close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

Богданчиков Дмитрий Александрович. Повышение эффективности деятельности предприятия на основе оптимизации использования основного капитала

код для вставки
4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1
5
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ
ОСНОВЫ
АНАЛИЗА
ОСНОВНОГО
КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ
7
1.1 Понятие, сущность и классификация основного капитала
7
1.2 Методы оценки и пути улучшения использования основного
капитала предприятия
12
1.3 Современное состояние основного капитала предприятий в России 17
2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИЛИАЛА ПАО
«КВАДРА» - «ОРЛОВСКАЯ ГЕНЕРАЦИЯ»
29
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
29
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
39
2.3Анализ показателей эффективности деятельности предприятия
47
3 ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИЛИАЛА
ПАО
«КВАДРА»
-
«ОРЛОВСКАЯ
ГЕНЕРАЦИЯ»
НА
ОПТИМИЗАЦИИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА
ОСНОВЕ
60
3.1 Проблемы повышения эффективности использования основного
капитала на предприятии
60
3.2 Мероприятия по повышению эффективности деятельности филиала
ПАО «Квадра» - «Орловская генерация»
3.3 Оценка эффективности программы
66
проектный температурный
график
79
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
91
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ
94
ПРИЛОЖЕНИЕ А – Бухгалтерский баланс Филиала ПАО «Квадра» «Орловская генерация» за 2014-2016 г.
96
ПРИЛОЖЕНИЕ Б – Отчёт о финансовых результатах Филиала ПАО
«Квадра» - «Орловская генерация» за 2014-2016 г.
98
5
ВВЕДЕНИЕ
Инновационные требования хозяйствования и степень конкурентной
борьбы требует от предприятий увеличения производительности их работы,
устанавливает способность предприятий к экономическому выживанию.
Результативность работы любого предприятия в значительной степени
характеризуется показателем эффективности применения его основного
капитала, то есть наибольшей его отдачи. Этого возможно достигнуть при
условии оптимального использования всех типов ресурсов, недопущения их
перерасхода, издержек в абсолютно всех стадиях кругооборота.
Состав,
структура
и
динамика
основного
капитала
считаются
значимым участком изучения в финансовом рассмотрении. Создаются
важнейшие
деятельности
характеристики
предприятия,
многостороннем
собственных
возникает
исследовании,
источников
объективная
рассмотрении
и
финансирования
потребность
в
совершенствовании
методологии предприятий учетно-отчетной и аналитической информации о
состоянии и движении основного капитала хозяйствующего субъекта.
Эффективное использование основного капитала трудно переоценить,
если
учитывать
его
значимость
для
хозяйственной
деятельности
предприятия. Увеличение производства продукции, необходимой обществу,
означает повышение создаваемого производственного потенциала для
удовлетворения потребности общества, также это ведет к снижению
себестоимости продукции, росту рентабельности производства и увеличению
накоплений предприятия. Полное использование основного капитала
приводит к снижению необходимости ввода новых мощностей, если
меняется объем производства, это приводит к рационализации прибыли
предприятия.
Актуальность темы исследования состоит в том, что увеличение
эффективности применения основного капитала предприятием является
главным компонентом управления бизнесом в рыночной экономике. Почти
6
все без исключения пользователи финансовых отчетов предприятий
применяют методы финансового анализа для принятия решений по
оптимизации своих интересов и увеличению эффективности использования
основного капитала.
Целью данной выпускной квалификационной работы стало изучение
сущности,
классификации,
а
также
методов
оценки
и
улучшения
использования основного капитала в Филиале ПАО «Квадра» - «Орловская
генерация».
Для достижения поставленной цели в каждой части выпускной
квалификационной работы ставились следующие задачи:
- рассмотреть теоретические основы основного капитала предприятия;
- провести анализ финансового состояния и основного капитала
Филиала ПАО «Квадра» - «Орловская генерация»;
-
предложить
направления
совершенствования
эффективности
деятельности Филиала ПАО «Квадра» - «Орловская генерация» на основе
оптимизации основного капитала.
Предметом выпускной квалификационной работы
является основной
капитал предприятия.
Объектом выпускной квалификационной работы является
Филиал
ПАО «Квадра» - «Орловская генерация».
В данной выпускной квалификационной работе были использованы
следующие методы научного исследования: методологический подход с
использованием
логического,
системного
методов
исследования,
теоретического и метода научного моделирования позволяющих объективно
оценить финансовое состояние и эффективность деятельности Филиала ПАО
«Квадра» - «Орловская генерация».
При написании работы использовались законодательные, нормативные
документы; информация периодических изданий, а также информация
Интернет-сайтов.
7
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ОСНОВНОГО КАПИТАЛА
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, сущность и классификация основного капитала
Реализация
процесса
производства
на
предприятии
полагает
взаимодействие трех факторов производства: основных фондов (средств
труда), предметов труда и рабочей силы.
Основной капитал предприятия – это денежная оценка его основных
фондов. Основные фонды – средства труда, которые многократно принимают
участие в процессе производства, удерживают при этом натуральновещественную конфигурацию и переносят свою цену на готовую продукцию
частями по мере износа в виде амортизации [4].
Основные фонды - основная и преобладающая часть всех фондов в
промышленности.
Они
предопределяют
производственную
силу
предприятий, определяют их техническую оснащённость, прямо связаны с
производительностью труда, механизацией, автоматизацией производства,
себестоимостью продукции, прибылью и уровнем рентабельности.
В соответствии с имеющийся классификации основной капитал по
своему составу в зависимости от целевого направления и исполняемых
функций делится на ниже представленные группы (рисунок 1):
Основной капитал
Основные средства
м вложенные в
Средства,
совокупность
материальновещественных
ценностей,
которые
относятся к средствам
труда и действуют в
течение
длительного
времени.
Нематериальные активы
Долгосрочные финансовые
вложения
Патенты, товарные знаки,
авторские и другие права.
Затраты на долевое участие в
уставном капитале в других
предприятиях,
на
приобретение
акций
и
облигаций на долгосрочный
период.
Рисунок 1- Состав основного капитала
8
Любая из представленных на рисунке 1 группа делится на массу
разнообразных средств труда. В группе здания можно отметить три
подгруппы: производственные здания, непроизводственные здания и жильё.
В группе сооружения можно отметить следующие: подземные,
нефтяные и газовые скважины, горные выработки. К передаточным
устройствам можно отнести трубопроводы и водопроводы [3].
Силовые машины представляют собой турбины, электродвигатели.
Рабочие машины и оборудование подразделяют в зависимости от отраслей
применения. Инструменты и инвентарь учитывают в составе основного
капитала только в такой ситуации, когда они используются больше одного
года и стоят дороже 300 рублей (если ниже - то уже являются недорогими и
быстроизнашивающиеся предметы и присоединяются в состав оборотного
капитала).
Здания и сооружения производственного назначения, передаточные
устройства, машины и оборудование, транспортные средства основывают
основной капитал производственного назначения.
Соотношение некоторых групп основного капитала в его совместном
объёме выступает как видовая (производственная) структура основных
фондов. В связи с прямым участием в производственном процессе основной
капитал подразделяется на (рисунок 2): активный (обслуживают главные
участки
производства
и
определяет
производственный
потенциал
предприятия) и пассивный (здания, сооружения, инвентарь, которые
обеспечивают обычную работу активных элементов основных фондов) [7].
В
основном,
масса
производственного
промышленности собрана в активной части.
Основной капитал
Активный
Пассивный
Рисунок 2 – Подразделение основного капитала
основного
капитала
9
Состав и структура основного капитала зависит от характеристики
специализации
отрасли,
технологии
и
организации
производства,
технической оснащённости. Строение основного капитала может быть
различна по отраслям промышленности и внутри отдельной отрасли в связи с
теми же причинами.
Аспектам отнесения средств труда к основному капиталу можно
отнести цель и срок их применения. Согласно законодательству основной
капитал можно относить средства труда со сроком службы больше одного
года, назначенные с целью производственного использования [10].
Для организации первичного учета, статистической отчетности, оценки
и анализа делается подразделение основного капитала согласно признакам
(рисунок 3).
Основной капитал
По натуральновещественному
составу
Здания,
сооружения,
передаточные устройства,
рабочие и силовые машины
и
оборудование,
измерительные
и
регулирующие приборы и
устройства,
вычислительная техника,
транспортные
средства,
инструмент,
производственный
и
хозяйственный инвентарь и
принадлежности, рабочий и
продуктивный
скот,
многолетние насаждения,
внутрихозяйственные
дороги.
По функциональному
назначению
Производственный и
непроизводственный.
Производственный основной
капитал – это средства труда,
непосредственно
участвующие в процессе
производства (машины,
оборудование) и
составляющие материальнотехническую базу
предприятия.
Непроизводственный
основной капитал несёт
социальную нагрузку и
непосредственно не
участвует в
производственном процессе.
К ним можно отнести
объекты здравоохранения,
просвещения, физической
культуры, общественного
питания.
От степени участия в
производственном
процессе
Активный и пассивный.
Активная часть капитала
воздействует
на
объем
производства продукции и
ее
качество,
непосредственно
воздействуя на предмет
труда
(машины
и
оборудование). Пассивные
основной
капитал
непосредственно не влияет
на
предмет
труда,
а
формирует условия для
нормального
функционирования
производства
(здания,
сооружения и др.).
Рисунок 3 – Классификация основного капитала по ряду признаков
10
Анализ наличия и применения основного капитала на предприятии, его
качественное состояние и воспроизводство неосуществимо без определения
его структуры. Любое предприятие обязано стремиться к достижению
оптимальной видовой, возрастной и технологической структуры основного
капитала.
Видовая
(производственная)
характеризуется
частью
каждой
структура
группы
основного
капитала
по
капитала
натурально-
вещественному составу в его совместной среднегодовой стоимости.
Производственная структура имеет зависимость от различных условий, в том
числе
от
отраслевой
принадлежности
организации,
географического
расположения производства, величин предприятия, технической величины
производства и темпов, величины скопления, специализации, группировки,
комбинирования и диверсификации производства.
Возрастная структура основного капитала – представляет собой
соотношение некоторых возрастных групп капитала в его общей стоимости.
В финансовом анализе общепринято последующее разделение капитала по
возрасту: до 5 лет; от 5 до 10 лет; от 10 до 15 лет; от 15 до 20 лет; свыше 20
лет. Возрастная структура разрешает найти средний возраст основного
капитала как средневзвешенную величину [4].
Технологическая структура основного капитала отображает его
распределение по структурным подразделениям предприятия и удельный вес
капитала каждого подразделения в их общей стоимости.
Оценка и учёт основного капитала ведётся в натуральном и денежном
выражении. Натуральные показатели разрешают приобрести показания для
нахождения
производственной
мощности,
баланса
оборудования,
технической величины производства. Данные показатели находятся по
каждой группе основного капитала по их натурально-вещественному
составу. Стоимостная оценка нужна для учета, анализа и планирования, для
установления динамики и структуры основного капитала, амортизационных
11
отчислений, значений эффективности применения основного капитала, а
также для нахождения объема и структуры инвестиций.
Стоимостная
оценка
основного
капитала
имеет
следующие
направления.
Первоначальная стоимость основного капитала позволяет определить
размер расходов на его приобретение или строительство и проявляется
основой для его постановки на учет и нахождения амортизационных
отчислений на реновацию (полное восстановление). Она содержит все
расходы по строительству (сооружению) или покупке основного капитала,
содержа расходы по доставке и монтажу, а также прочие затраты, нужные
для доведения предоставленного предмета до состояния полной готовности к
применению
по
назначению
(за
исключением
ПДС).
Способы
первоначальной оценки основного капитала во многом основывается от
источника зачисления основного капитала на предприятии. В частности,
первоначальная цена основных средств, которые были внесены основателями
в уставный капитал предприятия, устанавливается по соглашению сторон;
первоначальная стоимость основных средств, произведенных на самом
предприятии, а также купленных за деньги у других предприятий –
отталкиваясь из фактически произведенных издержек по строительству
(сооружению) или покупке данных объектов, содержа расходы по установке,
доставке и
монтажу. Если же основной капитал, который побывал в
эксплуатации, получен безвозмездно, то он всегда оценивается по остаточной
стоимости [7].
Основной капитал предприятия может быть основан и куплен в разный
период
времени,
потому
его
первоначальная
оценка
может
быть
несопоставима с истинными условиями. Поэтому основной капитал на
предприятии оценивают по восстановительной стоимости, под которым
понимают
Отклонение
стоимость
их
воспроизводства
восстановительной
стоимости
в
современных
основного
условиях.
капитала
от
первоначальной стоимости зависит существенным образом от темпов
12
инфляции и НТП. Восстановительная стоимость находится в результате
переоценки основного капитала.
Переоценка основного капитала (определение его реальной стоимости)
позволяет непредвзято дать оценку реальной стоимости основного капитала;
правильнее и точнее установить расходы на производство и реализацию
продукции, а также величину амортизации, необходимой для обычного
воспроизводства основного капитала; более точно определять продажные
цены на реализуемый основной капитал и арендную плату (в случае сдачи
его в аренду). В промежуток перехода к рыночной экономике, который
сопровождался высочайшими темпами инфляции, переоценка основных
средств осуществлялась целых шесть раз [4].
Остаточная стоимость выступает как разница между первоначальной,
или восстановительной, стоимостью и суммой износа, так сказать это та
часть стоимости основного капитала, который еще не был перенесен на
изготовляемую продукцию. Нахождение остаточной стоимости нужно
прежде всего для качественной и объективной оценки состояния и планов
воспроизводства основного капитала, а также для подготовки бухгалтерского
баланса предприятия.
На предприятии также можно определить ликвидационную стоимость
основного
капитала,
которая
определяется
вычитанием
выручки
от
реализации изношенных или снятых с производства объектов основных
средств и стоимости работ по их разборке.
1.2 Методы оценки и пути улучшения использования основного
капитала предприятия
Исследование эффективности применения основного капитала на
предприятии проводится с целью выявления наиболее значимых факторов,
13
воздействующих
на
уровень
применения
средств
труда,
наряду
с
определением резервов их использования. Информацию для исследования
представляют данные учета и статистической отчетности, первичные
материалы, материалы некоторых особых изучений.
Важнейшие
показатели
эффективности
применения
основного
капитала классифицируются следующим образом:
1. Обобщающие показатели применения основного капитала.
К данной группе показателей относится: фондоотдача (Фо) –
показывает выпуск готовой продукции на один рубль стоимости основного
капитала; фондоёмкость (Фе) – показывает долю стоимости основного
капитала,
приходящегося
на
один
рубль
выпускаемого
товара;
фондовооруженность (Фв) – показывает отношение стоимости основного
капитала к количеству работников; рентабельность основного капитала (Rок)
– показывает величину прибыли, приходящуюся на один рубль капитала.
Ниже представим формулы расчетов данных показателей.
(1)
где В – выручка;
Ф – среднегодовая стоимость основного капитала.
Чем больше значение фондоотдачи, тем эффективнее используют
основной капитал предприятия.
(2)
где,
- фондоотдача.
Фондоёмкость величина обратная фондоотдачи.
(3)
где П – прибыль;
Ф – среднегодовая стоимость основных производственных фондов.
,
где Ф – среднегодовая стоимость основного капитала;
(4)
14
Ч – численность работников.
Фондовооруженность
труда
показывает
уровень
обеспеченности
персонала основными средствами [5]. Данный показатель в полной мере не
может точно определить эффективность использования основного капитала,
так как не предполагает сравнение результата с вызвавшими его затратами.
2.
Показатели
экстенсивного
применения
основного
капитала
отображают величину их использования по времени.
К данной группе можно отнести: коэффициент экстенсивного
применения оборудования (Кэкст) – показывает отношение фактического
количества часов работы оборудования к часам работы по норме;
коэффициент сменности работы оборудования (Ксм) – показывает отношение
общего
числа
отработанных
оборудованием
стакно-смен
к
числу
оборудования, которые работали в самую большую смену; коэффициент
загрузки оборудования (Кзагр) – показывает отношение фактического
коэффициента сменности работы к плану сменности оборудования.
Ниже представим формулы расчетов данных показателей.
,
(5)
где, Тф – фактическое число работы оборудования;
Тн – количество часов работы по норме.
,
(6)
где, Дст.см – общее число отработанных оборудованием станко-смен;
n – наибольшая смена.
,
(7)
где Ксм.ф – коэффициент сменности работы;
Ксм.пл – коэффициент плановой сменности оборудования.
3. Показатели интенсивного применения основного капитала отражает
уровень их использования по мощности.
15
К
данной
группе
можно
отнести:
коэффициент
интенсивного
использования оборудования (Кинт) – показывает фактическое отношение
производительности оборудования к нормативной мощности.
Формула расчета данного показателя представлена ниже.
(8)
где, Пф – фактическая производительность оборудования;
Пн – нормативная мощность оборудования.
4. Показатели интегрального использования, которые учитывают
совместное влияние экстенсивных и интенсивных факторов.
К данной группе можно отнести: коэффициент интегрального
использования оборудования (Кинтегр) – показывает работу оборудования по
времени и мощности. Представляет собой произведение коэффициентов
экстенсивного и интенсивного применения оборудования:
(9)
Пути улучшения применения основного капитала на предприятии:
а)
вовремя и качественно проводить плановые и капитальные ремонты,
подъем уровня квалификации обслуживающего персонала;
б)
увеличение сменности работы, уменьшение внутри-сменных и
ежедневных
простоев
оборудования,
а
также
числа
не
работающего
оборудования;
в)
совершенствование
обслуживающего
объединения
вспомогательного
производства предприятия, обеспечение
и
централизации
ремонтных служб;
г)
совершенствование качества подготовки сырья и материалов к
процессу производства;
д)
улучшение
организации
производства,
технического снабжения и тактического планирования;
труда,
материально-
16
е)
вовремя обновлять основной капитал, особое внимание уделять
активной части, чтобы не допустить чрезмерного физического и морального
износа;
ж)
улучшение
технологических
процессов,
увеличение
уровня
механизации и автоматизации производства, обеспечение фондосберегающего
развития предприятия.
Следовательно, основной капитал – это средства труда, которые
неоднократно принимают участия
в ходе производства и относят свою
стоимость на готовый продукт долями по мере износа. Группируются по
функциональному
назначению,
натурально-вещественному
составу,
и
уровню участия в ходе производства. Подсчет стоимости основного капитала
полагает установление первоначальной, восстановительной, остаточной и
ликвидационной стоимости.
Основной
капитал
в
результате
использования
подвергается
физическому и моральному износу. Главная цель организации – не допустить
неимоверного износа материально-технической базы.
Стоимость основного капитала относится на производимую продукцию
в виде амортизации. Амортизационная политика организации естественно
воздействует на воспроизводство основного капитала.
Результативность
применения
основного
капитала
предприятия
необходимо установить, рассчитав показатели применения основного
капитала.
Анализ результативности применения основного капитала на предприятии
предоставляет
обозначить
пути
совершенствования
их
применения,
осуществление которого приведет к уменьшению издержек овеществленного
труда на одну единицу готовой продукции и повышению эффективности
производства.
17
1.3 Современное состояние основного капитала предприятий в России
Результативность
функционирования
экономики
России
в
существенном уровне устанавливается состоянием ее основного капитала,
который определяет производственный потенциал отраслей экономики РФ,
устанавливает
темпы
и
масштабы
ее
формирования.
От
размера,
качественного состава, возрастной структуры, результативность процесса
воспроизводства и применения основного капитала в значительной степени
зависят от объема производства, формирование производительных сил
отрасли, ее финансово-экономические итоги деятельности, а также развитие
основных
хозяйственных
пропорций.
Далее
проанализированы
и
рассмотрены данные Федеральной службы государственной статистики,
которые подробно объясняют состояние и динамику основного капитала в
РФ на современном этапе.
Рассмотрим наличие основного капитала в России в целом (таблица 1)
и по видам экономической деятельности (таблица 2).
Таблица 1 – Наличие основного капитала в России
Годы
2012
2013
2014
2015
2016
Млн.руб.
121268908
133521531
147429656
160725261
183403693
Темп роста, %
100,00
110,10
110,42
109,02
114,11
Согласно таблице 1 в 2016 году основной капитал предприятий в
России составил 183403,7 млрд. руб. Также важно отметить неизменный рост
наличия основного капитала в России. В 2013 году основной капитал
увеличился на 10,10%, в 2014 году – на 10,42%, в 2015 году – на 9,02%, а в
2016 году рост составил 14,11% к предыдущему году.
18
Таблица 2 – Наличие основного капитала в
РФ по видам
экономической деятельности
В млн. руб.
Всего
сельское хозяйство, охота и
лесное хозяйство
рыболовство, рыбоводство
добыча полезных
ископаемых
обрабатывающие
производства
производство и
распределение
электроэнергии, газа и
воды
строительство
оптовая и розничная
торговля; ремонт
автотранспортных средств,
мотоциклов, бытовых
изделий и предметов
личного пользования
гостиницы и рестораны
транспорт и связь
финансовая деятельность
операции с недвижимым
имуществом, аренда и
предоставление услуг
государственное
управление и обеспечение
военной безопасности;
обязательное социальное
обеспечение
образование
здравоохранение и
предоставление
социальных услуг
предоставление прочих
коммунальных,
социальных и
персональных услуг
2012 г
2013 г
2014 г
2015 г
2016 г
121268908 133521531 147429656 160725261 183403693
3335020
3671833
3909034
4285130
4758488
143320
151434
148346
159828
187833
12242237
14106953
15733599
18518184
21527321
9862265
11378966
13550258
15099981
16437831
9761425
10683775
11842165
12945288
14176714
1581874
1676906
1774655
2049423
2084446
3865272
4098898
4748032
4891493
5191935
626326
34648614
2518918
684460
36179237
2603130
739797
40301112
2734051
912288
42493597
3082169
1037844
47611499
3372544
28560221
33050658
36017036
38238321
43713159
5785203
5941052
6004261
7098269
10829530
3266821
3535385
3807107
4023573
4292373
2651390
3054071
3273093
3528491
3944474
2420002
2704773
2847110
3399226
4237702
Наибольший удельный вес в 2016 году имеет группа транспорт и связь
26% к общему объему, что составляет 47611499 млн. руб. На втором месте
идет группа операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление
19
услуг 23,8% (43713159 млн. руб.). Далее следует с показателем 11,7%
(21527321
млн.
руб.)
добыча
полезных
ископаемых.
Производство,
распределение электроэнергии, газа и воды составляет 7,7% (14176714 млн.
руб.)
к
общему
объему.
Наименьший
объем
основного
капитала
сосредоточено в рыболовстве 0,1%.
с/х; 2,6 пред-ие пр.
ком., соц. и
перс.услуг; рыб-во; 0,1
2,3
добыча
п.и.; 11,7
обрабатыв. пр-ва;
9,0
здравоохр-ие; 2,2
образование; 2,4
гос. упр. и обесп.
воен. без-ти; 5,9
операции с нед.
им.; 23,8
электр-ия;
7,7
строит-во; 1,1
фин.
деятельность; 1,8
опт. и р. торг.; 2,8
транспорт и связь;
26,0
гостиницы и
рестораны; 0,6
Рисунок 4 – Структура основного капитала в РФ за 2016 г. по видам
экономической деятельности
Рассмотрим структуру основного капитала в таблице 3.
Таблица 3 – Видовая структура основного капитала предприятий в
России за 2016 год
В млн. руб.
Из них:
Всего
основных
фондов
1
Всего
сельское хозяйство,
охота и лесное
хозяйство
рыболовство,
рыбоводство
добыча полезных
ископаемых
здания
сооружения
машины и
оборудование
транспортные
средства
прочие
виды
основных
фондов
2
100509221
3
14484385
4
49806742
5
28279071
6
5602708
7
2336315
2454214
816508
298460
982293
147213
209740
86702
4928
3411
28582
47584
2197
16579289
1133213
11378909
3337364
464943
2197
20
Продолжение таблицы 3
1
обрабатывающие
производства
производство и
распределение
электроэнергии,
газа и воды
строительство
оптовая и
розничная
торговля; ремонт
автотранспортных
средств,
мотоциклов,
бытовых изделий и
предметов личного
пользования
гостиницы и
рестораны
транспорт и связь
финансовая
деятельность
операции с
недвижимым
имуществом,
аренда и
предоставление
услуг
государственное
управление и
обеспечение
военной
безопасности;
обязательное
социальное
обеспечение
образование
здравоохранение и
предоставление
социальных услуг
предоставление
прочих
коммунальных,
социальных и
персональных
услуг
2
3
4
5
6
15557064
3221249
11546924
7
3230330
8229445
451747
424293
1514584
5483453
4303035
111183
134669
1150553
276746
173925
451001
201255
47626
21953386
1859512
15765280
3734859
304403
2893338
345260
228007
14981
56500
5678
40094
19506229
1497993
10354638
4620787
2736481
296330
2911460
1108340
76561
785041
741738
199780
7607946
2589828
2830607
1549991
240747
296773
38582
3360
21249
8778
4523
672
4610
2897
282
1028
73
333
211394
105274
19328
64560
8697
13535
555608
121946
155328
125816
36443
116075
Из данных таблицы 3 видно, что за 2016 год всего основного капитала
насчитывалось 100509221 млн. руб. Из них на здания приходится 14484385
млн. руб., на сооружения 49806742 млн. руб., на машины и оборудования
28279071 млн. руб., на транспортные средства 5602708 млн. руб., на прочие
виды
основного
капитала
2336315млн.
руб.
Наибольшее
скопление
основного капитала приходится на оптовую и розничную торговлю; ремонт
21
автотранспортных средств, бытовых изделий 21953386 млн. руб. Из них
наибольший удельный вес имеют сооружения 71,8% (15765280 млн. руб.),
машины и оборудования 17% (3734853 млн. руб.), здания 8,5% (1859512 млн.
руб.). Наименьший удельный вес имеют транспортные средства 1,4% и
прочие виды основного капитала 1,3%. На производство и распределение
электроэнергии, газа и воды приходится 11546924 млн. руб. Из них
наибольший удельный вес занимает сооружения 47,5% (5483453 млн. руб.).
Далее следуют машины и оборудования 37,3% (4303035 млн. руб.). Затем
здания 13,1% (1514584 млн. руб.). Наименьший удельный вес в этом виде
деятельности у транспортных средств и прочих видов основного капитала
1%.
Рассмотрим на рисунке 5 структуру основного капитала предприятий
России с учетом переоценки за 2016 год.
Прочие
Транспортные
виды
средства; 5,6%
основного
капитала;
2,3%
Здания; 14,4%
Машины и
оборудования;
28,1%
Сооружения;
49,6%
Рисунок 5 – Структура основного капитала предприятий за 2016 год
Согласно рисунку 5 наибольший удельный вес имеет сооружения
49,6%. На втором месте идут машины и оборудования 28,1%. На третьем
месте здания 14,4%. Далее следуют транспортные средства 5,6%. И
наименьшую долю имеют прочие виды основного капитала 2,3%.
22
В таблице 4 представлена динамика изменения наличия основного
капитала в России по видам экономической деятельности.
Таблица 4 – Динамика изменения наличия основного капитала в России
по видам экономической деятельности
В%
Всего
сельское хозяйство, охота и лесное
хозяйство
рыболовство, рыбоводство
добыча полезных ископаемых
обрабатывающие производства
производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
строительство
оптовая и розничная торговля; ремонт
автотранспортных средств, мотоциклов,
бытовых изделий и предметов личного
пользования
гостиницы и рестораны
транспорт и связь
финансовая деятельность
операции с недвижимым имуществом,
аренда и предоставление услуг
государственное управление и
обеспечение военной безопасности;
обязательное социальное обеспечение
образование
здравоохранение и предоставление
социальных услуг
предоставление прочих коммунальных,
социальных и персональных услуг
2012 г
104,3
2013 г
104,1
2014 г
103,7
2015 г
103,2
2016 г
103,8
101,6
102,2
101,9
101,8
103,5
100,7
105,7
105,8
101,6
106,1
106,2
100,1
105,2
106,7
102,1
105,9
105,7
103,4
106,9
103,8
105,6
105,4
105,2
103,8
105,9
103,5
102,9
102,7
102,5
104,6
106,3
106,2
107,0
105,3
99,3
103,2
105,3
110,4
102,8
103,7
108,7
103,4
104,1
105,8
102,2
103,1
105,8
103,0
103,5
102,4
102,1
102,9
101,6
101,1
103,0
105,0
103,6
101,8
105,1
103,5
103,8
103,8
103,0
102,2
104,6
105,4
104,8
103,0
101,9
102,6
103,9
103,7
101,8
103,2
104,5
В целом можно отметить, что за рассматриваемый период наблюдается
рост наличия основного капитала, за исключением в 2016 году сократилось
на 0,7% наличие основного капитала в оптовой и розничной торговле; ремонт
автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов
личного пользования.
Рассмотрим
отдельные
виды
экономической
деятельности.
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды неизменно росли.
23
Так в 2012 году рост наличия основного капитала составило 5,6%. В 2013
году прирост уже на 5,4%. В 2014 год рост наличия основного капитала
составляло 5,2%. В 2015 году рост составил 3,8%. В 2016 году наличие
основного капитала приросло на 5,9% по сравнению с 2015 годом.
В таблице 5 представлены коэффициенты выбытия и обновления
основного капитала в России за 2012-2016 года.
Таблица 5 – Коэффициенты выбытия и обновления основного капитала
в России
В%
Годы
Коэффициент
обновления
4,8
4,6
4,3
3,9
4,4
2012
2013
2014
2015
2016
Коэффициент
выбытия
0,7
0,7
0,8
1,0
0,8
Согласно таблице 5 за рассматриваемый период коэффициент
обновления основного капитала превышает коэффициент выбытия. Это
считается положительной динамикой для предприятий. Так в 2012 году
коэффициент обновления больше коэффициента выбытия на 4,1%. В 2013
году превышения коэффициента обновления над выбытием на 3,9%. В 2014
году коэффициент обновления превысил коэффициент выбытия на 3,5%. В
2015 году превышения коэффициента обновления над выбытием на 2,9%. В
2016
году
коэффициент
обновления
основного
капитала
превысил
коэффициент выбытия на 3,6%.
Таблица 6 – Ввод в действие основного капитала в России
2012
Годы
Млн. руб.
1
2
10338476
в % к предыдущему году
(в сопоставимых ценах)
3
108,7
24
Продолжение таблицы 6
1
2
2013
2014
2015
2016
3
11160485
10887946
10721081
13256290
101,0
97,0
94,5
117,7
В таблице 6 представлено ввод в действие основного капитала в России
за 2012-2016 года. В 2012 году наблюдается рост ввода в действия основного
капитала на 8,7%. В 2013 году этот показатель составил 11160485 млн. руб.,
что превышает на 1% предыдущий год. В 2014 году заметен спад ввода в
действия основного капитала на 3%. В 2015 году тенденция снижения.
Данный показатель упал на 5,5%. Но уже в 2016 году произошел заметный
скачок ввода в действия основного капитала на 17,7% и данный показатель
составил 13256290 млн. руб.
Таблица 7 – Ввод в действие основного капитала в России по видам
экономической деятельности
В млн. руб.
1
Всего основной капитал
в том числе по видам
экономической деятельности:
сельское хозяйство, охота и
лесное хозяйство
рыболовство, рыбоводство
добыча полезных ископаемых
обрабатывающие производства
производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
строительство
оптовая и розничная торговля;
ремонт автотранспортных
средств, мотоциклов, бытовых
изделий и предметов личного
пользования
гостиницы и рестораны
транспорт и связь
финансовая деятельность
2012 г
2013 г
2014 г
2015 г
2016 г
2
3
4
5
6
10338476 11160485 10887946 10721081 13256290
385484
424285
424567
449408
606343
11577
1500795
1186548
11904
1732965
1540829
15696
1563104
1666748
12553
1921590
1646172
14453
2162879
1753541
1040105
1070796
1012798
876551
1088207
235657
231292
210770
165588
303561
367574
385221
492517
452988
505348
48569
2641180
464055
49361
2228210
488860
55514
2319934
388071
66922
1909505
345222
74408
2544227
520318
25
Продолжение таблицы 7
1
операции с недвижимым
имуществом, аренда и
предоставление услуг
государственное управление и
обеспечение военной
безопасности; обязательное
социальное обеспечение
образование
здравоохранение и
предоставление социальных
услуг
предоставление прочих
коммунальных, социальных и
персональных услуг
2
3
4
5
6
1159836
1545858
1608346
1517081
2367457
525209
526226
469601
662190
598582
231041
277405
236667
240599
221045
295925
295282
199655
158381
176912
244921
351991
223958
296331
319009
В таблице 7 представлен ввод в действия основного капитала в РФ по
видам экономической деятельности. Согласно данной таблице наибольший
объем ввода основного капитала в 2016 году имеет транспорт и связь 19,2%
(2544227 млн. руб.) от общего объема по всем отраслям. На втором месте по
данному показателю операции с недвижимым имуществом, аренда и
предоставление услуг 17,9% (2367457 млн. руб.). Далее следует по вводу
основного капитала предприятия по добыче полезных ископаемых 16,3%
(2162879 млн. руб.). Затем расположились предприятия обрабатывающего
производства
13,2%
(1753541
млн.
руб.).
Отрасль
производства
и
распределения электроэнергии, газа и воды в 2016 году имеют показатель
1088207 млн. руб., что составляет 8,2% от общего объема. Наименьший
удельный вес, а это менее 1% имеют рыболовство, рыбоводство и гостиницы
и рестораны.
Также немало важно при изучении основного капитала учитывать
степень его износа, так как от этого показателя зависит результативность
предприятия. Данные по степени износа представлены в таблице 8.
26
Таблица 8 – Степень износа основного капитала в России
В%
Степень износа
основного капитала
Годы
2012
2013
2014
2015
2016
47,7
48,2
49,4
47,7
48,1
Согласно таблице 8 в 2016 году степень износа основного капитала в
России составил 48,1%. Анализируя данную таблицу видно, что степень
износа за исследуемый период находится в диапазоне от 47-49%.
Наибольшая степень износа была в 2014 году и составила 49,4%.
Наименьшая степень износа была зафиксирована в 2012 и 2015 году. Данный
показатель составил 47,7%.
Также рассмотри степень износа основного капитала в России по
разным видам экономической деятельности (таблица 9).
Таблица 9 – Степень износа основного капитала в России по видам
экономической деятельности
В%
1
Весь основной капитал
сельское хозяйство, охота и лесное
хозяйство
рыболовство, рыбоводство
добыча полезных ископаемых
обрабатывающие производства
производство и распределение
электроэнергии, газа и воды
строительство
оптовая и розничная торговля; ремонт
автотранспортных средств, мотоциклов,
бытовых изделий и предметов личного
пользования
гостиницы и рестораны
2012 г
2
47,7
2013 г
3
48,2
2014 г
4
49,4
2015 г
5
47,7
2016 г
6
48,1
42,5
42,7
43,5
41,6
41,2
65,1
51,2
46,8
64,4
53,2
46,8
58,9
55,8
46,9
52,4
55,4
47,7
50,8
57,5
50,0
47,8
47,6
47,3
44,5
45,6
49,0
50,0
51,2
50,4
48,4
39,8
39,9
43,3
39,6
42,0
42,5
44,1
42,7
37,6
37,8
27
Продолжение таблицы 9
1
транспорт и связь
финансовая деятельность
операции с недвижимым имуществом,
аренда и предоставление услуг
государственное управление и
обеспечение военной безопасности;
обязательное социальное обеспечение
образование
здравоохранение и предоставление
социальных услуг
предоставление прочих коммунальных,
социальных и персональных услуг
2
56,2
42,1
3
56,5
43,6
4
58,3
43,3
5
55,8
40,5
6
56,0
45,3
36,3
37,3
38,7
38,1
37,0
53,5
55,5
54,4
48,2
47,6
54,3
53,9
52,5
48,0
46,8
52,7
54,9
55,2
53,9
57,0
44,9
45,0
44,9
40,8
41,0
Исходя из таблицы 9 в 2016 году наибольшая степень износа основного
капитала у отрасли добыча полезных ископаемых 57,5%. Немного меньше
данный показатель у здравоохранения и предоставления социальных услуг
57%. Далее следует отрасль транспорт и связь 56%. Затем с удельным весом
в 50,8% отрасль рыболовство, рыбоводство. Отрасль производства и
распределения электроэнергии, газа и воды в 2016 году имеет степень износа
основного капитала 45,6%. Наименьшая степень износа основного капитала у
отраслей: операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставления
услуг 37% и гостиницы, рестораны 37,6%.
Также рассмотрим долю полностью изношенного основного капитала в
России по видам экономической деятельности (таблица 10).
Таблица 10 – Доля полностью изношенного основного капитала в
России по видам экономической деятельности
В%
1
Весь основной капитал
сельское хозяйство, охота и лесное
хозяйство
рыболовство, рыбоводство
добыча полезных ископаемых
обрабатывающие производства
пр-во и распределение электроэнергии
2012 г
2
14,0
2013 г
3
14,6
2014 г
4
14,9
2015 г
5
15,8
2016 г
6
16,9
7,0
7,0
7,2
7,5
8,4
17,4
20,3
13,5
12,2
18,5
22,9
13,3
12,2
11,7
21,6
14,0
10,8
9,5
19,9
15,0
11,8
8,7
21,5
16,2
12,2
28
Продолжение таблицы 10
1
строительство
оптовая и розничная торговля; ремонт
автотранспортных средств, мотоциклов
гостиницы и рестораны
транспорт и связь
финансовая деятельность
операции с недвижимым имуществом,
аренда и предоставление услуг
государственное управление и
обеспечение военной безопасности;
образование
здравоохранение и предоставление
социальных услуг
предоставление прочих коммунальных,
социальных и персональных услуг
2
11,7
3
13,5
4
13,5
5
13,8
6
16,1
18,0
18,8
20,3
23,1
24,8
4,1
10,5
5,5
3,3
10,8
5,5
4,0
11,8
7,0
4,0
12,9
7,6
5,0
12,7
7,6
7,6
7,2
10,0
9,7
11,2
12,1
8,6
8,8
5,4
4,0
8,8
8,3
9,3
10,7
11,5
8,1
7,5
7,6
7,3
8,5
8,0
9,1
9,3
10,9
12,7
Согласно таблице 10 наибольшая доля полностью изношенного основного
капитала в 2016 году имеет оптовая и розничная торговля; ремонт
автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного
пользования 24,8%. Далее следует отрасль добыча полезных ископаемых с
показателем 21,5%. Затем отрасль обрабатывающие производства 16,2%. У
отрасли строительства доля полностью изношенного основного капитала
составляет 16,1%. Отрасли транспорт и связь, а также предоставление других
коммунальных, социальных и персональных услуг имеют одинаковую долю
полностью
изношенного
основного
капитала
12,7%.
Производство
и
распределение электроэнергии, газа и воды в 2016 году имеет долю полностью
изношенного основного капитала 12,2%. Наименьшая доля полностью
изношенного
основного
капитала
на
данный
момент
времени
имеет
государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное
социальное обеспечение 4%.
29
2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИЛИАЛА ПАО
«КВАДРА» - «ОРЛОВСКАЯ ГЕНЕРАЦИЯ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Объектом исследования данной работы является Филиал ПАО
«Квадра» - «Орловская генерация» (Общество было переименовано 1 января
2016 года, ранее носило наименование ООО «ОТСК»)
Публичное акционерное общество «Квадра» - «Орловская генерация»
осуществляет деятельность по передачи пара и горячей воды (тепловой
энергии) (ОКВЭД 40.30.2).
Общество зарегистрировано по адресу: 302006, Российская Федерация,
г. Орел, ул. Энергетиков, 2 «а» 01 декабря 2010 года. Операционную
деятельность Общество осуществляет с 01 января 2011года.
Главной целью основания и деятельности предприятия является
реализация коммерческой деятельности для получения прибыли.
Основными видами деятельности Общества являются:
- оказание услуг по передаче и распределению тепловой энергии;
- оказание услуг по присоединению к тепловым сетям;
- производство тепловой и электрической энергии;
- поставка (продажа) тепловой энергии и другие.
Среднесписочная численность работников Филиал ПАО «Квадра» «Орловская генерация» за 2016 год составляет 287 человек, (за 2014 и 2015
годы составила 133 и 204 человек, соответственно).
Среднемесячная оплата труда за 2016 год составила 23 091 руб., 22 464
руб. за 2015 год и 20 003 руб. за 2014 год.
Общество применяет общую систему налогообложения.
Уставный капитал общества составляет 142 773 тысячи
рублей.
Добавочный капитал общества составляет 33 836 тысяч рублей.
Основным конкурентом предприятия является: Мини-ТЭЦ ОАО «ГТТЭЦ Энерго».
30
Филиал ПАО «Квадра» - «Орловская генерация» является главным
поставщиком тепловой
энергии для
промышленных предприятий и
жилищно-коммунального сектора области. Его доля на рынке тепловой
энергии города Орла превышает 60%.
Общая установленная электрическая мощность филиала – 342 МВт,
установленная тепловая мощность – 965 Гкал/ч. Численность персонала
Орловского филиала составляет более 500 человек.
Вырабатывание активов Филиала ПАО «Квадра» - «Орловская
генерация» происходило в рамках реформирования энергетики и ОАО
«Орелэнерго». В ходе преобразования в 2005 году было основано открытое
акционерное общество «Орловская генерирующая компания» (ОАО «Орел
ГК»), в состав которой уместились производственные подразделения
Орловская и Ливенская ТЭЦ, а также обособленное подразделение
«Орловские тепловые сети».
В
2006
году
ОАО
«Орел
ГК»
было
реорганизовано
путем
присоединения к открытому акционерному обществу «Территориальная
генерирующая компания №4» (ОАО «ТГК-4») и продолжало свою
деятельность как филиал ОАО «ТГК-4» -
«Орловская региональная
генерация».
На энергетических объектах Орловского филиала ПАО «Квадра»
работает более 500 человек, и одним из приоритетных направлений работы
предприятия является улучшение условий их труда и быта. Действующий в
настоящее время коллективный договор позволяет создать условия для
максимальной реализации трудового и творческого потенциала работников,
обеспечить социальные гарантии и достойный уровень заработной платы. На
предприятии создана надежная система управления охраной труда и
производственной безопасностью персонала. Значительное внимание в
Орловском филиале уделяется улучшению социально-бытовых условий,
подтверждением чему служат, в частности, ежегодные ремонты санитарнобытовых помещений, комнат приема пищи.
31
В филиале созданы комфортные условия не только для работы, но и
для активного отдыха сотрудников. В этом году завершена, например,
масштабная реконструкция комплексной спортивной площадки Орловской
ТЭЦ, где регулярно проводятся корпоративные тренировки и спортивные
соревнования. Для сотрудников энергокомпании регулярно организуются
экскурсионные поездки.
На рисунке 6 наглядно представлена организационная структура
филиала ПАО «Квадра» - «Орловская региональная генерация».
Директор филиала
Главный
инженер
Главный
бухгалтер
Заместитель
главного
инженера
Производстве
нная
техническая
служба
Отдел
подготовки и
проведения
ремонтов
Служба
производственного
контроля и охраны
труда
Участок
наладки и
испытания
оборудования
Служба
информационных
технологий
Заместитель
директора филиала
по экономике и
финансам
Заместитель
директора
филиала по
сбыту
Бухгалтерия
Плановоэкономический
отдел
Финансовый
отдел
Служба по
работе с
персоналом
Помощник
директора
филиала по
экономической
безопасности
Отдел
экономической
безопасности и
режимов
Сектор режимов
и развития рынка
Группа
химического
контроля и
анализа
металла
Лаборатория
охраны
окружающей
среды
Правовой отдел
Производственное
подразделение
«Орловская ТЭЦ»
Специалист по
работе со СМИ
и связям с
общественность
ю
Производственное
подразделение
«Ливенская ТЭЦ»
Рисунок 6 – Организационная структура Филиала ПАО «Квадра» «Орловская генерация»
На основе горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского
баланса определяются положительные и отрицательные тенденции изменений
разделов и статей баланса. Формы 1 и 2 - «Бухгалтерский баланс» и «Отчёт о
прибылях и убытках»
представлены в Приложении А. Вертикальный и
32
горизонтальный анализ бухгалтерского баланса Филиала ПАО «Квадра» «Орловская генерация» представлен в таблице 11.
Таблица 11 – Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского
баланса ПАО «Квадра» - «Орловская генерация» за 2014-2016 гг.
Наименование
показателя
I Внеоборотные
активы
Основные средства
Отложенные
налоговые активы
Прочие
внеоборотные
активы
II Оборотные
активы
Запасы
Налог на
добавленную
стоимость
Дебиторская
задолженность
Денежные средства
и денежные
эквиваленты
Прочие оборотные
активы
Итого
III Капитал и
резервы
Уставный капитал
2014г.
тыс.руб.
2015г.
%
тыс.руб.
2016г.
%
тыс.руб.
%
Темп роста, %
2016/
2015/
2015
2014
505725
64,24
476712
78,48
417314
68,10
87,54
94,26
416942
52,96
418231
68,85
356405
58,16
85,22
100,31
86582
11,00
57022
9,39
59858
9,77
104,97
65,86
2201
0,28
1459
0,24
1051
0,17
72,04
66,29
281565
35,76
130702
21,52
195484
31,90
149,56
46,42
6130
0,78
4610
0,76
11475
1,87
248,92
75,20
3
0,00
0
0,00
0
0,00
245535
31,19
125473
20,66
169445
27,65
135,04
51,10
29470
3,74
142
0,02
14049
2,29
9893,66
0,48
427
0,05
477
0,08
515
0,08
107,97
111,71
787290
100,00
607414
100,00
612798
100,00
100,89
77,15
85836
10,90
181943
29,95
142773
23,30
78,47
211,97
390576
49,61
390576
64,30
181943
29,69
46,58
100,00
33836
4,30
33836
5,57
33836
5,52
100,00
100,00
Резервный капитал
295
0,04
295
0,05
295
0,05
100,00
100,00
Нераспределённая
прибыль
-338871
-43,04
-242764
-39,97
-73301
-11,96
30,19
71,64
14736
1,87
17520
2,88
20831
3,40
118,90
118,89
14376
1,83
17520
2,88
20831
3,40
118,90
121,87
686718
87,23
407951
67,16
449194
73,30
110,11
59,41
392451
49,85
374262
61,62
145151
23,69
38,78
95,37
291865
37,07
30707
5,06
301202
49,15
980,89
10,52
2402
0,31
2982
0,49
2841
0,46
95,27
124,15
787290
100,00
607414
100,00
612798
100,00
100,89
77,15
Добавочный капитал
IVДолгосрочные
обязательства
Отложенные
налоговые
обязательства
VКраткосрочные
обязательства
Заемные средства
Кредиторская
задолженность
Оценочные
обязательства
Итого
0,00
33
Анализируя
данные, полученные в результате горизонтального
анализа, можно сделать вывод о том, что баланс предприятия в 2016 г.
повысился по сравнению с 2015 годом на 5384 тыс. руб. и составил 612798
тыс. руб. Можно сделать вывод, что экономический потенциал организации
повысился в сравнении с предыдущим годом. Это связано с увеличением
запасов, денежных средств, заёмных средств.
Структура актива баланса в 2014 году представлена на рисунке 7.
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты;
3,74%
Прочие
оборотные
активы; 0,05%
Дебиторская
задолженность
; 31,19%
Запасы; 0,78%
Основные
средства;
52,96%
Прочие
внеоборотные
активы; 0,28% Отложенные
налоговые
активы; 11%
Рисунок 7 – структура актива баланса в 2014 году
Структура актива баланса в 2015 году представлена на рисунке 8.
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты;
0,02%
Дебиторская
задолженность
; 20,66%
Запасы; 0,76%
Прочие
внеоборотные
активы; 0,24%
Отложенные
налоговые
активы; 9,39%
Прочие
оборотные
активы; 0,08%
Основные
средства;
68,85%
Рисунок 8 – структура актива баланса в 2015 году
34
Структура актива баланса в 2016 году представлена на рисунке 9.
Прочие
оборотные
активы; 0,08%
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты;
2,29%
Дебиторская
задолженность
; 27,65%
Запасы; 1,87%
Основные
средства;
58,16%
Прочие
внеоборотные
активы; 0,17%
Отложенные
налоговые
активы; 9,77%
Рисунок 9 – структура актива баланса в 2016 году.
Проанализировав структуру ПАО «Квадра» - «Орловская генерация»
можно сделать вывод о том, что в период с 2014 - 2016 гг. в ней произошли
некоторые изменения:
- в 2014 г. доля внеоборотных активов составила 64,24% в структуре
активов, а оборотных активов 35,76%;
- в 2015 г. соотношение активов в балансе изменилось и составило
78,48% и 21,52% соответственно;
- в 2016 г. соотношение активов в балансе изменилось и составило
68,1% и 31,9% соответственно.
Основную долю в структуре внеоборотных активов за 2014-2016 гг.
занимают основные средства, которые составляют в 2014 году – 52,96%, а в
2015 году – 68,85%,в 2016 году-58,16%. Снижение может означать как
продажу основных средств, так и начисление амортизации, то есть
физическое устаревание основных производственных фондов организации.
Основную
долю
оборотных
активов
составляет
дебиторская
задолженность:
- дебиторская задолженность составила в 2014 г. – 31,19%, в 2015 г. -
35
20,66%, в 2016г.-27,65%.
Уменьшение дебиторской задолженности приводит к увеличению
реального
притока
денежных
средств,
а
следовательно
к
росту
экономического потенциала, рост к уменьшению реального денежного
потока денежных средств и к снижению экономического потенциала. В
нашем случае, за 2014-2016 гг. наблюдается незначительное колебание
дебиторской задолженности, поэтому можно говорить в отсутствие
значительного притока денежных средств.
Наименьшую долю в общей стоимости оборотных активов составляют:
- запасы: в 2014 г. –0,78 %, в 2015 г. – 0,76%, в 2016 г.-1,87%;
-прочие оборотные активы: в 2014 г. –0,05 %, в 2015 г. – 0,08%, в 2016
г.-0,08%;
-денежные средства: в 2014 г. –3,74 %, в 2015 г. – 0,02%, в 2016 г.2,29%.
Важно отметить, что увеличение денежных средств говорит об
укреплении финансового состояния предприятия, то есть наблюдается
небольшое улучшение в состоянии фирмы.
Структура пассива баланса в 2014 году представлена на рисунке 10.
Капитал и
резервы; Долгосрочные
10,90% обязательства;
1,87%
Краткосрочные
обязательства;
87,23%
Рисунок 10 – структура пассива баланса в 2014 году
36
Структура пассива баланса в 2015 году представлена на рисунке 11.
Капитал и
резервы;
29,95%
Краткосрочные
обязательства;
67,16%
Долгосрочные
обязательства;
2,88%
Рисунок 11 – пассив баланса в 2015 году
Структура пассива баланса в 2016 году представлена на рисунке 12.
Капитал и
резервы;
23,30%
Долгосрочные
обязательства;
3,40%
Краткосрочные
обязательства;
73,30%
Рисунок 12 – структура пассива баланса в 2016 году
В структуре пассивов преобладающее место занимают краткосрочные
обязательства. В 2014 г. на их долю приходится 87,23%, в 2015 г. –67,16%, в
2016 г.-73,3%. Основную долю в краткосрочных обязательствах составляют
заёмные средства и кредиторская задолженность. В 2014 году заёмные
37
средства составляли-49,85%, в 2015 г. – 61,62%, в 2016-23,69%. Кроме того,
в 2014 году кредиторская задолженность -37,07%, в 2015 г. – 5,06%, в 201649,15%.
Повышение кредиторской задолженности
говорит о снижении
оборачиваемости предприятия.
На втором месте в структуре пассива предприятия стоят капиталы и
резервы. Их доля составила: в 2014 г. –10,9%;в 2015 г. - 29,95%; в 2016 г.23,3%. В этом разделе наибольшую долю занимает уставный капитал, 2014
году его доля составляет -49,61%, в 2015 году –64,3%, в 2016 году-29,69%.
Проведём горизонтальный и вертикальный анализ отчет о финансовых
результатах ПАО «Квадра» - «Орловская генерация» в таблице 12.
Таблица
12 - Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о
финансовых результатах ПАО «Квадра» - «Орловская генерация» за 20142016 гг.
В тыс. руб.
Наименование
показателей
1
Выручка
Себестоимость
продаж
Валовая прибыль
(убыток)
Управленческие
расходы
Прибыль
(убыток) от
продаж
Проценты к
уплате
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль
(убыток) до
налогообложения
Изменение
отложенных
налоговых
обязательств
2014г.
тыс.руб.
%
2
818 387
2015 г.
тыс.руб.
%
5
2016г.
тыс.руб.
%
6
7
Темп роста, %
2015/2014 2016/2015
3
4
8
9
100,00
254290
100,00
1212324
100,00
31,07
476,75
-797 823
-97,49
-192806
-75,82
-1153016
-95,11
24,17
598,02
20 564
2,51
61484
24,18
59308
4,89
298,99
96,46
-30 955
-3,78
-26013
-10,23
-57232
-4,72
84,03
220,01
-10 391
-1,27
35471
13,95
2076
0,17
-341,36
5,85
-9 856
-1,20
-35636
-14,01
-26153
-2,16
361,57
73,39
30 848
3,77
135331
53,22
62993
5,20
438,70
46,55
-117 239
-14,33
-6715
-2,64
-77646
-6,40
5,73
1156,31
-106638
-13,03
128451
50,51
-38690
-3,19
-120,46
-30,12
-6 846
-0,84
-2784
-1,09
-3311
-0,27
40,67
118,93
38
Продолжение таблицы 12
1
Изменение
отложенных
налоговых
активов
2
21 837
Прочее
Чистая прибыль
(убыток)
-91647
3
4
5
6
7
8
2,67
-29560
-11,62
2837
0,23
0,00
0
0,00
-6
0,00
-11,20
96107
37,79
-39170
-3,23
9
-135,37
-9,60
-104,87
-40,76
За исследуемый период выручка ПАО «Квадра» - «Орловская
генерация» как увеличивалась, так и уменьшалась. Так выручка в 2015 году
сократилась на 68,93%, но уже в 2016 году увеличилась на 376,75% по
сравнению с 2015 годом.
Себестоимость продаж также имеет данную
тенденцию. Так в 2015 году себестоимость продаж уменьшилась на 75,83%,
но в 2016 году увеличилась на 498,02% (960210 тыс.руб.).
За исследуемый период предприятие имеет валовую прибыль: в 2014г.
– 20564 тыс.руб., в 2015г. – 61484 тыс.руб., в 2016г. – 59308 тыс.руб.
В 2014 году наблюдается убыток от продаж (-10391 тыс. руб.). Это
было связано со значительными управленческими расходами (30955
тыс.руб.). Но уже в 2015г. прибыль от продаж составила 35471 тыс.руб. В
2016 году также имеется прибыль от продаж в размере 2076 тыс.руб.
В 2014 и в 2016 году предприятие имеет убыток до налогообложения (106638
и
-38690
тыс.руб.
соответственно).
Это
было
связано
со
значительными прочими расходами. Так в 2014 году прочие расходы
составили -117239 тыс.руб., а в 2016 году -77646 тыс.руб. В 2015 году
наблюдалась прибыль до налогообложения в размере 128451 тыс.руб.
Чистая прибыль предприятия за исследуемый период имеет разные
значения, так в 2014 и в 2016 году наблюдается чистый убыток в размере 91647 тыс. руб. и -39170 тыс. руб. соответственно. Но в 2015 году
предприятие имеет чистую прибыль в размере 96107 тыс. руб.
Проведя вертикальный анализ отчёта о финансовых результатах,
можно сделать вывод о том, что наибольшую долю в структуре выручки
39
занимает себестоимость продаж. В 2014 году она составила 97,49%, в 2015
-75,82%, а в 2016 году – 95,11% от всей выручки. Следующий по величине
показатель – валовая прибыль. Так в 2014 году валовая прибыль составляет
2,51 %, в 2015 – 24,18%, в 2012 г-4,89%.
Таким образом, анализируя отчет о финансовых результатах можно
сделать вывод о том, что
финансовая деятельность ПАО «Квадра» -
«Орловская генерация» за 2014-2016 года имеет нестабильную динамику.
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Следующим
этапом
при
изучении
экономического
состояния
предприятия является рассмотрение ликвидности баланса. Ликвидность
бухгалтерского баланса – представляет собой уровень покрытия обязательств
предприятия активами, время превращения которых в денежные средства
отвечает сроку погашения обязательств. От уровня ликвидности баланса
зависит платежеспособность организации, поэтому остановим внимание на
ее анализе [6]. Ликвидность ПАО «Квадра» - «Орловская генерация» за 20142016 гг. представлена в таблице 13.
Таблица 13 – Классификация активов и пассивов по ликвидности в
ПАО «Квадра» - «Орловская генерация»
В тыс. руб.
Актив
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Пассив
2014 г.
2015 г.
2016 г.
1
2
3
4
5
6
7
8
А1.Наиболее
ликвидные
активы
29470
142
П1.Наиболее
14049 срочные
обязательства
291865
30707 301202
40
Продолжение таблицы 13
1
А2.Быстро
реализуемые
активы
А3.Медленно
реализуемые
активы
А4.Трудно
реализуемые
активы
Баланс
2
245535
6560
3
4
5
6
П2.Кратко125473 169445 срочные
пассивы
П3.Долго5087 11990 срочные
пассивы
394853
14736
П4.Постоянны
е пассивы
505725
476712 417341
787290
607414 612798 Баланс
7
8
377244 147992
17520
20831
85836
181943 142773
787290
607414 612798
Для анализа ликвидности баланса с учетом условия времени продолжим
сравнение каждой группы актива с должной группой пассива.
Данные проверки выполнения условия ликвидности представим в
таблице 14.
Таблица 14 - Проверка выполнения условия ликвидности баланса
Рекомендуемые значения
2014 г.
2015 г.
2016 г.
А1>=П1
А1<П1
А1<П1
А1 П1
А2>=П2
А2<П2
А2<П2
А2 П2
А3>=П3
А3<П3
А3<П3
А3 П3
А4<=П4
А4>П4
А4>П4
А4>П4
Таким образом, баланс не может считаться абсолютно ликвидным, так
как не выполняются условия ликвидности, а именно, быстрореализуемые
активы А2 не покрывают краткосрочные пассивы П2.
Неравенство А1 ≤ П1 не соответствует нормативу и говорит о том, не
наблюдается
достаточное
количество
денежных
средств
при
данной
кредиторской задолженности, что приводит к затруднениям при погашении
своих срочных обязательств. Организация на момент составления баланса не
платёжеспособна.
Неравенство
А2 ≤ П2
не соответствует нормативу. В 2013г.
41
недостаток составлял 6253 тыс. руб., в 2014г. недостаток равен 8582 тыс.руб.
Это говорит о том, что быстрореализуемые активы А2 не покрывают
краткосрочные
пассивы
П2.
Предприятие
не
может
считаться
платежеспособной в будущем периоде с учетом оперативных платежей с
банками, приобретения средств от продажи продукции в кредит.
Неравенство А3≥ П3 соответствует нормативу и поэтому в будущем
времени при оперативном зачислений денежных средств от продаж и платежей
предприятие
считается
платежеспособным
на
срок,
равный
средней
длительности одного оборота оборотных средств после даты формирования
баланса.
Всё это приводит к тому, что неравенство А4 ≥ П4 не соответствует
нормативу, это говорит о том, что баланс предприятия неликвиден.
Рассмотрим коэффициенты ликвидности и платежеспособности ПАО
«Квадра» - «Орловская генерация» за 2014-2016 гг. в таблице 15.
Основываясь на ниже приведенной таблице, произведем анализ полученных
данных и сделаем выводы о состоянии предприятия.
Таблица 15 - Коэффициенты ликвидности и платежеспособности ПАО
«Квадра» - «Орловская генерация» за 2014-2016 гг.
Показатель
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Коэффициент быстрой
ликвидности
Коэффициент текущей
ликвидности
Коэффициент
маневренности
функционирующего
капитала
Доля оборотных ср-в в
активах
Коэффициент
обеспеченности СОС
Норм.значение
2014 г.
2015 г.
2016 г.
0,2-0,7
0,043
0,0003
0,031
0,8-1,0
0,400
0,308
0,408
1-2
0,410
0,320
0,435
Уменьшение в
динамике + факт
-0,016
-0,018
-0,047
Больше 0,5
0,358
0,215
0,319
Больше 0,1
-1,491
-2,255
-1,404
42
Согласно таблице 15 были получены следующие результаты:
- в 2014 году коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,043,
коэффициент быстрой ликвидности 0,4, коэффициент текущей ликвидности
0,41, коэффициент маневренности функционирующего капитала -0,016, доля
оборотных средств в активах 0,358, коэффициент обеспеченности СОС 1,491;
- в 2015 году коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,0003,
коэффициент
ликвидности
быстрой
0,32,
ликвидности
коэффициент
0,308,
коэффициент
маневренности
текущей
функционирующего
капитала -0,018, доля оборотных средств в активах 0,215, коэффициент
обеспеченности СОС -2,255;
- в 2016 году коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,031,
коэффициент
ликвидности
быстрой
0,435,
ликвидности
коэффициент
0,408,
коэффициент
маневренности
текущей
функционирующего
капитала -0,047, доля оборотных средств в активах 0,319, коэффициент
обеспеченности СОС -1,404;
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) - самая
строгая
оценка
ликвидности
организации.
Данный
коэффициент
представляет собой долю краткосрочных заемных обязательств, которые
могут при нужде быть погашены незамедлительно, т.е. имеющимися
денежными средствами.
Рассчитав данный показатель для последующих
трех лет, можно увидеть, что его значения находятся
вне пределов
нормативных значений.
Коэффициент
быстрой
ликвидности
показывает
способность
предприятия рассчитываться по своим долгам за счет ликвидных средств и
поступлений по расчетам. За все три года данный показатель находится за
пределами нормы, другими словами, финансовое положение компании
нестабильно.
Коэффициент текущей ликвидности показывает умение предприятия
выплачивать нынешние (краткосрочные) обязательства за счёт лишь
43
оборотных
активов.
Чем
коэффициент
крупнее,
тем
лучше платежеспособность организации. За весь период он ниже нормы, что
является доказательством отсутствия у предприятия достаточного запаса
оборотных средств, с помощью которых можно погасить текущие
обязательства по кредитам и расчетам.
Коэффициент
маневренности
функционирующего
капитала
представляет собой часть функционирующего капитала заключенный в
производственных резервах и долгосрочной дебиторской задолженности. В
случае если данный коэффициент уменьшается в динамике, то в таком случае
является позитивным фактом. За весь рассматриваемый период он
уменьшается, что является положительным явлением и говорит об
уменьшении доли обездвиженного капитала [10].
Доля оборотных средств в активах показывает удельный вес текущих
активов в общей сумме активов. За весь период он был ниже нормы, что
говорит о недостаточном присутствие оборотных средств во всех активах
организации.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
(СОС) представляет собой достаточность у предприятия личных денег для
финансирования нынешней деятельности.
В 2014-2016 годах значение
коэффициента составило ниже нормы и это означает, что предприятие не
обеспечено собственными средствами и
не имеет хорошую финансовую
устойчивость.
Проанализируем
финансовую
ситуацию
предприятия.
Расчеты
представлены в таблице 16.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяют
методику расчета трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации.
Для анализа источников создания запасов и затрат (ЗЗ) используются
показатели, которые воспроизводят разнообразные виды источников:
1. Присутствие собственных оборотных средств (СОС):
собственный капитал - внеоборотные активы;
44
2. Присутствие собственных и долгосрочных заемных источников
создания запасов и затрат (СД):
собственный капитал - внеоборотные активы + долгосрочные
обязательства;
3.
Присутствие
собственных,
долгосрочных
и
краткосрочных
источников создания запасов и затрат (ОИ):
собственный капитал – внеоборотные активы + долгосрочные
обязательства + краткосрочные кредиты и займы.
Таблица 16 – Показатели наличия источников формирования запасов
ПАО «Квадра» - «Орловская генерация» за 2014-2016 гг.
В тыс. руб.
Показатели
Значения 2014 г.
СОС
Значение 2015 г.
Значения 2016 г.
-405153
-277249
-253710
6133
4610
11475
СД
-390417
-259729
-232879
ОИ
296301
148222
216315
ЗЗ
В результате расчетов в таблице 16 были получена следующие
результаты:
- в 2014 году СОС=-405153 тыс. руб., ЗЗ=6133 тыс. руб., СД=-390417
тыс. руб., ОИ=296301 тыс. руб.;
- в 2015 году СОС=-277249 тыс. руб., ЗЗ=4610 тыс. руб., СД=-259729
тыс. руб., ОИ=148222 тыс. руб.;
- в 2016 году СОС=-253710 тыс. руб., ЗЗ=11475 тыс. руб., СД=-232879
тыс. руб., ОИ=216315 тыс. руб.
В 2014-2016 годах, анализируя значения показателей, наблюдается:
1. F = COC – ЗЗ составляет -411286/-281859/-265185 тыс. руб.;
2. F = CД – ЗЗ составляет -396550/-264339/-244354 тыс. руб.;
3. F = ОИ – ЗЗ составляет 290168/143612/204840 тыс. руб.
S(F) = {0,0,1}/{0,0,1}/{0,0,1}-неустойчивое состояние предприятия
45
Неустойчивое
экономическое
положение,
определяемое
срывом
платежеспособности организации, когда возобновление баланса допустимо
за
счет
увеличения
источников
собственных
средств
и
ускорения
оборачиваемости запасов.
Таблица 17 – Типы финансовых ситуаций ПАО «Квадра» - «Орловская
генерация» за 2014-2016 гг.
В тыс. руб.
Показатели
Значения показателей 2014 г.
Значения показателей 2015 г.
Значение показателей 2016 г.
F = COC -ЗЗ
-411286
-281859
-265185
F = CД - ЗЗ
-396550
-264339
-244354
290168
143612
204840
{0,0,1}
{0,0,1}
{0,0,1}
Неустойчивое состояние
Неустойчивое состояние
Неустойчивое состояние
F = ОИ - ЗЗ
F (S)
Далее рассмотрим подробно показатели финансовой устойчивости
предприятия ПАО «Квадра» - «Орловская генерация» за 2014-2016 гг. в
таблице 18.
Таблица 18 – Показатели финансовой устойчивости ПАО «Квадра» «Орловская генерация» за 2014-2016 гг..
Показатели
К капитализации
К фин.независимости
(автономии)
К обеспеченности
собст.ср-ми
Формула расчета
Заемный капитал
Собственный капитал
Собственный капитал
Валюта баланса
Соб.кап-внеобор.активы
Оборотные активы
Норматив
2014 год
2015 год
2016 год
Не выше 1,5
8,17
2,34
3,29
0,4-0,6
0,11
0,30
0,23
Больше 0,1
-1,49
-2,26
-1,40
-4,89
-1,62
-1,92
0,13
0,33
0,27
К маневренности
Соб.кап-внеобор.активы
Собственный капитал
Высокие
значения
положительно
характеризуют
ФС
К фин.устойчивости
Собст.кап+долгоср.об-ва
Валюта баланса
Более 0,6
46
Данное
предприятие
неустойчивое, так как
можно
охарактеризовать
как
финансово
почти коэффициенты, используемые для анализа,
находятся вне пределов нормы.
Коэффициент капитализации (соотношение заемного и собственного
капитала) (плечо финансового рычага) представляет, сколько заемных денег
заимствовало компания на 1 рубль вложенных в активы собственных
средств. В 2016 году коэффициент уменьшился и составил 3,29.
Коэффициент финансовой независимости (автономии) представляет
независимость компании от заемных денег и представляет часть собственных
средств в общей стоимости всех средств компании. Чем больше значение
этого показателя, тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо
от внешних кредиторов организация. За 2014 год значение коэффициента
понизилось и составило 0,23.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами представляет
часть оборотных активов предприятия, финансируемых за счет собственных
средств
компании.
Если
показатель
обеспеченности
собственными
средствами имеет показание менее 0,1, как в 2014-2016 гг., то структуры
баланса предприятия является неудовлетворительной.
Коэффициент
маневренности
собственных
оборотных
средств
представляет, какую часть охватывает собственный капитал, вложенный в
оборотные средства, в общей сумме собственного капитала предприятия.
Значение коэффициента падает, что характеризует финансовое состояние
предприятия с нелучшей стороны.
Коэффициент финансовой устойчивости представляет часть активов
предприятия финансируемых за счет собственного капитала. Этот показатель
равен отношению суммы источников собственных средств и долгосрочных
кредитов и займов к итогу актива баланса [6]. В 2016 году его значение
составило 0,27, что не соответствует нормативному значению.
Таким образом, анализируя отчет о финансовых результатах можно
сделать вывод о том, что деятельность ПАО «Квадра» - «Орловская
47
генерация» за 2014-2016 года заметно ухудшилась.
является неликвидным, то есть
Баланс предприятия
отсутствует возможности погасить свои
обязательства без продажи внеоборотных активов. Почти все коэффициенты
ликвидности и платёжности ниже нормы, то есть у предприятия отсутствуют
краткосрочная и долгосрочная стабильность. Данное предприятие можно
охарактеризовать
как
финансово
неустойчивое,
так
как
почти
коэффициенты, используемые для данного анализа, находятся вне пределов
нормы.
.......................................................................................................................
2.3Анализ показателей эффективности деятельности предприятия
Рассчитаем основные показатели эффективности деятельности ПАО
«Квадра» - «Орловская генерация».
Исследование деловой активности предприятия дает возможность дать
характеристику
итогов
и
результативность
проходящей
главной
производственной деятельности. Рассмотрим показатели деловой активности
предприятия ПАО «Квадра» - «Орловская генерация» в таблице 19.
Таблица 19 - Показатели деловой активности ПАО «Квадра» «Орловская генерация» за 2014-2016 гг.
Показатель
Ресурсоотдача, обороты
Коэф.оборачиваемости
мобильных
средств,
обороты
Коэф.отдачи собс.кап., обороты
Оборачиваемость запасов, дни
Коэф.оборачив.средств в расчетах, обороты
Срок погашения дебиторской задолженности
Операционный цикл, дни
Коэф.оборач. КЗ, обороты
Срок погашения КЗ, дни
2014 г.
2015 г.
2016 г.
1,04
0,42
1,98
2,91
1,95
6,20
9,53
2,73
3,33
109,51
112,24
2,80
130,17
1,40
6,62
2,03
180,10
186,72
8,28
44,08
8,49
3,45
7,15
51,02
54,47
4,02
90,68
48
Ресурсоотдача
показывает
объем
реализованной
продукции,
приходящейся на 1 рубль средств, вложенных в деятельность. В 2014 г.
данный показатель составил 1,04 оборота, что на 0,62 оборота больше в
сравнении с 2015 годом и на 0,94 оборота меньше в сравнении с 2016 годом .
Можно сделать вывод об устойчивом
снижении кругооборота средств
предприятия.
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств -
представляет
скорость оборачиваемости всех оборотных средств предприятия [2]. В 2016 г.
данный показатель повысился на 4,25 оборотов по сравнению с 2015 годом и
составил 6,2 оборота, кроме того, он повысился на 3,29 оборота по
сравнению с 2014 годом. Повышение оборачиваемости мобильных средств
может быть связано с совершенствованием системы снабжения и сбыта.
Коэффициент отдачи собственного капитала характеризует объем
товарооборота, приходящийся на 1 рубль вложенного собственного капитала.
В 2016 году этот коэффициент составил 8,49, что на 7,09 больше чем в 2015
году. Можно отметить, что предприятие активно ведет себя на рынках сбыта.
Оборачиваемость запасов показывает, за сколько дней товарные запасы
производятся
и
отпускаются
со
склада.
Значения
коэффициента
оборачиваемости запасов для ПАО «Квадра» - «Орловская генерация» не
постоянно, не выражено четкой тенденции и к росту или падению.
Коэффициент оборачиваемости средств в расчётах в 2014-2016 гг.
нестабилен, он то возрастает, то снижается. Так как в 2016 году
он
повысился, по сравнению с 2015 годом, следовательно, растёт объём продаж
и спрос на продукцию. В 2015 снизился, по сравнению с 2014 годом, то
можно говорить о проблемах с оплатой счетов у покупателей, отсроченный
график платежей с итогом привлечения и удержания клиентуры.
Срок погашения дебиторской задолженности в 2014-2016 годах
нестабилен. Так его
дебиторы
снижение в 2015-2016 годах говорит о том, что
быстрее возвращают долги,
то есть задолженности перед
предприятием погашаются быстрее, это является положительной тенденцией.
49
Рост дебиторской задолженности в 2014-2015 - отрицательная тенденция,
говорящая о том, что дебиторы не торопятся возвращать долги.
Продолжительность операционного цикла показывает среднее число
дней, начиная от момента вклада денег в операционную деятельность до
момента возвращения их в виде выручки на расчетный счет [7]. В 2016 году
уменьшилась
длительность
операционного
цикла,
что
увеличивает
активность и интенсивность использования дебиторской задолженности и
запасов, это является индикатором роста эффективности управления и
улучшения финансового состояния предприятия
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности имеет
тенденцию и к снижению и к увеличению в 2014-2016 гг.. Так в 2016 по
сравнению с 2015 он снизился на 4,26 оборота и составил 4,02 оборота. А в
2015 году по сравнению с 2014 повысился на 5,48 оборотов, что
свидетельствует
об
уменьшении
задолженности
предприятия.
кредиторской
задолженности
Так
скорости
как
меньше
оплаты
кредиторской
коэффициент
оборачиваемости
коэффициента
оборачиваемости
дебиторской задолженности, то можно говорить о благоприятной ситуации
для предприятия.
Срок погашения кредиторской задолженности в 2016 году составил
90,68, что больше по сравнению с 2015 годом на 45,6 дня. Следовательно,
можно сделать вывод об увеличении срока использования заемных денежных
средств и об их большей вовлеченности в предприятие.
ПАО «Квадра» - «Орловская генерация» характеризуется нестабильной
деловой активностью. Можно сделать вывод о том, что в 2016 году по
сравнению с 2015 годом происходит устойчивое
увеличение темпов
развития, увеличение энергоемкости продукции, повышение эффективности
взаимодействия службы
закупок и
службы продаж, уменьшение срока
погашение дебиторской задолженности. Но при этом имеются некоторые
отрицательные
задолженности.
моменты:
увеличение
срока
погашения
кредиторской
50
Показатели, характеризующие эффективность применения основного
капитала представлены в таблице 20.
Таблица
20
-
Показатели,
характеризующие
эффективность
использования основного капитала ПАО «Квадра» - «Орловская генерация»
за 2014-2016 гг.
Показатель
Формула расчета
Откл.
Откл.
2014 г.
2015 г.
2016 г.
1,96
0,61
3,40
2,79
1,44
0,51
1,64
0,29
-1,35
-0,22
3134,90
2050,15
1241,83
-808,32
-1893,07
-
0,08
0,01
-0,08
0,01
2016/2015 2016/2014
выручка
Фондоотдача
среднегод. стоимость ОС
среднегод стоимость ОС
Фондоемкость
выручка
Фондовооруженность
труда
среднегод стоимость ОС
среднегод.числ.персонал
прибыль от продаж
Фондорентабельность
среднегод. стоимость ОС
В ходе расчетов на основании таблицы 20 были получены следующие
результаты:
-
в
2014
году
фондоотдача
1,96,
фондоемкость
0,51,
фондовооруженность труда 3134,90, фондорентабельность 0;
-
в
2015
году
фондоотдача
0,61,
фондоемкость
1,64,
фондовооруженность труда 2050,15, фондорентабельность 0,08;
-
в
2016
году
фондоотдача
3,40,
фондоемкость
0,29,
фондовооруженность труда 1241,83, фондорентабельность 0,01.
Фондоотдача –
это
экономический
показатель,
определяющий
результативность применения основных средств предприятия. Фондоотдача
демонстрирует, какое количество выручки доводится на единицу стоимости
основных средств. То есть в 2014 г. на единицу стоимости основных средств
приходится 1,96% выручки, в 2015 г.- 0,61%, а в 2016 больше, чем в 2014 на
1,44% и составляет 3,40%. Можно сделать вывод о стабильном росте
51
фондоотдачи в 2016 году по сравнению с 2015 и 2014 годом, это происходит
из-за сокращении доли машин и оборудования в структуре основных средств.
Фондоёмкость – данный коэффициент, обратный фондоотдаче,
определяющий
стоимость
производственных
основных
фондов,
достающуюся на 1 руб. продукции. То есть в 2014 г. 0,51 производственных
основных фондов приходилось на 1 руб. продукции, в 2015 г.- 1,64. в 2016г. 0,29. Можно говорить о небольшом уменьшении фондоёмкости за 20142016гг. Это положительная тенденция, говорящая о росте эффективности
производства и использования основных производственных средств.
Фондовооруженность
труда
представляет
собой
оснащенность
работников компании главными производственными фондами [6]. Её рост
говорит
о
модернизации
производства
путем
внедрения
нового
оборудования, что ведёт к росту производительности труда, а понижение - о
его снижении. За 2014-2016 гг. наблюдается снижение данного показателя
почти, что говорит о снижения стоимости основных производственных
фондов, а конкретно из-за сокращении доли машин и оборудования в
структуре основных производственных фондов, что привело к снижению
производительности труда.
Фондорентабельность
представляет
собой
величину
прибыли,
приводящейся на единицу стоимости основных производственных средств
компании. Увеличение показателя 2015-2014 гг. на 0,08 показывает более
действенное использование основных фондов предприятием, а уменьшение
данного показателя 2016-2015 гг. почти на 0,07 при синхронном повышении
фондоотдачи говорит о росте затрат компании.
Показатели,
характеризующие
эффективность
использования
оборотных средств Филиала ПАО «Квадра» - «Орловская генерация»
представлены в таблице 21 .
52
Таблица
21
-
Показатели,
характеризующие
эффективность
использования оборотных средств ПАО «Квадра» - «Орловская генерация»
за 2014-2016 гг.
Показатель
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных средств
Формула расчета
2014 г.
2015 г.
2016 г.
выручка
среднегод. стоимость обор.активов
2,91
1,95
6,2
0,34
0,51
0,16
125,6
187,6
58,9
1
Коэффициент
закрепления
оборотных средств
коэффициент оборачиваемости
оборотных средств
среднегод. стоимость
Длительность одного
оборота
обор.активов*365
выручка
На основании расчетов в таблице 21 были получены следующие
результаты:
- в 2014 году коэффициент оборачиваемости оборотных средств
составил
2,91,
коэффициент
закрепления
оборотных
средств
0,34,
длительность одного оборота 125,6;
- в 2015 году коэффициент оборачиваемости оборотных средств
составил
1,95,
коэффициент
закрепления
оборотных
средств
0,51,
длительность одного оборота 187,6;
- в 2016 году коэффициент оборачиваемости оборотных средств
составил
6,2,
коэффициент
закрепления
оборотных
средств
0,16,
длительность одного оборота 58,9.
Коэффициент оборачиваемости
оборотных
средств
представляет
целесообразность и насыщенность применения данных ресурсов в компании.
Он показывает, какой размер выручки от реализации продукции доводится на
1 руб. оборотных фондов, т.е. непосредственно данный коэффициент
53
нагляднее в целом отображает отдачу, получаемую от оборотных средств.
Когда показатель оборачиваемости оборотных активов больше 1, компания с
полным правом возможно рассматривать рентабельным, это годится для
всего периода.
Коэффициент закрепления оборотных средств в обороте представляет
сумму оборотных средств приводящуюся на один рубль реализованной
продукции. По экономическому содержанию эквивалентен показателю
фондоемкости. Так в 2014 г. 0,34 оборотных средств приводящуюся на один
рубль реализованной продукции, в 2015-0,51, в 2016 г. – 0,16. Наблюдается
то рост данного коэффициента, то снижение.
Продолжительность одного оборота в днях, представляющая за какой
срок к организации вернуться её оборотные средства в виде выручки от
реализации продукции. В 2014-2015 гг. наблюдается рост длительности
одного оборота, с 125,6 дней в 2014 до 187,6 дней в 2015, поэтому можно
сделать вывод о замедлении оборачиваемости оборотных средств при
котором
происходит дополнительное привлечение их в оборот. В
анализируемой
организации
оборачиваемость
замедлилась,
что
свидетельствует об ухудшении использования оборотных средств. Но в 2016
году произошло значительное снижение длительности одного оборота, с
187,6
дней
до
58,9
дней.
Можно
сделать
вывод
об
ускорении
оборачиваемости оборотных средств.
То есть, можно сделать вывод о том, что нужно повышать эффективность
использования основного капитала ПАО «Квадра» - «Орловская генерация». В
2015-2016
наблюдается
снижение
фондовооружённости
труда
и
фондорентабельности из-за снижения стоимости основных фондов, а именно изза сокращении доли машин и оборудования в их структуре.
Показатели,
характеризующие
эффективность
использования
трудовых ресурсов в Филиале ПАО «Квадра» - «Орловская генерация»
представлены в таблице 22.
54
Таблица
22
-
Показатели,
характеризующие
эффективность
использования трудовых ресурсов ПАО «Квадра» - «Орловская генерация»
за 2014-2016 гг.
Показатель
Среднесписочная численность всех
работников, чел
Среднесписочная численность
производственных работников, чел
Доля производственных
работников в численности всех
работников,%
Формула расчета
Объём производства (отпуск
тепловой энергии), тыс. Гкал
2015 г.
2016 г.
-
133
204
287
-
68
102
147
52
50
52
6153,3
1246,6
4224,2
1579,5
1442,3
1468,2
23,3
14,2
9,9
7,1
10,1
выручка
Производительность труда
2014 г.
среднегод. численность персонала
объём произведённой продукции
Выработка, тыс. Гкал/год
среднегод. численность
производственного персонала
Трудоёмкость,%
среднегод. численность
производственного персонала
4,3
объём произведённой продукции
На основании таблицы 22 были получены следующие результаты:
- в 2014 году среднесписочная численность всех работников 133,
численность производственных работников 68, производительность труда
6153,3, объем производства 1579,5, выработка 23,3, трудоемкость 4,3;
- в 2015 году среднесписочная численность всех работников 204,
численность производственных работников 102, производительность труда
1246,6, объем производства 1442,3, выработка 14,2, трудоемкость 7,1;
- в 2016 году среднесписочная численность всех работников 287,
численность производственных работников 147, производительность труда
4224,2, объем производства 1468,2, выработка 9,9, трудоемкость 10,1.
Наблюдается увеличение среднесписочной численности работников с
133 человека в 2014 году до 287 человек к 2016 и увеличение численности
производственных работников. Можно сделать вывод о повышении темпов
развития предприятия.
55
Производительность труда характеризуется стабильными темпами
развития. Поэтому можно сделать вывод о стабильной ситуации на
предприятии.
Показатели,
характеризующие
прибыльность
(рентабельность)
деятельности представлены в таблице 23.
Таблица
23
-
Показатели,
характеризующие
прибыльность
(рентабельность) деятельности ПАО «Квадра» - «Орловская генерация» за
2014-2016 гг.
в%
Показатель
Формула расчета
Рентабельность продаж
Рентабельность активов
Прибыль от продаж/выручку*100%
Чистая прибыль/ средняя стоимость
активов *100%
Чистая рентабельность
Рентабельность
Чистая прибыль/выручку*100%
Чистая прибыль/ средняя стоимость
собственного капитала
собственного капитала*100%
2014 г.
2015 г.
2016 г.
-1,27
13,95
0,17
-11,64
15,82
-6,39
-11,2
37,79
-3,23
-106,77
52,82
-27,44
1,3
-18,4
-0,18
-106,03
64,4
-23,65
Прибыль от продаж/ затраты на
Затратоотдача
производство и реализацию
продукции*100%
Рентабельность
перманентного капитала
(инвестиций)
Рентабельность
Прибыль до налогообл./(средняя
стоимость собственного
капитала+долгосрочных
обязательств)*100%
продаж
–
данный
коэффициент
показывает
финансовую результативность деятельности предприятия, представляющий
какую часть выручки предприятия составляет прибыль. Рентабельность
продаж показывает, что в 2016 году прибыль от продаж составила 0,17% от
выручки. По сравнению с 2015 годом этот показатель
значительно
уменьшился – на 13,78%. Это говорит о увеличении затрат на производство
при неизменных ценах, то есть о уменьшении спроса на продукцию
компании.
Рентабельность активов - финансовый показатель, представляющий
56
отдачу от применения всех активов предприятия. Показатель представляет
способность предприятия генерировать прибыль без учета структуры его
капитала, качество управления активами. В
2016 году он снизился, что
говорит об увеличении дебиторской задолженности, что приводит к росту
текущих обязательств: неэффективном регулировании уровня запасов.
Чистая
рентабельность показывает величину прибыли, которую
получит предприятие (организация) на единицу стоимости капитала (всех
видов ресурсов организации в денежном выражении, независимо от
источников их финансирования) [10]. Она показывает эффективность
использования всего имущества организации. В 2014 и 2016 году
предприятие имеет чистый убыток, поэтому чистая рентабельность
получилась отрицательной. В 2015 году чистая рентабельность составила
37,79%, что говорит о возросшем спросе на продукцию организации.
Рентабельность собственного капитала представляет результативность
применения собственного капитала. Показатель отрицательный в 2014 и в
2016 году, что несомненно, говорит о неэффективном применении
собственного капитала.
Затратоотдача представляет,
какой
объем
прибыли
от
продажи
приходится на 1 руб. затрат. Так как в 2015 году она выросла, то есть можно
говорить о росте объёма реализации. Но уже в 2016 году произошло
снижение данного показателя.
Рентабельность
результативность
перманентного
применения
капитала
капитала
(собственного
представляет
и
заемного),
вложенного в деятельность предприятия на длительное время [5]. Показатель
в 2016 году - отрицательный, то есть применение капитала вложенного в
деятельность предприятия на длительное время неэффективно.
Анализируя показатели рентабельности можно сделать вывод о том,
что в 2016 году произошло значительное ухудшение основных показателей
рентабельности предприятия по сравнению с 2015 годом. В общем,
рентабельность предприятия имеет тенденцию к снижению из-за снижения
57
чистой прибыли и выручки из-за снижения спроса на продукцию.
Проведём сравнение экономических показателей ПАО «Квадра» «Орловская генерация»
со среднеотраслевыми показателями (обработка
древесины, производство изделий из дерева) в 2014-2016 гг. в таблице 24.
Таблица 24 – Сравнение экономических показателей ПАО «Квадра» «Орловская генерация» со среднеотраслевыми показателями (производство
и распределение электроэнергии, газа и воды) в 2014-2016 гг.
В%
Показатели
2014 г.
отрасли
2014 г.
2015 г.
отрасли
2015 г.
2016 г.
отрасли
2016 г.
Рентабельность продаж
5,0
-1,27
5,5
13,95
7,8
0,17
Рентабельность активов
1,4
-11,64
1,8
15,82
5,1
-6,39
Из таблицы 24 можно сделать вывод о том, что за счет повышения,
прибыльности и платежеспособности предприятия все из представленных
показателей выше среднеотраслевых.
Проанализируем коэффициент соотношения доходов и расходов (К).
Он определяется по следующей формуле:
К = Все доходы/Все расходы,
(10)
или:
К= (выручка + проценты к получению + доходы от участия в других
организациях + прочие доходы + основные средства + отложенные
налоговые активы)/(себестоимость продаж + коммерческие расходы +
управленческие расходы + проценты к уплате + прочие расходы +
незавершённое строительство + отложенные налоговые обязательства +
текущий налог на прибыль);
(11)
Этот коэффициент обязан быть больше 1. Тогда деятельность
компании считается эффективной. В ином случае – неэффективной. В случае
если показатель равен 1, то компания не получила ни прибыли, ни убытка,
58
поэтому тоже не может считаться эффективной работой.
Рассчитаем коэффициент соотношения доходов и расходов в 2016
годы:
К=(1212324+40+62993+2837+356405)/(1153016+57232+26153+77646+3
311+8212)=1,23;
Рассчитаем коэффициент соотношения доходов и расходов в 2015
годы:
К=(254290+13533129560+418231)/(192806+26016+35636+6715+6654+2784)=2,87;
Для ПАО «Квадра» - «Орловская генерация» этот коэффициент = 1,23 в
отчетном периоде и 2,87 в предыдущем периоде, что говорит об уменьшении
коэффициента соотношения доходов и расходов на 1,65. Но все равно
коэффициент больше 1, значит, деятельность предприятия считается
эффективной.
Подведём итоги совершенного финансового анализа Филиала ПАО
«Квадра» - «Орловская генерация».
Проанализировав структуру ПАО «Квадра» - «Орловская генерация»
можно сделать вывод о том, что в период с 2014 - 2016 гг. в ней произошли
некоторые изменения:
- в 2014 г. доля внеоборотных активов составила 64,24% в структуре
активов, а оборотных активов 35,76%;
- в 2015 г. соотношение активов в балансе изменилось и составило
78,48% и 21,52% соответственно;
- в 2016 г. соотношение активов в балансе изменилось и составило
68,1% и 31,9% соответственно.
Основную долю в структуре внеоборотных активов за 2014-2016 гг.
занимают основные средства, которые составляют в 2014 году – 52,96%, а в
2015 году – 68,85%,в 2016 году-58,16%. Снижение может означать как
продажу основных средств, так и начисление амортизации, то есть
физическое устаревание основных производственных фондов организации.
59
Основную
долю
оборотных
активов
составляет
дебиторская
задолженность:
- дебиторская задолженность составила в 2014 г. – 31,19%, в 2015 г. 20,66%, в 2016г.-27,65%.
В структуре пассивов преобладающее место занимают краткосрочные
обязательства. В 2014 г. на их долю приходится 87,23%, в 2015 г. –67,16%, в
2016 г.-73,3%. Основную долю в краткосрочных обязательствах составляют
заёмные средства и кредиторская задолженность. В 2014 году заёмные
средства составляли-49,85%, в 2015 г. – 61,62%, в 2016-23,69%. Кроме того,
в 2014 году кредиторская задолженность -37,07%, в 2015 г. – 5,06%, в 201649,15%.
За исследуемый период выручка ПАО «Квадра» - «Орловская
генерация» как увеличивалась, так и уменьшалась. Так выручка в 2015 году
сократилась на 68,93%, но уже в 2016 году увеличилась на 376,75% по
сравнению с 2015 годом.
Себестоимость продаж также имеет данную
тенденцию. Так в 2015 году себестоимость продаж уменьшилась на 75,83%,
но в 2016 году увеличилась на 498,02% (960210 тыс.руб.).
Чистая прибыль предприятия за исследуемый период имеет разные
значения, так в 2014 и в 2016 году наблюдается чистый убыток в размере 91647 тыс. руб. и -39170 тыс. руб. соответственно. Но в 2015 году
предприятие имеет чистую прибыль в размере 96107 тыс. руб.
ПАО «Квадра» - «Орловская генерация» характеризуется нестабильной
деловой активностью. Можно сделать вывод о том, что в 2016 году по
сравнению с 2015 годом происходит устойчивое
увеличение темпов
развития, увеличение энергоемкости продукции, повышение эффективности
взаимодействия службы
закупок и
службы продаж, уменьшение срока
погашение дебиторской задолженности. Но при этом имеются некоторые
отрицательные
задолженности.
моменты:
увеличение
срока
погашения
кредиторской
60
3 ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИЛИАЛА
ПАО
«КВАДРА»
-
«ОРЛОВСКАЯ
ГЕНЕРАЦИЯ»
НА
ОСНОВЕ
ОПТИМИЗАЦИИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОСНОВНОГО КАПИТАЛА
3.1 Проблемы повышения эффективности использования основного
капитала на предприятии
В данный момент деятельность предприятий и организаций призывает
экономного применения личных производственных ресурсов, а также поиск
путей их совершенствования. Формирование последних технологий и
нынешней
техники
предприятия
способны
усовершенствовать
производительность за счет нововведениям, и таким образом уменьшат
себестоимость продукции, а также повысят ее конкурентоспособность.
Основной капитал занимает основную роль во всех сферах экономики,
энергично участвует в современных перестройках глобального хозяйства,
затрагивающие
экономическую
и
политическую
среду,
а
также
технологический уровень и организационную структуру [12]. Но, также
необходимо учитывать, что основные средства предприятий, с течением
времени утрачивает свои первоначальные качества, так сказать претерпевают
физическому и моральному износу.
Износ основного капитала можно выявить, как частичную или полную
потерю основного капитала потребительских свойств и стоимости, как в
процессе использования, так и при их бездействии. Равным образом,
физический износ основных средств является следствием их применения и
влияния внешних факторов [13]. А моральный износ основных средств – это
процесс, вследствие которого активы не отвечают современным требованиям
развития науки и техники.
Физический износ основного капитала представляет собой частичную
или
полную
замену
основным
капиталом первоначальных
или
номинальных технико-эксплуатационных свойств и качеств. Вероятность
его наступления совершается в виде интенсивного использования основного
61
капитала, применяемый в производстве, или
в результате бездействия и
природного воздействия, и позднее делается непригодным для последующего
применения. Уровень физического износа отдельных видов основного
капитала находится в зависимости от активности и сроков их использования,
качества конструкции и материалов, условий эксплуатации, качества ремонта
и технического обслуживания, квалификации рабочих.
Моральный износ основного капитала представляет собой потерю
стоимости функционирующего основного капитала в результате создания
наиболее совершенного оборудования, которое имеет лучшие техникоэкономические характеристики. Моральный износ случается
раньше
физического износа [15]. Суть морального износа представляет собой
обесценение средств труда, потерю своей стоимости до их физического
износа, т.е. основные фонды, которые еще могут быть задействованы, уже
экономически неэффективны. Моральный износ имеет два вида.
1)
При
обесценении
основного
капитала,
когда
похожие
производственные фонды основываются с наименьшими затратами и стоят
намного меньше.
2) Когда при научно-техническом прогрессе выпускают наиболее
высокопроизводительные
виды
производственных
фондов,
которые
экономичны в использовании, но наряду с этим стоят дороже.
Физический износ основного капитала немного допустимо совершать
за счет их ремонта. Необходимо отметить, что затраты на совершение
постоянного
ремонта,
с
течением
времени
прекращают
окупаться.
Моральный износ основного капитала связан с постепенным уменьшением
согласно сопоставлению с современным оборудованием по техническим
свойствам,
производительностью
и
качеством
выпускаемой
готовой
продукции [18]. Морально устаревшее, но физически годное к применению
оборудование может быть усовершенствовано. Благодаря этому в нынешнее
время
компетентная
амортизационная
политика
компании
является
неотъемлемой составной частью финансовой политики, что оказывает
62
влияние на состояние основного капитала, а также на степень его
физического и морального износа, величины налоговых платежей и другие
показатели, и в целом на финансовые данные деятельности предприятия.
В
соответствии
с
государственной статистики,
данными
наличие
сайта
федеральной
основного капитала
по
службы
полной
учетной стоимости предприятий России на конец года составили: в 2014
году ‒ 147430 млрд. руб., в 2015 году ‒ 158533 млрд. руб., в 2016 году –
183404 млрд. руб. [20]. За рассматриваемый период наблюдается увеличение
данного показателя. Это можно объяснить тем, что произошел рост
механизации труда и технической оснащенности. Наибольший удельный вес
по видам экономической деятельности приходится на транспорт и связь ‒
26%, а также операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление
услуг ‒ 23,8%. Степень износа основного капитала на конец 2016 года
составил 48,1%.
Наибольшие
значения
экономической деятельности:
наблюдаются
в
следующих
видах
добыча полезных ископаемых – 57,5%,
здравоохранение и предоставление социальных услуг – 57%, транспорт и
связь – 56%, рыболовство, рыбоводство – 50,8%. Ко всему этому происходит
снижение коэффициента обновления (ввод в действие основных фондов в
процентах от общей стоимости основных фондов в сопоставимых ценах на
конец года): 2013 г. ‒ 4,6, 2014 г. ‒ 4,3, 2015 г. ‒ 3,9. Но в 2016 году
наблюдается рост этого показателя на 0,5%. [6, с.68] Несомненно, за
последнее время наметилась трудная ситуация с обновлением основного
капитала в России и чрезвычайная его изношенность на современном этапе
времени.
Главной целью предприятий является все же не вложение средств,
а получение прибыли, поэтому нужно четко анализировать степень
участия основных средств в производстве продукта. Средства труда как
неучаствующий
издержек
в
элемент
связи
схемы,
как
источник
образования
лишних
с изношенностью – безусловно не эффективны и
63
возражают взглядам её увеличения. Также необходимо отметить следующий
факт – не применяющиеся в хозяйственной деятельности предметы
стоимость на производимую продукцию не переносят. Такие основные
производственные фонды (ОПФ) компании должны быть ликвидированы.
Также необходимо,
чтобы
и используемый
основной капитал
был
ликвиден. Большое значение играет резерв повышения выпуска продукция
как одного из путей увеличения результативности производства. Этим
показателем выступает фондоотдача. К основным резервам повышения
выпуска продукции и направлениям повышения фондоотдачи можно
отнести:
1) Модернизация использования мощности и времени.
2) Совершенствование освоения вновь вводимых мощностей.
3) Замена машинным ручного труда.
4) Увеличение
производительности
оборудования
в
следствии
технического обновления оборудования (средств труда), реконструкции и
формирования новой компании.
5) Снижение стоимости
единицы мощности вновь вводимых,
перевооружаемых и реконструируемых предприятий.
Резерв
производства
повышения
продукции
фондоотдачи
включает
и уменьшение стоимости
рост
ОПФ.
объема
При
установлении резервов повышения вместо планового уровня факторных
показателей берут возможный их уровень. Резерв роста выпуска равен
вероятному приросту показателя сменности, умноженному на вероятное
число дней работы оборудования и фактическую сменную выработку.
Необходимо отметить, что при разработке мероприятий, предоставляющих
повышение фондоотдачи, должно принять во внимание все воздействующие
на нее факторы, при этом, кроме общих для всех отраслей, в каждой отрасли
встречаются специфические факторы. Расчет увеличения фондоотдачи
обязан производиться по каждому фактору. Вместе с тем, при разработке
64
мероприятий по увеличению фондоотдачи нужно провести анализ факторов
ее модификации за прошлое время, следуя следующей методикой.
Для анализа фондоотдачи и воздействия на нее некоторых факторов
рекомендуется использовать
суть
которого
последовательно-цепной индексный
содержится
метод,
в последовательной замене величин,
представляющих некоторые факторы базисных показателей, входящих в
расчетную формулу, фактическими (или плановыми, если анализируется
план) их значениями. После всякой смены размера того или иного показателя
итог сопоставляют
с
предыдущим
расчетом, произведенным до
замены данного показателя. При этом общее отклонение рассматриваемого
коэффициента
равно
алгебраической
сумме
частных
(пофакторных)
отклонений, хотя воздействие каждого отдельно взятого фактора находитсяв
зависимости от последовательности его рассмотрения. Советуется на первом
этапе анализировать количественные факторы, в частности, структурного
характера, сменности и т.д., а затем факторы, обладающие качественную
сторону: материалоемкость, производительность оборудования и др.
Следовательно,
учет и оценка (переоценка) основного капитала
обеспечивает получение:
- полных и верных данных для учета реальной стоимости, технического
состояния и износа основного капитала;
- экономически доказанных сведений для расчета амортизационных
отчислений и фондоотдачи, оперативного обновления основного капитала.
Анализ основного капитала позволяет обнаружить и оценить главные
модификации в составе
обоснование
и
структуре
основных
средств,
дать оценку
технических изменений; установить, как применяются
основные средства и какие резервы их применения имеется на предприятии;
определить
выгодного
соответствие
развития
возможностям;
совершающихся
компании,
отобрать
самые
модификаций
потребностям
важные
рынка,
факторы
и
требованиям
конкурентным
раскрыть
их
количественное воздействие на изменение уровня применения основных
65
средств.
Производя
больше
продукции,
уменьшая
себестоимость,
совершенствуя её качество под уменьшенным налогом на имущество
повышенной
балансовой
прибылью
компании
и
совершенствует
применение основного капитала.
Процесс оптимизации основного капитала отмечает, что каждая
единица основного капитала будет преобразовывать большее число
предметов труда, уменьшая надобности в средствах труда, понижая затраты
живого труда и меняя соотношение последнего с овеществленным. К
основным направлениям оптимизации использования основного капитала
можно отнести:
‒ улучшение структуры ОПФ (совершенствование оборудования,
передовая
автоматизация
оборудования,
наилучшее
применение
сооружений);
‒
увеличение
сменности
работы
оборудования
(увеличение
ритмичности работы, уменьшение простоев на главном производстве,
механизация труда основных и вспомогательных рабочих, оптимальная
организация ремонтного дела и увеличение уровня квалификации рабочих
мест);
‒
мотивация работников к труду (улучшение обстоятельств
труда, осторожное отношение к оборудованию и вознаграждение экономии
на ОПФ, логичная форма вознаграждения).
Реконструкция
повышению
предметов
основных
первоначальной стоимости;
к
средств
приводит:
повышению
срока
к
его
полезного применения и, таким образом, пересмотру годовой суммы
амортизации;
к
устранению
простоев
оборудования
и
исполнению
лишних объектов.
Таким образом, одна из основных задач в деятельности компании –
обнаружение и осуществление мероприятий по совершенствованию и росту
эффективности применения основного капитала.
К главным мероприятиям относятся:
66
- повышение интенсивности применения и экстенсивности нагрузки
основного капитала;
- освобождение от излишнего основного капитала и сдача его в аренду;
- увеличение
величины
механизации
и
автоматизации,
концентрации, специализации и комбинирования;
- уместное обновление основного капитала;
- увеличение степени квалификации работников.
Следовательно,
высококачественной
способ
и
произведения
конкурентоспособной,
доступной по цене продукции
в
условиях
значительного уровня формирования производственных механизмов и
результативной концентрации всего производства наиболее актуален в
нынешних условиях. Наиболее результативное применение
основного
капитала действует и на уровень других показателей результативности и
конкурентоспособности (издержки, прибыль, рентабельность активов). В
данное
время,
в
организациях
наблюдаются
существенные
запасы
увеличения эффективности применении основного капитала, а, таким
образом, и повышения конкурентоспособности предприятий.
3.2 Мероприятия по повышению эффективности деятельности филиала
ПАО «Квадра» - «Орловская генерация»
В системе теплоснабжения города Орла от источника ПАО «Квадра» «Орловская генерация» циркуляция сетевой воды в зимний период
составляет более 15,5 тыс. т/ч. Температурный график работы теплосети 110/70°С. Присоединенная нагрузка - 464,56 Гкал/ч.
Завышенный расход сетевой воды приводит к
увеличению затрат
электроэнергии на транспорт тепла (ТФУ).
Проектный температурный график 150/70°С с расходом сетевой воды
67
10,0 тыс. т/ч ПАО «Квадра» - «Орловская генерация» не может быть
исполнен по причине отсутствия у большинства потребителей устройств
преобразования температуры теплоносителя.
Выдача технических условий на подключение новых потребителей
практически прекращена.
Для снижения затрат и улучшения эффективности деятельности
предлагается поэтапный перевод работы ПАО «Квадра» - «Орловская
генерация» на проектный температурный график.
Организационные решения проблем высвобождения гидравлического
резерва (тепловой мощности) ПАО «Квадра» - «Орловская генерация»:
1) Направить письма
в Администрацию г. Орла и Области, ООО
«Гортеплоэнерго», Управляющие компании
о необходимости создания
штаба по исполнению «Программы развития теплоснабжения г. Орла и
оптимизации теплового и гидравлического режимов работы систем
теплоснабжения в зоне действия ПАО «Квадра» - «Орловская генерация»».
Срок исполнения – июль 2018г.
2)
Создание
штаба
по
исполнению
«Программы
развития
теплоснабжения г. Орла и оптимизации теплового и гидравлического
режимов работы систем теплоснабжения в зоне действия ПАО «Квадра» «Орловская генерация»».
Срок реализации – август 2018г.
3)
Определения
источников
финансирования
и
реализация
мероприятий по реконструкции ЦТП и внедрению систем погодного
регулирования на ЦТП и МКД.
Срок реализации – сентябрь – октябрь 2018г.
4) Принятие решения Администрацией г. Орла о переходе на
проектный температурный график теплоснабжения от источника ПАО
«Квадра» - «Орловская генерация».
Срок реализации – сентябрь 2019г.
Основные
направления
технических
решений
по
переводу
на
68
проектный температурный график:
1) Сокращение резерва тепловой мощности ПАО «Квадра» «Орловская генерация» с целью увеличения теплофикационной выработки
ЭЭ, оптимизации работы эл. станций на ОРЭМ, на рынке тепловой энергии в
зоне действия предприятия. (Разработка комплекса работ по переводу
микрорайонов г. Орла на проектный температурный график и подключению
новых потребителей, привлечение новых потребителей).
2) Снижения удельного расхода топлива и повышение экономичности,
надёжности
путем
модернизации
находящегося
в
эксплуатации
оборудования (совершенствование котельных и турбинных установок, ВПУ,
электротехнического оборудования, средств КИП, использования новых
разработок в области управления технологическими процессами , внедрение
энергосберегающих технологий).
3) Решение проблем достижения паркового ресурса основного
оборудования
ПАО
«Квадра»
-
«Орловская
генерация»
(за
счет
модернизации действующего оборудования и возобновление паркового
ресурса или замещения на высокотехнологичное оборудование).
Основные направления реализации Программы повышения качества
теплоснабжения от источника ПАО «Квадра» - «Орловская генерация»:
1) Обследование магистральных тепловых сетей и энергоустановок,
включая объекты прямых потребителей, с разработкой мероприятий по
переводу
работы
тепловых
сетей
и
потребителей
на
проектный
температурный график от источника ПАО «Квадра» - «Орловская
генерация».
Срок - август 2018г.
2) Определение на Схеме магистральной тепловой сети контрольных
камер
на
значимых
ответвлениях
и
оборудования
их
КИПиА
и
расходомерами.
Срок - август 2018г.
3) Испытание магистральных тепловых сетей на тепловые потери,
69
гидравлические
потери,
максимальную
температуру,
на
единицу
присоединенной тепловой нагрузки, на разность температур сетевой воды.
Срок - август 2018г.
4) Внесение уточненных нагрузок объектов в базу данных Программы
гидравлического расчета.
Срок - октябрь 2018г.
5)
Выполнение мероприятий по результатам обследования и
испытаний тепловых сетей, внедрения АСКУТЭ.
Срок - август 2019г.
Технические
программы
решения
ООО
«Орелгортеплоэнерго»
в
рамках
повышения качества теплоснабжения от источника ПАО
«Квадра» - «Орловская генерация»:
1) Обследование тепловых энергоустановок ЦТП и сетей
ООО
«Орелгортеплоэнерго» с разработкой мероприятий по переводу работы
тепловых сетей и потребителей на проектный температурный график от
источника Орловская ТЭЦ.
Срок - август 2018г.
2) Испытание магистральных тепловых сетей на тепловые потери,
гидравлические потери, максимальную температуру.
Срок - август 2018г.
3) Внесение уточненных нагрузок объектов в базу данных Программы
гидравлического расчета.
Срок - октябрь 2018г.
4)
Выполнение мероприятий по результатам обследования и
испытаний тепловых сетей, внедрения АСКУТЭ.
Срок - август 2019г.
Технические решения Управляющих компании в рамках программы
повышения качества теплоснабжения от источника ПАО «Квадра» «Орловская генерация»:
1) Обследование работы квартальных тепловых сетей и тепловых
70
энергоустановок потребителей с целью дальнейшего перехода на проектный
температурный график от источника Орловская ТЭЦ.
Срок - август 2018г.
2) Испытание квартальных тепловых сетей на тепловые потери,
гидравлические потери, максимальную температуру.
Срок - август 2018г.
3) Внесение уточненных нагрузок объектов в базу данных Программы
гидравлического расчета.
Срок - октябрь 2018г.
4)
Выполнение мероприятий по результатам обследования и
испытаний тепловых сетей, внедрения АСКУТЭ.
Срок - август 2019г.
Основные направления административных решений Администрации г.
Орла и Области по программе повышения качества теплоснабжения от
источника ПАО «Квадра» - «Орловская генерация»:
1) Организация штаба по регулировке тепловых сетей с участием
технических руководителей предприятий участников централизованного
теплоснабжения.
Срок - август 2017г.
2)
Координация
всех
муниципальных
программ,
связанных
с
повышением надежности и качества теплоснабжения населения и других
потребителей от источника ПАО «Квадра» - «Орловская генерация».
Срок - сентябрь 2017г.
3) Внедрение планового зонирования на территории муниципального
образования
г.
Орла
с
учетом
приоритетного
использования
высвобождающего резерва тепловой мощности источника ПАО «Квадра» «Орловская генерация».
Срок - октябрь 2017г.
4) Обязательное согласование плана застройки города с планом
развития
системы
–
заблаговременное
согласование
планов
и
71
единовременное
строительство
инженерной
инфраструктуры
для
подключения новых тепловых потребителей от источника ПАО «Квадра» «Орловская генерация».
Срок - постоянно.
Для снижения затрат и улучшения ТЭП предлагается поэтапный
перевод работы ПАО «Квадра» - «Орловская генерация» на проектный
температурный график. Для этого необходимо выполнить следующие
мероприятия (таблица 25).
Таблица
25
–
Комплекс
работ
по
переходу
на
проектный
температурный график.
№
пп
Мероприятие
Присоединенная
тепловая нагрузка МКД
по отоплению, Гкал/ч
1
Модернизация ЦТП и ИТП МКД Северного района
1.1
Модернизация 21 ЦТП Северного района г.
Орла с монтажом систем погодного
регулирования
Монтаж систем погодного регулирования в
ИТП 75 МКД Северного района г. Орла
присоединенных к ТМ-3
1.2
2
2.1
2.2
3
3.1
3.2
Затраты,
млн.руб.
66,73
15
22,17
22,5
36,83
15,7
55,06
63,6
Модернизация ЦТП и ИТП МКД Советского района
Модернизация 22 ЦТП Советского района
г. Орла с монтажом систем погодного
регулирования
Монтаж систем погодного регулирования в
ИТП 212 МКД Советского района г. Орла
присоединенных к ТМ-2
Модернизация ЦТП и ИТП МКД Железнодорожного и Заводского районов
Модернизация 15 ЦТП Железнодорожного
района и 2 ЦТП Заводского района г. Орла
с
монтажом
систем
погодного
регулирования
Монтаж систем погодного регулирования в
ИТП 143 МКД Железнодорожного и
Заводского
районов
г.
Орла
присоединенных к ТМ-1,4,5
22,1
12,1
35,9
42,9
Стоимость оборудования одного ЦТП (ул. Раздольная, 70А с
присоединенной тепловой нагрузкой МКД по отоплению – 5,4 Гкал/ч)
72
системой погодного регулирования составляет 714,273 тыс. руб. по
предварительным сметным расчетам компании ООО «АСТУР» г. Воронеж
Стоимость
оборудования
ИТП
МКД
системой
погодного
регулирования по данным компании ООО «АСТУР» г. Воронеж составляет
порядка 250-300 тыс. руб.
Как видно из таблицы 25, необходимый комплекс работ по переходу на
проектный температурный график разбит на три этапа. Первый этап – это
модернизация 21 ЦТП и монтаж систем погодного регулирования Северного
района. Общие затраты на этот этап составят 37,5 млн. руб.
На втором этапе запланирована модернизация 21 ЦТП и монтаж систем
погодного регулирования Советского района. Общие затраты на этот этап
составят 79,3 млн. руб.
На третьем этапе запланировано внедрение систем погодного
регулирования и модернизация 15 ЦТП Железнодорожного района и 2 ЦТП
Заводского. Затраты на третьем этапе составят 55 млн.руб.
Итого затраты на внедрение систем погодного регулирования составят:

по Северному району – 37,5 млн. руб.

по Советскому району – 79,3 млн. руб.

по Железнодорожному и Заводскому районам – 55 млн. руб.
Всего затраты на переход на проектный температурный режим
составят 171,8 млн. руб.
Также предприятие получит прибыль от дополнительного отпуска
тепловой энергии, высвобождения резерва мощности тепловой энергии и от
источника финансирования (тариф на техническое присоединение и
энергосервисный контракт).
На первом этапе прибыль ПАО «Квадра» - «Орловская генерация»
составит 21,6 млн.руб. На втором этапе – 63,5млн. руб. На третьем этапе –
143,5 млн. руб. Итого общая прибыль составит 228,6млн. руб.
И так, если взять все затраты – 482 млн. руб. и прибыль – 228,6 млн.
руб. То получится, что срок окупаемости всех этапов составит 2,1 года.
73
Также при реализации технической политики необходимо решить
проблемы достижения паркого ресурса основного оборудования, за счет
модернизации действующего оборудования (таблица 26).
Таблица 26 – Модернизация системы транспорта и распределения
тепловой энергии
№
п/п
1
2
3
4
Наименование мероприятий
Планируемые
затраты,
млн.руб.
Создание полномасштабной
автоматизированной
информационно
измерительной
системы
контроля и учета тепловой
энергии (АИИС КУТЭ).
Модернизация
схемы
отопления собственных нужд
ОТЭЦ и Тепловых сетей с
установкой
регуляторов
температуры и давления.
Расширение
системы
мониторинга тепловых сетей
для оперативного поиска мест
утечек теплоносителя (на
крупные ответвления ТМ-2,
ТМ-3, ТМ1-4). Установка
приборов учета в тепловых
камерах и на участках
трубопроводов.
Передача
данных через GPRS-модемы
АССВ-030 на существующий
программный комплекс Взлет
СП.
Модернизация существующей
системы
мониторинга
тепловых сетей и защиты
трубопроводов
от
блуждающих токов.
Годовой экономический
эффект
млн.
кол-во
руб.
Год
внедрения
2020
0,16
12,56 тут
0,5
2019
4,5
5500 Гкал
6,0
2020
0,55
Повышение
надежности
Согласно таблице 26 будут проведены следующие мероприятия: 1)
Создание
полномасштабной
измерительной
системы
автоматизированной
контроля
и
учета
информационно
тепловой
энергии;
2)
Модернизация схемы отопления собственных нужд ОТЭЦ и Тепловых сетей
74
с установкой регуляторов температуры и давления; 3) Расширения системы
мониторинга тепловых сетей для оперативного поиска мест утечек
теплоносителя, установка приборов учета в тепловых камерах и на участках
трубопроводов; 4) Модернизация существующей системы мониторинга
тепловых сетей и защиты трубопроводов от блуждающих токов.
При реализации программы необходимо
снизить удельный расход
топлива и повысить экономичность, надежность путем модернизации
находящегося в эксплуатации оборудования (таблица 27).
Таблица 27 – Снижение удельного расхода топлива и повышение
экономичности,
надежности
путем
модернизации
находящегося
в
эксплуатации оборудования
№
п/п
Наименование мероприятий
Затраты,
млн.руб.
Годовой
экономический
эффект
Год
внедрения
1
1.
2
Доведение
производительности
водогрейных котлов ПТВМ-100 №1 и
№2 до проектного значения за счет
установки
дымососа,
установка
газоанализаторов
3
1,3
кол-во
4
50 тут
2
Ремонт газовоздушного тракта (ГВТ)
энергетических котлов ТГМЕ-454 ст.
№10,9,11.
11,0
11,5
12,0
780 тут
780 тут
780 тут
3,45
3,48
3,51
2018 - эн.бл.1
2019 - эн.бл.2
2020 - эн.бл.3
3
Установка
на
ПК-11
ТГМЕ-454
стационарных
быстродействующих
газоанализаторов АНГОР-С.
1,41
1300 тут
5,76
2019 эн.бл.3
4.
Оснащение пароводяного тракта котлов
ТГМЕ-454 приборами автоматизации
химического
контроля
ВХР
(Автоматизированный
химический
мониторинг).
3,0
3,1
3 ,2
Повышение
надежности
0,20
0,22
0,23
5
Разработка проекта и внедрение в АСУ
ТП ПК-9, 10, 11 ТГМЕ-454 системы
регулирования подачи воздуха на
горение.
5,00
5,1
5,2
310 тут
310 тут
310 тут
1,40
1,42
1,43
2021 –
эн.бл.1
2022 – эн. бл.
2
2023 – эн.
бл.3
2020 –
эн.бл.1
2021 – эн.бл.
2
2022 –
эн.бл.3
млн.руб.
5
6
0,23
2018
75
Продолжение таблицы 27
1
6
2
Реконструкция питательного насоса
энегроблока №3 ПЭ-580 с установкой
гидромуфты
Разработка
проекта
и
внедрение
поточного газового хроматографа на
ГРП ОТЭЦ
3
28,0
4
1,3 млн.
кВт.ч
5
1,56
2019
8,1
∆Qрн=174
ккал/м3
4,85
2020
8
Обеспечение нормативного вакуума в
конденсаторах турбин. Реконструкция
градирни №3
8,0
412 тут
1,8
2018
9
Внедрение автоматического дозирования
реагентов обработки сырой воды на
линии подпитки градирен.
1,8
0,398
2020
10
Реконструкция поворотных диафрагм
ЦНД паровой турбины ТА-5, 6, 7
(ПИР+СМР).
20,5
21,5
22,1
887 тут
887 тут
887 тут
3,8
3,82
3,84
2018-эн.бл2
2019-эн.бл.3
2020-эн.бл.1
11
Замена морально устаревших систем
контроля вибрации Вибробит 100 на
энергоблоках №2, №3 на
модернизированные системы.
8,0
8,1
Повышение
надежности
7
6
2020
2021
Исходя из таблицы 27 будут проведены следующие мероприятия: 1)
Доведение производительности водогрейных котлов ПТВМ-100 №1 и №2 до
проектного
значения
за
счет
установки
дымососа,
установка
газоанализаторов; 2) Ремонт газовоздушного тракта (ГВТ) энергетических
котлов ТГМЕ-454 ст. №10,9,11.; 3) Установка на ПК-11 ТГМЕ-454
стационарных
быстродействующих
газоанализаторов
АНГОР-С.;
4)
Оснащение пароводяного тракта котлов ТГМЕ-454 приборами автоматизации
химического контроля ВХР (Автоматизированный химический мониторинг);
5) Разработка проекта и внедрение в АСУ ТП ПК-9, 10, 11 ТГМЕ-454
системы регулирования подачи воздуха на горение; 6) Реконструкция
питательного насоса энегроблока №3 ПЭ-580 с установкой гидромуфты; 7)
Разработка проекта и внедрение поточного газового хроматографа на ГРП
ОТЭЦ; 8) Обеспечение нормативного вакуума в конденсаторах турбин.
76
Реконструкция градирни №3; 9) Внедрение автоматического дозирования
реагентов обработки сырой воды на линии
подпитки градирен; 10)
Реконструкция поворотных диафрагм ЦНД паровой турбины ТА-5, 6, 7
(ПИР+СМР); 11) Замена морально устаревших систем контроля вибрации
Вибробит 100 на энергоблоках №2, №3 на модернизированные системы.
На рисунке 13 отображено материальное стимулирование участников
теплоснабжения
к
повышению
эффективности,
применению
многоступенчатых тарифов.
Рисунок
13
–
Материальное
(экономическое)
стимулирование
участников теплоснабжения к повышению эффективности, применению
многоступенчатых тарифов
Согласно рисунку 13 в результате реализации принятых решений
Филиал ПАО «Квадра» - «Орловская генерация» получит возможность
осуществления масштабных инвестиционных программ по восстановлению и
развитию производственных мощностей производственных подразделений и
будет определен тариф на тепловую энергию на долгосрочный период.
Администрация города Орла в результате реализации повысит надежность,
77
безопасность
и
экономичность
теплоснабжения,
получит
развитие
инфраструктуру города. Инвесторы возможность осуществления инвестиций,
гарантии
возврата
капитала,
минимизация
рисков.
ООО
«Орелгортеплоэнерго» и Управляющие компании обновление основных
фондов, оптимизация теплоснабжения, гарантия заданного уровня тарифа на
долгосрочный период. Регуляторные и надзорные органы контроль и
минимизация проблем теплоснабжения потребителей.
Материальное
теплоснабжения
к
(экономическое)
повышению
стимулирование
эффективности,
в
т.ч.
участников
применение
многоступенчатых тарифов на теплоэнергию (таблица 28).
Таблица 28 – Пример экономического решения
Тариф =
100%
Составляющие тарифа
Экономическая привлекательность
30 %
Фиксированная
(абонентская) оплата,
2
рубль/м
Позволяет учесть интересы поставщиков
тепловой энергии
40 %
Переменная оплата,
рубль/Гкал на основе
показаний теплосчетчиков
Позволяет учесть интересы потребителей,
желающих экономить тепловую энергию за
счет мероприятий по энергосбережению.
Переменная оплата,
3
рубль/м расхода
теплоносителя
Позволяет учесть интересы потребителей,
желающих экономить за счет снижения расхода
теплоносителя путем большего охлаждения
теплоносителя (модернизация существующего
инженерного оборудования).
30 %
На
основании
таблицы
28
видно,
как
будет
действовать
многоступенчатые тарифы. Фиксированная оплата будет составлять 30%, что
позволяет учесть интересы поставщиков тепловой энергии. 40% переменная
оплата, на основании показателей теплосчетчиков. Позволит учесть интересы
потребителей, которые желают экономить тепловую энергию за счет
мероприятий по энергосбережению.
30% переменная оплата рубль/м 3
расхода теплоносителя. Данная составляющая тарифа позволяет учесть
78
интересы потребителей, желающих экономить за счет снижения расхода
теплоносителя путем большего охлаждения теплоносителя.
На рисунке 14 отображен эффект от реализации программы проектный
температурный график.
Потребители
Органы
местного
самоуправления
Надежное и
качественное
теплоснабжение
развитая
инфрастр-ра
города
Субъекты
теплоснабжения
возможность
получения
софинан-ия
через
местные
бюджеты
Контролируемые
расходы на
ТЕПЛО!
приток доп.
инвестиций в
регион
увеличение
прогнозируемости
теплового бизнеса
гарантированная
рентабельность
производства
теплоэнергии в
условиях
функционир-ия
ОРЭМ
Инвесторы
гарантии
возврата
инвестир-го
капитала
справедливый
уровень
доходности
капитала
Регуляторные
и надзорные
органы
критерии
(параметры)
выполнения
решений
возможность
анализа
выполнения
требований
нормативных
документов и
ТУ
Рисунок 14 – Эффект от реализации программы
Потребители в рамках программы проектный температурный график
получат: надежное и качественное теплоснабжение, контролируемые
расходы на тепло.
Органы
местного
самоуправления
приобретут
развитую
инфраструктуру города и дополнительный приток инвестиций в регион.
Субъекты
теплоснабжения
получат
возможность
получения
софинансирования через местные бюджеты, увеличат прогнозируемость
теплового бизнеса, гарантированную рентабельность производства.
Инвесторы получат гарантии возврата инвестированного капитала и
справедливый уровень доходности капитала.
79
Регуляторные и надзорные органы получат возможность анализа
выполнения требований нормативных документов и ТУ, а также критерии
(параметры) выполнений решений.
3.3 Оценка эффективности программы
проектный температурный
график
Произведём
оценку
эффективности
программы
проектный
температурный график для ПАО «Квадра» - «Орловская генерация».
Для экономической оценки эффективности проекта используются
следующие показатели:
1)чистая приведенная стоимость проекта (NPV);
2)индексный доход(PI);
3)учётная норма прибыли(ARR);
4)дисконтированный срок окупаемости (РРд);
5)внутренняя норма доходности(IRR).
Проект планируется реализовывать в течение 5 лет. Инвестиции в
проект составляют 171,8 млн.
руб.- стоимость работ по переходу на
проектный температурный график. Ставку дисконтирования определяем в
размере 18 %.
1) Чистая приведенная стоимость считается основным показателем
эффективности проекта. Данный показатель равен показанию чистого
дисконтированного дохода в крайнем интервале планирования (накопленный
дисконтированный эффект, рассчитанный нарастающим итогом за период
расчета проекта).
Чистая приведенная стоимость определяет преобладание суммарных
денежных поступлений над суммарными издержками для данной программы
с учетом ставки дисконтирования: темпа инфляции и поправки на риск
80
проекта.
Чистая приведенная стоимость проекта (NPV) рассчитывается по
формуле:
(12)
где, CFi – чистые поступления денежной наличности в годы реализации
проекта, руб.
I – инвестиционные затраты в годы реализации проекта, руб.
r – ставка дисконтирования, %
n – срок реализации проекта, лет.
Расчет чистой приведенной стоимости проекта для Филиала ПАО
«Квадра» - «Орловская генерация» приведен в таблице 29.
Для расчёта текущей стоимости использовалась ставка депозита для
юридических лиц равная 5% по состоянию на январь 2018 года.
Таблица 29 - Расчет чистой приведенной стоимости проекта
Год
Денежный
Текущая стоимость
поток на
денежных потоков, млн.
конец года
руб.
Наращенная текущая стоимость
денежных потоков, млн. руб.
2018
-171,8
-171,8
-171,8
2019
21,6
20,6
-151,2
2020
63,5
57,6
-93,6
2021
142,5
123,1
29,5
Исходя из таблицы 29 были получены следующие результаты:
- в 2018 году денежный поток на конец года -171,8 млн. руб., текущая
стоимость денежных потоков -171,8 млн. руб., наращенная текущая
стоимость денежных потоков -171,8 млн. руб.;
- в 2019 году денежный поток на конец года 21,6 млн. руб., текущая
стоимость денежных потоков 20,6 млн. руб., наращенная текущая стоимость
денежных потоков -151,2 млн. руб.;
81
- в 2020 году денежный поток на конец года 63,5 млн. руб., текущая
стоимость денежных потоков 57,6 млн. руб., наращенная текущая стоимость
денежных потоков -93,6 млн. руб.;
- в 2021 году денежный поток на конец года 142,5 млн. руб., текущая
стоимость денежных потоков 123,1 млн. руб., наращенная текущая стоимость
денежных потоков 29,5 млн. руб.;
Итого
чистая
приведенная
стоимость
программы
проектный
температурный график составит:
NPV = 29,5 млн. руб.
NPV>0, следовательно, проект эффективен.
Таким образом, Филиал ПАО «Квадра» - «Орловская генерация» может
приступить к реализации данной программы проектный температурный
график.
2) (PI) - отношение накопленных дисконтированных притока и оттока
реальных денег. Этот коэффициент разрешает установить в какой мере
повышается ценность фирмы (богатство инвестора) в расчете на 1 рубль
инвестиций и определяется по формуле:
,
(13)
где CFi – чистые поступления денежной наличности в годы реализации
проекта, руб.
I – инвестиционные затраты в годы реализации проекта, руб.
r – ставка дисконтирования, %
Расчет отношения накопленного дисконтированного притока и оттока
реальных денег проекта Филиала ПАО «Квадра» - «Орловская генерация»
приведен в таблице 30. В результате проведенного расчета установится, в
какой мере увеличится ценность предприятия в расчете на один рубль
вложенных денег в данную программу проектный температурный график.
82
Таблица 30 - Расчет отношения накопленного дисконтированного
притока и оттока реальных денег проекта
Денежный поток
Год
на конец года,
Текущая стоимость денежных потоков, млн. руб.
млн. руб
2018
-171,8
-171,8
2019
21,6
20,6
2020
63,5
57,6
2021
142,5
123,1
Сумма денежных потоков
201,3
PI
1,2
Исходя из таблицы 30 были получены следующие результаты:
- в 2018 году денежный поток на конец года составил -171,8 млн. руб.,
текущая стоимость денежных поток -171,8 млн. руб.;
- в 2019 году денежный поток на конец года составил 21,6 млн. руб.,
текущая стоимость денежных поток 20,6 млн. руб.;
- в 2020 году денежный поток на конец года составил 63,5 млн. руб.,
текущая стоимость денежных поток 57,6 млн. руб.;
-в 2021 году денежный поток на конец года составил 142,5 млн. руб.,
текущая стоимость денежных поток 123,1 млн. руб.;
- сумма денежных потоков составила 201,3 млн. руб.
PI>1, следовательно, проект эффективен.
3) Учётная норма прибыли (ARR) -
показатель, который отражает
эффективность инвестиций в виде процентного отношения денежных
поступлений к сумме первоначальных инвестиций и определяется по
формуле:
(14)
где CFсреднег. – средняя ежегодная прибыль, руб.
83
I – инвестиционные затраты в годы реализации проекта, руб.
Расчет учётной нормы прибыли проекта приведен в таблице 31.
Таблица 31 - Расчет учётной нормы прибыли проекта
Денежный поток
Год
на конец года,
Текущая стоимость денежных потоков, млн. руб.
млн. руб
2018
-171,8
-171,8
2019
21,6
20,6
2020
63,5
57,6
2021
142,5
123,1
Средняя ежегодная прибыль
75,9
ARR
0,4
Исходя из данных таблицы 31 были получены следующие результаты:
- в 2018 году денежный поток на конец года составил -171,8 млн. руб.,
текущая стоимость денежных потоков -171,8 млн. руб.;
- в 2019 году денежный поток на конец года составил 21,6 млн. руб.,
текущая стоимость денежных потоков 20,6 млн. руб.;
- в 2020 году денежный поток на конец года составил 63,5 млн. руб.,
текущая стоимость денежных потоков 57,6 млн. руб.;
- в 2021 году денежный поток на конец года составил 142,5 млн. руб.,
текущая стоимость денежных потоков 123,1 млн. руб.;
- средняя ежегодная прибыль составляет 75,9 млн. руб.
ARR>0, следовательно, проект эффективен.
Таким образом, Филиал ПАО «Квадра» - «Орловская генерация» может
приступить к реализации данной программы проектный температурный
график и по критерию ARR, который отражает эффективность инвестиций в
84
виде
процентного
отношения
денежных
поступлений
к
сумме
первоначальных затрат на реализацию программы проектный температурный
график.
4)
Дисконтированный срок окупаемости (РРд)- это срок, требуемый
для возврата вложенных инвестиций в проект за счет чистого денежного
потока с учетом ставки дисконтирования и определяется по формуле:
(15)
Где CFср
тек стоим ден потоков
–средняя текущая стоимость денежных
потоков, руб.
I – инвестиционные затраты в годы реализации проекта, руб.
Расчет
дисконтированного срока окупаемости проекта приведен в
таблице 32.
Таблица 32 - Расчет дисконтированного срока окупаемости проекта
Год
Денежный поток на
конец года, млн. руб.
Текущая стоимость денежных потоков, млн.
руб.
2018
-171,8
-171,8
2019
21,6
20,6
2020
63,5
57,6
2021
142,5
123,1
Средняя текущая стоимость денежных
потоков
РРд
67,1
2,56
Исходя из данных таблицы 32 были получены следующие результаты:
- в 2018 году денежный поток на конец года составил -171,8 млн. руб.,
текущая стоимость денежных потоков -171,8 млн. руб.;
- в 2019 году денежный поток на конец года составил 21,6 млн. руб.,
текущая стоимость денежных потоков 20,6 млн. руб.;
- в 2020 году денежный поток на конец года составил 63,5 млн. руб.,
текущая стоимость денежных потоков 57,6 млн. руб.;
85
- в 2021 году денежный поток на конец года составил 142,5 млн. руб.,
текущая стоимость денежных потоков 123,1 млн. руб.;
- средняя текущая стоимость денежных потоков составила 67,1 млн.
руб.
То есть проект окупится за 2,56 года.
РРд<срока реализации проекта, следовательно, проект эффективен.
Таким образом, Филиал ПАО «Квадра» - «Орловская генерация» может
приступить к реализации данной программы проектный температурный
график и по критерию РРд, который показывает время возврата вложенных
инвестиций за счет чистого денежных поступлений.
5) Внутренняя норма доходности (IRR) - это этакая ставка процента,
присутствие которой приведенная стоимость всех денежных потоков
инвестиционного плана (т.е. NPV) равна нулю. Это означает, что при данной
ставке процента
инвестор
сможет возместить
свои
первоначальные
инвестиции в проект и определяется по формуле ВСД в Exel.
Таблица 33 – Расчет внутренней норме доходности
Год
Денежный поток, млн.руб.
2018
2019
2020
2021
IRR
-171,8
21,6
63,5
142,5
12%
Исходя из данных таблицы 33 были получены следующие результаты:
- в 2018 году денежный поток составил -171,8 млн. руб.;
- в 2019 году денежный поток составил 21,6 млн. руб.;
- в 2020 году денежный поток составил 63,5 млн. руб.;
- в 2021 году денежный поток составил 142,5 млн. руб.;
86
- внутренняя норма доходности 12%.
IRR>r, 12%>5%, следовательно, проект эффективен.
Таким образом, Филиал ПАО «Квадра» - «Орловская генерация» может
приступить к реализации данной программы проектный температурный
график и по критерию IRR, который ставку процента при которой инвестор
может возместить свои первоначальные вложения в проект.
Следовательно, в результате проведение расчетов эффективности
проекта были получены следующие значения:
1) NPV= 29,5 млн. руб.
2) PI= 1,2 млн. руб.
3) ARR= 0,4.
4) PPД= 2,56 г.
5) IRR=12%.
NPV является важнейшим показателем при оценке инвестиционного
проекта, так как он показывает превышение суммы денежных потоков над
первоначальными инвестициями. В результате расчетов NPV=29,5 млн. руб.
Поэтому данный проект является эффективным для ПАО «Квадра» «Орловская генерация».
PI – этот индекс демонстрирует отношение отдачи капитала к объему
вложений в проект. Данный индекс в расчете получился равным 1,2.
Показатель больше одного, поэтому проект может считаться рентабельным и
его стоит принять в реализацию.
PPД дисконтированный
срок
окупаемости
–
показывает
срок,
необходимый для возврата первоначальных вложений в проект за счет
чистых денежных потоков. Если данный показатель меньше срока
реализации проекта, то вложенные инвестиции в программу могут считаться
эффективными. По результатам расчетов PPД=2,56 и меньше 3 лет. Поэтому
проект считается эффективным.
По всем рассчитанным показателям данный программа проектный
температурный график может считаться эффективным для ПАО «Квадра» -
87
«Орловская генерация».
ПАО «Квадра» - «Орловская генерация» для реализации программы
проектный температурный график необходимо приобрести специальное
оборудования для ЦТП.
Необходимая сумма модернизации составляет
171800 тыс. руб.
Источниками финансирования проекта могут быть:
– собственные ресурсы (акционерный капитал, фонд амортизационных
отчислений, прибыль, страховые возмещения и др.);
– привлеченные (средства федерального, регионального, местного
бюджета, выпуск ценных бумаг, благотворительные взносы и др.);
– заемные (кредиты банков, кредиты поставщиков, лизинг).
Рассчитаем некоторые варианты финансирования. В таблице 34
приведён план погашения кредита при финансировании проекта банковским
кредитом. Для расчёта использовалась ставка процента по кредиту 15,4% по
состоянию на декабрь 2017 года.
Ниже представим формулы расчета для плана погашения кредита:
1)
(16)
2)
(17)
3) Взнос по основной сумме долга = Сумма взноса - проценты.
(18)
4) Оставшаяся часть основной суммы долга = PV - Взнос по основной
сумме долга.
5)
Амортизация
(19)
рассчитывается
согласно
линейному
способу
начисления, при этом учитывается, что период эксплуатации равен периоду
возврата кредита.
6)
(20)
7) Денежные оттоки после уплаты налогов = Сумма взноса – налоговый
щит.
(21)
8)
(22)
88
Таблица 34 – Исчисление текущей стоимости покупки оборудования
Денежные
оттоки после
уплаты
налогов
Текущая
стоимость
денежных
оттоков
Налоговый.
щит
Амортизация
Оставшаяся
часть основной
суммы долга
Взнос по
основной
сумме долга
Проценты
Сумма взноса
Год
В тыс. руб.
1
48726,11
22162,2
26563,91
145236,09
34360
11304,44
37421,67
32427,79
2
48726,11
18735,5
29990,61
115245,48
34360
10619,1
38107,01
28614,97
3
48726,11
14866,7
33859,41
81386,07
34360
9845,34
38880,77
25299,82
4
48726,11
10498,8
38227,31
43158,76
34360
8971,76
39754,35
22416,17
5
48726,11
5567,35
43158,76
0
34360
7985,47
40740,64
19906,68
Текущая стоимость покупки оборудования в кредит
128665,43
Исходя из таблицы 34 были получены следующие результаты:
- в первый год сумма взноса составит 48726,11 тыс. руб., проценты 22162,2
тыс. руб., взнос по основной сумме долга 26563,91 тыс. руб., оставшаяся часть
основной суммы долга 145236,09 тыс. руб., амортизация 34360 тыс. руб.,
налоговый щит 11304,44 тыс. руб., денежный оттоки после уплаты налогов
37421,61 тыс. руб., текущая стоимость денежных оттоков 32427,79 тыс. руб.;
- во второй год сумма взноса составит 48726,11 тыс. руб., проценты
18735,5 тыс. руб., взнос по основной сумме долга 29990,61 тыс. руб., оставшаяся
часть основной суммы долга 115245,48 тыс. руб., амортизация 34360 тыс. руб.,
налоговый щит 10619,1 тыс. руб., денежный оттоки после уплаты налогов
38107,01 тыс. руб., текущая стоимость денежных оттоков 28614,97 тыс. руб.;
- в третий год сумма взноса составит 48726,11 тыс. руб., проценты 14866,7
тыс. руб., взнос по основной сумме долга 33859,41 тыс. руб., оставшаяся часть
основной суммы долга 81386,07 тыс. руб., амортизация 34360 тыс. руб.,
налоговый щит 9845,34 тыс. руб., денежный оттоки после уплаты налогов
38880,77 тыс. руб., текущая стоимость денежных оттоков 25299,82 тыс. руб.;
- в четвертый год сумма взноса составит 48726,11 тыс. руб., проценты
10498,8 тыс. руб., взнос по основной сумме долга 38227,31 тыс. руб., оставшаяся
89
часть основной суммы долга 43158,76 тыс. руб., амортизация 34360 тыс. руб.,
налоговый щит 8971,76 тыс. руб., денежный оттоки после уплаты налогов
22416,17 тыс. руб., текущая стоимость денежных оттоков 22416,17 тыс. руб.;
- в пятый год сумма взноса составит 48726,11 тыс. руб., проценты 5567,35
тыс. руб., взнос по основной сумме долга 43158,76 тыс. руб., оставшаяся часть
основной суммы долга 0 тыс. руб., амортизация 34360 тыс. руб., налоговый щит
7985,47 тыс. руб., денежный оттоки после уплаты налогов 40740,64 тыс. руб.,
текущая стоимость денежных оттоков 19906,68 тыс. руб.
Текущая стоимость покупки оборудования для модернизации ЦТП в
кредит составляет 128665,43 тыс. руб.
Для сравнения
посредством
проведём оценку финансирования данного проекта
лизингового
финансирования.
Ставка
по
лизингу
использовалась 19%. В таблице 35 представлены данные по исчислению
текущей стоимости оттоков денежных средств в случае аренды (лизинга).
Таблица 35 – Исчисление текущей стоимости оттоков денежных
средств в случае лизинга
В тыс. руб.
Год
1
2
3
4
5
Лизинговый
платеж
Налоговый щит
Денежные оттоки
после уплаты налогов
40884
8176,8
40884
8176,8
40884
8176,8
40884
8176,8
40884
8176,8
Текущая стоимость лизинга
Текущая стоимость
денежных оттоков
32707,2
32707,2
32707,2
32707,2
32707,2
27485,04
23096,67
19408,97
16310,06
13705,93
100006,68
Исходя из таблицы 35 были получены следующие результаты:
- в первый год лизинговый платёж составит 40884 тыс. руб., налоговый
щит 8176,8 тыс. руб., денежные оттоки после уплаты налогов 32707,5 тыс.
руб., текущая стоимость денежных оттоков 27485,04 тыс. руб.;
90
- во второй год лизинговый платёж составит 40884 тыс. руб.,
налоговый щит 8176,8 тыс. руб., денежные оттоки после уплаты налогов
32707,5 тыс. руб., текущая стоимость денежных оттоков 23096,67 тыс. руб.;
- в третий год лизинговый платёж составит 40884 тыс. руб., налоговый
щит 8176,8 тыс. руб., денежные оттоки после уплаты налогов 32707,5 тыс.
руб., текущая стоимость денежных оттоков 19408,97 тыс. руб.;
- в четвертый год лизинговый платёж составит 40884 тыс. руб.,
налоговый щит 8176,8 тыс. руб., денежные оттоки после уплаты налогов
32707,5 тыс. руб., текущая стоимость денежных оттоков 16310,06 тыс. руб.;
- в пятый год лизинговый платёж составит 40884 тыс. руб., налоговый
щит 8176,8 тыс. руб., денежные оттоки после уплаты налогов 32707,5 тыс.
руб., текущая стоимость денежных оттоков 13705,93 тыс. руб.;
Текущая стоимость покупки оборудования для модернизации ЦТП в
лизинг составляет 100006,68 тыс. руб.
В таблице 36
приведена оценка лизингового
финансирования
программы проектный температурный график.
Таблица 36 – Оценка лизингового финансирования проекта
В тыс. руб.
Срок, месяцев
Стоимость оборудования
Сумма договора
Средний ежемесячный размер платежа
Вид платежа
Экономия по налогу на прибыль в сумме
Текущая стоимость аренды
60
171800
204442
3407
Равномерный
36642
100006,68
Таким образом, сравнив два вида финансирования покупки оборудования
для модернизации ЦТП Филиала ПАО «Квадра» - «Орловская генерация»,
осуществить покупку основных средств целесообразнее с помощью лизинга.
Текущая стоимость по которому составляет 100006,68 тыс. руб. Экономия при
взятии оборудования в лизинг составит 28658,75 тыс. руб.
91
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Итак, основной капитал предприятия – это денежная оценка его
основных фондов. Основные фонды – средства труда, которые неоднократно
участвуют в процессе производства, сохраняют при этом натуральновещественную форму и переносят свою стоимость на готовую продукцию
частями по мере износа в виде амортизации.
К важнейшим показатели эффективности применения основного
капитала относятся: фондоотдача (Фо) – показывает выпуск готовой
продукции на один рубль стоимости основного капитала; фондоёмкость (Ф е)
– показывает долю стоимости основного капитала, приходящегося на один
рубль выпускаемого товара; фондовооруженность (Фв) – показывает
отношение стоимости основного капитала к количеству работников;
рентабельность основного капитала (Rок) – показывает величину прибыли,
приходящуюся на один рубль капитала.
Анализ эффективности использования основного капитала на предприятии
предоставляет обозначить пути совершенствования их применения, реализация
которого ведет к снижению издержек овеществленного труда на единицу
продукции и повышению эффективности производства.
Анализируя
данные, полученные в результате горизонтального
анализа, можно сделать вывод о том, что баланс предприятия в 2016 г.
повысился по сравнению с 2015 годом на 5384 тыс. руб. и составил 612798
тыс. руб. Можно сделать вывод, что экономический потенциал организации
повысился в сравнении с предыдущим годом. Это связано с увеличением
запасов, денежных средств, заёмных средств.
Основную долю в структуре внеоборотных активов за 2014-2016 гг.
занимают основные средства, которые составляют в 2014 году – 52,96%, а в
2015 году – 68,85%,в 2016 году-58,16%. Снижение может означать как
продажу основных средств, так и начисление амортизации, то есть
физическое устаревание основных производственных фондов организации.
92
Основную
долю
оборотных
активов
составляет
дебиторская
задолженность.
В структуре пассивов преобладающее место занимают краткосрочные
обязательства. В 2014 г. на их долю приходится 87,23%, в 2015 г. –67,16%, в
2016 г.-73,3%. Основную долю в краткосрочных обязательствах составляют
заёмные средства и кредиторская задолженность. В 2014 году заёмные
средства составляли-49,85%, в 2015 г. – 61,62%, в 2016-23,69%. Кроме того,
в 2014 году кредиторская задолженность -37,07%, в 2015 г. – 5,06%, в 201649,15%.
За исследуемый период выручка ПАО «Квадра» - «Орловская
генерация» как увеличивалась, так и уменьшалась. Так выручка в 2015 году
сократилась на 68,93%, но уже в 2016 году увеличилась на 376,75% по
сравнению с 2015 годом.
Себестоимость продаж также имеет данную
тенденцию. Так в 2015 году себестоимость продаж уменьшилась на 75,83%,
но в 2016 году увеличилась на 498,02% (960210 тыс.руб.).
Таким образом, анализируя отчет о финансовых результатах можно
сделать вывод о том, что деятельность ПАО «Квадра» - «Орловская генерация»
за 2014-2016 года заметно ухудшилась.
Баланс предприятия является
неликвидным, то есть отсутствует возможности погасить свои обязательства без
продажи внеоборотных активов. Почти все
коэффициенты ликвидности и
платёжности ниже нормы, то есть у предприятия отсутствуют краткосрочная и
долгосрочная стабильность. Данное предприятие можно охарактеризовать как
финансово неустойчивое, так как
почти коэффициенты, используемые для
данного анализа, находятся вне пределов нормы.
Для снижения затрат и улучшения эффективности деятельности
предлагается поэтапный перевод работы ПАО «Квадра» - «Орловская
генерация» на проектный температурный график.
Необходимый
комплекс
работ
по
переходу
на
проектный
температурный график разбит на три этапа. Первый этап – это модернизация
21 ЦТП и монтаж систем погодного регулирования Северного района. Общие
93
затраты на этот этап составят 37,5 млн. руб.
На втором этапе запланирована модернизация 21 ЦТП и монтаж систем
погодного регулирования Советского района. Общие затраты на этот этап
составят 79,3 млн. руб.
На
третьем
этапе
запланировано
внедрение
систем
погодного
регулирования и модернизация 15 ЦТП Железнодорожного района и 2 ЦТП
Заводского. Затраты на третьем этапе составят 55 млн.руб.
Потребители в рамках программы проектный температурный график
получат: надежное и качественное теплоснабжение, контролируемые расходы на
тепло.
Органы местного самоуправления приобретут развитую инфраструктуру
города и дополнительный приток инвестиций в регион.
Субъекты
теплоснабжения
получат
возможность
получения
софинансирования через местные бюджеты, увеличат прогнозируемость
теплового бизнеса, гарантированную рентабельность производства.
Инвесторы получат гарантии возврата инвестированного капитала и
справедливый уровень доходности капитала.
Регуляторные и надзорные органы получат возможность анализа
выполнения требований нормативных документов и ТУ, а также критерии
(параметры) выполнений решений.
Таким образом, в результате проведение расчетов эффективности
проекта были получены следующие значения:
1) NPV= 29,5 млн. руб.
2) PI= 1,2 млн. руб.
3) ARR= 0,4
4) PPД= 2,56 г.
5) IRR=12%
По всем рассчитанным показателям данный программа проектный
температурный график может считаться эффективным для ПАО «Квадра» «Орловская генерация».
94
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности / А.И. Алексеева // Финансовый анализ. М.: КНОРУС, 2010. 672
с.
2. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебник для вузов / под
ред.В.Д. Новодворского. - 2-е изд., испр.- М.: ОМЕГА-Л, 2015. - 608 с.
3. Бурмистрова Л.М. Финансы организаций (предприятий): учебное
пособие. М.: ИНФРА-М, 2013. − 240 с.
4. Грибов В.Д. Экономика организации (предприятия): учебное
пособие. М.: КноРус, 2015. – 416 с.
5. Когденко В.Г. Экономический анализ: учебное пособие.- 2-е изд.,
перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ, 2014. - 399 с.
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник. - 2-е
изд., испр. и доп. - Минск: РИПО, 2012. - 367 с.
7. Скляренко В. К. Экономика предприятия: учебное пособие. М.:
ИНФРА-М, 2014. – 192 с.
8. Финансы организаций (предприятий): учебник / В.В. Ковалев, В.В.
Ковалев. – М.: Проспект, 2012. – 352 с.
9. Финансы. Учебник под ред. А.Г. Грязновой, Е.В. Маркиной. - 2-е изд.,
перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 496 с.
10. Экономика предприятия: учебник для вузов / Под ред. проф. В. Я.
Горфинкеля. – [6-е изд., перераб. и доп.]. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 670 с.
11. Абдулаев Н. Основные средства: методика анализа // Бухгалтерский
учет. 2015. - №4.
12. Антонов М. Использование основных производственных фондов
предприятия и их эффективность // TimesNet.ru. – 2015 [Электронный
ресурс] // URL: http://timesnet.ru/my_biz/
95
13. Бабич О.В. Методика выявления путей повышения эффективности
использования
основных
производственных
фондов
промышленного
предприятия // Менеджмент в России и за рубежом. – 2013. - №4.
14. Головина Е.В. Пути повышения эффективности использования
основных фондов на примере СПК // Экономика и организация производства.
-2010. - №8
15.
Ефремова
А.А.
Роль
основных
фондов
в
хозяйственной
деятельности предприятия // Символ науки. – 2015. - №6.
16. Коваленко А.В., Калинская Е.С., Гелета И.В. Направление роста
производительности труда // Экономика устойчивого развития. 2014. №3.
17. Манько И.В. Пути улучшения использования основных фондов на
предприятитях // Актуальные вопросы экономических наук. – 2013. -№34.
18. Розов Д.В. Эволюционное развитие теории основного капитала //
Финансы и кредит. 2012. №8 (248).
19.
Фаттахова,
А.Р.
Повышение
эффективности
использования
основных средств организации / А.Р. Фаттахова, Р.Р. Сарварова // Молодой
ученый 2015. №23(103).
20. Федеральная служба государственной статистики [Электронный
ресурс]. URL: http://www.gks.ru/
96
ПРИЛОЖЕНИЕ А
(обязательное)
Бухгалтерская баланс Филиала ПАО «Квадра» - «Орловская
генерация» за 2014-2016 г.
97
98
ПРИЛОЖЕНИЕ Б
(обязательное)
Отчет о финансовых результатах Филиала ПАО «Квадра» - «Орловская
генерация» за 2015-2016 г.
99
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа