close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

Сухова Анна Андреевна. Совершенствование методов оценки кредитоспособности юридических лиц (на материалах ВТБ 24 (ПАО))

код для вставки
2
3
4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
5
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ
КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА – ЮРИДИЧЕСКОГО ЛИЦА
1.1 Понятие,
основные
цели
и
задачи
8
оценки
кредитоспособности заемщика – юридического лица
8
1.2 Основные методы оценки кредитоспособности заемщика –
юридического лица, применяемые в российских банках
16
1.3 Информационная база, используемая при применении
методов оценки кредитоспособности юридических лиц
2
АНАЛИЗ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
И
24
СУЩЕСТВУЮЩИХ
МЕТОДОВ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЮРИДИЧЕСКИХ
ЛИЦ ВТБ 24 (ПАО)
32
2.1 Характеристика деятельности ВТБ 24 (ПАО)
32
2.2 Анализ основных показателей деятельности ВТБ 24 (ПАО)
44
2.3 Анализ состояния кредитного портфеля ВТБ 24 (ПАО) и
характеристика системы оценки кредитоспособности юридических лиц
57
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ КАЧЕСТВА
ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ ЗАЕМЩИКОВ – ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ
80
3.1 Основные проблемы в области оценки кредитоспособности
заемщиков – юридических лиц ВТБ 24 (ПАО)
80
3.2 Совершенствование методики оценки кредитоспособности
юридических
лиц
ВТБ
24
(ПАО)
и
оценка
эффективности
предложенных мероприятий
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
86
108
112
ПРИЛОЖЕНИЕ А – Годовая бухгалтерская отчетность ВТБ 24
(ПАО) за 2014-2016 гг.
116
5
ВВЕДЕНИЕ
Анализ кредитоспособности заемщика является актуальной задачей, с
необходимостью решения которой сталкиваются различные субъекты бизнесотношений – кредитующие организации, инвесторы, налоговые органы,
поставщики продукции и товаров и т.д. Для оценки риска кредитора
необходимо использование различных методик, часть из которых связана с
проведением анализа финансово-хозяйственной деятельности потенциального
заемщика. Используемые в этой области учетно-аналитические методы и
приемы нуждаются в совершенствовании с учетом влияния изменяющихся
факторов внешней и внутренней среды.
Совершенствование
существующей
методики
кредитования
юридических лиц на основе довольно жесткой конкурентной борьбы
отдельных юридических лиц между собой выступает важнейшим условием
роста популярности банка у потенциальных заемщиков, а также одной из
главных целей функционирования любого коммерческого банка. Также
совершенствование действующей методики оценки кредитоспособности
потенциальных заемщиков выступает основой роста доходности операций по
кредитованию юридических лиц. Эта сфера имеет довольно большой
потенциал развития, не смотря на постоянно происходящие в данной сфере
изменения.
Оценка потенциального клиента, имеющего потребность получить
кредит, состоит в определении кредитором возможности заемщика вернуть
полученные им кредитные ресурсы в установленный срок и уплатить
проценты за их использование. Одним из главных методов предотвращения
невозврата кредита является тщательный отбор потенциальных заемщиков,
основным средством которого является финансовый анализ деятельности
заемщика с позиции его кредитоспособности. Оценка кредитоспособности
заемщика важна на всех стадиях процесса кредитования клиента и
сопровождается детальным исследованием количественных и качественных
6
характеристик заемщика.
Правильная
организация
процесса
оценки
кредитоспособности
заемщика кредитором позволяет уменьшить уровень кредитного риска и
создать более лучшие условия для качественного обслуживания своих
клиентов, предъявляющих спрос на кредитование. Этим объясняется
актуальность выбранной темы выпускной квалификационной работы.
Целью написания выпускной квалификационной работы является
разработка
направлений
совершенствования
методов
оценки
кредитоспособности юридических лиц.
Для достижения поставленной цели встает ряд задач для их дальнейшего
решения:
‒
дать определение понятию кредитоспособности заемщика –
юридического лица;
‒
определить основные цели и задачи оценки кредитоспособности
заемщика – юридического лица;
‒
рассмотреть
основные
методы
оценки
кредитоспособности
заемщика – юридического лица, применяемые в российских банках;
‒
проанализировать
информационную
базу,
используемую
при
применении методов оценки кредитоспособности юридических лиц;
‒
дать характеристику деятельности ВТБ 24 (ПАО);
‒
проанализировать основные показатели деятельности ВТБ 24 (ПАО);
‒
дать
характеристику
системы
оценки
кредитоспособности
юридических лиц на основании внутренней документации банка ВТБ 24
(ПАО);
‒
проанализировать кредитный портфель банка ВТБ 24 (ПАО) и
сделать соответствующие выводы по структуре и качеству портфеля;
‒
проанализировать
эффективность
механизма
оценки
кредитоспособности заемщиков – юридических лиц, применяемого в ВТБ 24
(ПАО);
‒
предложить мероприятия по совершенствованию методики оценки
7
кредитоспособности заемщиков – юридических лиц в коммерческом банке;
‒
оценить
экономическую
эффективность
предложенных
мероприятий по совершенствованию кредитоспособности юридических лиц.
Объектом исследования в данной работе являются методы оценки
кредитоспособности юридических лиц.
При выполнении данной работы использовались различные методы
исследования, такие как сравнение и обобщение и другие.
Теоретическую и методологическую базу исследования составили
учебные пособия, нормативные акты, монографические труды ведущих
российских и зарубежных ученых по вопросам оценки кредитоспособности
заемщиков.
Структура выпускной квалификационной работы обусловлена целью,
задачами и логикой исследования и состоит из трех глав, введения,
заключения, списка используемой литературы.
Теоретической базой исследования стали учебники и учебные пособия
таких авторов как, Ендовицкий Д.А., Лаврушин О.И. и других; методические
указания и публикации в периодической печати.
8
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ
ЗАЕМЩИКА – ЮРИДИЧЕСКОГО ЛИЦА
1.1 Понятие, основные цели и задачи оценки кредитоспособности
заемщика – юридического лица
Банковская деятельность – это сфера экономики, которая подвержена
рискам. Действия участников банковского рынка в условиях сложившихся
рыночных
отношений,
конкуренции,
функционирования
системы
экономических законов не могут быть с полной определенностью рассчитаны
и осуществлены. Они содержат в себе элемент неопределенности и часто
непредсказуемы.
Сейчас
все
больше
внимания
уделяется
исследованию,
прогнозированию, анализу рисков. Умение предвидеть последствия тех или
иных действий просто необходимо для нормального функционирования
организаций. Основными рисками при управлении активами и пассивами
являются: риск изменения процентных ставок, риск ликвидности, рыночный
(ценовой) риск, валютный риск и риск неплатежеспособности (риск
банкротства) [10, С. 396-397].
Можно
фактических
выделить
следующие
показателей
рисков,
методы
оценки
установленных
рисков:
Банком
расчет
России,
и
сопоставление их с нормативами риска, определенными Банком России
(операции на фондовом рынке); экспертные оценки рисков, основанные на
опросах экспертов (качественный анализ) и анализе финансово-хозяйственной
деятельности субъектов, риски которых оцениваются (количественный
анализ) (системы раннего предупреждения, рейтинговые шкалы, балльные, и
т.п. системы).
В процессе осуществления кредитной деятельности у банка существует
риск невозврата ссуд и процентов по ним со стороны клиента, поэтому любая
кредитная организация определяет кредитную политику.
9
В настоящее время кредитная политика коммерческого банка выступает
основой определения базовых приоритетов на банковском рынка и основных
целей осуществления кредитования
В тот момент, когда менеджментом банка производится формирование
кредитной политики банка, в документе обычно прописывается, каким
конкретно сферам современной экономики будет уделено особое внимание, а
также
устанавливается
тип
лучшего
клиента, основы
выстраивания
взаимоотношений с ним, способы используемого обеспечения и др. Работники
банка, менеджеры, а также высшее руководство стремятся к разработке такой
концепции, которая охватывала бы все сферы и этапы осуществления
кредитной деятельности.
Кредитная политика в настоящий момент времени выступает основой,
которой руководствуются в своей деятельности все работники банка в
процессе деятельности по управлению кредитами, а также их оформлению и
предоставлению.
Основные функции кредитной политики: получение максимально
высоких доходов с минимальным риском при размещении пассивов в
кредитные ресурсы; снижение риска возникновения критичного объема
просроченной задолженности к минимуму; разграничение полномочий по
выдаче ссуд; предоставить возможность банку гибко реагировать на
изменения в экономике и законодательстве; привлечение надежных и
рентабельных клиентов и т.д.
Действие различных факторов риска, которые способны привести к
непогашению кредита и процентов по нему, неизменно сопровождают процесс
кредитования. Учитывая данный факт, в условиях развития банковского
кредитования предоставление ссуд и кредитов заемщикам вызывает острую
необходимость детального изучения всего многообразия этих факторов.
Кроме этого необходима разработка показателей, а также совершенствование
системы оценки кредитоспособности заемщиков.
Порядок оценки кредитоспособности заемщика банком зависит от
10
программы его кредитования. Методика оценки кредитоспособности разных
юридических лиц имеет особенности, зависящие от масштабов деятельности
заемщика (крупный, средний, малый и микробизнес), его отраслевой
принадлежности, по отдельной методике оценивается кредитоспособность
организаций финансового сектора.
Проблема оценки кредитоспособности заемщика и сам термин
«кредитоспособность» изучались и разрабатывались во все времена. В период
развития рыночных отношений стали уделять особое внимание ликвидности
активов заемщика. Понятие «кредитоспособности» подвержено влиянию
времени [14, с. 8].
Кредитоспособность клиента – его комплексная правовая и финансовая
характеристика, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью
и в срок, предусмотренный договором, рассчитаться по своим обязательствам.
Кредитоспособность клиента зависит от целого ряда факторов.
Для оценки кредитоспособности необходимо решить следующие
задачи:
 обосновать оптимальные величины предоставляемых кредитором
финансовых ресурсов и способов их решения;
 определить эффективность использования заемщиком кредитных
ресурсов;
 осуществить текущую оценку финансового состояния заемщика и
прогнозирование;
 провести текущий контроль со стороны кредитора;
 проанализировать результативность и целесообразность;
 провести текущий контроль со стороны кредитора за соблюдением
заемщиком требований в отношении показателей его финансового состояния;
 провести
анализ
целесообразности
и
результативности
принимаемых менеджментом решений по достижению и поддержанию на
приемлемом уровне кредитоспособности организации;
 выявить факторы кредитного риска;
11
 осуществить анализ достаточности и надежности обеспечения,
предоставленного заемщиком.
На данный момент в современной литературе встречается множество
различный трактовок понятия кредитоспособности юридических лиц.
Рассмотрим и проанализируем некоторые из них. Так, по мнению Малаховой
Н.Г., «кредитоспособность предприятия – это его способность полностью и в
срок рассчитаться по своим обязательствам перед банком».
На наш взгляд, данное определение является очень узким и его трудно
отличить от понятия «платежеспособность», под которым понимается
возможность и способность предприятия своевременно погасить все виды
обязательств.
Ендовицкий Д.А. отмечает, что «кредитоспособность заемщика –это
комплекс
определенных
факторов,
к
которым
так
же
относятся:
дееспособность и правоспособность заемщика для совершения кредитной
сделки; его деловая репутация; наличие обеспечения; способность заемщика
получать доход – генерировать денежные потоки» [13, С.205].
Ачкасов А.И. под кредитоспособностью юридического лица понимает
его способность своевременно производить платежи по всем срочным
обязательствам при одновременном бесперебойном обеспечении нормального
хода производства за счет наличия достаточности собственных средств, а
также без серьезных финансовых потрясений возможность мобилизовать
достаточное количество ресурсов, способных обеспечить выполнение всего
объема существующих срочных обязательств перед всем списком кредиторов.
Логичным развитием данной формулировки допустимо считать
определение, данное В.Т. Севруком: «финансовое состояние предприятия
выражается его платеже- и кредитоспособностью, то есть способностью
вовремя удовлетворять платежные требования по
всем имеющимся
обязательствам. Таким образом, под кредитоспособностью необходимо
понимать
поддающуюся
платежеспособность
прогнозированию
потенциального
заемщика.
перспективную
Оценивать
степень
12
кредитоспособность следует за весь период вероятного использования им
займа. Ознакомимся с основными отличиями понятий кредитоспособность и
платежеспособность (таблица 1).
Таблица 1 – Отличия между понятиями «кредитоспособность» и
«платежеспособность»
Кредитоспособность
Платежеспособность
Понятие более узкое сравнительно с
Понятие, которое включает в себя термин
платежеспособностью.
«кредитоспособность»
Прогнозирует платежеспособность
Фиксирует неплатежи за истекший период
предприятия на срок кредита
или какую-либо другую дату
Оценивает степень реальной возможности Оценивает способность и потенциальную
рассчитаться по взятым обязательствам, а возможность заемщика по погашению всех
именно задолженности по кредиту
видов задолженностей
Источники погашения:
 выручка от реализации продукции и
Источники погашения:
имущества, принятого банком в залог;
 выручка от реализации продукции;
 гарантия
другого
банка
или
 выручка от реализации имущества.
организации;
 страховое возмещение.
Изложенное позволяет отметить, что термин «кредитоспособность»
содержит в себе два принципиальных момента. В первую очередь, речь идет о
прогнозе платежеспособности клиента по тем обязательствам, которые он
имеет в рамках кредитного договора, прежде всего на ближайший отрезок
времени. Во-вторых, анализу подвергается величина индивидуального
банковского риска, в основе которого лежит потенциальная возможность
получить
клиента
с
невозвратным
кредитом
на
руках.
Указанные
обстоятельства формируют основу для классификация всех заемщиков исходя
из степени их надежности. Кроме того, он них в значительной степени зависят
базовые параметры, которые закладываются в кредитный договор при его
составлении. Следовательно, термин «кредитоспособности» представляет
собой комплексную оценку, необходимую для того, чтобы достоверно
охарактеризовать взаимоотношений между заемщиком и банком в рамках
кредитования.
Подводя
итог
сказанному,
можно
сделать
вывод,
что
13
кредитоспособность клиентов – юридических лиц представляет собой основу
характеристики потенциального заемщика, которая может быть представлена
различными
факторами
правового
и
финансового
характера.
Кредитоспособность позволяет провести оценку возможностей клиента в
будущем расплачиваться по кредиту, а также осуществлять платежи в
установленный срок. Кроме того, она позволяет оценить риск кредитора в
процессе кредитования разных категорий заемщиков.
Кредитоспособность зависит от значительного числа факторов, каждый
из которых требует детального и подробного изучения. Если речь идет о
перспективах кредитоспособности клиента кредитной организации, то
оценивать ее в этом смысле достаточно сложно, поскольку для практического
осуществления подобного анализа требуется анализировать динамику
изменения всех факторов, оказывающих как прямое, так и косвенное влияние
на степень кредитоспособности клиента. Исходя из вышесказанного, можно
четко выделить цель, исходя из которой следует анализировать, насколько
кредитоспособным является хозяйствующий субъект. Этот процесс включает
в себя комплексное исследование работы заемщика с целью выяснения того
факта, в состоянии ли заемщика вернуть взятые кредитные средства в полном
объеме согласно условиям заключенного договора. Чтобы достичь этой цели,
требуется поэтапно решить ряд нижеперечисленных задач:

подготовить
обоснование
оптимального
уровня
финансовых
ресурсов, которые кредитор может предоставить в распоряжение заемщика, а
также перечислить способы их возможного погашения;

отслеживать,
насколько
эффективно
заемщик
использует
выделенные ему кредитные ресурсы;

вести текущий мониторинг от лица кредитора за тем, насколько и в
каком объеме заемщик соблюдает необходимые требования в части уровня его
финансового положения;

проводить текущую оценку финансового положения заемщика, а
также заниматься прогнозами ее изменения после того, как он получит
14
требуемый кредитный ресурс;

анализировать, является ли достаточным и надежным то обеспечение,
который заемщиком предоставил в рамках предоставления ему кредита;

определить, какие существуют факторы по кредитным рискам и
оценить, насколько они могут повлиять на процесс принятия решений о
выдаче кредита заемщику.
Перечисленные выше задачи, говорят о том, что получение полных,
достоверных и объективных результатов оценки кредитоспособности
заемщика возможно в случае реализации системного подхода к исследованию
хозяйствующего субъекта.
В
тех
случаях,
экономического
когда
анализа,
используются
происходит
анализ
методики
комплексного
ключевых
позиций
в
деятельности хозяйствующего субъекта. Речь идет об обязательном изучении
всех аспектов, связанных с работой предприятия и последующей подробной
оценке взаимосвязи, существующей между разными анализируемыми
блоками.
Кроме
экономического
того,
проведение
анализа
полномасштабного
обязательно
включает
в
и
себя
детального
изучение
производственных показателей и факторов. На рисунке 1 указана структура
комплексного экономического анализа. Данная схема имеет в основе
содержание комплексного экономического анализа, которое приводится в
работе М.И. Баканова и А.Д. Шеремета.
Выступающая
в
качестве
одного
из
элемента
комплексного
экономического анализа, кредитоспособность как правило оценивается исходя
из тех экономических результатов, которые демонстрирует предприятие.
Уровень кредитоспособности говорит о том, эффективно ли корпоративное
руководство осуществляет распределение имеющихся в наличии финансовых
ресурсов, и насколько целесообразны проводимые операции с собственными
средствами, удается ли успешно совмещать как собственный, так и заемный
капитал.
15
1. Предварительный сбор обобщающих показателей финансово-хозяйственных
результатов деятельности организации
2.Анализ организационно-технического уровня макроокружения и конкурентной
среды функционирования организации
3. Анализ использования внеоборотных активов
4.Анализ использования материальных ресурсов
7. Анализ величины и структуры
совокупного капитала
6. Анализ затрат на производство
продукции, анализ расходов
5. Анализ использования трудовых
ресурсов
10. Анализ объема, структуры
выпуска продукции и её качества
9. Анализ продаж и оборачиваемости
активов, анализ доходов
8. Анализ продаж и оборачиваемости
активов, анализ доходов
11.Анализ финансового состояния
организации
12. Анализ и оценка
кредитоспособности организации заемщика
13. Анализ платежеспособности и
оценка вероятного банкротства
14. Обобщающая оценка эффективности финансово –
хозяйственной деятельности организации
Рисунок 1 – Общая схема комплексного экономического анализа
деятельности хозяйствующего субъекта
Таким образом, на основе представленной выше информации можно
сделать вывод о том, что оценка кредитоспособности выступает основным
способом оценки вероятности того, что заемщик сможет полностью возвратить
всю сумму кредита в установленный срок. Целью оценки выступает получение
ключевых
ориентиров
и
параметров,
позволяющих
платежеспособности потенциального заемщика.
провести
оценку
16
1.2 Основные
методы
оценки
кредитоспособности
заемщика
–
юридического лица, применяемые в российских банках
Под кредитным риском следует понимать возможность невозврата либо
вероятной просрочки платежа в соответствии с условиями кредитного
договора. Основными причинами возникновения таких рисков могут служить
как снижение кредитоспособности заемщика, так и деловой репутации
заемщика. Но кредитные операции банка сами по себе несут потенциальный
риск, в связи с чем процесс управления кредитными рисками должен иметь
своей целью их понижение. Сложность оценки кредитоспособности клиентов
обуславливает применение разнообразных подходов к такой задаче в
зависимости от особенностей заемщиков и от намерений банка-кредитора.
Различные способы дополняют друг друга. Основополагающие принципы
рассмотрения вопросов о возможности предоставления кредита [16, С. 22]:
разделение финансовых потоков фирмы-заемщика и проекта при проведении
анализа кредитоспособности, последующий мониторинг кредита, проведение
анализа кредитоспособности заемщика на основании полной, достоверной и
верифицируемой информации.
Кредитоспособность
заемщика
является
необходимым,
но
недостаточным условием кредитования. Необходимо учитывать риск
«нечистоплотности» клиента, риск экономической конъюнктуры и другие
факторы.
Игнорирование хотя бы одного из этих принципов может привести к
принятию неправильного решения по кредитованию. Кредитная политика
банка должна учитывать возможность кредитных рисков, предварять их
появление,
грамотно
управлять
ими.
Традиционно
процесс
оценки
кредитоспособности заемщика состоит из нескольких этапов.
При поступлении заявки клиента в банк кредитный работник проводит
определение кредитоспособности клиента и определяет его кредитный
рейтинг. Для оценки кредитоспособности в баллах проводят анализ
17
количественных показателей. Следующим моментом является оценка
кредитных
возможностей
банка
и
сопоставление
их
с
характером
запрашиваемых кредитных услуг. Далее на заседании кредитного комитета
принимается решение о кредитовании предприятия. Лимит кредитования
определяется на основе прогноза денежных потоков и исходя из степени
ликвидности средств, располагаемых предприятием. С учетом банковских
рисков лимит кредитования корректируется и определяется окончательная
величина предоставляемого кредита.
На данный момент методы оценки кредитоспособности заемщиков –
юридических лиц, применяемые в банках, строятся на основании методик,
используемых другими банками и законодательстве Российской Федерации.
Основным
из
документов,
применяемых
при
оценке
кредитоспособности, является положение Банка России от 6 августа 2015 г.
№483-П «О порядке расчета величины кредитного риска на основе внутренних
рейтингов».
Нормами
указанного
положения
регулируется
порядок
осуществления расчета размеров кредитных рисков банков, при этом
используется расчетный механизм, в основе которого лежат так называемые
внутренние рейтинги (ПВР). В положении приведены подходы, которые
применяются для проведения подсчетов размеров кредитных рисков, за
основу которых берутся ПВР. Приводится классификация условий выдачи
кредита – ее проводят на регулярной основе в строгом соответствии с теми
методиками, которые утверждены банками. В расчетах используются
соответствующие формулы. Те требования, которые предъявляются по
отношению к системе рейтингов, а также к количественной оценке
компонентов кредитного риска, являются фиксированными. Это положение
позволяет банкам переходить на продвинутый подход к управлению рисками
при условии соблюдения требований данного положения.
Методики анализа кредитоспособности заемщиков, используемые в
коммерческих банках, могут быть классифицированы по различным
18
критериям. Рассмотрим классификацию методик оценки кредитоспособности
заемщиков, представленную в таблице 2.
Таблица 2 – Классификация методик оценки кредитоспособности
заемщика
Критерий
классификации
1
Виды
Характеристика
2
3
В методике используются любые
нестоимостные показатели, которые
характеризуют деятельность
заемщика
В методике используются
стоимостные показатели,
характеризующие деятельность
заемщика
В методике используются как
стоимостные, так и нестоимостные
показатели, характеризующие
деятельность заемщика
Анализ кредитоспособности за
истекшие отчетные периоды
Анализ прогнозных значений
кредитоспособности, вероятности
дефолта (банкротства) заемщика
1.1. С использованием
нефинансовых
показателей
1.Характер исходных
показателей
1.2. С использованием
финансовых
показателей
1.3. Комплексные
2.1. Ретроспективные
2.Ориентация
во времени
3.Степень охвата
различных аспектов
деятельности заемщика
2.2. Прогнозные
3.1. Методики, в
которых проводится
анализ данных
бухгалтерской
(финансовой)
отчетности
3.2. Комплексные
4.1. Ранговые
4.Характер
интегрального
показателя
кредитоспособности
4.2. Балльные
4.3. Континуальные
В методике проводится анализ
количественных показателей
заемщика
В методике проводится анализ как
качественных, так и
количественных показателей
заемщика
В методике устанавливаются
индивидуальные ранги (категории,
классы) по каждому показателю, в
качестве интегрального показателя
используется сумма рангов
(категорий, классов).
Интегральный показатель с не более
чем счетным множеством значений
Преобразование исходных
показателей в единый
результативный показатель.
Несчетное множество значений
интегрального показателя
19
Продолжение таблицы 2
1
2
5.1. Экспертные
5.Способ определения
набора исходных
показателей, их весов и
функции
интегрального
показателя
5.2. Статистические
5.3. Экспертностатистические
(ограниченной
экспертной оценки)
3
Рассчитанные финансовые
показатели интерпретируются
индивидуально по каждому
заемщику, присвоение кредитного
рейтинга основано на субъективном
мнении эксперта, интегральный
показатель формируется исходя из
экспертно установленных весов.
Используется 50% банков при
определении кредитоспособности
крупных и средних заемщиков
Процесс присвоения кредитного
рейтинга осуществляется
исключительно на основе
статистического анализа.
Используются для оценки
кредитоспособности малых и
средних предприятий
Набор переменных определяется
экспертным путем, весовые
коэффициенты – статистическим.
Расчет интегрального показателя
Изучение российскими банками совокупности факторов, которые могут
привести
заемщика
к
просрочке
либо
к
резкому
снижению
платежеспособности и как следствие, невозможности обслуживать и погашать
кредиты, либо к обратному процессу – закреплению возможности их вовремя
возвращать, становится определяющим моментом в ходе мониторинга
кредитоспособности, которые проводят банки в отношении всех заемщиков.
Накопленная со стороны банков практика делит всех заемщиков на
несколько основных классов кредитоспособности, при этом отнесение
заемщиков к тому или иному классу зависит от того, какие параметры имеют
коэффициенты абсолютной ликвидности, текущей ликвидности, общей
ликвидности
(коэффициента
покрытия)
и
коэффициента
финансовой
независимости. Указанные коэффициенты представлены ниже.
Исходя из итоговой набранной суммы баллов, клиенту присваивается
определенный
кредитный
рейтинг,
соответствующий
уровню
кредитоспособности и платежеспособности клиента. Рейтинговые методики
20
заключаются в сведении оценки финансового положения организаций к
единому интегральному показателю – рейтингу, выраженному в баллах. Для
него определяются границы интервала колебания, при которых финансовое
положение организации признается хорошим, средним или плохим.
В таблице 3 представлены коэффициенты ликвидности, применяемые
при оценке кредитоспособности заемщика – юридического лица.
Таблица 3 – Коэффициенты ликвидности заемщика
Коэффициент
К 1 – коэффициент
покрытия (текущей
ликвидности)
К 2 – коэффициент
быстрой ликвидности
К 3 – коэффициент
абсолютной ликвидности
К 4 – коэффициент
дебиторской и
кредиторской
задолженности
Расчет
Расчет по агрегатам Норматив
Текущие активы /
краткосрочные
А1/П3
2
обязательства
Денежные средства и
краткосрочные
финансовые вложения +
дебиторская
А2+А4 /П3
1
задолженность /
краткосрочные
обязательства
Денежные средства +
краткосрочные
финансовые вложения /
А2/П3
0, 2
краткосрочные
обязательства
Дебиторы / кредиторы
А 4 / (П 2 + П 3 + П
4)
1
В таблице 4 представлены коэффициенты ликвидности, которые могут
быть использованы российскими коммерческими банками при оценке
кредитоспособности заемщика – юридического лица.
Таблица 4 – Коэффициенты, характеризующие оборачиваемость
Коэффициент
1
К 5 – коэффициент
оборачиваемости активов
Экономическое
содержание
2
Формула
расчета
3
Эффективность
использования совокупных
активов
Выручка о реализации /
средняя величина активов
21
Продолжение таблицы 4
1
2
Показывает число
оборотов, совершаемых
оборотными средствами на
определенный период
Характеризует «качество»
дебиторской
задолженности, насколько
быстро она превращается в
наличные деньги
К 6 – коэффициент
оборачиваемости
мобильных средств
К 7 – коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
К 8 – коэффициент
оборачиваемости запасов
товарно-материальных
ценностей
Оборачиваемость товарноматериальных ценностей
3
Выручка от реализации /
средний остаток оборотных
средств
Выручка от реализации /
средняя дебиторская
задолженность
Выручка от реализации /
средняя величина запасов
В таблице 5 представлены коэффициенты финансовой устойчивости,
применяемые для оценки кредитоспособности заемщиков.
Таблица 5 – Коэффициенты финансовой устойчивости заемщика
Коэффициент
К 9 – коэффициент
финансового риска
К 10 – коэффициент
автономии
К 11 – собственные
оборотные средства
К 12 – коэффициент
маневренности
собственного капитала
К 13 – коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
Экономическое
содержание
Показывает размер
заемных средств на
один рубль
собственных
Доля собственных
средств в
собственности
имущества
Часть собственных
ресурсов,
направленных на
финансирование
оборотных средств
Часть собственных
средств, которые
находятся в форме
мобильных активов,
что позволяет легко
ими маневрировать
Показывает, какая
часть оборотных
средств
сформирована за
счет собственных
источников
Расчет
Норматив
Заемные средства /
собственные
средства
0, 7
критическое
значение = 1
Собственный
капитал / стоимость
имущества
0, 5
Собственный
капитал /
внеоборотные
активы
-
Собственные
оборотные средства
/ собственный
капитал
0, 5
Собственные
оборотные средства
/ Оборотные
средства
0, 1
22
В таблице 6 представлен порядок расчета основных коэффициентов
прибыльности.
Таблица 6 – Коэффициенты прибыльности
Коэффициент
К 14 – коэффициент
рентабельности продаж
К 15 – коэффициент
рентабельности активов
К 16 – коэффициент
рентабельности
собственного капитала
К 17 – коэффициент
рентабельности оборотного
капитала
Экономическое содержание
Показывает долю прибыли
до налогообложения в
общем объеме выручки
Рентабельность общего
капитала
Эффективность
использования средств
собственников
Представляет собой
результативность
мобильных активов
Формула расчета
Прибыль / выручка от
продаж
Прибыль / средняя
величина активов
Прибыль / средний размер
собственного каптала
Прибыль / средняя
стоимость оборотных
средств
Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических
значений представлена в таблице 7.
Таблица 7 – Определение категории кредитоспособности заемщика –
юридического лица
Коэффициенты
К1
К2
К3
К4
К5
Далее
на
1-й класс
0,2 и выше
0,8 и выше
2,0 и выше
1,0 и выше
0,15 и выше
основании
2-й класс
0,1 - 0,2
0,5 - 0,8
1,0 - 2,0
0,7 - 1,0
менее 0,15
определенных
категорий
3-й класс
менее 0,15
менее 0,5
менее 1,0
менее 0,7
нерентабельный
показателей,
в
соответствии с их весами рассчитывается сумма баллов заемщика (S рейтинговое число или интегральный показатель):
S = 0,11 x Категория К1 + 0,05 x Категория К2 +
+ 0,42 x Категория К3 + 0,21 x Категория К4 +
+ 0,21 x Категория К5
(1)
23
Завершающий этап по оценке рейтинга кредитоспособности – это
определение, к какому классу относится данный класса заемщик, исходя из
рассчитанной по формуле суммы баллов.
Если S = 1 или 1,05 – заемщик следует относить к первому классу
кредитоспособности.
Если S больше 1,05, но меньше 2,42 – он соответствует второму классу.
Если S равно или больше 2,42 – заемщика нужно характеризовать как
субъект третьего класса.
Необходимо
отметить,
что
система
кредитования
заемщиков,
относимых к первому классу, является отработанной и обычно проводится по
стандартному механизму. Применительно к заемщикам второго класса
кредитование вынуждает банк действовать избирательно и более взвешенно.
Что
касается
заемщиков,
которые
относятся
к
третьему
классу
кредитоспособности, то оно в абсолютном большинстве случаев несет в себя
высокие риски и на практике банки предпочитают им не заниматься вообще.
Проведение анализа накопленной российскими банками практики
кредитования позволяет сделать вывод о том, что те оценочные механизмы по
оценке степени кредитоспособности заемщиков, которые применяются в
настоящее время, требуют существенной, глубокой переработки. Необходимо
особо подчеркнуть, что к числу ключевых проблем в данной сфере относится
отсутствие
у
подавляющего
большинства
кредитных
организаций
собственных методик по оценке степени кредитоспособности заемщиков.
Если банковское руководство не представляет себе степени важности
подобной оценки, то ее следствием является недостаток информации, которую
банк получает от заемщиков, и далее несет убытки от возрастающего объема
просроченных и невозвратных кредитов.
24
1.3 Информационная база, используемая при применении методов
оценки кредитоспособности юридических лиц
Одной из важнейших составляющих оценки кредитоспособности
заемщика является информационная база, на основе которой проводится
оценка. Структура и качество играет важную роль, так как, не имея сведений
о заемщике невозможно объективно оценить степень риска возможных
финансовых вложений кредитных ресурсов в тот или иной хозяйствующий
субъект, кроме того, именно от информационной базы зависит эффективность
проведенной
оценки.
Процесс оценки
кредитоспособности
заемщика
напрямую зависит от того, насколько полноценно и адекватно будет оценена
стоимость бизнеса предприятия – заемщика, его финансовые возможности,
текущие и планируемые денежные потоки.
Для оценки кредитоспособности заемщика используется внутренняя и
внешняя информация, содержащая различные сведения о потенциальном
заемщике [21, C. 114]. К источникам внутренней и внешней информации
можно отнести источники, представленные на рисунке 2.
Важнейшую роль в области информационного обеспечения процесса
оценки кредитоспособности заемщиков – юридических лиц играет оценка
бухгалтерской отчетности заемщика. В данной отчетности подробно отражено
финансовое состояние оцениваемого заемщика, а также результаты его
деятельности. Данная отчетность позволяет рассчитывать коэффициенты, а
также показатели, которые способствуют верной и качественной оценке
кредитоспособности потенциальных заемщиков коммерческого банка.
25
Внутренние источники информации
учредительные документы
юридические документы (отражающие взаимоотношения c контрагентами)
статистическая отчетность
акты аудиторских и налоговых проверок, ревизий;
бизнес-планы
первичные документы, отражающие состав и оценку основных фондов и
оборотных активов, хозяйственные операции, движение денежных средств
данные аналитического учета
бухгалтерская отчетность
Внешние источники информации
публикуемая бухгалтерская отчетность, бухгалтерский баланс и отчет о
финансовых результатах на последнюю отчетную дату
политическая информация, затрагивающая экономические сферы
деятельности заемщика
макроэкономическая информация и специальная информация о
деятельности заемщика
статистическая, налоговая отчетность, сведения о деловой репутации
заемщика
данные о хозяйствующих субъектах, непосредственно связанных с
деятельностью заемщика
итоговая часть аудиторского заключения, если бухгалтерская отчетность
подлежит обязательному аудиту
информация, предоставленная от кредитных бюро
сведения из других кредитных организаций о потенциальном заемщике
Рисунок 2
– Внутренние и внешние источники сведений о
потенциальном заемщике
Состав бухгалтерской отчетности и указания о порядке ее составления и
предоставления установлены приказом Министерства финансов Российской
Федерации от 02.07.2012 №66н (ред. от 04.12.2014) «О формах бухгалтерской
отчетности организации». В соответствии с данным приказом бухгалтерская
26
отчетность включает в себя следующие формы, представленные на рисунке 3.
Аудиторское
заключение
должно
подтверждать
достоверность
бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с
федеральными законами подлежит обязательному аудиту.
Основу системы показателей оценки имущественного, финансового
состояния
потенциального
заемщика
банка
составляют
данные
его
бухгалтерской отчетности, представленные на рисунке 3. Эти данные служат
отражением результатов деятельности хозяйствующего субъекта, которые
крайне важны в процессе осуществления анализа результативности
деятельности конкретного хозяйствующего субъекта.
Данные статистического учета, которые в себе содержат информацию о
множественных
процессах
и
явлениях,
нужны
для
осуществления
качественного анализа и оценки связи и закономерностей развития
хозяйствующих субъектов.
Состав бухгалтерской отчетности
бухгалтерский баланс
отчет о финансовых
результатах
отчет об изменениях
капитала
отчет о движении
денежных средств
отчет о целевом
использовании
средств
пояснительная
записка
аудиторское
заключение
Рисунок 3 – Состав бухгалтерской отчетности
27
Представленная заемщиком информация, относимая к категории
аудиторской
информации,
может
относиться
к
оценке
результатов
функционирования разных категорий заемщиков по разным спектрам
вопросов (от оценки результатов деятельности до оценки репутации
рассматриваемого и оцениваемого заемщика).
Информация бизнес-плана призвана отражать текущую степень риска в
рамках реализации проекта, а также потенциальную возможность заемщика к
получению дополнительной величины дохода для того, чтобы покрыть
кредита полностью, а также выплатить проценты по нему. Таким образом, как
правило, в документах, содержащих прогнозную информацию, даются
сведения,
которые
необходимы
для
оценки
кредитоспособности
потенциальных заемщиков. Именно поэтому коммерческие банки обычно
осуществляют разработку специальных этапов контроля и достоверности
предоставленных заемщиком документов и инфнормации.
Как уже отмечалось ранее, в ходе проведения анализа информация не
должна ограничиваться данными бухгалтерского учета и отчетности, так как
это сужает возможности оценки кредитоспособности, необходимо также
учитывать информацию, полученную из внешних источников. К таким
источникам относятся:

нормативно-законодательная база;

сведения из других кредитных учреждений о хозяйствующем субъекте;

информация из банков данных организаций, специализирующихся
на ее сборе и обработке (кредитные агентства и кредитные бюро);

политическая информация, затрагивающая экономические сферы
деятельности (запрет или ограничения на отдельные виды деятельности,
налоговая политика государства);

макроэкономическая и специальная информация (о состоянии и
перспективах развития разных отраслей, ставках по кредитам в кредитных
учреждениях);

данные о хозяйствующих субъектах, напрямую связанных с
28
деятельностью
потенциального
заемщика
(поставщики,
покупатели,
инвесторы, кредиторы);

сведения о деловой репутации заемщика;

информация об экологических аспектах деятельности организации
(данных комитетов по охране окружающей среды), которая может
свидетельствовать о
вероятности
возникновения
штрафных
санкций,
ограничения или прекращения деятельности организации вследствие ее
отрицательного влияния на экологическую ситуацию [13, C. 207].
Кроме перечисленного выше, коммерческие банки уделяют очень
большое внимание оценке кредитной истории потенциального заемщика,
которая имеется в БКИ или в данной организации. Кредитная история обычно
выступает основой блока получения достоверной и надежной информации о
заемщике, поскольку составляется кредитными организациями и может быть
использована несколько раз в процессе оценки кредитоспособности. В рамках
проведения анализа кредитоспособности заемщика большое внимание, как
правило, уделяется таким вопросам, как потребность клиента в осуществлении
кредитования и его частота, наличие фактов просроченной задолженности и
проч. Отметим, что важным моментом в данном случае является будущая
перспективная платежеспособность рассматриваемого клиента. Оценка
деятельности заемщика в этом случае носит, как правило, прогнозный
характер, охватывающий весь предполагаемый срок кредитования. Прогноз
кредитования и кредитоспособности заемщика служат определяющими
факторами при рассмотрении возможности выдачи потенциальному клиенту
кредита.
Все указанные выше факты свидетельствуют о то, что выводы о
платежеспособности и кредитоспособности клиента во многом опираются на
комплексное исследование вопросов и информации, которая может быть
получена из абсолютно разных источников. При этом пренебрежение
некоторыми информационными источниками может существенно сказаться
на уровне рисковости осуществления кредитования.
29
Для грамотной оценки кредитоспособности заемщика нежно делать
вывод о его платежеспособности только на основе анализа качественной
информации, которая получена из однозначно достоверных источников.
Таким образом, информационное обеспечение выступает основной для
проведения
анализа
кредитоспособности
потенциального
заемщика
коммерческого банка (в т.ч. юридического лица).
Кроме того, банк при оценке клиента на возможность предоставления
ему
заемных
денежных
средств
руководствуется
определенными
нормативными документами.
Правовое регулирование кредитных отношений в настоящее время
осуществляется рядом правовых актов, наиболее важным из которых является
Конституция Российской Федерации. Так, п. «ж» ст. 71 Конституции РФ
устанавливает, что «валютное, кредитное регулирование федеральные
экономические службы, включая федеральные банки», находятся в ведении
Российской Федерации; ст. 8 и 74 Конституции гарантируют единство
экономического пространства, свободное перемещение финансовых средств.
Правовому регулированию кредитного договора посвящен §2 «Кредит»
главы 42 «Заем и кредит» ГК РФ. В указанном параграфе содержатся наиболее
общие положения, касающиеся кредитного договора [2].
Кроме того, данный договор регулируется общими положениями
договора займа. В пункте 2 статьи 819 ГК РФ указывается, что к отношениям
по кредитному договору применяются правила, предусмотренные для
договора займа, если иное не предусмотрено.
Федеральный закон от 08.02.1998 №14-ФЗ «Об обществах с
ограниченной ответственностью» определяет правовое положение, права и
обязанности его участников, порядок создания, реорганизации и ликвидации
общества [3].
Федеральный закон от 08.08.2001 №129-ФЗ «О государственной
регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей».
Регулирует отношения, возникающие в связи с государственной регистрацией
30
юридических лиц при их создании, реорганизации и ликвидации, при
внесении изменений в их учредительные документы, государственной
регистрацией физических лиц в качестве индивидуальных предпринимателей
и государственной регистрацией [4].
Федеральный закон от 26.12.1995 №208-ФЗ «Об акционерных
обществах» определяет порядок создания, реорганизации, ликвидации,
правовое положение акционерных обществ, права и обязанности их
акционеров, а также обеспечивает защиту прав и интересов акционеров [5].
Федеральным законом от 30 декабря 2004 г. №218-ФЗ «О кредитных
историях» определяются понятие и состав кредитной истории, основания,
порядок формирования, хранения и использования кредитных историй,
регулируется связанная с этим деятельность бюро кредитных историй, а
также принципы их взаимодействия с источниками формирования кредитной
истории [6].
Порядок определения процентной ставки, а также отношения между
Банком России, кредитными организациями, их клиентами и бюро
кредитных историй определены статьями 29 и 30 Федерального закона
Российской Федерации от 2 декабря 1990 г. №395-1 «О банках и банковской
деятельности» [8].
Инструкция Банка России от 28 июня 2017 г. №180-И «Об обязательных
нормативах банков» [9] рассматривает механизм, позволяющий банкам
учитывать величину кредитного риска с использованием подхода на основе
внутренних рейтингов для целей включения в нормативы достаточности
капитала. Прописан порядок применения для целей расчета обязательных
нормативов рейтинговых оценок, присвоенных рейтинговыми агентствами.
Порядок расчета величины кредитного риска на основе внутренних
рейтингов, а также требования к банковским методам управления рисками и
оценке рисков, используемых для расчета величины кредитного риска на
основе внутренних рейтингов для включения в нормативы достаточности
капитала банка изложено в положении Банка России от 6 августа 2015 г.
31
№483-П «О порядке расчета величины кредитного риска на основе
внутренних рейтингов» [10].
Общий порядок отражения в бухгалтерском учете кредитных операций
определяется Положением Банка России 27.02.2017 №579-П «О плане счетов
бухгалтерского
учета
для
кредитных
организаций
и
порядке
его
применения» и другими нормативно-правовыми актами [11].
Также стоит отметить, что все источники информации должны быть
доступны для кредитора в ходе проведения оценки кредитоспособности
заемщика на протяжении всех этапов исследования, потому что на основе
предоставляемой заемщиком информации кредитор делает выводы и
принимает решения о возможности и условиях предоставления данному
заемщику кредитных ресурсов.
Таким образом, в данной главе были раскрыты теоретические и
методологические аспекты оценки кредитоспособности предприятия –
юридического лица. По итогам исследования данных аспектов, был сделан
вывод о том, что в области изучения кредитоспособности предприятия до сих
пор не существует единой теоретической и методологической базы, что
выражается
в
отсутствии
единой
трактовки
самого
понятия
«кредитоспособность заемщика», методологии и методики ее оценки.
Все вышесказанное свидетельствует о том, что только на основе
комплексного изучения и оценки информации, полученной из разных
источников
можно
сделать
обоснованные
выводы
о
возможности
предоставления кредитных ресурсов. Пренебрежение теми или иными
источниками информации может отразиться на уровне риска кредитования в
сторону его увеличения.
Для того чтобы грамотно оценить кредитоспособность заемщика и
сделать на основе данной оценки соответствующие выводы, необходимо,
чтобы оценка кредитоспособности заемщика основывалась на качественной и
достоверной информации. Следовательно, информационное обеспечение
является первоосновой для проведения данного анализа.
32
2 АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И СУЩЕСТВУЮЩИХ МЕТОДОВ
ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ ВТБ 24 (ПАО)
2.1 Характеристика деятельности ВТБ 24 (ПАО)
ВТБ 24 (ПАО) сегодня входит в пятерку банков страны по размеру
активов, по объему потребительских кредитов и кредитованию юридических
лиц, по объему рублевых срочных вкладов физических лиц. Кредитное
учреждение входит в международную финансовую группу ВТБ. Основным
акционером банка является ВТБ, чья доля в уставном капитале превышает
99%.
Организационная структура банка представлена на рисунке 4.
Рисунок 4 – Организационная структура ВТБ 24 (ПАО)
Группа ВТБ обладает уникальной для российских банков международной
33
сетью, которая насчитывает более 20 банков и финансовых компаний в 19 странах
мира и предоставляет своим клиентам комплексное обслуживание в странах СНГ,
Европы, Азии и Африки. На российском банковском рынке группа ВТБ занимает
второе место по всем основным показателям.
ВТБ 24 (ПАО) специализируется на оказании розничных услуг населению
и малому бизнесу. Здесь граждане могут выпустить банковские карты, получить
ипотеку, автокредиты, потребительские кредиты, кредитные карты, открыть
вклады, арендовать сейфовые ячейки, провести денежные переводы.
В ноябре 2016 года наблюдательный совет ВТБ принял решение о
присоединении ВТБ 24 (ПАО) к ВТБ, которое планируется завершить до конца
2017 года.
Наблюдательный
совет
осуществляет
общее
руководство
деятельностью ВТБ 24 (ПАО) за исключением решения вопросов, отнесенных
уставом банка к компетенции общего собрания акционеров.
В настоящее время в наблюдательный совет ВТБ 24 (ПАО) входят 8
человек. К компетенции наблюдательного совета относятся вопросы
определения приоритетных направлений деятельности банка, избрание
президента – председателя правления банка и членов правления и досрочное
прекращение
и
их
полномочий,
представительств
банка,
создание
утверждение
и
закрытие
филиалов
бизнес-плана на
очередной
финансовый год, созыв общего собрания акционеров и иные вопросы,
предусмотренные уставом банка. Председатель наблюдательного совета
избирается членами наблюдательного совета ВТБ 24 (ПАО). Заседания
наблюдательного
совета
ВТБ
24
(ПАО)
созываются
председателем
наблюдательного совета по его собственной инициативе, по требованию члена
наблюдательного совета, ревизионной комиссии или аудитора банка,
правления или президента – председателя правления.
В рейтинге «Самые популярные мобильные приложения. Банки-2017»
приложение ВТБ 24 – Онлайн получило 4 место по количеству установок и
проставленных оценок.
34
В рейтинге «Самые популярные сайты банков» у ВТБ 24 (ПАО) третье
место. По оценке Ratings Lab банк получил 5 звезд из 5 возможных. Это
совокупная оценка основного рейтинга, учитывающая все имеющиеся
показатели деятельности и уровень обслуживания своих клиентов. Рейтинг
надежности ВТБ 24 (ПАО) представлен в таблице 8. Банк рейтингуется в
следующих рейтинговых агентствах:
‒
Fitch Ratings.
‒
Moody’s Investors Service,
‒
Standard&Poor’s,
‒
Рус-Рейтинг (до 14 июля 2017 года).
Таблица 8 – Кредитный рейтинг FitchRatingsВТБ 24 (ПАО) на 01.09.2017 г.
Рейтинг надежности
1
Активность по кассе
Активность по кассе (среди банков)
Активность по кассе (новые лидеры)
Активность по кассе (банки – новые
лидеры)
Самые привлекающие банки
Самые привлекающие банки – 2
Вклады населения (зависимость)
Вклады населения (прирост)
Рейтинг прибыльности
Рейтинг убыточности
Прибыльность – влияние на капитал
Убыточность – влияние на капитал
Активность клиентских счетов
Активность клиентских счетов
(новые лидеры)
Активность счетов нерезидентов
Активность счетов нерезидентов
(новые лидеры)
Активность
лоро-счетов
Активность лоро-счетов (новые
лидеры)
Доля кредитного портфеля в составе
активов
185
174
403
Позиция в
прошлом
рейтинге
3
178
168
375
382
356
39
37
4
569
34
538
225
91
101
4
556
28
525
216
-13
-6
-13
-9
165
203
38
137
25
-112
263
475
212
82
66
-16
158
499
341
176
156
-20
Текущая
позиция
2
Изменение
позиции
4
-7
-6
-28
-26
52
64
35
Продолжение таблицы 8
1
Доля кредитного портфеля (новые
лидеры)
Доля
просрочки
в
составе
кредитного портфеля
Доля
просрочки
в
составе
кредитного портфеля (рост позиции)
Резервы по кредитам
Резервы по кредитам (рост)
Помощь акционеров – данные о
безвозмездной передаче банкам
средств
Рейтинг
банков,
имеющих
наибольшую долю активов в виде
кассовых остатков
2
3
4
125
244
119
247
232
-15
70
98
28
275
48
259
81
-16
33
37
31
-6
298
297
-1
Предшествующие фирменные наименования и организационно-правовые
формы кредитной организации представлены в таблице 9.
Таблица
9
–
Предшествующие
фирменные
наименования
и
организационно-правовые формы ВТБ 24 (ПАО)
Дата
изменения
Полное фирменное
наименование до изменения
Сокращенное
фирменное
наименование до
изменения
24.10.2014
Банк ВТБ 24 (закрытое
акционерное общество)
ВТБ 24 (ЗАО)
14.11.2006
30.06.2005
31.07.2000
Внешторгбанк Розничные
услуги (закрытое акционерное
общество)
Закрытое акционерное
общество «Коммерческий банк
развития предпринимательской
деятельности «ГУТА-БАНК»
Коммерческий банк развития
предпринимательской
деятельности «ГУТА-БАНК»
(общество с ограниченной
ответственностью)
Миссия
группы
ВТБ:
ЗАО
Внешторгбанк
Розничные услуги
Основание изменения
Решение общего
собрания акционеров
от 11.09.2014
Решение общего
собрания акционеров
от 10.10.2006
ЗАО «КБ «ГУТАБАНК»
Решение общего
собрания акционеров
от 06.06.2005
КБ «ГУТАБАНК» ООО
Решение общего
собрания участников
от 31.03.2000
предоставление
финансовых
услуг
международного уровня, чтобы сделать более обеспеченным будущее
36
клиентов, акционеров и общества в целом.
В 2005 году Гута-Банк был переименован в ЗАО «Внешторгбанк
Розничные услуги», контрольный пакет акций которого составлял 85,81% был
приобретен ВТБ в 2004 году, 18 октября 2006 года был запущен процесс
ребрендинга группы ВТБ – переход на новый бренд всех банков, входящих в
эту группу. ВТБ 24 (ПАО) являлся самым масштабным проектом в группе
ВТБ, так же он является один из самых надежных российских банков, а уже в
октябре 2014 года организационно-правовая форма преобразована в
публичное акционерное общество (ПАО), какой банк и является по
сегодняшний день.
Уставный капитал ВТБ 24 (ПАО) составляет 103 973 260 251 (сто три
миллиарда девятьсот семьдесят три миллиона двести шестьдесят тысяч двести
пятьдесят
один)
рубль.
ВТБ
24
(ПАО)
осуществляет
операции с физическими и юридическими лицами на основании:
‒
генеральной лицензии Банка России № 1623 от 29.10.2014 г. на
осуществление банковской деятельности;
‒
лицензии на осуществление брокерской деятельности №077-03219-
100000 от 29 ноября 2000 г.;
‒
лицензии на осуществление депозитарной деятельности №077-
03752-000100 от 07 декабря 2000 г.;
‒
лицензии на осуществление дилерской деятельности №077-03311-
010000 от 29 ноября 2000 г.;
‒
лицензии на осуществление деятельности по управлению ценными
бумагами №077-03391-001000 от 29 ноября 2000 г.;
‒
лицензии на осуществление деятельности специализированного
депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и
негосударственных пенсионных фондов №22-000-1-00041 от 30 октября 2001
года.
Сеть ВТБ 24 (ПАО) формируют 7 филиалов, 1086 офисов в 75 регионах
страны Российской Федерации. Банк осуществляет все основные услуги,
37
которые приняты в международной финансовой практике. Среди них:
ипотечное и потребительское кредитование, автокредитование, выпуск
банковских карт, услуги дистанционного управления счетами, кредитные
карты с льготным периодом, срочные вклады, аренда сейфовых ячеек,
денежные
переводы
и
т.д.
При
использовании
современных
телекоммуникационных технологий, часть предоставляемых услуг банком
могут быть осуществлены в круглосуточном режиме.
Помимо этого, ВТБ 24 (ПАО) является лидером отечественного
фондового рынка по количеству зарегистрированных клиентов и ведущим
российским маркет-мейкером международного валютного рынка FOREX.
ВТБ 24 (ПАО) включен в реестр банков-участников системы
обязательного страхования вкладов Российской Федерации. Данный факт
важен как для объектов главной ресурсной базы банка – населения страны, так
и для административных органов.
Акционерами данной кредитной организации является банк ВТБ, его
доля в уставном капитале – 99,9329%, миноритарные акционеры с общей
долей в уставном капитале – 0,0671%.
Коллектив
банка
придерживается
принципов
и
ценностей
международной финансовой группы ВТБ. Одной из важных задач группы
является поддержание и совершенствование развитой финансовой системы
Российской Федерации. Надзор за деятельностью ВТБ 24 (ПАО) соответствии
с Федеральным законом от 10.07.2002 г. №86-ФЗ «О Центральном банке
Российской Федерации (банке России)» осуществляет Департамент надзора за
системно значимыми кредитными организациями Банка России.
Председателем Правления банка с июля 2005 года является Михаил
Задорнов. С ноября 1997 по май 1999 года он был министром финансов
России. В апреле 2012 года под контроль ВТБ 24 перешел брянский БежицаБанк. Последний изначально имел название «Лето Банк», позже на его базе
был создан новый Почта Банк (50% плюс одна акция у ВТБ 24, а вторая часть
у дочерней организации ФГУП «Почта России»). В конце октября 2013 года
38
группа ВТБ объявила о завершении процесса объединения двух из своих
банков – ВТБ 24 и Транскредитбанка (последний присоединен к ВТБ 24) – и с
ноября 2013 года о прекращении существования бренда «Транскредитбанк».
На внутреннем рынке межбанковских кредитов ВТБ 24 (ПАО) работает
в обе стороны, в последние месяцы выступал нетто-кредитором. Является
активным участником валютного рынка.
Объективной оценкой работы ВТБ 24 (ПАО) служат высокие позиции в
рейтингах ведущих деловых изданий. Так, по международной шкале
кредитного рейтинга агентства «Moody's» банк занимает позицию «Ва2» и
трактуется как «стабильный». Банк занимает ведущие места: 2 место по
средствам в кассе, 4 место по активам агрегированного и структурного
балансов, 2 место по вкладам физических лиц и т.д.
Финансовое состояние ВТБ 24 (ПАО) показывает способность данного
банка функционировать успешно и приносить доход в процессе деятельности,
показывать рост и развитие, сохранять равновесие активов и пассивов в
изменяющихся
условиях
развития
рынка,
осуществлять
работу
с
собственными обязательствами и поддерживать платежеспособность, быть
привлекательным в инвестиционном плане в рамках допустимого уровня
риска. Миллионы клиентов ценят ВТБ 24 (ПАО) за высокую надежность,
передовые технологии и исключительное качество банковского сервиса.
Корпоративный знак ВТБ 24 (кириллическая версия) применяется для
обозначения услуг ВТБ для розницы и малого бизнеса на территории
России; «24» – является визуальным дополнением бренда ВТБ.
На
своем
официальном
сайте
коммерческий
ВТБ
24
(ПАО)
предоставляет информационное письмо. В нем он излагает следующее: с
02.08.2015 г. вступает в силу Указание Банка России от 11.06.2015 № 3671-У
О внесении изменений в Инструкцию Банка России от 04.06. 2012 г. № 138-И
«О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным
банкам документов и информации, связанных с проведением валютных
операций, порядке оформления паспортов сделок, а также порядке учета
39
уполномоченными
банками
валютных
операций
и
контроля
за
их
проведением» и описание изменений указания № 3671-У.
ВТБ 24 (ПАО) имеет официальный сайт, где предоставляет информацию
об истории возникновения данного банка, о банковском обслуживании, о
вкладах и сбережениях, о кредитах и картах, а также много других
нововведений банка.
На данном сайте он-лайн можно посмотреть курс обмена валют и
металлов, узнать пресс-релизы и события, о выгодных кредитных
предложениях и о многом другом.
ВТБ
24
(ПАО)
придерживается
принципов
информационной
открытости, характерных для современного цивилизованного бизнеса. Он
стремимся своевременно информировать общественность обо всех значимых
событиях жизни банка и оперативно реагировать на запросы СМИ,
предоставляя нужные сведения в необходимые сроки.
В обязанности ВТБ 24 (ПАО) входит следующее:
‒
гарантирует тайну банковского счета и банковского вклада,
операций по счету и сведений о клиенте;
‒
сведения,
предоставлены
составляющие
только
самим
банковскую
клиентам
или
тайну,
их
могут
быть
представителям;
государственным органам и их должностным лицам такие сведения могут
быть предоставлены исключительно в случаях и в порядке, предусмотренных
законом;
‒
в случае разглашения банком сведений, составляющих банковскую
тайну, клиент, права которого нарушены, вправе потребовать от банка
возмещения причиненных убытков. (ГК ст. 857, глава 45).
Коммерческий банк ВТБ 24 (ПАО) предоставляет открытый запрос
предложений в электронной форме на право заключения договора на выполнение
работ по интеграционному и функциональному тестированию банковских
автоматизированных систем в рамках Проекта «Изменение учета доходов
и расходов согласно Положению Банка России № 446-П от 22.12.2015 года.
40
Филиал №7806 ВТБ 24 (ПАО) (порядковый №1623/6) в СанктПетербурге находится по адресу: 190000, г. Санкт-Петербург, ул. Большая
Морская, д. 29, литер А. Руководитель филиала Иоффе Михаил Юрьевич. В
филиале 7806 в г. Санкт-Петербург 70 дополнительных офисов.
В филиале №7806 ВТБ 24 (ПАО) действует линейно штабная система
управления, согласно которой управление осуществляется по средствам
создании групп специалистов т.е. «штабов». Специалисты занимаются
общими проблемами, а в подразделениях решают специфические задачи.
В филиале ВТБ 24 (ПАО) в городе Санкт-Петербург существуют такие
отделения, как:
1. Отдел бухгалтерии: выполняет работу по ведению бухгалтерского
учета; обеспечивает руководителей, кредиторов, инвесторов, аудиторов и
других пользователей бухгалтерской отчетности сопоставимой и достоверной
бухгалтерской информацией по данному направлению учета; разрабатывает
формы первичных документов, а также формы документов для внутренней
бухгалтерской отчетности; участвует в проведении экономического анализа
хозяйственно-финансовой деятельности филиала по данным бухгалтерского
учета и отчетности.
2. Служба внутреннего контроля создается для осуществления
внутреннего контроля и содействия органам управления банка для
обеспечения эффективного функционирования банка.
3. Отдел кассовых операций: обеспечивает кассовое обслуживание
клиентов и осуществляет обмен, прием наличных денежных средств от
юридических и физических лиц в операционное и послеоперационное время
покупку и продажу валют, продажа драгоценных монет, прием оплаты
кредитов.
4. Отдел кадров: планирует численность и использование персонала;
организует обучение и повышение квалификации кадров; управляет фондами
заработной платы; осуществляет набор персонала и его расстановку.
5. Отдел продаж: работа с зарплатными проектами, заключение
41
корпоративных соглашений.
6. Отдел страхования: Совершают исходящие вызовы с целью продажи
страховых продуктов. Консультируют клиентов об условиях и процедуре
страхования; производят расчет страховых премий; Подбор оптимального
варианта страхования по ведущим страховым компаниям.
7. Отдел службы безопасности: обеспечение личной безопасности
сотрудников банка; обеспечивает экономическую безопасность банка, защиту
информационных технологий, обеспечение безопасности перевозок денежных
средств (служба инкассации); обеспечение охраны здания банка, отдельных
его помещений и непосредственно прилегающей к нему территории,
поддерживает и развивает связь с правоохранительными органами и другое.
8. Отдел ипотечного кредитования: прием, оформление и рассмотрение
заявок на получение ипотечного кредитования.
9. Отдел коммерческого кредитования проводит единую кредитную
политику; осуществляет кредитование в рублях и иностранной валюте
юридических
лиц,
индивидуальных
предпринимателей,
кредитных
организаций.
Организационная структура Филиала ВТБ 24 (ПАО) в г. СанктПетербурге представлена на рисунке 5.
Должностные обязанности являются важной частью работы коллектива,
в которой существует распределение труда и ответственности. Поэтому
хорошо организованный контроль над их выполнением позволит обеспечить
общую эффективность работы отдела. Это важно особенно потому, что
торговым представителям часто совсем не хочется тратить усилия на то, что
не связано напрямую с увеличением продаж на первый взгляд.
42
Филиал №7806 ВТБ 24 (ПАО)
в Санкт-Петербурге
Заместитель управляющего
Бухгалтерия
Управляющий филиалом
Отдел кадров
Отдел коммерческого
кредитования
Служба внутреннего контроля
Отдел
Отдел
кассовых операций
ипотеки
Служба
Отдел
Отдел
безопасности банка
продаж
страхования
Рисунок 5 – Организационная структура филиала №7806 ВТБ 24 (ПАО)
Дополнительный офис №10 «Малоохтинский, 53» находится по адресу:
195112, г. Санкт-Петербург, Малоохтинский пр-т, д. 53.
В данном дополнительном офисе производится обслуживание как
физических, так и юридических лиц. Данный офис осуществляет различные
активные и пассивные банковские операции и предоставляет своим клиентам
различные услуги:
‒
кредиты наличными;
‒
вклады;
‒
сейфовые ячейки;
‒
монеты из драгоценных металлов;
‒
банковские карты;
‒
переводы с банковского счета;
‒
обмен валюты;
‒
оплата услуг;
43
‒
обезличенные металлические счета;
‒
расчетно-кассовое обслуживание;
‒
эквайринг;
‒
зарплатные проекты.
Коллектив ВТБ 24 (ПАО) придерживается ценностей и принципов
международной финансовой группы ВТБ. Основной целью деятельности
Банка является получение прибыли при осуществлении банковских операций.
Осуществление
банковских
операций
производится
на
основании
специального разрешения (генеральной лицензии) Банка России № 1623
от 29.10.2014 г в порядке, установленном Федеральным законом «О банках и
банковской деятельности».
Надзор за деятельностью ВТБ 24 (ПАО) в соответствии с Федеральным
законом от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации
(Банке России)»; осуществляет надзор Департамент надзора за системно
значимыми кредитными организациями Банка России.
ВТБ 24 (ПАО) активно занимается спонсорской, благотворительной и
волонтерской
деятельностью.
Основными
критериями
социальной
деятельности банка являются прозрачность и эффективность оказываемой
помощи, партнерское сотрудничество и активное вовлечение сотрудников
ВТБ 24 в социально значимую деятельность.
По объему вкладов физических лиц и кредитов физическим лицам ВТБ
24 (ПАО) занимает второе место в России, уступая только Сбербанку. Это же
второе место он занимает по объему выдачи ипотечных кредитов и кредитов
на автомобили.
Банк участвует в государственных программах субсидирования
ипотечных кредитов в новостройках и для военных.
44
2.2 Анализ основных показателей деятельности ВТБ 24 (ПАО)
Анализ деятельности ВТБ 24 (ПАО) представляет собой сложный
механизм, который включает в себя несколько этапов.
Основные финансово-экономические показатели деятельности ВТБ 24
(ПАО) находят отражение в годовой отчетности банка (Приложение А).
Основными факторами, повлиявшими на развитие бизнеса банка в 2016
году, являются: укрепление курса национальной валюты по отношению к
резервным валютам; постепенная стабилизация состояния российской
экономики; сохранение экономических санкций.
Активные операции обеспечивают доходность и ликвидность банка, т.е.
позволяют достичь две главные цели деятельности коммерческих банков.
Динамика активов ВТБ 24 (ПАО) приведена в таблице 10.
Таблица 10 – Динамика активов ВТБ 24 (ПАО)
В тыс. руб.
Показатель
Денежные
средства
Средства в ЦБ
РФ
Средства в
других
кредитных
организациях
Чистая ссудная
задолженность
Чистые
вложения в
ценные
бумаги для
продажи
Основные
средства
Прочие
активы
Всего активов
Абсолютное
отклонение
2015 г. –
2016 г. 2014 г.
2015 г.
-52 672
5 108 632
765
-38 605
26 754 727
414
2014 год
2015 год
2016 год
138 341 245
85 668 480
90 777 112
92 758 502
54 153 088
80 907 815
18 101 912
12 169 082
10 021 963
-5 932 830
2 162 160 038
2 306 355 628
2 482 069
632
136 827 802
103 586 295
27 071 711
Темп роста, %
2015 г. /
2014 г.
2016 г. /
2015 г.
61,93
105,96
58,38
149,41
-2 147 119
67,23
82,36
144 195
590
175 714
004
106,67
107,62
109 171 256
-33 241
507
5 584 961
75,71
105,39
29 519 924
40 069 876
2 448 213
10 549 952
109,04
135,74
61364077
91 059 220
49 688 581
29 695 143
148,39
54,57
2736675390
2820051763
2979459743
83 376 373
103,05
105,65
-41 370
639
159 407 980
45
Активы ВТБ 24 (ПАО) в 2015 г. по сравнению с 2014 г. увеличились на
83 376 373 тыс. руб. или 3,05%, в 2016 г. также увеличились на 159 407 980
тыс. рублей по сравнению с 2015 г. или на 5,65% (рисунок 6).
90 777 112
85 668 480
138 341 245
Денежные средства
80 907 815
54 153 088
92 758 502
Тыс. руб.
Средства в ЦБ РФ
Средства в других кредитных
организациях
10 021 963
12 169 082
18 101 912
Чистые вложения в ценные бумаги для
продажи
109 171 256
103 586 295
136 827 802
2016 год
2015 год
2014 год
40 069 876
29 519 924
27 071 711
Основные средства
49 688 581
91 059 220
61364077
Прочие активы
0
100000000
200000000
Рисунок 6 – Динамика активов ВТБ 24 (ПАО) (за исключением чистой
ссудной задолженности)
Денежные средства ВТБ 24 (ПАО) снижаются в 2015 году на 38,07%, а
в 2016 году идет увеличение денежных средств на 5 108 632 тыс. рублей или
на 5,96%. Увеличение объема денежных средств в 2016 году в ВТБ 24 (ПАО)
произошло из-за увеличения объема иностранной валюты.
Средства ВТБ 24 (ПАО) в Центральном банке в 2015 г. снизились на 38
605 414 тыс. руб., а в 2016 г. их увеличение составляет 26 754 727 тыс. руб.
или 149,41%, что обусловлено увеличением как объема средств на
корреспондентских счетах, так и увеличением величины обязательных
резервов. Отмечается перевод части депозитов, размещенных в Банке России,
в состав показателей чистой ссудной задолженности в виде межбанковских
кредитов.
В 2016 г. наблюдается снижение в динамике средств в других
организациях (к данным активам относятся средства ВТБ 24 (ПАО) на
корреспондентских счетах в других банках), которое составило 2147119 тыс.
руб. или 17,64%, обусловлено снижением средств как в зарубежных, так и
46
российских кредитных организациях.
В рамках активов банка следует обратить внимание и проанализировать
доходный портфель, в который входят активы, приносящие банку доход.
Наиболее доходные активы – чистые вложения в инвестиционные
ценные бумаги. Наблюдается их уменьшение в 2015 г. на 24,29%, в 2016 г.
увеличивается на 5,39%. Снижение чистых вложений в ценные бумаги
вызвано снижением вложений банка в долговые ценные бумаги. Динамика
данных активов оценивается отрицательно, т.к. имеющееся снижение
впоследствии приведет к снижению процентных доходов.
Одним из основных видов доходных активов является чистая ссудная
задолженность (рисунок 7).
2 600 000 000
2 482 069 632
2 500 000 000
Тыс. руб.
2 400 000 000
2 306 355 628
2 300 000 000
2 200 000 000
2 162 160 038
2 100 000 000
2 000 000 000
2014 год
2015 год
2016 год
Рисунок 7 – Динамика чистой ссудной задолженности ВТБ 24 (ПАО)
В динамике чистой ссудной задолженности наблюдается ее увеличение
в 2015 г. на 6,67%, в 2016 г. на 175 714 004 тыс. руб. или 7,62%, что
обусловлено увеличением объемов кредитования клиентов. Рост объема
чистой ссудной задолженности произошел за счет увеличения учтенных
векселей организаций-резидентов, кредитов, выданных как юридическим
лицам, так и физическим лицам. Также объем выданных межбанковских
кредитов увеличился. Проведение политики межбанковского кредитования
обусловлено тем, что банк имеет возможность наиболее рационально
47
использовать свои средства – отдать в долг, обычно под небольшой процент,
те средства, которые в данный момент оказались невостребованными.
На протяжении анализируемого периода основные средства и
нематериальные активы имеют тенденцию к росту: в 2015 году идет
увеличение на 9,04%, а в 2016 году на 10 549 952 тыс. рублей или на 35,74%.
Активы ВТБ 24 (ПАО) могут быть охарактеризованы их структурой
(таблица 11).
Таблица 11 – Структура активов ВТБ 24 (ПАО)
В%
2014
год
Показатель
Денежные средства
Средства в ЦБ РФ
Средства в других кредитных
организациях
Чистая ссудная задолженность
Чистые вложения в ценные
бумаги для продажи
2015
год
2016
год
Абсолютное
отклонение, п.п.
2015 г. 2016 г. 2014 г.
2015 г.
-2,02
0,01
-1,47
0,80
5,06
3,39
3,04
1,92
3,05
2,72
0,66
0,43
0,34
-0,23
-0,10
79,01
81,78
83,31
2,78
1,52
5,00
3,67
3,66
-1,33
-0,01
0,99
2,24
100
1,05
3,23
100
4,34
1,67
100
0,06
0,99
-
3,30
-1,56
-
Основные средства
Прочие активы
Всего активов
В ходе анализа структуры активов ВТБ 24 (ПАО) целесообразно
разделить имеющиеся активы на доходные и недоходные. К доходным
активам, как уже отмечалось ранее, относятся: чистая ссудная задолженность,
средства
кредитной
организации
в
Центральном
Банке
Российской
Федерации, чистые вложения в ценные бумаги. Остальные активы относятся
к неработающим активам.
Самая большая доля активов приходится на чистую ссудную
задолженность, доля которой в 2016 г. составила 83,31% (рисунок 8). Это
оценивается, как положительная тенденция, т.к. данный вид активов
непосредственно приносит банку процентные доходы, при этом наблюдается
48
увеличение доли чистой ссудной задолженности по сравнению с 2015 г. на
1,52 п.п.
2.72%
1,67%
3,66%
3,05%
4,34%
0,34%
Денежные средства
Средства в ЦБ РФ
Средства в других кредитных
организациях
Чистая ссудная
задолженность
83,31%
Чистые вложения в ценные
бумаги для продажи
Основные средства
Прочие активы
Рисунок 8 – Структура активов ВТБ 24 (ПАО) в 2016 г.
Почти равную долю в структуре активов имеют: денежные средства –
3,05%, средства на счетах Центрального банка Российской Федерации – 2,72%
и чистые вложения в ценные бумаги для продажи – 3,66%.
Для проведения активных операций ВТБ 24 (ПАО) используются
собственные и привлеченные средства, которые отражаются в пассиве баланса
банка (таблица 12).
Общая сумма пассивов ВТБ 24 (ПАО) за анализируемый период имеет
тенденцию к росту, в 2015 году на 3,05%, а в 2016 году на 159407980 тысяч
рублей или на 5,65%, что оценивается как положительная тенденция, т.к. это
свидетельствует о росте деятельности банка и его финансового оборота. В
2015 году наблюдается увеличение как обязательств ВТБ 24 (ПАО), так и
источников собственных средств, аналогичная ситуация и в 2016 году.
Обязательства банка в 2016 г. повысились на 99885644 тыс. руб. или
3,78% во многом за счет подъема всех видов обязательств банка.
49
Таблица 12 – Состав и динамика пассивов ВТБ 24 (ПАО)
В тыс. руб.
Показатель
Кредиты,
депозиты и
прочие
средства ЦБ
РФ
Средства
кредитных
организаций
Средства
клиентов
Выпушенные
долговые
обязательства
Прочие
обязательства
Всего
обязательств
2014 год
Абсолютное отклонение
2015 г. 2016 г. 2014 г.
2015 г.
Обязательства
2015 год
2016 год
Темп роста, %
2015 г./ 2016 г./
2014 г.
2015 г.
223779418
0
427902
-223779418
427902
0
100
278675940
132584369
104806316
-146091571
-27778053
47,58
79,05
1996398067
2440810607
2579148097
444412540
138337490
122,26
105,67
32039942
36566657
22030314
4526715
-14536343
114,13
60,25
24460559
21543427
23689027
-2917132
2145600
88,07
109,96
2560087304
2640951535
2740837179
80864231
99885644
103,16
103,78
Источники собственных средств
Средства
акционеров
Эмиссионный
доход
Нераспределенная
прибыль
прошлых лет
Нераспределенная
прибыль
отчетного
года
Всего
собственных
средств
Итого
пассивов
91564891
103973260
113382854
12408369
9409594
113,55
109,05
403522971
55391665
68132538
-348131306
12740873
13,73
123,00
20700251
22293134
8771750
1592883
-13521384
107,69
39,35
28081806
-6699066
41897728
-34780872
48596794
-23,86
-625,43
176588086
179100228
238622564
2512142
59522336
101,42
133,23
2736675390
2820051763
2979459743
83376373
159407980
103,05
105,65
Средства Центрального Банка Российской Федерации снижались в 2015
году на 223779418 тыс. руб., а в 2016 г. увеличились на 427902 тыс. руб.
Наблюдается снижение средств кредитных организаций в 2016 г. на 27778053
тыс. руб. или 20,95%, что связано со значительным снижением межбанковских
кредитов и депозитов, привлекаемых ВТБ 24 (ПАО), при этом остатки на
корреспондентских
счетах
кредитных
организаций
увеличились.
Соответственно, ВТБ 24 (ПАО) в 2016 г. последовательно снижал объем
50
операций на межбанковском рынке.
Средства клиентов (некредитных организаций) выступают основой
функционирования банка, и банк заинтересован в увеличении их объема, в
2016 году эта статья баланса повысилась на 138337490 тыс. рублей или на
5,67%. Это обусловлено повышением средств юридических лиц, подъемом
еврооблигаций и субординированных еврооблигаций, при увеличении средств
физических лиц – клиентов банка, а также депозитов государственных органов
субъектов Российской Федерации.
Динамика выпущенных долговых обязательств в 2016 г. была
отрицательной и составила 14536343 тыс. руб. или 39,75%, что связано со
значительным снижением выпуска векселей, при увеличении выпуска
облигаций.
А прочие обязательства ВТБ 24 (ПАО) в анализируемом периоде
повысились на 9,96%, что связано с повышением прочих финансовых
обязательств, а именно начисленных процентов.
Источники собственных средств банка при увеличении в 2015 г. на
1,42%, в 2016 г. увеличились на 59522336 тыс. руб. или 33,23%. Увеличение
собственных средств в 2015 г. увеличением уставного капитала и
нераспределенной прибыли прошлых лет (на 13,55% и 7,69% соответственно)
(рисунок 9).
По состоянию на 1 января 2017 года размер уставного капитала ВТБ 24
(ПАО) составляет 113382854 тыс. руб. Увеличение размера уставного
капитала в 2015 году связано с выпуском привилегированных акций,
оплаченных Государственной Корпорацией «Агентство по страхованию
вкладов» облигациями федерального займа с переменным купонным доходом
на сумму в размере 125,7 млрд. руб.
51
450000000
400000000
350000000
Тыс. руб.
300000000
250000000
200000000
150000000
100000000
2014 год
50000000
2015 год
0
2016 год
-50000000
Рисунок 9 – Динамика собственных средств ВТБ 24 (ПАО)
В структуре пассивов можно отметить преобладающую долю
обязательств, которая в 2016 г. составила 91,99%; на долю собственных
средств приходится 8,01% пассивов. При этом в 2016 г. наблюдается
увеличение доли собственных средств при снижении доли обязательств
(таблица 13).
Основной удельный вес всех пассивов приходится на следующие
обязательства. Средства клиентов (некредитных организаций) составляли в
2015 г. 86,55%, в 2016 г. их доля почти не изменилась и составила 85,56%.
Средства кредитных организаций в 2015 г. составили 4,70%, а в 2016 г. их доля
уменьшилась и составила 3,52% валюты баланса.
Среди источников собственных средств необходимо отметить высокую
долю средств акционеров, которая в 2016 г. составила 3,81%. Доля
нераспределенной
прибыли
прошлых
лет
составила
0,29%.
Доля
нераспределенной прибыли отчетного года напротив увеличилась и составила
52
1,41%. Соответственно, в структуре пассивов ВТБ 24 (ПАО) преобладающую
долю занимают средства клиентов.
Таблица 13 – Структура пассивов ВТБ 24 (ПАО)
В%
Абсолютное отклонение, п.п.
Показатель
2014 год
2015 год
2016 год
2015 г. 2014 г.
2016 г. 2015 г.
Обязательства
Кредиты, депозиты
и прочие средства
ЦБ РФ
Средства
кредитных
организаций
Средства клиентов
Выпушенные
долговые
обязательства
Прочие
обязательства
Всего обязательств
Средства
акционеров
Эмиссионный
доход
Нераспределенная
прибыль прошлых
лет
Нераспределенная
прибыль отчетного
года
Всего собственных
средств
Итого пассивов
8,18
0,00
0,01
-8,18
0,01
10,18
4,70
3,52
-5,48
-1,18
72,95
86,55
86,56
13,60
0,01
1,17
1,30
0,74
0,13
-0,56
0,89
0,76
0,80
-0,13
0,03
0,10
-1,66
93,55
93,65
91,99
Источники собственных средств
3,35
3,69
3,81
0,34
0,12
14,75
1,96
2,29
-12,78
0,32
0,76
0,79
0,29
0,03
-0,50
1,03
-0,24
1,41
-1,26
1,64
6,45
6,35
8,01
-0,10
1,66
100,00
100,00
100,00
-
-
Финансовые результаты деятельности ВТБ 24 (ПАО) находят отражение
в отчете о финансовых результатах (таблица 14).
В 2016 г. нераспределенная прибыль прошлых лет снизилась на 60,65%,
и получен был нераспределенный убыток, что оценивается как отрицательный
момент в деятельности ВТБ 24 (ПАО).
53
Таблица 14 – Анализ финансовых результатов деятельности ВТБ 24 (ПАО)
В тыс. руб.
Абсолютное отклонение
Показатель
2014 год
2015 год
2016 год
2015 г. 2014 г.
Чистые
процентные
доходы
154928227
113948683
149376458
-40979544
Процентные
доходы
267664279
289323886
302705447
Процентные
расходы
112736052
175375203
-1909581
2015 г.
/ 2014 г.
2016 г.
/ 2015 г.
35427775
73,55
131,09
21659607
13381561
108,09
104,63
153328898
62639151
-22046305
155,56
87,43
896153
-1934489
2805734
-2830642
-46,93
-215,87
7208283
11048910
9244437
3840627
-1804473
153,28
83,67
1520862
2955130
7758057
1434268
4802927
194,31
262,53
36307130
39427555
58822183
3120425
19394628
108,59
149,19
Комиссионные
расходы
10735370
12864030
18702328
2128660
5838298
119,83
145,38
Чистые доходы
154423831
171291802
211608878
16867971
40317076
110,92
123,54
Прочие
операционные
доходы
29545158
48532439
12053496
18987281
-36478943
164,27
24,84
Операционные
расходы
119849393
177009802
159328432
57160409
-17681370
147,69
90,01
Прибыль
(убыток) до
налогообложения
34574438
-5718173
52280446
-40292611
57998619
-16,54
-914,29
Прибыль после
налогообложения
28081806
-6699066
41897728
-34780872
48596794
-23,86
-625,43
Финансовый
результат
28081806
-6699066
44194187
-34780872
50893253
-23,86
-659,71
Чистые доходы
(расходы) от
операций с фин.
активами, цб
Чистые доходы
от операций с ин.
валютой
Доходы от
участия в
капитале других
юридических лиц
Комиссионные
доходы
2016 г. 2015 г.
Темп роста, %
Процентные доходы в 2016 г. увеличились на 13381561 тыс. руб. или
4,63% за счет роста доходности кредитов юридическим лицам. При этом
наблюдается снижение процентных расходов на 22046305 тыс. руб. или
12,57%. Процентные расходы снизились за счет снижения объема средств
клиентов (как физических, так и юридических лиц), а также за счет снижения
объема и стоимости привлечения средств в Банке России.
54
Превышение процентных доходов над процентными расходами привело к
увеличению чистого процентного дохода на 35427775 тыс. руб. или 31,09%.
Чистый процентный доход банка за 2016 год составил 149376458 тыс. руб.
В 2016 г. наблюдается получение ВТБ 24 (ПАО) чистого убытка как от
операций с финансовыми активами и ценными бумагами в размере 1934489
тыс. руб. При этом в 2015 г. от данной операций были получены чистые
доходы. Чистый убыток от операций с финансовыми активами и ценными
бумагами
обусловлен
получением
чистого
расхода
от
операций
с
производными финансовыми инструментами.
За анализируемый период наблюдается рост в динамике доходов от
участия в капитале других юридических лиц в размере 1434268 тыс. руб. или
94,31% в 2015 г., 4802927 тыс. руб. или 162,53%. Это обусловлено ростом
доходов как от участия в дочерних и зависимых хозяйственных обществах, так
и доходов от дивидендов от вложений в акции.
Чистый комиссионный доход повысился в 2016 г. на 40317076 тыс. руб.
или 23,54%. Увеличение чистого комиссионного дохода обусловлено
подъемом комиссионных доходов на 49,19%. Рост комиссионных доходов
произошел
из-за
повышения
доходов
по
операциям
торгового
финансирования и депозитарных услуг, а также услуг доверительного
хранения. Снижение комиссионных расходов наблюдалось по всем видам
комиссионных операций и услуг.
Прочие операционные доходы резко уменьшились в 2016 году на
36478943 тыс. руб. или 75,16%. Операционные расходы банка также
уменьшились на 17681370 тыс. руб. или 9,99%. Операционные расходы
уменьшились, прежде всего, за счет снижения эксплуатационных расходов,
взносов в систему страхования вкладов, расходов на благотворительность и
ИТ услуги, услуги связи.
ВТБ 24 (ПАО) в 2016 г. была получена прибыль до налогообложения в
размере 52280446 тыс. руб., при этом по сравнению с убытком в размере –
5718173 тыс. руб., полученным в 2015 г., увеличение прибыли до
55
налогообложения составило 57998619 тыс. руб. Размер финансового
результата – прибыли банка в 2016 г. составляет 44194187 тыс. руб., при его
увеличении на 50893253 тыс. руб.
Положительно деятельность ВТБ 24 (ПАО) характеризуют значения
обязательных нормативов деятельности (таблица 15).
Таблица 15 – Соблюдение обязательных нормативов ВТБ 24 (ПАО)
Показатель
Норматив достаточности
базового капитала (Н1.1)
Норматив
На
01.01.15 г.
На
01.01.16 г.
Норматив
На
01.01.17 г.
≥5
7,4
6,5
≥4,5
7,2
Норматив достаточности
основного капитала (Н1.2)
Норматив достаточности
собственных средств
(Н1.0)
Норматив мгновенной
ликвидности (Н2)
≥6
7,4
6,5
≥6
7,2
≥10
11,6
10,2
≥8
10,3
≥15
77,4
84,8
≥15
63,1
Норматив
текущей ликвидности (Н3)
≥50
61,3
119
≥50
84,5
≤120
116,5
78,6
≤120
73,2
≤25
17,7
20
≤25
19,6
≤800
93,1
79,1
≤800
51,1
≤50
0
0
≤50
0
≤3
0,5
0,5
≤3
0,4
Норматив использования
собственных средств для
приобретения акций (Н12)
≤25
2,5
3,3
≤25
3,4
Норматив мин.
соотношения размера
ипотечного покрытия и
объема эмиссии
облигаций ипотечным
покрытием (Н.18)
≥15
101,8
104
≥100
106,3
Норматив долгосрочной
ликвидности (Н4)
Норматив максимального
размера риска на одного
заемщика (Н.6)
Норматив максимального
размера крупных
кредитных рисков (Н7)
Норматив максимального
размера кредитов (Н9.1)
Норматив совокупной
величины риска по
инсайдерам (Н10.1)
56
Банк не допускал нарушений обязательных нормативов в анализируемом
периоде. В рамках установленных процедур стратегического, годового и
оперативного планирования деятельности банка производится оценка изменений
нормативов достаточности капитала, что позволяет обеспечить выполнение
основных целей управления рисками и капиталом банка.
На основании всего выше изложенного можно сделать вывод о том, что
активы ВТБ 24 (ПАО) в 2015 г. по сравнению с 2014 г. увеличились на
83376373 тыс. руб. или 3,05%, в 2016 г. также увеличились на 159407980 тыс.
рублей по сравнению с 2015 г. или на 5,65%. Наиболее доходные активы –
чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги. В 2015 г. наблюдалось их
уменьшение в 2015 г. на 24,29%. Снижение чистых вложений в ценные бумаги
вызвано снижением вложений банка в долговые ценные бумаги. Динамика
данных активов оценивается отрицательно, т.к. имеющееся снижение
впоследствии приведет к снижению процентных доходов.
Одним из основных видов доходных активов является чистая ссудная
задолженность. В динамике чистой ссудной задолженности наблюдается ее
увеличение в 2015 г. на 6,67%, в 2016 г. на 17571 004 тыс. руб. или 7,62%, что
обусловлено увеличением объемов кредитования клиентов. Рост объема ссудной
задолженности произошел за счет увеличения учтенных векселей организаций,
кредитов, выданных как юридическим лицам, так и физическим лицам.
В структуре пассивов можно отметить преобладающую долю обязательств,
которая в 2016 г. составила 91,99%; на долю собственных средств приходится
8,01% пассивов. При этом в 2016 г. наблюдается увеличение доли собственных
средств при снижении доли обязательств. Среди источников собственных средств
необходимо отметить высокую долю средств акционеров.
Несмотря на снижение ресурсной базы ВТБ 24 (ПАО), в целом
деятельность банка может быть оценена положительно, т.к. наблюдается
увеличение финансового результата. В 2016 году была получена прибыль
44194187 тыс. руб., хотя в 2015 году был получен убыток в размере 6699066
тыс. руб. Данный факт является также положительным моментом в деятельности
ВТБ 24 (ПАО).
57
2.3 Анализ состояния кредитного портфеля ВТБ 24 (ПАО) и
характеристика системы оценки кредитоспособности юридических лиц
Основным направлением деятельности ВТБ 24 (ПАО) в сфере
кредитования в 2016 году оставалось, прежде всего, увеличение кредитного
портфеля и повышение эффективности реализации действующих кредитных
продуктов. В связи с этим большое внимание уделялось проведению
мероприятий по сокращению просроченной задолженности как по текущему
портфелю, сформированному ранее, так и принято ряд мер на снижение
уровня риска новых выдач.
Правильное создание кредитного портфеля – это залог благополучной
деятельности банка, позволяющий наиболее грамотно сформировать направление
развития банка в части кредитования клиентов и развития деловой активности на
банковском рынке. Кредитный портфель – главный ресурс дохода банка, но в тоже
время основной источник риска при размещении активов.
В таблице 16 представлены данные о чистой ссудной и приравненной к
ней задолженности ВТБ 24 (ПАО).
Таблица 16 – Объем и структура чистой ссудной и приравненной к ней
задолженности за 2014-2016 гг. ВТБ 24 (ПАО)
В тыс. руб.
Показатель
Чистая ссудная задолженность
Чистая ссудная задолженность
кредитных организаций
Чистая ссудная задолженность
юридических лиц
Чистая ссудная задолженность
физических лиц
Клиентский
кредитный портфель
Абсолютное
отклонение
2015 г.2016 г.2014 г.
2015 г.
2014 год
2015 год
2016 год
2162160038
2306355628
2482069632
144195590
175714004
19459440
16144489
10021963
-3314951
-6122526
218378164
283681742
337467785
65303578
53786043
1924322434 2006529396 2134579884
82206963 128050487
2142700598 2290211139 2472047669
147510541 181836530
58
Динамика
клиентского
кредитного
портфеля
ВТБ
24
(ПАО)
представлена на рисунке 10.
2500000
2450000
2400000
Млн. руб.
2350000
2300000
2250000
2200000
2150000
2100000
2050000
2000000
1950000
2014 год
2015 год
2016 год
Рисунок 10 – Динамика клиентского кредитного портфеля ВТБ 24 (ПАО)
за 2014-2016 гг.
Клиентский кредитный портфель ВТБ 24 (ПАО) по состоянию на
01.01.2017 г. составил 2472047669 тыс. руб. Банк предоставляет кредиты,
обеспечивая сбалансированность размещаемых и привлекаемых ресурсов по
срокам и объемам, соблюдая установленные Центральным Банком Российской
Федерации обязательные экономические нормативы. Клиентский кредитный
портфель в целом увеличился за 2016 г. на 181836530 тыс. руб.
При анализе кредитного портфеля банка используют два направления:
количественный и качественный анализ. Количественный анализ включает
себя определенную группу коэффициентов, которые:
‒
характеризуют доходность кредитного портфеля;
‒
характеризуют качество кредитного портфеля.
Проанализируем состав кредитного портфеля по группам заемщиков
(рисунок 11).
59
Кредиты
юридическим
лицам-14 %
Кредиты
физическим
лицам-86%
Рисунок 11 – Структура кредитного портфеля ВТБ 24 (ПАО) за 2016 г.
Следует отметить, что кредитный портфель ВТБ 24 (ПАО) в 2016 году
по сравнению с 2015 году увеличился, также идет рост предоставленных
кредитов юридическим и физическим лицам на 53786043 тыс. руб. и на
128050487 тыс. руб. соответственно. Большую долю в кредитном портфеле
банка занимает выдача кредитов физическим лицам и в 2016 году она
составила 86%.
Значительные изменения в структуре кредитов по срокам ВТБ 24 (ПАО)
(рисунок 12) можно наблюдать для кредитов, выдаваемых на срок до 1 года.
120
100
%
80
60
85,28
87,14
89,4
9,15
5,57
6,28
6,58
7,93
2,67
40
20
0
2014 г.
2015 г.
До 1 года
1-3 года
2016 г.
Свыше 3 лет
Рисунок 12 – Структура кредитов по срокам ВТБ 24 (ПАО)
60
Доля кредитов, выданных на срок свыше 3 лет, выросла в 2016 г.
примерно на 2,26 п.п., а доля кредитов на срок до 1 года значительно
снизилась.
Проведем оценку «проблемности» кредитного портфеля ВТБ 24 (ПАО).
Данный анализ позволяет провести диагностику «проблемной части»
кредитного портфеля.
В данном случае под проблемной частью кредитного портфеля
понимается наличие в портфеле просроченных кредитов (в части основного
долга и процентов).
На рисунке 13 представлена динамика просроченной задолженности
ВТБ 24 (ПАО).
140
116,4
120
107,5
Млрд. руб.
100
80
60,2
60
40
20
13,3
8,1
9,2
4,2
13,5
8,2
0
2014 год
2015 год
Юридические лица
Физические лица
2016 год
ИП
Рисунок 13 – Динамика просроченной задолженности ВТБ 24 (ПАО) за
2014-2016 гг.
Просроченная задолженность физических лиц занимает большую долю
из всех просроченных кредитов. За анализируемый период задолженность
физических лиц растет и составляет в 2016 году 116,4 млрд. руб.
Классификация ссуд и формирование резерва в Санкт-Петербургском
филиале 7806 ВТБ 24 (ПАО) осуществляется с учетом принципа соответствия
61
фактических действий по классификации ссуд и формированию резерва
требованиям Положения Банка России от 26.03.04 № 254-П «О порядке
формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по
ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» и внутренних
документов банка по вопросам классификации ссуд и формирования резерва,
принимаемых уполномоченным органом банка.
Вступившие в силу 06.08.2015 г. положение Банка России «О порядке
расчета величины кредитного риска на основе внутренних рейтингов» №483П вносит существенные дополнения к обязательному содержанию внутренних
распорядительных
документов
кредитных
организаций
по
вопросам
кредитования, в том числе в части методов, правил и процедур анализа и
оценки финансового положения заёмщиков – юридических лиц.
В целях активного развития операций кредитования и стимулирования
спроса начиная со второго квартала 2017 года Санкт-Петербургский филиал
ВТБ 24 (ПАО) последовательно снижает процентные ставки по кредитам. Тем
не менее, спрос на кредиты в силу низкой деловой активности предприятий
Ленинградской области остается невысоким, что влияет на динамику
кредитного портфеля банка. Выдачи кредита ведутся на балансовых счетах.
Счета первого порядка в плане счетов соответствуют видам предприятий –
заемщикам, получившим средства во временное пользование. Учет по счетам
второго порядка ведется по группам заемщиков, а в аналитическом учете в
разрезе отдельных договоров.
Выдача кредитов в филиале осуществляется как юридическим, так и
физическим лицам.
В таблице 17 рассмотрим диверсифицированность кредитного портфеля
по срокам предоставления кредитных ресурсов в Санкт-Петербургском
филиале №7806 ВТБ 24 (ПАО).
Как видно из таблицы 10, наибольший удельный вес в структуре
выданных Санкт-Петербургском филиале ВТБ 24 (ПАО) кредитов за 2016 году
занимают кредиты, выданные на срок свыше 3-х лет. Таких кредитов было
62
выдано на сумму 20 351 544 руб. (51,88% в структуре предоставленных банком
кредитов). А в 2014 году кредитов, выданных на срок свыше 3-х лет, было на
сумму 12162237 руб. (27,35% в структуре предоставленных банком кредитов).
Таблица 17 – Анализ структуры кредитного портфеля СанктПетербургского филиала №7806 ВТБ 24 (ПАО) за 2014-2016 гг.
Наименование статьи
Кредиты,
предоставленные всего,
в том числе:
Сроком на 1 день
Сумма, тыс. руб.
2014 год
2015 год
2016 год
2014 год
Структура, %
2015 год
2016 год
44 461 295
66 421 273
39 226 583
100,00
100,00
100,00
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
638 880
514 000
0
1,44
0,77
0
На срок от 31 до 90 дней
3 770 368
1 593 494
132 150
8,48
2,40
0,34
На срок
от 91 до 180 дней
3 429 791
9 231 081
162 384
7,71
13,91
0,41
На срок от 181 до 1 года
8 416 014
16 919 322
149 732
18,93
25,47
0,38
На срок от 1 года до 3
лет
16 044 005
17 190 884
18 430 773
36,09
25,88
46,99
На срок свыше 3 лет
12 162 237
20 972 492
20 351 544
27,35
31,57
51,88
0
0
0
0
0
0
На срок от 2 до 7 дней
На срок от 8 до 30 дней
До востребования
Также значительную часть в структуре кредитного портфеля занимают
кредиты, выданные на срок от 1 года до 3 лет. Доля этих кредитов в структуре
кредитного портфеля на конец рассматриваемого периода составила
соответственно 46,99% (18430773 руб.), хотя в 2014 году составляла всего
36,09% (16044005 руб.). Если же рассматривать эти показатели в динамике, то
и первый и второй показатель за отчетный период возросли.
Кредиты, предоставленные Санкт-Петербургском филиалом ВТБ 24
(ПАО) на срок свыше 3-х лет, увеличились на 620948 руб.
Кредитов, выдаваемых на срок от 2 до 7 дней, у Санкт-Петербургского
филиала ВТБ 24 (ПАО) за рассматриваемый период времени не было.
Также кредиты, выдаваемые на срок от 8 до 30 дней, в 2016 г. Санкт-
63
Петербургский филиал ВТБ 24 (ПАО) не выдавал.
Можно сделать вывод о том, что банк предпочитает выдавать
долгосрочные ссуды.
Рассмотрим структуру кредитного портфеля банка по категориям
заемщиков (таблица 18).
Таблица 18 – Анализ структуры кредитного портфеля СанктПетербургского филиала №7806 ВТБ 24 (ПАО) по категориям заемщиков за
2014-2016 гг.
Сумма, тыс. руб.
Структура, %
Наименование статьи
2014 год
1
2
Кредиты, предоставленные
44 461295
клиентам, всего
В том числе кредиты предоставленные:
Финансовым органам
субъектов Российской
4 175
Федерации и органов местного
самоуправления
Государственным
внебюджетным фондам
0
Российской Федерации
Внебюджетным фондам
субъектов Российской
0
Федерации и органов местного
самоуправления
Финансовым организациям,
находящимся в федеральной
0
собственности
Коммерческим организациям,
находящимся в федеральной
29 315
собственности
Некоммерческим
организациям, находящимся в
0
федеральной собственности
Финансовым организациям,
находящимся в
0
государственной (кроме
федеральной) собственности
Коммерческим организациям,
находящимся в
государственной (кроме
федеральной) собственности
Некоммерческим
организациям, находящимся в
государственной (кроме
федеральной)
собственности
2015 год
2016 год
2014 год
2015 год
2016 год
3
4
5
6
7
66 421 273
39 226 583
100,00
100,00
100,00
3 107
107
0,12
0,08
0,002
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1 995
4 684
0,85
0,03
0,07
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3 392
1 348
188
0,09
0,02
0,003
0
0
0
0
0
0
64
Продолжение таблицы 18
1
Негосударственным
финансовым организациям
Негосударственным
коммерческим организациям
Негосударственным
некоммерческим организациям
Индивидуальным
предпринимателям
Физические лица
Юридическим лицамнерезидентам
Физическим лицамнерезидентам
Кредитным организациям
Банкам-нерезидентам
2
3
4
5
6
7
153 185
282 120
77 008
4,43
4,14
1,11
2 127 785
3 374 348
3 406 017
61,57
49,53
48,93
245
179
0
0,01
0,003
0
51 991
87 475
75 477
1,50
1,28
1,08
505 228
1 382 219
1 344 873
14,62
20,29
19,32
524 521
1 642 538
1 997 365
15,18
24,11
28,69
0
0
0
0
0
0
55 914
15
36 731
0
55 421
0
1,62
0,0004
0,54
0
0,79
0
При рассмотрении результатов таблицы 18 следует отметить, что
наибольший удельный вес в составе выданных в филиале №7806 в г. СанктПетербург ВТБ 24 (ПАО) кредитов занимают кредиты, предоставленные
негосударственным коммерческим организациям. Эти кредиты в структуре на
2016 год составляли 48,93% (3 406 017 руб.), за год их темп роста составил
160,07%.
Также достаточно большой удельный вес в структуре ссудной
задолженности занимают кредиты, предоставленные юридическим лицам –
нерезидентам – 28,68% (1997365 руб.), а также физическим лицам – 19,32%
(1344873 руб.). За исследуемый период эта статья увеличилась на 839 645 руб.
(темп прироста составил 166,19%).
Удельный вес всех остальных видов кредитов в общей сумме выданных
кредитов за 2016 г. составил всего 3,05%.
С одной стороны, это свидетельствует о слабой диверсифицированности
кредитного портфеля по категориям заемщиков, но, с другой стороны, такие
показатели просто являются отражением кредитной политики банка.
Для оценки финансового состояния заемщика – юридического лица в
ВТБ 24 (ПАО) проводится количественный и качественный анализ рисков.
На первоначальном этапе анализа проводится предварительная оценка
наличия / отсутствия следующих факторов:
65
‒
достаточность
источников
покрытия
суммы
запрашиваемого
кредита,
‒
наличие или отсутствие картотеки к банковским счетам заемщика,
‒
наличие
или
отсутствие
аудиторского
заключения,
подтверждающего достоверность отчетности,
‒
наличие достаточного денежного потока для своевременного расчета
по текущим обязательствам заемщика в установленные сроки (включая
кредиты банка),
‒
наличие влияния на деятельность анализируемого предприятия
фактора сезонности, что впоследствии повлияет на оценку динамики
финансовых показателей предприятия.
При оценке максимальной суммы кредитных вложений, которая может
быть освоена заемщиком на финансирование текущей деятельности и которую
он
способен
возвратить
кредитору,
проводится
анализ
покрытия
краткосрочных обязательств текущими активами заемщика. Достаточность
источников покрытия суммы запрашиваемого кредита определяется па
основании данных отчетности заемщика.
Далее анализируется денежный поток клиента, т.е. объем денежных
средств, поступающих в пользу клиента от всех видов его деятельности в
течение определенного периода времени (квартала) и определяется показатель
достаточности оборотов денежных средств по счетам клиента.
Последующая
оценка
финансового
положения
заемщика
осуществляется ВТБ 24 (ПАО), исходя из результатов анализа всей
имеющейся информации, включая данные официальной отчетности и иные
сведения, признанные банком существенными.
Оценка финансового положения заемщика проводится с учетом тенденций
в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на эти изменения.
С этой целью анализируется динамика оценочных показателей,
структура статей баланса, качество активов заемщика по основным статьям,
направления финансово-хозяйственной политики предприятия, а также
66
производственная деятельность заемщика и ценовая политика по основным
группам товаров, работ, услуг.
Анализ финансовых показателей производится двумя методами:
‒
вертикальным;
‒
горизонтальным.
Вертикальный анализ заключается в расчете параметров, которые
наиболее полно с экономической точки зрения отражают состояние
предприятия на определенный момент. Все финансовые показатели
рассчитываются за последний отчетный период (квартал).
Горизонтальный анализ предполагает расчет параметров для различных
отчетных периодов. Для проведения оценки финансового положения
заемщика анализируются данные как минимум, за последний завершенный
финансовый год и на прошедшие отчетные даты текущего года (кроме вновь
образованных предприятий). Оценка изменений рассчитанных показателей от
одного периода к другому позволяет сделать вывод о тенденциях в развитии
предприятия,
выявить
скорость
изменения
каждого
показателя
и
прогнозировать его изменение в будущем.
Общая оценка финансового положения заемщика строится на основе
строгого
формализованного
анализа
его
финансовых
показателей,
рассчитанных на последнюю отчетную дату, включая:
‒
валюту баланса;
‒
капитал и резервы;
‒
чистые активы;
‒
собственные оборотные средства;
‒
запасы и затраты;
‒
выручку.
В целом кредитоспособность клиентов ВТБ 24 (ПАО) может
проверяться способами, которые наглядно показаны на рисунке 14, но при
оценке заемщика – юридического лица обычно банком применяется методика,
67
основанная на присвоении определенного количества баллов конкретному
юридическому лицу.
Методы оценки кредитоспособности клиента
Финансовый
Сравнительный
Организационный
Оцениваются:
Оцениваются:
Оцениваются:
 бухгалтерская и
налоговая отчетность;
 структура дебиторской и
кредиторской
задолженности;
 остатки и движения по
счетам;
 для ИП – книга доходов
и расходов, декларации по
ЕНВД, УСН.
 кредитная история;
 репутация заемщика и
его руководства;
 наличие судебных
разбирательств;
 участие в группах
компаний, холдингах;
 зависимость заемщика
от аффилированных лиц;
 наличие арендованных
или собственных ОС и
иного имущества;
 наличие наемных
работников и выплат в их
пользу.
 финансовая
устойчивость;
 платежеспособность;
 рентабельность;
 деловая активность.
Показатели заемщика
сравниваются с
показателями организаций,
работающих в аналогичных
условиях.
Рисунок 14 – Способы оценки кредитоспособности юридических лиц
ВТБ 24 (ПАО)
Кроме анализа вышеперечисленных показателей, также ВТБ 24 (ПАО)
может оценивать в процессе анализа кредитоспособности заемщика –
юридического лица следующие показатели финансовой устойчивости:
1. Коэффициент финансовой независимости – показывает долю
собственных средств (чистых активов) в общей величине источников средств
и определяется как отношение стоимости чистых активов к валюте баланса.
Оптимальное значение, обеспечивающее достаточно стабильное финансовое
положение предприятия >0,4.
2. Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами – определяется как отношение суммы собственных оборотных
средств к общей сумме оборотных активов. Нормальное значение
коэффициента 0,1 и более.
68
3. Коэффициент соотношения общей суммы обязательств и чистых
активов – определяется как соотношение сумм задолженности по кредитам и
займам к величине чистых активов. Оптимальное значение коэффициента – от0 до
1,0.
Для
сравнительного
анализа
рассчитывается
коэффициент
задолженности, характеризующийся отношением задолженности по кредитам
банков к чистым активам, и рассматривается наличие и достаточность
источников
формирования
характеризуется
как
запасов.
нормальная
при
Финансовая
наличии
устойчивость
излишка
источников
формирования запасов или если превышение запасов над источниками их
формирования несущественно.
Также рассчитываются и анализируются следующие показатели
платежеспособности (ликвидности):
1. Общий коэффициент покрытия определяется как отношение
денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной
дебиторской задолженности (без просроченной), запасов (с НДС) к сумме
краткосрочных обязательств. Нормальное ограничение общего коэффициента
покрытия на уровне 1,0 и более.
2. Промежуточный коэффициент покрытия исчисляется как отношение
краткосрочных активов к краткосрочным обязательствам. Допустимое
минимальное значение коэффициента 0,4.
3. Коэффициент покрытия (абсолютной ликвидности) определяет
возможности предприятия по погашению своих краткосрочных обязательств
мгновенно и рассчитывается как отношение наиболее ликвидной части
активов к наиболее срочным обязательствам. Минимально допустимым
значением считается 0,05.
Кроме
этого,
платежеспособности,
рассчитывается
характеризующий
степень
общую
(коэффициент)
ситуацию
с
платежеспособностью заемщика, объемами его заемных средств и сроками
возможного погашения задолженности перед кредиторами в днях. Показатель
69
рассчитывается как отношение суммы краткосрочных и долгосрочных
обязательств заемщика к однодневной выручке от реализации. Данный
показатель анализируется в динамике, отрицательная динамика означает рост
показателя.
Также рассчитываются показатели деловой активности:
1. Общий коэффициент оборачиваемости – отражает эффективность
использования всех имеющихся в распоряжении заемщика средств вне
зависимости от их источников и показывает, сколько раз за период
совершается полный цикл производства и обращения. Расчет производится
посредством деления выручки от реализации на валюту баланса. Допустимое
минимальное значение коэффициента по заемщикам всех отраслей (кроме
торговли) – 0,5; по предприятиям торговли – 1,0.
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств - характеризует
скорость оборота всех оборотных средств (как материальных, так и денежных)
и определяется как отношение суммы выручки от продажи товаров,
продукции, работ, услуг к средней за отчетный период величине оборотных
средств заемщика. Допустимое минимальное значение коэффициента – 1,0.
3. Коэффициент оборачиваемости запасов – характеризует скорость
оборота запасов и затрат, данный показатель анализируется в динамике, чем
выше показатель, тем меньше затоваривание, т.е. заемщик быстрее может
реализовывать товарно-материальные ценности.
4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и
коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – характеризуют
скорость оборотов дебиторской и кредиторской задолженности заемщика и
определяются как отношение суммы выручки от продажи товаров, продукции,
работ, услуг к средней за отчетный период величине дебиторской и
кредиторской задолженности. В процессе анализа определяются тенденции
оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, уменьшение
коэффициентов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом
свидетельствует о замедлении оборотов.
70
5. Показатель
кредиторской
соотношения
задолженности
–
краткосрочной
производится
дебиторской
сравнительный
и
анализ
дебиторской и кредиторской задолженности заемщика. С ростом дебиторской
задолженности у предприятия возникает потребность в дополнительных
источниках
формирования
текущих активов за счет краткосрочных
банковских кредитов, займов, либо роста кредиторской задолженности.
Опережающий
рост
кредиторской
задолженности
по
сравнению
с
дебиторской может привести в конечном итоге к снижению ликвидности.
Также определяются и подлежат анализу следующие показатели
эффективности деятельности:
1. Рентабельность продаж – показывает, сколько прибыли приходится
на 1 рубль продукции и определяется как отношение прибыли от продаж к
выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг заемщика.
2. Рентабельность реализации продукции (норма чистой прибыли) –
рассчитывается с учетом всех произведенных расходов на производство и
реализацию продукции, как отношение чистой прибыли (нераспределенной) к
выручке от продаж. Рентабельность реализации продукции анализируется по
сравнению с рентабельностью продаж. Если рентабельность реализации ниже
рентабельности продаж, то это свидетельствует о негативном влиянии
инвестиционной
деятельности.
Показатель
свидетельствует
также
о
конкурентоспособности продукции предприятия, и его месте в отрасли.
3. Рентабельность основной деятельности – определяет, сколько
чистой прибыли получено с 1 рубля затрат на производство. При эффективно
организованном производстве данный показатель должен расти.
4. Рентабельность
показывает
собственного
эффективность
капитала
использования
(чистых
активов)
–
собственного
капитала
и
определяется как отношение балансовой прибыли к средней за отчетный
период величине чистых активов заемщика. При отрицательном значении
чистых активов расчет показателя не производится.
5. Коэффициент отношения продаж к основным средствам
–
71
рассчитывается по предприятиям всех отраслей (кроме предприятий торговли)
и характеризует эффективность использования предприятием основных
средств.
6. Темп роста товарооборота – показатель, рассчитываемый для
предприятий
торговли
для
сравнения
с
сопоставимым
периодом
предшествующего года.
7. Выполнение
«золотого
правила
экономики
предприятия»
–
засчитывается при выполнении следующего условия: темп роста прибыли (до
налогообложения) > темпа роста выручки (нетто) > темпа роста активов
(основного и оборотного капитала) > 100%.
8. Коэффициент достаточности оборотов по счетам определяется как
отношение среднемесячных («очищенных») оборотов по счетам клиента к сумме
обязательств банка. Анализируются обороты денежных средств по счетам
предприятия за последние три полных календарных месяца (как правило –
квартал), предшествующих дате анализа. Обороты по счетам «очищаются» от:
кредитов ВТБ 24 (ПАО) и других банков, конвертации с текущих и расчетных
(рублевых и валютных) счетов в ВТБ 24 (ПАО) и других банках с зачислением
средств; денежных переводов между счетами клиента в разных банках,
поступлений от операций, связанных с оптимизацией остатков на расчетных
(текущих) счетах клиента, транзитных оборотов по счетам клиента.
Оборот по счетам в иных банках принимается на основании полного
комплекта выписок по всем счетам клиента, открытым в банке или
официальных банковских справок за анализируемый период.
В случае отсутствия полного комплекта выписок по счетам клиента,
открытым в банках или невозможности определить по ним указанные выше
поступления, оборот клиента может быть определен по данным первичных
документов и оборотной ведомости по дебетовым оборотам счетов №51 и 52,
подписанных клиентом.
В случаях, когда информация, предоставленная заемщиком о характере,
состоянии, масштабах его деятельности и о тенденциях развития бизнеса
72
вызывает сомнения и нуждается в оценке на предмет достоверности,
целесообразно знакомиться с состоянием бизнеса заемщика на месте.
При
выполнении
заемщиком
условий
договора
о
проведении
кредитовых оборотов по расчетному счету, открытому в банке, текущая
платежеспособность клиента определяется на основании данных об операциях
по этому счету. В этом случае, выписки по счетам клиента в других банках
могут не запрашиваться, а предоставляются только справки об оборотах по
другим открытым счетам клиента.
Проведя оценку денежного потока (оборотов) клиента (заемщика) по
счетам в банках, рассчитывается показатель достаточности оборотов
денежных средств по счетам клиента для выполнения текущих обязательств
перед банком.
Отсутствие проведения анализа денежного потока, позволяющего
оценить текущую платежеспособность клиента, расценивается как иной
существенный фактор кредитного риска, на основании которого размер
расчетного резерва подлежит увеличению внутри категории качества на 3%.
Оценка текущего финансового положения заемщика осуществляется
путем расчета приведенных выше финансовых показателей, характеризующих
эффективность
деятельности
заемщика,
его
способность
выполнять
краткосрочные обязательства, независимость от внешних источников
финансирования. В зависимости от значения каждого из показателей заемщик
получает определенный балл, общая сумма которых дает итоговую оценку.
Максимальное количество основных баллов, которое может набрать
клиент при оценке количественных показателей – 160 (таблица 19).
73
Таблица 19 – Основные баллы при оценке количественных показателей
заемщика – юридического лица
Показатель
Коэффициент финансовой независимости
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами
Коэффициент соотношения общей суммы
обязательств и чистых активов
Общий коэффициент покрытия
Промежуточный коэффициент покрытия
Коэффициент абсолютной ликвидности
Общий коэффициент оборачиваемости
Коэффициент оборачиваемости оборотных
средств
Рентабельность продаж
Рентабельность основной деятельности
Рентабельность собственного капитала
Коэффициент отношения продаж к основным
средствам (кроме предприятий торговли)
Темп роста товарооборота к сопоставимому периоду
прошлого года (для предприятий торговли)
Коэффициент достаточности оборотов по счетам
Рекомендуемое
значение
> 0,45
> 0,40
Баллы
25
20
>0,1
10
От 0 до 1,0
10
> 1,0
> 0,6
> 0,4
> 0,1
> 0,05
> 0,5 (кроме торговли)
> 1 ( по торговле)
25
20
15
10
5
> 1,0
5
> 0,1
> 0,1
> 0,05
10
5
5
10
> 1,0
5
> 115%
> 0 до 0,1
От 0,1 до 0,2
> 0,2
Итого
10
15
20
160
Максимальное количество дополнительных баллов, которое может
набрать клиент при оценке качественных показателей – 40 (таблица 20).
При анализе задолженности и финансовых вложений необходимо выявлять
не только просроченную задолженность, но и сопоставлять сроки ее погашения, с
тем, чтобы определить возможность заемщика рассчитаться по своим
краткосрочным обязательствам за счет текущих активов. С этой целью,
рекомендуется выяснять сроки возникновения и возврата (погашения)
дебиторской, кредиторской задолженности и финансовых вложений.
Отсутствие детального анализа риска не возврата дебиторской,
кредиторской задолженности и финансовых вложений является иным
существенным фактором кредитного риска, на основании которого размер
расчетного резерва подлежит увеличению внутри категории качества на 3%.
74
Таблица 20 – Дополнительные баллы при оценке качественных
показателей заемщика – юридического лица
Показатель
Срок существования юридического лица с
момента регистрации
Риск непогашения дебиторской задолженности
наиболее крупным дебитором (> 70%) при доле
дебиторской задолженности в оборотных активах
Просроченные дебиторы
Просроченные кредиторы
Рекомендуемое
значение
< 1 года
1-3
> 3 лет
Доля дебиторов <
25%
Доля дебиторов от
25% до 50%
Доля дебиторов > 50%
> 25%
> 25%
Управление компанией-заемщиком
-5
0
5
-10
-15
-10
-10
-10
да
0
нет
-10
От 15 до 18
От 11 до 14
От 6 до 10
От 0 до 5
От 20 до 29
От 10 до 19
От 5 до 9
От 0 до 5
15
10
5
0
15
10
5
0
Да
5
Нет
-5
Наличие счетов (расчетный, валютный)
в ВТБ 24 (ПАО)
Отраслевые риски
Баллы
Наличие необходимых лицензий ( в случае, если
деятельность подлежит лицензированию) либо
заключенных договоров аренды основных
средств
Итого
40
При
анализе
отчетности
заемщика
необходимо
запрашивать
расшифровки основных статей баланса и отчета о прибылях и убытках,
оценивать их на предмет достоверности отражения в балансе, в том числе по
срокам погашения, источники формирования уставного, добавочного
капитала, структуры нераспределенной прибыли, неликвидных запасов сырья,
готовой
продукции,
дебиторской
задолженности,
долгосрочных
и
краткосрочных финансовых вложений. Анализу подлежат все существенные
статьи баланса и отчета о финансовых результатах:
‒
внеоборотные
строительство,
активы:
долгосрочные
основные
финансовые
средства,
вложения,
незавершенное
отложенные
75
налоговые активы;
‒
оборотные активы: запасы (сырье, материалы, готовая продукция,
затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов),
дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через
12 месяцев после отчетной даты и в течение 12 месяцев после отчетной даты,
краткосрочные финансовые вложения;
‒
капитал и резервы: уставный, добавочный, резервный капитал,
нераспределенная прибыль;
‒
долгосрочные обязательства: займы и кредиты, отложенные
налоговые обязательства;
‒
краткосрочные обязательства: займы и кредиты, кредиторская
задолженность (поставщикам и подрядчикам, перед персоналом, по налогам и
сборам, прочим кредиторам), задолженность участникам (учредителям),
доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов;
‒
доходы и расходы по обычным видам деятельности включая
структуру выручки по видам товаров, работ, услуг, себестоимости,
коммерческие и управленческие расходы;
‒
прочие доходы, расходы и другие существенные статьи.
Отсутствие указанных расшифровок и их оценки рассматривается как
получение неполной информации о деятельности заемщика.
Анализ деятельности заемщика не должен ограничиваться оценкой
форм бухгалтерской отчетности и расшифровок к ней. Необходимо оценивать
производственную деятельность заемщика: виды и объем выпускаемой
продукции, цены на нее в динамике, наличие стабильных поставок сырья и
материалов для производства готовой продукции либо собственной сырьевой
базы, изменение цен на сырье и материалы, наличие собственных
(арендованных) производственных фондов, количество и структура штатного
(внештатного) персонала, конкурентоспособность продукции и наличие
долговременных (на срок свыше срока кредита) договоров (контрактов) с
поставщиками и покупателями. Целью указанного анализа является
76
подтверждение стабильной работы предприятия, отсутствие признаков
устойчивой неплатежеспособности, которая может привести к банкротству и
определение источников возврата кредита от основной деятельности, а не за
счет реализации имущества заемщика.
В случае, если деятельность заемщика носит сезонный характер, при
расчете финансовых коэффициентов возможно применения усредненных
значений. Для этого необходимо сложить значения показателей за
анализируемые кварталы и разделить полученный результат на количество
анализируемых кварталов. В случае, если основная «сезонность» (наибольший
прирост) показателя достигнут по отношению к первому из анализируемых
кварталов, допускается расширение за счет него анализируемого периода.
Смещение с аналогичной целью анализируемого периода, при котором не
анализируется последний отчетный период, не допускается.
Окончательный вывод (заключение) об оценке финансового положения
заемщика должен быть сделан на основе детального изучения деятельности
клиента, эффективности использования кредитных ресурсов, а также иных
существенных факторов.
При наличии хотя бы одного из перечисленных обстоятельств,
финансовое состояние заемщика не может быть оценено как хорошее
(количество набранных баллов снижается до 100):
‒
наличие существенной по суммам и (или) срокам текущей картотеки
неоплаченных расчетных документов к банковским счетам заемщика;
‒
наличие существенной по суммам и (или) срокам задолженности
перед бюджетами всех уровней и внебюджетными фондами;
‒
наличие просроченной задолженности перед работниками по
заработной плате;
‒
наличие у заемщика скрытых потерь – неликвидных запасов готовой
продукции и/или требований, безнадежных к взысканию, в размере, равном
или превышающем 25% его чистых активов;
77
‒
случай (случаи) неисполнения или два и более случаев исполнения
заемщиком обязательств по иным договорам (за исключением договоров, на
основании которых предоставлены ссуды) с банком с нарушением сроков,
предусмотренных договорами, общей продолжительностью от 5 до 30
календарных дней или единичный случай исполнения с нарушением сроков
продолжительностью более чем на 30 календарных дней за последние 180
календарных дней либо прекращение заемщиком обязательств по иным
договорам с банком предоставлением взамен исполнения обязательства
отступного в форме имущества, которое не реализовано в течение 180
календарных дней или более, а также при условии, что совокупная величина
указанных обязательств – превышает 100 000 рублей;
‒
убыточная деятельность заемщика не предусмотренная планом
развития заемщика (бизнес-планом), согласованным с банком, приведшая к
существенному (25% и более) снижению его чистых активов по сравнению с
их максимально достигнутым уровнем в течение последних двенадцати
месяцев, а для юридических лиц – заемщиков, с даты регистрации которых
прошло менее одного года, – по сравнению с их максимально достигнутым
уровнем за период деятельности такого юридического лица;
‒
наличие информации о представлении заемщиком в налоговые
органы формы «Бухгалтерский баланс», с нулевыми значениями по разделам
баланса «Оборотные активы» и «Краткосрочные обязательства» при условии
существенных (в размере кредита) оборотов денежных средств по его
банковским счетам, открытым в банке за последние 180 календарных дней;
‒
существенное
снижение
темпов
роста
(падение)
объемов
производства (более 25% по сравнению с предыдущим отчетным периодом),
если
указанное
снижение
связано
с
потерей
рынков
сбыта
и
неконкурентоспособностью выпускаемой продукции);
‒
существенное снижение показателей рентабельности (более чем на
50% по сравнению с предыдущим отчетным периодом, если указанное
снижение
не
обусловлено
стратегией
развития
предприятия
и
не
78
предусмотрено бизнес-планом, согласованным с банком);
‒
существенный
рост
кредиторской
и
(или)
дебиторской
задолженности (более 25% по сравнению с предыдущим отчетным периодом),
если нарушение договорных обязательств дебиторами (покупателями) влечет
несвоевременную оплату кредиторам (поставщикам) заемщика и может
привести к сбоям производства (технологического цикла), а также к
существенной просроченной задолженности в бюджет (внебюджетные
фонды) и работникам по заработной плате;
‒
наличие в составе дебиторской задолженности, а также в составе
долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений задолженности и
вложений в доли (акции) юридических лиц, которые находятся в стадии
ликвидации или в отношении которых возбуждено дело о банкротстве на
последнюю отчетную дату, в случае, если размер этой задолженности
превышает 25% чистых активов заемщика.
На основании вышеизложенного видно, что кредитный портфель ВТБ
24 (ПАО) по состоянию на 01.01.2017 г. несколько увеличился. Банк
предоставляет кредиты, обеспечивая сбалансированность размещаемых и
привлекаемых ресурсов по срокам и объемам, соблюдая установленные
Центральным Банком Российской Федерации обязательные экономические
нормативы.
В
целом
наблюдается
рост
предоставленных
кредитов
юридическим и физическим лицам.
Большую долю в кредитном портфеле банка занимает выдача кредитов
физическим лицам и в 2016 году она составила 86%.
Просроченная задолженность физических лиц занимает большую долю
из всех просроченных кредитов. За анализируемый период задолженность
физических лиц растет.
Наибольший удельный вес в структуре выданных в филиале №7806 ВТБ
24 (ПАО) кредитов за 2016 году занимают кредиты, выданные на срок свыше
3-х лет. Также значительную часть в структуре кредитного портфеля занимают
кредиты, выданные на срок от 1 года до 3 лет. Следует отметить, что анализ
79
видов предоставленных филиалом кредитов показал, что при кредитовании
юридических лиц банк во многом ориентируется на кредитование
юридических лиц – нерезидентов, что связано с особенностями кредитной
политики банка.
В
целом
в
кредитоспособности
ВТБ
24
заемщиков
(ПАО)
–
применяется
юридических
методика
оценки
лиц, основанная
на
присвоении определенного количества баллов заемщику. Однако, на наш
взгляд, данная методика нуждается в совершенствовании. Совершенствование
действующей
методики
оценки
кредитоспособности
заемщиков
–
юридических лиц должно положительным образом отразиться на динамике
кредитования юридических лиц банком, а также показателях деятельности
ВТБ 24 (ПАО) в целом.
80
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ КАЧЕСТВА
ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ ЗАЕМЩИКОВ – ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ
3.1 Основные проблемы в области оценки кредитоспособности
заемщиков – юридических лиц ВТБ 24 (ПАО)
В настоящее время сектор банковского кредитования является
достаточно развитой сферой в России. У каждого банка существуют свои
методы и способы кредитования юридических лиц, которые в свою очередь,
обращаются в банк, для того чтобы взять у него средства на развитие своего
бизнеса, покупку оборудования, пополнения оборотных средств и так далее.
Но, несмотря на это, преимущественно в сфере банковского кредитования в
стране складывается ситуация, когда потребности не сопоставимы с
возможностями. Рассмотрим, как же данный вывод отражается на практике,
пользуясь данными Центрального банка Российской Федерации.
В современных рыночных отношениях кредит является достаточно
распространенным
источником
финансирования
деятельности
хозяйствующего субъекта. Для обеспечения получения кредитных средств
организация – заемщик должна обладать кредитоспособностью, то есть быть
способной возвратить вовремя привлеченные средства, а также заплатить за
их использование. Анализ кредитоспособности может быть проведен как со
стороны кредитора (банка), так и со стороны заемщика (организации). Данная
работа ставит перед собой целью осветить проблемы, возникающие при
определении кредитоспособности субъектами кредитных отношений.
Количество банковских учреждений, расположенных на территории
Орловской области, включает в себя 273 действующих пунктов банковского
обслуживания. Банковская сеть нашего региона включает в себя 4
самостоятельных
кредитных
организаций,
23
филиала
иногородних
кредитных организаций. Кроме того, на территории региона действуют 4
представительства, 70 операционных касс, 139 дополнительных офисов, 63
операционных и 10 кредитно-кассовых офиса.
81
Всеми кредитными организациями региона разработаны внутренние
документы, регламентирующие оценку кредитоспособности заемщиков,
управление кредитным риском, в том числе Методики оценки финансового
положения потенциального заемщика.
На примере региональных банков можно судить о том, что в настоящий
момент происходит постепенное осознание необходимости разработки
внутрибанковских документов, действительно позволяющих достаточно
адекватно оценивать кредитные риски, «отсеивать» заемщиков с низким
уровнем кредитоспособности и формировать резервы в необходимом объеме.
В настоящее время в практике ВТБ 24 (ПАО) присутствуют недостатки
в оценке кредитоспособности заемщиков (рисунок 15).
Проблемы оценки кредитоспособности
юридических лиц ВТБ 24 (ПАО)
Недостаточное качество внутренних
документов банка, регламентирующих
оценку кредитоспособности заемщиков
Подбор оптимальных весов для
коэффициентов, входящих в рейтинг, и
критериальные значения рейтинга, с
помощью которых определяется
принадлежность заемщика к той или
иной группе надежности
Вопрос качества и полноты использования
банком показателей оценки
кредитоспособности заемщиков
Недостаточно тщательный анализ
кредитных заявок
Недостаточность информации или
неспособность средств контроля банка
выявить ложную информацию о заемщике
Избыточное кредитование
Недостаточность у банка информации
о заемщиках с точки зрения их
кредитной дисциплины и опыта
взаимодействия с другими банками
Признание неплатежеспособного
заемщика кредитоспособным при
наличии надежного, по мнению ВТБ 24
(ПАО), обеспечения
«Небрежное» отношение к кредитной
деятельности
Отсутствие доступной и качественной
базы для сравнения показателей оценки
кредитоспособности
Отсутствие анализа денежных потоков
заемщика
Качественный анализ рисков, основанный
на информации, которая не может быть
выражена количественно
82
Рисунок 15 – Проблемы оценки кредитоспособности юридических лиц
ВТБ 24 (ПАО)
Рассмотрим далее данные проблемы более подробно:
1. Недостаточное
качество
внутренних
документов
банка,
регламентирующих оценку кредитоспособности заемщиков. Банк еще
продолжает разрабатывать внутрибанковские методики под сложившееся
качество своего кредитного портфеля, посредством установления таких
«нормативных» значений коэффициентов, которые невозможно не выполнить,
задавшись целью минимизации резерва на возможные потери по ссудам.
2. С обозначенной выше проблемой качества методики связан вопрос
качества
и
полноты
использования
банком
показателей
оценки
кредитоспособности заемщиков. Безусловно, ВТБ 24 (ПАО) должнен
самостоятельно определять конкретную математическую модель оценки,
набор показателей, классификационные шкалы, допустимые значения
показателей и т.д. Но при этом необходимо исходить из того, что в теории и
практике финансового анализа существуют подходы, которые базируются на
широкой статистической базе, доказали свою достаточную объективность и
состоятельность, что позволяет активно их использовать при разработке
банками методик оценки финансового положения заемщиков.
3. Одна из основных проблем построения рейтинговой оценки
заемщиков – подбор оптимальных весов для коэффициентов, входящих в
рейтинг, и критериальные значения рейтинга, с помощью которых
определяется принадлежность заемщика к той или иной группе надежности.
4. Недостаточно тщательный анализ кредитных заявок (информации по
кредитному проекту и источников погашения ссуд). Банк считает проведение
максимально тщательного анализа кредитной заявки (с оценкой бизнеса
заемщика и источников погашения кредита на этапе рассмотрения кредитного
проекта) обременительным для себя занятием, что особенно характерно в
отношении «небольших» кредитов и кредитов «старым» заемщикам.
5. Недостаточность информации или неспособность средств контроля
83
банка выявить ложную информацию о заемщике. Речь идет об отсутствии
исчерпывающей, а также надежной и достоверной сравнительной финансовой
информации, данных об источниках и планах погашения, о конкретных целях
предоставления ссуд. Анализ кредитоспособности заемщиков и правильная
оценка кредитных рисков невозможны без такой информации, а ее наличие
крайне важно для оценки степени доверия заемщику (реальному или
потенциальному), его способности своевременно отвечать по своим
обязательствам.
Финансовая
документация
не
всегда
удовлетворяет
потребность банка в информации о заемщике. Дополнительная информация
содержится в прогнозных данных, расчетах затрат и потребностей,
финансовых планах, комментариях кредитных работников. Для принятия
правильного кредитного решения и оценки риска банк должен владеть данной
информацией.
6. Недостаточность у банка информации о заемщиках с точки зрения
их кредитной дисциплины и опыта взаимодействия с другими банками.
Недостаточность такой информации способны компенсировать Кредитные
бюро. Мировой опыт свидетельствует о том, что Кредитные бюро повышают
уровень сведений банков о потенциальных заемщиках и дают возможность
более точного прогнозирования возвратности ссуд. Из процесса кредитования
фактически исключаются в прошлом недобросовестные заемщики. Для банкакредитора это приводит к снижению кредитных рисков.
7. Признание неплатежеспособного заемщика кредитоспособным при
наличии надежного, по мнению ВТБ 24 (ПАО), обеспечения. В ряде случаев,
при определении кредитоспособности основное внимание акцентируется не на
способности потенциального заемщика заработать средства, достаточные для
выполнения
условий
кредитного
договора, а изначально
вопрос о
кредитоспособности ставится с точки зрения защиты кредитора от риска
только посредством обеспечения. Решение о выдаче кредита должно
приниматься в зависимости от способности заемщика самостоятельно
погасить ссуду. Обеспечение не может заменить тщательного изучения
84
заемщика и компенсировать недостаточность информации о нем. Следует
учитывать то обстоятельство, что процедуры по взысканию задолженности по
ссуде могут свести к нулю прибыль от сделки.
8. «Небрежное» отношение к кредитной деятельности. Признаками
небрежного отношения к кредитной деятельности, в том числе, являются:
‒
отсутствие надлежащего надзора за «старыми» заемщиками;
‒
ориентация на устную информацию, которую предоставляет заемщик,
вместо надлежащим образом оформленных финансовых данных.
9. Избыточное кредитование. Нередко ВТБ 24 (ПАО) предоставляет
кредиты в суммах, превышающих те, которые требуют или могут вернуть
заемщики. Риск, связанный с такими кредитами, вначале может быть
оправдан, но со временем ситуация в банке может ухудшиться. Причина этого,
во многом в том, что банк своими ресурсами помогает заемщику выйти из
«затруднительного положения» (в том числе, посредством неоправданно
рискового кредитования ресурсоемких проектов заемщика, без надлежащей
оценки степени и быстроты окупаемости этих проектов; предоставления
кредитов, несоответствующих масштабам бизнеса заемщика и т.п.).
10. Отсутствие доступной и качественной базы для сравнения
показателей оценки кредитоспособности. Рассчитанные ВТБ 24 (ПАО)
значения финансовых коэффициентов по существу не с чем сравнивать. В
экономической литературе приводятся «нормативные» значения тех или иных
коэффициентов, причем у разных авторов они разные и, зачастую, не
учитывают отраслевые особенности и специфику деятельности предприятий.
11. Отсутствие анализа денежных потоков заемщика. При всей важности
оценки
ликвидности
баланса
более
точным
средством
диагностики
способности предприятия погашать краткосрочную задолженность является
анализ денежного потока. На практике ВТБ 24 (ПАО) осуществлял анализ
движения денежных средств на основе оборотов по расчетному счету и
кассовых оборотов клиента. Однако, такой подход к оценке достаточности
средств у заемщика и его способности зарабатывать денежные средства,
85
необходимые для погашения обязательств, не совсем корректен. Основным
стабильным источником погашения обязательств является приток денежных
средств от операционной деятельности предприятия, оценить который на
основании
оборотов
по
расчетному
счету
(расчетным
счетам)
не
представляется возможным: в кредитовые обороты могут входить кредиты,
суммы, возвращенные с депозитов, переводы между счетами клиента в разных
банках и т.п.
12. Еще одним недостатком является качественный анализ рисков,
основанный на информации, которая не может быть выражена количественно.
Оценке кредитоспособности, осуществленной с применением данного метода,
свойственен определенный субъективизм. К примеру: заемщик набрал
минимальное количество баллов по финансовым показателям, однако данная
методика позволяет применить повышенные качественные оценки с целью
добавления недостающего количества баллов для «подтягивания» оценки
финансового положения к «среднему». Таким образом, если у заемщика
значения экономических показателей позволяют оценить финансовое
положение как «хорошее» или «среднее», то применение качественных оценок
минимально. В случае если количественные оценки не позволяют оценить
данного заемщика как имеющего или «хорошее» или «среднее» финансовое
положение,
применяются
целый
ряд
качественных
характеристик,
основанных
на субъективном подходе. Следовательно, на практике
применение комбинации количественных и качественных характеристик
приводит зачастую к тому, что оценка финансового положения, объективно
имеющая
«плохую»
оценку,
может
быть
повышена
на
основании
качественных характеристик в сторону улучшения.
Таким образом, анализ применения ВТБ 24 (ПАО) подходов,
основанных либо на количественной оценке показателей, либо на комбинации
количественной и качественной оценок, реально отражает, что для
юридического
лица, имеющего какие-либо
финансовые затруднения,
применение первого подхода реально отразит его действительное финансовое
86
состояние при условии, что данные бухгалтерской отчетности отвечают
требованиям полноты и достоверности. Применение второго подхода в случае
заинтересованности банка в предоставлении средств данному юридическому
лицу позволяет кредитной организации внести в оценку кредитоспособности
определенную долю субъективизма с целью снижения уровня кредитного
риска. В связи с чем на практике имеют место случаи, когда оценка
финансового положения юридического лица, имеющего обязательства по
кредитам в нескольких кредитных организациях, проводимая в соответствии
с внутренними методиками, отличается. Как правило, при применении
количественного подхода анализа кредитоспособности оценка финансового
положения бывает ниже на один уровень, чем при применении комбинации
количественного и качественного подхода.
3.2
Совершенствование
методики
оценки
кредитоспособности
юридических лиц ВТБ 24 (ПАО) и оценка эффективности предложенных
мероприятий
В предыдущем параграфе нами были обозначены основные недостатки
методики оценки кредитоспособности заемщика, разработанной ВТБ 24 (ПАО).
Для устранения выявленных в процессе анализа недостатков рассмотрим
основные предложения по совершенствованию методики.
В общем случае кредитоспособность является характеристикой
финансового
состояния
экономического
субъекта,
отражающей
его
способность принимать на себя кредитные обязательства, а именно
способность обеспечить возврат суммы кредита в определенный срок при
условии выплаты вознаграждения за его использование.
Для оптимизации кредитной деятельности банкам необходимо найти
соотношение между допустимой степенью риска и доходностью кредитных
операций, что предполагает необходимость учета и анализа внутренних и
87
внешних факторов, влияющих на кредитоспособность заемщика.
Традиционно подобные системы базируются на качественных и
количественных
предполагают
методах
оценку
анализа.
таких
Качественные
параметров
методы
заемщика,
как
анализа
репутация
предприятия, его положение на рынке, кредитная история. Количественные же
методы
анализа
подразумевают
проведение
комплексного
анализа
финансового состояния заемщика. Собственно, различия в методиках
отдельных банков заключаются в формировании набора факторов, влияющих
на
кредитоспособность,
и
показателей,
позволяющих
дать
оценку
финансового состояния заемщика.
Поскольку финансовых коэффициентов достаточно много, наиболее
важным является вопрос определения набора конкретных коэффициентов для
анализа,
которые
позволили
бы
наиболее
полно
охарактеризовать
кредитоспособность заемщика.
Принимая во внимание специфику российского бизнеса, крайне важной
для банковской системы в целом и для ВТБ 24 (ПАО), в частности, является
разработка
адаптированных
методик
оценки
кредитоспособности
с
использованием современных международных подходов, к числу которых
можно
отнести
систему IRB,
метод
оценки
кредитоспособности
с
применением нейронных сетей.
Проведенное исследование практической деятельности российских банков
в части управления кредитным процессом, а также организационных проблем
оценки кредитоспособности потенциального заемщика, позволило обозначить
ключевые пути развития банковской деятельности по данному направлению.
Представляется
необходимым
создание
и
утверждение
единой
нормативной базы для определения финансового состояния предприятий (при
содействии
Минэкономразвития
России,
Банка
России,
Ассоциации
российских банков) и системы периодически публикуемых рейтингов
надежности и кредитоспособности предприятий.
В дополнение целесообразно создать единую базу предприятий, разделив
88
их на группы в соответствии с региональными и отраслевыми особенностями, и
на основании данной базы рассчитать оптимальное значение финансовых
коэффициентов. Это помогло бы ускорить процесс выдачи кредита и облегчило
бы саму процедуру оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков. Расчет
оптимальных финансовых показателей необходим и самим предприятиям для
оценки текущей деятельности и ее постоянного мониторинга. Значения
финансовых коэффициентов могли бы послужить для предприятий ориентиром
при развитии деятельности и сравнительным показателем по отношению к
организациям из аналогичной отрасли.
Совершенствование
стандартизированного
подхода
оценки
кредитоспособности заемщика в России должно идти по пути расширения
сферы деятельности рейтинговых агентств. Как показывает практика,
возможности
мировых
агентств
в
России
существенно
ограничены
стоимостью их услуг, поэтому представляется целесообразным создание
специальной организации, финансируемой за счет государственного бюджета,
которая занималась бы присвоением кредитных рейтингов, в том числе в целях
соблюдения требований Базельского комитета. Функции могут быть
возложены, например, на департаменты Банка России.
Считаем, что для эффективной оценки кредитоспособности банкам
необходимо также учитывать значимость кредита, диверсификацию бизнеса,
индивидуальные особенности заемщика, определять взаимное влияние
кредитоспособности экономических субъектов и цикличности развития
экономики. Отсутствие анализа сценариев развития событий в экономике
клиента, разнообразных моделей поведения банка при возникновении
неблагоприятных событий не позволяет правильно рассчитать последствия
кредитования. В качестве одного из вариантов повышения надежности оценки
потенциальных заемщиков предлагаем ввести в кредитный процесс
дополнительные роли «внутреннего аудитора» (независимого оценщика
кредитуемой сделки), а также создание системы управления залогами.
В последние годы в банковской практике в процессе оценки
89
платежеспособности
и
кредитоспособности
заемщика
стало
широко
использоваться понятие «ковенанты». Ковенантом называют договорное
обязательство, которое заемщик дает кредитору. В настоящем исследовании
подчеркиваем важность развития финансовых ковенант, предполагающих
обязательства заемщика поддерживать некоторые финансовые показатели на
определенном уровне в течении срока действия кредита. Источником
информации для расчета является консолидированная финансовая и
управленческая отчетность.
Среди финансовых ковенант предлагаем сохранить использование
стандартных финансовых коэффициентов ликвидности, доходности и
рентабельности, а также индикаторы уровня задолженности, которые
используются
в
финансовом
анализе,
например:
чистая
стоимость
материальных активов и коэффициент привлеченных средств.
С другой стороны, в оценке кредитоспособности банкам предлагается
расширить
использование
методологии
анализа
на
основе
EBITDA
(операционная прибыль до процентов, налогов и амортизации) [24, с. 69]. Его
следует
рассчитывать
на
основании
качественных
и
неискаженных
бухгалтерских данных – из финансовой отчетности, составленной в
соответствии с МСФО. В результате на основе показателя EBITDA
рассчитываются
коэффициенты,
характеризующие
долговую
нагрузку
предприятия «Долг / EBITDA», «EBITDA / чистые проценты к уплате».
Показатель отношения долга к EBITDA – показатель долговой нагрузки на
организации,
ее
способности
погасить
имеющиеся
обязательства
(платежеспособности).
В кредитные отношения с корпоративными клиентами следует в
качестве
финансовых
ковенант
вменить
применение
технологий
сбалансированной системы показателей (ССП). ССП позволяет отследить
параметры: роста доходов, перечень клиентов, его обеспечивающих,
ключевые бизнес-процессы, на развитии которых должна сосредоточиться
компания, направления инвестирования, развитие внутренних систем
90
компании, корпоративной культуры.
Наконец, в действующих методиках анализа кредитоспособности акцент
делается на расчет коэффициентов. Отраслевое положение компании,
рыночная позиция, продолжительность функционирования предприятия, его
конкурентоспособность, не учитываются. Напротив, комплексные модели
учитывают одновременно количественные и качественные характеристики
кредитоспособности корпоративных клиентов. В этой связи приоритетно
внедрение в практику кредитного процесса методик «6С», CAMPARI,
PARSER, методики Ассоциации российских банков (АРБ).
Таким образом, методика оценки кредитоспособности заемщика является
значимой составляющей кредитной политики любого банка. Важным этапом
совершенствования кредитной политики банка является постоянная адаптация
методик оценки кредитоспособности клиентов к экономическим условиям.
Адекватность и объективность оценки кредитоспособности клиента имеют
значение как на этапе рассмотрения заявки на выдачу кредита, так и во время
дальнейшего сопровождения кредита.
В целом предлагаемые мероприятия в области совершенствования оценки
кредитоспособности заемщиков – юридических лиц представлены на рисунке 16.
Следует отметить, что из представленных на рисунке 16 мероприятий в
области совершенствования оценки кредитоспособности заемщиков –
юридических лиц наиболее значимыми являются необходимость учета и
анализа внутренних и внешних факторов, влияющих на кредитоспособность
заемщика, разработка адаптированных методик оценки кредитоспособности,
а также развитие финансовых ковенант.
Согласно
юридической
кредитной
документации,
ковенант
представляет собой договорное обязательство заемщика кредитору, которое
содержит перечень определенных действий, которые заемщик обязуется
выполнять или воздержаться от их выполнения на протяжении действия
кредитного договора. При нарушении положений ковенанта, т.е. при их
невыполнении или отказа от выполнения, кредитор вправе объявить заемщику
91
дефолт. Иными словами, банк может потребовать немедленного возврата
оставшейся суммы кредита и причитающихся процентов.
Ковенанты подразделяют на активные обязательства (совершение
определенных действий), пассивные обязательства (воздержание или отказ от
совершения оговоренных действий) и финансовые ковенанты.
Мероприятия в области совершенствования оценки
кредитоспособности заемщиков – юридических лиц
необходимость учета и анализа внутренних и внешних
факторов, влияющих на кредитоспособность заемщика
разработка адаптированных методик оценки
кредитоспособности с использованием современных
международных подходов, к числу которых можно
отнести систему IRB, метод оценки
кредитоспособности с применением нейронных сетей
создание и утверждение единой нормативной базы для
определения финансового состояния предприятий (при
содействии Минэкономразвития России, Банка России,
Ассоциации российских банков) и системы
периодически публикуемых рейтингов надежности и
кредитоспособности предприятий
создание специальной организации, которая
занималась бы присвоением кредитных рейтингов
необходимо учитывать значимость кредита,
диверсификацию бизнеса, индивидуальные
особенности заемщика
создание системы управления залогами
развитие финансовых ковенант, предполагающих
обязательства заемщика поддерживать некоторые
финансовые показатели на определенном уровне в
течение срока действия кредитного договора
92
Рисунок 16 – Предлагаемые мероприятия в области совершенствования
оценки кредитоспособности заемщиков – юридических лиц
Финансовый
ковенант
касается
экономических
показателей
деятельности заемщика, а именно поддержания их на определенном уровне.
Например, устанавливаются минимальные или максимальные значения для:
 размера собственного капитала;
 коэффициента достаточности собственного капитала;
 доли активов, находящихся в залоге у третьих лиц;
 размера дебиторской задолженности и пр.
В основном, ковенант как таковой актуален для юридических лиц, но его
принципы уместны и при кредитовании физических лиц (только список
обязательств содержится непосредственно в кредитном договоре наряду с
обязательствами по погашению ссуды, а не оформляется отдельным
документом). Например, заемщик – физическое лицо может быть обязан:
 предоставлять банку в оговоренные сроки справки о доходах;
 осуществлять ежегодное страхование предмета залога;
 производить в срок предусмотренные законодательством налоговые
платежи, связанные с объектом кредитования и т.д.
Основное значение финансового ковенанта состоит в том, что он
позволяет значительно снизить стоимость кредита (за счет предоставления
банку дополнительных гарантий и возможности немедленного возврата
предоставленных средств в случае невыполнения обязательств). Но в условиях
финансового кризиса ковенант может также использоваться заемщиком для
того, чтобы уверить кредитора в стабильности своего положения и заручиться
его доверием, поскольку банки сегодня крайне избирательны и действуют
очень настороженно при заключении кредитных договоров.
С юридической точки зрения ковенанты – это обязательство совершать
определенное действие или отказаться от совершения действия, которое имеет
значение и юридическую силу для обязавшейся стороны. Применяются
ковенанты в самых разных сферах, включая заключение сделок, фиксацию
93
стоимостей при продажах и пр.
Также одним из важнейших направлений совершенствования методики
оценки кредитоспособности является разработка адаптированных методик
оценки кредитоспособности. Однако необходимо заметить, что применение и
внедрение
совершенно
новой
методики
оценки
кредитоспособности
нецелесообразно для коммерческого банка ВТБ 24 (ПАО), особенно в
сложившихся сложных внешнеэкономических условиях. Данное мероприятие
будет являться довольно затратным для банка, учитывая затраты на
повышение квалификации сотрудников и прочие затраты, связанные с
внедрением методики.
На наш взгляд, банку необходимо обеспечить совершенствование
действующей методики оценки кредитоспособности заемщика. При этом
важным моментов является анализ различных внутренних и внешних
факторов, которые оказывают влияние на кредитоспособность заемщика.
Согласно методике, разработанной ВТБ 24 (ПАО), первым этапом
оценки кредитоспособности юридического лица является расчет основных
оценочных коэффициентов. Данные коэффициенты необходимых для расчета
суммы баллов, по результатам которой происходит присвоение заемщику
рейтинга кредитоспособности.
Важно напомнить, что каждый оценочный коэффициент имеет
определенное значение в общей сумме баллов, при расчете рейтинга
заемщика. Чем выше балльное значение того или иного коэффициента в общей
сумме,
тем
более
существенное
влияние
он
оказывает
на
класс
кредитоспособности, присваиваемый заемщику.
Согласно
разработанной
ВТБ
24
(ПАО)
методике
оценки
кредитоспособности юридического лица, производится расчет различных
оценочных коэффициентов и их баллов в общей сумме баллов. При этом
основным оценочным коэффициентом в рассматриваемой методике является
коэффициент
абсолютной
ликвидности.
Высокие
значения
данного
показателя способны дать гарантии того, что предприятие в короткие сроки за
94
счет своих оборотных активов сможет рассчитаться по своим обязательствам
перед кредитором. Следовательно, при выдаче краткосрочного кредита
следует уделять особое внимание значению именно этому коэффициенту.
Однако при предоставлении кредитных средств на более длительный
срок опираться на высокие показатели коэффициентов ликвидности
неправильно, так как основным источником погашения долгосрочных
кредитов, как правило, является прибыль предприятия.
Согласно методике ВТБ 24 (ПАО), для определения прибыльности
предприятия предусмотрен расчет коэффициентов рентабельности. Значения
этих коэффициентов, как в мировой практике, так и в практике большинства
российских коммерческих банков, считаются достаточными при общей
характеристики прибыльности предприятия.
При необходимости оценки предприятия – заемщика с других сторон ее
рентабельности могут быть рассчитаны дополнительные коэффициенты
рентабельности, такие как, например, коэффициент рентабельности вложений
в предприятие и др.
Еще одним основным оценочным коэффициентом кредитоспособности
заемщика по методике, разработанной ВТБ 24 (ПАО), является коэффициент
наличия собственных средств, характеризующий заемщика с точки зрения его
финансовой устойчивости.
Из всего вышесказанного, нетрудно заметить, что данная методика ВТБ
24 (ПАО) довольно сильный акцент делает на оценку ликвидности заемщика.
Для обоснования значимости показателей ликвидности при оценке
кредитоспособности юридического лица предположим две ситуации в
условиях присвоения весов коэффициентам ликвидности:
1) значения коэффициентов ликвидности заемщика соответствуют 1
классу, а другие оценочные коэффициенты кредитоспособности – 3 классу;
2) коэффициенты ликвидности соответствуют 3 классу, а другие
оценочные показатели – 1 классу.
С учетом рассмотренных ситуаций, произведем расчет общей суммы
95
баллов и на основе этого определим класс заемщика (таблица 21).
Таблица 21 – Сравнительная характеристика возможных соотношений
показателей кредитоспособности юридического лица
Класс
кредитоспособности
Вес
показателя
3
3
3
1
1
1
0,05
0,1
0,4
0,2
0,15
0,1
1,0
Итого
Класс заемщика
Расчет
суммы
баллов
0,15
0,3
1,2
0,2
0,15
0,1
2,1
2
Класс
кредитоспособности
Вес
показателя
1
1
1
3
3
3
0,05
0,1
0,4
0,2
0,15
0,1
1,0
Итого
Класс заемщика
Расчет
суммы
баллов
0,05
0,1
0,4
0,6
0,45
0,3
1,9
2
Из данных таблицы 21 видно, что, согласно первой ситуации, общая
сумма баллов заемщика будет равна 1,9, это означает, что кредитование
данного заемщика при высоких значениях показателей ликвидности и низких
значениях его рентабельности будет возможно. Несмотря на то, что
ликвидность может обеспечить только быстрое погашение краткосрочных
обязательств.
Если рассматривать вторую ситуацию, согласно которой значения трех
коэффициентов ликвидности соответствуют 3 категории, а значения
остальных показателей кредитоспособности соответствуют 1 категории
заемщика, то сумма баллов составит 2,1. Это говорит о том, что кредитование
заемщика связано с повышенным риском, и скорее всего при некоторых
отрицательных качественных характеристиках заемщику будет отказано в
выдаче кредита.
Однако показатели рентабельности свидетельствуют о том, что
предприятие приносит прибыль и способно расплачиваться по своим
обязательствам.
Исходя из вышесказанного, целесообразно снизить сумму баллов,
приходящуюся на оценку ликвидности, в методике, разработанной ВТБ 24
(ПАО). А коэффициенты рентабельности, предложенные ВТБ 24 (ПАО),
способны в полной мере оценить рентабельность оцениваемого предприятия,
96
следовательно, сумму баллов по данным коэффициентам следует повысить.
Кроме того, как уже отмечалось выше, возможно внедрение в практику
действующей
методики
оценки
кредитоспособности
дополнительного
коэффициента рентабельности – коэффициента рентабельности вложений в
предприятие.
Неверная расстановка баллов по отдельным показателям может
привести к ситуации, когда потенциально возможного заемщика могут
отнести к некредитоспособному.
В
соответствии
соразмерно
с
установить
предложенными
присваиваемые
изменениями,
баллы
для
необходимо
коэффициентов
ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности, чтобы оценка
финансового состояния заемщика была рациональной и всесторонне
оценивала
заемщика
с
точки
зрения
его
кредитоспособности
и
платежеспособности.
На наш взгляд, и исходя из вывода о том, что коэффициенты
ликвидности не должны играть столь значимую роль в методике оценки
кредитоспособности
заемщика,
действующую
методику
оценки
кредитоспособности заемщика следует скорректировать в части, касающейся
показателя ликвидности. А также необходима корректировка в области
применения коэффициентов рентабельности. Обобщим все предложенные
ранее усовершенствования и определим новые значения оценочных
коэффициентов, основываясь на методике, разработанной ВТБ 24 (ПАО), и
новых преобразованиях (таблица 22). Отметим, что итоговая сумма основных
баллов должна остаться неизменной для достоверности используемой
методики оценки кредитоспособности.
Как видно из данной таблицы 22, балльное значение каждого оценочного
коэффициента определено таким образом, чтобы объективно и всесторонне
оценить финансовое состояние заемщика и его кредитоспособность.
На наш взгляд, предложенные преобразования в методике оценки
кредитоспособности, разработанной ВТБ 24 (ПАО), помогут более точно и
97
всесторонне оценить заемщика и предотвратить риск не возврата кредита.
В целом определение категории кредитоспособности заемщика будет
производиться с учетом полученной суммы балов, согласно методике ВТБ 24
(ПАО), рассмотренной раннее.
Таблица 22 – Модифицированная методика определения основных баллов
при оценке количественных показателей заемщика – юридического лица
Рекомендуемое
значение
> 0,45
> 0,40
Показатель
Коэффициент финансовой независимости
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами
Коэффициент соотношения общей суммы
обязательств и чистых активов
Общий коэффициент покрытия
Промежуточный коэффициент покрытия
Коэффициент абсолютной ликвидности
Общий коэффициент оборачиваемости
Коэффициент оборачиваемости оборотных
средств
Рентабельность продаж
Рентабельность основной деятельности
Рентабельность собственного капитала
ROIC – рентабельность инвестиций в
предприятие
Коэффициент отношения продаж к основным
средствам (кроме предприятий торговли)
Темп роста товарооборота к сопоставимому периоду
прошлого года (для предприятий торговли)
Коэффициент достаточности оборотов по счетам
Баллы
25
20
>0,1
10
От 0 до 1,0
10
> 1,0
> 0,6
> 0,4
> 0,1
> 0,05
> 0,5 (кроме торговли)
> 1 ( по торговле)
25
20
15
5
0
> 1,0
5
> 0,1
> 0,1
> 0,05
10
10
5
> 0,1
5
10
> 1,0
5
> 115%
> 0 до 0,1
От 0,1 до 0,2
> 0,2
10
15
20
160
Итого
Так как, ранее нами было установлено, что методика оценки
кредитоспособности
заемщика,
применяемая
ВТБ
24
(ПАО)
не
предусматривает каких-либо последовательных действий при определении
рисков, связанных с деятельностью оцениваемого заемщика, а также
определении влияния внешних факторов на деятельность заемщика,
заключительным этапом оценки кредитоспособности юридического лица
новой усовершенствованной методики является качественный анализ рисков,
98
связанных с деятельностью заемщика, а также оценка внешних факторов,
оказывающих влияние на кредитоспособность заемщика.
Как
и
в
методике
ВТБ
24
(ПАО),
способ
оценки
риска
усовершенствованной методики представляет собой словесное описание его
уровня путем выявления негативной информации, на основании которой
определяется кредитный рейтинг заемщика или консолидированный уровень
риска, однако новая методика предполагает еще расчет риска возникновения
банкротства заемщика.
Итак, следующим этапом усовершенствованной методики оценки
кредитоспособности заемщика – юридического лица является оценка риска
возникновения банкротства заемщика, проводимая на основе множественного
дискриминантного анализа, а именно пятифакторной модели Альтмана,
построенной на основе анализа состояния нескольких предприятий. Данная
модель применяется американскими банками для анализа прогнозирования
вероятности банкротства своих потенциальных заемщиков.
Модель Альтмана предполагает определение класса надежности
заемщика
на
основе
полученных
значений
Z-индекса
–
индекса
кредитоспособности, который рассчитывается по следующей формуле:
Z = 1,2K1 + 1,4K2 + 3,3K3 + 0,6K4 + K5,
(2)
где К1 – отношение собственного оборотного капитала к сумме активов
предприятия;
К2 – отношение нераспределенной прибыли к общей сумме активов,
отражает уровень финансового рычага предприятия;
К3 – отношение валовой прибыли (убытка) к общей сумме активов
предприятия, показывает эффективность деятельности компании;
К4 – отношение рыночной стоимости собственного капитала к
заемному капиталу предприятия;
К5 – отношение объема продаж предприятия к общей сумме его
активов, характеризует рентабельность активов предприятия.
99
Необходимо отметить, что при расчете компонента К4 пятифакторной
модели возникает проблема рыночной оценки собственного капитала
предприятия. В условиях развитого фондового рынка такой оценкой может
служить рыночная капитализация предприятия, однако в российских условиях
получить подобную оценку затруднительно: торги по акциям большинства
компаний осуществляются нерегулярно и, преимущественно, крупными
пакетами.
В подобной ситуации предлагаем заменить оценку рыночной стоимости
собственного капитала на сумму уставного и добавочного капитала, так как
увеличение стоимости активов предприятия приводит либо к увеличению его
уставного капитала (увеличение номинала или дополнительный выпуск
акций), либо к росту добавочного капитала (повышение курсовой стоимости
акций в силу роста их надежности). Точность расчетов в данном случае
немного сократится, так как не будут учитывается колебания курса акций
предприятия, однако расчет показателя упростится.
Рассчитав все выше обозначенные компоненты пятифакторной модели
Альтмана,
производится
непосредственно
расчет
индекса
кредитоспособности заемщика (Z), затем полученная интервальная оценка
индекса по Альтману ранжируется следующим образом:
1. Z < 1,8 – вероятность наступления банкротства заемщика очень
высока (80-100%);
2. Z = 1,81-2,7 – вероятность банкротства оцениваемого заемщика
средняя (35-50%);
3. Z = 2,71-2,99 – возможная вероятность банкротства (15-20%);
4. Z > 3,0 – вероятность банкротства заемщика очень низкая, делается
вывод о стабильном положении предприятия.
Важно отметить, что выше описанная модель позволяет дать достаточно
точный прогноз банкротства заемщика на два-три года вперед. А именно,
точность прогноза на ближайший год составляет 95%, на два – 83%, на три –
приблизительно 75%.
100
Несмотря на то, что построение в российских условиях подобных
моделей достаточно сложно из-за отсутствия статистических данных о
банкротстве предприятий, постоянного изменения нормативной базы в
области банкротства и признания банкротства юридических лиц на основе
данных, не поддающихся учету. Наличие данного обстоятельства не
исключает саму возможность эффективного применения фундаментальных
положений модели Альтмана с целью оценки кредитоспособности российских
предприятий.
Таким образом, для обоснования экономической эффективности новой
усовершенствованной методики оценки кредитоспособности заемщика –
юридического
лица
применим
ее
для
оценки
кредитоспособности
потенциального заемщика банка ООО «Курант».
Итак,
согласно
новой
модифицированной
методике,
оценка
кредитоспособности юридического лица начинается с расчета основных и
дополнительных показателей с присвоением им определенного количества
баллов.
Необходимо заметить, что методика присвоения дополнительных баллов
при оценке количественных показателей заемщика – юридического лица должна
быть также скорректирована с учетом оценки рисков макросреды (таблица 23).
Таблица 23 – Дополнительные баллы при оценке качественных
показателей заемщика – юридического лица в модифицированной методике
оценки кредитоспособности заемщиков
Показатель
1
Срок существования юридического лица с
момента регистрации
Риск непогашения дебиторской задолженности
наиболее крупным дебитором (> 70%) при доле
дебиторской задолженности в оборотных активах
Просроченные дебиторы
Просроченные кредиторы
Рекомендуемое
значение
2
< 1 года
1-3
> 3 лет
Доля дебиторов <
25%
Доля дебиторов от
25% до 50%
Доля дебиторов > 50%
> 25%
> 25%
Баллы
3
-5
0
5
-10
-15
-10
-10
-10
101
Продолжение таблицы 23
1
Наличие счетов (расчетный, валютный)
в ВТБ 24 (ПАО)
Отраслевые риски
Внешние риски:
Инфляционный, процентный, валютный,
налоговый и частично – инвестиционный риск
Управление компанией-заемщиком
Наличие необходимых лицензий ( в случае, если
деятельность подлежит лицензированию) либо
заключенных договоров аренды основных
средств
2
3
да
0
нет
-10
От 15 до 18
От 11 до 14
От 6 до 10
От 0 до 5
От 15 до 18
От 11 до 14
От 6 до 10
От 0 до 5
От 20 до 29
От 10 до 19
От 5 до 9
От 0 до 5
0
5
10
15
0
5
10
15
15
10
5
0
Да
5
Нет
-5
Итого
55
Отметим, что блок оценки дополнительных показателей необходимо
дополнить оценкой инфляционного, процентного, валютного, налогового и
инвестиционного риска. При этом оценочные критерии были приняты
аналогичными критериям оценки отраслевых рисков, поскольку, на наш
взгляд, данные риски являются во многом взаимосвязанными и очень
важными. Итоговая сумма баллов в данном случае меняется, однако не сильно
и в силу того, что корректировке подлежат дополнительные баллы оценки
кредитоспособности заемщика – юридического лица, сильно данные
изменения
не
должны
отразиться
на
самой
методике
оценки
кредитоспособности потенциальных заемщиков – юридических лиц.
Для оценки экономической эффективности описанных ранее изменений,
введенных в методику, произведем анализ полученных результатов оценки
кредитоспособности Санкт-Петербургской компании по производству тары
для растительного масла ООО «Курант».
В результате введения дополнительного коэффициента и корректировки
102
баллов
оценочных
показателей
для
определения
категории
кредитоспособности ООО «Курант» необходимо рассчитать новые значения и
баллы по всем модифицированным основным и дополнительным показателям
оценки кредитоспособности.
В таблице 24 произведен расчет отдельного коэффициента оценки
кредитоспособности ООО «Курант».
Таблица 24 – Расчет коэффициента финансирования ООО «Курант» за
2014-2016 гг.
Показатели
2014
2015
2016
10 496 105
17 371 343
18 713 143
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.
6 562 437
6 554 902
7 243 094
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
4 569 783
3 278 200
4 728 216
0,94
1,77
1,57
Собственный капитал и резервы, тыс. руб.
Коэффициент финансирования
Опираясь на данные, представленные в таблице 24, произведем расчет
рейтинга кредитоспособности анализируемого предприятия по новой
методике и сравним его со значениями, полученными в результате расчета
рейтинга по методике ВТБ 24 (ПАО) (таблица 25).
Таблица
25
–
Сравнительная
характеристика
рейтингов
кредитоспособности методик
Показатель
2014 г.
2015 г.
Действующая методика ВТБ 24 (ПАО)
Рейтинг в соответствии с
1,8
2,36
суммой баллов
Класс кредитоспособности
2
3
Усовершенствованная методика
Рейтинг в соответствии с
2,02
2,47
суммой баллов
Класс кредитоспособности
3
3
2016 г.
1,6
2
1,99
3
Из таблицы 25 видно, что, согласно новой методике оценки
кредитоспособности, требования к заемщику ужесточились. Кроме того,
103
детальный анализ показателей рентабельности указал на то, что данное
рассматриваемое предприятие имеет более низкую степень эффективности
использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также
природных богатств, чем это необходимо банку. Таким образом, в целом
заемщик может быть признан некредитоспособным.
Следовательно, на основе совершенствованной методики оценки
кредитоспособности было выявлено, что модифицированная методика
позволяет более качественно подходить к оценке потенциальных заемщиков,
выявляя сомнительных заемщиков еще на начальном этапе. Таким образом,
банк сможет отсеивать потенциальных будущих неплательщиков, тем самым,
возможно, понеся риск
упущенной
выгоды
в виде недополучения
определенного количества процентных доходов, однако существенно снизит
свои кредитные риски, что положительным образом отразится на динамике
просроченной задолженности банка.
В целом ожидаемый эффект от модификации используемой методики
оценки кредитоспособности заемщиков – юридических лиц и основные
направления ее совершенствования отражены на рисунке 17.
В целом разработанная нами модифицированная методика оценки
кредитоспособности заемщиков – юридических лиц ужесточила требования к
заемщикам, об этом свидетельствует полученная сумма баллов оценочных
коэффициентов ООО «Курант».
Так, по усовершенствованной методике данная сумма выше сумм баллов
оценочных коэффициентов, рассчитанных по методике ВТБ 24 (ПАО).
Следующим
этапом
усовершенствованной
методики
является
качественная оценка заемщика, в основном она схожа с методикой ВТБ 24
(ПАО), но для более точной оценки кредитоспособности ООО «Курант» новая
методика предполагает расчет вероятности банкротства предприятия по
модели Альтмана. Данный расчет проводится с целью корректировки
рейтинга кредитоспособности заемщика.
104
Модификация действующей методики оценки
кредитоспособности заемщиков – юридических лиц ВТБ
24 (ПАО)
В области
определения
основных баллов по
показателям оценки
кредитоспособности
Уменьшение
балльных значений
для коэффициента
ликвидности;
Дополнение
к методике
оценка риска возникновения
банкротства заемщика,
проводимая на основе
множественного
дискриминантного анализа, а
именно пятифакторной модели
Альтмана
увеличение
количества баллов
за «хорошие»
показатели
рентабельности;
внедрение
дополнительных
показателей
Более качественный
подход к оценке
заемщиков;
В области определения
дополнительных
баллов по показателям
оценки
кредитоспособности
Внедрение
дополнительного
блока оценки
внешних рисков:
инфляционный,
процентный,
валютный,
налоговый и
частично –
инвестиционный
риск
снижение рисков
банка;
положительное
влияние на
динамику
Результат
Рисунок 17 – Основные направления совершенствования действующей
методики оценки кредитоспособности заемщиков и ожидаемый эффект от
модификации используемой методики оценки кредитоспособности заемщиков
– юридических лиц
Произведем расчет вероятности банкротства оцениваемого заемщика,
для этого необходимые расчетные данные представим в таблице 26.
105
Таблица 26 – Расчет коэффициентов пятифакторной модели Альтмана и
Z-индекса кредитоспособности ООО «Курант» за 2014-2016 годы
Показатель
Активы, тыс. руб.
Выручка, тыс. руб.
Валовая прибыль, тыс.
руб.
Заемный капитал, тыс.
руб.
Нераспределенная
прибыль, тыс. руб.
Сумма уставного и
добавочного капитала,
тыс. руб.
Собственный
оборотный капитал,
тыс. руб.
К1
К2
К3
К4
К5
Z
2014 г.
26955662
31217944
2015 г.
27204445
28349661
2016 г.
30684453
28045053
10992890
7604850
6657680
11132220
9833102
11971310
14492882
16041170
15290974
1266928
1269988
2170375
3692840
4038785
2756573
0,14
0,54
0,41
0,11
1,16
3,50
0,15
0,59
0,28
0,13
1,04
3,05
0,09
0,50
0,22
0,11
0,9
2,50
Согласно данным, представленным в таблице 6, значение Z-индекса
кредитоспособности ООО «Курант» в 2014 и в 2015 году составило 3,50 и 3,05
соответственно, это свидетельствует о том, что вероятность банкротства
заемщика очень низкая, следовательно, можно сказать, что положение
анализируемого предприятия стабильное. Опираясь на полученные данные,
рейтинг кредитоспособности ООО «Курант», рассчитанный за 2014-2015 годы
следует откорректировать. Так
как, на наш взгляд, краткосрочное
кредитование в 2014-2014 году ООО «Курант» не должно вызывать сомнений
у кредитора.
В 2016 году значение индекса кредитоспособности несколько снизилось
по сравнению с 2015 годом и составило 2,5 – вероятность банкротства
оцениваемого заемщика средняя и составляет 35-50%. В данном случае,
рейтинг
кредитоспособности
заемщика,
рассчитанный
в
2016
году,
подтверждается, то есть ООО «Курант» следует отнести к 3 классу заемщиков,
кредитование которых требует взвешенного подхода. И скорее всего, в
106
кредитовании такому потенциальному заемщику лучше отказать.
Таким образом, исходя из вышесказанного, экономический эффект
усовершенствованной методики оценки кредитоспособности заключается в
том, что в отличие от действующей методики ВТБ 24 (ПАО), новая
модифицированная методика:
 основывается на всесторонней оценке заемщика со стороны его
ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности;
 учитывает большее количество факторов и критериев оценки;
 предполагает расчет вероятности
возникновения
банкротства
заемщика, что позволяет делать прогнозные выводы по поводу возможных
изменений в его финансовом состоянии.
Кроме того, как уже отмечалось выше, усовершенствованная методика
оценки
кредитоспособности
заемщиков
–
юридических
лиц
будет
способствовать снижению размеров просроченной задолженности банка.
Так, согласно данным, представленным ведущим аналитическим
агентством Российской Федерации, в результате некачественной оценки
кредитоспособности заемщиков у банка ВТБ 24 (ПАО) порядка 1,3-1,5%
выданных кредитов оказываются просроченными. Предположительно данную
величину процента просроченных кредитов в результате модификации
методики оценки кредитоспособности заемщика можно будет снизить более
чем на 50%. Таким образом, величина просроченных кредитов снизится до
0,7% от общей суммы выданных банком кредитов. Расчет изменения
величины просроченной задолженности по банку в результате внедрения
модифицированной методики оценки кредитоспособности представим в
таблице 27.
107
Таблица 27 – Расчет изменения величины просроченной задолженности
по банку в результате внедрения модифицированной методики оценки
кредитоспособности заемщиков – юридических лиц
Показатель
Средний размер кредитов ВТБ 24 (ПАО),
ежегодно попадающих под категорию
просроченных, млрд. руб.
Средний размер кредитов ВТБ 24 (ПАО),
ежегодно попадающих под категорию
просроченных в результате внедрения
модифицированной методики оценки
кредитоспособности заемщиков –
юридических лиц, млрд. руб.
Совокупная величина просроченной
задолженности по кредитам ВТБ 24 (ПАО) за
2016 г., млрд. руб.
Величина просроченной задолженности по
кредитам ВТБ 24 (ПАО) в результате
внедрения модифицированной методики
оценки кредитоспособности заемщиков –
юридических лиц, млрд. руб.
Плановый темп снижения просроченной
задолженности в результате внедрения
модифицированной методики оценки
кредитоспособности заемщиков –
юридических лиц, %
Значение показателя
34,7
17,4
138,1
120,7
87,04
Из таблицы видно, что в целом размер просроченной задолженности
банка будет снижен, что свидетельствует об эффективности внедрения
модифицированной методики оценки кредитоспособности заемщика.
Таким образом, в данной главе были выявлены основные недостатки
методики оценки кредитоспособности заемщика, разработанной ВТБ 24
(ПАО), и предложены основные пути ее совершенствования. Новая
усовершенствованная
методика
оценки
кредитоспособности
заемщика
поможет кредитору принимать более взвешенное решение о выдаче кредита,
снизить кредитные риски и скорректировать динамику просроченной
задолженности банка.
108
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Сегодня в условиях жесткой конкуренции и сложной ситуации на
мировых финансовых рынках повышение доходности кредитного портфеля
банка не в последнюю очередь зависит от грамотного управления кредитными
рисками, то есть рисками возникновения убытков вследствие неисполнения,
несвоевременного исполнения или неполного исполнения финансовых
обязательств заемщиками. Становится понятным, почему управление
кредитными рисками является одним из наиболее важных направлений в
развитии риск – менеджмента кредитных организаций.
Банки разрабатывают и постоянно совершенствуют методы оценки
качества потенциальных заемщиков с помощью различного рода моделей.
Цель их состоит в том, чтобы выработать стандартные подходы дли
объективной характеристики заемщика, найти числовые критерии дли
разделении
будущих
клиентом
па
основе
результатов
анализа
(кредитоспособные и некредитоспособные). Существуют разнообразные
подходы к оценке кредитоспособности заемщика. Каждый способ оценки
взаимно дополняет друг друга. Одни из них позволяют оценивать
кредитоспособность клиента в момент непосредственного кредитования, а
другие дают возможность прогнозировать риск с учетом финансового
состояния заемщика. Неизбежно связан с оценкой кредитоспособности
заемщиков
и
процесс
управлении
проблемной
задолженностью:
несовершенство методик предупреждения кредитного риска приводит банки к
необходимости работать с просроченными ссудами уже по факту их
возникновения.
В работе были охарактеризованы теоретико-методологические основы
построения систем оценки кредитоспособности заемщиков и предупреждения
кредитных рисков.
Банки с осторожностью подходят к кредитованию бизнеса, предпочитая
на каждом этапе кредитной сделки оценивать и переоценивать уровень
109
сопутствующего кредитного риска. Первоначальный уровень кредитного
риска определяется на основе финансовой отчетности, представляемой
заемщиком в банк, а также на основании некоторых качественных
показателей, таких как деловая репутация заемщика, его кредитная история,
качество управления организацией. Большое внимание Банк России обращает
необходимость анализа финансовых потоков предприятия заемщика – именно
они являются показателем реальной работы предприятия. На этом этапе важно
применить правильную методику оценки кредитоспособности заемщика - она
должна включать не только анализ его текущей деятельности, но и расчет
некоторых перспективных показателей.
Следует отметить, что оценка кредитоспособности заемщика – одно из
наиболее важных направлений деятельности кредитных специалистов. В
целях минимизации кредитных рисков необходимо добиться того, чтобы
существующие процедуры анализа кредитоспособности заемщиков позволяли
выявить и исключить высоко рискованные проекты на начальных этапах
принятия решений, а регулярно проводимый мониторинг их финансового
состояния – вносить своевременные корректировки в условия кредитования.
Кредитование является для банка средством получения доходов,
сопряженным с риском. Стабильность банка во многом зависит от состава
клиентов, от их возможности выполнить кредитные обязательства.
В целом в данной работе была рассмотрена методика предоставления
кредитов на примере ВТБ 24 (ПАО). Просмотрен порядок предоставления
кредита банком, более подробно разобраны некоторые моменты, такие как:
выявление
стоп-факторов,
какие
действия
необходимо
совершить
банковскому работнику при выезде на место ведения бизнеса клиентом, какие
необходимо ему потребовать документы с потенциального заемщика, как
должен осуществляться контроль за выполнением заемщиком условий
кредитного договора.
В работе был проанализирован кредитный портфель банка ВТБ 24
(ПАО). По проведенному анализу можно сделать следующие выводы:
110
кредитный портфель банка ВТБ 24 (ПАО) в период с 01.01.2015 по 01.01.2017
гг., в целом, увеличился. Данное увеличение может свидетельствовать о
грамотной кредитной политике банка, которая направлена на расширение
предложения кредитных ресурсов различным категориям заемщиков. Исходя
из анализа, было выявлено, что наибольший вес среди заемщиков приходится
на клиентов, относящихся к физическим лицам. Наиболее приоритетными
направлениями кредитования за данный период стали организации,
относящиеся к негосударственным коммерческим организациям.
В целом банком применяется методика оценки кредитоспособности
заемщиков – юридических лиц, основанная на присвоении баллов заемщику.
По итогам проведенного анализа был сделан вывод о том, что данная методика
нуждается в некотором совершенствовании.
В процессе работы любой банк неминуемо сталкивается с различными
рисками, которые могут негативно повлиять на его деятельность. В условиях
финансовой нестабильности для банков является важным не наращивание
кредитного портфеля, а повышение его качества.
Сегодня в условиях жесткой конкуренции и сложной ситуации на
мировых финансовых рынках повышение доходности кредитного портфеля
банка не в последнюю очередь зависит от грамотного управления кредитными
рисками, то есть рисками возникновения убытков вследствие неисполнения,
несвоевременного исполнения или неполного исполнения финансовых
обязательств заемщиками. Становится понятным, почему управление
кредитными рисками является одним из наиболее важных направлений в
развитии риск-менеджмента кредитных организаций.
На основе изучения экономического содержания системы оценки
кредитоспособности
заемщика,
проведенного
анализа
методики,
используемой банком при оценке кредитоспособности заемщика, а также
анализа кредитного портфеля с точки зрения качества выданных ссуд,
предложены рекомендации по повышению эффективности действующей
методики
оценки
кредитоспособности
потенциальных
клиентов
–
111
юридических лиц.
В целях уменьшения риска следует усовершенствовать методику оценки
кредитоспособности заемщика.
Реализация предложенных рекомендаций позволит банку более
качественно
и
эффективно
проводить
оценку
кредитоспособности
потенциальных заемщиков, и, следовательно, снижать риск невозврата
кредитов.
Совершенствование методов оценки кредитоспособности заемщиков –
юридических лиц направлено на сохранение достигнутых результатов
кредитной деятельности ВТБ 24 (ПАО) и повышение эффективности его
функционирования в целом.
112
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. О кредитных историях [Электронный ресурс]: Федеральный закон от
30.12.2004 г.
№218-ФЗ (ред. от 03.07.2016). Доступ из справ.-правовой
системы «Консультант-Плюс».
2. О банках и банковской деятельности [Электронный ресурс]:
Федеральный закон от 02.12.1990 г. №395-1 (ред. от 26.07.2017). Доступ из
справ.-правовой системы «Консультант-Плюс».
3. Об обязательных нормативах банков [Электронный ресурс]:
Инструкция Банка России от 28.06.2017 г. №180-И. Доступ из справ.-правовой
системы «Консультант-Плюс».
4. О порядке расчета величины кредитного риска на основе внутренних
рейтингов [Электронный ресурс]: Положение Банка России от 06.08.2015г.
№483-П
(ред.
от
01.12.2015).
Доступ
из
справ.-правовой
системы
«Консультант-Плюс».
5. Анализ
и
оценка
кредитоспособности
заемщика
:
учебно-
практическое пособие / Д.А. Ендовицкий, И.В. Бочарова. – 2-е изд. – М. :
КНОРУС, 2008. – 264 с.
6. Горбачев А.С. Методика оценки кредитного риска заемщика //
Банковское кредитование. – 2009. – №1. – С. 71-84.
7. Демьянова Д.А. Скоринговые системы как компонент рискменеджмента // Банковское кредитование. – 2009. – №1.
8. Доронина А.О., Езангина И.А. Направления совершенствования
методологической
базы
оценки
кредитоспособности
предприятия
в
российской банковской системе / Экономическая безопасность России и
стратегии развития ее регионов в современных условиях : сб. науч. тр.
междунар. науч.-практ. конф. (г. Волгоград, 6-9 окт. 2015 г.). Часть 1 / редкол.:
А.В. Копылов (отв. ред.) [и др.]; Минобрнауки РФ, ВолгГТУ, РФФИ. –
Волгоград, 2015. – C. 62-65.
9. Езангина И.А. Межфирменный стратегический альянс в системе
113
конкурентных отношений бизнеса // Научное обозрение. – 2012. – №4. – С.
464-469.
10. Езангина И.А. Преимущества воспроизводства корпоративного
капитала в интегрированных структурах бизнеса // Молодой ученый. – 2012. –
№11. – С. 157-160.
11. Езангина И.А., Тимофеева Ю.С. Финансовые кластеры российских
банков: актуальные аспекты // Молодой ученый. – 2015. – №6 (86). – С. 401406.
12. Лоренц А.Э. Проблемы оценки кредитоспособности корпоративных
клиентов коммерческими банками в рамках организации кредитного процесс
// Современные научные исследования и инновации. – 2016. – № 2(58). – С.
440-443.
13. Оценка кредитного риска в коммерческом банке / М.И. Качаева. –
Банковское кредитование. – №1. – 2009. – С. 56-89.
14. Оценка собственного капитала компаний-заемщиков: компромисс
интересов / Н.И. Опарина. – Банковское кредитование. – №3. – 2010.
15. Финансовые резервы организации: анализ и контроль : научное
издание / Д.А. Ендовицкий, А.Н. Исаенко; под ред. проф. Д.А. Ендовицкого. –
М. : КНОРУС, 2007. – 304 с.
16. Финансовое положение и эффективность использования ресурсов
предприятия : монография / А.Ф. Черненко, Н.Н. Илышева, А.В. Башарина. –
М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 207 с.
17. Хлестова К.С. Необходимость совершенствования методики оценки
кредитоспособности заемщика с применением технологий сбалансированной
системы показателей // Бизнес и общество. – 2014. – №1. – С. 2-9.
18. Чернышова
О.Н.
Федорова
А.Ю.,
Черкашнев
Р.Ю.
Совершенствование методов оценки качества потенциальных заемщиков
кредитными организациями: современный опыт // Социально-экономические
явления и процессы. – 2015. – №8. – С. 152-161.
19. Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации
114
[Электронный ресурс]. URL: http://www.cbr.ru (дата обращения 27.11.2017).
20. Официальный сайт ВТБ 24 (ПАО) [Электронный ресурс]. URL:
http://www.vtb24.ru (дата обращения 29.11.2017).
21. Официальный
Российской
сайт
Федерации
Министерства
экономического
[Электронный
развития
ресурс].
URL:
http://www.economy.gov.ru/minec/main (дата обращения 27.11.2017).
22. Мониторинг социально-экономического развития РФ [Электронный
ресурс]. URL: www.economy.gov.ru/minec/documents/ArchiveDocs/NKVT (дата
обращения 29.11.2017).
23. Интернет-ресурс
Банкир.ру
[Электронный
ресурс].
URL:
http://bankir.ru/ (дата обращения 29.11.2017).
24. Электронное периодическое издание «Информационное агентство
«Финмаркет» [Электронный ресурс]. URL: http://www.finmarket.ru (дата
обращения 26.11.2017).
25. Группа
ВТБ
сегодня
[Электронный
ресурс].
URL:
http://www.vtb.ru/upload/iblock/198/vtb_today_rus_2013_sprides_20130822.pdf
(дата обращения 27.11.2017).
26. Группа
ВТБ
сегодня
[Электронный
ресурс]
//
URL:http://www.vtb24.ru/about/info/results/Documents/vtb24_accounting_report_
2014.pdf (дата обращения 28.11.2017).
27. Динамические
ряды
показателей
отдельных
таблиц
Обзора
банковского сектора Российской Федерации [Электронный ресурс]. URL:
http://www.cbr.ru/analytics/?PrtId=bnksyst (дата обращения 21.11.2017).
28. Информация интернет-сайта Банка ВТБ 24 [Электронный ресурс].
URL:
http://www.vtb24.ru/personal/Pages/default.aspx
(дата
обращения
21.11.2017).
29. Информация о структуре Группы ВТБ [Электронный ресурс]. URL:
http://www.vtb.ru/group/ (дата обращения 21.11.2017).
30. Национальное бюро кредитных историй НБКИ [Электронный
ресурс]. URL:
http://www.nbki.ru/press/pressabout/?id=674 (дата обращения
115
21.11.2017).
31. Обзор банковского сектора Российской Федерации [Электронный
ресурс]. URL: http://www.cbr.ru/analytics/?PrtId=bnksyst (дата обращения
21.11.2017).
32. Стратегия
группы
ВТБ
[Электронный
ресурс].
http://www.vtb.ru/annual-report/2013/managementreport/strategy/
обращения 21.11.2017).
URL:
(дата
116
ПРИЛОЖЕНИЕ А
(обязательное)
Годовая бухгалтерская отчетность ВТБ 24 (ПАО) за 2014-2016 гг.
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа