close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

Питюкова Кристина Юрьевна. Совершенствование системы управления дебиторской задолженностью сельскохозяйственного предприятия (на материалах СПК «Сеньково», Орловская обл., Глазуновский р-н, с. Сеньково)

код для вставки
1
2
3
4
АННОТАЦИЯ
Выпускная квалификационная работа на тему «Совершенствование
системы управления дебиторской задолженностью сельскохозяйственного
предприятия (на материалах СПК «Сеньково», Орловская обл., Глазуновский р-н,
с. Сеньково)».
Год защиты: 2018
Направление подготовки: 38.03.01 Экономика
Направленность (профиль): Финансы и кредит
Студент группы: 41-Э Питюкова К.Ю.
Руководитель: к.э.н., доцент Афанасьева М.В.
В теоретической части выпускной квалификационной работы
рассмотрены основные подходы к сущности дебиторской задолженности
предприятия, методы и инструменты управления дебиторской задолженностью,
а
также
проблемы
управления
дебиторской
задолженностью
сельскохозяйственных предприятий в современных условиях.
В аналитической части выпускной квалификационной работы дана
характеристика деятельности СПК «Сеньково» в разрезе финансового и
производственного аспекта. На основе данных бухгалтерской отчетности
проанализированы состав, структура и динамика дебиторской задолженности, а
также проведен анализ используемой предприятием методики управления
дебиторской задолженностью.
Проектная часть выпускной квалификационной работы посвящена
рассмотрению мероприятий, направленных на совершенствование системы
управления дебиторской задолженностью предприятия. Была разработана
общая стратегия управления дебиторской задолженностью в СПК «Сеньково»,
в рамках которой предложены такие мероприятия, как факторинг и
возможность внедрения нового программного обеспечения DIRECTUM
Prestima. Эффективность предложенных мероприятий в области покупки и
внедрения программного модуля и использования системы факторинга имеют
положительный экономический эффект.
Общий объем выпускной квалификационной работы состоит из 86
страниц, содержит 12 рисунков, 21 таблицу, 47 источников используемой
литературы и 4 приложения.
Ключевые слова: СИСТЕМА
ЗАДОЛЖЕННОСТЬ,
СТРАТЕГИЯ,
ПОКАЗАТЕЛИ.
УПРАВЛЕНИЯ,
ФАКТОРИНГ,
ДЕБИТОРСКАЯ
ФИНАНСОВЫЕ
5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
6
1
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ
ОСНОВЫ
УПРАВЛЕНИЯ
ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОГО
ПРЕДПРИЯТИЯ
8
1.1 Понятие, сущность, виды дебиторской задолженности
8
1.2 Методы
и
инструменты
управления
дебиторской
задолженностью на сельскохозяйственном предприятии
15
1.3 Проблемы
управления
дебиторской
задолженностью
сельскохозяйственных предприятий в современных условиях
27
2
АНАЛИЗ
УПРАВЛЕНИЯ
ДЕБИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ СПК «СЕНЬКОВО»
34
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
34
2.2 Анализ состава, структуры и динамики дебиторской
задолженности СПК «Сеньково»
47
2.3 Анализ управления дебиторской задолженностью на
СПК «Сеньково»
53
3
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ
СИСТЕМЫ
УПРАВЛЕНИЯ
ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В СПК «СЕНЬКОВО»
58
3.1 Общая стратегия управления дебиторской задолженностью
СПК «Сеньково»
58
3.2 Предложения по совершенствованию системы расчетов с
дебиторами СПК «Сеньково»
63
3.3 Оценка эффективности разработанных мероприятий по
совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью на
СПК «Сеньково»
69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
80
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
82
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 – Просроченная
дебиторская
задолженность
организаций по видам экономической деятельности в 2017 году
87
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 – Устав СПК «Сеньково»
88
ПРИЛОЖЕНИЕ 3 – Бухгалтерская отчетность СПК «Сеньково»
за 2016 год
95
ПРИЛОЖЕНИЕ 4 – Бухгалтерская отчетность СПК «Сеньково»
за 2017 год
101
6
ВВЕДЕНИЕ
Экономическое развитие страны на сегодняшний день в большей степени
характеризуется значительным замедлением платежного оборота, который
провоцирует рост дебиторской задолженности экономических субъектов. В
связи с этим перед менеджментом встает задача эффективного управления
дебиторской задолженностью, которая будет направлена на выполнение целей,
оптимизации общего объема данного вида задолженности и своевременной
инкассации существующего долга.
На основании наблюдений и исследований специалистов в области
экономики был сделан вывод о том, что просроченная дебиторская
задолженность составляет около 1/3 общей суммы задолженности по стране.
Это говорит о нарушении взаиморасчетов между российскими предприятиями,
однако, компании не могут отказаться от коммерческого кредитования своих
заказчиков и покупателей, так как это в значительной степени снизит объемы
реализации продукции.
Перечисленные
обуславливают
проблемы
актуальность
состояния
поиска
дебиторской
наиболее
задолженности
эффективных
способов
пополнения внеоборотных активов с целью сокращения потерь, связанных с
неплатежеспособностью
предприятия.
При
этом
анализ
дебиторской
задолженности экономического субъекта предполагает решение совокупности
вопросов, относящихся к оценке финансовой устойчивости компании. Должна
быть налажена работа правильности отражения долгов дебиторов и т.д.
Теоретической базой написания выпускной квалификационной работы
послужили научные труды следующих авторов в области анализа управления
дебиторской задолженности: А.М. Богомолов, С.В. Ерофеева, Е.М. Корецкая,
Е.А. Романова, А.А. Сафиуллина, Н.Н. Макарова, В.В. Казаков, В.А. Колганова
и др.
Целью написания выпускной квалификационной работы является
разработка
практических
рекомендаций
в
области
совершенствования
7
управления дебиторской задолженностью в СПК «Сеньково».
На основании поставленной цели были определены для решения
следующие задачи:
- определить сущность и виды дебиторской задолженности;
-
рассмотреть
методы
и
инструменты
управления
дебиторской
задолженностью на сельскохозяйственном предприятии;
- провести анализ дебиторской задолженности сельскохозяйственного
предприятия;
- дать организационно-экономическую характеристику предприятию;
-
проанализировать
состав,
структуру
и
динамику
дебиторской
задолженности СПК «Сеньково»;
-
проанализировать
управление
дебиторской
задолженностью
на
СПК «Сеньково»;
- разработать общую стратегию управления дебиторской задолженностью
СПК «Сеньково»;
- рассмотреть предложения по совершенствованию системы расчетов с
дебиторами СПК «Сеньково»;
-
оценить
эффективность
разработанных
мероприятий
по
совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью на
СПК «Сеньково».
Объектом
исследования
является
дебиторская
задолженность
экономического субъекта.
Предметом
исследования
является
управление
дебиторской
задолженностью в СПК «Сеньково».
При написании выпускной квалификационной работы применялись
следующие методы исследования: аналитический, системно-структурный,
сравнительный,
графический,
статистический,
математический, дедуктивный и индуктивный.
индексный,
экономико-
8
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
Понятие, сущность, виды дебиторской задолженности
1.1
На сегодняшний день одной из важнейших задач, которые выделяются
специалистами в области развития финансовой политики экономического
субъекта, является повышение эффективности управления кредиторской и
дебиторской задолженностью, которое направлено на сокращение их состояния
и обеспечение своевременной инкассации имеющегося долга. В свою очередь,
дебиторы
выступают
экономического
задолженности
в
субъекта,
роли
определенных
следовательно,
увеличивается,
это
хозяйственных
если
делает
показатель
организацию
партнеров
дебиторской
зависимой
от
финансового состояния своих партнеров.
В
условиях
нестабильности
финансового
состояния,
неплатежеспособности многих экономических субъектов и физических лиц, а
также из-за повышения уровня инфляции возникают многочисленные
ситуации, которые приводят к повышению рисков при продаже товаров (работ,
услуг), так как применяются услуги, включающие отсрочку оплаты. В связи с
этим многие предприятия нуждаются в более эффективном управлении
дебиторской задолженностью, в том числе и предприятия сельского хозяйства.
На основании МСФО и РПБУ дебиторская задолженность – это сумма,
которая
причитается
компании
от
покупателей-дебиторов.
При
этом
дебиторская задолженность может возникнуть только в случае, когда
продукция реализована покупателю, а денежные средства за нее не получены.
Покупателям не предоставляется никакого письменного подтверждения своей
задолженности
за
исключением
подписи
о
приемке
товара
на
товаросопроводительном документе.
Наиболее общее определение дебиторской задолженности раскрывает
И.А. Бланк: «дебиторская задолженность – это задолженность перед компанией
9
со стороны физических и юридических лиц, которая возникает в процессе
финансово-хозяйственной деятельности» [5, с. 59].
По мнению М.Ю. Хромова под дебиторской задолженностью следует
рассматривать «рискованный вид актива компаний, складывающийся из
обязательств других организаций по договору, заключенному на потенциально
выгодных для него условиях» [12, с. 56].
Экономическая сущность дебиторской задолженности заключается в
иммобилизации собственных оборотных средств компании из хозяйственного
оборота, то есть у компании есть денежные средства, но они выражены
обязательствами физических и юридических лиц, которые выступают
должниками данного экономического субъекта.
Автор Л.Н. Коровина считает, что под дебиторской задолженностью
следует понимать часть продукции, которая реализована покупателю в долг изза несовпадения момента отгрузки и оплаты продукции (работ, услуг) [28, с. 5].
Также, по мнению ряда авторов: О.И. Швырева, С.А. Чернявская, Е.А.
Власенко, Т.В. Небавская, Е.Б. Федотова - дебиторскую задолженность принято
рассматривать в качестве «средства погашения кредиторской задолженности» [9].
По мнению И.С. Булдаковой, дебиторская задолженность является одним
из основных составляющих оборотного капитала, который возникает в
результате проведения финансовых операций (отгрузка, продажа и т.д.) с
учетом отсутствия фактической оплаты [22, с. 1]. Также автор указывает на то,
что дебиторскую задолженность необходимо рассматривать совместно с
кредиторской задолженностью, так как скорость обращения первой намного
выше второй.
Для того чтобы построить эффективную систему управления дебиторской
и кредиторской задолженностью экономического субъекта следует рассчитать
определенную структуру долгов предприятия, которые будут приемлемы в
разрезе функционирующих отраслей экономики. В первую очередь, нужно
составить бюджет кредиторской и дебиторской задолженности, разработать
систему показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную,
10
так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами и
дебиторами предприятия, и принять определенные значения таких показателей
за плановые.
Рассмотрев
существующие
определения
данного
понятия,
можно
сформулировать следующий вывод: дебиторская задолженность является
частью оборотного капитала, который определяет финансовое положение
компании.
Так,
рост
дебиторской
задолженности
свидетельствует
об
ухудшении финансового состояния, так как денежные средства не участвуют в
хозяйственном обороте и не приносят прибыли, что ставит компанию в
затруднительное положения в отношение расчетов с другими предприятиями.
Это может привести к другим видам расходов, например, пени и штрафы за
нарушение договорных обязательств.
Дебиторская задолженность как экономическое явление затрагивает все
аспекты
финансово-хозяйственной
деятельности
сельскохозяйственных
организаций, так как может оказывать прямое или косвенное негативное
влияние на денежный поток от реализации продукции, уровень доходности, в
целом на ее финансовое состояние.
Одним
из
источников
финансирования
расходов
деятельности
организаций, производящих сельскохозяйственную продукцию, являются
денежные потоки от продаж продукции. В процессе продаж зачастую
образуется дебиторская задолженность - с момента отгрузки продукции до
момента поступления платежа. В результате списания существенной суммы
дебиторской
задолженности
на
убытки
организация
может
стать
не
платежеспособной.
Организации по производству сельскохозяйственной продукции в
отношениях со своими поставщиками используют авансовую форму расчётов и
при этом также возникает дебиторская задолженность (в виде авансов
выданных), которую востребовать не всегда возможно. Такое отвлечение
средств из финансового оборота в значительной степени влияет на финансовую
устойчивость организации.
11
Снижение
дебиторской
задолженности
возможно
посредством
налаживания организацией надёжной системы внутреннего контроля. Такой
контроль необходим для своевременного и систематического регулирования
денежных потоков, обеспечения стабильного финансового положения и
платёжеспособности организации. Одним из элементов системы внутреннего
контроля, позволяющим повысить её надежность, может быть деятельность
службы внутреннего аудита.
Одной из наиболее сложных проблем всей российской экономики, в том
числе организаций по производству сельскохозяйственной продукции, является
стабилизация расчетно-платежной системы и преодоление ставшего уже
хроническим платежного кризиса, который выражается в том числе в
увеличении дебиторской задолженности. Указанный кризис проявляется в том,
что организации не осуществляют своевременные платежи друг другу за
товары, работы и услуги.
В связи с этим для сельскохозяйственных организаций всё большую
актуальность приобретают проблемы организации эффективной системы учёта
расчётов и надёжной системы внутреннего контроля. Это обусловило
необходимость уточнения и реализации теоретических положений и разработку
практических
рекомендаций
по
организации
внутреннего
контроля
дебиторской задолженности в сельскохозяйственных организациях и является
одной из научных проблем, которые подлежат исследованию.
Автор
Д.И.
классификационных
Баркан
указывает
признаков
на
необходимость
выделения
дебиторской
задолженности
следующим
образом: «чем больше выделяется классификаций данного вида задолженности,
тем надежнее и адекватнее будет анализ и оценка существующей ситуации на
предприятии и составление прогноза» [4, с. 105].
На рисунке 1 представлена общепринятая классификация видов
дебиторской задолженности.
12
Высоколиквидная
По степени
ликвидности
Среднеликвидная
Неликвидная
Задолженность покупателей
изаказчиков
Задолженность поставщиков
подрядчиков
Задолженность по налогам и сборам
По элементам
Задолженность подотчетных лиц
Задолженность прочих дебиторов
По срокам образования
Краткосрочная, долгосрочная
среднесрочная
Оправданная и неоправданная
По целесообразности
образования
Обеспеченная
По обеспеченности
гарантий
Не обеспеченная
По степени надежности
возврата
Надежная, сомнительная, безнадежная
Надлежащая к истребованию
По соблюдению норм
закона
Неистребованная
По возможности
осуществления
контрольных функций
Контролируемая и неконтролируемая
Рисунок 1 – Классификация видов дебиторской задолженности
По степени ликвидности можно выделить следующие виды дебиторской
задолженности:
высоколиквидную,
неликвидную
и
среднеликвидную.
Краткосрочная дебиторская задолженность является высоколиквидной, так как
не может быть конвертирована в денежные средства. Безнадежная дебиторская
задолженность относится к неликвидному виду.
Все
остальные
среднеликвидной.
виды
дебиторской
задолженности
относятся
к
13
Одной
из
самых
распространенных
классификаций
дебиторской
задолженности является классификация по элементам. Рассмотрим каждую из
них более подробно. Задолженность покупателей и заказчиков обусловлена их
задолженностью
за
отгруженные
товары
и
выполненные
работы.
Задолженность по расчетам с поставщиками и заказчика обусловлена
выданным авансом в счет поставки.
Задолженность по подотчетным суммам говорит о выданных ранее
авансах в счет будущих поставок продукции и т.д.
В разрезе сроков образования дебиторскую задолженность принято
разделять на краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную. Краткосрочной
считается дебиторская задолженность по срокам погашения до 30 дней,
среднесрочной - дебиторская задолженность по сроком погашения от 1 до 12
месяцев, долгосрочной - более 12 месяцев.
По целесообразности образования дебиторскую задолженность может
носить оправданный и неоправданный характер. Оправданной считается
дебиторская
задолженность,
в
которой
соблюдаются
все
сроки
документооборота, то есть вероятность неплатежеспособности очень низкая.
Просроченная задолженность - дебиторская задолженность, связанная с
ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий
хозяйственных договоров и т.д.; она является неоправданной.
Л.В. Учаева именно в области сельскохозяйственного производства
предлагает использовать три классификационные признака в отношении
разграничения видов дебиторской задолженности:
- в соответствии со степенью оплаты: нормальная, просроченная,
сомнительная и безнадежная;
- на основании срока предстоящей оплаты: текущая и долгосрочная;
- по факту срока погашения задолженности: оправданная (т.е. соответствует
нормальной
степени
погашаемости),
неоправданная
(т.е.
просроченная
задолженность, а также задолженность, которая основана на ошибках и недочетах
в отношении оформления сопроводительных и иных документов) [42, с. 159].
14
Вне зависимости от того, что дебиторская задолженность входит в состав
оборотных
активов
сельскохозяйственного
предприятия
и
является
определенным видом имущества, необходимо четко оценивать к какому типу
относится тот или иной возникающий долг и какова его реальная величина, так
как высокая доля дебиторской задолженности может привести к отвлечению
значительной суммы денежных средств из оборота предприятия, что в свою
очередь, сократит ликвидность и финансовую устойчивость. В связи с этим, на
рисунке 2 показано место дебиторской задолженности в кругообороте средств
сельскохозяйственного товаропроизводителя [42].
Авансирование
денежных ресурсов в
производство
сельхозпродукции
Проведение
производственного
процесса предприятий
АПК
Реализация
произведенной
продукции
Дебиторская
задолженность
Рисунок 2 – Кругооборот средств сельскохозяйственного предприятия
Представленная схема кругооборота средств предприятия сельского
хозяйства доказывает то, что наличие у него дебиторской задолженности
приводит к частичному оттоку денежных средств из производственного
процесса, что приводит к замедлению всех этапов деятельности. При этом
денежные средства, которые были использованы в процессе производства не
возвращаются в максимальном объема вплоть до момента погашения
покупателем имеющейся задолженности. В данной ситуации следует грамотно
оценивать размеры и сроки возникшей дебиторской задолженности, а также
финансовые потребности самого функционирующего предприятия. С этой
целью руководству необходимо более эффективно управлять имеющейся в
активе дебиторской задолженностью и стараться минимизировать ее в
максимально короткие сроки, что позволит предотвратить процесс «зависания»
15
задолженности в активе баланса и обеспечит ее переход из стадии
просроченной в стадию сомнительной.
Важно также принимать во внимание уровень взаимоотношений между
производителем и покупателем. Так, функционирующие на сегодняшний день
отечественные
сельхозпроизводители
не
являются
достаточно
конкурентоспособными, следовательно, одним из их преимуществ выступает
лояльное и компромиссное отношение к покупателям сельскохозяйственной
продукции.
В первом пункте выпускной квалификационной работы было выявлено, что
на сегодняшний день среди авторов не существует единого мнения в отношении
понимания сущности дебиторской задолженности. Рассмотренные авторские
позиции доказывают важность изучения дебиторской задолженности и ее
основных видов в связи с многочисленными проблемами в области управления.
Далее необходимо рассмотреть методы и инструменты управления дебиторской
задолженностью именно в сельском хозяйстве, так как при реализации продукции
предприятия данной отрасли чаще всего использует метод отсрочки платежа, что
приводит к возникновению дебиторской задолженности.
1.2
Методы и инструменты управления дебиторской задолженностью на
сельскохозяйственном предприятии
Дебиторская задолженность составляет значительную часть в балансе
предприятия, в связи с этим ее управление является достаточно важной задачей
каждого экономического субъекта. Управление дебиторской задолженностью
выступает главной частью краткосрочной финансовой политики предприятий
агропромышленного комплекса, так как она напрямую влияет на финансовые
результаты. Наряду с очевидными проблемами в отношении исключения из
оборота денежных средств при возникновении дебиторской задолженности,
следует также отметить наличие явных и неявных издержек, которые она
16
образует. К неявным издержкам относятся
неэффективных
инвестиций,
омертвленных
потерянные проценты от
в
долго
не
оплачиваемой
дебиторской задолженности. Высокий показатель обозначенных издержек
неизменно приводит к нарушению финансовой стабильности.
Наличие эффективной системы управления дебиторской задолженностью
является
одной
из
сельскохозяйственного
важнейших
предприятия,
характеристик
так
как
чем
меньше
ликвидности
показатель
дебиторской задолженности, тем короче цикл денежного обращения и меньше
вероятность невозврата сомнительных долгов.
Основной задачей управления дебиторской задолженностью является
ускорение денежного оборота компании за счет устранения компаний с
сомнительными долгами, а также в проведение активной политики продаж и
продвижения продукции на рынке.
При реализации политики управления дебиторской задолженностью
финансовый
менеджер
анализирует
переменные
рычаги,
которыми
руководствуется компания при принятии тех или иных решений. При этом
данные рычаги могут быть разделены на две группы, первая из которых
включает
три
переменные
кредитной
политики:
дисконтные
ставки,
дисконтный период и сроки кредитования.
Вторая группа переменных направлена на возврат денежных средств и
состоит из расходов продавца по возврату средств от клиентов, размер пени,
недоимок и штрафов за просроченную дебиторскую задолженность и срок, в
который компания должна погасить имеющуюся дебиторскую задолженность.
Переменные первой группы оказывают прямое воздействие на объем
выручки, на структуру платежей сельскохозяйственного предприятия, на
денежный оборот и на долю сомнительных долгов. Другими словами, при
повышении ставки дисконтирования пользовательский интерес с кредитам
растет и наоборот, при увеличении срока кредита меньше покупателей
пользуются скидкой, так как
издержки, возникающие при отказе от
использования скидки, сокращаются.
17
Переменные второй группы также влияют на объем полученной выручки,
а также на прибыльность и ликвидность компании.
На рисунке 3 представлена общая структурная схема управления
дебиторской
задолженностью
сельскохозяйственного
предприятия,
предложенная А.Ю. Клеменичевой [25, с. 552].
Классификация по срокам
Осуществление контроля за
образованием и состоянием
дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости
Доля сомнительных долгов
Сроки погашения
Порядок и условия погашения
Выбор политики кредитования
Стандарты кредитоспособности
Условия предоставления кредита
Ранжирование клиентской базы
Кредитная история клиентов
Контрольные функции в
отношении регулировании
просроченной задолженности
Реестр старения дебиторской
задолженности
Прогноз погашения дебиторской
задолженности
Коэффициент инкассации
Определение методов и способов
ускорения
Политика инкассации
Заключение договоров
Факторинг
Рисунок
3
–
Процесс
управления
дебиторской
задолженностью
сельскохозяйственного предприятия
Таким
образом,
организация
политики
управления
дебиторской
задолженностью на предприятиях АПК является одной из составных частей
18
общей политики, направленной на повышение использования оборотного
капитала.
В целях эффективного управления дебиторской задолженностью на
постоянной основе должна действовать финансовая политика управления
дебиторской
задолженностью,
включающая
следующие
направления
регулирования:
- контроль возникновения и динамики дебиторской задолженности;
- разработка и совершенствование существующей кредитной политики;
- ранжирование клиентов компании на основе имеющихся кредитных
историй;
- контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и просроченным
задолженностям на основании реестра старения дебиторской задолженности;
- на основе коэффициента инкассации осуществлять прогнозирование
показателя денежных средств, полученных от дебиторов
- определение приемов ускорения востребования долгов и уменьшения
безнадежных долгов [18].
Таким образом, в качестве основных методов и инструментов управления
дебиторской задолженностью в сельском хозяйстве А.Ю. Клеменичева
рассматривает политику инкассации, способ ускорения заключения договоров,
а также факторинг, кредитование и страхование дебиторской задолженности.
Именно процессы страхования, кредитования и факторинга позволят в рамках
сельского хозяйства минимизировать и оптимизировать оборот дебиторской
задолженности. Рассмотрим каждый из выявленных автором методов более
детально.
Так, факторинг представляет собой определенный вид финансирования,
предусматривающий уступку денежного требования, при котором банк или
иное кредитное учреждение покупает денежные средства должника и
самостоятельно взыскивает долг в пользу кредитора [42]. Также, следует
отметить, что в качестве дополнительных инструментов факторинга многие
авторы
понимают
страхование
кредитных
рисков
и
возможность
19
осуществления бухгалтерского сопровождения. Однако обозначенные функции
являются дополнением к основному инструменту управления дебиторской
задолженностью, следовательно, они реализуются в зависимости от условий
факторингового договора.
Механизм организации факторинга на предприятиях сельского хозяйства
представлен на рисунке 4 [42] .
6. Выплаты в 20% за вычетом
комиссии
4. Выплата 80% от суммы
3. Уступка права требования
1. Заключение договора
факторинга
Производитель
сельскохозяйственной
продукции
2. Поставка товаров
Покупатель
на условиях отсрочки
оплаты
5. Оплата за
поставленный товар
Факторинговая компания
Рисунок 4 – Механизм организации факторинга на предприятиях
сельского хозяйства
Более 80% сельскохозяйственной продукции реализуется в условиях
отсрочки оплаты. Данный вид финансовых услуг является одним из самых
привлекательных для агропромышленной отрасли, так как большинство ее
предприятий переживают этапы роста и развития, но не обладают достаточным
объемом
имущества
или
обеспечения
для
проведения
традиционных
механизмов финансирования. Преимуществом использования факторинга в
рамках финансовых расчетов сельскохозяйственного предприятия являются
следующие моменты:
- значительное ускорение денежного оборота за счет применения уступки
20
требования долга факторинговой компании, которая за свои услуги взимает
определенную комиссию;
- отсутствие необходимости повторного заключения факторингового
договора для покупателей, попадающих в аналогичную группу дебиторов.
Перечисленные
преимущества
позволяют
придти
к
выводу,
что
факторинг является одним из самых эффективных и привлекательных
инструментов управления дебиторской задолженностью, так как он способен
наладить процесс товарооборота и устранить многочисленные проблемы
сельскохозяйственной отрасли, связанные с финансовым обеспечением.
Другим методом является страхование дебиторской задолженности,
которое позволит повысить инвестиционную привлекательность и финансовую
независимость сельскохозяйственных предприятий. Применение данного
метода включает в себя страхование рисков, которые возможны при
возникновении убытков из-за несвоевременного возврата денежных средств
покупателем в связи с его банкротством и т.д. По мнению Л.В. Учаевой
страхование
дебиторской
задолженности
является
полностью
противоположным процессу факторинга. Так, в договор поставки должны быть
включены также дополнительные пункты относительно определенной части
страховой премии, выплачиваемой на основании заключенного договора
страхования.
Использование
данного
метода
особенно
актуально
для
сельхозпроизводителей, которые имеют узкий круг покупателей либо одного
наиболее
крупного
доминирующего
покупателя.
Применение
метода
страхования дебиторской задолженности позволит сельскохозяйственным
предприятиям:
- сгладить их зависимость от одного или двух покупателей, объем продаж
от которых превышает общее количество сделок, однако, лишь при наличии у
последних возможности в осуществлении отсрочки платежа;
- сократить риск не получения платежа от новых покупателей, чей
уровень платежеспособности не был оценен в достаточной степени.
Другим
методом
управления
дебиторской
задолженностью
для
21
сельскохозяйственных
предприятий
является
кредитование,
однако
в
сегодняшних условиях большинство малых и средних сельхозпроизводителей
из-за своей недостаточной доходности являются малопривлекательными
субъектами кредитования. Следовательно, кредитование зачастую для них
является недоступным процессом. В связи с этим, реализуется поиск
эффективных форм и механизмов, которые будут направлены на решение
существующих
задач
финансово-кредитного
обеспечения
предприятия
сельского хозяйства на условиях льготного кредитования. Здесь особой
актуальностью обладает использование государственных и муниципальных
гарантий и поручительств фондов поддержки малого бизнеса. Невозможность
достаточной реализации процесса кредитования в сельском хозяйстве приводит
к избыточной сумме дебиторской задолженности, что оказывает значительное
влияние на возникновение рисков в области процесса погашения полученных
сельхозпроизводителями кредитов.
Анализ дебиторской задолженности включает решение следующих задач:
- оценка состава, структуры и динамики дебиторской задолженности;
- анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей;
- оценка возрастной структуры дебиторской задолженности;
- оценка качества и оборачиваемости дебиторской задолженности;
- составление прогнозных показателей вероятного снижения или роста
дебиторской задолженности;
-
разработка
ключевых
положений
в
финансовой
политике
по
управлению дебиторской задолженности;
-
исследование
эффективности
использования
дебиторской
задолженности.
На рисунке 5 представлена подробная схема анализа дебиторской
задолженности, реализуемая в рамках сельскохозяйственного предприятия,
которая состоит из 11 функциональных блоков.
Первый и второй блоки представляют собой комплексный анализ
дебиторской задолженности, который проводится на основании информации,
22
полученной от внешних и внутренних источников. На данном этапе
оценивается
величина
собственных
и
заемных
источников
средств,
определяется текущая платежеспособность и устойчивость финансового
состояния.
Блок 1
Предварительный анализ
Блок 2
Анализ потребности в дебиторской
задолженности
Блок 3
Анализ и оценка
структуры и динамики
дебиторской
задолженности
Блок 5
Аналитическое
обоснование
кредитной
политики
Блок 6
Оперативный и
прогнозный анализ
требований кредиторов
и расчетов
Блок 4
Анализ финансовых
рисков
Блок 7
Оперативный и
прогнозный анализ
финансового состояния
должников
Блок 8
Прогнозный анализ доходов
организации
Блок 9
Оперативный анализ
дебиторской задолженности
Блок 10
Анализ эффективности
использования дебиторской
задолженности
Блок 11
Анализ влияния дебиторской
задолженности на финансовое
состояние
Рисунок 5 – Схема анализа дебиторской задолженности в отрасли АПК
23
В третьем и пятом блоках представлен анализ сбытовых и финансовых
возможностей компании с учетом допустимого уровня финансового риска.
На основании анализа, сделанного в блоках три и пять, в рамках
четвертого
блока
проводится
анализ
финансовых
рисков
сельскохозяйственного предприятия.
В шестом и седьмом блоках проводится мониторинг финансового
состояния должников и расчетов с кредиторами. Наиболее точный анализ
позволит спрогнозировать адекватную величину доходов и расходов в блоке
восемь. Также в блоке восемь рассчитывается прогнозный показатель прибыли
сельскохозяйственного предприятия.
Девятый блок включает в себя оперативный анализ дебиторской
задолженности, который предполагает изучение динамики, состава, причин и
давности образования, выявлению тех расчетов, по которым истекают сроки
исковой давности.
Десятый блок включает анализ эффективного использования дебиторской
задолженности, так как он служит составной частью проверки качества работы
с дебиторской задолженностью.
На основании информации, полученной от блоков девять и десять,
реализуется анализ влияния изменений дебиторской задолженности на
финансовое состояние коммерческой организации, которую отражает блок
одиннадцать. В рамках одиннадцатого блока определяется процентное
отношение задолженности к сумме оборотных средств сельскохозяйственного
предприятия, а также соотношение между дебиторской и кредиторской
задолженностью. Результаты данного анализа позволяют оценить влияние
дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние
предприятия.
Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на
использование предприятием в обороте привлеченных средств, дебиторской
над кредиторской - на отвлечение оборотных средств для расчетов с
дебиторами [6, с. 279].
24
Непосредственно
финансовая
устойчивость
является
отражением
стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное
распоряжение денежными средствами организации и путём их эффективного
использования способствует верному процессу производства и реализации
продукции. Финансовая устойчивость отражает соотношение собственных и
заёмных средств, темпы накопления собственных средств, в результате
текущей и финансовой деятельности, соотношение мобильных и средств
вложенных в долгосрочные активы предприятия, достаточное обеспечение
материальных оборотных средств собственными источниками. Поэтому
финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственнохозяйственной
деятельности
и
является
главным компонентом
общей
устойчивости сельскохозяйственного предприятия.
Платёжеспособность и кредитоспособность является одними из форм
проявления финансовой устойчивости. Анализ устойчивости финансового
состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько
правильно организация управляла финансовыми ресурсами в течение периода,
предшествующего этой дате.
Важно,
чтобы
состояние
финансовых
ресурсов
соответствовало
требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку
недостаточная
финансовая
устойчивость
может
привести
к
неплатёжеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития
производства, а избыточная - препятствовать развитию, обременяя затраты
предприятия излишними запасами и резервами [13].
Таким образом, одной из форм внешнего проявления финансовой
устойчивости организации является её платёжеспособность, т. е. способность
своевременно выполнять все свои платёжные обязательства, вытекающие из
торговых, кредитных операций платёжного характера.
Рeзультаты опeративного анaлиза, анaлиза эффeктивности испoльзования
дeбиторской задoлженности, а тaкже анaлиза влияния измeнений дeбиторской
зaдолженности нa финaнсовое сoстояние испoльзуются для кoрректировки
25
крeдитной,
мaркетинговой
и
финaнсовой
пoлитики
oрганизации,
что
дoказывает обрaтную связь блoкoв.
Cоотношение дебиторской и кредиторской задолженности с учетом и без
учета
временной
ценности
денег
выражается
коэффициентами,
рассчитываемыми по формуле (1) и (2):
Кd =
РVДЗ
РVКЗ
,
(1)
где РVДЗ – текущая стоимость дебиторской задолженности с учетом
временной ценности денег;
РVКЗ – текущая стоимость кредиторской задолженности с учетом
временной ценности денег.
Ко =
ДЗ
КЗ
,
(2)
где ДЗ – дебиторская задолженность;
КЗ – кредиторская задолженность.
Анализ экономической эффективности дебиторской задолженности
позволяет систематизировать и определить расходы во времени, а также
принять обоснованные решения в области текущих расходов. Эффективность
исчисляется по формуле (3):
ЭДЗ=
∆N
(1+i)
n - S∆N -
ПРДЗ
(1+i)n/2
,
(3)
где ∆N – прирост объема продаж, в результате предоставления товарного
кредита;
n – средний срок;
i – релевантная процентная ставка;
S∆N – себестоимость дополнительно реализованной продукции;
ПРДЗ – прочие расходы, которые возникают при обслуживании
дебиторской задолженности.
26
Уровень эффективности использования дебиторской задолженности
рассчитывается по формуле (4):
ДЗ
УЭ =
ЭДЗ
,
̅̅̅̅
ДЗ
(4)
̅̅̅̅ – средняя величина дебиторской задолженности, связанная с
где ДЗ
предоставлением товарного кредита.
С
целью
повышения
эффективности
управления
дебиторской
задолженностью необходимо рассчитать коэффициент соотношения прироста
продаж с приростом дебиторской задолженности по формуле (5):
К=
Nф −Nб
ДЗф −ДЗб
,
(5)
где Nф и Nб – фактические и бюджетные значения величины объема продаж;
ДЗф и ДЗб – фактические и бюджетные значения дебиторской
задолженности покупателей и заказчиков.
Эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской
задолженности
можно
оценить
посредством
расчета
коэффициента
оборачиваемости дебиторской задолженности по формуле (6):
̅̅̅̅,
Кобдз = В/ДЗ
(6)
где В – выручка за год;
̅̅̅̅ – средний остаток дебиторской задолженности.
ДЗ
Также распространен расчет показателя не в виде коэффициента, а в виде
количества дней, в течение которой дебиторская задолженность остается
неоплаченной. Расчет проводится с использованием формулы (7):
ОбднДЗ = 365 / КобДЗ
(7)
27
Таким образом, степень эффективности каждого применяемого метода
или
инструмента
управления
дебиторской
задолженностью
в
рамках
функционирующего сельскохозяйственного предприятия, по моему мнению,
возможна в условиях комбинированности рассмотренных методов, так как это
позволит учесть все имеющиеся у экономического субъекта потребности, а
также возможности, как сельхозпроизводителя, так и его клиента-покупателя.
На сегодняшний день комбинированная методика управления дебиторской
задолженностью в сельском хозяйстве отсутствует, в связи с чем, возникает
множество проблем, которые оказывают отрицательное воздействие на
финансово-экономическое состояние хозяйствующих субъектов. в связи с этим,
целесообразным считаем рассмотреть существующие проблемы в данной
области исследования.
1.3
Проблемы управления дебиторской задолженностью
сельскохозяйственных предприятий в современных условиях
Сельское хозяйство России занимает особое положение, так как является
одним из самых ключевых секторов национального хозяйства, который
обеспечивает продовольственную безопасность страны. В связи с этим за
последние десять лет руководство сельскохозяйственных предприятий все
больше уделяет внимания внедрению современных видов учета и анализа,
которые позволяют более эффективно организовывать управленческую
деятельность и своевременно формировать достоверную информацию.
В
условиях
значительного
роста
конкурентоспособности
сельскохозяйственных производителей наблюдается увеличение объемов
реализации сельхоз продукции во многих областях России, в том числе и с
использованием способа отсрочки платежа, что приводит к возникновению
дебиторской задолженности.
Дебиторская задолженность как экономическая категория принимает участие
28
во многих аспектах развития финансово-хозяйственной деятельности организаций
сельского хозяйства, так как она способна оказывать как прямое, так и косвенное
воздействие на денежный поток от реализации продукции, на уровень доходности и
т.д.
Поэтому,
деятельности,
в
целях
многие
повышения
предприятия
эффективности
уделяют
сельскохозяйственной
формированию
и
структуре
имеющейся у них дебиторской задолженности особое внимание.
По мнению многих авторов, значимость эффективной организации
управления дебиторской задолженностью с каждым годом повышается. Об этом
свидетельствуют труды таких отечественных ученых как: Ю.А. Белецкая,
А.М. Богомолов, И.С. Булдакова, А.Ю. Клеменичева, А.П. Котович, Л.В. Учаева,
К.А. Белякова, В.Ю. Сутягин и т.д. В большинстве проанализированных работ
исследуются теоретические и методические основы управления дебиторской
задолженностью. При этом А.В. Колодкина в своей работе приводит общий
анализ состояния дебиторской задолженности российских организаций и
доказывает то, что ее рост в период с 2010 по 2017 год увеличился с 7 871 млрд.
рублей до 34 651,9 млрд. рублей, то есть более чем в 5 раз [27, с.52]. Сумма
просроченной дебиторской задолженности составила 2 527,4 млрд. рублей. В этом
заключается общая проблема управления дебиторской задолженностью.
В таблице 1 представлена динамика темпов роста дебиторской
задолженности организаций России [33].
Таблица 1 – Динамика темпов роста дебиторской задолженности
организаций России
Год
2014
2015
2016
2017
Темп роста
дебиторской
задолженности к
предыдущему году,
в%
121,2
125,1
134,8
141,1
Абсолютное
изменение
дебиторской
задолженности,
в млрд. руб.
3 794
1 072
3 398
4 213
Темп роста
просроченной
дебиторской
задолженности,
в%
111,5
105,1
122,2
132,1
Абсолютное
изменение
простроченной
дебиторской
задолженности, в %
120
59
259
321
Согласно приведенным данным, можно отметить, что рост дебиторской
задолженности организаций России является одной из основных проблем, в
29
связи с чем, повышается актуальность гармонизации анализа и управления
данной задолженностью.
На основании официальных данных Государственной статистики проведем
анализ просроченной дебиторской задолженности предприятий сельского
хозяйства в феврале 2017 года (Приложение 1). Таким образом, в области
сельскохозяйственных предприятий просроченную дебиторскую задолженность
имеют около 718 организаций с общей суммой задолженности более 16,7 млрд.
рублей. При этом задолженность покупателей сельскохозяйственной продукции
составляет 12,8 млрд. рублей. В отрасли животноводства и растениеводства
имеются
648
организаций,
общая
сумма
просроченной
дебиторской
задолженности которых составляет более 13,6 млрд. рублей. Если сравнивать
просроченную задолженность сельскохозяйственных предприятий с общей
суммой просроченной задолженности всех отраслей экономики, то она составляет
6,07%. Наличие данной дебиторской задолженности указывает на неизбежность
экономических потерь сельскохозяйственных организаций.
На сегодняшний день тенденция роста просроченной дебиторской
задолженности сельхозпроизводителей связана с предоставлением покупателям
услуги отсрочки платежа, которая должна позволить расширить каналы сбыта.
Однако для отрасли сельского хозяйства данная тенденция является отрицательной.
Многочисленные проблемы анализа дебиторской задолженности в
системе управления сельского хозяйства связаны со следующими моментами,
которые представлены на рисунке 6 [26].
Эффективность
оценки
дебиторской
задолженности
сельскохозяйственного товаропроизводителя полностью зависит от выбранной
методики анализа и грамотной применимости ее в практической деятельности.
Применяемые на сегодняшний день методы управления дебиторской и
кредиторской задолженностью в сельском хозяйстве достаточно часто
включают
в
сопоставляются
себя
с
коэффициентный
некими
анализ,
нормативными
результаты
значениями.
которого
Однако
в
сельскохозяйственной отрасли следует больше внимания уделять абсолютным
30
показателям, которые должны корректироваться с учетом фактора времени, так
как основная особенность отрасли заключается в сезонном характере.
Проблемы анализа дебиторской задолженности в системе управления
сельскохозяйственного предприятия
отсутствие достоверной информации о сроках погашения
обязательств
отсутствие данных о затратах, которые производятся с целью
сокращения дебиторской задолженности и в связи с уменьшением
времени ее инкассации
работа с просроченной задолженностью зачастую носит
нерегламентированный характер
не реализуется проведение оценки кредитоспособности
покупателей и эффективности их коммерческого кредитования
нет оценки деловой репутации контрагента
недостаточный контроль в области оценки платежеспособности
контрагента
Рисунок 6 – Проблемы анализа дебиторской задолженности в системе
управления сельскохозяйственного предприятия
Также
достаточно
затруднительно
применять
показатель
оборачиваемости в качестве одного из инструментов контроля за уровнем
дебиторской и кредиторской задолженности, ведь рост первой не всегда
представляет собой проблему для сельскохозяйственных производителей. Так,
например, если предприятие расширяет свою деятельность, то оно начинает
наращивать объемы продаж, что приведет к возрастанию дебиторской
задолженности. В данном случае нежелательным будет лишь наличие и
повышение уровня просроченной дебиторской задолженности, так как это
повышает уровень финансовых рисков, которые способны привести к
отвлечению и замораживанию оборотного капитала.
Другой проблемой, с которой сталкиваются предприятия сельского
хозяйства в процессе управления дебиторской и кредиторской задолженностью
31
является отсутствие локальных актов, которые бы служили базой для
налаживания эффективной работы с долгами. В связи со слабым развитием
данного направления сельхозпроизводители сталкиваются с затягиванием сроков
претензионно-исковой работы, невозможностью взыскать долги по причине
ликвидации контрагентов, пропуском претензионных сроков и т.д. Следует
отметить, что построение эффективной системы управления дебиторской и
кредиторской задолженностью в сельском хозяйстве является очень трудной, но
выполнимой задачей для руководства организации. При этом множественность
существующих методов и способов управления дебиторской задолженностью
является еще одной проблемой, которая не имеет единственного правильного
решения в связи со специфичностью исследуемой отрасли.
Решение обозначенных проблем в области управления дебиторской
задолженностью в сельском хозяйстве способно привести к следующим итогам:
- усилится контрольная деятельности в отношении регулирования
дебиторской и кредиторской задолженностью;
- снизится уровень просроченной дебиторской задолженности или
произойдет ее полное погашение;
- повысится уровень ответственности задействованного в управление
дебиторской задолженностью персонала;
- в целом произойдет оптимизация работы с имеющимися видами
задолженности;
- повысится ликвидности сельхозпредприятий за счет сокращения сроков
получения денежных средств от компаний-дебиторов;
-
проведение
непрерывного
контроля
и
анализа
существующей
дебиторской задолженности позволит предприятию выстроить грамотную
стратегию дальнейшего развития [8, с. 45].
Автор Е.А. Романова выделяет три группы проблем, связанных с
управлением дебиторской задолженностью в отрасли сельского хозяйства.
Первая группа проблем основана на слишком углубленном понимании роли
дебиторской задолженности в отрасли сельского хозяйства с учетом
32
особенностей и факторов, оказывающих влияние на состояние задолженности
конкретно в данной производственной сфере. Рассмотрение отечественных
работ в данной области исследования позволили установить то, что несмотря на
наличие
разнообразных
задолженности»,
авторы
трактовок
несут
определения
единый
смысл,
термина
т.е.
«дебиторской
являются
скорее
взаимодополняющими, чем взаимоисключающими. Подтверждением данной
точки зрения в научной литературе является то, что многие авторы используют
в своих определениях не один, а несколько подходов. Одна группа ученых
предусматривает рассмотрение дебиторской задолженности как суммы долгов
третьих лиц перед экономическим субъектом.
Учитывая, что в современной ситуации, нестабильности рыночной
системы дебиторскую задолженность следует рассматривать не только в
классическом ее проявлении, как сумму долга, возникшую в результате
партнерский отношений, то есть в данной выпускной квалификационной
работе обосновывается тезис, что величина дебиторской задолженности должна
прогнозироваться и рассматриваться как вероятность невозврата долга. Это,
прежде всего, связано с тем, что основными партнерами предприятий сельского
хозяйства, являются предприятия химической промышленности, у которых
вероятность наступления риска невозврата долга достаточно высока.
Вторая группа проблем связана с анализом практики процесса управления
дебиторской задолженностью и кредитной политикой, поиском перспектив его
развития с учетом выявленных тенденций и международного опыта.
Выявленные
диспропорции
и
недостатки
существующей
системы
управления дебиторской задолженностью и кредитной политики, позволили
выделить третью группу проблем, связанную с необходимостью разработки
усовершенствованной модели
управления дебиторской задолженностью и
кредитной политики. В целях моделирования процесса управления дебиторской
задолженностью предприятия, в части определения вероятности возврата долга
дебитором, Е.А. Романова предлагает применять в сельском хозяйстве прогнозную
модель, позволяющую оценить риск неплатежа для предприятий АПК [35, с. 112].
33
Цели
построения
экспериментальной
данной
обработке
предлагаемой
модели,
существующих
заключаются
методов
в
управления
задолженностью, проверке гипотезы о реальном изменении дебиторской
задолженности предприятия, оперативном управлении производственными
процессами, выработке управленческих решений в реальном времени.
Перечень конкретных факторов риска, оказывающих влияние на вероятность
возврата долга определяется на основе анализа теоретических предпосылок
анализа и оценки дебиторской задолженности и анализа, существующих в
настоящее время методик, посвященных данным вопросам, а также на основе
информации, полученной от антикризисных управляющих предприятий
сельскохозяйственной отрасли и обобщения опыта работы Е.А. Романовой по
анализу и оценке дебиторской задолженности.
Таким образом, в первой главе выпускной квалификационной работы
были
рассмотрены
теоретические
аспекты
управления
дебиторской
задолженностью в сельском хозяйстве. В частности, были рассмотрены
подходы к определению сущности понятия «дебиторская задолженность», а
также выявлены несколько классификаций видов дебиторской задолженности
характерных исключительно для отрасли сельского хозяйства. Во втором
пункте были подробно рассмотрены такие методы управления дебиторской
задолженностью в анализируемой отрасли, как факторинг, кредитование и
страхование. При этом страхование и факторинг, по мнению многих авторов,
являются противоположными методами. Также была построена типичная для
отрасли АПК схема анализа дебиторской задолженности, в рамках которой
обозначены
одиннадцать
ключевых
рассмотрены
проблемы
управления
блоков.
В
третьем
дебиторской
пункте
задолженностью
были
для
сельскохозяйственных товаропроизводителей. В соответствии с выявленными
теоретическими
основами
и
обозначенными
проблемами
необходимо
проанализировать состояние управления дебиторской задолженностью в
рамках конкретного сельскохозяйственного предприятия и предложить свои
пути дальнейшего совершенствования.
34
2 АНАЛИЗ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ СПК «СЕНЬКОВО»
Финансово-экономическая характеристика предприятия
2.1
СПК «Сеньково» является сельскохозяйственным производственным
кооперативом, созданным в 2002 году по юридическому адресу: 303357
Орловская область, Глазуновкий район, с. Сеньково, ул. Луговая, д.3 – с целью
производства, переработки и сбыта сельскохозяйственной продукции, а также в
иных целях, не запрещенных законодательством РФ. Налоговая инспекция
Российской Федерации присвоила этой организации ИНН: 5706001848, ОГРН:
1025700559543, ОКПО: 03667727 [47].
Основали кооператив три учредителя: В.А. Кулачихин (31,407 тыс.
рублей), В.Г. Рубаков (6,835 тыс. рублей), И.М. Тамарков (21,516 тыс. рублей).
Компанию возглавляет Рубаков Виктор Григорьевич. За 2016 год прибыль
компании составила 51,296 млн.руб., а за 2017 год 30,494 млн. рублей [47].
Правовое регулирование деятельности кооператива осуществляется на
основании
норм
Конституции
РФ
и
ГК
РФ,
положений
ФЗ
«О
сельскохозяйственной кооперации», а также в соответствии с положениями,
обозначенными в Уставе кооператива (Приложение 2). При этом при
определении приоритетности действия того или иного нормативно-правового
документа
предпочтение
отдается
правилам,
обозначенным
в
Уставе
кооператива.
Функционирование СПК «Сеньково» основано на следующих принципах:
- добровольность членства;
- взаимопомощь и обеспечение экономической выгоды для членов
кооператива, которые принимают активное участие его в производственнохозяйственной деятельности;
- распределение прибыли и убытков кооператива между всеми
участниками деятельности, согласно личному трудовому участию и др.
35
СПК «Сеньково» является коммерческой организацией, что говорит о
том, что кооператив имеет права и несет обязанности на основании
действующего законодательства РФ.
На сегодняшний день основным видом деятельности СПК «Сеньково»
является выращивание зерновых культур. Среди дополнительных видов
деятельности кооператива следует выделить такие как:
- выращивание зернобобовых культур;
- разведение молочного крупного рогатого скота, производство сырого
молока; разведение прочих пород крупного рогатого скота и буйволов,
производство спермы;
- торговля оптовая зерном; торговля оптовая мясом и мясом птицы,
включая субпродукты;
- торговля розничная мясом и мясом птицы, включая субпродукты в
специализированных магазинах.
Организационная структура управления кооперативом представлена на
рисунке 7 [47].
Общее собрание
Генеральный директор
Столовая
Бухгалтерия
Производственные
подразделения
Цех растениеводства
Экономический
отдел
Административно
-управленческий
персонал
Отдел кадров
Вспомогательные
подразделения
Автотранспортный парк
Ток
Цех животноводства
Складское хозяйство
Машинотракторный парк
Мельничный комплекс
Ветеринарная служба
Рисунок 7 – Организационная структура управления СПК «Сеньково»
36
Согласно данному рисунку можно сказать о том, что предприятие имеет
семь подразделений, работу которых контролирует генеральный директор. При
этом руководитель выполняет следующие должностные функции:
- несет полную ответственность за состояние и деятельность кооператива;
-
распоряжается
средствами
и
имуществом
в
соответствие
с
действующим законодательством;
- заключает договоры, выдает доверенности, открывает в учреждениях
банков расчетные и другие счета и т.д.
Каждое структурное подразделение имеет своих начальников. Так
отделом кадров управляет начальник по кадровому делу. Основной задачей
функционирования
данного
подразделения
является
достижение
стратегических целей посредством обеспечения предприятия необходимыми
кадрами и эффективного использования потенциала работников.
Отдел бухгалтерии находится под руководством главного бухгалтера.
Можно выделить следующие функции данного отдела:
- организация и ведение основных видов учета финансово-хозяйственной
деятельности;
- осуществление контрольных функций в области целевых расходований
средств компании, инвентаризации и расчетов с работниками;
- своевременное и качественное составление первичных документов,
передача их в установленные сроки для отражения в бухучете и.т.д. [47].
Производственные подразделения включают в себя три структурные
элемента:
цех
растениеводства
(возглавляет
главный
агроном),
цех
животноводства и мельничный комплекс (возглавляет главный инженер).
Также СПК «Сеньково» имеет в своей организационной структуре
некоторые вспомогательные подразделения, которые включают в себя
автотранспортный парк, машинотракторный парк, складское хозяйство, ток и
ветеринарную службу.
Уставный капитал СПК «Сеньково» является одним из основных
источников формирования собственных средств кооператива и представляет
37
совокупность средств, первоначально вложенных в него учредителями.
Уставный капитал компании составляет 4 567 тыс. рублей. В таблице 2
представлены показатели размера имущества и прибыли СПК «Сеньково» за
2015-2017 гг. (Приложения 3, 4).
Таблица 2 – Показатели размера имущества и прибыли СПК «Сеньково»
за 2015-2017 гг.
Годы
Показатель
2015
2016
Показатели имущества
Стоимость имущества предприятия,
тыс. руб., в том числе:
278 373
335 103
Уставный капитал, тыс. руб.
4 567
4 567
Среднегодовая
численной
работников, чел.
116
116
Среднегодовая стоимость основных
фондов, тыс. руб.
102 989
130 883
Показатели прибыли
Выручка, тыс. руб.
160 416
148 348
Валовая прибыль, тыс. руб.
67 408
49 272
Чистая прибыль, тыс. руб.
71 670
51 296
2017
Темп роста, %
2016 г.
2017 г.
к 2015 г. к 2016 г.
363 572
4 567
120,38
100,00
108,49
100,00
116
100,00
100,00
169 825
127,09
129,75
155 754
26 658
30 494
92,48
73,09
71,57
104,99
54,10
59,45
Анализ показал, что за анализируемый период выручка от реализации
продукции в 2016 году сократилась на 7,52% по сравнению с уровнем 2015
года, а в 2017 году увеличилась на 4,99 % по отношению к показателю 2016
года. Это доказывает то, что наименьший показатель выручки наблюдался в
2016 году, начиная с 2017 года предприятие начало постепенно увеличивать
выпуск продукции, что повлекло за собой повышение выручки. Однако это не
привело к росту чистой прибыли в связи со значительным увеличением
себестоимости продаж. Так, в 2017 году валовая прибыль сократилась на 45,9 %
по сравнению с 2016 годом. В 2016 году также наблюдается сокращение
валовой прибыли на 26,01 % по сравнению с уровнем 2015 года. В результате
показатель чистой прибыли за анализируемый период имеет тенденцию к
снижению (в 2016 году снижение составило 28,43 %, а в 2017 году 40,45 %).
Это говорит о том, что кооператив не смог оптимизировать свои затраты,
38
повысив объем производства в сравнении с предыдущими годами.
При этом стоимость имущества предприятия увеличилась на 30,61 % в
сравнении с 2015 годом, а среднегодовая стоимость основных фондов также
увеличилась почти на 65 %. По сравнению с 2016 годом стоимость имущества
кооператива увеличилась на 8,49 %, а среднегодовая стоимость повысилась на
29,75 %. Среднегодовая численность работников кооператива оставалась
неизменной (116 чел.) на анализируемый период, как и стоимость собственного
капитала (4 567 тыс. рублей). Таким образом, не смотря на увеличение выручки
в 2017 году, показатель чистой прибыли имеет отрицательную динамику, что
свидельствует о повышении себестоимости продаж (более чем, на 30 020тыс.
рублей в сравнении с 2016 годом).
Далее, на основании данных Приложений 3 и 4, проведем анализ
имущественного положения СПК «Сеньково» за 2015-2017 гг. Для начала
проанализируем состав и структуру активов кооператива (таблица 3).
Таблица 3 – Состав и структура активов СПК «Сеньково» за 2015-2017 гг.
Показатель
Имущество
кооператива,
всего, в т.ч.
Внеоборотные
активы
Оборотные
активы
2015 год
2016 год
В%к
В%к
Тыс. руб.
Тыс. руб.
итогу
итогу
3
278 373 100,00
35 103
100,00
2017 год
Темп роста, %
В % к 2016 г. к 2017 г. к
Тыс. руб.
итогу 2015 г. 2016 г.
363 572 100,00
120,38
108,49
114 726
41,21
147 863
44,13
192 384
52,92
128,89
130,11
163 647
58,79
187 240
55,87
171 188
47,08
114,42
91,43
Согласно данной таблице можно отметить то, что прирост активной части
имущества в 2017 году по сравнению с 2016 годом составил 8,49 %, а в 2016
году по сравнению с 2015 годом 20,38 %. При этом прирост обусловлен
увеличением в 2017 году внеоборотной части активов по на 30,11 % в
сравнении с 2016 годом. В общей структуре имущества внеоборотные активы
по состоянию на конец 2017 года составили 52,92%, в то время как в 2015 году
их доля составляла 41,21 %. Доля оборотных активов в 2017 году сократилась
39
до 47,08 % в общей структуре активов баланса, в то время как их темп роста
сократился почти на 8 % против темпа роста в 2015 году.
Одной из основных частей имущества кооператива являются основные
фонды, которые обеспечивают производственный процесс. Наличие основных
средств определяется в целом, а также с подразделением их по группам и видам
в соответствии с классификацией основных фондов.
На
основе
абсолютных
показателей
о
наличии
фондов
можно
охарактеризовать их состав путем расчета показателей структуры. Структура
основных
производственных
фондов
зависит
от
производственного
направления или специализации сельского хозяйства и его зональных
особенностей, а также от общего уровня развития его материально технической
базы. В таблице 4 представлена подробная структура и состав основных фондов
СПК «Сеньково» за 2015-2017гг. (Приложения 3, 4).
Таблица 4 – Состав и структура основных средств СПК «Сеньково» за
2015-2017 гг.
Вид основных
средств
Здания, сооружения
и передаточные
устройства
Машины и
оборудование
Транспортные
средства
Земельные участки
и объекты
природопользования
Продуктивный скот
Многолетние
насаждения
Итого
2015 год
Сумма,
В%к
тыс. руб.
итогу
2016 год
Сумма,
В%к
тыс. руб.
итогу
2017 год
Сумма,
В%к
тыс. руб.
итогу
9 179
8,04
20 698
14,03
29 694
15,46
72 516
63,49
83 064
56,29
119 606
62,27
3 960
3,47
12 934
8,77
11 144
5,80
16 597
11 915
14,53
10,43
17 747
13 099
12,03
8,88
20 382
11 249
10,61
5,86
34
114 201
0,03
100,00
22
147 564
0,02
100,00
10
192 085
0,01
100,00
Наибольший удельный вес в структуре основных фондов занимают
машины и оборудование, на их долю приходится 56,29 % в 2017 году, имеется
40
тенденция к сокращению их доли в структуре основных фондов. Наименьший
удельный вес занимают многолетние насаждения – 0,01 %, при этом их
стоимость с каждым годом снижается за счет амортизационных отчислений.
Практически все доли структурных элементов, входящих в состав основных
средств, сократились к концу 2017 года, за исключением элемента «Здания,
сооружения и передаточные устройства», доля которых в общей структуре
основных средств увеличилась на 1,43 % и стала составлять 15,46 %. Доля
элемента «транспортные средства» также сократилась до уровня 5,8%.
Одним из основных аспектов анализа основных фондов на предприятии
является оценка эффективности их использования. Главными стоимостными
показателями эффективности использования основных производственных
фондов считаются фондоотдача и фондоемкость продукции. Экономическая
эффективность производственных фондов характеризуется показателем их
рентабельности.
В
таблице
5
приведены
показатели
эффективности
использования основных средств СПК «Сеньково» за 2015-2017 гг.
Таблица 5 – Эффективность использования основных средств СПК
«Сеньково» за 2015-2017 гг.
Показатель
2015 год
Фондоотдача
Фондоемкость
Рентабельность
основных
производственных фондов, %
Фодовооруженность
Снижение
отрицательным
фондоотдачи
фактором,
2016 год
1,56
0,64
1,13
0,88
69,59
887,84
39,19
1 128,30
за
Абсолютный
прирост
2017 год
2016 г. к 2017 г. к
2015 г.
2016 г.
0,92
-0,43
-0,21
1,09
+0,24
+0,21
17,96
1 464,02
анализируемый
указывающим
на
-30,40
+240,46
период
сокращение
-21,23
+335,72
является
количества
выпущенной продукции (работ, услуг) на 1 рубль производственных основных
фондов, что характеризуется в уменьшении доли активной части - машин и
оборудования, увеличении простоев, наличием излишков непроизводительного
или устаревшего оборудования. Так как фондоемкость является показателем
41
обратным фондоотдаче, за анализируемый период его значение увеличилось на
0,43 ед. При этом рентабельность основных производственных фондов
кооператива имеет отрицательную динамику, это свидетельствует о том, что
уровень чистой прибыли, приходящийся на единицу стоимости основных
средств снизился до 17,96 %, а эффективность использования основных
производственных фондов сократилась на 51,63 %. Фондовооруженность с
каждым годом увеличивается.
По итогу имущественного анализа предприятия за 3 года, можно
отметить следующие аспекты:
Положительные:
- имущество предприятия увеличилось на 30,61 %;
- рост показателей материаловооруженности;
- отсутствие просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;
- превалирование собственного капитала над заемными источниками;
Отрицательные:
- прирост внеоборотных активов больше прироста оборотных активов;
- рост дебиторской задолженности на 5,34 %.
Проведем анализ финансового состояния СПК «Сеньково». В таблице 6
представлены показатели оценки платежеспособности кооператива за 20152017 гг.
Таблица 6 – Показатели платежеспособности СПК «Сеньково» за 20152017 гг.
Показатели
1
Коэффициент
абсолютной ликвидности
Коэффициент
промежуточной
ликвидности
2015 год 2016 год 2017 год
4
Рекомендуемое
значение
5
Абсолютное
отклонение (+; -)
2016 г. / 2017 г. /
2015 г.
2016 г.
6
7
2
3
0,014
0,003
0,0013
≥0,2-0,5
-0,0127
-0,0017
0,834
0,778
0,913
≥ 0,7-1
+0,079
+0,135
42
Продолжение таблицы 6
1
Коэффициент
текущей
ликвидности
Доля
производственных
запасов в текущих
активах
Коэффициент
обеспеченности запасов
собственными
оборотными
средствами
2
3
4
5
6
7
1,114
1,138
1,131
≥2
+0,017
-0,007
0,906
0,902
0,926
-
+0,02
+0,024
0,103
0,121
0,116
0,6-0,8
+0,013
-0,005
Согласно полученным данным, можно отметить, что за исследуемый
период
не
все
коэффициенты
платежеспособности
предприятия
СПК
«Сеньково» достигают рекомендуемых значений. Коэффициент абсолютной
ликвидности меньше 0,2 и имеет отрицательную тенденцию роста, это говорит
о том, что предприятие не в состоянии немедленно оплатить обязательства за
счет денежных средств.
Коэффициент
быстро
компания
промежуточной
способная
ликвидности
погасить
показывает,
краткосрочные
насколько
обязательства
оборотными активами. Показатель находиться в рекомендуемом диапазоне
значений, а в 2016 году достиг уровня 0,913. Это свидетельствует о том, что
увеличивается обращаемость собственных средств предприятия, вложенных в
запасы.
Коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения,
однако, для данной отрасли значение в 1,13 является приемлемым, так как
оправдан мощными потоками наличности.
Проведем анализ ликвидности баланса кооператива, который заключается
в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей
ликвидности, с обязательствами по пассиву, группирующимися по степени
срочности их погашения. В таблице 7 представлены результаты анализа
ликвидности баланса СПК «Сеньково» за 2015-2017 гг.
43
Рекомендуемые
пропорции
Таблица 7 – Анализ ликвидности баланса СПК «Сеньково» за 2015-2017 гг.
Показатели
1.Наиболее ликвидные
активы (А1)
1.Срочные
обязательства (П1)
Абсолютное
соотношение
2. Быстрореализуемые
активы (А2)
2. Краткосрочные
пассивы (П2)
Абсолютное
соотношение
3.Медленно
реализуемые активы
(А3)
3. Долгосрочные
пассивы (П3)
Абсолютное
соотношение
4. Трудно реализуемые
активы (А4)
4. Постоянные пассивы
(П4)
Абсолютное
соотношение
Соотношение активов и
пассивов
Абсолютное
отклонение
2016 год
2017 год
2016 г. /
2015 г.
51 509
60 278
35 557
8 769
-24 721
7 525
13 415
11 474
5 890
-1 951
43984
46863
24083
2 879
-22 780
19 920
20 045
20 983
125
938
8 218
14 108
12 167
5 890
-1 941
11702
5937
8816
-5 765
2 879
92 218
106917
114648
14 699
7 731
1001
545
461
-456
-84
91217
106372
114187
15 155
7 815
114726
269154
147863
320450
192384
350944
33 137
51 296
44 521
30 494
-154428
-172587
-158560
-18 159
-331 147
2015 год
2017 г./
2016 г.
А1>=П1
Активы пассивы
А2>=П2
Активы пассивы
А3>=П3
Активы пассивы
А4<=П4
Активы пассивы
Данные таблицы 7 показывают, что баланс ликвиден. На данный момент
предприятие находится в не зоне допустимого риска и не испытывает
трудности при оплате обязательств в среднесрочном периоде, так как А1+А2 >
П1+П2 (71 429>15 743).
Медленно реализуемые активы А3 больше долгосрочных пассивов П3,
что
свидетельствует
о
наличии
перспективной
платежеспособности
у
организации.
Проведем анализ основных коэффициентов финансовой устойчивости
кооператива (таблица 8).
44
Таблица 8 – Расчет показателей финансовой устойчивости
Показатели
Коэффициент
автономии
Коэффициент
финансовой
зависимости
Коэффициент
маневренности
собств.капитала
Коэффициент
финансового рычага
Коэффициент
концентрации
заемного капитала
Коэффициент
самофинансирования
2015 год
0,19
Абсолютное
Рекомендуемое отклонение (+;-)
2016 год 2017 год
значение
2016 г. от 2017 г. от
2015 г.
2016 г.
0,21
0,17
 0,5
0,02
-0,04
-0,02
+0,03
+0,03
+0,04
-0,53
+0,95
-0,02
+0,03
-0,53
+0,95
2
0,81
0,79
0,82
-
0,50
0,53
0,57
4,35
3,82
4,77
0,81
0,79
0,82
4,35
3,82
4,77
≤1
-
Из данных таблицы 8 видно, что коэффициент автономии в 2017 году
равен 0,17, что меньше чем в 2016 году на 0,03, данный показатель находится
на низком уровне, что свидетельствует о недостаточности собственных средств
у предприятия, коэффициент финансовой зависимости соответственно также
указывает на зависимость предприятия от заемного капитала. При больших
значениях коэффициента организация теряет финансовую независимость, и ее
финансовое положение становится крайне неустойчивым. Таким организациям
сложнее привлечь дополнительные займы.
Коэффициент маневренности собственного капитала за анализируемый
период возрос, а это значит, что способность предприятия поддерживать
уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в
случае необходимости за счет собственных источников финансирования
улучшилась. Коэффициент финансового рычага увеличился, а это значит
предприятие теперь стало еще больше полагаться на заемный капитал.
Коэффициент привлеченного капитала показывает, что в 2017 году на 1 рубль
хозяйственных средств, приходится 81 копеек заемного капитала.
45
Проведем анализ деловой активности СПК «Сеньково» за 2015-2017 гг.
Результаты анализа представлены в таблице 9.
Таблица 9 – Показатели деловой активности СПК «Сеньково» за 20152017 гг.
0,58
0,44
Абсолютное
отклонение
2016 г. к 2017 г. к
2015 г.
2016 г.
0,43
-0,14
-0,01
1,41
1,01
0,81
-0,4
-0,2
0,41
0,26
0,16
-0,15
-0,1
1,01
0,93
1,13
-0,08
+0,2
0,59
0,64
0,44
+0,05
-0,2
11,05
7,42
7,59
-3,63
+0,17
12,36
7,39
11,25
-4,97
+3,86
2015
год
Показатель
Коэффициент оборачиваемости активов
Коэффициент оборачиваемости
основных средств
Коэффициент оборачиваемости
оборотных средств
Коэффициент оборачиваемости
материально-производственных запасов
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
2016
год
2017
год
Так как коэффициент оборачиваемости активов снижается, издержки
предприятия
увеличиваются.
Низкий
коэффициент
свидетельствует
о
сокращении объема реализации.
Повышение
коэффициента
оборачиваемости
кредиторской
задолженности в 2017 году по сравнению с 2016 годом указывает на
повышение скорости оплаты задолженности предприятия, что укрепляет
финансовую устойчивость СПК «Сеньково».
Повышение
коэффициента
оборачиваемости
материально-
производственных запасов говорит о высокой ликвидности оборотных активов
и об укреплении финансового положения кооператива.
Коэффициент
оборачиваемости
собственного
капитала
имеет
отрицательную динамику, что доказывает переизбыток незадействованных
собственных
средств.
Данная
ситуация
определяет
необходимость
инвестирования средств в какой-нибудь подходящий источник доходов.
46
На основании данных Приложений 3 и 4, рассмотрим основные
показатели рентабельности в СПК «Сеньково» (таблица 10).
Таблица 10 – Показатели рентабельности деятельности кооператива
В%
Показатель
Рентабельность активов
Рентабельность собственного капитала
Рентабельность основных
производственных фондов
Рентабельность продаж
Рентабельность оборотных активов
2015
год
2016
год
2017
год
25,74
26,63
16,72
17,40
8,73
9,08
62,47
42,02
25,75
39,19
33,21
27,39
17,96
17,12
17,81
Абсолютное
отклонение
2016 г. к
2017 г. к
2015 г.
2016 г.
-9,02
-7,99
-9,23
-8,32
-23,28
-8,81
+1,64
-21,23
-16,09
-9,58
Из таблицы 10, что в 2016 году практически все показатели
рентабельности снизились, кроме рентабельности оборотных активов (прирост
составил 1,64 %, что связано с их увеличением) и рентабельности оборота. Все
остальные показатели имеют отрицательную динамику по сравнению с 2015
годом, что обусловлено сокращением чистой прибыли.
В 2017 году все показатели рентабельности значительно сократились по
отношению к 2016 году, вследствие того, что рост прибыли не превышает рост
активов и капитала. При этом следует отметить снижение рентабельности
продаж, что связано, прежде всего, сокращением прибыли от продаж на 22 614
тыс. руб. Также следует отметить, что в 2017 году все показатели
рентабельности снизились относительно 2016 года, а это значит, что
кооперативу следует пересмотреть направления совершенствования своей
деятельности.
47
2.2
Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности
СПК «Сеньково»
Осуществляя
хозяйственную
деятельность,
организации
постоянно
сталкиваются с необходимостью проведения расчетов с контрагентами. В
большинстве случаев оплата отгруженной продукции или предоставленной
услуги поступает с течением времени. Учитывая это, за время от момента
отгрузки продукции до момента поступления платежей средства организации
отвлекаются,
как
следствие,
возникает
дебиторская
задолженность.
Дебиторская задолженность представляет собой задолженность поставщиков и
подрядчиков, работников и физических лиц данной организации. Состояние
дебиторской задолженности, ее размер и качество оказывают значительное
влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а,
следовательно, и на финансовое состояние организации. Это обуславливает
необходимость
постоянного
мониторинга
и
анализа
дебиторской
задолженности, который включает в себя формирование информации о
величине, структуре дебиторской задолженности, а также наличии и объемах
просроченной задолженности. Информация о дебиторской задолженности,
необходима как для внешних, так и для внутренних пользователей,
основывается
на данных
бухгалтерской
отчетности, а также
данных
аналитического учета.
Анализ дебиторской задолженности целесообразно начинать с изучения
ее объема, состава, структуры и динамики, что позволяет сделать выводы об
изменении общей величины дебиторской задолженности, сумм долгосрочной и
краткосрочной задолженности, а также ее отдельных статей. Особое внимание
необходимо обратить на изменение суммы и удельного веса краткосрочной
кредиторской
задолженности,
охарактеризовано
как
поскольку
негативное
их
явление.
увеличение
Поскольку,
может
быть
краткосрочная
кредиторская задолженность сопряжена, как правило, с большим риском, чем
долгосрочная кредиторская задолженность, так как требует более раннего
48
погашения. В свою очередь увеличение доли долгосрочной дебиторской
задолженности
в
динамике
может
привести
к
снижению
уровня
платежеспособности организации и уменьшению ликвидности активов.
Следующим этапом анализа дебиторской задолженности является группировка
долгов по срокам погашения. В случае погашения платежа в течение 12
месяцев
после
отчетной
даты
дебиторская
задолженность
признается
краткосрочной, более 12 месяцев — долгосрочной. Цель данного анализа
заключается в том, чтобы уменьшить удельный вес задолженности с большим
сроком, т. к. с увеличением срока вероятность возврата платежа уменьшается.
На основании данных Приложений 3 и 4 проведем детальный анализ состава
и структуры дебиторской задолженности СПК «Сеньково» за 2015-2017 гг.
Результаты анализа представлены в таблице 11.
Таблица 11 – Состав, структура и динамика дебиторской задолженности
СПК «Сеньково» за 2015-2017 гг.
В тыс. руб.
Показатель
Долгосрочная
дебиторская
задолженность
Краткосрочная
дебиторская
задолженность
всего, в т.ч.
Расчеты с
покупателями и
заказчиками
Прочие расчеты
Итого
2015 год
Сумма,
В%к
тыс.
итогу
руб.
2016 год
Сумма,
В%к
тыс.
итогу
руб.
2017 год
Темп роста, %
Сумма,
тыс. руб.
В%к
итогу
2016 г./ 2017 г./
2015г. 2016г.
-
-
-
-
-
-
-
-
19 920
100,00
20 045
100,00
20 983 100,00
100,63
104,68
9 920
10 000
19 920
49,79
50,21
100,00
10 710
9 335
20 045
53,43
46,57
100,00
12 431 59,24
8 552 40,76
20 983 100,00
107,96
93,35
100,63
116,07
91,61
104,68
Согласно данным, представленным в таблице 11, можно отметить, что
СПК
«Сеньково»
за
анализируемый
период
не
имеет
долгосрочной
дебиторской задолженности, т.е. в общей структуре всей дебиторской
задолженности 100 % приходится только на краткосрочную дебиторскую
49
задолженность, которая состоит из расчетов с покупателями и заказчиками и
прочих
расчетов.
Так,
общий
прирост
краткосрочной
дебиторской
задолженности по сравнению с 2015 годом составил 5,34 %, а по отношению к
2016 году 4,68 %. Темп роста суммы задолженности по прочим расчетам
сократился на 8,39 %. На рисунке 8 представлена структура краткосрочной
дебиторской задолженности СПК «Сеньково» за 2015-2017 гг.
2015 год
2016 год
46.57
50.21
49.79
53.43
Расчеты с покупателями и заказчиками
Прочие расчеты
Расчеты с покупателями и заказчиками
Прочие расчеты
2017 год
40.76
59.24
Расчеты с покупателями и заказчиками
Прочие расчеты
Рисунок 8 – Структура краткосрочной дебиторской задолженности СПК
«Сеньково» за 2015-2017 гг., в %
Наибольшая доля в краткосрочной дебиторской задолженности в 2015
году приходилась на прочие расчеты – 50,21 %, при этом доля расчетов с
покупателями и заказчиками составила 49, 79 %.
С 2016 года наибольшая доля краткосрочной дебиторской задолженности
приходилась на расчеты с покупателями и заказчиками – 53,43 %, а доля иных
расчетов составляла 46,57 %.
50
В 2017 году прирост краткосрочной дебиторской задолженности по
расчетам с покупателями и заказчиками составил в сравнении с 2016 годом
16,07 %, при этом их доля в общей структуре дебиторской задолженности
увеличилась до 59,24 %. Следовательно, доля дебиторской задолженности по
прочим расчетам СПК «Сеньково» в 2017 году сократилась до 40,76 %.
Также, следует указать, что на основании Приложений 3 и 4, можно
утверждать то, что у кооператива отсутствует просроченная дебиторская
задолженность.
На основании данных, содержащихся в Приложении 3 и 4, проведем
анализ движения краткосрочной дебиторской задолженности за 2015 – 2017 гг.
Результаты анализа представлены в таблице 12.
Таблица
12
–
Анализ
движения
краткосрочной
дебиторской
задолженности в СПК «Сеньково» за 2015 – 2017 гг.
Показатель
Поступило
краткосрочной
дебиторской
задолженности всего, в
т.ч.
Расчеты с покупателями и
заказчиками
Прочие расчеты
Погашение
краткосрочной
дебиторской
задолженности всего, в
т.ч.
Расчеты с покупателями и
заказчиками
Прочие расчеты
Проведенный
2015 год
Сумма,
тыс. руб.
2016 год
Сумма, тыс.
руб.
2017 год
Сумма,
тыс. руб.
Темп роста, %
2016 г. к 2017 г. к
2015 г.
2016 г.
137 161
174 535
293 909
127,25
168,39
99 001
38 160
167 629
6 906
286 712
7 197
169,32
18,09
171,04
104,21
126 370
174 410
292 971
138,02
167,98
97 969
28 401
166 839
7 571
284 991
7 980
170,29
26,66
170,82
105,4
анализ
движения
краткосрочной
дебиторской
задолженности в кооперативе за 2015-2017 гг. выявил, что всего в 2017 году от
дебиторов в счет погашения задолженности поступило 293 909 тыс. рублей, что
на 114,28 % выше, чем в 2015 году и на 68,39 % выше поступлений 2016 года.
51
При этом поступления в области погашения краткосрочной дебиторской
задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками возросли до 286 712
тыс. рублей к 2017 году, а поступления по прочим расчетам увеличились до
7 197 тыс. рублей.
Из обозначенной суммы на погашение краткосрочной дебиторской
задолженности в 2017 году было направлено 292 971 тыс. рублей, т.е. остаток
краткосрочной дебиторской задолженности на коней анализируемого периода
составил 938 тыс. рублей. При этом в отношении задолженности по расчетам с
покупателями и заказчиками было погашено 284 991 тыс. рублей, что на
70,82 % выше погашения дебиторской задолженности по данному разделу за
2016 год. На погашение дебиторской задолженности в отношении прочих
расчетов в 2017 году было направлено 7 980 тыс. рублей, что значительно ниже
размера погашения 2015 года (ниже на 71,91%) и на 5,4 % выше погашенной
суммы за 2016 год. Остаток по краткосрочной дебиторской задолженности по
расчетам с покупателями и заказчиками на конец 2017 года составил 790 тыс.
рублей, а в отношении прочих расчетов остаток задолженности составил 9 759
тыс. рублей.
Проведем анализ дебиторской задолженности по срокам погашения
(таблица 13).
Таблица 13 - Анализ дебиторской задолженности по срокам погашения в
2017 году, в тыс. руб.
В тыс. руб.
Наименование дебитора
1. ООО «Зерновые
продукты»
2. АО «Звягинки»
3. ООО «Сельпо»
4. ОАО «Бикс»
Прочие дебиторы
Итого (тыс. руб.)
Доля (%)
0-30
дней
30-60
дней
12 369
60-90
дней
Свыше
90 дней
5 694
983
755
645
537
12 906
61,59
2383
11,36
5694
27,14
-
Всего
18063
983
755
645
537
20 983
100%
Доля (%)
86,08
4,69
3,59
3,07
2,56
100%
52
Согласно данной таблице можно отметить, что общая сумма дебиторской
задолженности (в разрезе покупателей и поставщиков) составляет 20 983 тыс.
рублей. При этом главным дебитором является компания ООО «Зерновые
продукты», так как доля его задолженности составляет 86,08 %. Далее следует
АО «Звягинки», доля его задолженности составляет 4,69%. Наименьшую долю
составляет задолженность прочих дебиторов – 2,56 %.
Теперь рассмотрим структуру дебиторской задолженности по срокам.
Наибольший удельный вес приходится на задолженность до 30 дней – 61, 59%,
наименьшую
долю
составляет
задолженность
30-60
дней
–
11,36%,
задолженность свыше 90 дней отсутствует.
Таким образом, в данном пункте выпускной квалификационной работы
был
проведен
анализ
структуры,
состава
и
динамики
дебиторской
задолженности в СПК «Сеньково» за 2015-2017 гг. на основании которого
можно сделать вывод о том, что общая сумма дебиторской задолженности
увеличилась за анализируемый период на 5,34 %, при этом данное увеличение
полностью связано с повышением показателя краткосрочной дебиторской
задолженности, в составе которой состоят такие виды задолженности, как: по
расчетам с покупателями и заказчиками, по иным расчетам. Дебиторская
задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками увеличилась на
25,31%, а дебиторская задолженность по прочим расчетам сократилась на
14,48%. Далее следует оценить эффективность управления дебиторской
задолженностью в кооперативе.
53
2.3
Анализ управления дебиторской задолженностью на СПК «Сеньково»
В современном мире количество факторов, оказывающих влияние на
предпринимательскую и коммерческую деятельность, велико, что затрудняет
точную и адекватную оценку рисков. Правильно выполненный прогноз рисков
значимо сказывается на финансовых результатах компаний через увеличение
оборачиваемости, ликвидности, рентабельности. Одной из сфер деятельности
предприятий, оказывающих значительное влияние на финансовые показатели,
является управление дебиторской задолженностью предприятий.
Для
повышения
эффективности
управления
дебиторской
задолженностью, улучшения ее качества целесообразно проводить анализ с
точки
зрения
рисков
как
самих
дебиторов,
так
и
их
дебиторской
задолженности.
Экономическая нестабильность сильно увеличивает риски невозвращения
долгов и задолженностей, поэтому предприятиям необходимы технологии,
способствующие управлению дебиторской задолженностью и уменьшению
невозврата дебиторской задолженности, что сократило бы их риски. Поскольку
дебиторская задолженность - это платежи, которые не поступили в бюджет
предприятия, то оно не может использовать эти средства в своих интересах:
закупить материалы, произвести ремонт оборудования, расплатиться с
кредиторами и другое, что может негативно отразиться на деятельности
предприятия.
При
отсутствии
систематического
управления
дебиторской
задолженностью существует риск перехода части ее в невозвратную. Это
«мертвая» дебиторская задолженность, которая образуется в результате
банкротства предприятий должников, или же срок погашения дебиторской
задолженности просрочен, после чего она утрачивает свою значимость и может
быть невозвращенной.
Для исключения отрицательных последствий рисков дебиторской
задолженности СПК «Сеньково» применяет методика по ее оптимизации,
54
которая состоит из следующих этапов:
- расчет вероятности банкротства дебиторов;
- оценка качества дебиторской задолженности;
- формирование оптимального портфеля дебиторской задолженности с
точки зрения рисков;
- расчет экономической эффективности применения инструментов
управления «плохой» «дебиторской задолженностью.
Эффективное управление дебиторской задолженностью предприятий
способствует повышению ликвидности и рентабельности предприятия. При
анализе и управлении дебиторской задолженностью необходимо учитывать
риски ее невозврата и риск банкротства дебиторов.
Проведем
анализ оборачиваемости
дебиторской
задолженности
в
сельскохозяйственном кооперативе.
Результаты расчетов представим в таблице 14.
Таблица 14 – Анализ оборачиваемости дебиторской задолженностью в
СПК «Сеньково» за 2015-2017 гг.
В тыс. руб.
Показатель
Выручки от реализации,
тыс. руб.
Среднегодовая стоимость
дебиторской задолженности,
тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности,
в оборотах
Период погашения, в днях
2015 год
2016 год
160 416
148 348
14 524,50
19 982,50
11,05
33,05
7,42
49,17
2017 год
155 754
Абсолютный
прирост
2016 г. к 2017 г. к
2015 г.
2016 г.
-12 068
+7 406
20 514,00 +5 458,00
+531,50
7,59
48,07
-3,63
+16,12
+0,17
-1,10
Снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в
2017 году по сравнению с 2015 годом, указывает на то, что накапливается
критическая масса дебиторов, которые вовремя не оплачивают счета. К тому же
снижение данного показателя свидетельствует о низкой востребованности
55
продукции кооператива и наличия на рынке большой конкуренции. При этом в
сравнении
с
2016
годом
коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности увеличился на 0,17 ед., что доказывает то, что СПК «Сеньково»
ведет работу по сокращению критической массы дебиторов.
В
связи
с
увеличением
среднегодовой
стоимости
дебиторской
задолженности в 2017 году на 5 989,5 тыс. рублей по сравнению с 2015 годом,
период сбора увеличился на 15 дней, что является отрицательным моментом,
так как это говорит о том, что дебиторы не могут расплатиться по своим
обязательствам и в скором времени их долги, могут стать просроченными. По
сравнению с 2016 годом период сбора сократился на 1 день.
Проанализируем
соотношение
дебиторской
и
кредиторской
задолженности в СПК «Сеньково» за 2015-2017 гг. Одним из способов
определения
оптимального
соотношения
дебиторской
и
кредиторской
задолженностей является расчет коэффициента, который позволяет определить
сколько приходится дебиторской задолженности на один рубль кредиторской,
причём оптимальное значение данного коэффициента варьируется от 0,9 до 1,0
т.е. кредиторская задолженность должна не более чем на десять процентов
превышать дебиторскую задолженность. Расчет следует проводить по формуле
(2) из первой главы выпускной квалификационной работы. Результаты расчета
представлены в таблице 15.
Таблица 15 – Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей
в СПК «Сеньково» за 2015-2017 гг.
Показатель
2015 год
Кредиторская задолженность, тыс. руб.
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
Соотношение дебиторской и кредиторской
задолженностей
Согласно
полученным
данным,
2016 год
2017 год
7 525
19 920
13 415
20 045
11 474
20 983
2,65
1,49
1,83
следует
отметить,
что
наиболее
оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей
наблюдается в 2017 году.
56
В 2015 году дебиторская задолженность значительно превышала
кредиторскую задолженность (максимальное значение коэффициента в размере
2,65 %). В 2017 году дебиторская задолженность также превышала
кредиторскую на 9 509 тыс. рублей, в связи с этим коэффициент соотношения
составил 1,83. Значительное преобладание дебиторской задолженности создает
угрозу финансовой
устойчивости
кооператива
и
делает необходимым
привлечение дополнительных источников финансирования.
По результатам анализа состава, структуры и динамики дебиторской
задолженности СПК «Сеньково» можно сделать вывод, что в целом ситуация в
сфере осуществления платежно-расчетных отношений организации с его
дебиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового
состояния. Тем не менее, динамика роста дебиторской задолженности
свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к
организации платежно-расчетных отношений.
Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности кооператива
можно достичь посредством применения следующих методов контроля:
- расчет планового уровня дебиторской задолженности;
- изменение размера предоплаты за предоставляемые услуги;
- обеспечение в виде залога, поручительства, банковской гарантии;
внедрение системы скидок и штрафов;
- анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности;
анализ
потенциальных
покупателей;
системный
анализ
дебиторской
задолженности по срокам возникновения и суммам просроченной дебиторской
задолженности [18].
Проведенный анализ позволил определить состав, структуру и динамику
дебиторской задолженности кооператива. Результаты проведенного анализа
позволят
организации
контролировать
задолженность
и
своевременно
принимать меры по ее устранению. Предложенные методы контроля позволят
кооперативу повысить качество расчетов с контрагентами, а также увеличить
устойчивость организации.
57
Таким образом, в рамках второй главы выпускной квалификационной
работы была дана финансово-экономическая характеристика деятельности СПК
«Сеньково» за 2015-2017 гг., на основании которой можно отметить, что работа
предприятия является прибыльной. В 2017 году была получена прибыль в
размере 30 494 тыс. рублей, однако в 2016 году показатель прибыли был на
20 802 тыс. рублей выше. Данное сокращение обусловлено увеличением
себестоимости
продаж
сельскохозяйственной
продукции.
Анализ
эффективности управления дебиторской задолженностью в СПК «Сеньково»
выявил, что за исследуемый период наблюдается сокращение положительного
эффекта управления. Об этом свидетельствует сокращение коэффициента
оборачиваемости
дебиторской
дебиторской
задолженности.
задолженности
имеет
задолженности
Также
отрицательную
и
рост
периода
рентабельность
динамику,
что
сбора
дебиторской
связано
лишь с
сокращением выручки от реализации продукции в 2017 году по сравнению с
2015 годом.
58
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В СПК «СЕНЬКОВО»
3.1 Общая стратегия управления дебиторской задолженностью
СПК «Сеньково»
В условиях нестабильности финансовой ситуации и повышения уровня
инфляции в сельском хозяйстве повышается актуальность анализа и управления
дебиторской
задолженности.
При
принятии
решений
в
отношении
неструктурированных ситуаций у экономического субъекта выстраивается
определенная модель проблемной области, в рамках которой он старается
обосновать происходящие отрицательные процессы. На сегодняшний день
развитие экономики предполагает формирование ряда вопросов в области
управления
дебиторской
задолженностью
с
целью
стабильного
функционирования в результате принятия обоснованных управленческих
решений, в том числе и информационно-аналитических. Таким образом,
формирование общей стратегии в отношении управления дебиторской
задолженностью в нестабильной экономической среде имеет особо значение
для дальнейшего развития предприятия.
Так как в исследуемом сельскохозяйственном кооперативе наблюдается
тенденция
повышения
уровня
дебиторской
задолженности
необходимо
предложить стратегию развития, которая бы позволила остановить процесс
роста задолженности и привела бы к увеличению фактически полученной
прибыли. На основании проведенного во второй главе анализа, было выявлено,
что на сегодняшний день СПК «Сеньково» не имеет просроченной дебиторской
задолженности, максимальный срок погашения не превышает 90 дней. Однако
в целях предупреждения возникновения негативных последствий необходимо
предложить разработать стратегию управления, которая бы включала в себя
полезную, достоверную и актуальную информацию.
Один из самых эффективных инструментов совершенствования системы
59
управления является внедрение в СПК «Сеньково» информационной системы,
которая бы позволила организовать точное планирование деятельности
кооператива, а это бы в свою очередь, привело бы к повышению чистой
прибыли и усилению конкурентных преимуществ предприятия на рынке.
Для формализации данных и анализа проблем принятия решений в
отношении управления дебиторской задолженностью предприятия необходимо
сконцентрировать внимание на исходных данных и качественном характере
описания зависимостей, что невозможно получить с помощью общепринятых
методов управления, концентрирующих внимание на поиске приемлемого
решения из доступного альтернативного набора решений для достижения
поставленной цели.
Перед началом разработки общей стратегии управления дебиторской
задолженности в СПК «Сеньково», отметим основные характеристики
имеющейся
у
предприятия
дебиторской
задолженности:
дебиторская
задолженность значительно превышает кредиторскую задолженность – это
указывает на отвлечение средств из хозяйственного оборота, что в дальнейшем
может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов и
займов с целью поддержания производственно-хозяйственной деятельности
кооператива. В свою очередь, может возникнуть ситуация при которой
кредиторская задолженность будет превышать дебиторскую, а это указывает на
угрозу финансовой неустойчивости экономического субъекта. Это доказывает
необходимость
совершенствования
действующей
системы
управления
дебиторской задолженностью кооператива. Предлагаемая стратегическая
модель системы управления дебиторской задолженностью в СПК «Сеньково»
представлена на рисунке 9.
Управляемая
подсистема
возникает
в
процессе
отгрузки
сельскохозяйственной продукции и проведения авансовых и иных платежей,
таким образом, обеспечивая вход клиента в систему управления. На выходе
образуется дебиторская задолженность, при этом процесс ее регулирования
должен обеспечиваться действием трех функциональных блоков: измерительный
60
блок, управленческий блок и блок реализации исполнительных функций.
Отгрузка продукции
заказчиками и
платежи
поставщикам
Возникновение
управляемой
подсистемы
Корректировка
Цели, задачи и
принципы
управления:
снижение
дебиторской
задолженности и
контроль
Блок реализации
исполнительных
функций
Комплекс средств
воздействия
Управленческий
блок
Появление дебиторской
задолженности
База данных о
действующих дебиторах с
учетом рабочего периода и
периода межсезонья
Измерительный блок
Анализ состава, размеров и
структуры дебиторской
задолженности
Обновление состава
и структуры базы
данных о дебиторах
Расширение
множества знаний об
управлении
дебиторской
задолженностью
Рисунок 9 – Стратегическая модель системы управления дебиторской
задолженностью в СПК «Сеньково»
Измерительный
блок
должен
строиться
на
формировании
информационной базы и действующих дебиторах кооператива (состав
задолженности, ее размер, структуры и срок давности), которая в последующем
будет использоваться в управленческом блоке, занимающимся выработкой
комплекса средств по снижению дебиторской задолженности. Разработанная
совокупность
методов
и
инструментов
будет
применяться
в
рамках
исполнительного блока, который должен отвечать за непосредственную
корректировку платежей на выходе из управленческого блока. Таким образом,
будет завершаться один из циклов управления дебиторской задолженности в
кооперативе.
61
Эффективность
предлагаемой
модели
управления
дебиторской
задолженностью должна дополняться обязательным условием проведения
контроля за своевременным возвратом средств и проведением постоянной и
согласованной
работы
причастных
к
ней
структурных
подразделений
предприятия. Следует отметить, что на сегодняшний день в СПК «Сеньково»
отсутствует конкретное структурное подразделение, которое бы проводило
контроль за состоянием дебиторской задолженности. Можно предложить
возложить данные функции на административно-управленческий персонал, при
этом, считается целесообразным в отношении процесса возникновения и
управления
дебиторской
задолженностью
рассматривать
две
группы
участников:
- дебиторы кооператива (группа риска, группа надежных дебиторов,
группа потенциальных дебиторов);
- группа, занимающаяся управлением дебиторской задолженности
кооператива (административно-управленческий персонал).
Организацию взаимодействия между обозначенным составом участников
предлагается строить на основании выполнения определенных принципов,
которые,
по
моему
эффективности
мнению,
должны
функционирования
поспособствовать
системы
управления
повышению
дебиторской
задолженностью:
- разработка собственной стратегии заключения договоров;
- анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения и по
суммам;
- принцип поиска и использования новых методов ликвидации
дебиторской задолженности (методы прямого и косвенного воздействия);
-
формирование
четкого
регламента
ведения
дел
кооператива
(необходимо, чтобы экономический отдел отвечал за продажи и поступления,
бухгалтерия
за
информационную
и
аналитическую
поддержку,
а
административно-управленческий персонал обеспечивал непосредственное
управление за состоянием дебиторской задолженности).
62
Реализация предложенной стратегической модели должна включать
определенный регламент, который, в свою очередь, должен содержать не
только распределение ответственности между подразделениями кооператива,
но и включать описание действий всех занятых в управлении дебиторской
задолженностью сотрудников по этапам, с указанием сроков и порядка
подключения других отделов [38].
Конечным этапом проектирования системы управления дебиторской
задолженностью в СПК «Сеньково» является предложение о создании
специальной организационно-функциональной структуры (рисунок 10).
Общее собрание
Комиссия по управлению дебиторской
задолженностью в рамках регламента
Разработка программы по снижению
дебиторской задолженностью и
контроль за ее исполнением
Отдел бухгалтерии:
аналитическая и
информационная
поддержка
Информационная база: данные
необходимые для принятие
управленческих решений
Экономический отдел:
контроль и
информационное
сопровождение продаж и
поступлений
сельскохозяйственной
продукции
Административноуправленческий персонал:
управленческое
сопровождение
Рисунок 10 – Предлагаемая организационно-функциональная структура
управления дебиторской задолженностью в СПК «Сеньково»
Представленная схема во многом регламентируется отсутствующее на
сегодняшний
день
функциональное
взаимодействие
структурных
подразделений кооператива, которые принимают непосредственное участие в
управлении и контроле имеющейся дебиторской задолженности. Предлагаемая
структура управления не требует введения дополнительного штатного
63
расписания и предполагает использование собственного кадрового состава.
Сформированная из него комиссия, занимающаяся формированием стратегии,
направленной на снижение дебиторской задолженности должна работать на
постоянной основе, т.е. в рабочем периоде и в периоде межсезонья. При этом
предложенные
комиссией
возможные
программы
развития
должны
подвергаться тщательной проверке со стороны участников общего собрания.
Предлагаемая стратегическая модель по управлению дебиторской
задолженностью
СПК
«Сеньково»
и
сформированная
на
ее
основе
организационно-функциональная структура смогли бы в полной степени
контролировать взаимоотношения с дебиторами и регулировать размеры
задолженности в пределах, обеспечивающих ликвидность и финансовую
безопасность кооператива.
3.2 Предложения по совершенствованию системы расчетов с дебиторами
СПК «Сеньково»
Мероприятия по совершенствованию системы расчетов с дебиторами
СПК «Сеньково» разрабатываются в рамках «управленческого блока» ранее
предложенной для внедрения стратегической модели системы управления
дебиторской задолженностью. При этом следует отметить, что предлагаемые
мероприятия будут формироваться в соответствии с четырьмя видами
управления: планированием, организацией, контролем и мотивацией.
Планирование уровня дебиторской задолженности должно содействовать
достижению стратегических целей кооператива и включать в себя выполнение
рациональных процедур. По данному направлению развития основным
предложением является формирование графика поступления денежных средств
от дебиторов. При этом предлагаемый график должен формироваться
параллельно составлению бюджета продаж, что позволит контролировать
приток денег в каждом квартале. Также можно предложить вести график
64
возврата дебиторской задолженности в разрезе действующих клиентов
кооператива. Следует отметить, что процесс планирования дебиторской
задолженности
должен
вестись
параллельно
процессу
планирования
кредиторской задолженности. На сегодняшний день СПК «Сеньково» проводит
планирование дебиторской и кредиторской задолженности, исключительно в
рамках формирования бюджета движения денежных средств и составление
прогнозного баланса. Необходимо
уделить данному виду планирования
больше внимания:
-
оперативно
отслеживать
состояние
расчетов
с
дебиторами
и
кредиторами;
- анализировать своевременность погашений и выплат, прогнозировать
суммы штрафных санкций и т.д.
Параллельное
построение
системы
планирования
дебиторской
и
кредиторской задолженности позволит определить их баланс в рамках каждого
квартала и по истечении отчетного периода обеспечит оптимальный уровень
платежеспособности кооператива. Данное предложение особенно важно для
анализируемого экономического субъекта в связи с большое зависимостью от
природно-климатических условий и других видов рисков [36].
Организационное направление по совершенствованию системы расчетов
с дебиторами СПК «Сеньково» связано с установлением предприятием таких
договорных отношений, которые обеспечили своевременное и достаточное
поступление средств для осуществления платежей кредиторам. На рисунке 11
представлена поэтапная схема организационных мероприятий по улучшению
системы расчетов с дебиторами в СПК «Сеньково» [33].
С целью предотвращения возникновения просроченной дебиторской
задолженности в СПК «Сеньково» необходимо уделить особое внимание
анализу финансового состояния имеющихся у компании действующих
клиентов. Исходя из этого можно предложить разработку и внедрение
специальной
формы
внутрикoрпoративного
андeррaйтингa,
которая
заключается в детальном описании клиента и основана на опыте многих других
65
компаний. К данной форме в обязательном порядке следует приложить копии
учредительных документов: устав, документ, подтверждающий полномочия
директора, лицензия, заверенные банковские реквизиты (лучше всего в виде
уведомления об открытии счета), выписка ЕГРЮЛ, а также по возможности
бухгалтерскую отчетность для расчета показателей платежеспособности,
финансовой устойчивости, деловой активности, уровня ликвидности [41].
1 Этап «Превентивный»
Разработка внутрифирменного
андеррайтинга
1. Разделение обязанностей по
управлению дебиторской
задолженностью на основании
каналов сбыта
2 Этап «Сопроводительный»
2. Введение системы санкций
согласно договору поставки
5. Разработка и внедрение
оптимальной схемы разделения
обязанностей между
подразделениями в отношении
управления дебиторской
задолженностью
3. Внедрение гибкой системы
штрафов
4. Приостановление выплат премий
при нарушении финансовой
дисциплины
3 Этап «Заключительный»
Рисунок 11 – Поэтапная схема организационных мероприятий по
улучшению системы расчетов с дебиторами
Другим направлением совершенствования расчетов с дебиторами в СПК
«Сеньково» является повышение ускорения оборачиваемости и инкассации
дебиторской
задолженности.
Наличие
высокого
уровня
дебиторской
задолженности кооператива можно устранить, используя такую разновидность
торгово-комиссионной операции как факторинг, что также впоследствии
приведет к соблюдению условия «критерия оптимальности».
66
Факторингом называются услуги, которые предоставляются предприятию
банком или факторинговой компанией в обмен на право востребования с его
клиента/партнера денег за поставленные товары. До заключения сделки фактор
осуществляет ряд подготовительных мероприятий. Вначале представитель
банка (факторинговой организации) проводит беседу с поставщиком, затем
собирает и анализирует информацию и оценивает возможный риск. Он должен
быть уверен в том, что покупатель действительно сможет оплатить
отгруженный товар. Кроме того, ему необходимо проверить, не было ли в
биографии покупателя фактов нарушения обязательств по договору. Только
после того, как фактор проанализирует все сведения о покупателе и
поставщике, он принимает решение о возможности заключения сделки.
Если фактор соглашается на сделку, поставщик должен предоставить ему
пакет необходимых документов, относящихся как к самой компании, так и к
партии отгруженного товара. Фактор проверяет документы. Если они в порядке,
стороны переходят к заключению договора. Такой договор – не что иное, как
финансирование под уступку требования, согласно 43-ей главе ГК РФ.
Направление, связанное с контролем расчетом расчетов с дебиторами
предполагает необходимость включения в регламент экономического отдела
предприятия сотрудника, наделенного обязанностями финансового контролера,
который должен будет ежедневно вносить данные по оплате ранее
произведенных отгрузок в информационную систему СПК «Сеньково», в
которой формируются отчеты о задолженности клиентов.
Отчеты о состоянии дебиторской задолженности будут формироваться по
следующей схеме: отдел – финансовый контролер – клиент – счета. В данных
отчетах должна формироваться информация о сумме и дате отгрузки, количестве
дней предоставленной отсрочки, дате оплаты по плану, оплаченной сумме и
размере долга, сумме просроченного платежа и количестве дней просрочки. По
кооперативу в целом необходимо будет формировать сводный отчет, в котором
разделение клиентов нужно будет проводить в зависимости от лимитов
задолженности и количества дней просрочки по каждому из имеющихся платежей.
67
При этом следует отметить, что все операции по управлению и контролю
расчетов
с
дебиторами
необходимо
автоматизировать
с
помощью
определенного программного обеспечения. Предлагается внедрение в СПК
«Сеньково» модуля DIRECTUM Prestima, несомненным плюсом которого
является интегрирование в уже используемую предприятием систему.
Предлагаемое программное обеспечение позволяет контролировать более 100
дебиторов кооператива ежедневно, затрачивая при этом не более 20 минут в
день. Следует отметить, что по мнению экспертов, за все время использования
данной программы другими предприятиями количество дебиторов выросло
более чем в два раза, но управляемость программы не снизилась.
В состав модуля DIRECTUM Prestima входят следующие системы:
- бюджетирование;
- управление финансами;
- расчеты по договорам с дебиторами;
- управление показателями эффективности.
Кроме того, модуль включает механизмы интеграции, построения
финансовой отчетности и OLAP-анализа, средства адаптации и организации
территориально распределенной работы (рисунок 12).
Бюджетирование
Управление
финансами
Расчеты с
дебиторами
Механизм
интеграции
Инструмент
разработки
IS-Builder
Управление
показателями
эффективности
Финансовая
отчетность
OLAP-отчеты
Территориальнораспорядительная
работа
Модуль DIRECTUM Prestima
Рисунок 12 – Механизмы интеграции модуля DIRECTUM Prestima
68
Prestima создана на базе нескольких подсистем ERP-системы КАС
«Бизнес Люкс», которая уже на протяжении 15 лет успешно работает на
крупных и средних российских предприятиях. Таким же образом в свое время
из подсистемы электронного документооборота КАС «Бизнес Люкс» была
выделена система DIRECTUM.
В новой системе мощное развитие получили инструменты планирования.
Гибко
настраиваемые
формы
планирования,
платежный
календарь
и
контрольная панель руководителя позволяют выстроить процессы бюджетного
и финансового управления с учетом особенностей предприятия и с
привлечением всех участников.
Компания производитель данного программного модуля предлагает не
только его поставку, но и консалтинговые услуги в области установки и
оптимизации процессов бюджетного управления, управления финансами и
расчетами по договорам с дебиторами. Большое внимание уделяется внедрению
системы в соответствии с апробированной технологией, которая основана на
более чем двадцатилетнем опыте автоматизации деятельности предприятий, в
том числе, при реализации крупных проектов в области бюджетирования и
управления финансами.
В связи с тем, что на сегодняшний день в СПК «Сеньково» имеет очень
устаревшее программное обеспечение в области контроля и анализа расчетов с
дебиторами, внедрение предлагаемого программного обеспечения является
актуальным.
Направления,
связанные
с
мотивацией
сотрудников
кооператива,
включаются в себя конкретные предложения, основанные на возможности
перераспределения
кредитных
лимитов.
Так,
необходимо,
чтобы
экономический отдел предприятия, занялся разработкой системы наценок при
минимальной просрочке платежа, что даст возможность увеличить объем
продаж. При этом вознаграждение сотрудников составит фиксированный
процент от объема продаж и соответственно увеличит эффективное управление
дебиторской задолженностью предприятия.
69
Вместе с тем при превышении выделенного отделу кредитного лимита на
руководителя накладывается штраф. Размер штрафа определяется как
произведение суммы превышения кредитного лимита на ключевую ставку ЦБ
РФ и на 10% [30].
В целом, выделенные предложения в области совершенствования
расчетов с дебиторами СПК «Сеньково», способы повысить эффективность
управления имеющейся дебиторской задолженности предприятия в части
планирования, организации, контроля и мотивации с учетом формирования
стратегической модели системы управления дебиторской задолженностью.
3.3 Оценка эффективности разработанных мероприятий по совершенствованию
системы управления дебиторской задолженностью на СПК «Сеньково»
Дебиторская
задолженность
является
источником
погашения
кредиторской задолженности предприятия. Если на предприятии будут
заморожены суммы в расчетах с покупателями и заказчиками, то оно может
почувствовать
большой
дефицит
денежных
средств,
что
приведет
к
образованию кредиторской задолженности, просрочкам платежей в бюджет,
внебюджетные
фонды,
отчислениям
по
социальному
страхованию
и
обеспечению, задолженности по заработной плате и прочим платежам. Это в
свою очередь повлечет за собой уплату штрафов, пеней, неустоек.
Нарушение
договорных
обязательств
и
несвоевременная
оплата
продукции поставщикам приведут к потере деловой репутации фирмы и
в конечном итоге к неплатежеспособности и не ликвидности.
Поэтому СПК «Сеньково»» должно, прежде всего, грамотно управлять
дебиторской задолженностью.
Чтобы
эффективно
управлять
дебиторской
задолженностью,
предприятию необходимо выполнять следующие рекомендации:
70
- необходима более жесткая политика по отношению к должникам
организации;
- контролировать состояние расчетов с покупателями (по отсроченной
задолженности) и своевременно предъявлять исковые заявления;
- ориентироваться на возможно большее число покупателей с целью
уменьшения
риска
неуплаты
одним
или
несколькими
крупными
потребителями;
- следить за соответствием кредиторской и дебиторской задолженности.
Большое значение для предприятия имеет вовремя производимые
расчеты с покупателями.
К
основным
направлениям
политики
ускорения
и
повышения
эффективности расчетов относят:
- предоставление скидок дебиторам за сокращение сроков возврата
платежей;
-
использование векселей
в расчетах
с
дебиторами,
с
учетом
задолженности в банке для ускорения получения средств от дебиторов с
уплатой процентов;
- предоставление отсрочки платежей с получением процентов от
использования коммерческого кредита дебиторами.
Понятно, что некоторые должники являются проверенными клиентами и
они осуществят выплату в приемлемые для компании сроки, но что касается
непроверенных
контрагентов,
то
тут
вполне
можно
воспользоваться
факторинговыми услугами.
Рассмотрим эффективность применения факторинга в СПК «Сеньково».
Предположим,
что
предприятие
воспользуется
регрессионными
факторинговыми услугами банка Банк ВТБ (ПАО).
В таблице 16 отражены действующие тарифы банка по факторинговому
обслуживанию [31].
71
Таблица 16 – Действующие тарифы по факторинговому обслуживанию в
Банк ВТБ (ПАО)
Оборачиваемость,
Вoзнаграждение фaктора за
дней
aдминистративное сoпровождение
прoдавца
Сбoр за
Комиссия за
обрaботку
инфoрмационное
одного
сoпровождение,
документа,
% от суммы
подтверждающег одного документа,
о факт пoставки/ пoдтверждающего
работы/услуги,
фaкт пoставки
руб., без учета
/рaботы/услуги,
НДС
бeз учeта НДС
до 10 дней
50
0,012
Вoзнаграждение Вoзнаграждение
фaктора за услугу фaктора за услуги
упрaвления
пo
дeбиторской
финaнсированию
зaдолженностью
прoдавца, % в
прoдавца, % от
дeнь, бeз учeта
суммы однoго
НДС
дoкумента,
пoдтверждающего
фaкт постaвки
/рaботы/услуги,
бeз учeта НДС
0,044
11-20 дней
0,038
0,153
21-30 дней
0,065
0,306
0,117
0,449
41-50 дней
0,146
0,564
51-60 дней
0,171
0,679
31-40 дней
50
0,047
0,053
Предоставление данного вида услуг включает следующие этапы:
1.
СПК «Сеньково» обращается в Департамент факторинговых
операций Банк ВТБ (ПАО) с заявкой на факторинговое обслуживание поставок.
2.
СПК
необходимых
«Сеньково»
для
принятия
отправляет
в
решения
возможности
о
банк
пакет
документов,
факторингового
обслуживания.
3.
На основании всестороннего анализа предоставленных СПК
«Сеньково»
документов
специалисты
банка
принимают
решение
о
возможности факторингового обслуживания поставок в адрес конкретных
дебиторов. Решение принимается в течение 10 рабочих дней с момента
предоставления поставщиком полного пакета документов.
4.
При положительном решении банком устанавливается лимит
финансирования, то есть максимальная сумма выплат, на основании которых
будет осуществляться финансирования кооператива под уступку денежных
требований.
72
5.
В случае согласия предприятия на предложенные условия банка,
начинается процедура оформления и подписания генерального договора об
общих условиях факторингового обслуживания поставок между поставщиком и
банком.
6.
Параллельно заключению договора кооператив в письменной
форме информирует своих покупателей о внедрении новой системы расчетов за
товары и предоставляет в Банк ВТБ (ПАО) подписанное дебитором
уведомление об уступке денежных требований к нему.
7.
Дальнейшее сотрудничество по факторинговому обслуживанию
поставок осуществляется по стандартным схемам в зависимости от выбранного
вида факторинга.
Эффективность применения факторинговых операций при расчетах
поставщика и покупателя за поставленную продукцию для СПК «Сеньково»
приведена в таблице 17.
Таблица 17 – Расчет эффективности факторинговой операции для
СПК «Сеньково»
Показатели
Без использования фаторинга (2017 год)
Отгружены товары покупателю, всего
Произведена частичная оплата товаров
Потери от инфляции (при уровне 0,5% в месяц)
Остаток задолженности покупателя
Потери от переплаты за товары– 1,5% от оборотных средств
Отсутствие возможности инвестировать деньги в покупку новых
товаров
Общая сумма потерь
С использованием факторинга (2018 год)
Отгружены товары покупателю
Получено 90% суммы оплаты от банка
Расчет произведен полностью (за минусом суммы дисконта 6%)
Сумма дисконта (6% от суммы обязательства)
Потери от инфляции (при уровне 0,5% в месяц)
Оплата услуг банка (1% от суммы денежного обязательства)
Общая сумма расходов и потерь
Экономический эффект при условии использования факторинга
Сумма, тыс. руб.
155 754
134 771
6 738,55
20 983
2 567,82
20 983
30 289,37
155 754
140 178,6
6 230,16
9 345,24
467,3
1 557,6
11 370,14
18 919,23
73
Таким образом, для предприятия СПК «Сеньково» факторинг на
18 919,23 тыс. руб. экономически эффективнее. Потери при поставках
продукции покупателям без использования факторинга составили 30 289,37
тыс. руб., при этом финансовые потери кооператива при продаже счет фактур
Банк ВТБ (ПАО) составят 11 370,14 тыс. руб., из них сумма дисконта 9 345,24
тыс. руб., потери от инфляции 467,3 тыс. руб., оплата услуг банка 1 557,6 тыс.
руб. Следовательно, экономический эффект значителен.
Спрогнозируем основные показатели отчета о финансовых результатах на
2018 год с учетом применения предприятия факторинга и с учетом того, что
выручка повысится в 1,1 раз, себестоимость продаж в 1,3 раза (на основании
прироста в 2017 году по сравнению с 2016 годом), а прочие доходы увеличатся
на сумму полученного экономического эффекта от внедрения факторинга в
СПК «Сеньково» в 2017 году. Результаты прогнозного отчета о финансовых
результатах представлены в таблице 18.
Таблица 18 – Показатели отчета о финансовых результатах на 2018 год
В тыс. руб.
Показатели
2018 год
(прогноз)
2017 год
Изменение
Выручка
155 754
171 329,4
15 575,4
Себестоимость продаж
129 096
131 792
2 696
26 658
39 537,4
12 879,4
-
-
-
26 658
39 537,4
12 879,4
Проценты к получению
4 171
4171
-
Прочие доходы
3 695
22 614,23
18 919,23 (эффект
от факторинга)
Прочие расходы
4 030
4 030
-
30 494
62 292,4
31 798,4
-
-
-
30 494
62 292,4
31 798,4
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Прибыль от продаж
Прибыль до налогообложения
Текущий налог на прибыль
Чистая прибыль (убыток)
Далее необходимо провести анализ влияния факторинга на дебиторскую
задолженность в организации СПК «Сеньково» в 2018 году (таблица 19).
74
Таблица 19 – Влияние применения факторинга на дебиторскую
задолженность СПК «Сеньково»
Показатели
2017 год
Дебиторская задолженность по расчетам с
покупателями и заказчиками, руб.
Выручка от реализации, руб.
2018 год
(прогноз)
Изменение
- 18 884,7 (90
2 098,3 % от суммы
ДЗ)
20 983
155 754
171 329,4
15 575,4
7,42
81,65
+74,23
49,19
4,47
-44,72
Оборачиваемость дебиторской задолженности,
обороты
Оборачиваемость дебиторской задолженности,
дни
Анализ данных показывает, что в случае если уровень выручки от
продажи товаров повысится в 1,1 раз, а Банк ВТБ (ПАО) профинансирует 90 %
задолженности, то оборачиваемость дебиторской задолженности повысится на
74,23 оборот и срок расчетов с дебиторов сократится на 44,72 дня.
Это приведет к высвобождению из оборота денежных средств.
Определим высвобождение денежных средств из оборота за счет снижения
дебиторской задолженности.
Для этого спрогнозируем однодневную выручку: 171 329,4 / 365 = 469,39
тыс. руб.
Срок
расчетов
с
дебиторами
сократится
на
44,72
дня,
тогда
высвобождение денежных средств из оборота составит: 469,39× 44,72 дней =
20 991 тыс. руб.
Данная сумма позволит таким образом повысить выручку еще на 20 991
тыс. рублей. Таким образом, применение регрессионного факторинга приведет
к росту показателей прибылей СПК «Сеньково» и снизит дебиторскую
задолженность.
Проведем расчет показателей финансовой устойчивости с учетом
применения факторинга на заводе (таблица 20).
75
Таблица
20
-
Расчет
показателей
финансовой
устойчивости
СПК «Сеньково» за 2017 год с учетом факторинга
Показатель
Абсолютное
отклонение
2018
(прогноз)
2017 факт
Коэффициент автономии
0,172
0,69
+0,518
Коэффициент финансовой зависимости
0,819
0,28
-0,539
Коэффициент маневренности собственного
капитала
0,571
1,05
+0,479
4,77
0,42
-4,35
0,819
0,28
-0,539
4,77
4,98
+0,21
Коэффициент финансового рычага
Коэффициент концентрации заемного
капитала
Коэффициент самофинансирования
Коэффициент самофинансирования увеличился на 0,21, это говорит о
том, что у кооператива при использовании факторинга появляется больше
личных средств. Тем самым повышается уровень самофинансирования.
Коэффициент финансового рычага снизился, это может привлечь кредиторов
для вкладов в данное предприятие, так как снижение данного коэффициента
указывает
на
финансовую
независимость
предприятия,
низкий
риск
банкротства. Рост коэффициента автономии свидетельствует о том, что
организация
все
больше
полагается
на
собственные
источники
финансирования.
Оценим эффективность другого предложения в отношении управления
дебиторской задолженностью СПК «Сеньково»: внедрение программного
обеспечения модуля DIRECTUM Prestima, которое позволит наладить систему
контроля и анализа. Следует отметить, что данное мероприятие предлагается
в рамках общей стратегии развития системы управления дебиторской
задолженностью кооператива.
Рассчитаем сумму затрат, которую ежемесячно производит кооператив
при использовании имеющей общей системы управления дебиторской
задолженностью и с учетом предлагаемого обновленного модуля DIRECTUM
Prestima. Расчет представлен в таблице 21.
76
Таблица 21 – Пример расчета экономической эффективности при
переходе к программному обеспечению DIRECTUM Prestima
Показатели
Средняя месячная зарплата сотрудника
экономического отдела
Затраты труда сотрудника
экономического отдела
Месячная зарплата проектировщика
Затраты труда проектировщика
Коэффициент накладных расходов
Коэффициент дополнительной
зарплаты
Себестоимость часа работы ПЭВМ
Время работы модуля для решения
задачи (мес.)
Время работы модуля на обучение,
адаптацию, настройку системы
Коэффициент настройки модуля
Длительность проектирования
Среднее количество рабочих дней в
месяце
Коэффициент прочих расходов
Нормативный коэффициент
эффективности вложений
Расчет
годовых
Обозначение
Единица
измерения
Z
руб.
Т
Z2
Т2

Величина показателя
До
После
внедрения внедрения
15 000
17 500
чел./день
21
11
руб.
чел./день
1,2
19 000
9
1,2
1,3
1,3

Sq
руб./час
-
13
Tz
маш./час
-
10
T
маш./час
-
6
-
0,1
0,208
22
22
0,1
0,1
-
0,3

N
год
Q
дней
h
Еnce
эксплутационных
-
затрат
при
использовании
действующей системы управления дебиторской задолженностью:
ОС1 = ((15 000×21×1,2×1,3)/22)×12 = 268 036 руб.
Таким образом, полученное значение годовых эксплуатационных затрат
при использовании действующей системы управления достаточно высокое, в
связи
с
этим
считается
целесообразным
провести
расчет
годовых
эксплуатационных затрат с учетом внедрения новой совершенной системы
контроля и анализа.
При этом годовые эксплуатационные расходы при использование более
совершенной системы управления дебиторской задолженностью складываются
из годовых затрат времени на решение задачи (С1), годовых затрат труда
сотрудников кооператива (С2), годовых затрат на настройку предлагаемой
системы и обучение персонала (С3):
77
С1 = 12×13×10= 1 560 руб. – затраты времени на решение задач
управления дебиторской задолженностью и проведение расчетных и иных
операций;
С2 = ((17 500×11×1,2×1,3)/22)×12 = 163 800 руб. – годовые затраты труда
работников экономического отдела СПК «Сеньково».
Годовые затраты на настройку предлагаемой системы и обучение
персонала (показатель С3) будут рассчитываться исходя из решения задачи К3,
которая, в свою очередь, представляет собой сумму затрат К3.1, К3.2, К3.3:
K 3.1 =
(19000  9)  1,2  1,3
 12 = 145505 руб.
22
– затраты на настройку модуля;
K 3.2 = 12  13  6 = 936 руб. – затраты на адаптацию нового модуля;
K 3.3 = (145505 + 936 )  0,1 = 14644
руб. – затраты на обучение персонала;
K 3 = 145505 + 936 + 14644 = 161085
руб. – общие затраты на настройку системы
ее адаптацию и обучение персонала, задействованного в управление
дебиторской задолженностью;
С3 = 161 085×0,1=16 108,5 руб. – показатель годовых затрат на настройку
предлагаемого модуля и обучение персонала.
Ср2 = 1 560+ 163 800+16 108,5= 181 468,5 руб. - значение годовых
эксплуатационных затрат при использовании нового программного модуля
(сумма С1, С2, С3).
Годовая экономия составит:
S = 268036 − 181468 ,5 = 86567 ,5 руб.
эксплуатационных
затрат
при
– разница между значением годовых
использовании
действующего
и
нового
программного модуля.
Для
расчета
единовременных
затрат
на
покупку
и
внедрение
программного модуля (К) производится расчет затрат на проектирование (К1),
затрат на программу (К2), единовременные затраты на обучение персонала,
адаптацию и настройку модуля (К3) был рассчитан ранее:
K1 =
(19000  9)  1,2  1,3
 0,208 = 2522 ,1руб.
22
78
Затраты
на
новый
модуль
отсутствуют,
так
как
разработки
ориентированы на использование существующей модели. (К2=0)
K 3 = 161085
руб.
K = 2522,1 + 0 + 161085 = 163607 ,1 руб.
Расчетный коэффициент экономической эффективности:
År =
86567 ,5
 0,529
163607 ,1
Нормативный
коэффициент
экономической
эффективности
по
действующей системе управления дебиторской задолженностью равен 0,3, при
расчете по предлагаемому внедрению он составил 0,529, неравенство 0,529 ≥
0,3 выполняется, следовательно, решение комплекса контрольных задач с
использованием модуля DIRECTUM Prestima эффективно.
Срок окупаемости затрат на решение задач контроля и анализа:
Т = 1/0,529 = 1,89 (23 месяца).
Результаты расчета экономической эффективности внедрения - годовая
экономия 86 567,5 руб.
Таким образом, внедрение нового модуля
направленного
на
повышение
эффективности
DIRECTUM Prestima,
управления
дебиторской
задолженностью позволит повысить рентабельность кооператива, так как
годовая экономия поспособствует увеличению чистой прибыли.
В рамках написания третьей главы выпускной квалификационной работы
была
предложена
стратегическая
модель
управления
дебиторской
задолженностью, которая включает в себя формирование трех блоков
управления:
измерительный,
управленческий
и
блок
реализации
исполнительных функций. На основании данной стратегии было предложено
создать организационно-функциональную структуру управления дебиторской
задолженностью СПК «Сеньково». В рамках управленческого блока были
предложены мероприятия, направленные на повышение эффективности
управления расчетов с дебиторами в сельскохозяйственном кооперативе. В
частности, в части планирования было предложено составление графика
погашения дебиторской задолженности и формирование графика движения
79
денежных средств; в рамках организационного направления предложено
внедрение факторинга и возможность разработки системы штрафных санкций и
скидок; со стороны контроля за уровнем дебиторской задолженности основным
мероприятием является покупка и внедрение модуля DIRECTUM Prestima;
направление
мотивации
задействованным
в
полностью
отделах,
ориентировано
отвечающих
за
на
управление
сотрудников,
дебиторской
задолженностью кооператива. Эффективность предложенных мероприятий в
области покупки и внедрения программного модуля и использования системы
факторинга имеют положительный экономический эффект.
80
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В первой главе выпускной квалификационной работы были рассмотрены
теоретические
основы
управления
дебиторской
задолженностью
сельскохозяйственного предприятия. В частности, была раскрыта сущность
дебиторской
задолженности,
ее
классификация,
выделены
методы
и
инструменты управления ею в рамках сельскохозяйственного предприятия.
Актуальность выбранной темы доказывается наличием многочисленных
проблем в области анализа и управления дебиторской задолженностью, в связи
с этим, в третьем пункте были выявлены основные проблемы и обозначены
возможные пути их решения.
Во второй главе работы был проведен подробный анализ финансовоэкономической деятельности СПК «Сеньково», рассчитаны такие показатели
деловой
активности,
финансовой
устойчивости,
ликвидности,
платежеспособности и рентабельности. Проведенный анализ доказал, что за
анализируемый период предприятие СПК «Сеньково» абсолютно ликвидное и
платежеспособное. При этом все показатели рентабельности снизились, кроме
рентабельности оборотных активов (прирост составил 1,64 %, что связано с их
увеличением) и рентабельности оборота. Данная ситуация объясняется
снижением чистой прибыли в 2017 году на 20 802 тыс. рублей по сравнению с
2016 годом.
Анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности СПК
«Сеньково» показал, что
у предприятия отсутствует долгосрочная и
просроченная дебиторская задолженности, а имеется лишь краткосрочная
дебиторская задолженность: с покупателями и заказчиками и по прочим
расчетам. Срок краткосрочной дебиторской задолженности в СПК «Сеньково»
за 2017 год не превысил 90 дней, что является положительным моментом.
Также в целях поддержания своей финансовой стабильности кооператив
сформировал резервный фонд, который пополняется каждый год за счет
ежегодных отчислений от прибыли. Однако сумма дебиторской задолженности
81
в 2017 году увеличилась по сравнению с 2016 годом на 4,6%, это указывает на
снижение эффективности управления в данной области деятельности и создает
угрозу возникновения просроченной дебиторской задолженности в будущем.
Отрицательным также является то, что чистая прибыль предприятия
сокращается с каждым годом.
На основании проведенного во второй главе анализа в третьей главе в
целях устранения существующих проблем в области управления дебиторской
задолженностью в СПК «Сеньково» была предложена общая стратегия
развития кооператива, которая предусматривает проведение мероприятий в
четырех основных направлениях: планирование, организация, контроль и
мотивация. В рамках каждого выделенного направления были рассмотрены
свои мероприятия. В частности, в рамках планирования было предложено
формирование графика поступления денежных средств от дебиторов. Основная
цель организационного направления совершенствования расчетов с дебиторами
предполагает
снижение
дебиторской
задолженности
посредством
использования кооперативом услуг банка по факторингу. В целях повышения
эффективности контроля за управлением расчетами с дебиторами кооператива
было предложено внедрение нового модуля DIRECTUM Prestima, так как на
сегодняшний день в области управления дебиторской задолженностью в СПК
«Сеньково» имеет достаточно устаревшее программное обеспечение. В третьем
пункте
была
рассчитана
экономическая
эффективность
применения
факторинга, что обусловлено снижением дебиторской задолженности в 2018
году и построен прогноз отчета и финансовых результатах, который также
доказывает выгодность предложенного мероприятия. Также в третьем пункте
была
рассчитала
экономическая
эффективность
от
внедрения
модуля
DIRECTUM Prestima, который позволит не только повысить качество контроля
за расчетами с дебиторами, но и приведет к повышению рентабельности
кооператива за счет годовой экономии на затратах, что поспособствует
увеличению чистой прибыли.
82
СПИСОК ИПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учебн. пособие. – М.: КноРус, 2014. – 706 с.
2. Алехина О.Е. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. - Саратовский
государственный социально-экономический университет – Саратов. – 2014. –
256 с.
3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и
статистика. – 2015. – 105 с.
4. Баркан Д.И. Управление продажами: Учебник. 2-е изд., испр. - Высшая
школа менеджмента СПбГУ. - 2014. – 201 с.
5. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. - К.: Ника-Центр.2015. – 156 с.
6. Быкадаров В.Л. Финансово - экономическое состояние предприятия/
В.Л. Быкадаров, П.Д. Алексеев. - М.: ПРИОР, 2014. – 158 с.
7. Ирвин Д. Финансовый контроль: Пер. с англ./ под ред. И.И. Елисеевой.
– М.: Финансы и статистика, 2015. – 256 с.
8. Зудина Н.Ю. Анализ и регулирование дебиторской задолженности в
коммерческой организации // Дис. на соискание степени к.э.н., Москва. – 2014.
– 185 с.
9. Кругляк З.И. Проблемы финансирования и учета в реализации
инновационной модели развития экономики: вопросы теории и практики //
О.И. Швырева, С.А. Чернявская, Е.А. Власенко, Т.В. Небавская, Е.Б. Федотова,
В.С Литвинова, О.Н. Руденко. / Коллективная монография / Москва,
Московский университет им. С.Ю. Витте. - 2015. – С.256.
10. Крылов С.И. Совершенствование методологии анализа в системе
управления финансовым состоянием коммерческой организации: Монография.
- Екатеринбург: ГОУ ВПО УГТУ-УПИ, 2015. - 357 с.
11. Ковалев В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и
статистика. – 2015. – 653 с.
83
12.
Кугель
О.В.
Управление
дебиторской
задолженностью
на
предприятии электроэнергетики // Магистерская дис., Томск. – 2016. – 144 с.
13. Першина М.В. Совершенствование методики анализа дебиторской
задолженности коммерческой организации // Магистерская дис., Красноярск:
СФУ. - 2017. – 85 с.
14. Россия в цифрах. 2017: Крат.стат.сб. /Росстат- M., 2017 - 511 с.
15. Одарич В.В. Информационно-методическое обеспечение анализа
дебиторской и кредиторской задолженности организации// Магистрерская дис.,
Тольятти. – 2017. – 102 с.
16. Хромов М.Ю. Дебиторка. Возврат, управление, факторинг. - СПб.:
Питер. – 2016. – 412 с.
17. Финансы России. 2016: Стат.сб. / Росстат. - М., 2016. - 343 c.
18.
Азарнова
дебиторской
Т.В.
Модель
задолженности//
государственного
оптимизации
Научный
управления
вестник
архитектурно-строительного
портфелем
Воронежского
университета.
Серия:
Управление строительством. - 2015. - № 2 (7). - С. 132-141.
19. Афанасьева Т.В., Полунин А.А. Регулирование дебиторской и
кредиторской задолженности в целях укрепления финансовой устойчивости
организации
//
Вестник
Мичуринского
государственного
аграрного
университета. - 2014. - № 6. - С. 71-78.
20. Белецкая Ю.А. Списываем дебиторскую задолженность, нереальную
ко взысканию // Налог на прибыль: учет доходов и расходов. - 2015. - № 12(2). –
С. 56-63.
21.
Богомолов
А.М.
Управление
дебиторской
и
кредиторской
задолженностью как элемент системы внутреннего контроля в организации //
Современный бухучет. - 2014. - № 5. – С. 23-31.
22.
Булдакова
И.
С.
Управление
дебиторской
и
кредиторской
задолженностью на предприятии // И. С. Булдакова, В. Л. Суворова / Научнометодический электронный журнал «Концепт». – 2015. – Т. 30. – С. 1–5.
23. Ерофеева С.В. Управление дебиторской задолженностью: учет и
контроль // Вопросы экономических наук. - 2015. - № 1 (71). - С. 67-68.
84
24. Казаков В.В., Корецкая Е.М. Организационная модель внутренней
ревизии
финансовой
системы
//
Вестник
Томского
государственного
университета. - 2014.- № 337. – С. 61-71.
25. Клеменичева А.Ю. Рекомендаций по оптимизации дебиторской
задолженности сельскохозяйственной организации // Экономика и социум. 2014. - № 2-2 (11). - С. 552-555.
26. Колганова В.А. Краткосрочная дебиторская задолженность как
высоколиквидный
Международной
элемент
оборотного
научно-практической
капитала//
Материалы
конференции.
III
Нижегородский
государственный технический университет им. Р.Е. Алексеева. - 2015. - С. 281285.
27. Колодкина А.В. Дебиторская задолженность: понятие, методы
анализа, управление // Финансовый менеджмент. – 2017. - №5. – С. 52-59.
28. Коровина Л.Н., Кобякова С.Н. К вопросу о дебиторской и
кредиторской задолженности // Социально-экономические явления и процессы.
- 2017. - № 7(053). – С. 5-16.
29. Котович А.П. Управление дебиторской задолженностью малого
предприятия // Экономические науки. – 2015. - №4. – С. 53-59.
30. Кулаговская Т.А. Управление дебиторской задолженностью как
инструмент эффективного управления оборотными активами коммерческой
организации // Т.А. Кулаговская, М.П. Жариков/ В сборнике: Современное
инновационное общество: динамика становления, приоритеты развития,
модернизация:
общенаучные
экономические,
аспекты
социальные,
материалы
философские,
Международной
правовые,
научно-практической
конференции. - 2015. - С. 88-91.
31.
Макарова
Н.Н.
Использование
факторинга
при
управлении
оборотными средствами// Материалы международной научно-практической
конференции. Казань. - 2017. - С. 588-591.
32. Мельникова Л.А., Рубцова Ю.В. Учет и анализ дебиторской
задолженности // Современный бухучет. - 2015. - № 5. – С .4-9.
85
33. Мокляк Н.О. Особенности управления дебиторской задолженностью
на предприятиях АПК // Материалы II межрегиональной с международным
участием научно-практической конференции: Тенденции, направления и
перспективы развития экономических отношений в современных условиях
хозяйствования. -2017. – С. 135-137.
34. Пойлова Е.Л. Управление дебиторской задолженностью с позиции
теории
жизненного
цикла
//
Вестник
Омского
университета.
Серия
«Экономика». - 2017.- № 4. – С. 21-31.
35.
Романова
Е.А.
Основные
аспекты
управления
дебиторской
задолженностью на предприятиях АПК // Наука, техника и образование. - 2016.
- № 6 (24). - С. 99-101.
36. Романова Е.А. Разработка методов эффективного управления
дебиторской задолженностью предприятий АПК // Наука, техника и
образование. – 2016. - №1(19). – С. 112-113.
37. Самойленко Д.А. Мероприятия по улучшению эффективности
управления
дебиторской
задолженностью
//
Экономика
и
предпринимательство. - 2014. - № 11-4 (52-4). - С. 531-533.
38.
Сафиуллина
А.А.
Управление
дебиторской
задолженностью
сельскохозяйственной организации // Экономические науки. – 2016. - №48-1. –
С. 43-51.
39. Синицына Т.С., Новикова М.Ю. Политика управления дебиторской
задолженностью в малом бизнесе // Сборник материалов III Международной
научно-практической конференции. - 2017. - С. 542-545.
40. Сутягин В.Ю. Разработка и внедрение механизма управления
дебиторской задолженностью на предприятии // Социально-экономические
явления и процессы. - 2014. - № 10(032). – С. 45-51.
41. Темирбеков Ж.Т. Формирование стратегии управления дебиторской
задолженностью на основе когнитивных технологий// Интернет-журнал
Науковедение. -2017. - Т. 9. - № 5. - С. 31-33.
42. Учаева Л.В. Особенности управления дебиторской задолженностью
86
на предприятиях АПК // Вестник ТвГУ «Экономика и управление. – 2014. - №4.
–Т.1. – С. 158-165.
43.
Филобокова
Л.Ю.
Стратегия,
тактика,
неформализованный
инструментарий управления дебиторской задолженностью малых предприятий
// Финансовый менеджмент. - 2014. - № 2. - С. 14-23.
44. Официальный сайт информационно-правового портала [Электронный
ресурс] / Режим доступа: http://www.garant.ru
45. Панкова С. В.
Обзорная
проверка финансовой
отчетности:
нормативное регулирование и основные характеристики // Международный
бухгалтерский учет. - 2016. - № 8. – С. 41-46. – [Электронный ресурс] - Режим
доступа: https://elibrary.ru/
46. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики
[Электронный ресурс]/ Режим доступа: http://www.gks.ru
47. Официальный сайт СПК «Сеньково» [Электронный ресурс] / Режим
доступа: http://www.list-org.com/company/105586
87
Приложение 1
(обязательное)
Просроченная дебиторская задолженность организаций по видам
экономической деятельности в феврале 2017 года
на конец месяца, млрд. рублей
Количество
организаций, имеющих
просроченную
дебиторскую
задолженность, единиц
11840
Просроченная
дебиторская
задолженность
Из нее
покупателей
2527,4
1756,7
718
16,7
12,8
648
13,6
9,9
48
1,4
1,3
Рыболовство и рыбоводство
22
1,7
1,6
добыча полезных ископаемых
374
407,6
251,8
из нее:
добыча угля
добыча сырой нефти и природного газа
76
100,9
84,9
67
254,1
119,8
добыча металлических руд
58
22,7
20,2
добыча прочих полезных ископаемых
97
4,2
3,0
2705
547,4
340,3
производство пищевых продуктов
383
10,0
7,1
происзводство напитков
74
14,5
14,0
производство табачных изделий
1
0,0
0,0
производство текстильных изделий
53
1,6
1,5
производство одежды
20
0,2
0,1
производство кожи и изделий из кожи
18
0,4
0,3
67
7,6
6,4
55
6,9
6,1
деятельность полиграфическая и копирование
носителей информации
производство кокса и нефтепродуктов
41
0,4
0,4
58
106,4
40,0
из них:
производство кокса
3
0,0
0,0
Всего
из них:
сельское, лесное хозяйство, охота,
рыболовство и рыбоводство
в том числе:
растенееводство и животноводство, охота и
предоставление соответствующих услуг в
этих областях
лесоводство и лесозаготовки
обрабатывающие производства
из них:
обработка древесины и производство изделий
из дерева и пробки, кроме мебели,
производство изделий из соломки и
материалов для плетения
производство бумаги и бумажных изделий
88
Приложение 2
(обязательное)
Устав СПК «Сеньково»
89
90
91
92
93
94
95
Приложение 3
(обязательное)
Бухгалтерская отчетность СПК «Сеньково» за 2016 год
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
на 31 декабря 2016 г.
Форма по ОКУД
Дата (число, месяц, год)
Организация (орган исполнительной власти)
Коды
0710001
31
12 2016
по ОКПО
Идентификационный номер налогоплательщика
ИНН
*Вид экономической деятельности
по ОКВЭД
**Организационно-правовая форма
по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.
по ОКЕИ
384
Местонахождение (адрес)
Наименование показателя
1
Коды На 31 декабря
2016 г.
2
На 31 декабря
2015 г.
На 31 декабря
2014 г.
4
5
147564
114201
91778
60
60
60
3
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок
1110
Нематериальные поисковые активы
1130
Материальные поисковые активы
1140
Основные средства
1150
Доходные вложения в материальные ценности
1160
Финансовые вложения
1170
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
1180
1190
239
465
465
ИТОГО по разделу I
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
1100
147863
114726
92303
1210
106917
92218
74872
20045
19920
9129
60278
51509
30806
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
1120
1220
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения (за ислючением денежных
эквивалентов)
1230
Денежные средства и денежные эквиваленты
1250
Прочие оборотные активы
1260
ИТОГО по разделу II
1200
187240
163647
114807
1600
335103
278373
207110
БАЛАНС
1240
* Орган исполнительной власти заполняет строку в соответствии со следующими видами деятельности: сельское
хозяйство, организации, обслуживающие сельское хозяйство, пищевая и перерабатывающая промышленность
** Орган исполнительной власти строку не заполняет
96
Форма 0710001 с.2
Наименование показателя
1
Коды На 31 декабря
2016 г.
На 31 декабря
2015 г.
На 31 декабря
2014 г.
5
2
3
4
Уставный капитал (складочный капитал,
уставный фонд, вклады товарищей)
1310
4567
4567
Собственные акции, выкупленные у акционеров
1320 (
Переоценка внеооборотных активов
1340
Добавочный капитал (без переоценки)
1350
2677
2677
Резервный капитал
1360
25985
15726
Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)
1370
287221
246184
ИТОГО по разделу III
1300
320450
269154269154
Заемные средства
1410
454
645
Отложенные налоговые обязательства
1420
Оценочные обязательства
1430
Прочие обязательства
1450
91
356
ИТОГО по разделу IV
1400
545
1001
Заемные средства
1510
693
693
Кредиторская задолженность
1520
13415
7525
Доходы будущих периодов
1530
Оценочные обязательства
1540
Прочие обязательства
1550
ИТОГО по разделу V
1500
14108
8218
БАЛАНС
1700
335103
278373
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
)
(
)
(
)
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Руководитель
Рубаков В.Г.
(подпись)
" 1 "
марта
(расшифровка подписи)
2017 г.
Главный бухгалтер
Сударева А.И.
(подпись) (расшифровка подписи)
97
98
1
1
101 2
Приложение 4
(обязательное)
Бухгалтерская отчетность СПК «Сеньково» за 2017 год
102
1
103 2
1041
2
3
107 4
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа