close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

Мендеш Серифу. Разработка бизнес-плана развития предприятия

код для вставки
2
3
4
АННОТАЦИЯ
на выпускную квалификационную работу Мендеш Серифу на тему:
«Разработка бизнес-плана развития предприятия».
Выпускная квалификационная работа изложена на 98 страницах,
включает 21 таблиц, 10 рисунков и 4 приложения. Для ее написания
использовано 62 источника.
Перечень ключевых слов:
бизнес-план, развитие предприятия,
методика составления бизнес-плана, концепция и основные разделы бизнесплана, показатели бизнес-проекта.
Цель выпускной квалификационной работы:
раскрыть основные
аспекты бизнес планирования на предприятии и разработать рекомендации
по его совершенствованию, направленных на повышение эффективности
деятельности предприятия.
В ходе исследования использовались следующие методы: общенаучные
методы (описание, обобщение, анализ, индукция, дедукция), статистические
методы (метод группировок, коэффициентный метод), а также специальные
методы анализа (расчет экономических показателей деятельности, табличный
анализ).
Работа состоит из введения, трех глав и заключения.
В первой главе «Теоретические основы формирования бизнес-плана,
как элемента развития предприятия» раскрываются теоретические
особенности исследуемой проблемы, в т.ч.: необходимость и сущность
бизнес-планирования, понятие, цель, задачи бизнес-плана как инструмента
развития предприятия, а также методика разработки бизнес-плана и его
структура.
Во второй главе «Комплексный анализ финансового состояния и
организации бизнес-планирования ООО «Элемент лизинг» дана краткая
организационно-экономическая характеристика предприятия, проведен
анализ финансового состояния ООО «Элемент лизинг», а также анализ
системы бизнес-планирования и эффективности деятельности лизинговой
компании ООО «Элемент лизинг».
В третьей главе «основные направления совершенствования
организации бизнес-планирования в ООО «Элемент лизинг» предложены
мероприятия по совершенствованию деятельности и повышения
конкурентоспособности
лизинговой
компании,
произведен
расчет
эффективности предлагаемого мероприятия по разработке мобильного
приложения для компании ООО «Элемент лизинг».
Рекомендации по повышению финансовой устойчивости ООО
«Элемент лизинг» могут быть использованы самим предприятием, а также
предприятиями-аналогами.
5
СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………………………..
6
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ БИЗНЕСПЛАНА, КАК ЭЛЕМЕНТА РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ……………. 9
1.1 Необходимость и сущность бизнес-планирования……………
9
1.2 Понятие, цель, задачи бизнес-плана как инструмента развития
предприятия....................................................................................
14
1.3 Методика разработки бизнес-плана и его структура…….....
2 КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И
ОРГАНИЗАЦИИ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ ООО «ЭЛЕМЕНТ
ЛИЗИНГ»………………………………………………………………….
2.1
Организационно-экономическая
характеристика
ООО
«Элемент Лизинг»…………………………………………………….
2.2 Анализ финансового состояния деятельности ООО «Элемент
Лизинг» ………………………………………………………………
2.3 Анализ системы бизнес-планирования и эффективности
деятельности лизинговой компании ООО «Элемент лизинг»…..
3.
ОСНОВНЫЕ
НАПРАВЛЕНИЯ
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ В ООО «ЭЛЕМЕНТ
ЛИЗИНГ»…………………………………………………………………..
3.1 Оценка конкурентоспособности компании ООО «Элемент
лизинг» и выявление резервов роста……………………………..
3.2 Разработка мероприятий по совершенствованию деятельности
и повышения конкурентоспособности лизинговой компании…..
3.3 Расчет эффективности предлагаемого мероприятия (бизнесплана) по разработке мобильного приложения для компании ООО
«Элемент лизинг»…………………………………………………..
Заключение…….………………………………………………………….
Список литературы……………………………………………………..
Приложение 1 – Представительства ООО «Элемент Лизинг» в
федеральных округах РФ……………………………………………….
Приложение 2 – Бухгалтерский баланс ООО «Элемент лизинг» за
2015-2017 гг………………………………………………………………
Приложение 3 – Отчет о прибылях и убытках ООО «Элемент лизинг»
за 2015-2017 гг……………………………………………………………..
Приложение 4 – Бизнес-план по внедрению мобильного приложения
для компании ООО «Элемент Лизинг»………………………………….
19
34
34
46
63
75
75
82
86
96
100
106
107
110
115
6
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время в России в условиях рыночной экономики и
большом уровне неопределенности, нестабильности для любого предприятия
бизнес-планирование является одним из самых важных элементов его
деятельности. Основной целью любой коммерческой организации является
получение прибыли, а это невозможно без тщательного планирования всех
бизнес- процессов предприятия.
В условиях рыночной экономики выживают только те фирмы, которые
с помощью планирования как бы видят на два шага вперед, прогнозируют
экономическую ситуацию в зависимости от изменения различных внешних и
внутренних факторов. Предприятия заинтересованы в том, чтобы иметь
реальные представления о своих возможностях.
Бизнес
предотвратить
планирование связано с одной стороны, с желанием
возможные
ошибки
в
финансово-экономической
деятельности, а с другой с тем, чтобы использовать все возможности (в
рамках закона) для получения прибыли.
Благодаря, качественно разработанному бизнес плану можно выявить
угрозы и слабые стороны организации, а также возможности и сильные
стороны деятельности предприятия.
Бизнес планирование производственной и коммерческой деятельности
не только возможно, но и жизненно необходимо для всех организационноправовых форм предприятий. Любой хозяйствующий субъект, планирующий
заниматься предпринимательской деятельностью и получать прибыль в
рыночной среде, должен иметь хорошо обдуманный и всесторонне
обоснованный детальный бизнес-план – документ, определяющий стратегию
и тактику ведения бизнеса, выбор цели, техники, технологии, организации
производства и реализации продукции. Наличие хорошо разработанного
бизнес-плана позволяет активно развивать предпринимательство, привлекать
инвесторов, партнёров и кредитные ресурсы.
7
В экономической практике накоплен огромный опыт анализа бизнеспланирования деятельности предприятия, благодаря которым на ранних
стадиях развития организации появляется возможность устранения рисков
потери
платежеспособности,
снижения
рентабельности,
увеличения
себестоимости деятельности предприятия. В развитие теории бизнеспланирования внесли вклад ряд отечественных и зарубежных ученых, таких
как: В.А.
Баринов, О. Н.
Бекетова, В.М.
Попова, С.И. Ляпунова, В.З.
Черняк, Г.Г. Чараев, И.Ю. Бринк, Н.А. Савельева, С.И. Головань, М.А.
Спиридонов, Н.П. Грибалев, И.П. Игнатьева, И.В. Липсиц, В.В. Коссов, Н.
Стрекалова, W. Behrens, P. Hawranek, B. Barringer, T.Chahine.
Однако на данное время внимание к составлению бизнес-планов
снизилось в связи с постоянно меняющимися условиями хозяйствования,
темпов инфляции, нестабильности налоговой системы. Отказ от бизнеспланирования
обеспечения
означает
отказ
поставленных
от
задач
разработки
способов
финансового
в
развития
деятельности
области
предприятий.
В связи со всем выше сказанным, тема выпускной квалификационной
работы, связанная с бизнес-планированием, как основой эффективного
развития предприятия, является достаточно актуальной.
Цель исследования заключается в раскрытии основных аспектов бизнес
планирования
на
предприятии
совершенствованию,
и
направленных
разработке
на
рекомендации
повышение
по
его
эффективности
деятельности предприятия.
Достижение цели работы возможно при условии решения следующего
комплекса задач:
раскрыть теоретические основы бизнес планирования на предприятии;
охарактеризовать
финансово-хозяйственную
деятельность
ООО
«Элемент Лизинг»;
проанализировать систему бизнес планирования на ООО «Элемент
Лизинг»;
8
оценить экономическую эффективность деятельности ООО «Элемент
Лизинг»;
разработать
мероприятия,
направленные
на
совершенствование
процесса бизнес планирования в ООО «Элемент Лизинг» и оценить их
эффективность.
Объект исследования является финансово-хозяйственная деятельность
ООО «Элемент Лизинг».
Предметом
исследования
выступают
финансово-экономические
отношения, определяющие условия усовершенствования и развития бизнес
планирования на ООО «Элемент Лизинг».
В работе использовались общенаучные методы (описание, обобщение,
анализ, индукция, дедукция), статистические методы (метод группировок,
коэффициентный метод), а также специальные методы анализа (расчет
экономических показателей деятельности, табличный анализ).
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех
разделов, заключения, списка литературы и приложений.
В первом разделе выпускной квалификационной работы раскрыта
сущность бизнес-планирования, структура и виды бизнес-планов, а также
охарактеризована роль бизнес-планирования на предприятии.
Второй раздел дипломной работы посвящен анализу процесса бизнеспланирования в ООО «Элемент Лизинг».
В третьем разделе приводится ряд практических предложений по
повышению совершенствованию процесса бизнес-планирования в ООО
«Элемент Лизинг». В соответствии с возможностями ООО «Элемент Лизинг»
и представлен расчет эффективности предлагаемых мероприятий.
9
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ БИЗНЕС-ПЛАНА, КАК
ЭЛЕМЕНТА РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Необходимость и сущность бизнес-планирования
Необходимость
качественного
преобразования
предприятий
и
организаций в рыночных условиях на принципиально новых основаниях
обусловливает объективную необходимость широкого использования бизнеспланирования в целях улучшения их функционирования.
В современных условиях любое предприятие (организация, фирма,
корпорация,
компания)
представляет
собой
открытую
социально-
экономическую систему, связанную определенными отношениями с внешней
средой. Предприятие должно своевременно определять предстоящие научнотехнические, организационно-экономические, социально-политические и
другие изменения внешней среды (как положительные, так и отрицательные),
планировать свою деятельность и принимать соответствующие решения.
Также руководство предприятия должно учитывать влияние внутренних
факторов, уметь адекватно оценивать внутренние резервы предприятия
включая анализ собственных средств, уровень квалификации персонала,
качество организации деятельности и управления [9, с. 237].
Это
в
значительной
мере
определяет
систему
управления
предприятием, включая характер стратегий, тип структур, процедур
планирования и контроля, а также стиль руководства.
Таким образом, для успешного функционирования предприятия
руководство
обеспечивать
должно
решать
двуединую
платежеспособность
за
задачу,
счет
с
одной
стороны,
эффективной
текущей
деятельности, а с другой стороны - повышать потенциал предприятия за счет
обновления технологии, производственных мощностей, продукции (услуг),
т.е. развивать предприятие [55, c. 72]..
Для решения указанных задач руководству предприятия необходимо
10
рационально планировать свою деятельность, соблюдать баланс выделяемых
ресурсов,
поскольку,
например,
чрезмерная
активизация
развития
предприятия (частая смена технологий, радикальные инновации, большая
номенклатура обновляемой продукции) требует больших инвестиционных
затрат, что может поставить в сложное положение обеспечение необходимой
платежеспособности в текущем периоде. Это может привести к росту
долговых обязательств (как краткосрочных, так и долгосрочных), нарушению
пропорций между собственными средствами (капиталом) и заемными
средствами, что может снизить финансовую устойчивость предприятия и в
дальнейшем, привести к банкротству.
И, наоборот, когда обеспечивается только текущая деятельность и не
уделяется
внимания
функционировать
в
развитию,
предприятие
краткосрочном
периоде,
может
но
затем
успешно
теряется
конкурентоспособность, уменьшаются объемы продаж и доля рынка, и
фирма резко снижает свою финансовую устойчивость и движется к
банкротству [40, с. 46].
Таким образом, для успешного обеспечения текущей деятельности и
развития предприятия необходимо осуществлять эффективное планирование
всех видов деятельности предприятия.
Характер бизнес-планирования определяет слаженность работы всех
подразделений предприятий, его конкурентоспособность на рынке и уровень
производства. Необходимость уделять пристальное внимание оперативным и
тактическим действиям, стратегическому планированию и прогнозированию,
ориентированному на решение перспективных задач, упрочение своего
положения расширение занимаемых и освоение новых позиций на рынке.
Бизнес-планирование решает следующие важные проблемы:
определяет степень конкурентоспособности и будущей устойчивости
фирмы, снижает предпринимательские риски;
конкретизирует перспективы бизнеса в виде системы количественных и
качественных показателей;
11
привлекает внимание и интерес, обеспечивает поддержку со стороны
потенциальных инвесторов фирмы;
помогает
получить
ценный
опыт
планирования,
развивает
перспективный взгляд на фирму и ее среду [26, с. 69].
Без
применения
современных
методов
бизнес-планирования
предприятию невозможно достичь долговременной конкуренции и лидерства
в отрасли. Это важная причина неудовлетворительной деятельности многих,
особенно малых предприятий, пренебрегающих системностью и уделяющих
основное внимание краткосрочным мерам, оперативным действиям по
организации продаж. Между тем современный предприниматель на основе
бизнес-планов и прогнозов может объективно представлять механизм
позитивных возможностей и негативных последствий взаимодействия
многообразных конкурентных сил и самостоятельно принимать оперативные,
тактические и стратегические решения, упреждающие не только действия
конкурентов, но и возможные изменения макроэкономической ситуации [22,
с. 251].
Бизнес-планирование как самостоятельная деятельность возникла в
конце 50-х начале 60-х гг. XX века, и изначально под этим термином
понималось планирование по запуску проекта, как например, выпуск новой
продукции, модернизация производственного оборудования или открытие
фирмы [5, с. 11]. В дальнейшем, под бизнес-планированием в широком
смысле стали понимать самостоятельный вид плановой деятельности,
непосредственно связанной с предпринимательством.
В отечественной литературе существуют разные взгляды на понимание
термина «бизнес-планирование».
Российские экономисты, занимающиеся проблемами планирования и
прогнозирования в своих работах, уделяют особое внимание определению
термина «бизнес – планирования». Так, Бусыгин А.В. в своих работах под
бизнес - планированием подразумевает процесс составления бизнес-плана
под конкретные проекты, чаще всего инвестиционные. Бизнес-план как
12
инструмент
активно
используется
руководителями
предприятий
и
организаций, в первую очередь с целью получения иностранных кредитов
[14, с. 102].
Аналогично,
рассматривается
представляет
бизнес-планирование
в
собой
работах
И.П.
составление
как
составление
Липсица:
документа,
документа
«бизнес-планирование
описывающего
аспекты
будущего коммерческого предприятия, анализ проблем, с какими оно может
столкнуться, а также установление способов их решения» [27, с. 75].
Схожую точку зрения на бизнес-планирование имеют отечественные
экономисты Волков И.М. и Грачева М.В. «Бизнес-план - документ планового
характера, определяющий цели нового бизнеса (или развития уже
существующего), задачи управления им и его организации, и намечающий
пути и способы достижения поставленных целей на основе анализа всех
возникающих при этом проблем. Это документ, который должен комплексно,
системно
обосновывать
управленческие
решения,
связанные
с
предпринимательской деятельностью» [16, с. 128].
Бизнес-планирование как совокупность действий понимается в работах
И.Ю. Бринк и Н.А. Савельева. «Бизнес-планирование
- упорядоченная
совокупность стадий и действий, связанных с ситуационным анализом
окружающей
среды,
постановкой
целей
бизнес-планирования,
осуществления планирования (разработка бизнес-плана), продвижением
бизнес-плана на рынок интеллектуальной собственности, реализацией
бизнес-плана, контролем за его выполнением» [12, с. 52]
Н.П. Грибалев и И.П. Игнатьева, полагают, что бизнес-планирование
является одним из эффективных инструментов менеджмента, который
должен использоваться с целью привлечения финансовых средств из
внешних источников, но при управлении развитием организации, реализации
производственных программ, планов слияний, поглощений. Фактически это
универсальная
процедура,
позволяющая
значительно
повысить
эффективность работы организаций, их конкурентоспособность, сократить
13
управленческие, производственные и финансовые циклы [21, c. 11]. С
помощью бизнес-планирования можно предвидеть цели организации:
результаты ее деятельности, а также количество и объём ресурсов,
необходимых для достижения определенных целей [8, c. 31].
Таким образом, сущность явления бизнес-планирования сложно
однозначно определить, и это обусловлено как природой самого явления, так
и особенностями его проявления в российской деловой среде. С одной
стороны, это процесс оперативного управления предприятием или его
структурным подразделением. С другой стороны, это функция топменеджмента, а с третьей – процесс разработки бизнес-плана [15, с. 78].
По нашему мнению, в первую очередь, бизнес-планирование - это
процесс. Поскольку бизнес-планирование является прерогативой топменеджмента и затрагивает будущую деятельность компании, то этот
процесс является частью стратегического управления. В ходе процесса
планирования составляется основной документ (или несколько документов) –
бизнес-план фирмы или проекта, он же является программой конкретных
действий.
Таким образом, с точки зрения теории управления, мы считаем, что
бизнес-планирование – это процесс, в ходе которого осуществляется
планирование и прогнозирование деятельности фирмы или ее отдельного
проекта с учетом общей стратегии. При этом сущность бизнес-планирования
заключается в процессе подготовки, разработки, оформления и реализации
бизнес-проекта
посредством
создания
необходимых
организационных
условий, проведения исследований и расчетов, подготовки и оформления
организационно-экономической,
финансовой
и
другой
необходимой
документации по данному проекту.
Целью
бизнес-планирования
можно
обозначить
планирование
предпринимательской деятельности компании на текущий и будущий
периоды в соответствии с окружающей средой.
14
1.2 Понятие, цель, задачи бизнес-плана как инструмента развития
предприятия
Бизнес-план является одним из составных документов, определяющих
стратегию развития фирмы. Вместе с тем он базируется на общей концепции
развития
фирмы,
более
подробно
разрабатывает
экономический
и
финансовый аспект стратегии, дает технико-экономическое обоснование
конкретным мероприятиям. Реализация стратегии основывается на широких
инвестиционных
программах,
составленных
как
взаимосвязанных
технических,
организационных
целая
и
система
экономических
изменений на определенный период времени. Бизнес-план охватывает одну
из частей инвестиционной программы, срок реализации которой, как
правило, ограничен несколькими годами (часто корреспондирующими со
сроками среднесрочных или долгосрочных кредитов), позволяющей дать
достаточно четкую экономическую оценку намеченным мероприятиям.
Бизнес-план
обосновывает
наиболее
важные
аспекты
нового
предприятия или проекта и позволяет привлечь инвестиции и внедрить
инновации в обществе [57, c. 71]. Как правило, бизнес-план разъясняет цели
нового предприятия, их достижимость и конкретные планы их достижения
[58, c. 128].
Бизнес-план – краткое, точное, доступное и понятное описание
предполагаемого
бизнеса,
важнейший
инструмент
при
рассмотрении
большого количества различных ситуаций, позволяющий выбрать наиболее
перспективные решения и определить средства для их достижения.
Бизнес-план является документом, позволяющим управлять бизнесом,
поэтому его можно представить как неотъемлемый элемент стратегического
планирования и как руководство для исполнения и контроля. Важно
рассматривать бизнес-план как сам процесс планирования и инструмент
внутрифирменного
управления.
Бизнес-план
является
своего
рода
документом, страхующим успех предполагаемого бизнеса, в то же время
бизнес-план – инструмент самообучения [6, c. 63].
15
Поэтому бизнес-план - это документ, который описывает все основные
аспекты будущего предприятия, анализирует все проблемы, с которыми оно
может столкнуться, а также определяет способы решения этих проблем [61,
с. 22].
В рыночной экономике бизнес-план является рабочим инструментом,
используемым во всех сферах предпринимательства. Бизнес-план описывает
процесс
функционирования
фирмы,
показывает,
каким
образом
ее
руководитель собирается достичь свои цели и задачи, в первую очередь
повышения эффективности деятельности. Хорошо разработанный бизнесплан помогает фирме расти, завоевывать новые позиции на рынке, где она
функционирует,
составлять
перспективные
планы
своего
развития,
концепции производства новых товаров и услуг и выбирать рациональные
способы их реализации [10, с. 78].
Ценность
бизнес-плана
тем
не
менее
не
ограничивается
необходимостью убедить инвесторов в том, что у предприятия есть
достойная поддержки бизнес-идея. Он имеет важное значение и для
управленческого персонала фирмы, поскольку точно определяет содержание
целей предприятия, а также время и пути их достижения.
Основной целью разработки бизнес-плана является планирование
хозяйственной деятельности фирмы на ближайшие и отдаленные периоды в
соответствии
с
потребностями
рынка
и
возможностями
получения
необходимых ресурсов. Для этого необходимо оценить текущее состояние
предприятия, а также определить каково желаемое состояние и как наиболее
эффективно достичь желаемого состояния. Наряду с главной, определяющей
целью
составители
бизнес-плана
должны
отразить
другие
цели,
представленные на рис. 1:
уточнение генеральной стратегии развития предприятия,
привлечение заемных денежных средств (банковских кредитов и
займов), в том числе получение государственного финансирования;
привлечение партнеров с их капиталом (инвесторов, акционеров);
16
обоснование инвестиционных проектов и
реализация программ
инновационной деятельности предприятия;
иные, специальные цели и задачи, например, целесообразность
реорганизации компании или создания новой и т. д.
обоснование
инвестиционных
проектов
реализация программ
инновационной
деятельности
предприятия
уточнение генеральной
стратегии развития
предприятия
ОСНОВНАЯ ЦЕЛЬ БИЗНЕСПЛАНА:
планирование хозяйственной
деятельности фирмы на ближайшие и
отдаленные периоды в соответствии с
потребностями рынка и
возможностями получения
необходимых ресурсов
привлечение заемных
денежных средств
специальные цели
привлечение партнеров
с их капиталом
Рисунок 1 – Цели бизнес-планирования (составлено автором по [36, c. 35])
Итак,
назначение
бизнес
плана
в
том,
что
он
помогает
предпринимателям решать следующие задачи:
определить конкретные направления деятельности, перспективные
целевые рынки и место фирмы на этих ранках,
оценить затраты необходимой для изготовления и сбыта продукции,
соизмерить их с ценами, по которым будут продаваться товары, чтобы
определить потенциальную прибыльность,
выявить соответствие трудовых ресурсов фирмы и условий для
мотивации
их
труда
поставленных целей,
требованиям,
выдвигаемым
для
достижения
17
проанализировать материальное и финансовое положение фирмы и
определить, соответствуют ли материальные и финансовые ресурсы
достижению намеченных целей,
определить состав маркетинговых мероприятий по изучению рынка,
рекламе, стимулированию продаж, ценообразованию, каналам сбыта и т.д.,
просчитать риски и предусмотреть трудности, которые могут помешать
реализации бизнес-плана [24, c. 56].
В современной практике бизнес-план выполняет пять основных
функций (рис.2).
.
.
.
• Разработка общей концепции (стратегии) бизнеса
• Экономическая оценка выбранного направления деятельности и
идентификация ключевых ориентиров
• Привлечение партнеров и инвесторов
• Привлечение источников финансирования
• Вовлечение персонала фирмы в процесс составления бизнес-плана
Рисунок 2 – Функции бизнес-плана (составлено автором)
Во-первых,
разработка общей концепции (стратегии) бизнеса. Это
особенно важно в период создания предприятия, а также при разработке
новых направлений деятельности.
Во-вторых,
экономическая
оценка
выбранного
направления
деятельности и идентификация ключевых ориентиров (показателей).
В-третьих, привлечение партнеров и инвесторов, то есть привлечь к
реализации бизнес-планов компании потенциальных партнеров, имеющих
18
капитал или технологии.
В-четвертых, привлечение источников финансирования. Бизнес-план
позволяет привлекать денежные средства – ссуды, кредиты, без которых
практически невозможно осуществить какой-либо значительный проект.
В-пятых, вовлечение персонала фирмы в процесс составления бизнесплана, что позволяет улучшить их информированность о предстоящих
действиях, скоординировать усилия, создать мотивацию достижения целей
[13, c. 37].
Таким образом, исходя из представленных целей, задач и функций
бизнес-план является формой представления деловых предложений и
проектов,
которые
содержат
в
себе
полную
информацию
о
производственной, сбытовой и финансовой деятельности организации,
включая оценку перспектив, условий и форм сотрудничества на основе
баланса собственного экономического интереса фирмы и интересов всех
участников инвестиционного проекта.
Бизнес-план дает возможность объективно взглянуть на проект
предприятия в целом, оценить его преимущества и риски, определить пути и
способы достижения разных целей, максимально использовать конкурентные
преимущества предприятия, предотвратить ошибочные действия, отследить
новые тенденции в экономике, технике, технологии использовать их для
своей
деятельности,
доказать
и
демонстрировать
обоснованность,
надежность и реализуемость проекта, смягчить влияние разных сторон
предприятия, определить потребность в капитале и денежных средствах,
своевременно принять защитные меры против разного рода рисков, полнее
использовать инновации в своей деятельности, объективнее оценить
результаты производственной и коммерческой деятельности предприятия,
обосновать стратегию проекта [37, c. 132].
Бизнес-план в некой мере является рабочим инструментом, который
при правильном использовании поможет эффективно контролировать и
управлять предприятием, что, несомненно, является залогом любого успеха.
19
Законченный бизнес-план представляет собой средство для сообщения
накопленных идей другим заинтересованным лицам. Он поможет оказать
хорошее впечатление на людей, с которыми предполагается сотрудничать.
Помимо всего прочего, бизнес-план наглядно покажет талант составления и
уровень профессионализма.
Подводя итоги, отметим, что бизнес-план представляет собой результат
исследований и организационной работы и имеет целью изучение
конкретного направления деятельности фирмы (продукта или услуг) на
определенном
рынке
в
сложившихся
организационно-экономических
условиях, он опирается на:
конкретный проект производства определенного товара (услуг) создание нового типа изделий или оказание новых услуг;
всесторонний анализ производственно-хозяйственной и коммерческой
деятельности организации, целью которого является выделение ее слабых и
сильных сторон, специфики и отличий от других аналогичных фирм;
изучение
конкретных
финансовых,
технико-экономических
и
организационных механизмов, используемых в экономике для реализации
конкретных задач.
1.3 Методика разработки бизнес-плана и его структура
Под методикой разработки бизнес-плана понимается совокупность
способов, правил наиболее целесообразного выполнения аналитического
исследования. В зависимости от масштабов задуманного проекта может
меняться и объём работ по составлению бизнес-плана. Это обозначает
различную степень его детализации. В каких-то случаях часть разделов
может даже отсутствовать, в иных, бизнес-план требует тщательнейшей
проработки всех аспектов. В составлении бизнес-плана выделяют несколько
методик: международную, национальную, локальную.
Международная методика представляет собой единый подход к
разработке технико-экономического обоснования (ТЭО) и бизнес-плана
20
проекта. Данный подход позволяет общаться между собой специалистам со
всего мира. В соответствии данной методикой для обоснования инвестиций
составляется или ТЭО, или бизнес-план.
Национальные методики бизнес-плана разработаны и используются
исключительно лишь в экономически развитых странах при разработке
бизнес-проектов внутри страны.
Локальные методики по разработке бизнес-планов проектов создаются
отраслевыми инвестиционными банками и, прежде всего, учитывают, как
отраслевую специфику деятельности, так и уникальность проектов. Бизнесплан при использовании данной методики должен быть достаточно
подробным, так как необходимо чтобы потенциальный инвестор смог
получить полное представление о предлагаемом бизнес-проекте, понять его
цели и принять решение.
Важную роль в составлении бизнес-плана несёт сам руководитель.
Однако привлечение экспертов также приветствуется, при условии должного
участия руководителя предприятия.
В процессе подготовки и разработки бизнес-плана можно выделить ряд
этапов.
Первым этапом является сбор и анализ необходимой информации.
Прежде чем приступить к созданию бизнес-плана, необходимо получить весь
комплекс необходимой информации о продукте, услуге, о рынках сбыта,
конкурентах
и
т.д.
специализированные
Источниками
справочники,
информации
а
также
могут
стать
профессиональные
консультационные фирмы.
Вторым этапом проработки бизнес-плана является определение целей
его разработки. Цели определяются тем перечнем проблем, которые призван
разрешить бизнес-план.
Третьим
этапом
является
определение
целевых
потребителей
информации, представленной в бизнес-плане. Ими могут быть как
внутренние участники организации, так и внешние потребители - будущие
21
акционеры, коммерческие банки, венчурные капиталисты (коммерческие
организации,
специализирующиеся
в
области
предпринимательских проектов, специфика которых
финансирования
вложение средств в
рискованные предприятия для получения высокой прибыли).
Следующим
структуры
четвертым
бизнес-плана.
В
этапом
является
зависимости
от
установление
круга
общей
потенциальных
потребителей может меняться структура бизнес-плана. При этом анализ
практики составления бизнес-планов позволяет выделить следующие
обязательные разделы: краткая характеристика предприятия, характеристика
проекта, характеристика продукта (товара), оценка конкуренции, анализ
рынка, стратегия маркетинга (в том числе стратегия сбыта), финансовый
план, оценка рисков.
Пятый шаг бизнес-планирования предполагает подготовку и написание
каждого из намеченных разделов бизнес-плана. Когда все разделы бизнесплана написаны, предприниматель должен подготовить резюме основных
идей бизнес-плана. В целом, работа по бизнес-планированию - это очень
трудоемкий и достаточно длительный процесс [47, c. 214].
При составлении бизнес-плана необходимо пользоваться некоторыми
принципами, которые помогут сохранить его структуру и смогут придать
привлекательности.
Один из принципов составления заключается в том, что на кого бы ни
был ориентирован план, он должен легко читаться и быть хорошо
оформленным. Так, рекомендуемый объем составляет порядка 40 страниц с
выносом некоторой информации в приложения, при необходимости.
Вторым принципом можно выделить презентабельность документа, то
есть, это может внешний вид, различные обложки, рисунки в тексте,
фотографии и прочее. Помимо этого, если бизнес-план содержит сложные
термины, рекомендуется вводить глоссарий.
В качестве третьего принципа можно выделить требование, суть
которого заключается в ориентации не на товар или услугу, а на рынок и
22
удовлетворение потребности потребителя. Необходимо подчеркнуть, какие
преимущества получает потребитель, приобретая данный товар или услугу,
по сравнению с приобретением товаров или услуг конкурентов. По
возможности показывают уникальность данного товара, выгоду.
Это лишь основные принципы составления бизнес-плана. Если
существует необходимость в создании идеального бизнес-плана, который
привлечет наибольшее количество интересующихся лиц, то следует
пользоваться и учитывать все принципы.
Состав, структура и объем бизнес-плана, прежде всего, определяются
спецификой вида деятельности, размером предприятия и целью составления.
Чем крупнее предприятие, тем сложнее его функциональная деятельность,
тем полнее и обоснованнее должна быть разработка разделов. При этом
бизнес-план малого предприятия выглядит значительно проще [1, c. 15].
Бизнес проекты создаются в разных отраслях экономики, при этом они
могут преследовать коммерческие и социальные цели.
В России для разработки бизнес-плана традиционно используется
методика Организации Объединенных Наций по промышленному развитию
(ЮНИДО). Данной организацией была разработана методика по оценке
инвестиционных
проектов
целью
развивающимся
странам
инвестиционных
предложений,
которой
инструмент
а
также
для
было
предоставить
повышения
улучшить
качества
стандартизацию
промышленных технико-экономических исследований, которые очень часто
оказывались не полными и плохо подготовленными. Впервые методика была
опубликована UNIDO в 1978 году и была признана общепринятым мировым
стандартом. Авторами методики являются В. Беренс и П. Хавранек [59, c.
78].
Методика UNIDO рекомендует проектировать ход проекта в виде
цикла, состоящего из трех отдельных фаз:
Предынвестиционной;
Инвестиционной;
23
Эксплуатационной.
Структура бизнес-плана включает в себя следующие разделы:
Резюме (обзорный раздел) или концепция бизнеса.
Описание предприятия и отрасли.
Характеристика проекта и описание продукции (услуг).
Анализ рынка.
План маркетинга.
Производственный план.
Организационный план.
Оценка риска и страхование.
Финансовый план.
Разделы и их содержание, конечно же, зависят от условий, в которых
функционирует фирма, следовательно, каждый раздел может дополняться и
изменяться в зависимости от того, в какой сфере будет находиться
предприятия или на что нацелен новый проект [60].
Стандартный бизнес-план начинается с титульного листа, на котором
обозначается суть идеи и сроки реализации, а также наименование
предприятия - инициатора проекта, его название, а также авторы проекта,
время и место подготовки бизнес-плана.
Резюме представляет собой краткое, но емкое изложение сути
инвестиционного проекта. По объему оно составляет не более 2-5 страниц, и
содержать описание ключевых моментов, которые должны позволить лицам,
принимающим решения, сформировать представление о проекте. Резюме
является своего рода заключением бизнес-плана и составляется по
окончанию его написания.
Описание предприятия и отрасли. В данном разделе прописываются
сведения о том, в какой отрасли функционирует предприятие или чем будет
заниматься в будущем. Приводятся характеристики отрасли: объем спроса и
предложения продукции в регионе расположения фирмы; описание основных
конкурентов и их конкурентные преимущества; Специфические особенности
24
деятельности в отрасли (сезонность, ресурсная база, законодательные
ограничения). Что касается самой компании, то необходимо указание
сведений
об
основном
месторасположении
и
виде
районе
деятельности;
распространения
предполагаемом
продукции,
а
также
социальный и экономический эффект от деятельности.
Описание предприятия должно включать в себя следующие данные:
название предприятия и его организационно-правовая форма;
юридический и почтовый адрес;
организационная структура предприятия;
краткая экономико-географическая и историческая справка (место
нахождения
предприятия,
дата
образования,
первоначальные
цели
предприятия и сведения о развитии за прошедшее время) [45, c. 10].
Характеристика проекта и описание продукции (услуг). В данном
разделе необходимо указать наименование продукции, назначение и область
применения, дать краткое описание потребительских свойств продукции,
предлагаемой предприятием, а также результаты сравнительного анализа с
аналогами на рынке.
Рекомендуется
следующая
схема
описания
продукции
(услуг),
представленная на рис. 3.
Анализ рынка. В данном разделе приводится анализ рынка и
потенциальных
потребителей,
их
вкусов,
запросов,
финансовых
возможностей и т.д. Необходимо провести сегментацию рынка, определить
размеры и емкость рынков по продукции предприятия.
Сегментация рынка представляет собой выделение отдельных частей
(сегментов) рынка, которые отличаются друг от друга характеристиками
спроса на товар. Размер рынка - это территория, на которой планируется
реализация
товаров.
Емкость
рынка
характеризуется
аналитическим
представлением о потенциально возможном объеме реализации на рынке
товаров в течение определенного периода времени [54, c.756].
25
наименование
изделия и его
спецификация
функциональное
назначение и
область
применения
основные технические,
эстетические и другие
характеристики
продукции
показатели
технологичности
и
универсальности
продукции
требования к
контролю качества,
подготовке
пользователей,
обслуживанию
требования к
продукции
стадия развития
продукта
соответствие
стандартам и
нормативам
возможности
дальнейшего
развития
продукта
условия поставки
продукции
преимущества
продукции перед
аналогами
экспортные
возможности
продукции
Рисунок 3 - Рекомендуемая схема описания продукции (услуг). (Составлено автором
по [45, c. 10]).
Требуется провести анализ, определив, в течение какого времени
продукция может завоевать свое место на рынке и какие факторы повлияют
на его расширение: перспективы развития отрасли, региона, конкуренции и
т.п. Здесь очень важно выделить слабые и сильные стороны свои и
конкурентов, оценить конкурентоспособность производимой продукции.
Маркетинг-план.
В
данном
разделе
дается
оценка
рыночных
возможностей предприятия. Результаты исследования рынка являются также
базой для разработки долгосрочной стратегии и текущей политики
предприятия и определяют его потребности в материальных, людских и
денежных ресурсах. Изучение существующего рынка и формирование
уровня и структуры спроса на продукцию определяет результаты реализации
инвестиционного проекта.
Маркетинг-план
представляет
собой
процесс
планирования
и
реализации замысла, ценообразования, продвижения и воплощения идей,
товаров и услуг путем обмена, удовлетворяющего потребности отдельных
лиц и организаций.
26
При
составлении
плана
маркетинга
необходимо
опираться
на
следующие принципы.
Принцип
«понимания
потребителя»,
основанный
на
учете
потребностей и динамики рыночной конъюнктуры. Бизнес невозможен, если
предприятие ориентировано только на прибыль, а не на понимание
потребителя и его потребностей.
Принцип «борьбы за потребителя (клиента)». Суть этого принципа —
борьба за потребителя, а не сбыт товаров. Товары и услуги в данном случае
являются лишь средством для достижения цели, а не самой целью.
Принцип «максимального приспособления производства к требованиям
рынка» ставит производство товаров и оказание услуг в функциональную
зависимость от запроса рынка и требует производить товары в ассортименте
и объеме, необходимых для потребителя [35, c.86].
В план маркетинга, как правило, включаются следующие вопросы:
цели и стратегии маркетинга;
ценообразование;
схема распространения товаров;
методы стимулирования продаж (сбыта);
организация послепродажного обслуживания клиентов;
реклама;
формирование общественного мнения («паблисити») о предприятии,
его продукции и товарах.
Таким образом, данный раздел состоит из нескольких частей.
Первая часть предполагает описание существующей ситуации на
рынке: структуры рынка, конкуренции других поставщиков аналогичной
продукции или ее заменяющей продукцией, эластичности спроса по ценам,
реакции
рынка
на
социально-экономические
процессы,
каналов
распределения продукции, темпов роста потребления и т.д..
Во второй части раздела необходимо дается описание существующей
конкуренции на рынке:
27
тип конкуренции (по ассортименту, обслуживанию или сегменту
рынка)
-
существующая
конкуренция,
доля
рынка,
потенциальная
конкуренция (время существования “окна возможности” до возникновения
новой конкуренции в результате появления нового конкурента);
конкурентные преимущества (сильные стороны
предприятия)
-
способность удовлетворять потребности рынка, проникновение на рынок,
репутация предприятия, устойчивость финансового положения, ведущие
сотрудники предприятия;
важность
предполагаемого
рынка
для
конкурентоспособности
предприятия;
препятствия при освоении рынка (затраты, время, технология, ведущие
работники, консерватизм покупателей, существующие патенты и товарные
знаки);
законодательные ограничения (подкрепленные законом требования
потенциальных покупателей и правительства - способы удовлетворения
требований,
необходимое
удовлетворением
для
требований)
этого
и
время,
издержи,
прогнозируемые
связанные
изменения
с
в
законодательных требованиях;
факторы обеспечения успеха на рынке (наилучшее удовлетворение
потребностей, эффективность поставок продукции или предоставления
услуг, подбор кадров, географическое местоположение).
В третьей части раздела необходимо привести результаты анализа
конкурентных качеств продукции (услуг) предприятия, которые оказывают
значительное влияние на разработку ценовой и сбытовой стратегии
маркетинга и используются при формировании плана производства. Анализ
конкурентоспособности продукции проводят, как правило, по показателям
потребительских качеств и стоимостным показателям в соответствии с
общепринятыми в России методиками. Сопоставление продукции с
имеющимися аналогами определяет ее место среди них. На этом этапе может
28
быть определена в первом приближении цена на продукцию. Данная часть
раздела может быть приведена при описании продукции [32, c. 64].
Производственный план
(производственная программа) является
основным ведущим разделом перспективного и текущего плана предприятия
и определяется на основе объема продаж, номенклатуры и ассортимента
продукции, ее качества, массы прибыли, уровня рентабельности, размера
рыночной доли предприятия и т.п.
В данном разделе бизнес-плана дается краткое описание особенностей
технологического процесса изготовления продукции или оказания услуг.
Производственный план формируется на основе плана сбыта выпускаемой
продукции и проектируемых производственных мощностей предприятия.
Разработчики бизнес-плана в этом разделе должны показать, что
предприятие
реально
может
производить
необходимое
количество
продукции требуемого качества в установленные сроки. Производственный
план должен включать описание технологии производства; возможности
производственного кооперирования; контроль производственного процесса;
система
охраны
окружающей
среды;
производственная
программа
(номенклатура и ассортимент продукции), производственные мощности и их
развитие; потребность предприятия в долгосрочных активах и в оборотных
средствах, а также прогноз затрат. Подготовка данного раздела может быть с
использованием специализированных компьютерных программ, например,
Project Expert [2, c. 74].
Организационный план как раздел бизнес-плана должен отражать
организационную структуру предприятия,
схему управления, а также
штатный состав и численность персонала.
Под организационной структурой предприятия понимают состав,
функции
и
взаимодействие
между
различными
подразделениями
предприятия [44, c. 289]. Организационная структура предприятия должна
выполнять следующие основные функции:
обеспечивать возможность взаимодействия и сотрудничества между
29
участниками проекта;
способствовать организации условий для нормальной работы и
выпуска продукции надлежащего качества;
содействовать
дальнейшему
совершенствованию
продукции
и
развитию всего предприятия.
Также в этом же разделе должны быть представлены данные о
руководителях основных подразделений, их возможностях и опыте, а также
об их обязанностях; освещается механизм поддержки и мотивации ведущих
руководителей, т.е. каким образом они будут заинтересованы в достижении
намеченных в бизнес-плане целей, как будет оплачиваться труд каждого
руководителя.
Не менее важным является разработка системы подбора кадров.
Фирмой оговариваются принципы отбора сотрудников, принципы найма,
создание системы планирования профессиональной подготовки, повышения
квалификации и переподготовки кадров, выбор метода и периодичность
оценки качества работы сотрудников, система продвижения работников по
службе.
Оценка риска и страхование. Риск составляет объективно неизбежный
элемент принятия любого хозяйственного решения в силу того, что
неопределенность – неизбежная характеристика условий хозяйствования.
По сфере возникновения предпринимательские риски можно разделить
на внешние и внутренние.
Источником возникновения вешних по отношению к предприятию
рисков является внешняя среда (рыночное равновесие, спрос, предложение,
факторы налогообложения, уровень инфляции и т. д.). К внешним рискам
относятся:
политические риски, возникающие вследствие будущих изменений в
законодательной и правительственной политике;
30
отраслевые риски, связанные с изменениями в экономическом
состоянии отрасли и степенью этих изменений как внутри отрасли, так и по
сравнению с другими отраслями;
инновационные
риски,
возникающие
при
вложении
предпринимательским предприятием средств в производство новых товаров
и услуг, которые, возможно, не найдут ожидаемого спроса на рынке.
Источником внутренних рисков является само предпринимательское
предприятие
(неэффективный
менеджмент,
ошибочная
маркетинговая
политика и т. д.). К внутренним рискам относятся:
производственные риски, связанные с проблемами неиспользования
хозяйственных договоров, неадекватного использования сырья, роста
себестоимости, с увеличением потерь рабочего времени, использованием
нововведений и т. д.;
коммерческие риски, возникающие в процессе реализации товаров и
услуг, произведенных или купленных предприятием;
финансовые риски, возникающие при осуществлении финансового
предпринимательства или финансовых сделок, когда в роли товара
выступают либо валюта, либо ценные бумаги, либо денежные средства [19, c.
78].
Очень большую роль в современном бизнесе играет такой метод
минимизации риска, как страхование [28, c. 165].
С помощью страхования можно минимизировать практически все
имущественные, а также многие политические, кредитные, коммерческие и
производственные риски.
Финансовый план. В данном разделе бизнес-плана обосновываются
основные показатели эффективности проекта. Этот
раздел бизнес-плана
является итоговым и просчитывается по результатам прогноза производства
и сбыта продукции. При разработке финансового плана должны быть учтены
характеристики и условия среды, в которой предполагается реализация
инвестиционного проекта:
31
налоговая среда (перечень видов налогов, ставки налогов и сроки их
выплаты, тенденции изменения);
изменение курса валют, по которым ведется расчет проекта;
дифференцированная инфляционная характеристика среды;
дата начала и время реализации проекта,
горизонт расчета проекта.
Методические основы финансового планирования и определения
эффективности инвестиционного проекта, а также этапность построения
финансового плана широко известны.
Финансовый план включает три документа: Отчет о прибылях и
убытках, План-баланс и Отчет о движении денежных средств.
Отчет о прибылях и убытках отражает операционную деятельность
предприятия в текущий период проекта. С помощью данного отчета можно
определить размер получаемой предприятием прибыли в определенный
период времени.
Балансовая ведомость отражает финансовое состояние предприятия на
конец рассчитываемого периода времени, из анализа которого можно сделать
вывод о росте активов и об устойчивости финансового положения
предприятия, реализующего проект, в конкретный период времени.
Отчет о движении денежных средств показывает формирование и отток
денежной наличности, а также остатки денежных средств предприятия в
динамике от периода к периоду.
Цель финансового планирования - обеспечение воспроизводственного
процесса финансовыми ресурсами, соответствующими по объему и
структуре. В ходе финансового планирования выполняются следующие
расчеты:
планирование прибыли (доходов) и расходов предприятия;
расчет потребности в собственных оборотных средствах;
анализ и планирование денежных потоков;
32
расчет необходимых финансовых ресурсов, а именно, объемов и
структуры внутреннего и внешнего финансирования, резервов и объемов
дополнительного финансирования, потребности в кредитных ресурсах;
составление баланса доходов и расходов предприятия [41, c. 78].
Финансовое планирование является составной частью стратегического,
текущего
и
оперативного
планирования.
Оперативное
финансовое
планирование заключается в составлении платежного календаря, кассового
плана и расчете потребности в краткосрочном кредите. Основой текущего
финансового планирования является баланс доходов и расходов.
Стратегия финансирования – это один из разделов бизнес-плана. В нем
отображается, сколько средств необходимо для достижения цели, какими
могут быть источники капитала, в какие сроки возвращать заемные средства,
какие действия в какой последовательности необходимо совершать.
Стратегия финансирования – это план действий, который формируется
с целью развития и роста компании, повышения объемов продаж, увеличения
конкурентоспособности, расширения ассортимента продукции и достижения
стабильности.
Наиболее распространенные формы финансирования инвестиционных
проектов:
Акционерное инвестирование - вклады денежных средств путем
приобретения акций.
Бюджетное инвестирование - осуществляется непосредственно за счет
инвестиционных программ через прямое субсидирование.
Лизинг - способ финансирования инвестиций, основанный на
долгосрочной аренде имущества при сохранении права собственности за
арендодателем.
Долговое финансирование - за счет кредитов банков и долговых
обязательств юридических и физических лиц.
Ипотека - вид залога недвижимого имущества с целью получения
денежной ссуды.
33
Таким образом, подводя итоги первой главы можно сделать следующие
выводы. В условиях рыночных отношений сохраняется актуальность
планирования деятельности предприятия.
Наиболее совершенной формой планирования в условиях рынка
является бизнес-планирование.
Грамотно разработанный бизнес-план, позволяет эффективно развивать
предпринимательскую деятельность, привлекать инвесторов, партнеров и
кредитные ресурсы; используется для повышения эффективности управления
предприятием и прогнозирования деятельности.
В рыночной экономике бизнес-план является рабочим инструментом,
используемым во всех сферах предпринимательства. В нашей стране
необходимость составления бизнес-планов осознана на государственном
уровне, и в настоящее время он все чаще становится продуктом внутренней
управленческой деятельности, который необходим для решения многих
вопросов функционирования предприятия, как правило, не связанных с
привлечением
внешних
инвестиций.
Бизнес-план
–
это
постоянно
действующий документ, в который вносятся изменения и дополнения,
связанные с переменами во внутренней и внешней средах предприятия.
Рассмотрев цели и сущность бизнес-планирования, а также различные
аспекты составления бизнес-планов, можно сделать заключение, что бизнесплан является неотъемлемой частью внутрифирменного планирования,
одним из важнейших документов, разрабатываемых на предприятии.
34
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ЭЛЕМЕНТ ЛИЗИНГ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Элемент
Лизинг»
Общество
с ограниченной ответственностью «Элемент Лизинг»
является одним из лидеров лизингового рынка в сегменте небольших
лизинговых
контрактов.
Компания
предоставляет
финансирование
приобретения коммерческого автотранспорта и оборудования для малого и
среднего бизнеса во всех регионах России, используя сеть офисов «Элемент
Лизинг». Миссия компании заключается в предоставлении максимально
возможного доступа потребителей к финансированию в сегменте малых и
средних
сделок для
приобретения коммерческого автотранспорта и
оборудования во всех регионах России. Стратегия компании «Элемент
Лизинг» нацелена на развитие крупнейшей в стране сети продаж услуг по
финансированию малых и средних сделок [4].
Полное
фирменное
наименование:
Общество
с
ограниченной
ответственностью «Элемент Лизинг», сокращенное – ООО «Элемент
Лизинг».
Место нахождения ООО «Элемент Лизинг»: 121170, г. Москва,
Кутузовский пр-т, дом № 36, строение 41.
Общество создано и существует в соответствии с Гражданским
кодексом РФ [20], Федеральным Законом РФ «Об обществах с ограниченной
ответственностью» [52], Уставом общества и другим действующим
законодательством РФ.
Основной целью ООО «Элемент Лизинг»
является извлечение
прибыли путем осуществления коммерческой деятельности в установленном
порядке как в России, так и за рубежом.
Предметом деятельности ООО «Элемент Лизинг
согласно Уставу
является все виды лизинга в соответствии с законодательством РФ и
нормами международного права, в том числе передача имущества в аренду и
35
в
финансовую
аренду
(лизинг)
индивидуальным
предпринимателям,
юридическим и физическим лицам, а также иная деятельность, связанная с
передачей имущества в аренду или финансовую аренду (лизинг).
ООО «Элемент Лизинг» также имеет право осуществлять любую иную
деятельность, в той степени, в которой такая деятельность не запрещена
Российским Законодательством, уставом, включая проведение торговых
операций с промышленной продукцией, сырьем и иными видами товаров
любой номенклатуры в любой форме, в том числе по консигнации, путем
осуществления агентских, комиссионных или иных операций, с целью
импорта, экспорта, покупки, продажи или обмена; оптовую и розничную
торговлю, внешнюю торговлю, маркетинговые исследования, консультации
по вопросам коммерческой деятельности, финансов, управления, включая, но
не ограничиваясь вышесказанным.
Основной вид деятельности ООО «Элемент Лизинг» деятельность по
финансовой
аренде
(лизингу/сублизингу)
(код
ОКВЭД
64.91).
Лицензирование деятельности не требуется.
Суть деятельности по финансовому лизингу согласно общепринятой
классификации, заключается в следующем. Практически все риски и выгоды,
связанные с владением активом, передаются лизингополучателю. Право
собственности в конечном итоге может как передаваться, так и не
передаваться [29, абз. 3 п. 4].
Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется
законодательством Российской Федерации, ООО «Элемент Лизинг» может
заниматься только на основании специальных разрешений (лицензий).
Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии)
на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о
занятии такой деятельностью как исключительной, то Общество в течение
срока действия специального разрешения (лицензии) не вправе осуществлять
иные
виды
деятельности,
за
исключением
видов
деятельности,
36
предусмотренных
специальным
разрешением
(лицензией)
и
им
сопутствующих.
Уставный капитал ООО «Элемент Лизинг» определяет минимальный
размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов, и составляет
444 млн. рублей.
ООО «Элемент Лизинг» имеет в собственности обособленное
имущество, отраженное на самостоятельном балансе, имеет право от своего
имени
приобретать
и
осуществлять
имущественные
и
личные
неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в
суде.
Общество вправе в порядке, установленном законодательством
Российской
Федерации, открывать банковские счета на территории
Российской Федерации и за ее пределами.
Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное
наименование на русском языке и номером его государственной регистрации.
Общество имеет штампы и бланки со своим наименованием, собственную
эмблему.
Общество
может
иметь
также
зарегистрированный
в
установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной
идентификации.
Общество несет ответственность по своим обязательствам всем
принадлежащим ему имуществом. ООО «Элемент Лизинг» вправе иметь
следующие виды имущества: денежные средства в кассе, на расчетных и
других специальных счетах, основные средства (здания, сооружения,
студийную
и
офисную
быстроизнашивающиеся
имущество.
Общество
технику
предметы,
обладает
и
т.д.),
малоценные
нематериальные
правами
владения,
активы,
и
другое
пользования
и
распоряжения всем принадлежащим ему имуществом. Общество использует
указанные права по своему усмотрению.
Источником формирования имущества Общества являются денежные и
материальные вклады участников, доходы, полученные от основной
37
деятельности, доходы, полученные от реализации активов, доходы,
полученные от доходных вложений активов Общества, безвозмездные
взносы российских и иностранных юридических лиц, иные источники, не
запрещенные законодательством РФ.
Общество может создавать филиалы и открывать представительства на
территории Российской Федерации с соблюдением требований Федерального
закона РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и иных
федеральных
законов.
представительств
за
Создание
Обществом
филиалов
пределами
территории
Российской
и
открытие
Федерации
осуществляются также в соответствии с законодательством иностранного
государства по месту нахождения филиалов и представительств, если иное не
предусмотрено международным договором Российской Федерации.
ООО «Элемент Лизинг» на конец 2017 года имело 66 подразделений в
различных
городах
России,
не
выделенных
в
отдельный
баланс.
Подразделения работают в качестве офисов продаж. Одобрение сделок,
финансирование и бухгалтерский учет осуществляет
головной офис в
Москве. Среднесписочная численность общества на
конец 2017 года
составляла 496 чел.
История компании «Элемент Лизинг» началась в 2004 году, когда
компания оформила свою первую лизинговую сделку. С тех пор фирма
заключили более 75 тысяч договоров лизинга и превратились в достаточно
крупную лизинговую компанию. Основными клиентами компании являются
представители малого и среднего бизнеса, в целях приобретения ими
коммерческого автотранспорта и оборудования в любом регионе России. Для
этого компанией была создана широкая региональная сеть офисов, которые
позволяют быть ближе к потребителям. ООО «Элемент Лизинг» приобретает
лизинговые активы у поставщиков на территории Российской Федерации и
осуществляет
свою
Российской Федерации.
деятельность
преимущественно
на
территории
38
Основой бизнеса компании является направление по финансовой
аренде автомобильного транспорта – легкового, грузового, коммерческого,
спецтехники. За 13 лет своей деятельности с 2004 по 2017 годы ООО
«Элемент Лизинг» заключило более 80 тыс. договоров лизинга с 30 тыс.
компаний различных сфер деятельности, при этом было передано в лизинг 35
000 «ГАЗелей», 6 300 единиц спецтехники и 7 800 автобусов различного
класса.
Российская отрасль лизинга хорошо регламентирована внутренним
законодательством и функционирует в стране более 15 лет. В течение 14-ти
лет регулируется отдельным Федеральным законом №164-ФЗ от 29.10.98 г.
«О финансовой аренде (лизинге)» [51]. Защита и реализация прав и
обязанностей сторон сделок лизинга также закреплены в специальных
положениях Гражданского и Налогового кодексов РФ [20, 33, 44]. Это
создает более надежную законодательную основу функционирования
лизинговой отрасли России, чем многих других сегментов финансовых услуг.
Отраслевая
сегментация
российского
рынка
лизинга
довольно
разнообразна.
Общие объемы рынка лизинга сильно подвержены колебанием объемов
крупных сделок в секторах лизинга железнодорожного и авиационного
транспорта,
а
также
лизинга
оборудования
(например,
телекоммуникационного и энергетического оборудования). Результаты
деятельности лизингодателей из данных сегментов рынка малосравнимы с
показателями деятельности компаний, заключающих большое количество
сделок с несвязанными лизингополучателями, например в сегменте лизинга
автотранспорта. Этот сегмент, с долей около 19,7% от объема всех сделок по
итогам 2017 г., является одним из наиболее рыночных и информационно
прозрачных сегментов российского рынка лизинга. Российский рынок
лизинга перешел от стадии восстановления к росту. Подтверждением этому
служит положительная динамика объема нового бизнеса (стоимости
имущества) лизинговых компаний. Впервые за всю историю лизингового
39
рынка объем нового бизнеса достиг своего максимума и по оценкам RAEX
по итогам 2017 года составил 710 млрд. руб. (рис.4).
113
800
120
710
700
100
555
543
80
522
500
58
450
60
385
400
%
млр. руб.
600
583
40
26
300
17
20
5
2
200
-10
100
0
0
-20
2011
2012
2013
2014
объем нового бизнеса, млрд.руб.
2015
2016
2017
темпы прироста нового бизнеса, %
Рисунок 4 - Динамика развития рынка лизинга в РФ в 2011-2017 гг. (Составлено по
данным рейтингового агентства "Эксперт РА").
Причиной
государственных
такого
активного
программ
по
роста
рынка
субсидированию
стало
исполнение
лизинга
колесных
транспортных средств на фоне реализации отложенного спроса со стороны
потребителей. Сумма новых договоров лизинга в 2017 г. составила более 13,7
млрд.руб. против 9,5 млрд руб. годом ранее, а объем лизингового портфеля
на 01.10.2017 г. достиг 13,3 млрд руб.
По итогам 2017 года ООО «Элемент Лизинг» (согласно данным
исследования RAEX) улучшил свои позиции в рейтингах по объему нового
бизнеса, заняв 13-е место среди крупнейших лизинговых компаний России
по сравнению с 2016 годом, когда компания занимала 17 место. Топ-20
лидеров рынка лизинга по итогам 2017 года представлен в табл. 1.
40
Таблица 1 - Топ-20 лизинговых компаний России по объему нового бизнеса по
итогам 2017 года [39]
Место по
новому
бизнесу
Наименование ЛК
Объем
нового
бизнеса
(стоимости
имущества)
за 2017г.,
млн руб.
Темпы
прироста
нового
бизнеса
за
2017г./20
16г, %.
Сумма
новых
договоров
лизинга за
2017г.,
млн руб.
Объем
лизингово
го
портфеля
на
01.01.18,
млн руб.
142 021,2
15,7
242 527,4
534 349,1
01.0 01.01
1.18 .17
1
1
Государственная
транспортная лизинговая
компания
2
2
«СБЕРБАНК ЛИЗИНГ»
(ГК)
125 709,1
51,7
171 475,7
402 328,1
3
5
«ВЭБ-лизинг»
108 925,3
224,5
140 147,1
351 787,4
4
3
«ВТБ Лизинг»
100 208,7
30,7
155 831,6
406 781,2
5
4
«ЛК Европлан»
61 438,5
61,9
н/д
60 904,6
6
10
«ТрансФин-М»
35 286,2
87,2
91 730,1
312 835,4
7
7
«Балтийский лизинг» (ГК) 34 512,0
44,2
49 590,0
41 090,0
8
6
«Сименс Финанс»
33 605,0
23,4
51 817,2
45 553,8
9
15
«Альфа Лизинг» (ГК)
30 829,8
162,7
50 763,2
81 681,9
10
14
«РЕСО-Лизинг»
22 945,9
58,1
34 910,6
27 441,3
11
13
«ЮниКредит Лизинг»
19 166,6
31,8
26 077,5
30 115,7
12
54
«Транслизинг-сервис»
14 148,0
946,4
8 101,0
9 058,0
13
17
«Элемент Лизинг»
13 782,0
43,9
20 390,0
13 338,0
14
20
«РЕЙЛ1520» (ГК)
13 366,0
84,8
16 275,0
28 470,0
15
21
«CARCADE Лизинг»
13 250,8
86,1
18 780,0
16 773,9
16
27
«Мэйджор Лизинг»
12 047,6
153,3
18 911,2
18 136,5
17
22
«Интерлизинг» (ГК)
11 759,0
67,0
17 647,4
15 668,4
18
12
«БИЗНЕС АЛЬЯНС»
11 155,5
-27,1
15 833,3
33 738,7
19
18
«СТОУН-XXI» (ГК)
10 416,5
24,1
15 458,2
12 724,1
20
32
Универсальная лизинговая
8 517,0
компания
102,4
12 705,0
11 854,0
Источник: RAEX (Эксперт РА) по данным анкетирования компаний
Крупнейшими составляющими лизингового рынка в России являются
транспортные сегменты, к которым агентство относит автомобильный,
железнодорожный,
авиационный
лизинг,
а
также
сегмент
водного
транспорта. По итогам 2017-го доля транспортных сегментов составила
41
около 80% (годом ранее 72%), а крупнейшим сегментом на протяжении
последних четырех лет остается грузовой и легковой автолизинг, на который
приходится 38% нового бизнеса.
Стоит отметить, что сегмент грузовых автомобилей по доле рынка
обошел легковые: 22% против 16% (годом ранее 18 и 20% соответственно).
Изменение структуры автолизинга в пользу грузовой автотехники стало
результатом реализации трех госпрограмм адресной поддержки: «Русский
тягач», «Русский фермер» и «Свое дело», запущенных Министерством
промышленности и торговли России [48]. В 2017 году «Элемент Лизинг»
профинансировал более 6 000 сделок по льготному лизингу и остался
лидером по количеству переданных в лизинг коммерческих автомобилей
марки ГАЗ.
Лидерами
среди
лизинговых
компаний
в
сегменте
грузового
автотранспорта является «Сбербанк Лизинг», «ЛК Европлан», «ВТБ Лизинг».
В сегменте легкового автотранспорта в числе лидеров также остаются «ЛК
Европлан», «ВТБ Лизинг». Лизинговая компания «Элемент Лизинг» занял 6е место в сегменте грузовых автомобилей среди крупнейших лизинговых
компаний России и только 22 место в сегменте легкового автотранспорта
(табл. 2). Как уже было отмечено выше, 77% нового бизнеса Общества в 2017
г. заключено в сегменте Грузового автотранспорта.
Таблица 2 - Рейтинг 25 крупнейших лизинговых компаний России в сегменте
грузового и легкового автотранспорта по объему нового бизнеса (стоимости имущества)
лизинга. [39]
Рейтинг лизинговых компаний в сегменте
Рейтинг лизинговых компаний в сегменте
грузового автотранспорта
легкового автотранспорта
Объем нового
Объем нового
бизнеса (стоимости
бизнеса (стоимости
место Наименование ЛК
имущества) за 9 место Наименование ЛК имущества) за 9
мес. 2017 г, млн.
мес. 2017 г, млн.
руб.
руб.
1
2
3
4
5
6
1
«СБЕРБАНК
23 488
1
«ЛК Европлан»
20 624
ЛИЗИНГ» (ГК)
2
«ЛК Европлан»
18 455
2
«ВТБ Лизинг»
12 656
3
«ВТБ Лизинг»
15 050
3
«РЕСО-Лизинг»
11 662
42
Продолжение табл. 2.
1
4
5
6
7
2
3
«ВЭБ-лизинг»
12 348
«Балтийский лизинг» 9 795
(ГК)
«Элемент Лизинг»
8 004
«Альфа Лизинг» (ГК) 6 716
4
4
5
6
7
8
9
«КАМАЗ-ЛИЗИНГ» 4 452
(ГК)
«ЮниКредит Лизинг» 4 288
10
«СТОУН-XXI» (ГК)
4 187
10
11
«РЕСО-Лизинг»
3 736
11
12
13
«Техтранслизинг»
«Сименс Финанс»
2 868
2 850
12
13
14
«Фольксваген Груп
Финанц»
«СОЛЛЕРСФИНАНС»
«Райффайзен-Лизинг»
«Газпромбанк
Лизинг» (ГК)
«Ураллизинг» (ГК)
Универсальная
лизинговая компания
«РЕГИОН Лизинг»
«Эксперт-Лизинг»
(Челябинск)
«УралБизнесЛизинг»
Лизинговая компания
«Дельта»
2 440
14
2 399
15
2 297
1 938
16
17
1 934
1 265
18
19
1 148
1 139
20
21
978
803
22
23
8
15
16
17
18
20
21
22
23
24
9
5
«ВЭБ-лизинг»
«CARCADE
Лизинг»
«Мэйджор Лизинг»
«Балтийский
лизинг» (ГК)
«СБЕРБАНК
ЛИЗИНГ» (ГК)
«Альфа Лизинг»
(ГК)
«Фольксваген Груп
Финанц»
«КОНТРОЛ
лизинг»
«Ураллизинг» (ГК)
«СТОУН-XXI»
(ГК)
«ЮниКредит
Лизинг»
«ЛизПлан Рус»
6
11 201
7 857
7 548
6 458
5 776
4 645
3 093
2 714
1 869
1 434
1 173
1 101
«Интерлизинг» (ГК) 898
«Эксперт-Лизинг» 725
(Челябинск)
«Сименс Финанс»
559
«Лизинг-Трейд»
405
«Альянс-Лизинг»
385
«СОЛЛЕРС379
ФИНАНС»
«Элемент Лизинг» 270
«ЧелИндЛизинг» 266
(ГК)
Источник: RAEX (Эксперт РА).
В рамках стратегии поддержания лидирующей позиции по объему
регионального охвата рынка лизинговых услуг Общество представлено во
всех федеральных округах России. ООО «Элемент Лизинг» за 2017 год
заключило новых сделок на сумму 13 782 млн руб. по стоимости предметов
лизинга (без НДС). Основной объем новых сделок заключен в Центральном
(21%), Приволжском (21%), Сибирском (20%) и Уральском (18%)
федеральных округах.
43
Основной объем новых сделок заключен в 6 классах техники: Тяжелые
коммерческие авто более 8 тонн – 29%, Среднетяжелые коммерческие авто
до 8 тонн – 10%, Легкие коммерческие авто до 3 тонн – 20%, автобусы до 50
человек и мини-автобусы до 20 человек – 17%, Универсальная строительная
спецтехника – 8%, прочая спецтехника – 7%. При этом доля легковых авто,
дорожно-строительной техники и прочего оборудования составляло около
3% на каждый сегмент.
3%
3%
7%
8%
39%
3%
17%
20%
коммерческие авто более 3 т
легковые коммерческие авто до 3 т
автобусы и микроавтобусы
легковые авто
строительная и универсальная спецтехника
дорожно-строительная техника
прочая спецтехника
прочее оборудование
Рисунок 5 – Структура портфеля активов по объему новых сделок в 2017 г. [17]
В 2017 году продуктовую линейку Общества составили те финансовые
продукты, которые соответствовали стратегии развития компании в целом и
задаче минимизации рисков в частности. Ключевыми направлениями работы
Общества являлись совершенствование существующих
технологий и
создание новых продуктов в сегменте коммерческого автотранспорта. В
сотрудничестве с ключевыми поставщиками в течение года проводились
разовые маркетинговые акции, направленные на продвижение того или иного
актива. По итогам 2017 года количество клиентов выросло с 26 303 до 30 342.
Всего по состоянию на 31 декабря 2017 года действует 12 580 договоров.
44
Основной объем сделок (78%) в лизинговом портфеле приходится на
Сибирский (22%), Центральный (21%), Приволжский (18%) и Уральский
(17%) федеральные округа. (Приложение 1).
В 2017 году Общество продолжило развивать каналы продаж,
ориентированные
на
дилерские
сети
производителей
коммерческого
транспорта и специализированной техники.
По
результатам
2017
г.
Общество
продолжает
выстраивать
долгосрочные партнерские отношения с ведущими российскими дилерами
коммерческого автотранспорта и специализированной техники – ГК
«Русбизнесавто», ЗАО «Лонмади», ООО «Предприятие «Стройкомплект»,
ООО «УСТ».
Общество также является одним из основных финансовых партнеров
крупнейших
дилерских
сетей
таких
производителей,
как
ООО
«Коммерческие автомобили – Группа ГАЗ», ООО «Грузовые автомобили –
Группа ГАЗ», ООО «Русские автобусы – Группа ГАЗ», ООО «РМ-Терекс».
Активное
сотрудничество
с
ОАО
«Группа
ГАЗ»
позволяет
координировать продуктовую политику Общества с маркетинговыми
акциями Группы ГАЗ, максимально быстро реагировать на изменения
рыночного спроса на продукцию ГАЗ и изменение модельного ряда.
Общество продолжило сотрудничество с банками, партнерские
отношения с которыми сложились в предыдущие годы. В их числе ПАО
Сбербанк, АО «Глобэксбанк», ПАО Банк Зенит, АО ОТП Банк, АО «МСП
Банк», ПАО «Московский кредитный банк», АО «Альфа-Банк». В 2017 году
Обществу были впервые установлены лимиты в АО «СМП Банк» в общем
размере 700 млн рублей.
Структура кредитного портфеля Общества на конец 2013-2017 гг.
представлена на рис. 6.
45
100%
90%
80%
70%
60%
77,3
81,3
55,3
66,1
65,8
50%
40%
30%
20%
13,3
26,2
5,5
0,2
10%
0%
2013
2014
векселя
44,7
33,9
34,2
0
0
0
2015
2016
2017
облигационный займ
кредиты
Рисунок 6 - Диверсификация кредитного портфеля по остатку основного долга в
2013-2017гг. [17]
Наибольший удельный вес в структуре кредитного портфеля ООО
«Элемент лизинг» имеют кредиты банков партнеров.
Таким образом, ООО «Элемент Лизинг» является одним из лидеров
лизингового рынка в сегменте небольших лизинговых контрактов. Компания
предоставляет финансирование приобретения коммерческого автотранспорта
и оборудования для малого и среднего бизнеса во всех регионах России,
используя сеть офисов «Элемент Лизинг».
2.2 Анализ финансового состояния деятельности ООО «Элемент Лизинг»
Финансовое состояние хозяйственного субъекта отражает все стороны
деятельности, поскольку движение любых товарно-материальных ценностей
и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием
денежных средств.
Анализ финансового состояния ООО «Элемент Лизинг» включает в
себя несколько разделов и основывается на бухгалтерской отчетности
организации за 2015-2017 гг.
46
Бухгалтерский баланс – один из основных документов финансовой
отчетности предприятия. В нем отражается стоимостной состав имущества и
источников его финансирования на первое число отчетного периода и первое
число следующего за ним периода.
На
основе
бухгалтерского
баланса
ООО
«Элемент
Лизинг»
(приложение 2) построим укрупненный бухгалтерский баланс за 2015-2017
гг. (табл.3), который содержит элементы вертикального и горизонтального
анализа. Горизонтальный анализ финансовых и экономических показателей
включает сопоставление показателей в
динамике. В каждом разделе
вычисляются темпы роста показателей и финансовых коэффициентов за
определенный период. Вертикальный анализ позволяет оценить структуру
элементов в общем объеме [3, с. 125].
Проведем общий анализ финансового состояния предприятия ООО
«Элемент Лизинг», показатели сравнительного аналитического баланса
которого приведены в таблице 3.
Анализ уплотненного баланса ООО «Элемент Лизинг» показывает, что
у предприятия в исследуемом периоде возросла валюта баланса на 3118425
тыс. руб. или на 37,86 %. Рост валюты баланса свидетельствует о
расширении деятельности и росте финансового потенциала предприятия.
Внеоборотные
средствами,
активы
доходными
предприятия,
вложениями
в
представленные
основными
материальные
ценности,
финансовыми вложениями, отложенными налоговыми активами и прочими
внеоборотными активами имеют положительную динамику в течение 20152017 гг. Общее увеличение стоимости внеоборотных активов за исследуемый
период составило 261571 тыс. руб. или 14,2%. Отсюда следует вывод о том,
что в последние три года компания обновляла свою материальнотехническую базу.
47
Таблица 3 – Сравнительный аналитический баланс ООО «Элемент Лизинг» в 2015-2017гг.[17]
годы
Показатели
1
2015
тыс.
руб.
2
АКТИВ
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства
7443
Доходные вложения
1646176
в материальные
ценности
Финансовые
40419
вложения
Отложенные
55720
налоговые активы
Прочие
91848
внеоборотные
активы
Итого по разделу I
1841606
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, включая
инвестиционную
стоимость предметов
4827463
лизинга, переданных
на баланс
лизингополучателя
НДС по
19038
приобретенным
ценностям
Дебиторская
1285494
задолженность
Финансовые
71534
вложения
Денежные средства
149352
Прочие оборотные
42118
активы
Итого по разделу II
6394999
БАЛАНС
8236605
2016
2017
%к
итогу
3
тыс.
руб.
4
%к
итогу
5
тыс.
руб.
6
%к
итогу
7
0,09
6145
0,07
10754
0,09
2017г. к 2015г.
Абсол
ютное Темп
приро
измене
тыс.
ста,
%
ние
руб.
8
9
3311
44,48
19,99 1475287 16,67
1698995 14,96
52819
3,21
0,49
23309
0,26
118101
1,04
77682
192,19
0,68
36190
0,41
59112
0,52
3392
6,09
1,12
251305
2,84
216215
1,90
124367 135,41
22,36 1792236 20,26
2103177 18,52
58,61 5710390 64,54
7627704 67,17 2800241 58,01
0,23
47721
261571
22419
14,20
0,54
41457
0,37
15,61 1047612 11,84
660977
5,82
-624517 -48,58
0,87
91683
1,04
199962
1,76
128428 179,53
1,81
109 932
1,24
686946
6,05
537594 359,95
0,51
48764
0,55
34807
0,31
-7311
117,76
-17,36
77,64 7056102 79,74 9251853 81,48 2856854 44,67
100,00 8848338 100,00 11355030 100,00 3118425 37,86
48
Продолжение табл. 3.
1
2
3
4
5
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
444000 5,39 444000 5,02
Добавочный капитал 460000 5,58 460000 5,20
Нераспределенная
1012381 12,29 1108082 12,52
прибыль
Итого по разделу III
1916381 23,27 2012082 22,74
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
3241810 39,36 4341572 49,07
Отложенные
126968 1,54
93417 1,06
налоговые
обязательства
Итого по разделу IV
6
444000
460000
7
8
9
3,91
4,05
0
0
0,00
0,00
1322261 11,64 309880 30,61
2226261 19,61 309880 16,17
5208911 45,87 1967101 60,68
62971 0,55
-63997 -50,40
3368778 40,90 4434989 50,12
5271882 46,43 1903104 56,49
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
2314877 28,10 1644489 18,59
Кредиторская
610590 7,41 722081 8,16
задолженность
3059956 26,95 745079 32,19
Резервы
предстоящих
расходов
25979 0,32
34697 0,39
754560 6,65
42371 0,37
143970 23,58
16392
63,10
Итого по разделу V
2951446 35,83 2401267 27,14
БАЛАНС
8236605 100,0 8848338 100,0 11355030 100,0 3118425 37,86
Оборотные
активы
формируются
3856887 33,97 905441 30,68
запасами,
включающими
инвестиционную стоимость предметов лизинга, переданных на баланс
лизингополучателя,
дебиторской
задолженностью,
краткосрочными
финансовыми вложениями и денежными средствами и имеют в целом
положительную динамику.
В анализируемом периоде оборотные активы
возросли на 285685 тыс. руб. или на 44,67% в основном за счет прироста
запасов на 58% и денежных средств
в 4,5 раза.
Причем доля запасов
(относительно стоимости всего имущества предприятия), включающих
инвестиционную стоимость предметов лизинга, переданных на баланс
лизингополучателя возросла с 64,5 % по 67,2%, а доля денежных средств
возросла на 4,2 % с 1,8% по 6,05%.
49
Отметим снижение дебиторской задолженности на 624517 тыс. руб.
или на 48,58%, которая представляет собой задолженность заказчиков за
поставленную продукцию, выполненные работы и предоставленные услуги и
свидетельствует о том, что предприятию возвращаются займы и улучшении
платежно-расчетной дисциплины компании с клиентами.
Рост налога на добавленную стоимость в 2 раза свидетельствует об
увеличении
приобретаемых
ценностей,
по
которым
предоставляется
налоговый вычет. Для компании, занимающейся лизинговой деятельностью
рост данного показателя свидетельствует о расширении деятельности.
В пассивах наблюдается незначительное снижение доли собственного
капитала – с 23,2% до 19,6 %, при этом в абсолютном значении отмечается
прирост собственного капитала на 309880 тыс. руб. или на 16,2%, что
расценивается как позитивная тенденция. Увеличение капитала и резервов
произошло за счет увеличения нераспределенной прибыли.
На анализируемом предприятии отмечается рост долгосрочных
обязательств на 190310 тыс. руб. или на 56,49% в основном за счет
увеличения заемных средств на 196710 тыс. руб. или на 60,68 % за
исследуемый период.
Краткосрочные обязательства также возросли за 2015-2017 гг., но в
меньшем объеме – на 905441 тыс. руб. или на 30,68%. Увеличение
произошло за счет роста кредиторской задолженности на 143970 тыс. руб.
или на 23,58%, а также роста объема краткосрочных займов на 745079 тыс.
руб. или на 32,19% %. Резервы предстоящих расходов изменились
незначительно. Их доля в составе источников формирования имущества
предприятия увеличилась с 0,32% до 0,37%, хотя в абсолютных показателях
увеличение составило 16392 тыс. руб., при этом темп роста составил 163,1%.
Отложенные налоговые обязательства, представляющие собой ту часть
отложенного налога на прибыль, которая должна привести к увеличению
налога на прибыль в последующих отчетных периодах, снизились на 50% (на
63997 тыс. руб.).
50
Все эти уменьшения показателей происходят на фоне общего
увеличения темпов прироста показателей баланса.
По результатам горизонтального и вертикального анализа статей
баланса можно сделать вывод о том, что основным источником средств для
развития бизнеса компании являются заемные средства. Причем их доля
увеличивается с 76,73% в 2015 году до 80, 39 % в 2017 году, что, в свою
очередь, означает дефицит собственного капитала и высокий уровень
финансовой зависимости. Уже на первый взгляд превышение суммы
заемного капитала над суммой собственного говорит о неустойчивости
финансового положения организации.
Для получения дальнейшего представления
финансового
имущества
состояния
с
предприятия
изменениями
сравним
финансовых
об общей картине
изменение
результатов
величины
хозяйственной
деятельности организации, составив по аналогии с агрегированным балансом
аналитический отчет о прибылях и убытках (табл. 4) по данным отчетов о
прибылях и убытков ООО «Элемент лизинг» (Приложение 3).
По данным табл. 4 видно, что почти все показатели увеличились к
2017 году. Снизились только коммерческие расходы на 43,7%, проценты к
получению
на 43,8% и проценты к уплате на 8,4%. Особо отметим
увеличение прибыли до налогообложения в более чем 12 раз и
прибыли предприятия в 10,6 раз. Увеличение налогооблагаемой
чистой
прибыли
произошло за счет увеличения доходов от основной деятельности (прибыли
от продаж) и прочих доходов при одновременном снижении коммерческих
расходов,
снижении доли управленческих расходов, а также прочих
расходов. Снижение процентов к уплате свидетельствует об уменьшении
долга предприятии перед другими и является положительным фактором.
51
Таблица 4 – Динамика изменения финансовых результатов ООО «Элемент Лизинг»
в 2015-2017гг.
Абсолютные величины,
тыс. руб.
Показатель
баланса
1
Выручка
Себестоимость
продаж
Валовая
прибыль
(убыток)
Коммерческие
расходы
Управленчески
е расходы
Прибыль от
продаж
Проценты к
получению
Проценты к
уплате
Прочие доходы
Прочие
расходы
Прибыль
(убыток) до
налогообложен
ия
Текущий налог
на прибыль
Чистая
прибыль
(убыток)
Удельный вес, в
% к выручке
Отклонения за период
2017г. к 2015г.
Абсол Относ
ютное, итель
2015
2016
2017
2015 2016 2017
тыс.
ное, в
руб.
%
2
3
4
5
6
7
8
9
8453575 10090593 13524510 100
100
100 5070935
-
Темп
приро
ста,
%
10
60,0
6737018
8059399 11006242
79,7
79,9
81,4
4269224
1,70
63,4
1716557
2031194
2518268
20,3
24,0
29,8
801711
9,50
46,7
60950
56670
34296
0,72
0,56
0,25
-26654
-0,47
-43,7
621538
708501 799112
7,35
7,02
5,91
177574
-1,44
28,6
1034069
1266023 1684860
12,23
12,55
12,46
650791
0,23
62,9
20717
24614 11643
0,25
0,24
0,09
-9074
-0,16
-43,8
1032279
820752 945656
12,21
8,13
6,99
-86623
-5,22
-8,4
1054948
1154425 1339835
12,48
11,44
9,91
284887
-2,57
27,0
1041778
1413214 1654917
12,32
14,01
12,24
613139
-0,09
58,9
35677
211096 435765
0,42
2,09
3,22
400088
2,80
1121,4
6128
97368 174 521
0,07
0,96
1,29
168393
1,29
2747,9
29549
124001 314 179
0,35
1,23
2,32
284630
1,97
963,2
Самые большие показатели темпов прироста отмечены в показателе
прибыли до налогообложения, это связано с ростом прибыли от реализации
продукции и прочих доходов на 801711 тыс. руб. и 284887 тыс. руб.
соответственно.
Для получения более полной оценки динамики финансового состояния
необходимо сравнить изменения средней величины имущества (итог валюты
52
баланса)
с
изменениями
финансовых
результатов
хозяйственной
деятельности (выручкой от реализации продукции и
прибылью от
финансово-хозяйственной деятельности).
Для
того
чтобы
оценить
правильность
размещения
средств
предприятия, сопоставим динамику валюты баланса с динамикой объема
реализации продукции и динамикой прибыли. Для этого, используя данные
таблиц 3 и 4, сведем значения этих показателей в таблицу 5.
Таблица 5 – Динамика выручки, чистой прибыли и валюты баланса ООО «Элемент
Лизинг» в 2015-2017гг.
Показатели
2015
2016
Абсолютное
отклонение
1
Чистая прибыль
Выручка от
реализации
продукции
Валюта баланса
2
29549
3
124001
8453575
10090593
13524510
8236605
8848338
11355030
2017
4
314 179
5
284630
5070935
Темп
прироста, в
%
6
963,2
60,0
3118425
37,9
Как видно из таблицы 5, в 2017 году по сравнению с 2015 выручка от
реализации продукции увеличилась на 60,0 %, а чистая прибыль возросла на
963,2%.
Оптимальным
считается,
что
темпы
прироста
(увеличения/уменьшения) валюты баланса должны быть менее темпов
прироста выручки от реализации, что в свою очередь ниже темпов прироста
чистой прибыли, т.е.
Тп >Тв > Тб,
где Тп - темп прироста чистой прибыли,%.
Тв - темп прироста выручки,%.
Тб - темп прироста имущества (активов), % [53, с.46].
Соотношение темпов прироста прибыли, выручки и валюты баланса
для этого предприятия:
963,2 % > 60,0% > 37,9%,
53
т.е. Тп >Тв > Тб, что означает, что темп прироста выручки
действительно превышает темп прироста имущества организации, и темп
прироста прибыли значительно выше темпов роста выручки, следовательно,
использование хозяйственных средств предприятия в 2017 году улучшилось
по сравнению с 2015 годом.
Однако следует заметить, что по общей оценке динамики валюты
баланса предприятия и анализу темпов прироста прибыли, выручки и валюты
баланса нельзя ставить «окончательный диагноз» его экономическому
состоянию. Поэтому дальнейший анализ должен быть углублен, т.е.
необходимо рассчитать и оценить ликвидность баланса, платежеспособность
и финансовую устойчивость организации.
Ликвидность – это показатель способности предприятия погашать свои
краткосрочные обязательства (которые предполагается оплатить в течение
года) за счет оборотных активов (обращаемых в денежные средства в течение
года). Другими
словами, под
ликвидностью понимают способность
превращения активов компании, ее ценностей в наличные деньги,
мобильность активов [42, с. 259].
При этом ликвидность можно рассматривать с двух сторон:
1) как время, которое необходимо для обращения актива в денежную
форму;
2) как вероятность продать актив по определенной цене.
Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в
сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и
расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по
пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в
порядке возрастания сроков уплаты.
Все активы предприятия по степени их ликвидности (т.е. в зависимости
от скорости превращения их в деньги) условно делятся на четыре группы.
Все обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также условно
54
делятся на четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты
представленные в таблице 6.
Таблица 6 – Анализ ликвидности баланса ООО «Элемент Лизинг» в 2015-2017гг.
АКТИВ
2015
2016
1
2
1. Наиболее 220886
ликвидные
активы (А1)
2. Быстро
реализуемые
активы (А2)
3. Медленно
реализуемые
активы (А3)
4. Трудно
реализуемые
активы (А4)
БАЛАНС
3
201615
1346650 1144097
4846501 5758111
1841606 1792236
8236605 8848338
ПАССИВ
2017
4
5
886908 1. Наиболее
срочные
обязательства
(П1)
737241 2. Краткосрочн
ые обязательства
(П2)
7669161 3.Долгосрочные
обязательства
(П3)
2103177 4.Постоянные
обязательства
(П4)
11355030
БАЛАНС
2015
2016
2017
6
610590
7
722081
8
754560
2951446 2401267 3856887
3368778 4434989 5271882
1916381 2012082 2226261
8236605 8848338 11355030
К наиболее ликвидным активам (А1) относятся: денежные средства,
краткосрочные финансовые вложения; к быстро реализуемым активам (А2)
относятся: дебиторская задолженность, прочие оборотные активы;
к
медленно реализуемым активам (А3) относятся: производственные запасы,
НДС; к трудно реализуемым активам (А4) относятся: внеоборотные активы.
К наиболее срочным обязательствам (П1) относятся: кредиторская
задолженность;
к
краткосрочным
обязательствам
(П2)
относятся:
краткосрочные кредиты, займы и прочие краткосрочные обязательства; к
долгосрочным обязательствам (П3) относятся: долгосрочные кредиты и
займы, задолженность перед учредителями, доходы будущих периодов,
резервы предстоящих расходов;
к постоянным обязательствам (П4)
относятся: собственный капитал и резервы, т.е. итог раздела III баланса.
Баланс
считается
следующие условия:
абсолютно
ликвидным,
если
выполняются
55
1. Наиболее ликвидные активы должны быть равны наиболее срочным
обязательствам или перекрывать их, то есть А1 ≥ П1.
2. Быстрореализуемые активы должны быть равны краткосрочным
пассивам или перекрывать их, то есть А2 ≥ П2.
3. Медленно реализуемые активы должны быть равны долгосрочным
пассивам или превышать их, то есть А3 ≥ П3.
4. Постоянные пассивы должны быть равны труднореализуемым
активам или перекрывать их, то есть А4≤ П4. [43, с. 260].
Проверим
выполнение
условий
ликвидности
баланса
для
рассматриваемого предприятия в таблице 7.
Таблица 7 – Выполнение условий ликвидности баланса ООО «Элемент Лизинг» в
2015-2017гг.
Условия
Ликвидность баланса
абсолютной
2015
2016
2017
ликвидности
А1 ≥ П1
А1 < П1
А1 < П1
А1 > П1
220886<610590
201615<722081
886908>754560
Условие не выполняется Условие не выполняется Условие выполняется
А2 ≥ П2
А2 < П2
А2 < П2
А2 < П2
1346650<2951446
1144097<2401267
737241<3856887
Условие не выполняется Условие не выполняется Условие не выполняется
А3 ≥ П3
А3 > П3
А3 > П3
А3 > П3
4846501>3368778
5758111>4434989
7669161>5271882
Условие выполняется Условие выполняется
Условие выполняется
А4 ≤ П4
А4 < П4
А4 < П4
А4 < П4
1841606<1916381
1792236<2012082
2103177<2226261
Условие выполняется Условие выполняется
Условие выполняется
Итак, характеризуя степень покрытия обязательств активами по
данным таблиц 6 и 7, следует отметить, что предприятие не обладает
абсолютной ликвидностью в период с 2015 по 2017 годы, т.к. не
выполняются первые три неравенства. Это объясняется тем, что, во-первых,
нецелесообразно
поддерживать
значительную
долю
высоколиквидных
активов при достаточно высокой инфляции, во-вторых,
достаточно
высокой
инфляции
невыгодно
своевременно
в условиях
погашать
56
кредиторскую задолженность, потому что за счет ее происходит процесс
косвенного кредитования организации.
Как мы уже отметили выше, в 2015 и 2016 году выполняются только 2
условия, однако в 2017 выполняются три условия из четырех, что является
наиболее близким к абсолютной ликвидности значением.
Сравнение первых двух групп активов и обязательств позволяет
установить
текущую
ликвидность,
т.е.
платежеспособность
или
неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения
анализа время. Сравнение третьей группы активов и пассивов выражает
перспективную
(долгосрочную)
ликвидность,
т.е.
прогноз
платежеспособности организации.
Произведем расчет текущей и перспективной ликвидности по
формулам, представленным в таблице 8.
Таблица 8 - Расчет текущей и перспективной ликвидности
Показатель
Результат расчета, тыс. руб.
2015
2016
Текущая ликвидность
(ТЛ)
Перспективная
ликвидность (ПЛ)
Формула
расчета
ТЛ = (А1+А2) –
(П1+П2)
2017
3908392
3024898
4726476
1477723
1323122
2397279
ПЛ = А3-П3
За весь рассматриваемый период выполнялось третье неравенство, это
свидетельствует
о
том,
что
предприятие
обладает
перспективной
ликвидностью.
Платежный
излишек,
получаемый
при
сопоставлении
трудно
реализуемых активов и постоянных обязательств за весь рассматриваемый
период, свидетельствует о выполнении минимального условия финансовой
устойчивости организации и наличии у нее собственных оборотных средств
для финансирования текущей деятельности.
Характеристика
финансовых
ликвидности
коэффициентов
баланса
ликвидности.
дополняется
Различные
расчетом
показатели
57
ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового
состояния, но и отвечают интересам различных внешних пользователей
аналитической информации (поставщиков, покупателей, банков, инвесторов,
держателей акций и т.д.).
Рассчитаем показатели общей, абсолютной, быстрой и текущей
ликвидности на основании данных, полученных из бухгалтерского баланса
ООО «Элемент Лизинг» и пояснений к нему.
Таблица 9 - Исходные данные ООО «Элемент Лизинг» для расчета показателей
ликвидности, тыс. руб.
годы
Показатель
2015
2016
2017
2
3
4
149352
109 932
686946
71534
91683
199962
1276289
1030344
635265
4827463
5710390
7627704
91848
251305
216215
6. Оборотные активы (ОбА)
6394999
7056102
9251853
7. Краткосрочные обязательства (КО)
2951446
2401267
3856887
8. Чистый оборотный капитал
(ЧОК=ОбА – КО)
3443553
4654835
5394966
1
1. Денежные средства и денежные
эквиваленты (ДС)
2. Краткосрочные финансовые вложения
(КФВ)
3. Краткосрочная дебиторская
задолженность (ДЗк)
4. Запасы (З)
5. Прочие оборотные активы (ПОбА)
Произведем расчет показателей ликвидности баланса ООО «Элемент
Лизинг» по исходным данным, представленным в табл. 6 и 9.
Результаты расчета показателей ликвидности предприятия сведем в
таблицу 10.
Таблица 10 – Расчет коэффициентов ликвидности ООО «Элемент Лизинг» за 2015-2017гг.
Показатель
Формула расчета
Рекомендуемое 2015
Годы
2016
2017
58
значение
1. Общий
коэффициент
ликвидности (КОЛ)
2. Коэффициент
абсолютной
(мгновенной)
ликвидности
(коэффициент
абсолютного
покрытия) (КАЛ)
3. Коэффициент
критической
ликвидности
(промежуточный
коэффициент
покрытия) (Ккл)
4. Коэффициент
текущей
ликвидности
(общий
коэффициент
покрытия) (Ктл).
5. Коэффициент
чистого
оборотного
капитала (КЧОК)
К ОЛ
1
1
А2  А3
2
3

1
1
П1  П 2  П 3
2
3
А1 
≥1
0,78
0,79
0,86
ДС + КФВ
КО
≥ 0,20,5
0,076
0,085
0,233
ДС + КФВ + ДЗк + ПОбА
КО
≥ 0,71,0
0,54
0,62
0,45
ДС + КФВ + ДЗк + З
КО
≥ 1,02,0
2,14
2,89
2,37
ОбА − КО
ОбА
>0
0,538
0,66
0,583
коэффициенты
ликвидности
Кал =
Ккл =
Ктл =
Проанализировав
КЧОК =
анализируемого
предприятия за 2015-2017 гг. (табл. 10), можно сделать следующие выводы.
Прежде всего, следует отметить, что общий показатель ликвидности
баланса в ООО «Элемент Лизинг» немного ниже нормы, но при этом растет
за исследуемый период, что означает, что баланс не вполне ликвиден и
соотношение суммы всех ликвидных средств и суммы платежных
обязательств не выполняется.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля
краткосрочных долговых обязательств будет покрыта за счет денежных
средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е.
абсолютно ликвидными активами. В 2015 году данный коэффициент
составил 0,076 при нормативном значении 0,2-0,5 и свидетельствует о том,
что предприятие может погасить 7,6% своей текущей задолженности за 13
59
дней (1 / 0,076 = 13 дней). А в 2017 году данный коэффициент увеличился на
0,157. В данном случае предприятие способно намного быстрее погасить
свою текущую задолженность, то есть за 4 дня (1 / 0,233 = 4 дня).
Кроме того, коэффициент критической ликвидности за 2015-2017 гг.
снизился на 0,09 и составил в 2017 году 0,45. Этот коэффициент показывает,
насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если положение
станет критическим. Коэффициент критической ликвидности за весь
анализируемый
период
меньше
своего
нормативного
значения,
что
свидетельствует о достаточно высоком финансовом риске, который может
быть связан с проблемами в оплате счетов, сбыте продукции и т.п.
В свою очередь, коэффициент текущей ликвидности в 2016 году
составил 2,89, а в 2017 году снизился на 0,52 и составил 2,37. Коэффициент
текущей ликвидности показывает способность компании погашать текущие
(краткосрочные) обязательства только за счёт оборотных активов. Чем выше
значение коэффициента текущей ликвидности, тем выше ликвидность
активов компании. На анализируемом предприятии данный коэффициент
соответствует нормативному значению и свидетельствует о достаточно
устойчивом финансовом состоянии предприятия, так как у него достаточного
оборотного капитала, который в случае необходимости может быть
использован для погашения текущих обязательств.
Коэффициент чистого оборотного капитала характеризует долю
чистого оборотного капитала в текущих активах предприятия, т.е. долю
оборотных средств компании, которая профинансирована из долгосрочных
источников и которую не следует использовать для погашения текущего
долга. Данный коэффициент за 2015-2017 гг. вырос на 0,045, что
свидетельствует о повышении ликвидности компании и увеличении ее
кредитоспособности.
Таблица 11 – Расчет коэффициентов платежеспособности
Показатель
Формула
расчета
2015
годы
2016
2017
60
1
1. Денежные средства и
денежные эквиваленты (ДС)
2. Чистый оборотный капитал
(ЧОК)
3. Краткосрочные
обязательства (КО)
4. Заемные средства (ЗС)
5. Выручка среднемесячная
(Вср)
6. Чистая прибыль (ЧП)
7. Амортизация за период (А)
8. Коэффициент соотношения
денежных средств и чистого
оборотного капитала
(собственных оборотных
средств) (КДС/ЧОК)
2
3
4
5
ДС
149352
109932
686946
ЧОК=ОбА – КО
3443553
4654835
5394966
КО
2951446
2401267
3856887
ЗС=КО+ДО
В
Вср =
12
ЧП
А
6320224
6836256
9128769
704465
29549
6026
840883
124001
6207
1127043
314179
2979
0,0434
0,0236
0,1273
4,19
2,86
3,42
8,97
8,13
8,10
0,0056
0,0190
0,0347
КДС/ЧОК =
9. Коэффициент
платежеспособности по
текущим обязательствам
(Кплто)
Кплто =
10. Общая степень
платежеспособности (Кплобщ)
Кплобщ =
11. Коэффициент Бивера (Кб)
Кб =
ДС
ЧОК
КО
Вср
ЗС
Вср
ЧП + А
ЗС
Проанализировав коэффициенты платежеспособности анализируемого
предприятия за 2015-2017 гг. (табл. 11), можно сделать следующие выводы.
Так,
коэффициент
соотношения
денежных
средств
и
чистого
оборотного капитала (собственных оборотных средств) характеризует долю
денежных средств в чистом оборотном капитале организации. Чистый
оборотный капитал представляет ту часть оборотных активов, которая
финансируется
за
счет
долгосрочных
финансовых
ресурсов,
как
собственных, так и заемных. За анализируемый период данный коэффициент
увеличился на 0,084 и составил в 2017 году 0,127. Это свидетельствует о том,
что доля денежных средств в чистом оборотном капитале анализируемого
61
предприятия составляет 12,7%, что в целом является положительным
моментом для деятельности предприятия.
Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам в 2017
году по сравнению с 2015 годом снизился на 0,77 и составил 3,42. Этот
показатель характеризует, сколько месяцев необходимо предприятию для
расчета по краткосрочным обязательствам при сохранении сложившегося
уровня выручки без осуществления других платежей. Рекомендуемое
значение этого показателя < 3 мес. При соблюдении данного условия
предприятие считается платежеспособным, в противном случае оно
неплатежеспособно. Срок три месяца обоснован тем, что для большинства
предприятий признаком банкротства является наличие задолженности, срок
погашения которой истек именно три месяца назад. Анализируемое
предприятие в нашем случае является неплатежеспособным 1-й категории,
поскольку на 0,42 больше нормы, хотя в 2016 году оно было
платежеспособным, поскольку для погашения текущей задолженности
организации перед ее кредиторами было необходимо 2,86 месяцев, т.е. по
сравнению с 2015 годом наблюдается ускорение оборачиваемости капитала.
Коэффициент общей платежеспособности имеет размерность «месяцы»
и характеризует, сколько месяцев требуется предприятию для расчета по
всем долгосрочным и краткосрочным обязательствам при сохранении
сложившегося
уровня
выручки
в
гипотетическом
случае,
если
не
осуществлять другие платежи. Общая платежеспособность анализируемого
предприятия в 2015-2017 гг. улучшилась. Если в 2015 году предприятие
могло рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения
среднемесячной выручки, полученной в данном периоде, и направления ее на
расчеты с кредиторами в течение 8,97 месяца, то в 2017 году – в течение 8,1
месяцев.
Кроме
того,
коэффициент
Бивера
показывает
степень
платежеспособности предприятия, как на текущий момент, так и на
перспективу. Если значение коэффициента Бивера не превышает 0,2, то это
62
говорит о
неудовлетворительной
структуре баланса у предприятия.
Рекомендуемые значения показателя У. Бивера находятся в интервале от 0,17
до 0,45, это свидетельствует, что предприятие платежеспособно. На
анализируемом предприятии за 2015-2017 гг. данный коэффициент ниже
нормы. Это свидетельствует о неудовлетворительной структуре баланса
предприятия,
предприятие не платежеспособно или рискует потерять
платежеспособность в ближайшие 1-2 года.
В результате проведённого анализа можно делать следующие выводы:
имущество предприятия за исследуемый период увеличилось, о чем
свидетельствует увеличение валюты баланса. В целом ООО «Элемент
Лизинг»
с точки зрения финансового анализа деятельности, можно
охарактеризовать как стабильное предприятие с потенциалом развития и
возможностью увеличения сегмента рынка потребителей.
При
этом
предприятие
является
высоко
ликвидным
и
платежеспособным, однако наряду с этим обладает сравнительно высоким
финансовым риском. Кроме того, хотелось бы сказать, что, разумеется, если
у предприятия появляются определенные финансовые затруднения, что мы
увидели при анализе коэффициента критической ликвидности, который
показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если
положение станет критическим, то оно погашает задолженность гораздо
медленнее. В целом следует сделать следующий вывод: анализируемое
предприятие имеет перспективные платежные возможности, а также
хороший потенциал для привлечения дополнительных средств со стороны.
Однако предприятию необходимо оперативно отслеживать уровень своей
платежеспособности, так как она напрямую определяет его финансовое
состояние и устойчивость долгосрочного развития.
63
2.3
Анализ
системы
бизнес-планирования
и
эффективности
деятельности лизинговой компании ООО «Элемент лизинг»
Лизинг
–
это
современная
мировая
практика
корпоративного
сотрудничества в использовании транспортных средств, промышленного
оборудования, машин и т.д. Лизинг широко используется как на
международном уровне, так и внутри страны.
Лизинговая компания ООО «Элемент лизинг»
предоставления
коммерческого
транспорта
предназначена для
(грузовых
автомобилей,
сельхозтехники, автобусов и микроавтобусов и т.д.) в лизинг.
Лизинг
является
эффективным
средством
увеличения
активов
лизингополучателей и важным источником долгосрочного финансирования.
Лизинг имеет следующие преимущества:
лизинг не предполагает быстрого возврата всей суммы долга. Как
правило, срок договора лизинга совпадает со сроком полной амортизации
оборудования (с учётом коэффициента ускоренной амортизации);
лизинговые платежи могут быть согласованы с лизинговой компанией
таким образом, чтобы обеспечить более выгодные условия возмещения
стоимости оборудования и выплаты процента лизинговой компании;
заключить договор лизинга обычно проще, чем кредитный договор [3,
с. 78].
Организация бизнес-процессов ООО «Элемент лизинг» связана с
процедурой организации лизинговой сделки, которая схематично изображена
на рис. 7.
Этапы лизинговой операции включают в себя подписание договора
лизинга,
приобретение
оборудования),
предмета
лизинга
(транспортных
средств,
кредитование банком приобретения товара лизинговой
компанией (по необходимости), оплату поставки, поставку и прием товара,
выплату лизингополучателем (арендатором) лизинговых платежей, возврат
кредита банку с уплатой процентов по нему.
64
выбор имущества
Поставщик
Лизингополучатель
договор
лизинга
Лизингодатель
ООО «Элемент Лизинг»
кредитный
договор
лизинговые
платежи
плата за
кредит
Финансово-кредитная
организация
страховые взносы
договор
куплипродажи
оплата
имущества
договор страхования
поставка имущества
Страховая компания
Рисунок 7 – Схема лизинговой сделки и финансовых потоков. [3, с.80].
ООО «Элемент Лизинг», как сторона лизинговой сделки, является
лизингодателем, юридическим лицом, которое в ходе реализации договора
лизинга с помощью привлечённых или заёмных денежных средств
приобретает в собственность имущество, указанное лизингополучателем, у
продавца,
определённого
лизингополучателем,
передает
лизингополучателю на условиях
которое
впоследствии
срочности, платности и
возвратности, с переходом или без перехода в дальнейшем этого имущества в
право собственности лизингополучателю.
Лизингополучателями ООО
«Элемент Лизинг» являются физические или юридические лица, которые в
силу договора лизинга обязуются приобрести имущество, приобретённое
лизингодателем, за определённую плату и на определённый срок во
временное пользование и владение.
ООО «Элемент Лизинг» является одним из основных финансовых
партнеров крупнейших дилерских сетей таких производителей, которые
являются продавцами в лизинговой сделке. Ими являются такие компании,
как ООО «Коммерческие автомобили – Группа ГАЗ», ООО «Грузовые
автомобили – Группа ГАЗ», ООО «Русские автобусы – Группа ГАЗ», ООО
«РМ-Терекс».
65
Данные компании в соответствии с договором купли-продажи с
лизингодателем ООО «Элемент Лизинг» продают имущество, являющееся
предметом лизинга. Активное сотрудничество с ОАО «Группа ГАЗ»
позволяет
координировать
продуктовую
политику
Общества
с
маркетинговыми акциями Группы ГАЗ, максимально быстро реагировать на
изменения рыночного спроса на продукцию ГАЗ и изменение модельного
ряда.
Компания
отношения
с
продолжает
ведущими
выстраивать
российскими
долгосрочные
дилерами
партнерские
коммерческого
автотранспорта и специализированной техники – ГК «Русбизнесавто», ЗАО
«Лонмади», ООО «Предприятие «Стройкомплект», ООО «УСТ».
ООО
«Элемент
ориентированные
на
Лизинг»
активно
дилерские
сети
развивает
каналы
производителей
продаж,
коммерческого
транспорта и специализированной техники.
На предприятии активно выполняются программы «Лизинг с trade-in»,
«Лизинг б/у техники».
«Лизинг с trade-in» - лизинговая программа предлагается для компаний,
которые хотят купить новую коммерческую технику в лизинг, а в счет аванса
внести старое транспортное средство. ООО «Элемент Лизинг» предлагает
услуги лизинга коммерческой техники с trade-in для компаний всех форм
собственности. С помощью данной программы возможно
приобрести
следующие объекты лизинга: коммерческие автомобили марки «ГАЗ»,
Автобусы и микроавтобусы торговых марок ПАЗ, ЛИАЗ, ГОЛАЗ, КАВЗ,
спецтехнику марок TEREX, ТВЭКС, Брянский Арсенал, ЧСДМ, ЗЗГТ, Genie,
крупные грузовые автомобили марки «Урал».
Программа «Лизинг б/у техники» предлагает юридическим лицам
любой
формы
коммерческой
собственности
деятельностью
и
без
физическим
образования
лицам,
занимающимся
юридического
лица
(индивидуальным предпринимателям) приобрести спецтехнику с пробегом
(или бывших в употреблении - second hand) в лизинг следующих видов:
66
экскаваторы, бульдозеры, автогрейдеры, складская спецтехника, автокраны,
перевалочная техника, другие виды спецтехники.
Существующие программы развития бизнеса и бизнес планирования
ООО «Элемент Лизинг» полностью отражают стратегию развития компании,
направленную на расширение деятельности.
Для реализации процесса бизнес-планирования предприятие ООО
«Элемент Лизинг» использует системы автоматизации бизнес процессов на
базе MS Dynamics AX 2009 [11, с.31]. Основные усилия были сосредоточены
на развитии системы контролей в автоматизированных бизнес–процессах с
целью повышения операционной эффективности и сокращения потерь.
Важным направлением работ является развитие электронных сервисов для
партнеров Компании, в частности личного кабинета поставщика.
Проекты, в которых предполагается покупка оборудования на условиях
лизинга, отличаются некоторой спецификой оценки их эффективности: для
таких проектов, довольно сложно корректно посчитать классические
показатели эффективности.
Рассмотрим относительные показатели экономической эффективности
(рентабельности)
деятельности
предприятия
(табл.
12).
Данные
коэффициенты характеризуют динамику прибыльности предприятия и
рассчитываются для исследования эффективности деятельности предприятия
ООО «Элемент Лизинг».
Анализ коэффициентов прибыльности состоит из расчета и анализа
коэффициентов рентабельности и деловой активности. Они рассчитываются
и анализируются для исследования изменений результатов деятельности
предприятия, используются для изучения динамики деятельности за
несколько периодов.
Рентабельность
продаж
(оборота)
характеризует
эффективность
предпринимательской деятельности и показывает сколько прибыли имеет
предприятие с 1 рубля продаж. Широкое применение этот показатель
67
получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и
отдельным видам продукции.
Таблица 12 – Расчет коэффициентов рентабельности и деловой активности ООО «Элемент
Лизинг»
годы
Формула
Показатель
расчета
2015
2016
2017
1
2
3
4
5
Выручка (В)
В
8453575
10090593
13524510
Прибыль от продаж (от
реализации (ПР)
ПР
1034069
1266023
1684860
Чистая прибыль (ЧП)
ЧП
29549
124001
314179
Внеоборотные активы (ВА)
Собственный капитал
(капитал и резервы) (КиР)
Стоимость имущества (итог
баланса) (ИБ)
Себестоимость продаж (С)
ВА
1841606
1792236
2103177
СК
1916381
2012082
2226261
ИБ
8236605
8848338
11355030
С
6737018
8059399
11006242
Крп=ПР/В
0,12
0,13
0,12
Крв=ЧП/ВА
0,02
0,07
0,15
Крс = ЧП/КиР
0,02
0,06
0,14
Коок= В/ИБ
1,03
1,14
1,19
Коск=В/КиР
4,41
5,02
6,07
Кпр=ПР/С
0,153
0,157
0,153
1. Коэффициент
рентабельности продаж (Крп)
2. Коэффициент
рентабельности
внеоборотных активов (Крв)
3. Коэффициент
рентабельности собственного
капитала (Крс)
4. Коэффициент общей
оборачиваемости капитала
(Коок)
5. Коэффициент
оборачиваемости
собственного капитала (Коск)
6. Коэффициент
рентабельности продукции
(Кпр)
Исходя, из расчетов рентабельности продаж можно сказать, что в 2015
году на рубль реализованных товаров приходилось 0,12 рублей прибыли, в
2016 году эта сумма составила 0,13 рублей, а в 2017 году вновь снизилась до
0,12 рублей, соответственно. Все это свидетельствует о том, что специалисты
68
предприятия
способны
контролировать
издержки
предприятия
и
реализовывать его ценовую политику.
Рентабельность
внеоборотных
активов
эффективность
(иммобилизованного
имущества)
показывает
использования
(управления
предприятием в сфере производственной
имущества
деятельности),
профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется
как отношение чистой прибыли (убытка) к внеоборотным активам
организации и показывает сколько прибыли приходится на каждый рубль
вложенный
в
иммобилизованное
имущество
организации.
Отметим
положительную динамику данного показателя на фоне довольно таки низких
значений. На исследуемом предприятии в 2015 году он составил 2%, в 2016
году 6,9%, а в 2017 году 14,9%. Это показывает значительный рост
эффективности использования основных средств на предприятии в 2017году.
Рентабельность собственного капитала - это важнейший финансовый
показатель
отдачи
для
любого
инвестора,
собственника
бизнеса,
показывающий, насколько эффективно был использован вложенный в дело
капитал. В отличие от схожего показателя «рентабельность активов», данный
показатель характеризует эффективность использования не всего капитала
(или активов) организации, а только той его части, которая принадлежит
собственникам предприятия.
Рост коэффициента рентабельности собственного капитала в 20152017гг. свидетельствует о
повышении
эффективности использования
собственного капитала. Однако ситуация изменяется в 2016 году, т.к.
коэффициент рентабельности собственного капитала возрастает до 2,87%.
Проводя
анализ
хозяйственной
деятельности
мы
заметили,
что
нераспределенная занимает наибольшее место в структуре собственных
средств исследуемого объекта. Это говорит о том, что свидетельствует о
значительном инвестиционном потенциале предприятия.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость
оборота всего капитала общества. Этот показатель используется инвесторами
69
для того, чтобы оценить эффективность вложений капитала. Как видно из
таблицы 12, в 2017 году данный показатель возрастает до 1,19 по сравнению
с 2015 годом, где значение составляло 1,03, что свидетельствует об
эффективном
вложении
средств
в
развитие
деятельности
данного
предприятия, т.е с каждого рубля вложенного в имущество предприятия оно
получает 1,19 рубля выручки в 2017 году и 1,03 рубля выручки в 2015 году
соответственно.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает
интенсивность использования собственных средств организации, а также
характеризует ее деловую активность, он же является индикатором
эффективности управления ресурсами. Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала отражает, сколько необходимо оборотов для оплаты
выставленных на дату счетов.
Коэффициент рентабельности продукции дает информацию о том,
сколько прибыли дает каждый рубль, затраченный на производство, то есть
показывает отдачу от понесенных расходов. По результатам анализа видно,
что к 2016 году данный показатель вырос до уровня 0,157 или 15,7%, но в
2017 году снизился до значения 2015 года, что свидетельствует о
незначительном снижении эффективности деятельности предприятия.
Графически данные коэффициенты представлены на рис.8.
Из
рис.
8
наглядно
видно,
что
все
коэффициенты
имеют
положительную динамику. Данные показатели свидетельствуют о том, что
предприятие является среднерентабельным.
Таким образом, анализ показателей рентабельности позволяет оценить
текущую хозяйственную деятельность, вскрыть резервы повышения ее
эффективности и разработать систему мер по использованию данных
резервов.
Проанализировав
показатели
эффективности
деятельности
исследуемого объекта, мы можем рассмотреть существующие затраты
70
(инвестиции) в развитие предприятие и бизнес планирование деятельности
ООО «Элемент Лизинг».
7
Коэффициент рентабельности
продаж (Крп)
6
Коэффициент рентабельности
внеоборотных активов (Крв)
5
Коэффициент рентабельности
собственного капитала (Крс)
4
Коэффициент общей
оборачиваемости капитала
(Коок)
3
2
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала (Коск)
1
Коэффициент рентабельности
продукции (Кпр)
0
2015
2016
2017
Рисунок 8 – Динамика коэффициентов рентабельности ООО «Элемент лизинг»
Ниже в табл. 13 представлены затраты в проекты бизнес планирования
деятельности ООО «Элемент Лизинг» за 2015-2017 годы.
Таблица 13 –Затраты на бизнес планирование деятельности предприятия
за 2015-2017 гг., млн. руб. (составлено автором)
Наименование
Незавершенное
строительство,
незаконченные
операции
по
приобретению, модернизации основных
средств
а) вложения во внеоборотные активы
б) работа с поставщиками
2.Валовые инвестиции в лизинг
а) Чистые инвестиции в лизинг
б) доходы будущих периодов
3. Чистые инвестиции в лизинг, нетто
2015
91848
2016
251305
2017
216215
91848
7 469 886
5 847 676
(1 622 210)
5 705 695
2996
248309
8 397 558
6 495 828
(1 901 730)
6 393 046
1500
214715
11 497 408
(2 605 463)
8 743 255
71
Инвестиции
в
незавершенное
строительство,
в
операции
по
приобретению, модернизации основных средств связаны в основном с
организацией
работы
новых
филиалов
и
налаживанием
работы
с
поставщиками. Руководство периодически производит оценку финансовой
деятельности лизингополучателей и регулярно осуществляет мониторинг
непогашенной задолженности. Компания сохраняет права собственности на
активы, переданные в лизинг, в течение срока действия лизинга.
Активы,
транспортными
переданные
средствами,
в
лизинг,
представлены
спецтехникой,
печатным
в
основном
и
прочим
оборудованием.
Компания обычно использует страхование для защиты предмета
лизинга от ущерба вследствие повреждения или кражи. По большинству
договоров
уплату
страховых
взносов
осуществляет
Компания,
лизингополучатель возмещает её затраты по фактической стоимости.
Чистые инвестиции в лизинг определяются путем дисконтирования
валовых инвестиций в лизинг по процентной ставке, заложенной в
финансовый лизинг. Валовые инвестиции в лизинг представляют собой
сумму минимальных лизинговых платежей и негарантированной остаточной
стоимости, причитающихся Компании. Процентная ставка, заложенная в
финансовый лизинг, определяется на дату начала лизинговых отношений как
ставка дисконтирования, при использовании которой приведенная стоимость
валовых инвестиций в лизинг равна справедливой стоимости актива,
передаваемого в лизинг, плюс любые первоначальные прямые затраты
лизингодателя.
Разница между валовыми инвестициями и чистыми инвестициями по
договорам финансового лизинга представляет собой финансовые доходы
будущих периодов, которые амортизируются в течение срока лизинга с
использованием заложенной в лизинге ставки дисконтирования, с тем, чтобы
обеспечить постоянную периодическую норму прибыли
инвестициям в лизинг.
по чистым
72
В таблице выше понесенные расходы по заключению договоров по
финансовому лизингу, относящиеся к будущим периодам, отражены в
составе будущих доходов в сумме 120 334 тыс. рублей (31 декабря 2016: 89
806 тыс. рублей). В финансовой отчетности за 2016 год указанные расходы
были отражены в составе валовых инвестиций. Руководство считает, что
новое представление данных более достоверно отражает экономическую суть
операций. По состоянию на 31 декабря 2017 года Компанией было подписано
13 142 договоров по финансовому лизингу (2016 год: 10 906 договоров).
Срок действия большинства из них истекает в ближайшие 3 года. Платежи по
договорам лизинга производятся ежемесячно. По состоянию на 31 декабря
2017 чистые инвестиции в лизинг 100 лизингополучателей превышали 10 000
тыс. рублей (31 декабря 2016 года: 67 лизингополучателей). Общая сумма
данных инвестиций составляет 1 870 483 тыс. рублей или 21% от чистых
инвестиций в лизинг (31 декабря 2016 года: 1 420 315 тыс. рублей или 22%).
По состоянию на 31 декабря 2017 года чистые инвестиции в лизинг
самого крупного лизингополучателя составили 85 202 тыс. рублей (31
декабря 2016 года: 51 611 тыс. рублей), а общая сумма чистых инвестиций в
лизинг 20-ти крупнейших лизингополучателей составила 702 533 тыс. рублей
или 8% от чистых инвестиций в лизинг (31 декабря 2016 года: 728 081 тыс.
рублей или 11%).
Таким образом, можно сделать вывод о том, что показатели бизнеспланирования, касающиеся финансового плана деятельности предприятия
ООО «Элемент Лизинг» очень высоки. На предприятии эффективно
используются денежные средства.
ООО «Элемент лизинг» стремится расширять реализацию услуг,
повышать свое благосостояние и благосостояние своих сотрудников и
увеличивать прибыль. ООО «Элемент лизинг» стремиться к прогрессивному
развитию своей деятельности. Благодаря внедрению различных бизнеспланов
на
предприятии
налажена
и
усовершенствована
поставка
высококачественных услуг и продуктов поставщикам и заказчикам с
73
максимальной надежностью и в кратчайшие сроки. Сильная система бизнеспланирования предприятия ООО «Элемент лизинг» позволила укрепить
положение фирмы на рынке услуг, обеспечила координацию его усилий, а
также обеспечила успешную конкурентоспособность.
Обобщая
вышеизложенное,
следует
отметить,
что
основной
деятельностью ООО «Элемент Лизинг» является финансовая аренда (лизинг/
сублизинг).
Общество
специализируется
на
предоставлении
готовых
стандартизированных решений по лизингу коммерческого автотранспорта и
специализированной техники преимущественно предприятиям малого и
среднего бизнеса. В структуре имущества предприятия преобладают
внеоборотные
активы,
а
в
структуре
пассивов
заемный
капитал.
Проанализировав все хозяйственные показатели можно сделать вывод о том,
что они находятся на высоком уровне.
Анализ показателей хозяйственной деятельности ООО «Элемент
лизинг»
свидетельствует
о
благоприятном
финансовом
состоянии
предприятия и его положительной динамики за исследуемый период.
Показатели
бизнес-планирования,
касающиеся
финансового
плана
деятельности предприятия ООО «Элемент лизинг» очень высоки. На
предприятии эффективно используются денежные средства. Благодаря
внедрению
различных
бизнес-планов
на
предприятии
налажена
и
усовершенствована поставка высококачественных услуг и продуктов
поставщикам и заказчикам с максимальной надежностью и в кратчайшие
сроки. Сильная система бизнес-планирования предприятия ООО «Элемент
лизинг» позволила укрепить положение фирмы на рынке услуг, обеспечила
координацию
его
конкурентоспособность.
усилий,
а
также
обеспечила
успешную
74
3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ В ООО «ЭЛЕМЕНТ
ЛИЗИНГ»
3.1 Оценка конкурентоспособности компании ООО «Элемент лизинг»
и выявление резервов роста
ООО «Элемент Лизинг» вкладывает деньги в бизнес планирование,
реконструкцию
и
совершенствование
деятельности
исследуемого
предприятия. Любой проект развития предприятия неосуществим без
решения проблемы финансирования. К разработке схемы финансирования
проекта
можно
приступать
лишь
после
завершения
формирования
инвестиционного плана и производственной программы предприятия, когда
определены все источники поступлений и затрат.
Благодаря
принимаемым
мерам
для
поддержания
устойчивого
положения и дальнейшего развития бизнеса компания имеет необходимую
мотивацию развития и совершенствования бизнес-планирования. Вместе с
тем необходимо оценить сильные и слабые стороны предприятия, его
возможности и угрозы.
Оценка сильных и слабых сторон предприятия по отношению к
возможностям
и
угрозам
характеризует
наличие
у
предприятия
стратегических перспектив и возможность их реализации. Понятно, что при
этом
будут
возникать
препятствия
(угрозы),
которые
необходимо
преодолевать. Для того чтобы получить ясную оценку сил предприятия и
ситуации на рынке, существует SWOT-анализ.
SWOT
анализ
дает
организации
время
для
прогнозирование
возможностей, время для составления плана на случай непредвиденных
обстоятельств, время ля разработки системы раннего предупреждения на
случай возможных угроз и время на разработку стратегий, которые могут
предотвратить прежние угрозы любые выгодные возможности [50, с. 26].
75
За счет данного анализа специалисты смогут сравнить внутренние
ресурсы и слабости предприятия с рыночными возможностями. На
основании результатов сравнения специалисты делают вывод, в каком
направлении необходимо двигаться дальше. Такой анализ позволяет
регулярно
выявлять,
контролировать
и
оценивать
все
возможности
предприятия, а также адаптироваться к ведению своей деятельности с
минимальным
процентом
возникновения
потенциальных
угроз.
От
качественно составленного SWOT анализа зависит как выбор стратегических
направлений деятельности организации, так и успех его функционирования в
целом.
По существу, матрица SWOT-анализа представляет собой удобный
инструмент структурного описания стратегических характеристик среды и
предприятия.
Теперь, исходя из всего выше сказанного, выделим сильные и слабые
стороны организации, которые представлены в табл.14.
Проведя анализ можно сказать, что самую высокую оценку сильной
стороны предприятия представляют: развитая филиальная сеть (более 60
офисов в разных регионах страны), широкий ассортимент финансирования
приобретения грузового автотранспорта, высокий уровень квалификации
руководящих сотрудников предприятия, а слабые: отсутствие полного
контроля над филиальной сетью в регионах, дефицит квалифицированных
кадров
в
регионах,
отсутствие
мощной
рекламной
кампании
с
задействованием всех основных каналов продвижения, недоверие со стороны
клиентов и партнеров по причине осторожности, занятие выжидательной
позиции.
76
Таблица 14 - Матрица SWOT-анализа для ООО «Элемент Лизинг» (составлено
автором)
Сильные стороны
Возможности
1. Развитость каналов дистрибуции.
1. Повышение стандартов обслуживания
Филиалы расположены во всех
клиентов
Федеральных округах.
2. Совершенствование системы учета и
2. Широкий ассортимент финансирования отчетности.
грузового автотранспорта.
3. Выход на новые сегменты рынка за
3. Высокий уровень квалификации
счет рассрочки платежей и новых
руководящих сотрудников предприятия
лизинговых программ.
4. Автоматизированная система принятия 4. Поддержка и финансирование
решений о финансировании.
инноваций
5. Участие в государственных программах 5. Ориентация на потребителя
поддержки автолизинга
6. Освоение новых направлений
6. Широкая база клиентов малого и
(общественный транспорт, коммунальная
среднего бизнеса, и поставщиков.
техника)
7. Эффективная методика управления
7. Закрепление на рынке, признание,
рисками.
вытеснение конкурентов.
8. Хорошая репутация у покупателей.
8. Успешное внедрение имеющегося
Клиентоориентированность персонала
опыта построения бизнес-процессов
Слабые стороны
1. Отсутствие полного контроля над
филиальной сетью в регионах.
2. Долгий процесс отчетности и учета
деятельности.
3. Малая обеспеченность собственным
капиталом.
4. Дефицит квалифицированных кадров в
регионах.
5. В условиях быстрорастущего рынка
лизинговых услуг, продуктовая линейка
компании ориентирована на массовый
сегмент
6. Отсутствие опыта в самостоятельном
привлечении финансовых ресурсов на
зарубежных рынках
7. Неизвестность бренда «Элемент Лизинг»
8. Отсутствие мощной рекламной кампании
с задействованием всех основных каналов
продвижения.
9. Недоверие со стороны клиентов и
партнеров в первое время по причине
осторожности, занятие выжидательной
позиции.
10.
Незнание специфики ведения
лизингового бизнеса в каждом регионе в
отдельности.
Угрозы
1. Усиление конкуренции во всех
сегментах рынка.
2. Рост процентных ставок на рынке
привлечения кредитов для лизинговых
компаний.
3. Снижение платежеспособного спроса со
стороны лизингополучателей.
4. Ухудшающие изменения действующего
лизингового законодательства.
5. Долгое налаживание работы в регионах
присутствия, «раскачивание» (аренда
офисов, подбор персонала и т.п.)
6. Ограничения возможности вхождения в
отдельные отрасли
77
На предприятии существуют угрозы существования и возможности их
решения. К возможностям относят: повышение стандартов обслуживания
клиентов за счет ранее автоматизированных и стандартизированных
процессов по заключению, использованию и администрированию сделок
лизинга.
Самым эффективным, из которых является выход на новые
сегменты рынка за счет рассрочки платежей и новых лизинговых программ.
К угрозам относят: рост процентных ставок на рынке привлечения кредитов
для
лизинговых
компаний,
лизингового законодательства,
ухудшающие
изменения
действующего
долгое налаживание работы в регионах
присутствия, «раскачивание», жесткая конкуренция со стороны других
компаний.
Наиболее
значительной
угрозой
является
снижение
платежеспособного спроса со стороны лизингополучателей, следует обратить
на это внимание.
Ниже в табл. 15, представлена матрица SWOT-анализа предприятия,
которая
проанализирована
на
основе
экспертных
оценок,
методом
ранжирования.
Таблица 15 – Сильные и слабые стороны организации [составлено автором]
Критерии
оценки
Представител
ьство в
регионах
Организация
Инновации
Маркетинг
Сильные стороны
Развитая
филиальная сеть
Высокий уровень
квалификации
руководящих
сотрудников
предприятия
Автоматизированна
я система принятия
решений о
финансировании.
Хорошая репутация
у покупателей.
Клиентоориентиров
анность персонала
Весовой
коэффициент
0,40
0,20
0,10
0,30
Слабые стороны
Отсутствие
полного контроля
над филиальной
сетью в регионах.
Дефицит
квалифицированн
ых кадров в
регионах.
Долгий процесс
отчетности и
учета
деятельности.
Неизвестность
бренда «Элемент
Лизинг»,
Отсутствие
мощной
рекламной
кампании
Весовой
коэффициент
0,25
0,15
0,40
0,20
78
Из табл. 15 видно, что одной из сильных сторон является высокий
уровень квалификации руководящего персонала. Также сильными сторонами
являются: надежность каналов поставки сырья и материалов, хорошая
репутация у покупателей, наличие возможностей для реализации инноваций.
Также на предприятии существуют проблемы, которые можно назвать как
слабые стороны.
Из
полученной
матрицы
видно,
как
можно
воспользоваться
открывающимися возможностями, используя сильные стороны предприятия,
за счет каких сильных сторон можно нейтрализовать существующие угрозы,
какие слабые стороны предприятия могут помешать воспользоваться
возможностями
и
каких
угроз,
усугубленных
слабыми
сторонами
предприятия нужно больше всего опасаться.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что благодаря SWOTанализу мы выделили сильные и слабые стороны, возможные угрозы и
преимущества для их устранения. Наиболее сильной стороной для
предприятия
явились:
широкая
филиальная
сеть,
высокий
уровень
квалификации руководящих сотрудников предприятия. Наиболее опасной
явилась
проблема
снижение
платежеспособного
спроса
со
стороны
лизингополучателей.
Основными конкурентными преимуществами ООО «Элемент Лизинг»
являются: обеспечение непосредственного доступа к продукту в точке
продаж автотранспорта и оборудования через широкую региональную сеть,
высокая скорость принятия решений за счет автоматизации технологии и
бизнес-процессов, совершенствование бизнес-процессов направленных на
снижение трудозатрат на подготовку, оформление и заключение лизинговой
сделки, предложение наиболее востребованных лизинговых продуктов,
доступ
к
широкому
кругу
источников
финансирования
деятельности, эффективная методика управления рисками.
основной
79
Наличие развитой региональной сети, как уже было отмечено выше,
является
конкурентным
преимуществом
Общества,
позволяющим
реализовывать лизинговые продукты с максимальным территориальным
охватом
целевой
аудитории.
Эффективная
система
дистрибуции,
предусматривающая специализацию sales-менеджеров на отдельном канале
продаж, позволяет обеспечить высокие темпы роста клиентской базы и доли
рынка Общества.
Высокая
степень
автоматизации
основных
бизнес-процессов
и
постоянное обучение сотрудников позволяет Обществу избежать роста
издержек, связанных с масштабированием бизнеса.
Система сопровождения процесса лизинговых операций полностью
автоматизирована с помощью уникального программного обеспечения,
разработанного Обществом и учитывающего все особенности ведения
бизнеса.
Лизинговое
финансирование
является
одним
из
наиболее
быстрорастущих и высокодоходных видов финансовых услуг. В подобных
условиях ввод и продвижение востребованных видов лизинговых услуг для
среднего и малого бизнеса, удобных с точки зрения масштабирования
операций, позволяет достичь высоких темпов роста лизингового портфеля
Общества. Кроме того, работа с подобной клиентской базой в условиях
конкуренции обеспечивает высокую рентабельность операций [30].
В качестве обеспечения фондирования текущих операций Общество
намерено использовать широкий набор источников, включая имеющиеся
банковские кредиты и займы от международных финансовых организаций.
Диверсифицированная
база
фондирования
обеспечивает
Общества
стабильными источниками финансирования наращивания операций, а также
позволяет минимизировать риски рефинансирования.
Обществом разработана рейтинговая система определения степени
финансовой устойчивости клиентов, позволяющая оперативно учитывать ряд
факторов для определения и корректировки лимитов, включая общие
80
макроэкономические
тенденции,
ситуации
перспективы развития того или иного
в
конкретных
отраслях,
клиента и ряд других аспектов
хозяйственной деятельности.
Степень
влияния
конкурентоспособность
всех
ООО
вышеперечисленных
«Элемент
лизинг»
факторов
высокая.
на
Все
вышеперечисленные факторы оказывают положительное равнозначное
влияние на конкурентоспособность услуг.
Лизинговая компания ООО «Элемент лизинг» осуществляет свою
деятельность преимущественно на территории РФ. Вследствие этого,
Компания подвержена экономическим и финансовым рискам на рынках РФ,
которые отражаются на ее бизнес-процессах и особенностях бизнеспланирования. Нормативная правовая база и налоговое законодательство в
секторе автолизинга продолжают развиваться, но допускают возможность
разных толкований и подвержены часто вносимым изменениям, которые в
совокупности с другими недостатками правовой и фискальной систем
создают дополнительные трудности для предприятий, осуществляющих свою
деятельность в РФ.
Продолжают действовать пакеты санкций между РФ, с одной стороны,
и Европейским Союзом, Соединенными Штатами Америки, Японией,
Канадой, Австралией, с другой стороны, введенные в 2014 году. Данные
санкции
ограничивают
доступ
отдельных
российских
компаний
к
международному фондовому рынку и рынку заемного капитала. Сохраняется
вероятность введения дополнительных санкций со стороны Соединенных
Штатов Америки.
Оценить последствия введенных и возможных новых санкций и сроки
их
прекращения
в
долгосрочной
перспективе
представляется
затруднительным.
В
связи
с
сохраняющейся
экономической
неопределенностью
руководство не в состоянии предсказать все тенденции, которые могли бы
оказать влияние на российскую экономику, а, следовательно, и воздействие,
81
которое они могут оказать на финансовое состояние Компании в
дальнейшем. Руководство Компании предполагает, что принимает все
необходимые меры для поддержания устойчивого положения и дальнейшего
развития бизнеса в текущих обстоятельствах.
Таким образом, у компании ООО «Элемент Лизинг» имеется
необходимая мотивация для повышения эффективности деятельности.
3.2 Разработка мероприятий по совершенствованию деятельности и
повышения конкурентоспособности лизинговой компании
В настоящее время, лизинговый бизнес в России активно развивается.
Так в 2017году объем лизингового бизнеса достиг 430 млрд. рублей.
Происходит
увеличение
количества
компаний,
который
занимаются
продажей автомобилей именно в лизинг.
Лизинговая компания ООО «Элемент Лизинг» успешно работает в
секторе автолизинга: предоставляет в основном предоставляет грузовые
автомобили в лизинг, а также сельхозтехнику, т.е. получает прибыль. Однако
на рынке достаточно много конкурентов. Поэтому требуется дополнительные
направления деятельности в борьбе за клиентов. Необходимо разработать ряд
мероприятий, которые будут направлены на повышение конкурентных
качеств компании.
Бизнес
планирование
является
наиболее
современной
формой
планирования деятельности организаций. Бизнес планом называют целевой
документ,
который
представляет
собой
систему
расчетов,
технико-
экономических обоснований, совокупность экономических показателей,
описание мер и действий, которые посвящены реализации основной цели
предпринимательской деятельности, а именно получение максимальной
прибыли от нее [23, с. 165].
Анализ внешней среды показал, что наиболее опасной проблемой
явилась жесткая конкуренция со стороны других компаний, а также
возможно
снижение
платежеспособного
спроса
со
стороны
82
лизингополучателей. Решить данную проблему можно за счет введения
топливных
карт,
которые
позволят
экономить
на
топливе
лизингополучателям, и разработка мобильного приложения компании
которое повысит конкурентоспособность компании.
1. Внедрение топливных карт
Так как грузовые автомобили и сельхозтехника, особенно в сезон
работ, требуют большого количества литров топлива для заправки,
топливные карты станут большим бонусом для привлечения и сохранения
клиентов компании. Карта на бензин – это средство оплаты топлива, которое
позволяет автолюбителю приобрести по выгодной стоимости горючее на
автозаправках определенной сети АЗС.
Карты могут принадлежать как
физическому лицу, так и организации. Кроме того, организациям, которые
используют в бизнесе топливные карты при расчете за нефтепродукты
предлагаются выгодные условия ценообразования: цена нефтепродуктов
складывается из розничной цены на АЗС в момент заправки, которая
предоставляется за вычетом скидки, размер зависит от фактически
приобретенного топлива на АЗС в предыдущем периоде. Также именно
автоматизированная система безналичных расчетов посредством топливных
карт позволяет организовать индивидуальных подход к каждому клиенту и
выбрать удобную схему расчетов в бизнесе.
Рассмотрим плюсы и минусы использования клиентом топливных карт
в таблице 16.
Таблица 16 - Плюсы и минусы использования клиентом топливных карт
Плюсы
Оплата по безналичному расчету
Полная безопасность оплаты
Возможность покупки топлива в кредит
Экономия средств при покупке горючего
Минусы
Привязка к определенной сети АЗС. Карты
являются фирменными, ими можно
расплатиться только на заправках тех
поставщиков нефтепродуктов, которым
они принадлежат.
Лизинговая компания может предлагать топливные карты самых
крупных сетей автозаправочных станций – «Роснефть», «Лукойл», «Газпром
83
нефть». Данные карты можно будет оформить со скидкой в офисе компании.
Для возможности реализации топливных карт необходимо заключить
договор с автозаправочной компанией, обычно такой договор является
бесплатным. Но компании работают только с крупными автосалонами и
лизинговыми компаниями. Таким образом, продажа в компании топливных
карт
является
конкурентным
преимуществом
и
будет
привлекать
значительный поток клиентов, так как получить карту можно на месте,
выбрав автозаправочную станцию самостоятельно. Что важно, данный
проект не требует вложений.
2. Разработка мобильного приложения компании
Для успешной работы бизнеса, в современных условиях, необходимо
внедрение новых технологий для продажи автомобилей и предоставления
услуг. Отличным инструментов для этого является мобильное приложение
компании, в котором можно ознакомиться с ценами на автомобили и
сельхозтехнику,
воспользоваться
калькулятором
и
рассчитать
сумму
ежемесячного платежа и т.д. Данное приложение позволит упросить процесс
приобретения клиентов автомобиля в лизинг и сделать максимально простым
и комфортным последующего обслуживания.
Рассмотрим основные функции мобильного приложения:
- клиент сможет выполнять полноценные расчеты лизинговых
платежей на выбранные автомобили;
- оперативно связываться с сотрудниками компании посредством
мобильной связи;
- совершать различные операции в личном кабинете (загружать
документы для рассмотрения заявки на лизинг, согласовывать проекты
договоров, отслеживать факт поступления лизинговых платежей и т.д.)
Также клиент сможет воспользоваться сервис локатором, т.е. найти
станцию техобслуживания в регионе присутствия. Для разработки данного
мобильного приложения необходимо обратится в ИТ-компанию, услуги
которой будут стоить 250 000 руб. На создание мобильного приложения
84
необходимо
около
полу
года.
Проект
планируется
реализовать
в
краткосрочной перспективе – 3-5 месяцев.
Рассмотрим плюсы внедрения мобильного приложения на рис.9.
Плюсы внедрения мобильного приложения
Лояльность клиента
Puch-уведомления
Мобильность
Индивидуальный подход
Рисунок 9 – Преимущества внедрения мобильного приложения для компании ООО
«Элемент лизинг».
Так как конкуренция на рынке лизинга автомобилей достаточно
высока, ключевым фактором необходимо сделать клиентский сервис. Именно
разработка
действующих
мобильного
и
будущих
приложения
сможет
повысить
лояльность
клиентов компании. Так по
результатам
исследований статистического центра, до 40% обращений в 2017 году
осуществляется с мобильных устройств. Эргономичное и интуитивно
понятное мобильное приложение гораздо удобнее для пользователей,
предпочитающих мобильные устройства. Кроме того, с регистрацией в
AppStore и GooglePlay компания значительно расширит свою аудиторию
потенциальных клиентов. С помощью мобильного приложения, клиенты
компании смогут активнее пользоваться программами лояльности, акциями,
скидками. Для разработки данного мобильного приложения необходимо
обратится в ИТ-компанию, услуги которой будут стоить 250000 руб.
На создание мобильного приложения необходимо около полугода.
Проект планируется реализовать в краткосрочной перспективе – 3-5 месяцев.
85
3.3 Расчет эффективности предлагаемого мероприятия (бизнес-план) по
разработке мобильного приложения для компании ООО «Элемент лизинг»
Мобильные приложения в последнее десятилетие стали играть
большую
роль
в
жизни
людей.
Их
функции
зачастую
кажутся
незначительными, но, тем не менее, они помогают пользователям
смартфонов и планшетов решать различные повседневные задачи. Создание
даже простого мобильного приложения – кропотливый и упорный труд,
отнимающий большое количество времени, сил и вовсе не гарантирующий
высокую прибыль в будущем. Однако по-настоящему качественные и
нужные приложения могут принести своим разработчикам немало денег [56].
На основании проведенного во второй главе анализа финансового
состояния,
оценки
предлагается
бизнес-процессов
и
эффективности
деятельности,
внедрение мобильного приложения, которое повысит
лояльность действующих и будущих клиентов компании.
Разработанный
бизнес-план
внедрения
мобильного
приложения
представлен в Приложении 4.
Мобильное приложение для компании ООО «Элемент лизинг»
компании,
предусматривает
возможность
ознакомится
с
ценами
на
автомобили и сельхозтехнику, воспользоваться калькулятором и рассчитать
сумму ежемесячного платежа и т.д. Данное приложение позволит упросить
процесс приобретения клиентов автомобиля в лизинг и сделать максимально
простым и комфортным последующего обслуживания.
В рыночных условиях лизинговые предприятия должны качественно
удовлетворять потребности своих клиентов, связанных с
различными
операциями в личном кабинете. За счет этих действий организация может
увеличить свою долю рынка, а значит получить дополнительную прибыль,
что положительно скажется на ее финансовой прочности.
Данное мобильное приложение может стать одним из ключевых
элементов комплекса маркетинговых мероприятий по существенному
86
привлечению клиентов и повысит лояльность аудитории к компании.
Таблица 12 - Концепция бизнес-плана по внедрению мобильного приложения для
ООО «Элемент лизинг» (составлено автором)
Название
Содержание
раздела
А
Б
1 Краткое
Бизнес по созданию приложений для мобильных платформ позволит
описание
клиентам выполнять расчеты лизинговых платежей на выбранные
концепции
автомобили; оперативно связываться с сотрудниками компании
посредством мобильной связи; совершать различные операции в личном
кабинете (загружать документы для рассмотрения заявки на лизинг,
согласовывать проекты договоров, отслеживать факт поступления
лизинговых платежей и т.д.)
2.Вводная
Цель - разработка бизнес плана по внедрению мобильного приложения.
часть (резюме) Данный проект является актуальным, в связи с тем, что на сегодняшний
день роль мобильных устройств и приложений достаточно велика
3.История
Организация была основана в 2004 году, цель которой помочь каждому
бизнеса
представителю малого и среднего бизнеса получить финансирование на
приобретение коммерческого автотранспорта и оборудования в любом
регионе России
4.Описание
Основным видом деятельности ООО «Элемент лизинг»
является
продуктов
финансовая аренда (лизинг) по предоставлению коммерческого
(услуг)
автотранспорта
5.Анализ
На рынке существует множество компаний предоставляющих услуги
положения дел лизинга коммерческого автотранспорта (подробный анализ приведен во
в отрасли
второй главе)
6.Оценка
Так как конкуренция на рынке лизинга автомобилей достаточно высока,
конкурентов и ключевым фактором необходимо сделать клиентский сервис. Именно
выбор
разработка мобильного приложения сможет повысить лояльность
конкурентной действующих и будущих клиентов компании.
стратегии
7.План
продвижение мобильного приложения возможно для смартфона и
маркетинга
планшета через регистрацию и рекламу в AppStore и GooglePlay.
8.План
Данный бизнес-план предполагает внедрение мобильного приложения.
производства
Ожидаемый доход от внедрения проекта 4 300 тыс. руб. Себестоимость
разработки приложений для мобильных платформ 2580 тыс.руб.
9.Финансовый NPV - 915935 руб., PP – 7,2 мес., PI -1,35, IRR -23-24 %, ARR -1,67.
план
Для
разработки
данного
мобильного
приложения
необходимо
обратится в ИТ-компанию, услуги которой будут стоить 250000 руб.
На создание мобильного приложения необходимо около полугода.
Проект планируется реализовать в краткосрочной перспективе – 3-5 месяцев.
Единовременные
затраты
на
внедрение
приложения «ЭЛ-лизинг» приведены в табл. 17.
системы
мобильного
87
Таблица 17 - Единовременные затраты на внедрение мобильного приложения «ЭЛлизинг».
№
Статья расходов
1.
2.
Расходы на разработку мобильного приложения IT-компании
Приобретение серверного оборудования для мобильного
приложения
Наем сотрудников и, по необходимости, их обучение
Расходы на разработку и продвижение логотипа мобильного
приложения компании
Другие статьи расходов, в т.ч. непредвиденные
ИТОГО
3.
4.
5.
Главными
мобильного
статьями
приложения
расходов
станут
IT-компании
и
расходы
Сумма затрат,
руб.
250000
50000
10 000
30 000
10 000
350 000
на
разработку
приобретение
серверного
оборудования для мобильного приложения. Специфика данного бизнеса
обязывает предпринимателя уделять особое внимание качеству техники и
ПО. Ведь оборудование, на котором происходит работа мобильных
приложений, просто обязано работать стабильно и без сбоев, а информация
должна быть хорошо защищена.
За счет внедрения мобильного приложения, как ожидается, повысится
не только уровень лояльности аудитории к компании, но и узнаваемость
бренда, поскольку
мобильные приложения – это дополнительный
маркетинговый канал для бренда, который во многих случаях начинает
работать практически сразу после запуска. Кроме того, повысится уровень
организации управленческого труда и увеличится эффективность принятия
решений о рассмотрении заявки на лизинг за счет сокращения времени на
получение необходимой информации, а также за счет повышения ее
достоверности.
Для поддержки мобильного приложения
необходим персонал в
количестве четырех человек: два специалиста техподдержки, два менеджерамаркетолога. Данные об условии привлечения работников, форма их оплаты
88
труда и заработная плата приведены в таблице 16.
График работы компании по разработке мобильных приложений
представляет
собой
особенностями.
стандартную
Ниже
«пятидневку»,
представлен
наиболее
но
с
некоторыми
оптимальный
вариант
расписания работы:
Понедельник – пятница: с 09:00 до 18:00.
Суббота – воскресенье: выходной.
Перечень
сотрудников
компании
по
разработке
мобильных
приложений приведен в табл. 18.
Таблица 18 - Оплата труда сотрудников поддержки мобильного приложения
№
1
2
Должность
Специалист
техподдержки
Менеджер-маркетолог
ИТОГО
Кол-во чел.
Оклад, руб.
2
35 000
2
40 000
Ежемесячный
фонд оплаты,
руб.
70 000
Оплата в
год, руб.
80 000
150 000
960 000
1800 000
840 000
Так как конкуренция на рынке лизинга автомобилей достаточно
высока, ключевым фактором необходимо сделать клиентский сервис. Именно
разработка
действующих
мобильного
и
будущих
приложения
сможет
повысить
лояльность
клиентов компании. Так по
результатам
исследований статистического центра, до 40% обращений в 2017 году
осуществляется с мобильных устройств. Эргономичное и интуитивно
понятное мобильное приложение гораздо удобнее для пользователей,
предпочитающих мобильные устройства. Кроме того, с регистрацией в
AppStore и GooglePlay компания значительно расширит свою аудиторию
потенциальных клиентов. С помощью мобильного приложения, клиенты
компании смогут активнее пользоваться программами лояльности, акциями,
скидками.
89
Затраты на проведение маркетинговой компании по продвижению
мобильного приложения будут включать оплату рекламных мероприятий
специальных сайтов AppStore и GooglePlay и приведены в табл.17.
Рекламные мероприятия будут включать в том числе продвижение в
Интернет-пространстве логотипа компании (рис.10).
Рисунок 10 – Логотип мобильного приложения ООО «Элемент лизинг».
Потребность в финансировании данного проекта составляет 2 580 000
рублей. Финансирование проекта будет осуществляться за счет собственных
средств (например, за счет нераспределенной прибыли компании, которая
составила в 2017 году 1 322 261 тыс. руб.) Напомним также, что в 2017 году
денежных средств на счетах компании было 686 946 тыс.руб.). Поэтому
компания ООО «Элемент лизинг» вполне может позволить себе расходы на
развитие собственного бизнеса в размере 0,19% от имеющихся на счетах
денежных средств на внедрение мобильного приложения.
Ежемесячные
затраты
на
внедрение
мобильного
приложения
приведены в табл. 19.
Таблица 19 – Совокупные затраты на внедрение мобильного приложения «ЭЛ-лизинг».
№
п/п
1
2
3
4
5
Статьи расходов
Оплата труда сотрудников офиса
Отчисления во внебюджетные фонды
Коммунальные расходы
Реклама и техподдержка проекта
Прочие расходы
Сумма в месяц,
руб.
150 000
45000
5 000
10 000
5 000
Сумма в год,
руб.
1800 000
540 000
60 000
120 000
60 000
Мобильное приложение будет бесплатным для клиентов, но при этом
оно будет иметь рекламу от партнеров (рекламу самого коммерческого
транспорта, автомобильных аксессуаров, автомасел и т.д.). Бесплатное
90
приложение с рекламой - это один из наиболее распространенных способов
получать доход со своей программы. Никаких ограничений по скачиванию
нет. Цель
– набрать как можно больше пользователей. Данные об их
поведении
затем анализируются и
предоставляются
рекламодателям,
готовым платить за размещение рекламы.
Получение дохода предполагается от
предоставления рекламного
места в мобильном приложении.
Реклама внутри приложения является одной из наиболее популярных
видов рекламы. Она работает за счет объявления на выделенном
пространстве в интерфейсе, что дает прибыль в расчете за количество
просмотров и переходов. Реклама во всплывающих окнах может стать
другим
способом
рекламы
и
привлечения
новых
клиентов.
При
использовании данного метода, рекламные объявления отображаются в виде
диалогового окна внутри приложения, представляя пользователю небольшой
призыв к действию и кнопки ОК и Отмена. К примеру, оно может просить
пользователя «Скачать новое приложение», после чего будут представлены
соответствующие кнопки.
Однако, главным для данного мобильного приложения является
привлечение новых клиентов. По итогам 2017 года объем нового бизнеса
составил 13 782,0 млн. руб. Предполагаем, что привлечение новых клиентов
составит не менее 10% или 1,3 млн. руб.
Стоимость рекламы для партнеров по данным сайта Медиа сфера
составляет от 300 000 руб. до 400000 руб. [38]. Соответственно привлечение
хотя бы 8-10 партнеров позволит компании привлечь дополнительно
3 000 000 руб.
Доходность компании по разработке приложений для мобильных
платформ приведена в табл.19.
91
Таблица 19 – Показатели бизнес-проекта на внедрение мобильного приложения «ЭЛлизинг».
№ п/п
Показатели
Сумма за текущий год
деятельности, руб.
Ожидаемый доход от внедрения проекта
4 300 000
1.1
Привлечение новых клиентов
1 300 000
1.2
Планируемый доход от рекламы партнеров в мобильном
приложении
3 000 000
Себестоимость разработки приложений для мобильных
платформ (сумма строк 2.1-2.8)
2580 000
2.1
Оплата труда сотрудников офиса
1800 000
2.2
Отчисления на персонал во внебюджетные фонды
540 000
2.3
Коммунальные расходы
60 000
2.4
Реклама и техподдержка проекта
120 000
2.5
Прочие расходы
60 000
1
2
3
Валовый доход (до уплаты налогов)
4
Налоговые платежи (общий режим налогообложения,20%)
344000
5
Чистый доход (чистая прибыль)
1376000
1720 000
Как показывают наши расчеты, сумма чистой годовой прибыли
лизинговой компании, которая внедрит мобильное приложение для
поддержки своих клиентов и завоевания их лояльности, после уплаты
налогов, составит около 1,5 миллиона рублей. Это при условии высокого
качества приложений и срока разработки каждого из них не более трех
месяцев. Соответственно, рентабельность данного бизнеса будет в более 50%
(табл.20) – отличный результат для компании.
Рассчитаем рентабельность проекта (табл. 20).
№
1.
2.
3.
Таблица 20. - Расчет рентабельности проекта
Показатель
Потребность в средствах для реализации бизнес - проекта
(инвестиционные затраты), руб.
Чистая прибыль по проекту, руб.
Рентабельность проекта, %
Сумма
2580 000
1376000
53,3
92
Ниже в табл. 21 рассчитаны показатели экономической эффективности,
вложенных в бизнес-план, инвестиций.
Исходя из табл. 21, что срок окупаемости проекта 7,2 месяца. Индекс
прибыльности равен 1,35, что демонстрирует высокую величину доходности
проекта, относительную отдачу проекта на вложенные в него средства.
Коэффициент эффективности инвестиций
равен 1,67, что показывает
эффективность вложения денежных средств в проект. Необходимо отметить,
что показатель NPV отражает прогнозную оценку изменения экономического
потенциала предприятия в случае принятия рассматриваемого проекта.
Таблица 21 - Показатели экономической эффективности инвестиций
Показатель
Обозначение
Инвестиции (тыс. руб.)
Денежные потоки (тыс. руб.)
Норма доходности, %
Формула расчета
Значение
IС
2580 000
CFk
4300 000
r
23
PP= IC/ CFk
0,6 года или 7,2
мес.
Срок окупаемости (месяцы)
PP
Индекс прибыльности
PI
PI= (CFk/(1+r))/ IC
1,35
IRR
IRR= r1 + (r2 –
r1)×NPV1/(NPV1 – NPV2)
23-24%
Внутренняя норма
рентабельности (%)
Коэффициент эффективности
инвестиций
ARR= CFk/ IC
ARR
Чистый дисконтированный
(приведенный) доход
1,67
NPV= (∑CFk/(1+r)k)-IC
NPV
915935
Приведенные расчеты показывают, что согласно критериям NPV, PI и
IRR, сроку окупаемости и коэффициенту эффективности бизнес-план можно
принять. Индекс прибыльности демонстрирует относительную величину
доходности
проекта.
Он
определяет
сумму
прибыли
на
единицу
инвестированных средств. Обязательное условие реализации проекта: индекс
93
прибыльности должен быть больше 1.
Возможные риски. Бизнес по разработке мобильных приложений
представляет собой очень рискованное занятие. Абсолютно все подводные
камни данного начинания учесть невозможно, и довольно часто принцип
«пан или пропал» сопровождает создание какого-либо приложения до конца
его разработки. Ниже приведен перечень наиболее очевидных факторов
риска, которые могут негативно сказаться на развитии этого бизнеса:
Утечка информации об особенностях проектов и, как следствие,
возможное «заимствование» их концепции другими разработчиками.
Необходимость привлечения дополнительного финансирования при
запуске дорогостоящих или длительных по времени разработки проектов.
Увеличение сроков разработки отдельных приложений, сопряженное с
дополнительными расходами.
Недостаточный
некомпетентность
в
уровень
квалификации
узкоспециализированных
сотрудников,
аспектах
работы
их
над
созданием мобильных приложений.
Проведем оценку риска при внедрении мобильного приложения
определив допустимый уровень риска (уровень потерь). Области риска
можно охарактеризовать с помощью коэффициента инвестиционного риска
Кир, вычисляемого по формуле:
Кир = (Сумма убытка⁄Объем инвестиционных вложений) × 100%
Рассчитаем уровень потерь для компании, если объем общих
инвестиционных вложений на внедрение сервиса составит примерно 350 000
руб. (единовременные затраты на внедрение мобильного предложения, а
максимально возможная сумма убытков равна 180 000 руб. (реклама и
тех.поддержка проекта и прочие расходы). Таким образом:
Кир =
180000
350000
× 100% = 51%;
94
Внедряемый проект входит в область минимального риска: Кир < 51%.
Уровень потерь не превышает рентабельности проекта 53,3%.
Таким образом, бизнес-план по внедрению нового мобильного
приложения позволит повысить лояльность существующих и потенциальных
клиентов компании, повысить ее конкурентоспособность, укрепить позиции
на освоенных территориях. Как предложение для компании следует
развивать деятельность на слабо развитых территориях. При этом нужно не
потерять позиции на уже «завоеванных» территориях.
Основными конкурентными преимуществами ООО «Элемент Лизинг»
являются: обеспечение непосредственного доступа к продукту в точке
продаж автотранспорта и оборудования через широкую региональную сеть,
высокая скорость принятия решений за счет автоматизации технологии и
бизнес-процессов, совершенствование бизнес-процессов направленных на
снижение трудозатрат на подготовку, предложение наиболее востребованных
лизинговых
продуктов,
доступ
к
широкому
кругу
источников
финансирования основной деятельности.
Проведение новой инновационной маркетинговой политики в виде
выдачи топливных карт и разработки мобильного приложения, при этом
использование ярких образов и выгодных предложений позволит привлечь
новых клиентов и повысить узнаваемость бренда. Компании необходимо
оповещать потенциальных клиентов, проводить рекламную рассылку. Для
удержания
уже
сформированной
клиентской
аудитории
возможно
предоставление скидок, создание специальных предложений.
Предлагаемые мероприятия позволят модернизировать и расширить
компанию, что приведет к повышению ее конкурентоспособности.
95
Заключение
В
условиях
рыночных
отношений
сохраняется
актуальность
планирования деятельности предприятия. Наиболее совершенной формой
планирования в условиях рынка является бизнес-планирование.
Грамотно разработанный бизнес-план, позволяет эффективно развивать
предпринимательскую деятельность, привлекать инвесторов, партнеров и
кредитные ресурсы; используется для повышения эффективности управления
предприятием и прогнозирования деятельности.
В рыночной экономике бизнес-план является рабочим инструментом,
используемым во всех сферах предпринимательства. В нашей стране
необходимость составления бизнес-планов осознана на государственном
уровне, и в настоящее время он все чаще становится продуктом внутренней
управленческой деятельности, который необходим для решения многих
вопросов функционирования предприятия, как правило, не связанных с
привлечением
внешних
инвестиций.
Бизнес-план
–
это
постоянно
действующий документ, в который вносятся изменения и дополнения,
связанные с переменами во внутренней и внешней средах предприятия.
Общество
с ограниченной ответственностью «Элемент Лизинг»
является одним из лидеров лизингового рынка в сегменте небольших
лизинговых
контрактов.
Компания
предоставляет
финансирование
приобретения коммерческого автотранспорта и оборудования для малого и
среднего бизнеса во всех регионах России, используя сеть офисов «Элемент
Лизинг». Основой бизнеса компании является направление по финансовой
аренде автомобильного транспорта – легкового, грузового, коммерческого,
спецтехники. За 13 лет своей деятельности с 2004 по 2017 годы ООО
«Элемент Лизинг» заключило более 80 тыс. договоров лизинга с 30 тыс.
компаний различных сфер деятельности, при этом было передано в лизинг 35
000 «ГАЗелей», 6 300 единиц спецтехники и 7 800 автобусов различного
класса.
96
Анализ уплотненного баланса ООО «Элемент Лизинг» показывает, что
у предприятия в исследуемом периоде возросла валюта баланса на 3118425
тыс. руб. или на 37,86 %. Рост валюты баланса свидетельствует о
расширении деятельности и росте финансового потенциала предприятия.
Основным источником средств для развития бизнеса компании
являются заемные средства. Причем их доля увеличивается с 76,73% в 2015
году до 80, 39 % в 2017 году.
Баланс
ООО
«Элемент
Лизинг»
не
обладает
абсолютной
ликвидностью в период с 2015 по 2017 годы. Это объясняется тем, что, вопервых,
нецелесообразно
поддерживать
значительную
долю
высоколиквидных активов при достаточно высокой инфляции, во-вторых, в
условиях достаточно высокой инфляции невыгодно своевременно погашать
кредиторскую задолженность, потому что за счет ее происходит процесс
косвенного кредитования организации.
Анализ показателей хозяйственной деятельности ООО «Элемент
лизинг»
свидетельствует
о
благоприятном
финансовом
состоянии
предприятия и его положительной динамики за исследуемый период.
Существующие программы развития бизнеса и бизнес планирования ООО
«Элемент Лизинг» полностью отражают стратегию развития компании,
направленную
на
расширение
деятельности.
Показатели
бизнес-
планирования, касающиеся финансового плана деятельности предприятия
ООО «Элемент лизинг» очень высоки. На предприятии эффективно
используются денежные средства. Благодаря внедрению различных бизнеспланов
на
предприятии
налажена
и
усовершенствована
поставка
высококачественных услуг и продуктов поставщикам и заказчикам с
максимальной надежностью и в кратчайшие сроки. Сильная система бизнеспланирования предприятия ООО «Элемент лизинг» позволила укрепить
положение фирмы на рынке услуг, обеспечила координацию его усилий, а
также обеспечила успешную конкурентоспособность.
97
Основными конкурентными преимуществами ООО «Элемент Лизинг»
являются: обеспечение непосредственного доступа к продукту в точке
продаж автотранспорта и оборудования через широкую региональную сеть,
высокая скорость принятия решений за счет автоматизации технологии и
бизнес-процессов, совершенствование бизнес-процессов направленных на
снижение трудозатрат на подготовку, оформление и заключение лизинговой
сделки, предложение наиболее востребованных лизинговых продуктов,
доступ
к
широкому
кругу
источников
финансирования
основной
деятельности, эффективная методика управления рисками.
Анализ внешней среды показал, что наиболее опасной проблемой
явилась жесткая конкуренция со стороны других компаний, а также
возможно
снижение
платежеспособного
спроса
со
стороны
лизингополучателей. Решить данную проблему можно за счет введения
топливных
карт,
которые
позволят
экономить
на
топливе
лизингополучателям, и разработка мобильного приложения компании
которое повысит конкурентоспособность компании.
Для успешной работы бизнеса, в современных условиях, необходимо
внедрение новых технологий для продажи автомобилей и предоставления
услуг. Отличным инструментов для этого является мобильное приложение
компании, в котором можно ознакомиться с ценами на автомобили и
сельхозтехнику,
воспользоваться
калькулятором
и
рассчитать
сумму
ежемесячного платежа и т.д. Данное приложение позволит упросить процесс
приобретения клиентов автомобиля в лизинг и сделать максимально простым
и комфортным последующего обслуживания.
Данное мобильное приложение может стать одним из ключевых
элементов комплекса маркетинговых мероприятий по существенному
привлечению клиентов и повысит лояльность аудитории к компании.
Потребность в финансировании данного проекта составляет 2 580 000
рублей. Финансирование проекта будет осуществляться за счет собственных
средств. срок окупаемости проекта 7,2 месяца. Индекс прибыльности равен
98
1,35,
что
демонстрирует
высокую
величину
доходности
проекта,
относительную отдачу проекта на вложенные в него средства. Коэффициент
эффективности инвестиций
равен 1,67, что показывает эффективность
вложения денежных средств в проект.
99
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1.
Алексеева, М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебнометодическое пособие / М.М. Алексеева. − М.: Финансы и
статистика, 2015. – 176 с.
2.
Алиев, В.С. Бизнес-планирование с использованием программы
Project Expert (полный курс): учебное пособие / В.С. Алиев, Д.В.
Чистов. − М.: ИНФРА-М, 2013. − 352 c.
3.
Антошина О.А. Лизинг: учеб. пособие. М.: Налоговый вестник, 2011.
288 с.
4.
Аудиторское заключение ООО Элемент Лизинг» // [Электронный
ресурс].
-
Режим
доступа:
disclosure.ru/portal/files.aspx?id=8392&type=3.
http://www.eДата
доступа:
17.04.2018.
5.
Баринов, В.А. Бизнес-планирование: учебное пособие / В.А. Баринов.
− М.: ИНФРА-М. ФОРУМ. – 2014. – 384 с.
6.
Бекетова, О. Н. Бизнес-планирование:
конспект лекций / О. Н.
Бекетова. − М.: ЭКСМО, 2009. – 190 с.
7.
Бизнес-планирование: учебник / под ред. В.М. Попова и С.И.
Ляпунова. - М.: Финансы и статистика. – 2002. – 342 с.
8.
Бизнес-планирование: учебник / под ред. В.М. Попова, С.И.
Ляпунова. − М.: Финансы и статистика, 2012. − 672 с.
9.
Бизнес-планирование: учебное пособие / под ред. В.З. Черняка, Г.Г.
Чараева. − М.: ЮНИТИ, 2012. − 591 c.
10. Богатырёва, В.В. Планирование как инструмент финансового
управления бизнес-процессами: современный аспект // Вестник
Полоцкого государственного университета. Серия D: Экономические
и юридические науки. − 2015. − № 13. − С. 77-82.
11. Бородатова,
М.В.
Автоматизация
моделирования
объектов
реинжиниринга: учебное пособие / М.В. Бородатова. - СПб.:
100
СПбГТУ, 2014. - 62с.
12. Бринк, И.Ю. Бизнес-план предприятия: теория и практика / И.Ю.
Бринк, Н.А. Савельева. − Ростов н/Д.: Феникс, 2012. – 378 с.
13. Буров, В.П. Бизнес-план инновационного проекта / В.П. Буров, В.В.
Галь, А.П. Казаков, В.А. Морошкин. – М.: ЦИПК, 2008. − 132 с.
14. Бусыгин, А.В. Эффективный менеджмент / А.В.
Бусыгин. – М.:
Финпресс. − 2014. – 288 с.
15. Виноградова,
М.В.
Бизнес-планирование
в
индустрии
гостеприимства: учебное пособие / М.В. Виноградова. − М.: Дашков
и К, 2013. − 280 c.
16. Волков, И.М. Проектный анализ: учебное пособие / И.М. Волков,
М.В. Грачева. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 495 с.
17. Годовой отчет
об итогах финансово-хозяйственной деятельности
Общества с ограниченной ответственностью «Элемент Лизинг» за
2017 год. Официальный сайт ООО Элемент Лизинг». Режим доступа
- http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=8392&type=3
18. Головань, С.И. Бизнес-планирование и инвестирование: учебник /
С.И. Головань, М.А. Спиридонов. Ростов н/Д: Феникс, 2015. – 302 с.
19. Горбунов,
В.Л.
Бизнес-планирование
с
оценкой
рисков
и
эффективности проектов: научно-практическое пособие / В.Л.
Горбунов. − М.: ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2013. − 248 c.
20. Гражданский кодекс Российской Федерации: части первая и вторая.
М.: НОРМА-ИНФРА-М, 2003. 376с.
21. Грибалев,
Н.П.
Бизнес-план:
практическое
руководство
по
составлению / Н.П. Грибалев, И.П. Игнатьева. − СПБ: Белл, 2014. –
158 с.
22. Дубровин, И. А. Бизнес-планирование на предприятии: учебник / И.
А. Дубровин. – М.: «Дашков и К°», 2016. − 432 с.
23. Измалкова,
С.А.
Управление
инвестиционной
учебное пособие/ С.А. Измалкова,
деятельностью:
М.А. Власова, И.А. Тронина;
101
под.общей ред.С.А, Измалковой. - Орел: ОрелГТУ, 2007. – 232с.
24. Кандалинцев, В.Г. Бизнес-планирование и организация управления
предприятием / В.Г. Кандалинцев // Вестник Института стран
Востока. − 2015. − № 1. − С. 52-60.
25. Кривоносова А.В. Структура бизнес-плана и сущность бизнеспланирования на предприятии / А.В.Кривоносова // В сб.: Научный и
интеллектуальный потенциал. Самара: ООО «Центр научный
исследований». − 2017. − С. 14−16.
26. Липсиц, И.А. Бизнес-план – основа успеха : практическое пособие /
И.В. Липсиц, В.В. Коссов. − М.: Дело, 2012. − 112 с.
27. Липсиц, И.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и
анализа: Учебно-справочное пособие / И.В. Липсиц, В.В. Коссов. −
М.: БЕК, 2010. – 293 с.
28. Липсиц, И.В. Экономический анализ реальных инвестиций: учебное
пособие / И.В. Липсиц, В.В. Коссов. – М.: Экономистъ, 2014. − 347 с.
29. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 17 «Аренда»
[Электронный ресурс]: введен в действие на территории Российской
Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 N 217н. Доступ
из СПС «Консультант Плюс».
30. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей
[Электронный ресурс] : утв. Минэкономики РФ 16.04.1996 г. Режим
доступа: СПС «Консультант Плюс»
31. Минпромторг запускает программы льготного автокредитования и
льготного лизинга // [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
http://minpromtorg.gov.ru/press-centre/news/#!minpromtorg_
zapuskaet_programmy_ lgotnogo_avtokreditovaniya_i_lgotnogo_lizinga.
Дата доступа: 17.04.2018.
32. Морошкин, В.А. Бизнес-планирование: учебное пособие / В.А.
Морошкин. − М.: Форум, 2012. − 288 c.
33. Налоговый кодекс РФ. Часть 1 / Федеральный закон РФ от 31 июля
102
1998 г. № 146 – ФЗ (ред. от 02.11.2013) // Собрание законодательства
Российской Федерации. 1998. №31. Ст. 3824.
34. Налоговый кодекс РФ. Часть 2 / Федеральный закон РФ от 05 августа
2000 г. № 117 –ФЗ (ред. от 02.11.2013) // Собрание законодательства
Российской Федерации. 2000. №32. Ст. 3340.
35. Немети, Л. Стратегии выхода из бизнеса: планирование выхода,
опционы, увеличение стоимости бизнеса, управление сделками для
владельцев бизнеса / Л. Немети. − М.: Инфотропик Медиа, 2012. −
272 c.
36. Новиков, М.В. Разработка бизнес-плана проекта: учебное пособие /
М.В. Новиков, Т.С. Бронникова. - Таганрог: ТРТУ, 2007. – 146 с.
37. Орлова, П.И. Бизнес-планирование: учебник. / П.И. Орлова. − М.:
Дашков и К, 2016. − 288 c.
38. Официальный сайт Медиа сфера [Электронный ресурс]. - Режим
доступа:
https://www.media-sfera.com/internet-promo/mobile/price/
Дата доступа: 17.04.2018.
39. Официальный сайт рейтингового агентства "Эксперт РА". Режим
доступа - https://raexpert.ru/
40. Петухова, С.В. Бизнес-планирование: как обосновать и реализовать
бизнес-проект: практическое пособие / С.В. Петухова. − М.: ОмегаЛ, 2013. − 171 c.
41. Романова, М.В. Бизнес-планирование: учебное пособие / М.В.
Романова. − М.: ИД ФОРУМ, ИНФРА-М, 2012. − 240 c.
42. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: Учеб. Пособие: в 10ч., / Г.В.
Савинская. - М.: Новое знание, 2011. – 10 ч.
43. Сапегин А. М. Реорганизация бизнес – процессов: учебное пособие /
А.М. Сапегин. - М.:МИР, 2013.- 311 с.
44. Сафронов Н.А. Экономика организации (предприятия) : учебник. −
М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2013. − 256 c.
45. Сборник бизнес-планов с комментариями и рекомендациями / под
103
ред. В.М. Попова. − М. : Финансы и статистика, 2012. − 488 с.
46. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами:
Учебное пособие / Н.Н. Селезнева.- Москва: Юнити - Дана, 2015.216 с.
47. Сергеев, А.А. Бизнес-планирование: учебник и практикум / А.А.
Сергеев. − М.: Юрайт, 2017. − 463 с.
48. Стрекалова, Н.Н. Бизнес-планирование: учебное пособие / Н.
Стрекалова. − СПб.: Питер, 2013. − 352 c.
49. Топтелов, А.Т. Выбор информационной системы для управления
бизнес-процессами: учебное пособие /А.Т. Топтелов. - М:ИНФРА-М,
2013.- 24c.
50. Тронина, И.А. Формирование стратегии: учебное пособие / И.А.
Тронина, Г.И. Татенко, М.А. Власова; под общ.ред И.А. Трониной –
Орел.: ОрелГТУ, 2007. – 135 с.
51. Федеральный закон РФ № 10-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»
(в ред. от 29.01.2002) // Справочно-правовая система Консультант
Плюс. Выпуск 11, 2009.
52. Федеральный Закон РФ № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной
ответственностью» от 08.02.1998 // Справочно-правовая система
Консультант Плюс.
53. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.И. Максимова, М.И.
Мохина, О.Г. Наумкова. – Пермь: АНО ВПО «Пермский институт
экономики и финансов», 2010. – 130 с.
54. Хандамова, Э.Ф. Планирование как комплексная функция и
инструмент управления функционированием и развитием бизнеса /
Э.Ф.,
Хандамова,
Н.С.
Барановская
//
Экономика
и
предпринимательство. − 2017. − № 5-1 (82-1). − С. 755-760.
55. Шевчук, Д.А. Бизнес-планирование: учебное пособие / Д.А. Шевчук.
− Ростов-на-Дону: Феникс, 2015. – 208 с.
56. Штапот М.Д. Реинжиниринг бизнес-процессов и информационные
104
технологии:
[Электронный
ресурс].
-
http://www.osp.ru/os/1996/01/178805/_search.php.
Режим
-
Дата
доступа:
доступа:
17.04.2018.
57. Abrams R. Successful Business Plan Secrets & Strategies. – 5th ed. – Palo
Alto, CA : The Planning Shop, 2010. – 414 p.
58. Barringer B.R. Preparing effective business plans: an entrepreneurial
approach, 2nd ed. − Upper Saddle River, NJ, Pearson, 2015. − 288 p.
59. Behrens W., Hawranek P. M. Manual for the preparation of industrial
feasibility studies. – 2nd ed. – Vienna : UNIDO, 1995. – 386 p.
60. Business Plan Template, UNIDO’s 50th Anniversary Global Start-up
Business
Plan
Competition,
UNIDO,
2016.
available
at:
http://www.unido.org/businessplan-competition.html.
61.
Chahine T. Introduction to Social Entrepreneurship, Boca Raton, FL,
CRC Press, 2016. − 313 p.
62. Guide Ernst & Young in the preparation of business plans / Brian Ford, J.
Bornstein, Patrick Pruitt ; TRANS. from English. − M.: Al'pina
Pablisherz, 2010. −258 p.
Приложение 1.
Представительства ООО «Элемент Лизинг» в федеральных округах РФ и стоимость предметов лизинга по новым сделкам за 2017 год, млн руб.
106
107
108
109
110
111
112
113
114
Приложение 4.
БИЗНЕС-ПЛАН
Резюме (обзорный раздел) или концепция бизнеса.
ООО «Элемент Лизинг» является одним из лидеров лизингового рынка
в сегменте небольших лизинговых контрактов. Компания предоставляет
финансирование
приобретения
коммерческого
автотранспорта
и
оборудования для малого и среднего бизнеса во всех регионах России,
используя сеть офисов «Элемент Лизинг».
Миссия компании заключается в предоставлении максимально возможного
доступа потребителей к финансированию в сегменте малых и средних сделок
для приобретения коммерческого автотранспорта и оборудования во всех
регионах России.
Предметом деятельности ООО «Элемент Лизинг согласно Уставу
является все виды лизинга в соответствии с законодательством РФ и
нормами международного права, в том числе передача имущества в аренду и
в финансовую аренду (лизинг) индивидуальным предпринимателям,
юридическим и физическим лицам, а также иная деятельность, связанная с
передачей имущества в аренду или финансовую аренду (лизинг).
Цель проекта: внедрение мобильного приложения.
Для успешной работы бизнеса, в современных условиях, необходимо
внедрение новых технологий для продажи автомобилей и предоставления
услуг. Отличным инструментов для этого является мобильное приложение
компании, в котором можно ознакомиться с ценами на автомобили и
сельхозтехнику, воспользоваться калькулятором и рассчитать сумму
ежемесячного платежа и т.д. Данное приложение позволит упросить процесс
приобретения клиентов автомобиля в лизинг и сделать максимально простым
и комфортным последующего обслуживания.
Данный проект является актуальным, в связи с тем, что на
сегодняшний день роль мобильных устройств и приложений достаточно
велика
Основными конкурентными преимуществами ООО «Элемент Лизинг»
являются: обеспечение непосредственного доступа к продукту в точке
продаж автотранспорта и оборудования через широкую региональную сеть,
высокая скорость принятия решений за счет автоматизации технологии и
бизнес-процессов, совершенствование бизнес-процессов направленных на
снижение трудозатрат на подготовку, оформление и заключение лизинговой
сделки, предложение наиболее востребованных лизинговых продуктов,
доступ к широкому кругу источников финансирования основной
деятельности, эффективная методика управления рисками.
Для поддержки мобильного приложения необходим персонал в
количестве четырёх человек: два специалиста техподдержки, два менеджерамаркетолога. С каждым работником заключаются индивидуальный трудовой
договор, в котором устанавливаются их права и обязанности, расписаны
115
внутренний распорядок рабочего дня и оснащение рабочего места.
Предпочтение при наборе персонала будет отдаваться квалифицированным
специалистам с опытом работы в данной сфере, как минимум 3 года.
Потребность финансирования проекта извне отсутствует, для его
реализации будут использованы собственные средства в размере 2 миллиона
580 тысяч рублей.
Чистая прибыль за год составляет 1миллион 376 тысяч рублей.
Планируется окупить проект за 7,2 месяцев. Рентабельность проекта равна
53%.
Чистый приведенный доход (NPV) проекта: 915935 рублей.
1. История бизнеса. Описание предприятия и отрасли.
История компании «Элемент Лизинг» началась в 2004 году, когда
компания оформила свою первую лизинговую сделку. С тех пор фирма
заключили более 75 тысяч договоров лизинга и превратились в достаточно
крупную лизинговую компанию. Основными клиентами компании являются
представители малого и среднего бизнеса, в целях приобретения ими
коммерческого автотранспорта и оборудования в любом регионе России. Для
этого компанией была создана широкая региональная сеть офисов, которые
позволяют быть ближе к потребителям. ООО «Элемент Лизинг» приобретает
лизинговые активы у поставщиков на территории Российской Федерации и
осуществляет свою деятельность преимущественно на территории
Российской Федерации.
Основой бизнеса компании является направление по финансовой
аренде автомобильного транспорта – легкового, грузового, коммерческого,
спецтехники. За 13 лет своей деятельности с 2004 по 2017 годы ООО
«Элемент Лизинг» заключило более 80 тыс. договоров лизинга с 30 тыс.
компаний различных сфер деятельности, при этом было передано в лизинг 35
000 «ГАЗелей», 6 300 единиц спецтехники и 7 800 автобусов различного
класса.
Российская отрасль лизинга хорошо регламентирована внутренним
законодательством и функционирует в стране более 15 лет. Отраслевая
сегментация российского рынка лизинга довольно разнообразна.
Общие объемы рынка лизинга сильно подвержены колебанием объемов
крупных сделок в секторах лизинга железнодорожного и авиационного
транспорта,
а
также
лизинга
оборудования
(например,
телекоммуникационного и энергетического оборудования). Результаты
деятельности лизингодателей из данных сегментов рынка малосравнимы с
показателями деятельности компаний, заключающих большое количество
сделок с несвязанными лизингополучателями, например в сегменте лизинга
автотранспорта. Этот сегмент, с долей около 19,7% от объема всех сделок по
итогам 2017 г., является одним из наиболее рыночных и информационно
прозрачных сегментов российского рынка лизинга. Российский рынок
лизинга перешел от стадии восстановления к росту. Подтверждением этому
116
служит положительная динамика объема нового бизнеса (стоимости
имущества) лизинговых компаний. Впервые за всю историю лизингового
рынка объем нового бизнеса достиг своего максимума и по оценкам RAEX
по итогам 2017 года составил 710 млрд руб.
Причиной такого активного роста рынка стало исполнение
государственных программ по субсидированию лизинга колесных
транспортных средств на фоне реализации отложенного спроса со стороны
потребителей. Сумма новых договоров лизинга в 2017 г. составила более 13,7
млрд.руб. против 9,5 млрд руб. годом ранее, а объем лизингового портфеля
на 01.10.2017 г. достиг 13,3 млрд руб.
2. Характеристика проекта и описание продукции (услуг).
Основным видом деятельности ООО «Элемент лизинг» является
финансовая аренда (лизинг) по предоставлению коммерческого
автотранспорта. ООО «Элемент Лизинг» с точки зрения финансового
анализа деятельности, можно охарактеризовать как стабильное предприятие
с потенциалом развития и возможностью увеличения сегмента рынка
потребителей.
При
этом
предприятие
является
высоко
ликвидным
и
платежеспособным, однако наряду с этим обладает сравнительно высоким
финансовым риском. Кроме того, хотелось бы сказать, что, разумеется, если
у предприятия появляются определенные финансовые затруднения, что мы
увидели при анализе коэффициента критической ликвидности, который
показывает, насколько возможно будет погасить текущие обязательства, если
положение станет критическим, то оно погашает задолженность гораздо
медленнее. В целом следует сделать следующий вывод: анализируемое
предприятие имеет перспективные платежные возможности, а также
хороший потенциал для привлечения дополнительных средств со стороны.
Однако предприятию необходимо оперативно отслеживать уровень своей
платежеспособности, так как она напрямую определяет его финансовое
состояние и устойчивость долгосрочного развития.
Мобильные приложения в последнее десятилетие стали играть
большую роль в жизни людей. Их функции зачастую кажутся
незначительными, но, тем не менее, они помогают пользователям
смартфонов и планшетов решать различные повседневные задачи.
Мобильное приложение для компании ООО «Элемент лизинг»
компании, предусматривает возможность ознакомится с ценами на
автомобили и сельхозтехнику, воспользоваться калькулятором и рассчитать
сумму ежемесячного платежа и т.д. Данное приложение позволит упросить
процесс приобретения клиентов автомобиля в лизинг и сделать максимально
простым и комфортным последующего обслуживания.
Данное мобильное приложение может стать одним из ключевых
элементов комплекса маркетинговых мероприятий по существенному
привлечению клиентов и повысит лояльность аудитории к компании.
117
3. Анализ положения дел в отрасли. Анализ рынка.
ООО «Элемент Лизинг» является одним из основных финансовых
партнеров крупнейших дилерских сетей таких производителей, которые
являются продавцами в лизинговой сделке. Ими являются такие компании,
как ООО «Коммерческие автомобили – Группа ГАЗ», ООО «Грузовые
автомобили – Группа ГАЗ», ООО «Русские автобусы – Группа ГАЗ», ООО
«РМ-Терекс».
Данные компании в соответствии с договором купли-продажи с
лизингодателем ООО «Элемент Лизинг» продают имущество, являющееся
предметом лизинга. Активное сотрудничество с ОАО «Группа ГАЗ»
позволяет
координировать
продуктовую
политику
Общества
с
маркетинговыми акциями Группы ГАЗ, максимально быстро реагировать на
изменения рыночного спроса на продукцию ГАЗ и изменение модельного
ряда. Компания продолжает выстраивать долгосрочные партнерские
отношения
с
ведущими
российскими
дилерами
коммерческого
автотранспорта и специализированной техники – ГК «Русбизнесавто», ЗАО
«Лонмади», ООО «Предприятие «Стройкомплект», ООО «УСТ».
ООО «Элемент Лизинг» активно развивает каналы продаж,
ориентированные на дилерские сети производителей коммерческого
транспорта и специализированной техники.
Оценка сильных и слабых сторон предприятия по отношению к
возможностям и угрозам характеризует наличие у предприятия
стратегических перспектив и возможность их реализации. Понятно, что при
этом будут возникать препятствия (угрозы), которые необходимо
преодолевать. Для того чтобы получить ясную оценку сил предприятия и
ситуации на рынке, существует SWOT-анализ.
Таблица 1 - Матрица SWOT-анализа для ООО «Элемент Лизинг» (составлено
автором)
Сильные стороны
Возможности
9. Развитость каналов дистрибуции.
9. Повышение стандартов обслуживания
Филиалы расположены во всех
клиентов
Федеральных округах.
10. Совершенствование системы учета и
10. Широкий ассортимент финансирования отчетности.
грузового автотранспорта.
11. Выход на новые сегменты рынка за
11. Высокий уровень квалификации
счет рассрочки платежей и новых
руководящих сотрудников предприятия
лизинговых программ.
12. Автоматизированная система принятия 12. Поддержка и финансирование
решений о финансировании.
инноваций
13. Участие в государственных программах 13. Ориентация на потребителя
поддержки автолизинга
14. Освоение новых направлений
14. Широкая база клиентов малого и
(общественный транспорт, коммунальная
среднего бизнеса, и поставщиков.
техника)
15. Эффективная методика управления
15. Закрепление на рынке, признание,
рисками.
вытеснение конкурентов.
16. Хорошая репутация у покупателей.
16. Успешное внедрение имеющегося
Клиентоориентированность персонала
опыта построения бизнес-процессов
118
Слабые стороны
11.
Отсутствие полного контроля над
филиальной сетью в регионах.
12.
Долгий процесс отчетности и учета
деятельности.
13.
Малая обеспеченность собственным
капиталом.
14.
Дефицит квалифицированных кадров
в регионах.
15.
В условиях быстрорастущего рынка
лизинговых услуг, продуктовая линейка
компании ориентирована на массовый
сегмент
16.
Отсутствие опыта в самостоятельном
привлечении финансовых ресурсов на
зарубежных рынках
17.
Неизвестность бренда «Элемент
Лизинг»
18.
Отсутствие мощной рекламной
кампании с задействованием всех основных
каналов продвижения.
19.
Недоверие со стороны клиентов и
партнеров в первое время по причине
осторожности, занятие выжидательной
позиции.
20.
Незнание специфики ведения
лизингового бизнеса в каждом регионе в
отдельности.
Угрозы
7. Усиление конкуренции во всех
сегментах рынка.
8. Рост процентных ставок на рынке
привлечения кредитов для лизинговых
компаний.
9. Снижение платежеспособного спроса со
стороны лизингополучателей.
10.
Ухудшающие изменения
действующего лизингового
законодательства.
11.
Долгое налаживание работы в
регионах присутствия, «раскачивание»
(аренда офисов, подбор персонала и т.п.)
12.
Ограничения возможности
вхождения в отдельные отрасли
Проведя анализ можно сказать, что самую высокую оценку сильной
стороны предприятия представляют: развитая филиальная сеть (более 60
офисов в разных регионах страны), широкий ассортимент финансирования
приобретения грузового автотранспорта, высокий уровень квалификации
руководящих сотрудников предприятия, а слабые: отсутствие полного
контроля над филиальной сетью в регионах, дефицит квалифицированных
кадров в регионах, отсутствие мощной рекламной кампании с
задействованием всех основных каналов продвижения, недоверие со стороны
клиентов и партнеров по причине осторожности, занятие выжидательной
позиции.
Основными конкурентными преимуществами ООО «Элемент Лизинг»
являются: обеспечение непосредственного доступа к продукту в точке
продаж автотранспорта и оборудования через широкую региональную сеть,
высокая скорость принятия решений за счет автоматизации технологии и
бизнес-процессов, совершенствование бизнес-процессов направленных на
снижение трудозатрат на подготовку, оформление и заключение лизинговой
сделки, предложение наиболее востребованных лизинговых продуктов,
доступ к широкому кругу источников финансирования основной
деятельности, эффективная методика управления рисками.
119
Анализ внешней среды показал, что наиболее опасной проблемой
явилась жесткая конкуренция со стороны других компаний, а также
возможно
снижение
платежеспособного
спроса
со
стороны
лизингополучателей. Решить данную проблему можно за счет введения
топливных
карт,
которые
позволят
экономить
на
топливе
лизингополучателям, и разработка мобильного приложения компании
которое повысит конкурентоспособность компании.
Для успешной работы бизнеса, в современных условиях, необходимо
внедрение новых технологий для продажи автомобилей и предоставления
услуг. Отличным инструментов для этого является мобильное приложение
компании, в котором можно ознакомиться с ценами на автомобили и
сельхозтехнику, воспользоваться калькулятором и рассчитать сумму
ежемесячного платежа и т.д. Данное приложение позволит упросить процесс
приобретения клиентов автомобиля в лизинг и сделать максимально простым
и комфортным последующего обслуживания.
4. Производственный план.
Для разработки данного мобильного приложения необходимо
обратится в ИТ-компанию, услуги которой будут стоить 250000 руб.
На создание мобильного приложения необходимо около полугода.
Проект планируется реализовать в краткосрочной перспективе – 3-5 месяцев.
Единовременные затраты на внедрение системы мобильного
приложения «ЭЛ-лизинг» приведены в табл. 2.
Таблица 2 - Единовременные затраты на внедрение мобильного приложения «ЭЛлизинг».
№
Статья расходов
Сумма затрат,
руб.
1. Расходы на разработку мобильного приложения IT-компании
250000
2. Приобретение серверного оборудования для мобильного
50000
приложения
3. Наем сотрудников и, по необходимости, их обучение
10 000
4. Расходы на рекламу мобильных приложений
30 000
5. Другие статьи расходов, в т.ч. непредвиденные
10 000
ИТОГО
350 000
Главными статьями расходов станут расходы на разработку
мобильного приложения IT-компании и
приобретение серверного
оборудования для мобильного приложения. Специфика данного бизнеса
обязывает предпринимателя уделять особое внимание качеству техники и
ПО. Ведь оборудование, на котором происходит работа мобильных
приложений, просто обязано работать стабильно и без сбоев, а информация
должна быть хорошо защищена.
За счет внедрения мобильного приложения, как ожидается, повысится
не только уровень лояльности аудитории к компании, но и узнаваемость
120
бренда, поскольку
мобильные приложения – это дополнительный
маркетинговый канал для бренда, который во многих случаях начинает
работать практически сразу после запуска. Кроме того, повысится уровень
организации управленческого труда и увеличится эффективность принятия
решений о рассмотрении заявки на лизинг за счет сокращения времени на
получение необходимой информации, а также за счет повышения ее
достоверности.
Для поддержки мобильного приложения необходим персонал в
количестве четырёх человек: два специалиста техподдержки, два менеджерамаркетолога. Данные об условии привлечения работников, форма их оплаты
труда и заработная плата приведены в таблице 16.
График работы компании по разработке мобильных приложений
представляет собой стандартную «пятидневку», но с некоторыми
особенностями. Ниже представлен наиболее оптимальный вариант
расписания работы:
Понедельник – пятница: с 09:00 до 18:00.
Суббота – воскресенье: выходной.
Перечень сотрудников компании по разработке мобильных
приложений приведен в табл. 3.
Таблица 3 - Оплата труда сотрудников поддержки мобильного приложения
№
1
2
Должность
Специалист
техподдержки
Менеджер-маркетолог
ИТОГО
Кол-во чел.
Оклад, руб.
2
35 000
2
40 000
Ежемесячный
фонд оплаты,
руб.
70 000
Оплата в
год, руб.
80 000
150 000
960 000
1800 000
840 000
Так как конкуренция на рынке лизинга автомобилей достаточно
высока, ключевым фактором необходимо сделать клиентский сервис.
Именно разработка мобильного приложения сможет повысить лояльность
действующих и будущих клиентов компании. Так по результатам
исследований статистического центра, до 40% обращений в 2017 году
осуществляется с мобильных устройств. Эргономичное и интуитивно
понятное мобильное приложение гораздо удобнее для пользователей,
предпочитающих мобильные устройства. Кроме того, с регистрацией в
AppStore и GooglePlay компания значительно расширит свою аудиторию
потенциальных клиентов. С помощью мобильного приложения, клиенты
компании смогут активнее пользоваться программами лояльности, акциями,
скидками.
5. План маркетинга.
Затраты на проведение маркетинговой компании по продвижению
мобильного приложения будут включать оплату рекламных мероприятий
специальных сайтов AppStore и GooglePlay и приведены в табл.17.
121
Рекламные мероприятия будут включать в том числе продвижение в
Интернет-пространстве логотипа компании.
Рисунок 10 – Логотип мобильного приложения ООО «Элемент лизинг».
Проведение новой инновационной маркетинговой политики в виде
выдачи топливных карт и разработки мобильного приложения, при этом
использование ярких образов и выгодных предложений позволит привлечь
новых клиентов и повысить узнаваемость бренда. Компании необходимо
оповещать потенциальных клиентов, проводить рекламную рассылку. Для
удержания уже сформированной клиентской аудитории возможно
предоставление скидок, создание специальных предложений.
Предлагаемые мероприятия позволят модернизировать и расширить
компанию, что приведет к повышению ее конкурентоспособности.
6. Организационный план.
Потребность в финансировании данного проекта составляет 2 580 000
рублей. Финансирование проекта будет осуществляться за счет собственных
средств (например, за счет нераспределенной прибыли компании, которая
составила в 2017 году 1 322 261 тыс. руб.) Напомним также, что в 2017 году
денежных средств на счетах компании было 686 946 тыс.руб.). Поэтому
компания ООО «Элемент лизинг» вполне может позволить себе расходы на
развитие собственного бизнеса в размере 0,19% от имеющихся на счетах
денежных средств на внедрение мобильного приложения.
Ежемесячные затраты на внедрение мобильного приложения
приведены в табл. 4.
Таблица 4 – Совокупные затраты на внедрение мобильного приложения «ЭЛ-лизинг».
№
п/п
1
2
3
4
5
Статьи расходов
Оплата труда сотрудников офиса
Отчисления во внебюджетные фонды
Коммунальные расходы
Реклама и техподдержка проекта
Прочие расходы
Сумма в месяц,
руб.
150 000
45000
5 000
10 000
5 000
Сумма в год,
руб.
1800 000
540 000
60 000
120 000
60 000
Мобильное приложение будет бесплатным для клиентов, но при этом
оно будет иметь рекламу от партнеров (рекламу самого коммерческого
транспорта, автомобильных аксессуаров, автомасел и т.д.). Бесплатное
приложение с рекламой - это один из наиболее распространенных способов
получать доход со своей программы. Никаких ограничений по скачиванию
нет. Цель – набрать как можно больше пользователей. Данные об их
поведении затем анализируются и предоставляются рекламодателям,
122
готовым платить за размещение рекламы.
Получение дохода предполагается от предоставления рекламного
места в мобильном приложении.
Реклама внутри приложения является одной из наиболее популярных
видов рекламы. Она работает за счет объявления на выделенном
пространстве в интерфейсе, что дает прибыль в расчете за количество
просмотров и переходов. Реклама во всплывающих окнах может стать
другим способом рекламы и привлечения новых клиентов. При
использовании данного метода, рекламные объявления отображаются в виде
диалогового окна внутри приложения, представляя пользователю небольшой
призыв к действию и кнопки ОК и Отмена. К примеру, оно может просить
пользователя «Скачать новое приложение», после чего будут представлены
соответствующие кнопки.
Однако, главным для данного мобильного приложения является
привлечение новых клиентов. По итогам 2017 года объем нового бизнеса
составил 13 782,0 млн. руб. Предполагаем, что привлечение новых клиентов
составит не менее 10% или 1,3 млн. руб.
Стоимость рекламы для партнеров по данным сайта Медиа сфера
составляет от 300 000 руб. до 400000 руб. [62]. Соответственно привлечение
хотя бы 8-10 партнеров позволит компании привлечь дополнительно
3 000 000 руб.
7. Финансовый план.
Доходность компании по разработке приложений для мобильных
платформ приведена в табл.5.
Таблица 5 – Показатели бизнес-проекта на внедрение мобильного приложения «ЭЛлизинг».
№ п/п
Показатели
Сумма за текущий год
деятельности, руб.
1
Ожидаемый доход от внедрения проекта
4 300 000
1.1
Привлечение новых клиентов
1 300 000
1.2
3 000 000
2.1
Планируемый доход от рекламы партнеров в мобильном
приложении
Себестоимость разработки приложений для мобильных
платформ (сумма строк 2.1-2.8)
Оплата труда сотрудников офиса
2.2
Отчисления на персонал во внебюджетные фонды
540 000
2.3
Коммунальные расходы
60 000
2.4
Реклама и техподдержка проекта
120 000
2.5
Прочие расходы
60 000
2
2580 000
1800 000
3
Валовый доход (до уплаты налогов)
4
Налоговые платежи
344000
5
Чистый доход (чистая прибыль)
1376000
1720 000
Как показывают наши расчеты, сумма чистой годовой прибыли
123
лизинговой компании, которая внедрит мобильное приложение для
поддержки своих клиентов и завоевания их лояльности, после уплаты
налогов, составит около 1,5 миллиона рублей. Это при условии высокого
качества приложений и срока разработки каждого из них не более трех
месяцев. Соответственно, рентабельность данного бизнеса будет в более 50%
(табл.20) – отличный результат для компании.
Рассчитаем рентабельность проекта (табл. 6).
№
1.
2.
3.
Таблица 6. - Расчет рентабельности проекта
Показатель
Потребность в средствах для реализации бизнес - проекта
(инвестиционные затраты), руб.
Чистая прибыль по проекту, руб.
Рентабельность проекта, %
Сумма
2580 000
1376000
53,3
Ниже в табл. 7 рассчитаны показатели экономической эффективности,
вложенных в бизнес-план, инвестиций.
Таблица 7 - Показатели экономической эффективности инвестиций
№
Показатель
1. Инвестиции (тыс. руб.)
2. Денежные потоки (тыс.
руб.)
3. Норма доходности, %
4. Срок окупаемости
(месяцы)
5. Индекс прибыльности
6. Внутренняя норма
рентабельности (%)
7. Коэффициент
эффективности инвестиций
8. Чистый приведенный
доход
Обозначение
Формула расчета
Значение
IС
2580 000
CFk
r
4300 000
23
0,6 года или
7,2 мес.
PP= IC/ CFk
PP
PI
PI= (CFk/(1+r))/ IC
1,35
IRR
IRR= r1 + (r2 – r1)×NPV1/(NPV1 –
NPV2)
ARR= CFk/ IC
23-24%
ARR
1,67
NPV= (∑CFk/(1+r)k)-IC
NPV
915935
Исходя из табл. 7, что срок окупаемости проекта 7,2 месяца. Индекс
прибыльности равен 1,35, что демонстрирует высокую величину доходности
проекта, относительную отдачу проекта на вложенные в него средства.
Коэффициент эффективности инвестиций равен 1,67, что показывает
эффективность вложения денежных средств в проект. Необходимо отметить,
что показатель NPV отражает прогнозную оценку изменения экономического
потенциала предприятия в случае принятия рассматриваемого проекта.
Приведенные расчеты показывают, что согласно критериям NPV, PI и
IRR, сроку окупаемости и коэффициенту эффективности бизнес-план можно
принять. Индекс прибыльности демонстрирует относительную величину
доходности проекта. Он определяет сумму прибыли на единицу
инвестированных средств. Обязательное условие реализации проекта: индекс
прибыльности должен быть больше 1.
124
8. Оценка риска и страхование.
Возможные риски. Бизнес по разработке мобильных приложений
представляет собой очень рискованное занятие. Абсолютно все подводные
камни данного начинания учесть невозможно, и довольно часто принцип
«пан или пропал» сопровождает создание какого-либо приложения до конца
его разработки. Ниже приведен перечень наиболее очевидных факторов
риска, которые могут негативно сказаться на развитии этого бизнеса:
Утечка информации об особенностях проектов и, как следствие,
возможное «заимствование» их концепции другими разработчиками.
Необходимость привлечения дополнительного финансирования при
запуске дорогостоящих или длительных по времени разработки проектов.
Увеличение сроков разработки отдельных приложений, сопряженное с
дополнительными расходами.
Недостаточный
уровень
квалификации
сотрудников,
их
некомпетентность в узкоспециализированных аспектах работы над
созданием мобильных приложений.
Лизинговая компания ООО «Элемент лизинг» осуществляет свою
деятельность преимущественно на территории РФ. Вследствие этого,
Компания подвержена экономическим и финансовым рискам на рынках РФ,
которые отражаются на ее бизнес-процессах и особенностях бизнеспланирования. Нормативная правовая база и налоговое законодательство в
секторе автолизинга продолжают развиваться, но допускают возможность
разных толкований и подвержены часто вносимым изменениям, которые в
совокупности с другими недостатками правовой и фискальной систем
создают дополнительные трудности для предприятий, осуществляющих свою
деятельность в РФ.
Продолжают действовать пакеты санкций между РФ, с одной стороны,
и Европейским Союзом, Соединенными Штатами Америки, Японией,
Канадой, Австралией, с другой стороны, введенные в 2014 году. Данные
санкции ограничивают доступ отдельных российских компаний к
международному фондовому рынку и рынку заемного капитала. Сохраняется
вероятность введения дополнительных санкций со стороны Соединенных
Штатов Америки.
Оценить последствия введенных и возможных новых санкций и сроки
их
прекращения
в
долгосрочной
перспективе
представляется
затруднительным.
В связи с сохраняющейся экономической неопределенностью
руководство не в состоянии предсказать все тенденции, которые могли бы
оказать влияние на российскую экономику, а, следовательно, и воздействие,
которое они могут оказать на финансовое состояние Компании в
дальнейшем. Руководство Компании предполагает, что принимает все
необходимые меры для поддержания устойчивого положения и дальнейшего
развития бизнеса в текущих обстоятельствах.
125
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа