close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

Слукина Кристина Александровна. «Учетно-контрольная система финансовых результатов» (на материалах ОАО «Ливенский завод противопожарного машиностроения»)

код для вставки
4
АННОТАЦИЯ
Выпускная квалификационная работа на тему Учетно – контрольная система финансовых
результатов (на материалах ОАО «Ливенский завод противопожарного машиностроения»)
Год защиты:
Направление:
Направленность:
Студент группы:
Научный руководитель:
2018
38.04.01 «Экономика»
«Учет, анализ и контроль»
31-Э (М) Слукина К.А.
д.э.н., профессор Маслова И.А.
Теоретическая часть выпускной квалификационной работы включает обзор
теоретических аспектов формирования учетно-контрольной системы финансовых результатов
промышленного предприятия. В работе рассмотрена характеристика и категориальный
аппарат финансовых результатов промышленного предприятия, модели учета финансовых
результатов промышленного предприятия, модели и методики анализа финансовых
результатов промышленного предприятия.
В практической части выпускной квалификационной работы достаточно подробно и
полно исследовано учетно – финансовое и учетно – налоговое обеспечение финансовых
результатов в ОАО «Ливенский завод противопожарного машиностроения», а также изучена
управленческая составляющая информационного обеспечения финансовых результатов
промышленного предприятия и сформированы рекомендации по введению управленческого
учета на ОАО «Ливенский завод противопожарного машиностроения», как метода учета
издержек производства и анализа информации о экономии или перерасходе согласно
сопоставлению с данными за прошлые периоды, прогнозами и стандартами.
В аналитической части выпускной квалификационной работы проведен
управленческий анализ безубыточности промышленного предприятия ОАО «ЛЗПМ». Кроме
того, произведена финансовая оценка показателей финансовых результатов исследуемого
предприятия и осуществлено прогнозирование банкротства с использованием
многофакторных моделей.
Результаты и выводы, выявленные в выпускной квалификационной работе «Учетно –
контрольная система финансовых результатов», можно использовать в качестве базы как на
объекте исследования – ОАО «Ливенский завод противопожарного машиностроения», так и в
других хозяйствующих субъектах области и государства.
Графическая часть работы включает рисунки и таблицы.
1 Модель выпускной квалификационной работы
2 Процесс формирование финансового результата на промышленном предприятии
3 Модели оценки финансового результата промышленного предприятия
4 Формирование в учете налогооблагаемой прибыли и налога на прибыль ОАО «ЛЗПМ»
5 Учетно-контрольное обеспечение финансовых результатов ОАО «ЛЗПМ»
6 Концепция управленческого учета финансовых результатов промышленного предприятия
7 Управленческий учет финансовых результатов ОАО «ЛЗПМ»
8 Финансовый анализ показателей рентабельности и финансовых результатов ОАО «ЛЗПМ»
за 2012 – 2014 гг.
9 Финансовый анализ показателей платёжеспособности и деловой активности ОАО «ЛЗПМ»
10 Управленческий анализ безубыточности ОАО «ЛЗПМ»
11 Прогнозирование банкротства ОАО «ЛЗПМ» с использованием многофакторных моделей
5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 6
1
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ
КОНТРОЛЬНОЙ
АСПЕКТЫ
СИСТЕМЫ
ФОРМИРОВАНИЯ
ФИНАНСОВЫХ
УЧЕТНО-
РЕЗУЛЬТАТОВ
ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ................................................................... 9
1.1 Теоретические основы и категориальный аппарат финансовых результатов
промышленного предприятия .................................................................................... 9
1.2 Модели учета финансовых результатов промышленного предприятия ....... 19
1.3 Модели и методики анализа финансового результата промышленного
предприятия ............................................................................................................... 30
2
УЧЕТНОЕ
ОБЕСПЕЧЕНИЕ
ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ
ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ЛЗПМ» ....................................... 38
2.1 Учетно – финансовое обеспечение финансовых результатов промышленного
предприятия ОАО «ЛЗПМ» ..................................................................................... 38
2.2 Учетно-налоговое обеспечение финансовых результатов промышленного
предприятия ОАО «ЛЗПМ» ..................................................................................... 49
2.3 Управленческая составляющая информационного обеспечения финансовых
результатов................................................................................................................. 56
3 АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
ПРОМЫШЛЕННОГО
ПРЕДПРИЯТИЯ
ОАО
«ЛИВЕНСКИЙ
ЗАВОД
ПРОТИВОПОЖАРНОГО МАШИНОСТРОЕНИЯ» ............................................. 65
3.1 Финансовый анализ доходов и расходов промышленного предприятия ОАО
«Ливенский завод противопожарного машиностроения» .................................... 65
3.2 Управленческий анализ безубыточности промышленного предприятия ОАО
«Ливенский завод противопожарного машиностроения» .................................... 80
3.3 Прогнозирование банкротства промышленного предприятия
ОАО
«ЛЗПМ» с использованием многофакторных моделей ........................................ 86
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 95
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ ..................................................... 98
ПРИЛОЖЕНИЯ
6
ВВЕДЕНИЕ
Главная задача всех органов управления промышленным предприятием
любой организационно – правовой формы состоит в обеспечении его
выживаемости в условиях жесткой конкуренции, стабильности работы и
эффективности производства. Цели, вытекающие из этой задачи, достигаются не
только согласованной работой всех производственных звеньев, структурных
подразделений, но и систематической деятельностью по совершенствованию
системы управления предприятием.
Обязательной процедурой при принятии управленческих решений
является изучение производственно-хозяйственной деятельности.
Финансовые результаты промышленного предприятия – это понятие очень
емкое, и вряд ли его можно охарактеризовать одним каким-то критерием.
Поэтому
для
применяются
характеристики
такие
финансовых
критерии,
как
результатов
финансовая
предприятия
устойчивость,
платежеспособность, ликвидность баланса, кредитоспособность, рентабельность
(прибыльность) и другие.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы состоит в том,
что изучение учетно-контрольной системы промышленного предприятия
позволяет сформировать представление об истинном финансовом положении
предприятия и оценить финансовые риски, сопутствующие его деятельности.
Целью написания выпускной квалификационной работы является
изучение финансовых результатов промышленного предприятия в реальном
секторе экономики, проведение анализа финансовых результатов деятельности,
и на этой основе определение наиболее важные аспектов и слабых позиций в
финансовом состоянии завода, предложить мероприятия по улучшению
показателей доходности объекта исследования.
Из цели вытекают следующие задачи:
- изучить теоретические аспекты формирования учетно-контрольной
системы финансовых результатов промышленного предприятия;
7
- изучить модели учета финансовых результатов промышленного
предприятия;
- изучить особенности управленческого учета, как структуру учетноконтрольной системы;
- изучить учетно – финансовое обеспечение промышленного предприятия
ОАО «ЛЗПМ»;
- изучить учетно – налоговое обеспечение доходности промышленного
предприятия ОАО «ЛЗПМ»;
- изучить управленческую составляющую финансовых результатов
промышленного предприятия;
-
оценить
состояние
финансовых
результатов
промышленного
предприятия ОАО «ЛЗПМ» с использованием финансового анализа доходности;
- провести управленческий анализ безубыточности промышленного
предприятия ОАО «ЛЗПМ»;
- сделать прогноз финансового состояния и финансовых результатов
ОАО «ЛЗПМ» исходя из сложившихся условий ведения бизнеса и наличия
ресурсов,
с
использование
многофакторных
моделей
прогнозирования
банкротства.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы стал
ОАО
«Ливенский
завод
противопожарного
машиностроения»,
специализирующийся на выпуске пожарно-технической продукции и насосного
оборудования.
Исследуемым периодом выпускной квалификационной работы является
2014-2016 гг. Для получения адекватных выводов о финансовом положении
промышленного предприятия целесообразно пользоваться данными финансовой
отчетности за
2-3 года, чтобы отличить единовременную неустойчивость,
вызываемую зачастую случайными факторами, от хронической, причины
которую следует искать в производственно – хозяйственной деятельности, в
уровне управления, а также в том числе и в уровне доходности организации.
8
Следует отметить, что для ОАО «ЛЗПМ» рассмотрение данной темы имеет
большое значение, так как в последние годы проблема финансовой устойчивости
довольно остро стоит перед предприятием.
В качестве информационных источников для изучения финансовых
результатов предприятия использовались: учебные и методические пособия,
газетные и журнальные статьи, документация и отчетность исследуемого
объекта, интернет ресурсы.
9
1
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ
КОНТРОЛЬНОЙ
АСПЕКТЫ
СИСТЕМЫ
ФОРМИРОВАНИЯ
ФИНАНСОВЫХ
УЧЕТНО-
РЕЗУЛЬТАТОВ
ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Теоретические основы и категориальный аппарат финансовых
результатов промышленного предприятия
Промышленные предприятия – это комплекс средств производства,
необходимых для выполнения производственного процесса, конечным итогом
которого является изготовление конкретной продукции. Одной из ведущих и
наиболее динамично развивающихся отраслей, развитием которой занимаются
промышленные предприятия, является машиностроение, которое служит
основой промышленного производства любой страны. 1
Машиностроение
оборудованием,
а
обеспечивает
население
–
любое
предметами
производство
машинами
потребления.
и
Невозможно
представить себе сферу человеческой жизни, в которой тем или иным образом
не использовалась бы продукция отраслей машиностроения.2
На сегодняшний день машиностроение нашей страны отстает по уровню
развития от большинства развитых и многих развивающихся стран. Не смотря
на успешные попытки внедрения новых технологий и заимствование опыта
зарубежных аналогов, темпы инновационного развития крайне недостаточны в
конкурентной
борьбе
с
европейскими,
азиатскими
и
американскими
машиностроительными компаниями. Слабая степень развитости отечественного
машиностроения очевидна: удельный вес отрасли в структуре промышленного
производства России составляет всего 20%, в то время как в экономически
развитых странах он достигает 35- 50 %.3
1
Internet
resource:
http://concentre.ru/promyshlennye-predpriyatiya/ponyatie-o-promyshlennom-predpriyatii-egopriznaki.html
2
Пояснительная записка к проекту профессионального стандарта «Специалист по автоматизации и механизации
технологических
процессов
кузнечного
производства»
//
Internet
resource:http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=PNPA;n=8530
3
Письмо
Минэкономразвития
России
от
23.09.2011
№20713-АК/Д03
//
Internet
resource:
http://economy.gov.ru/minec/press/news/doc20110921_014
10
Отрасль машиностроения делится на три группы, которые в свою очередь
подразделяются на отраслевые подгруппы.1 (Рис. 1)
Группы отрасли
Трудоемкое
Металлоемкое
Наукоемкое
Подгруппы отрасли
Тяжелое
машиностроение
Общее
машиностроение
Среднее
машиностроение
Точное
машиностроение
-металлургическое
-горношахтное и
горнорудное;
-подъёмнотранспортное;
- энергетическое;
-дизелестроение.
-железнодорожное
-судостроение;
-сельскохозяйственное;
-авиа и ракетостроение;
-производство
технологического
оборудования;
-строительнодорожное
и коммунальное.
-автомобилестроение;
- станкостроение;
-инструментальная
промышленность;
- робототехника;
- промышленность
бытовых приборов
и машин.
-радиотехническая
и
электронная
промышленность;
-приборостроение;
-электротехническая
промышленность
Рис. 1 – Структура отрасли машиностроения
Тяжелое
машиностроение
характеризуется
большим
потреблением
заготовок и металла, большими энергетическими затратами для выпуска
продукции и большой трудоемкостью. Общее и среднее машиностроение
характеризуется
относительно
средним
потреблением
невысокими
затратами
энергии
человеко
и
-
металла,
часов.
а
также
Определение
наукоемкого машиностроения говорит само за себя – это производство
приборов, радио, электронной и электротехнической техники, то есть техники,
1
Internet resource: http://www.grandars.ru/shkola/geografiya/tyazheloe-mashinostroenie.html
11
которая должна работать точно. Наукоемкое машиностроение имеет низкую
материало- и энергоемкость, но при этом самые высокие показатели затраченных
человеко – часов на тонну готовой продукции.
Машиностроение является одной из самых сегментированных отраслей
экономики: предприятия выпускают широко дифференцированную продукцию,
от привычных всем и ежедневно используемых бытовых приборов, и
автомобилей до медицинских аппаратов и стратегически важных ракетных
систем и установок.
Столь широкое разнообразие производимых отраслью товаров усложняет
классификацию её предприятий. Общероссийский классификатор видов
экономической деятельности делит отрасль на три сегмента, применяя
классификации по выпускаемой продукции.1 (Рис. 2)
Сегменты отрасли
Производство машин и оборудования
Производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования
Производство транспортных средств и оборудования
Рис. 2 – Классификация отрасли машиностроения, по видам выпускаемой
продукции
По данным Росстата общий объем отрасли машиностроения по итогам
2013 года превышает 5 млрд. руб., что составляет около 20% от оборота всего
обрабатывающего сектора, или около 5% от оборота всех российских
предприятий2 (Рис. 3).
Общероссийский классификатор видов экономической деятельности //Internet resource: http://xn-b1agvbfco4a5df.xn--p1ai/okved.html
2
Российский статистический ежегодник 2014 г. //Internet resource: http://www.gks.ru/bgd/regl/b14_13/Main.htm
1
12
6000
5588
5000
3815
4000
3000
5637
4906
Общий объем отрасли
машиностроения, млрд.руб.
2738
2000
1000
0
2009
2010
2011
2012
2013
Рис. 3 – Общий объем отрасли машиностроения
В 2010 году совокупный оборот предприятий машиностроительной
отрасли вырос на 28% по сравнению с 2009 годом.1 Следует отметить, что
машиностроительная отрасль с 2009 по 2013 гг. показала положительные темпы
роста, однако процент увеличения с каждым годом сокращается, так, например,
в 2011 году он составил 22 %, в 2012 году 12% и в 2013 году 1%2.
Практически половина доходов машиностроительной отрасли приходится
на производство транспортных средств и оборудования, по четверти рынка
занимает производство электрооборудования и производство промышленных
машин и оборудования (Рис. 4).
2013
21,73%
2012
23,37%
2011
25,21%
2010
26,55%
2009
29,29%
24,75%
53,52%
26,52%
27,09%
29,67%
29,84%
50,11%
47,70%
43,77%
40,87%
Производство машин и оборудования
Производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования
Производство транспортных средств и оборудования
Рис. 4 – Структура машиностроительной отрасли
Егорова А. О Современное состояние и динамика развития машиностроения РФ / А.О Егорова, М.М. Кутепов//
Internet resource: http://cyberleninka.ru/article/n/sovremennoe-sostoyanie-i-dinamika-razvitiya-mashinostroeniya-rf
2
Российский статистический ежегодник 2014 г. // Internet resource: http://www.gks.ru/bgd/regl/b14_13/Main.htm
1
13
Основные показатели экономической деятельности машиностроения за
2012 – 2016 гг. представлены в таблице 1.1 Однако следует отметить, что
показатели объединены по видам экономической деятельности: производство
машин и оборудования; производство электрооборудования, электронного и
оптического
оборудования;
производство
транспортных
средств
и
оборудования.
Таблица 1 - Экономические показатели деятельности машиностроения за
2012 – 2016 гг.
Наименование показателя
Число действующих предприятий
Объем
отгруженных
товаров
собственного
производства,
выполненных работ и услуг, млрд.
руб.
Среднегодовая
численность
работников предприятий, тыс. чел.
Сальдированный
финансовый
результат, млн. руб.
Рентабельность проданных товаров,
продукции (работ, услуг), %
2012 г.
49 495
2013 г.
49 451
2014 г.
231 858
2015 г.
56 242
2016 г.
2452
3264
4236
5128
5420
2767
2596
2609
2620
2542
-63 522
93 129
196 788
225 050
211 344
17,5
20,8
24,5
20,6
22,2
-
Из таблицы 1 мы видим, что число действующих предприятий отрасли
машиностроения с 2012 года имеет тенденцию увеличения, данный показатель к
2013 году вырос на 12 %.
Объем отгруженной продукции (работ, услуг) отрасли машиностроения в
2016 году увеличился на 2 968 млрд. руб. по сравнению с 2012 годом.
Следовательно, данное увеличение может свидетельствовать о том, что процесс
производства машиностроительной отрасли сконцентрирован на более крупных
предприятиях.
Среднегодовая численность работников предприятий машиностроения за
исследуемый период сократилась на 6%. Сокращение может быть вызвано рядом
причин: одна из них - низкий уровень среднемесячной заработной платы.
1
Российский статистический ежегодник 2014 г. //Internet resource: http://www.gks.ru/bgd/regl/b14_13/Main.htm
14
Сальдированный финансовый результат в 2012 году имел отрицательный
результат,
однако
к
2016
году
данный
показатель
увеличился,
что
свидетельствует об эффективности ведения ценовой политики в подотраслях
машиностроения.
Рентабельность продукции отрасли машиностроения увеличилась 26,9%
по сравнению с показателями 2012 года, таким образом это свидетельствует о
повышении
материальных
эффективности
и
трудовых
производства,
ресурсов
и
улучшении
снижения
использования
потерь
в
отрасли
машиностроения. Динамика изменения показателя рентабельности продукции
представлена на рисунке 5.1
25
20
20,8
21,2
22,2
20,6
17,5
Рентабельность
продукции
машиносроительной
отрасли,%
15
10
5
0
2009
2010
2011
2012
2013
Рис. 5 – Рентабельность продукции машиностроительной отрасли
Рентабельность
на
промышленном
предприятии
характеризует
результативность его деятельности и является относительным показателем
доходности предприятия (Рис. 6).
1
Российский статистический ежегодник 2014 г. //Internet resource: http://www.gks.ru/bgd/regl/b14_13/Main.htm
15
Показатели
Относительный
Абсолютный
сумма прибыли
уровень рентабельности
сумма дохода
Рис. 6 – Показатели доходности промышленных предприятий
Доходность промышленного предприятия характеризует отношение
суммы дохода к авансированному капиталу, источникам средств, общему
объему текущих расходов или их элементам данных показателей. Показатель
доходности отражает, сколько рублей дохода получило предприятие на каждый
рубль капитала, активов, расходов и так далее.
Абсолютные показатели доходности выражают прибыль или доход, и
измеряются в стоимостном выражении, то есть в рублях. Относительные
показатели в свою очередь характеризуют рентабельность и измеряются в
процентах или в виде коэффициентов.
Показатель рентабельности промышленного предприятия представляет
собой отношение прибыли к авансированному капиталу, источникам средств,
общей величине текущих расходов или к элементам данных показателей.1 Таким
образом рентабельность промышленного предприятия отражает уровень
прибыльности относительно определенной базы. Если величины выручки от
продаж достаточно не только для покрытия издержек на производство и
реализацию продукции, но и для образования прибыли, то деятельность
промышленного предприятия является эффективной и рентабельной. Таким
образом главной задачей современного этапа развития экономики является как
увеличение
предприятий,
1
финансовых
так
и
результатов
изучение
деятельности
руководителем
промышленных
практических
Пласкова, Н.С. Анализ финансовой отчетности: учебник/ Н.С. Пласкова. – М.: Эксмо, 2010. – 384с.
навыков
16
эффективного управления, формирования и распределения прибыли для
обеспечения роста рентабельности предприятия.1
Значение суммы прибыли и показатели рентабельности являются
основными при оценке доходности предприятия. С реализацией стратегии и
тактикой управления процессом формирования, увеличения и распределения
рентабельности тесно связаны рост и развитие промышленного предприятия.2
Высокие резервы роста рентабельности являются неотъемлемой частью в
работе промышленного предприятия, среди них, встречаются как традиционные,
например, рост производительности и снижение затрат на единицу продукции,
так и новые. Основные из них представлены на рисунке 7.
Резервы
Формирование
ассортимента с
учетом
рентабельности
Инновационная
политика
Повышение эффективности
взаимоотношений
с контрагентами
Оптимизация масштабов
предприятия
Использование
возможностей рисковой
деятельности
Использование
возможностей конъюнктуры
рыка
Рис. 7 – Основные резервы роста рентабельности
На уровень рентабельности на протяжении производственного цикла
влияет ряд факторов, которые представлены на рис. 8.
Внешние
факторы
связаны
непосредственно
с
воздействием
на
деятельность предприятия государства, рынка, географического положения. К
данной группе факторов можно также отнести дальность предприятия от
источников сырья, от районных и международных центров, природные условия
и так далее.
Чараева М.В. Основные направления повышения рентабельности промышленных предприятий в России //
Вестник Пермского университета. Экономика. – 2012. - № 4 (15). – С. 33
2
Шешукова, Т.Г. Экономический потенциал предприятия: сущность, компоненты, структура / Т.Г. Шешукова,
Е.В. Колесень // Вестник Пермского университета. Экономика. - 2011. - №4. - С. 118-127.
1
17
Факторы
Внутренние
Производственные
Экстенсивные
Внешние
Внепроизводственные
Рынок
Государство
Географическое
положение
Интенсивные
Рис. 8 – Факторы, влияющие на величину рентабельности
Внутренние
факторы,
в
свою
очередь
подразделяются
на
производственные, которые связанны с основной деятельностью предприятия и
внепроизводственные, которые не связанны с производством продукции и
основной деятельностью предприятия1.
Внепроизводственные факторы предполагают своевременность и полноту
исполнения покупателями и поставщиками обязательств перед предприятием,
например,
стоимость
транспортировки
до
места
назначения.
Среди
производственных факторов следует отметить факторы роста прибыли и
рентабельности предприятия.
Влияние
производственных
факторов
на
результат
деятельности
промышленного предприятия можно оценить, как экстенсивное и как
интенсивное. Экстенсивные факторы связаны с изменением количественных
параметров процесса производства промышленного предприятия включают в
себя:
- изменение объема и времени работы средств труда;
- изменение количества предметов труда;
- изменение численности рабочих и фонда рабочего времени.
Интенсивные факторы основаны на повышении качества использования
производственных факторов, например, таких как:
1
Бобылева, А.З. Финансовые управленческие технологии / А.З. Бобылева. - М.: ИНФРА – М, 2013. – С. 98
18
-
повышение
качественных
характеристик
и
производительности
оборудования;
- применение современных материалов, улучшение процесса обработки и
ускорение оборачиваемости материалов;
- повышение квалификации рабочего персонала, снижение трудоемкости
продукции и улучшение процесса организации труда. 1
Необходимо отметить, что рентабельность имеет тесную связь с прибылью
промышленного предприятия. Если предприятие получает какую-либо прибыль,
то оно является рентабельным.
Прибыль
промышленного
предприятия
предполагает
часть
вновь
созданной стоимости и выступает в качестве одной из форм чистого дохода
организации, который образуется в сфере материального производства.
Промышленное предприятие получает прибыль после того, как реализованная в
созданном продукте стоимость, принимает денежную форму, осуществив
стадию обращения. Прибыль является частью выручки от реализации продукции
(работ, услуг), которая остается после вычета уплачиваемых из выручки налогов
и затрат на производство.2 Прибыль, как оценочный показатель, характеризует
общую эффективность использования всех ресурсов предприятия.
О получении прибыли на промышленном предприятии свидетельствует
финансовый результат, для выявления которого необходимо сопоставить доходы
с расходами на производство и реализацию. Если доходы превышают расходы,
то промышленное предприятие получает прибыль. При равенстве доходов и
расходов – прибыль отсутствует, таким образом предприятие может лишь
возмещать затраты и если расходы превышают доходы, то предприятие получает
убыток, тем самым оказываясь в критическом финансовом положении. Таким
образом финансовый результат представляет собой прирост или уменьшение
капитала организации в процессе финансово-хозяйственной деятельности за
отчетный период, который выражается в форме общей прибыли или убытка.
1
2
Поздняков, В.Я. Экономический анализ / В.Я. Поздняков, В.М.Прудников. - М.: ИНФРА-М, 2011.– С. 256.
Выварец, А.Д. Экономика предприятия: учебник / А.Д. Выварец. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 543с.
19
Следовательно, учет и анализ показателей доходности является одним из
значимых
направлений
функционирования
при
поиске
предприятия.
От
путей
повышения
своевременности
эффективности
его
проведения,
достоверности полученных результатов и оперативности разработки мер,
направленных на рост показателей прибыли и рентабельности зависит успешное
развитие организации в долгосрочной перспективе.
1.2 Модели учета финансовых результатов промышленного предприятия
В процессе финансово – хозяйственной деятельности формируется такой
абсолютный показатель, как прибыль, что находит отражение в учете и
отчетности предприятия. Модель формирования прибыли на промышленном
предприятии представлена на рисунке 9.
Выручка от продажи продукции,
работ, услуг
Валовая прибыль
Себестоимость проданной
продукции
Коммерческие
расходы
Управленческие
расходы
Прибыль от продаж
Сальдо прочих доходов и расходов
Прибыль до
налогообложения
Налог на прибыль
Прибыль от
обычной
деятельности
Сальдо чрезвычайных доходов и
расходов
Чистая (нераспределенная) прибыль
Рис. 9 – Модель формирования прибыли
20
К счету 90 «Продажи» в соответствии с Планом счетов могут быть
открыты следующие субсчета:
- 90-1 «Выручка»;
- 90-2 «Себестоимость продаж»;
- 90-3 «Налог на добавленную стоимость»;
- 90-4 «Акцизы»;
- 90-9 «Прибыль (убыток) от продаж».
Необходимо отметить, что в зависимости от особенностей деятельности и
учетной
политики
дополнительных
промышленного
субсчетов,
предприятия,
которые
возможно
предприятие
вправе
открытие
разработать
самостоятельно.
Записи по субсчетам счета 90 производятся путем накопления в течение
отчетного года.
Сопоставление кредитового оборота по счету 90-1 «Выручка» и
совокупного дебетового оборота по счетам 90-2 «Себестоимость продаж» – 90-4
«Акцизы», дает возможность ежемесячно определять финансовый результата по
обычным видам деятельности (Рис. 10).
Счет 90 «Продажи»
Дебет
2.
Себестоимость
реализованной
продукции
3. Налог на добавленную стоимость по
реализованной продукции
4. Акцизы
Убыток от реализации продукции
(1<2+3+4)
Кредит
1. Выручка от реализации продукции
(работ, услуг)
Прибыль от
(1>2+3+4)
реализации
продукции
Рис. 10 – Схема счета 90 «Продажи»
Момент
признания
выручки
в
бухгалтерском
учете
отражается
корреспонденцией счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»,
записанному по дебету и по кредиту счета 90-1 «Выручка».
21
При этом себестоимость проданной продукции (товаров, работ, услуг)
списывается с кредита счетов 43 «Готовая продукция», 41 «Товары», 44
«Расходы на продажу», 20 «Основное производство» в дебет счета
90-2 «Себестоимость продаж».
Суммы НДС и акцизов начисленные по проданной продукции (товарам,
работам, услугам) отражаются по дебету счета 90-3 «Налог на добавленную
стоимость» и 90-4 «Акцизы» и кредиту счета 68 «Расчеты по налогам и сборам».
Полученный
результат
от
реализации
продукции
ежемесячно
списывается со счета 90 на счет 99 «Прибыли и убытки».
Необходимо отметить, что счет 90 «Продажи» сальдо на отчетную дату не
имеет, в то время как субсчета по данному счету имеют сальдо, которое по
окончании отчетного года закрывается внутренними записями на субсчет 90/9.
Таким образом, счет 90 и все его субсчета на конец отчетного года будут закрыты
и со следующего года накопление сальдо по всем субсчетам начнется заново.
В свою очередь доходы и расходы, которые, в соответствии с правилами
ведения бухгалтерского учета, относятся к операционным и внереализационным
доходам и расходах, например от продажи и прочего выбытия активов
организации, а также от сдачи в аренду активов организации, предоставления во
временное владение или пользование объектов интеллектуальной собственности
и участия в уставных капиталах других организаций (если это не является
предметом деятельности организации), получения и предоставления займов,
получения и уплаты штрафов, пеней, неустоек учитываются на счете 91 «Прочие
доходы и расходы».1
К данному счету рекомендуется открывать следующие субсчета:
- 91-1 «Прочие доходы» (на нем можно учитывать поступления прочих
доходов (за исключением чрезвычайных).
- 91-2 «Прочие расходы» (прочие расходы за исключением чрезвычайных).
1
Internet resource: http://www.k-press.ru/trade/2001/1/newplan/newplan.asp
22
- 91-9 «Сальдо прочих доходов и расходов» (данный субсчет предназначен
для выявления и отражения в учете сальдо прочих доходов и расходов за
отчетный месяц).
Структура счета 91 «Прочие доходы и расходы» представлена на рисунке
11.
Счет 91 «Прочие доходы и расходы»
4. Балансовая (остаточная) стоимость 1. Доход от реализации основных средств,
реализованных основных средств, прочих активов
прочих активов
5. Внереализационные расходы
2. Внереализационные доходы
6. Операционные расходы
3. Операционные доходы
7. Налог на добавленную стоимость
Убыток (1+2+3 <4+5+6+7)
Прибыль (1+2+3> 4+5+6+7)
Рис. 11 – Структура счета 91 «Прочие доходы и расходы»
Учёт прочих доходов и расходов можно организовать либо с
использованием субсчетов, или без их применения. Выбор варианта учета по
счетам фиксируется в рабочем плане счетов промышленного предприятия,
который является приложением к учетной политике организации. Операции по
счету 91-1 «Прочие доходы» и 90-2 «Прочие расходы» необходимо накапливать
в течение отчетного года, то есть аналогично определению результата по
обычным видам деятельности. По окончании месяца необходимо сопоставить
дебетовый оборот по счету 91-2 «Прочие расходы» и кредитовый оборот по
счету 91-1 «Прочие доходы». Разница между оборотами даст сальдо прочих
доходов и расходов за отчетный месяц. Данное сальдо ежемесячно записывается
по дебету счета 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 9 «Сальдо прочих
доходов и расходов» и кредиту счета 99 «Прибыли и убытки» (если сумма
операционных расходов превышает сумму операционных доходов), и наоборот
– по дебету счета 99 «Прибыли и убытки» и кредиту счета 91 «Прочие доходы и
расходы», субсчет 9 «Сальдо прочих доходов и расходов» (если операционные
доходы больше операционных расходов). Таким образом, в течение года сальдо
на субсчетах, открытых к счету 91, следует считать нарастающим итогом, а
23
сальдо непосредственно по синтетическому счету 91 будет должно быть равно
нулю.1
Аналитический учет по счету 91 «Прочие доходы и расходы» ведется по
каждому виду прочих доходов и расходов. При этом построение аналитического
учета по прочим доходам и расходам, которые относятся к одной и той же
финансово-хозяйственной
операции,
должно
обеспечивать
возможность
выявления финансового результата по каждой операции.
Выявленный конечный финансовый результат финансово – хозяйственной
деятельности промышленного предприятия отражается на счете 99 «Прибыли и
убытки» и складывается из ряда показателей.
Во-первых, это финансовый результат от обычных видов деятельности, в
корреспонденции со счетом 90 «Продажи», который списывается в зависимости
от вида полученного финансового результата (Рис. 12).
Дт
90-9
Кт
Дт
Списан убыток от продаж
99
Кт
Дт
90-9
Кт
Списана прибыль от продаж
Рис. 12 – Формирование финансового результата от обычных видов
деятельности
Во – вторых финансовый результат от прочих доходов и расходов в
корреспонденции со счетом 91 «Прочие доходы и расходы» (Рис. 13).
В-третьих, потери расходов и доходов, связанные с чрезвычайными
обстоятельствами хозяйственной деятельности, например, стихийное бедствие,
пожар, авария, национализация. И записываются в корреспонденции со счетами
учета материальных ценностей, расчетов с персоналом по оплате труда,
денежных средств и так далее.
Маслова, И.А. Бухгалтерский учет: учебник для вузов / И.А.Маслова, Л.В. Попова, Б.Г.Маслов, Е.Л.Малкина.
– Орел: ОрелГТУ, 2010. - С.233. (293 с.)
1
24
Дт
Дт
99
Кт
91-9
Кт
Дт
91-9
Списано превышение прочих
Списано превышение прочих
расходов над прочими доходами
доходов над прочими расходами
Кт
Рис. 13 – Формирование финансового результата от внереализационной
деятельности
В-четвертых, начисленные платежи налога на прибыль и платежи по
перерасчетам по этому налогу из фактической прибыли, а также сумм
причитающихся налоговых санкций в корреспонденции со счетом 68 «Расчеты
по налогам и сборам».
В бухгалтерском учете порядок отражения налогооблагаемых показателей,
на основании которых исчисляется налог на прибыль и непосредственно
отражение самого налога регулируется ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на
прибыль».1
В связи с различием финансового результата в бухгалтерском учете и
налоговой базы по налогу на прибыль в налоговом учете возникают постоянные
или временные разницы (Рис. 14).
Временные разницы
Постоянные разницы
Постоянный
налоговый
актив
(ПНА)
Постоянное
налоговое
обязательство
(ПНО)
Вычитаемые
временные
разницы
(ВВР)
Налогооблагаемые
временные
разницы
(НВР)
Отложенный
налоговый
актив
(ОНА)
Отложенное
налоговое
обязательство
(ОНО)
Рис. 14 – Взаимосвязь разниц и активов
Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» (ПБУ 18/02). Приказ Минфина
Российской Федерации № 114н от 19.11.2002 г.
1
25
Постоянные разницы – это доходы и расходы, которые формируют
бухгалтерскую прибыль (убыток) отчетного периода и исключаются из расчета
налоговой базы по налогу на прибыль как отчетного, так и следующих периодов.
То есть эта разница возникает раз и навсегда.
Временные разницы – это доходы и расходы, которые формируют
бухгалтерскую прибыль (убыток) в одном отчетном периоде, а налоговую базу
по налогу на прибыль в другом или других отчетных периодах.1 Условия
возникновения разниц можно представить в виде таблицы (Таблица 2).
Таблица 2 – Возникновение разниц в бухгалтерском и налоговом учете
Бухгалтерский учет
Доходы в последующих
периодах
Расходы в данном периоде
Доход в данном периоде
Расход в последующем
периоде
Налоговый учет
Доходы в данном периоде
Расходы в последующем
периоде
Доход в последующем
периоде
Расход в данном периоде
Разницы
Вычитаемые временные
разницы
Отложенный налоговый
актив
Налогооблагаемые
временные разницы
Отложенное налоговое
обязательство
Для бухгалтерского учета отложенного налогового обязательства и
отложенного налогового актива предназначены счета 09 «Отложенный
налоговый актив» и 77 «Отложенные налоговые обязательства» (Рисунок 15).
Погашение
отложенного
налогового
актива
возможно
в
сумме
относящейся к данному периоду, в каждом отчетном периоде. При этом
погашение производится только после того, как в отчетном периоде образуется
налогооблагаемая прибыль. Если прибыли нет, погашение осуществляется в
последующих периодах, когда предприятие получит прибыль. То есть
образование дебетового остатка (за счет погашения) не допускается.
(Рис. 16).
Маслова, И.А. Бухгалтерский учет: учебник для вузов / И.А.Маслова, Л.В. Попова, Б.Г.Маслов, Е.Л.Малкина.
– Орел: ОрелГТУ, 2010. - С.239.
1
26
Бухгалтерский учет
Отложенное налоговое обязательство
Отложенный налоговый актив
Дт
Дт
09
Кт
Сальдо на начало
периода – наличие
отложенных
налоговых активов
Отражение
Уменьшение
отложенных
(погашение)
налоговых активов
отложенных
налоговых
активов
Сальдо на конец
периода – остаток
отложенных
налоговых активов
Уменьшение
(погашение)
отложенных
налоговых
обязательств
77
Кт
Сальдо на начало
периода – наличие
отложенного
налогового
обязательства
Отражение
отложенных
налоговых
обязательств
Сальдо на конец
периода – остаток
отложенного
налогового
обязательства
Рис. 15 – Схемы счетов 09 «Отложенный налоговый актив» и
77
«Отложенное налоговое обязательство»
Дт
68
Дт
Кт
Начисление отложенного
налогового актива (ОНА)
09
Кт
Дт
Погашение отложенного
налогового актива (ОНА)
Дт
68
Кт
99
Кт
Списание отложенного
налогового актива (ОНА)
Рис. 16 – Аналитический учет по счету 09 «Отложенные налоговые
активы»
Сумма проводки при списании отложенного налогового актива не
уменьшает налогооблагаемую прибыль, списание производится при выбытии
объекта актива, по которому был начислен ОНА.
27
Аналитический учет по счету 77 «Отложенные налоговые обязательства»
ведется аналогично счету 09.
Специальных счетов для учета постоянных налоговых обязательств и
постоянных налоговых активов не существует. Эти обязательства и активы
отражаются с использованием счета 99, к которому должны быть открыты
специальные субсчета для учета постоянного налогового обязательства (ПНО) и
постоянного налогового актива (ПНА).
По окончании отчетного периода происходит закрытие счета 99, таким
образом, что сумма чистой прибыли (убытка) отчетного года списывается со
счета 99 «Прибыли и убытки» на счет 84 «Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)» (Рис. 17).
Дт
84
Кт
Дт
Списана чистая прибыль
отчетного года
99
Кт
Дт
Списан убыток отчетного
года
84
Кт
Рис. 17 – Списание финансового результата
Непокрытые убытки промышленного предприятия отчетного периода
покрываются за счет создания резервных фондов, а также взносов участников,
если это предусмотрено учредительными документами предприятия. При
недостаточности этих средств на счете 84 образуется дебетовое сальдо, которое
переходит на следующий год.1
Списание суммы финансового результата производится завершающими
оборотами последним в отчетном периоде. Таким образом счет 99 «Прибыли и
убытки» не имеет сальдо ни на начало, ни на конец отчетного периода.
1
Бычкова, С.М. Бухгалтерский финансовый учет / С.М. Бычкова, Д.Г.Бадмаева. – М:Эксмо, 2008. – С. 500.
28
Следовательно, модель учета и порядок отражения и использования
финансовых результатов можно представить в виде следующей схемы,
представленной на рисунке 18.
Дт
99
Кт
Сальдо на начало года отсутствует
Дт
90
Сальдо на начало
месяца – убыток
Кт
Расходы
Доходы
Убыток от продаж
Убыток от
продаж
Дт
91
Прочие
расходы
Дт
Прибыль от продаж
Дт
Прочие
доходы
68
Кт
1 Прибыль
от продаж
1
2
90
Расходы
Доходы
Кт
Прочие
убытки
Дт
Сальдо на начало
месяца –
прибыль
91
Прочие
расходы
Прочие убытки Прочие прибыли
2
Кт
Прочие
доходы
Прочие
прибыли
Кт
Начисление
налога на
прибыль и
штрафных
санкций по
нему
Начисление
налога на прибыль
3
и штрафных
санкций по нему
Оборот по дебету Оборот по кредиту
Сальдо (кроме
Сальдо (кроме
декабря)–
чистая
декабря)– чистый
прибыль
убыток
Дт
84
Кт
Списана
чистая
прибыль
отчетного
года
Дт
4
Списание чистой Списание чистого
прибыли в декабре убытка в декабре
отчетного года
отчетного года
4
84
Кт
Списан
чистый
убыток
отчетного
года
1 – списание финансового результата от продажи продукции, работ,
услуг;
2 – списание финансового результата от других операций;
3 – начисление налога на прибыль и штрафных санкций;
4 – определение чистой прибыли (убытка)по итогам года и закрытие
счета прибылей и убытков.
Рис. 18 – Модель учета процесса формирования и использования
финансовых результатов
29
Хозяйственные операции на счете 99 «Прибыли и убытки» отражаются с
начала года нарастающим итогом. Финансовый конечный результат определяют
путем сопоставления оборотов по кредиту и по дебету счета 99 за отчетный
период. Если обороты по кредиту превышают обороты по дебету, то итогом
финансово хозяйственной деятельности промышленного предприятия является
прибыль, которая отражается в качестве сальдо по кредиту счета 99, а если
обороты по дебету превышают обороты по кредиту, то за отчетный период
предприятием получен убыток, который записывается как сальдо по дебету счета
99. Таким образом счет 99 «Прибыли и убытки» имеет одностороннее сальдо.
На заключительном этапе учета доходности промышленного предприятия
составляется «Отчет о финансовых результатах».
Отчет о финансовых результатах – это одна из основных форм
бухгалтерской отчетности, которая содержит данные о выручке, всех доходах,
расходах и конечной прибыли организации нарастающим итогом с начала года
до отчетной даты.
Отчет о финансовых результатах содержит в себе все показатели,
прописанные в приказе Минфина РФ от 02.07.2010 года №66н.1 Отчет
формируется в соответствии с требованиями Положений по бухгалтерскому
учету, таких как ПБУ 9/99 «Доходы организации»2, ПБУ 10/99 «Расходы
организации»3 и ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль»4.
Отчет о финансовых результатах представляется в составе бухгалтерской
(финансовой) отчетности в течение 90 дней по окончании года, если иное не
предусмотрено законодательством Российской Федерации.
Приказ Минфина России от 02.07.2010 г. №66н (ред. от 06.04.2015 г.) «О формах бухгалтерской отчетности
организации»
2
Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99). Приказ Минфина Российской
Федерации № 32н от 06.05.1999 г.
3
Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Приказ Минфина Российской
Федерации № 33н от 06.05.1999 г.
4
Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» (ПБУ 18/02). Приказ Минфина
Российской Федерации № 114н от 19.11.2002 г.
1
30
1.3 Модели и методики анализа финансового результата промышленного
предприятия
В связи с масштабами производства промышленных предприятий учет
суммы
полученной
прибыли
не
может
полностью
охарактеризовать
эффективность работы предприятия. Таким образом, чтобы определить уровень
эффективности
промышленного
предприятия,
полученную
прибыль
предприятия необходимо сопоставить с соответствующими затратами.
Во-первых, затраты могут рассматриваться как текущие издержки
предприятия, например, себестоимость продукции (работ, услуг).
Во-вторых, затраты могут быть приняты как авансированная стоимость,
(авансированный
капитал)
для
обеспечения
производственной
и
всей
финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Таким образом, характеризуя финансовый или производственный
результат использование только абсолютных показателей не способно оценить
финансовое положение предприятия. Следовательно, к показателям способными
в полной мере оценить и проанализировать эффективность деятельности
промышленного
предприятия
относятся
показатели
рентабельности
промышленного предприятия и непосредственно показатели доходности.
Рентабельность промышленного предприятия выражается соотношением
дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Связывая прибыль с
вложенным
капиталом,
рентабельность
позволяет
сопоставить
уровень
доходности деятельности промышленного предприятия с альтернативным
использованием капитала или с доходностью, полученной предприятием при
сходных критериях риска. Рентабельность является показателем, который
комплексно характеризует эффективность деятельности предприятия. 1
Посредством рентабельности возможно оценить насколько эффективно
осуществляется управление предприятием, поскольку от правильности и
1
Иващенко, Н.П. Экономика формы: учебник / Под ред. Н.П. Иващенко. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 528 с.
31
рациональности принимаемых управленческих решений зависит получение
высокой прибыли и необходимый уровень доходности. На основании этого
рентабельность следует рассматривать как один из критериев качества
управления промышленным предприятием.
По полученному значению уровня рентабельности можно оценить
долгосрочное благополучие предприятия, то есть способность предприятия
получать необходимую прибыль.1
Показатели
рентабельности
всей
реализованной
продукции
дают
представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности
реализованной продукции и представляют собой относительные характеристики
результатов финансового роста и эффективности деятельности организации.
Они отражают относительную доходность фирмы или предприятия, которая
измеряется в процентах к затратам капитала с разных позиций. Порядок расчета
коэффициентов рентабельности промышленного предприятия представлен в
таблице 3.
Таблица 3 – Показатели рентабельности промышленного предприятия
Коэффициент
рентабельности
1
Активов
Собственного
капитала
Заемного
капитала
Расчет
Характеристика показателя
2
3
Величина
прибыли,
полученная
предприятием за исследуемый период,
приходящаяся на каждый рубль вложений в
ее активы
Прибыль до
налогообложения
Средняя балансовая
величина активов
Чистая прибыль
Средняя балансовая
величина собственного
капитала
Прибыль от продаж
Средняя балансовая
величина заемного
капитала
Величина чистой прибыли, полученная
предприятием за исследуемый период,
приходящаяся
на
каждый
рубль
собственных средств, вложенных в активы
(чистых активов)
Величина прибыли от продаж, полученная
предприятием за исследуемый период,
приходящаяся
на
каждый
рубль
собственных средств, вложенных в активы
(чистых активов)
Романенко, И.В. Экономика предприятия: учебное пособие / И.В. Романенко. – Изд. 4-е, перераб. и доп. – М:
Финансы и статистика, 2011. – 272 с.
1
32
1
2
Расходов по
обычным
видам
деятельности
Прибыль от продаж
Расходы по обычным
видам деятельности
Совокупных
расходов
Чистая прибыль
Общая величина расходов
Производства
Прибыль от продаж
Себестоимость проданной
продукции
Продаж
Прибыль от продаж
Выручка от продаж
Валовой
рентабельности
Прибыль от продаж
Выручка от продаж
Окончание таблицы 3
3
Величина прибыли от продаж, полученная
предприятием за исследуемый период,
приходящаяся на каждый рубль общей
величины расходов по обычным видам
деятельности (себестоимости производства
и реализации)
Величина чистой прибыли, полученная
предприятием за исследуемый период,
приходящаяся на каждый рубль величины
совокупных расходов
Величина
прибыли,
полученная
предприятием за исследуемый период,
приходящаяся
на
каждый
рубль
себестоимости
проданной
продукции
(производственных расходов).
Величина прибыли от продаж, полученная
предприятием за исследуемый период,
приходящаяся на каждый рубль выручки от
продаж (долю прибыли от продаж в
выручке)
Величина валовой прибыли, полученная
предприятием за исследуемый период,
приходящаяся на каждый рубль выручки от
продаж (долю валовой прибыли в выручке)
Для удобства расчета показателей рентабельности промышленного
предприятия, в таблице 4 представлен алгоритм расчета по данным
бухгалтерской (финансовой) отчетности. Следует отметить, что для расчета
коэффициентов рентабельности активов, собственного и заемного капиталов в
знаменателе используются данные из бухгалтерского баланса, а остальные
показатели из отчета о финансовых результатах.
Таблица 4 – Алгоритм расчета по данным бухгалтерской (финансовой)
отчётности
Коэффициент рентабельности
1
Активов
Собственного капитала
Расчет
2
строка 2300
строка 1600
строка 2400
строка 1300+строка 1530
33
1
Заемного капитала
Расходов по
деятельности
обычным
Совокупных расходов
Производства
Продаж
Валовой рентабельности
Окончание таблицы 4
2
строка 2200
строка 1400+строка 1500 - строка 1530
строка 2100
видам
строка 2110
строка 2200
строка 2110
строка 2200
строка 2120
строка 2400
строка 2120 + строка 2210+строка 2220+строка 2330+
строка 2350+строка 2430-строка 2450
строка 2200
строка 2120+строка 2210+строка 2220
Порядок расчета показателей доходности промышленного предприятия
представлен в таблице 5.
Таблица 5 – Порядок расчета показателей доходности
Коэффициент
доходности
1
Активов
Собственного
капитала
Заемного
капитала
Производства
Расчет
Характеристика показателя
2
Общая величина
доходов
Средняя балансовая
величина активов
3
Величина
доходов,
полученных
предприятием за исследуемый период,
приходящихся на каждый рубль вложений в
активы
Общая величина
доходов
Средняя балансовая
величина собственного
капитала
Общая величина
доходов
Средняя балансовая
величина заемного
капитала
Величина
доходов,
полученных
предприятием за исследуемый период,
приходящихся на каждый рубль собственных
средств, вложенных в активы (чистых
активов)
Величина
доходов,
полученных
предприятием за исследуемый период,
приходящихся на каждый рубль собственных
средств, вложенных в активы (чистых
активов)
Величина
выручки,
полученной
Выручка от продаж
предприятием за исследуемый период,
на
каждый
рубль
Себестоимость проданной приходящаяся
себестоимости
проданной
продукции
продукции
(производственных расходов)
34
1
2
Расходов
по
обычным видам
деятельности
Выручка от продаж
Расходы по обычным
видам деятельности
Окончание
таблицы
5Совокупных
расходов
Общая величина доходов
Общая величина расходов
Окончание таблицы 5
3
Величина
выручки,
полученной
предприятием за исследуемый период,
приходящаяся на каждый рубль общей
величины расходов по обычным видам
деятельности
(себестоимости
производства и реализации)
Величина
доходов,
полученных
предприятием за исследуемый период,
приходящихся на каждый рубль
величины совокупных расходов.
В таблице 6 представлен алгоритм расчета по данным бухгалтерской
(финансовой) отчетности показателей доходности промышленного предприятия.
Следует отметить, что в знаменателе формулы коэффициента доходности
активов, собственного капитала и заемного капитала записываются данные по
строкам бухгалтерского баланса, а остальные по данным отчета о финансовых
результатах.
Таблица 6 – Алгоритм расчета показателей доходности по бухгалтерской
(финансовой) отчетности
Коэффициент доходности
Активов
Собственного капитала
Заемного капитала
Производства
Расходов по
деятельности
обычным
Совокупных расходов
Для
анализа
Расчет
строка 2110+строка 2320+строка 2310+строка 2340
строка 1600
строка 2110+строка 2320+строка 2310+строка 2340
строка 1300+строка 1530
строка 2110+строка 2320+строка 2310+строка 2340
строка 1400+строка 1500 - строка 1530
строка 2110
строка 2120
строка 2110
видам
строка 2120+строка 2210+строка 2220
строка 2110
строка 2120 + строка 2210+строка 2220+строка 2330+
строка 2350+строка 2430 + строка 2450
доходности
промышленного
целесообразно использовать модели оценки и
рентабельности деятельности предприятия.
предприятия
также
анализа доходности и
35
Модели оценки и анализа рентабельности деятельности промышленного
предприятия достаточно широко освещены в работах отечественных и
зарубежных ученых, таких как М.И. Баканов, Л.А. Бернстайн, Л.Т. Гиляровская,
Д.А. Ендовицкий, В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, М.В. Мельник, В.Н. Нестеров,
В.Д. Новодворский, В.И. Подольский, Г.Б. Поляк, Ж. Ришар, Г.В. Савицкая, Е.С.
Стоянова, А.Д. Шеремет и многие другие.
В российской теории и практике всесторонне описаны трехфакторная
модели анализа рентабельности, когда исследуются такие факторы как
изменение доходности продукции, воздействие изменения фондоемкости и
воздействие оборачиваемости оборотных средств, а также пятифакторная
модель, которая включает анализ материалоемкости продукции, трудоемкости
продукции,
амортизацеемкости
продукции,
скорости
оборачиваемости
основного и оборотного капитала.
По мнению А.Д. Шеремета, важнейшие причинно-следственные связи
между показателями экономического состояния предприятия и экономическими
результатами, раскрывают факторные модели рентабельности. Факторные
модели являются также управляемыми моделями прогнозирования финансовой
стабильности предприятия. Потребность предвидения ближайших и отдаленных
перспектив становления – важная задача для предприятий. 1
Впрочем, следует отметить, что на практике применение трёх и
пятифакторной моделей рентабельности является достаточно трудозатратным
процессом. Широкое распространение из числа моделей рентабельности имеет
модель Дюпона, которую возможно представить в виде мультипликативной
связи, путем умножения числителя и знаменателя на один и тот же показатель –
выручку от продаж и тем самым получив воздействие двух факторов
рентабельность
продаж
и
оборачиваемость
активов.
Данная
модель
представлена на рисунке 19.
1
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансовго анализа М.:ИН-ФРА-М, 2004. 432 с.
36
Чистая
прибыль
÷
Выручка от
реализации
Выручка от
реализации
Рентабельность
продаж
÷
Активы
Оборачиваемость
активов
×
Рентабельность
активов
Рис. 19 – Факторная модель оценки рентабельности активов предприятия
Дюпон
Также формулу Дюпона можно преобразовать путем введения показателя
чистой рентабельности акционерного капитала, который определяется как
частное от деления чистого дохода (чистой прибыли) по обыкновенным акциям
на сумму акционерного капитала рисунок 20.
Чистая
прибыль
÷
Выручка от
реализации
Выручка от
реализации
÷
Активы
Привлеченные
средства
+
Рентабельность
продаж
×
Оборачиваемость
активов
Рентабельность
активов
×
Коэффициент
финансовой
зависимости
Собственный
капитал
Совокупный
капитал
÷
Собственный
капитал
Рентабельность
собственного капитала
Рис. 20 – Модифицированная модель факторного анализа рентабельности
собственного капитала предприятия Дюпон
При сильном возрастании чистой рентабельности акционерного капитала
применение данной формулы дает возможность определить влияние таких
37
факторов,
как
эффективность
использования
активов
и
рациональное
использование акционерного капитала.
Таким образом, следует сделать вывод, о том, что показатели
рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность
деятельности предприятия, измеряют доходность предприятия с различных
позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников
экономического процесса.
38
2 УЧЕТНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ЛЗПМ»
2.1
Учетно
–
финансовое
обеспечение
финансовых
результатов
промышленного предприятия ОАО «ЛЗПМ»
ОАО «Ливенский завод противопожарного машиностроения» является
предприятием по производству противопожарной техники и оборудования с 93летним
опытом
работы.1
Характеристика
финансово-хозяйственной
деятельности ОАО «ЛЗПМ» представлена в приложении 1, она является
существенной составляющей в системе управления производством, основой
исследования научно-обоснованных планов и принятия управленческих
решений. Основными источниками информации служат данные ОАО «ЛЗПМ»
за последние три года, представленные в бухгалтерской (финансовой)
отчетности за 2014 год (Приложение 2).
Согласно учетной политике (Приложение 3) финансовый учет ОАО
«ЛЗПМ» ведется бухгалтерской службой завода, контроль за его ведением
возложен на главного бухгалтера.
Для учета доходности ОАО «ЛЗПМ» использует следующие счета:
- 90 «Продажи», который предназначен для определения финансового
результата по доходам и расходам от обычных видов деятельности;
- 91 «Прочие доходы и расходы», используется для определения
финансового результата по доходам и расходам от прочих видов деятельности;
- 99 «Прибыли и убытки», который используется для обобщения
информации конечном результате сформированном по итогам деятельности в
отчетном периоде;
- 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки)», использование
которого предназначено для обобщения информации о конечном финансовом
результате, оставшемся в распоряжении промышленного предприятия в
отчетном году.
1
Internet resource: http://lzpm.ru/
39
Итак, для учета реализации продукции (работ, услуг) по обычным видам
деятельности ОАО «ЛЗПМ» использует счет 90 «Продажи».
Согласно учетной политике и рабочего плана счетов (Приложение 4) к
счету 90 «Продажи» открыты следующие субсчета:
90-1 «Выручка», по кредиту которого отражаются суммы выручки в
корреспонденции с дебетом счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 62
«Расчеты с покупателями и заказчиками».
90-2
«Себестоимость
продаж»,
по
дебету
субсчета
учитывается
себестоимость продаж, по которым на субсчете 90-1 «Выручка» признана
выручка.
90-3 «НДС», по дебету учитываются суммы налога на добавленную
стоимость, причитающиеся к получению от покупателя;
90-7 «Расходы на продажу», по дебету отражаются коммерческие расходы;
90-9 «Прибыль/убыток от продаж», отражается финансовый результат от
реализации товаров, работ, услуг за месяц, по дебету записывается прибыль, а по
кредиту - убыток.
Бухгалтерский учет реализации товаров, работ, услуг по счету 90
представлен на рисунке 21. Аналитический учет по счету 90 «Продажи» ведется
по каждому виду проданной продукции, выполненных работ, оказанных услуг.
Рассмотрим бухгалтерский учет по счету 90 «Продажи», используя данные
с кредита счета 43 «Готовая продукция», 68 «Расчеты по налогам и сборам», 44
«Коммерческие расходы» и дебета счета 62 «Расчеты с покупателями и
заказчиками» (Приложение 5). Рассмотрим бухгалтерский учет на ОАО «ЛЗПМ»
по счету 90 «Продажи» (Рис. 22), воспользовавшись данными анализа счета 90
(Приложение 5).
Таким образом из рисунка 22 мы видим, что по дебету счета 90
образовалось кредитовое сальдо, а, следовательно, предприятие получило
убыток на сумму 9 345 500,17 руб.
40
Дт
Дт
Кт
90
Кт
43
Дт
Кт
68
Налог на добавленную
стоимость
Дт
Кт
44
Коммерческие расходы
Дт
Кт
26
Дт
50
Кт
Дт
51
Кт
Дт
62
Кт
Выручка от реализации товаров, работ, услуг
Себестоимость реализованных
товаров, работ, услуг
Управленческие расходы
Убыток
Прибыль
Рис. 21 – Бухгалтерский учет по счету 90 «Продажи»
Дт
43
Дт
Кт
Кт
90
117 759 925,67
Дт
68
Кт
18 128 519,28
Дт
44
Дт
62
Кт
135 170 164,34
Кт
8 639 911,09
144 528 356,04
135 170 164,34
9 358 191,7
Рис. 22 – Бухгалтерский учет по счету 90 «Продажи» на ОАО «ЛЗПМ»,
руб.
41
Рассмотрим учет продаж на ОАО «ЛЗПМ» на примере конкретной
ситуации. Согласно основному договору ОАО «ЛЗПМ» продает ООО «Эвион»
продукцию на сумму 64 500, 18 руб (в т.ч. НДС 18%) (Приложение 6).
Себестоимость отгруженной продукции 42 405,74 руб. В бухгалтерском учете
будут сделаны следующие записи:
-
отражена
выручка
за
проданную
продукцию
покупателю
(Приложение 6):
Дебет счета 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»
Кредит счета 90 «Продажи» субсчет 1 «Выручка»
64 500 - 18
- списана себестоимость реализованной продукции (Приложение 7):
Дебет счета 90 «Продажи» субсчет 2 «Себестоимость продаж»
Кредит счета 43 «Готовая продукция»
42 405 - 74
- начислен НДС с реализации продукции (Приложение 8):
Дебет счета 90 «Продажи» субсчет 3 «НДС»
Кредит счета 68 «Расчеты по налогам и сборам»
9 839 - 01
Таким образом финансовый результат от продажи продукции составил
12 255, 43 руб. (64 500, 18 – 9 839,01 – 42405,74). В бухгалтерском учете на эту
сумму будет сделана запись:
- отражен финансовый результат от продажи продукции:
Дебет счета 90 «Продажи», субсчет 9 «Прибыль (убыток) от продаж»
Кредит счета 99 «Прибыли и убытки»
12 255 - 43
Таким образом, в результате предприятие от реализации продукции
получило прибыль в сумме 12 255, 43 руб.
Однако в связи с критическим финансовым положением ОАО «ЛЗПМ»
имеет задолженности перед контрагентами. Рассмотрим пример отражения на
счетах бухгалтерского учета данной ситуации. Согласно акту сверки взаимных
расчетов по состоянию на 1.04.2015 года задолженность ОАО «ЛЗПМ», перед
ОАО «ГМС Ливгидромаш», за техническую воду составляет 75 639,13 руб.
(Приложение 9). ОАО «ГМС Ливгидромаш» направляет письмо (Приложение
10) ОАО «ЛЗПМ» с целью произвести взаимозачет за техническую воду, тем
42
самым приобретая продукцию на сумму 3 560,06 руб. (в том числе НДС 18% 543,06 руб.) (Приложение 11). После того, как стороны приходят к соглашению
о зачете взаимных требований, составляется Акт зачета взаимных требований по
соглашению сторон (Приложение 11) и производится отгрузка продукции
(Приложение 12):
- отражена сумма выручки за отгруженную продукцию (Приложение 13):
Дебет счета 62 субсчет 1 «Расчеты с покупателями и заказчиками (в
рублях)»
Кредит счета 90 субсчет 1 «Выручка»
3 560 - 00
- произведен взаимозачет за техническую воду (Приложение 9):
Дебет счета 60 субсчет 1 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»
Кредит счета 62 субсчет 1
3 560 -00
- начислен НДС (Приложение 13):
Дебет счета 90 субсчет 3 «НДС»
Кредит счета 68 субсчет 2 «Налог на добавленную стоимость»
543 -06
Таким образом в результате ОАО «ЛЗПМ» уменьшает свою задолженность
перед ОАО «ГМС Ливгидромаш».
Однако на предприятии бывают ситуации, когда оно не может
самостоятельно покрывать свои долги, в связи с закрытием банковского счета, и
тогда приходится прибегать к помощи третьих лиц. Рассмотрим ситуацию на
конкретном примере. 12.05.2015 года ООО «Гринейд Юнион» согласно
платежному поручению №594 осуществляет предоплату за огнетушители в
сумме 150 000 руб. (в том числе НДС 18% - 22 881,36 руб.) (Приложение 14):
- получен аванс от покупателя (Приложение 15):
Дебет счета 51 «Расчетный счет»
Кредит счета 62-2 «Расчеты по авансам, полученным»
150 000 -00
- начислен НДС с суммы поступившей предоплаты (Приложение 14):
Дебет счета 76 - АВ «НДС по авансам и предоплатам»
Кредит счета 68 «Расчеты по налогам и сборам»
22 881 - 36
43
12.05.2015 года ООО «Гринейд Юнион» согласно платежному поручению
№593 осуществляет оплату за ОАО «ЛЗПМ» за металлопрокат ООО
«Металлсервис – Москва» на сумму 303 889, 85 руб. (в том числе НДС 18% 46 356,08 руб.) (Приложение 16):
Дебет счета 60-1 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»
Кредит счета 62-2 «Расчеты по авансам, полученным»
303 889 - 85
12.05.2015 года согласно счету – фактуре №477 (Приложение 17) ОАО
«ЛЗПМ» оказывает услугу ООО «Гринейд Юнион» на сумму 87 054,41 руб. (в
том числе НДС (18%) 13 279,49 руб.):
Дебет счета 62-2 «Расчеты по авансам, полученным (в рублях)»
Кредит счета 62-1 «Расчеты с покупателями и заказчиками»
87 054 - 41
Данная сумма списывается в кредит счета 91-1 «Прочие доходы»
(Приложение 18):
Дебет счета 62-1 «Расчеты с покупателями и заказчиками»
Кредит счета 91-1 «Прочие доходы»
Неотъемлемым
элементом
формирования
87 054-41
в
бухгалтерском
учете
информации о финансовых результатах ОАО «ЛЗПМ» является учет прочих
доходов и расходов, который осуществляется на счета 91 «Прочие доходы и
расходы». В соответствии с учетной политикой и планом счетов на ОАО
«ЛЗПМ» к нему открыты следующие субсчета (Приложение 4):
91-1 «Прочие доходы»;
91-2 «Прочие расходы»;
91-9 «Сальдо прочих доходов и расходов».
Бухгалтерский учет формирования счета 91 «Прочие доходы и расходы»
представлен на рисунке 23.
44
Дт
Дт 01,04
62,76
Дт
99
Дт
Дт
76
Кт
51
Кт
Поступления доходов от участия
в других организациях
Кт
Превышение итогов кредитовых
оборотов по субсчету 91-1 над
итогами дебетовых оборотов
субсчета 91-2
Кт
Задолженность покупателей по
прочим доходам, не
относящимся к обычным видам
деятельности
Кт
Отражение убытка от
списания безнадёжной к
получению дебиторской
задолженности
62
Задолженность покупателей по
прочим доходам, не
относящимся к обычным видам
деятельности
Кт
20
Фактическая себестоимость
затрат на основное производство
не связанных с основными
видами деятельности
Дт
Дт
Кт
Остаточная стоимость,
выбывающих из оборота ОС и НМА
Дт
Кт
91
Дт
99
Кт
Превышение итогов дебетовых
оборотов по субсчету 91-2 над
итогами кредитовых оборотов
субсчета 91-1
Рис. 23 – Бухгалтерский учет по счету 91 «Прочие доходы и расходы»
Рассмотрим отражение прочих доходов ОАО «ЛЗПМ» на примере доходов
по сдаче имущества в аренду. ОАО «ЛЗПМ» 12 мая выставил счет за аренду
помещения ООО «СТИС-ЛВ» на сумму 157 246,66 руб. (в том числе НДС 18% 23 986,78 руб.) (Приложение 19). В бухгалтерском учете следует сделать
следующие записи:
- учтена выручка за аренду помещения (Приложение 20):
Дебет счета 62 субсчет 1 «Расчеты с покупателями и заказчиками (в
рублях)»
Кредит счета 91 субсчет 1 «Прочие доходы»
157 246-66
45
- начислен НДС по оказанию услуг по аренде помещения (Приложение 20):
Дебет счета 91 субсчет 2 «Прочие расходы»
Кредит счета 68 субсчет 2 «Налог на добавленную стоимость»
23 986-78
Аналитический учет по счету 91 на ОАО «ЛЗПМ» ведется по каждому
виду доходов и расходов и обеспечивает возможность выявления финансового
результата по каждой совершаемой хозяйственной операции. На рисунке 24
рассмотрим бухгалтерский учет по счету 91 на ОАО «ЛЗПМ» воспользовавшись
данными анализа счета 91 (Приложение 21).
Дт
Кт сч.10
Кт сч.16
Кт сч.19
Кт сч.21
Кт сч.50
Кт сч.51
Кт сч.60
Кт сч.62
Кт сч.66
Кт сч.68
Кт сч.69
Кт сч.70
Кт сч.71
Кт сч.76
Кт
91
1 230 761,72
Дт сч.10
881 743,67
57 190,10
123 812,61
30 943,81
11 687,34
60 407,49
6 680,00
963 659,26
61 246,67
469 576,35
4 686,96
23 642,63
4 068 710,79
Дт сч.21
Дт сч.50
Дт сч.51
Дт сч.60
Кт сч.10
415 374,71
484 606,36
63 982,04
Кт сч.69
0,03
2 328 519,88
21 840,00
186 164,73
6 460 481,69
5 034 755,46
Дт
99
Кт
1 425 726,23
Рис. 24 – Бухгалтерский учет по счету 91 «Прочие доходы и расходы» на
ОАО «ЛЗПМ», руб.
46
Из рисунка 24 мы видим, что обороты по дебету превысили обороты по
кредиту, следовательно, ОАО «ЛЗПМ» получил убыток и сумма 1 425 726,23
руб. будет списана в дебет счета 99 «Прибыли и убытки».
Для обобщения информации о формировании конечного финансового
результата деятельности ОАО «ЛЗПМ» в отчетном периоде предназначен счет
99 «Прибыли и убытки». Учетные записи по счету 99 «Прибыли и убытки»
представлены на рисунке 25.
Дт
Дт
90
Кт
Убыток от продаж
Дт
91
Кт
Превышение прочих расходов
над прочими доходами
Дт
68
99
Кт
Дт
90
Кт
91
Кт
Прибыль от продаж
Дт
Превышение прочих доходов
над прочими расходами
Кт
Налог на прибыль
Дт
Кт
Чрезвычайные расходы
Дт
84
Кт
Нераспределенная прибыль
Дт
51
Кт
84
Кт
Чрезвычайные доходы
Дт
Непокрытый убыток
Рис. 25 – Бухгалтерский учет по счету 99 «Прибыли и убытки»
Согласно рабочему плану счетов на ОАО «ЛЗПМ» к счету 99 открыты
следующие субсчета (Приложение 4):
99-1 «Прибыли и убытки»;
99-2 «Налог на прибыль».
47
В свою очередь субсчет 99-2 «Налог на прибыль» имеет подсубсчета:
99-2-1 «Условный расход по налогу на прибыль»;
99-2-2 «Условный доход по налогу на прибыль»;
99-2-3 «Постоянное налоговое обязательство».
На рисунке 26 рассмотрим пример формирования счета 99 «Прибыли и
убытки» на ОАО «ЛЗПМ», воспользовавшись данными анализа счета 99
(Приложение 22).
Дт
Дт
90
Кт
Дт
13 861 565,11 руб.
Дт
91
68
90
Кт
91
Кт
4 516 064,94 руб.
Дт
Кт
1 714 740,40 руб.
Дт
Кт
99
289 014,17 руб.
Кт
67 393,87 руб.
Дт
69
Дт
Кт
252 197,79 руб.
Дт
84
Дт
18 050 142,45 руб.
0
Кт
84
Кт
2 154 245,28
Кт
2 154 245,28 руб.
68
11 090 818,06 руб.
18 050 142,45
0
Рис. 26 – Бухгалтерский учет по счету 99 «Прибыли и убытки» на ОАО
«ЛЗПМ»
Из рисунка 26 мы видим, что чистая прибыль в отчетном периоде ОАО
«ЛЗПМ» составила 2 154 245,28 руб., а сумма убытка 11 090 818,06 руб. Таким
48
образом сумма убытка превышает сумму прибыли, что свидетельствует о том,
что ОАО «ЛЗПМ» является убыточным предприятием. Запись о списании
нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) делается завершающей в
отчетном периоде, следовательно, счет 99 на конец периода сальдо не имеет
(Приложение 22).
Данные о выручке, всех доходах, расходах и конечной прибыли
ОАО «ЛЗПМ» содержатся в одной из форм бухгалтерской отчетности - Отчет о
финансовых результатах (Приложение 2). При составлении отчета о финансовых
результатах и формировании прибыли на ОАО «ЛЗПМ» используется широко
применяемый многоступенчатый способ, который представлен на рисунке 27.
Выручка от продаж
Себестоимость продаж
=
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
=
Прибыль (убыток) от продаж
+/Проценты к получению (+),
проценты к уплате (-)
+
Доходы от участия в других организациях
Прочие расходы
+
Прочие доходы
=
Прибыль (убыток) до налогообложения
117 054
Текущий налог на прибыль, в том числе постоянные налоговые обязательства (активы)
+
Отложенный налоговый актив
Прочее
=
Чистая прибыль (убыток)
(351)
117760
- 706
8640
-9346
6
415
5560
4544
-10771
2154
320
-8937
Рис. 27 - Формирование прибыли за 2014 год в ОАО «ЛЗПМ», тыс. руб.
49
По окончании календарного года, при наличии прибыли, полученной ОАО
«ЛЗПМ» за отчетный год, бухгалтерской службой завода производится расчет
суммы налога на прибыль причитающейся уплате в бюджет по установленной
налоговой ставке. Из рисунка 27 мы видим, что ОАО «ЛЗПМ» по итогам 2014
года получило убыток в размере 8 937 тыс. руб. Следует отметить, что сумма
прибыли полученная в бухгалтерском учете, отличается от налогооблагаемой на
величину предоставленных законом льгот по налогу на прибыль, а также на
сумму положительных и отрицательных корректировок, которые установлены
действующей инструкцией по налогообложению прибыли.
2.2
Учетно-налоговое
обеспечение
финансовых
результатов
промышленного предприятия ОАО «ЛЗПМ»
В соответствии с положениями Налогового кодекса РФ1 в целях
соблюдения в течении отчетного (налогового) периода единой методики учета
для целей налогообложения хозяйственных операций с 1 января 2013 года на
ОАО «ЛЗПМ» налоговый учет осуществляется бухгалтерской службой завода.
Методом ведения налогового учета является корректировка для целей
налогообложения данных бухгалтерского учета.
Для подтверждения данных полученных в ходе ведения налогового учета
на ОАО «ЛЗПМ» применяются первичные документы, оформленные в
соответствии с законодательством РФ и перечнем применяемых на заводе форм
первичных учетных и других документов.
ОАО «ЛЗПМ» в соответствии с законодательством уплачивает следующие
налоги (Рис. 28).
Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая и вторая Принят Законом РФ от 05.08.2000г. №118ФЗ
1
50
Налоги
Налог на
добавленную
стоимость
(НДС)
Налог на
прибыль
Транспортный
налог
Земельный
налог
Налог на
имущество
организации
НДФЛ
Рис. 28 - Налоги, уплачиваемые ОАО «ЛЗПМ»
Налогом, отражающим доходность ОАО «ЛЗПМ» является налог на
прибыль. Налог на прибыль – это прямой налог, его величина прямо зависит от
конечных финансовых результатов деятельности организации. Объектом
налогообложения по налогу на прибыль промышленного предприятия
признается прибыль, полученная налогоплательщиком, а прибылью в целях
налогообложения признается полученный доход, уменьшенный на величину
произведенных расходов, определяемых в соответствии с НК РФ. Расчетным
периодом налога на прибыль считается 1 квартал, полугодие, 9 месяцев.
Налоговая база по налогу на прибыль на ОАО «ЛЗПМ» уменьшается на убытки
прошлых налоговых периодов полностью. Налоговая ставка по налогу на
прибыль составляет 20%, в том числе 2 % - перечисления в федеральный бюджет
и 18 % - в бюджет субъекта Российской Федерации.
На ОАО «ЛЗПМ» согласно учетной политике по налоговому учету
(Приложение 23) расходы на производство и реализацию осуществленные в
течение отчетного периода подразделяются на прямые и косвенные расходы
(Рис. 29).
Распределение прямых затрат на реализованную продукцию ОАО
«ЛЗПМ» за 2014 год представлено в приложении 24. Их сумма составляет
49 023 989,69 руб.
51
Расходы
Косвенные расходы
Прямые расходы
- материальные расходы;
- расходы на оплату труда, рабочих
связанных с процессом производства
товаров, выполнения работ, оказания
услуг;
- расходы на обязательное пенсионное
страхование, на обязательное
социальное страхование, обязательное
медицинское страхование, обязательное
страхование от несчастных случаев на
производстве, начисленные на
вышеуказанные расходы на оплату
труда.
- суммы начисленной амортизации по
основным средствам;
- все иные суммы расходов, за
исключением внереализационных
расходов, определяемых в соответствии
со ст. 265 НК РФ, осуществляемых в
течение отчетного периода.
Рис. 29 – Расходы на производство и реализацию, осуществленные в
течение отчетного периода
Косвенные расходы формируются по счетам 23 «Вспомогательные
производства», 25 «Общепроизводственные расходы», 26 «Общехозяйственные
расходы», 44 «Расходы на продажу» 16 «Отклонение в стоимости материальных
ценностей» за минусом расходов на выплаты по стажу, отпускам и однодневные
командировки. Таким образом сумма косвенных расходов ОАО «ЛЗПМ»
составила 82 948 602,34 руб. (Приложение 25).
Доходы от реализации на ОАО «ЛЗПМ» за 2014 год составили 118 408 300
руб., внереализационные доходы 3 196 000 руб. Таким образом доходы ОАО
«ЛЗПМ», облагаемые налогом на прибыль, за отчетный период составили 121
604 300 руб. (118 408 300 руб. + 3 196 000 руб.) (Приложение 26).
Расходы, уменьшающие сумму доходов от реализации за 2014 год,
составили 133 219 600 руб., внереализационные расходы 909 164 руб. Таким
образом расходы, которые уменьшают облагаемую прибыль, за этот же период –
134 128 764 руб. (133 219 600 руб. + 909 164 руб. (Приложение 26).
52
Прибыль (убыток) до налогообложения ОАО «ЛЗПМ» за 2014 год
составил (-12 524 464) руб. (121 604 300 руб. - 134 128 764 руб.)
(Приложение 26).
Следовательно, в отчетном периоде предприятием получен убыток в
размере 12 524 464 руб., согласно НК РФ, статья 274 в данном отчетном периоде
налоговая база признается равной нулю, следовательно, сумма исчисленного
налога на прибыль составит 0 рублей, что является отрицательным моментом в
деятельности организации.
По расходам, которые принимаются для целей бухгалтерского учета и
которые не принимаются для целей налогового, возникает постоянная разница –
постоянное налоговое обязательство. В соответствии с пунктом 7 ПБУ 18/02
«Учет расчетов по налогу на прибыль организации» под постоянным налоговым
обязательством понимается сумма налога, которая приводит к увеличению
налоговых платежей. 1
Сумму расходов ОАО «ЛЗПМ» признанную в бухгалтерском и налоговом
учете можно проследить по анализу счета 91 «Прочие доходы и расходы»
субсчет 2 «Прочие расходы» (Приложение 27). Порядок расчета постоянного
налогового обязательства ОАО «ЛЗПМ» представлен на рисунке 30.
На ОАО «ЛЗПМ» момент принятия доходов и расходов для исчисления
налога на прибыль и бухгалтерского учета определяется по-разному, поэтому
сумма налога, рассчитанная в бухгалтерском и налоговом учете, имеет различие.
Формирование
и
отражение
на
счетах
бухгалтерского
учета
налогооблагаемой прибыли и налога на прибыль представлено на рисунке 31 32.
Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» (ПБУ 18/02). Приказ Минфина
Российской Федерации № 114н от 19.11.2002 г.
1
53
Постоянная разница
Постоянное налоговое
обязательство
Сумма расходов,
признанная в
бухгалтерском учете
Сумма расходов,
признанная в налоговом
учете
Постоянная разница
Ставка налога на
прибыль
Постоянная разница = 5 975 881,33 – 2 156 163,67=3 819 717,66 (руб.)
Постоянное налоговое обязательство = 3 819 717,66 * 20 % = 763 943,53 (руб.)
Рис. 30 – Формирование постоянного налогового обязательства
ОАО
«ЛЗПМ»
Дт
90/2
Кт
Дт
2.Списание сальдо субсчета
«Себестоимость продаж»
Дт
90/3
90/9
Кт
Дт
90/1
Кт
99
Кт
1.Списание сальдо субсчета
«Выручка»
Кт
Дт
3.Списание сальдо субсчета «Налог
на добавленную стоимость
6.Закрытие счета «Продажи»
Дт
91/2
Кт
Дт
5.Списание сальдо субсчета
«Прочие расходы»
91/9
Кт
Дт
91/1
Кт
4.Списание сальдо субсчета
«Прочие доходы»
7.Закрытие счета «Прочие доходы и расходы»
Дт
68
Кт
8. Начисление
налога на прибыль
Рис. 31 – Формирование в учете налогооблагаемой прибыли и налога на
прибыль
54
Дт
Кт
90/2
Дт
90/9
Кт
117 759 925,67 руб.
Дт
90/7
Дт
Дт
90/1
90/1
Кт
Кт
99
Кт
135 170 164,34 руб.
Кт
8 639 911,09 руб.
Дт
90/3
Дт
Кт
18 115 827,75 руб.
9 345 500,17 руб.
Дт
91/2
Кт
Дт
91/9
6 460 481,69 руб.
Кт
Дт
91/1
Кт
5 034 755,46
1 425 726,23 руб.
Дт
68
Кт
0 руб.
Рис. 32 – Формирование в учете налогооблагаемой прибыли и налога на
прибыль ОАО «ЛЗПМ»
Согласно учетной политике ОАО «ЛЗПМ» убыток, понесенный в текущем
налоговом периоде в соответствии со статьей 283 НК РФ, переносится на
будущее, при этом уменьшая налоговую базу текущего налогового периода на
полную сумму полученного убытка.
В связи с тем, что ОАО «ЛЗПМ» по итогам своей деятельности получил
убыток, налоговая база по налогу на прибыль в 2016 году составит 0 руб., что
приведет к разнице сумм между бухгалтерским и налоговым учетом и
образованию отложенного налогового актива (Рис. 34).
Сумма отложенного налогового актива отражается по строке 1180
«Отложенные налоговые активы» бухгалтерского баланса (Приложение 2).
55
Прибыль (убыток) в
бухгалтерском учете
Условный расход (доход) по
налогу на прибыль
Условный расход (доход) по
налогу на прибыль
Дт
Ставка по налогу на
прибыль
(-10 771 226,4) * 20% = - 2 154 245,28 руб.
68.4.2
«Расчет налога на прибыль» Кт
99.2.2
Дт «Условный доход по налогу на прибыль» Кт
(- 2 154 245,28)
руб.
Рис. 33 – Расчет условного расхода (дохода) на прибыль в бухгалтерском
учете на ОАО «ЛЗПМ»
Прибыль
Налог на прибыль
Бухгалтерский учет
- 10 771 226,4
- 2 154 245,28
09
Дт «Отложенное налоговое обязательство» Кт
Налоговый учет
0
0
68
Дт «Расчеты по налогам и сборам» Кт
(- 2 154 245,28)
руб.
Рис. 34 – Отражение отложенного налогового актива в бухгалтерском
учете ОАО «ЛЗПМ»
Ведение налогового учета наряду с бухгалтерским является объективной
необходимостью и потребностью для ОАО «ЛЗПМ», так как совместное
использование средств бухгалтерского и налогового учета обеспечивает
56
реализацию оптимальной налоговой политики организации и позволяет
предприятию грамотно оценить возможность снижения собственных расходов.
Полученный убыток ОАО «ЛЗПМ» по итогам 2016 года свидетельствует о
отрицательной тенденции в учете доходов и расходов, что приводит к низкому
качеству системы налогового учета доходности. Таким образом перед ОАО
«ЛЗПМ» стоит задача не только выявления позитивных и негативных тенденций
в развитии контроля за доходами и расходами организаций, причин снижения
эффективности налогового учета, но и разработки новых стратегических
направлений его совершенствования, обеспечивающих качественно новое
содержание.
По итогам ведения налогового учета составляется налоговая отчетность,
которая представляет собой налоговые декларации и другие отчеты, которые
ОАО «ЛЗПМ» предоставляет в налоговую инспекцию.
Согласно учетной политике содержание данных налогового учета на ОАО
«ЛЗПМ» является налоговой тайной. За ее разглашение устанавливается
ответственность, предусмотренная действующим законодательством.
2.3
Управленческая
составляющая
информационного
обеспечения
финансовых результатов
Управленческий
учет
представляет
собой
систему
регистрации,
обобщения и представления данных, необходимых для принятия эффективных,
оперативных,
тактических
и
стратегических
управленческих
решений
менеджерами (собственниками) предприятия (организации).1
Построение грамотной системы управленческого учета позволяет
сформировать информационную среду, которая требуется управленцам для
разработки стратегий ведения коммерческой деятельности. Управленческий
учет позволяет не только учитывать, но и планировать такие показатели, как
Янковский, К. П. Управленческий учет: Учебное пособие / К.П. Янковский, И.Ф. Мухарь - СПб.: Питер, 2011. С – 9.
1
57
доходы
и
расходы
организации,
их
соотнесение
с
показателями,
предусмотренными планом.
Управленческий
учет
доходов
–
это
составная
часть
системы
управленческого учета, включающая в себя учет доходов по центрам
ответственности, учет доходов по видам продукции, а также планирование,
контроль и регулирование прибыли на всех этапах ее формирования.
Предмет управленческого учета доходов промышленного предприятия
представляет собой производственную деятельность в разрезе финансового
результата, а также деятельность центров доходов и прибыли предприятия.
В процессе осуществления управленческого учета доходов могут
применятся такие методы как бюджетирование, оперативный учет и отчетность,
управленческий контроль и анализ.
Концепция
соотношение
управленческого
объектов,
предметов,
учета
доходов
принципов,
представляет
методов
и
собой
функций
управленческого учета, которые направленны на формирование информации о
финансовых результатах предприятия, а также на его контроль, анализ и оценку.
Концепция управленческого учета финансовых результатов промышленного
предприятия представлена на рис. 35.
Данная концепция определяется, как единая система, которая через
функции выступает в качестве основной информационной составляющей
управления внутренней деятельностью предприятия, его стратегией и тактикой.
При этом основным назначением системы является подготовка информации,
предназначенной управленческим составом предприятия.
На ОАО «ЛЗПМ» главный бухгалтер, занимается традиционным
бухгалтерским учетом, это связанно с убыточностью предприятия и отсутствием
кадров, которые могли бы вести управленческий учет.
58
Управленческий учет доходности
Объект
Доходы промышленного предприятия и его
структурных подразделений
Прибыль промышленного предприятия и его
структурных подразделений
Предмет
Производственно-хозяйственная
деятельность
предприятия в разрезе финансового результата
Деятельность центров
торговой организации
доходов
и
прибыли
Методы
Элементы
метода
финансового
учета
Статистические
методы
Методы и
приёмы упр.
анализа
Экономикоматематические
методы
Специальные
управленческие
методы
Функции
Планирование
Учет и
контроль
Управленческий
анализ
Выявление
резервов
Принципы
Непрерывность
деятельности
промышленного
предприятия
Оценка
результатов
деятельности
структурны
подразделений
предприятия
Формирование
показателей
внутренней
отчётности
Применение
бюджетирования
Аналитичность
информации об
объектах учета
Рис. 35 – Концепция управленческого учета финансовых результатов
промышленного предприятия
Однако для принятия верных стратегических решений по улучшению
результатов финансово – хозяйственной деятельности на ОАО «ЛЗПМ» является
59
необходимым ведение управленческого учета, так как управленческий учет
охватывает все виды учетной информации, необходимой для управления в
пределах самой организации.
Для начала организации системы управленческого учета финансовых
результатов предприятия первым делом необходимо разработать систему счетов
управленческого учета, в соответствии с которым будет проходить учет затрат,
непосредственно влияющих на формирование управленческой прибыли.
Система
счетов
управленческого
учета
может
быть
составлена
предприятием как автономно, то есть исключительно для целей управленческого
учета, так и интегрировано, то есть данные будут использоваться одинаково как
для
бухгалтерского,
так
и
для
управленческого
учета.
Рассмотрим
интегрированный вариант использования элементов системы «директ – костинг»
(Рис. 36).
Следует отметить, что прибыль, которая определяется как разница между
выручкой от продажи продукции и расходами на ее производство и продажу,
является наиболее распространенной информационной составляющей оценки
доходности промышленного предприятия. Однако развитие управленческого
учета показало, что, хотя прибыль остается важным показателем оценки
деятельности предприятия и его подразделений, но одного показателя прибыли
недостаточно для полного учета доходности промышленного предприятия, так
как это может привести к неправильным управленческим решениям.
Для решения данного вопроса система «директ – костинг», которая
предлагает использовать показатель маржинального дохода (прибыли), который
рассчитывается путем вычитания из выручки от продаж продукции значение
себестоимости, которая в свою очередь включает в себя переменные расходы по
производству продукции.
60
Дт
Дт
Кт
20, 23
43, 40
Сальдо-незавершенное
производство по
себестоимости на
начало периода
Кт
Дт
90
Дт 10,16,70,69 Кт
Кт
Кт
Выручка
Прямые затраты
25-1 «Общепроизводственные
Дт переменные расходы Кт
Передана на склад готовая
продукция
Дт 10,16,70,69 Кт
Кт
Маржинальный доход
Сальдо-незавершенное
производство по
себестоимости на
начало периода
Сальдо-готовая
продукция на складе
по себестоимости
25, 25-2 «Общепроизводственные
Дт постоянные расходы Кт
В конце отчетного периода постоянные расходы
списываются на себестоимость реализованной продукции
Сальдо –
прибыль
предприятия
Рис. 36 - Реализация системы «директ-костинг» в системе счетов
бухгалтерского учета
Таким образом появляется возможность расчёта двух финансовых
показателей маржинальный доход и прибыль организации. Первый показатель
используется для принятия оперативных управленческих решений, а второй –
для
принятия
финансовой
стратегических
отчетности.
Схема
управленческих
отчета
о
решений
доходах
с
маржинального дохода и прибыли представлена в таблице 7.
и
составления
использованием
61
Таблица 7 – Схема управленческого отчета о доходах организации
Наименование показателя
1 Выручка от продажи продукции
2 Переменные расходы
3 Маржинальный доход
4 Постоянные расходы
5 Прибыль
Сумма
стр.2110 «Отчет о финансовых результатах»
сумма переменных расходов
(пункт 1 – пункт 2)
сумма постоянных расходов
(пункт 3 – пункт 4)
Так как на ОАО «ЛЗПМ» управленческий учет не осуществляется в
таблице 8 представим, как будет выглядеть отчёт о доходах с использованием
маржинального дохода и прибыли если руководство предприятия решит
внедрить ведение управленческого учета.
Таблица 8 – Схема управленческого отчета о доходах промышленного
предприятия ОАО «ЛЗПМ», тыс. руб.
Наименование показателя
1 Выручка от продажи продукции
2 Переменные расходы
3 Маржинальный доход
4 Постоянные расходы
5 Прибыль
Немаловажным
преимуществом
Сумма
117 054
60 318
56 736
51 531
5 205
маржинального
дохода
является
возможность расчета полумаржинального дохода по сегментам деятельности для
оценки деятельности.
Полумаржинальный
доход
представляет
собой
разность
между
показателем маржинального дохода и долей постоянных расходов по выбранным
сегментам, которые могут определяться по производственному или продажному
признакам.
Таким образом величина маржинального дохода может использоваться для
анализа доходности организации как в целом, так и по видам продукции. А в
свою очередь величина полумаржинального дохода содержит информацию о
вкладе каждого подразделения для получения прибыли.
Однако, для выявления окончательных результатов работы подразделений
помимо показателя полумаржинального дохода необходимы комплексные
62
оценочные показатели, но следует отметить, что для оперативного управления
полумаржинальный доход можно использоваться для учета результатов и оценки
деятельности сегментов. Необходимо также учитывать, что не все постоянные
расходы могут быть отнесены на сегменты, так, например, часть постоянных
расходов не могут быть распределены прямым образом, так как относятся к
организации в целом. 1
Таким образом схему отчета о доходах можно доработать добавлением
показателя полумаржинального дохода (Таблица 9).
Таблица 9 - Схема управленческого отчета о доходах организации, с
использованием полумаржинального дохода
Наименование показателя
1 Выручка от продажи продукции
2
Переменные
затраты
по
производству продукции:
- основное сырье и материалы;
- покупные изделия и полуфабрикаты
топливо
и
энергия
на
технологические цели;
- основная и дополнительная
заработная плата рабочих;
- отчисления в социальные фонды.
3 Маржинальный доход
4 Постоянные расходы
- цеховые расходы;
- транзакционные расходы.
5 Полумаржинальный доход
6
Постоянные
расходы,
не
распределяемые по сегментам
7 Прибыль
Сумма
стр.2110 «Отчет о финансовых результатах»
сумма переменных расходов
(пункт 1 – пункт 2)
сумма постоянных расходов
(пункт 3 – пункт 4)
сумма постоянных расходов не распределяемых
(пункт 3 – пункт 4 – пункт 6)
В таблице 10 изобразим схему управленческого отчета о доходах
организации, с использованием полумаржинального дохода для ОАО «ЛЗПМ».
Вахрушева О.Б. Учет результатов деятельности в управленческом учете // Вектор науки ТГУ. – 2010. - №4(14).С. 197.
1
63
Таблица 10 - Управленческий отчет о доходах ОАО «ЛЗПМ», с
использованием полумаржинального дохода, тыс. руб.
Наименование показателя
1 Выручка от продажи продукции
2 Переменные затраты по производству продукции:
- основное сырье и материалы;
- покупные изделия и полуфабрикаты
- топливо и энергия на технологические цели;
- основная и дополнительная заработная плата рабочих;
- отчисления в социальные фонды.
3 Маржинальный доход
4 Постоянные расходы
- цеховые расходы;
- транзакционные расходы.
5 Полумаржинальный доход
6 Постоянные расходы, не распределяемые по сегментам
7 Прибыль
Сумма
117 054
60 318
56 736
49 431
5 206
2 099
5 206
В данном отчете содержится информация о трех финансовых показателях
маржинальный доход, полумаржинальный доход и прибыль организации.
Значение маржинального дохода на ОАО «ЛЗПМ» составило 56 736 тыс.руб. Из
таблицы 10 мы видим, что результатом деятельности предприятия является
прибыль, следовательно, если ОАО «ЛЗПМ» введет расчет данного показателя и
будет определять его в течение всего отчетного периода, это позволит
руководству предприятия принятия принимать эффективные для деятельности
ОАО «ЛЗПМ» оперативные управленческие решения. Для ОАО «ЛЗПМ»
значение полумаржинального дохода необходимо определять ежемесячно, так
как на данном этапе производственно – хозяйственной деятельности завод
нуждается в качественной и точной оценке результатов деятельности. Данная
схема отчета о доходах является более совершенной для целей управленческого
учета, так у руководства ОАО «ЛЗПМ» появится возможность использования
финансовых показателей о результатах деятельности организации и сегментов,
как в оперативном учете, так и в стратегическом управленческом учете.
Внедрение системы «директ – костинг» не единственное, что может
позволить ОАО «ЛЗПМ» эффективно отслеживать показатели доходности и
принимать управленческие решения.
64
Получать итоговые финансовые показатели, которые позволяют управлять
рентабельностью, стоимостью и платежеспособностью предприятия, возможно
с применением программы 1С: Управляющий. Для этого в программе
разработаны три отчета: «Финансовые результаты», «Управленческий баланс» и
отчет о движении денежных средств.
С помощью отчета «Финансовые результаты» руководитель ОАО «ЛЗПМ»
сможет постоянно отслеживать рентабельность бизнеса в целом и отдельных его
направлений, выявлять, какие из них приносят прибыль, а какие нет.
«Управленческий баланс» позволит тотально контролировать активы и пассивы
компании, финансовую устойчивость предприятия и предоставит информацию о
стоимости бизнеса. Платежеспособность отслеживается благодаря планфакторному анализу и отчету по денежным потокам.
Благодаря программе управленческого учета директор ОАО «ЛЗПМ»
сможет
более
эффективно
организовать
деятельность
предприятия
и,
основываясь на реальных данных, осознанно принимать важные решения.
Введение управленческого учета на ОАО «ЛЗПМ» позволит вести учет
издержек производства и проводить анализ данных об экономии или
перерасходе по сравнению с данными за предыдущие периоды, прогнозами и
стандартами. Так как управленческий учет системно рассматривает вопросы
оперативного планирования, контроля и учета отдельных видов деятельности с
другими внутренними проблемами предприятия это позволит ОАО «ЛЗПМ»
избежать ошибок ранее совершенных. Основным критерием действенности
системы является эффективное управление финансовыми и людскими
ресурсами, а управленческий учет обеспечивает для этого необходимый
механизм.
65
3
АНАЛИЗ
И
ОЦЕНКА
ПОКАЗАТЕЛЕЙ
ФИНАНСОВЫХ
РЕЗУЛЬТАТОВ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «ЛИВЕНСКИЙ
ЗАВОД ПРОТИВОПОЖАРНОГО МАШИНОСТРОЕНИЯ»
3.1 Финансовый анализ доходов и расходов промышленного предприятия
ОАО «Ливенский завод противопожарного машиностроения»
Финансовый анализ, как метод оценки и прогнозирования финансового
состояния
предприятия
призван
выявить
возможности
повышения
эффективности ведения финансовой политики. Все необходимы данные для
анализа содержатся в бухгалтерской (финансовой) отчетности промышленного
предприятия (Приложение 2).
Для осуществления финансового анализа и оценки показателей существует
множество методов, однако для получения наиболее полной финансовой
картины целесообразно использование комплексного подхода, который
включает в себя оценку таких показателей как рентабельности продаж, активов
и собственного капитала, оборачиваемости активов и так далее.
Ключевой целью работы промышленного предприятия ОАО «ЛЗПМ»
является извлечение прибыли при производстве и реализации производимой
продукции и удовлетворение меняющихся запросов потребителей.
Финансовый результат деятельности в ОАО «ЛЗПМ» формируется из двух
его слагаемых, главным из которых является результат, полученный в результате
продажи продукции, товаров, работ и услуг, а вторая часть выражается в виде
доходов и расходов, которые не связанны с формированием основного
результата от реализации.
Рентабельность
предприятия
отражает
степень
доходности
его
деятельности. Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней и
динамики разнообразных финансовых коэффициентов рентабельности, которые
являются относительными показателями финансовых результатов деятельности
предприятия.
66
Исходные данные для анализа и промежуточные расчеты представим в
таблице 11.
Таблица 11 - Динамика показателей рентабельности ОАО «ЛЗПМ» за
2014-2016 гг., тыс.руб.
Показатель
Выручка от
реализации, с НДС
Выручка от
реализации без НДС
Себестоимость
продаж
Валовая прибыль
Прибыль (убыток) от
продаж
Чистая прибыль
(убыток)
Внереализационные
доходы
Внереализационные
расходы
Средняя величина
имущества
Средняя стоимость
собственных средств
Средняя стоимость
производственных
фондов
Уровень
рентабельности
затрат, %
Уровень
рентабельности
реализации
продукции, %
Рентабельность
производства, %
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
изменение (+/-)
20142015 гг.
20152016 гг.
Относительное
изменение Тпр, %
20142015 гг.
20152016 гг.
174 671,3
154 428
134 909,7
-20 243,3
-19 518,3
-11,59
-12,64
151 553
133 989
117 054
-17 564
-16 935
-11,59
-12,64
(139 886)
(129 621)
(117 760)
10 265
11 861
-7,34
9,15
11 667
4 368
(706)
-7 299
-5 074
-62,56
-116,16
6 415
(4 738)
(9 346)
-11 153
4 608
-173,86
97,26
83
(6 214)
(8 937)
-6 297
2 723
-7 586,8
43,82
2 495
3 134
4 544
639
1 410
25,61
44,99
7 144
4 757
5 560
-2 387
803
-33,41
16,88
50 239
52 465
53 788
2 226
1 323
4,43
2,52
9 520
9 765
9 904
245
139
2,57
1,42
26 341,4
27 159
28 432,2
817,6
1 273,2
3,10
4,69
-4,59
3,66
7,94
8,2
4,28
-179,71
2,17
4,23
-3,54
-7,98
-7,8
-4,45
-183,54
2,26
3,67
-3,07
-6,93
-6,7
-3,86
-183,54
2,26
На рисунке 37 представлено графическое изменение основных показателей
рентабельности ОАО «ЛЗПМ».
67
150000
130000
110000
90000
70000
50000
30000
10000
-10000
2014 г.
2015 г.
Выручка, без НДС
Себестоимость продаж
Валовая прибыль
Прибыль (убыток) от продаж
2016 г.
Рис. 37 – Изменение показателей рентабельности ОАО «ЛЗПМ» за 2014 2016 гг., тыс. руб.
Из рисунка 37 мы видим, что все показатели в значительной степени имеют
тенденцию уменьшения, это является отрицательным моментом в деятельности
ОАО «ЛЗПМ», так последние годы предприятие работает с убытком и сумма
убытка с годами только увеличивается, а, следовательно, и рентабельность
оказывается на низком уровне.
Воспользовавшись исходными значениями таблицы 11 рассчитаем норму
балансовой прибыли и чистую норму прибыли (Таблица 12).
Таблица 12 – Расчет нормы балансовой и чистой прибыли ОАО «ЛЗПМ»,%
Показатель
Формула расчета
Норма балансовой прибыли
валовая прибыль
* 100%
выручка от продаж
2014 г.
2015 г.
2016 г.
7,70
3,26
-0,60
Чистая норма прибыли
чистая прибыль
* 100%
выручка от продаж
0,05
-4,64
-7,63
Из таблицы 12 мы видим, что в сравнении с 2012 годом процент данных
показателя значительно уменьшился и имеет отрицательное значение, что
68
является неблагоприятным моментом для предприятия, так как отрицательно
значение показателей говорит о том, что предприятие является нерентабельным.
На рисунке 38 представим графически изменение нормы балансовой
прибыли и чистой нормы прибыли.
8,00
7,00
6,00
5,00
4,00
3,00
2,00
1,00
0,00
-1,00
-2,00
-3,00
-4,00
-5,00
-6,00
-7,00
-8,00
-9,00
2014 г.
2015 г.
Норма балансовой прибыли
2016 г.
Чистая норма прибыли
Рис. 38 – Изменение нормы балансовой прибыли и чистой нормы прибыли
за 2014 – 2016 гг., %
Экономическая эффективность работы организации характеризуется
относительными показателями рентабельности и доходности организации.
Расчет показателей рентабельности представлен в таблице 13.
Рентабельность активов предприятия показывает, сколько приходится
прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации. Рассчитав
данный показатель мы наблюдаем отрицательный уровень рентабельности
имущества, данная тенденция имеет место исключительно за счет того, что
последние годы предприятие не получает прибыли, а убытки достаточно велики.
Рентабельность собственного капитала предоставляет возможность
определять эффективность использования собственных средств предприятия и
сравнивать ее с возможным доходом от вложения этих средств в другие объекты.
69
Рентабельность собственного капитала за анализируемый период составила в
2015 году – (-29%), в 2016 году – 67 % со знаком минус. Динамика этого
показателя за последние годы позволяет сделать вывод о том, что инвестиций
собственных средств в производство не осуществлялось.
Таблица 13 – Расчет показателей рентабельности ОАО «ЛЗПМ» за 20152016 гг., %
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
изменение,
(+/-)
Прибыль до
налогообложения
Средняя балансовая
величина активов
-11,93
-20,11
-8,17
Чистая прибыль
Средняя балансовая
величина собственного
капитала
-27,98
-67,35
-39,37
Прибыль от продаж
Средняя балансовая
величина заемного
капитала
-13,18
-23,19
-10,02
3,26
-0,60
-3,86
-3,54
-7,98
-4,45
Прибыль от продаж
Себестоимость проданной
продукции
3,66
0,08
-3,58
Продаж
Прибыль от продаж
Выручка от продаж
4,27
6,64
2,37
Валовой рентабельности
Прибыль от продаж
Выручка от продаж
3,42
7,39
3,98
Коэффициент
рентабельности
Активов
Собственного капитала
Заемного капитала
Расходов по обычным
видам деятельности
Совокупных расходов
Производства
Рентабельность
Расчет
Прибыль от продаж
Расходы по обычным
видам деятельности
Чистая прибыль
Общая величина расходов
заемного
капитала
показывает
сколько
прибыли
приходится на заемный капитал. На ОАО «ЛЗПМ» данный показатель имеет
70
отрицательное значение, что свидетельствует о нецелесообразности вложений
средств сторонних участников.
Рентабельность расходов по обычным видам деятельности позволяет
оценить, сколько прибыли получено организацией с каждого рубля затрат на
производство и продажу продукции, работ, услуг. На ОАО «ЛЗПМ» в 2015 году
значение показателя составило - 3,26 %, а в 2014 году – 0,60 % со знаком минус,
это свидетельствует о том, что расходы на производство и продажу продукции,
работ услуг превышают значение прибыли.
Рентабельность совокупных расходов – это величина чистой прибыли,
полученной организацией за анализируемый период, приходящаяся на каждый
рубль величины совокупных расходов. Окупаемость издержек снизилась на 4,45% чистой прибыли на рубль совокупных затрат.
Рентабельность производств представляет собой величину прибыли,
приходящуюся на каждый рубль себестоимости проданной продукции
(производственных расходов). На ОАО «ЛЗПМ» наблюдается снижение
рентабельности производств на 3,58 %, что является отрицательным моментом
для предприятия.
Рентабельность
продаж
характеризует
эффективность
предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с
рубля продаж. Валовая рентабельность отражает величину валовой прибыли,
приходящейся на каждый рубль выручки от продаж. При оценке значений
данных показателей следует иметь в виду, что динамика соотношений доходов и
расходов зависит не только от эффективности использования ресурсов, но и от
применяемых на предприятии принципов ведения учета. На ОАО «ЛЗПМ»
отмечается повышение показателя рентабельности продаж с 4,27% до 6,64%.
Однако следует отметить, что в исследуемом периоде предприятие не получало
прибыли,
следовательно,
данное
увеличение
результатом в деятельности предприятия.
является
отрицательным
71
Доля валовой прибыли в выручке ОАО «ЛЗПМ» также имеет тенденцию
увеличения, ее значение возросло на 3,98% и составило 7,39%, что также
является отрицательным моментом в деятельности ОАО «ЛЗПМ».
Графическое изменение рассчитанных показателей рентабельности ОАО
«ЛЗПМ» за 2015 г. – 2016 г. представлено на рисунке 39.
15
10
5
0
-5
-10
-15
-20
-25
-30
-35
-40
-45
-50
-55
-60
-65
-70
2015 г.
2016 г.
Активов
Собственного капитала
Заемного капитала
Расходов по обычным видам деятельности
Совокупных расходов
Производства
Продаж
Рис. 39 - Изменение коэффициентов рентабельности за 2015 – 2016 гг.
ОАО «ЛЗПМ», %
На следующем этапе финансового анализа целесообразно рассчитать
показатели
доходности
промышленного
предприятия
ОАО
«ЛЗПМ»
(Таблица 14).
Из таблицы 14 мы видим, что доходность активов ОАО «ЛЗПМ» за
исследуемый период составила 2,27 тыс. руб., а, следовательно, произошло
снижение вложений в активы организации.
72
При этом на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, в
отчетном периоде приходится 9,16 тыс. руб. дохода, что на 3,26 тыс. руб. больше,
чем в аналогичном периоде прошлого года.
Доходные поступления, приходящиеся на каждый рубль привлеченных
средств, в отчетном периоде уменьшились на 0,8 тыс. руб., и составили 3,02 тыс.
руб.
Таблица 14 – Расчет показателей доходности ОАО «ЛЗПМ» за 2015-2016
гг., ед.
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
изменение,
(+/-)
Общая величина
доходов
Средняя балансовая
величина активов
2,36
2,27
-0,09
Общая величина
доходов
Средняя балансовая
величина собственного
капитала
5,91
9,16
3,26
Заемного капитала
Общая величина
доходов
Средняя балансовая
величина заемного
капитала
3,81
3,02
-0,80
Производства
Общая величина
доходов
Средняя балансовая
величина заемного
капитала
1,03
0,99
-0,04
Расходов по обычным
видам деятельности
Выручка от продаж
Расходы по обычным
видам деятельности
0,97
0,93
-0,04
Совокупных расходов
Выручка от продаж
Расходы по обычным
видам деятельности
0,96
0,93
-0,03
Коэффициент
доходности
Активов
Собственного капитала
Расчет
73
Величина выручки, полученной ОАО «ЛЗПМ», приходящаяся на каждый
рубль себестоимости проданной продукции (производственных расходов) также
уменьшилась и составила 0,99 тыс. руб.
Величина выручки, полученной организацией, приходящаяся на каждый
рубль
общей
величины
расходов
по
обычным
видам
деятельности
(себестоимости производства и реализации) снизилась и составила 0,93 тыс. руб.
Уровень дохода, приходящегося на каждый рубль величины совокупных
расходов организации в отчетном периоде, упал до 0,93 тыс. руб.
На
рисунке
40
изображена
гистограмма
изменения
показателей
доходности ОАО «ЛЗПМ» за 2015 – 2016 гг.
10
8
6
4
2
0
2015 г.
2016 г.
Активов
Собственного капитала
Заемного капитала
Производства
Расходов по обычным видам деятельности
Совокупных расходов
Рис. 40 – Изменение коэффициентов доходности промышленного
предприятия ОАО «ЛЗПМ» за 2015 – 2016 гг., ед.
На основании рисунка 40 целесообразно сделать вывод о том, что
доходность
ОАО «ЛЗПМ» находится на критически низком уровне, а,
следовательно, риск неплатежеспособности достаточно высок.
Платежеспособность предприятия – это способность предприятия в
положенный срок погашать свои платежные обязательства наличными
денежными ресурсами. Показатели ликвидности позволяют проанализировать
74
возможности предприятия отвечать по своим текущим обязательствам, то есть
быть
платежеспособными.
Анализ
ликвидности
и
платежеспособности
предприятия осуществляется с помощью относительных показателей коэффициентов ликвидности. Проведем анализ платежеспособности ОАО
«ЛЗПМ», необходимые данные возьмем из таблицы 15, а полученные значения
занесем в таблицу 16.
Таблица 15 – Динамика показателей платежеспособности ОАО «ЛЗПМ»
за 2014-2016 гг., тыс. руб.
Наименование показателей
2014 г. 2015 г. 2016 г.
Денежные средства
12 515
Краткосрочная задолженность
Дебиторская задолженность
Доля оборотных средств в активах
2012-2013гг. 2013 – 2014 гг.
511
-12 363
359
23 533 34 562 39 102
11 029
4 540
2402
1 984
-1 138
40 436 42 098 36 575
1 662
-5 523
15 56
152
Абсолютное изменение
3540
Таблица 16 – Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности
ОАО «ЛЗПМ» за 2014 – 2016 гг., ед.
Показатель
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Промежуточный
коэффициент
покрытия
Общий
коэффициент
покрытия
Формула расчета
2014 г.
2015 г.
2016 г.
денежные средства+краткосрочные вложения
краткосрочная задолженность
0,53
0,004
0,013
денежные средства+краткосрочные вложения
краткосрочная задолженность
1,59
1,11
1,07
1,72
1,22
0,93
оборотные средства
краткосрочная задолженность
Из таблицы 16 мы видим, что в сравнении с 2014 г. коэффициент
абсолютной ликвидности уменьшился, а это отрицательная тенденция, так как
это означает, что каждый рубль своего долга предприятие не может немедленно
погасить и так предельные рамки коэффициента абсолютной ликвидности
находятся в пределе от 0,2 до 0,25 ,это означает, что способность предприятия
погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств и
75
краткосрочных финансовых вложений не осуществима без привлечения
дополнительных средств, таких как банковский кредит.
О платежеспособности предприятия может свидетельствовать тот факт,
что промежуточный коэффициент покрытия находиться в пределе от 0,7 до 0,8.
Однако
в
нашем
случае
этого
не
наблюдается,
следовательно,
платежеспособность предприятия находится на низком уровне.
Общая оценка ликвидности активов отражает способность завода погасить
текущие обязательства (обычно от 3 до 12 месяцев) в срок.
Текущие активы завода незначительно, но превышают по величине
текущие обязательства. Но, проблема заключается в том, что необходима
устойчивая тенденция к увеличению данного показателя. В данном же случае
показатель не имеет определенной тенденции, происходят его колебания
(Рис. 41).
2
1,8
1,6
1,4
1,2
1
0,8
0,6
0,4
0,2
0
2014
2015
2016
Коэффициент абсолютной ликвидности
Промежуточный коэффициент покрытия
Общий коэффициент покрытия
Рис. 41 - Показатели ликвидности ОАО «ЛЗПМ» за 2014-2016 гг.
На рисунке 41 сопоставлена динамика показателей ликвидности
ОАО «ЛЗПМ» на протяжении 3 х лет, которая говорит о том, что не в одном году
сумма краткосрочной дебиторской задолженности и денежных средств не
превысила краткосрочные обязательства. Таким образом, завод финансово не
устойчив, так как его платежеспособность находится на очень низком уровне.
76
Наряду с показателями платежеспособности и ликвидности оценка
деловой активности предприятия является немаловажным важным элементом
управления.
Полученные
результаты
служат
визитной
карточкой
промышленного предприятия, позволяющей определить позицию предприятия
при контактах с представителями различных партнерских групп.
Показатели
деловой
активности
характеризуют
результаты
и
эффективность текущей основной производственной деятельности.
К качественным критериям показателей деловой активности относятся
широта рынков сбыта продукции, наличие экспортной продукции и репутация
предприятия.
К количественным критериям деловой активности промышленного
предприятия относятся степень установленного вышестоящей организацией
выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов
роста данных показателей и уровень эффективности использования ресурсов
предприятия.
Деловая активность организации с финансовой точки зрения проявляется
в оборачиваемости ее средств и их источников и именно поэтому анализ деловой
активности заключается в исследовании динамики показателей оборачиваемости
рентабельности продаж, средств и источников их образования. Следовательно,
показатели деловой активности, которые измеряют оборачиваемость капитала,
относятся к показателям эффективности производства. Проведем изучение
деловой активности ОАО «ЛЗПМ». Необходимые данные возьмем из таблицы
17 и полученные значения коэффициентов занесем в таблицу 18.
Таблица 17 –Оценка деловой активности ОАО «ЛЗПМ», тыс. руб.
Абсолютное изменение
Наименование показателя
1
Выручка от реализации
Себестоимость реализованной
продукции
2014
2015
2016
2
3
4
151 553 133 989 117 054
20142015 гг.
5
-17 564
2015 2016 гг.
6
-16 935
139 886 129 621 117 760
-10 265
-11 861
77
Окончание таблицы 17
5
6
12 455
-7 600
-6 533
-
1
Запасы и затраты
Собственные средства
2
24 671
12 673
3
37 126
6 140
4
29 526
-
Денежные средства
12 515
152
511
-12 363
359
Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
1 556
23 533
3 540
29 562
2 402
39 102
1 984
6 029
-1 138
9 540
Таблица 18 – Показатели деловой активности ОАО «ЛЗПМ», ед.
Наименование показателя
Формула расчета
Общий коэффициент
оборачиваемости капитала
выручка от реализации продукции
итог баланса
2,69
2,30
2,18
Коэффициент
оборачиваемости
собственных средств
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
Средний срок оборота
дебиторской
задолженности
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
выручка от реализации продукции
собственные средства
11,96
21,82
-
выручка от реализации продукции
дебиторская задолженность
97,39
37,85
48,73
365
коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
3,74
9,64
7,49
выручка от реализации продукции
кредиторская задолженность
6,44
4,53
2,99
Средний срок оборота
кредиторской
задолженности
365
коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
выручка от реализации продукции
средняя стоимость
оборотных активов
56,68
80,53
121,93
3,75
3,18
0,0001
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных активов
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Из таблицы 18 мы видим, что общий коэффициент оборачиваемости
капитала с годами уменьшился, что является отрицательной тенденцией, так как
это означает снижение производственно-технического потенциала предприятия.
Для более подробного анализа можно рассчитать дополнительные показатели
оборачиваемости, дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной
активности предприятия.
Коэффициент оборачиваемости собственных средств за исследуемый
период увеличился, данный результат, может быть, достигнут как за счет
78
относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их
высокого технического уровня. Однако, общие закономерности здесь таковы,
что чем выше коэффициент, тем ниже издержки отчетного периода.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает,
сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый
период.
За исследуемый период наблюдается рост коэффициента оборачиваемости
дебиторской задолженности, что свидетельствует об улучшении управления
дебиторской задолженностью.
Оборачиваемость дебиторской задолженности, может быть рассчитана и в
днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для её
возврата.
Видим, что в сравнении с 2015 годом данный показатель уменьшился, а это
отрицательная тенденция, так как он означает, что риск непогашения
дебиторской
задолженности
очень
велик.
Следовательно,
ускорение
оборачиваемости дебиторской задолженности является первоочередной задачей
для ОАО «ЛЗПМ».
В
свою
очередь
коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита,
предоставленного предприятию.
Как мы видим, значение коэффициента в сравнении с 2014 годом
уменьшилось, а это означает снижение скорости оплаты задолженности
предприятия. Оборачиваемость кредиторской задолженности, также может быть
рассчитана и в днях.
На рисунке 42 графически представлено изменение показателей деловой
активности ОАО «ЛЗПМ».
79
130
120
110
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Общий коэффициент оборачиваемости капитала
Коэффициент оборачиваемости собственных средств
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Средний срок оборота дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Средний срок оборота кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
Рис. 42 – Изменение коэффициентов деловой активности ОАО «ЛЗПМ»,
ед.
Таким образом, проанализировав деловую активность ОАО «ЛЗПМ»
можно сделать вывод о том, что предприятию рекомендуется осуществлять
контроль над состоянием расчётов с покупателями, расширение круга
потребителей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими
покупателями. А также контролировать состояние расчетов по задолженностям.
Однако в целом можно сказать, что у ОАО «ЛЗПМ» не имеется проблем со
сбытом продукции и неэффективности управления производством.
В целом по анализу и оценке показателей доходности можно сделать
следующие выводы. Во-первых, необходимо отметить, что в 2016 году на
предприятия сложилась довольно сложная ситуация по всем показателям
доходности, в связи с этим предприятие было вынуждено перейти на
трехдневную рабочую неделю. Во-вторых, на предприятии наблюдается
экономический спад, который связан с уменьшением количества приглашений
на конкурсы МЧС, Министерства обороны, а также немаловажным фактором
оказалось изменение курса иностранных валют, в связи с чем увеличились цены
80
на комплектующие материалы, что привело к увеличению производственной
себестоимости.
3.2 Управленческий анализ безубыточности промышленного предприятия
ОАО «Ливенский завод противопожарного машиностроения»
Деятельность промышленных предприятий нацелена на получение
большей прибыли, увеличение объемов продаж и расширение собственного
производства.
ОАО «ЛЗПМ» с 2015 года получает по итогам хозяйственной деятельности
убыток. Таким образом для ОАО «ЛЗПМ» является важным в какой момент
предприятие полностью покроет убытки и начнет приносить реальный доход, то
есть провести анализ безубыточности. Данный анализ позволит изучить
взаимодействие затрат, объема продаж и чистой прибыли, для принятия
корректных решений по планированию.
Анализ безубыточности или анализ издержек, прибыли и объема
производства (СVP – анализ) – это аналитический подход к изучению
взаимосвязи между издержками и доходами при различных уровнях
производства.
Целью анализа является установить, что произойдет с финансовыми
результатами, если изменится объем деятельности или объем производства.
Данная
информация
имеет
существенное
значение
для
руководства
предприятия, так как одной из наиболее важных переменных, влияющих на
общую выручку от реализации продукции, общие затраты и прибыль, является
объем производства продукции.
Для расчета минимального объема реализации продукции, предприятия в
процессе соей деятельности используют такие показатели, как величина и норма
маржинального дохода.
81
В формуле (1) представлен расчет нормы маржинального дохода:
Норма маржинального дохода=
Маржинальный доход
Выручка от реализации
(1)
Расчет маржинального дохода производится по формуле (2):
Маржинальный доход =Выручка от реализации - Переменные затраты
(2)
Таким образом объединив методику расчета данных показателей получим
следующую формулу (3) для расчета точки безубыточности:
ВЕР =
Постоянные затраты
×Выручка от реализации
(Выручка от реализации-Переменные затраты)
(3)
Следует отметить, что значение показателей затрат и выручки берутся за
один период времени, так как в зависимости от того, за какой промежуток
времени берутся данные, можно рассчитать, какой самый малый объем продаж
будет, допустим, в месяц, квартал, год.
Проведем анализ безубыточности промышленного предприятия ОАО
«ЛЗПМ» для этого построим таблицу 16 исходных данных за 2016 год для
нахождения точки безубыточности.
Таблица 19 – Исходные данные для анализа безубыточности ОАО «ЛЗПМ»
Наименование показателя
Выручка от реализации, руб.
Переменные затраты, руб.
Переменные затраты на ед. продукции, руб.
Постоянные затраты, руб.
Количество выпущенной продукции, шт.
Цена за ед. продукции, руб.
Норма маржинального дохода, ед.
Маржинальный доход, руб.
Значение показателя
117 054 247,61
60 318 007,23
2 061,87
51 530 719,20
29 254
3 659, 20
0,48
56 736 264,37
82
Подставив значения из таблицы 16 в формулу 3 получим значение точки
безубыточности в денежном выражении:
ВЕР =
51530719,20
×117054247,61=106 314 553,89 (руб.)
(117054247,61-60318007,23)
Следует отметить, что чем ниже точка безубыточности, тем легче
предприятию улучшить свое финансовое состояние, нежели чем при более
высокой
точке
безубыточности.
Графическое
изображение
точки
безубыточности представлено на рисунке 43.
140 000 000,00
Выручка, тыс.руб.
120 000 000,00
100 000 000,00
Выручка
80 000 000,00
Постоянные затраты
60 000 000,00
Переменные затраты
40 000 000,00
Валовые затраты
20 000 000,00
Точка безубыточности
-
Объем выпуска
Рис. 43 – Точка безубыточности для ОАО «ЛЗПМ»
Для успешной деятельности промышленного предприятия необходимо
определить на сколько процентов следует увеличить или уменьшить объем
продаж, с целью установления рубежа за которым начинаются убытки, то есть
рассчитать запас прочности по формуле (4):
Запас прочности=
Выручка от реализации-ВЕР
Выручка от реализации
(4)
83
Следует отметить, что чем выше значение показателя запаса прочности,
тем устойчивее финансовое положение предприятия. На ОАО «ЛЗПМ» запас
прочности
составляет
0,09
ед.,
что
свидетельствует
о
финансовой
неустойчивости предприятия.
ОАО
ассортимент
«ЛЗПМ»
видов
является
продукции,
предприятием,
таким
образом
производящим
для
широкий
принятия
верных
управленческих решений необходимо знать, насколько для предприятия
выгодно производство и реализация продукции и какое минимальное количество
продаж по каждому виду продукции необходимо, чтобы не перейти черту
безубыточности.
Для этого рассчитаем точку безубыточности в натуральном выражении по
формуле (5):
ВЕРнт =
Постоянные затраты
(Цена реализации ед.продукции-Переменные затраты на ед. продукции)
(5)
Подставив значения из таблицы 19 в формулу 5, мы получили следующее
значение точки безубыточности в натуральном выражении:
ВЕРнат.выр. =
51530719,20
=32260,53 ед.
(3659,20-2061,87)
Таким образом ОАО «ЛЗПМ» необходимо увеличить количество
выпускаемой продукции на 3 006,53 ед. (32260,53 – 29254) для улучшения своего
финансового состояния.
Необходимо отметить, что значение точки безубыточности не отражается
в отчетах по доходам, но играет важную роль при финансовой оценке различных
вариантов действий.
На ОАО «ЛЗПМ» составляется традиционный отчет о финансовых
результатах, который для внешнего использования классифицирует затраты по
84
функциональному
признаку,
то
есть
на
производственные
и
непроизводственные.
Для проведения анализа маржинальной прибыли составим отчет о
финансовых результатах, в альтернативной форме, то есть отчет о маржинальной
прибыли. Данный подход позволит руководству ОАО «ЛЗПМ» получать
информацию для принятия и планирования управленческих решений.
На рисунке 44 представим отчеты, составленные в традиционной форме и
с расчетом маржинальной прибыли.
Финансовый учет
Управленческий учет
Отчетность о доходности
промышленного
предприятия
«Отчет о финансовых результатах»,
тыс. руб.
Выручка
117 054
Себестоимость
117 760
Валовая прибыль
(706)
Операционные затраты
8 640
Чистая прибыль
(9 346)
«Отчет о маржинальной прибыли»,
тыс. руб.
Выручка
117 054
Переменные затраты
60 318
Маржинальная прибыль
56 736
Постоянные затраты
51 531
Чистая прибыль
5 205
Рис. 44 – Отчеты в финансовом и управленческом учете
Из рисунка 44 мы видим, что в отчете о маржинальной прибыли сумма
чистой прибыли составляет 5 206 тыс.руб.. Такой вариант развития событий
возможен только в том случае если руководство ОАО «ЛЗПМ» решит внедрить
на своем предприятии управленческий учет, а вместе с ним и периодический
анализ безубыточности.
Для прогнозирования динамики прибыли предприятия при изменении
объемов продаж помогает такой показатель как производственный леверидж или
финансовый рычаг.
85
Значение
показателя
производственного
левериджа
зависит
от
распределения между сумм постоянных и переменных затрат. Чем больше
постоянные затраты, тем выше финансовый рычаг. А предприятия, у которых
переменные затраты преобладают, как например на ОАО «ЛЗПМ», имеют
низкое значение производственного левериджа. Производственный леверидж
показывает, на сколько процентов увеличится прибыль предприятия при
изменении выручки на 1%.
Порядок определения производственного левериджа представлен на
рисунке 45.
Выручка
-
Переменные
затраты
Маржинальный
доход
Выручка
÷
- Постоянные
затраты
- Переменные
затраты
Прибыль
Производственный
леверидж
117 054 274,61-60 318 007,23
=10,9
117 054 274,61-60 318 007,23-51 530 719,20
Рис. 45 – Расчет производственного левериджа на ОАО «ЛЗПМ»
Таким образом изменение прибыли на ОАО «ЛЗПМ» составит 10,9 % при
изменении выручки на 1%.
ОАО «ЛЗПМ» путем определения точки безубыточности сможет
планировать относительно нее свои возможные варианты объемов продаж и
ожидаемые результаты полученной прибыли. Если предприятию удастся
достигнуть минимального объема продаж 32 260,53 ед., то предприятие покроет
все свои расходы, но при этом не получит никакой прибыли, однако тем не менее
сможет стремиться к наращиванию больших объемов продаж. Если по итогам
86
2017 года ОАО «ЛЗПМ» удастся увеличить объем продаж свыше точки
безубыточности, то предприятие получит прибыль, а если же предприятие при
продаже своего товара не достигнет точки безубыточности, то по результатам
его финансово - хозяйственной деятельности будет убыток, а, следовательно,
ОАО «ЛЗПМ» ожидает банкротство.
3.3
Прогнозирование
банкротства
промышленного
предприятия
ОАО «ЛЗПМ» с использованием многофакторных моделей
Достаточно
большое
количество
предприятий
разоряются
из-за
неэффективного управления ими, в этом случае основными мерами улучшения
финансового состояния таких предприятий является реконструкция процедур
управления с целью поиска путей и возможностей использования в первую
очередь внутрихозяйственных резервов.
Своевременное получение качественной информации о финансовом
состоянии предприятия позволяет находить пути решения финансовых проблем
и избежать финансовой несостоятельности.
ОАО «ЛЗПМ» по итогам 2016 года является убыточным предприятием.
Проведенный анализ платежеспособности показал, что ОАО «ЛЗПМ» является
финансово – неустойчивым и не способным своевременно погашать свои
платежные обязательства наличными денежными средствами предприятием.
Показатели платежеспособности находятся на критически низком уровне и с
каждым годом принимают меньшее значение, а, следовательно, при сохранении
тенденции снижения показателей и несоответствие их нормативному значению,
ОАО «ЛЗПМ» может стать несостоятельным.
Однако, чтобы адекватно оценить потенциал предприятия и результаты
его работы за истекший период целесообразным является использовать двух –
пяти- и семи- факторных моделей Альтмана прогнозирования банкротства
предприятий.
В
обанкротившихся
результате
исследования
предприятий,
показатели
финансового
которых
состояния
сопоставлялись
33
с
87
результатами
деятельности
аналогичных,
но
финансово
стабильных
предприятий, Альтманом в 1968 году была получена следующая пятифакторная
модель, представленная в формуле (6):
Zиндекс = 1,2×X1 +1,4×X2 + 3,3×X3 +0,6×X4 +X5
(6)
где Х1 – доля оборотных средств в совокупных активах предприятия;
Х2 – рентабельность активов, исчисленная по нераспределенной прибыли;
Х3 – рентабельность активов, исчисленная по валовой прибыли;
Х4 – отношение рыночной стоимости собственного капитала к сумме
краткосрочных и долгосрочных обязательств предприятия;
Х5 – оборачиваемость совокупных активов (в разах).
Однако данная модель применима для акционерных обществ чьи акции
котируются на рынке. Так как акции ОАО «ЛЗПМ» не торгуются на биржевом
рынке, то воспользуемся модифицированным вариантом пятифакторной модели
(формула (7)):
Zиндекс = 0,717×X1 +0,847×X2 + 3,107×X3 +0,42×X4 +0,995×X5
(7)
где X1 - оборотный капитал к сумме активов предприятия, показатель
оценивает сумму чистых ликвидных активов компании по отношению к
совокупным активам.
X2 - не распределенная прибыль к сумме активов предприятия, отражает
уровень финансового рычага компании.
X3 - прибыль до налогообложения к общей стоимости активов, показатель
отражает эффективность операционной деятельности компании.
X4 – отношение балансовой стоимости собственного капитала к заемным
пассивам
88
Х5 - объем продаж к общей величине активов предприятия характеризует
рентабельность активов предприятия.
Нормативные
значения
Z
модифицированной
модели
Альтмана
представлены в таблице 20.
Таблица 20 – Вероятность риска банкротства
Значения Z
1,8 и меньше
От 1,81 до 2,7
От 2,8 до 2,9
3,0 и выше
Лингвистическая
переменная банкротства
Очень высокая
Высокая
Возможная
Очень низкая
Вероятность банкротства, %
80-100
35-50
15-20
0
В таблице 21 проведем оценку вероятности банкротства ОАО «ЛЗПМ»,
используя пятифакторную модель Альтмана.
Таблица 21– Оценка вероятности банкротства ОАО «ЛЗПМ» за 2014 – 2016
гг. по Z – индексу Альтмана.
Показатель
2
1 Оборотные активы, тыс. руб.
2 Краткосрочные обязательства, тыс. руб.
3 Дебиторская задолженность, тыс. руб.
4 Сумма активов, тыс. руб.
5 Нераспределенная прибыль, тыс. руб.
6 Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
7 Балансовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.
8 Заемные пассивы, тыс. руб.
9 Объем продаж, тыс. руб.
Х1 (пункт 1- пункт 3 – пункт 2) / (пункт 4)
Х2 (пункт 5 / пункт 4)
Х3 (пункт 6 / пункт 4)
Х4 (пункт 7 / пункт 8)
Х5 (пункт 9 / пункт 4)
Z – индекс Альтмана
2014 г.
2015 г.
2016 г.
3
40 436
23 533
1 556
56 214
18 421
1 564
28 421
4 260
151 553
0,27
0,33
0,03
6,67
2,70
6,04
4
42 098
34 562
3 540
58 165
12 207
-6 941
22 207
1 396
133 989
0,07
0,21
-0,12
15,91
2,30
8,83
5
36 575
39 102
2 402
53 568
13 270
-10 771
13 270
1 196
117 054
-0,09
0,25
-0,20
11,10
2,19
6,35
Из таблицы 21 мы видим, что величина Z – индекса Альтмана
соответствует критерию выше значения 3, а это означает, что вероятность
89
банкротства на ОАО «ЛЗПМ» маловероятна. Однако следует отметить
отрицательную динамику показателя прибыли и объема продаж в отчетном 2016
году по сравнению с базовым 2015 и предыдущим 2014 годом. На рисунке
изобразим динамику изменения коэффициента Z – индекса Альтмана на ОАО
«ЛЗПМ» за 2014 – 2016 гг.
Следует отметить, что данная модель разработана для американских
компаний, а так как деятельность российских предприятий отличается от
деятельности
зарубежных,
целесообразно
провести
прогнозирование
банкротства с использованием российских моделей.
Одна из первых отечественных моделей прогнозирования банкротства
предприятия была предложена А.Ю. Беликовым в 1998 году в диссертации,
научным руководителем, который была Г.В. Давыдова. Нередко данную модель
называют
моделью
ИГЭА
(Иркутская
государственная
экономическая
академия). Формула модели выглядит следующим образом:
Z = 8,38×K1 +1×K2 + 0,054×K3 +0,63×K4
(8)
Порядок расчета коэффициентов представлен в таблице 22. В данной
модели коэффициенты К1 и К2 были взяты из моделей прогнозирования
банкротства зарубежных учет, так коэффициент К1 использовался в модели
Альтмана, а коэффициент К2 в модели Таффлера. Остальные финансовые
коэффициенты были использованы впервые. Модель была построена для
предприятия, которые стали банкротами и остались финансово устойчивыми.
Таблица 22 – Формулы для расчета коэффициентов
Коэффициент
Формула расчета
1
2
К1
К2
Оборотный капитал
Активы
Чистая прибыль
К2 =
Собственный капитал
К1 =
90
Окончание таблицы 22
1
2
Выручка
К3 =
Активы
Чистая прибыль
К4 =
Себестоимость
К3
К4
Показатели для прогнозирования вероятности банкротства ОАО «ЛЗПМ»
по модели Беликова за 2014– 2016 гг. представлены в таблице 23.
Таблица 23 – Оценка вероятности банкротства ОАО «ЛЗПМ» по модели
Беликова за 2014 – 2016 гг.
Показатель
1 Оборотный капитал, тыс. руб
2 Активы, тыс. руб.
3 Чистая прибыль, тыс. руб.
4 Собственный капитал, тыс. руб.
5 Выручка, тыс. руб.
6 Себестоимость, тыс. руб
К1 (пункт 1 / пункт 2)
К2 (пункт 3 / пункт 4)
К3 (пункт 5/пункт 2)
К4 (пункт 3/ пункт 6)
Z
2014 г.
16 903
56 214
83
28 421
151 553
139 886
0,30
0,003
2,70
0,001
2,67
2015 г.
7 536
58 165
-6 214
22 207
133 989
129 621
0,13
-0,28
2,30
-0,05
0,90
2016 г.
-2 527
53 568
-8 937
13 270
117 054
117 760
-0,05
-0,67
2,19
-0,08
-1,00
Из таблицы 23 мы видим, что значение Z с каждым годом имеет тенденцию
снижения, в 2016 году данный показатель принял значение меньше нуля и
составил (-1,00) ед.
Для оценки вероятности банкротства ОАО «ЛЗПМ» воспользуемся
таблицей 24.
Таблица 24 – Вероятность риска банкротства по модели Беликова
Значения Z
Z<0
0 < Z < 0,18
0,18 < Z < 0,32
0,32 < Z < 0,42
Z > 0,42
Риск банкротства
Максимальны
Высокий
Средний
Низкий
Минимальный
Вероятность банкротства, %
90-100
60-80
35-50
15-20
до 10
91
Таким образом опираясь на значения таблицы 21 и полученные данные мы
видим, что величина Z соответствует критерию Z <0, а это означает, что риск
вероятности банкротства на ОАО «ЛЗПМ» максимальный и составляет 90 –
100 %. А это означает неспособность предприятия в полном объеме
удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или
исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
В связи с тем, что анализ прогнозирования банкротства ОАО «ЛЗПМ» с
использованием американской модели Альтмана и отечественной модели
Беликова показал противоречивый результат, целесообразно провести анализ
банкротства
с
использованием
третьей
модели.
Например,
модель
Зайцевой О.П., профессором Сибирского университета потребительской
коммерции. Расчет банкротства по модели Зайцевой представлен в формуле (9),
а расчет нормативного значения в формуле (10).
Кфакт. =0,25×К1 +0,1×К2 +0,2×К3 +0,25×К4 +0,1×К5 +0,1×К6
Кнорм. = 1,57+ 0,1×К6 прошлого года
(9)
(10)
Порядок расчета коэффициентов и их нормативное значение представлены
в таблице 25.
Таблица 25 -
Порядок расчета коэффициентов для прогнозирования
банкротства по модели Зайцевой
Коэффициент
Формула расчета
Норматив
1
2
3
К1
К2
К1 =
Прибыль (убыток) до налогообложения
Собственный капитал
Кредиторская задолженность
К2 =
Дебиторская задолженность
К1 = 0
К2 = 1
92
1
2
Краткосрочные обязательства
К3 =
Наиболее ликвидные активы
Прибыль до налогообложения
К4 =
Выручка
К3
К4
К5
К5 =
Окончание таблицы 25
3
К3 = 7
К4 = 0
Заемный капитал
Собственный капитал
К5 = 0,7
Активы
Выручка
К6 = К6
прошлого
года
К6
К6 =
Следует отметить, что коэффициент К1 иногда называют коэффициентом
убыточности
предприятия,
а
коэффициент
К3
является
обратно
пропорциональным коэффициенту абсолютной ликвидности.
Показатели
для
прогнозирования
банкротства
ОАО
«ЛЗПМ»
с
использованием модели Зайцевой представлены в таблице 26.
Таблица 26 – Расчет показателей для прогнозирования банкротства ОАО
«ЛЗПМ» по модели Зайцевой
Показатели
1 Прибыль (убыток) до налогообложения
2 Собственный капитал
3 Кредиторская задолженность
4 Дебиторская задолженность
5 Краткосрочные обязательства
6 Наиболее ликвидные активы
7 Выручка
8 Заемный капитал
9 Активы
К1 (пункт 1 / пункт 2)
К2 (пункт 3/пункт 4)
К3 (пункт 5/ пункт 6)
К4 (пункт 1 / пункт 7)
К5 (пункт 8 / пункт 2)
К6 (пункт 9/ пункт7)
Кфакт
Кнорм
2014 г.
1 564
28 421
23 533
1 556
23 533
12 515
151 553
27 793
56 214
0,06
15,12
1,88
0,01
0,98
0,37
2,04
2,23
2015 г.
-6 941
22 207
29 562
3 540
34 562
152
133 989
35 958
58 165
-0,31
8,35
227,38
-0,05
1,62
0,43
46,43
1,61
2016 г.
-10 771
13 270
39 102
2 402
39 102
511
117 054
54 764
53568
-0,81
16,28
76,52
-0,09
4,13
0,46
17,16
1,61
93
Для определения вероятности банкротства предприятия необходимо
произвести сравнение фактического значения показателя банкротства с
нормативным. Если Кфакт> Кнорм, то вероятность банкротства предприятия
высокая, а если наоборот, то риск незначительный.
На ОАО «ЛЗПМ» за исследуемый период значение фактического
коэффициента составило в 2014 г. – 2,04; в 2015 г. – 46,43; в 2016 г. – 17,16; а
значение нормативного в 2014 г. – 2,23; в 2015 г. – 1,61; в 2016 г. – 1,61. Таким
образом Кфакт не превышает значение нормативного коэффициента только по
итогам 2014 г., а вот в 2015 г.- 2016г.
Кфакт> Кнорм, а, следовательно,
вероятность банкротства исследуемого предприятия высокая.
Анализ последней модели показал, что использование зарубежной модели
Альтмана не всегда может адекватно оценить финансовое состояние
предприятия, так как все-таки данная модель больше подходит к американским
компаниям. Следует отметить, что как в модели Беликова, так и в модели
Зайцевой значение коэффициентов, характеризующих вероятность банкротство
предприятия имеет тенденцию снижения. Наглядно динамика коэффициентов
представлена на рисунке 46.
50,00
45,00
40,00
35,00
30,00
25,00
20,00
15,00
10,00
5,00
0,00
-5,00
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Z – индекс Альтмана
Модель Беликова
Модель Зайцевой
Рис. 46 – Динамика коэффициента, характеризующего вероятность
банкротства
94
Следует отметить, что, не смотря на довольно крепкие позиции
относительно
состояния
банкротства
ОАО
«ЛЗПМ»
при
сохранении
отрицательной динамики показателей может потерять свою устойчивость на
рынке. Руководству предприятия необходимо проанализировать причины
снижения
эффективности
деятельности
предприятия
рекомендации, направленные на поддержание стабильности.
и
разработать
95
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовые результаты промышленного предприятия характеризуют
отношение дохода к авансированному капиталу, источникам средств, общей
величине текущих расходов или элементам данных показателей. Показатели
финансовых
результатов
отражают,
сколько
рублей
дохода
получила
организация на каждый рубль капитала, активов, расходов и так далее.
В теоретической главе выпускной квалификационной работы были
изучены теоретические аспекты учета и анализа финансовых результатов
промышленного предприятия и сделаны следующие выводы.
Во – первых учет и анализ финансовых результатов промышленного
предприятия является одним из значимых путей повышения эффективности
функционирования
предприятия,
от
своевременности
его
проведения,
достоверности полученных результатов и оперативности разработки мер,
направленных на рост показателей прибыли и рентабельности зависит успешное
развитие организации в долгосрочной перспективе.
Во – вторых использование моделей учета и аналитических методик
финансовых результатов промышленного предприятия позволяют измерить
доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в
соответствии с интересами участников экономического процесса.
В практической главе выпускной квалификационной работы было изучено
учетное обеспечение финансовых результатов промышленного предприятия и
сделаны следующие выводы.
Во – первых ОАО «ЛЗПМ» занимается традиционных финансовым
учетом, который ведется бухгалтерской службой завода, а контроль за его
ведением возложен на главного бухгалтера. Учет финансовых результатов
промышленного предприятия ведется с применением счетов 90 «Продажи», 91
«Прочие доходы и расходы», 99 «Прибыли и убытки», 84 «Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)».
96
Во – вторых полученный убыток ОАО «ЛЗПМ» по итогам 2016 года
свидетельствует о отрицательной тенденции в учете доходов и расходов, что
приводит к низкому качеству системы налогового учета финансовых
результатов, тем самым перед ОАО «ЛЗПМ» ставится задача не только
выявления позитивных и негативных тенденций в развитии контроля за
доходами и расходами организаций, причин снижения эффективности
налогового учета, но и разработки новых стратегических направлений его
совершенствования, обеспечивающих качественно новое содержание.
В – третьих на введение управленческого учета на ОАО «ЛЗПМ» позволит
вести учет издержек производства и проводить анализ данных об экономии или
перерасходе по сравнению с данными за предыдущие периоды, прогнозами и
стандартами. Так как управленческий учет системно рассматривает вопросы
оперативного планирования, контроля и учета отдельных видов деятельности с
другими внутренними проблемами предприятия это позволит ОАО «ЛЗПМ»
избежать ошибок ранее совершенных.
В аналитической главе выпускной квалификационной работы был
проведен анализ и оценка показателей финансовых результатов промышленного
предприятия ОАО «ЛЗПМ» и сделаны следующие выводы.
Во – первых необходимо отметить, что в 2016 году на предприятия
сложилась довольно сложная ситуация по всем показателям доходности, в связи
с этим предприятие было вынуждено перейти на трехдневную рабочую неделю.
Во-вторых, на предприятии наблюдается экономический спад, который связан с
уменьшением количества приглашений на конкурсы МЧС, Министерства
обороны, а также немаловажным фактором оказалось изменение курса
иностранных валют, в связи с чем увеличились цены на комплектующие
материалы, что привело к увеличению производственной себестоимости.
Во – вторых ОАО «ЛЗПМ» путем определения точки безубыточности
сможет планировать относительно нее свои возможные варианты объемов
продаж и ожидаемые результаты полученной прибыли. Если предприятию
удастся достигнуть минимального объема продаж 32 260,53 ед., то предприятие
97
покроет все свои расходы, но при этом не получит никакой прибыли, однако тем
не менее сможет стремиться к наращиванию больших объемов продаж. Если по
итогам 2017 года ОАО «ЛЗПМ» удастся увеличить объем продаж свыше точки
безубыточности, то предприятие получит прибыль. Расчет производственного
левериджа показал, что изменение прибыли на ОАО «ЛЗПМ» составит 10,9 %
при изменении выручки на 1%.
В
–
третьих
прогнозирование
банкротства
с
использованием
многофакторных моделей показало, что ОАО «ЛЗПМ» на 90 - 100% рискует
оказаться в состоянии банкротства. При сохранении отрицательной динамики
показателей банкротства ОАО «ЛЗПМ» может потерять свою устойчивость на
рынке. Руководству предприятия необходимо рассмотреть рекомендации,
направленные на поддержание стабильности, рассмотренный в данной
выпускной квалификационной работе.
В выпускной квалификационной работе было проведено изучение
теоретических аспектов учета финансовых результатов, анализа показателей
финансовых результатов и рентабельности, также было изучено учетно –
финансовое и учетно – налоговое обеспечение финансовых результатов ОАО
«ЛЗПМ», разработаны мероприятия по внедрению управленческого учета, с
целью улучшения показателей финансово-хозяйственной деятельности и
финансовых результатов, а, следовательно, решены все поставленные задачи.
98
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ
1.Бобылева, А.З. Финансовые управленческие технологии / А.З.
Бобылева. - М.: ИНФРА-М, 2013.
2.Бычкова, С.М. Бухгалтерский финансовый учет / С.М. Бычкова,
Д.Г. Бадмаева. – М:Эксмо, 2008. – 528 с.
3.Вахрушева, О.Б. Учет результатов деятельности в управленческом учете
// Вектор науки ТГУ. – 2010. - №4(14).
4. Выварец, А.Д. Экономика предприятия: учебник / А.Д. Выварец. - М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 543 с.
5.Зонова, А.В. Бухгалтерский финансовый учет: учебное пособие /
А.В. Зонова, И.Н. Бачуринская, С.П.Горячих. – СПб.: Питер, 2011. – 480 с.
6.Иващенко, Н.П. Экономика формы: учебник / Под ред. Н.П. Иващенко. –
М.: ИНФРА-М, 2010. – 528 с.
7.Карташова, И. В. Бухгалтерский финансовый учет / И.В. Карташова, Н.А.
Каморджанова. – Питер, 2009. – 464 с.
8.Кондраков, Н. П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет:
учебник– 2-е изд., перераб. и доп. / Н.П. Кондраков. – Москва: Проспект, 2011.
– 448 с.
9.Лишиленко, А.В. Бухгалтерский учет: Учебник. 3 – е изд. перед. и доп. /
А.В. Лишиленко. – К.: Центр учебной литературы, 2011. – 736 с.
10.Маслова, И.А. Бухгалтерский учет: учебник для вузов / И.А.Маслова,
Л.В. Попова, Б.Г.Маслов, Е.Л.Малкина. – Орел: ОрелГТУ, 2010. - С.239. (293 с.)
11.Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая Принят
Законом РФ от 05.08.2000г. №118-ФЗ
12.Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая Принят
Законом РФ от 31.07.1998г. №146-ФЗ
13.План счетов бухгалтерского учета финансово – хозяйственной
деятельности организаций и Инструкция по его применению (утв. Приказом
99
Минфина РФ от 31.10.2000 г. №94н), (в ред. Приказа Минфина от 18.09.2006 г.
№ 115н)
14.Пласкова,
Н.С.
Анализ
финансовой
отчетности:
учебник
/
Н.С. Пласкова. – М.: Эксмо, 2010. – 384с.
15.Поздняков,
В.Я.
Экономический
анализ
/
В.Я.
Поздняков,
В.М. Прудников. - М.: ИНФРА-М, 2011. – С. 256.
16.Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ
9/99). Приказ Минфина Российской Федерации № 32н от 06.05.1999 г.
17.Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ
10/99). Приказ Минфина Российской Федерации № 33н от 06.05.1999 г.
18.Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на
прибыль» (ПБУ 18/02). Приказ Минфина Российской Федерации № 114н от
19.11.2002 г.
19.Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на
прибыль» (ПБУ 18/02). Приказ Минфина Российской Федерации № 114н от
19.11.2002 г.
20.Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской
отчетности в Российской Федерации. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998г.,
№34н. В ред. Приказов Минфин РФ от 30.12.1999г., №107н, от 24.03.2000г.,
№31н.
21.Приказ Минфина России от 02.07.2010 г. №66н (ред. от 06.04.2015 г.)
«О формах бухгалтерской отчетности организации»
22.Романенко, И.В. Экономика предприятия: учебное пособие /
И.В. Романенко. – Изд. 4-е, перераб. и доп. – М: Финансы и статистика, 2011. –
272 с.
23.Сапожникова, Н.Г. Бухгалтерский учет: учебник / Н.Г. Сапожникова. –
5-е изд., перераб. и доп. – М.: КноРус, 2011. – 480 с.
24.Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ: учебное пособие / Н.Н. Селезнева,
А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2001. – 479 с.
100
25.Федеральный закон Российской Федерации «О бухгалтерском учете» от
6.12.2011 года №402 – ФЗ.
26.Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / под ред. Е.С.
Стояновой. 5 – е изд., перераб и доп. М.: Изд-во «Перспектива», 2006.- 654 с.
27.Чараева, М.В. Основные направления повышения рентабельности
промышленных предприятий в России // Вестник Пермского университета.
Экономика. – 2012. - № 4 (15).
28.Швецкая, В.М. Бухгалтерское дело / В.М. Швецкая, Н.А. Головко. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашко! и Ко», 2010. – 304с.
29.Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет,
Р.С Сайфулин, Е.В. Негашев. - М.:ИН-ФРА-М, 2004. - 432 с.
30.Шешукова, Т.Г. Экономический потенциал предприятия: сущность,
компоненты, структура / Т.Г. Шешукова, Е.В. Колесень // Вестник Пермского
университета. Экономика. - 2011. - №4.
31.Internet
resource:
http://concentre.ru/promyshlennye-
predpriyatiya/ponyatie-o-promyshlennom-predpriyatii-ego-priznaki.html
32.Internet resource: http://lzpm.ru/
33.Internet
resource:
http://www.grandars.ru/shkola/geografiya/tyazheloe-
mashinostroenie.html
34.Егорова, А. О Современное состояние и динамика развития
машиностроения РФ / А.О Егорова, М.М. Кутепов // Internet resource:
http://cyberleninka.ru/article/n/sovremennoe-sostoyanie-i-dinamika-razvitiyamashinostroeniya-rf
35.Информационно
– правовой
портал //
справочник.
Предприятие
Internet
resource:
http://www.garant.ru/
36.Информационный
и
производство
http://concentre.ru/
37.Налоги и налогообложение предприятий в России // Internet resource:
http://www.ereport.ru/articles/firms/nalogi.htm
101
38.Общероссийский классификатор видов экономической деятельности
//Internet resource: http://xn--b1agvbfco4a5df.xn--p1ai/okved.html
39.Пояснительная записка к проекту профессионального стандарта
«Специалист по автоматизации и механизации технологических процессов
кузнечного производства»
//
Internet
resource:http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=PNPA;n=8530
40.Письмо Минэкономразвития России от 23.09.2011 №20713-АК/Д03 //
Internet resource: http://economy.gov.ru/minec/press/news/doc20110921_014
41.Российский статистический ежегодник 2014 г. // Internet resource:
http://www.gks.ru/bgd/regl/b14_13/Main.htm
42.Справочник
экономиста
//
Internet
resource:
http://www.catback.ru/articles/theory/nalog/otchetnost.htm
43.Федеральная
http://www.nalog.ru/rn57/
налоговая
служба
//
Internet
resource:
102
Приложение 1
ХАРАКТЕРИСТИКА ФИНАНСОВО – ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ЛЗПМ»
В 1992 году в соответствии с Указом Президента РФ от 01.07.1992 года
№21 «Ливенский машиностроиетльный завод включен в реестр предприятий,
подлежащих обязательному преобразованию в акционерное общество открытого
типа. На общем собрании трудового коллектива 17 сентября 1992 года было
принято решение о приватизации предприятия, а 25 июня 1993 года собрание
приняло первый устав.
С 01.01.2003 года завод быль переименован в «Ливенский завод
противопожарного машиностроения (ЛЗПМ)».
ОАО «ЛЗПМ» осуществляет следующие виды деятельности: производство
пожарно-технической продукции; производство насосного оборудования;
производство товаров народного потребления и др.
Структура управления ОАО «ЛЗПМ» представлена на рисунке 1.1.
Высшим Органом общества является Общее собрание акционеров, которое
избирает членов Совета директоров общества и Генерального директора.
Генеральным директором с 2016 года является Савков К.А.
В номенклатуру выпускаемой предприятием ОАО «ЛЗПМ» продукции
входят порошковые и углекислотные огнетушители, пожарные лафетные
стволы, пожарные насосы.
103
Рисунок 1.1 – Структура управления ОАО «ЛЗПМ»
ОБЩЕЕ СОБРАНИЕ АКЦИОНЕРОВ
СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ
Зам.ген.директора по
техническим вопросам
Зам.ген.директор
а по конструкции
и технологии
Инструментальны
й цех
Энерго-механический отдел
Склад
ЭМО
Энерго-механический цех
Бюро по новой
технике
Технологическое
бюро
Зам.ген.директора
по производству
Ст. инженер по охране труда
Конструкторский
отдел
Технологический
отдел
ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР
Инструмента
льнаяБИХ
Конструкторское
бюро
Цех цветного
литья
Производство
насосов
КПУ
Бухгалтерия
ОЭА
Юридическое
бюро
Центральный
склад
ОМиС
ОТиКО
Участок
изготовления
огнетушителей
Склад готовой
продукции
Здравпункт
Производство
огнетушителей
Заготовительный
участок
Отдел снабжения
Транспортный
цех
Охрана
ОТК
104
Продукция предприятия применяется во всех отраслях промышленности.
Изготовление и отгрузка готовой продукции производится в соответствии с
заявками потребителей при условии предварительной оплаты.
Предприятие имеет товарный знак. По российским меркам качество
выпускаемой продукции находится на высоком уровне.
Проведем анализ финансово – хозяйственной деятельности ОАО «ЛЗПМ».
В
качестве
основных
источников
информации
используются
данные
предприятия ОАО «ЛЗПМ» за последние три года, представленные в
бухгалтерской (финансовой) отчетности за 2016 год (Приложение 2). Для расчета
показателей в сопоставимых ценах применяется индекс инфляции, который в
2015 году составил 1,065, а в 2016 году 1,114. Полученные расчеты занесем в
таблицу 1.1.
Из произведённых расчетов, представленных в таблице 1.1, мы видим,
что в 2015 году предприятие работало с убытком, так как выручка уменьшалась
на 21 108,2 тыс. руб., в 2016 году выручка предприятия также снизилась и ее
значение в сопоставимых ценах составило 86 161, 8 тыс. руб.
Доля себестоимости в составе выручки от реализации в 2014 году
составляла – 112,6%, в 2015 году – 118%, в 2016 году – 122,7%. В абсолютном
значении себестоимость от продаж составила: в 2014 году – 139886,0 тыс. руб.,
в 2015 году 129621,2 тыс. руб., а в 2016 году – 117760,0 тыс. руб. Таким образом,
себестоимость от продаж за исследуемый период имела тенденцию уменьшения.
Доля прибыли (убытка) от продаж в составе выручки от реализации за
исследуемый период составила: 2014 год – 5,2%, 2015 год – 4,3%, 2016 год – 9,7%
Таким образом, мы видим, что в 2016 году предприятие работало с убытком.
Уровень прочих доходов по данному предприятию составил: в 2014 году –
2%, в 2015 году – 2,9%, в 2016 году – 4,7%. По итогам 2016 года данный
показатель увеличился на 945,0 тыс. руб.
Уровень прочих расходов в период с 2014 года по 2016 год составил: в
2014 году - 5,7%, в 2015 году 4,3%, в 2016 году 5,8%.
105
Таблица 1.1 - Показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ЛЗПМ»
Показатели
Выручка от реализации без НДС
Себестоимость продаж
- сумма, тыс. руб
- уровень, %
Прибыль (убыток) от продаж
- сумма, тыс. руб
- уровень, %
Прочие доходы
- сумма, тыс. руб
- уровень, %
Прочие расходы
- сумма, тыс. руб
- уровень, %
Прибыль (убыток) до налогообложения
- сумма, тыс. руб
- уровень, %
Уровень рентабельности, %
Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)
- сумма, тыс. руб
- уровень, %
Фонд оплаты труда
- сумма, тыс. руб
- уровень, %
Среднесписочная численность работников, чел
Среднемесячная заработная плата, тыс. руб.
124273,5
2015 г.
в
в
действующ сопоставимы
их ценах,
х ценах, тыс.
тыс. руб.
руб.
109871,0
103165,2
-139 886,0
-112,6
-129 621,0
-118,0
-121 709,9
-118,0
18176,1
-
87,0
-
-117 760
-122,7
-105 709,2
-122,7
23 911,8
-
-18,4
-
6 415,0
5,2
-4 738,0
-4,3
-4 448,8
-4,3
-10 863,8
-
-69,4
-
-9 346
-9,7
-8 389,6
-9,7
-3 651,6
-
177,1
-
2 495,0
2,0
3 134,0
2,9
2 942,7
2,9
447,7
-
117,9
-
4 544
4,7
4 079,0
4,7
945,0
-
130,2
-
-7 144,0
-5,7
-4 757,0
-4,3
-4 466,7
-4,3
2 677,3
-
62,5
-
-5 560
-5,8
-4 991,0
-5,8
-234,0
-
104,9
-
1 564,0
1,3
5,2
-6 941,0
-6,3
-4,3
-6 517,4
-6,3
-
-8 081,4
-9,5
-416,7
-83,5
-10 771
-11,2
-9,7
-9 668,8
-11,2
-
-2 727,8
-5,4
139,3
225,8
18 421,0
14,8
12 207,0
11,1
11 462,0
11,1
-6 959,0
-
62,2
-
3 270,0
3,4
2 935,4
3,4
-9 271,6
-
24,0
-
58 074,0
46,7
342,0
16,0
60 313,5
54,9
323,0
18,0
56 632,4
54,9
-
-1441,6
-19,0
2,0
97,5
94,4
112,5
66 741,1
69,5
318,0
20,0
59 911,2
69,5
-
-402,3
-5,0
2,0
99,3
98,5
111,1
2014 г.,
тыс. руб.
Отклонени
е, тыс. руб.
Темп
роста,
%
-21108,2
83,0
2016 г.
в
в
действую
сопоставимы
щих ценах, х ценах, тыс.
тыс. руб.
руб.
95984,3
86161,8
Отклонени
е, тыс. руб.
Темп
роста
,%
-23709,1
78,4
106
Доля прибыли (убытка) до налогообложения в составе выручки от
реализации в 2014 году,2015 году и 2016 году составила соответственно: 1,3%;
6,3%; 11,2%. В абсолютном значении данного показателя наблюдается
тенденция уменьшения в 2015 году на 8081,4 тыс. руб., а в 2016 году на 2727,8
тыс.руб.
Уровень рентабельности за исследуемый период составил: в 2014 году –
1,3%, а в 2015 и 2016 годах данный показатель имеет отрицательное значение,
это говорит о том, что предприятие неэффективно осуществляет свою
деятельность, тратя производственные ресурсы в обычном режиме.
По итогам 2015 года нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
составил 12207,0 тыс. руб., что на 62,2% меньше, чем в 2014 году, а в 2016 году
данный показатель имел тенденцию уменьшения еще на 24%.
Фонд оплаты труда в 2014 году составил 58074,0 тыс. руб., в 2015 году
60313,5 тыс. руб., в 2016 году 66741,1 тыс. руб.
Трудовые показатели такие, как среднесписочная численность работников
на предприятии в 2014 году составила 342 человека, в 2015 году – 323 человека
и в 2016 году 318 человек.
Таким образом, идет снижение численности
персонала в 2015 году по сравнению с 2014 годом на 19 человек, а в 2016 году
наблюдается уменьшение численности работников в сравнении с 2015 годом на
5 человек.
Среднемесячная заработная плата в 2015 году увеличилась по
сравнению с 2014 годом на 2 тыс. руб. или на 12,5% и составила 18 тыс. руб., а в
2016 году данный показатель составил 20 тыс. руб., то есть также произошло
увеличение.
Одной из составляющих характеристики финансового состояния
ОАО
«ЛЗПМ» в 2014-2016 гг. является экспресс – анализ финансовой отчетности,
который представлен в таблице 1.2.
Коэффициент текущей ликвидности за исследуемый период составил: в
2014 году – 1,7, в 2015 году – 1,2, а в 2016 году – 0,9, что не соответствует
107
нормативному значению. Это означает неспособность завода погасить текущие
обязательства в срок.
Таблица 1.2 – Экспресс – анализ финансовой отчетности ОАО «ЛЗПМ»
Показатель
Коэффициент текущей
ликвидности
Коэффициент
обеспеченности собственным
оборотным капиталом
Коэффициент
восстановления
платежеспособности
2014 г.
2015 г.
2016 г.
1,7
1,2
0,3
0,1 -0,1
0,8
0,5
Норматив
0,9
>2
=0,1
0,9
>1
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом ОАО
«ЛЗПМ» в 2014 году – 0,3, в 2015 году 0,1 это превышает нормативное значение
данного показателя, что характеризует высокую степень участия собственного
капитала в формировании оборотных средств предприятия, а в 2016 году данный
показатель имеет отрицательное значение, это свидетельствует о том, что в этот
период все оборотные средства организации и, возможно, часть внеоборотных
активов сформированы за счет заемных источников.
Коэффициент восстановления платежеспособности составил в 2014 году –
0,8, в 2015 году – 0,5, а в 2016 году – 0,9. За исследуемый период данный
показатель отклонился от нормативного значения, что является отрицательным
моментом для ОАО «ЛЗПМ», так как это означает неспособность предприятия в
ближайшее время восстановить платежеспособность.
Следующим этапом проведения анализа финансово хозяйственной
деятельности является горизонтальный и вертикальный анализ по данным
бухгалтерской (финансовой) отчетности ОАО «ЛЗПМ» 2016 г. (Таблица 1.3).
Из таблицы 1.3 мы видим, что за отчетный период сумма активов
уменьшилась на 7,9 %. Данное уменьшение произошло за счет снижение суммы
оборотных активов предприятия на 13,1%, которые включают в себя стоимость
108
запасов . Также в 2016 году произошло значительное увеличение денежных
средств предприятия на 359 тыс.руб.
В активе баланса также наблюдается снижение суммы основных средств
на 1228 тыс.руб.. За исследуемый период сумма дебиторской задолженности
уменьшилась на 32,1%, данное снижение может оказать положительное влияние
на ликвидность текущих активов предприятия.
Таблица 1.3 – Горизонтальный и вертикальный анализ по данным
бухгалтерской отчетности ОАО «ЛЗПМ» 2016 г.
На начало
2015 г.
тыс.
%
руб.
2
3
На конец
На конец
Темп
Темп
2015
г.
2016 г.
Наименование
роста
прироста
показателя
тыс.
% тыс. руб. % 2016/2015 2016/2015
руб.
1
4
5
6
7
8
9
АКТИВ
I Внеоборотные активы
Основные средства
15 778 28,1 14 679 25,2 13 451 25,1
91,6
-8,4
Отложенные налоговые активы
1 388 2,4
3 542
6,6
255,2
155,2
Итого по разделу I
15 778 28,1 16 067 27,6 16 993 31,7
105,8
5,8
II Оборотные активы
Запасы
24 671 43,9 37 126 63,8 29 526 55,1
79,5
-20,5
Налог на добавленную
стоимость по приобретенным
237
0,4
677
1,2
450
0,8
66,5
-33,5
ценностям
Дебиторская задолженность
1 556
2,8
3 540 6,1
2 402
4,5
67,9
-32,1
Финансовые вложения (за
исключением денежных
95
0,2
эквивалентов)
Денежные средства и денежные
12 515 22,3
152
0,3
511
1,0
336,2
236,2
эквиваленты
Прочие оборотные активы
1 457
2,6
508
0,9
3 686
6,9
725,6
625,6
Итого по разделу II
40 436 71,9 42 098 72,4 36 575 68,3
86,9
-13,1
БАЛАНС
56 214 100 58 165 100 53 568 100
92,1
-7,9
ПАССИВ
III Капитал и резервы
Уставный капитал (складочный
капитал, уставный фонд,
10 000 17,8 10 000 17,2 10 000 18,7
100
вклады товарищей)
Нераспределенная
18 421 32,8 12 207 21,0 3 270
6,1
26,8
-73,2
прибыль(непокрытый убыток)
Итого по разделу III
28 421 50,6 22 207 38,2 13 270 24,8
59,8
-40,2
IV Долгосрочные обязательства
Заемные средства
4 260
7,6
1 396 2,4
1 196
2,2
85,7
-14,3
Итого по разделу IV
4 260
7,6
1 396 2,4
1 196
2,2
85,7
-14,3
109
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Итого по разделу V
БАЛАНС
V Краткосрочные обязательства
5 000 8,6
23 533 41,9 29 562 50,8 39 102
23 533 41,9 34 562 59,4 39 102
56 214 100 58 165 100 53 568
73
73
100
132,3
113,1
92,1
32,3
13,1
-7,9
Что касается пассива предприятия его увеличение произошло в основном
за счет увеличения кредиторской задолженности, данный показатель увеличился
на 32,3 %. Изменений в уставном капитале за исследуемый период не
наблюдалось.
Из анализа мы видим, что предприятие по-прежнему нуждается в заемных
средствах в долгосрочной перспективе. Однако следует отметить, что в
исследуемом отчетном периоде предприятие не пользовалось краткосрочными
заемными средствами. Это говорит о том, что в нелегкий для завода период
темпы роста собственных источников держатся на уровне с темпами роста
предприятия.
Сумма кредиторской задолженности предприятия по состоянию на 31
декабря 2016 г. составила 39102 тыс. руб., что на 32,3 % больше чем за
предшествующий период, это говорит о том, что деятельность ОАО «ЛЗПМ»
финансировалась в основном за счет привлеченных средств.
Проанализировав результаты горизонтального и вертикального анализа
можно сделать вывод о том, что в 2016 году произошло значительное ухудшение
многих показателей бухгалтерской отчетности.
На следующем этапе анализа финансово хозяйственной деятельности
предприятия проводится анализ показателей платежеспособности и финансовой
устойчивости ОАО «ЛЗПМ» за 2015 – 2016 гг. (Таблица 1.4).
110
Таблица
1.4
–
Показатели
платежеспособности
и
финансовой
устойчивости ОАО «ЛЗПМ» за 2014-2015 гг.
Показатель
Формула расчета
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Коэффициент текущей
ликвидности
ден.средст ва
краткоср.п ассивы
Коэффициент
финансовой
устойчивости
На
начало
2015 г.
На
конец
2015 г.
На
конец
2016 г.
б/р
0,5
0,004
0,01
б/р
1,7
1,2
0,9
%
72
72,4
68,3
%
41,8
17,9
-6,9
%
61
88,2
80,7
ден.средст ва
соб.обор.к - л
б/р
0,7
0,02
-0,2
заемн.капи тал
собств.капитал
б/р
1,01
1,6
3,1
собств.обо р.к - л
обор.к - л
б/р
0,4
0,2
-0,1
собств.обо р.к - л
собств.к - л
б/р
0,6
0,3
-0,2
краткосроч ные обяз - ва
баланс
%
42
59
73
%
49
62
75
б/р
0,6
0,4
0,3
обор.актив ы
тек.пассив ы
обор.актив ы
баланс
тек.активы - тек.пассив ы
тек.активы
Доля оборотных средств
в активах
Доля собственных
оборотных средств в их
общей сумме
Доля запасов в
оборотных активах
Мобильность
собственного
оборотного капитала
Коэффициент
соотношения заемных и
собственных средств
Коэффициент
обеспеченности
собственным оборотным
капиталом
Маневренность
собственного
оборотного капитала
Доля текущих
обязательств в итоге
баланса
Доля заемного капитала
в итоге баланса
Ед.
изм.
запасы
обор.актив ы
краткосроч ные обяз.  долгоср.об яз.
баланс
собств.капитал  долгоср.об яз.
баланс
Анализируя таблицу 1.4, мы видим, что в сравнении с 2015 годом
коэффициент абсолютной ликвидности увеличился и составил 0,01. Это
означает, что предприятие всего лишь на 1% способно погашать текущие
(краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств и краткосрочных
финансовых
вложений.
Предельные
рамки
коэффициента
абсолютной
ликвидности находятся в пределе от 0,2 до 0,25, следовательно, полученное
111
значение, может означать, что капитал структурирован нерационально и процент
неработающих активов достаточно велик.
Из таблицы 1.4 мы видим, что коэффициент текущей ликвидности на
начало 2015 года составил – 1,7, на конец 2015 года – 1,2, на конец 2016 года 0,9.
Нормативным значением коэффициента считается значение больше 2. В нашем
случае нормативное значение данного коэффициента не достигается и с каждым
годом снижается, следовательно, предприятие является неплатежеспособным.
Доля оборотных средств в активах за исследуемый период составила: на
начало 2015 года – 72%, на конец 2015 – 72,4%, на конец 2016 года 68,3%.
Доля собственных оборотных средств в их общей сумме составила на
начало 2015 года – 41,8%, на конец 2015 года – 17,9%, на конец 2016 года –
(-6,9)%. За исследуемый период мы наблюдаем значительное снижение данного
показателя. Это говорит о том, что предприятие испытывает недостаток
собственных средств для реализации своей деятельности, а отрицательное
значение этого показателя показывает отсутствие у предприятия собственного
оборотного капитала. Следовательно, в нелегкий для завода период темпы роста
собственных источников держатся на уровне с темпами роста предприятия.
Доля запасов в оборотных активах по итогам 2016 года уменьшилась и
составила 80,7%. Это говорит о том, что предприятие испытывает недостаток
собственных средств для реализации своей деятельности, а отрицательное
значение этого показателя показывает отсутствие у предприятия собственного
оборотного капитала.
Показатель мобильности собственного оборотного капитала имел
тенденцию снижения и на конец 2016 года составил (-0,2), что является
отрицательным моментом для предприятия.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает,
сколько единиц приходиться на каждую единицу собственных средств. По
итогам в 2016 году на ОАО «ЛЗПМ» данный показатель составил значение
равное 3,1.
112
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом за
исследуемый период имеет тенденцию снижения его значение составило: на
начало 2015 года – 0,4, на конец 2015 года – 0,2, на конец 2016 года – (-0,1).
Показатель маневренности собственного оборотного капитала на конец
2015 года составил 0,3, на конец 2016 года (-0,2). Так как нормативное значение
данного показателя считается значение больше 0,5, то можно сделать вывод о
том, что ОАО «ЛЗПМ» по итогам 2016 года имеет низкую финансовую
устойчивость в сочетании с тем, что средства вложены в медленно реализуемые
активы (основные средства), а оборотный капитал формировался за счет заемных
средств
Доля текущих обязательств в итоге баланса составила исследуемый период
соответственно 42%, 59%,73% что говорит о увеличении доли текущих
обязательств в составе валюты баланса.
Доля заемного капитала в итоге баланса на начало 2015 равнялась 49%, на
конец 2015 года – 62%, на конец 2016 года – 75%.
Коэффициент финансовой устойчивости на начало 2015 года составил 0,6,
на конец 2015 года – 0,4 и на конец 2016 года данный показатель имел тенденцию
снижения его значение составило 0,3. Это говорит о том, что ОАО «ЛЗПМ»
является финансово неустойчивым предприятием.
Анализируя финансово хозяйственную деятельность предприятия ОАО
«ЛЗПМ» можно сделать вывод о том, что по итогам 2016 года большинство
показателей находятся на низком уровне это, говорит о том, что предприятие
переживает экономический кризис. В результате проведенного анализа и
основываясь на расчетах, следует сказать, что, не смотря на трудности
предприятие, старается приложить все усилия для того, чтобы реализовать свою
продукцию, что позволит ему снова завоевывать и удерживать лидирующие
позиции на рынке России и стран СНГ.
113
114
115
116
117
118
119
120
121
122
123
124
125
126
127
128
129
130
131
132
133
134
135
136
137
138
139
140
141
142
143
144
145
146
147
148
149
150
151
152
153
154
155
156
157
158
159
160
161
162
163
164
165
166
167
168
169
170
171
172
173
174
175
176
177
178
179
180
181
182
183
184
185
186
187
188
189
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа