close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

Варников Артем Александрович. Совершенствование системы кредитования юридических лиц в коммерческом банке (на материалах ПАО «СДМ-Банк», г. Москва)

код для вставки
2
3
4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………..
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КРЕДИТОВАНИЯ ЮРИДИЧЕСКИХ
ЛИЦ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ…………………..………………………
1.1 Понятие, сущность и элементы системы кредитования
юридических лиц…………………………………………………………..…….
1.2 Характеристика процесса кредитования юридических лиц в
коммерческом банке……………………………………………………………..
1.3 Методические основы оценки кредитоспособности юридических
лиц………………………………………………………………………..……….
2
АНАЛИЗ
И
ОЦЕНКА
СИСТЕМЫ
КРЕДИТОВАНИЯ
ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ В ПАО «СДМ-Банк»…………………………………
2.1 Общая характеристика ПАО «СДМ-Банк»…………………….…
2.2 Анализ финансового состояния и результатов деятельности ПАО
«СДМ-Банк»……………………………………………………………………..
2.3 Анализ и оценка системы кредитования юридических лиц в ПАО
«СДМ-Банк»…………………………………………………………………….
3
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ
СИСТЕМЫ
КРЕДИТОВАНИЯ
ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ В ПАО «СДМ-Банк»…………………………….….
3.1 Проблемы организации кредитования юридических лиц в ПАО
«СДМ-Банк»………………………………………………………………….…
3.2 Мероприятия по совершенствованию системы кредитования
юридических лиц и обоснование их эффективности…………………..……
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………...…….
ПРИЛОЖЕНИЕ А – Устав ПАО «СДМ-Банк»………………………...
ПРИЛОЖЕНИЕ Б - Бухгалтерская отчетность ПАО «СДМ-Банк» за
2014-2016 г.г……………………………………………………………………
5
7
7
19
28
39
39
44
58
73
73
80
93
96
99
105
ПРИЛОЖЕНИЕ В - Выдержка из Методики по проведению
финансового анализа и основных вопросов кредитования предприятий
МБ (с учетом факторов, определяющих необходимость проведения
консолидированного анализа группы связанных компаний)……………… 110
5
ВВЕДЕНИЕ
Оценка кредитоспособности заемщика - важнейший этап на пути
принятия банком положительного (или отрицательного) решения о выдаче тому
или иному физическому или юридическому лицу кредитных средств, ипотеки
или кредитной карты.
Анализ и оценка кредитоспособности заемщика необходима для того,
чтобы решить вопрос о том, стоит ли давать ему кредит и, если да, на каких
условиях: сумма, предоставляемая банком, срок, процентная ставка, график
выплаты процентов и «тела» кредита, необходимость залога по нему и тому
подобное. Делается это, дабы минимизировать риски, связанные с невыплатой
или выплатой не в срок настолько, насколько это возможно.
Таким образом, можно отметить, что анализ и оценка системы
кредитования юридических лиц, на сегодняшний день, является весьма
актуальным, так как российский бизнес, постепенно восстанавливающийся
после кризиса, нуждается в развитии и расширении своей деятельности, а в
практике работы бизнеса практически любого масштаба - кредитование
является одним из основных источников расширения сферы деятельности.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ и оценка
системы кредитования юридических лиц анализируемого банка и разработка
путей их совершенствования.
Для достижения поставленной цели выпускной квалификационной
работы, необходимо решить ряд задач:
- изучить понятие, сущность и элементы системы кредитования
юридических лиц;
- рассмотреть характеристику процесса кредитования юридических лиц в
коммерческом банке;
- описать методические основы оценки кредитоспособности юридических
лиц.
- изучить организационно-экономической характеристики ПАО «СДМ-
6
Банк» и оценка его финансового состояния;
- провести анализ и оценку кредитования юридических лиц в ПАО
«СДМ-Банк»;
- описать методики оценки кредитоспособности юридических лиц в ПАО
«СДМ-Банк».
-
изучить
проблемы
совершенствования
системы
кредитования
юридических лиц;
- разработать мероприятия по совершенствованию системы кредитования
юридических лиц;
- определить экономический эффект от предложенных мероприятий.
Теоретической методологическую базу исследования составили работы
отечественных и зарубежных специалистов, исследующих проблемы анализа и
оценки системы кредитования юридических лиц.
Информационной базой для написания работы послужила учебники и
учебные пособия по рассматриваемой теме, периодическая литература,
нормативно-правовые
акты
в
области
банковского
законодательства,
финансовая отчетность ПАО «СДМ-банк» за 2014-2016 гг. и ресурсы сети
Интернет.
7
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КРЕДИТОВАНИЯ ЮРИДИЧЕСКИХ
ЛИЦ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ
1.1 Понятие, сущность и элементы системы кредитования юридических
лиц
Современная кредитная система – одна из неотъемлемых и значимых
составляющих
мобилизации
рыночной
средств,
экономики,
она
способствует
необходимых
для
реализации
оперативной
расширенного
воспроизводства, повышения конкурентоспособности экономики, динамичного
развития экономических процессов.
В целом, рассматривая сущность кредитования, следует отметить, что
кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки.
Кредитом называют движение денежного капитала, предоставляемого в ссуду
на условиях возвратности за плату в виде процента и в настоящее время кредит
имеет огромное значение и
решает проблемы, стоящие перед
всей
экономической системой.
Определенными особенностями, отличными от иных видов кредита,
обладает
банковский
кредит,
который
предоставляется
исключительно
специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими
лицензию на осуществление подобных операций от ЦБ РФ [7, с. 55].
Банковский кредит предоставляется банками и другими кредитнофинансовыми учреждениями предпринимателям и другим заемщикам в виде
денежной ссуды. Объектом банковского кредита выступает денежный капитал,
обособившийся от промышленного. Сделка ссуды здесь отделена от актов
купли-продажи. Заемщиком может быть фирма, государство, личный сектор, а
кредитором - кредитно-финансовые учреждения. Целью кредитора является
получение дохода в виде процента. Кредитодатель предоставляет ссудный
капитал заемщику на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.
Таким образом, кредит представляет собой передачу во временное
8
пользование одной стороной некоторой суммы денежных средств или
материальных ценностей другой стороне с обязательной уплатой ею
оговоренного перед заключением сделки вознаграждения кредитору, которое,
как правило, выражается в процентной ставке по кредиту.
Субъектами кредитной сделки всегда выступают кредитор и заемщик [2,
с. 5]. Кредитор - сторона кредитных отношений, предоставляющая кредит.
Кредиторами
могут
стать
субъекты,
выдающие
кредит,
т.е.
реально
предоставляющие нечто во временное пользование. Для того чтобы выдать
кредит, кредитору необходимо располагать определенными средствами. Их
источниками могут стать как собственные накопления, так и ресурсы,
позаимствованные у других субъектов воспроизводственного процесса. В
современном хозяйстве банк-кредитор может предоставить кредит не только за
счет собственных ресурсов, но и за счет привлеченных средств, хранящихся на
его счетах, а также мобилизованных посредством размещения акций и
облигаций.
Заемщик - сторона кредитных отношений, получающая кредит и
обязанная возвратить полученный кредиту. «Должник» и «заемщик» - близкие,
но неодинаковые понятия. Предприятия и граждане могут, например, задержать
оплату коммунальных услуг, налогов, страховых платежей, однако кредитные
отношения по этому поводу не возникают. Кредитор в данных случаях ничего
не передает, собственником остается тот же субъект. Долг - это состояние не
только экономических, но и чисто человеческих отношений; долг - это более
широкое понятие, характеризующее обязанность вообще. Применительно к
кредитной сделке речь должна идти не о должнике, а о заемщике.
Вступая в кредитные отношения, кредитор и заемщик демонстрирует
единство своих целей, интересов. В рамках кредитных отношений кредитор и
заемщик могут меняться местами: кредитор становится заемщиком, а заемщик кредитором. В современном денежном хозяйстве один и тот же субъект может
выступать одновременно и как кредитор, и как заемщик.
9
Отношения
между
кредитором
и
заемщиком,
их
взаимосвязь
представляют собой отношения двух субъектов, выступающих:
во-первых, как юридически самостоятельные лица;
во-вторых, как участники кредитных отношений, обеспечивающие
имущественную ответственность друг перед другом;
в-третьих, как субъекты, проявляющие взаимный экономический интерес.
Взаимосвязь между субъектами кредитных отношений характеризуются
устойчивостью, постоянством, определяются рамки кредита как целостной
системы, особых отношений, обладающих определенными свойствами [8, с.
144]. Кредитные отношения скрепляются договором, который заключается
между кредитором и заемщиком. Он содержит в себе основные параметры
сделки, такие как размер кредита, сроки кредитования, обязательное к уплате
вознаграждение кредитора и периодичность выплат кредитных сумм.
К особенностям кредитных операций можно отнести то, что они могут
быть осуществлены на достаточно гибких условиях, которые будут выгодны
как кредитору, так и заемщику. Для определения этих условий, кредитная
организация рассматривает каждую отдельную заявку на получение кредита
отдельно.
Современной банковской практике известны следующие принципы
кредитования:
1. Целевой характер кредита.
Зная цель получения кредита, кредитор может определить степень риска.
Распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая
необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора.
Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного
договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в
процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком.
Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного
отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.
10
2. Возвратность.
Этот
принцип
выражает
необходимость
своевременного
возврата
полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их
использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в
погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы
денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или
иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов
банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности.
3. Срочность.
Срок
погашения
кредита
должен
быть
приурочен
к
моменту
высвобождения денег из производственного процесса, т.е. к получению
прибыли. Важно правильно установить не только срок, но и варианты
погашения кредита. Если из производства деньги высвобождаются постепенно,
либо если размер ссуды велик, а доходы - небольшие, то целесообразно
установить погашение в рассрочку (в других случаях - единовременно всю
сумму). Дата возврата кредита может быть конкретной и условной. Если время
высвобождения средств из производства невозможно определить точно, то срок
погашения определяется условно: 25 число следующего года. Снижение
остатков кредитуемых активов свидетельствует о высвобождении оборотных
активов у заемщика и возможности погасить кредит, тогда условный срок
заменяется на конкретный.
4. Платность.
«За все нужно платить». Этот принцип выражает необходимость не
только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов,
но и оплаты права на их использование. Экономическая сущность платы за
кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за
счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором [9, с. 50].
Практическое выражение рассматриваемый принцип находит в процессе
установления величины банковского процента, величина которого зависит от
11
следующих факторов:
а) общие (макроэкономические):
соотношение спроса (прямая зависимость) и предложения (обратная) на
заемные средства;
тип политики ЦБ (при рестрикционной - процент растет; при
экспансионистской - снижается);
уровень инфляции (прямая зависимость);
международный фактор (удорожание кредитов на рынках Западной
Европы, ведет к удорожанию ссуд в России в целях снижения перелива
капитала).
б) частные (зависящие от самих участников кредитного процесса):
себестоимость ссудного капитала (прямая взаимосвязь: в крупных банках
себестоимость ниже);
кредитоспособность заемщика, риск кредитования;
срок, объем и цель предоставления ресурсов;
способ обеспечения возвратности кредитов (чем надежнее обеспечение,
тем ниже процент по кредиту).
5. Обеспеченность кредита свидетельствует о том, что в обороте
заемщика в любой момент пользования ссудой должны быть высоколиквидные
активы, которые могут обеспечить погашение долга (залог имущества и прав,
уступка требований, гарантии и поручительства).
6. Дифференцированный подход к заемщику при кредитовании означает
установление различных условий кредита (форма обеспечения, сумма, срок,
процент) в зависимости от классности клиента (первоклассным заемщикам льготные условия, заемщикам 3-го класса - более жесткие условия).
Банковское кредитование отличается следующими особенностями [3, с.
16].
Во-первых,
эти
правоотношения
характеризуются
специальным
субъектным составом: кредитором в данном случае выступает банк или иная
кредитная организация, которая регулярно, профессионально на основании
12
специально выданного Центральным банком РФ разрешения (лицензии)
осуществляет подобного рода операции для извлечения прибыли как основной
цели своей деятельности.
Во-вторых, если по договору займа либо в результате предоставления
товарного или коммерческого кредита предметом договора могут служить не
только денежные средства, но и иные вещи, определенные родовыми
признаками, то предметом договора банковского кредита могут быть только
денежные средства.
В-третьих, особенностью договора банковского кредита является его
возмездный характер, т.е. уплата клиентом процентов за пользование
денежными средствами кредитной организации в течение определенного срока
- в отличие от обычною договора займа, предполагающего как возмездный, так
и безвозмездный характер правоотношений сторон.
В-четвертых,
обеспеченность
кредита.
В
качестве
обеспечения
своевременного возврата кредита банки принимают залог, поручительство,
гарантию другого банка, а также обязательства в иных формах, допустимых
банковской практикой.
В-пятых, в отличие от договора займа кредитный договор содержит
требование целевого использования заемных средств с указанием конкретных
целей.
В-шестых, кредитный договор заключается обязательно в письменной
форме.
Обязательность
такого
оформления
определена
действующим
законодательством, при этом несоблюдение письменной формы влечет за собой
недействительность кредитного договора.
В-седьмых, в соответствии с действующим законодательством денежные
средства по договору кредита (договору банковской ссуды) могут быть
предоставлены предприятию-заемщику только в безналичной форме.
В зависимости от субъектов кредитования, кредиты могут быть:
‒
банковский кредит. Это выдача кредитов различной целевой
13
направленности
банковскими
учреждениями
при
соблюдении
ими
определенных требований, установленных государством;
‒
коммерческий кредит. Такой кредит предполагает передачу средств
одной компании во временное пользование другой. Его величина ограничена
резервным капиталом предприятия, выдающего кредит;
‒
экспортный кредит. Это кредит коммерческий, выраженный в
отсрочке платежа либо предоплаты при осуществлении экспортных или
импортных операций. Он предоставляется сторонами по внешнеторговой
сделке;
‒
потребительский кредит. Он представляет собой операцию по
кредитованию граждан. Полученные средства могут быть использованы как на
удовлетворение текущих потребностей, так и на приобретение товаров
длительного пользования;
‒
государственный кредит. Он используется государством для поиска
финансовых
ресурсов,
которые
будут
использованы
для
покрытия
государственных расходов. Также с помощью этого вида кредитования
государство имеет возможность урегулирования макроэкономических и
микроэкономических процессов в стране вместе с воздействием на денежнокредитную и социальную политику;
‒
межбанковский кредит. Кредит от одного банка другому;
‒
синдицированный кредит. Это вид кредита, когда кредиторами
выступают два и более банка с определенными долями участия в кредите;
Банковский кредит - наиболее распространенный вид, поскольку именно
банки чаще всего предоставляют свои кредиты субъектам, нуждающимся во
временной финансовой поддержке.
По объему кредита при банковской форме кредита значительно больше
кредитов, выдаваемых при каждой из других форм.
Банк является особым субъектом, основополагающим занятием которого
чаще
всего
становится
кредитное дело, он
организует многократное
14
кругообращение денежных средств на возвратной основе [6, с. 198].
По категориям потенциальных заѐмщиков:
‒
аграрные ссуды;
‒
коммерческие ссуды;
‒
ссуды посредникам на фондовой бирже;
‒
ипотечные ссуды владельцам недвижимости;
‒
межбанковские ссуды;
‒
кредит для юридических лиц;
‒
кредит для физических лиц.
Рассматривая кредит для юридических лиц, следует отметить, что это
денежный займ, выдаваемый юридическому лицу на определѐнный срок на
условиях возвратности и оплаты кредитного процента.
Банки предоставляют своим клиентам разнообразные виды кредитов,
которые можно классифицировать по различным признакам.
Более подробно классификацию кредита по направлению представим на
рисунке 1.
Назначение кредита
Потребительский
Промышленный
Торговый
Сельскохозяйственный
Инвестиционный
Бюджетный
Рисунок 1 - Классификация кредита по направлению
В зависимости от сферы функционирования банковские кредиты,
предоставляемые предприятиям всех отраслей хозяйства (т.е. хозяйствующим
субъектам), могут быть двух видов: кредиты, участвующие в расширенном
воспроизводстве основных фондов; и кредиты, участвующие в организации
оборотных фондов (кредиты, направляемые в сферу производства, кредиты,
15
обслуживающие сферу обращения) [12, с. 102].
По целевому назначению выделяют целевые и нецелевые ссуды, наглядно
данная классификация представлена на рисунке 2 [12, с. 104].
Кредиты по целевому назначению
Связанные (целевые) ссуды
Невязанные (нецелевые) ссуды
1) Платежные (на проведение конкретной
коммерческой сделки):
2) На финансирование производственных
затрат:
на оплату расчѐтных (платѐжных)
документов контрагентов клиента;
на приобретение ценных бумаг;
на авансовые платежи;
на платежи в бюджеты;
на заработную плату (выдача денег по чеку со
ссудного счета заѐмщика).
формирование запасов ТМЦ;
финансирование текущих производственных
затрат;
финансирование инвестиционных затрат,
включая кредиты на лизинговые и т. п.
операции (промежуточные).
3) Учѐт (покупка) векселей, включая
операции РЕПО
4) Потребительские
кредиты
Рисунок 2 - Виды кредитов по целевому назначению
По форме предоставления кредита выделяют:
‒
ссуды в безналичной форме:
а) зачисление безналичных денег на соответствующий счет заѐмщика, в
том числе реструктуризация ранее выданного кредита и предоставление нового;
б) кредитование с использованием векселей банка;
в) в смешанной форме (сочетание 2-х предыдущих вариантов).
‒
ссуды в налично-денежной форме (как правило, физическим лицам)
По технике предоставления кредита выделяют кредиты, выдаваемые:
‒
одной суммой;
‒
в виде овердрафта;
16
‒
в виде кредитной линии, которая может быть:
а) простая (невозобновляемая) кредитная линия;
б) возобновляемая (револьверная) кредитная линия, в том числе:
1) онкольная (до востребования) кредитная линия (кредитование в
пределах согласованной суммы лимита и в рамках установленного периода
времени, таким образом, что лимит может непрерывно и автоматически (без
заключения дополнительного соглашения) восстанавливаться при погашении
взятых ранее траншей);
2)
контокоррентная
кредитная
линия
(кредитование
в
пределах
оговоренной суммы лимита и установленного срока действия соглашения, при
котором транши непрерывно и автоматически выдаются и погашаются,
отражаясь на едином контокоррентном счѐте, сочетающем в себе свойства
ссудного и расчѐтного счетов, лимит при этом каждый раз восстанавливается).
По
способу
предоставления
выделяют:
индивидуальный
кредит
(предоставляемый заѐмщику одним банком) и синдицированный кредит.
По сроку погашения выделяют банковские кредиты: онкольные;
краткосрочные; среднесрочные; долгосрочные.
По способу погашения выделяют кредиты: погашаемые одной суммой в
конце срока; погашаемые равными долями через равные промежутки времени
(вариант предполагает согласование графика погашения основной суммы долга
и процентов с указанием конкретных дат и сумм) и погашаемые неравными
долями через различные промежутки времени, рисунок 3 [12, с. 111].
Погашаемые неравными долями через различные промежутки
времени
Сложный
кредит
Прогрессивный кредит
Сезонный
кредит
Рисунок 3 - Виды кредитов, погашаемые неравными долями через
различные промежутки времени
17
Сложный кредит - это кредит с выплатой от 20 до 50 % суммы кредита
в конце срока.
Прогрессивный кредит - это кредит с прогрессивно нарастающими к
концу срока действия кредитного договора выплатами).
Сезонный кредит - это кредит для сезонных производств с выплатами
только в те месяцы, на которые приходятся максимальные суммы выручки).
По способу взимания ссудного процента выделяют кредиты с оплатой:
‒
в момент погашения ссуды;
‒
равномерными взносами в течение всего срока действия
кредитного договора;
‒
в момент выдачи кредита.
‒
по размерам различают крупные, средние и мелкие [13, с. 174].
Классификация кредитов по срокам пользования представлена на
рисунке 4. Как правило, кредиты, формирующие оборотные фонды,
являются краткосрочными, а кредиты, участвующие в расширенном
воспроизводстве основных фондов, относятся к средне - и долгосрочным
кредитам.
Срок использования кредита
До востребования
Краткосрочные
(до 1 года)
Срочные
Среднесрочные
(от 1 до 3 лет)
Долгосрочные
(свыше 3 лет)
Рисунок 4 - Классификация кредита по срокам использования
Классификация кредитов по обеспечению представлена на рисунке 5.
По способу выдачи банковские кредиты можно разграничить на
компенсационные и платежные кредиты [16, с. 96].
18
Обеспечение кредита
Необеспеченные (бланковые)
Залоговые
Обеспеченные
Гарантированные
Застрахованные
Рисунок 5 - Классификация кредита по обеспечению
В первом случае кредит направляется на расчетный счет заемщика для
возмещения последнему его собственных средств, вложенных в товарноматериальные ценности, либо в затраты. Во втором случае банковская кредиты
направляется непосредственно на оплату расчетно-денежных документов,
предъявленных заемщику к оплате по кредитуемым мероприятиям.
Основные факторы, которые современные коммерческие банки в России
учитывают при установлении платы за кредит, указаны на рисунке 6.
Факторы
базовая ставка процента по
кредитам, предоставляемым
коммерческим банкам ЦБ РФ
средняя процентная ставка,
уплачиваемая банком своим
клиентам по депозитным
счетам различного вида
средняя процентная ставка по
межбанковскому кредиту, т.е.
за ресурсы, покупаемые у
других коммерческих банков
для своих активных операций
структура кредитных ресурсов
банка (чем выше доля
привлеченных средств, тем
дороже должен быть кредит)
спрос на кредит со стороны
хозяйственников (чем меньше
спрос, тем дешевле кредит)
срок, на который
испрашивается кредит, и вид
кредита, а точнее степень его
риска для банка в зависимости
от обеспечения
Рисунок 6 - Факторы, учитываемые при установлении платы за кредит
В принципе методы кредитования юридических лиц довольно схожи с
кредитованием частных заемщиков, поскольку в обоих случаях банк действует
по одним и тем же общим принципам выдачи кредитов. Выделяются два
19
основных метода кредитования юридических лиц - это целевое кредитование и
кредитование расчетного счета.
В первом случае кредит выдается под какие-то конкретные цели либо в
форме
простого
невозобновляемого
кредита,
либо
с
возможность
возобновления (револьверный). Невозобновляемый кредит может погашаться
единовременно либо частями, по договоренности с банком.
Второй метод кредитования юридических лиц - это предоставление
банком кредита в пределах установленного для заемщика лимита.
В целом юридическое лицо может получить следующие варианты займов:
на осуществление текущей деятельности;
в качестве инвестирования;
бизнес-ипотека;
особые виды кредитов для предприятий, к которым относят лизинг,
факторинг и аккредитив.
Таким образом, изучив сущность и элементы системы кредитования
юридических лиц, можно отметить, что на сегодняшний день кредит является
одним из условий развития нынешней экономики, ее составляющим звеном,
поэтому банковское кредитование юридических лиц получило очень широкое
распространение, а для банков это одно из приоритетных и доходных
направлений деятельности.
1.2
Характеристика
процесса
кредитования
юридических
лиц
в
коммерческом банке
Непосредственно кредитный процесс начинается со дня выдачи ссуды.
Однако до этого момента и вслед за ним проходит целая полоса значительной
работы, выполняемой как банком-кредитором, так и клиентом-заемщиком.
Искать клиента, которому надо дать кредит, российскому коммерческому банку
не приходится, клиент ищет банк, в котором можно было бы получить ссуду.
Таковы реальности современной экономики России, испытывающей
20
острый
кризис
производства
и
финансов.
Коммерческие
банки
не
освобождаются в дальнейшем от другого более сложного этапа - этапа
рассмотрения конкретного проекта. Неустойчивость экономической ситуации,
инфляции требуют от российских банков особой осторожности и опыта оценки
кредитоспособности клиента, объекта кредитования и надежности обеспечения,
качества залога и гарантий. Аналитическая часть этого этапа представляет
собой чрезвычайно ответственную задачу [14, с. 10].
Обязательным условием предоставления кредита является наличие
обеспечения своевременного и полного исполнения обязательств Заемщиком,
при кредитовании юридического лица - малого предприятия обязательно
предоставление
поручительств
учредителя
(учредителей)
заемщика,
владеющего контрольным пакетом заемщика, и/или физических лиц, имеющих
возможность оказывать существенное влияние на деятельность заемщика (по
материалам
проверки
подразделения
безопасности).
Поручительство
оформляется на общую сумму обязательств по кредиту.
Оценочная стоимость ценных бумаг устанавливается в зависимости от
вида
ценных,
а
также
на
основании
экспертного
заключения
специализированного подразделения Банка.
Оценочная
стоимость
объектов
недвижимости,
оборудования,
транспортных средств устанавливается на основании экспертного заключения
специалиста Банка по вопросам оценки залогов, либо дочернего предприятия
Банка, либо независимого эксперта, имеющих право на проведение оценки
(лицензию), и понимается как наиболее вероятная цена, за которую имущество
будет продано на конкурентном и открытом рынке. При отсутствии
экспертного заключения оценочная стоимость принимается в размере не более
балансовой стоимости на дату проведения оценки. Оценочная стоимость
передаваемого
в
залог
имущества
корректируется
с
использованием
поправочного коэффициента.
Оценочная
стоимость
предметов
залога
с
учетом
поправочных
21
коэффициентов должна покрывать сумму кредита и причитающиеся за
пользование кредитом проценты, начисленные за весь период действия
кредитного договора.
Заемщик должен застраховать в пользу банка переданное в залог
имущество от рисков утраты (гибели), недостачи или повреждения на случаи,
предусмотренные Правилами страхования страховщика. Целесообразность
страхования ценных бумаг, драгоценных металлов и товаров в обороте Банк
определяет самостоятельно.
Выбор страховщика осуществляется банком. Перечень страховых
компаний,
с
которыми
рекомендовано
работать
филиалам
банка,
устанавливается Комитетом по предоставлению кредитов и инвестиций. В
случае если это отвечает интересам Банка, Банк может принимать в залог
имущество
клиентов,
застрахованное
в
компаниях,
удовлетворяющих
обязательным требованиям, утвержденных решением комитета банка по
предоставлению кредитов.
Уплата процентов за пользование кредитом производится ежемесячно
или ежеквартально. Процентная ставка по кредитному договору должна быть
не ниже минимальной ставки, установленной Комитетом по процентным
ставкам.
Уплата
процентов
за
пользование
кредитом,
выданным
предпринимателю, производится ежемесячно [14, с. 13].
Одновременно с поручением на перечисление суммы кредита на
расчетный или текущий валютный счет заемщик представляет в банк чек для
получения наличных денег (для выплаты зарплаты и других случаев,
предусмотренных действующим законодательством) или платежные поручения
на перечисление средств с расчетного (текущего валютного) счета в
соответствии с целевым назначением кредита, а также в строгом соответствии с
расходной частью предоставленного технико-экономического обоснования
кредита.
Обязательным условием при предоставлении валютного кредита на
22
финансирование рублевых расходов является проведение конверсионных
операций
в
Банке.
Выдача
кредита
предпринимателю
производится
перечислением суммы кредита на расчетный (текущий валютный) счет
заемщика. С целью осуществления контроля за источниками погашения
обязательств по кредиту целесообразным является перевод Заемщиком в Банк
расчетов по контрактам доходной части технико-экономического обоснования
кредита.
По кредитам, предоставленным предпринимателям, в обязательном
порядке устанавливается ежемесячный график погашения основного долга.
В территориальном банке ведется единая база данных о заемщиках и
предоставленных территориальным банком и отделениями кредитах по форме и
в объемах, утвержденных кредитным комитетом территориального банка.
Заявление клиента на получение кредита регистрируется в канцелярии
Банка или в журнале регистрации входящей корреспонденции кредитующего
подразделения Банка.
После регистрации заявление клиента в соответствии с резолюцией
руководства Банка (или, соответственно, кредитующего подразделения Банка)
передается кредитному работнику. Кредитный работник запрашивает у клиента
необходимые.
Пакет
документов,
представленный
для
рассмотрения
возможности выдачи кредита, должен содержать их опись.
Прием, передача, учет и хранение документов, поступающих от клиента,
осуществляются в соответствии с правилами, действующими в Банке.
Заявление клиента на получение кредита рассматривается кредитующим
подразделением совместно с юридическим подразделением и подразделением в
течение 12 рабочих дней после получения полного пакета документов [4, с. 5].
Юридическому подразделению передаются на рассмотрение копия
заявления Заемщика и документы, подтверждающие его правоспособность и
правоспособность
поручителя,
гаранта,
залогодателя.
Юридическое
подразделение должно в течение трех рабочих дней после получения
23
документов проверить полномочия должностных лиц заемщика, поручителя,
гаранта, залогодателя и в соответствии с ними дать кредитующему
подразделению
заключение
о
правоспособности
заемщика
и
при
необходимости рекомендации по оформлению кредитных документов.
Подразделению
безопасности
передаются
на
рассмотрение
копия
заявления заемщика, документы, подтверждающие его правоспособность,
контракты по сделке, и, если имеются, ксерокопии паспортов должностных лиц
и учредителей заемщика. Подразделение безопасности в течение десяти
рабочих дней должно представить кредитующему подразделению письменное
заключение о наличии либо отсутствии негативной информации относительно
деятельности
и
деловой
репутации
заемщика,
поручителя,
гаранта,
Залогодателя и их руководителей, а также партнеров по контрактам.
Кредитный работник анализирует и обобщает представленные материалы
и готовит заключение о возможности выдачи: оценивает рыночные позиции
заемщика, его финансовое состояние, платежеспособность; проводит анализ
структуры статей баланса, качества активов, кредиторской задолженности,
структуры финансирования сделки, схем и условий расчетов с контрагентами,
обеспечение.
Заключение
кредитного
работника,
завизированное
руководителем
кредитующего подразделения, заключения других подразделений Банка и, при
необходимости, специалиста Банка, либо независимого эксперта, либо
дочернего предприятия, имеющих право на проведение оценки (лицензию),
прилагаются к пакету документов Заемщика.
При прекращении работы с заявлением клиента на получение кредита без
его рассмотрения кредитным комитетом кредитный работник направляет
клиенту
отказ
подразделения
за
подписью
Банка.
руководителя
Письмо-отказ
Банка
регистрируется
или
кредитующего
соответственно
в
канцелярии Банка или в журнале исходящей корреспонденции кредитующего
подразделения Банка.
24
Подготовка и рассмотрение вопроса на заседании кредитного комитета, а
также оформление принятых решений осуществляются в соответствии с
регламентом работы кредитного комитета. На рассмотрение кредитного
комитета может быть представлено и отрицательное заключение кредитующего
подразделения с предложением об отказе в выдаче кредита.
Одновременно с оформлением кредитного договора (договора об
открытии кредитной линии) кредитный работник оформляет дополнительные
соглашения к договору банковского счета и договору банковского счета (в
иностранной валюте), а также в зависимости от вида обеспечения:
- договор залога,
- договор поручительства,
- другие документы согласно Регламентам кредитуемого банка.
Все документы, кроме договоров залога, составляются в 3-х экземплярах,
один экземпляр каждого документа - для Заемщика, два экземпляра - для Банка.
В случае оформления в качестве обеспечения поручительства – договор
поручительства
составляется
в
4-х
экземплярах,
также
оформляется
дополнительный экземпляр кредитного договора для поручителя.
Бухгалтерия
распоряжения,
открывает
подписанного
Заемщику
ссудный
руководителем
счет
Банка,
на
основании
кредитующего
подразделения или другим уполномоченным лицом.
Незамедлительно после открытия ссудного счета бухгалтер оформляет
соответствующее извещение отделению Пенсионного фонда России.
Кредитующее подразделение до начала проведения операций по
ссудному счету Заемщика представляет в бухгалтерию и при необходимости в
операционное подразделение служебные записки за подписью руководителей
кредитующего подразделения с указанием фамилий и образцов подписей
кредитных работников, которым предоставляется право визировать платежные
документы Заемщика на перечисление средств в счет заключенного кредитного
договора с его ссудного счета (для бухгалтерии) и расчетного или текущего
25
валютного счета (для операционного подразделения).
Для проведения операции по выдаче кредита заемщик представляет
необходимые платежные документы в кредитующее подразделение.
Копии платежных документов Заемщика о перечислении средств с его
расчетного,
текущего
валютного
счета,
подтверждающих
целевое
использование кредита, подшиваются в кредитное дело Заемщика.
В
период
контролирует
действия
исполнение
кредитного
Заемщиком
договора
условий
кредитный
договора;
работник
осуществляет
постоянный контроль за целевым использованием кредита и финансовым
состоянием заемщика, в т.ч. ежеквартально запрашивает и анализирует
бухгалтерскую отчетность Заемщика, расшифровки по кредитам, полученным в
коммерческих
банках,
расшифровки
кредиторской
и
дебиторской
задолженности, обороты по счетам заемщика; принимает меры к погашению
просроченной задолженности в случае ее возникновения; готовит заключения
на кредитный комитет на изменение условий кредитного договора, извещает
подразделение бухгалтерии об изменениях условий кредитного договора,
оформляет изменение условий кредитного договора в соответствии с решением
кредитного комитета; в случае изменений условий договора, влияющих на
размер
обеспечения,
группу кредитного
риска, дает
распоряжение в
бухгалтерию на изменение суммы обеспечения, учтенной на внебалансовом
счете, изменение группы кредитного риска; производит оценку кредитных
рисков с целью формирования резерва на возможные потери по ссудам. Кроме
того,
кредитный
работник
совместно
с
подразделением
безопасности
осуществляет мониторинг текущего состояния Заемщика, поручителя, гаранта,
залогодателя с учетом имеющейся оперативной информации, а также сведений,
полученных из публикаций в средствах массовой информации и иных
источников.
Следующим этапом кредитного процесса является формирование резерва
на возможные потери по ссудам. Формирование резерва осуществляется на
26
основании Положения Банка России (утв. Банком России 28.06.2017 г. N 590-П)
«О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные
потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности»
Классификация ссуд и формирование резерва осуществляется на
основании следующих принципов:
- соответствие фактических действий по классификации ссуд и
формированию резерва требованиям положения Банка России от 28 июня 2017
N 590-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на
возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» и
внутренних документов кредитной организации;
- комплексный и объективный анализ всей информации, относящейся к
сфере классификации ссуд и формирования резервов;
- своевременность классификации ссуды и формирования резерва и
достоверность отражения изменений размера резерва в учете отчетности.
Резерв формируется кредитной организацией при обесценении ссуды
(ссуд), то есть при потере ссудой стоимости вследствие неисполнения либо
ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде перед кредитной
организацией в соответствии с условиями договора либо осуществления
реальной угрозы такого неисполнения (ненадлежащего исполнения).
Величина потери ссудой стоимости определяется как разность между
балансовой стоимостью ссуды, то есть остатком задолженности по ссуде,
отраженным по счетам бухгалтерского учета на момент ее оценки, и ее
справедливой стоимостью на момент оценки. Оценка справедливой стоимости
ссуды осуществляется на постоянной основе, начиная с момента выдачи ссуды.
Резерв формируется по конкретной ссуде либо по портфелю однородных
ссуд, то есть по группе ссуд со сходными характеристиками кредитного риска,
соответствующих требованиям и обособленных в целях формирования резерва
в связи с кредитным риском, обусловленным деятельностью конкретного
заемщика либо группы заемщиков, ссуды предоставленные которым включены
27
в портфель однородных ссуд.
При формировании резерва кредитные организации определяют размер
расчетного резерва, то есть резерва, отражающего величину потерь кредитной
организации по [21, с. 110].
В целях определения размера расчетного резерва в связи с действием
факторов
кредитного
риска
ссуды
классифицируются
на
основании
профессионального суждения (за исключением ссуд, сгруппированных в
портфель однородных ссуд) в одну из пяти категорий качества:
I (высшая) категория качества (стандартные ссуды) – отсутствие
кредитного риска (вероятность финансовых потерь вследствие неисполнения
либо ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде равна
нулю);
II категория качества (нестандартные ссуды) – умеренный кредитный
риск
(вероятность финансовых
потерь вследствие неисполнения
либо
ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обуславливает ее
обесценение в размере от одного до 20 процентов);
III категория качества (сомнительные ссуды) – значительный кредитный
риск
(вероятность финансовых
потерь вследствие неисполнения
либо
ненадлежащего неисполнения заемщиком обязательств по ссуде обуславливает
ее обесценение в размере от 21 до 50 процентов);
IV категория качества (проблемные ссуды) – высокий кредитный риск
(вероятность
финансовых
потерь
вследствие
неисполнения
либо
ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по ссуде обуславливает ее
обесценение в размере от 51 процентов до 100 процентов);
V (низшая) категория качества (безнадежные ссуды) – отсутствует
вероятность возврата в силу неспособности или отказа заемщика выполнять
обязательства по ссуде, что обуславливает полное (в размере 100 процентов)
обесценение ссуды.
Ссуды,
отнесенные
обесцененными.
ко
II
–
V
категориям
качества,
являются
28
Резерв формируется в пределах суммы основного долга (балансовой
стоимости ссуды). В сумму основного долга не включаются: обусловленные
законом, обычаями делового оборота или договором платежи в виде процентов
за пользование ссудой, комиссионные, неустойки, а также иные платежи в
пользу кредитной организации, вытекающие из договора.
Резерв формируется в валюте Российской Федерации независимо от
валюты ссуды.
Контроль
за
кредитным
портфелем
направлен
на
минимизацию
кредитного риска, повышение прибыли от ссудных операций в целом и на
соответствие его требованиям кредитной политики банка по всем параметрам.
В случае возникновения просроченной задолженности по кредитному
договору кредитный работник на основании выписок со счетов просроченной
задолженности,
полученных
из
бухгалтерии,
оформляет
распоряжение
операционному подразделению на безакцептное списание средств в погашение
просроченной задолженности со счетов заемщика, поручителя, открытых в
операционном подразделении банка, на основании заключенных между банком
и заемщиком (поручителем) Соглашений о праве банка на безакцептное
списание средств.
Таким образом, кредитование юридических лиц представляет собой
сложный и трудоемкий процесс, в котором задействован ряд отделов и
подразделений банка, качественная работа которых с соблюдением банковского
законодательства позволяет банку эффективно распределять свои ресурсы.
1.3 Методические основы оценки кредитоспособности юридических лиц
Современная
кредитная
система,
имея
разветвленную
структуру,
располагает возможностями предоставления разнообразных видов кредитов.
Так, сегодня имеются разнообразные виды кредитования юридических лиц,
таких как: кредиты на текущую деятельность, коммерческая ипотека, лизинг,
инвестиционные кредиты, универсальный кредит, кредитные линии, срочные
займы, ссуды в форме овердрафта.
29
В соответствии с требованиями, определяемыми ЦБ предоставление
кредита юридическим лицам осуществляется:
- разово;
- многоразово (в меру потребности, а также в пределах линии
кредитования и срока кредитования, который устанавливается в кредитном
соглашении);
- посредством оплаты разрыва, возникающего в платежном обороте на
расчетном счете;
- на базе консорциального кредита;
- другими способами.
В процессе кредитования юридических лиц важную роль играет анализ
заемщика на стадии оформления кредитной заявки, который включает проверку
правоспособности юридического лица и его исполнительных органов,
проведение мероприятий, направленных на выявление негативной информации
в отношении потенциального заемщика и самое главное - проверку
платежеспособности. Данные мероприятия анализа необходимы, поскольку от
этих мероприятий зависит возврат кредита в полном объеме и в сроки.
Для
определения
кредитоспособности
заемщика
проводиться
количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ
рисков.
Целью проведения анализа рисков является определение возможности
размера и условий предоставления кредита.
Оценка финансового состояния заемщика производиться с учетом
тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти
изменения.
С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных
показателей структуру статей баланса качество активов основные направления
хозяйственно-финансовой политики предприятия.
При
расчете показателей
(коэффициентов) используется
принцип
30
осторожности, то есть пересчет статей баланса в сторону уменьшения на
основании экспертной оценки. Также стоит отметить, что данный метод
использует некоторые показатели, параллельно применяемые в оценке класса
заѐмщика в банках других стран (в частности США). Это говорит о том, что
банки в своей работе широко использует зарекомендовавший себя зарубежный
опыт и адаптирует его под реалии современного российского рынка кредитных
услуг [23, с. 5].
Для оценки финансового состояния используются три группы оценочных
показателей:
- коэффициенты ликвидности;
- коэффициент наличия собственных средств;
- показатели оборачиваемости и рентабельности.
1. Коэффициенты ликвидности.
Позволяют проанализировать способность предприятия отвечать по
своим текущим обязательствам. В результате расчета устанавливается степень
обеспеченности
предприятия
оборотными
средствами
для
расчетов
с
кредиторами по текущим операциям.
1.1. Коэффициент абсолютной ликвидности – К1 является наиболее
жестким критерием ликвидности предприятия и показывает какая часть
краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости
погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах
и
высоколиквидных
краткосрочных
ценных
бумаг.
К1
определяется
следующим образом:
К1 
Денежные средства  Краткосрочные финансовые вложения(ч астично)
Итог раздела V - Доходы будущих периодов  Резервы предстящих расходов
(1)
При расчете коэффициента по строке 250 баланса «Краткосрочные
финансовые вложения» учитываются только государственные ценные бумаги,
ценные бумаги Банка России и средства на депозитных счетах. При отсутствии
соответствующей информации строка 250 при расчете К1 не учитывается.
31
1.2. Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент быстрой
ликвидности) – К2 характеризует способность предприятия оперативно
высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить
долговые обязательства. К2 определяется следующим образом:
К2 
Денежные средства  Краткосрочные фин.вложен ия  Дебиторская задолженно сть
Итог раздела V - ( Доходы будущих периодов  Резервы предстоящих расходов)
(2)
Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка
групп
статей
«краткосрочные
финансовые
вложения» и
«дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты)». Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых
вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные
предприятия
и
сумму
безнадежной
дебиторской
задолженности
соответственно.
1.3. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)
– К3 дает общую оценку ликвидности предприятия, в расчет которого в
числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные
(итог раздела II баланса):
К3 
Для
Все оборотные активы
Итог раздела V - ( Доходы будущих периодов  Резервы предстоящих расходов)
расчета
К3
предварительно
корректируются
(3)
«дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев)»,
«запасы» и «прочие оборотные активы» на сумму соответственно безнадежной
дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов.
2. Коэффициент наличия собственных средств К4 показывает долю
собственных средств предприятия в общем объеме средств предприятия и
определяется как отношение собственных средств ко всей сумме средств
предприятия:
32
К4 
Итог раздела III  Доходы будущих периодов  Резервы предстоящих расходов
Сумма всех средств предприяти я
(4)
3. Для оценки кредитоспособности юридических лиц также используются
показатели оборачиваемости и рентабельности
Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской
задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж
(однодневной выручки от реализации).
Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации
на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).
Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской
задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и
конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные
на число слагаемых, уменьшенное на 1.
Оборачиваемость оборотных активов 
Средняя стоимость оборотных активов
Объем дневных продаж
(5)
Оборачиваемость
дебиторской задолженно сти 
Средняя стоимость дебиторской задолженно сти
Объем дневных продаж
Оборачивае мость запасов 
Средняя стоимость запасов
Объем дневных продаж
(6)
(7)
Аналогично могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других
элементов
оборотных
активов
(готовой
продукции,
незавершенного
производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.
Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.
Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К5:
К5 
Прибыль от реализации стр 050 формы №2

Выручка от реализации стр 010 формы №2
(8)
Рентабельность деятельности предприятия К6:
К6 
Чистая прибыль
стр 190 формы №2

Выручка от реализации стр 010 формы №2
(9)
Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2,
33
К3, К4, К5 и К6. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности
используются
для
общей
характеристики
и
рассматриваются
как
дополнительные к первым шести показателям. Оценка результатов расчетов
шести коэффициентов заключается в присвоении категории по каждому из этих
показателей на основе сравнения полученных значений с установленными
достаточными (таблица 1).
Таблица 1 - Разбивка показателей на категории в зависимости от их
фактических значений
Коэффициенты
К1
К2
К3
К4 кроме торговли и лизинговых компаний
К4 для торговли и лизинговых компаний
К5
К6
1категория
0,1 и выше
0,8 и выше
1,5 и выше
0,4 и выше
0,25 и выше
0,10 и выше
0,06 и выше
2 категория
0,05 - 0,1
0,5 - 0,8
1,0 - 1,5
0,25 - 0,4
0,15 -0,25
менее 0,10
менее 0,06
3 категория
менее 0,05
менее 0,5
менее 1,0
менее 0,25
менее 0,15
нерентаб.
нерентаб.
Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с
их весами (таблица 2)
Таблица 2 - Расчета суммы баллов
Показатель
К1
К2
К3
К4
К5
К6
Итого
Фактическое
значение
х
Категория
Вес показателя
1
2
1
1
1
1
х
0,05
0,10
0,40
0,20
0,15
0,10
1
Расчет суммы
баллов
Формула расчета суммы баллов S имеет вид:
S = 0,05 * Категория К1 + 0,10 * Категория К2 + 0,40 * Категория К3 +
+ 0,20 * Категория К4 + 0,15 * Категория К5 + 0,10 * Категория К6.
Значение S наряду с другими факторами используется для определения
34
класса кредитоспособности заемщика.
Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и
рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения
ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия,
отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Оценка результатов
расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении этих
значений в динамике. Далее проводится качественный анализ, основанный на
использовании
информации,
которая
не
может
быть
выражена
в
количественных показателях. Для проведения такого анализа используются
сведения,
представленные
заемщиком,
подразделением
безопасности
и
информация базы данных. На этом этапе оцениваются риски:
- отраслевые – состояние рынка по отрасли, тенденции в развитии
конкуренции,
значимость
предприятия
в
масштабах
региона,
риск
недобросовестной конкуренции со стороны других банков;
- акционерные – риск передела акционерного капитала, согласованность
позиций крупных акционеров;
- регулирования деятельности предприятия – внешняя финансовая
структура,
формальное
и
неформальное
регулирование
деятельности,
лицензирование деятельности, льготы и риски их отмены, риски штрафов и
санкций, возможность изменения в законодательной и нормативной базе;
- производственные и управленческие – технологический уровень
производства, риски снабженческой инфраструктуры, риски, связанные с
банками, в которых открыты счета, деловая репутация, качество управления
(квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым
методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых
кругах).
Заключительным
этапом
оценки
кредитоспособности
является
35
определение рейтинга заемщика. Для этого устанавливается 3 класса
кредитоспособности:
- первоклассные заемщики - кредитование которых не вызывает
сомнений;
- второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;
- третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.
Класс кредитоспособности определяется на основе суммы баллов по
шести основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и
качественного анализа рисков [23, с. 53].
Сумма баллов S влияет на класс кредитоспособности следующим
образом:
1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием
отнесения к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне,
установленном для 1-го класса кредитоспособности (данное положение не
распространяется на предприятия, у которых снижение уровня рентабельности
продукции
в
течение
определенных
отчетных
периодов
обусловлено
спецификой их деятельности, например: сезонностью).
2 класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25
(не включительно) до 2,35 (включительно) Обязательным условием отнесения к
данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном
не ниже чем для 2-го класса кредитоспособности (данное положение не
распространяется на предприятия, у которых снижение уровня рентабельности
продукции
в
течение
определенных
отчетных
периодов
обусловлено
спецификой их деятельности, например: сезонностью).
3 класс кредитоспособности: значение S больше 2,35.
Далее
определенный
таким
образом
предварительный
класс
кредитоспособности корректируется с учетом других показателей третьей
36
группы и качественной оценки. При отрицательном влиянии этих факторов
класс кредитоспособности может быть снижен на один класс.
Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным
образом, на сравнении их значений в динамике. Перечисленные финансовые
коэффициенты могут рассчитываться на основе фактических отчетных данных
или прогнозных величин на планируемый период.
При стабильной экономике или относительно стабильном положении
клиента оценка его кредитоспособности в будущем может опираться на
фактические характеристики в прошлые периоды.
В условиях экономической нестабильности, высоких темпов инфляции
фактические показатели за прошлые периоды не могут являться единственной
базой оценки способности клиента погасить свои обязательства, включая ссуды
банка, в будущем. В этом случае должны использоваться либо прогнозные
данные для расчета названных коэффициентов, либо рассматриваемый способ
оценки предприятия дополнится другими. К последнему можно отнести анализ
делового риска в момент выдачи ссуды и оценку менеджмента.
При выдаче ссуд на относительно длительные сроки (год и более) также
необходимо получение от клиента, кроме отчета за прошлые периоды,
прогнозного баланса, прогноза доходов, расходов и прибыли на предстоящий
период,
соответствующий
периоду
выдачи
ссуды.
Прогноз
обычно
основывается на планировании темпов роста (снижения) выручки от
реализации и детально обосновывается клиентом.
Оценивая кредитоспособность, необходимо учитывать предстоящие
изменения конъюнктуры, в том числе наличие реальных условий поступления
средств заемщику от реализации продукции, принимать во внимание
возможность реализации с учетом намеченного уровня цен и предстоящих
изменений платежеспособного спроса на соответствующие виды продукции.
37
Если текущая кредитоспособность заемщика не вызывает сомнений, а
прогнозная
кредитоспособность
подтверждается
положительными
тенденциями оборачиваемости ресурсов и рентабельности его деятельности, а
расчетный баланс к моменту погашения кредита и уплаты процентов имеет
активное сальдо, то можно говорить о заключении кредитного договора с
минимальным кредитным риском.
В
ситуации,
когда
полученные
результаты
свидетельствуют
о
разнонаправленных процессах в экономике и финансах заемщика, ранжируют
балансовые элементы кредитоспособности и отдают предпочтение не наличию
обеспечения по ссуде, а способности заемщика получать доход; не
платежеспособности в момент обращения в банк за ссудой, а финансовой
устойчивости заемщика в целом.
Для
определения
кредитоспособности
заемщика
проводится
количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ
рисков.
Целью проведения анализа рисков является определение возможности
размера и условий предоставления кредита.
Оценка финансового состояния заемщика производиться с учетом
тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти
изменения.
С этой целью необходимо проанализировать динамику оценочных
показателей структуру статей баланса качество активов основные направления
хозяйственно-финансовой политики предприятия.
При расчете показателей (коэффициентов) используется принцип
осторожности, то есть пересчет статей баланса в сторону уменьшения на
основании экспертной оценки. Также стоит отметить, что данный метод
использует некоторые показатели, параллельно применяемые в оценке класса
38
заѐмщика в банках других стран (в частности США).
Таким
образом,
изучив
теоретические
аспекты
кредитования
юридических лиц, следует отметить, что кредиты для юридических лиц одна из
самых доходных операций в банковском секторе, и, не смотря на
нестабильность
экономической
ситуации
последних
лет
объемы
корпоративных кредитов, по-прежнему занимают весомую долю в общем
портфеле
услуг
финансовых
организаций,
а
процесс
кредитованияе
юридических лиц представляет собой сложный и трудоемкий процесс, в
котором задействован ряд отделов и подразделений банка, качественная работа
которых с соблюдением банковского законодательства позволяет банку
эффективно распределять свои ресурсы.
39
2 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА СИСТЕМЫ КРЕДИТОВАНИЯ ЮРИДИЧЕСКИХ
ЛИЦ В ПАО «СДМ-Банк»
2.1 Общая характеристика ПАО «СДМ-Банк»
ПАО «СДМ-Банк» основан 9 декабря 1991 года, в состав акционеров
СДМ-Банка входит Европейский Банк Реконструкции и Развития (ЕБРР).
Учредителями ПАО «СДМ-Банк» являются предприятия и организации
строительства и машиностроения, предприятия и фирмы различных сфер
среднего и малого бизнеса.
Центральный офис ПАО «СДМ-Банк» находится в Москве по адресу г.
Москва, Волоколамское шоссе, д. 73.
Можно отметить, что ПАО «СДМ-Банк» имеет тринадцать отделений в г.
Москве и Московской области и девять филиалов в городах России.
Деятельность
Публичного
Акционерного
Общества
«СДМ-Банк»
осуществляется на основании генеральной лицензии Центрального Банка
Российской Федерации на осуществление банковских операций № 1637 от 17
декабря 2014 г. и лицензии Центрального Банка Российской Федерации на
привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов № 1637 от 17
декабря 2014 г.
ПАО «СДМ-Банк» осуществляет свою деятельность на основании
действующего законодательства РФ, в соответствии с Уставом, учетной
политикой, а также внутренними нормативными документами Банка.
По состоянию на 31.12.2016 года в список акционеров Банка входили 75
зарегистрированных лиц (16 юридических лиц и 59 физических лиц).
Уставный капитал ПАО «СДМ-Банк» в соответствии с данными по
Уставу, представленному в Приложении А, состоит из номинальной стоимости
акций Банка, приобретенных акционерами, и определяет минимальный размер
имущества Банка, гарантирующего интересы его кредиторов, в соответствии с
данными Устава банка принятым 26.03.16 г. уставный капитал банка
сформирована в сумме 355 409 750(Триста пятьдесят пять миллионов
четыреста девять тысяч семьсот пятьдесят) рублей, величина уставного
40
капитала в течение 2016 года не изменялась и все акции, формирующие
уставный капитал Банка, размещены и оплачены.
Далее рассмотрим корпоративное управление банком и схематично
представим на рисунке 7 действующую структуру корпоративного управления.
Общее собрание
акционеров
Комитет по
управлению
рисками
Председатель совета директоров
Комитет по
вознаграждению
Главный
бухгалтер
Совет
директоров
Председатель
правления
Ревизионная
комиссия
Комитет по аудиту
и внутреннему
контролю
Служба внутреннего
аудита
Служба
финансового
контроля
Служба
внутреннего
контроля
Инвестицион
ный комитет
Правление
Кредитный
комитет
Финансовый
комитет
Комитет по
финансовому
мониторингу
Комитет по
проблемным активам
Комитет по технологии и автоматизации
Кадровый
комитет
Клиентский комитет
Проектный комитет
Рисунок 7 – Структура корпоративного управления в ПАО «СДМ-банк»
41
Исходя из представленной структуры корпоративного управления ПАО
«СДМ-банк», следует отметить, что Общее Собрание Акционеров является
высшим
руководящим
основополагающим
органом
вопросам,
Банка,
оно
относящимся
принимает
к
решения
деятельности
Банка
по
в
соответствии с компетенцией, определенной федеральными законами и
Уставом Банка.
Для осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью
Банка, его органов, должностных лиц, подразделений и служб, филиалов и
представительств, Общим Собранием Акционеров ежегодно избирается
Ревизионная комиссия Банка, которая является постоянно действующим
органом внутреннего контроля Банка.
Совет Директоров - это коллегиальный орган управления Банка, который
осуществляет общее руководство его деятельностью, за исключением решения
вопросов, отнесенных федеральными законами и Уставом Банка к компетенции
Общего Собрания Акционеров Банка.
Совет директоров возглавляет Председатель Совета Директоров, который
помимо организации работы Совета директоров, возглавляет два Комитета при
Совете директоров, а именно:
- Комитет по управлению рисками при Совете Директоров – это
коллегиальный орган, который осуществляет формирование рекомендаций для
Совета Директоров по управлению, контролю, анализу всех принятых Банком
рисков;
- Комитет по внутреннему контролю при Совете Директоров – это
коллегиальный орган, который осуществляет формирование рекомендаций для
Совета Директоров в отношении системы внутреннего контроля Банка и
деятельности Службы внутреннего контроля Банка;
-
Комитет по
вознаграждениям при
коллегиальный орган, основной
задачей
Совете
директоров
которого является
–
это
выработка
принципов и критериев определения размера вознаграждения и материального
42
стимулирования членов Совета директоров, Председателя Правления и членов
Правления Банка, а также Заместителей Председателя Правления.
Под непосредственным контролем Совета Директоров, в ПАО «СДМбанк» создана и функционирует Служба внутреннего аудита, основной целью
которой является осуществление внутреннего контроля в Банке, а также
содействие
органам
управления
Банка
в
обеспечении
эффективного
функционирования Банка. Служба внутреннего аудита подотчетна Совету
директоров Банка.
Единоличный исполнительный орган ПАО «СДМ-банк»– Председатель
Правления, а руководство текущей деятельностью Банка осуществляется
Председателем Правления, который без доверенности действует от имени
Банка, а также возглавляет Правление Банка и организует его работу.
Председателю
Правления
Банка
подчинена
Служба
внутреннего
контроля, которая отвечает за управление копмлаенс-риском (регуляторным
риском).
Председателю Правления Банка также подчинена Служба финансового
контроля, которая отвечает за разработку и реализацию правил внутреннего
контроля в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов,
полученных преступным путем, и финансированию терроризма, программ его
осуществления и иных внутренних организационных мер в указанных целях, а
также
за
организацию
представления
в
уполномоченный
орган
по
противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным
путем, и финансированию терроризма сведений в соответствии с Федеральным
законом Российской Федерации «О противодействии легализации (отмыванию)
доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» и
нормативными актами Центрального Банка Российской Федерации.
Главный бухгалтер Банка, возглавляет бухгалтерскую службу Банка,
обеспечивает организацию бухгалтерского учета и несет ответственность за
формирование учетной политики Банка, ведение бухгалтерского учета,
43
осуществление
бухгалтерских
представление
полной
и
операций,
своевременную
подготовку
и
достоверной
бухгалтерской
отчетности
в
регулирующие и контрольные органы.
Также, рассматривая структура правления ПАО «СДМ-банк», можно
отметить, что
коллегиальный исполнительный орган Банка – Правление, а
Правление в свою очередь является коллегиальным исполнительным органом
Банка,
осуществляющий
руководство
его
деятельностью
в
пределах
компетенции Правления, определенной Уставом Банка.
В
целях
обеспечения
эффективности
различных
направлений
оперативной деятельности, в ПАО «СДМ-банк» созданы комитеты при
Правлении Банка. Комитеты при Правлении являются рабочими органами,
которые организуют выполнение решений Правления, а также осуществляют
оперативные исполнительные функции в рамках компетенции, определенной
Положением о комитетах.
Следует отметить, что при Правлении Банка созданы и функционируют
следующие Комитеты:
1. Кредитный комитет. К компетенции Кредитного комитета относится
принятие решений о всех видах кредитования физических и юридических лиц,
принятия программ кредитования по банковским картам.
2. Инвестиционный комитет. Инвестиционный комитет выполняет
функцию управления активами Банка, а также принимает решения по иным
вопросам, связанным с размещением (инвестированием) денежных средств.
3. Финансовый комитет. К компетенции Финансового комитета относится
анализ и подведение финансовых итогов деятельности Банка, а также
распределение финансовых потоков Банка.
4. Комитет по проблемным активам. Комитет по проблемным активам
осуществляет координацию деятельности Банка в отношении заемщиков, иных
лиц, не исполнивших своих обязательств перед Банком.
5. Проектный комитет. Проектный комитет выполняет функцию
44
управления проектами Банка.
6. Комитет по технологии и автоматизации. Комитет по технологии и
автоматизации разрабатывает мероприятия по совершенствованию технологий,
применяемых в деятельности Банка.
7.
Кадровый
комитет.
Кадровый
комитет
определяет
основные
приоритеты развития кадровой политики Банка.
8. Клиентский комитет .Клиентский комитет создан с целью выработки,
согласования и принятия решений по привлечению клиентов, создания для них
необходимых условий, определения необходимого перечня услуг и продуктов.
9. Комитет по финансовому мониторингу. Комитет по финансовому
мониторингу осуществляет общий контроль деятельности Банка и клиентов
Банка на предмет соблюдения требований действующего законодательства.
В целом, изучив характеристику ПАО «СДМ-банк», можно отметить, что
на сегодняшний день банк занимает устойчивые рыночные позиции, а
основным направлением деятельности является кредитование коммерческих
предприятий, операции на рынке ценных бумаг и привлечение средств
населения во вклады.
2.2 Анализ финансового состояния и результатов деятельности ПАО
«СДМ-Банк»
Банки
являются центром финансовой
системы, а устойчивость
финансовой системы это важнейшее условие развития экономики. Одним из
факторов
преодоления
достаточного
существующих
количества
трудностей
является
высококвалифицированных
наличие
специалистов
банковского дела и своевременного анализа финансового состояния и
результатов деятельности банков, в целях поддержания их финансовой
устойчивости.
45
Анализ финансового состояния представляет собой совокупность
методов исследования процесса формирования и использования денежных
фондов банка, а также достаточности денежных средств, необходимых для
организации эффективной банковской деятельности, для более детальной
оценки финансового состояния и результатов деятельности ПАО «СДМ-Банк»
для начала проведем анализ бухгалтерского баланса, следует отметить, что
проведение горизонтального и вертикального анализа баланса является первой
стадией оценки эффективности банковских операций, также анализ баланса
позволяет выявить специализацию деятельности коммерческого банка, его
место в системе взаимоотношений банков, возможные формы и перспективы
взаимодействия с другими контрагентами этой системы, а также произвести
оценку эффективности и целесообразности выполняемых банком функций.
По результатам анализа бухгалтерского баланса банки стремятся к
оптимизации структуры активных и пассивных операций в целях максимизации
прибыли.
Ниже представленный анализ произведем на основании Бухгалтерского
баланса ПАО «СДМ-Банк», представленного в Приложении Б.
Для начала проведем анализ структуры, состава и динамику активов
ПАО «СДМ-Банк» за 2014-2016 гг. и представим в таблице 3.
Таблица 3 – Структура, состав и динамика активов ПАО «СДМ-Банк» за
2014-2016 гг.
В тыс. руб.
на 01.01.15 г.
Показатель
1
Денежные средства
Средства
кредитных
организаций в ЦБ
РФ
на 01.01.16 г.
тыс. руб.
на 01.01.17 г.
тыс. руб.
%
2
2019011
3
4,5
4
2064882
5
4,2
6
1952264
1802512
4
2214942
4,5
1349369
%
тыс. руб.
Абс.отклонение
2015 г. к
2014 г.
2016 г.к
2015 г.
7
3,6
8
45871
9
-112618
2,5
412430
-865573
%
46
Продолжение таблицы 3
1
2
3
Средства в
кредитных
348359
0,8
организациях
Финансовые
активы,
оцениваемые по
2688645 5,9
справедливой
стоимости через
прибыль или
убыток
Чистая ссудная
20888766 46,5
задолженность
Чистые вложения в
ценные бумаги и
другие финансовые
102258
0,2
активы, имеющиеся
в наличии для
продажи
Чистые вложения в
ценные бумаги,
10675719 23,8
удерживаемые до
погашения
Требование по
48753
0,1
текущему налогу на
прибыль
Отложенный
347732
0,8
налоговый актив
Основные средства,
НМА и
708078
1,6
материальные
запасы
187352
0,4
Прочие активы
44931882 100
Всего активов
4
5
6
7
8
9
268982
0,5
416284
0,8
-79377
147302
504326
1
864000
1,6
-2184319
20342052 40,9
26200811
48,
5
-546714
5858759
7671844 15,4
12584543
23,
3
7569586
4912699
10748087 21,6
6976011
12,
9
72368
72368
359674
48753
0,1
-
-
-
-48753
410539
37,2
-
-
62807
-410539
1104906
2,2
1416894
2,6
396828
311988
250307
49672706
0,5
100
211694 0,4
54005066 100
62955
4740824
-38613
4332360
Проанализировав структуру, состав и динамику активов ПАО «СДМБанк», можно отметить, что значительную часть активов в каждом периоде
составляет чистая ссудная задолженность, так в 2014 году – 46,5%, в 2015 году
– 40,9% и 2016 году – 48,5%.
Следующей по величине статьей активов являются чистые вложения в
ценные бумаги, удерживаемые до погашения: в 2014 году – 23,8%, в 2015 году
– 21,6% и 2016 году – 12,9 %.
В целом, анализируя динамику активов ПАО «СДМ-Банк» за
47
анализируемый период, можно отметить, что
наблюдается тенденция
увеличения активов как в 2015 г. так и в 2016 г., что свидетельствует о
увеличении имущественного потенциала анализируемого банка.
Структуру, состав и динамику обязательств ПАО «СДМ-Банк» за 20142016 гг. представим в таблице 4.
Таблица 4 – Состав, структура и динамика обязательств ПАО «СДМБанк» за 2014-2016 гг.
В тыс. руб.
Показатель
1
Кредиты, депозиты и
прочие средства ЦБ
РФ
Средства кредитных
организаций
Средства клиентов,
не являющихся
кредитными
организациями
Финансовые
обязательства,
оцениваемые по
справедливой
стоимости через
прибыль или убыток
Выпущенные
долговые
обязательства
Обязательство по
текущему налогу на
прибыль
Отложенное
налоговое
обязательство
Прочие обязательства
Резервы на
возможные потери по
условным
обязательствам
кредитного
Всего обязательств
на 01.01.15 г.
на 01.01.16 г.
на 01.01.17 г.
тыс. руб.
тыс. руб.
тыс. руб.
%
2
3
%
4
5
%
6
7
Абс.отклонение
2015 г.
2016 г.к
к 2014
2015 г.
г.
8
9
2992996
7,4
607000
1,4
-
-
-2385996
-607000
951903
2,3
487836
1
1008287
2,1
-464067
520451
34073791
83,9
41525733
93,4
44363487
93,8
7451942
2837754
28471
0,1
1254
0,01
5792
0,01
-27217
4538
1797446
4,4
636639
1,4
884664
1,9
-1160807
248025
-
-
7115
0,02
136919
0,3
7115
129804
393563
1
612497
1,4
125370
0,3
218934
-487127
209450
146200
0,5
0,4
382690
198219
0,9
0,4
561934
242383
1,2
0,5
173240
52019
179244
44164
40593820
100
44458983
100
47328836
100
3865163
2869853
48
Проанализировав структуру обязательств ПАО «СДМ-Банк», можно
заметить, что средства клиентов, не являющихся кредитными организациями
занимают практически всю стоимость обязательств банка, так в 2014 году –
83,9%, 2015 году – 93,4%, в 2016 году 93,8%, а остальные показатели имеют
незначительный удельный вес, но все же формируют суммарные пассивы,
Динамика обязательств ПАО «СДМ-Банк» свидетельствует о том, что за
анализируемый период 2014-2016 гг. совокупные пассивы в целом имеют
тенденцию к увеличению, так в 2015 г. по сравнению с 2014 г. на 3865163 тыс.
руб., а в 2016 г., по сравнению с данными на 2015 г. на 2869853 тыс. руб.
Увеличение обязательств на конец анализируемого периода произошло
за счет средств клиентов, не являющихся кредитными организациями,
финансовых обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости через
прибыль или убыток, выпущенных долговых обязательств и прочих пассивов,
обязательство.
По текущему налогу на прибыль также увеличилось на конец
анализируемого периода на 129804 тыс. руб. и составило на конец 2016 г.
136919 тыс. руб., снижение обязательств произошло за счет снижения суммы
кредитов, депозитов и прочих средства ЦБ РФ, а также отложенных налоговых
обязательств.
Состав, структуру и динамику источников собственных средств
анализируемого банка ПАО «СДМ-Банк» представим в таблице 5.
Таблица 5 – Состав, структура и динамика источников собственных
средств ПАО «СДМ-Банк» за 2014-2016 гг.
В тыс. руб.
Показатель
на
01.01.2015 г.
тыс. руб.
1
Средства акционеров
(участников)
2
355410
%
3
8,2
на
01.01.2016 г.
тыс. руб.
4
355410
%
5
6,8
На
01.01.2017 г.
тыс. руб.
6
355410
%
7
5,3
Абс.отклонение
2015 г. к
2014 г.
2016 г.к
2015 г.
8
9
-
-
49
Продолжение таблицы 5
1
Эмиссионный доход
2
298758
3
6,9
4
298758
5
5,7
6
298758
7
4,5
8
-
9
-
53312
1,2
53312
1
53312
0,8
-
-
Переоценка по
справедливой
стоимости ценных
бумаг, имеющихся в
наличии для продажи,
уменьшенная на
отложенное
налоговое
обязательство
-
-
3453
0,1
99193
1,5
3453
95740
Переоценка основных
средств, уменьшенная
на отложенное
налоговое
обязательство
143664
3,3
142324
2,7
255584
3,8
-1340
113260
Нераспределенная
прибыль (непокрытые
убытки) прошлых лет
3036622
70
3486918
66,
9
4360466 65,3
450296
873548
Неиспользованная
прибыль (убыток) за
отчетный период
450296
10
873548
16,
8
1253507 18,8
423252
379959
Всего источников
собственных средств
4338062
100
5213723
100
6676230
875661
1462507
Резервный фонд
100
Рассматривая состав, структуру и динамику источников собственных
средств, можно отметить, что за анализируемый период в ПАО «СДМ-Банк»
источники собственных средств имеют тенденцию к увеличению, что
свидетельствует о том, что у ПАО «СДМ-Банк» достаточно собственных
средств.
Далее проведем анализ финансовых результатов анализируемого банка
на
основании
отчета
о
финансовых
результатах
ПАО
«СДМ-Банк»
представленный в Приложении Б, данный анализ представим в таблице 6.
50
Таблица 6 - Анализ динамики показателей финансовых результатов
деятельности ПАО «СДМ-Банк» за 2014-2016 гг.
В тыс. руб.
Показатель
01.01.2015
01.01.2016
01.01.2017
1
Процентные доходы,
всего
- от размещения средств в
кредитных организациях
- от ссуд,
предоставленных
клиентам, не являющимся
кредитными
организациями
- от вложений в ценные
бумаги
Процентные расходы,
всего
- по привлеченным
средствам кредитных
организаций
- по привлеченным
средствам клиентов, не
являющихся кредитными
организациями
- по выпущенным
долговым обязательствам
Чистый процентный
доход
Комиссионные доходы
2
3
4
Комиссионные расходы
Прочие операционные
доходы
Чистые доходы (расходы)
Операционные расходы
Прибыль (убыток) до
налогообложения
Возмещение (расход) по
налогам
Прибыль (убыток) после
налогообложения
Прибыль (убыток) за
отчетный период
Темп
роста, %
2015 г. к
2014 г.
5
2016 г.к
2015 г.
6
3152146
4050619
4180063
128
103
16112
50075
308656
310
616
2447050
2883149
2695690
118
93
688984
1117395
1175717
162
105
1492110
1921412
2067515
128
107
145978
239947
105179
164
44
1237011
1618792
1943767
130
120
109121
62673
18569
57
30
1660036
2129207
2112548
128
99
849632
1013941
1081088
119
107
225573
295561
371820
131
126
203434
232507
321564
114
138
2127800
1624085
2909095
1815609
3553335
1997343
136
112
122
110
503715
1093486
1555992
217
142
53419
219938
302485
412
138
450296
873548
1253507
194
143
450296
873548
1253507
194
143
51
Анализируя показатели финансовых результатов деятельности ПАО
«СДМ-Банк» за 2014-2016 гг., можно отметить, что в целом все показатели
имеют тенденцию к увеличению, так процентные доходы банка увеличились
и составили в 2015 году – 4050619 тыс. руб., а в 2016 году – 4180063 тыс.
руб., также, следует отметить, что основной рост процентных доходов
произошел за счет увеличения процентных доходов от размещения средств в
кредитных организациях, процентные расходы за анализируемый период
также увеличились, это подтверждает рост доходов, так на конец
анализируемого периода составило 2067515 тыс. руб.
Чистый процентный доход в 2015 г. увеличился на 28% по сравнению
с 2014 годом, а в 2016 году незначительно уменьшился (на 1% по сравнению
с 2015 г.) и составил 2112548 тыс. руб., но это не существенно отразилось на
финансовом результате. В итоге прибыль ПАО «СДМ-Банк» в 2015 году
увеличилась на 94% по сравнению с 2014 годом, а в 2016 году на 43% по
сравнению с 2015 годом и на конец анализируемого периода составила
1253507 тыс. руб.
Рассматривая факторы, повлиявшие на финансовый результат,
следует отметить, что экономика страны в целом и банковская система в
частности достаточно продолжительное время находится в состоянии
кризиса, что негативно сказывается на спросе населения на банковские
услуги, но анализируемый банк ПАО «СДМ-Банк» показал хороший
результат за анализируемый период, так как несмотря на ситуацию в стране
сохранил рост прибыли.
Графически динамику доходов деятельности ПАО «СДМ-Банк» за
2014-2016 гг. представим на рисунке 8.
52
Млн. руб.
4500000
4050619
4180063
4000000
3500000
3553335
3152146
2909095
3000000
2500000
2129207
2000000
2127800
2112548
1660036
1013941
1081088
1500000
849632
1000000
500000
321564
232507
203434
01.01.2015
01.01.2016
0
01.01.2017
Рисунок 8 – Доходы ПАО «СДМ-Банк» за 2014-2016 гг.
Графически динамику расходов деятельности ПАО «СДМ-Банк» за
2014-2016 гг. представим на рисунке 9.
Млн. руб.
2500000
2000000
2067515
1921412
1997343
1815609
1624085
1492110
1500000
01.01.2015
01.01.2016
1000000
01.01.2017
500000
225573
295561
371820
0
Процентные расходы,
всего
Комиссионные
расходы
Операционные
расходы
Рисунок 9 – Расходы ПАО «СДМ-Банк» за 2014-2016 гг.
53
Графически динамику прибыль ПАО «СДМ-Банк» за 2014-2016 гг.
представим на рисунке 10.
Млн. руб.
1555992
1600000
1400000
1253507
1093486
1200000
873548
1000000
01.01.2015
800000
600000
01.01.2016
503715
01.01.2017
450296
400000
200000
0
Прибыль (убыток) до
налогообложения
Прибыль (убыток) после
налогообложения
Рисунок 10 – Прибыль ПАО «СДМ-Банк» за 2014-2016 гг.
Проанализировав финансовые результаты деятельности банка ПАО
«СДМ-Банк» за 2014-2016 гг. следует отметить, что по итогам 2016 года
анализируемый банк имеет прибыль, несмотря на влияющие негативные
факторы.
Далее представим динамику обязательных нормативов ликвидности
ПАО «СДМ-Банк» за 2014-2016 гг. в таблице 7, на основании Приложения Б.
Таблица 7 – Динамика обязательных нормативов ликвидности ПАО
«СДМ-Банк» за 2014-2016 гг.
Нормативы
ликвидности
Норматив
мгновенной
ликвидности
(Н2)
Норматив
текущей
ликвидности
(Н3)
Норматив
долгосрочной
ликвидности
(Н4)
Нормативное
значение
Мин. 15%
На 01.01.15
На 01.01.16
0На 1.01.17
66,6
56,5
81,7
Мин. 50%
125,0
105,1
118,6
Макс. 120%
82,6
100,8
88,4
54
По итогам проведенного анализа можно убедиться в том, что все
экономические нормативы, установленные Центральным Банком России,
Банком для ПАО «СДМ-Банк» выполняются как на 01.01.2015 г., 01.01.2016 г.,
так и на 01.01.2017 г.
Таким образом, можно сделать вывод, что на сегодняшний день ПАО
«СДМ-Банк» является финансово-устойчивым банком.
Графически динамику обязательных нормативов ликвидности ПАО
«СДМ-Банк» за 2014-2016 гг. представим на рисунке 11.
140
125
118,6
120
100,8
105,1
100
82,6
81,7
80
88,4
01.01.2015
66,6
56,5
01.01.2016
60
01.01.2017
40
20
0
Норматив мгновенной
ликвидности (Н2)
Норматив текущей
ликвидности (Н3)
Норматив
долгосрочной
ликвидности (Н4)
Рисунок 11 - Динамика обязательных нормативов ликвидности ПАО
«СДМ-Банк» за 2014-2016 гг.
В
заключение
анализа
финансового
состояния
и
результатов
деятельности ПАО «СДМ-Банк» за 2014-2016 гг. сведем в таблице 8 основные
показатели эффективности деятельности анализируемого банка.
55
Таблица 8 – Основные показатели эффективности деятельности ПАО
«СДМ-Банк» за 2014-2016 гг.
В тыс.руб
Показатель
1
Активы (всего)
Чистая ссудная
задолженность
Ценные бумаги
Обязательства
(всего)
Средства
юридических
лиц
Средства
физических
лиц
Капитал
Уставный
капитал
Чистые доходы
Чистая
прибыль
Абсолютное
Темп роста, %
отклонение, тыс.
руб.
2015 г.
2015 г.
2016 г.к
2016 г.к
к 2014
к 2014
2015 г.
2015 г.
г.
г.
2
3
4
5
6
7
8
Балансовые показатели
44931882 49672706 54005066 4740824 4332360
110
109
31.12.14
31.12.15
31.12.16
20888766 20342052 26200811
-546714 5858759
97,4
128
13466622 18924257 20424554 5457635 1500297
141
108
40593820 44458983 47328836 3865163 2869853
109,5
106,5
1319011
107
91,4
19872699 26275356 30432121 6402657 4156765
132
116
14201092 15250377 13931366 1049285
805528 1413400
Капитал
118
127
4389835
5195363
6608763
355410
355410
355410
-
100
-
100
2127800
2909095
3553335
781295
136
644240
122
450296
873548
1253507
423252
379959
193
143
Нормативы и показатели эффективности, %
Доля
проблемных
кредитов в
кредитном
портфеле
Коэффициент
достаточности
капитала
Рентабельность
капитала
Рентабельность
активов
Прирост
активов
1,1
1,4
1,1
0,3
-0,3
-
-
12,3
11,5
14,2
-0,8
2,7
-
-
10,3
16,8
19,0
6,5
2,2
-
-
1,0
1,8
2,3
0,8
0,5
-
-
20,0
10,6
8,7
-9,4
-1,9
-
-
Проанализировав основные показатели эффективности деятельности
ПАО «СДМ-Банк» по итогам 2016 года можно отметить, что:
56
- активы Банка выросли на 8,7%, достигнув 54 млрд. рублей;
- средства на счетах клиентов увеличились на 6,8%, достигнув 44,3 млрд.
рублей.
Следует отметить, что в рэнкинге портала banki.ru по результатам 2016
года ПАО «СДМ-Банк» поднялся на 94 место по величине чистых активов, на
92 место по остаткам на счетах предприятий и организаций, и на 59 место по
остаткам на счетах физических лиц.
-
собственный
капитал
консолидированной
банковской
группы
увеличился на 26% и составил 7,1 млрд. рублей;
- рентабельность активов достигла 2,3%, а рентабельность капитала –
18,7%, при этом показатель достаточности капитала в течение всего года
существенно превышал нормативные требования Банка России, а по состоянию
на 01.01.2017 г. значение данного норматива увеличилось и составило 14,04%
против 11,98% на 01.01.2016 г. (при норме 8%), что ещѐ раз подчеркивает
умеренно-консервативный подход акционеров к выбору стратегии развития;
- доля неработающих кредитов составила 1,1% от величины кредитного
портфеля, это значительно лучше среднеотраслевого показателя просроченной
задолженности всей банковской системы, достигшей, по данным Банка России,
6,3%.
Графически динамику показателей эффективности ПАО «СДМ-Банк»
представим на рисунке 12.
19
16,8
20
15
10,3
01.01.2015
01.01.2016
01.01.2017
10
5
1
1,8
2,3
0
Рентабельность капитала
Рентабельность активов
Рисунок 12 – Динамика показателей эффективности ПАО СДМ-Банк» за
2014-2016 гг.
57
Следует отметить, что ПАО «СДМ-Банк» занимает устойчивые рыночные
позиции и имеет стабильные финансовые показатели
Устойчивое финансовое положение Банка в сочетании с высокими
показателями эффективности работы нашли отражение и в рейтингах
авторитетных
российских
и
международных
агентств.
Международное
рейтинговое агентство Fitch повысило рейтинг СДМ-Банка до уровня ВВ-,
прогноз «стабильный». А российское рейтинговое агентство RAEX («Эксперт
РА») подтвердило СДМ-Банку рейтинг кредитоспособности на уровне А+
«Очень высокий уровень кредитоспособности» и установило «позитивный»
прогноз,
что
означает
высокую
вероятность
повышения
рейтинга
в
среднесрочной перспективе.
Таким образом, ПАО «СДМ-Банк» уверенно входит в число наиболее
активных банков по комплексному обслуживанию малых
и средних
предприятий, осуществляющих свою деятельность на территории Российской
Федерации. Основной задачей Банка является развитие высококачественного
обслуживания предприятий этого сегмента и их сотрудников.
Качество
клиентской
базы
и
кредитного
портфеля
отражают
жизнеспособность модели бизнеса, которая положена в основу стратегии Банка.
Консервативная политика риск-менеджмента, инновационный подход и
качественный
рост
являются
первостепенной
целью
и
конкурентным
преимуществом ПАО «СДМ-Банк».
В планах Банка на 2017 год значатся такие проекты, как:
- безопасные платежи по картам платѐжной системы «МИР» в сети
Интернет - MirAccept;
- эмиссия бесконтактных карт МИР и MasterCard;
- внедрение бесконтактных технологий на базе NFC по картам Visa для
платформы Android;
- эмиссия премиальных карт платѐжной системы «МИР»;
- внедрение собственной программы лояльности для клиентов Банка;
58
- участие в различных акциях и программах лояльности платѐжных
систем.
По приоритетному направлению развития ПАО «СДМ-банк» в будущем
основное
внимание
будет
уделяться
развитию
высокотехнологичных
банковских продуктов, Банк будет продолжать расширять сеть эквайрингового
обслуживания – как в Москве, так и регионах нахождения своих филиалов,
планирует внедрять новые виды кредитования.
Увеличение доли малого и среднего предпринимательства в Российской
экономике является одним из условий эффективного функционирования Банка.
ПАО «СДМ-банк» ставит перед собой задачу укрепить свои позиции в сегменте
кредитования и банковского обслуживания малого и среднего бизнеса и
планирует
продолжать
деятельности
развитие
корпоративных
системы
персонального
клиентов
и
менеджмента
физических
лиц,
высокотехнологичных каналов удаленного доступа с разнообразными опциями
платежей по фиксированным реквизитам, различных постоянных поручений на
перевод.
Большое
внимание
ПАО
«СДМ-банк»
планирует
уделять
совершенствованию обслуживания клиентов, особенно VIP-клиентов, которым
будут
предложены
обслуживание,
в
новые
целях
формы
улучшения
обслуживания,
качества
включая
выездное
предоставляемых
услуг,
соответственно привлечения клиентов и улучшения финансового состояния
анализируемого банка.
2.3 Анализ и оценка системы кредитования юридических лиц в ПАО
«СДМ-Банк»
Приступа к оценке системы кредитования юридических лиц в ПАО
«СДМ-Банк», следует отметить, что для определения платежеспособности ПАО
«СДМ-Банк» использует разработанную методику анализа финансового
59
состояния заемщика, регламентированную внутренними документами банка, в
т.ч. методикой кредитования, утвержденной руководством Банка.
Исходя из данной методики следует, что независимо от вида
кредитуемого бизнеса и цели кредита, смысл финансового анализа сводится к
исследованию финансового равновесия бизнеса клиента информация, о
котором содержится в основных финансовых отчетах:
- Бухгалтерский баланс;
- Отчет о финансовых результатах;
- Отчет о движении денежных средств (cash-flow).
Графически
оценка
финансового
состояния
при
кредитовании
юридических лиц в ПАО «СДМ-Банк» представлена на рисунке 12.
Рисунок 12 – Оценка финансового состояния при кредитовании
юридических лиц в ПАО «СДМ-Банк»
Среди основных целей такого исследования - получение представления о:
-
структуре
активов
и
пассивов
имущественное положение последнего;
предприятия,
характеризующих
60
- объемах выручки, размерах прибылей (убытков) предприятия для
оценки рентабельности и эффективности его деятельности;
- различных направлениях деятельности заемщика, их месте и вкладе в
общую структуру бизнеса;
- о перспективах развития деятельности предприятия;
- динамических характеристиках кредитуемого бизнеса;
- потенциально возможных рисках.
Основой для принятия решения о выдаче кредита является состояние
текущего бизнеса потенциального заемщика.
Учитывая специфику функционирования предприятий малого и среднего
бизнеса (относительно быстрая – от одного до полутора месяцев –
оборачиваемость рабочего капитала; оперативная реакция на изменение
потребностей рынка; сезонность; комбинирование в бизнесе различных сфер
деятельности и т.п.), залогом качества финансового анализа является
исследование
динамических
характеристик
и
тенденций
в
бизнесе
потенциального заемщика.
Для составления наиболее адекватную картины динамических тенденций
развития бизнеса в ПАО «СДМ-Банк» производится на основе анализа
ежемесячных
показателей,
которые
максимально
полно
содержатся
в
управленческой отчетности предприятия.
Следует отметить, что принципы построения финансового анализа
одинаковы для всех предприятий малого и среднего бизнеса независимо от
того, является ли заемщик юридическим лицом или индивидуальным
предпринимателем, зарегистрированный в соответствии с действующим
законодательством.
Таким образом, принимая во внимание тот факт, что бухгалтерская
отчетность предприятий малого и среднего бизнеса не дает полной информации
для анализа, методология:
61
- основывается на изучении факторов, влияющих на финансовое
равновесие бизнеса заемщика, на основании анализа ежемесячных показателей
управленческой отчетности;
- в качестве инструментов проведения финансового анализа используется
аналитический формуляр, содержащий управленческий баланс, отчет о
финансовых результатах, отчет о движении денежных средств.
Выезд
на
финансовый
анализ
проводится
кредитным
специалистом/экспертом ПАО «СДМ-Банк» в зависимости от полномочий по
проведению финансового анализа. В случае, недостаточности полномочий у
кредитного специалиста/эксперта, выезд на финансовый анализ проводится
совместно с сотрудником, имеющим полномочия.
Осуществление
выезда
специалистом/экспертом,
на
заполнение
финансовый
формы
анализ
аналитического
кредитным
формуляра
определяется исходя из объема совокупных обязательств Клиента перед Банком
с учетом имеющейся задолженности и планируемого кредита (в том числе
обязательства в отделах корпоративного, факторингового и международного
финансирования).
Принятие решения осуществляется исходя из объема совокупных
обязательств Клиента перед Банком с учетом имеющейся задолженности и
планируемого кредита (в том числе обязательства в отделах корпоративного,
факторингового и международного финансирования), а также задолженности
перед розничным бизнесом Банка.
Также, следует отметить, что в ходе финансового анализа основной упор
в ПАО «СДМ-Банк» делается на проверку достоверности предоставляемых
данных, т.к. вопрос доверия при кредитовании предприятий малого и среднего
бизнеса очень важен.
Процедуры
сбора
и
подтверждения
выполняются с помощью следующих методов:
- предварительное интервью;
управленческой
информации
62
- посещение и осмотр предприятия, проверка первичных документов.
Важно отметить, что посещение предприятия позволяет получить более
четкое представление о предпринимательской деятельности Клиента и его
финансово-хозяйственном
положении.
Выезд
помогает
кредитному
эксперту/специалисту оценить:
- масштаб и порядок ведения бизнеса, на что делает упор менеджмент;
- рыночную нишу и конкурентоспособность компании;
- квалификацию и адекватность персонала;
а также получить (подтвердить):
- финансовые данные;
- наличие, техническое состояние и эксплуатационные характеристики
основных средств компании;
- количество и качество товарно-материальных запасов.
Рассматривая финансовый анализ потенциального заемщика ПАО «СДМБанк», следует отметить, что составление и исследование баланса проводится в
каждом кредитном случае независимо от организационно-правовой формы
заемщика:
- индивидуальные предприниматели, а также юридические лица,
работающие
по
упрощенной
системе
налогообложения,
не
обязаны
формировать бухгалтерскую отчетность и отчитываться по ней в органах
налоговой службы. Кредитный специалист/эксперт составляет баланс такого
предприятия экспертным путем на основе
данных управленческого учета,
полученных в процессе сбора информации;
-
юридические
налогообложения,
лица,
обязаны
работающие
формировать
по
стандартной
бухгалтерскую
системе
отчетность
и
ежеквартально представлять ее в органы налоговой службы. Однако данные,
отраженные в бухгалтерских отчетах предприятия не дают полной картины о
финансовом положении предприятия.
63
В ходе анализа бухгалтерского баланса потенциального заемщика
производится:
- оценка ликвидных средств (п.1. Баланса);
- оценка дебиторской задолженности (п.2. Баланса);
- оценка товарно-материального запаса – ТМЗ (п.3. Баланса);
- оценка постоянных активов (п. 5. Баланса);
- оценка прочих постоянных активов (п.5.4. Баланса);
- оценка заемных средств (п.п.7.1. -11.2.);
- оценка условных обязательств – гарантий (забалансовые обязательства);
- оценка учета имущества полученного в лизинг;
Итогом анализа Баланса является предварительное заключение о наличии
негативных факторов в финансовом состоянии предприятия (например,
проблемы
с
реализацией
готовой
продукции
(затоваренность
склада),
ухудшение условий расчетов с покупателями и поставщиками, наличие
сверхнормативных задолженностей, изношенность фондов и проч.).
Указывая негативные факторы, отмечаются возможные причины их
возникновения
(например,
недостаточные
усилия
службы
маркетинга,
несогласованность планов производства и продаж, нерациональная политика
формирования запасов материалов и т.п.).
Также отмечаются позитивные стороны (тенденции) предприятия
(возврат
ранее
привлеченных
кредитов,
погашение
сверхнормативных
задолженностей, рост накопленного капитала, улучшение структуры текущих
активов). При этом указываются причины положительных изменений.
Основными положительными характеристиками Баланса предприятия для
ПАО «СДМ-Банк» являются:
- отсутствие затоваренности склада готовой продукции (отсутствие
проблем со сбытом);
- рост накопленного капитала;
64
- отсутствие сверхнормативных задолженностей перед бюджетом,
внебюджетными фондами, заработной плате;
- отсутствие просроченной дебиторской и кредиторской задолженности,
- наличие собственного оборотного капитала.
Анализируя отчет о финансовых результатах потенциального заемщика в
ПАО «СДМ-Банк» учитывается, что отчет о финансовых результатах является
вторым
инструментом
анализа
финансово-хозяйственной
деятельности
предприятия и демонстрирует рентабельность (прибыльность) бизнеса.
В свою очередь, анализ прибыльности позволяет сделать выводы о
способности анализируемого бизнеса к самоокупаемости, степени его
рентабельности и дает возможность определить сумму, которую предприятие
способно ежемесячно выплачивать, не отвлекая денежных средств из
оборотного капитала.
В отличие от баланса, который отражает состояния бизнеса на
определенную дату, Отчет о финансовых результатах несет в себе информацию
о бизнесе в динамике
за определенный период времени. Необходимо
анализировать рентабельность бизнеса помесячно за период не менее 12
месяцев.
В случае, если заемщик обращается за повторным кредитом необходимо
составлять Отчет о финансовых результатах и Отчет движения денежных
средств за период между балансами предыдущего анализа и текущего. Все три
инструмента анализа в сравнении с данными предыдущего анализа позволяют
сделать перекрестную проверку полученной информации, что чрезвычайно
важно.
В ходе анализа отчета о финансовых результатах потенциального
заемщика в ПАО «СДМ-Банк» анализируются:
- доходы от реализации товаров/работ/услуг (по факту отгрузки);
- себестоимость продукции, стоимость проданных товаров;
- расходы и их классификация.
65
При анализе отчета о движении денежных средств потенциального
заемщика учитывается, что средства нужны для четырех основных целей:
- операции - удовлетворения нужд основной деятельности, как, например,
выполнения обязательств, при наступлении сроков исполнения;
- финансы, – например, возврат кредитов при наступлении оговоренных
сроков;
- инвестиции – для выгодного использования рыночных возможностей,
таких как расширение производства;
-
поддержание
ликвидности
–
создание
необходимого
резерва
ликвидности для выполнения непредвиденных требований.
Все эти моменты воплощены в отчете о движении денежных средств и
демонстрируют
наличие ликвидных средств в бизнесе, в каждый момент
времени (как правило, помесячно).
В целом, при интерпретации финансовых отчетов в ПАО «СДМ-Банк»
используются следующие способы:
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ;
- анализ коэффициентов;
- связь трех отчетов (Баланс, Отчет о финансовых результатах, отчет о
движении денежных средств);
- сравнительный анализ при повторном кредитовании
Горизонтальный
анализ
является
простейшим
способом,
предполагающий сравнение показателей одного периода с показателями
другого и определение процентного изменения.
При вертикальном анализе определяется отношение каждой статьи Отчет
о финансовых результатах в процентах к продажам. Статьи баланса точно так
же выражаются отношением в процентах к суммарным активам. Таким
образом, можно видеть, как, например, меняются основные слагаемые чистой
прибыли.
Анализ коэффициентов является одним из наиболее распространенных
методов интерпретации и сравнения финансовых отчетов, это важный
66
дополнительный инструмент анализа, включающий в себя анализ следующих
коэффициентов:
- ликвидность;
- соотношение заемного и собственного капитала;
- рентабельность (прибыльность);
- оборотный капитал;
- покрытие обязательств источником погашения.
Связь трех отчетов заключается в том, что все три финансовых отчета
отражают основные результаты хозяйственной деятельности предприятия и
составляют основу для анализа кредитоспособности и платежеспособности.
Являясь отображением по сути одного процесса все три отчета взаимосвязаны
между собой, что позволяет провести детальный анализ финансового состояния
предприятия. Важным моментом анализа трех отчетов является проверка
достоверности представленной информации и правильность ее трактовки.
При проведении сравнительного анализа трех отчетов как минимум за два
отчетных периода можно выявить ряд закономерностей, характеризующих
деятельность конкретного предприятия и позволяющих более глубоко оценить
происходящие внутри предприятия процессы.
Главное правило связи Баланса и Отчет о финансовых результатах:
Собственный
капитал
(Баланс на конец периода)
=
Собственный
капитал
(Баланс на начало периода)
+
Чистая
прибыль
(ОПиУ за период)
-
Отвлеченная из бизнеса
чистая прибыль
(ОПиУ за период)
Главное правило связи Баланса и Отчета о движении денежных средств:
Отсаток ликвидных
средств
(Баланс на конец периода)
=
Остаток денежных
средств
(ДДС на конец периода)
Также, рассматривая систему кредитования юридических лиц ПАО
«СДМ-Банк», следует отметить, что при повторном кредитовании Клиента
независимо от суммы кредитования, финансовый мониторинг необходимо
проводится с помощью горизонтального и вертикального сравнительного
анализа отчетности для выявления динамики изменения основных показателей:
67
выручки от реализации; себестоимости; общих расходов; прибыли;
изменение структуры актива и пассива; оборотов по расчетным счетам;
оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, товарноматериальных запасов; изменения обязательств предприятия.
Просчитав
вышеуказанными
и
сопоставив
способами,
показатели
определяются
за
несколько
тенденции
и
периодов
основные
изменения в бизнесе Клиента.
В
целях
защиты
от
юридических
рисков,
оптимизации
налогообложения и повышения отдельных направлений бизнеса многие
собственники прибегают к созданию сложных структур – групп компаний,
холдингов.
В
этой
ситуации
анализ
предприятия
(предпринимателя),
обращающегося за кредитом, не представляет полной картины состояния его
финансов и прибыли. Только консолидация финансовых потоков может
выявить реальную ситуацию.
Для того чтобы установить, входит ли компания в какую-либо группу,
а также для определения полного состава данной группу, проводится анализ
схемы владения и схемы денежных потоков бизнеса.
После установления факта вхождения компании в группу компаний
проводится консолидация финансовых потоков и комплексный анализ
финансового положения группы компаний. Более подробная информация по
порядку консолидации и анализу финансового положения групп компаний в
ПАО «СДМ-Банк» представлена в Приложении В.
Следует отметить, что кредитование юридических лиц в ПАО «СДМБанк» остается одним из приоритетных направлений деятельности, анализ
динамики ссуд, предоставленных клиентам представим в таблице 13.
68
Таблица 13 – Динамка выданных ссуд ПАО «СДМ-Банк» за 2014-2016 гг.
В тыс.руб
Показатель
на 01.01.15
на 01.01.16
на 01.01.17
Темп роста, %
2015 г. к
2016 г.к
2014 г.
2015 г.
96
90
Ссуды,
предоставленные
клиентам
Ссуды,
предоставленные
юридическим лицам
За вычетом резерва
под обесценение
Итого
ссуды,
представленные
юридическим лицам
20227539
19571571
17610925
18057155
17709127
16132495
98
91
-748968
-1156154
-948399
154
82
17308187
16552973
15184096
95
94
Графически динамику кредитного портфеля представим на рисунке 13.
Млн. руб.
18057155
18500000
18000000
17500000
17000000
16500000
16000000
15500000
15000000
17709127
01.01.2015
01.01.2016
01.01.2017
16132495
Ссуды, предоставленные юридическим лицам
Рисунок 13 – Динамика портфеля кредитов юридических лиц ПАО «СДМБанк» за 2014 – 2016 гг.
В целом, можно отметить, что за 2016 год доля кредитов в активах
банка снизилась с 39% до 33%, при этом в абсолютном выражении
кредитный портфель уменьшился на 10 % с 19,6 млрд. рублей до 17,6 млрд.
рублей.
Динамику выданных ссуд юридическим лицам представим в таблице
14.
69
Таблица 14 – Динамка выданных ссуд юридическим лицам в ПАО
«СДМ-Банк» за 2014-2016 гг.
В тыс.руб
Показатель
на 01.01.15
на 01.01.16
на 01.01.17
Темп роста, %
2015 г. к
2016 г.к
2014 г.
2015 г.
103
58
Кредиты,
предоставленные
крупным
корпоративным
клиентам
Кредиты,
предоставленные
предприятиям
среднего бизнеса
Кредиты,
предоставленные
предприятиям малого
бизнеса
Итого:
За вычетом резерва
под обесценение
Итого
ссуды,
представленные
юридическим лицам
12075153
12481726
7263659
5170684
45596710
3257621
881
7
811318
630691
5611215
77,7
889
18057155
-748968
17709127
-1156154
16132495
-948399
98
154
91
82
17308187
16552973
15184096
95
94
Следует отметить, что кредитный портфель юридических лиц
снизился,
по
данным
ПАО
«СДМ-Банк»
снижение
произошло
преимущественно за счет внепланового досрочного погашения кредитов
несколькими заемщиками (в том числе в связи с продажей заемщиком части
бизнеса, в связи с получением заемщиком крупной компенсации от
партнера), а также в связи с крупными погашениями кредитов в рамках
открытых кредитных линий.
К приоритетным для кредитования отраслями Банк относит торговлю
и производство продуктов питания, торговлю и производство товаров
народного потребления, сферу услуг, а также арендный бизнес, при условии,
что кредиты с запасом защищены залогом действующей недвижимости и
70
арендными платежами. Существенных изменений в структуре кредитного
портфеля по отраслям в 2016 году не произошло. На конец 2016 года
наибольшую долю занимали кредиты торговле продуктами питания и
пищевой промышленности, арендный бизнес, торговля автомобилями и
запчастями, торговля товарами народного потребления, промышленность,
торговля автомобильным топливом, сфера услуг, торговля товарами
промышленного потребления. Диверсификация кредитного портфеля Банка
по видам деятельности и отраслям является одной из важных составляющих
при управлении кредитным риском. В текущей работе и плане развития
кредитного портфеля Банк ориентируется в основном на кредитование
отраслей с коротким операционным циклом, предлагающим на рынке
продукцию или услуги повседневного/частого спроса.
Доля просроченных кредитов в портфеле банка несущественна и
составляет 1,1% по состоянию на 01.01.2017 г., а на 01.01.2016 г. составляла
1,4%. При этом большая часть просроченных кредитов обеспечена
недвижимостью и банк осуществляет юридический процесс взыскания
залогов. Для покрытия возможных потерь при кредитовании Банк создает
резервы в соответствии с реальными рисками, которые оцениваются на
основании комплексного и объективного анализа всей информации о
заемщике и рынке его функционирования. В результате консервативной
кредитной политики Банка сформированные резервы на потери по ссудам
более чем в 5 раз покрывают величину просрочки.
График просроченной задолженности по кредитному портфелю
представлен на рисунке 14.
71
Рисунок 14. Доля просроченных кредитов в кредитном портфеле ПАО «СДМБанк» (%, на конец 2016 года)
На сегодняшний день, в целях развития кредитования предприятий
малого и среднего бизнеса ПАО «СДМ-Банк» активно сотрудничает с
российскими и международными финансовыми институтами, предлагающими
целевые программы по финансированию кредитования малого и среднего
бизнеса, также с 2009 года ПАО «СДМ-Банк» является партнером Программы
финансовой поддержки предприятий малого и среднего бизнеса, реализуемой
Акционерным обществом «Российский Банк поддержки малого и среднего
предпринимательства».
Также, в конце 2016 года ПАО «СДМ-Банк» и АО «МСП Банк»
заключили договор о предоставлении кредитной линии в размере 600 млн.
рублей
сроком
на
2
года
для
финансирования
малого
и
среднего
предпринимательства с использованием механизма факторинга, следует
отметить, что это уже третий подобный контракт по финансированию
факторинговых операций. В 2014 году сумма договора с малого и среднего
предпринимательства банком составляла 200 млн. рублей, в 2015 году
составляла 500 млн. рублей.
Таким образом, проведя их анализ кредитования юридических лиц в ПАО
«СДМ-Банк», можно отметить что кредитный портфель юридических лиц на
72
конец анализируемого периода снизился, по данным ПАО «СДМ-Банк»
снижение произошло преимущественно за счет внепланового досрочного
погашения кредитов несколькими заемщиками, а также в связи с крупными
погашениями кредитов в рамках открытых кредитных линий.
Изучив действующую оценку кредитования юридических лиц, можно
сделать
вывод,
что
основным
используемым
методом
кредитования
юридических лиц в ПАО «СДМ-Банк» является рассмотрение регистрационных
документов и изучение, проведение анализа бухгалтерской отчетности, не
принимая во внимание риски потенциального заемщика, что является не
выгодным и на что следует обратить внимание руководству отдела
кредитования юридических лиц в ПАО «СДМ-Банк», так как оценка и анализ
кредитных
рисков
помогают
не
только
определить
надежность
и
платежеспособность потенциального клиента, но и разработать стратегию
защиты и максимально оградить банк от возможных потерь.
73
3
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ
СИСТЕМЫ
КРЕДИТОВАНИЯ
ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ В ПАО «СДМ-Банк»
3.1 Проблемы совершенствования системы кредитования юридических
лиц
Приступая к изучению существующих проблем совершенствования
системы кредитования юридических лиц, следует оценить общее состояние
рынка кредитования юридических лиц в российском банковском секторе.
Уже в начале 2017 года корпоративное кредитование практически
вернулось к докризисным показателям. Прирост корпоративного портфеля
(компаниям и ИП) в 1 квартале 2017 года составил 8,1%, или 8,1 трлн рублей,
что всего на 400 млрд рублей меньше, чем в 1 квартале 2014 года, а этот период
был наиболее динамичным для корпоративного рынка за предшествующие 5
лет. На 1 июня 2017 года, по данным ЦБ, объем кредитов компаниям
нефинансового сектора составил 29,6 трлн рублей.
Сжатие корпоративного портфеля в предыдущие годы, можно сказать,
«очистило» рынок. С одной стороны, деньги банков не шли в экономику через
кредитование. С другой стороны, со стороны крупных компаний также
снизились аппетиты к заемным ресурсам, несмотря на постепенное улучшение
кредитных ставок. Компании стали лучше управлять своими бизнеспортфелями, осторожнее разворачивать инвестиционные проекты, вести бизнес
в целом эффективнее – и с точки зрения оптимизации расходов, и с точки
зрения финансового результата. Поэтому аккуратное отношение к кредитам
было логичным.
Подобная осторожная политика участников рынка, при которой заемные
средства привлекаются преимущественно под экстранадежные направления
деятельности и проекты, а банки, в свою очередь, кредитуют очень выборочно,
способствовала стабилизации кредитных рисков банков и долговой нагрузки
реального сектора. В будущем это может создать благоприятную базу для
74
органического
роста
корпоративного
кредитования,
когда
экономика
окончательно войдет в стадию стабильного развития и будет больше стимулов
и предпосылок для реализации инвестиционных проектов. Сейчас рынок
корпоративного кредитования, можно сказать, готовится к стадии более
активной динамики. Однако все эти оптимистичные планы могут разрушиться
дестабилизацией какого-то из макропараметров: валютных курсов, например.
По оценкам Национального рейтингового агенства, в 2017 году
корпоративное кредитование может поставить рекорд: прирост выдач
корпоративных кредитов может составить до 10%, а их объем - около 39 трлн
рублей. Позитивные факторы, влияющие на этот тренд, - восстановление
экономического роста и спроса на заемное финансирование со стороны
компаний, в том числе, из отраслей, ориентированных на импортозамещение, а
также
улучшение
ставок
по
кредитам.
По
данным
ЦБ,
стоимость
краткосрочных кредитов организациям за первые пять месяцев года снизилась
на 1,1 п.п. Все это не означает, что корпоративное кредитование вышло из
кризиса – как и вся экономика. Накопились предпосылки для перехода от
стагнации к росту; причем бенефициары роста – это группа крупнейших
банков, прежде всего, с госучастием и нескольких крупных частных групп.
Уровень проблемных долгов в корпоративном секторе стабилен в
последние три года и составляет около 7% (точно - 7,2%портфеля по итогам 1
квартала
2017
года).
Наиболее
высокие
показатели
по
просрочке,
превышающие среднерыночные, по оценкам Национального рейтингового
агенства, в девелопменте (23% портфеля), торговле (12,5%), аграрном секторе
(9,9%). В строительной отрасли вообще с просрочкой ситуация близкая к
критической, показатель проблемных кредитов за 2 года вырос на 11 п.п. (по
итогам первого квартала 2015 года просрочка составляла всего 11,5%). А
наиболее устойчивыми являются сегменты производства и распределения
электроэнергии, газа и воды (всего 1,9% просрочки) и добычи полезных
ископаемых (2,6% просрочки). По оценкам экспертов, при дальнейшей
75
стабилизации экономической ситуации доля корпоративной просрочки будет и
далее снижаться, что, в свою очередь, является стимулом для стабильного
будущего роста и улучшения условий по кредитам (ценовых и неценовых
параметров).
Число фирм и предпринимателей, относящихся к малому и среднему
бизнесу (МСП), постепенно растет. По данным Счетной палаты, с 2010 по 2016
год их количество увеличилось почти на треть – с 4,6 млн до 5,8 млн (на 28%).
Самые высокие темпы роста за последний год – в Москве и Санкт-Петербурге:
на 5,2% и 3,8% соответственно.
С начала 2017 года рынок кредитования МСБ показывает рост после
падения за последние пару лет.
При этом вопросы привлечения финансирования в малый бизнес
остаются злободневными. С одной стороны, предпринимателям сегодня вроде
бы доступен довольно широкий перечень инструментов финансирования МСП.
С другой – их развитие является неоднородным. Кредитование малого и
среднего бизнеса, несмотря на относительную стабилизацию экономической
ситуации, по-прежнему стагнирует (несколько лет подряд – сокращалось). По
расчетам Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы, в 2016 году
объем предоставленных кредитов МСП сократился на 3% (до 5,3 трлн рублей).
С начала 2017 года рынок кредитования МСБ показывает рост после падения за
последние пару лет. При этом доля кредитов МСБ в рыночном портфеле
продолжает оставаться низкой – 9% по Москве и 14% по России.
Компании малого и среднего бизнеса быстрее отреагировали на
улучшения в экономике, чем крупные компании. К такому выводу пришли
аналитики Центрального Банка. В частности, по данным регулятора,
кредитование малого и среднего бизнеса росло более быстрыми темпами, чем
кредитование крупных заемщиков.
За первые шесть месяцев 2017 года банковский портфель кредитов
субъектам МСП вырос почти на 8%, а кредитование крупных российских
76
компаний — на 1%. Прирост кредитования субъектов МСП в 2017 году
компенсировал его сокращение, продолжавшееся до начала IV квартала 2016
года, в результате чего годовые темпы прироста кредитования данной
категории заемщиков вышли в область положительных значений
По мнению регулятора, основными факторами роста стало смягчение
ценовых
условий
кредитования,
а
также
государственные
программы
поддержки.
Рост привлекательности кредитов субъектам МСП для банков, по мере
восстановления их готовности принимать на себя риск, в сочетании с
сохранением государственной поддержки этого сегмента рынка будет
способствовать дальнейшему росту объемов кредитования малого и среднего
бизнеса. Поэтому в среднесрочной перспективе можно ожидать умеренного
ускорения роста портфеля кредитов субъектам МСП и повышения его
качества».
Одним из факторов роста кредитования малого и среднего бизнеса стало
повышение
доступности
кредитного
финансирования.
По
данным
Центрального Банка ставки по банковским кредитам для компаний малого и
среднего предпринимательства (МСП) к концу первого полугодия 2017 года
вернулись на докризисный уровень. В ЦБ подсчитали, что ставка по таким
кредитам за последние два с половиной года снизилась на пять процентных
пунктов — с 18% годовых в начале 2015-го приблизительно до 13% в конце
первого полугодия 2017 года.
Проблемы в сегменте МСП все те же – высокие риски кредитования,
финансовая неустойчивость предпринимателей, большая просрочка. Поэтому
требования к заемщикам по-прежнему очень жесткие. По Москве просрочка
достигла максимума в сентябре – 19,8%, годом ранее – 14,1%, риски этого
сектора остаются высокими. В целом по России просрочка по МСБ была на
уровне 14–15%.
Следует отметить, что в большинстве стран бизнес для юридических лиц
77
считается, чуть ли не главной движущей силой экономики, а в России данный
бизнес занимает незначительную долю, которая составляет порядка 20-25%,
хотя в любой другой экономически развитой стране ее объем превышает 40%,
поэтому важно отметить, что именно юридические лица, а особенно малые
предприятия, в России нуждаются в особой финансовой и правовой поддержке
государства.
Среди существующих проблем при кредитовании юридических лиц,
препятствующие его развитию, можно отметить, что одной из главных проблем
кредитования юридических лиц является «непрозрачность» бухгалтерской
отчетности
предприятий,
скрывающая
их
действительную
финансовую
ситуацию и не отражающая реальную деятельность, это делается чаще всего
для
сокрытия
настоящих
доходов
предприятия,
что
способствует
освобождению их от уплаты большей части налогов.
Многие юридические лица не понимают, что в подобной ситуации
проигрывают в первую очередь именно они, так как дело в том, что сейчас
многими банками практикуется индивидуальное рассмотрение финансового
состояния заемщика, а также разрабатывается все более гибкие условия для
выплаты задолженности по кредиту в каждом конкретном случае.
Также, проблемой считается и отсутствие у юридических лиц надежного
залога, рассматриваемого в виде обеспечения по кредиту, но также, можно
отметить, что сейчас многие банки уже не выставляют таких жестких
требований к залогам, как ранее. А в виде обеспечения по кредиту банки уже
стали часто отдавать предпочтение жилой или коммерческой недвижимости, а
также земельным участкам.
В качестве залогодателей уже могут выступать не только учредители, но
и третьи лица. Многие банки стали сейчас разрабатывать продукты
кредитования, благодаря которым, например, кредитование малого бизнеса
может производиться и без залога, но тем не менее, все же определяющую роль
в кредитовании юридических лиц по-прежнему играет наличие ликвидного
78
залога и чем выше его ликвидность, тем больше шансов на получение кредита.
Также, следует отметить, что на развитие кредитования юридических
лиц, а особенно малого бизнеса, немаловажную роль оказывает такая проблема,
как неумение многих заемщиков составлять качественный бизнес-план.
Многими банками бизнес-план нового предприятия рассматривается в виде
важного критерия при принятии решения о выдаче кредита, а для составления
грамотного и качественного бизнес-плана заемщикам следует произвести
детальное изучение всех рыночных сегментов, а также наиболее точно оценить
собственные финансовые возможности и потребности и именно при наличии
неграмотного бизнес-плана многие представители малого бизнеса и получают
отказы при кредитовании.
Рассматривая процесс развития кредитования юридических лиц на
сегодняшний день, можно отметить, что практически всеми банками сейчас
упрощается процесс по оформлению и выдаче кредитов, а также создаются
достаточно привлекательные условия для кредитования юридических лиц, так
за последние годы произошло снижение процентных ставок по кредитам почти
в несколько раз, были увеличены сроки, а также суммы кредитов, снизились
требования к обеспечению кредитов.
Также сейчас появилось большое количество различных продуктов
кредитования, которые могут удовлетворить самые различные потребности
заемщиков и требования рынка.
Таким образом, развитие кредитования юридических лиц, а в том числе и
малого бизнеса, сейчас можно отнести к одному из направлений, которые
активно стимулируются государством, так к примеру государством была
разработана
специальная
программа,
предусматривающая
микрофинансирование малых предприятий, численность которых составляет до
15 тысяч человек, а подобных предприятий в РФ насчитывают порядка четырех
миллионов и предполагается, что данная программа должна производить
обеспечение финансовой поддержки для начинающих предпринимателей, а
79
также способствовать формированию их кредитных историй уже как бизнесссубъектов.
Проанализировав
существующую
систему
кредитования
на
анализируемом ПАО «СДМ-банк», было отмечено, что система анализа
кредитоспособности юридических лиц в ПАО «СДМ-банк» состоит из:
- рассмотрения регистрационных документов;
- проведение анализа бухгалтерской отчетности.
Таким образом, можно отметить, что данная система имеет ряд проблем,
препятствующих развитию системы кредитования юридических лиц в
анализируемом
банке.
Представим
графически
основные
проблемы
существующие в ПАО «СДМ-банк» на рисунке 15.
Проблемы, препятствующие развитию системы
кредитования юридических лиц в ПАО «СДМ-банк»
Трудоемкий процесс оценки кредитоспособности
заемщика – юридических лиц
Отсутствие в оценке кредитоспособности
комплексного анализа потенциальных рисков заемщика –
юридического лица
Рисунок 15 – Основные проблемы в системе кредитования юридических
лиц в ПАО «СДМ-банк»
Таким образом, можно отметить, что анализ кредитоспособности
юридических лиц в ПАО «СДМ-Банк» производится по утвержденной
методике банка и в результате изучения данного метода, можно отметить что
подобный анализ является значительно долгим и трудоемким, а также не
принимает во внимание риски потенциального заемщика, что является не
выгодным и на что следует обратить внимание руководству отдела
кредитования юридических лиц в ПАО «СДМ-Банк», так как оценка и анализ
80
кредитных
рисков
помогают
не
только
определить
надежность
и
платежеспособность потенциального клиента, но и разработать стратегию
защиты и максимально оградить банк от возможных потерь.
3.2
Мероприятия
по
совершенствованию
системы
кредитования
юридических лиц и обоснование их эффективности
Анализ кредитоспособности заемщика важен как на стадии отбора
потенциальных заемщиков, так и на стадии контроля за ходом погашения
ссуды и выплатой процентов по ней, так как в банковской практике, на
сегодняшний день, не существует единой эффективной стандартизованной
системы анализа кредитоспособности заемщиков, а многообразие подходов
определяется различной степенью доверия к количественным и качественным
способам
оценки
индивидуальной
факторов
культуры
кредитоспособности,
кредитования
и
исторически
особенностями
сложившейся
практикой оценки кредитоспособности.
Во многих случаях отечественные банки на практике применяют модели
анализа кредитоспособности на основе системы финансовых показателей, которые
дают возможность оценить финансовое положение заемщика, но данные модели
так же, как и классификационные модели, имеют свои недостатки, такие как
разработка нормативных значений для сравнения, так как существует разброс
значений, обусловленный отраслевой спецификой предприятий - заемщиков.
Разрабатывая мероприятия по совершенствованию системы кредитования
юридических лиц для ПАО «СДМ-банк», следует отметить, что в последние
годы в банковской системе нашей страны прослеживается популяризация
скоринговой системы как одного из действенных методов оценки риска
кредитования и первым, кто предложил применять автоматизированную
систему,
способную
классифицировать
потенциальных
заемщиков
«хороших» и «плохих», был американский экономист Д. Дюран (1941 г.).
на
81
В России применение скоринговых систем началось намного позже. В
гонке за лидирующей позицией на рынке кредитования, многие отечественные
банки решили применять уже готовые разработки западных систем, не
задумываясь о том, адаптированы ли данные системы к российской
действительности, по этой причине мечты о преимуществе на рынке
кредитования большинства финансовых организаций не увенчались успехом,
ведь без знания особенностей скоринга говорить об эффективности применения
в России разработанных на Западе систем нельзя.
Скоринг - метод классификации всех заемщиков на «надежных»
(кредитоспособных) и «ненадежных» (некредитоспособных), классификация
основана на использовании кредитной истории прошлых лет. Используя
исторические данные и показатели (характеристики) потенциальных заемщиков
строят математическую модель, на основании которой производится оценка
клиентов.
Скоринговая система традиционно состоит из модуля подготовки
исходных данных, аналитического модуля и модуля отчетности. В большинстве
своем, какие бы математические доводы не закладывались в основу
скоринговой системы, простейшей реализацией модели скоринга является
взвешенная сумма различных характеристик заемщика, а полученный
интегральный показатель затем сравнивается с выбранным пороговым
значением, на основе чего и принимается решение о выдаче или невыдаче
кредита.
Математически скоринговая система представлена в виде формулы (10):
S = w1 * X1 + w2 * X2 + … + wk * Xk,
(10)
где: S - значение скоринга;
X1,X2...Xk - параметры клиента, входящие в оценку его кредитного
качества;
82
w1,w2...wk - веса, характеризующие значимость соответствующих
параметров
клиента
(факторы
риска
его
кредитоспособности)
для
формирования его кредитного скоринга.
Таким образом, суть скоринговой системы достаточно прозрачна и
проста, но тем не менее, существуют тонкости, без учета которых применяемая
система будет малоэффективна:
1) трудность при выборе показателей и соответствующих им весовых
коэффициентов. Именно выбор исходных данных в большей степени
определяет качество оценки риска и доходность кредитного портфеля. На
Западе данный вопрос не представляет проблем, так как имеется богатая
накопленная
обучающая
выборка
потенциальных
компаний-клиентов,
содержащая информацию о том, хорошими или плохими заемщиками
зарекомендовали себя данные компании. Для нашей страны данный процесс
является достаточно трудоемким, поэтому требует определенных временных
затрат. Лишь путем проб и ошибок реализуется накопление информации,
которая кладется в основу скоринговой системы, адаптированной к российской
действительности.
2) коррелированность финансовых коэффициентов. Для оценки риска
невозврата кредита потенциальными заемщиками – юридическими лицами, в
качестве универсальных параметров оценки клиента должны выступать
показатели,
которыми
обладает
любое
юридическое
лицо.
Такими
показателями являются финансовые индикаторы, но здесь важно учитывать,
что практически все финансовые показатели раскрывают потоки движения
денежных средств организации и вычисляются на основе данных отчетности,
следовательно - они сильно коррелированны, т.е. взаимосвязаны.
Коррелированность сужает пространство настолько, что исходную
выборку финансовых коэффициентов можно сократить до нескольких
объединенных параметров, которые и будут реальными входными данными
используемой скоринговой системы, очевидно, что такая связь факторов риска
83
сказывается на качестве итоговой оценки в худшую сторону, снижая ее
эффективность.
3) оценка кредитоспособности заемщика заключается в подсчете
рейтинговых баллов по каждому из финансовых коэффициентов, полученных
по
данным
финансовой
отчетности,
которую
предоставляют
клиенты
кредитной организации. Существенный минус финансовых показателей, как
уже было отмечено, - их сильная коррелированность.
С учетом всего вышеизложенного приходим к выводу: российская
банковская практика оценивает кредитоспособность заемщика однобоко. При
помощи
финансовых
и
других
численных
показателей
деятельности
организации используются только количественные показатели, в то время как
качественные показатели оцениваются на основе субъективного заключения
экспертов или кредитных инспекторов банка.
4) результат оценки кредитоспособности будет выше, если использовать
количественные
и
качественные
показатели
в
совокупности,
такое
агрегирование позволит более полно характеризовать заемщика не только на
основании данных его финансовой отчетности, но и с учетом таких
существенных факторов, как: состояние отрасли, потенциальные заемщики,
степень диверсификации бизнеса и др.
Все
же,
несмотря
на
заявленные
преимущества,
объединение
качественных и количественных показателей в единую скоринговую систему
готовит для банка новые «подводные камни»: как определить, и каким должен
быть необходимый минимум определяющих показателей, которые будут в
действительности отображать реальное положение того или иного заемщика.
Таким образом, можно отметить, что:
- покупка и применение кредитными организациями готовой зарубежной
скоринговой системы, неадаптированной к российской действительности, бессмысленна;
- точность итоговой оценки в сильной степени зависит от достоверности
84
исходных данных;
- исходными данными для итоговой оценки кредитоспособности
юридического лица должны выступать как количественные, так и качественные
показатели, в противном случае, использование для анализа коэффициентов
одной группы, увеличивает вероятность ошибочного принятия решения о
кредитовании;
- коррелированность факторов риска ухудшает точность итоговой оценки.
Основные проблемы при внедрении скоринговых моделей изображены на
рисунке 16.
Проблемы внедрения
скоринга
Необходимость учета
Проблема адаптации
качественных и
западных систем
количественных данных
скоринга к российским
в совокупности
реалиям
Корреляция факторов
Сложность
риска искажает итоговую
подтверждения
оценку
достоверности данных
Рисунок 16 – Основные проблемы внедрения скоринга для банков
Как показывает практика, на данный момент, практически большинство
банков нашей страны не владеет эффективно действующей скоринговой
системой, основанной исключительно на собственных программных продуктах,
и это объяснимо, так как создание и внедрение такой достойной системы
требует богатой исторической базы данных и к сожалению, далеко не каждая
банковская или любая другая финансовая организация готова затратить
значительные ресурсы на мобилизацию и создание необходимой кредитной
истории, так как ее основу должна составить статистика, содержащаяся на
85
бумажных или электронных носителях и в кредитных делах экспертов.
Изучив вышеизложенное, следует отметить, что внедрение новых
высокотехнологичных автоматизированных либо совершенствование уже
имеющихся
скоринговых
систем
в
российскую
банковскую
практику
необходимо как для самих банков в плане уверенности в возврате кредита
заемщиком, так и для добросовестных заемщиков, для которых скоринговая
система заметно сократит время на принятие банком решения о выдаче
кредита.
Анализ
применения
скоринговой
системы
оценки
кредитования
юридических лиц в банковской практике нашей страны, позволяет выделить
возможные направления, которые будут определять развитие кредитных
продуктов:
- улучшение качества кредитного портфеля;
- возрастающий интерес к автоматизированному управлению бизнеспроцессом скоринга, а не к применению скоринга, как методу математического
расчета скорингового балла на основе введенных данных («скоринговый
калькулятор»);
- увеличение стоимости входа на рынок розничного кредитования и, как
следствие - выход на рынок новых игроков будет ограничен;
- совершенствование записей кредитных историй;
- проработка вопросов, касающихся защиты банковской тайны;
- создание фондов по управлению проблемными активами заемщиков.
В целом, можно отметить, что между увеличением доходности
кредитного портфеля банка и грамотным управлением кредитными рисками
лежит прямо пропорциональная зависимость и именно совершенствование
системы
скоринга
существенной
может
потери
сократить
доходности,
степень
ответив
на
возможного
главные
риска
без
вопросы
при
86
кредитовании: насколько проблематичной будет работа банка с конкретным
заемщиком; какое значение кредитного лимита установить; вернет клиент
кредит или нет.
Таким
образом,
в
качестве
основного
мероприятия
по
совершенствованию системы кредитования юридических лиц в ПАО «СДМБанк» можно предложить внедрение системы «Скоринг бюро IV поколения» –
так называемого Скоринга Благонадежности.
«Скоринг бюро IV поколения» представляет собой аналитический
инструмент для оценки благонадежности заемщика по методологии Бюро на
основании данных из кредитной истории. Значение выдается в виде
скорингового балла, который отражает вероятность дефолта заемщика через 12
месяцев с момента выдачи кредита.
«Скоринг бюро IV поколения» предназначен для банков, МФО, других
кредитных организаций, коллекторских агентств, телеком-операторов и
страховых компаний.
Следует отметить, что скоринг позволит решить следующие задачи:
- увеличение разделяющей силы текущей модели кредитной организации
при принятии кредитных решений;
- установление дополнительного уровня отсечения «плохих» заемщиков
при рассмотрении кредитной заявки;
- сегментирование текущей клиентской базы для принятия решений в
процедурах кросс-продаж и изменения кредитных лимитов;
- повышение эффективности сбора просроченной задолженности;
- экономия на процедурах андеррайтинга;
- принятие решений о продаже кредитных портфелей.
От
Скоринга
III
поколения
новый
сервис
отличается
своей
актуальностью: при работе над сервисом анализировалась новая популяция
87
2014 года, а также некоторые данные 2015 года. Для построения «Скоринг
бюро IV поколения» были разработаны новые переменные, а набор
предсказательных переменных содержит только информацию из кредитной
истории заемщика.
Модель
нового
Скоринга
эффективно
дополняется
еще
одним
аналитическим инструментом ОКБ для оценки благонадежности заемщика –
Индексом кредитной нагрузки (CII). Индекс отражает объем и характер
закредитованности и ориентирован на оценку заемщиков, которые еще не
вышли в просрочку, но являются рискованными в силу роста кредитных
обязательств.
«Скоринг бюро IV поколения» позволяет добиться значительного
увеличения эффективности работающих моделей принятия решений. Сервис
построен на наиболее значимых показателях кредитной истории. При его
расчете используются данные из 191 млн. кредитных историй по 61 млн.
заемщиков, полученных бюро от более чем 500 банков. Доля информативных
ответов (хит-рейт) при запросах в ОКБ составляет 96%, что гарантирует очень
высокую степень качества скоринговой карты.
Стоимость запроса скоринга ниже стоимости запроса полноценного
кредитного отчета. Использование одного скорингового значения позволяет
избежать дополнительных затрат на парсинг и интерпретацию объемных
кредитных отчетов.
Важно
отметить,
что
модель
регулярно
совершенствуется
и
актуализируется. При разработке «Скоринг бюро IV поколения» был
использован лучший мировой опыт в построении аналогичных решений
компании Experian. Стивен Гилдерт, управляющий директор Experian в России
и странах СНГ, отметил: «Компанию Experian и Объединенное Кредитное
Бюро связывают давние партнерские отношения, и мы рады, что ОКБ
88
привлекло к созданию своего нового скорингового продукта продвинутую
аналитику Experian, в том числе новое поколение решения IV Delphi. Experian
уделяет особое внимание поддержке решений, которые делают услуги
кредитных бюро более привлекательными для клиентов, и мы успешно
применяем наш всеобъемлющий международный опыт на российском рынке».
Внедрение «Скоринг бюро IV поколения» в ПАО «СДМ-Банк» поможет
автоматизировать процесс оценки кредитоспособности юридического лица и
повысить эффективность деятельности банка.
Экономическая эффективность внедрения системы «Скоринг бюро IV
поколения» в ПАО «СДМ-Банк» заключается в следующем:
- сокращение просроченной ссудной задолженности юридических лиц;
- уменьшение отчислений в обязательный резерв на возможные потери по
ссудам;
- снижение трудоемкости оценки кредитоспособности заемщиков –
юридических лиц;
- увеличение активных операций банка за счет увеличения числа
заемщиков по причине более точной оценки их кредитоспособности.
Основные экономические преимущества изображены на рисунке 17.
Экономическая
эффективность
внедрения скоринга
Снижение суммы
резервов по ссудам за
счет роста качества
портфеля
Наращивание кредитного
портфеля за счет более
точной и быстрой оценки
кредитоспособности
Сокращение
просроченной
задолженности по
ссудам
Снижение трудозатрат
по проведению оценки
кредитоспособности
Рисунок 17 - Экономическая эффективность внедрения скоринговой
модели для ПАО «СДМ-Банк»
89
Использование разработанных мероприятий позволит банку более точно
оценивать
платежеспособность
заемщиков
и
избежать
просроченной
задолженности. В результате значительный объем денежных средств может
быть направлен на расширение деятельности банка.
Оценим
экономическую
эффективность
внедрения
системы
автоматизации оценки кредитоспособности заемщиков – юридических лиц лиц
«Скоринг бюро IV поколения».
Внедрение данной системы повлияет на финансовые показатели ПАО
«СДМ-Банк» следующим образом:
- появится возможность сокращения численности кредитного отдела в
случае негативного влияния финансового кризиса;
- уменьшение доли механического труда (проверки потенциального
заемщика в различных базах данных, поиск информации в Интернете и т.д.);
- повысится заинтересованность работников в результатах своего труда, с
получением более объективных оценок его качества;
- повысится профессиональный уровень работников кредитного отдела
(останется
больше
времени
для
экономического
анализа,
изучения
нормативных и законодательных актов).
Затраты, которые будут связаны с приобретением и внедрением
автоматизированной системы «Скоринг бюро IV поколения» включают:
- расходы на приобретение программы;
- оплата труда программиста, который будет устанавливать программу, и
обучать сотрудников;
- отчисления на социальные нужды с заработной платы и др.
Затраты рассчитаем по формуле (11):
К= Зп х То (1 + Кс) +Спр,
где Зп – часовая заработная плата программиста, руб.;
То– время на обучение персонала, час.;
(11)
90
Кс – коэффициент отчислений на социальные нужды, %;
Спр – стоимость программы.
С учетом средней ставки заработной платы программиста 500 руб. в час,
ставки взносов во внебюджетные фонды 30 % и взносов на страхование от
несчастных случаев на производство 0,2 %, затраты на установку программного
обеспечения составят 41 624 тыс. руб. в расчете на один офис, более подробно
расчет затрат ПАО «СДМ-Банк» на внедрение автоматизированной системы
представим в таблице 15.
Таблица 15 -
Расчет затрат ПАО «СДМ-Банк» на внедрение
автоматизированной системы «Скоринг бюро IV поколения» в одном офисе.
В руб.
Показатели
Условное
обозначение
Ед. изм.
Зп
Руб.
500
То
Час
24
Кс
%
Спр
Руб.
К
Руб.
Средняя заработная плата
программиста в час
Время на обучение персонала
Взносы во внебюджетные фонды и на
обязательное страхование от
несчастных случаев на профвзносы
Стоимость программы
Всего
Значение показателя
30,2
26000
500 руб.*24 часа * 1,302+
26000 руб = 41624
Таким образом, затраты ПАО «СДМ-Банк», связанные с внедрением
системы «Скоринг бюро IV поколения» поколения составляют 41624 руб. в
расчете на автоматизацию одного офиса.
Расчет экономического эффекта от внедрения системы «Скоринг бюро IV
поколения» определяется увеличением скорости обработки информации. При
автоматизации оценки кредитоспособности заемщиков – юридических лиц
происходит сокращение времени физического труда, и как следствие –
сокращение расходов на оплату труда.
Результаты проведенных расчетов представлены в таблице 16.
91
Таблица 16 – Расчет экономической эффективности внедрения системы
«Скоринг бюро IV поколения»
В руб.
Показатели
Ед. изм.
Значение показателя
При ручной оценке кредитоспособности заемщиков
1
2
3
Количество сотрудников кредитного отдела,
занятых
оценкой
кредитоспособности
Чел.
10
заемщика
Временные
затраты
по
оценке
Час.
6
кредитоспособности, ежедневно
Трудоемкость оценки кредитоспособности
Чел. – Час. 10 чел. * 20 дней * 6 час. = 1200 .
заемщика
Среднечасовая оплата труда
Руб.
350
Взносы во внебюджетные фонды и на
обязательное страхование от несчастных
%
30,2
случаев на производстве
Расходы на оплату труда, всего
1200 чел. Час * 350 * 1,302 = 546
Руб.
840
При автоматизированной оценке кредитоспособности заемщиков
Количество сотрудников кредитного отдела,
занятых
оценкой
кредитоспособности
Чел.
4
заемщика
Временные
затраты
по
оценке
Час.
5
кредитоспособности ежедневно
Трудоемкость оценки кредитоспособности
Чел. – Час.
4 чел. * 20 дней * 5 час. = 400
заемщика
Среднечасовая оплата труда
Руб.
350
Взносы во внебюджетные фонды и на
обязательное страхование от несчастных
%
30,2
случаев на производстве
Расходы на оплату труда, всего
400 чел. час. * 350 руб. * 1,302 =
Руб.
182 280.
Экономия от использования системы
Руб.
546 840 – 182 280 = 364 560
Экономический эффект от внедрения системы «Скоринг бюро IV
поколения» характеризуется показателями, отражающими соотношение
затрат и результатов. Как видно из приведенных данных, экономия от
внедрения автоматизированной системы «Скоринг бюро IV поколения» в
одном офисе составляет 364 560 руб. Расчеты показывают, что внедрение
системы «Скоринг бюро IV поколения» поколения для автоматизации
оценки кредитоспособности заемщиков – юридических лиц в ПАО «СДМ-
92
Банк» лиц целесообразно.
Кроме того повышается автоматизация работы позволяет сократить
трудозатраты и оптимизировать штатную численность сотрудников, занятых
экономическим анализом заявок.
Также за счет автоматизации оценки кредитоспособности и более
эффективной оценки достоверности анкетных данных заемщика сократится
число отказов в кредите по причине ошибочных решений и число выдач
кредитов с высокими рисками просрочки.
Данные изменения в перспективе позволят банку увеличить качество
кредитного
портфеля,
что
является
важнейшей
совершенствовании работы кредитного подразделения.
целью
при
93
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Процесс кредитования представляет собой сложный и многоэтапный
процесс, при выполнении которого необходимо соблюдать установленные
правила и механизмы для защиты интересов обеих сторон. Выполнение
каждого этапа этого процесса требует от сотрудников банка большой
внимательности и ответственности, поскольку именно от их работы зависит
исход процесса кредитования.
Изучив теоретические аспекты кредитования юридических лиц в
коммерческих банках в учебной практике, было отмечено, что на сегодняшний
день кредит является одним из условий развития нынешней экономики, ее
составляющим звеном, поэтому банковское кредитование юридических лиц
получило очень широкое распространение, а для банков это одно из
приоритетных и доходных направлений деятельности.
Рассмотрев характеристику процесса кредитования юридических лиц в
коммерческом банке, было отмечено, что кредитование юридических лиц
представляет собой сложный и трудоемкий процесс, в котором задействован
ряд отделов и подразделений банка, качественная работа которых с
соблюдением банковского законодательства позволяет банку эффективно
распределять свои ресурсы.
Основы оценки кредитоспособности юридических лиц показали, что
современная кредитная система, имея разветвленную структуру, располагает
возможностями предоставления разнообразных видов кредитов, так, сегодня
имеются разнообразные виды кредитования юридических лиц, таких как:
кредиты
на
текущую
деятельность,
коммерческая
ипотека,
лизинг,
инвестиционные кредиты, универсальный кредит, кредитные линии, срочные
займы, ссуды в форме овердрафта, а в процессе кредитования юридических лиц
важную роль играет анализ заемщика на стадии оформления кредитной заявки,
который включает проверку правоспособности юридического лица и его
исполнительных
органов,
проведение
мероприятий,
направленных
на
94
выявление негативной информации в отношении потенциального заемщика и
самое главное - проверку платежеспособности. Данные мероприятия анализа
необходимы, поскольку от этих мероприятий зависит возврат кредита в полном
объеме и в сроки, что определяет важность данного процесса.
Рассмотрев организационно-экономическую характеристику ПАО «СДМбанк», в целом, можно отметить, что ПАО «СДМ-Банк» занимает устойчивые
рыночные позиции и имеет стабильные финансовые показатели, а устойчивое
финансовое положение Банка в сочетании с высокими показателями
эффективности работы нашли отражение и в рейтингах авторитетных
российских и международных агентств, так международное рейтинговое
агентство Fitch повысило рейтинг СДМ-Банка до уровня ВВ-, прогноз
«стабильный», а российское рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА»)
подтвердило СДМ-Банку рейтинг кредитоспособности на уровне А+ «Очень
высокий уровень кредитоспособности» и установило «позитивный» прогноз,
что означает высокую вероятность повышения рейтинга в среднесрочной
перспективе.
Таким образом, ПАО «СДМ-Банк» уверенно входит в число наиболее
активных банков по комплексному обслуживанию малых
и средних
предприятий, осуществляющих свою деятельность на территории Российской
Федерации. Основной задачей Банка является развитие высококачественного
обслуживания предприятий этого сегмента и их сотрудников.
Анализ кредитования юридических лиц ПАО «СДМ-Банк» показал, что,
что за 2016 год доля кредитов в активах банка снизилась с 39% до 33%, при
этом в абсолютном выражении кредитный портфель уменьшился на 10 % с 19,6
млрд. рублей до 17,6 млрд. рублей.
Кредитный портфель юридических лиц, по данным ПАО «СДМ-Банк»
снизился, а снижение произошло преимущественно за счет внепланового
досрочного погашения кредитов несколькими заемщиками (в том числе в связи
с продажей заемщиком части бизнеса, в связи с получением заемщиком
95
крупной компенсации от партнера), а также в связи с крупными погашениями
кредитов в рамках открытых кредитных линий.
Изучив
юридических
действующую
лиц
ПАО
методику
«СДМ-банк»,
оценки
было
кредитоспособности
отмечено,
что
анализ
кредитоспособнояти юридических лиц в ПАО «СДМ-Банк» производится по
значительно долгому и трудоемкому методу, а также не принимает во внимание
риски потенциального заемщика и в качестве основного мероприятия по
совершенствованию системы кредитования юридических лиц в ПАО «СДМБанк» было предложено внедрение системы Скоринга Бюро IV поколения скоринг юридических лиц.
«Скоринг бюро IV поколения» представляет собой аналитический
инструмент для оценки благонадежности заемщика по методологии Бюро на
основании данных из кредитной истории. Значение выдается в виде
скорингового балла, который отражает вероятность дефолта заемщика через 12
месяцев с момента выдачи кредита.
Внедрение системы «Скоринг бюро IV поколения» поколения для
автоматизации оценки кредитоспособности заемщиков – юридических лиц в
ПАО «СДМ-Банк» лиц целесообразно, так как расчеты показали высокую
эффективность данного предложения.
Кроме того повышается автоматизация работы позволяет сократить
трудозатраты и оптимизировать штатную численность сотрудников, занятых
экономическим анализом заявок.
Также за счет автоматизации оценки кредитоспособности и более
эффективной оценки достоверности анкетных данных заемщика сократится
число отказов в кредите по причине ошибочных решений и число выдач
кредитов с высокими рисками просрочки.
.
96
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1.
Анализ и оценка банковской деятельности (на основе отчетности,
составляемой по российским и международным стандартам). М.: Вершина,
2012. − 464 с.
2. Банковское
дело:
учебник
/
Под.ред.
Г. Н. Белоглазовой,
А. П. Кроливецкой. − 5-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика,
2012. − 592 с.
3. Буевич С. Ю.,
Королев О. Г. Анализ
финансовых
результатов
банковской деятельности:учеб.пособие. М.:КНОРУС, 2014. – 160 с.
4. Банки и банковское дело: Учебник / Под ред. И.Т. Балабанова. СПб.:
Питер, 2015. – 304 с.
5. Букато Ю.М. Банки и банковские операции в России: Учебное
пособие. М.: ЮНИТИ, 2015. – 378 с.
6.
Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого
банка. - М.: Логос, 2011. - 368 с.
7.
Белоглазова Г.Н. Банковское дело. - СПб.: Питер, 2011. - 400 с.
8.
Белотелова Н.П. Деньги, кредит, банки. - М.: Дашков и К, 2011. -
9.
Буряков Г.А. Банковский сервис и его влияние на результаты
484 с.
работы кредитной организации [Текст]: Монография / Г.А. Буряков, Т.В.
Зайцева, В.А. Райтаровская; М-во образования и науки Российской Федерации,
Гос. образовательное учреждение высш. проф. образования «Южно-Российский
гос. ун-т экономики и сервиса» (ГОУ ВПО «ЮРГУЭС»). – Шахты: ГОУ ВПО
«ЮРГУЭС», 2010. – 232 с.
10. Голубев С.Г., Галочкин В.В. Коммерческие банки: Учебное пособие.
Мн.: Алгоритм, 2013. – 262 с.
11. Грузицкий Д.С. Управление финансами в коммерческом банке.
Учебник.М: Алгоритм, 2012, − 524 с.
97
12.
Жарковская Е.П. Банковское дело: учебник. - М.: Омега-Л, 2010. –
13.
Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. - М.: Юнити, 2010. - 287 с.
480
14. Зубченко Л.А. Новые тенденции в развитии банковского маркетинга.
// Маркетинг в России и за рубежом. - 2015. - №1. -С.31-40
15. Иванова Н.Ю. Современные механизмы финансового менеджмента
кредитных организаций: Учебное пособие. М: ЮНИТИ, 2013. – 417 с.
16. Коробова Г.Г. Банковское дело. - М.: Экономист, 2012. - 785 с.
17. Кураков Л.П., Тимирясов В.Г., Кураков В.Л. Современные банковские
системы: Учебник. М.: Гелиос АРВ, 2014. – 326 с.
18. Масленченков Ю.С. Технология и организация работы банка. Теория
и практика: Учебное пособие. М.: ДеКА, 2013. – 531 с.
19. Макусинов О. Формирование эффективной системы управления
рисками в банке. //Банковский вестник. - 2012. - №2. – С.42-64
20. Мовсесян А. О финансовом управлении в коммерческих банках.
//Вестник Московского университета. – 2013. - №9. – С.65-83
21. Основы банковского дела: Учебное пособие / Под ред. Ю.М.
Ясинский. Мн.: Тесей, 2015. – 446 с.
22. Основы банковского дела в Российской Федерации: Учебное пособие
/ Под ред. О.Г. Семенюты. Ростов н/Д.: Феникс, 2013. – 448 с.
23. Попова
Г.С.
Анализ
финансового
состояния
коммерческого
банка:Учебник. − 5-е. изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2012. –
382 с.
24. Свиридов О.В. Банковское дело: Учебник. Ростов н/Д: МарТ, 2014. –
416 с.
25. Стародубцева Е.Б. Основы банковского дела: Учебник. − 2-e изд.,
перераб. и доп. М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2015. − 288 с.
26.
Чуприна
В.Ю.
Тенденции
и
перспективы
развития
рынка
банковских продуктов и услуг в Российской Федерации [Текст] / В.Ю.
98
Чуприна, Т.В. Зайцева // Экономическая наука сегодня: теория и практика:
Материалы IV Междунар. науч.-практ. конф. (Чебоксары, 30 апр. 2016 г.) /
Редкол.: О.Н. Широков [и др.]. – Чебоксары: ЦНС «Интерактив плюс», 2016. –
С. 163–166.
27. Четвериков В. Мониторинг финансовой деятельности кредитных
учреждений: анализ банковских рисков. //Банки в России и за рубежом – 2013.
- №12. – С.25-31
28. Ярских Л.Ю. Операции коммерческих банков отечественный и
зарубежный опыт: Учебник. М.: ЮНИТИ, 2012. – 508 с.
29.
Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации
[Электронный ресурс] // Режим доступа: http://www.cbr.ru
30.
Текущий
сайт
КУАП.
Финансовый
анализ
банка
−
http://www.kuap.ru
31.
Финансовый анализ онлайн [Электронный ресурс]
- Режим
доступа: http://www.itfinans.ru
32.
Информационно-правовой
портал
системы
«ГАРАНТ»
[Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.garant.ru/
33.
Официальный сайт компании «Консультант Плюс». [Электронный
ресурс] – Режим доступа: http://www.consultant.ru/
34.
Информационно-правовой портал системы «Система Главбух»
[Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.1gl.ru/
35.
Информационно-правовой портал системы «Система финансовый
директор» [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.1fd.ru/
99
ПРИЛОЖЕНИЕ А
(обязательное)
Устав ПАО «СДМ-Банк»
100
101
102
103
104
105
ПРИЛОЖЕНИЕ Б
(обязательное)
Бухгалтерская отчетность ПАО «СДМ-Банк» за 2014-2016 г.г.
106
107
108
109
110
ПРИЛОЖЕНИЕ В
(обязательное)
Выдержка из Методики по проведению финансового анализа и основных
вопросов кредитования предприятий МБ (с учетом факторов, определяющих
необходимость проведения консолидированного анализа группы связанных
компаний).
Приложение № 8 к Программе кредитования субъектов МБ КБ «СДМБАНК» (ОАО)
Методика по проведению финансового анализа и основным
вопросам кредитования предприятий МБ (с учетом факторов,
определяющих необходимость проведения консолидированного анализа
группы связанных компаний).
111
Часть 3. Связанные компании (консолидация).
3.1. Определение связанных компаний .
Взаимосвязанные (связанные) компании – Юридические лица, индивидуальные
предприниматели и/или физические лица, связанные между собой экономически и/или
юридически (т.е. имеющие общую собственность и/или взаимные гарантии и/или
контролирующие имущество друг друга, а также имеющие совмещение одним физическим
лицом руководящих должностей). Связи построены таким образом, что финансовые
трудности одной компании обусловливают или делают вероятным возникновение
финансовых трудностей другой (других) компаний. Под контролем понимается прямое или
косвенное владение более 50% голосов у стороны (лица) или способность контролировать
больше половины голосов по специальной договоренности с другими его собственниками
или согласно его уставу, т.е. одна сторона (лицо) способна контролировать другую и может
существенно повлиять на ее финансовые и оперативные решения.
Во всех этих случаях в бизнесе предприятия (предпринимателя) и/или юридически
самостоятельных компаний, управляемых одними владельцами обязательно присутствует
перетекание капитала между компаниями/бизнесами.
В этой ситуации анализ предприятия (предпринимателя), обращающегося за
кредитом, не представляет полной картины состояния его финансов и прибыли. Только
консолидация финансовых потоков может выявить реальную ситуацию.
Цели выявления взаимосвязанных компаний для банка:
 определение реального финансового результата деятельности клиента;
 объективная оценка бизнеса клиента в полном объеме;
 оценка кредитных рисков;
 выявление финансового потенциала предприятия;
Для того чтобы установить, входит ли компания в какую-либо Группу, а также для
определения полного состава данной Группы, Кредитный эксперт проводит анализ схемы
владения и схемы денежных потоков бизнеса.
Если компании, имеющие общих реальных собственников/владельцев, относятся к
разным самостоятельным направлениям бизнеса, то их можно рассматривать как
самостоятельные Группы компаний, входящие в единую Финансовую группу. В данном
случае рекомендуется проводить анализ и устанавливать Лимит кредитования на
конкретную Группу компаний. При этом направление бизнеса в рамках Финансовой группы
считается самостоятельным, если по нему можно построить отдельную полноценную 1 схему
товарно-денежных потоков. Примеры корректного и некорректного объединения в Группы
приведены в пункте 1.1 настоящего документа.
Под связанными сторонами Заемщика - физического лица понимаются:
1
В схеме должен прослеживаться полный цикл (закупка – производство товаров/работ/услуг – реализация) и
отсутствовать регулярные перетоки денежных средств между анализируемым и другим направлением
бизнеса.
112
1. Ближайшие родственники Заемщика;
2. Поручители по обязательствам Заемщика - как физические, так и юридические лица;
3. Физические и юридические лица, по обязательствам которых Заемщик предоставил
поручительства;
4. Физические и юридические лица, являющиеся залогодателями имущества, залог
которого является обеспечением обязательств Заемщика;
5. Физические и юридические лица, в качестве обеспечения по обязательствам которых,
Заемщик предоставил в залог имущество;
6. Юридические лица, учредителем которых является Заемщик или его ближайшие
родственники;
7. Юридические лица, в которых Заемщик и/или его ближайшие родственники являются
руководителем/генеральным директором компании и/или составляют более 50%
состава коллегиального исполнительного органа и/или Совета директоров
юридического лица;
8. Физические лица, являющиеся учредителем совместно с Заемщиком.
Под связанными сторонами Заемщика - юридического лица понимаются:
1. Юридические и физические лица, являющиеся учредителем совместно с Заемщиком;
2. Юридические и физические лица, в случаях, когда одни и те же физические лица и их
ближайшие родственники являются руководителем/генеральным директором и/или
составляют более 50% состава коллегиального исполнительного органа и/или Совета
директоров, - как у этих юридических лиц, так и у Заемщика;
3. Юридические лица, управление которыми осуществляется той же, что у Заемщика,
управляющей компанией;
4. Юридические лица, входящие в одну с Заемщиком финансово-промышленную группу
(холдинг);
5. Юридические лица, учредителем которых является учредитель Заемщика;
6. Поручители по обязательствам Заемщика - как физические, так и юридические лица;
7. Физические и юридические лица, по обязательствам которых Заемщик предоставил
поручительства;
8. Физические и юридические лица, являющиеся залогодателями имущества, залог
которого является обеспечением обязательств Заемщика;
9. Физические и юридические лица, в качестве обеспечения по обязательствам которых
Заемщик предоставил в залог имущество.
Под холдингом понимается совокупность юридических лиц, объединенные
участием в уставных капиталах друг друга или заключившие между собой договор, на
основании которого одно юридическое лицо имеет возможность определять решения,
принимаемые органами управления другого юридического лица, условия ведения им
предпринимательской деятельности, назначать единоличный исполнительный орган и
(или) более половины состава коллегиального исполнительного органа, определять
избрание более половины состава совета директоров (наблюдательного совета).
Организация может входить в вертикально/горизонтально интегрированный холдинг.
- Вертикально интегрированная группа
113
Стадия закупки
Стадия производства
Стадия продажи
Это группа лиц (организаций), которые объединены одним бизнес-процессом,
вовлечены в единый экономический (производственный, инвестиционный, сбытовой,
торговый) цикл, в том числе участвуют в совместном производстве конечного продукта на
разных стадиях.
При проведении анализа кредитных рисков допускается в случае, если группа состоит
из 5 и более компаний, исключать из группы тех лиц, по которым одновременно
выполняются следующие условия:

входящий денежный поток от сторонних (не связанных) контрагентов на данное
лицо составляет менее 10% от общего оборота группы взаимосвязанных лиц;

сумма обязательств данного лица составляет менее 10% от совокупных
обязательств группы взаимосвязанных лиц.
- Горизонтально интегрированная группа:
Бизнес-процесс
№1:
Производство и
продажа
продукта 1
Бизнес-процесс
№2:
Производство и
продажа
продукта 2
Бизнес-процесс
№3:
Предоставление
услуг
или
торговля
Это группа лиц (организаций), ведущие несколько бизнес-процессов, объединенных
одними собственниками, торговой маркой, совместно участвующих в финансировании
проекта (проектов), организующих совместный сбыт, и/или у лица (организации) в рамках
общего бизнес-процесса имеются критические технологии для группы взаимосвязанных лиц.
Если лицо является юридически или экономически связанным с другими лицами, то в
свою очередь последние – признаются связанными между собой. Положения относительно
связанности группы лиц распространяются на каждое входящее в группу лицо.
Консолидированный анализ кредитных рисков проводится в следующих случаях:
- Если организация входит в вертикально интегрированную группу, необходимо
консолидированное рассмотрение всех лиц (организаций), задействованных в основном
114
бизнес-процессе: от закупки сырья/материалов, производства продукции и до ее продажи
конечным покупателям.
- Консолидация управленческих данных требуется всегда по всем лицам (организациям)
вертикально интегрированной группы.
- Если Клиент–группа компаний ведет консолидированный управленческий учет, при
этом Группа состоит из 5 и более компаний, то для подтверждения консолидированного
управленческого Баланса допускается консолидировать компании, отчетность которых
отражает не менее 80% активов, обязательств и/или финансовых потоков Группы. При этом
доля компании, которую можно не включать в консолидацию, должна составлять не более
10% активов, обязательств и/или финансовых потоков Группы.
Если организация входит в горизонтально интегрированную группу, допускается не
проводить полный консолидированный финансовый анализ бизнеса всей группы, но только
при отражении в Заявке на КК мотивированного суждения об одновременном выполнении
следующих условий:

бизнес-процессы не влияют друг на друга (разные потоки товаров и денег,
имеются разные лица, ответственные за принятие решений по каждому направлению),

разные направления деятельности (разные бизнес-процессы),

имеются самостоятельные бюджеты под каждый бизнес-процесс,

размер любых обязательств одного бизнеса (бизнес-процесса) перед другим
составляет не более 20% от собственного капитала анализируемой организации;

размер продаж одного бизнеса (бизнес-процесса) другому составляет не более
20% от всех продаж;

ухудшение ситуации в другом бизнесе не повлияет на кредитуемую
деятельность,
В случае проведения консолидированного анализа 2-х и более бизнес процессов
горизонтально интегрированной группы
необходимо
дополнительно определять
способность кредитуемого вида деятельности (бизнес-процесса) самостоятельно выполнять
условия кредитного соглашения.
Под финансово-промышленной группой понимается объединение юридическими
лицами своих материальных и нематериальных активов на основе договора о создании
финансово-промышленной группы.
Консолидация обязательна, если составленная схема бизнеса указывает на то, что:
 деятельность всех компаний, входящих в группу направлена на реализацию
одного бизнес-процесса (все компании вовлечены в единый экономический
(производственный, сбытовой, инвестиционный, торговый) цикл.
 исключение из анализа хотя бы одной компании группы влечет потерю
информации о доходах, расходах, активах либо обязательствах в бизнесе
заемщика.
 ведется единый управленческий учет по всем компаниям, входящим в группу
Консолидация желательна, если составленная схема бизнеса одновременно
указывает на то, что:
 имеется несколько компаний/ групп компании, деятельность которых
направлена на реализацию разных бизнес-процессов.
 компании/группы компаний связаны только юридически
 отсутствует совмещение руководящих должностей одним лицом в разных
направлениях бизнеса. (т. е. оперативное руководство осуществляют разные
115

лица, например в силу того, что каждый бизнес процесс требует от управленца
специфических знаний).
отсутствуют, сведены к минимуму (10- 15 % от актива управленческого
баланса) или единичны случаи возникновения взаимных
требований/обязательств между компаниями/группами компаний.
В любом случае выявления связанных компаний, до принятия решения о
консолидации/не консолидации необходимо:
 запросить и проанализировать бухгалтерские балансы (декларации, данные
бухгалтерского учета)
 прояснить информацию по кредиторской задолженности, займам, кредитам.
 если клиент декларирует, что компании ликвидированы, то необходимо получить
документальное подтверждение (свидетельство ФНС о ликвидации, договоры/акты
продажи долей/акций
 если компания не ведет деятельности, необходимо получить последний
бухгалтерский баланс и проанализировать его на предмет наличия значительной
кредиторской задолженности/кредитов/ займов.
3.1.1 Примеры объединения компаний в группы
Пример 1 – Правильное объединение компаний в Группы
Вариант А:
Финансовая группа
Направление бизнеса 1
Анализируемый Клиент - Группа компаний
Компания 1
(закупщик)
Поставщики
Компания 2
(производитель)
Компания 3
(продавец)
Покупатели
Компания 4
(балансодержатель)
Поставщики
Направление
бизнеса 2
Между Группой и компаниями 5-7 нет регулярных перетоков денежных средств
Поставщики
Компания 5
(закупщик)
Компания 6
(производитель)
Компания 7
(продавец)
Движение товаров
Движение денежных средств
Оказание услуг (сдача в аренду)
Компания ...
Компании, имеющие общих реальных собственников/владельцев, т.е. входящие в Финансовую группу.
Компания ...
Границы Финансовой группы
Компания ...
Границы Анализируемого Клиента – Группы компаний (контур консолидации)
Покупатели
116
Вариант Б:
Направление бизнеса 1
Анализируемый клиент - Группа компаний
Поставщики
Компания 1
(закупщик)
Направление
бизнеса 2
Компания 3
(продавец)
Покупатели
Компания 7
(продавец)
Покупатели
Компания 4
(балансодержатель)
Поставщики
Поставщики
Компания 2
(производитель)
Компания 5
(закупщик)
Компания 6
(производитель)
Допустимы оба варианта: в качестве Клиента рассматривать только компании
направления бизнеса 1, либо все компании Финансовой группы.
Выбор варианта осуществляется самостоятельно Кредитным экспертом и зависит от
предоставленных Клиентом данных – если Клиент предоставил информацию только по
направлению бизнеса 1, то выбирается вариант А (Лимит кредитования устанавливается
только на направление бизнеса 1), если предоставил консолидированную отчетность в
целом по всем компаниям, то вариант Б (устанавливается единый Лимит кредитования на
оба направления бизнеса).
Пример 3 – Неправильное объединение компаний в Группы:
Направление
бизнеса 2
Направление бизнеса 1
Финансовая группа
Поставщики
Компания 1
(закупщик)
Поставщики
Компания 2
(производитель)
Компания 3
(продавец)
Покупатели
Компания 4
(балансодержатель)
Анализируемый Клиент - Группа компаний
Поставщики
Компания 5
(закупщик)
Компания 6
(производитель)
Компания 7
(продавец)
Покупатели
Правильный вариант для данного случая – не включать в анализируемую Группу компанию 4.
Пример 4 – Неправильное объединение компаний в Группы:
Финансовая группа
Направление бизнеса 1
Анализируемый Клиент - Группа компаний
Поставщики
Компания 1
(закупщик)
Компания 2
(производитель)
Компания 3
(продавец)
Покупатели
- вывод прибыли на регулярной основе
Компания 4
(управляющая)
Поставщики
Направление
бизнеса 2
- финансирование проектов на регулярной основе
Поставщики
Компания 5
(закупщик)
Компания 6
(производитель)
Компания 7
(продавец)
Покупатели
Правильный вариант для данного случая – объединить компании 1-7 в одну Группу, т.к.
направления бизнеса 1 и 2 не являются самостоятельными – из прибыли, генерируемой
117
направлением 1, регулярно финансируется направление 2. В данном случае, очевидно, что
конечными пользователями заемных средств Банка будут выступать компании направления
2. Таким образом, невключение их в периметр консолидации повлечет риск некорректной
оценки реальных потребностей в заемных средствах и реальной финансовой устойчивости
всей Финансовой группы.
3.2 Составление финансовых отчетов при анализе группы взаимосвязанных компаний.
3.2.1 Общие принципы:
1. При составлении консолидированного баланса взаимные счета к оплате и счета к
получению,
взаимные
обязательства
и
финансовые
вложения
исключаются
(взаимопогашаются), остальные активы и пассивы консолидируются. Собственный капитал
определяется расчетным методом.
2. При составлении ОПУ и ОДДС надо исходить из того, что все связанные компании – это
единое образование. Внутренние денежные и товарные потоки исключаются.
3. В расчет берутся денежные и товарные потоки только между этим образованием и
внешними предприятиями.
4. В консолидированном ОПУ отражается только конечная прибыль, полученная в
результате операций с компаниями, работающими вне связных компаний/бизнесов.
3. 2.2 Составление консолидированного баланса:
Консолидированный баланс должен включать данные всех компаний, составляющих
полную бизнес-схему. Если по Группе компаний не ведется консолидированный
управленческий учет и количество компаний в Группе более 10, то допускается
консолидировать компании, отчетность которых отражает не менее 80% активов,
обязательств и/или финансовых потоков Группы. При этом доля компании, которую можно
не включать в консолидацию, должна составлять не более 10% активов, обязательств и/или
финансовых потоков Группы.
Консолидация баланса заключается в сложении статей балансов всех компаний и
исключении остатков по расчетам внутри Группы, а также прибыли от внутригрупповых
операций2.
Исключаемая сумма
Доля (в денежном выражении) Компании
1 в капитале Компании 2.
Долгосрочные займы, предоставленные
Компанией 1 Компании 2.
Краткосрочные займы, предоставленные
Компанией 1 Компании 2.
Задолженность Компании 2 перед
Компанией 1, в т.ч. авансы, выданные
Компанией 1 Компании 2
Прибыль от внутригрупповых операций,
т.е. возникшая при продаже какого-либо
актива Компанией 1 Компании 2
2
может быть также убыток.
Таблица 1 – Пример взаимоисключаемых статей баланса
Компания 1
Компания 2
Долгосрочные финансовые
Собственный капитал
вложения
Долгосрочные финансовые
Долгосрочные займы и
вложения
кредиты
Краткосрочные финансовые
Краткосрочные займы и
вложения
кредиты
Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность
Собственный капитал
Стоимость активов
(например, основных средств,
нематериальных активов,
запасов, ценных бумаг)
118
Таким образом, все активы в консолидированном балансе должны быть отражены по
стоимости первоначального приобретения у внешних компаний по отношению к Группе.
3.2.3 Составление консолидированного Отчета о прибылях и убытках (ОПУ):
ОПУ рекомендуется строить в соответствии со следующим алгоритмом:
1. составить бизнес-схему деятельности Клиента и подтвердить ее правильность у
Клиента;
2. на основании бизнес-схемы определить компании, которые осуществляют реальные
(осуществляемые внешним контрагентам) затраты на закупку товара (сырья). Исходя
из бухгалтерской и управленческой отчетности, а также первичных документов этих
компаний, рассчитать реальные (осуществляемые путем платежей внешним
контрагентам) затраты на закупку товара (сырья) за рассматриваемый период
(периоды);
3. определить компании, на которые поступает реальная (от внешних контрагентов)
выручка от реализации товара (готовой продукции). Исходя из бухгалтерской и
управленческой отчетности, а также первичных документов этих компаний,
рассчитать реальную (от внешних контрагентов) выручку от реализации товара
(готовой продукции);
4. на основании бухгалтерской отчетности всех компаний, консолидированной
управленческой отчетности Клиента, первичных документов, рассчитать переменные
и постоянные затраты, связанные с ведением бизнеса, при этом особое внимание
уделить статьям, где возможно несоответствие между реальными затратами и
бухгалтерской отчетностью (зарплата, реклама, административные расходы, аренда,
ремонтные работы, пр.).
Консолидация ОПУ заключается в сложении статей ОПУ всех компаний и
исключении внутригрупповых оборотов
Исключаемая сумма*
Закупка Компанией 2 товаров у
Компании 1
Таблица 2 – Пример взаимоисключаемых статей ОПУ
Компания 1
Компания 2
Выручка (нетто) от продажи
Себестоимость проданных
товаров, продукции, работ,
товаров, продукции, работ,
услуг
услуг
Оплата Компанией 2 аренды
основных средств, предоставленных
Компанией 1 (если сдача активов в
аренду является ее основной
деятельностью)
Оплата Компанией 2 аренды
основных средств, предоставленных
Компанией 1 (если сдача активов в
аренду не является ее основной
деятельностью)
Оплата Компанией 2 рекламных
услуг, предоставленных Компании 1
Выручка (нетто) от продажи
товаров, продукции, работ,
услуг
Себестоимость проданных
товаров, продукции, работ,
услуг
Прочие доходы
Себестоимость проданных
товаров, продукции, работ,
услуг
Выручка (нетто) от продажи
товаров, продукции, работ,
услуг
Коммерческие расходы
Выплата процентов за пользование
займом, предоставленным Компанией
1 Компании 2
Выплата дивидендов Компанией 2
Компании 1
Проценты к получению
Проценты к уплате
Доходы от участия в других
организациях
Выплаты
собственникам/акционерам
*Если у одной компании вычитается доход – у другой должен вычитаться расход.
119
В случае составления ОПУ на основе данных управленческой отчетности в
комментариях следует дать пояснения об основных принципах ведения последней, в
обязательном порядке разъяснив основные отличия управленческой отчетности от
бухгалтерской.
3.2.4 Составление консолидированного Отчета о движении денежных средств (ОДДС):
Составление консолидированного ОДДС происходит на основе тех же принципов, что
и при составлении консолидированных баланса и ОПУ.
При составлении ОДДС надо исходить из того, что все связанные компании – это
единое образование. В расчет берутся денежные и товарные потоки только между этим
образованием и внешними покупателями, поставщиками и иными контрагентами.
120
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа