, имеющие
форму ценных бумаг, денежных средств, прав собственности, обладающие
относительно более высокой ликвидностью, чем материальные. К ним
относятся:
- денежные средства компании на счетах, депозитах, принадлежащих ей
на праве собственности (в некоторых случаях к ним можно отнести
долгосрочные долговые обязательства);
23
- ценные бумаги различного вида, в том числе и собственные акции (если
компания публичная), облигации;
- ценные бумаги, находящиеся у компании на правах доверительного
(оперативного) управления;
- доли участия в капитале других коммерческих бизнесов или права на
них (например, имущество, находящееся у компании на праве залога);
- финансовые страховые обязательства на собственное имущество или
материальные активы [7, C.42].
Интеллектуальные права или нематериальные активы - наиболее
перспективная часть средств внутреннего инвестирования, особенно для
компаний, работающих на венчурном рынке или в инновационных секторах
экономики. К ним относятся, в первую очередь:
- интеллектуальные права или патенты на технологические разработки и
изобретения;
- авторские права на публичные издания, продукты творческого труда
(книги, художественные произведения, фильмы, компьютерные программы,
научные разработки);
- франшиза. Право на использование торговой марки или бренда
компании принципала;
- собственная товарная марка, логотип, корпоративные цветовые гаммы,
рекламные образы и тому подобное [17, C. 141].
Как видно из представленного перечня видов внутренних инвестиций, их
форма во многом схожа с внешними. По своей сути внутренние и внешние
источники
инвестиции
являются
частью
одного
целого,
называемого
финансовыми потоками компании, которые в большинстве случаев не имеют
даже четкой границы между собой.
Объясняется это прежде всего тем, что современный бизнес построен на
принципах высокой скорости оборота капитала, задействованием современных
средств коммуникаций и использованием электронных торговых площадок
(аукционы, биржи), применением финансовых инструментов с быстро
24
изменяющимися условиями и правами собственности (например, опционные
контракты, товарные аккредитивы, морские коносаменты и т.п.).
Для целей дальнейшего изучения следует также рассматривать источники
внутренних инвестиций с позиции их функционального назначения и
происхождения. Их не так много, как может показаться на первый взгляд, но,
применяя более развернутый анализ к каждому конкретному виду бизнеса, этот
список может быть существенно дополнен [23, C. 124].
В практике финансового менеджмента принято использовать следующую
типологию источников инвестиционной деятельности компании, связанных с ее
внутренним потенциалом:
- чистая прибыль;
- амортизационные отчисления;
- накопленные внутренние резервы.
Чистая прибыль компании -эта статья является самой определяющей при
формировании инвестиционной стратегии бизнеса. Здесь очень важно
понимать, что не вся прибыль может быть использована на развитие, поскольку
определенную
долю
этой
прибыли
необходимо
распределять
среди
собственников (акционеров), формирование резервов и на финансирование
расширенного воспроизводства капитала. С другой стороны, использование
чистой прибыли только на распределение среди владельцев потенциально
содержит в себе угрозу потери бизнесом инвестиционной привлекательности.
Причем, не только в части развития внутреннего потенциала, но и также со
стороны внешних инвесторов (здесь логика простая – зачем вкладывать в
компанию, если ее собственники сами предпочитают тратить прибыль на все
что угодно, кроме развития собственного дела).
Важную
роль
амортизационные
в
составе
отчисления,
внутренних
которые
источников
представляют
играют
собой
также
денежное
выражение стоимости износа основных средств и нематериальных активов и
являются внутренним источником финансирования как простого, так и
расширенного
воспроизводства.
Сущность
амортизационной
политики
25
предприятия определяется тем, на какие цели использует предприятие свои
амортизационные отчисления, какие применяет способы этих отчислений,
использует
ли
льготы
в
области
списания
стоимости
основных
производственных фондов. Здесь, как и в предыдущем случае, важно сохранять
разумный баланс возможностей и приоритетов. Чрезмерное вовлечение
амортизационных отчислений в инвестиционный процесс лишает компанию
технологической
преимуществ
устойчивости,
(например,
риски
и
риски
по
снижения
качеству
ее
конкурентных
выпускаемой
продукции)
возрастают [20, C. 94].
Источники внутренних инвестиций (если это только не определено и не
регулируется на законодательном уровне) в виде резервов компании могут быть
использованы для финансирования проектов бизнеса но, как правило, только в
краткосрочной перспективе. Для многих видов бизнеса наличие такого резерва
критически важно для обеспечения общего хода операционных процессов.
Например, резервы в виде валютного депозита для туристической компании
является приоритетом, и вряд ли он может рассматриваться как источник
инвестиций.
На
рисунке
5
представлены
внешние
источники
финансового
обеспечения стратегии развития предприятия.
Внешние источники финансового обеспечения
стратегии развития предприятия
Кредитные
ресурсы
Эмиссионные активы
Интеллектуальные ресурсы
Уступка части или доли
собственности
Налоговые преференции
(каникулы)
Рисунок 5 - Внешние источники финансового обеспечения стратегии
развития предприятия [5, C. 116]
Так к внешним инвестиционным ресурсам в первую очередь, активы, с
26
помощью которых стратегия предприятия получает финансирование от
компаний, организаций, никак не связанных (аффилированных) с его бизнесом,
и эти ресурсы имеют обязательный возвратный характер либо содержат в себе
условия определенного обременения.
Эмиссионные
активы
-
это,
в
первую
очередь,
получение
инвестиционных ресурсов через выпуск (эмиссию) ценных бумаг (акций) либо
их производных инструментов (например, реальные или финансовые опционы)
[26, C. 127].
Уступка части или доли собственности, принятия решений, контроль над
определенными бизнес-процессами - осуществляется через, например, допуск в
совет директоров, продажу части доли в уставном капитале.
Интеллектуальные ресурсы, как то: торговая марка, франшиза (роялти),
особые права и патенты на технологии, компьютерные программы, залоговые
или имущественные права на материальные активы или нематериальные
ресурсы (залоги, дарения, страхования и проч.)
Налоговые преференции (каникулы), предоставляемые государственными
структурами для стимулирования инвестиций в желательных секторах
экономики. Сюда можно также отнести и различные правительственные
программы
субсидирования
кредитных
процентных
ставок,
пакеты
размещаемых государственных заказов либо совместное финансирование
участия в проекте.
Из
всех
приведенных
источников
финансирования
наибольшую
популярность имеют банковские кредиты. Здесь есть несколько основных
вариантов:
1. Бланковый кредит – это один из видов банковской услуги. Такой вид
займа предоставляет финансовое учреждение, которое проводит расчетнокассовые операции компании. У бланкового займа есть два варианта –
краткосрочный (на период до года) и сезонный кредит (на период острой
необходимости в капитале на период сезонной активности).
2. Контокоррентный заем – подразумевает открытие счета для компании,
27
где учитываются все виды операций, как расчетные, так и кредитные. При
этом предприятие может использовать средства по мере необходимости. Во
многих странах мира одним из видов контокоррентного кредита является более
известный нам овердрафт.
3. Кредитная линия – это договор, который составляется между банком и
компанией. Суть - предоставление средств на определенный период и на
конкретных условиях. При этом размер кредитной линии и условия погашения
оговариваются заранее. Как правило, кредитная линия – это краткосрочный вид
займа. Особенность такого займа в том, что в случае возникновения проблем в
предприятии банк всегда может прекратить сотрудничество.
4. Ломбардный заем – это получение активов с высокой ликвидностью на
короткий промежуток времени. Как правило, речь идет о сделках с ценными
бумагами.
5. Ролловертный кредит – одна из форм долгосрочного кредитования,
особенность которого периодический пересмотр и изменение процентной
ставки. Чаще всего величина процента пересматривается один раз в шесть или
двенадцать месяцев. В период инфляции пересмотр может производиться
намного чаще.
6. Консорциальный заем. Бывают ситуации, когда один банк не способен
удовлетворить все потребности клиента. В этом случае к финансированию
привлекаются другие банковские учреждения. После подписания договора
основной банк-кредитодатель аккумулирует капитал других финансовокредитных организаций и передает их клиенту. При этом проценты по кредиту
распределяются равномерно между всеми заемщиками.
7. К прочим формам кредита можно отнести заем под уступку
обязательств (факторинг, овальный кредит, форфейтинг и так далее), а также
финансовый лизинг.
Большую популярность имеет и коммерческое кредитование. Здесь стоит
выделить такие виды:
1. Кредит по открытому счету. Основными пользователями такой услуги
28
являются постоянные клиенты в случае многократных и согласованных заранее
поставок. Схема кредита следующая. Продавец относит общую цену товара
на дебет счета покупателя. Кредитополучатель, в свою очередь, погашает
задолженность в оговоренный период времени.
2. Кредит с оформлением векселя. Данная форма займа наиболее
популярна в странах, где развита рыночная экономика. С помощью такого
финансирования можно смягчить «острые углы» и последствия кризиса для
компании. Такая форма кредитования – большой плюс для компании, ведь
появляется возможность стимулировать оборот капитала.
3. Кредит в виде аванса. Схема займа очень проста. Покупатель товара
переводит определенную сумму до момента получения товара (услуг) в форме
предоплаты.
4. Заем в виде консигнации – одна из форм коммерческого кредита.
Особенность в том, что консигнант дает приказ на совершение определенных
операций по продаже продукции со своих складов на территории других стран.
В свою очередь задача консигнатора – принять и исполнить поручение. При
этом консигнатор совершает сделки от имени консигнанта. Полный расчет
производится только после того, как весь товар будет продан. Данный вид
кредитования пользуется большой популярностью у отечественных компаний,
которые совершают внешнеэкономические операции.
Каждый источник финансирования имеет свои достоинства и недостатки,
и это необходимо учитывать при расчете оптимальности инвестиций (таблица
2). Главными критериями оптимального соотношения внутренних и внешних
источников является:
- высокая финансовая устойчивость (расчет коэффициентов финансовой
устойчивости);
- максимизация прибыли от реализации инвестиционного проекта при
различных соотношениях внутренних и внешних источников финансирования
этой деятельности (расчет финансового рычага).
29
Таблица 2 – Достоинства и недостатки источников финансирования
Особенности Внутренние источники
-быстрота и простота привлечения;
-бесплатно;
Достоинства -минимальный
риск
неплатежеспособности
и
банкротства;
-ограниченный объем привлечения;
-минимизация
прибыльности
производственно-хозяйственной
Недостатки
деятельности из-за невозможности
увеличивать
масштаб
производства.
Все
перечисленные
методы
Внешние источники
-высокий объем привлечения;
-сложность привлечения;
-необходимость
предоставления
гарантий и залога;
повышение
риска
неплатежеспособности.
инвестиционного
анализа
можно
использовать в совокупности при проведении полного анализа инвестиционной
деятельности субъекта хозяйствования.
К тому, что касается внешнего финансирования, следует добавить
несколько очень существенных моментов, на которые стоит обратить
внимание:
- инвестиционные проекты, источники которых имеют только лишь
внешний характер, в большинстве случаев либо заканчиваются потерей
контроля над бизнесом (например, скупка контрольного пакета компании
внешним инвестором-партнером), либо становятся обременительными для
существующих бизнес-процессов.
-
для
управления
финансовыми
потоками,
пришедшими
извне,
необходимы тщательный мониторинг условий выплат по долгам, соблюдение
прав использования интеллектуальной собственности и создание системы
управления рисками
- при всех издержках внешние финансовые ресурсы для реализации
инвестиционного проекта являются наиболее предпочтительным вариантом
при условии грамотного расчета как самого проекта, так и управления текущим
бизнесом [14, C. 38].
Важнейшей
проблемой
финансового
обеспечения
стратегии
развития
предприятия является оптимизация источников финансирования с целью
30
достижения высокой эффективности их использования. Поэтому финансовый
механизм обеспечения стратегии развития предприятия включает в себя не
только поиск и привлечение источников финансирования, но и процесс выбора
оптимального источника финансирования, состоящий из анализа и оценки
большого
количества
факторов,
на
основе
определенного
алгоритма,
включающего в себя этапы, отраженные на рисунке 6 [2, C. 32].
Анализ возможности финансирования путем реинвестирования
прибыли, амортизационных отчислений
Определение потребности во внешнем финансировании
Выбор валюты источника на основе анализа темпов инфляции,
темпов изменения валютного курса и базовых процентных ставок
Проведение сравнительного анализа предполагаемых источников
финансирования
Привлечение заемных источников и контроль выполнения
намеченных целей
Рисунок 6 - Этапы выбора оптимального источника финансирования
Выбор источника финансирования должен завершаться проведением
оценки экономической эффективности внедрения проекта, так как в результате
оценки сопоставляются планируемые результаты предприятия с затратами на
их финансирование. Результат оценки позволит дать оценку целесообразности
выбора конкретного вида финансирования и даст основание для выбора
определенного вида финансового обеспечения. Проблема выбора источников
финансирования возникает во всех предприятиях, заботящихся об обеспечении
высокой конкурентоспособности производимой продукции [7, C. 173].
Таким образом, можно сделать вывод, что данный инвестиционный
31
проект эффективен и может быть рекомендован к внедрению в производство.
Таким
образом,
выбор
многочисленных
вариантов
финансового
обеспечения конкурентоспособности продукции предприятия обусловлен
спецификой менеджмента компании и наличием достаточного уровня
собственных источников финансирования, использованием заемных средств, а
также наличием инвестиционных возможностей у предприятия. При этом
необходимо учитывать риски, возникающие при привлечении финансовых
ресурсов, и способность предприятия вовремя погасить долги.
32
2 АНАЛИЗ ФИНАСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ООО
«ТЕХНОСКЛАД»
И
ОЦЕНКА
ЕГО
СТРАТЕГИЧЕСКОГО
ПОЛОЖЕНИЯ НА РЫНКЕ
2.1
Организационно-правовая
и
экономическая
характеристика
предприятия
ООО «Техносклад» создано в соответствии с ГК РФ и ФЗ РФ «Об
обществах с ограниченной ответственностью» зарегистрировано в 1996 году
Межрайонной инспекцией № 9 по Орловской области. ООО «Техносклад» был
присвоен ИНН 5751023995. ОГРН
1025700768895. Место нахождения
общества: Российская Федерация, Орловская область, г. Орел, ул. Московская,
155. ООО «Техносклад» является коммерческой организацией, преследующей
в качестве основной цели своей предпринимательской деятельности извлечение
прибыли. Основным видом деятельности является производство строительных
металлических конструкций. ООО «Техносклад»
осуществляет следующие
виды деятельности: производство прочих готовых металлических изделий;
деятельность агентов, специализирующихся на оптовой торговле товарами, не
включенными в другие группировки; прочая оптовая торговля; розничная
торговля вне магазинов; розничная торговля по заказам. ООО «Техносклад»
обладает
полной
хозяйственной
самостоятельностью,
обособленным
имуществом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные, в том числе
валютный, счета в банках на территории России и за рубежом, от своего имени
самостоятельно выступает участником гражданского оборота, приобретает и
осуществляет имущественные и личные неимущественные права, несет
обязанности, может выступать и качестве истца и ответчика в суде, в
арбитражном
или
третейском
суде.
В
порядке,
установленном
законодательством, ООО «Техносклад» вправе создавать организации с
правами юридического липа или участвовать в их создании.
ООО «Техносклад» может иметь представительства и филиалы на
33
территории России и за границей, а также участвовать в капитале других
юридических лиц.
Для обеспечения своей деятельности ООО «Техносклад» имеет круглую
печать со своим наименованием, бланки, может иметь товарный знак, знак
обслуживания,
зарегистрированные
в
установленном
порядке,
другие
реквизиты с фирменной символикой.
Рассмотрим
структуру управления ООО «Техносклад», которая
представлена на рисунке 7.
Cобрание учредителей
Совет директоров
Генеральный директор
Отдел
организации
труда и
зарплаты
Заместитель генерального директора
Главный инженер
Главный бухгалтер
Бухгалтерия
Юридический
отдел
Главный технолог
Производственнотехнический отдел
Начальник по
снабжению и
продажам
Отдел
снабжения
Директор по
экономи
ке и финансам
Плановоэкономический отдел
Рисунок 7 - Структура управления ООО «Техносклад»
В основе построения организационной структуры ООО «Техносклад»
лежит разделение, как по линейным признакам, так и на функциональные
подразделения.
34
К основным преимуществам линейно-функциональных структур можно
отнести:
стимулирование деловой и профессиональной специализации в
условиях этой структуры управления; высокая производственная реакция
организации, так как она построена на узкой специализации производства и
квалификации
специалистов;
функциональных
областях;
уменьшение
улучшение
дублирования
координации
усилий
в
деятельности
в
функциональных областях.
Несмотря на самое широкое распространение линейно-функциональных
структур управления, отметим вместе с тем их существенные недостатки:
размывание разработанной стратегии развития организации: подразделения
могут быть заинтересованы в реализации своих локальных целей и задач в
большей степени, чем всей организации в целом, т. е. ставить свои собственные
цели выше целей всей организации;
отсутствие тесных взаимосвязей и
взаимодействия на горизонтальном уровне между подразделениями; резкое
увеличение объема работы руководителя организации и его заместителей из-за
необходимости согласования действий разных функциональных служб;
чрезмерно развитая система взаимодействия но вертикали; утрата гибкости во
взаимоотношениях
работников
аппарата
управления
из-за
применения
формальных правил и процедур; слабая инновационная и предпринимательская
реакция организации с такой организационной структурой управления;
затруднение и замедление передачи информации, что сказывается на скорости
и своевременности принятия управленческих решений, цепь команд от
руководителя
к
исполнителю
становится
слишком
длинной,
что
затрудняет коммуникацию.
Для оценки эффективности производственной деятельности необходимо
провести анализ эффективности использования основных, оборотных и
трудовых ресурсов. Источниками для анализа являются данные бухгалтерской
(финансовой) отчетности за 2014 – 2016 гг. (Приложение А). Расчет
показателей эффективности использования основных средств представим в
таблице 3.
35
Таблица 3 – Расчет и анализ эффективности использования основных
средств на ООО «Техносклад» за 2014-2016 гг.
Наименование
показателя
Формула расчета
Фондовооруженность,
тыс. руб./ чел.
ФВ 
ОС
Ч ср
ВР
ОС
ОС
ФЕ 
ВР
Фондоотдача,
тыс. руб./ тыс. руб.
ФО 
Фондоемкость,
тыс. руб./ тыс. руб.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
14,0
25,6
40,2
169,76
84,14
55,82
0,01
0,01
0,02
Из таблицы 3 видно, что на протяжении 2014-2016 гг. увеличивается
фондовооруженность труда, это связано с тем, что среднегодовая стоимость
основных производственных фондов увеличивается большими темпами чем
численность персонала. Так, если в 2015 г. по сравнению с показателями 2014 г.
(14,0 тыс. руб./чел.) фондовооруженность увеличилась до уровня 25,6 тыс.
руб./чел., в 2016 г. фондовооруженность труда составила 40,2 тыс. руб./чел.
Фондоотдача является показателем экономической эффективности
использования основных производственных фондов. Динамика фондоотдачи
ООО «Техносклад» за 2014-2016 гг. свидетельствует о том, что эффективность
использования снижается. Это возможно связано с тем, что предприятие
увеличивает
активную
часть
основных
средств
(приобретает
новое
технологическое оборудование, машины и установки). Также отрицательным
моментом
в
использовании
основных
средств
является
снижение
фондоемкости.
В целом, можно сделать вывод о том, что эффективность использования
основных средств снижается: приобретение нового оборудования не позволяет
значительно увеличивать объемы производства.
Расчет показателей эффективности использования оборотных средств
представим в таблице 4.
36
Таблица 4 – Расчет и анализ показателей эффективности использования
оборотных средств на ООО «Техносклад» за 2014-2016 гг.
Наименование
показателя
Коэффициент
оборачиваемости
Коэффициент
закрепления
Длительность
оборота, дни
Объем
высвобождения
оборотных
активов, тыс.
руб.
Формула
расчета
КО 
ВР
ОБ
1
ОБ
КЗ 

К О ВР
ОБ
Д О  360 
ВР
ОБ 
2014 г. 2015 г. 2016 г.
Абсолютное отклонение
Сравнение
Сравнение
2015 г.
2016 г.
с 2014 г.
с 2015 г.
1,71
1,87
2,70
0,16
0,83
0,59
0,53
0,37
-0,05
-0,16
211
192
133
-18
-58,96
-
12146
42224
-
30078
ВР1 ВР1
 1
КО0
КО
Из таблицы 4 видно, что в 2015 г. произошло увеличение коэффициента
оборачиваемости на 0,16 пунктов по сравнению с 2014 г. Повышение
коэффициента оборачиваемости свидетельствует об увеличении объема
выручки от реализации в расчете на один рубль оборотных средств.
Следовательно, повышается эффективность использования оборотных средств,
что является положительным моментом деятельности предприятия.
В 2016 г. значение коэффициента оборачиваемости увеличилось еще на
0,83 пункта по сравнению с 2015 г. и составило 2,7. Также положительной
характеристикой политики управления оборотными средствами предприятия
является снижение коэффициента закрепления и длительности оборота.
При этом необходимо отметить, что в 2015 г. было внесено 12146 тыс.
руб. в оборотный капитал, это стало возможным за счет снижения запасов
предприятия, снижения дебиторской задолженности: повышения качества
управления работы с покупателями. В 2016 г. также было вложено в оборотный
капитал еще 42224 тыс. руб. Это свидетельствует о повышении общей
эффективности производственной деятельности.
Эффективность трудовых ресурсов оказывает непосредственное влияние
37
на такие качественные характеристики деятельности предприятия, как
прибыль, себестоимость, объем производства и др. Для анализа эффективности
использования трудовых ресурсов необходимо изучить динамику показателей,
представленных в таблице 5.
Таблица 5 – Расчет и анализ показателей эффективности использования
трудовых ресурсов на ООО «Техносклад» за 2014-2016 гг.
Наименование
показателя
Трудоемкость,
чел./тыс. руб.
Производительность,
тыс. руб./чел.
Коэффициент
опережения
Формула
расчета
Те 
1 Ч

ПТ ВР
ПТ 
ВР
Ч
ПТ1
КОпер. 
ЗП1
Абсолютное отклонение
СравнеСравнение
ние
2015 г.
2016 г.
с 2014 г.
с 2015 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
0,00042
0,00046
0,00045
0,00004
-0,00002
2372,6
2155,5
2241,8
-217,1
86,4
-
0,83
0,97
-
0,15
ПТ0
ЗП0
Данные таблице 5 свидетельствуют о том, что трудовые ресурсы
предприятия с каждым годом используются не однозначно. Так трудоемкость
работ в 2015 г. увеличивается, а в 2016 г. снижается. При этом уровень в 2016 г.
выше, чем в 2014 г. Обратная динамика отмечается по производительности:
снижение в 2015 г. и увеличение в 2016 г.
При этом уровень в 2016 г. (2241,8 тыс. руб.) ниже уровня 2014 г. – 2372,6
тыс. руб. На ООО «Техносклад» в 2015 г. коэффициент опережения составил
0,83. В 2016 г. он составил 0,97 – это свидетельствует о том, что уровень
заработной платы увеличивается большими темпами чем производительность
труда, изменяется численность и увеличивается объем производства.
После изучения характеристики анализируемого предприятия ООО
«Техносклад» можно сделать вывод о том, что функционирующее более 10 лет
предприятие занимается постоянным обновлением основных средств для
38
увеличения объем производства и использования современных технологий
производства, при этом отмечается достаточно эффективная политика
управления оборотных средств – средств труда. При этом эффективность
использования трудовых ресурсов снижается, отмечается перерасход денежных
средств идущих на оплату труда или неэффективная политика формирования
штатных единиц персонала.
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Техносклад»
На
формирование
финансово-экономических
динамика финансовых ресурсов.
показателей
влияет
Для анализа ее влияния на финансовые
результаты необходимо: изучить структуру имущества по активам баланса и
структуру источников средств по пассивам баланса ООО «Техносклад»;
провести анализ активов ООО «Техносклад» по степени их ликвидности;
изучить динамику обязательств
основании
данных
2016
г.
организации по срокам погашения;
провести
анализ
ликвидности
на
баланса;
проанализировать динамику показателей платежеспособности и ликвидности;
проанализировать динамику показателей деловой активности и финансовой
устойчивости предприятия.
Структура имущества по активам баланса предприятия представлена в
таблице 6.
Анализ структуры активов баланса ООО «Техносклад» свидетельствует
об увеличении доли основных средств и внеоборотных активов в 2014-2016 г: с
уровня 1 % на начало 2014 г., до уровня 5,1 % - на конец 2016 г. В структуре
внеоборотных активах присутствуют только основные средства.
При
этом наибольшая доля в структуре активов предприятия
принадлежит оборотным активам предприятия.
Доля оборотных активов в динамике анализируемых лет снижается с 99
% до 94,9 %.
39
Таблица 6 – Структура имущества по активам баланса ООО
«Техносклад»
2014 г.
начало года
на конец года
сумма, уд. сумма, уд.
тыс.
вес,
тыс.
вес,
руб.
%
руб.
%
Показатель
1. Внеоборотные
активы
1.1. Основные средства
1.2 Финансовые
вложения
1.3. Прочие
внеоборотные средства
2015 г.
2016 г.
на конец года
на конец года
сумма, уд. сумма,
тыс.
вес,
тыс.
уд. вес,
руб.
%
руб.
%
1356
1356
1,0
1,0
1523
1523
1,0
1,0
4413
4113
4,4
4,1
5124
5124
5,1
5,1
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2. Оборотные активы
(текущие)
2.1. Материальные
оборотные активы
128157
99,0
157940
99,0
95350
95,6
95617
94,9
14423
11,1
19941
12,5
9908
9,9
26174
26,0
2.2. Средства в
расчетах
2.3. Денежные средства
2.5. Прочие активы
ИТОГО ИМУЩЕСТВА
(баланс)
33287
16348
64099
25,7
12,6
49,5
23549
8570
105880
14,8
5,4
66,4
7664
7360
70418
7,7
7,4
70,6
24145
5147
40151
24,0
5,1
39,9
129513
100
159463 100,0
99763
100
100741
100
Это произошло за счет снижения удельного веса средств в расчетах и
денежных средств. При этом необходимо отметить, что если на начало 2014 г.
дебиторская задолженность составляла большую часть активов, то на конец
2016 г. активы в большей степени сформированы за счет запасов. Необходимо
также отметить сильное снижение денежных средств, находящихся в кассе и
расчетных счетах предприятия с уровня 12,6 % - на начало 2014 г., до уровня
5,1 % - на конец 2016 г.
В
таблице
7
представлена
структура
пассивов
баланса
ООО
«Техносклад».
Как отрицательное в управлении финансовыми ресурсами предприятия
необходимо отметить низкую долю собственного капитала: на начало 2014 г.
она составляла всего 1,8 %.
40
Таблица 7 – Структура источников средств по пассивам баланса
Показатель
1. Собственный капитал
2. Заемный капитал
2.1. Долгосрочные
кредиты
2.2. Краткосрочные
кредиты
2.3. Кредиторская
задолженность
ИТОГО ИСТОЧНИКИ
СРЕДСТВ (баланс)
2014 г.
начало года
на конец года
сумма, уд. сумма, уд.
тыс.
вес,
тыс.
вес,
руб.
%
руб.
%
2380
1,8
1289
0,8
127133 98,2 158174 99,2
2015 г.
на конец года
сумма, уд.
тыс.
вес,
руб.
%
4413
44,5
4113
41,5
2016 г.
на конец года
сумма, уд.
тыс.
вес,
руб.
%
6539
6,5
94202 93,5
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
15000
14,9
127133
98,2
158174
99,2
95350
962,4
79202
78,6
129513 100,0 159463 100,0
9908
100,0 100741 100,0
Однако в течении анализируемого периода за счет увеличения
нераспределенной прибыли увеличивается объем собственного капитала как по
сумме, так и по удельному весу в пассивах: до уровня на конец 2016 г. – 6,5 %.
Заемный капитал в течении 2014 – 2015 гг. формировался только за счет
кредиторской задолженности. При этом она составляет 98,2 % - 96,6 %. В 2016
г. для развития деятельности предприятие использовало краткосрочные
заемные средства и на конец 2016 г. они составляли 14,9% всех пассивов
баланса.
Для оценки платежеспособности ООО «Техносклад» необходимо
изучить группы активов предприятия по степени их ликвидности, динамика
которых представлена на рисунке 8.
«Техносклад» свидетельствует
Анализ ликвидности активов ООО
о снижении ликвидности предприятия. Это
произошло в связи с тем, что наиболее ликвидные
и быстрореализуемые
активы снижаются, а медленно реализуемые и труднореализуемые активы
увеличиваются. Увеличение медленно реализуемых активов произошло за счет
увеличения запасов предприятия. Снижение наиболее ликвидных произошло
за счет снижения денежных средств на расчетном счете предприятия, а при
отсутствии краткосрочных финансовых вложений это является основным
фактором формирования наиболее ликвидных активов.
41
28418
30000
Тыс. руб.
25000
17182
20000
15000
15607
18041
14925
15905
12459
7965
10000
6254
4619
2968
5000
1440
0
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Наиболее ликвидные активы (А1)
Быстро реализуемые активы (А2)
Медленно реализуемые активы (А3)
Трудно реализуемые активы (А4)
Рисунок 8 - Анализ активов ООО «Техносклад» по степени их
ликвидности
Снижение быстро реализуемых активов произошло за счет снижения
дебиторской задолженности.
Сгруппируем статьи пассива баланса предприятия по срокам погашения,
результаты представим в виде рисунок 9.
160000
Тыс. руб.
142654
127265
140000
120000
87779
100000
80000
60000
40000
20000
0
7500
0
1835
0
2349
4974
0
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Наиболее срочные обязательства (П1)
Краткосрочные пассивы (П2)
Долгосрочные обязательства (П3)
Постоянные (устойчивые пассивы) (П4)
Рисунок 9 - Анализ обязательств ООО «Техносклад» по срокам
погашения
42
Анализируя пассивы организации по срокам погашения необходимо
отметить, что в течении 2014 – 2015 г. отсутствуют как долгосрочные так и
краткосрочные обязательства. Такая динамика обязательств ООО «Техносклад»
по срокам погашения положительно сказывается на платежеспособности
предприятия. При этом в 2014 г. обязательства предприятия формируются за
счет наиболее срочных и постоянных обязательств. Однако в 2016 г. отмечается
снижение наиболее срочных обязательств и наличие краткосрочных пассивов.
Проведем анализ ликвидности баланса исследуемого предприятия в 2016
г. (таблица 8).
Таблица 8 - Анализ ликвидности баланса ООО «Техносклад» (в тыс.
руб.)
Актив
Наиболее ликвидные
активы (А1)
Быстро реализуемые
активы (А2)
Медленно реализуемые
активы (А3)
Трудно реализуемые
активы (А4)
Значение
2016 г.
Пассив
18041
Наиболее срочные
обязательства (П1)
Краткосрочные пассивы
(П2)
Долгосрочные
обязательства (П3)
4619
Постоянные (устойчивые пассивы) (П4)
6254
15905
Значение
2016 г.
Излишек
или
недостаток
(А-П)
87779
-81525
7500
8405
0
18041
4974
-355
Согласно данных таблицы 8 А1 < П1, можно сделать вывод о том, что
предприятие не может погасить наиболее срочные обязательства с помощью
абсолютно ликвидных активов.
При этом А2 > П2: предприятие может рассчитаться по краткосрочным
обязательствам перед кредиторами быстро реализуемыми активами и А3 > П3
ООО «Техносклад» может погасить долгосрочные займы с помощью медленно
реализуемых активов.
На четвертом уровне имеется неравенство: А4 < П4, которое выполняется
автоматически.
В целом можно сделать вывод о том, что баланс ООО «Техносклад» не
43
ликвиден, поскольку нехватка ликвидности не перекрывается за счет резервов
более ликвидных активов.
Так, одним из показателей, характеризующих финансовое положение
предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно
погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.
Оценка
платежеспособности
по
балансу
осуществляется
на
основе
характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется
временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше
требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.
Для полного анализа платежеспособности и ликвидности ООО «Техносклад»
необходимо
произвести
оценку
по
коэффициент платежеспособности,
коэффициент
срочной
таким
показателям
как:
сводный
коэффициент абсолютной ликвидности,
(быстрой)
ликвидности,
коэффициент
текущей
ликвидности. Эти показатели представлены в таблице 9.
Таблица 9 - Динамика показателей платежеспособности и ликвидности
ООО «Техносклад»
Показатель
Сводный
коэффициент
платежеспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент
срочной (быстрой)
ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
Отрицательная
Абсолютное
отклонение
2016 г. Сравнение Сравнение
2015 г.
2016 г.
с 2014 г.
с 2015 г.
Рекомендуемые
значения
2014 г.
2015 г.
0,9-1,1
0,22
0,16
0,21
-0,06
0,06
0,2-0,5
0,09
0,06
0,07
0,03
0,01
1,4-1,6
0,29
0,19
0,23
-0,1
0,05
≥2,0
0,41
0,30
0,42
-0,1
0,12
динамика
коэффициента
абсолютной
ликвидности
сформировалась за счет отрицательной трансформации пассивов баланса.
Снижение коэффициента срочной ликвидности и коэффициента текущей
44
ликвидности свидетельствует о снижении ликвидности предприятия в
анализируемый
период.
коэффициентам
ниже
При
этом
рекомендуемых
фактические
значений,
значения
по
всем
следовательно,
баланс
предприятия низко ликвиден – это подтверждает проведенный выше анализ.
Динамика сводного коэффициента платежеспособности свидетельствует
о
снижении платежеспособности предприятия, и значения данного показателя
также не достигли рекомендуемых.
Деловая активность субъекта хозяйствования находит свое отображение в
финансовом аспекте в скорости оборачиваемости его средств.
Для оценки деловой активности ООО «Техносклад» необходимо
рассчитать коэффициент оборачиваемости основных средств, коэффициент
оборачиваемости запасов, коэффициент оборачиваемости активов, дебиторской
и кредиторской задолженности. Для расчета коэффициентов оборачиваемости
были использовались среднегодовые показатели активов, основных средств,
дебиторской и кредиторской задолженности.
Согласно данным таблицы 10 среднегодовая стоимость активов ежегодно
снижаемся при этом снижение в 2015 г. больше чем выручки от реализации:
такая динамика сформировала увеличение коэффициента оборачиваемости
активов. Ежегодный рост стоимости основных производственных фондов
отрицательно повлиял на коэффициент оборачиваемости основных средств.
Среднегодовая стоимость запасов в 2015 г. снизилась, как и выручка и
коэффициент оборачиваемости запасов увеличился, а в 2016 г. отмечалась
обратная динамика: его снижение, однако уровень 2016 г. (12,9) выше уровня
2014 г. (12,03).
При
расчете
коэффициентов
оборачиваемости
дебиторской
и
кредиторской задолженности также были рассчитаны среднегодовые значения.
Снижение в 2015 г. дебиторской и кредиторской задолженности было большим,
чем снижение выручки: это сформировало снижение коэффициентов
45
Таблица 10 - Динамика показателей деловой активности ООО
«Техносклад»
Абсолютное
отклонение
Сравнение Сравнение
2015 г.
2016 г.
с 2014 г.
с 2015 г.
Показатель
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Выручка от реализации, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость
основных средств, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость запасов,
тыс. руб.
Среднегодовая стоимость
дебиторской задолженности, тыс.
руб.
Среднегодовая стоимость
кредиторской задолженности,
тыс. руб.
Среднегодовая стоимость
активов, тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости
активов
Коэффициент оборачиваемости
основных средств
Коэффициент оборачиваемости
запасов
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
244374
237100
257810
-7274
20710
1440
2818
4619
1379
1801
17182
14925
18041
-2258
3117
28418
15607
15905
-12812
298
142654
127265
87779
-15389
-39486
144488
129613
100252
-14875
-29361
1,69
1,83
2,57
0,14
0,74
169,76
84,14
55,82
-85,63
-28,32
12,03
13,59
12,90
1,55
-0,68
8,60
15,19
16,21
6,59
1,02
1,71
1,86
2,94
0,15
1,07
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
оборачиваемости.
Снижение
в
2015
г.
дебиторской
и
кредиторской
задолженности было большим, чем снижение выручки: это сформировало
снижение коэффициентов оборачиваемости. В 2016 г. увеличение выручки
большими темпами, чем дебиторская задолженность также позволило
увеличить коэффициент оборачиваемости, также увеличился и коэффициент
оборачиваемости кредиторской задолженности.
Данные таблице 10 свидетельствуют об увеличении деловой активности
ООО «Техносклад», так как в анализируемом трехлетнем периоде происходит
увеличение практически по всем коэффициентам оборачиваемости, кроме
оборачиваемости основных средств.
46
Произведем оценку финансовой устойчивости ООО «Техносклад»
(таблице 11).
Таблица 11 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Техносклад»
Показатель
Коэффициент автономии
Коэффициент финансовой
устойчивости
Коэффициент маневренности
собственного капитала
Коэффициент мобильности
собственного капитала
Коэффициент финансирования
(соотношения собственных и
заемных средств)
2014 г. 2015 г.
0,01
0,02
2016 г.
0,05
Абсолютное отклонение
Сравнение Сравнение
2015 г.
2016 г.
с 2014 г.
с 2015 г.
0,01
0,03
0,209
0,139
0,208
-0,071
0,070
77,98
53,93
19,20
-24,05
-34,73
0,087
0,063
0,065
-0,024
0,003
0,01
0,01
0,04
0,00
0,02
Данные таблице 11 позволяют сделать вывод о том, что финансовая
устойчивость предприятия снижается. При этом коэффициент автономии в
течение всего анализируемого периода ниже нормативного значения (0,5 и
более) но ежегодно увеличивается. При этом необходимо отметить, снижение
коэффициента маневренности собственного капитала. Значение данного
показателя свидетельствует о снижении доли собственного оборотного
капитала и о появлении краткосрочных кредитов и займов. Снижение
мобильности собственного капитала свидетельствует о том, что денежные
средства в структуре собственного оборотного капитала уменьшаются.
Коэффициент
финансирования показывает,
какая
часть
деятельности
финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных.
Коэффициент финансирования ООО «Техносклад» увеличивается с уровня 0,01
до уровня 0,04, а это свидетельствует о том, что увеличивается стоимость
имущества сформированная за счет собственных средств, однако ничтожно
маленькое
значение
данного
коэффициента
свидетельствует
о
низкой
финансовой устойчивости.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес тех
47
источников, которые организация может использовать в своей деятельности
длительное время. Он характеризует часть актива баланса, финансируемую за
счет устойчивых источников, а именно собственных средств организации,
средне–
и
долгосрочных
устойчивости ООО
обязательств.
«Техносклад»
в
Коэффициент
динамике
финансовой
анализируемого
периода
снижается. В целом можно сделать вывод о том, что предприятие имеет низкую
финансовую устойчивость, при этом в динамике она снижается.
Для экономической оценки необходимо проанализировать динамику
основных финансовых результатов деятельности ООО «Техносклад» 2014-2016
гг. Приведем таблицу 12.
Таблица 12 - Динамика основных финансовых результатов деятельности
ООО «Техносклад» 2014-2016 гг.
Показатель
Выручка от реализации,
тыс. руб.
Себестоимость продаж,
тыс. руб.
Управленческие расходы,
тыс. руб.
Прибыль от продаж, тыс.
руб.
Проценты к уплате, тыс.
руб.
Прочие расходы, тыс. руб.
Балансовая прибыль, тыс.
руб.
Налог на прибыль и иные
аналогичные платежи, тыс.
руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
2014 г.
2015 г. 2016 г.
Сравнение
2015 г. с
2014г.
Абс.
откл.
%
Сравнение
2016 г. с
2015 г.
Абс.
откл.
%
244374
237100
257810
-7274
97,0
20710
108,7
206726
202753
232781
-3973
98,1
30028
114,8
24293
23365
18417
-928
96,2
-4948
78,8
13355
10982
6612
-2373
82,2
-4370
60,2
1714
1226
2700
-
-488
71,5
2700
-1226
-
11641
9756
3912
-1885
83,8
-5844
40,1
10501
1140
6497
3259
391
3521
-4004
2119
285,9
-6106
262
6,0
108,0
Данные таблице 12 свидетельствуют о том, что выручка от реализации
ООО «Техносклад» в течение анализируемого периода имеет неоднозначную
динамику. Так, в 2015 г. она снизилась на 3 %: с уровня 2014 г. – 244374 тыс.
48
руб. до уровня - 237100 тыс. руб. В 2016 г. уровень производства и продаж
увеличился до уровня 257810 тыс. руб. При этом увеличение в 2016 г. по
сравнению с 2015 г. составило 20710 тыс. руб.
Себестоимость имеет аналогичную динамику что и выручка. При этом в
2015 г. она сократилась чуть меньше чем выручка. А это свидетельствует о
перерасходе денежных средств на производство. В 2016 г. темп роста
себестоимости в фактических ценах составляет 114,8 %. Это свидетельствует о
том, что эффективность производственной деятельности снижается.
На формирование прибыли от продаж влияет динамика управленческих
расходов, при этом они снижаются в 2015 г. по сравнению с 2014 г. на 3973
тыс. руб., в 2016 г. еще на 4948 тыс. руб. Прибыль от продаж сформировалась
на уровне в 2014 г. - 13355 тыс. руб.; в 2015 г. - 10982 тыс. руб., в 2016 г. – 6612
тыс. руб. Уровень продаж в выручке снизился с 5,5 % до 2,6 %. При появлении
кредитов на балансе предприятия в 2016 г. появились требования по уплате
процентов – это снизило балансовую стоимость, а отсутствие прочих расходов
от других видов деятельности не позволило получить более высокую
балансовую прибыль. Фактически в 2016 г. по сравнению с 2014 г. она
снизилась 70,5 %. В течение 2014 – 2015 гг. у предприятия отмечаются высокие
неисполненные обязательства по прочим налогам из прибыли, и переплата по
налогу на прибыль. Оптимизация налоговой политики в 2016 г. позволило
предприятию добиться увеличения чистой прибыли.
В целом можно сделать вывод о том, что в 2015 г. отмечается снижение
как объемов реализации, так и перерасход денежных средств на производство.
В 2016 г. предприятие смогло добиться увеличение, как объемов реализации
так и чистой прибыли за счет снижения управленческих и прочих расходов,
оптимизации налоговой политики, при этом с 2016 г. у предприятия появились
требования по уплате процентов.
Произведем расчет показателей рентабельности ООО «Техносклад»,
результаты представим в виде таблице 13.
49
Таблица 13 – Анализ показателей рентабельности ООО «Техносклад»
Наименование показателя
Абсолютное отклонение
Сравнение
Сравнение
2015 г.
2016 г.
с 2014 г.
с 2015 г.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
62,1
138,8
70,8
76,6
-68,0
0,80
2,57
3,69
1,78
1,11
0,47
1,37
1,37
0,91
-0,01
Рентабельность продукции, %
5,46
4,63
2,56
2,2
-2,07
Рентабельность общая, %
0,47
1,37
1,37
1,5
-0,01
Рентабельность собственного
капитала, %
Рентабельность оборотных
активов, %
Рентабельность продаж, %
Данные таблице 13 свидетельствуют рентабельность собственного
капитала увеличивается с уровня 2014 г. – 62,1 % до уровня 2016 г. 70,8 %. При
этом наибольшее значение данного показателя отмечается в 2015 г. – 138,8 %.
Постоянно
увеличивающаяся
динамика
отмечается
по
рентабельности
оборотным активам: в 2015 г. она увеличилась более чем в 3 раза, и в 2016 г.
еще на 43,3 %. Рентабельность продаж и общая рентабельность, увеличилась в
2015 г., в 2016 г. изменений не произошло. Снижение рентабельности
отмечается по рентабельности продукции: с уровня 2014 г. 5,46 % до уровня
2016 г. – 2,56 %.
Это свидетельствует о снижении эффективности
производственной деятельности.
Таким образом, можно сделать вывод о том, ООО «Техносклад»
увеличивает объемы проданных товаров и предоставленных услуг, при этом
чистая прибыль растет. Анализ финансовых результатов позволяет сделать
вывод о том, что у предприятия низкая платежеспособность и ликвидность,
финансовая устойчивость, при этом увеличивается деловая активность, а это
характеризует расширение масштабов деятельности предприятия.
50
2.3 Оценка стратегического положения и уровня конкурентоспособности
ООО «Техносклад»
Для анализа стратегического положения ООО «Техносклад»:
проведем
PEST-анализ; изучим профиль внешней среды; проведем SWOT-анализ;
построим ETOM- матрицу;- проведем СХЗ- анализ.
Выявим основные факторы развития рынка и проведем PEST-анализ
фирмы, результаты которого отразим в таблице 14.
Таблица 14 – PEST-анализ деятельности рынка ООО «Техносклад»
Политика
P
1.1 Регулирование конкуренции на рынке
1.2. Создание условий для выхода на рынки
экспорта металлоконструкций
1.3.
Возможность
государственной
поддержки развития промышленности
1.4.
Оптимизация
налогообложение,
создание дополнительных льгот
Экономика
E
2.1. Повышение конкуренции на рынке
2.2. Укрепление курса национальной
валюты
2.3. Увеличение цен на энергоносители,
диз. топливо, бензин
2.4. Повышение уровня инфляции
Общество
S
3.1. Повышение уровня образования
3.2. Повышение уровня миграции населения
3.3. Повышение привлекательности работы
на производственных предприятиях
3.4. Повышения качества здравоохранения
T
Технология
4.1. Внедрение передовых технологий в
производство металлоконстукций
4.2. Повышение удельного веса
наукоемких технологий в производстве
4.3. Расширение автоматизации
производственного процесса
Далее проведем экспертную бальную оценку факторов (таблица 15).
Значимость факторов предлагалось оценить 5 экспертам по 10-ти бальной
шкале.
Оценка 10 присваивалась факторам наиболее значимым.
Затем факторы анализируются по четырем основным группам. Эксперты
сообща присваивают факторам свой коэффициент, заданный в пределах от 1 до
4.
Коэффициент 4 дается наиболее значимому фактору. Сумма оценок не
должна
превышать
значимости.
десяти.
Сгруппируем
факторы
по
коэффициенту
51
Таблица 15 - Удельный вес внешних факторов, влияющих на
организацию
Факторы
1
1. Политические
1. Регулирование конкуренции на рынке
2. Создание условий для выхода на рынки экспорта
металлоконструкций
3. Возможность государственной поддержки развития
промышленности
4. Оптимизация налогообложение, создание
дополнительных льгот
Итого
Экономические
1. Повышение конкуренции на рынке
2. Укрепление курса национальной валюты
3. Увеличение цен на энергоносители, диз. топливо,
бензин
4. Повышение уровня инфляции
Итого
Социальные
1. Повышение уровня образования
2. Повышение уровня миграции населения
3. Повышение привлекательности работы на
производственных предприятиях
4. Повышения качества здравоохранения
Итого
Технологические
1. Внедрение передовых технологий в производство
металлоконстукций
2. Повышение удельного веса наукоемких технологий
в производстве
3. Расширение автоматизации производственного
процесса
Итого
Эксперты, бальная
оценка ( от 0 до 10)
1
2
3 4 5
2
3
4 5 6
Сумма
балов
7
4
3
5
8
6
26
5
6
4
8
4
27
8
9
6
7
9
39
7
24
6
24
7 8 7
22 31 26
35
127
7
6
9
9
9
8
8
8
43
39
9
6
28
7
8
33
9 9 7
9 6 7
35 33 30
41
36
159
6
4
4
3
5
3
7
3
28
16
4
5
19
5
6
18
6 5 4
4 7 7
18 21 21
24
29
97
8
7
7
9
8
39
9
8
7
9
8
41
7
24
7
22
8 7 6
22 25 22
35
115
10
8
6
3
Группировка факторов по коэффициенту значимости представлена в
таблице 16.
Таблица 16 - Группировка факторов по коэффициенту значимости
Факторы
Политические
Экономические
Социальные
Технологические
Значимость Qig
2
3
2
3
52
Теперь определим общий коэффициент значимости. По каждой группе
факторов определяется средневзвешенный коэффициент значимости (Qig).
Для этого используется следующая формула:
Qig 
 Зig * Хig
 Х ig
(1)
где Qig - средневзвешенный коэффициент значимости,
Зig - значимость, присвоенная факторам экспертами,
Хig - оценка факторов экспертами.
Определение общего коэффициента значимости представлено в таблице 17.
Таблица 17 – Определение общего коэффициента значимости
Факторы
1
Эксперты, бальная
оценка ( от 0 до 10)
1
2
3
4
5
2
3
4
5
6
Сумма
балов
7
Qig
8
1. Политические
1. Регулирование конкуренции на рынке
4
2. Создание условий для выхода на рынки
экспорта металлоконструкций
5
3. Возможность государственной поддержки
развития промышленности
8
4. Оптимизация налогообложение, создание
дополнительных льгот
7
Итого
24
Экономические
1. Повышение конкуренции на рынке
7
2. Укрепление курса национальной валюты
6
3. Увеличение цен на энергоносители, диз.
топливо, бензин
9
4. Повышение уровня инфляции
6
Итого
28
Социальные
1. Повышение уровня образования
6
2. Повышение уровня миграции населения
4
3. Повышение привлекательности работы на
производственных предприятиях
4
4. Повышения качества здравоохранения
Итого
Технологические
5
19
3
5
8
6
26
0,3
6
4
8
4
27
0,4
9
6
7
9
39
0,5
6
24
7
22
8
31
7
26
35
127
0,5
0,4
9
9
9
8
10
8
8
8
43
39
0,8
0,8
7
8
33
9
9
35
9
6
33
7
7
30
41
36
159
0,8
0,7
0,8
4
3
5
3
6
3
7
3
28
16
0,6
0,3
5
6
5
4
24
0,5
6
18
4
18
7
21
7
21
29
97
0,6
0,5
53
Продолжение таблицы 17.
1
1. Внедрение передовых технологий в
производство металлоконструкций
3. Расширение автоматизации
производственного процесса
Итого
2
3
4
5
6
7
8
8
7
7
9
8
39
1,1
7
24
7
22
8
22
7
25
6
22
35
115
1,0
1,1
Таким образом, было выявлено, что наиболее значимыми факторами
являются технологические и экономические факторы развития. Для анализа
стратегического положения предприятия изучим профиль внешней среды ООО
«Техносклад» (оценка проставляется от 0 до 4) –таблица 18.
Таблица 18 - Профиль внешней среды ООО «Техносклад»
Важно
Влияние
Направ
Степень важ
сть для
на органи
ление
ности
отрасли
зацию
влияния
(D=A*B*C)
A
B
C
D
3
2
1+
6+
Современные технологии производства
4
3
1+
12+
Рынок рабочей силы
3
2
1+
6+
Поставщики сырья и материалов
3
3
1+
9+
Агрессивная политика конкурентов в
3
2
1-
6-
4
4
1+
16+
Фактор среды
Осуществление гос. поддержки развития
промышленности
отрасли
Лояльность
и
платежеспособность
покупателей
Итого
43+
Общая сумма баллов составляет +43
положительном
влиянии
рассматриваемых
ед., что свидетельствует о
факторов
на
деятельность
организации в целом, о гибкости организации и своевременности реагирования
на изменение условий внешней среды.
Для более полного представления о характере влияния внешней среды на
54
деятельность организации необходимо провести SWOT анализ (таблица 19).
Таблица 19 – Анализ факторов микроокружения на деятельность ООО
«Техносклад»
Сильные стороны (S):
1. Производство конкурентоспособной
продукции
2. Наличие высоких производственных
мощностей и
высококвалифицированного персонала
3. Повышение деловой активности
предприятия
Возможности (О):
Слабые стороны(W):
1. Низкая эффективность использования
ресурсов, снижение производительности труда
2. Затоваривание складов готовой продукцией
3. Наличие конкурентов и ценовая эластичность
рынка
Угрозы (T):
1. Потенциал роста ассортимента
выпускаемой продукции
2. Выход на новые рынки
3. Оптимизация использования ресурсов
1. Ужесточение конкуренции на рынке
2. Снижение финансовой независимости
3. Увеличение цен на сырье, материалы,
энергоносители, диз. топливо, бензин и проч.
По результатам SWOT – анализа, можно сделать вывод о том, что в
хозяйственной деятельности ООО «Техносклад» отмечается достаточно
большое
количество
конкурентоспособной
сильных
позиций,
продукции,
наличие
таких
высоких
как:
производство
производственных
мощностей и высококвалифицированного персонала, повышение деловой
активности предприятия.
Вместе с тем, имеются и слабые стороны деятельности ООО
«Техносклад», к которым можно отнести: низкая эффективность использования
ресурсов, снижение производительности труда, затоваривание складов готовой
продукцией, наличие конкурентов и ценовая эластичность рынка.
Угрозами являются: ужесточение конкуренции на рынке, снижение
финансовой
независимости,
увеличение
цен
на
сырье,
материалы,
энергоносители, диз. топливо, бензин и проч.
Однако у предприятия имеются и ряд возможностей: потенциал роста
ассортимента выпускаемой продукции, выход на новые рынки, использование
инновационных технологий в производстве.
После того как конкретный список слабых и сильных сторон
55
организации, а также угроз и возможностей составлен, наступает этап
установления связей между ними и бальной оценки.
Матрица SWOT – анализа с баллами представлена в таблице 20.
Таблица 20 – Матрица SWOT – анализа с баллами
Сильные стороны (S):
Балл
1. Производство
конкурентоспособной продукции
4
2. Наличие высоких
производственных мощностей и
высококвалифицированного
персонала
Слабые стороны(W):
1. Низкая эффективность
использования ресурсов,
снижение производительности
труда
Балл
4
2. Затоваривание складов
готовой продукцией
4
5
3. Повышение деловой активности
предприятия
3
Итого:
11
Итого:
12
Возможности (О):
Балл
Угрозы (T):
Балл
3
1. Ужесточение конкуренции на
рынке
4
1. Потенциал роста ассортимента
выпускаемой продукции
2. Выход на новые рынки
3
2. Снижение финансовой
5
независимости
3
4
3. Увеличение цен на сырье,
материалы, энергоносители, диз.
топливо, бензин и проч.
4
12
Итого:
11
3. Оптимизация использования
ресурсов
Итого:
3. Наличие конкурентов и
ценовая эластичность рынка
Так, влияние на деятельность слабых сторон деятельности было оценено
на 12 баллов, также на 12 баллов были оценены имеющиеся возможности
предприятия. При этом используя свои сильные стороны и возможности
предприятие сможет снизить влияние угроз и нивелировать свои слабые
стороны. Обобщающая матрица SWOT – анализа предприятия представлена в
таблице 21.
56
Таблица 21 – Обобщающая матрица SWOT – анализа предприятия
Сильные
стороны (S)
Слабые
стороны (W)
Баллы
11
Баллы
12
Возможности (О)
Баллы 12
Угрозы (T)
Баллы 11
S*O=132
S*T=121
W*O=144
W*T=132
Таким образом, факторы слабые стороны и их возможности получили
наибольшее
значение,
соответственно
они
определяют
основную
стратегическую цель, направленную на развитие коммерческой деятельности
организации в будущем: используя потенциал роста ассортимента выпускаемой
продукции необходимо выходить на новые рынки, оптимизируя использование
ресурсов.
Также для анализа конкурентоспособности предприятия используем
модель ADL/LC. В основу ADL матрица были включены 2 показателя: степень
зрелости рынка и конкурентная позиция компании в отрасли.
Существующая методика оценки предприятия в отрасли и анализа
положения предприятия позволяет определить место ООО «Техносклад» на
матрице ADL/LC (таблица 22).
Таблица 22 – Положение ООО «Техносклад» на матрице ADL/LC в 2016 гг.
Конкурентная
позиция предприятия
в отрасли региона
Уровень зрелости отрасли, рынка, сегмента
Стадия
Стадия
Стадия
Стадия роста
зарождения
зрелости
старения
Доминирующая
Сильная
Благоприятная
Факт 2016 гг.
План на
перспективу
Неустойчивая
Слабая
Согласно матрице ADL/LC ООО «Техносклад» находится на стадии роста
рынка отрасли имея достаточно благоприятные конкурентные позиции в 2016
57
г. Данное положение предприятия определяется тем что в настоящий момент
имеет стратегию выжидания: ждет благоприятной ситуации для быстрого
захвата доли рынка; цели по росту продаж равный росту рынка; конкурентные
преимущества: укрепление существующего качества производимой продукции.
Оценка существующего положения позволяет произвести выбор будущей
стратегии
на
перспективу:
дифференциации:
увеличение
стратегия
захвата
ассортимента,
рыночных
выход
на
ниш
новые
и
рынки
реализации), сохранив при этом свои конкурентные преимущества, используя
инвестиции
только
требуемого
(ограниченного)
уровня
с
целевым
использованием только для развития.
Для
оценки
потенциальных
стратегических
возможностей
ООО
«Техносклад» необходимо использовать SNW – подход.
SNW анализ внутренней среды ООО «Техносклад» представлен в таблице 23.
Таблица 23 - SNW анализ внутренней среды ООО «Техносклад»
Наименование стратегической
позиции
Качественная оценка позиции
Сильная (S)
Потенциал роста ассортимента,
товарооборота, прибыли
Нейтральна (N)
Слабая (W)
+
Производительность,
задействование производственных
мощностей
+
Степень использования ресурсов
+
Корректировка стратегии развития
предприятия
+
Использование возможностей
дифференциации производства и
реализации
+
Управление рисками предприятия
+
Управление финансовым
обеспечением развития предприятия
+
Согласно данным таблицы 23 ООО «Техносклад» имея потенциал роста
ассортимента, товарооборота и прибыли необходима корректировка стратегии
58
развития предприятия используя возможности дифференциации производства и
реализации,
повысив
производительность,
качество
и
задействование
степень
использования
производственных
ресурсов
мощностей
при
качественном управлении рисками и финансовым обеспечением развития
предприятия.
Для возможности реализации предлагаемых направлений развития
необходимо оценить финансовый потенциал предприятия.
Финансовый
потенциал
организации
(ФПО)
–
это
отношения,
возникающие на организации по поводу достижения максимально возможного
финансового результата при условии:
-
наличия собственного капитала, достаточного для выполнения
условий ликвидности и финансовой устойчивости;
-
возможности привлечения капитала, в объеме необходимом для
реализации эффективных инвестиционных проектов;
-
наличия
эффективной
системы
управления
финансами,
обеспечивающей прозрачность текущего и будущего финансового состояния.
По данным бухгалтерской отчетности
проведем рейтинговую оценку
финансового потенциала ООО «Техносклад» (таблица 24).
Данные таблицы 24 свидетельствуют о том, что в течении всего
анализируемого периода отмечается преимущественно уровень С.
Результаты сопоставления полученных значений на конец 2016 г.
финансовых коэффициентов со шкалой, характеризующей уровни ФПО по
финансовым коэффициентам, заносим в таблицу 25.
Если соединить отмеченные позиции единой линией, то получается
кривая ФПО, характеризующая его уровень по финансовым показателям.
59
Таблица 24 – Рейтинговая оценка финансового потенциала
ООО «Техносклад»
Наименование показателя
1. Коэффициент финансовой
независимости
2. Коэффициент текущей
ликвидности
3. Коэффициент срочной
ликвидности
4. Коэффициент абсолютной
ликвидности
5. Рентабельность всех активов
6. Рентабельность
собственного капитала
7. Эффективность
использования активов для
производства товара
8. Доля заемных средств в
общей сумме источников
9. Доля свободных от обстоятельств активов, находящихся
в мобильной форме
10. Доля накопленного
капитала
2016 г.
Оценка
уровня
Высокий
уровень
(А)
Средний
уровень
(В)
Низкий
уровень
(С)
Факт
˃ 0,5
0,3-0,5
˂ 0,3
0,04
Уровень С
˃ 2,0
1,0-2,0
˂ 1,0
0,42
Уровень С
˃ 0,8
0,4-0,8
˂ 0,4
0,23
Уровень С
˃ 0,2
˃ 0,1
0,1-0,2
0,05-0,1
˂ 0,1
˂ 0,05
0,07
0,04
Уровень С
Уровень С
˃ 0,15
0,1-0,15
˂ 0,1
0,708
Уровень А
˃ 1,6
1,0-1,6
˂ 1,0
2,57
Уровень А
˂ 0,5
0,7-0,5
˃ 0,7
0,935
Уровень С
˃ 0,26
0,1-0,26
˂ 0,1
0,065
Уровень С
˃ 0,1
0,05-0,1
˂ 0,05
0,05
Уровень С
Таблица 25 – Кривая финансового потенциала ООО «Техносклад» по
финансовым показателям на конец 2016 г.
Наименование показателя
Высокий
уровень
ФПО (А)
Средний
уровень
ФПО (В)
Низкий
уровень
ФПО (С)
1. Коэффициент финансовой независимости
¤
2. Коэффициент текущей ликвидности
3. Коэффициент срочной ликвидности
¤
¤
4. Коэффициент абсолютной ликвидности
¤
5. Рентабельность всех активов
6. Рентабельность собственного капитала
7. Эффективность использования активов для
производства товара
8. Доля заемных средств в общей сумме
источников
9. Доля свободных от обязательств активов,
находящихся в мобильной форме
10. Доля накопленного капитала
¤
¤
¤
¤
¤
¤
60
Набранные баллы свидетельствуют о том, что платежеспособность
организации и его финансовая устойчивость находятся на низком уровне, и
только за счет увеличения чистой прибыли и снижении суммы активов
предприятие смогло достичь высоких показателей рентабельности (по
рейтингу).
Можно сделать вывод о том, что эффективность производственной
деятельности ООО «Техносклад» снижается, увеличиваются затраты на
производство, снижается как прибыль от продаж, так и балансовая прибыль
организации, при этом у предприятия низкая платежеспособность и финансовая
устойчивость. В этой связи актуальным становится вопрос разработки
стратегии развития предприятия. При этом стабильность предприятия на рынке
при реализации стратегии во многом зависит от правильного подхода к ее
финансовому обеспечению.
61
3 РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ ООО «ТЕХНОСКЛАД» ДЛЯ
ПОВЫШЕНИЯ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ
3.1 Выбор и обоснование стратегии развития ООО «Техносклад»
Деятельность предприятия в современных условиях, характеризующейся
динамичными изменениями экономической и социальной систем, требует
применения подходов и инструментов, обеспечивающих устойчивое развитие
предприятия. На сегодняшний день ООО «Техносклад» не имеет четкой
стратегии развития предприятия, ориентируясь на текущие и оперативные
вопросы организации производственного процесса.
В этой связи возникает потребность в формировании общей концепции
или идеологии стратегии развития предприятия. Решение данной проблемы
возможно при разработке и реализации
алгоритма построения модели
стратегии развития предприятия на перспективу. В рамках общей стратегии
развития предприятия необходимо разработать отдельные финансовые цели,
которые должны быть разбиты по направлениям.
Необходимо определить концептуальные основы разработки стратегии
развития ООО «Техносклад» (рисунок 10).
Таким образом, стратегия направлена на построение эффективной
системы управления деятельностью в перспективе и учетом финансового
обеспечения каждого выбранного мероприятия. Каждый отдельный элемент
финансового управления должен представлять собой набор правил и
инструкций, как следует управлять отдельными процедурами и отражать их в
результатах реализации стратегии.
Для
обеспечения
максимизации
прибыли
ООО
«Техносклад»
необходимо:
- наращивать объем продаж;
- эффективно управлять процессом формирования рентабельности;
- оптимизировать величину запасов;
62
Концептуальные основы разработки стратегии развития
ООО «Техносклад»
Цель
Обеспечение максимизации рыночной стоимости предприятия с
помощью эффективного использования финансовых ресурсов и
построения оптимальных финансовых отношений как на самом
предприятии, так и с контрагентами.
Задачи
Максимизация
прибыли
Повышение ликвидности,
платежеспособности и
финансовой устойчивости
Этапы
Критический анализ предшествующей финансовой политики
Корректировка стратегических целей развития предприятия
Разработка направлений развития предприятия
Определение инструментов и средств достижения главной цели и
определение финансового обеспечения стратегии
Рисунок 10 - Концептуальные основы разработки стратегии развития
ООО «Техносклад»
- контролировать расходы.
Для повышения ликвидности, платежеспособности и финансового
состояния предприятия ООО «Техносклад» необходимо:
- минимизировать финансовые риски;
- синхронизировать денежные потоки;
63
- проводить тщательный анализ контрагентов;
- формировать достаточный объем денежных средств;
- проводить финансовый мониторинг.
Оптимизация политики управления финансами неразрывно связана с
разработкой направлений стратегии развития предприятия (рисунок 11).
Направления стратегии развития ООО «Техносклад»
Участие в программах лизинга
оборудования
Развитие политики продаж
На сайте компании
В офисе продаж
Определение ассортимента
оборудования в лизинг
Создание системы
«покупка в кредит»
Создание интернетмагазина
Средства достижения цели оптимизированной политики по управлению финансами
Создание рабочей группы
над проектом
Работа с банками
Выбор более эффективного метода внедрения
Финансовые инструменты достижения генеральной цели стратегии развития
предприятия
Планирование денежных потоков на развитие каждого направления
Бюджетирование денежных потоков в ходе реализации проектов по
развитию деятельности предприятия
Рисунок 11 – Направления стратегии развития ООО «Техносклад» и
определение средств и инструментов достижения цели оптимизированной
политики по управлению финансами
Так, лизинг
последующего
-
финансовая аренда основных
выкупа.
По
договору
средств с правом
компания-арендодатель
должна
приобрести определенное имущество в собственность у продавца и в
64
последующем предоставить его клиенту за плату на заранее определенный срок
во
временное
пользование.
При
этом
предмет
аренды
находится
в
собственности лизингодателя. После окончания срока договора клиент вправе
выкупить имущество либо вернуть его обратно.
Финансовый лизинг имеет следующие преимущества перед обычным
банковским кредитом:
1) лизинговые платежи уменьшают сумму налога на прибыль;
2) амортизируя предмет лизинга, лизингополучатель уменьшает свою
налоговую базу;
3) с процентов и комиссии по договору лизинга не платится НДС;
4) активы, полученные в лизинг, не могут быть отчуждены налоговыми
органами;
5) нет необходимости в оформлении залога;
6) перенесение части риска на лизингодателя;
7) возможность оплаты лизинговых платежей за счет доходов,
которые будут получены от эксплуатации предмета лизинга.
Это выявляет актуальность использования лизинга для покупателей ООО
«Техносклад». Данные преимущества должны привести к расширению
клиентской базы предприятия.
Вторым направлением стратегии развития ООО «Техносклад» является
внедрение в практику продаж предприятия создание системы «покупка в
кредит» - внедрение возможности выдачи товарного кредита.
ООО «Техносклад» необходимо заключить с банковскими учреждениями
взаимовыгодное сотрудничество и предоставлять товарные кредиты своим
покупателям. Совместно с банковскими продуктами заемщикам могут
предлагаются различные сопутствующие услуги: оформление различного рода
страховок, кредитных карт и прочих услуг. Согласно статье 822 ГК РФ, такая
форма
кредитования
является
заемным
обязательством
при
условиях
предоставления одной стороной для другой товара, определенного по родовым
признакам.
Противоположная
сторона
гарантирует
возврат
товара
в
65
оговоренный ранее срок того же рода и в том же количестве. Такой договор
является возмездным, что подразумевает возможность устанавливать проценты
за использование товара. Форма процентов может быть произвольная: как
денежная, так и натуральная. Такой кредитный договор приемлем при
ситуациях, когда предприятие особенно нуждается в производственном сырье
или материалах и таким образом занимает их.
При этом более эффективным будет предложение ООО «Техносклад»
товаров как в кредит (с оплатой процентов) так и в рассрочку.
При этом схема установления рассрочки происходит следующим
образом: ООО «Техносклад» совместно с банком-партнером разрабатывают
специальные предложения: банк устанавливает минимальную ставку, а ООО
«Техносклад» делает скидку на товар на сумму полной переплаты. В итоге,
конечный потребитель получает желаемый товар в рассрочку.
Для получения данного вида кредита покупатель ООО «Техносклад»,
определившись
с
товаром,
совместно
с
представителем
банка
или
уполномоченным сотрудником магазина заполняет заявку на получение займа.
Для этого обязательно необходим паспорт. Остальной пакет документов
зависит от требований конкретного банка. Обычно требуют предъявить второй
документ (например, загранпаспорт, права, полис ОМС и прочие), но
некоторые банки готовы предоставить товарный кредит только по паспорту.
Заполнение анкеты представляет собой ответы на некоторые вопросы
относительно деятельности и финансового положения предполагаемого
заемщика. Анкета после заполнения отправляется на рассмотрение, которое
занимает не более часа. В случае одобрения происходит процедура подписания
документов.
Банк оплачивают стоимость покупки ООО «Техносклад», а покупатель
производит выплаты ежемесячных платежей уже банку. Оплата происходит
ежемесячно путем занесения на кредитный счет фиксированной суммы. Сумму
и дату платежа можно посмотреть в графике платежей, который входит в пакет
документов по кредиту.
66
Если в назначенный день оплата не поступила, то банк назначает
фиксированную сумму штрафа за факт образования задолженности, а затем
ежедневно на сумму долга начисляются проценты. Просроченный кредит ведет
к попаданию заемщика в черный список, что негативно отражается на его
кредитной истории и затрудняет в дальнейшем получение любого вида кредита.
Схематично процесс внедрения системы «покупка в кредит» в
деятельность ООО «Техносклад» представлен на рисунке 12.
Операции
со
стороны
ООО
«Техносклад»
Определение
ассортимента
товаров для
предоставления
рассрочки
Выбор банка-партнера: изучение
предложений и возможностей
кредитных организаций
Подписание договора о
взаимовыгодном сотрудничестве
Организация рабочего места
банковского консультанта на
территории ООО «Техносклад»
Определение
ассортимента
товаров для
предоставления
продажи в кредит
Продажа товаров в
рассрочку
Формирование специального предложения для товаров
в рассрочку
Операции
со
стороны
банкапартнера
Формирование
кредитного
предложения
Продажа товаров в
кредит
ПОКУПАТЕЛИ ООО «ТЕХНОСКЛАД»
Рисунок 12 – Процесс внедрения системы «покупка в кредит» в
деятельность ООО «Техносклад»
Зачастую многие приравнивают кредит на товар к «экспресс-кредиту»,
который пользуется большой популярностью. Однако товарная форма кредита
67
существенно отличается упрощенной системой и имеет ряд особенностей:
- главная особенность данного вида кредитования – оформление без
визита в офис банка. Товар оформляется в офисе ООО «Техносклад». Заявка
принимается путем заполнения анкеты и отправления данных по интернету
кредитному специалисту;
- оформляет предварительную заявку в офисе сотрудник банка, который
полностью владеет информацией и ответит на все интересующие вопросы;
- товарные кредиты обеспечиваются залогом приобретаемого товара.
Таким образом, в результате невыплаты кредита, банк имеет право
забрать товар. Конечно, на практике такие случаи единичны, так как товар
быстро теряет свою ценность, и продать его становится сложнее.
Третьим направлением развития ООО «Техносклад» является создание
интернет-магазина на сайте предприятия.
На рисунке 13 представлено окно сайта ООО «Техносклад».
Рисунок 13 – Окно сайта ООО «Техносклад»
Данные рисунка 13 свидетельствуют о том, что цветовая гамма, в которой
выполнении сайт ООО «Техносклад»: серо-белая. Вкладки оформлены синим
шрифтом.
68
Анализ работы сайта ООО «Техносклад» выявил ряд недостатков
связанных с оформлением, при работе с клиентами и отсутствие части
функционала сайта.
К недостаткам оформления можно отнести: не яркое: серо-белое
(монотонное)
цветовое
оформление;
сайт
слабо
структурирован
по
направлениям, наличие акций (аукционных товаров) имеет не наглядное
представление, не по всем товарам оформлена цена.
К проблемам функционала сайта относятся такие проблемные зоны как,
отсутствие строки поиска, корзины для формирования заказов посредством
сайта, отсутствие данных о режиме работы по приему и обработки заказов, нет
функции параметрического сравнения, неопределенна цена доставки.
К недостаткам при работе с клиентами относятся: некорректное
обращение к покупателям: есть:
«Для уточнения цен на стеллажное
оборудование пожалуйста свяжитесь с нами» Должно быть: «оставьте удобные
для Вас контакты и мы свяжемся с Вами», отсутствие возможности оставить
отзыв, отсутствие ведения статистики просмотров
Данные факты требуют от руководства ООО «Техносклад» разработать
направления модернизации работы сайта, экономически выявить наиболее
перспективные направления совершенствования работы в интернете.
Это требует от предприятия определения новых путей развития интернетпродаж, оценивая решения вопросов не только путем их выявления, но и изучая
их трудозатратность материальных ресурсов, оценивая их возможность
внедрения в практику ООО «Техносклад».
Так, одной из актуальнейших вопросов по оптимизации работы
предприятия является модернизация сайта. При этом необходимо отметить, что
существующее решение малоинформативное и неудобно для Интернетторговли: формирования заказов через интернет. Сейчас клиенты могут только
ознакомиться с продукцией ООО «Техносклад», а заказ и приобретение товаров
возможно только после телефонного звонка. Это требует от руководства
определения конкретных мероприятий по модернизации сайта.
69
Мероприятия для совершенствования работы сайта ООО «Техносклад»
можно реализовать несколькими способами. (рисунок 14).
Варианты реализации мероприятий по модернизации сайта,
с целью увеличения интернет-продаж ООО «Техносклад»
Внедрения в штат
предприятия WEBпрограммиста
Использование услуг
специализированных фирм,
например студии «Орелсайт»
Альтернативные решения
Создание интернет-магазина на
облачном SAAS-сервис
интернет-магазинов
SHOP2YOU.RU
Создание интернет-магазина на
платформе для открытия
интернет-магазинов
AdvantShop
Рисунок 14 – Варианты реализации мероприятий по модернизации сайта,
с целью увеличения интернет-продаж ООО «Техносклад»
Так, для решения вопросов по модернизации сайта, с целью увеличения
интернет-продаж ООО «Техносклад» может использовать как минимум 4
варианта решения проблемы.
ООО «Техносклад» может внедрить в штат программиста, который будет
заниматься оптимизацией работы сайта или использовать для этого услуги
специализированных компаний. Так, студия Орелсайт работает на орловском
рынке разработки, создания и продвижения сайтов с 2003 года и в настоящий
момент достаточно хорошо зарекомендовала себя на орловском рынке ИТуслуг.
Также одним из альтернативных вариантов увеличения интернет-продаж
для ООО «Техносклад» может стать решение о преобразовании сайта компании
в интернет-магазин или открытия нового интернет-магазина на другой
платформе. ООО «Техносклад» может организовать интернет-магазин на
70
платформе
для открытия интернет-магазинов AdvantShop и на облачном
SAAS-сервис интернет-магазинов SHOP2YOU.RU.
Выбор именно этих компаний основан на опыте и успехе внедрения
проектов в деятельность самых различных предприятий, в особенности
промышленных.
Компания ООО «АйТи-Матрикс» предлагает предпринимателям мощный
инструмент для ведения бизнеса — облачный SAAS-сервис интернет-магазинов
SHOP2YOU.RU.
обеспечения
Сервис SHOP2YOU.RU
производства
ООО
создан
на
базе
"АйТи-Матрикс",
программного
работает
на
высокопроизводительных и надежных серверах, размещенных в современных
датацентрах.
Открыть
интернет-магазин
ООО
«Техносклад»
может
на
сервисе SHOP2YOU.RU, не обладая специальными навыками, возможно
индивидуальное развитие функциональности интернет-магазинов с целью
реализации всех необходимых бизнес-процессов.
Платформа для открытия интернет-магазин AdvantShop также предлагает
много вариантов создания интернет-магазина.
Компания AdvantShop более 9 лет занимается созданием интернетмагазинов и имеет большой опыт в подборе необходимого хостинга.
При
этом
предложенные
мероприятия
по
работе
сайта
ООО
«Техносклад» не являются единственными. Работу в данном направлении
необходимо проводить постоянно.
Таким образом, были выявлены основные направления, средства и
инструменты достижения цели оптимизированной политики по управлению
финансами ООО «Техносклад».
71
3.2 Финансовое обеспечение реализации конкурентоспособной стратегии
предприятия
Выявление резервов предприятия и их использование для достижения
увеличения результатов деятельности – прибыли позволит увеличить как
внутренний, так и внешний масштаб деятельности ООО «Техносклад».
Последовательным и необходимым этапом является увеличение каналов сбыта
товаров, более глубокое продвижение их на рынок. При этом расширение
масштабов деятельности требует от руководства оптимизации организации
финансов предприятия.
Для разработки конкурентоспособной стратегии ООО «Техносклад» и еѐ
финансового обеспечения необходимо:
- сформировать план продаж и прогноз развития на 2018-2020 гг. по
продажам через все способы продаж ООО «Техносклад»;
- сформировать затраты на создание проектов;
- рассчитать маржинальный доход,
точку безубыточности, порог
рентабельности;
- сформировать план по прибыли и баланс денежных расходов и
поступлений;
- определить эффективность от внедрения каждого направления и общую
эффективность от предложенных мероприятий по оптимизации организации
финансов ООО «Техносклад».
На начальном этапе
оценки эффективности по новым проектам
необходимо определить план продаж товаров ООО «Техносклад» на 2018- 2020
гг. За исходные данные планирования используем данные по выручке от
реализации в 2016 г. Так, согласно данным разработчиков используемых
сервисов и платформ и статистиков-аналитиков предложенные мероприятия по
оптимизации интернет-продаж прибыль после модернизации сайта уже в
первый год должна увеличиться в два раза. В дальнейшем план продаж должен
расти с темпом роста 115% (ежегодное увеличение 15%).
72
При этом продажи при участии в программах лизинга планируются
меньше, чем посредством других способов продажи. Это связано со
сложностью использования данной схемы и продажи от данного способа будут
осуществляться не часто - это связано с тем, что в лизинг могут использоваться
только комплекты полного оснащения складов (с высокой стоимостью
комплекса оборудования).Также на прогнозирование объемов продаж
при
участии в программах лизинга повлиял тот факт, что в Орловской области
лизинг относительно не развит по сравнению с другими регионами России.
План продаж посредством лизинга установлен в размере 3 % - на 2019 г., и 5 %
- на 2020 – 2020 гг.
План продаж посредством продажи в кредит или рассрочку установлен в
размере 5 % на 2019 г. – от объема продаж от традиционной формы продаж и
10 % - на 2020 – 2020 г.
Результаты расчетов плана по реализации представлены в таблице 26.
Таблица 26 – План по объему продаж ООО «Техносклад» на 2018 - 2020 гг.
Способ продажи
Продажи через магазин:
Общий объем продаж, тыс. руб.
План продаж (к прошлому году), %
Доля продаж от общего объема продаж, %
Продажи через сайта / интернет-магазина:
Общий объем продаж, тыс. руб.
План продаж (к прошлому году), %
Доля продаж от общего объема продаж, %
Продажи посредством предоставления
кредитов:
Общий объем продаж, тыс. руб.
Доля продаж от объема продаж через магазин,
%
Продажи при участии в программах лизинга:
Общий объем продаж, тыс. руб.
Доля продаж от объема продаж через магазин,
%
Общий объем продаж, тыс. руб.
Факт
2016 г.
211 404
82
46 406
18
257 810
2018 г.
План
2019 г.
2020 г.
243 115
115
68
279 582
115
67
321 519
115
67
92 812
200
26
107 105
115
26
123 170
115
26
12 156
27 958
32 152
5
10
10
7 293
2 549
2 549
3
355 375
5
417 193
5
479 390
73
В целом увеличение продаж ООО «Техносклад» будет достигаться как за
счет узнаваемости компании с помощью рекламных коммуникаций. При этом
реклама должна проводиться за счет как разных средств, так и в течении всего
трехлетнего планируемого периода.
Сформированный
план
продаж,
требует
определения
плана
по
производству, для этого считается, что средневзвешенная цена 1 т. продукции
не изменится. Таким образом, при расчете не будет учитыватся инфляционное
изменение цен ни на продукцию ООО «Техносклад», так и на сырье и проч.
затраты на производство.
Производственный план представлен в таблице 27.
Таблица 27 – Производственный план ООО «Техносклад» на 2018 - 2020 гг.
Показатель
Объем продаж, тыс. руб.
Средневзвешенная цена 1 т. продукции,
руб.
Объем производства, т продукции
Выше
приведенные
таблицы
Факт
2016 г.
257 810
44 705,9
5 766,8
2018 г.
355 375
План
2019 г.
417 193
2020 г.
479 390
44 705,9
7 949,2
44 705,9
9 332,0
44 705,9
10 723,2
произвести
расчет
позволяют
производственной себестоимости продукции. Для этого было учтено, что
материальные затраты, затраты на оплату труда производственного персонала и
прочие затраты на 1 единицу продукции (т) в 2018 – 2020 гг. не изменятся и
останется на уровне 2016 г.
При этом затраты на управленческий персонал – остается на уровне 2016
г. (индексация заработной также не производится).
Отчисления на социальные нужды составляет 30 % от затрат на оплату
труда.
В целом, можно сделать вывод о том, что при увеличении продаж, объем
по производству и себестоимость продукции увеличивается.
74
Таблица 28 – Производственная себестоимость продукции ООО
«Техносклад» на 2018 - 2020 гг.
Факт 2016 г.
2018 г.
2019 г.
2020 г.
сумма, на
сумма,
на
сумма, на
тыс.
ед.
тыс.
на ед. сумма,
ед.
тыс.
ед.
руб.
прод. руб.
прод. тыс. руб. прод. руб.
прод.
Статья затрат
Материальные
затраты
97 481
Затраты на оплату
труда
48 547
в т. ч.
управленческий
персонал
11 408
производственный
персонал
37 139
Отчисления на
социальные
нужды
14 564
Амортизация
1 281
Прочие затраты
70 908
Производственная
себестоимость
232 781
16,9
134 372
16,9
157 746
16,9
181 263
16,9
8,4
62 602
7,9
71 509
7,7
80 469
7,5
0,0
2,0
11 408
1,4
11 408
1,2
11 408
1,1
6,4
51 194
6,4
60 101
6,4
69 061
6,4
2,5
0,2
12,3
18 781
884
97 742
2,4
0,1
12,3
21 453
621
114 747
2,3
0,1
12,3
24 141
468
131 853
2,3
0,0
12,3
40,4
314 380
39,5
366 075
39,2
418 193
39,0
Произведем расчет по валовой прибыли ООО «Техносклад» на 2018 2020 гг. (таблица 29).
Таблица 29 – План по валовой прибыли ООО «Техносклад» на 2018 2020 гг.
Показатель
Выручка от реализации, тыс. руб.
Себестоимость продаж, тыс. руб.
Валовая прибыль, тыс. руб.
Факт
2016 г.
257 810
232 781
25 029
2018 г.
355 375
314 380
40 995
План
2019 г.
417 193
366 075
51 118
2020 г.
479 390
418 193
61 197
Для дальнейшего расчета прибыли по проекту необходимо рассчитать
коммерческие затраты. В них будут входить затраты на модернизацию сайта и
затраты на рекламу.
Для определения оптимальной суммы расходов на модернизацию сайта
необходимо изучить расходы при использовании каждого варианта решения
проблемы по модернизации сайта ООО «Техносклад» в течении года.
75
Так при приеме WEB-программиста затраты предприятия составят:
- оплата труда (заработная плата);
- дополнительные затраты на страховые взносы (30 % - от ФОТ);
- затраты на продвижение сайта в интернете (таблица 30).
Таблица 30 – Затраты ООО «Техносклад» при внедрении в штат WEBпрограммиста, тыс. руб.
Затраты
В месяц
В год
Заработная плата (в т. ч. НДФЛ)
28
336
Расходы на страховые взносы во внебюджетные фонды
8,4
100,8
2
24
38,4
460,8
Продвижение сайта в интернете (до 5 слов)
Итого
Таким образом в год затраты ООО «Техносклад»
при приеме WEB-
программиста в год составят 460,8 тыс. руб.
Изучим затраты при использовании услуг студии Орелсайт (таблица 31).
Таблица 31 – Затраты ООО «Техносклад» при использовании услуг
студии Орелсайт, руб.
Затраты на услуги
Сопровождение
Администирование
Апгрейд сайта
Дополнительные модули
Фото галерея
Поиск по сайту
Обратная связь с файлами
Авторизация
Дополнительные затраты
Продвижение сайта в
интернете (до 5 слов)
Итого
Первоначальные
затраты
1500
1500
6000
В месяц
-
В год
-
Всего
1500
1500
6000
2500
1200
1000
2000
-
-
2500
1200
1000
2000
15700
2000
24000
24000
24000
39700
76
Таким образом, при использовании услуг студии Орелсайт предприятия
за год затратит 39,7 тыс. руб.
Альтернативными
вариантами
решения
вопросов
по
увеличению
интернет-продаж ООО «Техносклад» является создание интернет-магазина на
облачном SAAS-сервисе интернет-магазинов SHOP2YOU.RU
и платформе
AdvantShop. При этом рассмотрим затраты при аренде интернет-магазина и его
покупке.
На официальном сайте ООО «АйТи-Матрикс» указана цена за открытие и
аренду магазина с дизайном заказчика. При этом рекомендуется использовать
такое решение как Advanced: максимальные возможности, индивидуальные
доработки, учитывающие пожелания заказчика (таблица 32).
Таблица 32 – Затраты ООО «Техносклад» при аренде/покупке интернетмагазина с помощью решения Advanced на облачном SAAS-сервисе интернетмагазинов SHOP2YOU.RU, тыс. руб.
Решение
Аренда
в месяц
в год
Advanced: максимальные возможности,
индивидуальные доработки, учитывающие
пожелания Заказчика
От 2,5
От 30
Покупка
От 35
Так, аренде интернет-магазина на облачном SAAS-сервисе интернетмагазинов SHOP2YOU.RU в год составит от 30 тыс. руб., покупка – от 35 тыс.
руб.
При этом необходимо отметить, что точная стоимость и характеристики
создаваемого интернет-магазина достаточно расплывчаты.
При аренде/открытии интернет-магазина на платформе AdvantShop
разработчиками предлагаются спец условия: при аренде интернет-магазина на
12 мес. предлагается скидка в размере 15 %.
Стоимость аренды и покупки интернет-магазина и его характеристики на
платформе AdvantShop представлены в таблице 33.
77
Таблица 33 - Стоимость аренды и покупки интернет-магазина и его
характеристики на платформе AdvantShop
Аренда, руб.
в месяц в год
Характеристики интернет-магазина
25 000 товаров
10GB диск
23 бесплатных модуля
Телефония
Интеграция с Google.Analytics, Яндекс.Метрика
Мобильная версия
Теги
Возможность доработок
Яндекс.Маркет
Лендинги
Разделение прав
Свои статусы заказов
Настраиваемые поля в форме заказа
CRM: 3 менеджера
Досье клиента
Глубокая аналитика
1С-интеграция
Мобильный кабинет менеджера
Бонусная система/система лояльности
3392
40698
Так одним из основных преимуществ ценообразования разработчиков
платформе
AdvantShop
является
максимальная
прозрачность
при
формировании цен для определенных характеристик.
Таким образом, затраты на модернизацию сайта ООО «Техносклад» в год
необходимо 501,5 тыс. руб.: затраты на внедрение в штат WEB-программиста и
продвижение (460,8 тыс. руб.) и аренда интернет-магазина на платформе
AdvantShop (40,7 тыс. руб.).
Далее
необходимо
произвести
расчет
затрат
на
рекламные
коммуникации: составить годовую смету затрат ООО «Техносклад» (таблица
34).
Необходимо отметить, что ежемесячное использование каждого вида
рекламы необоснованно увеличит объемы затрат на рекламные коммуникации
и ООО «Техносклад» должно комбинировать разные виды.
Таким образом, ежегодные коммерческие расходы составят 745,5 тыс.
руб. (501,5 тыс. руб. – на модернизацию сайта и 244 тыс. руб.).
78
Таблица 34 - Годовая смета затрат ООО «Техносклад» на рекламные коммуникации (медиа-план)
В руб.
месяц
Показатель
1
Реклама в газете
"Моя реклама"
Реклама в газете
"Из рук в руки"
+ Бизнес регион
Реклама на
телевидении на
общероссийских
и
местныхканалах
: изготовление
ролика
Стоимость
выпуска ролика
Щитовая
реклама
Итого в месяц
январ
ь
2
феврал
ь
3
8233
8233
март
4
8233
5300
3000
3000
апрел
ь
5
5300
3000
15000
июнь
7
26533
23533
ноябрь
12
декабрь
13
Итого
в год
14
8233
8233
65861
5300
37100
3000
3000
21000
15000
15000
60000
31533
60000
24396
1
август
9
8233
8233
8233
8233
5300
5300
5300
5300
3000
3000
10000
11233
сентябр
ь
10
июль
8
15000
10000
18000
май
6
23300
8233
10000
10000
18300
41533
13533
октябр
ь
11
10000
10000
18233
10000
79
Необходимо отметить, что формируемая стратегия развития ООО
«Техносклад» должна опираться на результаты деятельности предприятия в
прошлом. В ранее проведенном анализе было выявлено наличие большой
кредиторской задолженности и появление на конец 2016 г. заемных средств
(кредитов). При этом у предприятия низкая платежеспособность, ликвидность
и финансовая устойчивость, а это в совокупности свидетельствует о низком
финансовом потенциале организации. В этой связи в финансовые потоки по
реализации стратегии необходимо включить оттоки средств на погашение
кредитов и кредиторской задолженности.
План по погашению ранее сформировавшихся обязательств на 2018 –
2020 г. представлен в таблице 35.
Таблица 35 - План по погашению ранее сформировавшихся обязательств
ООО «Техносклад» на 2018 – 2020 гг.
Показатель
Погашение заемных средств
Остаток на конец года
Погашение кредиторской задолженности
Остаток на начало года
Остаток на конец года
2018 г.
15 000
0
1 752
79 202
77 450
План
2019 г.
0
0
26 090
77 450
51 360
2020 г.
0
0
35 265
51 360
16 095
Возможности погашения ранее сформировавшихся обязательств ООО
«Техносклад» в ходе реализации стратегии развития на 2018 – 2020 гг. требуют
четкого определения объема оттоков, сравнения их с притоками и отределения
итого сальдо по проекту.
Состав и структура оттоков в процессе реализации стратегии развития
ООО «Техносклад» в 2018 – 2020 гг. представлены в таблице 36. Данные
таблицы 36 свидетельствуют о том, что в целом, наращивая объемы
производства и реализации продукции, предприятие может увеличивать
объемы погашения задолженностей сформированных ранее. При этом в первый
год реализации проекта предприятию рекомендуется сперва погасить ранее
взятый кредит (15000 тыс. руб.) и часть кредиторской задолженности.
80
Таблица 36 - Состав и структура оттоков в процессе реализации стратегии
развития ООО «Техносклад» в 2018 – 2020 гг.
Показатель
Отток денежных средств от
операционной деятельности
в том числе:
поставщикам (подрядчикам) за сырье,
материалы, работы, услуги
в т.ч:
по операционной деятельности
на погашение кредиторской
задолженности ранее возникшей
в связи с оплатой труда работников
налоги и сборы
прочие платежи
Отток денежных средств от
финансовых операций
в том числе:
в связи с погашением кредитов и
займов
Общий объем оттоков денежных
средств
2018 г.
сумма,
уд.
тыс.
вес,
руб.
%
2019 г.
сумма,
уд.
тыс.
вес,
руб.
%
2020 г.
сумма,
уд.
тыс.
вес,
руб.
%
336 311
95,7
412 501
100,0
473 974 100,0
136 124
38,7
183 836
44,6
216 528
45,7
134 372
38,2
157 746
38,2
181 263
38,2
1 752
62 602
19 797
117 788
0,5
17,8
5,6
33,5
26 090
71 509
22 626
134 531
6,3
17,3
5,5
32,6
35 265
80 469
25 494
151 483
7,4
17,0
5,4
32,0
15 000
4,3
-
-
-
-
15 000
4,3
-
-
-
-
351 311
100
412 501
100
473 974 100,0
В 2020 г. объем денежных средств идущих на сформированные
обязательства составит 7,4 % от всех оттоков денежных средств.
На заключительном этапе рассмотрения финансовой составляющей
стратегии необходимо изучить конечное сально до проекту:
после расчета
притоков и оттоков при реализации проекта (таблица 37).
Таблица 37 – Финансовые потоки при реализации стратегии развития
ООО «Техносклад» на 2018 – 2020 гг.
Показатель
Притоки по реализации проекта
Общий объем оттоков денежных
средств
Конечное сальдо по проекту
2018 г.
+355 375
План
2019 г.
+417 193
2020 г.
+479 390
-351 311
+4 065
-412 501
+4 692
-473 974
+5 415
81
Данные таблицы 37 свидетельствуют о том, что при реализации проекта в
каждом году отмечается положительное сальдо финансовых потоков, а это
свидетельствует, что предприятию не нужны будут новые заемные средства из
внешних источников.
3.3 Оценка экономической эффективности предлагаемых мероприятий
Для оценки эффективности стратегии развития ООО «Техносклад»
необходимо сформировать прогнозный план по формированию чистой
прибыли, предложить трансформацию обязательств предприятия, оценить
финансовый потенциал предприятия в результате реализации предлагаемых
стратегических направлений.
Изучим формирование чистой прибыли предприятия (таблица 38).
Таблица 38 – План по чистой прибыли ООО «Техносклад» на 2018 –
2020 гг.
Показатель
Выручка от реализации, тыс. руб.
Себестоимость продаж, тыс. руб.
Валовая прибыль, тыс. руб.
Коммерческие расходы, тыс. руб.
Управленческие расходы, тыс. руб.
Прибыль от продаж, тыс. руб.
Проценты к уплате, тыс. руб.
Прочие расходы, тыс. руб.
Балансовая прибыль, тыс. руб.
Налог на прибыль и иные
аналогичные платежи, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
Факт
2016 г.
257 810
232 781
25 029
18417
6612
2700
3912
2018 г.
355 375
314 380
40 995
745
18 417
21 833
16 752
5 081
391
3521
1 016
4 065
План
2019 г.
417 193
366 075
51 118
745
18 417
31 955
2020 г.
479 390
418 193
61 197
745
18 417
42 034
26 090
5 865
35 265
6 769
1 173
4 692
1 354
5 415
Для расчета чистой прибыли предполагалось, что управленческие
расходы на весь период не будут превышать уровня 2016 г.
Данные таблицы 38 свидетельствуют о том, что при реализации
82
разработанной
стратегии
предприятия
предприятие
сможет
добиваться
увеличения не только объемов производства и продаж продукции, но достигать
увеличения чистой прибыли.
Изучим трансформацию обязательств предприятия и прочих источников
средств предприятия в 2018 – 2020 гг. (таблица 39).
Таблица 39 – Источники средств ООО «Техносклад» в 2018 – 2020 гг.
Показатели
1. Собственный
капитал
в т. ч.
нераспределенная
прибыль
2. Заемный капитал
2.1. Долгосрочные
кредиты
2.2. Краткосрочные
кредиты
2.3. Кредиторская
задолженность
ИТОГО
ИСТОЧНИКИ
СРЕДСТВ (баланс)
2018 г.
2019 г.
начало года
на конец года на конец года
сумма, уд. сумма,
сумма, уд.
тыс.
вес,
тыс.
уд.
тыс.
вес,
руб.
%
руб.
вес, %
руб.
%
2020 г.
на конец года
сумма,
уд.
тыс.
вес,
руб.
%
6539
6,5
10 604
12,0
15 296
22,9
20 711
56,3
6529
94202
6,5
93,5
10 594
77450
12,0
88,0
15 286
51 360
22,9
77,1
20 701
16 095
56,2
43,7
-
-
-
-
-
-
-
-
15000
14,9
-
-
-
-
-
-
79202
78,6
77 450
88,0
51 360
77,1
16 095
43,7
100741 100,0
88054
100,0
66656
100,0
36806
100,0
Данные таблицы 39 свидетельствует, что при переводе чистой прибыли в
собственный капитал: в нераспределенную прибыль объем собственных
источников предприятия увеличивается, и его доля в общем объеме составит
56,3%.
При этом объем кредиторской задолженности снизится с уровня 78,6 %
до 43,7 % - на конец 2016 г.
Для оценки эффективности финансового обеспечения стратегии развития
изучим динамику финансовых показателей для определения финансового
потенциала ООО «Техносклад» в 2018 – 2020 гг. (таблица 40).
По данным таблицы 40
проведем рейтинговую оценку финансового
83
потенциала ООО «Техносклад» по финансовым показателям.
Таблица 40 – Динамика финансовых показателей для определения
финансового потенциала ООО «Техносклад» в 2018 – 2020 гг.
Наименование показателя
1. Коэффициент финансовой независимости
2. Коэффициент текущей ликвидности
3. Коэффициент срочной ликвидности
4. Коэффициент абсолютной ликвидности
5. Рентабельность всех активов
6. Рентабельность собственного капитала
7. Эффективность использования активов для
производства товара
8. Доля заемных средств в общей сумме
источников
9. Доля свободных от обстоятельств активов,
находящихся в мобильной форме
10. Доля накопленного капитала
2018 г.
0,120
1,082
0,378
0,066
0,043
0,474
2019 г.
0,229
1,227
0,570
0,100
0,061
0,362
2020 г.
0,563
2,091
1,820
0,320
0,105
0,301
4,036
6,259
13,025
0
0
0
0,952
0,120
0,946
0,229
0,914
0,562
Для этого представим таблицу 41.
Таблица 41 – Рейтинговая оценка финансового потенциала ООО
«Техносклад» по финансовым показателям в 2018 – 2020 гг.
Наименование показателя
1. Коэффициент
финансовой
независимости
2. Коэффициент текущей
ликвидности
3. Коэффициент срочной
ликвидности
4. Коэффициент
абсолютной ликвидности
5. Рентабельность всех
активов
6. Рентабельность
собственного капитала
7. Эффективность
использования активов
для производства товара
8. Доля заемных средств в
общей сумме источников
9. Доля свободных от
обстоятельств активов,
находящихся в
мобильной форме
10. Доля накопленного
капитала
Высокий Средний Низкий
уровень уровень уровень
(А)
(В)
(С)
˃ 0,5
0,3-0,5
˂ 0,3
˃ 2,0
1,0-2,0
˂ 1,0
˃ 0,8
0,4-0,8
˂ 0,4
˃ 0,2
0,1-0,2
˂ 0,1
˃ 0,1
0,05-0,1
˂ 0,05
˃ 0,15
0,1-0,15
˂ 0,1
˃ 1,6
1,0-1,6
˂ 1,0
˂ 0,5
0,7-0,5
˃ 0,7
˃ 0,26
0,1-0,26
˂ 0,1
˃ 0,1
0,05-0,1
˂ 0,05
Оценка уровня
2018 г.
2019 г.
2020 г.
Уровень
С
Уровень
В
Уровень
С
Уровень
С
Уровень
С
Уровень
А
Уровень
С
Уровень
В
Уровень
В
Уровень
В
Уровень
В
Уровень
А
Уровень
А
Уровень
А
Уровень
А
Уровень
А
Уровень
А
Уровень
А
Уровень Уровень Уровень
А
А
А
Уровень Уровень Уровень
А
А
А
Уровень Уровень Уровень
А
А
А
Уровень Уровень Уровень
А
А
А
84
Данные таблицы 41 свидетельствуют о том, что если в 2018 г. уже по
коэффициенту текущей ликвидности рейтинг перешел на уровень Б и таким
показателям как: эффективность использования активов для производства
товара, доля заемных средств в общей сумме источников, доля свободных от
обстоятельств активов, находящихся в мобильной форме, доля накопленного
капитала – на уровень А. То уже на конец 2020 г. ООО «Техносклад» имеет
высокий финансовый потенциал для дальнейшего развития и принятия новых
координальных мер по расширению ассортиментной линейки, увеличению
производственных площадей, выходу на новые рынки и проч.
О правильности приведенных выводов свидетельствует данные рисунка 15.
Рисунок 15 – Кривая финансового потенциала ООО «Техносклад» в 2018
- 2020 гг.
На заключительном этапе необходимо изучить эффективность внедрения
85
системы «покупка в кредит» необходимо не только со стороны выгод для ООО
«Техносклад» но и для каждого участника данного процесса (рисунок 16).
СИСТЕМА «ПРОДАЖА ТОВАРОВ В КРЕДИТ»
Продажа товаров в
рассрочку
Продажа товаров в
кредит (под проценты)
Эффективность для
покупателей
Эффективность для
банка-партнера
Приобретение товаров при
отсутствии средств для оплаты
полной стоимости
Упрощенная
система одобрения
кредита
Увеличение
кредитного
портфеля банка
Эффективность для
ООО «Техносклад»
Повышение
уровня
продаж
Продажа товаров с
минимальным риском
неоплаты
Увеличение
оборачиваемости
запасов
Увеличение
оборотного
капитала
ЭФФЕКТИВНОСТЬ ОТ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
Рисунок 16 – Эффективность внедрения системы «покупка в кредит» в
деятельность ООО «Техносклад»
Таким образом, предлагаемые мероприятия позволят ООО «Техносклад»
успешно конкурировать на рынке продажи металлических конструкций для
оснащения складов, шиномантажных, гаражей, магазинов и проч., реализовать
поставленные цели стратегии развития ООО «Техносклад».
Общая эффективность от внедрения направлений стратегии развития
ООО «Техносклад» представлена на рисунке 17.
86
Предоставление максимально
широкого спектра
возможностей приобретения
товаров
Увеличение
объемов
реализации
и прибыли
предприятия
Расширение клиентской базы,
привлечение новых клиентов
через интернет и посредством
продаж товаров в кредит,
рассрочку
Эффективность по
реализации стратегии
развития ООО «Техносклад»
Повышение узнаваемости
предприятия
Увеличение
финансового
потенциала
Усиление позиций на рынке
Повышение эффективности стратегического
управления предприятием
Рисунок 17 - Общая эффективность от внедрения направлений стратегии
развития ООО «Техносклад»
Таким образом, можно сделать вывод о том, что предложенные
мероприятия позволят ООО «Техносклад» расширить клиентскую базу,
увеличить объем доходов,
рентабельность деятельности, а как следствие
прибыль предприятия, оптимизировав при этом работу ООО «Техносклад» в
направлении оптимизации финансового состояния предприятия. В этом
заключается важность разработанных предложений и выявляется актуальность
их внедрения в деятельность ООО «Техносклад».
87
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В выпускной квалификационной работе было изучено финансовоэкономическое состояние и стратегическое положение предприятия на рынке,
для формирования стратегии развития предприятия на материалах ООО
«Техносклад».
Основным видом деятельности является производство строительных
металлических конструкций. ООО «Техносклад»
осуществляет следующие
виды деятельности: производство прочих готовых металлических изделий;
деятельность агентов, специализирующихся на оптовой торговле товарами, не
включенными в другие группировки; прочая оптовая торговля; розничная
торговля вне магазинов; розничная торговля по заказам.
В ходе анализа использования ресурсов предприятия было выявлено
снижение экономической эффективности использования основных средств,
трудовых ресурсов. При этом необходимо отметить, что функционирующее
более 10 лет предприятие занимается постоянным обновлением основных
средств для увеличения объемов производства и использования современных
технологий производства, при этом отмечается достаточно эффективная
политика управления оборотных средств – средств труда.
Оценка
финансовых
результатов
выявила,
что
эффективность
производственной деятельности ООО «Техносклад» снижается, увеличиваются
затраты на производство, снижается как прибыль от продаж, так и балансовая
прибыль организации, при этом у предприятия низкая платежеспособность,
ликвидность и финансовая устойчивость.
При этом финансовый потенциал предприятия низкий. В этой связи
актуальным становится вопрос разработки стратегии развития предприятия.
Стабильность предприятия на рынке при реализации стратегии во многом
зависит от правильного подхода к ее финансовому обеспечению.
При этом прежде, чем выбрать оптимальный источник финансирования
инвестиционных
проектов
стратегии
развития,
необходимо
провести
88
экономическую эффективность предложенных мероприятий.
Деятельность предприятия в современных условиях, характеризующейся
динамичными изменениями экономической и социальной систем, требует
применения подходов и инструментов, обеспечивающих устойчивое развитие
предприятия.
На сегодняшний день ООО «Техносклад» не имеет четкой стратегии
развития предприятия, ориентируясь на текущие и оперативные вопросы
организации производственного процесса.
В этой связи возникает потребность в формировании общей концепции
или идеологии стратегии развития предприятия.
Разработанная стратегия направлена на построение эффективной системы
управления деятельностью в перспективе и учетом финансового обеспечения
каждого выбранного мероприятия.
В качестве направлений стратегии развития ООО «Техносклад» были
выявлены следующие мероприятия:
- развитие политики продаж за счет:
- участие в программах лизинга;
- создание системы «покупка в кредит»;
- создание интернет-магазина на сайте компании.
Предлагаемые мероприятия позволят ООО «Техносклад»
успешно
конкурировать на рынке продажи металлических конструкций для оснащения
складов,
шиномантажных,
гаражей,
магазинов
и
проч.,
реализовать
поставленные цели стратегии развития ООО «Техносклад».
В
ходе
разработки
стратегии
был
разработан
план
продаж,
формирования и распределения прибыли. Определены финансовые потоки по
проекту, финансовые показатели, выявлено изменение в источниках средств
предприятия и определен финансовый потенциал.
Таким образом, предложенные мероприятия позволят ООО «Техносклад»
расширить клиентскую базу, увеличить объем продаж и ее рентабельность,
оптимизировав
при
этом
работу
сотрудников
ООО
«Техносклад»
в
89
направлении
оптимизации
финансовый
потенциал
организации
предприятия.
финансов,
В
этом
позволив
увеличить
заключается
важность
разработанных предложений и выявляется актуальность их внедрения в
деятельность ООО «Техносклад».
90
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1.
Агафонова М.С., Кулешова И.С., Большунова И.С. Выбор стратегии
производственного менеджмента на предприятии // Научно-методический
электронный журнал «Концепт». – 2017. – Т. 2. – С. 422–426.
2.
Андрианов
В.А.
Конкурентоспособность
России
в
мировой
экономике/ В.А. Андрианов // Экономист. –2015. –№ 10. –C.919.
3.
Артур А., Стрикленд А. Стратегический менеджмент: концепции и
ситуации для анализа, 12 –е изд./Пер. с англ.- М: Вильямс, 2014. – 928 с.
4.
Блинов А.О. Теория менеджмента / А.О. Блинов, Н.В. Угрюмова. –
М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2014. – 304с.
5.
Брусов П.Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование /
П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. – М.: Кнорус, 2013. – 232с.
6.
Варламова, Т.П. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Т.П.
Варламова, М.А. Варламова. М.: Дашков и К, 2015. –304 c.
7.
Гаврилова, А.Н. Финансовый менеджмент / А.Н. Гаврилова [и д.р.].
– М.: КноРус, 2013. – 432с.
8.
Гершун А., Горский М. Технологии сбалансированного управления.
– М: Олим-Бизнес, 2013. – 416 с.
9.
Гершун А., Горский М. Технологии сбалансированного управления.
– М: Олим-Бизнес, 2013. – 416 с.
10.
Гузков
И.В.
Тенденции
изменения
конкурентоспособности
отечественной продукции / И.В. Гузков, Н.Н.Типова // Маркетинг. –2015.–№1.
–C. 29-35.
11.
Данилова
Н.П.
Проблемы
финансового
обеспечения
конкурентоспособности предприятия // Научно-методический электронный
журнал «Концепт». – 2017. – Т. 39. – С. 421–429.
12.
Жилкина Е. А., Борцова Д. В. Влияние факторов внешней среды
предприятия на эффективность управленческих решений // Проблемы
современной экономики: материалы V Междунар. науч. конф. (г. Самара,
91
август 2016 г.). — Самара: АСГАРД, 2016. — С. 88-91.
13.
Зайков
В.П.
Финансовый
менеджмент:
теория,
стратегия,
организация / В.П. Зайков, Е.Д. Селезнѐва, А.В. Харсеева. М.: Вузовская книга,
2016. –340 c.9.Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред.
В.Я.Горфинкеля, Е.М. Купрякова. –М.: ЮНИТИ, 2015. –367 с.
14.
Зуб А.Т. Стратегический менеджмент: теория и практика: учебное
пособие для вузов. – М: Аспект Пресс, 2014. – 415 с.
15.
Каплан Р.С, Нортон Д.П. Стратегические карты. Трансформация
нематериальных активов в нематериальные результаты /Пер с англ. – М:
Олимп-Бизнес, 2015. – 512 с.
16.
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В.
Ковалев. – М.: Проспект, 2013. – 304с.
17.
Косолапова М.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности
/ М.В. Косолапова, В.А. Свободин. – М: Дашков и Ко, 2014. – 248с.
18.
Кычанов
интгерированного
Б.И.
Финансовое
планирования
на
планирование
предприятии
/Б.И.
как
элемент
Кычанов,
Е.В.
Храпова//Финансовый менеджмент. – 2013. -№5.-С.31-38.
19.
Малюк
В.И.
Стратегический
менеджмент.
организация
стратегического развития: Учебник и практикум для бакалавриата и
магистратуры / В.И. Малюк. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 361 c.
20.
Маслова Е.Л. Менеджмент / Е.Л. Маслова.- М.: Дашков и Ко, 2015.
– 336с.
21.
Методы принятия управленческих решений. Количественный подхо
д: /под. ред. А.А. Кочкарова. - М: КноРус, 2016. -146 с.
22.
Нехланова А.М. Стратегический менеджмент: Учебник / А.М.
Нехланова М.Б. Туманова. - М: КолосС, 2017. - 312 c.
23.
Орлов А.И. Менеджмент: учебник / А.И. Орлов. – М.: Изумруд,
2013. – 514с.
24.
Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент / Л.Н. Павлова. – 2-е изд.,
перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. -269 с.
92
25.
Парахина В.Н. Стратегический менеджмент.: Учебник / В.Н.
Парахина Л.С. Максименко, С.В. Панасенко. - М: КноРус, 2014. - 496 c.
26.
Пирс II Д. Стратегический менеджмент / Д. Пирс II, Р. Робинсон;
Пер. с англ. Е. Милютин. - СПб.: Питер, 2013. - 560 c.
27.
Поделинская И.А. Стратегическое планирование: учебник / И.А.
Поделинская, М.В.Бянкин. –Улан-Удэ: ВСГТУ, 2015. – 156 с.
28.
Потапова А.А Стратегический менеджмент (для бакалавров) / А.А
Потапова. - М: КноРус, 2013. - 320 c.
29.
Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева, Е.Б. Современный
экономический словарь. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА, 2013. -512 с.
30.
Романов Е.В. Стратегический менеджмент: Учебное пособие / Е.В.
Романов. - М: ИНФРА-М, 2015. - 160 c.
31.
Савкина Р.В. Планирование на предприятии / Р.В. Савкина. – М.:
Дашков и Ко, 2013. – 324 с.
32.
Сидоров
М.Н.
Стратегический
менеджмент:
Учебник
для
прикладного бакалавриата / М.Н. Сидоров. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 145 c.
33.
Тебекин А.В. Стратегический менеджмент: Учебник для бакалавров
/ А.В. Тебекин. - М: Юрайт, 2012. - 320 c.
34.
Тихобаев
В.М.,
Воскресенская
Л.Н.
Некоторые
проблемы
финансового планирования фирмы // Актуальные вопросы экономики и
управления на современном этапе развития общества: Сборник докладов по
итогам III Международной научно-практической интернет-конференции (Тула,
31 мая 2016 года) / Под общ. редакцией проф. И.Б. Богородицкого. – Тула: Изд.
ИЗУ ВПА, 2016. – С. 94-105.
35.
Томпсон А.А. Стратегический менеджмент: концепции и ситуации
для анализа / А.А. Томпсон, А.Д. Стрикленд; Пер. с англ. А.Р. Ганиева Э.В.
Кондукова. - М: Вильямс, 2013. - 928 c.
36.
Фатхутдинов Р, А. Стратегический менеджмент: учебник. – 9-е изд.
Ипр. И доп. – М: Дело, 2014. – 448 с.
37.
Финансовый менеджмент / Под ред. Г.Б. Поляка. – 2-е изд., перераб.
93
и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. -527 с.
38.
Финансовый менеджмент / Под ред. Г.Б. Поляка. – 2-е изд., перераб.
и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. -527с.
39.
Фомичев А.Н. Стратегический менеджмент: Учебник для вузов /
А.Н. Фомичев. - М: Дашков и К, 2016. - 468 c.
40.
Фролова Т.А. Экономика предприятия: конспект лекций /Т.А.
Фролова. –Таганрог: ТРТУ, 2015. -313с.
41.
Чалдаева Л.А. Экономика предприятия: учебник / Л. А. Чалдаева. –
М: Юрайт, 2016. - 416 с.
42.
Шишлова С. Е. Формирование системы управленческого учета на
предприятии для решения тактических и стратегических задач // Научнометодический электронный журнал «Концепт». – 2017. – Т. 3. – С. 116–121. –
URL: http://e-koncept.ru/2017/770253.htm.
43.
Шишлова С.Е. Роль и значение управленческого учета в системе
менеджмента предприятий. // Современные проблемы права, экономики и
управления. Электронный журнал. - 2016. - № 1 (2). - С. 201-207.
44.
Экономика
предприятия:
Учебник
для
вузов
/
Под
ред.
В.Я.Горфинкеля, Е.М. Купрякова. – М.: ЮНИТИ, 2015. –367 с.
45.
Экономический анализ / под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп.
– М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. -615 с.
46.
Этрилл, П. Финансовый менеджмент и управленческий учет для
руководителей и бизнесменов / П. Этрилл. М.: Альпина Паблишер, 2016. –648c.
94
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Бухгалтерская (финансовая) отчетность ООО «Техносклад» 2014 – 2016 гг.
95
96
97
98
99
100
101
102
103
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа