close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

Ефремова Ольга Ивановна. Криптовалюта: история, современное состояние, тенденции и перспективы развития

код для вставки
4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………………….5
1. АНАЛИЗ РОССИЙСКОЙ И МИРОВОЙ ПРАКТИКИ РАЗВИТИЯ
КРИПТОВАЛЮТЫ КАК ЭЛЕКТРОННОГО ВИДА ДЕНЕГ ………………...10
1.1 Криптовалюта в современном мире. Возникновение и развитие
криптовалютной платежной системы…………………………………………..10
1.2 Криптовалюта как децентрализованная система платежей в сравнении с
централизованной системой…………………………………………………….15
1.З Риски проведения расчетов в децентрализованных системах электронных
денег (криптовалютных системах)……………………………………………...26
2. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ КРИПТОВАЛЮТ В РОССИИ……………..41
2.1 Проблемы правового регулирования использования криптовалюты……..41
2.2 Основные направления правового регулирования криптовалют…………51
2.З Комплекс мер по противодействию отмыванию доходов в сфере
электронных денег………………………………………………………...…….64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….71
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………….……………………………75
5
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Криптовалюта своими свойствами
и характером развития и внедрения в обыденную жизнь общества вызвала
интерес не только интерес у потенциальных пользователей, а так же у
контролирующих организайций и регулирующих компаний. На текущий
момент привлекает внимание модернизация процедуры их обращения. Этот
интерес обусловлен многими факторами, таким как: влияние и воздействие
мирового экономического кризиса; успех функционирования частных систем
криптовалют и цифровых денег; повышение атак в секторе финансов;
уменьшение динамики в плане надежности валютной системы на мировом
уровне. На данный момент страны и хозяйствующие субъекты чувствуют
потребность в легитимном использовании децентрализованного подхода к
организации
электронной
платежной
системе,
которые
используют
технологии блокчейн за неимением основных минусов централизованных
систем и хранения финансовой информации.
В современной финансовой науке нет однозначной трактовки понятия
"криптовалюта", что существенно замедляет реализацию официальных
решений по их легитимизации, совершенствованию и расширению.
Следовательно формирование гепотиз и создание практических наработок по
расширению и повышению популярности нового высокотехнологичного
безналичного платежного инструмента, которые бы основывались на
взаимодействии информационных, финансовых и
правовых системах,
становятся значимыми направлениями научных исследований. Это приведет к
особой социальной значимости новых технологий, с помощью которых будут
ускоряться расчеты и платежи, а следовательно и уменьшаться препятствия
росту в экономике как временные так и стоимостные. Можно сделать вывод,
что расширение, рост, и повышение популярности электронных денег,
появление криптовалют в национальной платежной системе играют важную
роль.
6
Степень научной разработанности темы. Многие ученые внесли
значительный вклад в развитие теории денег и денежного обращения такие
как: Грибов А. Ю., Усоскин в. М., Дорнбуша р. О., Лаврушин О. И., П.
Самуэльсон, С. Фишер и другие. Темы сущности электронных денег освещены
в работах отечественных и зарубежных ученых, среди которых: С.В. Афонина,
Б.А. Раизберг, Е.В. Горюков, К. Гудхард, Ш.П. Егиазарян, М.Е. Исаев, С.С.
Квашнин, Д.А. Кочергин, В.А. Лопатин, М.В. Мамута, А.С. Обаева, Ю.В.
Пашкус, А.А. Валинурова, В.С. Аксенов, П.В. Ревенков, В.А. Кузнецов, С.
Сайн, Ч. Фридман, А.В. Шамраев, А.А. Шангин, А.Н. Шаров, М.М.
Ямпольский и др.
Изучением
организации
и
криптовалюты,
исследованием
функционирования
технологии
децентрализованных
блокчейн,
криптосистем
занимались С. Атей, А.В. Власов, А.С. Генкин, В.Л. Достов, А.Е. Роббек, Е.
Сейтим Айганым, П.М. Шуст и др.
Но наука ни отечественная, ни зарубежная комплексно не оценивает
природу виртуальных денег и не дает раскрытую информацию о факторах
эволюции цифровых денег, так же не выделяет какие-либо перспективы
внедрения криптовалюты в действующую НПС. Актуальность данной темы
вызвана выше изложенными обстоятельствами, а в свою очередь, цели и
задачи данного исследования обусловдлены актуальностью выбранной темы.
Цель
квалификационной
работы
–
рассмотрение
научно
обоснованных теоретических положений и практических рекомендаций по
развитию механизма функционирования электронных денег (криптовалютных
систем)
Для достижения поставленной цели определены следующие задачи:
- рассмотреть возникновение и развитие криптовалютной платежной
системы в современном мире;
- проанализировать сущность криптовалюты как децентрализованная
система платежей в сравнении с централизованной системой;
7
- определить риски проведения расчетов в децентрализованных
системах электронных денег (криптовалютных системах) ;
-
раскрыть
проблемы
правового
регулирования
использования
криптовалюты;
-
определены
главные
направления
правового
регулирования
криптовалют;
- определение комплекса мер по противодействию отмыванию доходов
в сфере электронных денег.
Объектом исследования являются электронные деньги как инструмент
безналичных расчетов в платежной системе
Предмет исследования –
система отношений экономического,
организационного и правового характера, складывающихся в процессе
функционирования электронных денег в платежной системе.
Методологическая основа исследования – в основу исследования
темы были положены ряд современных общенаучных и специальных методов
познания. Методологическую основу исследования составили такие методы
как формально-юридический, сравнительно- правовой, аналитический,
статистический.
Эмпирическая и нормативно-правовая основа исследования –
нормы Конституции, Федеральных законов, проекты Федеральных законов,
Директивы.
Теоретической основой исследования стали работы отечественных и
зарубежных ученых в области исследования электронных денег, публикации
и периодические издания.
Основные положения, выносимые на защиту:
1. На основе анализа денежного, расчетного и неденежного подходов к
трактовке природы электронных денег, сложившихся в современной
финансовой науке, представлена авторская интерпретация их сущности как
предоплаченного финансового продукта, не содержащего установленной
законом денежной стоимости, являющегося полноценным инструментом
8
безналичных расчетов и предполагающим разграничение функции средства
платежа на функцию средства расчетов и функцию погашения долгового
обязательства (уступка права требования его исполнения оператором).
2. Путем введения критерия «подход к организации системы
электронных денег» расширена их классификация: электронные деньги
централизованной
системы
и
криптовалюта
(децентрализованной
криптосистемы), что позволило детализировать многообразие их видов с
учетом технологий функционирования, в том числе взаимодействия
участников при обработке транзакций в системах на основе технологии
блокчейн, а также обосновать влияние электронных денег, обеспечение
которых полностью не резервируется, на величину денежной массы и на
поступление в экономический оборот дополнительных средств, имеющих
покупательную способность на товарном рынке.
З. Путем сравнения природы электронных денег (криптовалют) и других
платежных инструментов установлено, что первые являются новым
полноценным финансово-расчетным инструментом со специфическими
особенностями и свойствами.
4. Определен технологический профиль генезиса электронных денег
(криптовалют),
в
следствии
чего
было
выявлено,
что
необходимо
консолидация финасового содержания виртуальных денег в правовом поле и
делегировании новых технологических функций в сфере платежей.
5. Вопрос правового регулирования криптовалют в Российской
Федерации в настоящее время основан лишь на неформальных нормах.
Проведение операций с электронными деньгами официально не закреплено
законодательно, даже не смотря на рост их популярности в сфере финансов. В
следствии чего в Госдуму были внесены на рассмотрение законопроекты «О
цифровых
финансовых
активах»
и
«О
системе
распределенного
национального майнинга». Были предприняты меры в ФЗ. Целями
законопроекта является законодательное закрепление в российском правовом
поле определений наиболее широко распространенных в настоящее время
9
финансовых активов, создаваемых и/или выпускаемых с использованием
цифровых финансовых технологий, к которым законопроект относит
распределенный реестр цифровых транзакций, а также создание правовых
условий
для
привлечения
российскими
юридическими
лицами
и
индивидуальными предпринимателями инвестиций путем выпуска токенов,
являющихся одним из видов цифровых финансовых активов.
Научная новизна исследования состоит в том, что в данной работе
предпринята попытка выявления вопросов в сфере криптовалют, правовое
регулирование которых, по нашему мнению, недостаточно, и предложены
меры по совершенствованию криптовалютных платежных систем.
Объем и структура работы: введение, две главы, которые включают
шесть
параграфов,
заключение.
Объем
работы
квалифицированная работа опирается на 101 источник.
–
80
страниц,
10
1.
АНАЛИЗ
РОССИЙСКОЙ
И
МИРОВОЙ
ПРАКТИКИ
РАЗВИТИЯ КРИПТОВАЛЮТЫ КАК ЭЛЕКТРОННОГО ВИДА ДЕНЕГ
1.1 Криптовалюта в современном мире. Возникновение и развитие
криптовалютной платежной системы
Одним из последних новшеств стало появление иного типа валют,
именуемый «криптовалюта». Данный вид валюты привлекает к себе огромное
внимание. Много авторов уделяют внимание техническим аспектам
обращения криптовалют. Из-за односторонней изученности такой валюты с
точки зрения отображения технической модели функционирования не дает
возможность полностью раскрыть их суть в виде экономической категории и
препятствует
моментальной
реализации
адекватных
формально-
институциональных норм, которые регламентируют процедуры эмиссии и
обращения в результате чего возникает дисбаланс. Это основывается на том,
что экономические новшества уходят быстрее в развитие законодательства,
регулирующего взаимоотношения субъектов в сфере платежей и расчетов. Что
в свою очередь, повышает возможные риски на микро- и макроуровнях.
В
современном
мире
присутствует
более
500
разновидностей
криптовалют. Их капитализация за 2017 год составляла 342,4 млрд. долл.
США [2.12]. Но, наиболее популятным из них является Биткоин и Лайткоин
(таблица 1). Подобные виды валют принимаются всеми биржами и обменными
пунктами. Другие криптавалюты совершаются на базе открытого кода Bitkoin
и особой разницы в них не наблюдается. Следовательно в сути, они являются
производным инструментом Bitkoin, соответственно чем и объясняется их
популярность в наименьшей степени.
11
Таблица 1 - Капитализация более популярных криптавалют на 2017 год
Наименование
криптовалюты
Биткоин
Ethereum
Биткоин Cash
IOTA
Ripple
Litecoin
Dash
Monero
Капитализация, долл. США
Цена, долл. США
267 773 684 162
43 686 646 849
22 375 607 424
12 013 647 994
9 218 410 948
8 285 159 882
5 422 663 025
3 820 414 004
15 405.50
453.75
1329.97
4.32
0.237703
152.20
698.85
246.64
Ученые, которые проводили иследование развитие курса золота и
Bitkoinа, говорят отом, что динамика курса золота в 1965-2005 годах повторяет
курс Bitkoinа в период февраль-декабрь 201З года. Также На положительную
динамику курса криптавалюты влияет развитие рынка услуг, так как их
приобретение ведется через данный инструмент платежа. Ежедневный оборот
сети Overstock.com принимает Bitkoin в качестве оплаты за услуги и товары,
что в итоге достигает около 125 тысяч долларов. США. Помимо этого,
достаточное колличество
компаний, принимающих для оплаты биткоин,
довольно часто растут (WordPress.com, The Pirate Bay, Reddit и десятки тысяч
других торговых и сервисных компаний). Анализируя курс золота и биткоин
наблюдается рост в середине 2013, что дало возможность говорить о биткоин
как об "электронном золоте".
На
сегодняшний
день
не
существует
единого,
официального
определения в мире криптавалюты, которое смогло бы четко раскрыть их
сущность и значение в экономике. Такое положение связано, во-перых, с
разнообразием технических решений, которые осуществляются в электроной
системе. Во-вторых это связано с новизно побного инструмента.
Следовательно, криптавалюты освещают по – разному. В Нидерландах
и канаде ее определяют – как валюту, а в Финляндии, Австрии и Германии –
определяют – как товар [2.1].
12
В российсккой сети Интернет наиболее частно встречается определение
криптовалюты как вид цифровой валюты. Учёт и выпуск основан на
дисимметричном шифровании
и использования
широких
способов
криптографической защиты, которые означают доказательство работы и
корректность [2.З]. На основном сайте Bitkoinа - криптавалюта обозначена как
инновационная платежная сеть, новый тип денег, применяющий технологию
P2P, которая применяется без контролирующего органа или Банка. Обработка
транзакций и эмиссия в такой системе осуществляется коллективно, при
помощи усилей сети [2.4]. Еще одно интересное определение доступно на
сайте "новости криптавалюты" и гласит: "по своему назначению криптавалюта
ничем не отличается от других платежных систем, так как позволяет продавать
и покупать товары и услуги. Принципиальным отличием от других платежных
средств является способ выдачи (выдачи) платежных единиц и организация их
хранения и платежной системы»
Формулировки криптавалют которые существуют, не могут широко
раскрыть смысл анализируемого явления.
Во-первых,
существующие
определения
не
отражают
децентрализованный характер эмиссии электронных денег. Особенно Важно
учитывать, что в процессе формирования новых платежных инструментов,
мощьность компьютеров миллионов участников [2.6], объедененных в одну
одноранговую суть, где нет центрального сервера, и каждый компьютер
данной сети является сервером. Таким образом вся работа по учету, хранению
истории транзакций распределяется между всеми участниками.
Во-вторых, криптавалюты защишаются определенным программным
кодом, который распоряжается владельц. Он учитывается и хранится на
электронных носителях и принимается другими пользователями, компаниями
в виде платёжного средства. Поэтому, можно сделать вывод, что
криптавалюты являются своего рода электронными деньгами. Однако, следует
уточнить, что вирткальные деньги используются, как денежные обязательства
13
эмитента в электронной форме, которыми владеют пользователи и хранят их
на электронном носителе [2.З].
Помимо
этого, такие денежные
обязательства придерживаются
следующих трёх критериев. Они фиксируются и хранятся на электронном
носителе; они выпускаются Эмитентом при получении от иных лиц денежных
средств в сумме не менее выданного денежная стоимость; используются в
виде средства платежа принимаются как средство платежа другими (помимо
эмитента) компаниями.
В-третьих, в варианте криптовалютами распознование владельцев и их
изменения разработаны на новейших криптографических методах защиты,
при этом весь объем информации в виде специальных блоков хранится на
каждом сервере. Сегодня невозможно сломать или обойти эту зациту
имеющимися мощностями.
Основываясь на понимании функционирования криптовой валюты,
можно дать определение: «криптавалюта - особый вид электронных денег,
деятельность которых основана на децентрализованном механизме выпуска и
распространения
и
предварительном
наборе
информационных
и
технологических процедур, основанных на криптографических методах
защиты, нормативной идентификации владельцев и фиксации факта их
изменения».
Важно сделать акцент на том, что само рождение и популярность в мире
электронных денег обусловлены такими факторами, как технологические,
институциональные
и
экономические.
Поэтому,
возможности
информационных технологий технически выросли до давольно высокого
уровня. Информационно-технологиеские новации оказывают равномерное
воздействие не только на деятельность финансовых рынков, но и на все
процессы воспроизводства [2.11]. Они являются причиной повышения
динамики
изменения
в
экономике
и
новой
мерой
имманентной
нестабильности систем в экономике [2.1З]. Появление возможности
соединения компьютеров в одну сеть на удаленном расстоянии для решения
14
конкретных проблем явилось основной предпосылкой возникновения
современного типа электронных денег с хорошо защищенной системой
безопасности. В итоге именно результаты разработки научно-технического
прогресса предоставили возможность создать наиболее удобный пратежный
инструмент и достаточно дешёвый. Данный инструмент платежа имеет
возможность учитывать потребности и интересы эмитента, пользователей в
экономической сфере.
Институциональное распространение транзакций с использованием
криптавалюты основано на неформальных нормах участников этого процесса.
На сегодняшний день не разработаны единые правила для увеличения
динамики, а именно роста криптавалют. Этот процесс плавно набирает
обороты. Таким образом, на текущий момент порядок расчетов с
криптавалютами, регистрация их, учёт операций между субъектами
экономических процессов, не имеют четких понятий. На сегодняшний день
все
операции
зарегистрированы,
но
безличны,
нет
надежности
в
распозновании стороны расчетов, если они этого не сделали. Есть
возможность что это отрицательно скажется на этапы развития данного
инструмента и даже стать трамплином для атак мошенников и реализации
схем и платежей незаконно. Этот параграф документа требует, прежде всего,
официального признания правительств стран мира. Это требует формализации
средств платежа и разработки официальных правительственных правил и
положений, выдачи, распространения, аутентификации пользователей и
дальнейших платежей.
В экономическом плане процесс глобализации платежей, с помощью
виртуальных денег последнее время все чаще признается пользователями
удобным и эффективным. Появление криптавалюты является следствием
объективного процесса конкуренции между системами фиксации факта
передачи
стоимости.
Таким
образом, на
текущий
момент
имеется
разнообразие услуг с их минусами и плюсами. Криптовалюты выражают
новый виток в совершенствовании виртуальных денег. Они имеют
15
возможность удовлетворить современные потребности к транзакциям с
применением цифровых денежных средств, а именно: «мгновенные ставки
оплаты (от нескольких секунд до нескольких минут); нет комиссии за
транзакции; анонимные платежи; высокая степень безопасности операций;
необратимость оплаты; нет необходимости конвертировать валютные
платежи страны».
Следовательно, цифровые деньги имеет смысл изучать в виде особой
разновидности виртупльных денег. Работа с данным видом электронных денег
основана на децентрализованном механизме эмиссии и обращении. Она
включает в себя сложную и разнообразную цепочку информационных и
технологических
процедур.
В
основу
жанных
процедур
ложатся
криптографические способы безопасности, регламентирующих расшифровку
пользователей и записи факта их замены. Возникла и получила популярность
криптавалюта благодаря технологическому прогрессу, институциональному
и
экономическому
развитию.
На
сегодняшний
день
краптовалюта
функционирует на основе неформальных норм. Законом не закреплено
официально совершение каких-либо операций с помощью виртуальных денег,
даже не смотря на их высокую популярность.
1.2 Криптовалюта как децентрализованная система платежей в
сравнении с централизованной системой
При изучении электронных денег невозможно ограничиваться знаниями
и навыками
в сфере финансов и экономики, требуются знания в сфере
информационных технологий, особенно в хранении и передачи финансовой
информации. Именно поэтому анализ систем и видов электронных денег
является важной частью изучения данной темы.
Электронные деньги могут существовать как в централизованных, так и
децентрализованных системах криптографических, это и есть особенность
данного вида денег.
16
Централизованная система электронных денег
реализуется в виде
хранения и обработки информации на важном сервере (группе серверов,
между которыми осуществляется обработка и/или хранение информации),
который содержит единый интерфейс взаимодействия с пользователями.
Каждая операция осуществляется на сервере, который выделен, охранение
происходит в единой базе. Устройство клиентское не играет роль в хранении
и обработке поступающей информации [2.15].
С модернизаций коммуникационных технологий
и развитием
Интернета имеются системы, которые дают возможность удаленного доступа
к счету в банке. Рост в электронной торговле и ее развитие, а также
потребность
в
ускорении
платежей
поспособствовали
рождению
некредитного ERP. Организации, предлагающие новый метод оплаты,
регулируются с помощью контроля и аудита. И основным условием для
работы данных организаций стало получение лицензии на осуществление
транзакций с применением электронных денег.
Следовательно, функциями электронных денег стали действовать
только кредитными организациями.
Положить на счёт в системе виртуальных денежных средств необходимо
с помощью следующих вариантов:
- безналичные денежные средства (банкомат, POS-терминал, касса в
офисе, DBO);
- наличные (банкомат, касса);
- электронные деньги (перевод на электронный счет в рамках одного IRP
или разных IP с применением платежных агрегаторов и сервисов обмена).
Уменьшение остатка на электронном счете возможно путем пополнения
банковского счета; получения наличных денег или перечисления на счет
ERPS, в том числе на электронный счет в другом ERPS.
Сравнительная характеристика систем электронных денег и систем ДБО
представлена в таблице 2.
17
Таблица 2 − Сравнительная характеристика систем электронных денег
и систем ДБО
Параметры
Системы электронных
денег
Электронная форма
Вид единицы учета
Операторы
ЭРПС
–
кредитные организации
Статус единицы учета
Расчетная функция
Оформление
вклада
с
начислением процентов
Предоставление кредита
Страхование
Подтверждение
проведенных операций в
офисе
Анонимное использование
Дистанционная регистрация
в ЭРПС
Уровень комиссии
Скорость
проведения
расчетов
Организация
переводов
между
разными
ЭРПС
одного
типа
(система
электронных денег А –
система электронных денег
В или ДБО А – ДБО В)
Системы ДБО
+
Частная
+
+
Национальная валюта
+
Предоплаченный продукт
+
-
Безналичные деньги
+
+
-
+
+
+
+
+
-
низкий
высокая
высокий
низкая
Самостоятельно
Согласно предоставленным
пользователем
с реквизитам
выполняется
использованием платежных кредитными организациями
агрегаторов или обменных
сервисов
В момент ввода или вывода законных денег в ЭРПС остаток
электронного счета изменяется соответственно на эквивалентную сумму
электронных денег [2.11].
Существующие ЭРПС, в том числе системы ДБО, строятся по принципу
централизованных систем. Организация,осуществляющаяся управленческую
деятельность, действует В данных системах. Все операции, проводимые в
таких системах, выполняются автоматически. Но имеется возможность
оказать влияние на ход осуществления перевода (отмена выполнения
перевода), до тех пор, пока средства не зачислены на счет получателя. В
децентрализованных
отсутствует.
криптографических
системах
такая
возможность
18
Децентрализованная организация ЭРПС не предоставляет единого
интерфейса, и серверы в ней равны-равному. На стадии функционирования
системы в виде серверов принимают участие устройства майнеров и
клиентские устройства (компьютеры). Одна транзакция в таких ЭРПС обычно
обрабатывается несколькими вычислительными серверами одновременно,
выполняя операцию параллельно, подтверждая или отклоняя ее. Значительное
территориальное
распределение
возможным
аоспринимать
не
неблагоприятных
последствий
децентрализованной
потерь
серверов.
катастроф,
системы
К
примеру,
краткосрочных
делает
из-за
перебоев
в
деятельности, проблем в работе каналов связи, а так со стороны.
Сравнительная характеристика основных параметров централизованного и
децентрализованного подходов к организации ERPS, действующих на начало
2016 года, представлена в таблице З.
Примерами популярных централизованных систем электронных денег
являются WebMoney Transfer, PayPal, Yandex.Деньги, деньги, РБК (RuPay В),
Е-Gold, MoneyMail, Киберплат, кошелек Google, Apple, платить, QIWI
Кошелек. Рассмотрим каждый из них подробнее.
Учитывая
все
вышеизложенное
и
результаты
рассмотрения
централизованных систем электронных денег, имеет смысл целесообразным
рассмотреть ЭРПС. Они построенны на основе децентрализованных
технологий, таким как Bitkoin, Ethereum, Лайткоин, MaidSafeCoin, Dash,
Factom, Syscoin.
Итак, рассмотрим Биткойн. Данный вид является первой цифровой
криптавой валютой в мире, она стала популярной и известной во всем мире. С
модернизаций коммуникационных технологий
и развитием Интернета
имеются системы, которые дают возможность удаленного доступа к счету в
банке. Рост в электронной торговле и ее развитие, а также потребность в
ускорении платежей поспособствовали рождению некредитного ERP.
Организации, предлагающие новый метод оплаты, регулируются с помощью
контроля и аудита. И основным условием для работы данных организаций
19
стало получение лицензии на осуществление транзакций с применением
электронных денег.
Следовательно, функциями электронных денег стали действовать
только кредитными организациями.
Таблица
З
−
Главные
параметры
централизованного
децентрализованного подходов
Параметры
Устройство
обработки
информации
Хранение данных
Формат
представления
записей о единицах учета
Централизованный подход
Выделенный
сервер
или
группа серверов
База данных
Числовые записи на счетах
пользователей
Аналог открытого ключа
Аналог закрытого ключа
Номер счета
Пароль
Возможность восстановления
доступа к учетной записи
пользователя
Формат
представления
транзакции
Да
Форма существования
Условия совершения операции
Электронная
Бесперебойная
работа
минимум одного сервера, в
том
числе
абонентских
устройств, каналов связи и
соответствующего
программного обеспечения
Централизованная
Децентрализованная
10-2
Нет
10-8
Да
Эмиссия единицы учета в
ЭРПС
Делимость единицы учета
Данные
о
транзакциях
находятся в общем доступе
Анонимность
Курс обмена единицы учета
ЭРПС на законные деньги
Наличие обеспечения единицы
учета ЭРПС
Выражение (вид) единицы
учета в ЭРПС
Наличие
государственного
контроля и регулирования
Комиссия
за
проведение
расчетов
Зависимость
проведения
операции от времени и места
Количество
сторон,
принимающих
участие
в
проведении расчетов
Запись об операции перевода
средств
между
счетами
(проводка)
Да/нет (в зависимости
суммы перевода)
Четко установлен
от
Да (законные деньги)
Децентрализованный подход
Распределенная сеть серверов
Распределенные базы данных
Записи о транзакциях в виде
блоков
39,
подписанные
закрытым
ключом
пользователя
Номер кошелька
Уникальный идентификатор
пользователя
Нет
Скрипт
на
языке
программирования
криптосистемы
(дополнительные условия)
Электронная
Бесперебойная
работа
большей части серверов и
каналов связи сети, а так же
абонентских
устройств,
программного обеспечения
Не гарантируется
Изменяется в зависимости от
спроса
Нет (социальное доверие)
Национальная
валюта/
Частная
Да/нет (в зависимости от
суммы перевода)
Средняя
Низкая
Не существует
Не существует
3 (плательщик,
оператор ЭРПС)
получатель,
Частная
Нет
2
и
более
(плательщик,
получатель,
возможно
привлечение посредников с
целью проведения анонимных
расчетов, т.е. для «размытия»
суммы перевода)
и
20
Необходимо сделать акцент на том, что использование языка
программирования
Ethereum
вычислительную
функцию,
дает
возможность
оценивающаяся
реализовать
пользователями
всякую
как
положительная. Но есть и угроза для всех данных. В этом заключается
отрицательная сторона [1.20].
Аналогом вышерассмотренной криптосистемы bitcoin является Litecoin,
Она была создана в 2011 году и на текущий момент используется большим
спросом. Следует подчеркнуть, что добывать не имеет сложности его, так как
на сегодняшний момент разрабатывается малая доля бухгалтерских единиц.
Но алгоритм генерации ключа скрипта, используемый в системе, требует
больше памяти, чем алгоритм SHA-256, используемый в Биткойне.
Для того чтобы функции децентрализованной системы MaidSafeCoin
поддерживались, в основе которой лежит технология блокчейн, которая
владеет резервами компьютера пользователя для обеспечения сохранности
доли общих данных всех системных пользователей.
Следует отметить что за данные вычислительные резервы дается
вознаграждение в качестве SafeCoin. Оно имеет прямую зависимость от
мощности и скорости, времени когда было совершено подключение к сети,
пространства диска.
Плюс В данной системе, что маленькая Комиссия за опубликование
коммерческих заявок и минус заключается в том, что нет цензуры и
размещение заявок не ограничено. Также является недостатком то, что при
взломе аккаунта под угрозой в системе могут располагаться почти все и
важные данные пользователя.
Далее мы рассмотрели bitkoin систему Dash систему со встроенным
микшером darksend transaction, который позволяет пользователям выполнять
платежи ананимно. Так же пользователь принимает решение, которое
заключается в том, что будет ли он пользоваться или нет, а реализоввывать
транзакции на прямую, а не через посредников.
21
Исследование выявило, что каждый пользователь уверен в том, что он
выполняет операции ананимно при отстутсвии комиссии и с быстрой
скоростью перевода. Но имеются сбои системы, и они заключаются в платном
пользовании транзакцией и осуществлением атак взлома его учетной записи.
Существует фактор криптовалютной системы, который использует
блокчейн технологию. Данная система необходима в случае, когда существует
необходимость
в
подтверждении
авторства,
индивидуальности
интелектуальной собственности и для учитывания в реестре данных
публичных записей.
Исследование
выявило,
что
за
счет
включения
в
блокчейн
дополнительного информационного слоя появляется возможность хранения
большего колличества информации. При этом данная система имеет две
функции: не имение диапозона по размеру блока, низкая скорость с большими
издержками транзакции [1.19].
При рассмотрении децентрализованных криптавалютных систем стоит
отметить
Syscoin,
являющийся
одновременно
и
криптавалютой,
и
инфраструктурой. Данная инфраструктура выделяет сферу для расчетов в
области финансов на основе технологии блокчейн и предоставляют
децентрализованную инфраструктуру "все в одном", включая торговую
платформу,
цифровые
сертификаты,
псевдонимы
пользователей,
зашифрованные сообщения, децентрализованный сервис и арбитраж.
Достоинством при использовании Syscoin является то, что развитая
инфраструктцра финансов взаимодействует с электронными денежными
средствами. Однако использование алгоритма генерации ключей скрипта,
который требует большого объема памяти, чем алгоритм SHA-256 (Bitcoin),
по нашему мнению, принмается за недостаток параметров.
Существует еще одна система – Aurum. Она выражается в виде
драгоценных метеллов, в частности в золоте. Она единственна в своем роде,
которая имеет такое выражение. При создании Aurum попытались обеспечить
золотом криптовалюту. Некоторые блоки добываются пользователями, а
22
остальные сгенерированы в системе. Каждое значение соответствует 1 грамму
золота с гарантированным выкупом компанией-гарантом Amresco Institute.
Безопасность подразделения золотого счета (курс криптовой валюты
привязан к курсу драгоценного металла), а поддержка двухфакторной
аутентификации для доступа к кошельку положительно характеризует
систему, а низкий уровень доверия к гарантом Института Ауреско,
безусловно, является серьезным негативным фактором. Двенадцать тысяч
триста сорок пять.
Подробное
сравнение
описанных
выше
децентрализованных
криптовалютных систем приведено в таблице 4.
Подводя итоги анализа структурированной информации, которая
рассмотрена в таблицах, можно сделать акцент на плюсах и минусах
централизованных
и
децентрализованных
систем,
существующих
и
работающих на начало 2017 г.
К плюсом централизованных систем виртуальных денег можно отнести:
- безопасность и конфеденциальность информации;
- предъявление цифровых денег в виде юридических денег или
драгоценных металлов;
- строгий курс обменна электронных и традиционных средств;
- существование представителя, который оффициально ответственен за
работу системы;
- существование централизованного органа, который отвечает за
разрешение споров и разбор претензий;
- возможность блокировать учетные записи, отказаться от внедрения
услуг перевода.
23
Таблица 4 − Главные параметры децентрализованных криптовалютных
Xaurum
SYS
XAU
2009
2015
2011
2014
2014
2015
2014
2015
SHA256
DaggerHashim
oto
Scrypt
Транз
акцион
ный
сбор
Х11
Транз
акцион
ный
сбор
Scrypt
Транз
акцион
ный
сбор
21
~90
84
4300
22
∞
2000
10
973890,15
26919,28
918,94
676,76
368,65
351,69
311,12
0,69
518109661
14321060
488879
360041
196125
187103
165516
369
2016
-
2016
-
1
1
1
-
*44
-
-
*45
*46
-
128
-
PoW48
PoW
PoW
PoW49
PoW
PoW
PoS53
Нет
Нет
Нет
Нет
Да
PoE50/
PoP51/
PoA52
Нет
Нет
Нет
Словения
Syscoin
FCT
Ден Василик
(США)
Ftom
DASH
Пол Сноу, Питер
Кирби и Дэвид
Джонстон (США)
Dash
MAID
Эван Даффилд (-)
MaidSafe
Coin
LTC
Дэвид Ирвин
(Шотландия)
Litecoin
Возможность
анонимизации
транзакций
Разработчик
(страна)
ETH
Чарльз Ли (-)
Объем
капитализации,
Вitcoin
(на
01.05.2017)
Объем
капитализации,
USD (на 01.05.2017)
Шаг
добытых
блоков до момента
перерасчета
сложности
их
майнинга
Количество
выплачиваемых
полных
учетных
единиц за один
найденный блок
Используемые типы
защиты сети
Ethereum
Максимальное
количество учетных
единиц, млн
BTC
Виталик Бутерин
(Канада)
Обозначение
единицы учета
Дата
начала
функционирования
Криптографический
алгоритм
шифрования
Сатоси Накамото
(-)
Параметры
Bitcoin
систем
К плюсом централизованных систем виртуальных денег можно отнести:
- безопасность и конфеденциальность информации;
- предъявление цифровых денег в виде юридических денег или
драгоценных металлов;
- строгий курс обменна электронных и традиционных средств;
24
- существование представителя, который оффициально ответственен за
работу системы;
- существование централизованного органа, который отвечает за
разрешение споров и разбор претензий;
- возможность блокировать учетные записи, отказаться от внедрения
услуг перевода.
Так
же
следует
отметить
минусы
централизованных
систем
виртуальных денежных средств:
- централизованное управление системой и хранение информации,
способствует осуществлению атак с внешней стороны, данный недостаток
является слабостью информационной системы;
- низкий уровень прозрачности 5 мероприятий системы (отсутствие
доступа к статистическим данным, сложность проверки предоставленной
информации);
- отсутствие 5 общедоступных статистических данных об электронных
деньгах (по каждой системе электронных денег в частности);
- невозможность оперативного контроля и аудита Центральным банком
деятельности операторов электронных денег;
- возможность беззалогового выпуска электронных денег.
Выделим преимущества и сильные стороны децентрализованных
систем:
- защита от перепадов серверов в территориально-расположенных сетях
и от атак;
- видимость всех операций, связанных с финансами;
- наличие исходного кода программного обеспечения для внесения
корректировок системы для пользователей;
- большой уровень защиты, который достаточен для
безопасного
хранения личных данных и финансовой информации;
- молниеносное отражение суммы перевода в электронных кошельках
отправителя и получателя, в то время как для подтверждения транзакции
25
требуется некоторое время, после чего получатель может распоряжаться
суммой [2.11].
Недостатки децентрализованных криптосистем заключается в:
- не имение централизованного органа, который бы отвечал за
функционирование системы и ее контроль;
- невозможность разрешения споров и претензий из-за отсутствия
официального представителя криптосистемы;
- невозможность гарантирования безовасности в криптосистеме;
- высокая волатильность единицы учета криптосистемы в зависимости
от уровня спроса на нее;
- нет блокировки счетов и отказа в сомнительны переводах, т. е. влияние
на работу счета и систему перевода;
- не именее функций для восстановления закрытого ключа от кошелька
и отмены перевода;
- низкая скорость подтверждения транзакции (около часа);
- невозможность сменить закрытый ключ электронного кошелька.
После начала использования технологий для доступа в информационные
системы, имеется угроза совершения атак злоумышленниками на финансы
организации. На текущий момент выявлено и зафиксировано несколько
случаев взлома и атак на банковские системы, которые увенчались успехом.
Например, неоднократно фиксировались успешные взломы системы SWIFT
[З.25],
атаки на платежную систему "Рапид" [2.2], шантаж банковских
организаций Англии [З.18] и другие. Имеется актуальная информация о
наличии угрозы атаки типа "отказ в обслуживании" для централизованных
систем финансовых учреждений по всему миру [1.8]. Данные попытки взлома
привели к потерям в огромном размере, убыткам, которые соизмеряются в
миллионах. А так же подорвали репутацию организаций, которые пострадали.
Но успешной попытки взлома и осуществления атак на централизованные
системы вызывают не только потерю репутации и принесению убытков, но и
подрывают и дисстабилизируют экономику в целом.
26
Необходимы дейтсвия, которые позволят уменьшить, а иногда и
устранить
минусы
централизованных
систем
в
отношении
защиты
информации. Данные действия должны быть нацелены на совершенствования
централизованных
систем
виртуальных
денег
и
реализацию
новых
современных способов защиты информации.
1.З Риски проведения расчетов в децентрализованных системах
электронных денег (криптовалютных системах)
Гравной особенностью электронных денежных средств имеется
нематериальная форма их функционирования, а также способ их перевода по
видам связи общего пользования. Пользование системами данных денежных
средств
сопряжено со многими
видами рисков, их
глобальностью
увеличивается с стремительным ростом количества и объема сделок. Если
риски будут вопложены в реальност, то это может спровоцировать большие
финансовые потери, а также неблагоприятные последствия. А их влияние не
может
быть
количественно
(например,
потеря
деловой
репутации,
производственных аварий и т. д.).
Структура и влияние платежной системы риски полностью раскрыта в
документе Базельского Комитета по банковскому надзору "Управление
рисками в банковских операциях в электронном виде и применение
электронных денежных средств" [2.6], в типологии Евразийской группы по
противодействию легализации преступных доходов и финансированию
терроризма "риски использования электронных денежных средств для
отмывания (легализации) доходов и финансирования терроризма" [22].
В письме Банка России от 2З.06.2004.
Нет. 70-Т "О типичных
банковских рисках" [20], в методологии Банка Англии "риск-ориентированная
методология мониторинга платежных систем" [2.2], а также в отчете об
электронных деньгах Европейского центрального банка [2.9]. В соответствии
с этими документами имеются следующие виды рисков: кредитный,
27
страновой, рыночный, риск ликвидности, операционный, юридический,
репутационный, стратегический.
Несмотря на высокий интерес к технологическим новшествам, на
текущий момент нет исследований и изучение рисков, которые связанны с
работой централизованных и децентрализованных систем электронных
денежных средств. Это исследование определило бы преимущества и
отрицательные
стороны
разнообразных
подходов
к
созданию
и
функционированию систем данных видов денежных средств.
В дальнейшем для углубленного изучения и рассмотрения уровня
рисков в системах электронных денежных средств была сделана гипотеза,
которая подразумевала под собой следующее: юридически признанные,
криптовалютные децентрализованные системы электронных денежных
средств
(юридически
признанные,
криптовалютные
системы),
организованный и управляемый оперативный контроль и регулирование таких
систем.
Кредитный риск не сопоставим системам данных видов денежных
средств и, независимо от способа их организации, так как предоставление
электронных денежных средств в виде неденежного платежного инструмента
осуществляется после создания традиционных денежных средств в виде
обеспечения (предоплаченного характера), одновременно кредитная суть их
выпуска не возможна. Из этого следует, что количество электронных
денежных средств на всем этапе их обращения остается неизменным.
Централизованные
и
децентрализованные
системы
электронных
денежных средств в равной степени подвержены страновым, рыночным,
репутационным и стратегическим рискам [2.9].
Таким образом, независимо от подхода к организации системы
электронных денежных средств, всегда существует риск потерь в результате:
-
невыполнение
иностранными
контрагентами
в
связи
с
экономическими, политическими, социальными изменениями и потому, что
Валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за
28
особенностей национального законодательства (международные организации
особенно подвержены риску со стороны страны);
- неблагоприятные изменения рыночной стоимости финансовых
инструментов торгового портфеля, производных финансовых инструментов,
обменных курсов и драгоценных металлов (рыночный риск включает ценные
бумаги, валютные и процентные риски);
- формирование негативного восприятия в компании финансовой
устойчивости организации, качества ее услуг или характера деятельности
(репутационный риск может возникнуть в результате действий сотрудников и
клиентов организации и третьих лиц);
- ошибок, допущенных при принятии решений, определяющих
стратегию деятельности и развития, т. е. Стратегическое управление
(стратегический риск).
Однако ряд рисков по-разному влияют на централизованные и
децентрализованные системы электронных денежных средств (Таблица 5).
Риск ликвидности. Характеристиками централизованных электронных
денежных средств, которые определяют большую степень риска ликвидности,
являются
эмиссия электронных денежных средств во то время, когда
происходит принятие законных денежных средств; неимение цельной
резервации на создание электронных денежных средств на специальном счете
в Центральном банке; неосуществляемость быстрого контроля со стороны
регулирующих органов за обязательное наличие полного доверия к
электронным
деньгам
в
любое
время
их
существования.
В
децентрализованных криптовалютных системах электронных денежных
средств низкий уровень риска ликвидности обусловлен: предварительным
выпуском
электронных
денежных
средств;
полное
резервирование
электронных денежных средств на специальном счете Центрального банка;
Наличие оперативного контроля надзорными органами над деятельностью
операторов электронных денежных средств [2.9].
29
Таблица 5 − Влияние различных рисков и их факторов на платежи в
централизованных и децентрализованных системах электронных денежных
средств
Факторы, обуславливающие
возникновение риска
Уровень риска
Централизованные системы Децентрализованные
электронных денег
криптовалютные системы
Риск ликвидности
Отсутствие ликвидности при
Высокий
Низкий
погашении электронных денег
Эмиссия
необеспеченных
Высокий
Низкий
электронных денег
Правовой риск
Нарушение законодательства
Средний
Низкий
эмитентом
Нарушение законодательства
Средний
Низкий
клиентом
Изменение законодательства
Средний
Средний
Операционный риск
Недостатки
технической
Высокий
Низкий
реализации системы
Негативные
действия
Высокий
Низкий
сотрудников
системы
электронных денег
Действия клиентов системы
Низкий
Средний
электронных денег
Внешние факторы
Высокий
Низкий
Правовой риск. Организация оперативного контроля Центрального
банка,
регистрация
только
персонализированных
кошельков,
криптографически защищенные транзакции снижают юридический риск для
децентрализованных систем электронных денежных средств. В случае
изменения
требований
закона
соответствующие
изменения
должны
приниматься во внимание при функционировании децентрализованных и
централизованных систем электронных денежных стредств.
Операционный риск. Данный вид риска очень сложный, он включает
разнообразный вид гетерогенных компонентов. В следствии чего, его
необходимо изучать более тщательно и учитывать такие факторы, как:
- Недостатки технической разработки системы, это: недостаточно
совершенное программное обеспечение; какие-либо неполадки технических
средств; перебои, которые связаны с каналами связи. Такие минусы
30
технической разработки могут сделать временную приостановку в расчетах, в
платежах (из-за перегруженности или недоступности услуг электронной
денежной системы); появление способа доставки несанкционированного
привилегированного доступа и непредусмотренные двойные расходы. Из-за
особенностей компании централизованных систем, третьи лица могут
подключиться к финансовой и иной информации владельцев и пользователей
электронных счетов и совершить противоправные действия. Соответственно
это вызывает повышение самого риска в централизованных системах
цифровых денежных средств. В децентрализованных криптовалютных
системах нет возможности управлять электронными счетами пользователей
административным
персоналом.
Технические
сбои
любого
уровня,
реализованные в отдельных разделах децентрализованной системы, не влияют
на работу всей системы. В децентрализованном подходе к организации систем
нет возможности поддельных виртиуальных денежных средств, поскольку
они имеют криптографическую защиту.
- Действия сотрудников денежных электронных систем, а именно,
ошибки специалистов в технической сфере, персонал, который обслуживает
клиентов, действия и нападки мошенников со стороны данных сотрудников.
Ошибки в каких-либо действиях специалистов технической сферы в
децентрализованных
криптовалютных
системах
приводят
к
сбою
и
неполадкам, отказу в доступе не всех сетевых элементов, которые
обслуживают данную систему. Но из-за централизованного подхода данный
риск в значительной степени увеличивает свои свойства благодаря отказу
части всей системы или большого количества ее элементов. Достоинства
децентрализованных
криптосистем,
снижающие
операционные
риски,
заключают в себе регистрацию пользователей без владения личным ключом
сотрудника электронной денежной системы и не имения возможности
управлять данными электронными счетами пользователей.
- Работа клиента с электронной системой денежных средств часто ведёт
с собой угрозу компрометации, потери и удалению учетных данных
31
пользователя (PIN, пароль). Данные действия обратной связи не имеют в
децентрализованной криптовалютной системе, так как невозможно поменять
закрытый ключ, чтобы защитить существующий электронный счет, и
невозможно перевести средства с такого счета, на котором удалена личность,
либо потеряна. Для уменьшения степени риска в вышеуказанном варианте,
можно пользоваться аппаратном диском, который подключен только лишь на
момент работы с данной системой и для хранения закрытого ключа. Доступ к
закрытому ключу, который находится на устройстве аппаратного хранения,
необходимо защищать PIN-кодом. Отличием от децентрализованных систем
является, что централизованные системы могут восстановить доступ к данной
электронной учетной записи и могут быстро заблокировать учетную запись,
если произошла потеря учетных данных или выявлены компрометирующие
факторы, которые могут повлиять на данную учётную запись. Из этого
следует, что степень операционного риска, который связан с таким фактором
в централизованных системах, гораздо ниже.
- Внешние факторы включают мошенничество и стихийные бедствия
третьих лиц. Множество атак, которые предусмотрены в централизованной
системе виртиуальных денежных средств, не могут быть применены к
децентрализованным системам, так как главными сферами данных атак
признаются. Во-первых, проникновение в целях кражи со счетов средств с
применением привилегированного доступа. Во-вторых, нападение на
централизованные службы для того, чтобы они дали отказ в обслуживании
службы целевой. В-третьих, перехват посланий или сообщений между
системой и пользователем. В-четвёртых, фишинг-атака. Данные типы атак на
децентрализованные услуги содержат местоположение серверов, на которые
и совершается нападение децентрализованная система в общественном
видении. Если связь осуществляется только по защищённым каналам между
серверами,
множество
неэффективными.
атак
Территориальное
являются
неосуществимыми
распределение
или
децентрализованных
криптовалютных систем также является достоинством, так как оно уменьшает
32
степень серьезности последствий для эффективной работы в том случае, если
имеются неблагоприятные процессы и ситуации на территории.
Изучив данный вопрос, можно сделать вывод, что децентрализованный
подход в работе систем электронных денежных средств в меньшей степени
рискован, чем централизован. По факту по предположению, единственным и
главным риском в данной системе - это ошибки клиентов. Функциональные и
технологические Возможности децентрализованные системы уступают
централизованным. Это выражается в неимении блокировки и запрета
учетных записей, а также восстановление подобных учётных записей, за
неимением возможности контролирования транзакций клиентов, также
гибкие
условия
и
способы
предоставления
услуг
и
последнее,
низкоскоростные платежи.
Низкий риск, высокий уровень надежности и безопасности расчетных
операций в децентрализованных криптовалютных системах обеспечивает
лежащую в основе технологию
блокчейн. Для четкого понимания
преимуществ использования данной технологии в финансовом секторе
рассматриваются принципы и особенности механизма функционирования
децентрализованной криптовалютной системы на примере Bitkoin-системы.
Bitkoin-первая криптовалюта в мире, которая получила широкое
распространение. Она имеет развитую инфраструктуру, включающую десятки
миллионов пользователей, в том числе крупные компании, биржи для работы
с криптовалютами и пулы для коллективного mining (эмиссии).
Следует отметить, что: «в основе работы Bitkoinа лежит принцип записи
транзакций в виде последовательности блоков, которая называется цепочкой
блоков транзакций (blockchain). Цепочка блоков транзакций - это своего рода
устройство хранения (Таблица или книга записей), в котором хранятся все
выполняемые транзакции. Алгоритм генерации блокчейна предполагает
создание нового блока цепочки (новой записи), который включает в себя
информацию предыдущего блока, защищенного криптографией (хэшем), т. е.
каждая новая запись создается с учетом предыдущей. Новые блоки транзакций
33
должны быть подтверждены выбором хэша определенной сложности. Для
подтверждения используется алгоритм, основанный на доказательстве работы
(PoW). Таким образом, криптовалюта является электронной записью, похожей
на безналичные деньги, но защищенной криптографией».
Ученые и исследователи (в частности, С. в. Ануреев [2.З0], С. П.
Егиазарян, С. С. Квашнин, с. г. Ройтберг), рассматривая электронные деньги
как аналог наличных денежных средств из-за отсутствия посредников в
расчетах, не учитывают тот факт, что безналичные расчеты между
кредитными организациями в межбанковской платежной системе также
осуществляются без посредников. В отличие от криптосистем, в которых
любые транзакции, независимо от участников, размера и объема переводов,
обеспечиваются одинаковым уровнем безопасности, уровень безопасности
транзакций между банками в централизованных системах значительно выше,
чем у клиентов.
Учитывая
функционирование
децентрализованной
системы
криптовальной системы биткойнов, прежде всего, отметим, что действия,
выполняемые в системе, можно разделить на три группы: создание кошелька,
выполнение транзакции и выдача криптовалюты.
Чтобы создать кошелек, необходимо выполнить следующие действия:
1) Генерация закрытого ключа.
2) Расчет на основе закрытого ключа открытого ключа.
Для использования Кошелька с целью перевода на него криптовалюты
необходимо предоставить открытый ключ отправителю. Открытый ключ
действует как номер карты или счета. Закрытый ключ-это пароль, без которого
невозможно осуществить перевод со счета.
Ниже приведен механизм обработки транзакций:
1) новые транзакции транслируются на все серверы в локальной сети.
2) каждый сервер объединяет полученные транзакции в блок
фиксированного размера. Все серверы в сети не гарантированно получают
34
транзакции, но если большинство серверов получают их, они будут включены
в один из блоков.
З) каждый сервер пытается вычислить хэш результирующего блока,
который удовлетворял бы текущей сложности сети.
4) После нахождения необходимого хэш-блока отправляется на все
серверы сети. Если сервер по какой-либо причине пропустит блоки и получит
следующие, пропущенные блоки будут запрошены из сети автоматически.
5) Серверы согласовывают запись блока в блокчейн только при условии
корректности выполнения всех транзакций в нем. После получения согласия
блок сохраняется в блокчейн [З.4].
Следующий шаг-работа над новым блоком, и хэш предыдущего блока
используется в качестве входных данных. Если сервер получает несколько
блоков одновременно, цепочка будет разветвлена. Как только одна из
конкурирующих ветвей цепи продолжается, вторая ее часть подлежит
аннулированию. Таким образом, истинная цепь самая длинная.
Mining криптовалюты заключается в подборе блоков транзакций
определенной сложности, за которые майнеры получают вознаграждение в
виде единиц учета Bitkoinов.
Рассмотрим алгоритм эмиссии криптовалют:
1) ожидание одобрения транзакции, идущей в блок, который должен
удовлетворять очень строгим криптографическим правилам. обеспечивает
хронологическую последовательность блоков, используя хэши предыдущих
блоков при расчете текущего.
2) блок отправляется на все сетевые серверы.
З)
после
включения
блока
в
блокчейн
майнеры
получают
вознаграждение. К преимуществам данной системы можно отнести:
невозможность отмены или изменения сделок; высокий уровень защиты;
отсутствие посредников в расчетах; прозрачность операций. Недостатками
системы являются: отсутствие правового регулирования в некоторых странах;
невозможность восстановить доступ к кошельку при утере закрытого ключа;
35
отсутствие способов защиты Кошелька при взломе закрытого ключа
(единственный способ сэкономить средства-перевести их на другой кошелек);
низкая скорость транзакций; фиксированный Размер блока (2 МБ). Отсутствие
безопасности для криптовалют и нестабильный круг участников расчетов
определяют высокую волатильность курса криптовалюты.
Несмотря на недостатки, данная система получила высокий уровень
признания по сравнению с другими криптовалютами и успешно используется
при
отсутствии
правового
регулирования
и
управления
какой-либо
организацией. Подобный факт подтверждается статистическими данными
[2.2]:
- увеличение общего объема оборотных единиц учета bitcoin (Рисунок
1);
- динамика рыночной цены bitcoin (Рисунок 2);
- увеличение количества операций в день, используя криптовалюту
bitcoin (Рисунок З);
- рост числа пользователей Bitcoin (рисунок 4).
Рисунок 1− Общий объем криптовалюты Bitkoin, млн BTC
Рисунок 2 − Рыночная цена криптовалюты Bitkoin, долл. США
36
Статистика показывает положительную динамику в количестве
пользователей системы Bitcoin и количестве совершаемых ими транзакций,
несмотря на значительные колебания последних в рассматриваемом периоде.
Рисунок З − Количество проводимых в день транзакций, шт.
Рисунок 4 − Количество пользователей Blockchain Wallet, чел.
Стоит отметить, что с ростом популярности Bitkoinа, интерес к самой
технологии блокчейн возрастает, о чем свидетельствует появление огромного
количества различных наименований криптовалют (рисунок 2.19). В
настоящее время в мире насчитывается более 600 наименований [З.8].
Некоторые криптовалюты являются технологическими аналогами Bitkoinа с
минимальными изменениями, другие-децентрализованной инфраструктурой
Необходимо
проанализировать
инфраструктуру
криптовалютной
системы. Таким образом, можно выделить следующие роли участников
системы:
37
- пользователи-владельцы виртиуальных кошельков, которые имеют
возможность хранить криптовалюту и ее переводы в системе другим
пользователям;
- майнеры-участники, за вознаграждение, обрабатывающие транзакции,
совершенные пользователями в сети и выбирающие хэш для сформированных
блоков;
- рядовые серверы, осуществляющие распределенное хранение общей
блокчейн-книги и выполняющие операции по проверке отправленных блоков
на соответствие правилам по сложности и допустимости.
Теперь рассмотрим взаимодействие участников децентрализованной
сети при обработке транзакций блокчейн (рис. 2.20). Во-первых, пользователь
отправляет информацию о транзакциях на децентрализованные сетевые
серверы. После этого майнеры выполняют хэш-сопоставление: они получают
пользовательские транзакции с серверов, выбирают блок и отправляют его
обратно на серверы. Затем сервер проверяет правильность всех транзакций в
блоке, а также сам блок и добавляет его в блокчейн. Транзакции
подтверждаются после добавления шести новых блоков в блокчейн, после
чего пользователь получает доступ к средствам, полученным на его кошельке.
Рисунок 5 − Взаимодействие участников при обработке транзакций
блокчейн
38
Говоря о системах электронных денежных средств, следует отметить,
что в отличие от централизованных систем, в которых интерфейс Кошелька
пользователя предоставляется его владельцем на основе web-интерфейса или
установленного программного обеспечения, в децентрализованных системах
кошельки могут предоставляться разными разработчиками, а их функционал
может существенно различаться. Можно выделить следующие типы
кошельков:
1) Установите приложение (мобильное или настольное):
- реализация только функций Кошелька;
- реализация функций кошелька и сервера одновременно;
2) веб-сервисы;
З) реализация оборудования в виде виртиуальных ключей, хранящихся
на портативных устройствах.
Анализ показывает, что перечисленные выше виды кошельков
отличаются следующими характеристиками: поддержка различных методов
ввода и вывода; наличие встроенных интерфейсов обменов; Размер комиссии
за перевод; возможность привязки платежных карт; уровень сложности
оформления, перевода, ввода и вывода средств; защита личного кошелька;
наличие или отсутствие двухфакторной аутентификации; Тип сетевой
верификации. При этом программное обеспечение может быть не только
полноценным блокчейн-узлом, но и использовать упрощенную проверку. Он
также может подключаться к централизованной службе. Однако следует
учитывать, что последнее противоречит принципу децентрализованных
систем и является его опасном состоянии.
В инфраструктуру криптовалютных систем выделяются:
- майнинговые пулы-Интернет-платформы, позволяющие объединить
усилия нескольких майнеров и распределить между ними вознаграждение за
полученные блоки в соответствии с их вкладом. Количество известных пулов
для майнинга битткоинов с распределением по странам размещения показано
на рисунке 6 [2.8];
39
Рисунок 6 − Распределение известных пулов для майнинга Bitkoin по
странам, шт.
- торговые биржи - это интернет-площадки, которые являются
пользователями самой системы и предоставляют возможность обменять одну
криптовалюту на другую или на легальные денежные единицы. Распределение
бирж терминов крипто и обменники за год Регистрация показано на рисунке 7
[2.4].
Рисунок 7 − Распределение бирж криптовалют и обменников по годам
регистрации, шт.
Проанализировав и рассмотрев все особенности работы существующих
систем децентрализованной криптовалютой, можно сделать вывод, что они
начинают иметь большую популярность в современном мире. Они имеют ряд
существенных достоинств. Следует учитывать, что пользование такими
системами платежа в сфере платежей и расчетов, это конечно небезопасно и
40
чтобы они законно работали необходимы множество организационных
вопросов.
В заключение следует сделать акцент на том, что сумма сделок с
электронными деньгами каждый год растет, одновременно введение
современного
высокотехнологичного
инструмента
являются
важными
факторами влияния на увеличение и рост платежей безналичным путём в
стране и росту доли в общей денежной массе безналичных денежных средств.
Особенностью виртиуальных денежных средств является возможность
их существования как в централизованных ERP, так и в децентрализованных
криптовалютных системах. Децентрализованный подход к организации
легитимной системы электронных денежных средств менее рискован, чем
централизованный,
однако
децентрализованные
системы
уступают
централизованным по техническим параметрам.
Если внедрить технологию блокчейн, это поможет убрать большое
количество недостатков и минусов, которые присущи централизованным
ERPS. Но никакая из анонимных криптовалют не имеет возможности
получить статус абсолютно легитимной платежной системы, так как
присутствуют такие негативные параметры, как анонимность, невозможность
регулирования
и
невозможность
безопасности.
Чтобы
пользование
технологией блокчейн в ПС смогло быть реальным, надо создать и внедрить,
как правовые механизмы регулирования, так и технологические модификации
системы, полностью отвечающие требованиям законодательства.
41
2. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ КРИПТОВАЛЮТ В РОССИИ
2.1
Проблемы
правового
регулирования
использования
криптовалюты
На сегодня существует огромное количество методов оплаты, одним из
новых, но более многообещающим является цифровая валюта, а конкретно
Bitkoin. До недавнего времени не многие знали о bitkoin. А на данный момент
в условиях еще одного взлета и снижения цен на bitkoin интерес к нему
существенно возрос. Тем более что в последние несколько лет предпосылкой
информацииы является не столько непостоянность bitkoinа, сколько его
возможности. В итоге, bitkoinы стали совершать большие сделки брать
компании – например, в августе казино SatoshiDice было реализовано за
биткоины. В серьез рассматривается продажа земельных участков. Так же
некоторые граждане продают даже недвижимость за bitkoin [2.9].
Постоянно растет список компаний, которые для оплаты товаров и услуг
принимают биткоины, на данный момент ими является The Pirate Bay,
WordPress.com, Reddit, а так же множество онлайн и оффлайн сервисов по
всему миру.
В связи с отсутствием официальной позиции денежных регуляторов в
России, потребление bitkoinа по мотивированному назначению (оплата
продуктов и услуг) является очень условной возможностью. При принятии
решения об использовании bitkoinа в качестве платежного средства
(расчетного) необходимо оценить возможность использования данной валюты
и риски (в том числе юридические) ее использования. Последнее самое
важное, учитывая, что не так давно было принято решение о запрете
регистрации компании, проводящей транзакции с bitkoinами-это было сделано
Центральным банком Таиланда. В частности, китайские власти запретили
использование абсолютно любых цифровых валют для проведения оплаты
реально существующих товаров и услуг для того чтобы обезопасить свою
финансовую систему [3.9].
42
Bitkoin - это виртуальная валюта, которая не имеет настоящей цены.
Практически, механизм биткойна предполагает одноранговую сеть. Bitkoin не
отражает полноценного экономического состояния государства, в результате
чего он является интернациональной валютой. Bitkoin производится
сообществом программистов. Зачастую таких програмистов называют "киберанархисты", а так же теми людьми, кто уверен в будущем данной валюты.
Один из видов программ – bitcoin wallet - это инструмент для хранения
полученных bitkoin и обработки транзакций. Mining -программа другого типа,
которая заключается в решении наиболее сложных задач о подтверждении
сделки для того, чтобы получить партии новых "монет". Mining c технической
точки зрения означает обновление исходных данных, а так же объединение
находящихся в ожидании транзакций в определенный тип записи. Другими
словами – это кодировка, которая должна способствовать защите информации
от возможности дальнейшей корректировки. Mining рационален только для
супер мощных устройств. Поэтому практикуется сочетание владельцев
имеющих простые компьютеры, сочетание мощностей для осуществления
подобных задач и разделения полученных bitkoinов.
Аналогичное объединение пользователей включало узлы, которые
называются "пулы". В итоге, как
данный узел получает верное решение и
приобретает определенное количество bitkoin, происходит разделение их
между всеми участвующими пользователями равномерно количеству
предоставленных решений. Некоторые узлы платят моментально после
получения решения, в результате чего берут на себя риск их измены.
Кроме "mining" монет, существует другой (более многочисленный)
способ получить bitkoin – это покупка. Продавать и покупать bitkoinы дает
возможность самая первая и до сих пор популярная платформа-MtGox,
продавать и покупать bitkoin за различные валюты, а также за Российский
рубль. Мошенничеством, "спекуляцией", "мыльным пузырем" называют
Высокий спрос bitkoin на таких биржах. На самом деле, не трудно не заметить
43
быстрых изменений, которые показывает цена на bitkoin с момента его
появления.
Сторонники биткоин говорят, о том что это увлекательный процесс. Так
как сложно закрепить цену на новую валюту, это зависит как от доверия,
которое пользователи имеют в системе, так и от спроса на саму валюту.
Помимо этого, в будующем биткоин не сможет обесцениться, так как важным
изобретением Сатоши Накамото (создатель криптографического протокола,
на базе которого создается и действует биткоин) было установлено конечное
количество биткоинов в протоколе: в соответствии с чем они не могут
превышать более чем 21,000,000, в результате чего быстрота их создания
будет постепенно уменьшеться [3.19].
Модель развития является следующей: «чем больше становится
популярным биткоин, следовательно тем больше для его реального
экономичекого исспользования. В результате чего потребуется больше
времени для создания, так как задачи создания всегда будуттрудными.
Главным преимуществом биткоина является, то что он на данный
момент никак не контролируется, а так же отсутствуют границы и правила его
обращения.
Настоящие поклонники биткоина - пользователи кибер-анархисты. Для
них
важной
ценностью
новой
валюты
является
независимость
и
децентрализация от любого правительства. В пример можно привести такие
ресурсы, как Wikileaks, а такие личности как Ассанж и Сноуден, виртуальные
деньги освобождаются от абсолютно любых связей с государственными
органами, ведь адрес bitkoinа не может быть заморожен или заблокирован как
счет в обычном банке. Bitkoin трудно вывести из обращения, так как нет
общего эмиссионного центра. Существуют более прагматичные соображения.
В последние годы зачастую можно услышать, о том что малые предприятия, к
примеру американские кафе, принимают биткоины в качестве оплаты.
Например, в меню кафе Coupe Cafe, расположенное в Силиконовой долине,
цены указывают как в долларах так и в биткоинах. Помимо этого, при
44
посещении каждому выдается карта с QR-кодом. С помощью установленного
на смартфоне Blockchain приложения, данный код сканируется, в результате
чего автоматически определяется адрес получателя платежа. Далее посетитель
прописывает необходимую сумму биткоинов для отправки. Получателю
поступает сообщение о совершенной оплате. После чего сумма сверяется со
счетом [3.14].
Владельцы такого рода заведений объясняют использование данной
системы оплатытем, что комиссия по данным платежам ниже (до 1 %), в
отличие от традиционных платежных систем (2-3%). К тому же оплачивать
биткоинами намного быстрые (10-60 минут) и данный платеж является
окончательным. Система возвратных платежей изначально не предусмотрена:
списание биткоинов в напрямую противоречит смыслу системы, где контроль
за транзакциями осуществляется непосредственным владельцем счета "кошелька" [2.9].
Против биткоина зачастую так же выдвигаются негативные агрументы.
Например,
биткоинами
производят
оплату
наркомафия,
террористы,
продавцы органами и оружием. Так же часто на биткоины играют в казино.
Помимо этого, использование цифровой валюты правительство связывает с
уклонением от оплаты налогов, а так же с отмыванием денежных стредств.
В данном случае в результате кражи криптовалюты любым образом
обосновать факт такого хищения, а так же возвратить похищенную сумму, не
представляется вероятным. В статье 75 Конституции Российской Федерации
денежная единица называется рублем. Осуществлять выпуск данной валюты
уполномочен только банк Росии. В Российской Федерации использование,
введение, иных денежных средств запрещается. Следует сказать, что такие
ограничения действуют практически во всех странах мира [1.1].
Следует отметить, что Федеральный закон «О Банке России» строго
запрещает производство «денежного сурогата». Соответственно организации
и граждане не вправе создавать без разрешения денежные знаки, которые
45
всеми или некоторыми функциями напоминают официальную денежную
единицу [2.9].
Так как криптовалюта выполняет некоторые функции российского
рубля и его выпуск не санкционирован правительством, в данном случает она
подходит под определение денежного суррогата. Однако криптовалюта
создавалась не для целей решения проблем ликвидности русской экономики,
помимо этого она не имеет номинала в рублях (или иной валюте), ее цена
назначается только рынком. В результате чего, нельзя однозначно утверждать,
что криптовалюта относится к денежному суррогату. За изготовление,
внедрение
и
использование
денежного
сурогата
в
действующем
законодательстве не установлена ответственность. Следует отметить, что
наказание предусмотрено в уголовном кодексе только: «за изготовление,
хранение, перевозку и продажу фальшивых денежных средств». На основании
чего можно сделать вывод о том, что ответственность наступает только за
изготовление копий реально существующих банкнот, но не за изготовление
собственной валюты [2.13].
В США криптовалюта является легальным средством платежа, где она
является виртуальной цифровой валютой. В данном случает отмечается, что
криптовалюта:
«является
средством
обмена,
которая
в
конкретных
обстоятельствах применяется в качетсве валюты, но не наполненнв всеми
присущими ей свойствами».
Статья 140 Гражданского кодекса Российской Федерации учитывает,
что законным платежным средством является Российский рубль. Кроме того,
стороны договора могут устанавливать цену в иностранной валюте или
условных единицах и предусматривать, что оплата будет производиться в
рублевой валюте по конкретному курсу иностранной валюты или по
стоимости условной единицы, установленной договором. Кроме того,
иностранная валюта может быть использована для расчетов в случаях,
установленных законом. Таким образом, теоретически контракт может
46
предусматривать цену в криптовалюте как в условных единицах, так и
производить оплату в российских рублях по текущему курсу [1.2].
О безопасности криптовалюты не позволяет говорить отсутствие
одного авторизованного эмитента. Такое качество, как сохранение всей
информации о предыдущих транзакциях и "держателях" криптовалюты,
заставляет задуматься о записи перевода на ценную бумагу – индоссамент.
Создатели криптовалюиы не согласны с мнением, что биткоин является
долговым обязательством эмитента [2.19].
Применение криптовалюты при оплате товаров можно назвать новой
платежной системой, по типу существующих WebMoney или Яндекс денег.
Проблема заключается в том, что законодатель обязывает иметь оператора для
каждой платежной системы. Такой оператор устанавливает правила
платежной системы, помимого этого он обязан приобрести лицензию на
осуществление операций в банковской сфере. В Россйской Федерации на
данный моментне существует такого рода оператора для криптовалюты.
Популярная
компания
BitPay
помогает
организовывать
прием
криптовой валюты для продавцов в сети интернет. Следует ответить, что это
не единственный способ формирования реализации, а следовательно BitPay
нельзя называть оператором виртуальной платежной системы.
Определенные эксперты говорят о том, что криптовалюта – «ликвидный
товар». Следует отметить, что такая же характеристика дается и денежным
средствам: - «ликвидность означает способность актива быстро переходить из
одной формы в другую (денежные средства "меняются" на товары и
наоборот)». Итак, процесс "покупки" криптовалют, обозначает обмен менее
ликвидного товара, на более ликвидный товар.
Из сказанного ранее можно сделать вывод, о том что реализация
криптовалюты будет являть в определенной степени биржевым соглашением.
Однако такой подход к определению как биткоина, так и денежных средств
более экономичен, чем легален. Исходя из этого, можно говорить о том, что
товары и услуги обмениваются на криптовалюту,
которая внешне
47
представлены в виде документальной записи, состоящей из цифр и букв
латинского алфавита [3.9].
Последователи криптовалюты утверждают: «Использование биткойнов
весьма просто и безопасно [3.18]. В этих целях следует установить
специальную программу. Ее можно найти, на электронном сайте Bitcoin
Foundation. Продавец передает клиенту свой адрес – буквенно-цифровой код
из 22 - 25 символов. На данный код клиент отправляет нужное количество
биткоинов. Следовательно, это говорит о том, что он ждет необходимого
подтверждения сделки и только после поступления средств продавец
отправляет товар или оказывает услугу [3.11].
Для того чтобы персональные данные не были расскречены, участникам
криптовалютной системы следует зарегистрировать несколько адресов или
создвать нове адреса для каждой проводимой транзакции. Взимание тарифов
за проведение транзакции первоначально не предусматривалось. Однако,
переодически количество криптовалютных единиц будет уменьшаться [2.10],
поэтому тарифные платежи становятся все более необходимыми. Не
существует единой процедуры определения комиссии, условия данных
взиманий могут корректироваться в зависимости от программ использования
– определенные из них рассчитывают комиссию за транзакцию по узлу исходя
из объема обрабатываемых данных, а не суммы транзакции [3.10]. Кроме того,
участник может отправить себе сножество единиц криптовой валюты, чем
необходимо для транзакции, для того, чтобы данные транзакции были
включены в блок в приоритетном порядке. Так же отправитель рискует
никогда не дождаться проведения транзакции. Сумма комиссии пойдет на
узел, сгенерировавший блок с транзакцией. Рекомендуется, чтобы продавец
интернет-магазина
определенной
генерировал
операции
не
(количество
повторимый
адресов,
адрес
для
оплаты
назначенных
одному
пользователю, не ограничено и они сгенерируются самой программой). Это
способствует следующим целям двум целям: более точно обозначить сделку
(какой платеж совершается, за какой товар, несмотря на то, что кошелек
48
клиента не меняется) и обеспечить себя безовасность в отношении риска
взлома кошелька и раскрытия данных об объеме сделок третьим лицам.
Конечно, криптовалюта - это новое явление в современном мире и
экономике, но в некоторых государствах уже присутствубт какие-то правила,
акты легального толкования, опираясь на которые можно говорить, о том, что
бизнес, связанный с криптовыми валютами не будут являться незаконным.
В США криптовалюта обозначается как средство обмена, к нему
применяются даже определенные правовые требования, аналогичные
российским нормативным актам по ограничению становления официальными
доходов, полученных незаконным путем. В ноябре 2012 года Европейский
Центральный банк обсудил отчет, в котором подробно проанализировал схему
биткоина и оценил ее как виртуальную валюту – то есть "Тип нерегулируемых
электронных денежных средств, выпущенных и контролируемых их
создателями,
признанных
и
используемых
членами
определенного
виртуального сообщества" [З.17]. Основное различие цифровых денежных
средств от виртуальной заключается в том, что электронные деньги неким
образом связаны с "традиционными" деньгам и отражаются одинаковых
единицах измерения, что говорит о том, что их стоимость известна заранее.
В российских реалиях использование bitkoinа в электронной коммерции
сталкивается с рядом ограничений. Главное-это уже упомянутое правило о
легальных
средствах
платежа.
Предусмотренный
законом
вариант-
определение цены товаров или услуг в криптовалюте с оплатой в российских
рублях противоречит платежной системе bitkoin. В результате чего,
клиентская программа не дает возможности провести оплату в российских
рублях, что говорит о том, что, покупатель будет вынужден применять
обычные, не анонимные способы пратежа. Иной вариант оформление сделки
по договору мены-влечет весомый риск признания сделки. Следует отметить,
что в данной ситуации суд навряд ли примет экономическое определение
bitkoinа в качестве товара. Следовательно, напрашивается очевидный вывод о
49
том, что что волеизявление сторон была направлена на заключение договора
купли-продажи, правила которой и будет применять.
Если криптовалюта будет признана иностранной валютой или
иностранной ценной бумагой,
купля-продажа между резидентами с
использованием криптовалюиы будет считаться незаконной сделкой.
Следовательно это приведет к административной отвтественности в виде
наложенного штрафа. Однако невелика вероятность того, что биткоин в итоге
будет признан иностранной валютой, а так же невелика вероятность того, что
так как он не соответствует определениям, аналогичным тем, которые
содержатся в текущих законах [3.22].
Таким образом, вполне вероятно, что стороны смогут избежать
административной ответственности. Помимо этого, при использовании
криптой валюты влечен за собой сложности в исчислении налогов. На
основании цены товара вычисляется НДС, в соотвтествии с чем подобную
проблему
предоставляется
возможным
решить
следующим
образом,
необходимо на интерне сайте магазина указать цену товара в рублях и
криптовалюте. Датой поступления дохода от продажи считается дата продажи
товаров или услуг. Доходы, полученные налогоплательщиком, стоимость
которых выражена в условных единицах, пересчитываются в рубли на дату
получения дохода. Таким образом, если продавец не конвертировал
криптовалюту в российские рубли моментально после их получения, а
произвел их обмен позже по наиболее привлекательному курсу, чем он
существовал на дату реализации, в таком случае полученный доход, от
курсовой разницы, будет считаться нереализуемым, а также необходимо будет
включить его в налоговую базу [3.18].
В данном случае у плательщика налога возникают сложности при
обработке документов, связанных с имплицитным правовым статусом
биткоина: например, правило о внереализационных доходах в виде
позитивной
курсовой
разницы,
в
соотвтетствии
с
налоговым
законодательством. Так как криптвалютные транзакции неотвратимы, следует
50
определить способы возмещения денежных средств покупателю в том слкчае
если товар не будет получен или будет получен бракованный товар. Создатели
криптовой валюты рекомендуют при покупке указывать специальный криптоадрес, в случае чего на который возможно будет вернуть потраченную сумму
Однако еще раз отметим, что продавец не может использовать для возврата
биткоинов, так как платежи должны производиться в рублях. Учитывая
невысокий Размер комиссии за платежи с использованием биткоина и
отсутствие процедуры возвратного платежа, можно предположить, что данная
электронная валюта в скором времени станет достаточно популярной как для
платежей на внутреннем рынке, так и для международных переводов.
Исходя из всего изложенного следует вывод, о том что на данный
момент криптовалюта наилучшим инструментом в тех случаях, когда
присутствует необходимость оказывать финансовые операции, которые не
подразумевают огромного внимания, или в том случае когда пользователь не
желает оплачивать сборы и налоги.
Разработка системы требует интеграции: сервисов, которые принимают
биткоин; проектов, которые выполняют транзакции с биткоином. Такие
проекты, для которых обычная Валюта почему-то не подходит. Или
интегрировать Биткоин так, чтобы для конечного пользователя это не было
сопряжено с какими-либо трудностями [3.14]. Развитие сферы правового
регулирования криптовалюты приведет к тому, что биткоин потеряет
популярность среди текущего контингента пользователей, но не потеряет всех
особенностей криптовалюты. Таким образом, развитие законодательства в
области регулирования криптовалюты является необходимым процессом ее
вывода из теневой экономики и в конечном итоге повсеместного внедрения
электронной коммерции в расчетные операции.
51
2.2 Основные направления правового регулирования криптовалют.
Ряд депутатов во главе с главой Комитета по финансовому рынку
Анатолием
Аксаковым
предложили
в
Государственную
Думу
РФ
законодательный проект "О цифровых финансовых активах", согласно
которому такие активы не признаются законным платежным средством в
Российской Федерации.
Проект ФЗ «О цифровых финансовых активах» создан согласно
поручения Президента Российской Федерации В.В. Путина от 21.10.2017 №
Пр-2132 в результате совещания по вопросу использования цифровых
технологий в финансовой сфере 10 октября 2017 г.
Настоящим
законодательный
проект
регулируется
отношения,
возникающие при создании, выпуске, хранении и обращении цифровых
финансовых активов, а также осуществлении прав и исполнении обязанностей
по смарт-контрактам.
Законодательными
задачами
проекта
являются
официальное
закрепление определения в правовом поле Российской Федерации, наиболее
широко используемых финансовых активов, созданных и/или генерируемых с
использованием цифровых финансовых технологий, на которые вексель
ссылается на распределенный регистр цифровых транзакций, а также создание
правовых условий для привлечения российских юридических лиц и
инвестиций индивидуальных предпринимателей с использованием маркеров
цифровых финансовых активов [1.6].
Для реализации этой задачи законопроект вводит определение
цифровых финансовых активов, которые включают криптовалюту и токен, а
также вводит новый тип контракта, который в электронной форме является
интеллектуальным контрактом, выполнение обязательств по которому
осуществляется с использованием цифровых финансовых технологий.
Такие определения определяют, что криптовалюта и токен являются
собственностью, подчеркивая важные различия между криптовалютой и
токеном, исходя из характеристик одного эмитента (маркера) и нескольких
52
эмитентов/майнеров (криптовалюта), а
также
цель проблема
[3.15].
Одновременно в нормативно-правовом проекте верно сообщается, что
цифровые денежные активы не являются легитимным платежным средством в
России.
Кроме
того, в законопроекте определены следующие концепции,
цифровая запись и цифровая транзакция, кроме того, она устанавливает
правовую основу для осуществления новых видов деятельности, которые
включают в себя действия, направленные на разработку криптовалюты или
получение платы в виде криптовалюты (mining), а также деятельности по
разработке
цифровых
записей
в
распределенном
реестре
цифровых
транзакций (валидация).
В законодательном проекте учитывается возможность совершения
сделок по обмену токенами в рубли, а также в иностранной валюте. В то же
время вероятность обмена другими цифровыми финансовыми активами,
порядок и условия совершения таких сделок будут определяться Банком
Российской Федерации по согласованию с Правительством Российской
Федерации.
Владельцы цифровых финансовых активов вправе совершать сделки по
обмену токенов на рубли, иностранную валюту только через оператора обмена
цифровых финансовых активов. Перечень иных сделок по обмену цифровых
финансовых активов, которые могут совершаться на территории Российской
Федерации, а также порядок и условия совершения таких сделок
устанавливаются Банком России по согласованию с Правительством
Российской Федерации.
Цифровые записи, содержащие информацию о таких сделках, должны
храниться в цифровых кошельках, открытых сторонам сделки оператором
обмена цифровых финансовых активов. Сделки по обмену токенов на рубли,
иностранную валюту, заключаемые с привлечением оператора обмена
цифровых финансовых активов, являющегося организатором торговли в
соответствии с Федеральным законом "Об организованных торгах", должны
53
осуществляться в соответствии с Правилами организованных торгов
цифровыми финансовыми активами, зарегистрированными в Центральном
банке Российской Федерации.
Цифровой
кошелек
открывается
оператором
обмена
цифровых
финансовых активов только после прохождения процедур идентификации его
владельца в соответствии с Федеральным законом "О противодействии
легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и
финансированию терроризма".
Порядок открытия, хранения информации о цифровых записях, ведения,
закрытия цифрового кошелька, а также требования к защите цифровых
кошельков устанавливаются Центральным банком Российской Федерации.
В целях настоящего Федерального закона под выпуском токенов
понимается последовательность действий, направленная на отчуждение
эмитентом токенов их приобретателям. У токена одного вида может быть
только один эмитент. Максимальная сумма, на которую лица, не являющиеся
в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг"
квалифицированными инвесторами, могут приобрести токены в рамках
одного выпуска, устанавливается Банком России.
Процедура выпуска токенов состоит из следующих этапов:
-
опубликование
эмитентом
токенов
в
информационно-
телекоммуникационной сети "Интернет" инвестиционного меморандума,
оферты, содержащей условия приобретения выпускаемых им токенов (далее публичная оферта о выпуске токенов), а также иных определенных эмитентом
документов, необходимых для выпуска токенов;
- заключение договоров, в том числе в форме смарт-контракта,
направленных на отчуждение и оплату токенов их приобретателями.
Публичная оферта о выпуске токенов должна содержать:
- сведения об эмитенте и его бенефициарном владельце (при наличии):
полное наименование эмитента токенов и его бенефициарного владельца (при
наличии),
место
нахождения
и
адрес
постоянно
действующего
54
исполнительного органа эмитента и его бенефициарного владельца (при
наличии),
официальный
сайт
эмитента
в
информационно-
телекоммуникационной сети "Интернет";
- сведения о лице, осуществляющем депозитарную деятельность,
которому передаются на хранение экземпляры публичной оферты о выпуске
токенов и инвестиционного
меморандума
(в случае,
если
эмитент
самостоятельно учитывает права владельцев токенов);
- цену приобретения выпускаемого токена или порядок ее определения;
- дату начала заключения договоров о приобретении выпускаемых
токенов;
- порядок направления акцепта публичной оферты о выпуске токенов, в
том числе срок для направления акцепта, а также порядок оплаты
приобретаемых токенов;
- сведения о максимальной сумме, на которую могут приобрести токены
лица, не являющиеся в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных
бумаг" квалифицированными инвесторами;
- правила ведения реестра цифровых транзакций, включающие, в том
числе, порядок валидации цифровых транзакций;
- информацию о порядке открытия цифровых кошельков, используемых
для хранения информации о приобретаемых токенах и порядке доступа к
реестру цифровых транзакций;
- иные сведения, определенные эмитентом.
Публичная оферта о выпуске токенов должна быть подписана усиленной
квалифицированной электронной подписью лица, осуществляющего функции
единоличного исполнительного органа юридического лица - эмитента или
индивидуального предпринимателя-эмитента.
Если учет прав владельцев токенов ведется эмитентом самостоятельно,
то эмитент обязан передать на хранение экземпляр публичной оферты о
выпуске токенов и инвестиционного меморандума лицу, осуществляющему
депозитарную деятельность.
55
Понятие "бенефициарный владелец" используется в настоящем
Федеральном законе в значении, определенном Федеральным законом от 7
августа 2001 г. N 115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию)
доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма"
(далее - Федеральный закон "О противодействии легализации (отмыванию)
доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма").
Чтобы уменьшить риск наличия у держателей цифровых финансовых
активов при осуществлении вышеуказанных операций и обеспечить
соблюдение требований закона о запрете отмывания доходов от преступной
деятельности и финансировании терроризма, такие операции должны
осуществляться через операторы обмена цифровыми финансовыми активами,
которые могут быть только юридическими лицами [3.21]. Сформированы в
соответствии с законодательством Российской Федерации и реализуют виды
деятельности, указанные в статьях 3, 4 и 5 Ф3 от 22 апреля 1996 г. № 39-Ф3 «О
рынке ценных бумаг», или юридические лица, являющиеся организаторами
торговли в соответствии с Федеральным законом от 21 ноября 2011 года №
325Ф3 «Об организованных торгах».
В
этой
статье
Законодательного
проекта
определяется
последовательность действий, необходимых для выполнения процедуры
создания токенов, говорится, что создание токенов основано на публичном
предложении, содержание информации, которое осуществляется в рамках
законодательного проекта,
а
также определяет
важность раскрытия
дополнительной информации лицом, выдающим токены.
В целях обеспечения защиты низкоквалифицированных инвесторов
законодательный проект предусматривает предоставление Банку Российской
Федерации полномочий на утверждение лимита на покупку жетонов лицами,
которые являются неквалифицированными инвесторами.
В Государственную Думу также внесен предлагаемый законодательный
проект "О системе распределения национального майнинга". Предлагаемый
законодательный проект направлен на управление отношениями, связанными
56
с производством и оборотом цифровых финансовых активов в Российской
Федерации [1.8].
Законодательный
Евразийском
проект
экономическом
отвечает
союзе,
а
требованиям
также
Договора
положениям
об
других
международных договоров Российской Федерации.
Ключевой особенностью этих криптовалют является отсутствие
внешнего или внутреннего администратора [1.8]. В результате банки,
налоговые, судебные и другие государственные или частные органы не смогут
влиять на деятельность любых участников платежной системы. Передача
криптовалюты необратима - никто не может возвращать, блокировать,
отменять или принудительно (без закрытого ключа) совершать транзакцию.
Но участники транзакции могут добровольно, временно и неожиданно
блокировать свои криптокредиты в качестве обеспечения или утверждать, что
для приостановления или отмены транзакции требуется согласие всех сторон.
В результате цифровые финансовые активы, используемые в настоящее время,
не находятся под контролем государства и могут быть использованы для
совершения противоправных действий и спонсирования террористических
организаций [1.8]. Необходимо ввести в обращение цифровой финансовый
актив, полностью управляемый государственными органами Российской
Федерации, а также имеющий право на использование для ведения бизнеса
между
участниками
хозяйственного
оборота
(юридических
лиц,
индивидуальных предпринимателей, физических лиц) на территории России.
Проект такого Ф3 должен регулировать возможность уплаты налоговых
вычетов в результате создания цифровых финансовых активов до их
коммерческого
использования. Данный
цифровой финансовый
актив
рекомендуется называть "крипто-рублем", что позволит использовать его в
качестве законного платежного средства в Российской Федерации. 3а властью
Российской Федерации предлагают закрепить полномочия по контролю за
оборотом данного цифрового финансового актива. Он должен быть направлен
на оптимизацию системы расчетов между участниками делового оборота и
57
финансовыми институтами [1.8]. Кроме того, с помощью "крипто-рубля"
можно массово привлечь в экономику Российской Федерации денежных
средств в виде цифровых финансовых активов управляется как юридических,
так и физических лиц.
В то же время в управлении юридическими и физическими лицами
имеется резерв огромных вычислительных мощностей. Такая вычислительная
мощность в значительной степени не подвержена влиянию, поскольку она
используется
только
как
обычная
развлекательная
платформа
или
суррогатные пишущие машинки.
Учитывая тот факт, что в развитии цифровой экономики на начальных
этапах требует огромного количества "криптовалюты", и таких последующий
спрос будет только расти. Рационально использовать в полном объеме
вычислительные
мощности
с
компенсацией
за
их
использование.
Законодательный проект гарантирует следующее: процесс признания
участников, заключение договора, процесс работы программ, используемых
для
получения
"крипто-рублей",
а
также
абсолютный
кристалл
администрирования налоговых платежей.
Данный
проект
Ф3
направлен
на
регулирование
отношений,
возникающих при:
- реализация права на организацию и осуществление производства на
основе принципов криптографии в среде распределенных реестров цифровых
операций
(miningа)
национального
цифрового
финансового
актива,
владеющего обращением в Российской Федерации;
- внедрение информационных технологий;
- информационная безопасность;
- налогообложение указанной деятельности.
Положения настоящего Ф3 не передаются отношения, возникающие при
организации и осуществлении производства, построены на принципах
криптографии в среде единых реестров цифровых операций с цифровыми
финансовыми активами, которых нет в Российской Федерации [1.4].
58
Целью настоящего Федерального закона является регулирование
процесса
использования
вычислительных
мощностей,
принадлежащих
физическому лицу, индивидуальному предпринимателю или юридическому
лицу
для
осуществления
производства
национального
цифрового
финансового актива, основанного на принципах криптографии в среде
распределенных
регистрацию
реестров
цифровых
хозяйствующих
транзакций
субъектов,
(майнинг),
включая
осуществляющих
такую
деятельность на основе возмездности, а также определение порядка ее
налогообложения.
Как и в случае с законопроектом, опубликованным Минфином,
Курбанов
вводит
основные
понятия,
связанные
с
операциями
с
криптовалютой. Например, "добыча", "электронная сделка", "цифровая
запись" и т. д.
Федеральный закон определяет следующие понятия:
Крипторубль - цифровой финансовый актив (криптовалюта), имеющий
хождение на территории Российской Федерации, который защищен с
помощью
криптографических
распределенного
реестра
методов
цифровых
и
используется
транзакций.
участниками
Данный
цифровой
финансовый актив является законным средством платежа, обращается и
повсеместно используется, и принимается в качестве средства обмена в
Российской Федерации;
Распределенный реестр цифровых транзакций - систематизированная
база цифровых транзакций, которые хранятся, одновременно создаются и
обновляются на всех носителях у всех участников реестра на основе заданных
алгоритмов, обеспечивающих ее тождественность у всех пользователей
реестра. Распределенный реестр цифровых транзакций, используемый в целях
выпуска цифрового финансового актива, имеющего хождение на территории
Российской Федерации, подлежит подтверждению соответствия требованиям,
установленными федеральными органами исполнительной власти в области
обеспечения безопасности, связи и информации;
59
Правила распределенного реестра цифровых транзакций - требования к
автоматической систематизации и криптографическому преобразованию
распределенного реестра цифровых транзакций, программам для ЭВМ,
используемым в отношении распределенного реестра цифровых транзакций,
его записей и другие требования;
Майнинг - предпринимательская деятельность, направленная на
поддержание распределенного реестра цифровых транзакций и генерацию
новых блоков цифровых финансовых активов с возможностью получить
вознаграждение в форме новых единиц и/или комиссионных сборов;
Майнер - физическое лицо, индивидуальный предприниматель или
юридическое лицо, осуществляющее майнинг;
Криптовалютный кошелек - средство (программное приложение или
иной механизм/носитель) для учета прав на Криптовалюту и операций с ней;
Цифровая транзакция - действие или последовательность действий,
направленных на создание, выпуск, обращение цифровых финансовых
активов;
Оператор - юридическое лицо, осуществляющее деятельность по
организации и осуществлению производства, основанного на принципах
криптографии в распределенном реестре цифровых транзакций (майнинга), с
использованием вычислительных мощностей, принадлежащих пользователям
на возмездной договорной основе;
Валидатор - оператор, управляющий распределенным реестром
цифровых транзакций и осуществляющий деятельность по валидации
цифровых записей в реестре цифровых транзакций в соответствии с
правилами ведения реестра цифровых транзакций.
Пользователь - физическое лицо, индивидуальный предприниматель,
юридическое лицо, предоставляющее на возмездной договорной основе часть
принадлежащих
ему
вычислительных
мощностей
для
организации
деятельности Оператора по поддержанию распределенного реестра цифровых
транзакций и генерации новых единиц криптовалюты;
60
Цифровая запись - информация о цифровых финансовых активах,
зафиксированная в реестре цифровых транзакций;
Оператор обмена цифровых финансовых активов - юридическое лицо,
осуществляющее сделки по обмену цифровых финансовых активов одного
вида на цифровые финансовые активы другого вида и/или обмену цифровых
финансовых активов на рубли или иностранную валюту. Операторами обмена
цифровых финансовых активов могут быть только юридические лица, которые
созданы в соответствии с законодательством Российской Федерации и
осуществляют виды деятельности, указанные в статьях 3 - 5 Федерального
закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", или
юридические лица, являющиеся организаторами торговли в соответствии с
Федеральным законом от 21 ноября 2011 г. N 325-ФЗ "Об организованных
торгах".
Уполномоченный банк - банк, осуществляющий переводы денежных
средств по поручению оператора и пользователей распределенного реестра
цифровых транзакций по их номинальным и иным банковским счетам на
основании записей в распределенном реестре, созданный в соответствии с
законодательством Российской Федерации и включенный Банком России в
перечень
банков,
соответствующих
критериям,
установленным
Правительством Российской Федерации. Банк России ежемесячно размещает
указанный перечень банков на своем официальном сайте в информационнотелекоммуникационной сети "Интернет";
Присоединение пользователя к распределенному реестру цифровых
транзакций - воспроизведение и первый запуск программ для ЭВМ,
требования к которым определены правилами распределенного реестра, на
оборудовании
пользователя
распределенного
реестра,
автоматическое
копирование распределенного реестра на оборудовании пользователя
распределенного реестра и автоматическое создание учетной записи такого
пользователя в распределенном реестре в результате использования
указанных программ для ЭВМ. Правилами распределенного реестра,
61
утверждаемыми Правительством Российской Федерации, устанавливаются
требования к автоматической систематизации и криптографическому
преобразованию
используемым
распределенного
в
отношении
реестра,
программам
распределенного
реестра,
для
его
ЭВМ,
записей,
распределенного контракта, и другие требования распределенного реестра;
Валидация цифровой записи - юридически значимое действие по
подтверждению действительности цифровых записей в реестре цифровых
транзакций, осуществляемое в порядке, установленном правилами ведения
реестра цифровых транзакций. Средства валидации записи в распределенном
реестре подлежат подтверждению соответствия требованиям, установленным
федеральным органом исполнительной власти в области обеспечения
безопасности.
Согласно документу, правовое регулирование отношений, возникающих
в сфере ведения распределенного реестра цифровых операций, основывается
на следующих принципах:
1). Cвобода деятельности по поддержке распределенного реестра
цифровых транзакций любым законным способом;
2). 3ащита конфиденциальности, невозможность сбора, хранения,
использования и распространения информации о личной жизни Пользователя
без его согласия.
3). Открытый доступ к информации о деятельности оператора
распределенного регистра цифровых операций и свободный доступ к такой
информации, за исключением случаев, предусмотренных федеральными
законами;
4). Утверждение ограничений доступа к деятельности по ведению
распределенного
реестра
цифровых
операций
только
федеральными
законами;
5). Обеспечение безопасности Российской Федерации в сфере
образования распределенный реестр цифровых операций, их эксплуатации и
защите содержащейся в нем информации;
62
6). Достоверность информации и актуальность ее предоставления;
7). Обеспечение безопасности Российской Федерации в сфере
образования распределенный реестр цифровых операций, их эксплуатации и
защите содержащейся в нем информации;
8). 3ащита конфиденциальности, невозможность сбора, хранения,
использования и распространения информации о личной жизни Пользователя
без его согласия [3.9].
Распределенный реестр цифровых сделок может быть предметом
публичных,
гражданских
и
иных
правоотношений.
Информация
в
распределенном реестре может свободно использоваться любым лицом и
передаваться друг другу, если федеральными законами не установлен
ограниченный доступ к информации или иные требования к порядку ее
предоставления
или
продвижения.
3
законодательством
Российской
Федерации могут устанавливаться виды информации, подлежащей внесению
в распределенный реестр, в зависимости от его характера или владельца.
Пользователи-физические лица, индивидуальные предприниматели,
юридические лица, предоставляющие на договорной основе платежную часть
своих
вычислительных мощностей для построения мероприятий по
сопровождению
распределенного
реестра
цифровых
транзакций
и
производству новых единиц криптовалюты, требуют регистрации в
распределенном реестре цифровых транзакций, который осуществляется
оператором. Пользователи регистрируются с использованием единой системы
распознавания и аутентификации, применимой для доступа к системам
общественной информации. Регистрация пользователя не допускается без
идентификации и аутентификации.
Регулирование деятельности и ответственности оператора:
1. Функции оператора по контролю за соблюдением законодательства
возложены на государственные органы в отношении их компетенции.
2. Оператор разрабатывает и утверждает местные нормативные акты, в
соответствии с которыми он осуществляет свою деятельность.
63
3. Оператор не несет ответственности за сбои в сетях электронного
обмена информацией и (или) электрических сетях, не характерные для
оператора. "Данный Банк открывает и ведет номинальные счета пользователей
в соответствии с законодательством Российской Федерации с учетом
особенностей, установленных настоящим Федеральным законом", - говорится
в законопроекте [2.16].
Уполномоченныйзави
от банк в течениеоб
см
щрабочего дняд
ваю
и
ч
есп
оси дебетует денежныеп
еятльн
л
ы
б
и
р
средства соэлем
товсчета пользователя,торгвы
н
хесли в результатеком
ерч
саявнесения в распределенныйо
щ
ваю
и
ч
есп
б
реестр цифровыхразд
и операций пои
елн
е отношению к настоящемууд
ац
орм
ф
н
ствмФедеральному
об
законуф
акторв на основанииотн
ся формальных признаковтовар составлен соответствующийп
о
ставлн
ед
р
приказ в соответствииэлем
тов с требованиями гражданскоговн
н
утрей законодательства и
законодательствасп
роа о банках и банковскойб
оле деятельности. Распределенный
рееструстан
овлеи цифровых
транзакцийразви
ся должен
ей
щ
ю
обеспечиватьсвязан
ы уведомление
уполномоченногоозд
ствуюбанка о записяхп
ей
ят в распределенном реестрем
и
ред
еста цифровых
транзакций,такж
еучаствующих в счетах,си
темоткрытых в уполномоченномуход
ебанке.
и
ящ
Указания
собственника
счета-получателя
средств
на
аренду
вычислительных мощностей предоставляются в виде записи в распределенном
реестре. Содержание таких записей в распределенном реестре цифровых
операций
должно
соответствовать
требованиям
гражданского
законодательства и законодательства о банках и банковской деятельности.
Требованияд
ерлн
азгосударственных органовком
и
саяо снятии денежныхтольксредств соко
ерч
сая
ч
ер
м
счета Пользователям
естабез распоряжениязакуп
йпользователя в случаях,п
н
оч
оставкустановленных
законом,д
оси возникают у уполномоченногоразд
еятльн
и Банка наэлем
елн
т основании записим
н
ятй в
и
п
о
ер
распределенном реестреп
есцифровых операций,степ
роц
ипохороненной государственныму
н
вязать
органом [2.20].
В случае списания денежных средств со счета Пользователя без согласия
пользователя, уполномоченного Банком, ответственность несет пользователь
распределенного реестра цифровых операций, обеспечивший внесение
соответствующей записи в распределенный реестр, суммы денежных средств,
необходимой для списания по согласованию с записью в распределенном
64
реестре цифровых операций. Уполномоченный банк не несет ответственности
за правильность записи в распределенном реестре, на основании которой счет
пользователя списывается без распоряжения пользователя.
«Принятие подобного проекта Ф3 не влечет дополнительных расходов
из средств федеральных бюджетов и не требует изменения других финансовых
обязательств
государства.
В
результате
чего
на
представленный
законодательный проект не требуется извлечения заключения Правительства
Российской Федерации».
Таким образом, можно сделать вывод, что правовое регулирование в
нашей стране появляется в процессе регистрации. Изучение опыта других
стран позволяет нам создать правовую основу, учитывающую интересы
государства, бизнеса и отдельных лиц. принятие таких законов будет в первую
очередь бороться с отмыванием доходов от преступности, обеспечить
безопасность, а также получать доход в виде налогов с физических и
юридических лиц, осуществляющих операции с криптовалютой.
2.3 Комплекс мер по противодействию отмыванию доходов в сфере
электронных денег (криптовалютных системах)
Следует заметить, что область цифровых денежных средств в
Российской Федерации находится на стадии зарождения. В перспективе
электронные деньги будут развиваться и распространяться. Субъекты теневой
экономики уже обратили внимание на новый финансовый инструмент. Как
следствие, необходимо уделить интерес к проблеме реального применения
криптовалют в схеме, нацеленной на узаконивание доходов, заполученных не
легальным путем, и финансированию наркомафии и терроризма [2.8].
При использовании виртиуальных денежных средств при проведении
подозрительных сделок, можно выделить следующие факторы:
- приостановить операцию по продвижению электронных денежных
средств позволяет скорость необратимости расчетов;
65
- при открытии электронного счета возможно его заведение без
подтверждения личности, что говорит о том, что невозможно отследить
личность, которая ответственна за движение денежных средств на счете;
- в системе цифровых денежных средств возможно открытие любого
колличества счетов;
- отсутствуют препятствия для перевода денежных средств за пределы
Российской Федерации;
Можно выделить следующие признаки, которые указывают проведение
операций с криптовалютами в незаконных, преступных целях или на
финансирование наркооборота, терроризма:
- постоянный характер поступления цифровых денежных средств с
различных счетов на электронный счет одного человека;
- в результате продажи товаров, оказания услуг поступление цифровых
денежных средств на электронный счет по повышенным и сниженным ценам;
- постоянный характер поступления цыфровых денежных средств от
отправителей-нерезидентов,
не
имеющих
подтвержденной
связи
с
получателем;
- непрерывный характер цыфровых денежных средств поступивших на
электронные счета пользователей электронной системы, занимающихся
реализацией товаров и услуг, которые входят в перечень запрещенных;
- непрерывный характер поступлений цыфровых денежных средств на
определенный электронный счет из иных стран, а именно из оффшорных
территорий;
- разовое зачисление огромной суммы денежных средств на счет в
системе цифровых денежных средств;
- проведение частых постоянных переводов денежных средств в
огромных размерах, а так же в том числе за товары с высокой стоимостью;
- переодические переводы денежных средств в иные страны;
- переодический характер операций, которые проводятся по не
постоянному размещению традиционных денежных средств в системе
66
цифровых денежных срелств, в результате чего цифровые денежные средства
будут переведены в традиционные за короткий период времени [2.1].
На основе информации изложенной в оборотных ведомостях в счетах
кредитной организации, можно вычислить, что общее сальдо счета 40903:
"средства для расчетов чеками, предоплаченными картами и переводы
виртиуальных денежных средств с использованием электронного средства
платежа" наиболее крупных банков с участием государства – ОАО "Сбербанк
России", Банк ВТБ (ОАО), "Газпромбанк" (ОАО), ОАО "Российский
сельскохозяйственный Банк" – составляют высокую долю от общего числа
электронных денежных средств в Российской Федерации. Соответственно,
большая доля электронных денежных средств отводится коммерческим
банкам. В первую очередь это связано с нехотением банков с государственным
участием
присутствовать
в
операциях
с
электронными
денежными
средствами, однако риски их применения являются высокими при легализации
преступных доходов и финансировании терроризма.
Явные примеры виртуальных денежных систем, которой пришлось
прекратить свою существование, является система E-gold. Данная система
использовалась группой мошенников в сети интернет для отмывания
денежных средств. Помимо этого и система Liberty Reserve, которая была
созданна именно для легализации доходов в результате преступнях деяний. В
основе которой лежали труднодоступные финансовые операции и абсолютная
анонимность. В Нашей стране в 2016 году были изъяты лицензии из
небанковской кредитной организации «Центр финансовых расчетов», а так же
небанковской кредитной организации «Дельта». Целью использования
данных организаций было проведение платежей в платежную систему
«Дельта» за нарушение законодательства о борьбе с отмыванием денежных
средств и финансированием терроризма.
В результате процесса легализации преступных поступлений отражает
совокупность мер, которая включает огромное колличество промежуточных
звеньев, включая вывод фиктивных сделок, лишенных экономического
67
смысла, а также применение высокого количества операций по переводу
денежных средств. Такие связи выполняются многочисленными методами,
которые на постоянной основе можернизируются [3.21].
Следует отметит следующее: «Согласно ФЗ от 07.08.2001 г. №115-ФЗ
«О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных
преступным путем, и финансированию терроризма» марами, которые
направляются на борьбу с официальным признанием доходов, полученных
преступным путем, и финансированию терроризма, относятся:
1. Подготовка и применение внутреннего контроля.
2. Признание всех клиентов и иных лиц, которые получали услуги от
финансовых организаций.
3. Непрерывный контроль;
4. Ограничение на информирование клиентов и других лиц о мерах
воздействия на легализации доходов, полученных преступным путем, и
финансированию терроризма;
Когда электронная кредитная система внедряется в кредитную
организацию, функции и задачи специалистов внутреннего контроля и служб
безопасности
должны
быть
расширены
с
учетом
особенностей
функционирования электронных денежных систем и новых технологий.
С целью модернизации деятельности, направленной на предотвращение
отмывания денежных средств в сфере электронных денежных средств.
Предлагаются следующие рекомендации:
1). На уровне законодательства сократить использование виртуальных
денежных средств для небольших розничных платежей. Установить лимит на
ежедневные (100 000 рублей) и ежемесячные (300 000 рублей) лимиты на
использование электронных денежных средств с каждого конкретного счета в
системе
(аналогично
дневной
лимит,
установленный
кредитными
организациями для банковских карт первого «начального» уровня). Для этого
необходимо
включить
законодательство.
соответствующее
законодательство
в
68
2). Способствовать введению платежных систем в участников
финансового
анализа,
законодательства
о
которые
будут
предотвращении
соответствовать
легализации
в
требованиям
России.
Для
восуществления подобной рекомендации требуется увеличение колличнства
участников финансового анализа, которые присутствуют в статье номер 5
Федерального закона «О противодействии легализации (отмыванию) доходов,
полученных преступным путем, и финансированию терроризма».
В связи с этим законодательство о противодействии в легализации:
1. Обязательство открыть счет в электронной денежной системе только
с идентификацией владельца электронного счета (запрещается открывать
анонимные электронные счета, открывать счета в офисе после признания
клиента).
2. Открытие корпоративного электронного счета происходит если
имеются все необходимы учредительные документы.
3.
Установление
запретов
на
использование
транзакций
с
корпоративного цифрового счета, исключая произведенные перечисления на
банковский счет владельцев цифровых счетов.
4. Постановка лимита на количество открытых виртуальных счетов в
криптовалютной системе (возможность открытия общего электронного счета).
5. Применение ограничений на перевод денежных средств за пределы
Росии (в криптовалютной децентрализованной системе требуется строго
настрого запретить переводы за пределы страны, в централизованных
системах электронных денежных средств, необходимо определить лимиты на
переводы).
6. Установление запрета на выемку традиционных денежных средств в
следствии поступления денежных средств в том случае если владелец счета не
указан
7. Установление запрета отправки денежных средств из одной
электронной системы в другую систему на анонимный электронный счет.
69
8. Постоянный анализ произошедших изменений операций, которые
совершаются на электронных счетах.
Обязательство
первоначально
устанавливать
связанные
с
предлагаемые
отсутствием
ограничения,
возможности
блокировать
электронные счета и отменять транзакции. В соответствии с этим эти
ограничения более строги, чем ограничения, налагаемые на операции
традиционных фондов кредитных организаций.
Мониторинг непонятных операций вручную - непростая задачка из-за
огромного количества операций, трудных правил обработки и их композиций.
Чтоб решить эту дилемму, подозрительная информационная разработка
советует инструменты изучения данных. Соответственно, способность
автоматом находить сомнительные операции обязана стать одной из функций
развитой
централизованной
системы
электрических
средств
либо
децентрализованной криптовалютной системы.
В заключение хотелось бы отметить, что в будущем электронные деньги
будут распределены на территории Российской Федерации. Технология
блокирования в сфере платежей и платежей станет потенциалом для
экономического развития и национальной безопасности страны.
В настоящее время в экономико-политических условиях в результате
влияния научно-технического прогресса установилась ситуация следующего
типа. С одной стороны, риски централизованных систем, связанных с
информационной безопасностью. Из-за необходимости технологических и
технических изменений в организации электронная денежная система. С
другой
стороны,
отказ
от
использования
технологии
blockchain
(криптовалюты) в сфере платежей и расчетов является нерациональным.
Поскольку это может замедлить развитие виртуальных денежных средств в
Российской Федерации на протяжении многих лет. Поэтому необходимо
разработать финансовые и бухгалтерские инструменты на основе технологии
блокировки в перспективе ее интеграции в пенсионную систему. Устройство
для совместной работы централизованных электронных денежных систем,
70
криптовалют и децентрализованных систем. Повышение эффективности
атомных
электростанций
регулирования
за
электронных
децентрализованной
счет
совершенствования
денежных
инфраструктуры.
Внедрение
средств.
механизма
Создание
децентрализованных
криптовалютных систем NPS. Использование криптографических методов
защиты в централизованных системах электронных денежных средств.
71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В результате проведенных можно сделать вывод что криптовалюта – это
осовый
вид
виртуальных
денежных
средств.
Децентрализованный,
эмиссионный и циркуляционный механизм лежит в основе функционирования
криптовалюты. Данный механизм включает в себя информационные и
технологические способы. Которые основываются на криптографических
способах защиты. А она в свою очередь регламентирует распознование
пользователей и владельцев и определяет какие либо изменения в ней.
Факторы которые повлияли на развитие и маштабность криптовалюты это
технологичесике, экономические и организационное.
Выделим преимущества и сильные стороны децентрализованных
систем:
- защита от перепадов серверов в территориально-расположенных сетях
и от атак;
- видимость всех операций, связанных с финансами;
- наличие исходного кода программного обеспечения для внесения
корректировок системы для пользователей;
- большой уровень защиты, который достаточен для
безопасного
хранения личных данных и финансовой информации;
- молниеносное отражение суммы перевода в электронных кошельках
отправителя и получателя, в то время как для подтверждения транзакции
требуется некоторое время, после чего получатель может распоряжаться
суммой [2.11].
Недостатки децентрализованных криптосистем заключается в:
- не имение централизованного органа, который бы отвечал за
функционирование системы и ее контроль;
- невозможность разрешения споров и претензий из-за отсутствия
официального представителя криптосистемы;
- невозможность гарантирования безовасности в криптосистеме;
72
- высокая волатильность единицы учета криптосистемы в зависимости
от уровня спроса на нее;
- нет блокировки счетов и отказа в сомнительны переводах, т. е. влияние
на работу счета и систему перевода;
- не именее функций для восстановления закрытого ключа от кошелька
и отмены перевода;
- низкая скорость подтверждения транзакции (около часа);
- невозможность сменить закрытый ключ электронного кошелька.
Сделав
анализ
особенностей
существования
и
реализации
децентрализованных систем можно сделать вывод, что они имеют ряд
достоинств и о их популярности и развитии в современном мире. Но
пользование
такими
системами
в
сфере
платежей
не
гарантирует
безопасность, чтобы в дальнейшем использование было легитивной
эксплуатацией необходим ряд организационных мер и других мер.
В заключение отметим, что набирают популярность сделки с
использованием электронных денежных средств, растет колличество сделок
ежегодно.
Внедрение
нового
инструмента
с
высокотехнологичным
преимуществом влияет на развитие и увеличение колличества безналичных
операций по платежам и спроса для них во всем мире. В связи
с этим
происходит укрепление и рост удельного веса безналичных денежных средств
в общей денежной массе.
Особенностью электронных денежных средств является возможность их
существования как в централизованных ERP, так и в децентрализованных
криптовалютных системах. В децентрализованной системе виртуальных
денежных средств риском меньше по сравнению с централизованными. Но в
централизованной системе технические параметры выше.
Некоторые минусы децентрализованнй системы возможно убрать с
помощью внедрения блокчейн технологии, однако ни одна ананимная
криптовалюта не имеет возможности иметь статус легитимной платежно
системы. Потом что, она включает в себя параметры, не отвечающие
73
требованиям таким как отсутствие контроля и защиты. Для того чтобы работа
технологии блокчейн стала реальной, необходимо создать и разработать
механизм
правового
рещулирования,
модификации,
связанные
с
технологической системой, котороя соответствуют законодательным нормам.
На текущий момент криптовалюта может являться хорошим и удобным
инструментом тогда когда есть потребность в проведении оперций с
финансами, которым не нужно слишком много вниманияи когда можно не
платить комиссиионные вознвзраждени и налоги. Так же нет возможности
заблокировать или удалить учетную запись для того, чтобы проверить
законность осуществляемых переводов.
Разработка системы требует интеграции: сервисов, которые принимают
биткоин. Проект, который выполняет транзакцию с биткоином. Такой проект,
для которого обычная валюта почему-то не подходит. Или интегрировать
Биткоин так, чтобы для конечных пользователей это не было сопряжено с
какими-либо трудностями. Развитие сферы правового регулирования
криптовалюты приведет к тому, что биткоин потеряет популярность среди
текущего контингента пользователей, но не потеряет всю особенность
криптовалюты. Таким образом, развитие законодательства в области
регулирования криптовалюты является необходимым процессом ее вывода из
теневой экономики и в конечном итоге повсеместного внедрения электронной
коммерции в расчетные операции.
Между тем, в настоящее время функционирование криптовалют
основывается
только
на
неформальных
нормах,
законодательно
не
закреплено..
В связи с этим депутаты во главе с Анатолием Аксаковым внесла в
Государственную Думу РФ законопроект "о цифровых финансовых активах",
согласно которому такие активы не признаются законным платежным
средством на территории Российской Федерации.
Целью
законопроекта
является
Законодательное
закрепление
в
российском правовом поле определений наиболее широко используемых в
74
настоящее время финансовых активов, создаваемых и / или производимых с
использованием
цифровых
финансовых
технологий,
в
которые
законопроектом включен распределенный реестр цифровых операций, а также
создание правовых условий для привлечения Российских юридических лиц и
индивидуальных предпринимателей инвестиций путем выпуска токенов,
которые являются.
В Госдуму так же внесен законопроект «О системе распределенного
национального майнинга». Вносимый законопроект разработан в целях
регулирования отношений, связанных с производством и оборотом на
территории Российской Федерации цифровых финансовых активов [1.8].
В целом применение разработанных практических рекомендаций
позволит расширить сферу применения электронных денежных средств в
Российской Федерации, повысить надежность и эффективность систем
электронных
денежных
средств.
криптовалюты
на
действующего
законодательства,
Закрепление
законодательном
уровне
официального
и
регулирующего
статуса
совершенствование
сферу
расчетов
электронными деньгами, позволит получить четкое представление об
особенностях функционирования систем электронных денежных средств и
криптосистем, а также о возможности эффективного регулирования их
функционирования.
75
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО И ПРАКТИКА
1.1 Конституция Российской Федерации (в редакции Федерального
Конституционного Закона от 21.07.2014 г. № 11-ФКЗ) // Российская газета от
25 декабря 199З г. N 2З7. // СЗ РФ. – 1014. N З1. – Cт. 4З98.
1.2 Гражданский кодекс Российской Федерации часть 2 (в редакции
Федерального Закона от 18.04.2018 г. № 67-ФЗ) // СЗ РФ. – 1994. – N З2. – Ст.
ЗЗ01. // СЗ РФ. – 1018. N 1. – Cт. 4З.
1.З Федеральный закон "О национальной платежной системе" (в
редакции Федерального Закона 18.07.2017 № 67-ФЗ) // СЗ РФ. – 2011. - N 161ФЗ. – Ст. 9. // СЗ РФ. – 2017. - N 176. – Ст. 4221.
1.4 Директива 2007/64/ЕС Европейского парламента и Совета
Европейского Союза от 1З ноября 2007 года «О платежных услугах на
внутреннем рынке, вносящая изменения в Директивы 97/7/ЕС, 2002/65/ЕС,
2005/60/ЕС и 2006/48/ЕС и отменяющая Директиву 97/5/ЕС» (Принята в г.
Страсбурге 1З.11.2007 г.) (в редакции от 16.09.2009 г.) // Платежные и
расчетные системы. Международный опыт. – 2009. – №18. – 48 с.
1.5 Директива 2009/110/ЕС Европейского парламента и Совета
Европейского Союза от 16 сентября 2009 года «Об организации, деятельности
и пруденциальном надзоре за деятельностью учреждений электронных
денежных средств, вносящая изменения в Директивы 2005/60/ЕС и 2006/48/ЕС
и отменяющая Директиву 2000/46/EC» (Принята в г. Страсбурге 16.09.2009 г.)
// Платежные и расчетные системы. Международный опыт. – 2011. – №25. –
74 с.
1.6 Проект Федерального закона № 419059-7 «О цифровых финансовых
активах» (ред., внесенная в ГД ФС РФ, текст по состоянию на 20.0З.2018) //
[Электронный
ресурс]
–
Режим
доступа:
http://www.consultant.ru/cons/cgi/onfjyhkmyhgline.0зcgi?req=doc;base=PRJ;n=1
70084#0609З68419З415809
76
1.7 Проект Федерального закона № 419090-7 "Об альтернативных
способах привлечения инвестиций (краудфандинге)" (ред., внесенная
ГД
ФС
РФ,
текст
ресурс]
по
состоянию
на
–
в
20.0З.2018) // [Электронный
Режим
доступа:
http://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;dfhfvbase=PRJ;n=hfrcbv17
0086#08611296З275З9977
1.8
Проект
Федерального
закона
№
З7З645-7
"О
системе
распределенного национального miningа" (ред., внесенная в ГД ФС РФ, текст
по состоянию на 25.01.2018) [Электронный ресурс] – Режим доступа: //
http://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;basefdhbdfhb=PRJ;n=16811
0#09492З0556960З505
1.9 ЦБ Российской Федерации. Кривая бескупонной доходности //
[Электронный ресурс] – Режим доступа: http://cbr.ru/gcurve/Curve.asp
1.10 ЦБ Российской Федерации. Положения О безналичных расчетах в
Российской Федерации: № 2-П от 0З.10.2002 г. (в редакции от 12.12.2011 г.) //
[Электронный ресурс] – КонсультантПлюс – www.consultant.ru.
1.11 ЦБ Российской Федерации. Денежная масса (национальное
определение)
//
[Электронный
ресурс]
–
Режим
доступа:
http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=mfdbfvcs&pid=dkfs&sid=dm
1.12 ЦБ Российской Федерации. Денежно-кредитная статистика //
[Электронный
ресурс]
–
Режим
доступа:
http://www.cbr.ru/statistics/default.aspx?bdfb cvPrtid=dkfs&ch=dm#CheckedItem
1.1З ЦБ Российской Федерации. Инструкции Об обязательных
нормативах небанковских кредитных организаций, имеющих право на
осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов
и связанных с ними иных банковских операций, и
особенностях
осуществления Банком РФ надзора за их соблюдением: № 1З7-И от 15.09.2011
г. (в редакции от 25.10.201З г.) // [Электронный ресурс] – Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/convfc xdss_doc_LAW_1197З9/
77
1.14 ЦБ Российской Федерации. Информация об использовании при
совершении сделок «виртуальных валют», в частности, Биткойн //
[Электронный
ресурс]
–
Режим
доступа:
http://www.cbr.ru/press/PR.aspxbxbbc?file=27012014_1825052.htm
1.15 ЦБ Российской Федерации. Главные показатели развития
национальной платежной системы // [Электронный ресурс] – Режим доступа:
ttp://cbr.ru/statistics/p_sys/print.aspx?file=sheet001.htm&pid=psrf&sid=
ITM_З0245
1.16 Центральный банк Российской Федерации. Официальные курсы
валют на заданную дату, устанавливаемые ежедневно // [Электронный ресурс]
–
Режим
доступа:
http://www.cbr.ru/CURRENCYzdfndfn_BASE/daily.aspx?date_req=05.05.2018
1.17 Центральный банк Российской Федерации. Письмо Банка РФ от
11.0З.2016 г. № ИН-017-45/12 «Информационное письмо о предоставлении
клиентам – физическим лицам информации об особенностях оказания услуг
по переводу электронных денежных средств» // Вестник Банка РФ. – 2016. –
№27(1745). – C. 70–72.
1.18 Центральный банк Российской Федерации. Показатели наличного
денежного
обращения
//
[Электронный
ресурс]
–
Режим
доступа:
http://www.cbr.ru/Banknfznzn-notes_coins/?PrtId=nal
1.19 Центральный банк Российской Федерации. Рабочая группа по
типологиям. Риски использования электронных денежных средств для
отмывания
(легализации)
доходов
и
финансирования
терроризма
//
Евразийская группа по противодействию отмыванию преступных доходов и
финансированию терроризма (ЕАГ) [Электронный ресурс] – Режим доступа:
http://www.cbr.ru/today/aznzdgnnnti_legalisation/evraz/electr2010.pdf
1.20 Центральный банк Российской Федерации. Реестр операторов
платежных
систем
[Электронный
http://cbr.ru/PSysteznfdnzfn m/?PrtId=rops
ресурс]
–
Режим
доступа:
78
1.21 Центральный банк Российской Федерации. Указание Банка РФ от
0З.07.1998 г. № 277-У (в редакции от 15.11.1999 г.) О порядке выдачи
регистрационных свидетельств кредитным организациям – резидентам на
осуществление
[Электронный
эмиссии
предоплаченных
ресурс]
–
финансовых
продуктов
Режим
доступа:
http://www.consultant.ru/documxncncent/Cons_doc_LAW_19262/
2. ПУБЛИКАЦИИ В ПЕРЕОДИЧЕСКИХ ИЗДАНИЯХ
2.1 Афонина, С.В. Электронные деньги / С.В. Афонина. –
Санкт-
Петербург: Питер, 2017. – 128 c.
2.2 Балабанов, И.Т. Электронная коммерция / И.Т. Балабанов. – СанктПетербург: Питер, 2017. – ЗЗ6 c.
2.З Банковское дело. Управление и технологии: Учебник для студентов
вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред. проф. А.М.
Тавасиева. – 2-е изд, перераб и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 671 c.
2.4 Генкин, А.С. Планета Web-денег в XXI веке: учебное пособие / А.С.
Генкин. – М.: КноРус, 2017. – 576 c.
2.5 Генкин, А.С. Электронные платежи: Будущее наступает сегодня /
А.С. Генкин, Е. Суворова. – М.: Альпина Паблишерз, 2017. – 284 c.
2.6 Деньги, кредит, банки. Учебник / под ред. О.И. Лаврушина. – 2-е изд.,
перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2017. – 464 c.
2.7 Деньги, кредит, банки. Учебник / коллектив авторов; под ред. О.И.
Лаврушина. – 6-е изд. – М.: КноРус, 2077. – 560 c.
2.8 Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс: учебное пособие / коллектив
авторов; под ред. О.И. Лаврушина. – 4-е изд. – М.: КноРус, 2017. – З20 c.
2.9 Деньги. Кредит. Банки. Учебник. / коллектив авторов; под ред. Е.Ф.
Жукова. – 4-е изд. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 784 c.
2.10 Достов, В.Л. Электроные финансы. Мифы и реальность / В.Л.
Достов, П.М. Шуст, А.А. Валинурова, А.В. Пухов. – М.: КноРус, ЦИПСиР,
2017.– 2З2 c.
79
2.11 Кочергин, Д.А. Электронные деньги: теория и анализ моделей
эмиссии / Д.А. Кочергин. – Санкт-Петербург: Изд-во С.- Петерб. ун-та, 2017.
– 161 c.
2.12 Кузнецов, В.А. Предоплаченные инструменты розничных платежей
– от дорожного чека до электронных денежных средств / В.А. Кузнецов, А.В.
Пухов, А.В. Шамраев и др. – М.: Маркет ДС, ЦИПСиР, 2017. – 304 c.
2.13 Мартынов, В.Г. Электронные деньги. Интернет-платежи / В.Г.
Мартынов, А.Ф. Андреев, В.А. Кузнецов, А.В. Шамраев, Л.С. Парамонов,
М.В. Мамута, А.В. Пухов. – М.: Маркет ДС, ЦИПСиР, 2017. – 176 c.
2.14 Муссель, К.М. Платежные технологии, системы и инструменты:
Научно-популярное издание / К.М. Муссель. – М.: КноРус, ЦИПСиР, 2017. –
288 c.
2.15 Селищев, А.С. Деньги. Кредит. Банки / А.С. Селищев. – СанктПетербург: Питер, 2016. – 432 c.
2.17 Электронные деньги и мобильные платежи. Энциклопедия /
коллектив авторов. – М.: КноРус, ЦИПСиР, 2017. – 368 c.
2.18 Юржик, П. Платежные карты. Энциклопедия 1870-2006. Пер. с
чешск. / П. Юржик. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2017. – 304 c.
2.19 Юровицкий, В.М. Денежное обращение в эпоху перемен.
Научнопракт. пособие / В.М. Юровицкий. – М.: ГроссМедиа:РОСБУХ, 2017.
– 396 c.
3. СПЕЦИАЛЬНАЯ ЛИТЕРАТУРА
3.1 Березина, М.П. Деньги в современной интерпретации / М.П.
Березина // Бизнес и банки. – 2017. – №22. – C. 1-8.
3.2 Биткойн – разработчикам [Электронный ресурс] – Режим доступа:
https://bitcoin.org/ru/bitcoin-fojtr-developers
3.3 Бондарь, Д.О. Политэкономический анализ электронных денежных
средств / Д.О. Бондарь // Вестник Хмельницкого национального университета.
– 2017. – Том 2. – № 4. – C. 207–213.
80
3.4 Бородин, А.И. Финансы: взаимосвязь категорий денежных средств и
финансов / А.И. Бородин, Н.Н. Шаш // Деньги и кредит. – 2017. – № 6. – C. 74–
77.
3.5 Бухаров, М.Я. Юридическая природа наличных, безналичных и
электронных денежных средств как предмета банковских сделок в сети
Интернет / М.Я. Бухаров // Евразийский юридический журнал. – 2017. – №
4(83). – C. 102–108.
3.6 Бюллетень Национального банка [Электронный ресурс] – Режим
доступа: http://www.nbkr.kg/index1.jsp?jtjitem=137&lang=RUS
3.7 Валинурова, А.А. Понятие и функции сетевых денежных средств /
А.А. Валинурова // Финансы и кредит. – 2017. – №15 (399). – C. 61–67.
3.8 Весь мир как на ладони [Электронный ресурс] – Режим доступа:
https://www.paypal.com/ru/webapps/mpp/country-worldwide
3.9 Власов, А.В. Электронные деньги и эволюционная теория
происхождения денежных средств / А.В. Власов // Наука и образование:
хозяйство и экономика; предпринимательство; право и управление. – 2017. –
№ 12 (31). – C. 13–23.
3.10 Гарькуша, М.С. Новые функции денежных средств в виртуальной
экономике / М.С. Гарькуша // Известия Российского государственного
педагогического университета им А.И. Герцена. – 2017. – № 119. – C. 96–101.
3.11 Генкин, А.С. Частные деньги: осмысление роли и места в
современном мире / А.С. Генкин // Финансы и кредит. – 2017. – № 29 (197). –
C. 29–33.
3.12 Горбунова, О.Н. Некоторые вопросы финансово-правового
регулирования денежных средств и денежного оборота в Российской
Федерации / О.Н. Горбунова, Е.Р. Денисов // Финансовое право. – 2017. – №8.
– C. 2–5.
3.13 Горюков, Е.В. Электронные деньги: развитие, направления
использования
в
современной
банковской
практике
(окончание)
[Электронный ресурс] / Е.В. Горюков, О.В. Котина – Режим доступа:
81
http://bankir.ru/tehnologii/s/elektronnie-djtengi-razvitie-napravleniyaispolzovaniya-v sovremennoi-bankovskoi-praktike-okonchanie-1373402/
3.14 Денежно-кредитная и финансовая статистика [Электронный
ресурс]
–
Режим
доступа:
https://www.cba.am/ru/SitePages/statmojtnetaryfinancial.aspx
3.15 Денежные агрегаты [Электронный ресурс] – Режим доступа:
http://www.nationalbank.kz/?finalDate=5.01.2007&finalDate2=25.12.2016&dates
=+В ывести+информацию&tab_id=18&lang=rus&docid=289&switch=russian
3.16 Достов, В.Л. Виртуальные валюты и криптовалюты: новые
возможности или новые риски? / В.Л. Достов, П.М. Шуст // Финансовая
безопасность. – 2017. – №3. – C. 61–64.
3.17 Достов, В.Л. Электронные деньги: конкурент или новая
возможность для розничного финансового сектора? / В.Л. Достов, П.М. Шуст
// Банковское дело. – 2017. – №12. – C. 64–68.
3.18 Еркин, А. Идентификация потоков грузов RFID-метками на основе
беспроводных сетей ZiqBee / А. Еркин // Беспроводные технологии. – 2017. –
Том 2. – №23. – C. 34–37.
3.19 Исаев, М.Е. Функции электронных денежных средств / М.Е. Исаев
// Известия высших учебных заведений. Серия: Экономика, финансы и
управление производством. – 2017. – №4. – C. 13–16.
3.20 История создания пластиковых карт// Центр исследований
платежных систем и расчетов [Электронный ресурс] – Режим доступа:
http://www.paysyscenter.ru/index.php?opjtrjtion=com_content&task=view&id=57
6
3.21 Каргина, Л.А. Перспективы развития электронных платежных
систем / Л.А. Каргина // Транспортное дело РФ. – 2017. – №11. – C. 12–13.
3.22 Квашнин, С.С. Электронные деньги как новое направление
развития
денежного
обращения
РФ
/
С.С.
Квашнин
//
Вестник
Нижнегородского университета им. Н.И. Лобачевского. – 2017. – №1. – C. 111–
114.
82
3.23 Колосовская, Н.Н. Правовая природа электронных денежных
средств / Н.Н. Колосовская // Евразийский юридический журнал. – 2017. – №7
(86). – C. 220–223.
3.24 Кузнецов, В.А. Современная интерпретация понятия «электронные
деньги»: модель денежных обязательств / В.А. Кузнецов, Е.И. Платонов //
Деньги и кредит. – 2017. – №9. – C. 30–35.
3.25 Курбатов, А.Я. Правовое регулирование электронных платежных
систем по законодательству Российской Федерации / А.Я. Курбатов //
Хозяйство и право. – 2017. – №9. – C. 68–84.
3.26 Лебедев, А.Н. Электронные деньги: миф или реальность
[Электронный
ресурс]
/
А.Н.
Лебедев
–
Режим
доступа:
http://cijfjtcity.ru/1312875422452/
3.27 Лопатин, В.А. Обобщенная модель и классификация электронных
денежных средств / В.А. Лопатин // Ученые записки Российской академии
предпринимательства. – 2017. – №32 – C. 62–69.
3.28 Манахов, В.А. Пиринговая электронная платежная система –
Биткоин / В.А. Манахов // Инновации в науке. – 2017. – №29. – C. 218–224.
3.29 Манахов, В.А. Эволюция электронных денежных средств / В.А.
Манахов // [Электронный ресурс] / В.А. Манахов – Режим доступа:
http://www.nautehjournal.ru/indexhgtfj.dfhbtfbfphp/---ep15-11/1663-a
3.30 Мигачев, И.Б. Безналичный денежный оборот: формы и принципы
организации. Пути совершенствования системы безналичного денежного
оборота [Электронный ресурс] / И. Б. Мигачев // Молодой ученый. – 2017. –
№7. – Режим доступа: http://moluchмвымм.ru/archive/66/11026/
3.31
Мирзоян,
Р.Э.
Финансово-правовая
природа
электронных
денежных средств / Р.Э. Мирзоян // Вестник Адыгейского государственного
университета. Серия 1: Регионоведение: философия, история, социология,
юриспруденция, политология, культурология. – 2017. – №4(130). – C. 222–229.
83
3.32 Нaличные деньги и электронные средствa плaтежa: проблемы,
тенденции (мaтериaлы круглого столa в Бaнке России 29.05.2012 г.) // Деньги
и кредит. – 2017. – №7. – C. 3–23.
3.33 Обaевa, A.С. Обеспечение стaбильности и рaзвитие нaционaльной
плaтежной системы – новaя цель деятельности Бaнкa России / A.С. Обaевa //
Деньги и кредит. – 2017. – №1. – C. 54–59.
3.34 Обзор новaций в облaсти электронных денежных средств и
плaтежей, совершaемых с использовaнием мобильных средств связи и
Интернетa. Дaнные Бaнкa России // Плaтежные и рaсчетные системы. – 2017.
– № 6. – 107 с.
3.35 Овсейко, С.В. Юридическaя природa электронных денежных
средств / С.В. Овсейко // Юрист. – 2017. – №9. – С. 30–37.
3.36 Петров, Д.В. Использовaние цифровой нaличности в зaрубежных
стрaнaх / Д.В. Петров // Естественно-гумaнитaрные исследовaния. – 2017. –
№2. – C. 48–54.
3.37
Плaтежно-рaсчетнaя
системa.
Стaтистикa
и
отчетность
[Электронный ресурс] – Режим доступa: https://www.cba.am/am/sitepages/
psstatisticaldatareports.aspx
3.38
Преимуществa
(«КиберПлaт»)
системы
[Электронный
электронных
ресурс]
–
плaтежей
CyberPlat
Режим
доступa:
http://www.cyberplat.ru/advatjgyjgyjtjfntages/
3.39 Пулы для мaйнингa крипто-вaлюты Биткоин (BTC) [Электронный
ресурс] – Режим доступa: https://bitmakler.com/htjgjmining_Bitcoin-BTC__pools
3.40 Рaзличные грaфики и вaлютнaя стaтистикa сети Биткоин
[Электронный ресурс] – Режим доступa: https://blockchain.info/charts
3.41 Роббек, A.Е. Биткоин кaк явление в мировой экономике / A.Е.
Роббек // Вестник Северо-Восточного федерaльного университетa им. М.К.
Aммосовa. – 2017. – Том 11. – №6. – С. 114–118.
3.42 Ройтберг, П.Г. Некоторые проблемы электронных нaличных / П.Г.
Ройтберг // Финaнсы и кредит. – 2017. – №19(133). – C. 87–90.
84
3.43
Сейтим
Aйгaным,
Е.
Использовaние
криптовaлют
кaк
aльтернaтивное решение проблем мировой вaлютной системы / Е. Сейтим
Aйгaным // Проблемы экономики. – 2017. – №2. – С. 50–55.
3.44 Системa Mondex. Центр исследовaний плaтежных систем и
рaсчетов
[Электронный
ресурс]
–
Режим
доступa:
http://www.paysyscenter.ru/index.php?optihrfhrfhrdfon=com_cjontent&task=view
&id=262
3.45 Список всех бирж криптовaлют и обменников биткоин, лaйткоин и
их форков [Электронный ресурс] – Режим доступa: https://bitmakler.com/birzha
3.46 Список всех существующих крипто-вaлют. Популярные и новые
крипто-вaлюты 2008 – 2017 годa. Биткоин [Электронный ресурс] – Режим
доступa: https://bitmakler.com/kriptovaluta
3.47 Стaтистикa плaтежных систем [Электронный ресурс] – Режим
доступa: http://www.nationalbank.jykz/htrhtrbf?docid=275&switch=russian
3.48 Стaтистический бюллетень Центрaльного бaнкa Республики
Aрмения
[Электронный
ресурс]
–
Режим
доступa:
https://www.cba.am/EN/ppejyriodicgrebrfbdfals/vich_tex_15_rus.pdf
3.49 Стaтистический бюллетень. Ежегодник [Электронный ресурс] –
Режим
доступa:
http://www.nbrb.by/pjyuhbrdhbblhbrhbrfbhications/bulletinYearBook/
3.50 Стрельченко, Ю. Удивительнaя история рождения MS-DOS / Ю.
Стрельченко // Мир ПК [Электронный ресурс] – Режим доступa:
http://www.osp.ru/pcworld/200jy4/hbrhbd09/168699/
3.51 Структура платежного оборота Республики Беларусь [Электронный
ресурс]
–
Режим
доступа:
http://www.nbrb.by/publications/hbrbherPayjymentCycleStructure
3.52 Тедеев, А.А. Проблемы информационно-правового регулирования
электронных денежных средств / А.А. Тедеев // Бизнес в законе. – 2017. – №2.
– C. 140–145.
85
3.53
Трaчук,
A.В.
Перспективы
рaспрострaнения
безнaличных
розничных плaтежей / A.В. Трaчук, Д.Ю. Голембиовский // Деньги и кредит. –
2017. – №7. – C. 24–32.
3.54 Трифонов, A.Э. Упрaвление рискaми электронных денежных
средств / A.Э. Трифонов // Стрaховое прaво. – 2017. – №1(64). – C. 57–80.
3.55 Чеботaревa, Н.В. Системaтизaция и рaзвитие теоретических
подходов к сущности электронных денежных средств / Н.В. Чеботaревa //
Гумaнитaрные и социaльноэкономические нaуки. – 2017. – №3. – C. 129–133.
3.56 Шaмрaев, A.В. Денежнaя состaвляющaя плaтежной системы:
прaвовой и экономический подходы / A.В. Шaмрaев // Деньги и кредит. – 2017.
– №4. – C. 38–41.
3.57 Шимон, С.И. О грaждaнско-прaвовой природе электронных
денежных средств [Электронный ресурс] / С.И. Шимон // Нaукa. Общество.
Госудaрство.
–
2017.
–
№3(3).
–
Режим
доступa:
http://esj.pnzgu.ru/files/esj.pnzgu.ru/ shymon_si_13_3_21.pdf
3.58 Широкая денежная масса [Электронный ресурс] – Режим доступа:
http://www.nbrb.by/statistics/MonegvdsevdtarjyjyhyStat/BroadMoney/
3.59 Шкапенков, С.И. Некоторые аспекты национальной платежной
системы Российской Федерации / С.И. Шкапенков // Вестник РГАТУ. – 2017.
– №1. – C. 75–81.
3.60 Экономическaя aктивность нaселения России [Электронный
ресурс]
–
Режим
доступa:
http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/
statistics/publications/catalog/doc_1139918584312
3.61 Эксперты сошлись во мнении, что необходимо зaконодaтельно
зaкрепить стaтус криптовaлюты [Электронный ресурс] – Режим доступa:
http://www.garant.ru/nvdvdgvdvews/7326hjh45/
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа