close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

Половникова Екатерина Игоревна. Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия и разработка программы финансового оздоровления (на материалах ООО «Промметиз Русь», г. Орел)

код для вставки
4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ
АСПЕКТЫ
ОЦЕНКИ
ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
цели,
1.1Содержание,
8
виды
анализа финансового
состояния
предприятия и его информационная база
8
1.2 Экономическая сущность финансового оздоровления предприятия 11
1.3Теоретическое
обоснование
составления
плана
оздоровления
организации
2
АНАЛИЗ
16
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ООО «ПРОММЕТИЗ РУСЬ»
26
2.1 Общая характеристика предприятия
26
2.2 Анализ финансового состояния предприятия
29
2.3 Диагностика вероятности банкротства
46
3
РАЗРАБОТКА ПРОГРАММЫ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ
ООО «ПРОММЕТИЗ РУСЬ»
51
3.1 Основные направления финансового оздоровления организации
51
3.2 План финансового оздоровления организации
56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
75
ПРИЛОЖЕНИЕ А - Бухгалтерский баланс ООО «Промметиз Русь»
78
ПРИЛОЖЕНИЕ Б - Отчет о финансовых результатах ООО «Промметиз
Русь»
83
ПРИЛОЖЕНИЕ В – Рекомендуемая структура
«Промметиз Русь»
управления
ООО
87
ПРИЛОЖЕНИЕ Г – Примерный план работы службы маркетинга в
составе аналитического центра ООО «Промметиз Русь»
88
5
ВВЕДЕНИЕ
Глобальный экономический кризис затронул большинство отраслей
экономики. Это повлекло за собой то, что одной из наиболее важных проблем в
настоящее время является стабилизация финансового положения предприятий
и недопущение их кризисного развития. Поэтому оценка финансового
состояния хозяйствующих субъектов становится одним из главнейших
инструментов,
которые
способствуют
предотвращению
банкротства
и
преодолению кризисных явлений в их деятельности, поскольку современный
этап развития характеризуется повышенным риском и высокой степенью
неопределенности. От финансового состояния предприятия зависит во многом
успех его деятельности, поэтому анализу финансового состояния предприятия
уделяется много внимания.
Быстро, всесторонне и объективно оценить работу предприятия за
отчетный период, а также спрогнозировать его развитие позволяют имеющиеся
на каждом предприятии бухгалтерский баланс и приложения к нему. Отчет
предприятия содержит множество цифр, умение «читать» которые позволяет
определить, насколько эффективно и результативно работает компания.
Актуальность
оценки
финансово-хозяйственной
деятельности
предприятия и разработка программы финансового оздоровления обусловлена
тем, что это позволяет судить о способности руководства организации
развивать деятельность и увеличивать прибыль, анализировать денежные
потоки.
План финансового оздоровления предприятия представляет собой
описание различных стратегий финансового оздоровления. Он позволяет
определить
основные
эффективность.
Для
направления
потенциальных
работ
и
их
инвесторов
ожидаемую
такие
планы
общую
служат
ориентирами при выборе объектов инвестирования, для самих предприятий –
основой для разработки более конкретных плановых документов: планов
маркетинга, производственных планов, графиков работ и т.д.
Целью плана финансового оздоровления является восстановление
6
платежеспособности предприятия; погашение кредиторской задолженности;
создание новых рабочих мест; осуществление эффективной деятельности
предприятия после окончания периода внешнего управления.
При
разработке
методики
оценки
финансового
состояния
хозяйствующего субъекта и разработки программы финансового оздоровления
предприятия
были
проанализированы
и
использованы
труды
таких
отечественных ученых-экономистов, как Артеменко В.Г., Банк, В.Р., Донцова
Л.В., Ковалев В.В., Любушин, Н.П., Негашев Е.В., Никифорова Н.А., Шеремет
А. Д., и другие.
Целью
выпускной
квалификационной
работы
является
оценка
финансового состояния ООО «Промметиз Русь» на основе результатов
проведенного анализа и разработка программы его финансового оздоровления.
Для достижения указанной цели были поставлены следующие задачи:
- раскрыть понятие, значение и задачи анализа финансового состояния
организации, осветить методические подходы к его оценке;
- провести анализ финансового состояния ООО «Промметиз Русь»;
- разработать программу финансового оздоровления ООО «Промметиз
Русь».
Объект
исследования:
ООО
«Промметиз
Русь»,
занимается
производством проволоки (светлая, оцинкованная, термически обработанная,
не обработанная); фибры стальной анкерной. Основным видом деятельности
является «Производство стальной проволоки».
Предмет исследования: оценка финансового состояния ООО «Промметиз
Русь».
Теоретической и методологической основой данной работы послужили
законодательные и нормативные акты в области финансов, научные и
методические труды российских и зарубежных авторов, опубликованные в
периодических изданиях и сети Интернет.
В работе использовались следующие методы: теоретический анализ и
синтез, обобщение и конкретизация положений и выводов зарубежных и
7
отечественных
ученых,
эмпирических
данных
и
результатов
научных
исследований по финансовому менеджменту и финансовому анализу, метод
системного анализа и комплексного подхода, балансовый метод, метод
абсолютных, относительных и средних величин, аналитическое выравнивание,
балансовый, факторный метод, метод наблюдения, социально-экономический
анализ, логический анализ, метод прогнозирования.
Структура выпускной квалификационной работы подчинена целям
исследования и включает введение, три главы основного текста, заключение,
список использованных источников информации, приложение. Первая глава
работы выполнена на основе литературных источников и содержит анализ
теоретических основ, а также концептуальные положения по финансовому
анализу. В ней рассмотрены понятие, значение и задачи оценки финансового
состояния
организации,
определены
направления
и
методы
анализа
финансового состояния организации. Во второй главе работы представлена
краткая организационно-экономическая характеристика деятельности ООО
«Промметиз Русь», проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности и
финансовой устойчивости организации, и диагностика вероятности банкротства
предприятия. В третьей главе проведена разработка программы финансового
оздоровления ООО «Промметиз Русь».
Практическая
значимость
выпускной
квалификационной
работы
заключается в разработке направлений совершенствования финансового
оздоровления современной организации ООО «Промметиз Русь».
8
1
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ
АСПЕКТЫ
ОЦЕНКИ
ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Содержание, цели, виды анализа финансового состояния предприятия
и его информационная база
Анализ финансового состояния предприятия – это обобщающий анализ,
проводимый
с целью
изучения
всех
основных
аспектов
финансовой
деятельности предприятия, проводимый на основе баланса предприятия,
отчетов о финансовых результатах и других отчетных документов [19].
Под анализом понимается способ познания предметов и явлений
окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и
изучение их во всем многообразии связей и зависимостей. Многие российские
экономисты определяют финансовый анализ как метод оценки и прогнозирования
финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Так,
например, В. Ковалѐв
определяет финансовый анализ как «аналитические
процедуры, позволяющие принимать решения финансового характера» [15, с. 5].
Более полное определение этого термина приведено в «Финансово-кредитном
энциклопедическом словаре»: «Финансовый анализ ― совокупность методов
определения имущественного и финансового положения хозяйствующего
субъекта в истекшем периоде, а также его возможностей на ближайшую и
долгосрочную перспективу» [25, с. 5].
Предлагаемые в настоящее время системы комплексного экономического
анализа деятельности предприятия позволяют расширить область анализа
финансовой деятельности, рассмотреть финансовый анализ в единой системе
комплексного экономического анализа. В монографии «Методика финансового
анализа деятельности коммерческих организаций» А.Д. Шеремет и Е.В.
Негашев рассматривают разработанную в России систему комплексного
экономического анализа деятельности предприятия, расширяя при этом области
анализа финансовой деятельности, предлагают не отделять друг от друга
9
показатели оценки производственного и финансового анализа [26, с.4].
Под финансовым анализом понимается расчет и исследование динамики
изменения
экономических
показателей
хозяйственной
деятельности
предприятия за определенный период времени, результатом которого являются
выводы о его рентабельности и перспективах развития. На основании
проведенного финансово-экономического анализа специалисты предприятия
могут составить прогноз потребностей в будущем в оборотных и заемных
средствах, в трудовых ресурсах, в основных средствах, а также прогноз
развития бизнеса и его прибыльности. Финансово–экономический анализ комплекс средств, инструментов и мероприятий для изучения и управления
хозяйственными
процессами
предприятия
и
конечными
финансовыми
результатами его деятельности в долгосрочной перспективе [8, с. 7]. В связи с
этим предмет финансового анализа также распространен на хозяйственные
процессы и конечные финансовые результаты деятельности организации.
Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в
финансовой
деятельности,
находить
резервы
улучшения
финансового
состояния предприятия.
Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества
финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за тот
или иной период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой
устойчивости и платежеспособности предприятия. «Эти задачи решаются
путем исследования динамики абсолютных и относительных финансовых
показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:
- теоретический анализ факторов финансового состояния;
- структурный анализ активов;
- структурный анализ пассивов;
- анализ финансового состояния по абсолютным данным бухгалтерского
баланса;
- анализ показателей рентабельности и их влияния на финансовое состояние;
- анализ финансовой устойчивости, характеризующейся удовлетворительной
10
и неудовлетворительной структурой баланса и отражающей финансовые
результаты хозяйственной деятельности;
- анализ ликвидности баланса, под которой понимается степень покрытия
обязательств предприятия его активами, срок превращения (ликвидность
активов) которых в денежную форму соответствует сроку погашения
обязательств;
- анализ платежеспособности, т.е. способности предприятия вовремя
удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты и
займы (кредитоспособности) и другие платежи» [28].
Финансовая устойчивость - сбалансированность финансовых потоков,
наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в
течение конкретного отрезка времени, производя продукцию и обслуживая
полученные кредиты.
Информационной
базой
для
проведения
анализа
финансово-
экономического состояния предприятия служит бухгалтерская отчетность.
Отчетность организации (хозяйствующего субъекта) - это система показателей,
характеризующая результаты и отражающая условия ее работы за истекший
период. Состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия может
быть оценено на основе изучения финансовых результатов его работы, которые
зависят
от
совокупности
условий
осуществления
денежного
оборота,
кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых
отношений в хозяйственном процессе. Анализ финансовых результатов
деятельности предприятия предполагает изучение «Баланса предприятия»,
«Отчета о финансовых результатах», «Отчета о движении денежных средств»,
«Отчета о движении капитала» и первичной отчетности предприятия.
Предприятие для своего блага должно своевременно выявлять и
устранять недостатки в финансовой деятельности и запасать резервы для
улучшения
финансового
состояния
и
его
платежеспособности.
Для
эффективного развития любая организация должна прогнозировать все
возможные
финансовые
результаты,
исходя
из
конкретных
условий
11
хозяйственной деятельности, а также наличия собственных и пополнение
заемных ресурсов, и разрабатывать модели и мероприятия при разнообразных
вариантах использования ресурсов, которые помогут эффективно использовать
финансовые ресурсы и укрепить общее экономические состояние.
Таким образом, анализ финансового состояния предприятия на основе
бухгалтерской отчетности позволяет своевременно выявлять и устранять
недостатки финансовой деятельности, способствует нахождению резервов
улучшения финансового состояния предприятия и минимизации финансовых
рисков.
1.2 Экономическая сущность финансового оздоровления предприятия
Финансовое
оздоровление
предприятия
базируется
на
итогах
финансового состояния предприятия. Чаще всего, такое состояние является
банкротством.
Финансовое оздоровление в России - это относительно новая процедура,
которая появилась в 2002 г. Она представляет собой «процедуру, применяемую
в
деле
о
банкротстве
к
должнику
в
целях
восстановления
его
платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком
погашения задолженности» [12]. Цель ее заключается в предоставлении
возможности должнику произвести оплату задолженности предприятия и таким
образом избежать банкротства. Финансовое оздоровление вводится на срок не
более чем два года. Одновременно с вынесением определения АС РФ
утверждает административного
управляющего. На стадии
финансового
оздоровления кредиторы, арбитражный управляющий и руководство компании
разрабатывают план, предусматривающий способы получения должником
денежных средств, необходимых для расчета по обязательствам.
Непосредственным нормативным актом, регламентирующим процедуру
банкротства, является Федеральный закон о несостоятельности (банкротстве)
12
от 26 октября 2002 года (ред. от 29.12.2014) N 127-ФЗ (с изм. и доп., вступ. в
силу с 29.08.2017). Согласно статье 2 этого закона, несостоятельность
(банкротство) это "признанная арбитражным судом неспособность должника в
полном
объеме
удовлетворить
требования
кредиторов
по
денежным
обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных
платежей (далее - банкротство)".
В Законе «О несостоятельности (банкротстве)» наиболее важными
понятиями являются понятия несостоятельности (банкротства) и должника.
Главным для применения 127-ФЗ является определение признаков
банкротства как для граждан, так и для юридических лиц.
Наличие признаков определяется размером денежных обязательств за
переданные товары, работы и услуги; обязательств по займам с учетом
процентов, размером задолженности вследствие причинения вреда имуществу
кредиторов, а также размером обязательных платежей.
Отдельные
статьи
Закона
«О
несостоятельности
(банкротстве)»
формируют очередность удовлетворения требований кредиторов.
Банкротство стоит рассматривать как целый комплекс причин внешних и
внутренних, на которые предприятие может влиять или нет. Банкротство чаще
всего является результатом совместного и одновременного воздействия всех
причин.
Одним из наиболее сильных факторов, влияющих на финансовое
состояние предприятия, является текущее состояние российской экономики, а
также многие нерешенные проблемы, связанные с производством проволоки.
При
проведении
анализа
финансово-хозяйственной
деятельности
предприятия, применяются как абсолютные, так и относительные показатели
состояния предприятия.
Данные показатели являются коэффициентами, которые сравниваются с
базисными величинами, производится изучение их динамики за отчетный и
другие периоды.
Базисные величины коэффициентов, а также принципы и условия
13
проведения финансового анализа арбитражным управляющим, указание
состава сведений, используемых арбитражным управляющим, указаны в
Правилах проведения арбитражным управляющим финансового анализа,
утвержденных Постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003 года №367.
Согласно Правилам, при проведении финансового анализа, арбитражный
управляющий анализирует финансовое состояние должника на дату проведения
анализа, его финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность,
положение на товарных и иных рынках.
Документы, содержащие анализ финансового состояния должника,
представляются
арбитражным
управляющим
собранию
кредиторов,
в
арбитражный суд, в производстве которого находится дело о несостоятельности
должника, в порядке, установленном 127-ФЗ а также саморегулируемой
организации арбитражных управляющих.
Финансовое оздоровление
можно рассматривать с точки зрения
превращения краткосрочных обязательств в долгосрочные, обязательств
кредиторов в паевой или акционерный капитал, приостановки деятельности в
данной сфере, реорганизации и т. д.
Законодательством
также
определено
понятие
финансового
оздоровление: «финансовое оздоровление – процедура, применяемая в деле о
банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности и
погашения
задолженности
в
соответствии
с
графиком
погашения
задолженности» [4].
Результативность процедуры финансового оздоровления понимается как
степень достижения целей процедуры банкротства и решение возникающих
проблем ее проведения с наименьшими затратами в минимально возможные
сроки Фактором результативности финансового оздоровления будем считать
условия и причины, оказывающие влияние на процесс проведения процедуры.
Изучая
статистические
данные
по
вопросу
несостоятельности
(банкротства) за прошлые годы, выявляется тенденция неэффективности
применения на практике процедуры финансового оздоровления. Статистика
14
указывает на то, что неплатѐжеспособные предприятия чаще подвергаются
ликвидации, реже – внешнему управлению, а финансовому оздоровлению – в
минимальном количестве случаев. Всего в АС РФ поступило заявлений о
признании должника банкротом в 2014 г. – 41996, в 2015 г. – 50779, в 2016 г. –
34481. Количество дел, по которым в отчетном периоде введена процедура
финансового оздоровления составляет в 2014 г. – 22, в 2015 г. – 36, в 2016 г. –
29. Из них прекращено производство по делу в связи с погашением
задолженности 2014 г. – 4, 2015 и 2016 гг. – 0. Количество дел, по которым
принято решение о признании банкротом и об открытии конкурсного
производства в 2014 г. – 15096, в 2015 г. – 14916, в 2016 г. – 7011.
В США за период с 2014 по 2015 гг. из общего числа заявлений о
банкротстве в размере свыше 25000 заявлений о введении реабилитационной
процедуры было подано более 7700 (это более 30%), из них почти 5600 по 11
главе Кодекса США о банкротстве [7].
Возникает вопрос, почему же американская модель финансового
оздоровления не «приживается» в России? Существует мнение, что одна из
причин
неэффективности
вызвана
отсутствием
в
законе
механизмов,
стимулирующих должника на ранней стадии инициировать дело о банкротстве
[2].
Должники
надеются
собственными
силами
восстановить
платежеспособность и избежать банкротства до возбуждения процедуры
банкротства, пытаясь всеми возможными способами погасить имеющуюся
задолженность даже при неблагоприятном финансовом раскладе.
Возможно,
причина
нерентабельности
процедуры
финансового
оздоровления кроется также в самой формулировке понятия «финансового
оздоровления – процедура, применяемая в деле о банкротстве…». Должник,
который находится в процедурах банкротства, воспринимается контрагентами
как ненадѐжный субъект. Как только АС РФ будет возбуждено дело о
несостоятельности, все кредиторы одновременно начнут предъявлять свои
требования, а должник лишается всякой возможности восстановить свою
платежеспособность, обрекая компанию на крах. Получается, что должник либо
15
восстанавливает свою платежеспособность до процедур банкротства, либо,
вступив в нее, практически в 100 % случаев признается банкротом.
Стоит обратить внимание и на срок финансового оздоровления. Во
многих странах с развитой экономикой предусмотрены более длительные
сроки, так в США и Испании этот срок составляет до 5 лет, во Франции и вовсе
до 10 лет. Возможно должники попросту не успевают реабилитировать
предприятия. Ведь за такой короткий срок невозможно заключить крупные
сделки, подать заявки на тендеры, сформировать положительный имидж и
кредитоспособность у банков.
Эффективному применению финансового оздоровления препятствует и
несправедливое
отношение
к
вознаграждению
административного
управляющего, ответственного за проведение финансового оздоровления. Оно
составляет минимальную по отношению к управляющим другими процедурами
сумму 15000 руб. Конечно это влияет и на эффективность работы
управляющих, а также на их профессионализм, и даже на «ценность» такой
процедуры.
В США существует 5 национальных ассоциаций антикризисных
управляющих, 3 из них объединяют арбитражных управляющих, которые
специализируются на какой-то одной процедуре банкротства. Такая система
могла бы быть эффективна и в России, поскольку это позволит назначить для
проведения процедуры финансового оздоровления профессионала, который
специализируется именно в этой области и обладает комплексом необходимых
знаний и опыта.
Также одной из причин невостребованности финансового оздоровления
является
отсутствие
распространенных
«использование
финансовой
способов
заемного
поддержки.
финансирования
капитала,
В
США
оздоровления
выдаваемого
банками
одним
из
является
компании,
фактически подавшей заявление по Закону о банкротстве» [3, с. 215]. В России
данная мера едва ли может быть реализована в массовом масштабе, так как
банки к этому пока ещѐ не готовы, они видят в подобном кредитовании очень
16
высокие риски. К тому же ставка рефинансирования сильно отличается и
составляет 8,25 %, тогда как в США - 0,75 %.
Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» постоянно
подвергается изменениям, однако последние серьезные поправки, связанные с
процедурой финансового оздоровления, были проведены лишь в 2008 и 2014
годах. Необходимость внесения новых изменений в закон объясняется
неэффективностью финансового оздоровления в том виде, в каком эта
процедура существует в настоящее время.
1.3
Теоретическое
обоснование
составления
плана
оздоровления
организации
Финансовое оздоровление предполагает разработку плана финансового
оздоровления, соответствующих программ на основе избранных с этой целью
методов.
План
финансового
оздоровления
должен
содержать
обоснование
возможности удовлетворения требований кредиторов в соответствии с
графиком погашения задолженности. Отсутствие иных требований, с одной
стороны, дает определенную свободу должнику в выборе инструментов и
методов планирования восстановления платежеспособности, а с другой затрудняет реальную оценку того, насколько возможно реализовать его и
ожидать
принятия
оптимального
решения
собранием
кредиторов
и
арбитражным судом с учетом всех возможных факторов риска.
Итак, факторами результативности финансового оздоровления на этапе
введения процедуры выступают:

достаточное обеспечение исполнения должником обязательств,
предоставленное со стороны учредителей, участников или третьих лиц;

превышение балансовой стоимости имущества должника над
величиной требований кредиторов, включенных в реестр, как минимум в три
17
раза;

качественно подготовленный план финансового оздоровления с
учетом реального финансового состояния организации, прогноза его изменения
и оценки финансовых рисков.
При
выборе
методов
финансового
оздоровления,
необходимо
определить четкие границы оценки финансового состояния предприятия.
Главным, в данном случае, является стадия финансового кризиса
предприятия, которая может выражаться в одной из стадий: в финансовой
нестабильности,
в
скрытой
стадии
банкротства,
в
стадии
неплатежеспособности, стадии официального признания банкротства, либо
постсудебной стадии.
Один из основных критериев выбора метода финансового оздоровления
- объем финансовых вложений, необходимых для выхода из кризисной
ситуации (затратность метода), а также получение максимального эффекта при
использовании минимальных затрат.
Также выбор метода финансового оздоровления может зависеть от
результата, который необходимо достигнуть. Результатом может быть
реструктуризация имущества, увеличение уставного капитала, снижение
задолженности по заработной плате и т.д.
Причины финансовой нестабильности также играют важную роль при
критериальной оценке. На каждую причину кризиса приходится свой метод
оздоровления компании. Так, если основной причиной нестабильного
финансового
состояния
задолженности,
то
стал
резкий
восстановлению
рост
просроченной
финансового
дебиторской
равновесия
будут
способствовать: цессия, факторинг, использование векселей.
Даже региональная специфика влияет на выбор метода финансового
оздоровления:
особенности
местного
законодательства,
прежде
всего
налогового, возможности получения дополнительной финансовой поддержки
со стороны местных властей.
Необходимо учитывать и размер предприятия. Крупные предприятия
18
затрудняют изменения в структуре организации, но преимуществом таких
предприятий является более значительная ресурсная база. Маленькая компания
может производить изменения быстрее, чем крупная корпорация, но
обеспеченность ресурсами может быть недостаточной.
Возраст предприятия имеет немаловажную роль. У старых предприятий
инерция сильнее, чем у молодых, а соответственно, они менее подвержены
глубоким изменениям. В то же время старые предприятия осуществляют
структурные
преобразования
быстрее,
чем
молодые,
так
как
часто
единственный способ выживания для них - изменения в их структуре.
Степень риска - важный критерий. Предприятие не всегда может
предсказать последствия реализации всех мероприятий, которые оно готово
осуществить, так как имеется влияние целого ряда внешних факторов. Поэтому
часто предприятиям приходится отказываться от наиболее эффективных
методов, выбирая менее рискованные, но более прогнозируемые.
При
критериальной
оценке,
немаловажную
роль
играют
продолжительность реализации программы оздоровления и реальный резерв
времени. То есть, если у предприятия есть просроченная задолженность и имеет
место реальная угроза судом, то есть смысл применить срочные меры по
реструктуризации задолженности, отсрочке и рассрочке платежей и т.д.
При выборе метода финансового оздоровления, необходимо, в первую
очередь, использовать определенную последовательность действий:

провести анализ финансово-хозяйственной деятельности, который
позволит определить больные стороны предприятия.

определить способы решения данных проблем для первичного
оздоровления,
также
определить
способы
дальнейшего
увеличения
устойчивости предприятия.

рассмотреть другие возможные варианты решения проблемы.

оценить последствия, которые могут наступить после применения
того или иного способа решения проблемы.
Внесение в программу финансового оздоровления методов, благодаря
19
которым
предприятие
получит
желаемый
результат
с
минимальными
затратами.
Применения метода финансового оздоровления напрямую влияет на
получение поставленных целей, на финансовую устойчивость предприятия и
его
будущее,
таким
образом
выделяют
два
уровня
антикризисного
оздоровления: оперативный и стратегический. Данные уровни связаны и
взаимодействуют друг с другом.
Тактика
оперативного
характера
предполагает
приостановление
ухудшения ситуации, получение финансовых ресурсов, необходимых для
текущей деятельности и т.д. Таким образом, вести речь о кардинальных
изменениях к лучшему, не применяя длительные и дорогостоящие действия, не
имеет смысла.
Между оперативными и стратегическими программами имеются
существенные противоречия, проявляющиеся:

при реализации антикризисной программы, необходимо вывести
предприятие на прибыльную деятельность за счет снижения затрат и роста
доходов, что не дает длительного устойчивого положения, а является лишь
краткосрочной мерой;

стабилизация финансового состояния предприятия проявляется
быстро, однако имеют место отрицательные влияния на текущую прибыль
попытки консервации текущей ситуации и достижение конкурентных
преимуществ на рынке, которые проявят свои положительные стороны только
через годы.
Также существуют различные типы стратегического поведения для
каждой компании, в которых данные противоречия проявляются:

консервативное - попытка сохранить достигнутое когда-то положение;

эластичное изменение в след изменениям внешней среды;

бессистемное изменение - состояние внешней среды и деятельность
компании разнятся и стратегия поведения нечеткая;

радикальные изменения.
20
Финансовый кризис предприятия - свершившийся факт, поэтому
необходимо разрабатывать план выхода из кризиса и выведения предприятия на
новый уровень развития, таким образом, целесообразно проводить кардинальные
преобразования и выявлять возможные направления их осуществления.
В первую очередь, необходимо добиться стабильной деятельности
компании, которая обеспечивается оперативным антикризисным управлением комплексом мероприятий по восстановлению платежеспособности предприятия
в условиях нескольких месяцев.
В краткосрочном периоде и при отсутствии внутренних резервов, а
также при невозможности быстрого привлечения инвестиций, предполагается
введение действий, при которых возникают потери активов предприятия.
Основные задачи оперативного управления: максимизация доходов,
экономия ресурсов, реализуемые с помощью следующих направлений:

повышение объемов поступления денежных средств;

ускорение оборачиваемости оборотных средств;

грамотное
использование
и
реструктуризация
кредиторской
задолженности;

уменьшение величины и оптимизация структуры затрат, а также
использование денежных средств по другим направлениям;

совершенствование управления денежными средствами;

снижение величины обязательных платежей в бюджет;

слияние с более сильным хозяйствующим субъектом;

продажа предприятия должника.
Для
снижения
риска
от
продажи
нерентабельных
производств
необходимо произвести их ранжирование (и соответственно продажу) по
степени зависимости от них основного технологического цикла предприятия с
учетом ряда правил.
Во-первых,
продаже
подлежат
непроизводственные
объекты
и
вспомогательные производства, использующие универсальное технологическое
оборудование (ремонтно-механические, строительно-ремонтные цеха). Данный
21
выбор обосновывается тем, что, во-первых, универсальные активы можно
выгодно и быстро продать, а во-вторых, функции таких производств
впоследствии проще будет передать внешним подрядчикам.
Во-вторых, продаются цеха подготовки производства, отдельные
ремонтные подразделения. Отсутствие таких производств в будущем можно
компенсировать путем покупки соответствующих услуг или воссоздания
объектов после преодоления кризиса
В третьих, продаются нерентабельные объекты основного производства,
которые находятся в самом начале технологического цикла, так как их функции
достаточно
универсальны
и
потому
могут
быть
переданы
внешним
подрядчикам.
В четвертых, избавляются от нерентабельных производств, находящихся
в конце технологической цепочки. Данный подход наиболее приемлем для
компаний, реализующих несколько технологических циклов, а также фирм,
которые могут реализовать полуфабрикаты как самостоятельную продукцию.
Увеличение скорости оборачиваемости оборотных средств реализуется
путем:
 уменьшения норм и нормативов запасов оборотных средств до
минимальных величин;
 сотрудничества с поставщиками в отношении снижения сроков
выполнения заказов;
 улучшение хранения и отпуска в производство МТЦ;
 стимулирование покупателей к своевременной оплате продукции,
предоставление им скидок;
 улучшение взаимоотношений с дебиторами в отношении лимитов
отпуска продукции, а также поиск новых клиентов;
 установление заработной платы в зависимости от объемов продаж и
финансовых поступлений от клиентов.
Уменьшение величины затрат и улучшение их структуры, а также
распределение денежных средств по другим направлениям, возможно при
22
следующих обстоятельствах:
 улучшение системы учета затрат, которая распределяет данные
затраты по видам производств, продукции, статьям калькуляции и т.д.;
 направление ресурсов на производство рентабельного товара;
 реорганизация
организационной
структуры,
то
есть
урезание
некоторых отделов, а также пересмотр заработной платы работников;
 снижение непроизводственных расходов, продажей или передачей
объектов социально-культурной сферы;
 снижение материальных затрат, то есть закупка более дешевых
материалов,
либо
поиск
альтернативного
поставщика,
предлагаемого
материалы на более выгодных условиях, а также возможный переход к
аутсорсингу;
 изменение места деятельности, использование более дешевой аренды;
 уменьшение затрат на амортизацию за счет консервации основных
средств или изменения способа начисления амортизационных отчислений;
 остановка производства, приносящего убытки;
 использованием аренды или лизинга основных средств.
Улучшение
управления
денежными
потоками
заключается
в
планировании, организации и контроле движения финансовых средств путем:
 создания плана притоков и оттоков наличных денежных средств, в
основе которого лежит пессимистический сценарий;
 каждодневный контроль за движением денежных средств;
 делегирование полномочий распоряжения денежными средствами
только одному руководящему лицу.
Снижение объема платежей в бюджет возможно при выполнении
следующих процедур:
 уменьшение расходов на оплату труда, а соответственно, и
отчислений в государственные социальные внебюджетные фонды;
 замораживание,
списание,
отчуждение
неиспользуемых
23
производственных мощностей, влекущих за собой уменьшение величины
налога на недвижимость.
Слияние
с
более
сильным
предприятием
является
реальной
возможностью оживления деятельности, сохранения бизнеса, пусть и под
контролем другого собственника. В таком случае не только имущество, но и
долги, а также все остальные проблемы несостоятельного предприятия
переходят к другому субъекту предпринимательской деятельности.
Уменьшение
текущей
хозяйственной
потребности
сводится
к
максимально быстрому и существенному снижению неэффективных расходов и
предполагает реализацию следующих мер:
1.
Прекращение
производства
нерентабельного
товара,
так
как
производство данного товара будет только усугублять ситуацию, приводя к
новым убыткам, за исключением производств, при остановке которых,
останавливается все предприятие.
Возможны две основные ошибки, при реализации данного шага:
- данное производство не закрывают, так как товар продается и имеются
денежные
поступления,
однако
товар
производится
по
сумме,
ниже
себестоимости, таким образом, предприятия получает денежные средства, но не
прибыль;
- данное производство не закрывают по той причине, что руководство
экономит на консервации объекта, однако консервация объекта в условиях
банкротства невозможна, для этого используется просто полная остановка
эксплуатации данного производства.
2. Продажа или снижение издержек на содержание затратных объектов,
дочерних учреждений, филиалов предприятия, также их можно вывести из
состава предприятия. Прекращается финансирование данных объектов и
предприятие получает дополнительное время, так как при формировании дела о
банкротстве, необходимо значительно время для описания и реализации прав
на такие дочерние организации.
Снижение текущей финансовой потребности полностью зависит от
24
доброй воли кредиторов, а также связано с той или иной формой
перераспределения
предприятия,
долговых
обязательств.
При
кризисной
ситуации
долги обесцениваются, поэтому процедура реструктуризации
долгов происходит значительно проще и быстрее.
Следует выделить три основные формы реструктуризации кредиторской
задолженности компании:
 выкуп долговых обязательств с дисконтом;
 конвертирование кредиторской задолженности;
 форвардные контракты.
Первый
метод
является
одним
из
наиболее
эффективных.
Он
формируется на том, что долги предприятия-банкрота обесценены и их выкуп
происходит со значительной скидкой. Стоит придерживаться следующих
правил, при проведении выкупа долговых обязательств:
 необходимо определить, срок каких долгов не превышает срок
наступления банкротства, т.е. определяют текущую финансовую потребность
предприятия - именно такие долги следует выкупать в первую очередь;
 сумма денежных средств, необходимая для выкупа долгов, не должна
наносить ущерба хозяйственной деятельности компании;
 выкуп долгов - инвестиционный проект и его эффективность должна
быть непременно оценена.
Второй метод - конвертирование кредиторской задолженности в
уставный капитал, производится путем обмена акций компании на долги.
Увеличение количества акций компании можно произвести путем увеличения
уставного фонда.
Третий метод - форвардные контракты на поставку продукции по
фиксированной цене. Данный метод является своего рода разновидностью
реструктуризации долгов. Предприятие погашает кредиторскую задолженность
путем зачета за будущие поставки кредиторам его продукции. При этом
контрактная цена продукции не должна быть ниже ее прогнозируемой на
период действия контракта себестоимости. Ограничительным условием
25
применимости данной меры является заинтересованность кредиторов в
выпускаемой должником продукции.
При приближении банкротства, главным критерием эффективного
финансового
оздоровления
предприятия,
несостоятельности компании и
является
уменьшение
риска
восстановление ее платежеспособности.
Таким образом, одной из важнейших задач, стоящих перед российскими
предприятиями, является повышение собственной финансовой устойчивости,
т.к. она является критерием надежности организации как коммерческого
партнера. На основе оценки финансовой устойчивости можно оценить все
возможности предприятия вести бесперебойную финансово-хозяйственную
деятельность. Чем лучше и выше устойчивость, тем оно независимее от
внешнего влияния рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше она
имеет риск оказаться банкротом.
В случае, когда предприятие находится в кризисном состоянии, необходимо
срочно принять меры по его финансовому оздоровлению. Финансовое
оздоровление – процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику. Цель –
восстановление платежеспособности и погашение задолженности предприятия в
соответствии
с
графиком
погашения
задолженности.
Это
комплекс
антикризисных мер, содержащих методы предотвращение банкротства, пути
вывода организации из кризисного состояния.
Способы финансового оздоровления индивидуальны для каждого
предприятия и зависят от глубины финансового кризиса. Необходимо вовремя
определить
предприятие:
на
какой
стадии
финансовой
неустойчивости
скрытой
стадии
банкротства
или
стадии
находится
финансовой
неустойчивости. Решение проблем финансового оздоровления возможно при
использовании определенных мероприятий, обеспечивающих помощь выхода
его из кризиса. Для этого используются механизмы обеспечения финансовой
устойчивости, которые складываются из системы мероприятий, реализуемых на
базе соответствующего научно-методического обеспечения.
26
2
АНАЛИЗ
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ООО «ПРОММЕТИЗ РУСЬ»
2.1 Общая характеристика предприятия
ООО «Промметиз Русь» - это современное предприятие, основанное 10
июля 2006 года, специализирующееся на производстве проволоки и прочей
метизной продукции. Выпуск первой партии продукции на ООО «Промметиз
Русь» был осуществлен 30 мая 2008 года, и с тех пор предприятие постоянно
совершенствует технологии и расширяет производство, предлагая своим
клиентам различные виды проволоки и высокий уровень обслуживания.
Юридический и фактический адрес ООО «Промметиз Русь»: 302038
Россия, Орловская область, Орловский район, ул. Раздольная, д. 101, корпус Б.
E-mail: [email protected]
Производство проволоки осуществляется на оборудовании последнего
поколения таких известных мировых марок, как MFL (Италия), Koch
(Германия), FIB (Бельгия), Rudolf Grauer AG (Швейцария) и SAB (Германия).
На ООО «Промметиз Русь» имеется 6 станов сухого волочения проволоки, 6
станов мокрого волочения, печь газового отжига проволоки, линия горячего
оцинкования и линия гальванического нанесения цинкового покрытия, линия
для производства анкерной фибры.
Станы сухого волочения: пять 14-кратных станов с диапазоном выпуска
продукции диаметром от 0,8мм до 1,8мм, один стан 9-ти кратный с диапазоном
выпуска продукции диаметром от 1,6мм до 2,8 мм. На станах сухого волочения
производится как передельная продукция, так и готовая – светлая термически
необработанная
проволока.
Станы
мокрого
волочения
позволяют
перерабатывать термически обработанную оцинкованную заготовку в готовую
товарную продукцию (термически не обработанную,
оцинкованную с
полированной поверхностью) с диаметром в диапазоне от 0,45мм до 1,55мм.
Тридцати шести ниточный термогальванический агрегат способен производить
27
проволоку термически обработанную со светлым отжигом, оцинкованную
термически
не
обработанную
проволоку,
оцинкованную
термически
обработанную и проволоку с медным покрытием.
Автоматическая линия производства анкерной фибры фирмы Rudolf
Grauer AG позволяет производить проволочную анкерную фибру объемом до
300 тонн в месяц. Вся продукция проходит жѐсткий контроль на качество. Все
товары имеют сертификаты соответствия.
Завод ООО «Промметиз Русь» специализируется на производстве
следующих видов продукции: проволока полиграфическая; проволока ГОСТ
3282-74 общего назначения; проволока пружинная; проволока канатная;
проволока для изготовления «мюзле»; проволока для изготовления габионов;
стальная фибра. Основная цель деятельности Общества - получение прибыли, а
также расширение рынка товаров и услуг. Основные технико-экономические
показатели деятельности предприятия ООО «Промметиз Русь» за 2014-2016
гг. период приведены в таблице 2.1.
Таблица
2.1
–
Основные
технико-экономические
показатели
деятельности ООО «Промметиз Русь»
Показатели
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Выручка от реализации, тыс. руб.
442 569
549 772
Полная себестоимость, тыс. руб.
434 705
Прибыль от реализации, тыс. руб.
Валюта баланса, тыс. руб.
Абсолютное
изменение, +, -
Темп роста, %
2015 г.
к2014г.
2016 г.
к2015г.
2015 /
2014г.
2016
/2015г.
756 013
107203
206241
124,2
137,5
556 671
784 238
121966
227567
128,1
140,9
-11921,
-27867
-53306
-15946
-25439
233,8
191,3
716 010
865 862
923 913
149852
58 051
120,9
106,7
178
180
182
2,0
2,00
101,1
101,1
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.
393 508
430 898
417 795
37 390
-13103
109,5
97,0
Среднегодовая стоимость оборотных
средств, тыс. руб.
186 093
257 618
274 212
71525
16594
138,4
106,4
Производительность труда., тыс. руб./чел
2486,34
3054,29
4153,92
567,9
1 099,6
122,8
136,0
Фондоотдача, руб./руб.
1,12
1,28
1,81
0,2
0,53
113,4
141,8
Оборачиваемость оборотных средств,
тыс.руб.
2,38
2,13
2,76
-0,2
0,62
89,7
129,2
Рентабельность (убыток) реализации, %
-2,7
-5,1
-7,1
-2,4
-2,0
-
-
Уровень затрат на 1 руб. реализации, руб.
0,98
1,01
1,04
0,0
0,02
103,1
102,4
Среднесписочная численность
персонала, чел.
28
Из таблицы 2.1 видно, что выручка от реализации с 2014 г. по 2015 г.
возросла на 107203 тыс. руб. (+24,2%) и составила 549772 тыс. руб., с 2015 г. по
2016 г. на 206241 тыс. руб. (+37,5%) и составила 756013 тыс. руб.
Себестоимость реализации возросла в 2015 г. на 121966 тыс. руб., или на
28,4%, в 2016 г. – на 227567 тыс. руб. (+40,9%). За счет превышения темпов
себестоимости над темпами роста выручки, увеличение убытка от реализации
составило -15946 тыс. руб. в 2015г. и -25439 тыс. руб. в 2016г. Рост убытка
связан непосредственно с увеличением лизинговых платежей на введенные в
эксплуатацию волочильные станы сухого и мокрого волочения.
Рост стоимости основных средств составил 37390 тыс. руб. в 2015г. и
снизились на -13103 тыс. руб. в 2016г., вследствие чего, фондоотдача
увеличилась с 1,12 руб. в 2014г. до 1,81 руб. в 2016 г.
Численность персонала в 2015 г. выросла на 2 человека по сравнению с
2014 г., а в 2016г. – выросла на 2 человека по сравнению с 2015 г.
С запуском нового оборудования предприятием освоены новые виды
продукции. Проволока пружинная - объем реализации составил 3336 т, при
плане 4653 т. В связи с резким падением отпускной цены продаж у конкурентов
в ноябре-декабре 2016г., выпуск приостановили, т.к. производство стало
невыгодно. Канатная проволока - объем реализации составил 331 т, при плане
703 т, отклонение связано с долгими переговорами по соотношению
параметров и цены проволоки с контрагентом и не было достаточного спроса
на эту продукцию. У покупателя были альтернативные поставщики, и переход
на нашу продукцию с качеством, которое устраивает покупателя, было
постепенным.
Начиная с августа месяца 2016 года, произошло резкое падение цен на
проволоку, в первую очередь это обусловлено резким падением экспортных
поставок у основных производителей проволоки. Вследствие чего появились
избыточные объемы на внутреннем рынке.
Структура реализованной в 2016 году продукции представлена на
рисунке 2.1.
29
5% 1% 3%
5%
9%
4%
29%
21%
1%
12%
10%
Проволока для габионов
Проволока канатная
Проволока ОЦТН МВ
Проволока полиграфическая
Проволока СВТН
Фибра анкерная
Рисунок
2.1
–
Структура
Проволока для мюзле
Проволока ОЦТН
Проволока ОЦТО
Проволока пружинная
Проволока СВТО
реализованной
в
2016г.
продукции
ООО «Промметиз Русь»
Резкое снижение спроса на рынке металлопродукции и необходимость
поднятия отпускных цен из-за увеличения цены на основное сырье – катанку,
не позволили предприятию достичь плановых показателей по производству и
реализации продукции. Таким образом, проведенный анализ показал, что
предприятие в 2015-2016гг было убыточно, вследствие роста затрат на
лизинговые платежи и снижением цен на метизную продукцию в связи с
сокращением рынков сбыта.
2.2 Анализ финансового состояния предприятия
Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность
установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения
всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение)
актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.
Исходными данными для проведения горизонтального и вертикального
анализа активов и пассивов является «Бухгалтерский баланс» (форма № 1)
бухгалтерской отчетности за 3 года.
30
Анализ структуры баланса предприятия ООО «Промметиз Русь» за
период 2014-2016 г.г. представлен в таблице 2.2.
Таблица 2.2 – Оценка динамики баланса ООО «Промметиз Русь»
Показатели
АКТИВЫ
1. Внеоборотные активы - всего
основные средства
долгосрочные финансовые
вложения
Итого по разделу 1
2. Оборотные активы - всего
в том числе запасы и затраты
дебиторская задолженность
краткосроч. финансовые
вложения
денежные средства
Итого по разделу 2
ИТОГО имущество
ПАССИВЫ
1.Реальный собственный
капитал
Уставный капитал
Непокрытый убыток прошлых
лет
Итого по разделу 3
2. Долгосрочные кредиты и
займы
3. Краткосрочная
задолженность
Краткосрочные кредиты и
займы
Кредиторская задолженность
Оценочные обязательства
3. Итого краткосрочная
задолженность
Всего заемный капитал
ИТОГО капитал
2014г.
тыс.руб.
2015г.
тыс.руб.
2016г.
тыс.руб.
393 508
430 898
136 409
529 917
75 268
75 035
2015г. к 2014г.
2016г. к 2015г.
+,тыс.руб.
Темп
роста, %
417 795
37 390
109,5
24 287
106,2
177 346
608 244
132 733
88 952
231 906
649 701
145 853
87 676
40 937
78 327
57 465
13 917
130,0
114,8
176,3
118,5
95 497
119 784
70 585
12 641
170,0
122,6
193,8
116,8
33 000
2 790
186 093
716 010
-
30 200
5 733
257 618
865 862
-
36 700
3 983
274 212
923 913
-
-2 800
2 943
71 525
149 852
-
91,5
205,5
138,4
120,9
-
3 700
1 193
88 119
207 903
-
111,2
142,8
147,4
129,0
-
67500
67500
0
100,0
0
100,0
-657826
-590326
-816769
-749269
67500
1041269
-973769
-158 943
-158 943
124,2 -383 443
126,9 -383 443
158,3
165,0
1267388
1574090
1871288
306 702
124,2
603 900
147,6
-
-
-
-
-
-
-
9 914
26 752
2282
16 964
20 593
3484
0
22 323
4071
7 050
-6 159
1 202
171,1
77,0
152,7
-9 914
-4 429
1 789
0,0
83,4
178,4
38 948
1306336
716 010
41 041
1615131
865 862
26 394
1897 682
923 913
2 093
308 795
149 852
105,4
123,6
120,9
-12 554
591 346
207 903
67,8
145,3
129,0
-
+,Темп
тыс.руб. роста, %
Представленные данные позволяют сделать следующие выводы. Общая
сумма активов предприятия ООО «Промметиз Русь» в 2015г. выросла на
149852 тыс. руб., относительный прирост составил 20,9% (оборотные активы
выросли на 38,4%, внеоборотные активы выросли на 14,8%). В абсолютном
выражении внеоборотные средства предприятия увеличились на 78327 тыс.
руб., сумма оборотных активов выросла на 122 994 тыс. руб.
В 2016 г. имущество предприятия выросло на
207903 тыс.руб.,
31
относительный прирост составил 29% (оборотные активы выросли на 88119
тыс. руб. +47,4%, внеоборотные активы выросли на 119784 тыс. руб. +22,6%).
В составе оборотных активов в 2016г. происходят следующие изменения:
запасы увеличиваются на
производственных
запасов
70585 тыс. руб. (+93,8%) за счет приобретения
катанки
на
будущий
период,
дебиторская
задолженность выросла на 12641 тыс. руб. (+16,8%) за счет внесения
предоплаты по договорам поставки катанки,
краткосрочные финансовые
вложения увеличиваются на 3700 тыс. руб. (+11,22%), денежные средства
увеличиваются на 1193 тыс. руб. (+ 42,8%).
Более наглядно изменения в структуре актива баланса представлено на
рисунке 2.2.
1000000
900000
800000
700000
600000
500000
400000
300000
200000
100000
0
2014г.
2015г.
2016г.
основ ные средств а
долгосрочные финансов ые в ложения
запасы и затраты
дебиторская задолженность
краткосроч. финансов ые в ложения
денежные средств а
Рисунок 2.2 – Изменение в структуре актива баланса в ООО «Промметиз
Русь» за 2014-2016 гг. тыс. руб.
Анализируя изменение в пассиве баланса можно отметить следующее. За
2015г. произошло снижение собственного капитала 158943 тыс. руб., за счет
увеличения непокрытого убытка, в 2016 г снижение составило 383443 тыс. руб.
Сумма по долгосрочным обязательствам за рассматриваемый период
выросла в 2015г. на 306702 тыс. руб., относительный прирост составляет 24,2%.
В 2016г. долгосрочные обязательства увеличились на 603900 тыс.руб. или на
32
47,6%. Увеличение долгосрочных обязательств объясняется тем, что в2016г.
был введен в эксплуатацию горизонтальный бухтонамотчик общей стоимостью
12115,4 тыс. руб., введен в эксплуатацию производственный комплекс –
производственный цех №2.
Финансирование строительства производилось по 2-м кредитным
договорам. Сумма по краткосрочным обязательствам за рассматриваемый
период выросла в 2015г. на 2093 тыс. руб. (относительный прирост на 5,4%),
и снизилась на 12554 тыс. руб. (-33,2%) в 2016г.
за счет погашения
краткосрочных кредитов.
Наглядно изменения в структуре пассивов отражены на рисунке 2.3.
2000000
1500000
1000000
500000
0
-500000
-1000000
-1500000
2014г.
2015г.
2016г.
Непокрытый убыток
Уставной капитал
Долгосрочные займы
Краткосрочные заемные средства
Рисунок 2.3 – Изменения в структуре пассива баланса в ООО «Промметиз
Русь» за 2014-2016 гг. тыс. руб.
Проанализировав динамику баланса предприятия, проведем оценку его
структуры в таблице 2.3.
В структуре баланса произошло увеличение внеоборотных средств в
связи с увеличением основных средств и незавершенного производства, а также
за счет отложенных активов, т.к. предприятие работает с убытком. Большая
33
часть средств ООО «Промметиз Русь» вложена в оборотные активы. В начале
рассматриваемого периода они составляют 74,0% и в конце периода 70,3%.
Оборотные активы предприятия остаются практически на одном уровне на всем
рассматриваемом периоде, 26,0% в начале периода, 29,7% в конце периода.
Высокая доля внеоборотных средств свидетельствует о том, что предприятие
расширяет свою инвестиционную деятельность.
Таблица 2.3 – Оценка структуры баланса ООО «Промметиз Русь»
2014 г.
2015 г.
Изменение в
удельном
весе, %
2016 г.
Статьи баланса
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
2015г/
2014г.
2016г/
2015г.
1. Внеоборотные активы
Основные средства
393 508
55,0
430 898
49,8
417 795
45,2
-5,2
-9,7
Долгосрочные финансовые
вложения
136 409
19,1
177 346
20,5
231 906
25,1
1,4
6,0
Итого по разделу I
529 917
74,0
608 244
70,2
649 701
70,3
-3,8
-3,7
Запасы
75 268
10,5
132 733
15,3
145 853
15,8
4,8
5,3
Дебиторская задолженность
75 035
10,5
88 952
10,3
87 676
9,5
-0,2
-1,0
Краткосрочные финансовые
вложения
33 000
4,6
30 200
3,5
36 700
4,0
-1,1
-0,6
Денежные средства
2 790
0,4
5 733
0,7
3 983
0,4
0,3
0,0
Итого по разделу II
186 093
26,0
257 618
29,8
274 212
29,7
3,8
3,7
Баланс
716 010
100,0
865 862
100,0
923 913
100,0
0,0
0,0
67500
9,4
67500
7,8
67500
7,3
-1,6
-2,1
Непокрытый убыток прошлых лет
-657826
-91,9
-816769
-94,3
-1041269 -112,7
-2,5
-20,8
Итого по разделу III
-590326
-82,4
-749269
-86,5
-973769 -105,4
-4,1
-22,9
Долгосрочные кредиты и займы
1267388
177,0
1 574 090
181,8 1 871 288
202,5
4,8
25,5
Итого по разделу IV
1267388
177,0
1 574 090
181,8 1 871 288
202,5
4,8
25,5
9 914
1,4
16 964
2,0
0
0,0
0,6
-2,0
26 752
3,7
20 593
2,4
22 323
2,4
-1,4
0,0
2 282
0,3
3 484
0,4
4 071
0,4
0,1
0,0
38 948
5,4
41 041
4,7
26 394
2,9
-0,7
-1,9
Итого заемные средства
1306336
182,4
1 615 131
186,5
1897682
205,4
4,1
18,9
Баланс
716 010
100,0
865 862
100,0
923 913
100,0
0,0
0,0
2. Оборотные активы
Собственные средства
Уставный капитал
4. Долгосрочные обязательства
5. Краткосрочные обязательства
Краткосрочные кредиты и займы
Кредиторская задолженность
Оценочные обязательства
Итого по разделу V
Большую часть оборотных средств предприятия составляют: дебиторская
34
задолженность и краткосрочные финансовые вложения.
Дебиторская
задолженность на начало периода составляет 10,5% и на конец периода 9,5%.
Краткосрочные финансовые вложения на начало периода составляют
4,6% и на конец периода 4,0%. Запасы предприятия в рассматриваемом периоде
незначительно увеличилась с 10,5% в начале периода и 15,8% в конце периода.
Доля денежные средства в структуре имущества предприятия составляют
0,4% в начале периода и в конце периода.
Основным
источником
финансирования
выступает
долгосрочный
заемный капитал на начало периода- 2014 год, составляет 177% и на конец
периода - 2016 год - 205,4%.
Краткосрочные
заемные
средства
предприятия
уменьшаются:
краткосрочные обязательства предприятия составляют на начало периода 5,4% и
на конец периода 2,9% (незначительное сокращение краткосрочных кредитов).
Собственный капитал во все анализируемые периоды у предприятия со
знаком минус. Уставный капитал предприятия не изменяется и составляет 67500
тыс. руб., что составило в структуре баланса 9,4% в 2014г. и 7,3% в 2016г.
Отрицательной тенденцией является увеличение непокрытого убытка ООО
«Промметиз Русь» с 657826 тыс. руб. в 2014 г. до 1041269 тыс. руб. в 2016г.
Таким
образом,
предприятие
ООО
«Промметиз
Русь»
в
своей
деятельности в большей степени использует долгосрочные заемные средства, за
рассматриваемый период сумма заемных средств предприятия увеличивается.
Большая часть средств предприятия ООО «Промметиз Русь» вложена во
внеоборотные активы.
В
условиях
рыночной
экономики
предприятие
должно
иметь
возможность в любой период времени срочно погасить внешние обязательства
(то есть быть платежеспособным) или краткосрочные обязательства (то есть
быть ликвидным). Предприятие считается платежеспособным, если его общие
активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства.
Выполним оценку ликвидности ООО «Промметиз Русь» на основе
«Бухгалтерского баланса». Группировка статей баланса по выбранным
35
периодам представлена в таблице 2.4.
Таблица 2.4 – Группировка статей баланса ООО «Промметиз Русь» по
степени ликвидности
В тыс. руб.
Актив
2014г.
2015г.
2016г.
А1
А2
А3
А4
Баланс
Пассив
П1
П2
П3
П4
Баланс
35 790
75 035
75 268
529 917
716 010
35 933
88 952
132 733
608 244
865 862
40 683
87 676
145 853
649 701
923 913
26 752
12 196
1 267 388
-590 326
716 010
20 593
20 448
1 574 090
-749 269
865 862
22 323
4 071
1 871 288
-973 769
923 913
Платежеспособный излишек или недостаток
2014г.
2015г.
2016г.
9 038
15 340
18 360
62 839
68 504
83 605
-1 192 120
-1 441 357
-1 725 435
1 120 243
1 357 513
1 623 470
0
0
0
Процент покрытия обязательств, %
133,8
174,5
182,2
615,2
435,0
2153,7
5,9
8,4
7,8
-89,8
-81,2
-66,7
0
0
0
Для определения ликвидности бaлaнсa сопостaвим итоги приведенных
групп по aктиву и пaссиву в тaблице 2.5.
Таблица 2.5 – Анализ ликвидности баланса ООО «Промметиз Русь»
На 31.12.14
А1 > П1
А2 > П2
А3 < П3
А4 > П4
На 31.12.15
А1 > П1
А2 > П2
А3 < П3
А4 > П4
На 31.12.16
А1 > П1
А2 > П2
А3 < П3
А4 > П4
Нормативный показатель
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Сопостaвив итоги в тaблице 2.5 1-й группы по aктиву и пaссиву, т.е. А1 и
П1, видим, что присутствует плaтежный излишек на все отчетные дaты. Это
знaчит, что предприятие может покрыть свои нaиболее срочные обязaтельствa.
Срaвнение итогов 2-й группы, т.е. А2 и П2, покaзывaет тенденцию
увеличения или снижения ликвидности. В нaшем случае в 2016 году по
сравнению с 2014 годом нaблюдaется тенденция к ее увеличению, так нa нaчaло
2014 г. имеется излишек плaтежных средств для покрытия крaткосрочных
кредитов и зaймов в сумме 62839 тыс.руб., в 2016 году нaблюдaется увеличение
36
платежного излишка до 83605 тыс.руб..
Сопостaвление итогов 3 и 4 группы по aктиву и пaссиву отрaжает
соотношение плaтежей и поступлений в относительно отдaленном будущем. По
3-й группе имеется плaтежный недостаток в 2014г. в сумме 1192120 тыс.руб.
Срaвнивaя итоги 3 группы за 2015 и 2016 годы, видим, что тaк же имеется
плaтежный недостаток, знaчит, предприятие не имеет возможность покрыть
свои долгосрочные пaссивы, продaв медленно реализуемые aктивы (запасы), и
к концу 2016 года нaблюдaется увеличение плaтежного недостатка.
При этом соотношения aктивов и пaссивов по четвертой группе покaзывает,
что пaссивы меньше на нaчало периодa на 1120243 тыс.руб., а нa конец периодa на
1623470 тыс.руб. Тaким обрaзом, можно отметить, что бaлaнс предприятия не
облaдaет покaзaтелями aбсолютной ликвидности и поэтому необходимо
выполнить aнализ относительных покaзaтелей ликвидности бaлaнсa.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является
приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при
помощи финансовых коэффициентов, рассчитаем показатели ликвидности и
платежеспособности предприятия ООО «Промметиз Русь» за период 20142016. Значение показателей ликвидности представлены в таблице 2.6.
Таблица 2.6 – Показатели ликвидности предприятия ООО «Промметиз Русь»
Показатели
1. Денежные средства
2. Краткосрочные финансовые
вложения
3. Дебиторская задолженность
4. Общая сумма активов
5. Запасы
6. Долгосрочные обязательства
7. Скорректированные
краткосрочные обязательства
8. Коэффициент абсолютной
ликвидности (п.1+п.2)/п.7
9. Коэффициент критической
(срочной, быстрой, текущей)
ликвидности (п.1+п.2+п.3)/п.7
10. Коэффициент текущей
ликвидности (п.1+п.2.+п.3+п.5)/п.7
Норм.
ограничения
-
2014г.
2015г.
2016г.
Изменение +,2015г. к 2016г. к
2014г.
2014г.
2 943
1 193
2 790
5 733
3 983
-
33 000
30 200
36 700
-2 800
3 700
-
75 035
716 010
75268
1 267 388
88 952
87 676
865 862 923 913
132733
145845
1 574 090 1 871 288
13 917
149 852
57465
306 702
12 641
207 903
70577
603 900
-
38 948
41 041
26 394
2 093
-12 554
>0.2
0,92
0,88
1,54
-0,04
0,62
>1
2,85
3,04
4,86
0,20
2,02
>2
4,78
6,28
10,39
1,50
5,61
37
Как видно из данных таблицы 2.6 и рисунка 2.4 наблюдается увеличение
всех
показателей
ликвидности
в
году.
2016
Показатель
абсолютной
ликвидности на всем рассматриваемом периоде 2014-2016. значительно
превышает
нормативное значение (минимальный норматив 0,2-0,25), что
свидетельствует о достаточности наличных денежных средств и краткосрочных
обязательств у предприятия. В 2015 году наблюдается увеличение показателя
абсолютной ликвидности почти в 2 раз по сравнению с 2014 годом.
Показатель срочной ликвидности значительно превышает нормативное
значение (норматив: больше 1) на всем рассматриваемом периоде, также в 2016
году наблюдается увеличение показателя срочной ликвидности по сравнению с
2014 годом.
Показатели
текущей
ликвидности
также
значительно
превышает
нормативное значение (норматив: 1,5 - 2) на всем рассматриваемом периоде.
12,00
10,39
10,00
8,00
6,28
6,00
3,04
2,85
4,00
2,00
4,86
4,78
0,92
1,54
0,88
0,00
2014г.
2015г.
2016г.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент критической ликвидности
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)
Рисунок 2.4 – Динамика коэффициентов ликвидности в ООО «Промметиз
Русь»
На
основе
представленных
данных
можно
сделать
вывод,
что
предприятие ООО «Промметиз Русь» располагает достаточным количеством
оборотных активов для покрытия краткосрочных обязательств. В 2015-2016
году все показатели ликвидности увеличиваются по сравнению с 2014 годом.
Финансовая
устойчивость
характеризует
степень
зависимости
38
предприятия от внешних источников финансирования. Произведем расчет типа
финансовой устойчивости по данным его бухгалтерского баланса (таблица 2.7).
Таблица 2.7 - Оценка типа финансовой устойчивости ООО «Промметиз Русь»
В тыс. руб.
Показатели
2014г.
2015г.
1. Реальный собственный капитал
2. Внеоборотные активы
3. Оборотные активы
4. Наличие собственных оборотных
средств п.1-п.2
5. Долгосрочные пассивы
6. Наличие долгосрочных источников
формирования запасов (п.4+п.5)
7. Краткосрочные кредиты и заемные
средства
8. Общая величина основных источников
формирования запасов п.6+п.7
9. Общая величина запасов (включая
несписанный НДС)
10. Излишек (+) или недостаток (-)
собственных оборотных средств (п.4-п.9)
11. Излишек (+) или недостаток (-)
долгосрочных источников формирования
запасов (п.6-п.9)
12. Излишек (+) или недостаток (-)
основных источников формирования
запасов (п.8-п.9)
13. Характеристика финансовой ситуации
-590326
529 917
186 093
-749269
608 244
257 618
Изменение за период
2015-2014 2016-2014
-973769
-158 943
-383 443
649 701
78 327
119 784
274 212
71 525
88 119
-60 409
-141025
-324068
-80 616
-263 659
1267388 1574090 1871288
306 702
603 900
1206979 1433065 1547220
226 086
340 241
0
7 050
-9 914
1216893 1450029 1547220
233 136
330 327
9 914
2016г.
16 964
75 268
132 733
145 853
57 465
70 585
-135677
-273758
-469921
-138081
-334244
1131711 1300332 1401367
168 621
101 035
1141625 1317296 1401367
175 671
259 742
(0;1;1)
(0;1;1)
(0;1;1)
-
-
Как видно из результатов произведенных расчетов, в 2014-2016 году ООО
«Промметиз Русь» находится в устойчивом финансовом положении.
Во все
анализируемое периоды у предприятия не достаточно собственных средств, но
производит рациональное использование заемных, финансовое положение
организации по данным признакам можно характеризовать как нормальное. При
этом нужно обратить внимание, что все показатели покрытия собственными
оборотными средствами запасов за анализируемый период не улучшили свои
значения.
Относительные показатели, характеризующие финансовую устойчивость
предприятия ООО «Промметиз Русь» представлены в таблице 2.8. Из
39
представленных данных можно сделать вывод, что предприятие финансово
зависимо от внешних источников финансирования.
Так коэффициент автономии организации по состоянию на конец 2016г.
составил -1,05. Полученное значение свидетельствует о всецелой зависимости
организации от заемного капитала. Коэффициент автономии в течение
анализируемого периода значительно снизился.
Таблица 2.8 – Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Промметиз
Русь»
Период
2014
год
Показатель
Коэффициент финансовой устойчивости,
рекомендуемое значение более 0,6
Коэффициент заемного финансирования,
рекомендуемое значение более 0,7
Коэффициент обеспеченности собственными
источниками финансирования, рекомендуемое
значение более 0,6
Коэффициент финансовой зависимости,
рекомендуемое значение менее 0,3
Коэффициент финансовой независимости,
рекомендуемое значение 0,4-0,6
Коэффициент капитализации, рекомендуемое
значение менее 1,5
2015
год
2016
год
Изменение, +2015- 20162014
2015
0,95
0,95
0,97
0,01
0,02
-0,45
-0,46
-0,51
-0,01
-0,05
-0,32
-0,55
-1,18
-0,22
-0,63
1,82
1,87
2,05
0,04
0,19
-0,82
-0,87
-1,05
-0,04
-0,19
1,87
1,91
2,08
0,04
0,18
Увеличивается доля заемных средств, которые организация привлекла на
1 руб. вложенных в активы собственных средств (коэффициент капитализации,
увеличивается. Но значение соответствует нормативу, значение менее 1,5).
Большая часть оборотных активов финансируется за счет заемных средств
(коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
имеет отрицательное значение).
Активы
предприятия
финансируются
из
устойчивых
источников
(долгосрочные кредиты и займы), коэффициент финансовой устойчивости
увеличивается (значение соответствует нормативу, более 0,6).
Таким образом, проведенный анализ показал высокую зависимость
анализируемого
предприятия
от
долгосрочных
заемных
источников
40
финансирования.
Важной частью анализа финансового положения является анализ
финансового результата. Финансовый результат деятельности предприятия
выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный
период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного
капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.
Далее
выполним
горизонтальный
анализ
отчета
о
финансовых
результатах предприятия ООО «Промметиз Русь», что бы оценить изменение
основных финансовых показателей, характеризующих результаты деятельности
за период 2014-2016 в таблице 2.9.
Таблица 2.9 – Горизонтальный анализ отчета о финансовых результатах
ООО «Промметиз Русь»
В тыс. руб.
Наименование показателя
Выручка (нетто) от реализации
Себестоимость реализации
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от реализации
Проценты к получению
Проценты к уплате
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Отложенные налоговые активы
Прибыль (убыток) от обычной
деятельности
Чистая прибыль (убыток)
2014г.
2015г.
2016г.
2015г. к 2014г.
2016г. к 2015г.
442569
434705
7864
834
18951
-11921
597
106706
4842
17714
-130902
26165
549772
556671
-6899
563
20405
-27867
3690
177491
10012
8224
-199880
40937
756013
784238
-28225
1502
23579
-53306
4438
232815
14224
11602
-279061
54561
+,107203
121966
-14763
-271
1454
-15946
3093
70785
5170
-9490
-68978
14772
%
124
128
-88
68
108
234
618
166
207
46
153
156
+,206241
227567
-21326
939
3174
-25439
748
55324
4212
3378
-79181
13624
%
137,5
140,9
409,1
266,8
115,6
191,3
120,3
131,2
142,1
141,1
139,6
133,3
-104737
-158943
-224500
-54206
152
-65557
141,2
-104737
-158943
-224500
-54206
152
-65557
141,2
На основе полученных данных можно сделать следующие выводы.
Себестоимость за период 2014-2015 выросла на 107203,0 тыс. руб.
(относительное увеличение 24%). Выручка от реализации составила в 2016г.
756013 тыс. руб., что на 37,5% (206241 тыс. руб.) выше, чем в 2015г.
Себестоимость за период 2014-2015 выросла на 121966,0 тыс. руб.
(относительное увеличение 28%), за период 2015-2016 себестоимость выросла на
41
227567 тыс. руб. (относительный прирост +40,9%). Основной причиной роста
себестоимости послужило увеличение себестоимости 1 т продукции, которое
произошло в связи с увеличением стоимости закупочной цены катанки (более чем
на 5000 руб.), увеличением зарплаты за счет увеличения численности работников.
Вследствие превышения темпов роста себестоимости над темпом роста
выручки, валовый убыток предприятия за период 2014-2015 сократился на 14763,0 тыс. руб., за период 2015-2016 валовая прибыль сократилась на 21326,0 тыс. руб. Таким образом, за весь рассматриваемый период 2014-2016
валовая прибыль предприятия снизилась на 36089 тыс. руб.
За 2016 год прочие доходы составили 14,2 млн. руб., их составил доход
от
курсовой разницы по валютному кредиту, реализация лома, а также
полученные
из
бюджета
субсидии
на
приобретение
горизонтального
бухтонамотчика, т.к. инвестиционный проект ООО «Промметиз Русь» включен
в реестр инновационных проектов на территории Орловской области.
Так как производственный комплекс – цех №2 был построен за счет
инвестиционных кредитов и за 2016 год увеличился кредитный пакет по
оборотным кредитам, увеличились на 55 млн. руб. по отношению к 2015 году
прочие расходы за счет процентов по кредитам.
Несмотря на сложное финансовое положение, предприятие своевременно
производит оплату начисленных процентов. В настоящий момент сумма
оплаты ежемесячных процентов составляет около 21 млн. руб. Кроме того,
предприятие постоянно выполняет обязательства по погашению основного
кредитного долга в размере 35 млн. руб. и платежи по финансовому лизингу в
размере 7-8 млн. руб. ежемесячно.
Вследствие выше описанных обстоятельств, чистый убыток предприятия
за период 2014-2015 увеличился на 54206 тыс. руб., а за период 2015-2016 на
65557 тыс.руб. Таким образом, за весь рассматриваемый период 2014-2016
чистая прибыль предприятия сократилась на -119763,0 тыс. руб. Чтобы
выполнять ежемесячные обязательства перед банком, предприятию приходится
реализовывать продукцию по не выгодным для предприятия ценам.
42
Далее
проведем
анализ
структуры
финансовых
результатов
анализируемого предприятия.
Таблица 2.10 – Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах
ООО «Промметиз Русь»
Наименование показателя
Выручка (нетто) от реализации
Себестоимость реализации
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от реализации
II Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
Проценты к уплате
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Отложенные налоговые активы
Чистая прибыль (убыток)
2014г.
2015г.
2016г.
Тыс.руб.
442569
434705
7864
834
18951
-11921
%
100,0
98,2
1,8
0,2
4,3
-2,7
Тыс.руб.
549772
556671
-6899
563
20405
-27867
%
100,0
101,3
-1,3
0,1
3,7
-5,1
Тыс.руб.
756013
784238
-28225
1502
23579
-53306
%
100,0
103,7
-3,7
0,2
3,1
-7,1
597
106706
4842
17714
-130902
26165
-130902
0,1
24,1
1,1
4,0
-29,6
5,9
-29,6
3690
177491
10012
8224
-199880
40937
-158943
0,7
32,3
1,8
1,5
-36,4
7,4
-28,9
4438
232815
14224
11602
-279061
54561
-224500
0,6
30,8
1,9
1,5
-36,9
7,2
-29,7
Представленные в таблице 2.10 данные позволяют сделать выводы:
 валовый убыток предприятия ООО «Промметиз Русь» составляет в
2016 году -28225 тыс. руб. (-3,7% от выручки), в 2015 году валовый убыток
составляет 6899. тыс. руб. (-1,3% от выручки) и в 2014 году валовая прибыль
составляет 7864 тыс. руб. (1,8% от выручки);
 себестоимость за 2016 год составляет 98,2% от выручки, в 2015 году
себестоимость составляет 101,3% от выручки и в 2014 году себестоимость
составляет 103,7% от выручки;
Таким образом, в рассматриваемом периоде 2014-2016 для предприятия
ООО «Промметиз Русь» характерно: превышение себестоимости над выручкой
от реализации, ростом платежей за кредиты, вследствие чего деятельность
предприятия в 2015-2016гг оказалась убыточной.
Далее проанализируем коэффициенты деловой активности. Коэффициенты
оборачиваемости (деловой активности) позволяют проанализировать на сколько
эффективно предприятие использует свои средства, рассчитанные коэффициенты
43
деловой активности представлены в таблице 2.11.
Таблица 2.11 – Коэффициенты деловой активности предприятия
Годы
Показатель
1. Выручка (нетто)
2. Среднегодовая сумма всех активов
3. Среднегодовая стоимость ОС и НМА
(первоначальная стоимость)
4. Среднегодовые остатки оборотных средств
5. Среднегодовые остатки запасов
6. Среднегодовая величина дебиторской
задолженности
7. Среднегодовая величина денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений
8. Среднегодовая величина кредиторской
задолженности
9. Среднегодовая величина кредитов и займов
10. Среднегодовая величина скорректированных
обязательств
11. Оборачиваемость всех активов п.1/п.2
12. Средний срок оборота всех активов в днях
360/п.11
13. Фондоотдача (по первоначальной стоимости)
п.1/п.3
14. Оборачиваемость оборотных активов п.1/п.4
15. Средний срок оборота оборотных активов в
днях 360/п.14
16. Оборачиваемость запасов (по выручке)
п.1/п.5
17. Средний срок оборота запасов в днях
360/п.16
18. Оборачиваемость дебиторской
задолженности п.1/п.6
19. Средний срок оборота дебиторской
задолженности в днях 360/п.18
20. Оборачиваемость денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений п.1/п.7
21. Средний срок оборота денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений в днях
360/п.20
22. Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности п.1/п.8
23. Средний срок оборота кредиторской
задолженности в днях 360/п.22
24. Оборачиваемость кредитов и займов п.1/п.9
25. Средний сок оборота кредитов и займов в
днях 360/п.24
26. Оборачиваемость скорректированных
обязательств п.1/п.10
27. Средний срок оборота скорректированных
обязательств в днях 360/п.26
28. Операционный цикл в днях п.17+п.19
29. Финансовый цикл** в днях п.28-п.23
2014
2015
2016
Изменение за период
2015г. к
2016г. к
2014г.
2015г.
107 203,0 206 241,0
149 852,0
58 051,0
442569,0
716010,0
549 772,0
865 862,0
756 013,0
923 913,0
393508,0
430 898,0
417 795,0
37 390,0
-13 103,0
186093,0
75 268,0
257 618,0
132 733,0
274 212,0
145 853,0
71 525,0
57 465,0
16 594,0
13 120,0
75 035,0
88 952,0
87 676,0
13 917,0
-1 276,0
35 790,0
35 933,0
40 683,0
143,0
4 750,0
26 752,0
20 593,0
22 323,0
-6 159,0
1 730,0
1267388,0 1574090,0 1871288,0
306 702,0
297 198,0
38 948,0
41 041,0
26 394,0
2 093,0
-14 647,0
0,6
0,6
0,8
0,0
0,2
582,4
567,0
440,0
-15,4
-127,0
1,1
1,3
1,8
0,2
0,5
2,4
2,1
2,8
-0,2
0,6
151,4
168,7
130,6
17,3
-38,1
5,9
4,1
5,2
-1,7
1,0
61,2
86,9
69,5
25,7
-17,5
5,9
6,2
8,6
0,3
2,4
61,0
58,2
41,7
-2,8
-16,5
12,4
15,3
18,6
2,9
3,3
29,1
23,5
19,4
-5,6
-4,2
16,5
26,7
33,9
10,2
7,2
21,8
13,5
10,6
-8,3
-2,9
0,3
0,3
0,4
0,0
0,1
1 030,9
1 030,7
891,1
-0,2
-139,7
11,4
13,4
28,6
2,0
15,2
31,7
26,9
12,6
-4,8
-14,3
122,3
100,5
145,2
131,7
111,2
100,6
22,9
31,2
-34,0
-31,1
44
В рассматриваемом периоде 2014-2016 г.г. все показатели деловой
активности
предприятия
свидетельствует
об
ООО
«Промметиз Русь»
увеличении
деловой
увеличиваются,
активности
что
предприятия.
Оборачиваемость активов в 2016г. показывает, что в среднем в течение
анализируемого периода показывает, что организация получает выручку,
равную сумме всех имеющихся активов за 440 календарных дней. При этом в
среднем требуется 69,5 дня, чтобы получить выручку равную среднегодовому
остатку материально-производственных запасов.
Выполним
анализ
рентабельности
предприятия.
Коэффициенты
рентабельности, показывают насколько прибыльна деятельность предприятия,
динамика изменения показателей рентабельности для предприятия ООО
«Промметиз Русь» за период 2014-2016 представлено в таблице 2.12.
Таблица 2.12 – Коэффициенты рентабельности ООО «Промметиз Русь»
В%
Годы
Показатели
Изменение за период
2015г. к
2016г. к
2014г.
2015г.
2014
2015
2016
1. Выручка (нетто)
442 569
549 772
756 013
107 203
206 241,0
2. Прибыль (убыток) от продаж
-11 921
-27 867
-53 306
-15 946
-25 439,0
3. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.
-104 737
-158 943
-224 500
-54 206
-65 557,0
4. Среднегодовая сумма всех активов,
тыс.руб.
716 010
865 862
923 913
149 852
58 051,0
5. Среднегодовая величина ОС и НМА,
тыс.руб.
393 508
430 898
417 795
37 390
-13 103,0
6. Среднегодовая величина оборотных
активов, тыс.руб.
186 093
257 618
274 212
71 525
16 594,0
-295 163
-669 798
-861 519 -374 635
-191 721,5
8. Рентабельность активов по чистой
прибыли п.3/п.4, %
-14,63
-18,36
-24,30
-3,7
-5,9
9. Рентабельность внеоборотных
активов по чистой прибыли п.3/п.5, %
-26,62
-36,89
-53,73
-10,27
-16,85
10. Рентабельность оборотных активов
по чистой прибыли п.3/п.6, %
-56,28
-61,70
-81,87
-5,42
-20,17
-
-
-
-
-
-2,69
-5,07
-7,05
-2,38
-1,98
-23,67
-28,91
-29,70
-5,25
-0,78
7. Среднегодовая сумма реального
собственного капитала, тыс.руб.
11. Рентабельность реального
собственного капитала по чистой
прибыли п.3/п.7
12. Рентабельность продаж по прибыли
от продаж п.2/п.1
13. Рентабельность продаж по чистой
прибыли п.3/п.1
45
Все три показателя рентабельности за 2014-2016 год, приведенные в
таблице 2.12, имеют отрицательные значения, поскольку организацией получен
как убыток от продаж, так и в целом убыток от финансово-хозяйственной
деятельности.
Убыточность продаж за 2016 год составила -7,05%. Более того, имеет
место отрицательная динамика этого показателя по сравнению с данным
показателем за 2014 год (- 4%).
Показатель рентабельности продаж, рассчитанный как отношение чистой
прибыли к выручке организации, за последний год составил 29,7%. То есть в
каждом рубле выручки ООО «Промметиз Русь» содержалось 29,7 коп. убытка
по чистой прибыли.
Показатель рентабельности собственного капитала за 2016 год рассчитан
не был, поскольку у организации фактически отсутствовал собственный
капитал (в среднем составил отрицательную величину).
За 2016 год значение рентабельности активов составило -24,6%, хотя за
2016 год рентабельность активов была значительно выше - 14,63% (т.е.
уменьшение составило -9,7%).
Основной проблемой для предприятия ООО «Промметиз Русь» является
сокращение прибыли, которое обусловлено увеличением затрат.
Таким образом, предприятию ООО «Промметиз Русь» для улучшения
финансового состояния необходимо разработать комплекс мероприятий,
направленных на сокращение издержек и на увеличение прибыли.
46
2.3 Диагностика вероятности банкротства
Модели прогнозирования финансовой устойчивости и банкротства могут
применяться как для внутренних целей предприятия, так и анализа их бизнесрисков деловыми партнерами – коммерческими банками, инвестиционными
компаниями, поставщиками и пр. Проведем анализ финансовых рисков в
деятельности ООО «Промметиз Русь», используя ряд моделей. В таблице 2.13
проведена оценка вероятности банкротства используя Z-счет Альтмана.
Таблица 2.13 – Оценки вероятности банкротства ООО «Промметиз Русь»
по пятифакторной модели Альтмана
Показатели
Текущие активы (оборотные активы)
Сумма активов
Заемный капитал (Сумма долгосрочных
и краткосрочных обязательств)
Нераспределенная (реинвестированная)
прибыль
Прибыль до налогообложения
Рыночная стоимость собственного
капитала (Чистые активы)
Объем продаж (выручка)
К1 (п.1 / п.2)
К2 (п.4 / п.2)
К3 (п.5 / п.2)
К4 (п.6 / п.3)
К5 (п.7 / п.2)
2014г.
93 047
358 005
2015г.
221 856
790 936
2016г.
265 915
894 888
653 168
1 460 734
1 756 407
-657 826
-816 769
-1 041 269
-130 902
-199 880
-279 061
-295 163
-669 798
-861 519
442 569
0,26
-1,84
-0,37
-0,45
1,24
549 772
0,28
-1,03
-0,25
-0,46
0,70
756 013
0,30
-1,16
-0,31
-0,49
0,84
-2,50
-1,52
-1,75
Значение
Оценка значений:
<1,81, очень высокая вероятность
банкротства
>2,7, вероятность банкротства невелика
Вероятность
банкротства
очень
высокая, т.к.
Z < 1,81
Вероятность
банкротства
очень
высокая, т.к.
Z < 1,81
Вероятность
банкротства
очень
высокая, т.к.
Z < 1,81
Как видим из таблицы 2.13, на конец анализируемого периода значение
показателя Альтмана составило 1,81, что говорит о том, что на предприятии
вероятность банкротства велика. Однако Z-коэффициент имеет общий
серьезный
недостаток – по
существу его
можно использовать лишь в
отношении крупных кампаний, котирующих свои акции на биржах.
47
Британский
ученый
Таффлер
(Taffler)
предложил
в
1977
году
четырехфакторную модель:
Z = 0,53X1 + 0,13X2 + 0,18 X3 + 0,16 X4
(1)
Расчет вероятности банкротства по модели Таффлера представим в
таблице 2.14.
Таблица 2.14 – Оценки вероятности банкротства ООО «Промметиз Русь»
по модели Таффлера
Показатели
2014г.
Текущие активы (Итог оборотных
активов)
2015г.
2016г.
93 047
221 856
265 915
358 005
790 936
894 888
19 474
39 995
33 718
Сумма обязательств
653 168
827 040
969 362
Прибыль от реализации
-11 921
-27 867
-53 306
-295 163
-669 798
-861 519
442 569
549 772
756 013
К1 (п.5 / п.3)
-0,61
-0,70
-1,58
К2 (п.1 / п.4)
0,14
0,27
0,27
К3 (п.3 / п.2)
0,05
0,05
0,04
К4 (п.7 / п.2)
1,24
0,70
0,84
-0,10
-0,21
-0,66
Сумма активов
Краткосрочные обязательства
Чистые активы
Объем продаж (выручка)
Значение
Оценка значений: <0,2, очень высокая
вероятность банкротства >0,3
вероятность банкротства невелика
Вероятность
банкротства
очень
высокая,
т.к. Z ≤ 0,2
Вероятность
банкротства
очень
высокая,
т.к. Z ≤ 0,2
Вероятность
банкротства
очень
высокая,
т.к. Z ≤ 0,2
Так как величина Z-счета ≤ 0,2, это говорит о том, что вероятность
банкротства ООО «Промметиз Русь» велика.
Модель Лисса имеет вид:
Z Л  0.063  К 1  0.692  К 2  0,057  К 3  0,601  К 4
(2)
В случае если Z < 0,037 - вероятность банкротства высокая; Z > 0,037 вероятность банкротства невелика.
48
Таблица 2.15 – Оценки вероятности банкротства ООО «Промметиз Русь»
по модели Лисса
Показатели
Текущие активы
Сумма активов
Заемный капитал
Нераспределенная прибыль
Рыночная стоимость собственного капитала
(Чистые активы)
Прибыль до налогообложения
Прибыль от реализации
К1 (п.1 / п.2)
К2 (п.7 / п.2)
К3 (п.4 / п.2)
К4 (п.5 / п.3)
Значении Z
01.01.20015
93 047
358 005
653 168
0
01.01.2016
221 856
790 936
1 460 734
0
01.01.2017
265 915
894 888
1 756 407
0
-295 163
-669 798
-861 519
-130 902
-11 921
0,26
-0,03
0,00
-0,45
-0,28
-199 880
-27 867
0,28
-0,04
0,00
-0,46
-0,28
-279 061
-53 306
0,30
-0,06
0,00
-0,49
-0,32
Так как < 0,037 то положение ООО «Промметиз Русь» по модели Лисса
критическое.
Таким
образом,
рассмотрев
рейтинговые
методики
вероятности
банкротства можно сказать, что за анализируемый период ситуация на
предприятии значительно ухудшилась.
По результатам проведенного анализа выделены основные показатели
финансового положения и результатов деятельности ООО «Промметиз Русь» в
течение анализируемого периода.
Среди показателей,
положительно характеризующих
финансовое
положение организации, можно выделить такие:
 полностью
соответствует
нормативному
значению
коэффициент
текущей (общей) ликвидности;
 коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
полностью
соответствует нормальному значению;
 полностью
соответствует
нормальному
значению
коэффициент
абсолютной ликвидности;
 коэффициент покрытия инвестиций полностью соответствует норме.
Положительно характеризующим финансовое положение организации
показателем нормальная финансовая устойчивость по величине собственных
49
оборотных средств. Не в полной мере соблюдается нормальное соотношение
активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.
Негативно финансовое положение ООО «Промметиз Русь» характеризует
отрицательная динамика изменения собственного капитала организации при том
что, активы ООО «Промметиз Русь» увеличились на 208 млн. руб. (на 29%).
С критической стороны
финансовое
положение
и
результаты
деятельности организации характеризуют такие показатели:
 коэффициент
автономии
имеет
отрицательное
значение
-
собственный капитал у предприятия отсутствует;
 за последний год получен убыток от продаж (-53 306 тыс. руб.),
причем
наблюдалась
отрицательная
динамика
по
сравнению
с
предшествующим годом (-25 439 тыс. руб.);
 все показатели рентабельности имеют отрицательное значение, также
наблюдается их отрицательная динамика.
Оценив значение показателей ООО «Промметиз Русь» на конец
анализируемого периода, а также их динамики в течение периода и прогноза на
ближайший год, сделаны следующие выводы. Финансовое положение
характеризуется как нормальное; финансовые результаты – как плохие. На
основе эти двух оценок получена итоговая рейтинговая оценка финансового
состояния предприятия, которая составила B удовлетворительное состояние.
Таблица 2.16 – Рейтинговая оценка финансового состояния ООО
«Промметиз Русь»
50
Рейтинг «B» отражает удовлетворительное финансовое состояние
организации, при котором основная масса показателей укладывается в
нормативные значения, либо близки к норме.
организации
могут
взаимоотношении
с
рассматриваться
которыми
в
Имеющие данный рейтинг
качестве
необходим
контрагентов,
осмотрительный
подход
во
к
управлению рисками. Организация
может претендовать на получение
кредитных
во
ресурсов,
но
дополнительных факторов.
решение
многом
зависит
от
анализа
51
3 РАЗРАБОТКА ПРОГРАММЫ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ
ООО «ПРОММЕТИЗ РУСЬ»
3.1 Основные направления финансового оздоровления организации
Целью финансового оздоровления ООО «Промметиз Русь» является
достижение конкурентного
преимущества
в отношении
предприятий,
занимающих лидирующее положение в производстве метизной продукции.
Достижение главной цели деятельности и оздоровления должно
осуществляться через реализацию следующих целей второго уровня:
 восстановление финансовой устойчивости предприятия;
 непрерывность процесса повышения эффективности производства;
 количественное и качественное развитие предприятия.
Восстановление финансовой устойчивости основывается на решении
важнейших
финансовой
финансовых
проблем,
устойчивости,
обеспечении
удовлетворительных
базовых
соотношений
значений
показателей
финансовой устойчивости.
Непрерывность
процесса
повышения
эффективности
производства
обусловливает как постоянный рост количественных значений показателей
эффективности, так и непрерывный поиск путей и способов дальнейшего
увеличения эффективности деятельности.
Количественное
развитие
подразумевает
наращивание
масштабов
деятельности, качественное развитие включает совершенствование систем и
процессов функционирования завода.
Цели финансового оздоровления ООО «Промметиз Русь» могут быть
достигнуты посредством решения следующих задач:
 увеличение объемов производства;
 снижения себестоимости продукции;
 повышение прибыльности деятельности;
 выявление и задействование внутренних резервов завода;
52
 оптимизация структуры предприятия;
 адекватное состояние оборудования.
Для решения данных задач должна быть разработана
программа
мероприятий финансового оздоровления ООО «Промметиз Русь».
Основной причиной кризисного финансового состояния предприятия
является резкое снижение спроса на рынке металлопродукции и необходимость
повышения отпускных цен из-за увеличения цены на основное сырье – катанку,
что не позволило предприятию достичь плановых показателей по производству
и реализации продукции. В натуральном выражении в 2016 году произведено
17917 тонн продукции, что на 4151 тонну меньше запланированных
показателей на 2016г., что видно в таблице 3.1.
Таблица 3.1 – Выполнение плана по выпуску продукции ООО
«Промметиз Русь» за 2016г.
Наименование вида продукции
2016 год
План, тн
Проволока кабельная
Проволока для габионов
Проволока для мюзле
Проволока канатная
Проволока омедненная
Проволока ОЦТН
Проволока ОЦТН МВ
Проволока ОЦТО
Проволока полиграфическая
Проволока пружинная
Проволока сварочная
Проволока СВТН
Проволока СВТО
Фибра анкерная
Итого
991,046
187,098
702,918
110
6480,882
2656,987
2186,209
117,712
4652,776
55
851,061
1939,511
1136,8
22068
Факт, тн
19,139
1388,624
13,755
366,907
0
6609,284
1687,946
1625,409
99,772
3375,322
0
1100,28
1074,302
556,1
17916,84
Отклонение от
плана
19,139
397,578
-173,343
-336,011
-110
128,402
-969,041
-560,8
-17,94
-1277,454
-55
249,219
-865,209
-580,7
-4151,16
Вследствие снижения объемов продаж выпуск некоторых видов
продукции оказался убыточным.
На сегодняшний день разработанный план не подтверждается заказами
покупателей. У предприятия имеется возможность выпуска рассчитанного
53
планового объема продукции, но т.к. покупательская способность упала,
заказов в таком объеме нет.
Предприятие готово в любой момент увеличить объемы производства, в
том числе и новых видов продукции.
Потребителей не устраивают цены на продукцию ООО «Промметиз
Русь», так как из-за высокой себестоимости производства цены предприятия не
конкурентоспособные.
Таблица 3.2 – Таблица доходности реализованной продукции
Наименование группы
Кол-во
реализованной
продукции, тн
Фибра анкерная
Проволока полиграфическая
Проволока кабельная
Проволока канатная
Проволока ОЦТН МВ
Проволока ОЦТН 0,4-1,45
Проволока ОЦТН 1,5-4,0
Проволока ОЦТО 0,4-1,45
Проволока ОЦТО 1,5-4,0
Проволока СВТН 0,4-1,45
Проволока СВТН 1,5-4,0
Проволока СВТО 0,4-1,45
Проволока СВТО 1,5-4,0
Проволока для мюзле
Проволока пружинная
Проволока для габионов
Общий итог
713,1
95,629
18,779
330,723
1645,374
1200,05
5412,526
871,263
760,881
1032,09
47,582
1038,215
20,256
13,755
3336,434
1396,124
17 932,78
Средняя
цена
реализации,
руб.
41 315,11
71 731,05
40 451,40
56 977,35
51 486,77
45 203,83
41 381,34
46 446,26
38 627,33
42 118,20
31 339,07
36 442,63
31 345,15
79 600,46
34 648,82
47 486,64
42 109,96
Средняя
себестоимость
1 тонны, руб.
Доходность
1 тонны,
руб.
Объем в
общей
реализации, %
40 911,64
47 059,89
41 691,78
56 444,50
45 425,67
41 589,09
42 183,75
41 551,33
40 706,57
39 366,94
36 089,26
40 098,17
40 011,67
47 905,59
42 389,56
51 761,37
42 573,07
403,47
24 671,16
-1 240,38
532,85
6 061,10
3 614,74
-802,41
4 894,92
-2 079,24
2 751,26
-4 750,19
-3 655,54
-8 666,52
31 694,87
-7 740,74
-4 274,73
-463,11
3,98
0,53
0,1
1,84
9,18
6,69
30,18
4,86
4,24
5,76
0,27
5,79
0,11
0,08
18,61
7,79
100
Начиная с августа 2016 года, произошло резкое падение цен на
проволоку. В первую очередь это было обусловлено резким падением
экспортных поставок у основных производителей проволоки, вследствие чего
появились избыточные объемы на внутреннем рынке.
Внутренний рынок оказался перенасыщен предложениями по проволоке.
Стараясь
удержать
свои
производственные
мощности,
все
основные
производители начали снижать свои отпускные цены. К тому же в этот период
закончился основной сезон у производителей сетки, а это практически 50% от
54
всей потребляемой оцинкованной проволоки. Усугубил ситуацию на метизном
рынке и сильный спад в строительном секторе, который использует большую
долю металлопродукции.
В настоящее время такая тенденция сохраняется на рынке. Большинство
покупателей работают в рваном режиме, в основном под заказ, а некоторые и
вовсе в несколько раз сократили или совсем остановили свое производство.
Потребители
не создают запасов на складах материалов и готовой
продукции. Это связано как с нестабильной экономической ситуацией в стране,
так и с отсутствием свободных денежных средств у потребителей. Если в
прошлые годы
многие потребители, готовясь к следующему сезону,
производили закупки проволоки в осенне-зимний период (сезон низких цен на
проволоку), то в связи с повышением процентных ставок
по кредитам,
потребителям стало не выгодно их брать.
Средняя цена реализации проволоки увеличилась более чем на 4 000
руб/т. по сравнению с 2015г. и на 2161 руб. выше плановой на 2016г. (5%) В
структуре себестоимости произведенной продукции высокую долю составляет
сырье – более 65% (в т.ч. катанка 56%), лизинг – 11%, амортизация - около 5%,
электроэнергия и газ- более 4%.
Рисунок 3.1 – Структура себестоимости реализации продукции ООО
«Промметиз Русь» за 2016г.
55
Средняя себестоимость 1 тонны продукции составила 45122 руб., что на
5158 руб. больше, чем в 2015году и на 6030 руб. выше плановой. Увеличение
себестоимости 1 тонны продукции произошло в связи с увеличением стоимости
закупочной цены катанки
(более чем на 5000 руб.), увеличением фонда
заработной платы за счет увеличения численности работников. Численность
работников увеличилась в связи с запуском нового цеха.
Важной проблемой предприятия (наряду с высокой себестоимостью и
снижением спроса на продукцию) являются проблемы организации управления.
На предприятии сложилась следующая ситуация:

нет системы обмена достоверной информацией (бухгалтерская
информация зачастую не соответствует данным экономического отдела);

нет системы финансового мониторинга, и руководство предприятия
не знает в каждый отдельный момент времени истинного финансового
положения предприятия;

нет маркетинговой службы, а, следовательно, нет анализа ситуации
на рынке, нет договорной политики с поставщиками и потребителями;

руководство
предприятия
не
уделяет
должного
внимания
проблемам реорганизации управления, считая их второстепенными.
Результатом такого положения дел является кризисное, предбанкротное
состояние
предприятия.
Таким
образом,
основные
мероприятия
по
финансовому оздоровлению в ООО «Промметиз Русь» должны быть
направлены на снижение себестоимости продукции и расширение рынка сбыта.
56
3.2 План финансового оздоровления организации
Финансовый анализ предприятия показал, что предприятие находится в
кризисном состоянии и необходимо проведение комплекса мероприятий по его
финансовому оздоровлению, а именно необходимы:
 организационная санация;
 экономическая и финансовая санация;
 маркетинговая санация.
1. Организационная санация будет рассматривать совершенствование
структуры
управления
предприятием
и
оптимизацию
численности
управленческого персонала (путем устранения дублирования управленческих
функций в целях снижения затрат на управление предприятием).
2. Экономическая и финансовая санация предполагает анализ выпуска
продукции в предыдущие годы и составление сметы продаж, разработка
мероприятий направленных на снижение себестоимости.
3. Маркетинговая санация включает в себя проведение рыночных
исследований в целях увеличения доли продаж на действующих рынках, поиска
новых «ниш», новых рынков сбыта, организацию службы маркетинга для
выработки
маркетинговой
стратегии
предприятия,
реорганизацию
неэффективно работающей коммерческой службы.
Срок реализации плана – 18 месяцев.
Финансовые результаты реализации плана – выведение предприятия из
предбанкротного состояния.
Рассмотрим предлагаемые в плане мероприятия подробно.
Прежде всего необходимо отметить, что результаты работы предприятия
в 2014-2016 годах позволяют констатировать: на ООО «Промметиз Русь» за
этот период не сложилась работоспособная команда менеджеров. Нет нужды
перечислять те или иные ошибки руководства предприятия, результаты ошибок
убедительно показаны в анализе финансовой деятельности предприятия. Среди
скромных успехов можно выделить:
57

удалось остановить стремительное падение физических объемов
производства и добиться небольшого прироста;

удалось несколько стабилизировать социальную обстановку на
предприятии и сохранить рабочие кадры.
Предприятие вступает в новую фазу своего развития и к управленческому
персоналу должны быть предъявлены более высокие требования. Необходимо
формирование новой эффективной команды менеджеров.
Без решения этого вопроса невозможно существование и развитие
бизнеса, нецелесообразны какие-либо инвестиции, невозможно привлечение
инвесторов. Но главным является то, что отсутствие во главе предприятия
команды единомышленников ущемляет экономические интересы учредителей.
В предлагаемой структуре управления предприятием (прил. 3) делается
основной упор на формирование «мозгового центра» завода – аналитического
центра. Именно этот центр, во-первых, должен стать ядром формирования
новой команды, во-вторых, решать тактические и, особенно, стратегические
вопросы развития бизнеса.
Директор
интеллектуальный
инструмент
предприятия
потенциал
избежания
или
должен
работников
максимально
аналитического
минимизации
последствий
использовать
центра,
как
ошибочных
управленческих решений, а от совершения таких ошибок не застрахован ни
один руководитель производственного, да и любого другого предприятия.
Команда директора – это сотрудники аналитического центра, технический и
коммерческий директора, главный бухгалтер предприятия.
В функции аналитического центра должны входить примерно следующие
задачи:
 постоянный анализ финансово-экономической деятельности предприятия;
 прогнозирование финансовых показателей;
 маркетинговые исследования рынков сырья и рынков сбыта продукции;
 разработка маркетинговой политики предприятия;
 составление бизнес-планов для новых производств;
58
 корректировка основного бизнес-плана предприятия в связи с
изменениями рыночных условий;
 разработка планов диверсификации производства;
 оперативный
анализ
последствий
принятия
того
или
иного
управленческого решения до его принятия.
Другим
нововведением
является
ликвидация
централизованной
экономической службы, смысл и суть которой в приближении экономической
службы к основным подразделениям аппарата управления: управлению
производством и управлению снабжения и сбыта.
Действительно, технический директор должен иметь в своей команде
грамотного экономиста, который вплотную занимался бы только текущими
вопросами экономики производства. Точно также коммерческий директор
должен иметь в своей службе экономиста занимающегося текущими вопросами
экономики в сфере обращения.
Координировать и обобщать работу этих экономистов должен экономистаналитик аналитического центра, освобожденный от повседневной «текучки».
Примерно то же самое следует сделать с бухгалтерией предприятия, оставив
подчиненность работников бухучета в подразделениях главному бухгалтеру
предприятия.
Основной принцип формирования команды – минимальное количество
людей,
максимальное
делегирование
полномочий
и
максимальная
ответственность каждого.
В кризисном состоянии предприятия такой подход мог бы дать
положительный результат и повысить эффективность управления.
Расчет затрат на реформирование структуры управления.
Затраты на увольнение 5-6 человек из аппарата управления, исходя из
размеров средней зарплаты этой категории работников должны составить не
более 500 000 рублей.
Мероприятия по сокращению затрат
В настоящее время ведутся работы по улучшению качества ремонта
59
оборудования, поиску альтернативных поставщиков запчастей и комплектующих
к оборудованию с целью снижения затрат на ремонт. Проведена работа по расчету
постоянной величины расходов на оборудование. Учитывая, что оборудование
цеха№1 эксплуатируется с 2008 года в круглосуточном режиме, дальнейшее
снижение затрат на ремонт и обслуживание невозможно. Отделом снабжения
постоянно
ведѐтся
работа
по
мониторингу
цен
на
комплектующие,
осуществляется поиск новых надежных контрагентов.
С целью повышения эффективности использования установленного в ООО
«Промметиз
Русь»
оборудования
(TotalProductiveMaintenance).
предлагается
Система
TPM
внедрить
систему
ТРМ
(TotalProductiveMaintenance),
означающая «Всеобщий уход за оборудованием», представляет собой целостную
систему, направленную на повышение операционной эффективности оборудования (ОЭО), качества проводимых операций и на активное участие персонала.
Цели внедрения системы ТРМ в ООО «Промметиз Русь» заключаются в
следующем:
1. Улучшение показателей производительности труда.
2. Улучшение условий труда за счет обеспечения чистой и безопасной
обстановки на рабочих местах.
3. Сокращение потерь и простоев.
4. Улучшение условий обслуживания оборудования.
5. Сокращение стоимости обслуживания оборудования.
В таблице 3.3 представлены основные положения концепции ТРМ.
Основной результат внедрения системы ТРМ – увеличение рабочего
времени оборудования.
Приведем пример расчета доступности оборудования:
Д = (Доступное время - Простои) / Доступное время
(3)
Если производственная смена длится 8 часов (480 минут), а станок
останавливался в течение этого времени 4 раза и общее время простоев
составило 40 минут, то:
60
Доступность = (480 –40) / 480 = 440/480 = 91,67%
Таблица 3.3 – Основные положения концепции ТРМ
Основные
положения
I – Устранение
основных проблем
II – Автономное
обслуживание
III
Запланированное
обслуживание
Цель
Основные шаги
Снижение
затрат на
определенных
участках
1.ОЭО и определение потерь.
2.Анализ потерь.
3.Определение коренных причин.
4.Разработка корректирующих действий.
5.Реализация действий.
6.Контроль.
Привлечение 1. Первичная очистка(5S)
операторов к
2. Меры по устранению источников загрязнения и
обслуживанию улучшение доступа к местам очистки.
оборудования 3.Временные стандарты: определение первичных
стандартов к очистке и смазке.
4. Повсеместная проверка
5. Генеральная ревизия оборудования.
6. Организация и улучшение рабочей атмосферы:
улучшение качества процессов, и безопасности.
– Поддержание 1.Приоритеты обслуживания: частота инцидентов,
стабильного
обслуживание, требования по запчастям.
процесса
2. Разработка базовых приоритетов по обслуживанию
производства и требований по запчастям и оснастке.
3.Разработка стандартов и расписания работ по
обслуживанию.
4.Оптимизация процессов: сокращение инцидентов,
улучшение
контроля
за
инвентарем
для
обслуживания.
5.Запланированное
обслуживание:
непрерывное
улучшение
В октябре 2017 года в ООО «Промметиз Русь» был произведен
хронометраж работы оборудования, позволивший сделать вывод о том, что
потери рабочего времени оборудования составляют 39,3% от общего рабочего
времени. Структура потерь представлена на рисунке 3.2.
Ключевой проблемой потерь рабочего времени оборудования цехов,
которые ведут к внутрисменным простоям и снижению производительности
труда, являются аварийные простои после проведения некачественных
ремонтов.
Внедрение системы ТРМ направлено на ликвидацию аварийных потерь
времени в межремонтный период, что и обеспечит увеличение рабочего
времени оборудования.
61
Рисунок 3.2 – Структура потерь рабочего времени оборудования ООО
«Промметиз Русь»
Для разработки мероприятий в рамках системы ТРМ необходимо
провести анализ первопричин проведения некачественного ремонта. Анализ
первопричин проведения некачественного ремонта оборудования позволил
сделать следующие выводы (таблицу 3.4).
Таблица 3.4 – Анализ первопричин проведения некачественного ремонта
оборудования ООО «Промметиз Русь»
Факт
Проблема
Действие
Результат
Направление
Проведение «стандартного»
ремонта без учета текущего
состояния оборудования
Не учитывается информация
от технологического
персонала о проблемах
оборудования, отсутствуют
действия по обнаруженным
во время проведения
ремонтов проблем
Сбор и анализ информации от
технологического персонала,
а также анализ статистики
простоев
Планирование ремонтов с
учетом действий по
устранению признаков и
первопричин аварийных
простоев
Корректировка и дальнейшее
внедрение процедур сбора
информации от
технологического персонала
Качество поставленных
запчастей и комплектация
ремонтов
Обеспечение ремонта
запчастями на этапе его
подготовки
Проведение ремонта по
полной комплектации.
Входной контроль качества
запчастей при подготовке
В рамках
инвестмероприятий – заказ
запчастей у
альтернативных
поставщиков
Проработка вопроса о
супермаркете запчастей и
возможности узлового
ремонта. Процедура
входного контроля
Некачественный контроль
производимых работ
Влияние внешних воздействий
на проведение ремонтов и
отсутствие привлечения
технологического персонала к
ремонту
Определяется руководитель
ремонта, который
абстрагируется от проблем цеха
(руководство ремонтом не будет
являться формальностью)
Эффективное планирование и
использование человеческих
ресурсов
Закрепление ремонтного
персонала за оборудованием.
Высвобождение человеческих
ресурсов или времени на
проведение ремонтов
62
По
результатам
проведенного
анализа
и
выявленных
проблем
предлагается регламент ТРМ для ООО «Промметиз Русь» (таблица 3.5).
Таблица 3.5 – Регламент ТРМ для ООО «Промметиз Русь»
Процедура
Наблюдение и контроль
Обозначение неисправностей
Сбор и анализ
Распоряжение по
обслуживанию
Устранение замечаний
Подготовка к ремонту (узловой
ремонт, капитальный ремонт)
Планирование
Заказ запчастей
Планово-предупредительный
ремонт
Наблюдение и контроль,
статистика аварийных простоев
Устранение замечаний
Аварийный ремонт
Анализ аварийных простоев
Кто
Техперсонал
Техперсонал
Мастер
Где
Оборудование
Комната СВС
Комната СВС
Мастер
Комната собраний
Когда
В процессе работы
По окончании смены
При приеме и
передаче смены
Ежедневный митинг
Ремперсонал
Дежурный
персонал
Ремперсонал
Оборудование
ЕТО
Мастерские
В процессе работы
Мастер
Подготовка к
ремонту
Оборудование
Ежедневно
В процессе работы
Оборудование
В процессе работы
Оборудование
В процессе работы
Оборудование
При авариях
Оборудование
Ежедневный митинг
Все
Дежурный
персонал
Дежурный
персонал
Дежурный
персонал
Ремперсонал
Все
В таблице 3.6 представим смету затрат на реализацию предложенного
мероприятия.
Таблица 3.6 – Смета затрат на внедрение системы всеобщего ухода за
оборудованием TPM
Статья затрат
Услуги консультантов по диагностике существующего положения
Услуги консультантов по разработке и внедрению регламента ТРМ
Обучение персонала
Итого
Сумма, тыс.руб.
241,2
310,5
120,2
671,9
Согласно результатам проведенного в рамках квалификационной работы
анализа, общее количество внутрисменных простоев по итогам 2016 года
составило 7650 чел./ч. (42,5 ч. х 180 чел.).
63
Согласно прогнозам консультантов консалтинговой компании ООО
«Инжиниринг Проектирование Консалтинг», которая специализируется на
комплексной разработке проектов в области объектов черной металлургии и
сопутствующих производств, внедрение системы ТРМ обеспечит сокращение
потерь рабочего времени оборудования цехов по причине некачественного
ремонта на 15%.
Снижение расходов на катанку.
Катанка является исходным материалом (сырьем) для последующего
производства
проволоки.
Постоянным
поставщиком
катанки
для
ООО
«Промметиз Русь» является Магнитогорский металлургический комбинат (ММК).
В 2016 году, кроме работы с постоянным поставщиком, ООО «Промметиз Русь»
начало работать с ООО «Абинский ЭлектроМеталлургический завод» и ОАО
«Белорусский металлургический завод». Цены у всех поставщиков катанки
сравнимы. Но качество катанки Абинского и Белорусского заводов не позволяет
выпускать проволоку тонких диаметров из-за качества сырья. В настоящее время
ООО «Промметиз Русь» работает с тремя поставщиками катанки.
В сентябре 2017 году на базе ПАО «Тулачермет» начато производство
катанки. В связи с близким географическим расположением предприятия,
могут снизиться затраты на доставку сырья- катанки. По предварительным
данным затраты на поставку от Тулы до Орла составят 650 рублей на тонну,
сейчас порядка 2500 рублей на тонну. Что может привести к снижению цены
приобретения катанки. Тем самым снизится себестоимость продукции.
Снижение объемов металлолома.
Образование металлолома при производстве проволоки зависит от
качества поставляемой катанки и технологических процессов на предприятии.
Каждая аварийная остановка влечет за собой увеличение количества лома.
Остановка
оборудования
может
быть
в
случае
перебоев
и
скачков
электричества, а также в случае выхода из строя элементов оборудования и
других технических причин.
Снижение объемов отходов производства.
64
Поверхность катанки, подвергаемой волочению, должна быть тщательно
подготовлена. Эта подготовка заключается в полном удалении окалины с
поверхности катанки, последующей обработки очищенной от окалины
поверхности. Удаление окалины и дополнительная обработка катанки
необходимы для нормального протекания процесса волочения, для получения
высокого качества поверхности, уменьшения трения при волочении, и,
следовательно, снижения усилия волочения, уменьшения расхода волочильного
инструмента и расхода энергии.
Окалина получается при шлифовке катанки в процессе производства.
Количество окалины зависит только от качества поставляемого сырья. От
качества снятия окалины зависит качество выпускаемой продукции.
Шлам образуется от технологического процесса после травления катанки
кислотой. Качественное травление влияет на качество выпускаемой продукции,
т.к. влияет на прочность цинкового покрытия и соответствие ГОСТу.
Поэтому снизив норму по образованию шлама и окалины, понизится
качество продукции.
Качество продукции или услуг предприятия в большой степени зависят
от качества работы поставщиков. Некачественная продукция, закупленная
предприятием или некачественные услуги, оказанные ей субподрядчиками, в
конечном
счете
ведут
либо
к
неоправданным
затратам,
либо
к
неудовлетворенности конечных потребителей. И то, и другое отрицательно
сказывается
на
результатах
деятельности
организации,
например,
на
прибыльности.
В связи с этим для ООО «Промметиз Русь» принципиально важно иметь
надежный инструментарий для оценки качества, которое может быть
обеспечено конкретным поставщиком.
В целях повышения качества продукции ООО «Промметиз Русь»,
снижения брака, оценку поставщиков предлагается проводить по следующей
схеме:
1.
Получение
ООО
«Промметиз
Русь»
от
поставщика
фактов,
65
необходимых для анализа деятельности поставщика (свидетельства наличия:
системы качества и уровня ее развития, управляемых условий процессов
поставщика, данные о креативности и эффективности поставщика.
2. Информация, требуемая поставщику для его процесса улучшений:
Требования ООО «Промметиз Русь» к системе качества поставщика, информация
о потребителях ООО «Промметиз Русь» и их требованиях, позиция поставщика
по качеству в сравнении с лучшими поставщиками предприятия, данные
внутреннего мониторинга о качестве продукции поставщика;
3. Факты, которые необходимы обеим сторонам для планирования
корректирующих действий: несоответствия требованиям ООО «Промметиз
Русь», выявленные в ходе оценки, наблюдения в отношении сильных и слабых
сторон поставщика, необходимые инструкции поставщику по процедуре
планирования, выполнения и закрытия запросов на корректирующие действия.
4. Для оценки поставщика работники отдела материально-технического
снабжения и планово-производственного отдела определяют показатель
рейтинга поставщиков (формула приводится в /100/):
Р = РП (eГП + СП),
где
(4)
РП – показатель-рейтинг продукции поставщика;
ГП – рейтинг гарантий поставщика;
СП – стратегическое партнерство.
РП = 1 КЗ +  2 Ц +  3 ДП ,
где
(5)
КЗ – качество закупок (вероятность возникновения брака у
поставщика);
Ц – показатель цены;
ДП – дисциплина поставок;
1 ,  2 ,  3 – весовые коэффициенты).
С помощью метода расстановки приоритетов опросом ведущего
инженера по качеству Кирьяновой В.И., главного контролера Милюкова В.Б.
66
определим значения весовых коэффициентов (в порядке убывания важности:
качество закупок (3), цена (2), дисциплина поставок (1) или 1 = 0,5;  2 = 0,33;
 3 = 0,17).
Гарантии поставщика определяются следующим образом:
ГП = 0,5 Р + 0,2 С + 0,3 Е,
где
(6)
Р – показатель уровня развития СМК поставщика;
С – оценка креативности (наличие плана корректирующих действий по
запросу ООО «Промметиз Русь»);
Е – оценка эффективности корректирующих действий поставщика.
Весовые
коэффициенты
найдены
также
по
методу
расстановки
приоритетов.
Слагаемое, учитывающее стратегическое партнерство:
1, если поставщик  стратегический партнер
СП  
0, в противном случае
(7)
Значения показателей КЗ; Ц; ДП; Р; С; Е оцениваются по 10-балльной
шкале, и затем для получения конечных значений этих показателей значение
балла делится на 10.
Если рассчитанный показатель Р близок к максимальному значению
(3,73),
то
поставщик
рекомендуется
для
сотрудничества.
Проводим
рейтинговую оценку поставщиков и выбираем из них то предприятие, у
которого выше показатель Р.
Эффективность применения предложенной методики может быть
выражена показателями:
1) снижение доли стоимости дефектных материалов в общем объеме
закупок (по всем материалам);
2) изменения процента субподрядчиков, имеющих сертифицированную
систему качества, из числа всех субподрядчиков предприятия.
67
Таблица 3.7 – Критерии показателей расчета рейтинговой оценки
Критерий оценки
Значение
Показатель цены "Ц"
Цена минимальная из оцениваемых предприятий-поставщиков
10
Цена выше минимальной
0
Показатель качество закупок "КЗ"
Определяется расчетным путем с помощью данных о количестве предъявлений
продукции, поступивших от данного поставщика (Д1) и количестве возвратов
продукции за предшествующий год (Д2)
10 (1 – Д2 / Д1)
Показатель дисциплины поставок "ДП" по срокам, объемам, номенклатуре, ценам
Нарушений менее 10 %
8
Нарушений от 10 до 20 %
5
Нарушений более 20 %
2
Показатель уровня развития СМК поставщика "Р"
Система менеджмента качества поставщика сертифицирована по ГОСТ Р ИСО
9001
10
Сертификация СМК на данном предприятии в стадии разработки или
утверждения
6,5
Нет данных о СМК поставщика
3,3
Сертификация СМК не планируется
0
Показатель оценки креативности (наличия плана корректирующих действий
по запросу ООО «Промметиз Русь») "С"
На все предложения от ООО «Промметиз Русь» у поставщика положительная
реакция
10
Отрицательная реакция в некоторых случаях
7,5
Отрицательная реакция в большинстве случаях
2,5
Отрицательная реакция во всех случаях
0
Показатель оценки эффективности корректирующих действий поставщика "Е"
Полностью устранены претензии и замечания, удовлетворительная эффективность
корректирующих действий, повышение качества продукции после проведенных
корректирующих мероприятий, значительное снижение частоты сбоев системы
управления
10
Претензии и замечания устранены в большинстве случаев, но не полностью,
качество изготавливаемой продукции повысилось
7,5
Предписания, замечания устранены лишь частично, незначительное улучшение
качества продукции на предприятии-потребителе
2,5
Замечания от ООО «Промметиз Русь» не устранены
0
В
результате
внедрения
предложенной
методики
работы
с
поставщиками прогнозируется снижение почти на 30% затрат на исправление
брака, связанные с работой с поставщиками. Так, расходы на командировки
планируется сократить на 10%, а затраты по замене выведенных из строя
изделий, которые поставщики отказались признать браком, - на 30%.
В
совокупности реализация предложенных мероприятий позволит сократить
годовые расходы на исправление дефектов как минимум на 1500 тыс.руб.
Также с использованием маржинального анализа, составим план
безубыточных продаж на месяц (таблица 3.8).
68
Таблица 3.8 – Безубыточный план продаж ООО «Промметиз Русь»
Наименование продукции
Цех №1, тн
Цех №2, тн
Всего, тн
Доля в
производстве
Проволока СВ ТН 0,4-1,4
55,00
170,00
225,00
10,9%
Проволока ОЦ ТН 1,5-3,0
340,00
140,00
480,00
23,2%
Проволока ОЦ ТН 0,4-1,4
200,00
200,00
9,7%
5,00
5,00
0,2%
180,00
380,00
18,4%
Проволока пружинная
360,00
360,00
17,4%
Проволока для мюзле
15,00
15,00
0,7%
Проволока канатная
40,00
40,00
1,9%
Проволока полиграфическая
Проволока ОЦ ТН МВ
200,00
Проволока ОЦ ТО 0,04-1,4
100,00
100,00
4,8%
Проволока ОЦ ТО 1,5-4,0
35,00
35,00
1,7%
Проволока СВ ТО 0,4-1,4
60,00
60,00
2,9%
Проволока СВ ТО 1,5-4,0
15,00
15,00
0,7%
55,00
2,7%
100,00
4,8%
2 070,00
100%
Проволока для габионов
Фибра анкерная
Итого:
55,00
100,00
1 110,00
Учитывая
возможности
960,00
имеющегося
оборудования
и
анализа
маржинальности выпускаемой продукции, был составлен месячный план
производства и реализации продукции по цехам.
Расчет ассортимента и объемов выпуска безубыточного производства по
итогам 2016года:

среднемесячный объем продаж составляет -1495 тн проволоки;

среднемесячная сумма выручки составляет - 62,9 млн.руб.;

средняя цена продаж составляет - 42,1 тыс.руб.;

среднемесячная сумма переменных (+смешанных) затрат- 53,9
млн.руб.

среднемесячный маржинальный доход составляет - 9,0 млн.руб.;

ежемесячная сумма постоянных затрат предприятия составляет
- 13,4 млн.руб.
69
Исходя из расчета коэффициента вклада на покрытие постоянных затрат,
получена таблица 3.9.
Точка безубыточности, при которой предприятие будет покрывать сумму
постоянных затрат (не учитывая % по кредитам):

в натуральном выражении составляет - 2224 тн в месяц.

в стоимостном выражении составляет - 93,6млн.руб. в месяц.
Таблица 3.9 – Коэффициент вклада на покрытие продукции ООО
«Промметиз Русь»
Товарная группа
Коэффициент вклада на покрытие
Проволока для "мюзле"
49%
Полиграфическая проволока
43%
Проволока ОЦ ТНмв
24%
Проволока СВ ТН
22%
Проволока ОЦ ТО
19%
Канатная проволока
17%
Фибра анкерная
16%
Проволока ОЦ ТН
15%
Проволока для сердечников
14%
Проволока СВ ТО
8%
Проволока для габионов
5%
Пружинная проволока
4%
Предприятие не может выпускать только высоко маржинальную
продукцию,
т.к.
задействованы
при
все
выпуске
мощности
высоко
завода,
маржинальной
продукции
незадействованные
не
мощности
необходимо нагружать, т.к. выйти на необходимый объем производства в
тоннах только по высоко маржинальной продукции невозможно из-за
ограничений по техническим возможностям.
Предприятию
необходимо
искать
новых
покупателей
более
маржинальной продукции. Например, работать с кабельными заводами, заказы
70
позволяют отказаться от выпуска низко маржинальных видов продукции,
заменив их канатной проволокой.
Необходимо
наладить
сотрудничество
с
Польской
фирмой
по
изготовлению матрасов (ИКЕА). Ожидаемые объемы заказов составят до 1000
тонн пружинной проволоки в месяц.
3. Маркетинговая санация предприятия.
Следующим мероприятием, направленным на выход ООО «Промметиз
Русь» из кризисного финансового состояния является создание маркетинговой
службы в составе аналитического центра завода, одной из основных задач
которого является выполнение функций службы маркетинга в полном объеме.
На
предприятии
ООО
«Промметиз
Русь»
отсутствует
служба,
занимающаяся маркетинговыми исследованиями, что, на наш взгляд, стало
одной из главных причин предбанкротного состояния этого предприятия.
Именно поэтому необходимо проведение маркетинговой санации предприятия.
Маркетинговая санация включает в себя:

проведение рыночных исследований в целях увеличения доли
продаж на действующих рынках, поиска новых «ниш», новых рынков сбыта;

организацию службы маркетинга для выработки маркетинговой
стратегии предприятия;

реорганизацию неэффективно работающей коммерческой службы.
Практическое использование в ООО «Промметиз Русь» накопленного
мирового опыта в области менеджмента и маркетинга. Разработка алгоритма
работы предприятия в условиях рыночной экономики с учетом реалий
сегодняшнего дня и перспективы в будущем.
Общие положения.
Служба маркетинга является
подразделением аналитического центра
ООО «Промметиз Русь» и находится в прямом подчинении
директора
аналитического центра завода.
Службу
возглавляет
директор
аналитического
центра,
который
осуществляет общее руководство службой, координирует и распределяет
71
работу между подчиненными, отчитывается перед директором завода о
проделанной работе.
Взаимодействие службы с подразделениями ООО «Промметиз Русь», а
также другими организациями, осуществляется исходя из интересов завода, с
учетом складывающейся обстановки.
Главная цель – разработка и внедрение стратегии предприятия,
направленной на получение прибыли за счет удовлетворения нужд Клиента.
К задачам, стоящим перед службой, относятся:

определение видов продукции, предлагаемой потребителям;

определение ценовой политики;

определение стратегических Клиентов (как реальных, так и
потенциальных);

определение каналов распространения продукции;

разработка и внедрение концепции продвижения продукции;

разработка фирменного стиля;

формирование положительного образа завода в глазах Клиентов,
сотрудников завода и широких слоев общественности.
Примерный план работы службы маркетинга в составе аналитического
центра завода приведен в приложении Г.
Планируемые финансовые результаты реализации плана – выведение
предприятия из предбанкротного состояния.
72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По результатам написания выпускной квалификационной работы можно
сформулировать следующие выводы.
Одной из важнейших задач, стоящих перед российскими предприятиями,
является повышение собственной финансовой устойчивости, т.к. она является
критерием надежности организации как коммерческого партнера. На основе
оценки
финансовой
устойчивости
можно
оценить
все
возможности
предприятия вести бесперебойную финансово-хозяйственную деятельность.
Чем лучше и выше устойчивость, тем оно независимее от внешнего влияния
рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше она имеет риск
оказаться банкротом.
В случае, когда предприятие находится в кризисном состоянии, необходимо
срочно принять меры по его финансовому оздоровлению. Финансовое
оздоровление – процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику. Цель –
восстановление платежеспособности и погашение задолженности предприятия в
соответствии
с
графиком
погашения
задолженности.
Это
комплекс
антикризисных мер, содержащих методы предотвращение банкротства, пути
вывода организации из кризисного состояния.
Способы финансового оздоровления индивидуальны для каждого
предприятия и зависят от глубины финансового кризиса. Решение проблем
финансового оздоровления возможно при использовании определенных
мероприятий, обеспечивающих помощь выхода его из кризиса.
Во
второй
главе
был
проведен
анализ
финансового
состояния
предприятия ООО «Промметиз Русь». Это современное предприятие, которое
специализирующееся
на
производстве
проволоки
и
прочей
метизной
продукции. Предприятие постоянно совершенствует технологии и расширяет
производство, предлагая своим клиентам различные виды проволоки и
высокий уровень обслуживания.
По результатам анализа финансового состояния предприятия были
73
выделены основные показатели финансового положения и результатов
деятельности ООО «Промметиз Русь» в течение анализируемого периода.
Среди показателей,
положительно характеризующих
финансовое
положение организации, можно выделить такие: показатели ликвидности и
платежеспособности предприятия на достаточно высоком уровне.
Негативно финансовое положение ООО «Промметиз Русь» характеризует
отрицательная динамика изменения собственного капитала организации при
том, что активы ООО «Промметиз Русь» увеличились на 207 904 тыс. руб.
(на 29%).
С критической стороны
финансовое
положение
и
результаты
деятельности организации характеризуют такие показатели:
 коэффициент автономии имеет отрицательное значение - собственный
капитал у предприятия отсутствует;
 за последний год получен убыток от продаж (-53 306 тыс. руб.), причем
наблюдалась отрицательная динамика по сравнению с предшествующим годом
(-25 439 тыс. руб.);
 все показатели рентабельности имеют отрицательное значение, также
наблюдается их отрицательная динамика.
Основной причиной кризисного финансового состояния предприятия
является резкое снижение спроса на рынке металлопродукции и необходимость
повышения отпускных цен из-за увеличения цены на основное сырье – катанку,
что не позволило предприятию достичь плановых показателей по производству
и реализации продукции.
Вследствие снижения объемов продаж, выпуск
некоторых видов продукции оказался убыточным.
Результатом такого положения дел является кризисное, предбанкротное
состояние
предприятия.
Таким
образом,
основные
мероприятия
по
финансовому оздоровлению в ООО «Промметиз Русь» должны быть
направлены на снижение себестоимости продукции и расширение рынка сбыта.
Целью финансового оздоровления ООО «Промметиз Русь» является
достижение конкурентного
преимущества
в отношении
предприятий,
74
занимающих лидирующее положение в производстве метизной продукции.
Финансовый анализ предприятия показал, что предприятие находится в
кризисном состоянии и необходимо проведение комплекса мероприятий по его
финансовому оздоровлению, а именно необходимы:
1. Организационная санация предполагает совершенствование структуры
управления предприятием и оптимизацию численности управленческого
персонала (путем устранения дублирования управленческих функций в целях
снижения затрат на управление предприятием).
2. Экономическая и финансовая санация. Внедрение системы ТРМ
позволит повысить показатели производительности труда, сократить потери и
простои
рабочего
времени
оборудования
и
сократить
стоимость
его
обслуживания. В целях снижения затрат на исправление дефектов было
предложено оптимизировать работу с поставщиками. Был разработан план по
производству наиболее маржинальных видов проволоки. Но в настоящее время
выполнение его не возможно в связи с низкой покупательской способностью
клиентов.
На
предприятии
вынуждены
принимать
в
работу
низко
маржинальные заказы для сохранения объема выпуска продукции и получения
денежной массы для выполнения обязательств перед кредитной организацией.
3. Маркетинговая санация включает следующие мероприятия: проведение
рыночных исследований в целях увеличения доли продаж на действующих
рынках, поиска новых «ниш», новых рынков сбыта, организацию службы
маркетинга
для
выработки
маркетинговой
стратегии
предприятия,
реорганизацию неэффективно работающей коммерческой службы.
Финансовые результаты реализации плана – выведение предприятия из
предбанкротного состояния.
75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский
кодекс
Российской
Федерации
(часть
первая)
[Электронный ресурс]. Доступ из справ.-правовой системы «Консультант».
2. Гражданский
кодекс
Российской
Федерации
(часть
вторая)
[Электронный ресурс]. Доступ из справ.-правовой системы «Консультант».
3. О бухгалтерском учете [Электронный ресурс]: Федеральный закон от
06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 18.07.2017) Доступ из справ.-правовой системы
«Консультант».
4. О
несостоятельности
(банкротстве)
[Электронный
ресурс].
Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 29.07.2017) Доступ из
справ.-правовой системы «Гарант».
5. О формах бухгалтерской отчетности организаций [Электронный
ресурс]. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 06.04.2015)
(Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 N 18023).
6. Методологические рекомендации по проведению анализа финансовохозяйственной
деятельности
организаций
(утв.
Госкомстатом
России
28.11.2002).
7. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учеб. для студ.
учреждений сред. проф. образования / С. М. Пястолов. — 11-е изд., стер. — М. :
Издательский центр «Академия», 2013. — 384 с.
8. Анализ хозяйственной деятельности : учебник / Л.С. Васильева, М.В.
Петровская. — М. : КНОРУС, 2015. — 606 с.
9. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное
пособие. - М.: «ДИС», НГАЭ и У, 2012 г. - 385 с.
10. Банк В.Р. Финансовый анализ: учебное пособие /В.Р. Банк, С.В. Банк,
А.В. Тараскина.- М.: Проспект.- 2015.- 283 с.
11. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник : А.Д. Шеремет и др.; Под общ.
ред. А.Д. Шеремета. - 2-e изд., испр. и доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 426с.
12. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности:
76
Практикум. - М.: Дело и Сервис, 2015. – 159 с.
13. Игнатьева
Е.
В.
Методика
анализа
финансового
состояния
предприятия. Молодой ученый. – 2015. - № 5. – С. 272-275.
14. Илясов Г. Оценка финансового состояния предприятия . Экономист. –
2014. - № 6. – С. 49-54.
15. Киров А.В. Управление финансовой устойчивостью фирмы: ресурснофакторный подход: монография. – Волгоград: Изд-во ВолГУ, 2011. – 322с.
16. Ковалев В.В. Анализ баланса, или Как понимать баланс / В.В.
Ковалев, Вит. В. Ковалев. – М. : Проспект, 2015. ‒ 784 с.
17. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика : учебное
пособие / В.В. Ковалев. — 3-е издание. — Москва: Проспект, 2014. —1104 с.
18. Крайнова К. А., Кулина Е. А., Сатушкина В. С. Методика анализа
финансовой устойчивости предприятия в условиях кризиса // Молодой ученый.
— 2015. — №11.3. — С. 46-50.
19. Крутихина
хозяйствующего
И.В.
субъекта
Пути
на
повышения
основе
финансовой
шкалы
устойчивости
финансово-экономической
устойчивости / Научные труды Кубанского государственного технологического
университета. – 2014. - № 3. - С. 79-84.
20. Кулакова Н. Н., Семененко М.Г., Черняев С.И., Анализ финансовой
устойчивости предприятия. // Символ науки. – 2016. - № 5-1 (17). - C. 21-26.
21. Любушин Н.П. Экономический анализ: Учеб. Пособие / Н.П.
Любушин. – М.: ЮНИТИ, 2016. – 575 c.
22. Методика
финансового
анализа
деятельности
коммерческих
организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ
Инфра-М, 2013. – 208 с.
23. Парушина
Н.В.
Методика
анализа
финансового
состояния
организации с использованием компьютерных технологий [Электронный
ресурс] / Н. В. Парушина ; каф. экономического анализа и статистики// Роль
учетных
практик
в
обеспечении
устойчивого
развития
предприятий.
Международная научно-практическая конференция, Москва, 25-26 ноября 2011
77
г., РУДН, экономический факультет. - М.: РУДН, 2011. – 515 с.
24. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под общ. ред.
А.Г. Грязновой. — М.: Финансы и статистика, 2009. ‒ 1168 с.
25. Финансы в вопросах и ответах: учеб. пособие /Под ред. В.В.Иванова,
В.В.Ковалева. – М.: Проспект, 2015. – 304с.
26. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности
коммерческих организаций / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев.- 2-е изд., перераб. и
доп. – Москва: ИНФРА-М, 2013. – 208 с.
27. Федеральный образовательный портал - Экономика. Социология.
Менеджмент [Электронный ресурс]. http://ecsocman.hse.ru.
28. Комплекс мероприятий финансового оздоровления предприятия
[Электронный ресурс]. http://lektsii.com/2-20441.html.
29. Бухгалтерский финансовый учет
Под редакцией С.М. Бычковой
[Электронный ресурс] https://bookz.ru.
30.Финансовая санация предприятий. «Primat des Handelns». Определение.
[Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://finlit.online/finansovyiyanaliz/finansovaya-sanatsiya-predpriyatiy-10822.html.
78
79
80
81
82
83
84
85
86
БУХГАЛТЕРИЯ (2 чел.)
- гл. бухгалтер
- бухгалтер
Секретарь-референт
Директор
Инспектор ОК
ПРИЛОЖЕНИЕ В
(обязательное)
Рекомендуемая структура управления
АНАЛИТИЧЕСКИЙ
ЦЕНТР (5 чел.):
экономистаналитик
бухгалтер-аналитик
маркетолог
менеджер персонала
(юрист)
программист
ПРОИЗВОДСТВО (20 чел.):
-
-
технический директор
экономист по произв-ву – 1 чел.
бухгалтер – 2 чел.
ИТР – 17 чел.
(стрелками обозначены информационные потоки)
Группа сбыта и снабжения (3 чел.)
коммерческий директор
88
ПРИЛОЖЕНИЕ Г
(обязательное)
Примерный план работы службы маркетинга в составе аналитического
центра ООО «Промметиз Русь»
Таблица Г.1
Наименование мероприятия
Примечание
2
1
Создание службы маркетинга при аналитическом центре завода.
Введение в структуру аналитического центра службы маркетинга. Составление
«Положения о службе маркетинга», должностных инструкций.
В связи с тем, что
Проведение конкурсного подбора руководителя службы и сотрудников.
укомплектовать сразу
Постановка перед руководителем службы целей и задач. Введение его в курс дела.
весь штат службы
Совместные заседания руководства и основных специалистов. Уточнение целей и
нереально, придется
задач.
совмещать ряд
Работа службы маркетинга.
обязанностей.
Постановка целей, выделение первоочередных шагов. Распределение
обязанностей: разработка товарной и ценовой политики, анализ рынков, клиентов,
конкурентов, разработка стратегии продвижения продаж, работа с персоналом.
Работа над товарным знаком и фирменным стилем. Название предприятия, Возможно выполнение
логотип. Фирменные бланки, проспекты, варианты деловых предложений.
своими силами.
Анализ цен на продукцию. Выбор наиболее рентабельных видов продукции.
Анализ причин убыточности
Составление базы данных по клиентам. Сегментирование их по географическому и
другим признакам. Выделение стратегических.
Проводится
периодически
Постоянно дополнение и
обновление
---―---
Составление базы данных на основных конкурентов по регионам (адреса,
номенклатура, цены и т.д.)
Составление карты Орловского региона с нанесением на нее символических Наглядно видно, где
обозначений клиентов, реальных и потенциальных, а также конкурентов и позиции - сильны, где
партнеров.
есть, над чем работать.
бор информации по потенциальным клиентам с одновременным выяснением цен в
Ситуация на рынке
данных регионах. Наличие и мощности конкурентов.
меняется, появляются
новые возможности.
Проведение тренингов для сотрудников, непосредственно контактирующих с
клиентами. Тема: «Основные методы эффективной продажи».
Составление анкеты для клиента. (Источник информации, где брали продукцию
раньше, что не устраивает и т.д)
Мини-учеба по
Разработка алгоритма работы с клиентом.
основам рыночной
Разработка стратегии продвижения продукции (в том числе рекламная и PR
экономики - для всех
деятельность)
сотрудников
- работа с руководителями предприятий: (встречи, телефонные переговоры,
почтовая рассылка и т.д.)
- освоение новых рынков (дилеры, представители и т.п.)
- работа с представителями ведомств, городскими и областными органами власти.
Работа с местными СМИ
Проведение мероприятий по стимулированию сбыта. Сбор и анализ информации о
их эффективности. Внесение корректив. Планирование новых акций.
Работа с клиентами;
- изучение потребностей и нужд, претензий,
Анкета, опрос, беседа.
- поздравление стратегических клиентов с праздниками
Телефон, открытки,
- приглашения на выставку(презентацию) нового завода, новой продукции
Факсы, личные
- приглашение сделать заказ со скидками,
встречи, приглашения
89
Продолжение таблицы Г.1
1
Работа с персоналом предприятия.
- Декларация принципов, на основе которых будет строиться работа и жизнь в
новой организации (Разработать и оформить принципы корпоративной культуры)
Основной закон - «Работа на Клиента».
- Поддержание информированности и заинтересованности персонала в делах
предприятия.
- Выпуск ежемесячной газеты (бюллетеня) о жизни на предприятии.
- Молнии (если есть весомая причина)
- Привлечение сотрудников к сбору информации (о ценах, спросе на в регионах,
и т.д.).
2
Работа - с 1-го дня
жизни нового
предприятия
Экономия на
командировках,
переговорах
- Разработать алгоритм работы с выезжающими в командировки, на учебу,
отдых. Очень важно, чтобы люди сами прониклись ответственностью за сбор
данных. Сделать список вопросов, подсказки, где можно найти ответы.
Воспитание чувства
- Проведение (совместно с др. структурами)
ответственности и
- профессиональных конкурсов,
сопричастности к
- праздника «Дня строителя» и других,
общему делу, своей
- конкурса «Лучшая идея нового продукта/услуги»
значимости для фирмы.
- учебы по основам рыночной экономики,
- аттестации,
- встреч с командой предприятия во главе с Лидером
90
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа