close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

Никитина Юлия Сергеевна. Совершенствование формирования и использования прибыли коммерческой организации (на материалах ООО «Промстройэнергомонтаж»)

код для вставки
4
АННОТАЦИЯ
Выпускная квалификационная работа на тему «Совершенствование
формирования и использования прибыли коммерческой организации» (на
материалах ООО «Промстройэнергомонтаж»).
Год защиты: 2018
Направление подготовки: 38.03.01 Экономика
Направленность (профиль): Финансы и кредит
Студент группы: 41-Э Никитина Ю.С.
Руководитель: к.э.н., доцент Федорова О.А.
В теоретической части выпускной квалификационной работы
рассмотрены основные подходы к определению сущности финансового
результата предприятия; рассмотрен и проанализирован механизм управления
финансовым результатом предприятия в современных условиях. Кроме этого
дан анализ прибыльности (убыточности) строительных предприятий в
Российской Федерации.
В аналитической части выпускной квалификационной работы дана
характеристика деятельности ООО «Промстройэнергомонтаж» в разрезе
финансового и производственного аспекта. На основе данных бухгалтерской
отчетности проанализировано финансовое состояние предприятия, рассчитаны
финансовые показатели, на основе которых можно сделать вывод о финансовой
устойчивости и платежеспособности предприятия. Кроме этого во второй главе
была проанализирована и оценена система управления финансовыми
результатами ООО «Промстройэнергомонтаж».
Проектная часть выпускной квалификационной работы посвящена
разработке мероприятий, направленных на повышение экономической
эффективности
производственной деятельности предприятия. В работе
рассчитывается эффективность двух мероприятий по снижению себестоимости
выполняемых работ. Кроме того, предложено мероприятие по внедрению
нового вида деятельности производство кованых изделий, оценена его
эффективность и влияние на финансовый результат.
Общий объем выпускной квалификационной работы - 88 страниц,
содержит 20 рисунков, 25 таблиц, 30 источников используемой литературы и 6
приложений.
Ключевые
слова:
ФИНАНСОВЫЙ
РЕЗУЛЬТАТ,
ПРИБЫЛЬ,
УПРАВЛЕНИЕ
ПРИБЫЛЬЮ,
ЭФФЕКТИВНОСТЬ
УПРАВЛЕНИЯ,
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ.
5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ........................................................................................................ 7
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ
РЕЗУЛЬТАТАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ ....................................................................... 10
1.1 Экономическая сущность финансовых результатов деятельности
предприятия ............................................................................................................... 10
1.2 Механизм управления финансовыми результатами предприятия в
современных условиях ............................................................................................. 19
1.3 Анализ прибыльности (убыточности) строительных предприятий в
Российской Федерации ............................................................................................. 25
2
АНАЛИЗ
ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ
И
СИСТЕМЫ
УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО
«ПРОМСТРОЙЭНЕРГОМОНТАЖ» ...................................................................... 34
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия .......... 34
2.2 Анализ финансово-экономических показателей деятельности ООО
«Промстройэнергомонтаж» ..................................................................................... 40
2.3 Оценка системы управления финансовыми результатами ООО
«Промстройэнергомонтаж» ..................................................................................... 51
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ
ООО «ПРОМСТРОЙЭНЕРГОМОНТАЖ» ............................................................. 60
3.1 Разработка комплекса мероприятий по управлению прибылью
коммерческой организации ...................................................................................... 60
3.2 Выявление резервов повышения эффективности функционирования
ООО «Промстройэнергомонтаж» ............................................................................ 64
3.3 Разработка мероприятия по внедрению нового вида деятельности и
оценка его эффективности ...................................................................................... 72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ............................................................................................... 83
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ..................................... 86
6
ПРИЛОЖЕНИЕ
1
–
Бухгалтерская
отчетность
ООО
«Промстройэнергомонтаж» за 2015 – 2017 годы................................................... 89
ПРИЛОЖЕНИЕ
2
–
Вертикальный
и
горизонтальный
анализ
бухгалтерского баланса ООО «Промстройэнергомонтаж» за 2015-2017 годы .. 96
ПРИЛОЖЕНИЕ 3 – Расчет трёхкомпонентного показателя финансовой
устойчивости ООО «Промстройэнергомонтаж» за 2015-2017 годы ................... 98
ПРИЛОЖЕНИЕ
4
–
Состав
балансовой
прибыли
ООО
«Промстройэнергомонтаж» за 2015-2017 годы ..................................................... 99
ПРИЛОЖЕНИЕ 5 – Структура себестоимости выполненных работ ООО
«Промстройэнергомонтаж» за 2017 год ............................................................... 100
ПРИЛОЖЕНИЕ 6 - Расчет экономического эффекта предложенных
мероприятий ............................................................................................................ 101
7
ВВЕДЕНИЕ
В
условиях
современной
экономики
от эффективности
системы
формирования и использования прибыли коммерческой организации напрямую
зависит ее жизнеспособность. Если предприятие способно извлечь прибыль в
текущем периоде, значит оно эффективно и отвечает целям своей деятельности.
Если по итогам работы компания имеет отрицательный финансовый результат,
значит у нее есть проблемы, которые необходимо решить, чтобы обеспечить
нормальное функционирование в будущем. Соответственно, чем выше прибыль
организации, тем более она конкурентоспособна на рынке и тем больший
потенциал для развития она имеет.
Разработка и внедрение эффективной системы управления прибылью в
настоящее время являются ключевыми факторами успешной деятельности
хозяйствующего субъекта. Основной целью такой системы является повышение
экономических выгод собственников организации в текущем периоде и на
перспективу, и при этом обеспечение одновременно гармонизации интересов
собственников с интересами государства и персонала предприятия.
Кроме
того,
с
помощью
анализа
финансовых
результатов
вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, определяются
резервы роста эффективности производства, что в конечном итоге способствует
повышению доходности бизнеса.
Таким образом, необходимость максимизации финансового результата
коммерческой организации в условиях нестабильной внешней среды и высокой
конкуренции определяет актуальность темы выпускной квалификационной
работы.
Цель выпускной квалификационной работы – разработать систему
управления прибылью предприятия в современных условиях на основе
всестороннего анализа его финансово – хозяйственной деятельности.
8
Объектом
исследования
выступает
предприятие
ООО «Промстройэнергомонтаж», основным видом деятельности которого
является выполнение строительно-монтажных работ.
Предметом исследования является действующая система формирования и
использования прибыли предприятия.
Структура работы определена целями и задачами работы.
В
первой
части
приведены
теоретические
аспекты
управления
финансовым результатом предприятия: определена экономическая сущность
финансового результата, механизма управления финансовым результатом в
современных
условиях,
проведен
анализ
прибыльности
(убыточности)
строительных предприятий в Российской Федерации.
Во второй части изучается и описывается структура предприятия,
анализируются его слабые и сильные стороны, оценивается его финансовое
положение, анализируется существующая система управления финансовым
результатом.
В третьей главе описывается предполагаемая система управления
прибылью
ООО
«Промстройэнергомонтаж»,
с
учетом
предложенного
комплекса мер по повышению эффективности данной системы. В данной главе
приведена разработка мероприятий по сокращению расходов организации, а
так же экономическое обоснование и анализ эффективности внедрения нового
вида деятельности.
Информационной базой для написания выпускной квалификационной
работы послужили: бухгалтерская отчетность ООО «Промстройэнергомонтаж»:
бухгалтерский баланс и отчет о финансовом результате, его учредительные
документы, Федеральные законы, Инструкции и Рекомендации Министерства
Финансов России и иные нормативно-правовые акты Российской Федерации,
периодические
издания,
освещающие
тему
управления
финансовыми
результатами коммерческой организации, пособия по теории деятельности
коммерческих предприятий.
9
Вопросам
управления
финансовыми
результатами
коммерческих
предприятий посвящены труды следующих авторов: Ворониной М.В.,
Клочковой Е.Н., Турманидзе Т.У., Ковалева В.В., Лысова И.А., Савицкой Г.В. и
других.
Методологической основой написания выпускной квалификационной
работы является использование в процессе проводимых исследований
совокупности различных методов: анализ и синтез, индукция и дедукция.
Также, были использованы
приемы финансово-экономического анализа:
сравнительный метод, балансовый метод, вертикальный и горизонтальный
анализ, метод абсолютных и относительных величин.
Практическая значимость этой работы заключается в полном и детальном
анализе
финансовых
«Промстройэнергомонтаж»
результатов
и
изыскании
деятельности
ресурсов
по
их
ООО
улучшению.
Применение на практике рекомендаций, изложенных в работе предоставит
возможность организации извлечь дополнительную прибыль.
Научная значимость выпускной квалификационной работы заключается в
исследовании экономической сущности финансового результата предприятия,
различных подходов к оценке финансового результата предприятия и изучении
методов анализа финансовой отчётности.
10
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ
РЕЗУЛЬТАТАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Экономическая сущность финансовых результатов деятельности
предприятия
В
современном
мире
для
того,
чтобы
иметь
возможность
функционировать на рынке любая фирма должна иметь необходимое
финансовое обеспечение, которое, как правило, формируется за счет
собственных источников и должно быть восполняемо. Согласно ст.50
Гражданского кодекса Российской Федерации (далее – ГК РФ), организации, в
качестве основной цели своей деятельности преследующие извлечение
прибыли,
являются
коммерческими.
Таким
образом,
смысл
создания
коммерческого юридического лица состоит в том, чтобы посредством его
функционирования собственник мог получить доход. Именно поэтому
важнейшей формой выражения деловой активности предприятия, по мнению
ряда авторов [16,19,21], стоит считать величину его текущего финансового
результата за определенный промежуток времени.
Существуют различные трактовки понятия финансового результата в
научном сообществе. По мнению Ковалева В.В. [8], финансовый результат понятие системное, отражающее совместный результат от производственной и
коммерческой деятельности организации в виде выручки от реализации, а
также конечный результат финансовой деятельности в виде чистой прибыли
или непокрытого убытка.
С
точки
зрения
Турманидзе
Т.У.
[10],
финансовый
результат
представляет прирост или уменьшение стоимости собственного капитала
организации, полученного в процессе осуществления ею предпринимательской
деятельности за определенный период.
C точки зрения Ворониной М.В. [6], прибыль «как конечный финансовый
результат деятельности предприятия представляет собой положительную
11
разницу между общей суммой доходов и затратами (расходами) на
производство и реализацию продукции с учетом других хозяйственных
операций». Соответственно, если эта разница являться отрицательной, то такой
финансовый результат именуется убытком.
Получение организацией убытка за ряд последовательных периодов
может привести ее к несостоятельности (банкротству), так как она не сможет
отвечать по своим обязательствам, не имея для этого источника ресурсов.
Показатели, характеризующие финансовый результат, отражают абсолютную
эффективность фирмы по направлениям ее деятельности: снабженческой,
инвестиционной, сбытовой и финансовой.
Другими словами, получая убыток, фирма работает неэффективно, тогда
как получение прибыли является свидетельством результативности ее
деятельности. Отсюда вытекает тот факт, что финансовый результат является
одним из важнейших показателей экономики предприятия, который обобщает
все результаты финансовой и хозяйственной деятельности. Комплексную
оценку эффективности предприятия проводят в первую очередь с учетом
финансового результата, который необходим для расчёта показателей
рентабельности. По мнению Турманидзе Т.У. [10], реальная величина прибыли
может быть рассмотрена как мера жизнеспособности организации, так как рост
прибыли создает финансовую базу для самофинансирования и расширенного
воспроизводства. Прибыль предприятия так же является одним из главных
источников бюджетных доходов государства, так как в соответствии с
Налоговым кодексом Российской Федерации (далее – НК РФ) с полученной
прибыли организации регулярно уплачивают налог.
Как отмечет Лысов И.А. [18], в зависимости от пользователя информации
понимание финансового результата будет несколько отличаться. Так, для
государства конечным финансовым результатом деятельности коммерческого
предприятия будет являться налог, содержащийся в его составе. Для
собственника и потенциального инвестора конечный финансовый результат
представляет собой распределенную в его пользу часть прибыли после
12
налогообложения. Для кредитора финансовый результат это доход, из которого
он получит возмещение понесенных расходов.
Прибыль предприятия выполняет ряд функций, среди которых можно
выделить следующие:
1) оценочная – наличие прибыли или убытка на предприятии служит
базовым и основным критерием эффективности работы предприятия;
2) распределительная – ее сущность состоит в том, что прибыль
предприятия является инструментом распределения доходов для повторения
производственного цикла;
3)
стимулирующая
–
получение
предприятием
положительного
финансового результата является стимулом для осуществления дальнейшего
повышения
эффективности
заинтересованности
производства,
увеличения
работников в достижении
высоких
материальной
результатов
и
вероятного расширения производства в перспективе.
Для
качественного
анализа
финансового
результата
предприятия
необходимо изучить процесс его формирования. В целях бухгалтерского учета
прибыль определяется как часть дохода, отражающего финансовый результат
деятельности организации, которым могут распоряжаться собственники
[8, с.325].
Существует
несколько
показателей
прибыли
(убытка),
которые
отражаются в отчёте о финансовых результатах предприятия:
1) валовая прибыль (убыток) – это разница между нетто-выручкой от
реализации товаров, работ, услуг и их себестоимостью;
2) прибыль (убыток) от продаж – это разница между валовой прибылью и
коммерческими и управленческими расходами;
3) прибыль (убыток) до налогообложения – это сумма прибыли от
продаж, сальдо процентов к получению и уплате, доходов от участия в других
организациях, сальдо прочих доходов и расходов;
13
4)
чистая
прибыль
(убыток)–
разница
между
прибылью
до
налогообложения с учетом изменения отложенных налоговых активов и
отложенных налоговых обязательств и налогом на прибыль.
Так же для целей анализа финансового результата ряд авторов [12,13, 9]
предлагает выделять маржинальную прибыль (убыток), которая определяется
как разница между выручкой от реализации товаров, работу, услуг и
переменными затратами .
Все эти показатели прибыли служат для целей анализа финансового
результата предприятия на различных стадиях его образования. Процесс
формирования прибыли организации представлен на рисунке 1.
Из рисунка 1 видно, что процесс выделения нераспределенной прибыли
из выручки проходит в несколько этапов. На первом этапе определяется
валовая прибыль от продаж. Этот показатель может свидетельствовать об
эффективности непосредственно производственной и сбытовой политики
предприятия.
Если
выручки
хватает,
чтобы
покрыть
себестоимость
выпущенной продукции, то это означает, что предприятие перешло за черту
безубыточности и его реализационная деятельность позволяет не только
покрывать производственные издержки, но и получать некоторый доход.
На втором этапе получается валовая выручка, скорректированная на
управленческие и коммерческие расходы. Так как, по мнению Темниковой Д.С.
[21], эти виды расходов могут
быть отнесены к условно постоянным, то
показатель валовой прибыли, очищенный от них, отражает эффективность
функционирования предприятия в целом по всем основным направлениям
деятельности.
На третьем этапе прибыль от продаж суммируется с сальдо прочих
доходов и расходов, которое появляется у предприятия при наличии видов
деятельности, не связанных с основными. К прочим доходам можно отнести:
поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование
активов организации; поступления, связанные с участием в уставных капиталах
других организаций; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
14
штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, выплаченные в
пользу организации и другие [4]. К прочим расходам относятся расходы,
связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов
организации; расходы, связанные с участием в уставных капиталах других
организаций; расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием
основных средств и иных активов, отличных от денежных средств; убыток
прошлых лет, выявленный в отчетном году и прочие [5].
1
Выручка (без НДС) от
реализации товаров, работ,
услуг
2
Валовая прибыль от продаж
3
Прибыль от продаж
Себестоимость реализованной
продукции
Управленческие
расходы
Коммерческие
расходы
Сальдо прочих доходов и
расходов
4
Прибыль до
налогообложения
Текущий налог на прибыль
5
Чистая прибыль (убыток)
Дивиденды акционерам
6
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) нарастающим итогом
Рисунок 1 – Этапы формирования прибыли предприятия
15
Таким образом, путём суммирования сальдо доходов и расходов по всем
направлениям деятельности организации получается показатель прибыли до
налогообложения. Исходя из этой суммы исчисляется налог на прибыль,
составляющий 20% (п.1 ст.284 НК РФ). После уплаты налога, по итогам
четвертого этапа получается чистая прибыль. Этот показатель является
наиболее часто используемым для оценки деятельности фирмы: если после
покрытия издержек по всем направлениям деятельности и уплаты налогов у
предприятия в распоряжении остаётся денежная сумма, это значит, оно имеет
возможность и перспективы развиваться и приносить выгоду владельцам. Уже
само по себе наличие чистой прибыли свидетельствует о том, что компания
заработала больше, чем потратила. Из чистой прибыли на пятом этапе
выплачиваются дивиденды акционерам, после чего остается нераспределённая
прибыль.
Если по прохождению всех шести этапов у предприятия осталась какаято сумма, оно может приступать к распределению прибыли исходя из своих
нужд и основываясь на положениях учетной политики. Как отмечает
Абдурахманов Д.В. [11], распределение прибыли - это форма формирования
собственных ресурсов, в процессе которой полученная прибыль распределяется
по основным направлениям ее предстоящего использования. Распределение
прибыли происходит в соответствии со специально разработанной политикой,
создание которой представляет собой одну из наиболее сложных задач общей
политики управления прибылью предприятия.
Основной
целью
политики
распределения
прибыли
предприятия,
оставшейся в его распоряжении, является оптимизация пропорций между
капитализируемой и потребляемой ее частями. Этот процесс должен
происходить
с
учетом
обеспечения
реализации
стратегии
развития
организации, так как именно распределение прибыли позволяет расширить
деятельность организации за счет реинвестирования собственных источников
финансирования, которые являются более дешевыми, по сравнению с
16
заемными. Схема возможного распределения прибыли на предприятии
представлена на рисунке 2.
Нераспределенная
прибыль
Выплаты по штрафам и санкциям за
нарушение законодательства
Резервный фонд
покрытие убытков
погашение облигаций
выкуп акций общества при отсутствии иных
средств
Создание фондов
Фонд потребления
выплата премий и оказание единовременной
помощи персоналу
дотации на питание, медицинское и
культурное обслуживание персонала
капитальный ремонт объектов социальной
сферы
– прочее
Фонд накопления
финансирование инвестиционных проектов
финансирование капитальных вложений,
систем безопасности
финансирование научных разработок
модернизация основных средств
произведение финансовых вложений
произведение выплат по долгосрочным
кредитам и займам.
Рисунок 2 – Вариант возможного распределения прибыли предприятия
Так как в широком смысле прибыль это разница между доходами и
расходами предприятия, рассмотрим, какие статьи составляют данные
категории. В Положениях по бухгалтерскому учету (ПБУ 10/99, ПБУ 9/99),
утвержденных Министерством финансов РФ, даны следующие определения:
«Доходами организации признается увеличение экономических выгод в
результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или)
17
погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации,
за исключением вкладов участников (собственников имущества)» [4].
«Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в
результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или)
возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой
организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников
(собственников имущества)» [5].
Доходы и расходы, согласно этим положениям, группируются на две
категории: по обычным видам деятельности и от прочих видов деятельности.
Таким
образом,
совокупный
финансовый
результат
организации
представляет собой сальдо доходов и расходов по основной деятельности и по
прочим операциям.
Стоит отметить, что величина отчислений из прибыли в фонды
специального назначения должна быть установлена самим предприятием и
закреплена в учетной политике организации и ее уставе. На сумму
произведенных отчислений происходит перераспределение прибыли внутри
предприятия: уменьшается сумма нераспределенной прибыли и увеличиваются
образуемые из нее фонды и резервы.
Законодатель детально не регламентирует процесс распределения
нераспределенной
прибыли
коммерческой
организации,
а
оставляет
возможность за хозяйствующим субъектом самостоятельно пользоваться
прибылью.
Единственное
предусмотренное
обязательное
Федеральным
законом
отчисление
№208-ФЗ
«Об
из
прибыли,
Акционерных
обществах» - это отчисление в резервный фонд. Согласно ст. 35 ФЗ №208-ФЗ:
«В обществе создается резервный фонд в размере, предусмотренном уставом
общества, но не менее 5 процентов от его уставного капитала» [3]. Касательно
Обществ с ограниченной ответственностью, в ст. 30 Федерального закона №14ФЗ «Об Обществах с ограниченной ответственностью» предусмотрена
возможность создания резервного фонда, но не закреплена обязанность.
Присутствие и увеличение резервного капитала обеспечивают увеличение
18
акционерной ответственности, характеризует готовность предприятия к риску,
создаёт возможность выкупа акций и погашения долгов даже при отсутствии
прибыли текущего года.
Так
же
из прибыли, остающейся в распоряжении организации
(нераспределенной
прибыли),
в
соответствии
с
действующим
законодательством и учредительными документами, предприятие вправе
создать некоторые другие специальные фонды и резервы
Таким образом, экономическая сущность финансового результата
предприятия состоит в том, он является обобщающим показателем для
характеристики деятельности предприятия, в составе которого отражаются
повышение качества продукции,
рост объёма производства, а также
сокращение затрат. Прибыль (убыток) служат для определения эффективности
производственно-сбытовой
деятельности организации, а также помогают в
оценке его финансового состояния и возможных перспектив дальнейшего
развития. Процесс формирования прибыли начинается с распределения
выручки. Предприятие, получившее доход от своей основной деятельности,
отнимает от него имеющиеся издержки, суммирует с сальдо прочих доходов и
расходов, уплачивает налог на прибыль. После этого, по результатам отчётного
периода, организация делит часть прибыли между акционерами, путем выплаты
дивидендов и у него остаётся доля нераспределенной прибыли, которую оно
разделяет на фонды сбережения и накопления по своему усмотрению, согласно
действующему
законодательству
и
учредительным
документам.
Так
завершается процесс распределения прибыли, в процессе выполнения которого
предприятие должно решить основную задачу: найти наиболее эффективное
соотношение между потреблением полученной выгоды и ее рекапитализацией.
19
1.2 Механизм управления финансовыми результатами предприятия в
современных условиях
Под управлением финансовыми результатами организации понимают
комплекс мероприятий по управлению кредитно-денежными отношениями
организации, реализуемых в определенном порядке ответственной структурой
для решения взаимосвязанных задач восстановления, укрепления и расширения
финансов [22].
К основным задачам менеджмента финансовых результатов предприятия
можно отнести [17]:
1. Максимизация размера распределяемой прибыли в зависимости от
ресурсного потенциала предприятия и сладившейся рыночной конъюнктуры за
счет эффективного использования имеющихся средств.
2. Оптимизация соотношения прибыль-риск (за счет диверсификации
ресурсов по различным активам и тщательного подбора финансовых
инструментов).
3. Обеспечение высокого качества формируемой прибыли. То есть в
процессе формирования прибыли необходимо, прежде всего, задействовать
потенциал производственной деятельности и реального инвестирования, а не
вкладывать основную массу денежных средств в финансовые инструменты, так
как последние не обеспечивают основу перспективного развития организации.
4. Формирование достаточного количества ресурсов за счет прибыли
исходя из оперативных и стратегических задач развития организации в
предстоящем
периоде.
Именно
практически
«бесплатным»
прибыль,
источником
являющаяся
собственным
финансирования
и
расширенного
воспроизводства определяет перспективы дальнейшего роста и развития
предприятия.
5.
Повышение
инвестиционной
рыночной
деятельности.
стоимости
Эта
задача
предприятия
призвана
как
объекта
обеспечить
рост
20
дивидендных доходов собственников в перспективе и повышение стоимости
акций организации. Повышение рыночной стоимости может быть достигнуто
через:
а) стабильное получения текущей прибыли в объёме, достаточном для
реинвестирования в активы и выплаты дохода собственникам;
б)
снижение
оптимизацию
финансового
структуры
и
источников
производственного
используемых
рисков
средств
и
через
выбор
оптимальной стратегии развития фирмы;
в) привлечение высококвалифицированного менеджмента.
6. Создание программ участия персонала в доходах организации. Такие
программы, призванные гармонизировать интересы собственников и наемных
работников позволяют повысить эффективность и результативность труда
персонала, так как финансовый результат для них приобретает такую же
значимость, как и для акционеров.
В случае, если предприятие принимает во внимание все поставленные
выше задачи при решении вопроса об управлении финансовым результатом,
можно рассчитывать на достойный результат в виде экономического роста
фирмы и ее прибыльности.
Ключевые методы управления прибылью предприятия представлены на
рисунке 3.
Методы управления прибылью
организации
планирование
прибыли организации
распределение
полученной прибыли
факторный анализ
прибыли
управление прибылью
на базе организации
центров
ответственности
Рисунок 3 – Методы управления финансовым результатом предприятия
21
Когда
финансовый
предприятие
результат
имеет
в
отчетном
периоде
отрицательный
(непокрытый
убыток),
управление
финансовым
результатом будет сводиться к анализу сложившейся ситуации и факторов,
оказавших на нее влияние с целью недопущения повторения такой ситуации в
будущем. Рассмотрим каждый подход управления прибылью более подробно.
1. Планирование прибыли предприятия - это составная часть общего
финансового планирования. Как правило, прибыль планируют раздельно в
зависимости от осуществляемых организацией видов деятельности. В процессе
разработки планов по прибыли необходимо во-первых, учесть максимально
возможное число факторов, способных оказать влияние на величину
финансового результата (как внутренних, так и внешних); а во-вторых,
рассмотрев различные варианты производственной программы, выбрать один
наилучший, обеспечивающий наибольшую прибыль. В условиях относительно
стабильных цен прибыль планируется в рамках текущего годового финансового
плана. Более долгосрочное планирование в условиях современной экономики
затруднено, в связи с повышенной неопределенностью [18].
Поквартальное планирование, наоборот, является более приемлемым, так
как оно позволяет спланировать авансовые платежи по налогу на прибыль и
определить краткосрочные перспективы организации в финансировании своих
потребностей.
В качестве базовых показателей может быть использована: выручка от
продаж, прочая прибыль и валовая прибыль, себестоимость реализованной
продукции, стоимость активов организации на конец года, различные виды
рентабельности.
Объектом планирования в данном методе являются элементы балансовой
прибыли, в первую очередь прибыль от основных видов деятельности. Этапы
планирования представлены на рисунке 4.
22
Этапы планирования прибыли
расчет базовых показателей за год,
предшествующий отчетному
I этап
постановка целей хозяйственной
деятельности на планируемый год
II этап
расчет плановой прибыли и
рентабельности по вариантам
III этап
реализация мер по управлению
риском
IVэтап
Рисунок 4 – Этапы планирования прибыли
Таким образом, на основе составления планов, организация может
спрогнозировать различные варианты развития событий, выбрать лучший и
принимать текущие управленческие решения с ориентацией на заданную цель.
2. Распределение и использование прибыли является крайне важным
процессом,
необходимым
и
обязательным
для
любого
предприятия.
Экономически обоснованная система управления доходами организации
должна
гарантировать
выполнение
финансовых
обязательств
перед
собственниками предприятия и государством, а так же максимально полно
обеспечить нужды организации. Объектом распределения служит балансовая
прибыль
предприятия.
Под
первичным
распределением
понимается
направление ее части в бюджет, в виде налогового отчисления, а под
вторичным распределением между собственниками и нуждами организации
[12]. Прибыль, оставшуюся для накопления, предпочтительнее распределять по
23
специализированным фондам, так за ее использованием нагляднее наблюдать и
планировать. Суть данного подхода заключается в текущем управлении
прибылью, а его преимущества в том, что работа ведется на основе имеющихся
данных и материалов, а не прогнозных значений. Следовательно, результат
можно предсказать с большей долей вероятности.
3. Управление по центрам ответственности – это одна из форм
внутрифирменной системы управления предприятием в целом и подсистема
менеджмента прибыли [14]. В рамках данного подхода можно оценить вклад
каждого подразделения, выделенного в форме центра ответственности, в
конечный результат. Ответственность за результат вклада несут руководители
структурных подразделений организации. Управление предприятием через
центры финансовой ответственности является оптимальным
инструментом
оперативного управления бизнесом и позволяет выделить неэффективные
звенья, требующие модернизации или реструктуризации, и наиболее передовые
звенья, обеспечивающие максимальный вклад.
Наиболее распространенной классификацией является классификация
центров финансовой ответственности в зависимости от полномочий и
ответственности (представлена на рисунке 5).
Таким образом, управление прибылью на основе создания центров
финансовой ответственности затрагивает работу внутренних структурных
служб и подразделений организации, обеспечивающих разработку и принятие
управленческих
решений
по
отдельным
аспектам
формирования,
распределения и использования прибыли и несущих ответственность за
результаты этих решений. Целью применения методики управления прибылью
по центрам ответственности является оценка, прогнозирование и достижение
оптимальной прибыли, рентабельности и эффективности деятельности центров
финансовой ответственности и организации в целом, посредством отнесения
результатов вкладов каждого центра пропорционально доле в совокупном итоге
на конкретного руководителя.
24
центр прибыли - это
структурное подразделение,
которое ответственно за
финансовые результаты своей
деятельности
центр затрат - это
структурное
подразделение,
руководитель
которого отвечает
только за затраты
Центры
ответственности
центр инвестиций - это
структурное подразделение,
которое несет ответственность
за капиталовложения
центр контроля и управления
- это сфера деятельности,
несущая ответственность за
конкретные виды работ и их
результаты.
центр дохода - это
структурное
подразделение,
которое отвечает
только за выручку
от продажи
продукции,
товаров, услуг и за
затраты, связанные
с их сбытом
Рисунок 5 – Классификация центров ответственности на предприятии
4. Факторный анализ. Его суть заключается в изучении степени влияния
внутренних и внешних факторов на деятельность организации на основе
построения факторной модели по имеющимся признакам. К факторам
внешнего воздействия на прибыль можно отнести:
- конъюнктуру рынка;
-
среднеотраслевой
уровень
цен
на
топливно-энергетические
материально-сырьевые ресурсы;
- уровень процентных ставок по налогу на прибыль организации;
- состояние экономики страны в целом.
и
25
Количественное влияние данных факторов крайне трудно проследить, в
связи с тем что они поддаются исключительно экспертной оценке. Влияние
факторов внутреннего воздействия можно измерить количественно, а значит
оценить их воздействие с использованием математических методик. К
факторам данного уровня относятся: объём продаж, прибыль с единицы
продукции, структура выпуска, прибыль с единицы
продукции каждого
наименования, цена продукции, ее себестоимость. После отбора необходимых
для модели факторов необходимо определить получившийся вид модели
(детерминированные
факторные
модели
могут
быть
аддитивными,
мультипликативными и смешанными), а затем измерить влияние каждого
фактора одним из способов (например, способом цепной подстановки или
способом абсолютных разниц). Проведение факторного анализа прибыли
позволяет
во-первых,
производства,
во-вторых
оценить
-
резервы
сформировать
повышения
эффективности
управленческие
решения
по
использованию капитала.
Таким образом, рассмотренные методические подходы к управлению
финансовыми
результатами
предприятия
позволяют
формировать
эффективную систему управления финансовым результатом на предприятии, а,
следовательно,
спрогнозировать,
измерить
и
распределить
полученную
предприятием прибыль.
1.3 Анализ прибыльности (убыточности) строительных предприятий в
Российской Федерации
Сегмент строительства крайне важен в экономике и является одной из
ключевых фондообразующих отраслей, от которой во многом зависит
формирование экономики России [20]: предприятия строительной отрасли в
Российской Федерации обеспечивают около 6-7% валового внутреннего
26
продукта [23]. По объёму сальдированного финансового результата в 2016 году
строительные организации занимали около 1%, что видно из рисунка 6.
2%
19%
сельское хозяйство, охота и
лесное хозяйство
добыча полезных ископаемых
31%
обрабатывающие
производства
строительство
27%
20%
оптовая и розничная торговля;
ремонт
прочее
1%
Рисунок 6 – Структура сальдированного финансового результата
деятельности организаций по видам экономической деятельности в 2016 году
Бокарева В.Б. [23] отмечает, что ключевыми драйверами строительного
рынка в 2017 году стали:
1) подготовка к чемпионату мира по футболу 2018 года, который
проводиться в России;
2) подготовка к XXIX Всемирной зимней универсиады 2019 года в г.
Красноярск;
3) подготовка проекта реновации ЖКХ в РФ и апробирование данного
опыта в г. Москва;
4) снижение ключевой ставки Банка России (повлекшее снижение ставок
по ипотеке).
Ситуация в строительной отрасли постепенно стабилизируется, но выход
из кризиса еще не состоялся. Сложное положение дел в отрасли было вызвано
недостатком инвестиций, медленным вводом нового жилья и сокращением
бюджетов на реализацию этих целей. Очевидно, что эти внешние факторы
оказали влияние на результативность функционирования строительных
предприятий.
27
Проанализируем деятельность организаций, работающих в строительной
отрасли, с тем, чтобы оценить их рентабельность и прибыльность на
отечественном рынке. Рассмотрим объём выполненных работ в строительстве и
полученную по ним прибыль (рисунок 7).
700
7000
600
6000
500
млрд.руб.
400
300
4000
200
3000
100
2000
млрд.руб.
5000
сальдированный
финансовый
результат, млрд. р.
обьем
выполненных
работ, млрд.р.
0
-100
2012
2013
2014
2015
-200
2016
1000
0
Рисунок 7 - Объём выполненных работ сальдированный финансовый
результат строительных организаций
Из рисунка 7 видно, что наибольшую прибыль строительные фирмы
смогли извлечь в 2013 году (601,33 млрд. руб.). Это пик прибыльности
строительного бизнеса за анализируемые 5 лет, связанный с общим
экономическим подъёмом в стране. Объём выполненных работ в этом году
практически в 10 раз превышает полученную выгоду и составляет 6019,5 млрд.
руб. Затем, в 2014 году, резко ухудшается экономическая ситуация, в связи с
наступлением кризиса финансовый результат строительных фирм становиться
отрицательным. При этом, в связи с тем, что цикл оборота капитала в
строительстве долгосрочен, объём выполненных работ продолжает расти и
составляет уже 6125,2 млрд. руб. в действовавших ценах. Тенденция
сохраняется и в 2015 году, и только в 2016 году доходы резко сокращаются
больше чем в 2 раза до 2620,2 млрд. руб. Но именно в 2016 году впервые за 3
28
года отрасль пересекает черту безубыточности и входит в прибыльную зону:
сальдированный финансовый результат составляет 130,56 млрд. руб.. Эти
ретроспективные данные свидетельствуют о том, что предприятия, работающие
в сфере строительства, преодолели кризис в 2014 - 2015 годах и стали медленно
приходить в себя и наращивать объёмы прибыли.
Рассмотрим
динамику
доходов
строительных
фирм
по
формам
собственности [29] (таблица 1).
Таблица 1 – Объём работ, выполненных по виду экономической
деятельности «строительство» организациями различных форм собственности
Форма собственности
организации,
выполнившей работы
по виду
экономический
деятельности
«строительство»
Государственная
Муниципальная
Частная
Смешанная
российская
Итого
2014 год
млрд.
руб.
2015 год
прирост,
%
млрд.
руб.
2016 год
прирост,
%
млрд.
руб.
прирост,
%
150,30
17,40
5500,40
-15,04
-23,68
3,69
159,00
17,20
5537,90
5,79
-1,15
0,68
145,30
16,50
1967,20
-8,62
-4,07
-64,48
109,30
13,38
93,30
-14,64
57,10
-38,80
6125,20
1,76
6148,40
0,38
2620,20
-57,38
Из таблицы 1 видно, что на протяжении трех лет организации частной
формы собственности лидировали по объёму выполненных работ в секторе
строительства, однако начиная с 2015 года их деятельность начала сокращаться
и в 2016 году объём работ упал на 64,38%. Аналогичная тенденция (хотя и в
меньших масштабах) наблюдается и по остальным субъектам: в 2016 году все
они показали падение доходов: на 8,62% снизился объём работ, выполненных
государственными предприятиями; на 4,97% - муниципальными, на 38,8% упал
объём работ выполненных организациями смешанных форм собственности.
При этом, в 2015 году объём выполненных работ в секторе государственных
предприятий несколько вырос, по сравнению с 2014 годом (на 5,79%)после
падения на 15,04%. Это свидетельствует о меньшей чувствительности данных
29
фирм к ситуации на рынке, потому как несмотря на кризис государство обязано
выполнять свои функции и не может так же быстро как бизнес корректировать
свою деятельность под влиянием ситуации. Предприятия муниципальной
формы собственности за анализируемые три года сокращали объёмы
выполнения работ, что может идентифицировать проблемы регионов в виде
недофинансирования строительной отрасли.
Проанализируем удельный вес убыточных и прибыльных организаций в
отрасли [29] (рисунок 8).
2015 год
2014 год
22,90
%
24,10
%
32,80
%
67,20
%
77,10
%
2016 год
75,90
%
прибыльные организации
прибыльные организации
прибыльные организации
убыточные органзации
убыточные органзации
убыточные органзации
Рисунок 8 –
Структура строительных организаций по критерию
прибыльности/убыточности
Из рисунка 8 видно, что количество убыточных организаций в
строительной отрасли в целом за анализируемый период не превышает одной
трети. В 2014 году, в период кризиса убыточными были 22,9% всех
предприятий отрасли, а уже в 2015 году 32,8%. При этом из рисунка 8 следует,
такая динамика за эти годы: доходы фирм растут, а прибыль падает. На этом
фоне, в целом, получается, что в 2015 году происходит санация отрасли –
растет количество убыточных фирм, которые не в состоянии справиться с
кризисными явлениями и вынуждены покидать сегмент. В 2016 году
30
количество убыточных предприятий опять сокращается до 24,10% (все еще
выше чем в 2013 году), что отражает завершающий этап оздоровления сегмента
строительных фирм и повышение его прибыльности.
Важным
показателем
результативности
деятельности
предприятий
является рентабельность. По мнению Прыкиной Л.В. [9, с.290], только
соотношение прибыли и объёма выполненных работ, характеризующееся
уровнем рентабельности, позволяет адекватно оценить производственно –
хозяйственную
деятельность
предприятия.
Оценим
рентабельность
выполненных работ и активов строительных организаций в период с 2013 по
2016 годы (рисунок 9).
9
8
7
6
%
5
4
рентабельность работ
3
рентабельность активов
2
1
0
-1
2013
2014
2015
2016
-2
Рисунок 9 – Рентабельность выполненных работ и активов строительных
организаций в 2013 – 2016 годах
Из рисунка 9 видно, что в целом динамика рентабельности продаж
следует за динамикой рентабельности активов строительных предприятий.
Однако, если рентабельность выполненных работ по сектору строительства
никогда не была отрицательной, того же нельзя сказать о рентабельности
активов – в 2015 году она составила минус 0,6%. Это свидетельствует о том,
что в этот год сумма полученной прибыли не превышала стоимости активов, а
31
значит в среднем организации сработали неэффективно. Стоит отметить, что
оборудование, используемое фирмами, работающими в сфере строительства
весьма дорогостоящее, поэтому актив составляет большую сумму средств, что
обуславливает невысокую рентабельность. До 2015 года наблюдается
постепенное падение обеих видов рентабельности: так, если в 2013 году
рентабельность продаж в сфере строительства составляла 8,3%, то в 2014 году
она стала составлять 5,1%, в 2015 году – 3,8%. В 2016 году началась медленная
реабилитация строительного рынка, соответственно стала расти рентабельность
активов и продаж организаций
Рассмотрим, насколько рентабельны продажи по виду экономической
деятельности «строительство», по сравнению с рентабельностью продаж по
другим отраслям отечественной экономики (рисунок 10).
30
27,2
25
%
20
рентабельность
продаж
16,8
15
10
10
6,8
10,8
10,5
6,6
5
5,5
5,3
6,4
6,1 6,1
рентабельность
активов
5,3
1,9
0
Рисунок
10
–
Рентабельность
деятельности в РФ в 2016 году.
основных
видов
экономической
32
Из рисунка 10 следует, что рентабельность активов и продаж в
строительстве была самой низкой из представленных отраслей в 2016 году.
Наибольшая рентабельность продаж (27,2%) была в секторе добычи полезных
ископаемых, что, очевидно, может быть объяснено стабилизацией цен на нефть
на уровне 50 долларов за баррель в конце 2016 года [24]. На втором месте по
уровню рентабельности продаж (16,8%) находится сельское хозяйство, потому
как в 2016 году был собран рекордно высокий урожай зерновых культур [30],
который обеспечил высокую выручку сельхозпроизводителям. Рентабельность
активов в этих двух отраслях не превышала 10%, в первую очередь, в связи с
высокой стоимостью основных средств предприятий. Сектор обрабатывающих
производств и транспорта и связи показал рентабельность продаж на уровне
около 10%, что вдвое больше рентабельности строительства. Сравнимы по
уровню рентабельности продаж со строительной отраслью оптовая и розничная
торговля и гостиничный бизнес (на уровне 5-6%), но рентабельность активов
последних больше практически в 3 раза. Стоит отметить, что только в сегменте
оптовой и розничной торговли рентабельность активов ниже рентабельности
продаж, что в очередной раз отражает зависимость стоимости требуемого для
ведения бизнеса оборудования и рентабельности.
Для преодоления негативных тенденций, требуются количественные и
качественные преобразования, способствующие более эффективному решению
задач наращивания объемов строительства жилья, реализации масштабных
инфраструктурных
проектов,
открывающие
возможности
для
развития
промышленно-экономического потенциала Российской Федерации в целом.
Проблемы, существующие в сегменте строительства, обусловили разработку и
принятие
такого
проекта
как
«Стратегия
инновационного
развития
строительной отрасли Российской Федерации до 2030 года». Основной акцент в
данном документе сделан на внедрение в строительную отрасль инноваций, что
впоследствии
приведет
к
формированию
конкурентоспособного
рынка
строительных работ и услуг. Однако внедрение новейших технологий не
является панацеей – необходимо реализовать ряд мер по поддержке
33
строительной
отрасли
и
ее
дальнейшего
развития,
среди
которых
целесообразно выделить:
1) усиление законодательного регулирования отрасли строительства,
чтобы сократить случаи мошенничества в данной сфере;
2) активизация мер по государственной поддержке потребителей.
Строительная отрасль нуждается в целом комплексе мероприятий по
обновлению
воспроизводственного
потенциала
страны,
формированию
производственной и социальной инфраструктуры.
3) проведение интеграции российского рынка строительных услуг в
международный рынок, для чего первоочередной задачей должно стать
повышение его внутренней конкурентоспособности. Более того, при условии
эффективного взаимодействия отечественных и иностранных компаний можно
привлечь иностранный капитал под финансирование проектов в РФ.
Таким образом, анализ результативности строительных организаций
показал, что данная отрасль не является высокодоходной. При том, что
строительство является «начальным этапом» экономического роста (оно
запускает производные отрасли и формирует спрос на сопутствующие товары),
деятельность по возведению жилых помещений является социально важной для
государства, поэтому оно старается поддерживать ее путем снижения ставок по
ипотеке. В 2018 году, судя по наметившимся тенденциям, отрасль ожидает
постепенное
восстановление,
сопровождающееся
ростом
доходов
строительных организаций, а, соответственно, повышением рентабельности
деятельности строительных организаций. Очевидно, несмотря на наличие
определенных сложностей, строительный сектор имеет большой потенциал и
множество перспектив для эффективного развития. На современном этапе
строительная отрасль как никогда нуждается в незамедлительной помощи,
направленной на стабилизацию ситуации, а своевременные действия являются
необходимыми для успешного функционирования не только этой сферы, но и
экономики в целом.
34
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И СИСТЕМЫ
УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ООО «ПРОМСТРОЙЭНЕРГОМОНТАЖ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
ООО «Промстройэнергомонтаж» является коммерческой корпоративной
организацией, основной целью деятельности которой, согласно уставу, является
извлечение прибыли. Общество представляет собой юридическое лицо в
организационно правовой форме общества с ограниченной ответственностью и
действует на основании законодательства Российской Федерации и устава.
«Промстройэнергомонтаж»
-
это
многопрофильное
предприятие,
функционирующее на рынке строительно-монтажных работ свыше двадцати
лет. Общество располагается по адресу: Орловская область, город Орел, ул. 1-я
Курская, д.215. Общество является правопреемником Закрытого акционерного
общества «Промстройэнергомонтаж» и отвечает по всем его обязательствам в
отношении кредиторов.
Уставный капитал ООО «Промстройэнергомонтаж» составляется из
номинальной стоимости долей его участников. Размер уставного капитала
Общества определяет минимальный размер его имущества, гарантирующий
интересы кредиторов и составляет 84 000 рублей.
Система
взаимодействие
управления
предприятием
организационных
единиц,
представляет
собой
позволяющие
тесное
обеспечить
оптимальное соотношение используемых ресурсов: финансовых, трудовых и
материальных. При этом основная цель управления – создание эффективной
системы условий в сфере производства, реализации собственной продукции, а
также для обслуживания на высочайшем уровне. Согласно уставу, органами
управления ООО «Промстройэнергомонтаж» являются:
1. Общее собрание участников Общества (высший орган управления);
2. Генеральный директор (руководство текущей деятельностью).
35
Организационная
структура
ООО
«Промстройэнергомонтаж»
представлена на рисунке 11.
Учредители ООО «Промстройэнергомонтаж»
Учредитель 1
59,52% УК
Учредитель 2
25% УК
Учредитель 3
15,48% УК
Администрация ООО «»Промстройэнергомонтаж»
Финансовый
директор
Зам. тех. директора
Зам. Директора по
экономической
части
Производственнотехнический отдел
Менеджер по
маркетингу
Транспортный
участок
Рисунок
11
Бухгалтерия
Технический
директор
Отдел кадров
Генеральный директор
-
Организационная
структура
ООО
«Промстройэнергомонтаж»
ООО «Промстройэнергомонтаж» согласно пп.2 п.1 ст. 4 Федерального
закона №209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в
Российской Федерации» является субъектом малого предпринимательства
(численность работников не превышает 100 человек). Общество находиться на
общем режиме налогообложения.
Согласно
уставу,
Общество
вправе
осуществлять
любые
виды
деятельности, не запрещенные законом в том числе: монтаж и производство
36
металлических строительных конструкций;
инженерные изыскания для
строительства; производство общестроительных работ по возведению зданий и
строительству
прокладке
сооружений;
производство
магистральных
общестроительных
трубопроводов,
линий
работ
связи
и
по
линий
электропередачи; монтаж зданий и сооружений из сборных конструкций;
производство бетонных и железобетонных, каменных, электромонтажных
работ;
архитектурная
помещений,
деятельность;
включая
проектирование
проектирование
производственных
гидротехнических
сооружений
и
движения транспортных потоков.
ООО «Промстройэнергомонтаж» является членом саморегулируемой
организации
(далее
архитектурно
-
-
СРО)
-
проектных
Союз
«Межрегиональное
предприятий
малого
объединение
и
среднего
предпринимательства – ОПОРА», так как согласно гл.6.1 Градостроительного
кодекса РФ для организаций, действующих в области инженерных изысканий,
архитектурно-строительного проектирования и строительства обязательно
членство в СРО. Проведем анализ состояния и динамики материальнотехнической базы ООО «Промстройэергомонтаж» (таблица 2).
Таблица 2 – Состав и динамика материально-технической базы ООО
«Промстройэнергомонтаж»
Элемент материальнотехнической базы
Здания и сооружения
Рабочие машины и
оборудование
Транспортные средства
Инструмент и
производственный
инвентарь
Компьютеры и
программное
обеспечение
Итого основных
средств
Балансовая стоимость элемента
темп прироста
(тыс. руб.)
(%)
2015
2016 г
2017 г
2016/2015 2017/2016
1365
972
523
-28,79
-46,19
904
870
620
-3,76
-28,74
1370
1270
770
-7,30
-39,37
789
778
550
-1,39
-29,31
27
17
7
-37,04
-58,82
4455
3907
2470
-12,30
-36,78
37
Из таблицы видно, что в период с 2015 по 2017 годы балансовая
стоимость материально-технической базы ООО «Промстройэнергомонтаж»
понизилась: за 2016 год снижение составило 13,30%, а за 2017 – 36,78%.
Наибольшие потери в стоимости основных средств предприятия в 2016 году
наблюдались в элементе «Компьютеры и программное обеспечение». Это
может быть объяснено быстрым моральным устареванием объектов данной
категории. В 2017 году снижение стоимость продолжилось и составило больше
половины: 58,82%. За 2017 год на 46,19% упала стоимость зданий и
сооружений,
что
было
вызвано
выбытием
доли
блок-контейнеров,
необходимых для реконструкции объектов строительства и списанных в связи с
износом. Наименьший отрицательный прирост наблюдается в рабочих
машинах и оборудовании: всего -1,39% за 2017 год. В целом, присутствует
негативная
динамика
состояния
материально-технической
базы
ООО «Промстройэнергомонтаж»: существующие производственные фонды
изнашиваются, а прироста вновь введенных не хватает для покрытия
выбывших.
Проанализируем
эффективность
использования
основных
фондов
предприятия с помощью расчета некоторых коэффициентов (таблица 3).
Таблица 3 – Коэффициенты эффективности использования основных
фондов ООО «Промстройэнергомонтаж»
Коэффициент
1
Фондоотдача (доли)
Фондоемкость (доли)
Коэффициент физического
износа основных средств (%)
Коэффициент обновления (%)
Формула расчета
2
выручка/среднегодовая
стоимость ОС
среднегодовая
стоимость ОС/выручка
сумма износа
ОС/первоначальная
стоимость ОС
сумма вновь
поступивших
ОС/остаток ОС на
конец года
2015 г.
3
2016 г.
4
2017 г.
5
29,01
36,19
69,49
0,03
0,03
0,01
75,23
77,62
84,50
2,36
3,86
4,49
38
Продолжение таблицы 3
1
2
сумма выбывших
ОС/остаток ОС на
начало года
Коэффициент выбытия (%)
3
4
5
16,82
12,86
16,87
-12,30
-36,78
77,43
59,05
151324
4181
17456
151
573
54
221579
3188,5
15931
111
659
54
сумма прироста
ОС/остаток ОС на
-13,98
начало года
среднегодовая
стоимость
Показатель фондовооруженности
ОС/среднесписочная
96,34
труда (тыс.руб. на 1 чел.)
численность
работников
Данные для расчета показателей (тыс.руб.)
Выручка
139760
Среднегодовая стоимость основных средств
4817
Первоначальная стоимость основных средств
17987
Сумма вновь поступивших основных средств
105
Сумма выбывших основных средств
871
Среднесписочная численность работников (чел.)
50
Коэффициент прироста основных
средств (%)
Высокое
значение
и
положительная
динамика
коэффициента
фондоотдачи в 2017 году свидетельствуют об эффективности использования
основных средств ООО «Промстройэнергомонтаж»: получается, что на 1 рубль
основных средств приходится до 36,19 рублей выручки в 2016 году, тогда как в
2015 году был 29,01 рубль. Уже в 2017 году значение коэффициента возрастает
практически
вдвое
и
становиться
равным
69,49,
что
объясняется
одновременным воздействием двух факторов: приростом выручки и снижением
среднегодовой стоимости основных средств.
Однако, фондоемкость производства за анализируемый период остается
практически неизменной и составляет 0,03 рубля основных средств на каждый
рубль выручки, и только на конец 2017 года снижается до 0,01 рубля. Это
свидетельствует о том, что в работе предприятия занято очень маленькое
количество основных средств. Данный факт может быть объяснён их
фактически полным износом: коэффициент физического износа основных
средств в 2015 году составил 75,23%, и он растет: до 77,62% в 2016 году и
39
84,50% в 2017 году. При этом коэффициент обновления основных средств
составляет всего 4,49% на конец анализируемого периода, что практически в 4
раз превышает значение коэффициента выбытия (16,87%) за аналогичный
период. Таким образом, получается, что коэффициент прироста основных
средств составляет отрицательную величину, то есть убыль в размере 36,78% на
конец 2017 года. Это значение практически втрое больше значения
аналогичного показателя за 2016 год, что отражает значительное сокращение
стоимости основных средств ООО «Промстройэнергомонтаж» за 2017 год.
Если рассматривать фондовооруженность труда, получается что на
одного работника в 2015 году приходиться 96,34 тыс. рублей основных средств
в стоимостном выражении. Так как в 2016 году численность работников
увеличивается
на
4
человека,
несколько
снижается
показатель
фондовооруженности: до 77,43 тыс. руб., а в связи с падением стоимости
основных фондов в 2017 году: до 59,05 тыс.руб. Таким образом, наблюдается
уменьшение эффективности использования основных средств предприятия в
расчете на каждого работника.
Основными контрагентами ООО «Промстройэнергомонтаж» являются
такие крупные орловские организации как: ПАО «Мобильные ТелеСистемы»,
ЗАО
Сахарный
Комбинат
«Колпнянский»,
ООО
«Вонорус»,
ЗАО
«СеверстальСтальныерешения», ООО «Керама Марацци», ООО «Ламинам
Рус», ООО «Металлпрофиль» и другие.
Таким образом, ООО «Промстройэнергомонтаж» представляет собой
субъект малого предпринимательства, основным направлением деятельности
которого является деятельность в сфере промышленного строительства. По
итогам анализа его материально-технической базы можно сделать вывод, что
наибольший удельный вес в объёме основных средств занимают транспортные
средства, на втором месте – находятся здания и сооружения. При этом, по всем
статьям наблюдается негативная динамика – происходит снижение стоимости
основных фондов, вызванное их моральным и материальным устареванием. Об
ухудшении материально-технической базы ООО «Промстройэнергомонтаж»
40
так же свидетельствует анализ коэффициентов износа, обновления и выбытия
основных средств предприятия.
2.2 Анализ финансово-экономических показателей деятельности
ООО «Промстройэнергомонтаж»
Наиболее общее представление о качественных и количественных
изменениях в структуре актива и пассива предприятия можно получить с
помощью
проведения
вертикального
и
горизонтального
анализа
его
финансовой отчетности. На основании данных бухгалтерской отчетности ООО
«Промстройэнергомонтаж»
за
2015
–
2017
годы
(Приложение
1)
проанализируем структуру и динамику активов и пассивов предприятия.
Результаты анализа представлены в Приложении 2.
Из таблицы видно, что доля, которую занимают внеоборотные активы
ООО «Промстройэнергомонтаж», имеет тенденцию к уменьшению. Так, если
на начало анализируемого периода основные средства занимали 13,40% актива,
то на конец 2017 года всего 4,20%. В относительном
выражении можно
увидеть снижение их стоимости на 12,50% за 2016 год, и еще на 36,78% за 2017
г.. Это произошло вследствие снижения стоимость основных средств на 12,30%
и 36,78% соответственно, а так же из-за того, что в 2016 году общество
отказалось от финансовых вложений. Снижение стоимости основных фондов
предприятия практически вдвое за анализируемый период (с 4 465 тыс. руб. в
2015 г. до 2 470 тыс. руб. в 2017 году) свидетельствует об их устаревании и
крайне медленном обновлении, что впоследствии может сказаться на
эффективности организации.
Оборотные
активы
занимают
больше
85%
всех
активов
ООО
«Промстройэнергомонтаж», и их доля растет, обратно пропорционально
динамике внеоборотных активов. Так, если на конец 2015 года их доля
41
составляла 86,57%, то уже на конец 2017 года она достигла значения 95,80%,
что на 9,23% больше.
Динамику структуры оборотных активов можно увидеть на рисунке 12.
100%
90%
Денежные средства и
краткосрочные финансовые
вложения
80%
70%
Дебиторская задолженность
60%
50%
Налог на добавленную
стоимость по приобретенным
ценностям
40%
30%
20%
Запасы
10%
0%
2015 г.
Рисунок
12
2016 г.
–
2017 г.
Структура
оборотных
активов
ООО
«Промстройэнергомонтаж» за 2015-2017 годы
Из
рисунка
видно,
«Промстройэнергомонтаж»
что
структура
претерпела
оборотных
значительные
активов
изменения
ООО
за
анализируемый период. Так, если в 2015 году наибольший удельный вес имела
дебиторская задолженность, которая составляла 15 840 тыс. руб. в абсолютном
выражении и 47,65% актива в относительном, то в 2015 году она стала
составлять 19,79% актива и уступила запасам, объём которых составил 18 295
тыс. руб. в абсолютном выражении и 54,80% актива в относительном. На конец
2017 года доля запасов опять снизилась до 28,30%, а доля дебиторской
задолженности увеличилась до 50,40%. Данная тенденция свидетельствует о
длительности цикла оборота капитала в строительной сфере, характерной для
ООО «Промстройэнергомотаж».
Получается, что только 2017 году
дебиторской
задолженности
оплату
за
предприятие получило в виде
услуги,
выполнение
которых
42
датировалось 2016 годом. Этим объясняется столь большой разрыв в
абсолютном значении дебиторской задолженности в 2016 году (6 606 тыс. руб.)
и в 2017 году (29 633 тыс. руб.), прирост в размере 348,58%.
Динамика доли краткосрочных финансовых вложений за исследуемый
период аналогична динамике дебиторской задолженности: наблюдается ее
скачкообразный прирост в составе оборотных активов: если в 2015 году данные
средства составляли 22,64% актива, то в 2016 году уже 13,59%, и 17,10% в 2017
году. В абсолютном выражении за 2017 год прирост составил 5 519 тыс. руб,
что отражает относительный прирост в размере 121,67%.
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям за
анализируемый период составлял совсем несущественную величину, и его
объём в структуре оборотных активов не превышал 0,6%.
Итого, за три последних года объем оборотных средств предприятия
увеличился на 27 553 тыс. руб. что в относительном выражении составило
95,75%. Наибольшее влияние имел прирост дебиторской задолженности в 2017
году в размере 348,58% и прирост денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений в размере 121,67%. При этом, объём запасов за
последний год снизился на 9,04%.
Таким образом, из анализа актива ООО «Промстройэнергомонтаж»
можно сделать вывод, что в его структуре преобладает оборотная часть
капитала (до 95%), тогда как имеется тенденция к сокращению его
внеоборотной части. В свою очередь структура оборотных активов весьма
подвижна: преобладающую долю занимают то запасы, то дебиторская
задолженность, в зависимости от того, на какой фазе производственного цикла
находиться предприятие. В то же время, такое изменение структуры оборотных
средств ООО «Промстройэнергомонтаж» может свидетельствовать о том, что
предприятие в 2016 году столкнулось с недостатком ликвидности и было
вынуждено перевести долю запасов в дебиторскую задолженность, то есть
продать или отказаться от части новых закупок.
43
Рассмотрим
структуру
пассива
ООО
«Промстройэнергомонтаж».
Динамика структуры пассива предприятия по разделам представлена на
%
рисунке 13.
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Краткосрочные
обязательства
Долгосрочные
обязательства
Капитал и резервы
2015 г.
Рисунок
13
2016 г.
–
2017 г.
Динамика
структуры
пассива
ООО
«Промстройэнергомонтаж» за 2015-2017 годы.
Из рисунка видно, что наибольший удельный вес в структуре пассива
ООО «Промстройэнергомонтаж» занимают заёмные средства, представленные
краткосрочными обязательствами. Их доля стабильно занимает не меньше 82%
пассива и имеет тенденцию к росту: так, если в 2015 году краткосрочные
обязательства занимали 82,59% актива, то в 2016 году уже 84,15%, а в 2017 г.
91,27%. Отчасти, такая динамика объясняется тем, что в 2017 году организация
прибегла к заемным средствам в размере 8 000 руб., которые составили 13,61%
пассива. Но, с другой стороны, так же наблюдается прирост объёма
кредиторской задолженности в том же году в размере 62,55%.
Капитал и резервы предприятия представлены уставным, добавочным и
резервным капиталом, величина которых за исследуемый период остаётся
стабильной. При этом, наметилась негативная тенденция по сокращению
объёмов нераспределенной прибыли: за 2016 год убыль составила11,98%, а за
44
2017 год еще 4,34%. Совокупно, доля собственных источников капитала
предприятия не превышает 17% за исследуемый период, а в 2017 году вообще
падает до 8,73% пассива.
Долгосрочные обязательства у ООО «Промстройэнергомонтаж» за
анализируемый период отсутствуют. Динамика источников финансирования
деятельности организации представлена на рисунке 14.
60000
50000
тыс. руб.
40000
30000
собственные источники
финансирования
20000
заемные источники
финансирования
10000
0
2014
2015
2016
2017
Рисунок 14 - Динамика изменения источников финансирования ООО
«Промстройэнергомонтаж» за 2014-2017 годы .
Таким образом, увеличение объема внешних источников финансирования
при одновременном снижении нераспределенной прибыли, являющейся
единственным внутренним источником, представляется негативной, а тот факт,
что собственные средства организации не превышают 9% ее пассива,
свидетельствует
о
крайне
большой
вероятности
потери
финансовой
устойчивости в ближайшем будущем.
Большую роль в анализе финансового состояния предприятия играет
оценка его ликвидности и платежеспособности. Финансовые показатели,
используемые для оценки и рассчитываемые на основании отчётности
предприятия для определения номинальной способности компании погашать
45
текущую задолженность за счёт имеющихся текущих активов. Рассмотрим
классификацию активов и пассивов ООО «Промстройэнергомонтаж» по
степени ликвидности (таблица 4).
Таблица
4
Анализ
-
ликвидности
баланса
ООО
«Промстройэнергомонтаж» за 2015 – 2017 гг.
Актив
2015 г.
Пассив
2015 г.
А1
7518
4536
10055 П1
27455
28093
45666
-19937
-23557
-35611
А2
15840
6606
29633 П2
0
0
8000
15840
6606
21633
А3
5419
18336
16642 П3
0
0
0
5419
18336
16642
А4
4465
3907
2470 П4
5787
5292
5134
-1322
-1385
-2664
Баланс
33242
33385
Баланс
В тыс. руб.
33242
33385
58800
-
-
-
2016 г.
2017 г.
58800
2016г.
2017 г.
Платежный излишек (недостаток)
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Из таблицы 4 видно, что бухгалтерский баланс предприятия не является
абсолютно ликвидным, так как не по каждой группе обязательств имеется
соответствующее покрытие активами. Неравенство А1 > П1 невыполнимо, это
свидетельствует о неполной платежеспособности организации на момент
составления баланса на протяжении всего анализируемого периода. При этом
недостаток средств увеличивается, и если в 2015 году организации не хватало
19 937 тыс. руб. для покрытия наиболее срочных обязательств, то в 2017 году
уже 35 611 тыс. руб.. Неравенство А2 > П2 выполняется, это говорит о том, что
быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация
может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных
расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.
Неравенство А3 > П3 соответствует нормативу. Это свидетельствует о том, что
в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и
платежей организация может быть платежеспособной на период, равный
средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты
46
составления баланса. Неравенство А4 < П4 говорит о том, что баланс
предприятия ликвиден, а минимальное условие финансовой устойчивости
организации (наличие у нее собственных оборотных средств) соблюдено.
Рассчитаем
платежеспособности
некоторые
для
коэффициенты
оценки
ликвидности
финансового
положения
и
ООО
«Промстройэнергомонтаж» (таблица 5).
Таблица 5 - Расчет финансовых коэффициентов ликвидности и
платежеспособности
Показатель
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Коэффициент быстрой
ликвидности
Коэффициент текущей
ликвидности
Коэффициент маневренности
собственного оборотного
капитала
Доля оборотных средств в
активах
Коэффициент обеспеченности
собственным оборотным
капиталом (СОС)
Формула расчета Норматив
2015 г.
2016 г.
2017 г.
0,1-0,7
0,27
0,16
0,19
0,8-1,0
0,85
0,40
0,74
1-2
1,05
1,05
1,05
0,2-0,5
0,23
0,26
0,52
Не менее
0,5
0,87
0,88
0,96
> 0,1
0,05
0,05
0,05
ден. средства
краткоср. пассивы
дз  фв  дс
тек. пассивы
обор. активы
тек. пассивы
соб. обор. к - л
соб. к - л
обор.к - л
актив
соб. обор. к - л
обор. к - л
Проанализируем ликвидность предприятия: значение коэффициента
абсолютной ликвидности находится в пределах допустимых границ, а,
следовательно, предприятию достаточно денежных средств для погашения
краткосрочных пассивов. Коэффициент срочной ликвидности показывает, какая
часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет
ликвидных
средств
и
поступлений
по
расчетам.
Значение
данного
коэффициента начиная с 2016 года не дотягивает до минимально допустимой
границы, что свидетельствует о недостаточности поступающих по расчётам с
покупателями средств для покрытия краткосрочных обязательств. Однако, по
сравнению с 2016 годом наблюдается положительная динамика: если на начало
47
2017 года предприятие могло погасить 40% краткосрочных обязательств за
счет дебиторской задолженности, финансовых вложений и денежных средств,
то на конец 2017 года
значение показателя достигло 74%. Текущая
ликвидность ООО «Промстройэнергомонтаж» находиться в норме и остается
неизменной на протяжении исследуемого периода.
В целом, динамика показателей ликвидности организации в период с 2015
г. по 2017 г. может быть оценена как положительная. Данный факт отражает
изменение структуры актива предприятия, где в 2017 году объём запасов
сократился, уступив часть своей доли дебиторской задолженности.
Коэффициент
манёвренности
собственного
оборотного
капитала
свидетельствует о том, что в 2017 году 52% собственного капитала были
вложены в наиболее мобильные активы, тогда как в 2016 году значение
показателя не превышало 26%. Это отражает наращивание объёмов оборотных
средств предприятия, а так же увеличение доли финансирования за счет
внутренних источников. Тенденцию роста оборотного капитала так же
подтверждает увеличение доли оборотных средств в активах в период в 2015 г.
по 2017 г. с 87% до 96%. Значение коэффициента обеспеченности СОС за
исследуемый период находится в пределах допустимого норматива и несмотря
на динамику структуры актива стабильно ровняется 0,5.
Таким образом, коэффициенты ликвидности и платежеспособности ООО
«Промстроэнергомонтаж»
соответствуют
нормативам,
что
говорит
о
возможности предприятия погасить текущие задолженности за счёт имеющихся
оборотных активов.
Проанализируем
финансовую
устойчивость
ООО
«Промстройэнергомонтаж» за 2015-2017 годы. Для оценки финансовой
устойчивости проведем расчет трехкомпонентного показателя (Приложение 3).
Сводные данные анализа представлены в таблице 6 .
48
Таблица 6 - Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
в ООО «Промстройэнергомонтаж»
В тыс. руб.
Показатель
Значение
Тип финансовой ситуации
2015 г.
2016 г.
2017 г.
2015 г.
F = СОС - ЗЗ
-3883
-16910
-13978
F<0
F<0
F<0
F = СД - ЗЗ
-3883
-16910
-13978
F<0
F<0
F<0
F = ОИ - ЗЗ
23572
11183
39688
F>0
F>0
F>0
{0,0,1}
S(F)
-
-
2016 г.
{0,0,1}
2017 г.
{0,0,1}
- Неустойчивое Неустойчивое Неустойчивое
состояние
состояние
состояние
Из таблицы видно, что на протяжении анализируемого периода состояние
ООО «Промстройэнергомонтаж» может быть оценено как неустойчивое,
сопряженное
с
будущим
возможным
нарушением
платежеспособности
предприятия. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность
восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных
средств.
Рассмотрим коэффициенты финансовой устойчивости по организации
(таблица 7).
Таблица 7 - Расчет показателей финансовой устойчивости
Показатель
Формула
Норматив 2015 г. 2016 г. 2017 г.
Коэффициент финансовой
собств. ср - ва
0,17 0,16
0,09
0,4-0,6
независимости (автономии)
валюта баланса
Коэффициент соотношения заемных
заем. к - л
и собственных средств (финансового
≥1
4,74 5,31 10,45
собст. к - л
рычага)
Коэффициент финансовой
соб. к - л  долгоср. обяз.
0,17 0,16
0,09
≤ 0,6
устойчивости
итог баланса
Значения коэффициентов финансовой устойчивости подтверждают вывод
о критическом состоянии предприятия. За анализируемый период коэффициент
автономии для ООО «Промстойэнергомонтаж» ни разу не дотягивал до
49
нормативного значения и не превышал 0,17. Более того, очевидна тенденция по
увеличению зависимости от внешних источников финансирования: так, если по
состоянию на 2015 год коэффициент финансовой устойчивости был равен 0,17,
то уже на конец 2017 года он снизился до 0,09.
Коэффициент финансового рычага показывает, что на 1 рубль
собственных средств в 2015 году приходилось 4,74 рубля заемных, а уже в 2017
году 10,45 рублей. Такая динамика - индикатор сверхсильной возрастающей
зависимости от внешних инвесторов. В случае неблагоприятной финансовой
ситуации предприятию будет крайне сложно рассчитаться с кредиторами, что
помимо прочего сказывается на его кредитном рейтинге уже сейчас.
Проанализируем показатели деловой активности предприятия. Они
представлены в таблице 8.
Таблица
8
–
Показатели
деловой
активности
ООО
«Промстойэнергомонтаж» за 2015 -2017 гг.
Наименование показателя
Коэффициент оборачиваемости активов
Коэффициент оборачиваемости запасов
Средний возраст запасов, дни
Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности
Период оборота дебиторской задолженности, дни
Операционный цикл, дни
Коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности
Средний срок погашения кредиторской задолженности,
дни
Финансовый цикл, дни (разрыв между операционным
циклом и средним сроком погашения кредиторской
задолженности)
Из
таблицы
видно,
что
2015 г.
3,65
17,84
20,46
2016 г.
4,54
12,88
28,42
2017 г.
4,81
12,68
28,78
8,89
13,48
12,23
41,07
61,53
27,14
55,56
29,85
58,62
4,25
5,45
6,01
85,98
67,18
60,75
-24,45
-11,61
-2,13
активов
ООО
оборачиваемость
«Промстройэнергомонтаж» растет, что свидетельствует о повышении уровня
деловой активности предприятия. При этом, уменьшается оборачиваемость
запасов: так, если по состоянию на 2015 год коэффициент оборачиваемости
50
запасов был равен 17,84, то есть в выручке за год запасы сделали около 18
оборотов, то на конец 2017 года запасы обернулись не более 12,68 раз.
Соответственно увеличился средний возраст запасов с 20 до 29 дней за тот же
период.
В 2017 году так же несколько замедлилась оборачиваемость дебиторской
задолженности: если в 2016 году она делала 13,48 оборотов в год, то в 2017
году уже не более 12,23 оборотов, при этом период ее оборота увеличился на 3
дня.
Соответственно данным изменениям, длина операционного цикла ООО
«Промстройэнергомонтаж» увеличилась в 2017 году по сравнению с 2016 г.,
однако снизилась по сравнению с 2015 годом и стала составлять 59 дней.
Значит, с момента приобретения материалов до продажи готовой продукции
(оказания услуги) проходит около двух месяцев.
Средний срок погашения кредиторской задолженности имеет тенденцию
к сокращению, и если в 2015 году он составлял 86 дней, то в 2017 году стал
ровняться 61 дню. С одной стороны, это положительная тенденция, так как она
показывает, что у предприятия нет проблем с возвратом долгов и оно старается
как можно скорее расплатиться по ним, но с другой стороны излишне скорая
оплата
кредиторской
задолженности
лишает
организацию
текущей
ликвидности.
Однако, из-за того, что средний срок погашения кредиторской
задолженности превышает длину операционного цикла, получается, что
финансовый цикл ООО «Промстройэнергомонтаж» определить невозможно –
он имеет отрицательной значение. Данный факт имеет очень важное значение –
получается, что предприятию не хватает платежеспособности и ликвидности.
Положительным моментом является тенденция по сокращению разрыва между
величиной
операционного
цикла
и
сроком
погашения
кредиторской
задолженности: так, если в 2015 году он составлял 24 дня, то уже в 2017 году
сократился до 2 дней.
51
Таким
образом,
финансовая
устойчивость
ООО
«Промстройэнергомонтаж» находится на недостаточном уровне, так как
предприятие сильно зависит от внешних источников финансирования, а
собственных средств недостаточно даже для покрытия краткосрочных
обязательств. Вследствие этого деловая активность организации определяется
необходимостью в первую очередь рассчитываться по долгам с кредиторами, а
длина оборота кредиторской задолженности превышает длину операционного
цикла.
2.3 Оценка системы управления финансовыми результатами
ООО «Промстройэнергомонтаж»
Формирование финансового результата предприятия является итогом его
деятельности и важным показателем его эффективности и определяется исходя
из доходов, полученных как от основной так и прочей деятельности. На основе
отчета о финансовых результатах выводится показатель валовой прибыли,
прибыли от продаж и итоговый показатель чистой прибыли.
Проанализируем формирование финансового результата для ООО
«Промстройэнергомонтаж». Для начала рассмотрим состав его балансовой
прибыли за 2015-2017 годы (представлен в Приложении 4).
Из данных таблицы видно, что выручка ООО «Промстройэнергомонтаж»
за анализируемый период выросла с 139 760 тыс. руб. до 221 579 тыс. руб.,
основная доля прироста выручки приходится на 2017 год: темп прироста
составил 46,43% в относительном выражении. Себестоимость продаж так же
увеличилась: в 2016 году на 9,32%, а в 2017 году на 46,15%. Тот факт, что
выручка предприятия растет опережающими темпами по сравнению с ростом
себестоимости оказанных им услуг, отражает позитивную
тенденцию и
свидетельствует о том, что предприятие повышает свою эффективность.
52
Удельный
вес
себестоимости
в
выручке
стабильно
высок
для
исследуемой организации: в период с 2015 по 2017 годы он составлял не менее
98%, а на конец 2017 года увеличился до 98,54%. Столь высокая доля
себестоимости в составе выручки свидетельствует о том, что предприятие
каждый год функционирует на грани убытка, что объясняется спецификой его
деятельности:
работая
по
строительной
смете
нередко
выходит,
что
фактическая стоимость работ может превышать плановую.
Соответственно, удельный вес валовой прибыли не превышает 2,2% в
выручке, и, несмотря на ее прирост в 2017 году в размере 68,22%, занимаемая
доля уменьшается до 1,46%.
Коммерческие
и
управленческие
расходы
ООО
«Промстройэнергомонтаж» не отражаются в бухгалтерском балансе отдельной
строкой, так как предприятие распределяет их пропорционально объёмам
прямых затрат позаказно в течение года.
Прочие доходы
и
расходы
организации
занимают сравнительно
небольшую долю в выручке и на конец анализируемого периода эта доля
составляет не больше 0,11% и 0,12% соответственно. Целесообразно отметить
снижение объёма данных статей в абсолютном и относительном выражении:
прочие доходы организации в период с 2016 г. по 2017 г. упали на 84,16%,
тогда как прочие расходы предприятия понизились на 79,39%. Отрицательной
тенденцией является тот факт, что прочие доходы падают быстрее прочих
расходов, однако сравнительно малая доля этих элементов в выручке позволяет
предположить, что эффект понижение не окажет значительного влияния.
Таким образом, прибыль до налогообложения выросла за анализируемый
период на 48,59%, что несколько ниже темпов прироста валовой прибыли
(68,22%). Текущий налог на прибыль составил не более 0,31% выручки в 2017
году, что практически соответствует доле в 2016 году: 0,33%.
Наконец, как результат рассмотренных выше факторов предприятие
сформировало положительный финансовый результат в 2017 году, который
составил 2 543 тыс. руб. Чистая прибыль, занимает около 1,15% в выручке по
53
состоянию на 2017 год. Это несколько больше чем в 2016 году (1,10%), однако
ниже чем в 2015 году (1,54%). В относительном выражении чистая прибыль
предприятия за 2017 год выросла на 53,47%, а значит 2017 год был для ООО
«Промстройэнергомонтаж» успешным и доходным.
Рентабельность – важнейший относительный показатель эффективности
деятельности предприятия любой отрасли. С его помощью можно оценить
окупаемость не только различных активов, но и целесообразность деятельности
организации в целом. Проанализируем показатели рентабельности для ООО
«Промстройэнергомонтаж» (представлены в таблице 9).
Таблица 9 – Показатели рентабельности ООО «Промстройэнергомонтаж»
за 2015-2017 годы
Показатель
Рентабельность
производственной
деятельности (%)
Формула расчета
2015 г.
2016 г.
2017 г.
прибыль от реализации/затраты
по производству и сбыту
2,27
1,29
1,49
Рентабельность продаж (%)
прибыль от
реализации/выручка
2,22
1,27
1,46
Рентабельность активов
(%)
Рентабельность
внеоборотных активов (%)
Рентабельность
собственного капитала (%)
чистая прибыль/среднегод.
величина актива
чистая прибыль / среднегод.
величина внеоб.активов
чистая прибыль/среднегод.
величина СК
5,62
4,97
5,52
44,58
39,58
79,76
39,99
29,91
48,78
38304,5
33313,5
46092,5
4827
4186
3188,5
5382
5539,5
5213
Среднегодовая стоимость
активов (тыс.руб.)
Среднегодовая стоимость
внеоборотных активов
(тыс.руб.)
Среднегодовая стоимость
СК(тыс.руб.)
Вспомогательные величины
(стоимость актива на нач.
периода+ стоимость актива на
кон. периода)/2
(стоимость внеоб. актива на
нач. периода+ стоимость внеоб.
актива на кон. периода)/2
(стоимость СК на нач. периода+
стоимость СК на кон.
периода)/2
Рентабельность производственной деятельности предприятия находиться
на приемлемом уровне и в 2017 году составляет 1,49%. Это означает, что на
один рубль затрат по производству и сбыту приходиться 1,49 рубля прибыли.
Однако если обратить внимание на динамику этого показателя, видно, что в
54
2016 году наблюдается его падение до 1,29%, а затем следует рост.
Аналогичная тенденция существует в динамике показателя рентабельности
продаж: если в 2015 году он был равен 2,22%, то в 2016 году упал до 1,27%, а в
2017 возрос до 1,46% и остался в положительном диапазоне. Показатель
рентабельности продаж отражает, какую долю занимает чистая прибыль в
выручке
предприятия.
Повышение
рентабельности
производственной
деятельности и продаж в 2017 году отражает увеличение выручки и чистой
прибыли
ООО
«Промстройэнергомонтаж»
при
сравнительно
меньшем
увеличении себестоимости продукции.
Рентабельность активов организации находиться на приемлемом уровне
и
составляет
5,52%
по
«Промстройэнергомотаж»
состоянию
на
осуществляет
2017
свою
год.
Так
деятельность
как
ООО
в
сфере
строительства, которая относиться к капиталоемким отраслям, то можно
сделать вывод о достаточности показателя, отражающего сколько рублей
выручки приходиться на 1 рубль имеющихся совокупных активов. В 2017 году
значение показателя повысилось на 0,55 процентных пункта, что так же
отражает увеличение прибыльности предприятия.
Если
проанализировать
отдельно
показатель
рентабельности
внеоборотных активов предприятия, стоит отметить его высокий уровень на
протяжении последних трех лет: в 2015 году он составлял 44,58%, в 2016 г 39,58%, а в 2017 году происходит значительный скачок до 79,76%. Получается,
что практически на 80% внеоборотные активы окупились за 2017 год. Столь
высокое значение данного показателя объясняется так же тем, что сама
величина внеоборотных активов предприятия составляет крайне небольшую
долю актива (4,20% актива по состоянию на 2017 год).
Аналогично высоко значение показателя рентабельности собственного
капитала общества: оно достигает 39,99% в 2015 году и падает до 29,91% в
2016 году и вновь возрастает до 48,78% в 2017 г.. Рост показателя происходит в
первую очередь за счет роста чистой прибыли предприятия, потому как
величина собственного капитала ООО «Промстройэнергомонтаж» падает.
55
Таким образом, из анализа показателей рентабельности можно сделать
вывод,
что
ООО
«Промстойэнергомонтаж»
является
рентабельным
предприятием, хотя его капиталоотдачу нельзя считать очень высокой. Хорошо
окупаются собственные средства и внеоборотные активны предприятия,
несколько меньшее значение составляет доля прибыли в выручке. При этом,
наблюдается позитивная динамика всех анализируемых показателей, что может
быть связано с увеличением чистой прибыли предприятия за 2017 год больше
чем на 50%.
Формирование себестоимости выпускаемой продукции или оказываемых
услуг занимает ключевое место в управлении финансовым результатом
предприятия, так как позволяет выявить резервы снижения затрат, с тем, чтобы
увеличить прибыль. Проведем анализ себестоимости выполненных работ по
элементам затрат для ООО «Промстройэнергомонтаж» (Приложение 5).
Из анализа видно, что переменные затраты в структуре себестоимости
ООО «Промстройэнергомонтаж» занимают 92,37% и составляют 201 684,46
тыс.руб., тогда как на долю постоянных приходиться около 7,63%, что в
абсолютном выражении равно 16 649,54 тыс. руб.. Это свидетельствует о том,
что деятельность строительной организации является материалоемкой и
расходы предприятия в большинстве своем зависят от масштабов деятельности
и объёма оказываемых услуг.
Структура переменных затрат, входящих в себестоимость продукции и
услуг ООО «Промстройэнергомонтаж» представлена на рисунке 15.
Из рисунка видно, что наибольший удельный вес в структуре переменных
затрат имеют материалы (54,31%), на втором месте находятся услуги
субподрядных организаций (20,98%), н третьем – услуги строительной техники
(11,89%). Но долю прочих переменных затрат приходиться не более 13%.
Очевидно, что величина себестоимости в таком случае как минимум на
половину зависит от стоимости материалов и на треть от стоимости субподряда
и аренды строительной техники.
56
2%
5%
З/п основных работников, 2%
4%
Материалы основные (М-29), 54%
12%
Горюче-смазочные материалы, 2%
Услуги субподрядных организаций, 21%
54%
21%
Услуги строительной техники, 12%
Незавершенное производство с
предыдущего периода, 5%
Прочие переменные затраты, 4%
2%
Рисунок
15
–
Структура
переменных
затрат
ООО
«Промстройэнергомонтаж» за 2017 год
Рассмотрим
структуру
постоянных
затрат
ООО
«Промстройэнергомонтаж» (рисунок 16).
З/п управленческого персонала, 43%
Амортизация основных средств, 9%
30%
Услуги связи,2%
43%
2%
Содержание автотранспорта,10%
Охрана производственных и
административных помещений, 4%
Программное обеспечение, 2%
4%
10%
Прочие расходы, 30%
9%
2%
Рисунок
16
-
Структура
постоянных
затрат
ООО
«Промстройэнергомонтаж» за 2017 год
Из рисунка видно, что наибольший удельный вес в структуре постоянных
затрат имеет заработная плата управленческого персонала (48,89%), на втором
месте
находится
содержание
автотранспорта
(10,39%),
на
третьем
-
57
амортизация основных средств (8,63%). Получается, что помимо содержания
управленческого
аппарата,
который
обходиться
ООО
«Промстройэнергомонтаж» в 7 140,30 тыс. руб. в год, организация тратит около
1 729,70 тыс. руб. на содержание собственного автотранспорта, 396,80 тыс. руб.
на
услуги
связи,
657,20
тыс.
руб.
на
охрану
производственных
и
административных помещений.
Из Устава ООО «Промстройэнергомонтаж» следует, что предприятие
осуществляет ежегодные отчисления в размере не более 5% от чистой прибыли
в резервный фонд до тех пор, пока его сумма не достигнет 100% уставного
капитала Общества. Данный фонд предназначен исключительно для покрытия
убытков общества и не может быть израсходован на иные цели. За последние 3
года резервный капитал предприятия, отраженный в бухгалтерском балансе, не
менялся по своей величине и в настоящее время составляет 1253 тыс. рублей,
что в 15 раз превышает величину уставного капитала (который составляет 84
тыс. руб.). Дополнительные отчисления в резервный фонд за последние 3 года
не производились. Более того, за этот период итоговый финансовый результат
общества не был отрицательным. Исходя из этого, можно сделать вывод, что
объём резервного капитала является избыточным, и выводит некоторую часть
денежных средств организации из оборота, тогда как средства в размере 1169
тыс. рублей (разница между фактическим и требуемым размером резервного
фонда)
могли
быть
направлены
на
расширение
или
модернизацию
производства.
Помимо осуществления обязательных отчислений в резервный фонд
(если он не достигает нормативной величины), согласно учетной политики
предприятия, ООО «Промстройэнергомонтаж» распределяет чистую прибыль
следующим образом: производятся отчисления в фонд развития производства
(20%); производиться выплата участникам общества (45%); производятся
отчисления в фонд материального поощрения работников (30%, если не
требуется отчислений в резервный фонд – 35%).
Распределение чистой прибыли представлено на рисунке 17.
58
20,00%
резервный фонд
35,00%
фонд развития
производства
выплаты учредителям
общества
фонд материального
поощрения работников
45,00%
Рисунок
17
–
Распределение
чистой
прибыли
ООО
«Промстройэнергомонтаж»
Количественное распределение прибыли в период с 2014 по 2016 годы
представлено в таблице 10.
Из таблицы видно, что на выплаты учредителям Общества и в фонд
материального поощрения работников приходиться 80% всей чистой прибыли
ООО «Промстройэнергомонтаж». За 2016 год данная сумма составила – 1325,6
тыс. руб. из 1657 тыс. руб., а за 2017 – 2034,4 тыс. руб. 2543,0 тыс. руб.. При
этом, отчисления в фонд развития производства составляют всего 20% чистой
прибыли, и за последние 3 года суммарно не превысили 1270,40 тыс. рублей.
Таблица 10 – Распределение прибыли ООО «Промстройэнергомонтаж» за
2015-2017 годы
Показатель
Чистая прибыль
Резервный фонд
Фонд развития производства
Выплата дивидендов участникам
общества
Фонд материального поощрения
работников
100,00
0,00
20,00
2017
(тыс.руб.)
2543,00
0,00
508,60
2016
(тыс.руб.)
1657,00
0,00
331,40
2015
(тыс.руб.)
2152,00
0,00
430,40
45,00
1144,35
745,65
968,40
35,00
890,05
579,95
753,20
В%
Безусловно, для участников общества и его работников данная система
распределения
прибыли
являться
весьма
выгодной
в
краткосрочной
59
перспективе, так как позволяет получать быстрый доход ежеквартально
(собственникам - в виде дивидендов, персоналу - в виде премий). Однако в
долгосрочной перспективе такой подход может оказаться невыгодным для
Общества, потому как по факту выходит, что текущее потребление в несколько
раз превышает накопление. Тем более неблагоприятной выглядит ситуация при
учете того, что по данным инвентарной книги по состоянию на 01.01.2017 года
87,3% всех числящихся на балансе ООО «Промстройэнергомонтаж» основных
средств изношены на 100%. Это означает, что большая часть основных фондов
предприятия требует инвестирования, и ежеквартальных отчислений в размере
20% от чистой прибыли слишком мало для проведения модернизации.
Поэтому, для повышения эффективности деятельности предприятия в
долгосрочном периоде целесообразно пересмотреть имеющуюся политику
распределения чистой прибыли.
Таким образом, система формирования и использования прибыли на ООО
«Промстройэнергомонтаж» не является достаточно эффективной. Во-первых,
существует резерв снижения себестоимости, который кроется в оптимизации
постоянных затрат. Во-вторых, может быть усовершенствована система
распределения чистой прибыли, с тем, чтобы большая ее часть могла быть
капитализирована и направлена на расширенное воспроизводство, вместо того,
чтобы быть потреблённой в текущем периоде.
60
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРИБЫЛЬЮ
ООО «ПРОМСТРОЙЭНЕРГОМОНТАЖ»
3.1 Разработка комплекса мероприятий по управлению прибылью
коммерческой организации
Эффективное управление финансовой деятельностью коммерческой
организации способствует достижению основной цели ее деятельности
получению прибыли. На данный процесс оказывают влияние как внешние, так
и
внутренние
факторы,
обусловливающие
специфику
финансового
менеджмента организации в области управления прибылью.
Рассмотрим, какие факторы оказывают влияние на деятельность ООО
«Промстройэнергомонтаж» (рисунок 18).
Факторы воздействия на прибыль ООО
«Промстройэнергомонтаж»
Внутренние
Внешние
Объём продаж
Инфляция
Прибыль с каждого заказа
Объем спроса в строительной
отрасли
Структура себестоимости
выполняемых работ и
производимой продукции
Уровень процентных ставок по
налогу на прибыль
Объём предложения на продукцию и
работы строительных компаний
Рисунок
18
–
«Промстройэнергомонтаж»
Факторы
воздействия
на
прибыль
ООО
61
Из рисунка видно, что основные факторы, оказывающие влияние на
деятельность компании, можно разделить на внутренние и внешние, то есть на
те, которые она может контролировать и те, которые ей не подвластны.
Рассмотрим
влияние
двух
основных
факторов:
инфляции
и
объема
выполняемых организацией работ. Для этого проведем факторный анализ
выручки для ООО «Промстройэнергомонтаж».
1. Расчет влияния фактора инфляции. Переведем выручку от продаж
отчетного периода в сопоставимые цены путем деления на индекс изменения
сметной стоимости строительно-монтажных работ (индекс цен в строительной
отрасли), который равен 1,049 [29] в 2017 году: 221 579 : 1,049 = 211 228,78
(тыс. руб.). Получили выручку отчетного года в сопоставимых ценах. Из этого
следует, что выручка от продаж в отчетном году выросла за счет роста цены
следующим образом по формуле 1:
В ц = В отч. – В соп.отч.,
(1)
где В ц – изменение выручки от продаж за счет инфляции;
В отч. – выручка отчетного периода в ценах отчетного периода;
В соп. отч. – выручка отчетного периода в сопоставимых ценах.
По формуле 1 имеем: 221 579 – 211 228,78 = 10 350,22 (тыс. руб.), то
есть на 10 350,22 тыс. рублей изменилась выручка за счет влияния инфляции.
2. Расчет влияния фактора объёма сделанных работ. Рассчитаем
изменение выручки за счет изменения объёма производства по формуле 2:
В оп = В соп. отч. – В баз.,
(2)
В оп. – изменение выручки от продаж за счет изменения объёма
производства;
В соп. отч. – выручка отчетного периода в сопоставимых ценах;
В баз. – выручка базового периода.
62
По формуле 2 имеем: 211 228,78 – 151 324 = 59 904,78 (тыс. руб.), то есть
за счет увеличения объёма производства сумма выручки от продаж выросла на
59 904,78 тыс. рублей.
Исходя из проведенного факторного анализа, можно сделать вывод о том,
что на увеличение выручки от продаж большее влияние оказало увеличение
объёма проделанных работ, нежели изменения цен, потому как из-за фактора
инфляции выручка возросла на 10 350,22 тыс. рублей, а из-за фактора объёма
производства на 59 904,78 тыс. рублей. Совокупное влияние данных факторов
привело к изменению выручки на 70 255 тыс. руб. в 2017 году по сравнению с
2016 годом.
Таким образом, влияние внутреннего фактора оказалось сильнее,
следовательно, разработка комплекса мер по управлению прибылью ООО
«Промстройэнергомонтаж» должна проводиться в расчете на использование
внутренних резервов с учетом внешней обстановки.
Исходя из проведенного выше анализа для повышения эффективности
деятельности ООО «Промстройэнергомонтаж» целесообразно предложить
следующую усовершенствованную модель управления прибылью (рисунок
19).
На этапе формирования прибыли происходят одновременно два
взаимосвязанных процесса: управление доходами и управление расходами. В
рамках первого, необходимо искать резервы повышения объёма продаж, к
примеру, за счет внедрения нового вида деятельности. В рамках второго стоит
проанализировать переменные и постоянные расходы с целью снижения
себестоимости выпускаемых товаров и проводимых работ.
На втором этапе необходимо пересмотреть концепцию распределения
прибыли
предприятия,
увеличив
капитализируемую
часть
и
снизив
расходную. То есть, необходимо снизить долю нераспределенной прибыли,
выплачиваемую учредителям Общества с 45% до 30%, отчисления в
резервный фонд не осуществлять (так как он достиг требуемой, согласно
уставу, нормы). При этом необходимо увеличить до 50% нераспределенной
63
прибыли отчисления в фонд развития производства, с целью обновления
материальной базы компании, так как износ основных средств достиг
критической величины и превышает 80%. Оставшиеся 20% (вместо 35% как
принято на настоящий момент) нераспределенной прибыли можно направить
в фонд материального поощрения сотрудников на выплату премий.
Управление
расходами
снижение
себестоимости
выпускаемых товаров и
проводимых работ
Фонд накопления
Выплаты
учредителям
III Использование
прибыли
(оценка
эффективности)
Потребление
Накопление
Рисунок 19 – Процесс управления прибылью
50%
30%
рентабельность
основных
фондов,
оборачиваемость
активов
II Распределение
прибыли
20%
производительность
труда работников
фондов,
оборачиваемость
активов
Фонд материального
поощрения
сотрудников
пересмотр
пропорций
распределения
прибыли
внедрение нового вида
деятельности
расчет коэффициентов
эффективности
Управление прибылью
I Формирование
прибыли
Управление
доходами
64
На завершающем этапе можно оценить эффективность ее использования
на
базе
финансовых
эффективность
(рентабельность
коэффициентов.
использования
основных
прибыли,
фондов,
Отдельно
стоит
направляемой
оборачиваемость
рассмотреть
на
накопление
активов)
и
на
потребление (производительность труда работников).
Таким
образом,
стоит
заключить,
что
эффективный
механизм
управления прибылью организации позволяет в полном объеме реализовать
стоящие
перед
ним
цели
и
задачи,
способствует
результативному
осуществлению функций этого управления.
3.2 Выявление резервов повышения эффективности функционирования
ООО «Промстройэнергомонтаж»
Основной критерий эффективности управления финансовым результатом
предприятия заключается в оценке прибыльности его деятельности. Иными
словами, если организации удалось максимизировать свою прибыль в текущем
периоде – она сработала эффективно, если не удалось – значит необходимо
искать резервы оптимизации производственного процесса.
Как было проанализировано выше, строительный бизнес сильно
подвержен влиянию внешних факторов, а значит крайне важно учитывать
динамику отрасли в планировании и прогнозировании его деятельности. В
условиях сложившейся экономической обстановки сложно представить себе
возможность получения сверхприбыли, в связи с относительной стабильностью
и
насыщенностью
рынка.
Поэтому,
основная
задача
по
управлению
финансовым результатом предприятия должна сводиться к поддержанию
имеющегося уровня прибыли и изыскания возможностей по ее плавному, но
стабильному повышению.
65
Для определения направления поиска резервов увеличения прибыли ООО
«Промстройэнергомонтаж», рассчитаем удельную маржинальную прибыль на
одного заказчика, выполненным за 2017 год по формуле 3:
,
где
(3)
– удельная маржинальная прибыль на одного заказчика;
В – выручка;
ПЗ – переменные затраты
КЗ – количество заказчиков
По формуле 3 имеем:
,
то есть удельная
маржинальная прибыль в расчете на одного заказчика составит 1989,5 тыс. руб..
Исходя
из
этого,
рассчитаем
точку
безубыточности
для
ООО
«Промстройэнергомонтаж» по формуле 4:
О (кр) = З (пост) / П (марж.уд),
(4)
где О (кр) – критический объём производства;
З (пост) – постоянные затраты предприятия;
П (марж.уд) – удельная маржинальная прибыль.
Постоянные затраты предприятия составили 16 649,54 тыс. рублей за
2017
год,
куда
вошли
следующие
статьи
затрат:
заработная
плата
управленческого персонала, амортизация основных средств, командировочные
расходы, услуги связи, представительские расходы, программное обеспечение,
охрана, организационные расходы, прочее).
Таким образом, по формуле 4: О (кр) = 16 649,54/1989,5=8,39 (заказов).
Следовательно, чтобы организации покрывать свои расходы необходимо
проводить не менее 8 работ в год, что в стоимостном выражении получается
66
8,39
22 157,9 = 185 904,78 тыс. рублей в год. Теперь рассчитаем запас
финансовой прочности по формуле 5, то есть, на сколько предприятие может
сократить объём производства, не неся при этом убытки:
З (фин.пр.) = (В – ТБ(ден.выр))/В 100,
(5)
где З (фин.пр.) – запас финансовой прочности в денежном выражении;
ТБ(ден.выр) – точка безубыточности в денежном выражении;
В – выручка.
Таким образом, запас финансовой прочности в 2017 году для ООО
«Промстройэнергомонтаж» составил: ((221 579-185 904,78)/221 579)
100
=16,10. Иными словами, организация может позволить себе снизить объём
выполняемых работ на 16,10% без получения убытка.
Методика маржинального анализа так же включает определение
операционного рычага для организации [21]. Производственный леверидж – это
потенциальная возможность влиять на прибыль компании, путем изменения
структуры
себестоимости
и
объёма
производства.
Силу
воздействия
операционного рычага рассчитываем по формуле 6:
ОР = МР/ПП,
(6)
где ОР – операционный рычаг;
МР – маржинальная прибыль по всему предприятию;
ПП – прибыль от продаж.
Из формулы получим, что эффект воздействия производственного
левериджа для ООО «Промэнергостроймонтаж»: ОР = 19895/3245 = 6,13 (%).
Следовательно, при изменении выручки на 1%, прибыль измениться на 6,13 %.
Такое значение производственного левериджа свидетельствует о том, что доля
постоянных
затрат
на
предприятии
не
велика,
а
потому
в
случае
67
непредвиденного падения объёма продаж (когда происходит снижение уровня
переменных
затрат,
а
постоянные
издержки
остаются
неизменными)
предприятие сможет подстроиться, и снижение выручки не повлечет за собой
мгновенного
критического
снижения
прибыли.
Следовательно,
производственный риск предприятия находиться на приемлемом уровне.
По результатам проведенного маржинального анализа можно сделать
следующие рекомендации по повышению эффективности системы управления
финансовыми
результатами
ООО «Промстройэнергомонтаж»:
необходимо
оптимизировать издержки, так как сила действия операционного рычага
составляет 6,13%, что говорит о том, что предприятие находиться в такой
точке, когда выгодна стратегия сокращения себестоимости. Снизив постоянные
затраты,
организация
сможет
уменьшить
операционный
рычаг,
а,
следовательно, повысить свою финансовую независимость.
Рассмотрим
мероприятия,
позволяющие
снизить
себестоимость
выполняемых ООО «Промстройэнергомонтаж» работ (перечень представлен в
таблице 11)
Таблица
11
–
Мероприятия
по
снижению
затрат
ООО
«Промстройэнергомонтаж»
Мероприятие
1. Приобретение некоторых основных
материалов у другого поставщика по более
низкой цене
2. Установление корпоративного тарифа
на услуги сотовой связи для сотрудников
Предполагаемый результат
Сокращение затрат на используемые
материалы, а, следовательно, сокращение
себестоимости выполняемых работ
Экономия на услугах связи
Рассмотрим каждое из мероприятий более подробно.
1. Приобретение основных материалов у другого поставщика по более
низкой цене. В настоящий момент затраты на основные материалы в структуре
себестоимости занимают 50,17%, что составляет 109542,70 тыс. руб.. В свою
очередь, в структуре основных материалов наибольший удельный вес имеют
металлоконструкции и сэндвич панели, что видно из рисунка 18.
68
6%
4%
металлоконструкции (52%)
8%
сэндвич-панели(16%)
8%
деревянные комплектующие (6%)
52%
6%
бетон и другие каменные строительные
материалы(8%)
утеплители (8%)
расходные материалы (4%)
16%
Рисунок 20 - Структура статьи «материалы» материальных затрат ООО
«Промстройэнергомонтаж» за 2017 год
Металлоконструкции и сэндвич-панели ООО «Промстройэнергомонтаж»
закупает у поставщика ЗАО «Северсталь Стальные Решения». Однако на рынке
поставщиков металлоконструкций в г. Орел можно найти более выгодные
предложения, что видно из сравнительного анализа цен на основные
металлические комплектующие и сэндвич панели, приведенного в таблице 12.
Данные
виды
деталей
производятся
по
государственным
стандартам,
следовательно, их качество должно быть соответствующим не зависимо от
фирмы-производителя.
Таблица 12 – Сравнительный анализ цен на металлоконструкции и
сэндвич-панели
Цена за тонну, тыс.руб.
Элемент материалов
1
Балки
Колонны
Распорки
Фермы
ЗАО
«Северсталь
ООО «Новострой»
Стальные
Решения»
2
3
Металлоконструкции
68,50
68,70
67,00
66,90
65,00
64,80
69,00
70,10
ООО «Орловский
завод
металлоконструкций»
4
68,30
67,20
66,00
68,90
69
Продолжение таблицы 12
2
1
Связи
Прогоны
Легкие металлические
конструкции
Стеновые
Кровельные
Угловые
Итого
3
67,00
59,00
67,00
Сэндвич-панели
1,41
1,81
3,2
468,92
4
68,30
58,40
68,90
66,10
58,80
66,00
1,39
1,8
3,35
472,64
1,4
1,91
3,34
467,95
Из таблицы видно, что ООО «Орловский завод металлоконструкций»
предлагает наиболее дешевый вариант, стоимость которого составит 467,95
тыс. руб. в расчете на 1 тонну каждого из элементов, тогда как действующий
поставщик (ЗАО «Северсталь Стальные Решения») предлагает тот же объём
материалов за 468,92 тыс. руб., что на 0,97 тыс. руб. больше. Таким образом,
экономия составит 0,21%. Теперь проанализируем как данная потенциальная
экономия отразиться на себестоимости выполняемых работ (таблица 13).
Таблица 13 – Расчет себестоимости материалов с учетом возможной
экономии на металлоконструкциях и сэндвич-панелях за 2017 год
Элемент материалов
Металлоконструкции
Сэндвич-панели
Деревянные комплектующие
Бетон и другие каменные строительные материалы
Утеплители
Расходные материалы
Прочие материалы
Итого:
Экономия:
По старым
ценам, тыс.руб.
57026,89
17874,10
6809,18
8511,48
8256,13
4255,74
6809,18
109542,70
По новым
ценам, тыс.руб.
56908,93
17837,13
6795,10
8493,87
8239,05
4246,93
6795,10
109316,10
226,60
Исходя из данных таблицы, экономия на материалах за 2017 год могла
составить 226,60 тыс. руб.. Вследствие экономии на материалах, полная
70
себестоимость выполненных работ составила бы 218 107,40 тыс. руб.. В
конечном итоге, прибыль от продаж могла бы увеличиться на сумму экономии,
или на 6,98%, из-за чего чистая прибыль могла бы увеличиться на 7,04% (с
учетом налога на прибыль) и стала бы составлять 2721,96 тыс. руб. (подробный
расчет в Приложении 6).
2. Установление корпоративного тарифа на услуги сотовой связи для
сотрудников. За 2017 год ООО «Промстройэнергомонтаж» потратило на услуги
связи 346 766,88 рублей, что составляет 0,18% всех расходов предприятия.
Проанализируем потребность в услугах связи для персонала. В штате
предприятия занято 54 человека, согласно штатному расписанию. Из них 11
человек заняты в администрации предприятия, 18 человек работают на
управленческих
должностях
(начальники
отделов,
главные
инженеры,
бухгалтерия) и 25 человек трудятся непосредственно на производстве.
Специфика деятельности ООО «Промстройэнергомонтаж» не предполагает
постоянных телефонных переговоров, однако требуется, чтобы каждый из
сотрудников был на связи. Исходя из этого, администрации и управленческому
персоналу необходимо не менее 1000 минут в месяц, а остальным рабочим не
менее 500 минут в месяц. При этом, желательно, чтобы у каждого сотрудника
была
возможность
выхода
в
интернет.
Рассмотрим,
какие
варианты
корпоративных тарифов предлагают операторы сотовой связи в Орловской
области (таблица 14).
Таблица 14 – Корпоративные тарифы в Орловской области
Оператор
сотовой связи
ПАО
«Мегафон»
ПАО
«ВымпелКом»
ПАО «МТС»
Условия
(в месяц)
Управляй «Специалист» 600 мин, 7 ГБ, 300 СМС
Управляй «Эксперт»
1100 мин, 12 ГБ, 300 СМС
Все для бизнеса за 500 700 мин, 12 ГБ, 1000 СМС
Все для бизнеса за 1000 1500 мин, 20 ГБ, 2000 СМС
Умный бизнес M
1000 мин, 9 ГБ, 1000 СМС
Умный бизнес L
2000 мин, 15 ГБ, 2000 СМС
Наименование тарифа
Стоимость
(в месяц)
350 рублей
600 рублей
500 рублей
1000 рублей
500 рублей
1000 рублей
71
Во всех рассмотренных тарифах нет роуминга по России, а звонки между
абонентами внутри организации бесплатны.
Рассчитаем
стоимость
каждого
из
тарифов
для
ООО
«Промстройэнергоомонтаж» с учетом указанных выше условий (таблица 15).
Таблица
15
–
Расчет
стоимости
связи
для
ООО
«Промстройэнергомонтаж»
Наименование
оператора сотовой
связи
ПАО «Мегафон»
ПАО
«ВымпелКом»
ПАО «МТС»
Выбранный тариф
для администрации и
для рабочих
управленческого блока
Управляй
Управляй «Эксперт»
«Специалист»
итого в
месяц
(рублей)
итого в
год
(рублей)
26150
313800
Все для бизнеса за 1000
Все для бизнеса за 500
41500
498000
Умный бизнес M
Умный бизнес M
27000
324000
Из таблицы видно, что наиболее выгодные условия по корпоративной
связи предлагает ПАО «Мегафон». С учетом комбинации тарифов, в год
абонентская плата составит 313 800 рублей, что на 32 966 рублей меньше, чем
ООО «Промстройэнергомонтаж» платит сейчас.
Таким образом, снизив себестоимость проводимых работ на 32 966
рубля за счет сокращения постоянных расходов, организации удастся
увеличить свою чистую прибыль на 1,02%.
Таким образом, на базе маржинального анализа было выявлено, что
предприятию необходимо оптимизировать свои издержки, чтобы повысить
эффективность управления прибылью. В связи с этим, было предложено
рассмотреть структуру себестоимости ООО «Промстройэнергомонтаж», с тем,
чтобы изыскать резервы ее снижения. По результатам проведенных расчётов
было предложено два мероприятия по сокращению размера себестоимости:
закупка основных материалов у другого поставщика по более низкой цене и
подбор корпоративного тарифа связи для сотрудников. Расчёт экономического
эффекта от данных мероприятий показал, что первое позволило бы сократить
себестоисость на 0,1% и повысить чистую прибыль на 7,04%, а второе
72
сократить затраты на 0,02% и повысить финансовый результат на 1,02%%, что
в сумме дает плюс 8,06% чистой прибыли.
3.3 Разработка мероприятия по внедрению нового вида деятельности и
оценка его эффективности
Основным направлением деятельности ООО «Промстройэнергомонтаж»
является оказание услуг в сфере строительства, а так же осуществление
строительно-монтажных работ. Кроме этого, предприятие выпускает и
реализует элементы конструкций промышленных зданий, контейнеры,
емкости, лестницы, площадки обслуживания, ворота и многое другое.
Для расширения спектра продаваемых товаров было бы целесообразно
предложить организации освоить новый вид деятельности: Производство и
продажа кованых изделий.
Рассмотрим проект внедрения нового вида деятельности.
Почему стоит обратить внимание именно на производство и продажу
кованых изделий? Преимущества освоения данного вида деятельности состоят
в том, что:
- ковка изделий из металла не потребует значительных капитальных
вложений;
- на предприятии уже имеется опыт по производству лестниц и ворот из
метала;
- данный вид деятельности позволит охватить новые рынки сбыта.
В г. Орел и Орловской области функционирует около 15 компаний,
занимающихся художественной ковкой. Рассмотрим товарный ассортимент
кованых изделий у наиболее крупных конкурентов, производителей кованых
изделий в г. Орел (таблица 16).
73
Таблица 16 – Товарный ассортимент конкурентов-производителей
кованных изделий в г. Орел
Организация
«Кованый
стиль»
«Промсервис»
«Кованые
элементы»
«Кованые
изделия»
«Ажурная
ковка»
«РИТАВА»
Перечень выполняемых работ (виды кованных изделий)
Балконы, заборы, ворота, оконные решетки, беседки, садово-парковая
мебель, интерьерная мебель
Ворота, ограждения, садово-парковая мебель, козырьки и навесы,
кованная мебель, ритуальная мебель
Кованная мебель, ворота, заборы
Ворота, заборы, лестницы и перила, оконные решетки, беседки и садовая
мебель, ритуальная ковка, ковка в интерьере, ковка для каминов
Перила, лестницы, ворота, козырьки, заборы, беседки, решетки на окна.
Ворота, заборы, перила, решетки на окна, навесы, козырьки, ритуальные
ограды, садово-парковые изделия, мебель
Проанализировав данный перечень и цены предложения кованных
изделий на рынке можно составить прайс-лист на кованные изделия для ООО
«Промстройэнергомонтаж» (таблица 17).
Таблица
17
–
Прайс-лист
кованых
изделий
ООО
«Промстройэнергомонтаж»
Наименование изделия
1
Металлоизделия (цена за 1 кв.м.)
Ворота
Заборы
Перила
Решетки на окна
Лестницы
Навесы (цена за шт.)
Балконы
Ритуальные ограды
Стоимость (руб.)
2
от 4100
от 3300
от 2600
от 2100
от 8600
от 28000
от 8500
от 3000
Садово-парковые изделия
Беседки (размер от 3,5*3,5)
Кованные скамейки
Мангалы
Качели
от 120000
от 12000
от 7100
от 21000
Мебель
Кованая кровать
Кованый стол
Кованый стул
от 10800
от 5500
от 2900
74
Теперь
рассмотрим,
какие
капитальные
вложения
необходимо
осуществить ООО «Промстройэнергомонтаж» для того, чтобы открыть отдел
производства кованых изделий. Все эти изделия планируется изготавливать
методом холодной ковки, для чего нужно специальное оборудование.
Наиболее
оптимальным
по
соотношению
цена/качество
является
оборудование ООО ПФ «Ажурсталь». В Орле оборудование данной фирмы
можно приобрести через интернет-магазин ВсеИнструменты.ру, с платой за
доставку в размере 10% от стоимости заказа. Стоимость и перечень
необходимого оборудования представлен в таблице 18.
Так как на территории базы компании ООО «Промстройэнергомонтаж»
имеется цех по производству нестандартного оборудования и предприятие
уже имеет опыт и машины для производства изделий из металла, таких как
лестницы, ворота и прочее, оно уже обладает таким оборудованием, как:
– пила для резки металла;
– токарный станок;
– сверлильный станок;
– фрезерный станок;
– пульверизатор для окраски изделий;
- пескоструйная установка;
- наждачная бабка.
Соответственно, на данные виды дополнительного оборудования,
необходимого для открытия отделения производства кованных изделий ООО
«Промстройэнергомонтаж» не требуется выделения денежных средств.
Для размещения данных станков на предприятии имеется помещение, в
данное время используемое как часть склада площадью 150 кв.м.. Именно его
и предлагается переоборудовать под кузню.
75
Таблица 18 – Стоимость оборудования для ковки
Название станка
Гибочный станок
«Ажур-1М»
Прокатный станок
«Ажур-2»
Итого:
Описание
Базовая
цена
(руб.)
Цена с
доставкой
(руб.)
187 740
206 514
288 640
317 504
476380
524018
Станок художественной ковки «АЖУР-1М»
профессиональное
кузнечное
оборудование,
которое
позволяет
изготавливать практически все наиболее
часто применяемые в художественной
ковке элементы.
Станок художественной ковки «АЖУР-2»
для обработки граней и нанесения
рельефного рисунка на полосу, квадрат,
круг, профильную трубу.
-
Теперь рассмотрим переменные затраты на кузню.
Основную часть этих затрат будут составлять затраты на материалы, то
есть на стальные заготовки: квадратные прутки различных размеров, полосы.
Поставку будет осуществлять Орловская компания ООО ТД «Метиз Сервис».
Стоимость заготовок варьируется от типа и составляет от 50 000 рублей за
тонну. Сталь достаточно плотный и тяжелый металл. Кованная скамья с
деревянными вставками весит около 25 кг (0,025 т), вес кованных ворот
небольшой сложности размера 3*2,5 м составит порядка 600 кг (0,6 т). Срок
изготовления изделия варьируется от 3 недель до 5 месяцев в зависимости от
сложности и с учетом имеющихся производственных мощностей. Для начала
1 т заготовок в месяц будет достаточно.
Для изготовления кованых изделий предприятию требуются рабочие,
занятые непосредственно выполнением заказов и дизайнер, который будет
осуществлять проектировку изделий. Для начала, необходимо нанять как
минимум двух рабочих, чтобы занять 2 станка и разделить производственные
операции. Заработная плата одного рабочего в месяц в среднем по рынку г.
Орел составляет 20 000 руб. в месяц. Для того, чтобы кованые изделия ООО
«Промстройэнергомонтаж»
были
конкурентоспособны,
предприятию
необходимо нанять высококвалифицированного дизайнера, для чего ему
необходимо предложить достойную оплату труда – не менее 25 000 рублей.
76
Для работы на станках Ажур 1М и Ажур 2 требуется газ пропан и
углекислота. ООО «Витальп» в г. Орел предлагает баллон углекислоты за 3500
рублей, а баллон газа пропан за 800 рублей. Исходя из работы в одну смену
данного количества топлива хватит приблизительно на 3 месяца.
Исходя
из
заявленного
в
техническом
паспорте
оборудования
потребления энергии и из работы в одну смену, а так же с учетом общего
освещения и водопотребления коммунальные платежи в месяц составят
порядка 4 000 рублей.
Суммарно ежемесячные затраты на изготовление кованых изделий
представлены в таблице 19.
Таблица 19 – Ежемесячные расходы на организацию производства
кованных изделий
Статья расходов
Расходные материалы
Заработная плата рабочих (2 человека)
Заработная плата дизайнера
Страховые взносы от ФОТ (30%)
Коммунальные платежи
Топливо
Итого
Сумма (руб.)
50 000
40 000
25 000
19 500
4 000
1433
74 933
Реклама, а именно размещение на баннере на ул. Полесской и на
ул. Октябрьской в течении одного месяца составляет 36000 руб. (печать и
монтаж одного баннера – 4500 руб., размещение каждого – 13500 руб.).
Услуги по рекламе предполагается приобрести у рекламного агентства
«Четыре Сезона». Выбор места размещения баннеров обусловлен тем, что как
правило кованые изделия приобретаются жильцами частных домов, поэтому
целесообразно рекламировать их ближе к выезду из города в частный сектор,
но не на трассе, где слишком быстрый трафик. Предполагается размещение
баннеров в течении первых трех месяцев после оборудования отделения.
При реализации проекта нужно учесть наличие некоторых проектных
рисков. Под проектными рисками понимается, как правило, предполагаемое
77
ухудшение
количественных
и
качественных
итоговых
показателей
эффективности проекта, возникающее под влиянием неопределенности.
Можно выделить следующие риски, сопутствующие открытию отделения по
производству кованых изделий: высокая конкуренция; задержки в поставке
материалов, что чревато задержками в исполнении заказов и отпугивании
клиентов; высокая эластичность спроса - покупка изделий художественной
ковки это роскошь, к которой потребители прибегают не в случае
необходимости, а исключительно при наличии возможности и желания.
Наряду
с
вышеперечисленными
рисками
существуют
и
общеэкономические риски. К таковым относят риски, связанные с внешними
по отношению к предприятию факторами, например, риски изменения курсов
валют и процентных ставок, усиления или ослабления инфляции.
Для нашего проекта наиболее значимым является риск высокой
конкуренции, а также риск, связанный с увеличение инфляции, что в свою
очередь также приведет к удорожанию стоимости оборудования и расходных
материалов, а, следовательно, и стоимости бюджета проекта.
Рассчитаем выручку, которую получит организация от внедрения
проекта по производству кованых изделий за 3 года: 2019 г., 2020 г., 2021 г..
Процент прибыли за каждое проданное изделие закладывается в размере
около 15%. По данным маркетинговых исследований при правильной
организации бизнеса и наличии благоприятной экономической обстановки
объем продаж в первый год должен составить около 2 290 000 рублей. Далее,
по мере увеличения популярности на рынке и повышения спроса темп рост
объёма продаж в год предполагается на уровне 10% (то есть 2 519 000 руб. в
2020 г. и 2 770 900 руб. в 2021 г.).
Рассчитаем
оборудованию
амортизационные
(таблица
«Промстройэнергомонтаж»
20).
отчисления
Исходя
используется
из
по
учетной
линейный
приобретаемому
политики
метод
ООО
начисления
амортизации. Срок полезного использования оборудования составит 5 лет.
78
Таблица 20 – Расчет амортизационных отчислений основных средств
Год
Стоимость на начало
периода
524018
419214,4
314410,8
209607,2
104803,6
2019
2020
2021
2022
2023
Амортизационные
отчисления
104803,6
104803,6
104803,6
104803,6
104803,6
Стоимость на конец
периода
419214,4
314410,8
209607,2
104803,6
0
Таким образом, за 5 лет оборудование будет полностью амортизированно.
Рассчитаем себестоимость выпускаемых кованных изделий (таблица 21).
Таблица 21 – Себестоимость выпускаемых кованных изделий
Статья калькуляции
Расходные материалы
Заработная плата рабочих (2 человека)
Заработная плата дизайнера
Страховые взносы от ФОТ (30%)
Коммунальные платежи
Топливо
Амортизация
Реклама (первые 3 месяца)
Итого
Таким
образом,
полная
в месяц (руб.)
50000
40000
25000
19500
4 000
1433
8734
36000
184667
себестоимость
кованных
в год (руб.)
600000
480000
300000
234000
48000
17196
104804
108000
1892000
изделий
при
прогнозируемом объёме продаж в годовом выражении в 2019 году составит
1 892 000 рублей. Предполагается, что при росте объема продаж на 10%
ежегодно, затраты предприятия будут расти на 8%. Следовательно, в 2020 году
себестоимость будет равна 1 935 360 руб., в 2021 году: 1 982 188,8 руб..
ООО
«Промстройэнергомонтаж»
находиться
на
общем
режиме
налогообложения, а, значит, использует базовую ставку в размере 20% от
прибыли.
Для
оценки
планируемого
инвестиционного
проекта
рассчитаем
денежные потоки по нему (таблица 22).
Ставку
дисконтирования
возьмем
на
уровне
12%,
так
как
прогнозируемый Центральным Банком РФ уровень инфляции в 2019 году
79
останется приблизительно на уровне 4%, а поправка на специфический риск
проекта (риск высокой конкуренции, риск ненадежности участников проекта и
риск неполучения предусмотренных проектом доходов) составит 8%.
Исходя из полученных в таблице 22 данных можно заключить об
эффективности
предлагаемого
инвестиционного
проекта
по
открытию
отделения производства и продажи кованных изделий на базе предприятия
ООО «Промстройэнергомонтаж». Рентабельность вложенных в покупку
необходимого оборудования средств составит 2,37, и уже на втором году
реализации инвестиции окупятся. При этом, чистый дисконтированный доход
составит 1240941,51 рублей.
Таблица 22 – Денежные потоки для оценки эффективности проекта
Показатель
Текущий год
1
2
1. Операционная деятельность
1.1. Выручка
0,00
1.2. Себестоимость (без
амортизации)
0,00
1.3. Валовая прибыль
0,00
1.4. Налог на прибыль
0,00
1.5. Чистая прибыль
0,00
1.6. Амортизация
0,00
1.7. Чистый операционный
доход
0,00
2. Инвестиционная
деятельность
2.1. Приобретение основных
средств
-524018,00
3. Чистый номинальный
денежный поток
-524018,00
4. Коэффициент
дисконтирования
1,00
5. Чистый дисконтированный
денежный доход
-524018,00
6. ЧДД нарастающим итогом
-524018,00
Ставка дисконтирования
0,12
NPV (чистый дисконтированный доход)
PI (уровень рентабельности инвестиций)
DPP (дисконтированный срок окупаемости)
2019 г.
3
2020 г.
4
2021 г.
5
2290000,00
2519000,00 2770900,00
1787196,40
502803,60
100560,72
402242,88
104803,60
1717368,51 1641954,39
801631,49 1128945,61
160326,30 225789,12
641305,19 903156,49
104803,60 104803,60
507046,48
746108,79 1007960,09
0,00
507046,48
0,89
452720,07
-71297,93
0,12
0,00
0,00
746108,79 1007960,09
0,80
0,71
594793,36 717446,08
523495,43 1240941,51
0,12
0,12
1240941,51
2,37
1 год 1 месяц
80
Для реализации данного инвестиционного проекта компании нет
необходимости привлекать заемные средства, так как достаточно будет
использовать собственные источники финансирования, в частности чистую
прибыль. Капитальные затраты по проекту в процентном отношении к ней
составят 20,61%.
Теперь, для оценки влияния разработанных мероприятий на финансовый
результат деятельности ООО «Промстройэнергомонтаж» в перспективе
необходимо составить прогнозный отчет о финансовых результатах на 2018 год
(таблица 25).
Таблица 25 – Прогнозный отчет о финансовых результатах ООО
«Промстройэнергомонтаж» на 2018 и 2019 годы
В тыс.руб.
Показатель
Выручка
Себестоимость продаж
Валовая прибыль (убыток)
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от
продаж
Доходы от участия в других
организациях
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до
налогообложения
Текущий налог на прибыль
Чистая прибыль
2017 (факт)
221579,00
218334,00
3245,00
0,00
0,00
3245,00
0,00
240,00
265,00
3220,00
677,00
2543,00
без учета реализации
предложенных
мероприятий
2018
2019
(прогноз) (прогноз)
253486,38 289988,41
с учетом реализации
предложенных
мероприятий
2018
2019
(прогноз) (прогноз)
253486,38 292278,41
248638,76
4847,62
0,00
0,00
283149,82
6838,60
0,00
0,00
248343,16
5143,22
0,00
0,00
284629,59
7648,82
0,00
0,00
4847,62
6838,60
5143,22
7648,82
0,00
249,60
275,60
0,00
259,58
286,62
0,00
249,60
275,60
0,00
259,58
286,62
4821,62
1013,74
3807,88
6811,56
1432,12
5379,44
5117,22
1075,89
4041,33
7621,78
1602,47
6019,31
Помимо внедрения описанных выше мероприятий, составление отчета
базируется на следующих предположениях:
1) в 2018-2019 годах ожидается инфляция, не превышающая 4%;
81
2) прогнозируемый руководством предприятия рост объёмов продаж в
оптимистическом варианте составит 10% в 2018 г. и в 2019 г.
3) так как, исходя из приведенного в главе 2 анализа финансовых
показателей предприятия за предыдущие периоды, можно видеть, что
себестоимость в 2017 году возросла чуть меньшими темпами, предположим,
что ее рост составит 9,5% в 2018 году столько же в 2019 году.
4) прочие доходы и расходы останутся на том же уровне, скорректируем
только на предполагаемый уровень инфляции.
Из
таблицы
23
«Промстройэнергомонтаж»
видно,
что
мероприятия
предложенные
позволят
для
заметно
ООО
увеличить
прибыльность его деятельности: так, в 2018 году с учетом их внедрения
планируется получение чистой прибыли в размере 4041,33 тыс. руб., что на
233,45 тыс. руб. выше, чем если бы мероприятия реализованы не были. В 2019
году, с учетом расширения производства за счет реализации инвестиционного
проекта по производству и продаже кованых изделий планируется получить
уже 6019,31 тыс. руб. чистой прибыли, что на 639,88 тыс. рублей больше,
прогнозного значения без учета внедрения разработок.
Рассмотрим, какой экономический эффект могла бы дать реализация всех
описанных мероприятий по отношению к его чистой прибыли по отдельности и
в совокупности (таблица 23).
Таблица 23 – Экономический эффект предлагаемых мероприятий
Мероприятие
Приобретение
некоторых
основных
материалов у другого поставщика по более
низкой цене
Установление корпоративного тарифа на
услуги сотовой связи для сотрудников
Внедрение нового вида деятельности
(ажурная ковка)
Итого
Экономический эффект
в тыс. руб.
в % чистой прибыли
сверхприбыли
2018 г.
2019 г.
2018 г.
2019 г.
203,80
211,95
5,35
3,94
29,65
30,84
0,78
0,57
-
397,09
-
7,38
233,45
639,88
6,13
11,89
82
Очевидно, что наибольший эффект имеет внедрение нового вида
деятельности, которое в 2019 году даст прирост чистой прибыли в размере
639,88 тыс. руб., однако, приобретение материалов у другого поставщика по
более низкой цене уже в 2018 году могло бы дать до 5,35% прироста чистой
прибыли. Проанализируем, как данные мероприятия могли бы повлиять на
рентабельность деятельности ООО «Промстройэнергомонтаж» (таблица 24).
Таблица
24
–
Показатели
рентабельности
ООО
«Промстройэнергомонтаж» за 2015-2017 годы
Показатель
Рентабельность
производственной
деятельности (%)
Формула расчета
2017 г.,
факт
2018 г.,
прогноз
2019 г.,
прогноз
прибыль от реализации/затраты
по производству и сбыту
1,49
2,07
2,69
Рентабельность продаж (%)
прибыль от
реализации/выручка
1,46
2,03
2,62
Рентабельность активов
(%)
Рентабельность
внеоборотных активов (%)
Рентабельность
собственного капитала (%)
чистая прибыль/среднегод.
величина актива
чистая прибыль / среднегод.
величина внеоб.активов
чистая прибыль/среднегод.
величина СК
5,52
8,77
13,05
79,76
126,75
188,78
48,78
77,52
115,47
Из таблицы 24 видно, что внедрение описанных выше мероприятий
положительно сказалось бы на рентабельности деятельности организации. Так,
рентабельность производственной деятельности выросла бы с 1,49% до 2,07% в
2018 г. и еще на 0,62% в 2019 г., а, следовательно, увеличилась бы
прибыльность предприятия. Также, в 2018 г. возросла бы рентабельность
продаж на 0,57% и рентабельность активов на 3,25%. Аналогичная тенденция
наблюдается с рентабельностью собственного капитала, которая бы выросла на
28,74%.
Более того, можно сказать, что внеоборотные активы полностью бы
окупились уже за 2018 г., так как их расчетная рентабельность составила бы
126,75%.
83
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовый результат деятельности любого коммерческого предприятия
является основным итогом и главным показателем эффективности его
деятельности. Ради получения прибыли экономический субъект хозяйствует на
рынке и осуществляет инвестирование капитала. Именно поэтому от
грамотного управления финансовыми результатами фирмы в конечном счёте
зависит ее эффективность и конкурентоспособность.
Система управления финансовым результатом организации представляет
собой
сложный
механизм,
взаимозависимых процессов:
состоящий
из
формирования
двух
и
взаимосвязанных
распределения
и
прибыли.
Важность первого состоит в определении резервов снижения себестоимости
либо повышения выручки. Сложность второго определяется необходимостью в
распоряжении полученным доходом и поиском оптимальной пропорции между
текущим потреблением и накоплением.
Методические подходы к управлению финансовыми результатами
предполагают несколько альтернативных методик, включающих планирование
прибыли организации, распределение полученной прибыли; управление
прибылью на базе организации центров ответственности и факторный анализ
прибыли. Каждая из методик имеет свои особенности, а максимальный
результат предприятие может достигнуть только применяя их совместно.
По результатам исследования современного состояния строительной
отрасли можно сделать вывод, что она является одной из ключевых
фондообразующих отраслей в экономике России. При этом, из-за длительного
производственного цикла, обусловленного особенностями производства в
строительной сфере, оно капиталоемко и низкорентабельно, по сравнению с
другими отраслями промышленности. В 2016 году произошёл спад активности
строительных фирм и резкое сокращение их доходов, однако в 2017 году
наблюдался некоторый подъем показателя прибыли. В 2018 году есть
84
основания ожидать оживление рынка строительных товаров и услуг, так как
для этого есть экономические предпосылки, тем более, что несмотря на
негативные тренды доля прибыльных организаций всегда превышала 60% их
общего числа. Наибольшую нишу на данном рынке занимают организации
частной
формы
собственности,
они
же
наиболее
чувствительны
к
общеэкономической ситуации в стране.
Проведенный анализ актива ООО «Промстройэнергомонтаж» показал,
что в его структуре преобладает оборотная часть капитала (до 95%), тогда как
имеется тенденция к сокращению его внеоборотной части. В свою очередь
структура оборотных активов весьма подвижна: преобладающую долю
занимают то запасы, то дебиторская задолженность, в зависимости от того, на
какой фазе производственного цикла находиться предприятие. В то же время,
такое
изменение
структуры
оборотных
средств
ООО
«Промстройэнергомонтаж» может свидетельствовать о том, что предприятие в
2016 году столкнулось с недостатком ликвидности и было вынуждено
перевести долю запасов в дебиторскую задолженность, то есть продать
имеющиеся или отказаться от части новых закупок.
Исходя из анализа пассива предприятия можно сделать вывод, что
динамика увеличения объема краткосрочной задолженности, а, следовательно,
внешних источников финансирования, и снижения нераспределенной прибыли,
являющейся
единственным
внутренним
источником,
представляется
негативной. Тот факт, что собственные средства организации не превышают
9% ее пассива, свидетельствует о крайне большой вероятности потери
финансовой устойчивости в ближайшем будущем.
Коэффициенты
ликвидности
«Промстроэнергомонтаж»
и
соответствуют
платежеспособности
нормативам,
что
ООО
говорит
о
возможности предприятия погасить текущие задолженности за счёт имеющихся
оборотных
активов.
При
этом
коэффициенты
платежеспособности
и
финансовой устойчивости указывают на крайне высокую степень зависимости
предприятия от внешних источников финансирования.
85
Система
формирования
и
использования
прибыли
на
ООО
«Промстройэнергомонтаж» не является достаточно эффективной. Во-первых,
существует резерв снижения себестоимости, который кроется в оптимизации
постоянных затрат. Во-вторых, может быть усовершенствована система
распределения чистой прибыли, с тем, чтобы большая ее часть могла быть
капитализирована и направлена на расширенное воспроизводство, вместо того,
чтобы быть потреблённой в текущем периоде.
На базе маржинального анализа было выявлено, что предприятию
необходимо оптимизировать свои издержки, чтобы повысить эффективность
управления прибылью. В связи с этим, было предложено рассмотреть
структуру себестоимости ООО «Промстройэнергомонтаж», с тем, чтобы
изыскать резервы ее снижения. По результатам проведенных расчётов было
предложено два мероприятия по сокращению размера себестоимости: закупка
основных материалов у другого поставщика по более низкой цене и подбор
корпоративного тарифа связи для сотрудников. В перспективе, в 2018 году
первое мероприятие принесло бы 203,8 тыс. руб. сверхприбыли, второе – 29,65
тыс. руб.
Помимо этого, дополнительным источником повышения прибыльности
предприятия может стать внедрение нового вида деятельности по производству
и продаже кованых изделий. Открытие отделения по производству этого вида
продукции
на ООО «Промстройэнергомонтаж» является
рентабельным
инвестиционным проектом и уже в 2019 году позволит предприятию
дополнительно получать до 397,09 тыс. руб. чистой прибыли.
Проведенные
мероприятия
позволяют
достичь
главной
задачи
предприятия, которая заключается в извлечении максимальной прибыли, что
подтверждается ростом рентабельности деятельности предприятия в случае их
реализации.
86
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1.
Гражданский
кодекс
Российской
Федерации
(часть
первая)
[Электронный ресурс]: Федеральный закон от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ. Доступ из
справ.-правовой системы «Гарант».
2.
Гражданский
кодекс
Российской
Федерации
(часть
вторая)
[Электронный ресурс]: Федеральный закон от 26.01.1996 г. № 14-ФЗ. Доступ из
справ.-правовой системы «Гарант».
3.
Об акционерных обществах [Электронный ресурс]: Федеральный
закон от 26.12.1995 г. №208-ФЗ. Доступ из справ.-правовой системы «Гарант».
4.
Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы
организаций» (ПБУ 9/99) [Электронный ресурс]: Приказ Министерства
финансов Российской Федерации от 06.05.1999 г. № 32н. Доступ из справ.правовой системы «КонсультантПлюс».
5.
Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы
организации» (ПБУ 10/99) [Электронный ресурс]: Приказ Министерства
финансов Российской Федерации от 06.05.1999 г. №33н. Доступ из справ.правовой системы «КонсультантПлюс».
6.
Воронина М.В. Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров –
М.:Дашков и К, 2015. – 400 с.
7.
Клочкова Е. Н. Экономика предприятия: учебник для бакалавров. /
Е. Н. Клочкова, Т. Е. Платонова, В. И. Кузнецов; под ред. Е. Н. Клочковой. —
М.: Издательство Юрайт, 2014. — 447 с.
8.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.:
Финансы и статистика, 2010. – 768 с.
9.
Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для
вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 407 с.
87
10.
Турманидзе Т.У. Финансовый анализ: учебник для студентов вузов,
обучающихся по экономическим специальностям. – 2-е изд., перераб. и доп. –
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 287 с.
11.
Абдурахманов Д.В. Методы анализа и управления финансовым
состоянием и результатами производственной деятельности строительного
предприятия // Транспортное дело России. – 2014. – №4. – С.88-92.
12.
Багирова Я.Т. Управление распределением чистой прибыли
предприятия // Экономика и управление в XXI веке: тенденции развития. 2014. – №16. – С.192-196.
13.
Голубев С.В. Маржинальный анализ в планировании хозяйственной
деятельности // Вестник Алтайского государственного аграрного университета.
– 2015. – № 5 (127). – С. 170-175.
14.
Изотова, Е.А. Учет и аудит финансовых результатов деятельности
предприятия // Актуальные вопросы экономических наук. – 2015. – №1. –
С.132-137.
15.
Кенжешов,
Д.Г.
Управление
финансовыми
результатами
//
НАУЧНЫЕ ИССЛЕДОВАНИЯ И РАЗРАБОТКИ МОЛОДЫХ УЧЕНЫХ. –
2016. – №9-2. – С.68-71.
16.
Колачева Н.В. Финансовый результат как объект оценки и анализа
// Вестник НГИЭИ. – 2015. – №1 (44). – С.29-36.
17.
Лу Д. Совершенствование системы управления финансовыми
результатами фирмы / Д. Лу, С.Е. Лелюхин // Экономическая наука сегодня:
теория и практика. – 2015. – №1. – С.70-75.
18.
Лысов, И.А. Методология управления финансовыми результатами
предприятия / И.А. Лысов, Н.В. Колачева // Вестник НГИЭИ. – 2015. – №1 (44).
- С.54-59.
19.
Миславская, Н.А. Финансовый результат: трансформация понятия /
Н.А. Миславская, П.Н. Гаджиева // Аудитор. – 2015. – №8. – С.14-18.
88
20.
Нидзий Е.Н. Проблемы и перспективы развития строительной
отрасли России в условиях эконмического кризиса // Вестник МГСУ. – 2016. –
№5. – С.119-129.
21.
Темникова, Д.С. Сравнительный анализ понятий экономических и
финансовых результатов деятельности предприятия // Теоретические и
прикладные аспекты современной науки. – 2014. – №1. – С.106-108.
22.
Тронин С.А. Экономическая сущность и порядок формирования
финансовых результатов деятельности предприятия / С.А. Тронин, Д.А.
Никонов // Поиск (Волгоград). – 2015. – №2. – С.18-21.
23.
Бокарева,
В.Б.
Состояние
строительной
отрасли
России
[Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://pronowosti.ru/2018/03/04. - Дата
доступа: 14.05.2018.
24.
Динамика цен на нефть с 2014 года. Досье. ТАСС информационное
агентство России [Электронный ресурс]. URL:http://tass.ru/info/3315320. (дата
обращения 09.05.2018).
25.
Официальный сайт ООО «Промстройэнергомонтаж» [Электронный
ресурс] URL: http://promstrom.ru/ (дата обращения 01.06.2018).
26.
Официальный сайт ПАО «Мегафон» [Электронный ресурс] URL:
http://megafon.ru (дата обращения 01.06.2018).
27.
Официальный сайт ПАО «ВымпелКом» [Электронный ресурс]
URL: https://.beeline.ru (дата обращения 01.06.2018).
28.
Официальный
сайт
ПАО
«МТС»
[Электронный
ресурс]
URL:https://orel.mts.ru (дата обращения 01.06.2018).
29.
статистики
Россия в цифрах. 2017. Федеральная служба государственной
(официальный
сайт)
[Электронный
ресурс].
URL:
http://www.gks.ru/bgd/regl/b17_11/Main.htm . (дата обращения 01.06.2018).
30.
Урожай-2016 в цифрах и фактах. ТАСС информационное агентство
России [Электронный ресурс]. URL: http://tass.ru/ekonomika/3781343. (дата
обращения 01.06.2018).
89
90
91
92
93
94
95
96
Приложение 2
(обязательное)
Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО
«Промстройэнергомонтаж» за 2015-2017 годы
Таблица 2.1
Наименование
показателя
2015г.,
тыс. руб.
2016 г.,
тыс. руб.
2017г.,
тыс. руб.
1
2
3
4
АКТИВ
I.
ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
Основные средства
Финансовые
вложения
ИТОГО по разделу
I
II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
Запасы
Налог на
добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
Дебиторская
задолженность
Денежные средства
и краткосрочные
финансовые
вложения
ИТОГО по разделу
II
БАЛАНС
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
Добавочный
капитал
Резервный капитал
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
Удельный вес, %
2015
г.
5
2016 г.
2017 г.
6
7
4455
3907
2470
13,40
11,70
4,20
10
0
0
0,03
0,00
0,00
4465
3907
2470
13,43
11,70
5205
18295
16642
15,66
214
41
0
15840
6606
7518
Темп прироста,
%
2016/
2017/
2015
2016
8
9
-12,30
100,00
-36,78
4,20
-12,50
-36,78
54,80
28,30
251,49
-9,04
0,64
0,12
0,00
-80,84
-100,00
29633
47,65
19,79
50,40
-58,30
348,58
4536
10055
22,62
13,59
17,10
-39,66
121,67
28777
29478
56330
86,57
88,30
95,80
2,44
91,09
33242
33385
58800
100,00
100,00
100,00
0,43
76,13
84
84
84
0,25
0,25
0,14
0,00
0,00
317
317
317
0,95
0,95
0,54
0,00
0,00
1253
1253
1253
3,77
3,75
2,13
0,00
0,00
4133
3638
3480
12,43
10,90
5,92
-11,98
-4,34
0,00
97
Продолжение таблицы 2.1
1
ИТОГО по разделу
III
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
ИТОГО по разделу
IV
V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
Кредиторская
задолженность
ИТОГО по разделу V
БАЛАНС
2
3
4
5
6
7
8
9
5787
5292
5134
17,41
15,85
8,73
-8,55
-2,99
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0
0
0
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0
0
8000
0,00
0,00
13,61
0,00
0,00
27455
28093
45666
82,59
84,15
77,66
2,32
62,55
27455
33242
28093
33385
53666
58800
82,59
100,00
84,15
100,00
91,27
100,00
2,32
0,43
91,03
76,13
98
Приложение 3
(рекомендуемое)
Расчет трёхкомпонентного показателя финансовой устойчивости
ООО «Промстройэнергомонтаж» за 2015 - 2017 годы
1.
Наличие
собственных
оборотных
средств
(СОС).
Данный
показатель рассчитывается как разница между собственным капиталом и
внеоборотными активами.
За 2015 год: 1322 тыс. руб.;
За 2016 год: 1385 тыс. руб.;
За 2017 год: 2664 тыс. руб.
2. Наличие собственных
и
долгосрочных
заемных
источников
формирования запасов и затрат (СД). Методика расчета: собственный капитал –
внеоборотные активы + долгосрочные обязательства. Так как долгосрочные
обязательства у ООО «Промстройэнергомонтаж» отсутствуют, значение СД
будет совпадать со значениями СОС.
За 2015 год: 1322 тыс. руб.;
За 2016 год: 1385 тыс. руб.;
За 2017 год: 2664 тыс. руб..
3. Наличие собственных, долгосрочных и краткосрочных источников
формирования запасов и затрат (ОИ). Методика расчета: собственный капитал
– внеоборотные активы + долгосрочные обязательства + краткосрочные
кредиты и займы.
За 2015 год: 28777 тыс. руб.;
За 2016 год: 29478 тыс. руб.;
За 2017 год: 56330 тыс. руб.
4. Наличие запасов и затрат (ЗЗ). Показывает величину запасов и затрат
предприятия, обеспеченность которых необходимо проверить.
За 2015 год: 5205 тыс. руб.;
За 2016 год: 18295 тыс. руб.; За 2017 год: 16642 тыс. руб.
99
Приложение 4
(обязательное)
Состав балансовой прибыли ООО «Промстройэнергомонтаж»
за 2015-2017 годы
Таблица 4.1
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Выручка, тыс. руб.
Себестоимость продаж, тыс. руб.
Удельный вес себестоимости, %
Валовая прибыль (убыток), тыс.
руб.
Удельный вес валовой прибыли,%
Коммерческие расходы, тыс. руб.
Управленческие расходы, тыс. руб.
Прибыль (убыток) от продаж, тыс.
руб.
Удельный вес прибыли от продаж,
%
Проценты к получению, тыс. руб.
Проценты к уплате, тыс. руб.
Прочие доходы, тыс. руб.
Удельный вес прочих доходов, %
Прочие расходы, тыс. руб.
Удельный вес прочих расходов, %
Прибыль (убыток) до
налогообложения, тыс. руб.
Удельный вес прибыли до
налогообложения, %
Текущий налог на прибыль
Удельный вес текущего налога на
прибыль, %
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.
Удельный вес чистой прибыли, %
139760
136654
97,78
151324
149395
98,73
221579
218334
98,54
3106
1929
3245
2,22
0
0
1,27
0
0
1,46
0
0
3106
1929
3245
2,22
1,27
1,46
0
0
155
0,11
473
0,34
0
0
1515
1,00
1286
0,85
0
0
240
0,11
265
0,12
2788
2158
3220
1,99
1,43
1,45
636
501
677
0,46
0,33
0,31
2152
1,54
1657
1,10
2543
1,15
Темп прироста, %
2016/2015 2017/2016
8,27
46,43
9,32
46,15
-37,89
68,22
-37,89
68,22
877,42
-84,16
171,88
-79,39
-22,60
49,21
-21,23
35,13
-23,00
53,47
100
Приложение 5
(обязательное)
Структура себестоимости выполненных работ ООО
«Промстройэнергомонтаж» за 2017 год
Таблица 5.1
Вид затрат
Заработная плата рабочих
Страховые взносы от ФОТ
Материалы основные (М-29)
Вспомогательные материалы
Горюче-смазочные материалы
Командировочные расходы
Услуги субподрядных организаций
Услуги строительной техники
Аренда помещений
Незавершенное производство с предыдущего периода
Экспертное заключение
Итого, переменные затраты
З/п управленческого персонала
Амортизация основных средств
Командировочные расходы
Услуги связи
Содержание автотранспорта
Представительские расходы
Охрана производственных и административных помещений
Программное обеспечение
Организационные расходы
Прочие расходы
Итого, постоянные затраты
Итого, полная себестоимость выполненных работ
тыс. руб.
3157,20
986,30
109542,70
1960,96
4261,90
4966,40
42309,20
23981,70
651,50
9818,90
47,70
201684,46
7140,30
1436,80
28,40
396,80
1729,70
20,06
657,20
279,40
52,30
4908,58
16649,54
218334,00
%
1,45
0,45
50,17
0,90
1,95
2,27
19,38
10,98
0,30
4,50
0,02
92,37
3,27
0,66
0,01
0,18
0,79
0,01
0,30
0,13
0,02
2,25
7,63
100,00
101
Приложение 6
(рекомендуемое)
Расчет экономического эффекта предложенных мероприятий
Таблица 6.1
В тыс. руб.
Показатель
Факт.
2017 г.
Расчетно, с
учетом
мер. 1
Расчетно,
с учетом
мер. 2
Расчетно,
с учетом
мер.
1и2
Темп
прироста,
с учетом
мер. 1
(в %)
0,00
Темп
прироста
с учетом
мер. 2
(в %)
0,00
Темп
прироста с
учетом
мер.1 и 2
(в %)
0,00
-0,10
-0,02
-0,12
Выручка
Себестоимость
продаж
Валовая
прибыль
(убыток)
Коммерческие
расходы
Управленческие
расходы
Прибыль
(убыток) от
продаж
Доходы от
участия в
других
организациях
221579
221579
221579
218334
218107,4
218301,03
3245
3471,6
3277,97
3504,57
6,98
1,02
8,00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3245
3471,6
3277,97
3504,57
6,98
1,02
8,00
-
-
-
-
-
-
-
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль
(убыток) до
налогооблож.
Текущий налог
на прибыль
Чистая прибыль
240
265
240
265
240
265
240
265
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
3220
3446,6
3252,97
3479,57
7,04
1,02
8,06
677,00
724,64
683,93
731,57
7,04
1,02
8,06
2543,00
2721,96
2569,04
2748,00
7,04
1,02
8,06
221579
218074,4
3
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа