close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

Лазарева Ульяна Юрьевна. Разработка эффективных механизмов повышения прибыли промышленного предприятия

код для вставки
1
2
3
4
АННОТАЦИЯ
На выпускную квалификационную работу Лазаревой Ульяны Юрьевны
на тему: «Разработка эффективных механизмы повышения прибыли
промышленного предприятия»
Выпускная квалификационная работа изложена на 118 страницах,
включает 24 таблиц, 10 рисунков и 2 приложений. Для ее написания
использовано 50 источников.
Перечень ключевых слов: предприятие, прибыли, управление
прибылью, контроллинг прибыли, анализ прибыли, политика управления
прибылью.
Цель выпускной квалификационной работы: анализ эффективности
механизмов повышения прибыли промышленного предприятия
В ходе исследования использовались следующие методы: описания,
анализ и синтез, метод индукции и дедукции, аналогии. Для решения
поставленных задач также использовались следующие статистические
методы исследования: классификация; группировка; ранжирование;
факторный анализ; прогнозирование; табличный; графический и другие.
Работа состоит из введения, трех глав и заключения.
В первой главе «Теоретические основы анализа формирования
прибыли промышленного предприятия» раскрываются теоретические
аспекты исследуемой проблемы, в т.ч.: понятие прибыли предприятия,
характеристика факторов, влияющих на величину прибыли, резервы
повышения прибыли на промышленном предприятии.
Во второй главе «Комплексный анализ деятельности ООО «Факел» за
период 2015 – 2017 гг.» дана краткая организационно-экономическая
характеристика предприятия, проведен факторный анализ прибыли ООО
«Факел».
В третьей главе «Пути повышения эффективности существующих
механизмов повышения прибыли ООО «Факел»» разработаны рекомендации
по повышению прибыли ООО «Факел». Рекомендации по повышению
прибыли могут быть использованы самим предприятием, а также
предприятиями-аналогами.
5
Содержание
ВВЕДЕНИЕ ...................................................................................................................... 6
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ АНАЛИЗА ПРИБЫЛИ
ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ ....................................................................... 9
1.1 Сущность и содержание прибыли как экономической категории .................... 9
1.2 Механизмы повышения и методы управления прибылью на предприятии .. 19
1.3 Резервы повышения прибыли на промышленном предприятии ..................... 28
2 КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ФАКЕЛ»
ЗА ПЕРИОД 2015 – 2017 ГГ. ....................................................................................... 35
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «Факел» ..... 35
2.2 Анализ экономических показателей функционирования ООО «Факел» ....... 46
2.3 Оценка динамики и факторный анализ финансовых результатов ООО
«Факел» ....................................................................................................................... 68
2.4 Характеристика существующих механизмов повышения прибыли
ООО «Факел».............................................................................................................. 77
3 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ СУЩЕСТВУЮЩИХ
МЕХАНИЗМОВ ПОВЫШЕНИЯ ПРИБЫЛИ ООО «ФАКЕЛ» ............................... 86
3.1 Формирование политики управления прибылью ООО «Факел» .................... 86
3.2 Разработка эффективных механизмов повышения прибыли промышленного
предприятия на основе внедрения системы контроллинга.................................... 93
3.3 Оценка эффективности предложенных мероприятий .................................... 103
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ........................................................................................................... 112
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ .................................................. 115
ПРИЛОЖЕНИЕ А ....................................................................................................... 120
ПРИЛОЖЕНИЕ В........................................................................................................ 122
6
ВВЕДЕНИЕ
На современном этапе экономического развития происходит значительное
изменение отношения предприятий к показателю прибыли. Возрастает его роль в
хозяйственном механизме, так как получение прибыли, которая обеспечивает
процветание фирмы и рост ее влияния на рынке, считается одним из основных
показателей успешного выполнения руководителями коммерческих структур их
координирующих функций. Прибыль является одной из важнейших категорий
рыночной экономики и основной целью деятельности любой коммерческой
структуры, так как отражает чистый доход, созданный в сфере материального
производства. Часто, при принятии краткосрочных решений, когда часть капитала
фирмы уже вложена и поэтому неподвижна, бизнесмены не рассматривают
прибыль в классическом смысле, а используют более удобную концепцию
прибыли, которая известна как вложенная прибыль (предельный вклад).
Прибыль, выступая в качестве цели предпринимательской деятельности,
представляет
собой
главную
движущую
силу
экономического
развития
предприятия. Поэтому одной из актуальных задач, стоящих сегодня перед
руководителями, является овладение современными методами эффективного
управления прибылью.
Сегодня не все проблемы повышения прибыли решены: недостаточно
рассмотрены задачи управления прибылью от реализации продукции, слабо
изучен механизм учета влияния взаимоотношений с покупателями продукции на
процесс управления прибылью.
Анализ трудностей, возникающих на предприятии, показывает, что знание,
навыки, опыт и интуиция руководителей иногда оказываются не в состоянии
обеспечить эффективное управление формированием прибыли в сложных
рыночных
условиях.
Недостаточно
эффективно
используются
методы
моделирования и прогнозирования, отсутствует система оценки влияния
различных факторов на процесс управления. Для обеспечения управления
формированием прибыли необходимо изучить сам процесс, определить факторы,
7
которые на него влияют, а также разработать методики, позволяющие наиболее
эффективно этим процессом управлять.
В связи с вышеизложенным, можно сказать, что выбранная тема выпускной
квалификационной работы является актуальной.
В процессе оптимизации прибыли одной из актуальных задач, на наш
взгляд, является проблема повышения прибыли промышленного предприятия.
Анализ
данных
взаимоотношений
уже
на
начальном
этапе
позволяет
предупредить нежелательные последствия, спрогнозировать тенденции развития
отрасли,
что
даст
возможность
повысить
эффективность
управления
формированием прибыли. Основной недостаток существующих подходов к
данной задаче заключается в обезличивании покупателей, подход к покупателям
как к общей бесконтрольной однородной массе.
Целью
нашей
работы
является
анализ
эффективности
механизмов
повышения прибыли промышленного предприятия.
Основными задачами, которые мы поставили перед собой в выпускной
квалификационной работе, являются:
 исследовать теоретические основы анализа формирования прибыли
промышленного предприятия;
 провести комплексный анализ деятельности ООО «Факел»;
 разработать
пути
повышения
эффективности
существующих
механизмов повышения прибыли ООО «Факел».
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является
общество
с
ограниченной
ответственностью
«Факел»,
а
предметом
–
эффективные механизмы повышения прибыли промышленного предприятия.
Теоретические, методологические и практические аспекты управления
прибылью на предприятии нашли соответствующее освещение в трудах таких
ученых, как Головина, Т.А., Мощенко, О.В., Сотникова Л.В., Шамхалов Ф.К.,
Шуляк, П.Н., Юров, В.Ф. и др.
Методология и методика исследования основывалась на современных
теоретических разработках отечественных и зарубежных ученых, практическом
8
опыте управления ведущих специалистов: теории анализа: Бланка И.А, Безруких
П.С., Вещуновой Н.Л., Ковалева В.В., Савицкой Г.В., Шеремета А.Д.; теории
стратегического управления организацией: Барковой Т.А., Виханского О.С.,
Ефремовой О.В., Ширкиной Е.И.; теории управления организацией: Горфинкеля
В.Я., Кантора Е.Л., Сафронова Н.А., Швандара В.А.
При написании работы мы использовали следующие общенаучные методы:
описания, анализ и синтез, метод индукции и дедукции, аналогии. Для решения
поставленных задач также использовались следующие статистические методы
исследования: классификация; группировка; ранжирование; факторный анализ;
прогнозирование; табличный; графический и другие.
9
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ АНАЛИЗА ПРИБЫЛИ
ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность и содержание прибыли как экономической категории
Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в
сфере
материального
производства
в
процессе
предпринимательской
деятельности. С экономической точки зрения прибыль - это разность между
денежными поступлениями и выплатами, а с хозяйственной - это разность между
имущественным состоянием предприятия на конец и начало периода. Прибыль,
исчисленная в бухгалтерском учете, не отражает действительного результата
хозяйственной
деятельности.
Это
привело
к
разграничению
понятий
бухгалтерской и экономической прибыли. Первая есть результат реализации
товаров и услуг, вторая - результат работы капитала. Концепция прибыли нужна
для [11, с. 174]:
исчисления налогов; защиты кредиторов;
для выбора
инвестиционной политики.
Бухгалтерская
трактовка
прибыли
выглядит
следующим
образом:
Экономическая прибыль = Бухгалтерская прибыль + Внереализационные
изменения стоимости (оценки) активов в течении отчетного периода Внереализационные изменения стоимости (оценки) активов в прошлые периоды +
Внереализационные изменения стоимости активов в будущие периоды.
Этот
подход
предполагаем
ежеквартальное
определение
гудвилла
(нематериальный актив, отражающий деловую репутацию фирмы) и его
колебаний.
Прибыль выполняет основные функции, представленные на рисунке 1.
Во-первых, прибыль является критерием и показателем эффективности
деятельности предприятия. Иными словами, сам факт прибыльности уже
свидетельствует об эффективной деятельности предприятий. Однако будет ли это
свидетельство необходимым и достаточным для собственника и кредитора? Повидимому, нет, поскольку предприятию нужна не вообще какая-нибудь прибыль,
а
конкретная
ее
величина
для
удовлетворения
потребностей
всех
10
заинтересованных лиц: собственников предприятия, его работников и кредиторов.
[13, с. 52]
обладает стимулирующей функцией, т.к.
выступает основным элементом
финансовых ресурсов предприятия
Прибыль выполняет
следующие
основные функции
является показателем
эффективности
деятельности
предприятия
является источником
формирования бюджетов
различного уровня
Рисунок 1 – Функции прибыли [25, с. 239]
Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый
результат. Вместе с тем на величину прибыли и ее динамику воздействуют как
зависящие от усилий предприятия факторы, так и не зависящие от них.
Практически вне сферы воздействия предприятия находятся конъюнктура рынка,
уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические
ресурсы, нормы амортизационных отчислений. В известной степени зависят от
предприятия такие факторы, как уровень цен на реализуемую продукцию и
заработная плата. К факторам, зависящим от предприятия, относятся уровень
хозяйствования,
компетентность
руководства
и
менеджеров,
конкурентоспособность продукции, организация производства и труда, его
11
производительность,
состояние
и
эффективность
производственного
и
финансового планирования.
Перечисленные факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем
реализуемой продукции и себестоимость, поэтому для выявления конечного
финансового результата необходимо сопоставить стоимость объема реализуемой
продукции и стоимость расходов и ресурсов, используемых в производстве. [34, с.
285]
Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Выступая
конечным финансово-экономическим результатом предприятий, прибыль играет
ключевую роль в рыночном хозяйстве. За ней закрепляется статус цели, что
предопределяет
экономическое
поведение
хозяйствующих
субъектов,
благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и принятого в
национальной экономике алгоритма ее распределения, включая налогообложение.
[13, с. 52]
Прибыль — это основной источник прироста собственного капитала. В
условиях рыночных отношений собственники и менеджеры, ориентируясь на
размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, принимают решения
по поводу дивидендной и инвестиционной политики, проводимой предприятием с
учетом перспектив его развития.
Прибыль одновременно является и финансовым результатом, и основным
элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа
самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли,
оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других
обязательных
платежей,
должна
быть
достаточной
для
финансирования
расширения производственной деятельности, научно-технического и социального
развития предприятия, обновления производственных фондов и выпускаемой
продукции. [34, с. 286]
И, наконец, прибыль является источником социальных благ для членов
трудового коллектива. За счет прибыли, остающейся на предприятии после
уплаты налога и выплаты дивидендов, а также других первоочередных
12
отчислений (например, на создание резервных фондов), осуществляются
материальное поощрение работников и предоставление им социальных льгот,
содержание объектов социальной сферы. [13, с. 54]
В-третьих, прибыль является одним из источников формирования доходов
бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду
с другими доходными поступлениями используется для финансирования
удовлетворения
совместных
общественных
потребностей,
обеспечения
выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных,
производственных, научно-технических и социальных программ.
В российской практике употребляются следующие понятия прибыли.
Валовая прибыль - сумма прибыли (убытка) от реализации продукции
(работ, услуг), основных фондов (включая земельные участки), иного имущества
предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму
расходов по этим операциям.
Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как
разница между выручкой от реализации без НДС, акцизов и затратами на
производство и реализацию, включаемыми в себестоимость.
Формирование выручки ввязано с особенностями выполняемых работ и
применяемыми формами расчетов. Например, в строительных организациях
выручка отражает стоимость законченных объектов строительства или работ
выполненных по договорам подряда и субподряда. Для определения прибыли
используется
фактическая
себестоимость
сданных
работ.
В
торговле,
снабженческих и сбытовых организациях выручка соответствует валовому доходу
от продажи товаров. Валовый доход исчисляется как разница между продажной и
покупной стоимостью реализованных товаров. Для определения прибыли из него
исключаются
издержки
обращения
торговых,
снабженческих,
сбытовых
организаций. На транспорте и связи выручка отражает средства полученные за
предоставляемые услуги по действующим тарифам. В качестве себестоимости
выступает показатель эксплуатационных расходов предприятий транспорта и
13
связи с учетом расходов по экспедиционным и погрузочно-разгрузочным работам
[41, с. 98].
В валовую прибыль включено также превышение выручки от реализации
основных фондов и иного имущества, что прежде всего означает прирост
капитала. Прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего
выбытия, реализации иного имущества - это финансовый результат, не связанный
с основными видами деятельности предприятия. Он отражает прибыли (убытки)
по прочей реализации, к которой относится продажа на сторону различных видов
имущества, числящегося на балансе хозяйствующего субъекта. Предприятие
вправе списывать, продавать, ликвидировать, передавать свое имущество: здания,
сооружения, оборудование, транспортные сродства, материальные ценности и
другие виды имущества. Финансовый же результат имеет место только при
продаже перечисленных видов. Он определяется как разница между выручкой от
реализации имущества (за вычетом НДС, спецналога) и их остаточной
стоимостью с учетом понесенных расходов по реализации, скорректированной на
коэффициент инфляции. Под иным имуществом понимаются сырье, материалы,
топливо, запчасти, нематериальные активы (патенты, лицензии, торговые марки,
программные продукты), валютные ценности (валюта, ценные бумаги в валюте,
драгоценные металлы и камни), ценные бумаги.
Влияние на величину валовой прибыли оказывают и доходы, и расходы от
внереализационных операций. Финансовые результаты от внереализационных
операций - это прибыль (убыток) по операциям различного характера, не
относящимся к основной деятельности предприятия и не связанным с
реализацией продукции, основных фондов, иного имущества, выполнением работ
и услуг. Финансовый результат определяется как доходы за минусом расходов по
внереализационным операциям.
К доходам по внереализационным операциям относят [32, с. 107]: доходы,
подученные на территории РФ и за пределами от долевого участия в деятельности
других предприятий (т.е. часть прибыли поступающая учредителю в оговоренном
размере или дивиденды по акциям пакетом которых владеет предприятие);
14
дивиденды по акциям, доходы по облигациям и другим ценным бумагам; доходы
от сдачи имущества в аренду; доходы от дооценки производственных запасов и
готовой продукции; присужденные или признанные должником штрафы, пени,
неустойки и другие санкции, а также доходы от возмещения убытков; прибыль
прошлых лет, выявленная в отчетном году (суммы, поступившие от поставщиков
по
перерасчетам
за
услуги
и
материальные
ценности,
полученные
и
израсходованные в прошлом году; суммы, полученные от покупателей по
перерасчетам за реализованную продукцию); положительные курсовые разницы
по валютным счетам и операциям с валютой; проценты по денежным средствам,
числящимся на счетах предприятия.
К расходам по внереализационным операциям относят [32, с. 109]: затраты
по аннулированным производственным заказам, а также на производство, не
давшее продукции, исключая потери, возмещаемые заказчиками; затраты на
содержание
законсервированных
мощностей,
за
исключением
затрат,
возмещаемых из других источников; не компенсируемые виновниками потери от
простоев по внешним причинам; потери от уценки производственных запасов и
готовой продукции; убытки по операциям с тарой; судебные издержки и
арбитражные сборы; признанные предприятием штрафы, пени, неустойки и
возмещение причиненных убытков; суммы сомнительных долгов по расчетам с
другими предприятиями, отдельными лицами, подлежащие резервированию в
соответствии с законодательством; убытки по операциям прошлых лет,
выявленные в отчетном году, убытки от списания безнадежной дебиторской
задолженности; некомпенсируемые потери от стихийных бедствий, включая
затраты, связанные с предотвращением или ликвидацией их последствий;
некомпенсируемые убытки в результате пожаров, аварий и других экстремальных
условий; убытки от хищений, виновники которых не установлены; отрицательные
курсовые разницы по валютным счетам, а также по операциям с валютой.
Так как валовая прибыль хотя и установлена законодательно, но не
отражается в балансе, целесообразно использовать тождественное (до принятия
соответствующего нормативного документа) понятие балансовой прибыли.
15
Балансовая прибыль - конечный финансовый результат, отражаемый в балансе
предприятия и выявленный на основании бухгалтерского учета всех его хозяйственных операций и оценки статей баланса.
Балансовая прибыль используется для оценки эффективности производства,
выявления динамики ее роста и определения общей рентабельности деятельности.
Валовая же прибыль используется для целей налогообложения прибыли, для чего
состав внереализационных доходов и убытков корректируется на величину
штрафов, пени, перечисленных в бюджет.
Чистой прибылью называют прибыль, остающуюся на предприятии после
уплаты всех налогов и используемую на развитие производства и социальные
нужды [4, с. 36].
Объектом распределения на предприятии является балансовая прибыль. Под
ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям
использования на предприятии. Законодательно регулируется только часть
прибыли, поступающая в бюджет. Определение направлений расходования
прибыли, остающейся в распоряжении предприятия находится в его компетенции.
Таким образом, прибыль распределяется между государством, предприятием и
собственниками. Налоговые платежи не должны влиять на заинтересованность
предприятия в результатах деятельности. Распределение между предприятием и
собственниками
должно
учитывать
не
только
современное
положение
предприятия, но и перспективы его развития.
Формирование фондов и резервов вышестоящих организаций (холдингов,
консорциумов) за счет прибыли входящих в них предприятий осуществляется по
нормативам,
устанавливаемым
вышестоящим
органом
управления.
Эти
нормативы носят индивидуальный характер и зависят от финансового положения
хозяйствующего субъекта [11, с. 187].
На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, из которой
также возможны некоторые налоговые отчисления в местные бюджеты и
финансовые санкции.
16
Государство напрямую не вмешивается в процесс распределения чистой
прибыли, но посредством предоставления налоговых льгот может стимулировать
направление ресурсов на капитальные вложения, на благотворительные цели,
финансирование
природоохранных
мероприятий,
на
проведение
научно-
исследовательских работ. Законодательно установлен размер резервного капитала
для
акционерных
обществ,
регулируется
порядок
создания
резерва
по
уставных
документах
сомнительным долгам.
Распределение
прибыли
регламентируется
в
предприятия. В соответствии с уставом создаются фонды: потребления,
накопления, социальной сферы. Если фонды не создаются, то в целях планового
расходования средств составляются соответствующие сметы на развитие
производства,
социальные
нужды,
материальное
поощрение
работников,
благотворительные цели [14, с. 67].
К расходам, связанным с развитием производства, относятся расходы на
научно-исследовательские,
технологические
работы,
проектные,
финансирование
опытно-конструкторские
разработок
и
освоение
и
новой
продукции и технологических процессов, затраты, связанные с техническим
перевооружением
производства,
расширением
предприятия,
проведением
природоохранных мероприятий, расходы по погашению долгосрочных кредитов.
Накопленная прибыль может быть направлена в уставные капиталы других
предприятий, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, а также
может перечисляться вышестоящим организациям, концернам, ассоциациям,
союзам.
Распределение на социальные нужды включает расходы по эксплуатации
социально-бытовых
объектов,
финансирование
строительства
объектов
непроизводственного назначения, проведение оздоровительных и культурномассовых мероприятий [19, с. 158].
К материальным поощрениям относятся выплаты премий работникам за
достижения в труде, оказание материальной помощи, единовременные пособия,
компенсация стоимости питания.
17
Очевидно, что вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия,
разделяется
на
прибыль,
увеличивающую
стоимость
имущества
(т.е.
участвующую в накоплении), и прибыль, направляемую на потребление (не
увеличивающую стоимость имущества). Если прибыль не расходуется, она
остается как нераспределенная прибыль прошлых лет и увеличивает размер
собственного капитала. Наличие такой прибыли свидетельствует о наличии
источника для дальнейшего развития предприятия.
Состояние финансово-хозяйственной деятельности организации может быть
оценено на основе изучения финансовых результатов ее работы, которые зависят
от совокупности условий осуществления денежного оборота, кругооборота
стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений в
хозяйственном процессе [22, с. 199].
Экономические
предприятия
результаты
отражают
в
финансово-хозяйственной
целом
эффективность
деятельности
использования
его
экономического потенциала, который включает кадровый, производственный и
финансовый потенциал и характеризует общие возможности, а также конкретные
виды экономической деятельности предприятия. [2, с. 27]
Кроме того, категория финансовых результатов занимает центральное место
в системе показателей, используемых для всестороннего анализа эффективности и
рентабельности работы предприятия, а также его финансовой устойчивости [50, с.
95].
Для выявления финансового результата необходимо сопоставить доходы и
расходы
по
обычным
видам
деятельности,
а
также
операционные
и
внереализационные доходы и расходы. Когда доходы превышает расходы, тогда
финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. При равенстве
доходов и расходов прибыль отсутствует, а, следовательно, отсутствует и основа
развития хозяйствующего субъекта. Когда расходы превышают доходы, субъект
хозяйствования получает убытки, что ставит его в критическое положение, не
исключающее банкротство. [29, с. 270]
18
Таким образом, конечный финансовый результат деятельности предприятия
– это прибыль (убыток) отчетного года, рассчитанная с учетом всех доходов и
расходов предприятия. [31, с. 222]
С экономической точки зрения прибыль — это разность между денежными
поступлениями и денежными выплатами [49, с. 127].
С
хозяйственной
точки
зрения
прибыль
— это
разность
между
имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода.
[13, с. 48]
Таким образом, можно сделать вывод, что прибыль – это положительный
финансовый результат деятельности предприятия, представляющий собой
разность между всеми доходами и всеми расходами предприятия за определенный
период.
В
условиях
рыночной
экономики
прибыль
формирует
основу
экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу
для самофинансирования расширенного воспроизводства, решения проблем
социального характера. За счет прибыли выполняется также часть обязательств
предприятия
перед
бюджетом,
банками
и
другими
предприятиями,
и
организациями. Показатели прибыли характеризуют степень его деловой
активности и финансового благополучия. По прибыли определяются уровень
отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного
предприятия. [31, с. 223]
В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к
получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема
производства
продукции,
нужной
потребителю,
снижение
расходов
на
производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель
предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для
предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться
наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти
сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в
направлении средств, организации производства и сбыта продукции. [28, с. 235]
19
Экономическая
нестабильность,
монопольное
положение
товаропроизводителей искажают формирование прибыли как чистого дохода,
приводят к стремлению получения доходов главным образом в результате
повышения цен. Устранению инфляционного наполнения прибыли способствует
финансовое
оздоровление
экономики,
развитие
рыночных
механизмов
ценообразования, оптимальная система налогов. Эти задачи должно выполнять
государство в ходе осуществления экономических реформ. [34, с. 286]
Таким образом, прибыль (убыток) отчетного года – это конечный
финансовый результат деятельности предприятия. Значение прибыли выражается
в ее функциях. Во-первых, прибыль является критерием и показателем
эффективности деятельности предприятия, во-вторых, обладает стимулирующей
функцией и, в-третьих, является одним из источников формирования доходов
бюджетов различных уровней. Кроме того, стремление к получению прибыли
ориентирует
товаропроизводителей
на
увеличение
объема
производства
продукции, нужной потребителю, снижение расходов на производство. При
развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но
и удовлетворение общественных потребностей.
1.2 Механизмы повышения и методы управления прибылью на предприятии
Создание
представляет
и
собой
функционирование
процесс
любого
инвестирования
предприятия
финансовых
упрощенно
ресурсов
на
ответственность
и
долгосрочной основе с целью извлечения прибыли.
Развитие
рыночных
отношений
повышает
самостоятельность предприятий в выработке и принятию управленческих
решений по обеспечению эффективности деятельности, которая выражается в
достигнутых финансовых результатах.
Прибыль
является
основным
источником
средств
динамично
развивающегося предприятия. В условиях рыночной экономики величина
прибыли зависит от множества факторов, основным из которых является
20
соотношение доходов и расходов. Вместе с тем в действующих нормативных
документах заложена возможность определенного регулирования прибыли
руководством предприятия. К числу таких регулирующих процедур относятся [8,
с. 19]: варьирование границей отнесения активов к основным средствам;
ускоренная амортизация основных средств; применяемая методика амортизации
малоценных
и
быстро
изнашивающихся
предметов;
порядок
оценки
и
амортизации нематериальных активов; порядок оценки вкладов участников в
уставный капитал; порядок учета процентов по кредитам банков, используемых
на финансирование капитальных вложений; порядок создания резервов по
сомнительным долгам; своевременное списание безнадежных долгов; порядок
отнесения на себестоимость реализованной продукции отдельных видов
расходов; состав накладных расходов и способ их распределения; снижение
налогов за счет использования льготного налогообложения и др.
В процессе управления прибылью предприятия главная роль отводится
формированию прибыли от основной деятельности, с целью осуществления
которой оно создано.
Процесс управления активами, направленный на возрастание прибыли,
характеризуется
в
финансовом
менеджменте
категорией
левериджа,
т.е.
некоторого фактора, небольшое изменение которого может привести к
существенному изменению результирующих показателей [48].
Существует три вида левериджа, определяемые путем перекомпоновки и
детализации статей «Отчета о прибылях и убытках» предприятия [11, с. 197]:
производственный
леверидж;
финансовый
леверидж;
производственно-
финансовый леверидж.
Логика такой группировки заключается в следующем: чистая прибыль
представляет собой разницу между выручкой и расходами двух типов производственного и финансового характера. Они не взаимосвязаны, однако
величиной и долей каждого из них можно управлять.
Величина чистой прибыли зависит от многих факторов. С позиции
финансового управления деятельностью предприятия на нее оказывают влияние
21
[20,
с.
67]:
то,
насколько
рационально
использованы
предоставленные
предприятию финансовые ресурсы; структура источников средств.
Первый момент находит отражение в структуре основных и оборотных
средств и эффективности их использования [47].
Основными элементами себестоимости продукции являются постоянные и
переменные расходы, причем соотношение между ними может быть различным и
определяется
технической
и
технологической
политикой,
выбранной
на
предприятии. Изменение структуры себестоимости может существенно повлиять
на величину прибыли. Инвестирование в основные средства сопровождается
увеличением
постоянных
расходов
и,
по
крайней
мере
теоретически,
уменьшением переменных расходов. Однако зависимость носит нелинейный
характер, поэтому найти оптимальное соотношение переменных и постоянных
расходов
нелегко.
Эта
взаимосвязь
и
характеризуется
категорией
производственного левериджа.
Итак, производственный леверидж - это потенциальная возможность влиять
на валовый доход путем изменения структуры себестоимости и объема выпуска
[46, с. 388].
Второй момент находит отражение в соотношении собственных и заемных
средств как источников долгосрочного финансирования, целесообразности и
эффективности использования последних. Использование заемных средств
связано для предприятия с определенными, порой значительными издержками.
Каково должно быть оптимальное сочетание собственных и привлеченных
долгосрочных финансовых ресурсов, как оно повлияет на прибыль. Эта
взаимосвязь характеризуется категорией финансового левериджа [50, с. 259].
Таким образом, финансовый леверидж - это потенциальная возможность
влиять на прибыль предприятия путем изменения объема и структуры
долгосрочных пассивов.
Исходным является производственный леверидж, представляющий собой
взаимосвязь между совокупной выручкой предприятия, его валовым доходом и
расходами производственного характера. К последним относятся совокупные
22
расходы предприятия, уменьшенные на величину расходов по обслуживанию
внешних долгов. Финансовый леверидж характеризует взаимосвязь между чистой
прибылью и величиной доходов до выплаты процентов и налогов, т.е. валовым
доходом [45, с. 334].
Обобщающим критерием является производственно-финансовый леверидж,
для которого характерна взаимосвязь трех показателей: выручка, расходы
производственного и финансового характера и чистая прибыль.
Производственная деятельность предприятия сопровождается расходами
различного вида и относительной значимости. Согласно новому плану счетов
возможны два варианта учета затрат на производство и реализацию продукции.
Первый,
традиционный
для
отечественной
практики,
предусматривает
исчисление себестоимости продукции путем группировки расходов на прямые и
косвенные. Второй вариант, широко используемый в экономически развитых
странах, предполагает иную группировку затрат – на переменные и условнопостоянные по видам изделия. Основное значение такой системы учета
заключается в высокой степени интеграции учета, анализа и принятия
управленческих решений, что в итоге позволяет гибко и оперативно принимать
решения по нормализации финансового состояния предприятия [43, с. 228].
Аналитическое представление рассматриваемой модели основывается на
следующей базовой формуле 1 [44, с. 266]:
S=VC+FC+GL,
(1)
где, S – реализация в стоимостном выражении (выручка);
VC – переменные расходы;
FC – условно-постоянные расходы;
GL – валовой доход.
Поскольку в основу анализа заложен принцип прямо пропорциональной
зависимости показателей, имеем формулу 2 [44, с. 266]:
VC=k*S,
где, k – коэффициент пропорциональности.
(2)
23
Используя формулу (1), а также условие, что критическим считается объем
реализации, при котором валовой доход равен нулю, имеем формулу 3:
S=k*S+FC
(3)
Поскольку S в этой формуле характеризует критический объем реализации
в стоимостном выражении, поэтому, обозначив его Sm, имеем формулу 4 [42, с.
112]:
Sm=FC/(1-k).
(4)
Формулу (3) можно представить в наглядном виде путем перехода к
натуральным единицам измерения – формула 5 [44, с. 267]:
Qc=FC/P-V.
(5)
где Q- объем реализации в натуральном выражении;
P- цена единицы продукции;
V- переменные расходы на единицу продукции;
Qc- критический объем продаж в натуральных единицах.
Знаменатель в формуле (5) представляет собой удельный маржинальный
доход. Таким образом, экономический смысл критической точки производства
предельно прост: он характеризует количество единиц продукции, суммарный
маржинальный доход которых равен сумме условно-постоянных расходов.
Очевидно, что формула (5) может быть легко трансформирована в формулу
для
определения
объема
реализации
в
натуральных
единицах
(Qi),
обеспечивающего заданный валовой доход – см. формулу 6 (GL) [39, с. 231].
Qi=( FC+ GL )/( P-V ).
(6)
Маржинальный доход представляет собой сумму валового дохода или
валовой прибыли и условно-постоянных издержек. Эта категория основана на
24
том, что полное поглощение всех условно-постоянных расходов предусматривает
списание их полной суммы на текущие результаты предприятия и приравнивается
к одному из направлений распределения прибыли. В формализованном виде
маржинальный доход (Dm) можно представить двумя основными формулами 7 и
8 [44, с. 268]:
Dm=GL+FC,
(7)
Dm=S-VC
(8)
Приступая к анализу влияния на прибыль отдельных факторов, преобразуем
формулу (7) следующим образом получаем формулу 9:
GL=Dm-FC
(9)
Для выполнения аналитических расчетов прибыли от продаж часто
используют показатели выручки от продаж и удельного веса маржинального
дохода в выручке от продаж (Dу) вместо показателя общей суммы маржинального
дохода (Dm). Эти три показателя взаимосвязаны между собой следующим
образом – см. формулу 10 [38, с. 44]:
Dy=Dm/S
(10)
Если из этой формулы выразить сумму маржинального дохода – формула 11
[37, с. 181]:
Dm=S*Dy
(11)
преобразовать формулу (9), то получим другую формулу определения
прибыли от продаж – формула 12 [37, с. 181]:
25
GL=S*Dy-FC
(12)
Формула (11) используется именно тогда, когда приходится считать общую
прибыль от продаж при реализации предприятием нескольких видов продукции.
Если известны удельные веса маржинального дохода в выручке по каждому виду
продукции в общей сумме выручки от продаж, то тогда Dy для общей суммы
выручки просчитывается как средневзвешенная величина.
В аналитических расчетах используют еще одну модификацию формулы
определения прибыли от продаж, когда известными величинами являются объем
реализации в натуральном выражении и ставка маржинального дохода в цене
продукции. Зная, что маржинальный доход можно представить [40, с. 185]:
Dm=Q*Dc,
(13)
Dc-ставка маржинального дохода в цене единицы продукции, формула (13)
будет записана следующим образом [36, с. 23]:
GL=Q*Dc-FC
(14)
Таким образом, для принятия управленческих решений в области
увеличения прибыли от продаж, необходимо учитывать влияние следующих
изменений [40, с. 186]: количества и структуры проданного; уровня цен; уровня
условно-постоянных расходов.
Однако, вернемся к оценке производственного и финансового левериджа.
Уровень производственного левериджа (Упл) принято измерять следующим
показателем – формула 15 [35, с. 441]:
Упл=TGL/TQ,
где TGL-темп изменения валового дохода, %
(15)
26
Путем несложных преобразований формулы (15) ее можно привести к более
простому виду. Для этого используем выше приведенные обозначения и иное
представление формулы (1):
Упл=(^GL-GL)/(^Q-Q)=((c*^Q)-(c*Q-FC))/(^Q-Q) = c*Q/GL
(16)
Экономический смысл показателя Упл прост - он показывает степень
чувствительности валового дохода предприятия к изменению объема реализации.
А именно, для предприятия с высоким уровнем производственного левериджа
незначительное изменение объёма реализации может привести к существенному
изменению валового дохода. Чем выше уровень условно-постоянных расходов по
отношению
к
уровню
переменных
расходов,
тем
выше
уровень
производственного левериджа. Таким образом, предприятие, повышающее свой
технический уровень с целью снижения удельных-переменных расходов,
одновременно увеличивает и свой уровень производственного левериджа [33, с.
199].
Предприятие с более высоким уровнем производственного левериджа
считается более рискованным с позиции производственного риска, т.е. риска
неполучения валового дохода. Возникает ситуация когда предприятие не может
покрыть свои расходы производственного характера.
По аналогии с производственным левериджем уровень финансового
левериджа (Уфл) измеряется показателем, характеризующим относительное
изменение чистой прибыли при изменении валового дохода – формула 17 [44, с.
268]:
Уфл=TNI/TGL
(17),
где, TNI-темп изменения чистой прибыли, %;
TGL-темп изменения валового дохода, %.
Коэффициент Уфл показывает, во сколько раз валовой доход превосходит
налогооблагаемую прибыль. Нижней границей коэффициента является единица.
27
Чем больше относительный объем привлеченных предприятием заемных средств,
тем больше выплаченная по ним сумма процентов, тем выше уровень
финансового левериджа [27, с. 18].
Эффект финансового левериджа состоит в том, что чем выше его значение,
тем более нелинейный характер приобретает связь между чистой прибылью и
валовым доходом [26, с. 441]. Незначительное изменение валового дохода в
условиях высокого финансового левериджа может привести к значительному
изменению чистой прибыли.
С категорией финансового левериджа связано понятие финансового риска.
Финансовый риск - это риск, связанный с возможным недостатком средств для
выплаты процентов по долговым срочным ссудам и займам. Возрастание
финансового левериджа сопровождается повышением степени рискованности
данного предприятия [24, с. 312].
Если предприятие полностью финансируется за счет собственных средств,
то уровень финансового левериджа равен 1. В этом случае принято говорить, что
финансовый леверидж отсутствует, а изменение чистой прибыли полностью
определяется изменением валового дохода, т.е. производственных условий.
Уровень финансового левериджа возрастает с увеличением доли заемного
капитала [34, с. 205].
Как было отмечено выше, производственный и финансовый леверидж
обобщаются категорией производственно–финансового левериджа. Уровень его
(Ул), как следует из формулы (15) – (17), может быть оценен следующим
показателем [34, с. 206]:
Ул=cQ/( GL-In ).
(19)
Производственный и финансовый риски обобщаются понятием общего
риска, т.е. риска, связанного с возможным недостатком средств для покрытия
ткущих расходов и расходов по обслуживанию внешних источников средств.
28
Эффективность политики управления прибылью предприятия определяется
не только результатами ее формирования, но и характером ее распределения, т.е.
формированием направлений ее предстоящего использования в соответствии с
целями и задачами развития предприятия [23, с. 231].
Характер распределения прибыли определяет многие существенные
аспекты деятельности предприятия, оказывая влияние на ее результативность. Это
влияние проявляется в различных формах обратной связи распределения прибыли
с ее формированием в предстоящем периоде [21, с. 125].
Итак, в завершении всего вышесказанного, хочется отметить, что прибыль
является
главной
движущей
силой
рыночной
экономики,
основным
побудительным мотивом деятельности предпринимателей. Высокая роль прибыли
в развитии предприятия и обеспечении интересов его собственников и персонала
определяют необходимость эффективного и непрерывного управления ею [18, с.
8].
Управление прибылью, таким образом, должно представлять собой процесс
выработки и принятия управленческих решений по всем основным аспектам ее
формирования, распределения и использования. Процесс управления активами,
направленный
на
возрастание
прибыли,
характеризуется
в
финансовом
менеджменте категорией левериджа, т.е. некоторого фактора, небольшое
изменение
которого
может
привести
к
существенному
изменению
результирующих показателей. Эффект финансового левериджа состоит в том, что
чем выше его значение, тем более нелинейный характер приобретает связь между
чистой прибылью и валовым доходом. Незначительное изменение валового
дохода в условиях высокого финансового левериджа может привести к
значительному изменению чистой прибыли.
1.3 Резервы повышения прибыли на промышленном предприятии
Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в
выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за
29
отчетный год по сравнению с
прошлым годом. По результатам анализа
разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении
прибыли и наиболее рациональному ее использованию.
Определение резервов роста прибыли базируется на научно обоснованной
методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой
работы: аналитический, организационный и функциональный [17, с. 112].
На первом этапе выделяют и количественно оценивают резервы; на втором
разрабатывают
комплекс
инженерно-технических,
организационных,
экономических и социальных мероприятий, обеспечивающих использование
выявленных резервов; на третьем этапе практически реализуют мероприятия и
ведут контроль за их выполнением [16, с. 30].
При подсчете резервов роста прибыли за счет возможного роста объема
реализации используются
результаты анализа выпуска
и
реализации
продукции.
Сумма резерва роста прибыли за счет увеличения объема продукции
рассчитывается по следующей формуле [44, с. 283]:
РП

V
где:
РП
V -
n
 Пi  РП ki
(20),
i 1
резерв роста прибыли за счет увеличения объема продукции;
Пi -плановая сумма прибыли на единицу i-й продукции;
РПk -количество дополнительно реализованной продукции в натуральных единицах
измерения.
Если прибыль рассчитана на рубль товарной продукции, сумма резерва ее
роста за счет увеличения объема реализации определяется по формуле 21 [44, с.
283]:
РПV   PV 
П
V
где: PV - возможное увеличение объема реализованной продукции;
ПВ - фактическая валовая прибыль;
V - фактический объем реализованной продукции(выручка).
(21),
30
Важное направление поиска резервов роста прибыли - снижение затрат на
производство и реализацию продукции, например, сырья, материалов, топлива,
энергии, амортизации основных фондов и других расходов [15, с. 125].
Если анализу прибыли предшествует анализ себестоимости продукции и
определена общая сумма резерва ее снижения, то расчет резерва роста прибыли
производится по формуле 22 [34, с. 212]:
РП
 З В  V  PV 
с
где:
РПс -
ЗВ VPV -
(22),
резерв увеличения прибыли за счет снижения себестоимости продукции;
возможное снижение затрат на рубль продукции;
фактический объем реализованной продукции за изучаемый период;
возможное увеличение объема реализации продукции.
Для того, чтобы затраты на производство и реализацию продукции по
статьям привести в сопоставимые значения, пересчитаем их на 1 рубль
произведенной и реализованной продукции, используя формулу 23 [34, с. 214]:

з
V реа
где:

з
(23),
- общая сумма затрат;
V реа - объем товарной продукции в ценах реализации.
Резерв увеличения прибыли за счет повышения качества определяется по
формуле 24 [12]:
РП
k
где:
УДi
Цi
V
PV
РПk 
 n

   УД i  Ц i   V  PV 
 i 1

- резерв увеличения прибыли за счет повешения качества продукции;
- удельный вес i-го вида продукции в общем объеме реализации;
- отпускная цена i-го вида продукции;
- фактический объем реализации продукции в анализируемом периоде;
возможное увеличение объема реализации продукции.
(24),
31
Влияние структурного фактора определяется по формуле 25 [9, с. 14]:
Пстр   ПV , стр.  ПV 
(25),
где: П(стр.) – величина влияния структурного фактора;
П(V,стр.) – изменение объема реализации;
П(V) – объем реализации.
Общее изменение суммы прибыли исчисляется по формуле 26 [9, с. 15]:
П  Пп  Пп 1
(26),
где: Пп- прибыль от реализации продукции за п год;
Пп -1- прибыль от реализации продукции за год п - 1.
Прирост объема реализации определяется по формуле 27 [10, с. 46]:
ПVр 
Сп  Сп 1   100
(27),
Сп 1
где: С п -1- себестоимость товарной продукции за год п -1;
С п- себестоимость товарной продукции за п год.
Влияние
объема
продаж
на
сумму
прибыли представлено далее
формулой 28 [9, с. 15]:
ПV  
П  ПVр
(28),
100
где: П – прибыль от реализации продукции за год;
ПVр- прибыль, увеличенная за счет повышения объема реализации;
Резервы увеличения прибыли предприятия
выявляются на стадии
планирования и в процессе выполнения планов. Определение резервов роста
прибыли базируется на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и
реализации.
Планирование резервов увеличения прибыли на современном этапе
основывается на проектном управлении [7, с. 101].
В настоящее время этап экстенсивного роста для многих компаний
подходит к концу - конкуренция с каждым годом усиливается, а требования к
32
качеству
продукции
повышаются.
Потребители
становятся
все
более
разборчивыми в предлагаемых продуктах. Соответственно увеличиваются
затраты на конкуренцию и снижается прибыль компаний. Чтобы не допустить
снижения прибыли, а в некоторых случаях и добиться её увеличения, возможно
применение инновационных управленческих технологий, например, такой
технологии, как проектное управление [23].
Под проектом понимается процесс перехода из исходного состояния в
конечное при участии ряда ограничений и механизмов, характеризующийся
рядом признаков [23]: направленность на достижение конкретных целей,
определенных результатов; координированное выполнение многочисленных,
взаимосвязанных
действий;
ограниченная
протяженность
во
времени,
с
определенным началом и концом.
Управление проектами, поэтому, может применяться в любой другой
отрасли при достижении поставленных целей как материального характера
(строительство нового цеха, ввод в строй оборудования), так и организационного
(PR-кампания, реструктуризация предприятия, реализация инновационного
проекта).
Применение проектного управления позволяет повысить эффективность
управления и увеличить прибыль за счёт [23]: детального планирования работ;
тщательного отбора участников проекта; привлечения к участию в проекте
ведущих в своей области деятельности специалистов; ориентации всех
участников работ на высокое качество и кратчайшие сроки выполнения проекта;
оптимизации финансирования работ [6, с. 19].
В ходе планирования проекта важно максимально точно определить все
работы, необходимые для достижения поставленной цели, а также отобрать из
состава персонала компании ответственных сотрудников по каждой намеченной
работе. Таким образом, составляется иерархическая структура разбиения работ и
матрица ответственности. В дальнейшем, используются методы сетевого
планирования для выявления взаимосвязи работ и расчёта критического пути
проекта. Поскольку люди могут работать не больше 8-16 часов в сутки, важно
33
своевременно учесть этот фактор, чтобы не получилось, что по плану один
человек выполняет сразу 20 работ в один день. Подобное планирование работ по
проекту удобно выполнять с помощью компьютерных программ - в таком случае
будут исключены ошибки, сэкономлено время менеджера проекта, а также
получены наглядные графические отчёты [5, с. 18].
В ходе реализации проекта внимание уделяется системе мониторинга
показателей, реализующейся в двух направлениях. Во-первых, отслеживание
изменений во внешней среде, которые могут существенно снизить эффективность
проекта. Во-вторых, отслеживание соответствия фактического выполнения работ
запланированным
темпам.
При
незначительных
отклонениях
от
плана
необходимо внести коррективы. При значительных отклонениях необходимо
рассмотреть вопрос о прекращении реализации проекта, особенно, если
отклонение произошло в инвестиционных показателях - периоде окупаемости,
чистой дисконтированной стоимости [3, с. 15].
Проектное управление не является панацеей и его можно применять далеко
не всегда. Поскольку организацию проектного управления и управление проектом
можно представить в стоимостном выражении, как затраты, целесообразно до
принятия решения о применении данной технологии сравнить затраты на её
применение с планируемой выгодой. Таким образом, можно заметить, что многие
мелкие проекты будут неэффективны с точки зрения подобной методологии
управления, часто это проекты с небольшим количеством работ и участников.
Однако не стоит подходить к управлению проектами как к управлению
длительными сложными процессами. Ведь можно успешно применить данную
технологию к запуску нового продукта на рынок, автоматизации деятельности
компании, созданию сайта в сети интернет, внедрению системы работы с
клиентами и поставщиками и т.д.
Зачастую компания вынуждена действовать в условиях жёстких сроков,
ограничений по качеству и по затратам. В таких случаях наилучшим способом
управления является проектное управление, применение которого позволяет
повысить рентабельность деятельности компании и её прибыль [1, с. 205].
34
Таким образом, в заключение главы можно сделать следующие основные
выводы.
Конечный финансовый результат деятельности предприятия – это
прибыль (убыток) отчетного года. Значение прибыли выражается в ее функциях.
Во-первых,
прибыль
является
критерием
и
показателем
эффективности
деятельности предприятия, во-вторых, обладает стимулирующей функцией и, втретьих, является одним из источников формирования доходов бюджетов
различных
уровней.
Стремление
к
получению
прибыли
ориентирует
товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной
потребителю, снижение расходов на производство. При развитой конкуренции
этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение
общественных потребностей. Прибыль является главной движущей силой
рыночной
экономики,
предпринимателей.
обеспечении
основным
Высокая
интересов
его
роль
побудительным
прибыли
собственников
в
мотивом
развитии
и
деятельности
предприятия
персонала
и
определяют
необходимость эффективного и непрерывного управления ею. Управление
прибылью
должно
представлять
собой
процесс
выработки
и
принятия
управленческих решений по всем основным аспектам ее формирования,
распределения и использования. Основная задача анализа распределения и
использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций,
сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с
прошлым годом. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по
изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее
использованию.
Определение резервов роста прибыли базируется на научно
обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три
этапа этой работы: аналитический, организационный и
функциональный.
Резервы увеличения прибыли предприятия выявляются на стадии планирования и
в процессе выполнения планов. Определение резервов роста прибыли базируется
на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации.
Планирование резервов увеличения прибыли на современном этапе основывается
на проектном управлении.
35
2 КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ФАКЕЛ»
ЗА ПЕРИОД 2015 – 2017 ГГ.
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «Факел»
ООО «Факел» зарегистрировано 29 марта 1994 года, является юридическим
лицом, действует на основании Устава и законодательства Российской
Федерации.
Форма собственности – частная. Учредителями Общества являются
граждане Российской Федерации. Уставный капитал
определяется в размере
277400 рублей и составляется из номинальной стоимости долей его участников.
Государственной доли в уставном капитале нет.
ООО «Факел» - строительно-монтажное предприятие. Основными видами
деятельности являются:
− монтаж инженерных сетей, в том числе внутренних и наружных систем
газоснабжения,
систем
водоснабжения
и
водоотведения,
систем
электроснабжения;
− прокладка труб и футляров методом горизонтально-направленного бурения
(диаметром от 63 мм до 1000мм);
− строительство котельный и теплосетей.
Представление
услуг
осуществляется
по
ценам
и
тарифам,
устанавливаемым предприятием самостоятельно, за исключением случаев,
предусмотренных законодательством.
Организационная
совокупность
структура
структурных
ООО
подразделений
«Факел»
–
представляет
отделов,
собой
выполняющих
определенные задачи. Организационная структура предприятия создана с целью
обеспечить координацию и контроль деятельности своих подразделений и
работников.
Основную роль в управлении предприятием выполняет директор ООО
«Факел».
Он
решает
вопросы
перспективного
осуществляет общее руководство компанией.
развития
предприятия,
36
Основными целями деятельности ООО «Факел» в настоящее время
являются:
− обеспечение конкурентоспособности оказываемых услуг и удовлетворение
спроса потребителей;
− укрепление финансового положения предприятия;
− координированное развитие технического и производственного потенциала;
− диверсификация деятельности предприятия для получения дополнительного
дохода.
Юридический адрес ООО «Факел»: Российская Федерация, 302516, г. Орел,
Орловский район, пос. Куликовский, 9.
ООО «Факел»
применяет упрощенную систему налогообложения.
Финансовый год на предприятии устанавливается с 01 января по 31 декабря
включительно, по окончании финансового года составляется
отчетность,
предусмотренная законодательством Российской Федерации.
ООО «Факел» оказывает строительные услуги на рынках строительства
инженерных
сетей
(Водоснабжение
и
водоотведение,
газоснабжение,
электроснабжение, теплоснабжение) и горизонтально-направленного бурения.
Сегментация клиентов компании представлена на рисунке 2.
Компании планирует сконцентрировать свои усилия на прямых заказчиках компаниях, производящих строительные работы с необходимостью проведения
инженерных коммуникаций, в том числе с использованием траншейной
прокладки и горизонтально-направленного бурения.
Приоритетными видами работ для компании являются: услуги траншейной
прокладки, услуги горизонтально-направленного бурения, строительство и
ремонт сетей водоснабжения и водоотведения.
Горизонтально-направленное
бурение
—
одна
из
бестраншейных
технологий прокладки коммуникаций, позволяющих осуществлять работы без
вскрытия поверхности:
−
под действующими автомобильными и железными дорогами;
37
Рисунок 2 – Сегментация клиентов ООО «Факел»
−
под водными преградами (реки, озера, болота), оврагами и лесными
массивами;
−
в условиях плотной жилищной застройки под автомагистралями,
трамвайными путями, скверами и парками;
−
в охранных зонах магистральных нефте- и газопроводов;
38
−
в тяжелых грунтах (скальные породы, плавуны и пр.).
Преимущества технологии ГНБ:
−
сокращение
сроков
и
объема
организационно-технических
согласований перед началом работ в связи с отсутствием необходимости
остановки
движения
всех
видов
наземного
транспорта,
перекрытия
автомобильных и железных дорог.
−
отсутствие
затрат
на
восстановление
поврежденных
участков
автомобильных и железных дорог, зеленых насаждений и предметов городской
инфраструктуры.
−
относительно
высокая
скорость
проведения
работ
(прокладка
трубопровода длиной до 100 м может быть осуществлена в течение 2-3 дней).
−
возможность управления инструментом в процессе бурения, что
позволяет с высокой точностью определить его местонахождение в любой момент
времени, корректировать траекторию скважины и обходить препятствия по трассе
трубопровода.
−
универсальность применения комплексов ГНБ для выполнения
широкого спектра задач, включая строительство газо- и нефтепроводов,
водопроводов, дренажных систем, сетей напорной канализации.
Российский рынок оборудования и услуг ГНБ оценивается иностранными
производителями как весьма перспективный, что объясняется рядом позитивных
факторов:
−
высокий
электросети),
а
спрос
также
на
прокладку
отложенный
новых
спрос
на
трубопроводов
замену
(связь,
устаревших
трубопроводов (прежде всего объекты ЖКХ);
−
значительное увеличение темпов жилищного и коммерческого
строительства в докризисный период;
−
рост автопарка в стране и, как следствие, усиление загруженности
автодорог, что создает сложности с перекрытием транспортных магистралей и
увеличивает
коммуникаций.
привлекательность
бестраншейных
методов
прокладки
39
Сдерживающие факторы современного рынка ГНБ типичны для быстро
развивающихся рынков технологически сложного оборудования:
−
низкая информированность заказчиков о преимуществах метода,
необходимость прикладывать значительные усилия по продвижению технологии
и оборудования (одна из задач - создание профессиональных союзов);
−
появление компаний, стремящихся быстро заработать на развитии
рынка, как в сегменте поставки оборудования (некачественный сервис - поставка
комплектующих,
ремонт,
обучение),
так
и
на
рынке
оказания
услуг
(технологические просчеты, разрушение уже проложенных коммуникаций,
невнятная система ценообразования). Это не чисто российская проблема, схожая
ситуация складывается и на американском рынке;
−
система ценообразования при оказании услуг ГНБ - один из самых
острых вопросов для отрасли оказания услуг ГНБ (в 2010 г. представленные на
российском рынке цены у различных компаний отличались в разы);
−
дефицит высококлассных специалистов: в Интернете встречается
большое число вакансий на должность руководителя участка ГНБ (управление
установкой);
отсутствие
единых
общепризнанных
государственных
сертификатов, подтверждающих квалификацию бурильщика;
−
отсутствие СНиП федерального уровня на проведение работ ГНБ.
Весьма негативные последствия для рынка ГНБ повлек за собой мировой
финансовый кризис. Это выразилось, в частности, в сокращении объемов продаж
оборудования
ГНБ
вследствие
снижения
покупательной
способности
потребителей. Также одним из его последствий стало замедление темпов
строительства, что в свою очередь снижает потенциал применения технологии
ГНБ.
Стоит отметить, что использование технологии ГНБ за период с 2004-го по
2018 г. возросло практически в четыре раза.
Уже на протяжении 5 лет на российском рынке представлены все ведущие
мировые производители оборудования ГНБ - Ditch Witch, Vermeer, Astec
Underground, Robbins HDD, Straightline, Tracto-Technik, Barbco. При этом
40
лидирующие позиции занимают компании Vermeer и Tracto-Technik, суммарная
доля которых в общем объеме продаж составляет около 60%.
Отраслевая структура заказчиков работ по технологии ГНБ в 2010г.
представлена на рисунке 3.
3%
Строительство и ЖКХ
9%
Телекоммуникация и связь
11%
37%
Транспорт углеводородов
13%
Электроэнергетика
27%
Промышленные
пердприятия
Нестандартное применение
Рисунок 3 - Отраслевая структура заказчиков работ по технологии ГНБ в 2017 г.
В настоящее время в России представлено около двухсот компаний,
оказывающих услуги по прокладке коммуникаций методом ГНБ. Основная их
часть сосредоточена в Центральном, Северо-Западном и Уральском ФО с
концентрацией в крупнейших городах регионов - Москве, Санкт-Петербурге и
Тюмени. Лидером по количеству реализованных проектов в сфере ГНБ является
ЦФО.
Важнейшим конкурентным преимуществом для предприятия является
возможность осуществлять бестраншейное строительство в максимальном
диапазоне длин и диаметров прокладываемых коммуникаций. Важное значение
здесь имеет оборудование, которое позволяет предприятию прокладывать
коммуникации в грунтах самых разных категорий.
Анализ реализованных компаниями проектов на территории Москвы и
Московской области показал, что в структуре потребления услуг ГНБ удельный
вес сферы телекоммуникаций и ЖКХ (прокладка и замена водопровода и систем
канализации) примерно одинаковый с незначительным преобладанием первого
сектора. В совокупности на них приходится более 70% спроса. Основными
41
заказчиками являются государственные предприятия и компании, занимающиеся
строительством загородной и жилой недвижимости.
По итогам 2017 г. в структуре потребления услуг ГНБ можно ожидать
следующих изменений:
− значительное сокращение сегмента услуг в строительной отрасли и ЖКХ,
что связано с существенным уменьшением объемов строительства частными
инвесторами из-за проблем с получением кредита;
− снижение объемов работ по технологии ГНБ в телекоммуникационной
отрасли.
Способствовать развитию рынка ГНБ в России в перспективе сможет
принятие федеральных расценок и СНиПов на использование данной технологии.
Основным сдерживающим фактором развития рынка услуг ГНБ в ближайшее
время
будет
являться
дефицит
профессиональных
бурильщиков
и
профессиональных компаний.
Что касается рынка строительства и ремонта сетей водоснабжения, то,
согласно исследованию Академии Конъюнктуры Промышленных Рынков, к 2019
году ежегодные темпы роста объемов рынка строительства сетей водоснабжения
составят 20,9%.
На прогноз рынка строительства сетей водоснабжения будут влиять
следующие факторы:
−
развитие финансирование ЖКХ;
−
развитие жилищного строительства;
−
развитие строительства нежилых зданий.
Несмотря на незначительный рост ввода в действие водопроводных сетей в
России в последние годы, в 2017 г. было введено незначительно меньший объем
водопроводных труб. В последующие годы доминирующей тенденцией вновь
будет незначительное увеличение ввода в действие водопроводных сетей не более
2-5% в год.
Более благоприятна ситуация с ремонтом водопроводных труб. Отрасль
ЖКХ реформируется, что отражается на увеличении объемов финансирования со
42
стороны муниципальных, федеральных органов власти. Одновременно, реформа
ЖКХ предполагает создание альтернативных служб, привлечение частных
инвестиций, акционирование частей ЖКХ регионов. Наряду с возрастающим
износом водопроводных сетей, в ближайшие годы объемы ремонта труб будут
только возрастать.
Рынок жилищного строительства будет до 2020 г. будет увеличиваться, в
среднем, на 12 - 15% в год. Рынок строительство нежилых зданий – 15-20%
ежегодно.
Таким образом, будет увеличиваться и объем рынка строительства сетей
водоснабжения.
Подводя итог вышесказанному отметим, что ООО «Факел» в прогнозном
периоде, занимая существенную долю рынка, сможет нарастить объемы
оказываемых услуг, увеличив тем самым свою прибыль.
Основными конкурентными преимуществами ООО «Факел» являются:
− большой опыт работы: с 2000 г. по 2018 г. компанией успешно выполнено
более 10000 проектов различной категории сложности;
− конкурентоспособные цены и гибкие финансовые условия;
− хорошая репутация: компания выполняла работы и находится в списке
добросовестных поставщиков для администраций Орловской области, г.
Орла, Смоленской области, Калужской области, Курской области,
Московской области и т.д.;
− наличие собственной производственной базы;
− профессиональный
подход
–
в
компании
работают
высококвалифицированные обученные и аттестованные специалисты;
− наличие собственного качественного профессионального оборудования;
− возможность работать за счет мобильности практически с любыми
регионами ЦФО;
− предоставление гарантии на все производимые работы.
Для выполнения работ, оказывающих влияние на безопасность капитально
строительства ООО «Факел», имеет Свидетельство о допуске к таким видам работ
43
№
0439.07-2016-5720002748-С-009
выданное
НП
«Первая
Национальная
Организация Строителей» 23.09.2016г.
В настоящее время производственные мощности предприятия позволяют
прокладывать до 100 километром трубопроводов в год. Постоянно идет
обновление оборудования и модернизация производственного процесса, вовремя
выплачивается заработная плата, работникам предоставлен полный социальный
пакет предусмотренный законодательством Российской Федерации.
За годы деятельности предприятием было построено более 1000 километров
трубопроводов, газифицировано свыше 25000 домохозяйств и объектов.
Значительное
число
объектов
ООО
«Факел»
выполнено
по
государственному заказу Российской Федерации, а так же муниципальным
заказам регионов Центрального Федерального округа Российской Федерации.
Основными конкурентами предприятия по итогам 2017 года являются ООО
«Агростройзаказчик-2» г. Орел; ДЗАО «Орловское объединение по газификации»
г. Орел; ООО «Орлич» п. Знаменское, Орловская область, ООО «Енич» п.
Змиевка, Орловская область, ООО «Теплогазсистем» г. Орел, ООО «Теплогаз» г.
Орел, которая работает по программе ОАО «Газпром», ООО «Водник» г. Орел,
ООО «Давыдов» п. Кромы, Орловская область, ООО «Ливныгаз» г. Ливны,
Орловская область. Однако следует отметить, что ООО «Факел» является
лидером
среди
конкурентов
по
строительству
коммуникаций
методом
горизонтально-направленного бурения.
Чтобы четко представить преимущества и недостатки предприятия, а также
ситуацию на рынке с целью максимально эффективного использования
имеющиеся в его распоряжении ресурсов и пользования предоставленными
рынком возможностями, необходимо провести СВОТ-анализ. Он поможет
структурировать имеющуюся информацию о компании и рынке, а также поновому взглянуть на текущую ситуацию и открывающиеся перспективы.
Проанализируем сильные и слабые стороны, возможности и угрозы ООО
«Факел» и представим на рисунке 4.
44
СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ
Высокий уровень оснащенности предприятия
механизмами и оборудованием;
Наличие высококвалифицированных рабочих
кадров;
Проверенная временем команда управленцев;
Цена услуг, предоставляемых предприятием,
в целом, ниже по отрасли;
Предприятие имеет хорошую репутацию в
своей сфере деятельности;
Организация имеет доступ к заемным
средствам банков.
ВОЗМОЖНОСТИ
Увеличение существующей доли рынка;
Выход на новые рынки (близлежащие
области);
Внедрение новых технологий;
Расширение сферы деятельности.
СЛАБЫЕ СТОРОНЫ УГРОЗЫ
Стремительно растущий уровень
Низкая платежеспособность заказчиков;
конкуренции;
Сезонность выполнения работ;
Устаревающее оборудование;
Большой объем исполнительно-технической
Бремя налоговых платежей;
документации.
Постоянное изменение законодательства.
Рисунок 4 – Перечень возможных сильных и слабых сторон, возможностей и угроз ООО
«Факел»
Сильными сторонами предприятия являются, прежде всего, наличие
высококвалифицированных кадров, как основных рабочих, так и управленческого
состава, а также высокий уровень оснащенности предприятия механизмами и
оборудованием, что позволяет получать заказы на весь цикл производства работ от земляных, включая бестраншейную прокладку коммуникаций до испытания
выполненных работ силами лаборатории.
Немало важным фактором является и цена услуг предоставляемых предприятием, которая в целом, ниже по отрасли за счет применения упрощенной налоговой системы (ниже на 18 процентов, за счет налога на добавленную стоимость, чем у конкурентов), а также использования эффективных методов организации труда и экономии ресурсов.
Также одной из сильных сторон предприятия является возможность получения кредитов в банке на свое развитие. ООО «Факел» имеет хорошую репутацию и кредитную историю, а также залоговое имущество, что позволяет привлекать средства на обновление и модернизацию производственных фондов, что
также является конкурентным преимуществом.
45
Анализируя слабые стороны предприятия можно сказать, что низкая платежеспособность заказчиков является серьезной проблемой, которая влияет на
финансовую устойчивость предприятия. Так на предприятии имеется долгосрочная (свыше трех лет) задолженность организаций за выполненные работы.
Образование краткосрочной задолженности, в среднем 3 месяца, также
отрицательно влияет на результаты деятельности ООО «Факел».
Наличие большого количества исполнительно-технической документации
по каждому объекту также усложняет деятельность предприятия. Так на изготовление данной документации затрачивается большое количество рабочего времени инженера производственного отдела, а также материальных ресурсов.
Следует отметить, что сезонность выполнения работ влияет на деятельность
предприятия.
Для предприятия строительной отрасли важным показателем конкурентоспособности является наличие и постоянное обновление основных средств.
ООО «Факел» имеет свою производственную базу с производственным участком
по изготовлению металлоизделий, заготовок для дальнейшего монтажа на
объекте, что позволяет предприятию снизить трудозатраты, улучшить качество
выполняемых работ.
Для производства комплекса строительных работ предприятие имеет парк
автомашин, трубоукладчик, кран РДК, экскаватор, бульдозер, две единицы
землеройной техники, изолировочную линию, три установки горизонтальнонаправленного бурения. Приобретение установки горизонтального бурения
позволит предприятию получить конкурентное преимущество перед другими
организациями
отрасли,
так
как
строительство
большинства
объектов
газификации Орловской области в настоящее время требуют применения данного
оборудования. Сварочное оборудование и технологии сварки прошли аттестацию
в НАКС.
Главной проблемой остается, износ техники и оборудования.
ООО «Факел» для уменьшения издержек проводит два раза в год полный
технический осмотр техники и оборудования, производится замена изношенных
46
частей. Постоянно ведется контроль по технике эксплуатации оборудования и
техники, за счет чего удается предотвратить долгосрочную неработоспособность
того или иного оборудования и техники. Периодически за счет имеющихся и
заемных средств ООО «Факел» производит обновление изношенного и старого
оборудования. Компания старается брать технику и оборудование современных
разработок, что приводит к долгосрочному их использованию и повышению
качества выполняемых ими работ.
Одним из важных составляющих элементов конкурентоспособности
является наличие в организации высококвалифицированных рабочих кадров и
управленцев.
Анализируя количественный и качественный состав рабочих ООО «Факел»
можно сказать, что предприятие обладает достаточными возможностями, а также
потенциалом для получения высоких производственных результатов.
Проанализировав ситуацию на рынке строительных услуг с помощью
SWOT-анализа,
можно
сказать,
ООО
«Факел»
имеет
возможность
в
анализируемой отрасли найти клиентов и заключить с ними договоры о
выполнении работ, добиться прочного сотрудничества, что говорит о перспективе
развития региональной политики предприятия в данных регионах.
2.2 Анализ экономических показателей функционирования ООО «Факел»
Рассмотрим показатели хозяйственной деятельности ООО «Факел» в 2015 –
2017 гг. – см. таблицу 1. В таблице представлены абсолютное и относительное
отклонение основных экономических показателей.
Из таблиц видно, что в 2017 году (по сравнению с 2015 годом) размер
выручки возрос на 18,0%, что в первую очередь связано с возросшей
себестоимостью производимых услуг. Мы видим, что уровень издержек
обращения возрос, отразив увеличение материальных затрат, затрат на оплату
труда, несмотря на то, что производительность труда возросла на 44,5%.
47
Таблица 1 – Динамика основных экономических показателей ООО «Факел» в 2015 – 2017 гг.
Наименование показателя
Выручка от продажи товаров, продукции, работ,
услуг, тыс. руб.
Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг,
тыс. руб.
Валовая прибыль, тыс. руб.
Издержки обращения, тыс. руб.
Уровень издержек обращения, %
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.
руб.
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.
руб.
Среднесписочная численность персонала, всего, чел.
Фонд оплаты труда, тыс. руб. (за месяц)
Производительность труда, тыс.
Среднемесячная заработная плата одного работника,
руб.
Фондоотдача
Фондоемкость
Фондовооруженность труда
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
(в числе оборотов)
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
(в днях)
Коэффициент загрузки средств в обороте
2015
2016
4156590,1
4339479,9
2017 Абсолютное отклонение
Относительное отклонение
2016 к
2017 к
2017 к
2016 /
2017 /
2017 /
2015
2016
2015
2015
2016
2015
4903612,3 182889,8 564132,4 747022,2 104,4% 113,0% 118,0%
2664212,2
2781437,3
3143024,1
117225,1
361586,8
478811,9
103,6%
114,2%
117,1%
1492378
368716
84,2
1085458
994971
783812
2703617
269472
1558042,6
384939,5
85,1
1139710,7
1038749,7
818299,7
2822576,1
281328,8
1760588,1
434981,6
96,2
1287873,1
1173787,2
924678,7
3189511
317901,5
65664,6
16223,5
0,9
54252,7
43778,7
34487,7
118959,1
11856,8
202545,5
50042,1
11,1
148162,4
135037,5
106379
366934,9
36572,7
268210,1
66265,6
12
202415,1
178816,2
140866,7
485894
48429,5
104,2%
104,7%
101,1%
105,0%
103,4%
102,7%
105,1%
103,3%
112,5%
109,3%
111,7%
112,1%
110,6%
108,3%
109,2%
114,0%
116,2%
111,0%
114,3%
114,6%
115,9%
110,0%
113,2%
117,3%
1105368
1154004,1
1304024,6
48636,1
150020,5
198656,6
104,9%
111,7%
114,7%
85
33682
173191
35195,4
86
34986,61
180811,4
36406,5
98
39534,87
204316,9
41139,3
1
1304,61
7620,4
1211,1
12
4548,26
23505,5
4732,8
13
5852,87
31125,9
5943,9
101,2%
103,9%
106,1%
103,4%
114,2%
113,1%
109,4%
112,7%
115,3%
117,4%
118,0%
116,9%
9,9
0,1
11228
1,9
10,3
0,1
11722
1,5
10,6
0,1
13245,9
1,7
0,4
0
494
-0,4
0,3
0
1523,9
0,2
0,7
0
2017,9
-0,2
104,0%
100,0%
104,4%
78,9%
102,9%
100,0%
112,0%
113,1%
107,1%
100,0%
113,5%
89,5%
189
191,3
193,4
2,3
2,1
4,4
101,2%
101,1%
102,3%
0,5
0,5
0,6
0
0,1
0,1
100,0%
120,0%
120,0%
48
Выработка одного работника в 2017 году в среднем составляет 204316,9
тыс. руб. в год. Производительность труда является интенсивным способом
улучшения эффективности деятельности, тогда как экстенсивный способ
проявляется в увеличении численности работников.
Фондоотдача показывает общую отдачу от использования каждого рубля,
затраченного на основные фонды, т.е. эффективность данного вложения средств.
В 2017 году темп роста фондоотдачи составил 3,0%. Фондоемкость –
показатель обратный фондоотдаче. Он показывает долю стоимости основных
фондов, приходящуюся на каждый рубль выпускаемой продукции. При этом, если
при нормальных условиях фондоотдача должна иметь тенденцию к увеличению,
то фондоемкость – к уменьшению, что и отражают данные расчетов в таблице. За
2017 год фондовооруженность составила 13245,9 руб. Таким образом, можно
сказать, что ООО «Факел» стабильно функционирующее предприятие.
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод
оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его
бухгалтерской отчетности.
Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей,
отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая
деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения
сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.
Содержание и основная целевая установка финансового анализа – оценка
финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности
функционирования
хозяйствующего
субъекта
с
помощью
рациональной
финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это
характеристика его финансовой конкурентоспособности (платежеспособности,
кредитоспособности),
использование
финансовых
ресурсов
и
капитала,
выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими
субъектами.
Экономический анализ финансово–хозяйственной деятельности начинается
с оценки финансового состояния по данным бухгалтерского баланса. Согласно
49
нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто.
Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в
распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной
суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в
случае ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов определяется рыночной
конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в
период инфляции.
Одним
из
способов
анализа
баланса
и
является
сравнительный
аналитический баланс, который можно получить из исходного баланса путем
уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структурной
динамики.
Аналитический баланс, на наш взгляд, полезен тем, что сводит воедино и
систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при
ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса (табл. 2 – Приложение
А) охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику
финансового
состояния
организации.
Этот
баланс фактически
включает
показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.
Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на
изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала, на
соотношения собственного и заемного капитала, а также на соотношение
дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой
устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного
оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа
роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской
задолженности должны уравновешивать друг друга.
В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:
− Валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению
с началом;
− Темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста
внеоборотных активов;
50
− Собственный капитал организации превышает заемный и темпы его
роста выше, чем темпы роста заемного капитала;
− Темпы
прироста
дебиторской
и
кредиторской
задолженности
примерно одинаковые.
Валюта баланса увеличилась к концу отчетного периода на 34% к величине
на начало года, что в денежном выражении составляет 418 757 тыс. руб.
Что касается изменений в активе баланса, то величина оборотных средств
превышает величину внеоборотных почти на 40% и опережает последних по
темпам роста на 6%. Удельный вес собственного капитала в отчетном году
практически не изменился и по отношению к валюте баланса также составляет
57%, в то время, как и темпы роста собственного и заемного капиталов
отличаются незначительно.
Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный
год отличаются незначительно. Если величина дебиторской задолженности в
отчетном году возросла по отношению к прошлому году на 9%, то кредиторская лишь на 5%. С ростом дебиторской задолженности у предприятия возникает
потребность в дополнительных источниках формирования текущих активов за
счет
краткосрочных
кредитов
банка
и
кредиторской
задолженности.
Опережающий рост кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской
может привести в конечном итоге к снижению ликвидности.
Таким образом, можно судить об относительной стабильности финансового
состояния организации, так как баланс не в полной мере отражает в себе
вышеперечисленные признаки «хорошего» баланса. На конец года финансовое
состояние предприятия остается устойчивым, хотя и отражает частичную
зависимость предприятия от внешних источников финансирования.
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и
использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного
капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения предоставляются в
бухгалтерском балансе (форма 1), отчете о финансовых результатах (форма 2) и
приложениях к балансу (формы 5 и 4).
51
Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры
имущества
предприятия
по
данным
бухгалтерского
баланса.
Актив
бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего
имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел
баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры
имущества.
Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность
установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего
имущества предприятия и отдельных его видов.
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени
зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в
активы.
В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура
претерпевают постоянные изменения, поэтому это и требует детального изучения
– см. таблицу 3.
Таблица 3 – Состав и структура хозяйственных средств предприятия за период 2015 –
2017 год
Показатели
2015
1. Всего имущества, тыс. руб.,
в том числе:
2. Внеоборотные активы, тыс. руб.
- в процентах к имуществу, из них:
2.1. Нематериальные активы, тыс.
руб.
2.2. Основные средства, тыс. руб.
- в % к имуществу
- в процентах к внеоборотным
активам
3. Оборотные активы, тыс. руб.
- в процентах к имуществу, из них:
3.1. Материальные активы, тыс.
руб.
- в процентах к имуществу
- в процентах к оборотным активам
3.2. Дебиторская задолженность
(свыше 12 мес.), тыс. руб.
- в процентах к имуществу
- в процентах к оборотным активам
3.3. Дебиторская задолженность (до
12 мес.), тыс. руб.
2144256,0 2233600,0
Изменение
В%
(+;-)
3173634,0 1029378,0 148,01%
306574,1
13,7
319348,0
14,3
334607,0
10,5
28032,9
-3,2
0,0
0,0
0,0
0,0
196956,5
8,8
205163,0
9,2
333781,0
10,5
136824,5
1,7
169,47%
118,89%
61,6
64,2
99,8
38,2
161,93%
867474,2
38,9
903619,0
40,5
1307117,0 439642,8
41,2
2,3
150,68%
105,97%
530220,5
552313,0
741432,0
211211,5
139,83%
23,7
58,7
24,7
61,1
23,4
56,7
-0,3
-2,0
98,68%
96,67%
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
216018,2
225019,0
454764,0
238745,8
2016
2017
109,14%
76,49%
210,52%
52
- в процентах к имуществу
- в процентах к оборотным активам
3.4. Денежные средства, тыс. руб.
- в процентах к имуществу
- в процентах к оборотным активам
9,6
23,9
27012,5
1,2
3,0
Продолжение таблицы 3
10,0
24,9
28138,0
1,3
3,1
14,3
34,8
1933,0
0,1
0,2
4,7
10,9
-25079,5
-1,2
-2,8
148,96%
145,58%
7,16%
4,81%
5,04%
Имущественный фонд организации на конец 2017 года составляет 3173634
тыс. руб., что превышает его величину на начало год, а на 42%. Данный рост в
первую очередь связан с увеличением величины оборотных средств. В данной
таблице анализируется структура и динамика оборотных и внеоборотных активов
предприятия.
Мы видим, что в структуре имущества доля оборотных средств значительно
превышает величину внеоборотных и составляет 40,5% по отношению к 14,3%.
Прирост оборотных активов на 44,7% обусловлен увеличением материальнопроизводственных запасов, дебиторской задолженности.
Величина краткосрочной дебиторской задолженности значительно возросла
к концу отчетного периода и составила 454764 тыс. руб., что на 229745 тыс. руб.
больше по сравнению с началом года. Прирост дебиторской задолженности
является результатом увеличения товарных ссуд, выданных потребителям готовой
продукции,
появлением
просроченной
задолженности.
Следует
обратить
внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных
активов
и
значительное
отвлечение
средств
в
запасы
и
дебиторскую
задолженность.
В составе внеоборотных активов имело место увеличение стоимости
основных средств, что является следствием развития материально-технической
базы предприятия и результатом переоценки основных средств. Рост стоимости
основных средств экономически обоснован, если способствует увеличению
объема производства и реализации продукции. В отчетном году стоимость
основных средств возросла на 62,3%, а выручка от продажи продукции на 68%,
это свидетельствует о рациональном увеличении активов.
53
Оценка
динамики
состава
и
структуры
источников
формирования
имущества (собственных и заемных средств) производится по данным формы №1
«Бухгалтерский баланс».
Информация о величине собственных источников представлена в разделе IV
баланса. К ним относятся:
уставный
капитал
–
стоимостное
отражение
совокупного
вклада
учредителей (собственников) в имущество предприятия при его создании. Размер
уставного капитала определяется учредительными документами и может быть
изменен
только
по
решению
учредителей
предприятия
и
внесению
прирост
стоимости
соответствующих изменений в учредительные документы;
− добавочный
капитал
представляет
собой
имущества предприятия в результате его дооценки в соответствии с
установленным порядком, безвозмездного получения имущества в
результате осуществления капитальных вложений, полученного
эмиссионного дохода, положительных курсовых разниц, в случае
погашения задолженности по взносам в уставной капитал в
иностранной валюте;
− нераспределенная прибыль - часть чистой прибыли (за вычетом
налога), которая не была распределена предприятием по состоянию на
дату составления отчета. Нераспределенная прибыль формируется
путем исключения из чистой прибыли средств, направляемых на
формирование (пополнение) фондов специального назначения, а
также выплату дивидендов.
Данные о составе и динамике заемных средств отражаются в V и VI
разделах баланса. К ним относятся краткосрочные и долгосрочные обязательства
предприятия. Краткосрочные обязательства погашаются путем реализации
(использования) текущих активов или создания новых обязательств.
Состав источников формирования имущества предприятия отражают
собственные и заемные средства, причем на конец отчетного периода доля
54
собственных средств в структуре источников больше и составляет 60%, тогда как
заемных соответственно 40%.
Таблица 4 – Состав и структура источников формирования имущества предприятия за
период с 2015 по 2017 год
Показатели
2015
1. Всего источников средств, тыс. руб., в
том числе:
2. Собственные, тыс. руб.
- в процентах ко всем источникам
из них:
2.1. Уставный капитал, тыс. руб.
- в процентах ко всем источникам
- в процентах к собственным средствам
2.2. Добавочный капитал, тыс. руб.
- в процентах ко всем источникам
- в процентах к собственным средствам
2.3.Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток), тыс. руб.
- в процентах ко всем источникам
- в процентах к собственным средствам
3. заемные средства, тыс. руб.
- в процентах ко всем источникам
из них:
3.1.Долгосрочные обязательства, тыс.
руб.
3.2. Краткосрочные кредиты, тыс. руб.
3.3.Кредиторская задолженность, тыс.
руб.
- в процентах ко всем источникам
- в процентах к заемным средствам
1152468,
5
672805,4
56,1
2016
2017
Изменен
ие (+;-)
В%
1200488,0 1589853,0 437384,5
138,0%
700839,0
58,4
939514,0
59,1
266708,6
3,0
139,6%
105,4%
154141,0
12,3
21,1
1498,6
0,1
0,2
154141,0
12,8
22,0
1561,0
0,1
0,2
154141,0
9,7
16,4
1561,0
0,1
0,2
0,0
-2,6
-4,7
62,4
0,0
0,0
100,0%
78,9%
77,7%
104,2%
72,1%
80,5%
523331,5
545137,0
783812,0
260480,5
149,8%
43,6
74,7
479663,0
39,9
45,4
77,8
499649,0
41,6
49,3
83,4
650339,0
40,9
5,7
8,7
170676,0
1,0
113,1%
111,7%
135,6%
102,4%
175,7
183,0
2879,0
2703,3
1638,8%
125398,1
130623,0
100700,0
-24698,1
80,3%
354089,3
368843,0
546760,0
192670,7
154,4%
29,5
70,8
30,7
73,8
34,4
84,0
4,9
13,2
116,7%
118,6%
К концу 2017 года доля собственных средств предприятия возросла на 34%
по сравнению с величиной на начало года. При неизменной величине уставного
капитала, оплаченного полностью, и добавочного капитала можно говорить о том,
что это увеличение связано с возросшей долей нераспределенной прибили (на
5,6%). Данная тенденция к увеличению доли нераспределенной прибыли
свидетельствует о возросшей деловой активности организации.
Величина привлеченных средств на конец года составила 650 339 тыс. руб.,
что на 30% больше величины на начало года. Данное увеличение обусловлено в
первую очередь резко возросшим уровнем долгосрочных обязательств (на 2 696
тыс. руб.). Наличие в составе источников его имущества долгосрочных заемных
55
средств является положительным явлением, поскольку это позволяет располагать
привлеченными средствами длительное время. Кредиторская задолженность на
конец года возросла на 48%, что отразило в себе увеличение задолженности перед
персоналом организации и учредителями по выплате доходов, а также выплат
кредиторам.
Для более наглядного анализа состава и структуры источников средств
целесообразно рассчитать коэффициент соотношения собственных и заемных
средств:
Соотношение заемных и собственных средств = краткосрочные пассивы /
собственные средства
В 2015 году: 504604/672805=0,75
В 2016 году: 521945/700839= 0,75
В 2017 году: 699331/939514=0,74
Коэффициент
определяет
зависимость
предприятия
от
внешних
заимствований. Чем больше значение этого показателя, тем выше степень риска
акционеров и кредиторов. За критическое значение данного коэффициента
принимают единицу (т.е. когда краткосрочные заимствования осуществляются в
размере собственных средств предприятия).
Таким образом, изучив состав и структуру источников образования
капитала можно судить о стабильном положении организации в виду наличия
возможности погасить свои обязательства собственными средствами.
Недостаток собственных оборотных средств — характерная черта многих
российских
предприятий.
Эти
предприятия
имеют,
как
правило,
неудовлетворительную структуру баланса, неустойчивое финансовое состояние.
Наличие собственного оборотного капитала является одним из важных
показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного
оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства
организации и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном
значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных
источников.
56
С одной стороны, без привлечения в оборот кредитных ресурсов в условиях
дефицита собственных средств предприятию необходимо сокращать или
полностью приостанавливать производство, что грозит серьезными финансовыми
затруднениями вплоть до банкротства. С другой стороны - решение возникших
проблем только с помощью кредитов вызывает повышение зависимости
предприятия
от
кредитных
ресурсов
вследствие
увеличения
ссудной
задолженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового
состояния, теряются собственные оборотные средства, переходя в собственность
банка, поскольку предприятия не обеспечивают норму прибыли на вложенный
капитал, заданную в виде банковского процента.
Улучшение
финансового
положения
предприятия
невозможно
без
эффективного управления оборотным капиталом, основанного на выявлении
наиболее
существенных
факторов
и
реализации
мер
по
повышению
обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.
Оборотные средства - это средства, используемые предприятием для
осуществления своей постоянной деятельности, оборотные средства включают в
себя производственные запасы предприятия, незавершенное производство, запасы
готовой и отгруженной продукции, дебиторскую задолженности, а также
наличные деньги в кассе и денежные средства на счетах предприятия.
Собственные оборотные средства - разность между текущими активами и
текущими обязательствами предприятия.
Превышение текущих активов над текущими обязательствами означает
наличие финансовых ресурсов для расширения деятельности предприятия.
Однако
значительное
превышение
свидетельствует
о
неэффективном
использовании ресурсов.
Для определения величины собственных оборотных средств найдем
разность между итогами разделов пассива баланса «Капитал и резервы» и актива
баланса «Внеоборотные активы». Следует отметить, что сумма собственных
оборотных активов за отчетные года возросла на 58,6%, что составляет 223 416
тыс. руб. Доля данных средств в собственном капитале организации составляет
57
64,4%, что на 10% больше значений на начало года. Следовательно, основная
часть собственного капитала вложена в собственные оборотные средства.
Таблица 5 – Наличие собственных оборотных средств предприятия с 2015 по 2017 год,
тыс. руб.
Показатели
2015
2016
2017
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
Итого – капитал и резервы
Нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Доходные вложения в
материальные ценности
Долгосрочные финансовые
вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Итого – внеоборотные активы
Собственные оборотные средства
-в % к собственному капиталу
- в % к оборотным активам
154141
1561
0
523332
672805
0
196956
109618
154141
1561
0
545137
700839
0
205163
114185
154141
1561
0
783812
939514
0
333781
826
Изменение
(+;-)
0
0
0
238675
238675
0
128618
- 113359
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
306574
366231
52,4
41,1
0
0
319348
381491
54,4
42,2
0
0
334607
604907
64,4
46,3
0
0
15259
223416
10
4,1
0
0
4,8
58,6
18,4
9,7
В%
0
0
0
43,8
34
0
62,7
99,3
Расчеты, представленные в таблице, позволяют нам сделать вывод о
возможных причинах изменения величины собственных оборотных средств.
Таким образом, прирост связан с увеличением нераспределенной прибыли
предприятия на 43,8% по отношению к величине на начало отчетного периода.
Мы определили наличие у организации собственных оборотных средств,
необходимых
для
поддержания
эффективной
деятельности.
Необходимо
определить долю участия данных средств в формировании оборотных активов,
что позволит нам сделать вывод о финансовом состоянии предприятия и о
степени его независимости от внешних источников.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (Капитал и
резервы – внеоборотные активы) / оборотные активы
Данный коэффициент, характеризует наличие собственных оборотных
средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
58
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами =
Собственные оборотные средства / запасы
Таблица 6 – Коэффициенты участия собственных оборотных средств в формировании активов
предприятия за 2015 - 2017 год
Нормальное
Изменение
Показатели
2015
2016
2017
значение
(+;-)
Коэффициент обеспеченности
> 0,1
0,43
0,42
0,46
0,03
собственными средствами
Коэффициент обеспеченности
запасов собственными
0,6 – 0,8
0,67
0,69
0,82
0,15
оборотными средствами
Коэффициент маневренности
0,5
0,54
0,54
0,65
0,11
Коэффициент показывает, в какой мере материальные запасы и затраты
покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных
средств. Чем ниже значение коэффициента, тем выше финансовый риск и
зависимость от кредиторов.
Коэффициент маневренности = (капитал и резервы + долгосрочные
обязательства – внеоборотные активы) / капитал и резервы
Коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется
для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные активы, а
какая часть капитализирована, т.е. вложена во внеоборотные активы. Данный
коэффициент отражает долю собственных средств предприятия, находящихся в
мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими
средствами. Низкое значение этого показателя означает, что значительная часть
собственных средств предприятия закреплена в ценностях, которые являются
менее ликвидными, т.е. не могут быть достаточно быстро преобразованы в
денежную наличность.
Таким образом, мы видим, что значение коэффициента обеспеченности
собственными средствами превышает 0,1, в противном случае это говорило бы о
неудовлетворительном обеспечении собственными средствами. Но в данном
случае нельзя говорить об абсолютной финансовой устойчивости (так как
59
значение коэффициента было бы равно 1), а лишь о частичной обеспеченности
предприятия собственными средствами.
При
расчете
коэффициента
обеспеченности
запасов
собственными
средствами мы видим, что сумма собственных оборотных средств меньше суммы
запасов. Таким образом, можно было бы судить о неустойчивом финансовом
состоянии, так как в этом случае, необходимо привлекать заемные средства. Но
заметим, что минимально допустимое значение показателя составляет 60 - 80% и
итоги наших расчетов вполне отвечают нормам.
В качестве оптимальной величины коэффициент маневренности принят в
размере 50%. Это означает, что должен соблюдаться паритетный принцип
вложения собственных средств в активы мобильного и иммобильного характера,
что обеспечит достаточную ликвидность баланса. Можно сделать вывод, что
большая часть собственных средств вложена в оборотные средства предприятия.
Так же необходимо провести анализ финансовой устойчивости ООО
«Факел».
Финансовая устойчивость — одна из характеристик соответствия структуры
источников
финансирования
в
структуре
активов.
В
отличие
от
платежеспособности, которая оценивает оборотные активы и краткосрочные
обязательства предприятия, финансовая устойчивость определяется на основе
соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия
составу активов.
Финансовая устойчивость — это стабильность финансового положения
предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе
источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает,
что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех
пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат.
С этой точки зрения краткосрочные обязательства по сумме не должны
превышать стоимости ликвидных активов. В данном случае ликвидные активы —
не все оборотные активы, которые можно быстро превратить в деньги без
ощутимых потерь стоимости по сравнению с балансовой, а только их часть. В
60
составе ликвидных активов — запасы и незавершенное производство. Их
превращение в деньги возможно, но его нарушит бесперебойную деятельность
предприятия. Речь идет лишь о тех ликвидных активах, превращение которых в
деньги является естественной стадией их движения. Кроме самих денежных
средств и финансовых вложений сюда относятся дебиторская задолженность и
запасы готовой продукции, предназначенной к продаже.
В таблице 7 представлены показатели для определения типа финансовой
устойчивости.
Таблица 7 – Определение финансовой ситуации на предприятии за период с 2015 по
2017 год, тыс. руб.
Показатели
2015
2016
2017
Источники собственных средств
Внеоборотные активы
Наличие собственных оборотных средств
Долгосрочные обязательств
Наличие собственных оборотных средств и
долгосрочных
заемных
источников
формирования запасов
Краткосрочные кредиты и займы
Общая величина основных источников
Общая величина запасов
Излишек (+) или недостаток (-) собственных
оборотных средств для формирования запасов
(Фс)
Излишек (+) или недостаток (-) собственных
оборотных средств и долгосрочных заемных
источников для формирования запасов (Фт)
Излишек (+) или недостаток (-) основных
источников для формирования запасов (Фо)
Трехкомпонентный показатель типа финансовой
ситуации {Фс;Фт;Фо}
Кредиторская задолженность за запасы
Общая
величина
основных
источников
формирования запасов плюс кредиторская
задолженность
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины
основных
источников
и
кредиторской
задолженности для формирования запасов
672805
306574
387811
176
387987
700839
319348
403970
183
404153
939514
334607
656778
2879
659657
Изменение
(+;-)
266709
28033
268967
2703
271670
125398
758669
624444
-142409
130623
790280
650462
-148343
100700
760357
850420
-84654
-24698
1688
225976
57755
-142234
-148160
-81775
60459
228448
237967
18925
-209523
{0;0;1}
{0;0;1}
{0;0;1}
неустойчивое
300686
867474
313215
903619
238948
1307117
-61738
439643
337254
351306
565685
228431
Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует
четыре типа финансовой устойчивости.
61
Первый
тип
–
абсолютная
устойчивость
финансового
состояния,
встречающаяся в настоящих условиях развития экономики России очень редко,
представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и задается условием:
З <СОС, Фс ≥0; Фт ≥ 0; Фо ≥ 0, S(Ф) = {1, 1, 1}.
Данное соотношение показывает, что все запасы полностью, покрываются
собственными оборотными средствами, т. е. предприятие совершенно не зависит
от внешних кредиторов. Однако такую ситуацию нельзя рассматривать как
идеальную, поскольку она означает, что руководство предприятия не умеет, не
хочет
или
не
имеет
возможности
использовать
внешние
источники
финансового
состояния
финансирования основной деятельности.
Второй
предприятия,
тип
–
нормальная
гарантирующая
устойчивость
его
платежеспособность,
соответствует
следующему условию:
З = СОС + ЗС, Фс <0; Фт ≥ 0; Фо ≥0, S(Ф) = {0, 1, 1}
Приведенное соотношение соответствует положению, когда предприятие
для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует различные
источники средств, как собственные, так и привлеченные.
Третий тип – неустойчивое состояние, характеризуемое нарушением
платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления
равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения
СОС:
З = СОС + ЗС + ИО, Фс <0; Фт <0; Фо ≥ 0, S(Ф) = {0, 0, 1}
где ИО — источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно
свободные собственные средства (фонды экономического стимулирования,
финансовые
резервы),
привлеченные
средства
(превышение
нормальной
кредиторской задолженности над дебиторской), кредиты банков на временное
пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).
Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если
величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных
кредитов
и
заемных
средств
не
превышает
суммарной
стоимости
62
производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части
запасов и затрат).
Четвертый
тип
–
кризисное
финансовое
состояние,
при
котором
предпринимательская фирма находится на грани банкротства, так как денежные
средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не
покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд:
З> СОС + ЗС, S(Ф) = {0, 0, 0}
Таким образом, тип финансовой ситуации, исходя из табличных расчетов,
нельзя определить с достаточной точностью. Но к концу отчетного периода
следует отметить приближение финансового состояния организации к признаку
нормального типа, так как 741432 тыс. руб. недалеки от равенства 760357 тыс.
руб. Это свидетельствует о том, что предприятие способно покрыть стоимость
своих запасов используя заемные и собственные источники.
В таблице 8 представлен расчет показателей финансовой устойчивости.
Таблица 8 – Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия за период с 2015 по
2017 годы
Показатели
Коэффициент автономии
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
Коэффициент обеспеченности
запасов собственными
оборотными средствами
Коэффициент маневренности
Коэффициент соотношения
мобильных и иммобилизованных
средств
Коэффициент отношения
собственного капитала и
краткосрочной задолженности
Коэффициент финансовой
зависимости
Коэффициент финансирования
Нормальное
значение
0,5
2015
2016
2017
0,6
0,57
0,8
Изменение
(+;-)
0,2
0,1
0,44
0,42
0,46
0,02
0,6 – 0,8
0,72
0,69
0,82
0,1
0,5
0,55
0,54
0,65
0,1
-
2,6
2,8
3,9
1,3
-
1,3
1,3
1,3
0
1,0
0,8
0,8
0,8
0
0,73
0,74
0,74
0,01
Коэффициент автономии = собственные средства / валюта баланса
Данный коэффициент характеризует долю собственности владельцев
предприятия в общей сумме авансированных средств. Чем выше значение
63
коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних
кредиторов предприятие. На конец отчетного периода значение данного
коэффициента
возросло,
что
свидетельствует
о
возросшей
финансовой
независимости организации от внешних источников финансирования.
Нормативное значение для данного показателя равно 0,5. Коэффициент
автономии имеет большое значение для инвесторов и кредиторов, так как чем
выше значение коэффициента, тем меньше риск потери инвестиции и кредитов.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств равен
отношению итога второго раздела баланса «Оборотные активы» к первому
разделу «Внеоборотные активы», данный показатель дает характеристику общей
структуры активов предприятия.
В зависимости от отрасли коэффициент соотношения мобильных и
иммобилизованных средств имеет разные ограничения. Он сравнивается с
коэффициентом соотношения заемных и собственных средств (0,75), если
коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств больше или
равен коэффициенту соотношения заемных и собственных средств, это значит,
что в балансе достаточно мобильных средств - для исполнения своих
обязательств.
Коэффициент
отношения
собственного
капитала
и
краткосрочной
задолженности отражает долю собственного капитала, которая будет направлена
на погашение краткосрочной задолженности перед кредиторами, государством,
персоналом и т.п. В течение отчетного периода данный коэффициент остался
неизменным, следовательно, организация в силах своевременно погасить
возникшую задолженность.
Коэффициент
финансовой
зависимости
это
показатель,
обратный
коэффициенту концентрации собственного капитала. Считается как отношение
активов к собственному капиталу. Из расчетов мы видим, что значение данного
коэффициента 0,8 не меняется в течение отчетного периода и говорит о том, что
деятельность фирмы на 80 % финансируется за счет собственных средств.
64
Коэффициент финансирования = заемные источники финансирования /
собственный капитал
Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности
предприятия финансируется из собственных средств, а какая — из заемных. Чем
выше этот коэффициент, тем надежнее для банков и кредиторов финансирование.
Величина коэффициента финансирования составляет 0,74, следовательно,
большая часть имущества предприятия сформирована из собственных средств, у
организации нет опасности в потере платежеспособности.
Перейдем к анализу ликвидности баланса ООО «Факел». Анализ
ликвидности баланса проводится в связи с условиями финансовых ограничений и
необходимостью оценки платежеспособности (кредитоспособности) организации.
Таблица 9 – Анализ ликвидности баланса предприятия за 2015 - 2017 годы
Актив
2015
2016
2017
Изменение (+;-) Изменение, в %
А1
28138
1933
14041
-14097
49,9%
А2
225019
454764
385954
160935
171,5%
А3
775473
738777
789354
13881
101,8%
А4
550454
334607
403821
-146633
73,4%
Итого
1579084
1530081 1549321 -29763
98,1%
Пассив
2015
2016
2017
Изменение (+;-) Изменение, в %
П1
368843
546760
490743
121900
133,0%
П2
130623
100700
120459
-10164
92,2%
П3
183
2879
3075
2892
1680,3%
П4
700839
939514
956743
255904
136,5%
Итого
1200485
1589853 1675840 475355
139,6%
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму
соответствует сроку погашения обязательств. Данный анализ заключается в
сравнении средств по активу, сгруппированных по скорости их превращения в
денежные средства (т.е. по степени их ликвидности) и расположенных в порядке
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по
срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
65
Платежеспособность организации предполагает способность своевременно
осуществлять платежи с взаимодействующими субъектами. Платежеспособность
является важнейшим условием кредитоспособности, которая означает наличие у
организации предпосылок для получения кредита, способность возвратить его в
срок.
В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в
денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы — денежные средства предприятия и
краткосрочные финансовые вложения без займов, предоставленных организациям
(сумма строк 252; 253 и 260 раздела II актива баланса);
А2
-
быстрореализуемые
активы
—
краткосрочная
дебиторская
задолженность, товары отгруженные, займы, предоставленные организациям на
срок менее 12 месяцев и прочие активы (стр. 240; 215; 251 и стр. 270 раздела II
актива баланса).
А3 - медленнореализуемые активы включают запасы минус товары
отгруженные, минус расходы будущих периодов, плюс долгосрочная дебиторская
задолженность, плюс долгосрочные финансовые вложения из раздела 1 актива
баланса, уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других
организаций;
А4 - труднореализуемые активы — статьи раздела I актива баланса за
исключением долгосрочных финансовых вложений, включенных в предыдущую
группу. Сюда включаются и вложения в уставные фонды других предприятий,
исключенных из предыдущей группы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 - наиболее срочные обязательства — к ним относятся кредиторская
задолженность (стр. 620 раздела V пассива баланса) и прочие краткосрочные
обязательства (стр. 660), в т. ч. обязательства, не погашенные в срок, отраженные
обособленно в разделах 1; 2 и в справке к разделу 2 формы № 5.
П2 - краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты и заемные средства
(стр. 610 раздела V пассива баланса);
66
П3 - долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и заемные средства
(итог раздела IV пассива баланса);
П4 - постоянные пассивы — статьи раздела III пассива баланса.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по
каждой группе активов и пассивов.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Сопоставив значения с данными неравенствами можно сделать вывод, что
ликвидность баланса данной организации отличается от абсолютной, так как не
выполняется первое неравенство (начало года: 28138<368843; конец года:
1933<546760). Большую часть средств предприятие вкладывает в активы, и не
имеет достаточно средств в виде наличности, что и не позволяет считать его
баланс абсолютно ликвидным.
За отчетный период увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных
активов.
Ожидаемые
краткосрочных
поступления
кредитов.
Величина
от
дебиторов
запасов
превысили
превысила
величину
долгосрочные
обязательства. Однако, несмотря на имеющийся платежный излишек по этим
группам, он по причине низкой ликвидности запасов вряд ли сможет быть
направлен на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных
обязательств.
Таблица 10 – Коэффициенты ликвидности предприятия за период с 2015 по 2017 годы
Показатели (коэффициенты)
Нормативное
Отклонение
2015
2016
2017
ликвидности
значение
(+;-)
Коэффициент абсолютной
0,2 – 0,5
0,08
0,06
0,003
- 0,077
ликвидности
Промежуточный коэффициент
0,7 – 0,8
1,0
1,0
0,7
- 0,3
покрытия
Коэффициент ликвидности
5,6
5,1
2,8
- 2,8
запасов
Коэффициент текущей
2,0
1,7
1,6
1,9
0,2
ликвидности
67
Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ
ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ
при помощи финансовых коэффициентов.
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
показывает,
какую
часть
кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно.
Коэффициент абсолютной ликвидности = А1 / (П1 + П2)
Вышеуказанный недостаток денежных средств не позволяет организации
расплатиться с учредителями, персоналом, иными кредиторами наличными.
Промежуточный
коэффициент
покрытия
отражает
прогнозируемые
платежные возможности предприятия при условии своевременных поступлений
средств от дебиторов и заемщиков по их краткосрочной задолженности. За
отчетный период значения промежуточного коэффициента покрытия колеблются
в
пределах
нормы.
Следовательно,
суммы
наиболее
ликвидных
и
быстрореализуемых активов у предприятия достаточно для покрытия его
краткосрочных обязательств. И краткосрочная задолженность будет погашена в
полной мере в течение краткосрочных поступлений на счета предприятия.
Коэффициент
ликвидности
запасов
=
себестоимость
реализованной
продукции/средняя стоимость запасов
Данный коэффициент положителен, хотя и несколько снизился к концу
отчетного периода. Это значит, что компания не имеет излишков неликвидных
запасов, требующих дополнительного финансирования и не располагает
устаревшими запасами.
Коэффициент
текущей
ликвидности
показывает,
достаточно
ли
у
предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих
краткосрочных
обязательств
в
течение
года.
Это
основной
показатель
платежеспособности предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2).
Если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило,
говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение
68
коэффициента
текущей
ликвидности
ниже
единицы
говорит
о
неплатежеспособности предприятия.
Таким образом, судя по расчетам в таблице, предприятие достаточно
обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и
своевременного погашения его срочных обязательств.
В заключение параграфа можно сделать вывод, что ООО «Факел»
демонстрирует один из лучших примеров эффективной работы на рынке,
ежегодно увеличивает объемы производства, расширяет рынки сбыта. В 2017 году
(по сравнению с 2013 годом) размер выручки возрос на 73,4%. Мы видим, что
уровень издержек обращения возрос, отразив увеличение материальных затрат,
затрат на оплату труда, несмотря на то, что производительность труда возросла на
44,5%. Выработка одного работника в 2017 году в среднем составляет 204316,9
тыс. руб. в год. Производительность труда является интенсивным способом
улучшения эффективности деятельности, тогда как экстенсивный способ
проявляется в увеличении численности работников. Проведенный анализ
финансово-хозяйственной деятельности предприятия показал, что предприятие
устойчиво и эффективно функционирует.
2.3 Оценка динамики и факторный анализ финансовых результатов ООО «Факел»
Финансовые
эффективность
результаты
хозяйствования
(прибыль)
предприятия
характеризуют
по
всем
абсолютную
направлениям
его
деятельности. Они составляют основу экономического развития предприятия и
укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческой
деятельности.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает
оценку
изменений
по
каждому
показателю
за
анализируемый
период
(«горизонтальный анализ» показателей); оценку структуры показателей прибыли
и изменений их структуры («вертикальный анализ» показателей); изучение хотя
бы в самом общем виде динамики изменения показателей за ряд отчетных
69
периодов («трендовый анализ» показателей); выявление факторов и причин
изменения показателей прибыли и их количественную оценку.
Проведем анализ формирования финансового результата деятельности ООО
«Факел». В ООО «Факел» представлены следующие виды прибыли: валовая
прибыль, прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения,
чистая прибыль (убыток) отчетного периода. Формирование прибыли происходит
следующим образом.
Таблица 11 – Показатели прибыли и убытка ООО «Факел» за 2013 – 2017 гг.
Показатели
2015
2016
2017
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг,
4156590,1 4339479,9 4903612,3
тыс. руб.
Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг,
2664212,2 2781437,3 3143024,1
тыс. руб.
Валовая прибыль, тыс. руб.
1492378,0 1558042,6 1760588,1
Коммерческие расходы
227875,2 234265,9 264720,4
Управленческие расходы
179044,8 184066,0 207994,6
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
1085458,0 1139710,7 1287873,1
Проценты к получению
39495,88 41469,93 46861,03
Проценты к уплате
30447,56 31969,38 36125,39
Прочие доходы
56943,94 59790,08 67562,79
Прочие расходы
33271,16 34934,1
39475,53
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.
994971,0 1038749,7 1173787,2
Отложенные налоговые активы
12164,8
12700,1
14351,1
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль
198994,2 207749,9 234757,4
Иные аналогичные обязательные платежи
Чистая прибыль, тыс. руб.
783812,0 818299,7 924678,7
Валовая прибыль образуется путем вычета из выручки (нетто) от продажи
товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных
обязательных платежей) себестоимости проданных товаров, продукции, работ,
услуг.
Далее из валовой прибыли вычитаются коммерческие и управленческие
расходы, таким образом, формируется прибыль (убыток) от продаж. К прибыли
(убытку) от продаж прибавляются проценты к получению и прочие доходы, и
вычитаются проценты к уплате и прочие расходы, формируется прибыль (убыток)
70
до налогообложения. текущего налога на прибыль и иных аналогичных
обязательных платежей.
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода образуется путем прибавления
к прибыли (убытку) до налогообложения отложенных налоговых активов и
вычета отложенных налоговых обязательств.
Анализ данных таблицы показывает, что ООО «Факел» является
прибыльным предприятием, однако на протяжении исследуемого периода
прослеживается негативная динамика снижения темпов прироста некоторых
видов прибыли. Динамику основных видов прибыли ООО «Факел» можно
проследить на диаграмме, представленной на рисунке 5.
2000000,0
1760588,1
1800000,0
1600000,0
1558042,6
1492378,0
1400000,0
1173787,2
1200000,0
994971,0
1038749,7
924678,7
1000000,0
818299,7
783812,0
800000,0
600000,0
400000,0
200000,0
0,0
2015
2016
2017
Валовая прибыль, тыс. руб.
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.
Чистая прибыль, тыс. руб.
Рисунок 5 – Динамика основных видов прибыли ООО «Факел»
Мы видим рост всех видов прибыли, однако, снижаются темпы прироста.
Представим горизонтальный анализ показателей прибыли и убытков –
таблица 12.
71
Таблица 12 – Горизонтальный анализ показателей прибыли и убытка ООО «Факел» 2015
– 2017 гг.
2016 /
2017 /
Показатели
2015
2016
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.
105,4
113,1
Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг, тыс. руб.
104,9
109,3
Валовая прибыль, тыс. руб.
106,3
109,7
Коммерческие расходы
107,4
114,7
Управленческие расходы
102,9
109,8
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
105,0
108,4
Проценты к получению
109,7
110,7
Проценты к уплате
106,3
111,2
Прочие доходы
106,9
107,8
Прочие расходы
103,9
113,9
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.
104,4
103,8
Отложенные налоговые активы
105,2
112,6
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль
104,4
110,9
Иные аналогичные обязательные платежи
Чистая прибыль, тыс. руб.
103,9
105,8
На основании данных таблицы, мы можем сделать вывод, что наблюдается
снижение темпов прироста ключевых показателей прибыли при ее росте в
абсолютном выражении. Мы видим, что и в исследуемом периоде снижение
темпов прироста основных видов прибыли наблюдается до 2016 года, начиная с
которого намечается незначительный рост в среднем на 3%.
Проанализируем структуру выручки от реализации на ООО «Факел».
Данные представим в таблице 13.
Из таблицы видно, что в 2016 году произошли благоприятные изменения в
структуре выручки. Валовая прибыль увеличилась на 6,7% по сравнению с 2015
годом, соответственно на ту же величину уменьшилась себестоимость.
Таблица 13 – Анализ структуры выручки от реализации на ООО «Факел» 2013 – 2017 гг.
2016 /
2017 /
Показатели
2015
2016
2017
2015
2016
Выручка от продажи товаров,
продукции, работ, услуг, тыс.
4156590,1 4339479,9 4903612,3 105,4%
113,1%
руб.
Себестоимость реализованных
2664212,2 2781437,3 3143024,1 104,9%
109,3%
товаров, работ, услуг, тыс. руб.
Валовая прибыль, тыс. руб.
1492378,0 1558042,6 1760588,1 106,3%
109,7%
72
Для того чтобы эффективно управлять прибылью предприятия необходимо
провести тщательный анализ факторов, влияющих на размер прибыли, далее
провести оценку показателей прибыли и в итоге осуществить планирование
прибыли. Если качественно произвести все выше перечисленные действия, то
вероятность разработки управленческих решений, позволяющих обеспечить
получение максимальной прибыли резко возрастает.
Произведем данный анализ прибыли на предприятии ООО «Факел».
Сначала проведем анализ факторный анализ прибыли от реализации, т.к. она
является основной составляющей балансовой прибыли, получаемой ООО
«Факел». В таблице 14 приводятся данные по предприятию ООО «Факел»,
касающиеся прибыли от реализации за 3 года. Введем необходимые обозначения
– таблица 14.
Таблица 14 – Показатели расчета факторов, влияющих на прибыль
Расчетная формула
Значение переменных
р
р
∆Р1 = N 1 - N 1,0 = Σ р1φ1 - Σ р0φ0 Nр1 = Σ р1φ1 - реализация в отчетном году в ценах
отчетного года;
р1 — цена товара в отчетном году;
φ — количество товаров;
Nр1,0 = Σ р1φ1 - Σ р0φ0 - реализация в отчетном году в ценах
базисного года;
р0 — цена товара в базисном году.
∆Р2 = Р0 * К1 – Р0 = Р0 * (К1 – 1)
Р0 - прибыль базисного года;
К1- коэффициент роста объема реализации товаров:
К1 = S1,0 / S0 , где
S1,0 — фактическая себестоимость реализованных товаров
за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;
S0— себестоимость базисного года (периода).
∆Р3 = Р0 * (К2 – К1)
К2 — коэффициент роста объема реализации в оценке по
отпускным ценам:
К2 = N1,0 / N0, где
N1,0 - реализация в отчетном периоде по ценам базисного
периода;
N0— реализация в базисном периоде.
∆Р4 = S1,0 – S1
S1,0 - себестоимость реализованных товаров отчетного
периода в ценах и условиях базисного периода.
S1 — фактическая себестоимость реализованных товаров
отчетного периода.
∆Р5 = S0К2 – S1,0
К2 — коэффициент роста объема реализации в оценке по
отпускным ценам.
S1,0 - себестоимость реализованных товаров отчетного
периода в ценах и условиях базисного периода.
Продолжение таблицы 14
73
S1 — фактическая себестоимость реализованных товаров
отчетного периода.
Влияние на прибыль изменения цен на материалы и
тарифов на услуги
Расчет экономии, вызванной нарушениями хозяйственной
дисциплины
∆Р6
∆Р7
Систематизируем показатели прибыли и себестоимости в расах указанных
обозначений – таблица 15.
Таблица 15 – Показатели необходимые для расчета факторов, влияющих на прибыль за 2015 –
2017 годы, тыс. руб.
Р0
Nр1,0
Nр1
S1
S1,0
К1
N1,0
N0
К2
2015
783812,0 6143562,0 5730269,0 2664212,2 2645563,2 1,20 6075846,0 5874021,0 1,36
2016
818299,7 6356378,0 5904830,0 2781437,3 2761967,0 1,24 6278435,0 6173044,0 1,39
2017
924678,7 6497822,0 6172922,9 3143024,1 3121023,6 1,25 6423623,5 6349439,0 1,34
Прибыль от реализации товарной продукции в общем случае находится под
воздействием таких факторов, как изменение: объема реализации; структуры
продукции; отпускных цен на реализованную продукцию; транспортных
расходов; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов. Произведем
формализованный расчет факторных влияний на прибыль от реализации товаров.
Представим порядок расчетов факторного анализ прибыли за 2016 – 2017
годы.
1. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованные
товары (∆Р1) рассчитывается как разность между выручкой от реализации
товарной продукции в действующих ценах и реализацией в отчетном году в ценах
базисного года:
∆Р1 = Nр1 - Nр1,0 = Σ р1φ1 - Σ р0φ0
∆Р1 = 6497822,00 – 6172922,9 = 324899,1 тыс. руб.
2. Расчет влияния на прибыль изменений в объёме товаров в оценке по
плановой (базисной) себестоимости (∆Р2). Исчисляют коэффициент роста объема
реализации продукции в оценке по базисной себестоимости:
74
В нашем примере: К1 = 1,25. Затем корректируют базисную прибыль и
вычитают из неё базисную величину прибыли:
∆Р2 = 924678,7 * 1,25 – 924678,7= 204574,9 тыс. руб.
3. Расчет влияния на прибыль изменений в объёме товаров, обусловленных
изменениями в структуре товара (∆Р3 ). Подсчет сводится к определению разницы
между коэффициентом роста объёма реализации продукции в оценке по
отпускным ценам и коэффициентом роста объёма реализации продукции в оценке
по базисной себестоимости:
∆Р3 = 924678,7 * (1,34 – 1,25) = 83221,1 тыс. руб.
4. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости товаров
(∆Р4):
∆Р4 = 3121023,6 – 3143024,1 = -22000,5 тыс. руб.
5. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости товаров
за счет структурных сдвигов в составе товаров (∆Р5). Исчисляется сравнением
базисной полной себестоимости, скорректированной на коэффициент роста
объема продукции, с базисной полной себестоимостью фактически реализованной
продукции:
∆Р5 = S0К2 – S1,0
∆Р5 = 3121023,6 * 1,34 – 3143024,1 = 1039148,0 тыс. руб.
6. Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется
влияние на прибыль изменения цен на материалы и тарифов на услуги (∆Р6). Для
этого используют сведения о себестоимости продукции. В данном случае цены на
материалы, тарифы на энергию и перевозки были повышены на 1890000 рублей,
оплата труда на 5800000 рублей, что дало снижение прибыли в сумме ∆Р6= 769,9
тыс. руб.
7. Расчет экономии, вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины
(∆Р7). Это устанавливается с помощью анализа экономии, образовавшейся
вследствие нарушения стандартов, технических условий, невыполнения плана
мероприятий по охране труда, технике безопасности и др. В данном предприятии
75
не выявлено дополнительной прибыли, полученной за счет перечисленных
причин, т.е. ∆Р7 = 0.
Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от
реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:
∆Р = Р1 - Р0 = ∆Р1 + ∆Р2 + ∆Р3 + ∆Р4 + ∆Р5 + ∆Р6 + ∆Р7
или
∆Р = ∑7i=1 Рi
где ∆Р — общее изменение прибыли;
Рi — изменение прибыли за счет i-го фактора.
∆Р=324899,1+204574,9+83221,1-22000,5+1039148,0-760,9+0=1630612,0
тыс. руб.
Общее отклонение по прибыли составляет 1630612,0 тыс. руб., что
соответствует сумме факторных влияний.
Таким
образом,
на
данном
предприятии
основными
факторами,
повлиявшими на величину прибыли, являются:
− увеличение объема продукции на 324899,1 тыс. руб.;
− структурные сдвиги в составе продукции дали увеличение прибыли на
204574,9 тыс. руб. Это увеличение прибыли вследствие деления
предприятием ООО «Факел» всех продаваемых им товаров на группы.
Это деление показывает за счет каких групп товаров предприятие
получает основную долю прибыли, а какой товар выполняет роль
лишь привлечения покупателей. В зависимости от этого идет
распределение
этих
товаров
по:
расположению
на
витрине,
ассортименту, позиции по введению новинок.
− изменение себестоимости за счет структурных сдвигов на 83221,1
тыс. руб.
− изменение отпускных цен на реализованную продукцию дало
повышение прибыли на 1039148,0 тыс. руб.
Нельзя обойти такой фактор, как инфляция. Именно ее влияние на
изменение отпускных цен, наиболее сложно учитывать. Но стоит отметить, что
76
уровень закупочных цен в течение года постепенно повышался, и в результате в
среднем цены повысились на 10 – 15%.
Для более наглядного сопоставления влияния каждого фактора на прибыль
от реализации товарной продукции следует составить таблицу 16:
Таблица 16 – Факторы, воздействующие на прибыль ООО «Факел» 2015 – 2017 гг.
Годы
Абсолютные показатели
∆Р1
∆Р2
∆Р3
∆Р4
∆Р5
∆Р6
∆Р7
2015
413293,0 156762,4 125409,9
-18649
933753,8
735,3 0
1611305,4
2016
451548,0 196391,9 122744,9
-19470,3
1057697,0
809,5 0
1809720,9
2017
324899,1 204574,9 83221,1
-22000,5
1039148,0
769,9
0
∆Р7
1630612,0
Относительные показатели
∆Р1
∆Р2
∆Р3
∆Р4
∆Р5
∆Р6
2015
25,65%
9,73%
7,78%
-1,16%
57,95%
0,05% 0,00% 100,00%
2016
24,95%
10,85%
6,78%
-1,08%
58,45%
0,04% 0,00% 100,00%
2017
19,92%
12,55%
5,10%
-1,35%
63,73%
0,05% 0,00% 100,00%
Данные таблицы демонстрируют, что на прибыль от реализации товарной
продукции наиболее значительно воздействуют два фактора, а именно — рост
отпускных цен и изменение себестоимости продукции. Также немало важное
влияние оказывают: изменений в объёме товаров объема товаров в оценке по
плановой (базисной) себестоимости и от снижения себестоимости товаров за счет
структурных сдвигов в составе товаров. Суммарное влияние же других факторов
не столь заметно — менее 10%.
Качественный анализ факторов позволяет сделать вывод о том, что прибыль
от реализации товарной продукции ООО «Факел» возрастает, в основном, за счет
фактора роста отпускных цен предприятия, следствием которого является
увеличение выручки от реализации, а также инфляции. Это ставит предприятие в
зависимость от поставщиков товаров, влияния инфляционных процессов в стране.
Такие факторы, как изменения в объеме производства продукции (увеличение
объемов производства продукции предприятия) и в структуре прибыли оказывают
незначительное влияние. Это лишний раз подтверждает тот факт, что финансовое
состояние предприятия является устойчивым. Но необходимо увеличивать
77
влияние факторов, которые увеличивают прибыль за счет структурных сдвигов в
составе продукции.
После выявления факторов влияющих на прибыль, необходимо провести
анализ показателей оценки прибыли предприятия. Среди множества показателей
оценки прибыли следует выделить основной из них – рентабельность. Показатели
рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом,
доходность
различных
направлений
деятельности,
доходность
капитала,
окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют
окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает
соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их
применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в
инвестиционной политике и ценообразовании.
Таким образом, мы видим, что ООО «Факел» стабильное прибыльное
предприятие, однако негативные тенденции по снижению темпов прироста
ключевых показателей прибыли были в 2016 году, в 2017 году ситуация
исправилась, однако, необходимо принимать меры по улучшению роста
прибыльности ООО «Факел».
2.4 Характеристика существующих механизмов повышения прибыли
ООО «Факел»
Рассчитаем и проанализируем эффективность управления прибылью на
основе коэффициентов финансовых результатов деятельности ООО «Факел».
Анализ коэффициентов финансовых результатов деятельности состоит из расчета
и
анализа
коэффициентов
рентабельности
и
деловой
активности
(оборачиваемости). Они рассчитываются и анализируются для исследования
изменений результатов деятельности предприятия, используются для изучения
динамики деятельности за несколько периодов. Результаты расчетов представим в
таблице 17.
78
Таблица 17– Расчет коэффициентов, характеризующих эффективность управления прибылью
на ООО «Факел» 2015 – 2017 гг.
2015
2016
2017
Коэффициент рентабельности продаж
0,261
0,262
0,263
Коэффициент рентабельности всего капитала
0,687
0,722
0,816
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов
0,823
0,864
0,976
Коэффициент рентабельности собственного капитала
0,299
0,314
0,355
Коэффициент общей оборачиваемости капитала
0,687
0,722
0,816
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
3,367
3,515
3,972
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных
средств
21,580
22,530
25,459
Приведем алгоритм расчета данных коэффициентов.
1. Коэффициент рентабельности продаж ( К РП ) рассчитывается по формуле
[30, с. 222]:
К РП 
ПР
,
В
(29)
где ПР - прибыль от продаж, В - выручка-нетто от продаж.
Коэффициент рентабельности продаж показывает, что на ООО «Факел» на
рубль реализованной продукции приходилось в 2013 году 0,240 рублей прибыли,
в 2017 году – 0,263 рублей, Увеличение коэффициента свидетельствует об
увеличении спроса на продукцию.
2. Коэффициент рентабельности всего капитала ( К РК ) рассчитывается по
формуле [22, с.412]:
К РК 
ПР
,
ИБ
(30)
где ПР - прибыль от продаж, ИБ - итог баланса.
Коэффициент рентабельности всего капитала показывает эффективность
использования всего имущества. Не снижаясь на протяжении трех лет,
коэффициент свидетельствует об оптимальном количестве активов.
3. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов ( К РВ ) рассчитывается
по формуле [22, с.413]:
79
К РВ 
ПР
,
ВОА
(31)
где ПР - прибыль от продаж, ВОА - внеоборотные активы.
На
предприятии
ООО
«Факел»
наблюдается
рост
коэффициента
рентабельности внеоборотных активов. Это отражает повышение эффективности
использования
основных
средств
и
прочих
внеоборотных
активов
на
предприятии.
4. Коэффициент рентабельности собственного капитала ( К РС ) рассчитывается
по формуле [30, с. 225]:
К РС 
ПР
,
КиР
(32)
где ПР - прибыль от продаж, КиР - капитал и резервы.
Рост коэффициента рентабельности собственного капитала на данном
предприятии означает рост эффективности использования собственного капитала.
Обычно подобная динамика снижает котировку акций акционерного общества.
5. Коэффициент общей оборачиваемости капитала ( К ООК ) рассчитывается по
формуле [30, с. 226]:
К ООК 
В
,
ИБ
(33)
где В - выручка-нетто от продаж, ИБ - итог баланса.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота
всего капитала акционерного общества. Снижение коэффициента означает или
замедление кругооборота средств или инфляционный рост цен.
6. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств ( К ОМС ) рассчитывается
по формуле [22, с. 476]:
К ОМС 
В
,
ОА
где В - выручка-нетто от продаж, ОА - оборотные активы.
(34)
80
Рост коэффициента оборачиваемости мобильных средств к 2017 году по
сравнению с 2013 годом означает рост скорости оборота всех мобильных средств
и рост эффективности использования указанных средств.
7. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств ( К ОМОС )
рассчитывается по формуле [22, с. 477]:
К ОМОС 
В
,
З  НДС
(35)
где В - выручка-нетто от продаж,
З - запасы,
НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.
Данный коэффициент отражает число оборотов запасов и затрат. В 2012 году
произошел незначительный рост коэффициента оборачиваемости материальных
оборотных средств. Подобная тенденция означает ускорение оборачиваемости
запасов и затрат и является благоприятной для предприятия.
Для расчета коэффициентов финансовых результатов деятельности ООО
«Факел» использовались такие показатели как прибыль от продаж и выручканетто от продаж. Многие коэффициенты, при расчетах показали положительную
динамику. Это связано с достаточно высоким уровнем выручки и прибыли, а
порой и с ростом уровня прибыли по отношению к предыдущему году. Таким
образом, финансовые результаты деятельности предприятия сильно влияют на
показатели рентабельности и деловой активности.
Как мы видим, все показатели имеют положительную динамику, однако,
скорость прироста показателей различна.
В таблице 18 представим динамику прироста ключевых показателей прибыли
и выявим наиболее «медленные» показатели.
На основе данных таблицы мы видим, что по всем показателям в
исследуемом периоде произошло снижение темпов прироста, в 2017 году
произошло повышение темпов роста, однако, мы рекомендуем ООО «Факел»
предпринять ряд превентивных мер, чтобы в дальнейшем замедление темпов
роста не происходило.
81
Таблица 18 – Расчет прироста коэффициентов, характеризующих эффективность управления
прибылью на ООО «Факел»
2017 / 2017 /
2016
2014
Коэффициент рентабельности продаж
100,0% 109,2%
Коэффициент рентабельности всего капитала
113,4% 189,1%
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов
112,5% 174,8%
Коэффициент рентабельности собственного капитала
109,1% 183,5%
Коэффициент общей оборачиваемости капитала
114,6% 189,4%
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
112,1% 174,4%
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств
113,5% 173,2%
Исходным
управления
и
одновременно
прибылью
является
важным
выбор
этапом
оценки
показателей,
по
эффективности
которым
будет
осуществляться оценка.
Теоретически число факторов, определяющих объем прибыли, которые
можно включить в рассмотрение является бесконечно большой величиной. Отбор
большинства факторов осуществляется главным образом на основе качественного
анализа.
Таким
образом,
для
моделирования
суммы
прибыли
предлагается
использовать систему показателей, включающую в себя следующие показатели:
− динамика отпускных цен на реализованные товары;
− оценка по плановой (базисной) себестоимости;
− динамика объёма товаров, обусловленных изменениями в структуре
товара;
− экономия от снижения себестоимости товаров;
− экономия от снижения себестоимости товаров за счет структурных
сдвигов в составе товаров;
− динамика цен на материалы и тарифов на услуги.
Для того, чтобы осуществить отбор факторов, включаемых в модель
множественной регрессии необходимо провести корреляционный анализ.
82
Для вычисления матрицы коэффициентов парной корреляции воспользуемся
возможностями программы Excel. Исходные данные для расчета приведены в
параграфе 2.2. Результаты расчета представлены в таблице 19.
Коэффициенты
Стандартная
ошибка
t-статистика
P-Значение
Нижние 95%
Верхние 95%
Нижние 95,0%
Верхние 95,0%
Таблица 19 – Результаты расчета регрессионной модели
Yпересечение
90538,26
44505,72
2,534306
0,076345
-12092,1
193168,6
-12092,1
193168,6
Переменная
X1
-35,6345
43,91631
-0,81142
0,440597
-136,906
65,63669
-136,906
65,63669
Переменная
X4
-0,32317
5,67652
-0,05693
0,955996
-13,4133
12,76691
-13,4133
12,76691
Переменная
X6
3,604549
3,023867
1,192033
0,267406
-3,3685
10,5776
-3,3685
10,5776
Как показал корреляционный анализ, среди рассмотренных факторов
имеются малозначительные, которые было решено исключить из рассмотрения.
Такими факторами являются Оценка по плановой (базисной) себестоимости Х2 и
Динамика объёма товаров, обусловленных изменениями в структуре товара Х3.
Влияние данных факторов на результативный фактор – чистую прибыль –
характеризует коэффициент корреляции ryx2 = 0,3754297, связь незначительная и
ryx3 = -0,3994945, связь незначительная.
Для построения модели воспользуемся программой Excel, которая позволяет
строить математические модели по имеющимся табличным данным. Для расчета
параметров линейного уравнения множественной регрессии воспользуемся
инструментом анализа данных «Регрессия».
Результаты расчетов приведены в таблицах 20-22 (таблица 22 – см.
Приложение Б).
По результатам вычислений составим уравнение множественной регрессии:
Y = 90538,26 – 35,6345 ∙ х1 – 0,32317 ∙ х4 + 3,604549 ∙ х6
83
Степень совместного влияния факторов на результативный признак
оценивают с помощью коэффициента множественной корреляции. Значение
коэффициента множественной корреляции, рассчитанного с помощью программы
Excel, представлено в таблице 23.
Таблица 20 – Результаты расчета регрессионной модели
Регрессионная статистика
Множественный R
0,899005
R-квадрат
0,808209
Нормированный R-квадрат
0,736288
Стандартная ошибка
718,3682
Наблюдения
12
Коэффициент множественной корреляции (R) равный 0,899005 показывает
сильную степень связи между факторными признаками и результативным.
Коэффициент
множественной
детерминации
(R2)
равный
0,808209
показывает, что изменение чистой прибыли на 80,8% обусловлено изменением
изучаемых факторных признаков.
Проверку значимости уравнения регрессии проведем на основе F-критерия
Фишера. Результаты проведенных в Excel расчетов представлены в таблице 24.
Таблица 21 – Результаты расчета регрессионной модели
Регрессия
Остаток
Итого
df
3
8
11
SS
MS
F
Значимость F
17397256 5799085 11,23739 0,003063
4128423 516052,9
21525679
Согласно полученным расчетам (таблица 21) Fфакт = 11,23739. По таблице
значений критерия Фишера (F-критерия) для уровня значимости p = 0,05 и числа
степеней свободы v1=k=4 и v2=n–k-1=11 – 4 – 1 =6 Fтабл=3,71.
Поскольку Fрасч> Fтабл, уравнение регрессии следует признать адекватным.
Следовательно,
полученное
значение
коэффициента
множественной
детерминации не случайно, оно сформировалось под влиянием существенных
84
факторов, т.е. подтверждается статистическая значимость всего уравнения и
показателя тесноты связи.
Значимость коэффициентов уравнения регрессии оценим с использованием tкритерия Стьюдента. Табличное значение t-критерия при 5% уровне значимости и
степенях свободы (11–4–1 =6) составляет 2,446. Так как │tрасч│> tтабл, то
коэффициенты при Х1, Х4, Х6 существенны (значимы). Следовательно, значимы
и факторы.
Таким образом, в данной модели статистически значимыми оказались три
фактора: Динамика отпускных цен на реализованные товары, Экономия от
снижения себестоимости товаров, Динамика цен на материалы и тарифов на
услуги.
Таким образом, полученная многофакторная корреляционно-регрессионная
модель, описывающая зависимость показателей, характеризующих динамику
чистой прибыли является адекватной, статистически значимой и может иметь
дальнейшее применение для моделирования, планирования и прогнозирования.
В заключение главы можно сделать следующие выводы: предприятие
демонстрирует один из лучших примеров эффективной работы на рынке,
ежегодно увеличивает объемы производства, расширяет рынки сбыта. В 2017 году
(по сравнению с 2015 годом) размер выручки возрос на 18,1%. Мы видим, что
уровень издержек обращения возрос, отразив увеличение материальных затрат,
затрат на оплату труда, несмотря на то, что производительность труда возросла на
44,5%. Выработка одного работника в 2017 году в среднем составляет 204316,9
тыс. руб. в год. Производительность труда является интенсивным способом
улучшения эффективности деятельности, тогда как экстенсивный способ
проявляется в увеличении численности работников. Проведенный анализ
финансово-хозяйственной деятельности предприятия показал, что предприятие
устойчиво и эффективно функционирует. ООО «Факел» стабильное прибыльное
предприятие, однако негативные тенденции по снижению темпов прироста
ключевых показателей прибыли были в 2016 году, в 2017 году ситуация
исправилась, однако, необходимо принимать меры по улучшению роста
85
прибыльности ООО «Факел». Нами разработана многофакторная корреляционнорегрессионная модель, описывающая зависимость показателей, характеризующих
динамику чистой прибыли, модель является адекватной, статистически значимой
и может иметь дальнейшее применение для моделирования, планирования и
прогнозирования.
86
3 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ СУЩЕСТВУЮЩИХ
МЕХАНИЗМОВ ПОВЫШЕНИЯ ПРИБЫЛИ ООО «ФАКЕЛ»
3.1 Формирование политики управления прибылью ООО «Факел»
Как показал проведенный анализ на ООО «Факел» нет единой полноценно
разработанной политики управления прибылью. На ООО «Факел» существуют
отдельные инструменты и механизмы управления прибылью, однако, они
разрознены, не приведены в единую систему. Поэтому, в рамках нашего
исследования мы рекомендует особое внимание уделить формированию
стратегии управления прибылью.
Управление прибылью – важнейшая задача руководства и экономического
отдела ООО «Факел». Следовательно, на ООО «Факел» должна быть
сформирована эффективная система сбора информации, её контроля и анализа;
подобраны квалифицированные кадры, работающие с этой информацией;
назначены высококлассные руководители, умеющие оперативно принимать
ответственные решения. Таким образом, управление прибылью представляет
собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих
решений по всем основным аспектам её формирования, распределения и
использования на ООО «Факел».
Основными принципами управления прибылью на ООО «Факел» должны
стать:
–
интегрированность с общей системой управления ООО «Факел». Все
управленческие решения прямо или косвенно оказывает влияние на прибыль.
Управление
прибылью
непосредственно
связано
с
производственным
менеджментом, инновационным менеджментом, менеджментом персонала,
инвестиционным менеджментом, финансовым менеджментом и некоторыми
другими
видами
необходимость
функционального
органической
менеджмента.
интегрированности
Это
определяет
системы
управления
прибылью с общей системой управления на ООО «Факел»;
87
–
комплексный
характер
формирования
управленческих
решений.
Все
управленческие решения в области формирования и использования прибыли
теснейшим образом взаимосвязаны и оказывают прямое или косвенное
воздействие на конечные результаты управления прибылью. В ряде случаев
это воздействие может носить противоречивый характер. Так, например,
осуществление высокоприбыльных финансовых вложений может вызвать
дефицит
финансовых
ресурсов,
обеспечивающих
производственную
деятельность, и, как следствие, существенно уменьшить размер операционной
прибыли. Поэтому управление прибылью должно рассматриваться как
комплексная система действий, обеспечивающая разработку взаимосвязанных
управленческих решений, каждое из которых вносит свой вклад в
результативность формирования использования прибыли ООО «Факел «в
целом;
–
высокий динамизм управления. Даже наиболее эффективные управленческие
решения в области формирования использования прибыли, разработанные и
реализованные на предприятии в предшествующем периоде, не всегда могут
быть повторно использованы на последующих этапах его деятельности.
Прежде всего, это связано с высокой динамикой факторов внешней среды на
стадии перехода к рыночной экономике и в первую очередь – с изменениями
конъюнктуры товарного и финансового рынков. Кроме того, меняются во
времени и внутренние условия функционирования ООО «Факел», особенно на
этапах перехода к последующим стадиям его жизненного цикла. Поэтому
системе управления прибылью должен быть присущ высокий динамизм,
учитывающий изменение факторов внешней среды, ресурсного потенциала,
форм организации и управления производством, финансового состояния и
других параметров функционирования ООО «Факел»;
–
вариативность подходов к разработке отдельных управленческих решений.
Реализация
этого
управленческого
требования
решения
в
предполагает,
сфере
что
подготовка
формирования,
каждого
распределения
и
использования прибыли должна учитывать альтернативные возможности
88
действий. При наличии альтернативных проектов управленческих решений их
выбор для реализации должен быть основан на системе критериев,
определяющих политику управления прибылью ООО «Факел». Система таких
критериев устанавливается самим предприятием;
–
ориентированность на стратегические цели развития. Какими бы прибыльным
казались те или иные проекты управленческих решений в текущем периоде,
они должны быть отклонены, если вступают в противоречие с миссией
(главной целью деятельности) ООО «Факел», стратегическими направлениями
его развития, подрывают экономическую базу формирования высоких
размеров прибыли в предстоящем периоде.
Основные принципы управления прибылью на ООО «Факел» представлены на
рисунке 6.
Рисунок 6 - Основные принципы управления прибылью на ООО «Факел»
Главной целью управления прибылью является обеспечение максимизации
благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном
периодах. Эта главная цель призвана обеспечивать одновременно гармонизацию
интересов собственников с интересами государства и персонала предприятия.
Основные задачи управления прибылью:
–
обеспечение
максимизации
размера
формируемой
прибыли,
соответствующего ресурсному потенциалу ООО «Факел» и рыночной
конъюнктуре;
89
–
обеспечение оптимальной пропорциональности между уровнем формируемой
прибыли и допустимым уровнем риска;
–
обеспечение высокого качества формируемой прибыли;
–
обеспечение выплаты необходимого уровня дохода на инвестиционный
капитал собственникам ООО «Факел»;
–
обеспечение формирования достаточного объёма финансовых ресурсов за счёт
прибыли в соответствии с задачами развития ООО «Факел» в предстоящем
периоде;
–
обеспечение постоянного возрастания рыночной стоимости ООО «Факел»;
–
обеспечение эффективности программ участия персонала в прибыли.
Все задачи управления прибылью теснейшим образом взаимосвязаны, хотя
отдельные из них и носят разнонаправленный характер (например, максимизация
уровня прибыли при минимизации уровня риска; обеспечение достаточного
уровня удовлетворения интересов собственников предприятия и его персонала;
обеспечение достаточности размера прибыли, направляемой на прирост активов и
на потребление и т.п.). Поэтому в процессе управления прибылью отдельные
задачи должны быть оптимизированы между собой.
Система управления прибылью реализует свою главную цель и основные
задачи
путём
подразделяются
осуществления
на
две
определённых
основные
группы,
функций.
определяемые
Эти
функции
комплексным
содержанием рассматриваемой системы управления прибылью:
–
функции управления прибылью как управляющей системы. Эти функции
являются
составными
частями
любого
процесса
управления
(любой
управляющей системы) вне зависимости от вида деятельности предприятия, его
организационно-правовой формы, размера, формы собственности и т.п. В
теории управления эти функции характеризуются как общие;
–
функции управления прибылью как специальной области управления ООО
«Факел».
Состав
этих
функций
определяется
конкретным
объектом
соответствующей управляющей системы. Теория управления рассматривает
эти функции как специфические.
90
Основные принципы управления прибылью как специализированной области
управления предприятием рассмотрены в наиболее агрегированном виде. Каждая
из этих функций может быть конкретизирована более целенаправленно, с учётом
специфики хозяйственной деятельности ООО «Факел». На ООО «Факел» должна
быть построена многоуровневая функциональная система управления прибылью.
Процесс управления прибылью ООО «Факел» должен базироваться на
определённом механизме. Механизм управления прибылью представляет собой
систему основных элементов, регулирующих процесс разработки и реализации
управленческих решений в области её формирования, распределения и
использования.
Можно выделить следующие элементы структуры механизма управления
прибылью ООО «Факел»:
–
рыночный механизм регулирования формирования и использования прибыли
предприятия. Спрос и предложение на товарном и финансовом рынках
формируют уровень цен на продукцию, стоимость привлечения кредитов,
доходность отдельных ценных бумаг, среднюю норму доходности капитала и
т.п. По мере углубления рыночных отношений роль рыночного механизма
регулирования формирования и использования прибыли предприятия будет
возрастать;
–
государственное нормативно-правовое регулирование вопросов формирования и
распределения
прибыли
ООО
«Факел».
Принятие
законов
и
других
нормативных актов, регулирующих формирование и распределение прибыли
предприятия, представляет собой одно из направлений экономической политики
государства.
Законодательные
и
нормативные
основы
этой
политики
регулируют получение и распределение прибыли предприятий в разных формах.
К числу основных форм относятся: налоговое регулирование; регулирование
механизма
амортизации
основных
средств
и
нематериальных
активов;
регулирование размеров отчислений прибыли в резервный фонд; регулирование
минимальных размеров заработной платы и др.;
91
–
внутренний механизм регулирования отдельных аспектов формирования,
распределения и использования прибыли предприятия. Механизм такого
регулирования формируется в рамках самого предприятия, соответственно
регламентируя те или иные оперативные управленческие решения по вопросам
формирования, распределения и использования прибыли. Так, ряд этих аспектов
может регламентироваться требованиями устава предприятия. Отельные из этих
аспектов регулируются формируемой на предприятии целевой политики
управления прибылью. Кроме того, на предприятии может быть разработана и
утверждена система внутренних нормативов и требований по вопросам
формирования, распределения и использования прибыли;
–
система конкретных методов и приёмов осуществления управления прибылью.
В процессе анализа, планирования и контроля формирования и использования
прибыли используется обширная система методов, с помощью которых
достигаются необходимые результаты. К числу основных из них относятся
методы:
технико-экономических
расчётов,
балансовый,
экономико-
статистические, экономико- математические, сравнения и др.
Политика управления прибылью – это составная часть общей политики
управления формированием собственных финансовых ресурсов, заключающаяся
в обеспечении формирования достаточного размера прибыли и эффективном ее
распределении по направлениям использования. Разработка политики управления
прибылью ООО «Факел» включает следующие этапы, представленные на рисунке
на рисунке 7.
Рассмотрим их подробнее.
1. Анализ прибыли ООО «Факел» в предплановом периоде. Главной целью
этого анализа является выявление основных тенденций формирования и
распределения прибыли в предплановом периоде, а также основных факторов,
определяющих эти тенденции. В процессе анализа рассматриваются динамика
общей суммы прибыли ООО «Факел» и показателей рентабельности, состав
общей прибыли по основным ее видам, формирование прибыли в разрезе
отдельных
центров
ответственности
предприятия,
основные
направления
92
использования прибыли, оценивается достаточность этих сумм с позиций
финансового обеспечения развития предприятия. Результаты анализа служат
предпосылкой планирования показателей прибыли в предстоящем периоде.
Анализ
прибыли
ООО
«Факел» в
предпланов
ом периоде
Планирование
формирования
прибыли
Планирование
распределения
прибыли
Доведение плановых
заданий по прибыли
до центров
ответственности
Рисунок 7 – Этапы разработки политики управления прибылью на ООО «Факел»
2. Планирование формирования прибыли. Расчет плановой суммы прибыли
является наиболее ответственным этапом управления ею. Планирование этого
показателя осуществляется лишь по тем видам прибыли, которая связана с
реализацией продукции и другого имущества ООО «Факел» (основных фондов,
нематериальных активов и т.п.) - сумма прибыли от внереализационных операций
не планируется.
Основное внимание в процессе планирования уделяется сумме прибыли от
реализации продукции. Расчет этого показателя основывается на использовании
системы анализа «взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли», на
определении целевой суммы прибыли и ряде других методов.
3. Планирование распределения прибыли. Основу этого распределения
составляет разработанная дивидендная политика, тип которой формирует
пропорции между потребляемой и капитализируемой ее частями.
93
Эта политика призвана отражать требования общей стратегии развития ООО
«Факел», обеспечивать повышение его рыночной стоимости, формировать
необходимый объем инвестиционных ресурсов, обеспечивать материальные
интересы владельцев и персонала. На последующих этапах распределения
прибыли
суммы,
предназначенные
для
потребления
и
капитализации,
распределяются по конкретным направлениям использования.
4. Доведение плановых заданий по прибыли до центров ответственности.
Формирование плановых заданий по прибыли в разрезе отдельных центров
ответственности осуществляется в соответствии с видами и объемами их
деятельности, сформированными бюджетами расходования средств и другими
показателями.
Таким образом, политика управления прибылью ООО «Факел» должна быть
тесно увязана с политикой управления текущими затратами, налоговой
политикой, дивидендной политикой и политикой формирования собственных
финансовых ресурсов.
3.2 Разработка эффективных механизмов повышения прибыли промышленного
предприятия на основе внедрения системы контроллинга
Анализ экономических показателей деятельности ООО «Факел» не выявил
значительных проблем, однако, мы рекомендуем ввести ряд превентивных мер,
для избежания негативных тенденций в будущем.
К подобным превентивным мерам мы считаем целесообразным отнести
систему контроллинга прибыли на предприятии.
Мы рекомендуем систему контроллинга для ООО «Факел», так как системы
анализа и контроля прибыли тесно взаимосвязаны, поскольку аналитическая
информация служит базой для построения эффективного контроля за выполнением плановых заданий по прибыли как по предприятию в целом, так и в
разрезе его структурных подразделений. Система анализа прибыли на ООО
«Факел» является полноценно сформированной и эффективно работающей,
94
однако, результаты деятельности ООО «Факел» по данному направлению может
быть
еще
эффективнее,
аналитическую
и
применяя
контрольную
систему
контроллинга.
информацию
используют
Кроме
для
того,
принятия
управленческих решений на ООО «Факел» и контроля за их исполнением.
Создание системы внутреннего контроля прибыли является составной частью
финансового управления на ООО «Факел» в целях повышения эффективности его
хозяйственной деятельности. Система данного контроля строится по линейному и
функциональному принципам или сочетает в себе оба их вида. В основу системы
контроля
прибыли
положено
разделение
контрольных
функций
между
отдельными службами предприятия и их специалистами.
Так как главным объектом контроллинга является прибыль предприятия, в
общей его системе можно выделить центральный блок — «контроллинг
прибыли». Его содержание можно сформулировать следующим образом:
контроллинг прибыли представляет собой систему внутреннего контроля,
обеспечивающую
приоритетных
концентрацию
направлениях
контрольных
формирования
и
действий
на
наиболее
использования
прибыли
предприятия, своевременное выявление отклонений фактических результатов от
предусмотренных и
принятие оперативных
управленческих решений по
выполнению установленных заданий.
В составе механизмов управления прибылью предприятия важная роль
отводится системам и методам ее контроля. Внутренний контроль прибыли
представляет
собой
процесс
проверки
и
обеспечения
реализации
всех
управленческих решений в области ее формирования, распределения и
использования на ООО «Факел».
Построение системы контроллинга прибыли на ООО «Факел» требует учета
определенных предъявляемых к нему требований, основными из которых
являются:
1. Направленность системы контроллинга на реализацию разработанной на
предприятии
политики
управления
прибылью,
т.е.
отражать
основные
приоритеты ее формирования, распределения и использования. Как показал
95
проведенный анализ на ООО «Факел» нет единой полноценно разработанной
политики управления прибылью. На ООО «Факел» существуют отдельные
инструменты и механизмы управления прибылью, однако, они разрознены, не
приведены в единую систему.
2. Обеспечение многофункциональности контроллинга прибыли. Он должен
обеспечивать контроль приоритетных показателей прибыли не только по ООО
«Факел» в целом, но и в разрезе отдельных его центров ответственности,
предусматривать возможность сравнения контролируемых показателей со
среднеотраслевыми, обеспечивать взаимосвязь контролируемых показателей
прибыли с другими важнейшими показателями хозяйственной деятельности ООО
«Факел».
3. Ориентированность контроллинга прибыли на количественные стандарты.
Эффективность
контрольных
действий
значительно
возрастает,
если
контролируемые стандарты деятельности выражены конкретными количественными показателями, т.е. качественные аспекты должны быть выражены в
системе количественных стандартов, что исключит различное их толкование.
4. Соответствие методов контроллинга специфике методов анализа и
планирования прибыли. В процессе организации внутреннего контроля прибыли
ООО «Факел» необходимо ориентироваться на весь арсенал ранее рассмотренных
систем и методов ее планирования (при подготовке стандартов контроля) и
анализа (при подготовке показателей, отражающих фактически достигнутые
результаты, и выявлении причин их отклонений от стандартов).
5.
Своевременность
заключается
в
осуществления
операций
адекватности
отдельных
контроллинга.
периодов
операций,
Эта
контрольных
связанных
с
своевременность
действий
периоду
формированием
и
использованием прибыли. Главное условие своевременности контроллинга
прибыли заключается в следующем: он должен носить характер «раннего
предупреждения кризисного развития», т.е. позволять устранять текущие
отклонения прежде, чем они примут серьезный характер. Для ООО «Факел»
оптимальным является контрольный период – 1 год, так как это оптимальный
96
учетный период для всех экономических показателей деятельности ООО
«Факел». Установление контрольного периода в квартал не будет целесообразным
в следствие сезонности производства.
6. Гибкость построения контроллинга. Внутренний контроль прибыли ООО
«Факел» должен быть построен с учетом возможности приспособления к новым
видам продукции; к новым формам и видам осуществления операционной,
инвестиционной и финансовой деятельности; к новым технологиям и методам
ведения хозяйственной деятельности.
7. Простота построения контроллинга. Чрезмерная сложность построения
контроллинга прибыли в ООО «Факел» может быть не понятна, а также
потребовать
для
его
осуществления
существенного
увеличения
потока
информации.
8. Экономичность контроллинга. Затраты по осуществлению контроллинга
прибыли ООО «Факел» должны быть минимизированы с позиций их
адекватности эффекту этого контроля.
Вся система показателей, входящих в сферу каждого вида контроллинга
прибыли, ранжируется по значимости.
При формировании системы приоритетов следует учесть, что они могут
носить разный характер для отдельных типов центров ответственности; для
отдельных
сфер
деятельности
предприятия;
для
различных
аспектов
формирования, распределения и использования прибыли. Однако при этом
должна быть обеспечена как иерархическая сводимость всех контролируемых
показателей по предприятию в целом, так и их сводимость по отдельным сферам
его деятельности.
После того, как определен и ранжирован перечень контролируемых
показателей, возникает необходимость установления количественных стандартов
по каждому из них. Стандартами выступают целевые показатели политики
управления прибылью, показатели текущих планов и бюджетов, система
государственных или разработанных предприятием норм и нормативов и т.п.
97
Система мониторинга (или как ее часто переводят «следящая система»)
составляет основу контроллинга прибыли, самую активную часть его механизма.
Система
мониторинга
предприятии
механизм
показателями
ее
прибыли
представляет
постоянного
формирования
и
собой
наблюдения
разработанный
за
на
контролируемыми
использования, определения
размеров
отклонений фактических результатов от предусмотренных и выявления причин
этих отклонений.
Построение системы мониторинга контролируемых показателей прибыли
охватывает следующие основные этапы:
1) Построение системы информативных отчетных показателей по каждому
виду
контроллинга
прибыли
основывается
на
данных
финансового
и
управленческого учета представляет собой «первичную информационную базу
наблюдения».
2)
Разработка
отражающих
системы
обобщающих
фактические
результаты
(аналитических)
достижения
показателей,
предусмотренных
количественных стандартов контроля, осуществляется в соответствии с системой
контролируемых показателей прибыли.
3) Определение структуры и показателей форм контрольных отчетов
(рапортов) исполнителей. Отчет должна быть стандартизирован и содержать
следующую информацию:
− фактически
достигнутое
значение
контролируемого
показателя
(в
сопоставлении с предусмотренным);
− размер отклонения, фактически достигнутого значения контролируемого
показателя от предусмотренного;
− факторное
показатель
разложение
поддается
размера
отклонения
количественному
(если
разложению
контролируемый
на
отдельные
составляющие). Алгоритм такого разложения должен быть определен и
доведен до каждого исполнителя заранее;
− объяснение причин отрицательных отклонений по показателю в целом и
отдельным его составляющим;
98
− указание лиц, виновных в отрицательном отклонении показателя, если это
отклонение вызвано внутренними факторами деятельности подразделения.
4) Определение контрольных периодов по каждому виду контроллинга
прибыли
и
контрольного
каждой
периода
группе
по
контролируемых
видам
показателей
контроллинга
и
Конкретизация
группам
показателей
определяется «срочностью реагирования», необходимой для эффективного
управления прибылью на данном предприятии. С учетом этого принципа
выделяют:
— недельный (декадный) контрольный отчет;
— месячный контрольный отчет;
— квартальный контрольный отчет.
5)
Установление
размеров
отклонений
фактических
результатов
контролируемых показателей от установленных стандартов осуществляется как в
абсолютных, так и в относительных показателях. По относительным показателям
все отклонения подразделяются на три группы:
— положительное отклонение;
— отрицательное «допустимое» отклонение;
— отрицательное «критическое» отклонение.
Для этого должен быть определен критерий «критических» отклонений. В
качестве критерия «критического» отклонения может быть принято отклонение в
размере 20 и более процентов по недельному (декадному) контрольному периоду;
15 и более процентов по месячному периоду; 10 и более процентов по квартальному периоду.
6) Выявление основных причин отклонений фактических результатов
контролируемых показателей от установленных стандартов проводится по
предприятию в целом и по наиболее крупным центрам прибыли.
Формирование системы алгоритмов действий по устранению отклонений
является заключительным этапом построения
контроллинга прибыли на
предприятии. Принципиальная система действий менеджеров предприятия в этом
случае заключается в трех алгоритмах:
99
«Ничего не предпринимать». Эта форма реагирования предусматривается в
тех случаях, когда размер отрицательных отклонений значительно ниже
предусмотренного «критического» критерия.
«Устранить
отклонение».
Такая
система
действий
предусматривает
процедуру поиска и реализации резервов по обеспечению выполнения целевых,
плановых или нормативных показателей. При этом резервы рассматриваются в
разрезе различных аспектов формирования и использования прибыли; отдельных
сфер деятельности предприятия; наиболее крупных хозяйственных операций.
«Изменить систему плановых или нормативных показателей». Такая система
действий предпринимается в тех случаях, если возможности нормализации
отдельных
аспектов
формирования
прибыли
ограничены
или
вообще
отсутствуют. В этом случае вносятся предложения по корректировке системы
целевых нормативов политики управления прибылью, показателей текущих
финансовых планов или отдельных бюджетов.
Внедрение на ООО «Факел» системы контроллинга прибыли позволит
существенно повысить эффективность всего процесса управления ею. Мы
предлагаем вводить данную систему в несколько этапов.
1 этап «Принятие решения». Процесс внедрения начинается с принятия
решения о разработке системы контроллинга на предприятии.
Благоприятным моментом для начала построения системы контроллинга
является появление первых слабых сигналов (индикаторов) о возможных рисках
для успешного функционирования предприятия. Речь идет как о внутренних, так
и внешних по отношению к предприятию сигналах, проявляющихся, как правило,
в слабо заметных тенденциях и признаках.
Немаловажным фактором, который надо обязательно учитывать при выборе
момента внедрения системы контроллинга, является наличие у предприятия
достаточного
количества финансовых
и
людских ресурсов.
Необходимо
учитывать также психологический климат в коллективе, складывающийся на
момент принятия решения. Гораздо проще начать процесс разработки и
внедрения системы контроллинга при устойчивом финансовом состоянии
100
предприятия, а, следовательно, в благоприятный с психологической точки зрения
момент.
Как показал наш финансовый анализ, ООО «Факел» одно из ведущих
предприятий на рынке строительно-монтажных работ Орловской области.
Предприятие демонстрирует один из лучших примеров эффективной работы на
рынке, ежегодно увеличивает объемы производства, расширяет рынки сбыта.
Проведенный
анализ
финансово-хозяйственной
деятельности
предприятия
показал, что предприятие готово и финансово, и ресурсно к введению системы
контроллинга прибыли. Это не потребует введение новых штатных единиц, это
только расширение полномочий уже имеющегося персонала. Расчет затрат ООО
«Факел» на внедрение контроллинга представлен в параграфе 3.3.
2 этап «Внедрение контроллинга в управленческую деятельность ООО
«Факел». После того как принято решение о разработке системы контроллинга и
назначены исполнители, начинается этап формирования инструментальной базы
контроллинга. Создание службы контроллинга не тождественно созданию
системы контроллинга на предприятии в целом.
Прежде чем внедрять инструменты контроллинга в практику менеджмента,
необходимо их разработать и адаптировать к конкретным условиям предприятия.
В первую очередь речь идет о разработке следующих инструментов:
− системы планирования и бюджетирования на предприятии (имеется в виду
как стратегическое, так и оперативное планирование), в ООО «Факел» уже
существует
оптимально
разработанная
система
планирования
и
бюджетирования, потому здесь необходимо лишь интегрировать данный
инструмент в систему контроллинга;
− методики расчета прибыли
по предприятию в целом, отдельным
подразделениям, продуктам, клиентам и рынкам, здесь необходимо
провести классификацию расчетов, так как по отельные направления
(конкретно по клиентам) прибыли ООО «Факел» расчет не ведет;
− методов расчета затрат по видам, местам возникновения и продуктам,
данный инструмент разработан и успешно функционирует;
101
− системы отчетности, ориентированной на конкретных пользователей внутри
ООО «Факел», данный инструмент необходимо создать в ООО «Факел»;
− методики расчета эффективности инвестиций и текущей деятельности
предприятия данный инструмент разработан и успешно функционирует;
− методики анализа отклонений плановых и фактических показателей и т.п.
Все
разрабатываемые
для
конкретного
предприятия
инструменты
контроллинга должны быть признаны пользователями.
Контроллеры должны уметь «продавать» собственную продукцию внутри
предприятия конкретным пользователям, в противном случае применение
разработанных контроллерами инструментов в текущей деятельности менеджеров
практически исключается.
3 этап «Вживание» контроллинга в текущую деятельность ООО «Факел». На
этой
фазе
контроллеры
должны
продемонстрировать
действенность
разработанных инструментов и убедить менеджеров в необходимости их
применения в практической деятельности. Перечислим основные признаки
«вживания» контроллинга в текущую деятельность предприятия:
− четкий
и
ясный
язык
представления
результатов
деятельности
анализируемых объектов;
− убедительная для менеджеров предприятия интерпретация результатов
деятельности их подразделений;
− появление у контроллеров определенной независимости и элементов
настойчивости в аргументации;
− проявление со стороны «клиентов» (менеджеров) дружелюбного и
доверительного отношения к контроллерам;
− готовность к сотрудничеству и коммуникациям.
Как правило, рассматриваемая фаза внедрения контроллинга протекает
достаточно долго: 1-2 года. Продолжительность фазы «вживания» во многом
зависит от степени понимания важности и желания со стороны высшего
руководства
предприятия
иметь
систему,
позволяющую
осуществлять
«прозрачный» менеджмент. Так как выше мы указали, что отдельные
102
инструменты контроллинга прибыли уже существуют в ООО «Факел» и требуют
только интеграции в общую систему, прогнозный период внедрения – 1 год.
4 этап «Упрочение позиций». О наступлении этой фазы свидетельствуют
следующие признаки:
− удовлетворение менеджеров результатами деятельности контроллеров
заметно растет;
− появляется взаимное доверие, возрастает объем совместных работ и
коммуникаций;
− становится заметным улучшение результатов работы подразделений,
пользующихся услугами контроллеров;
− руководство подразделений предприятия в своей оперативной деятельности
не может больше обходиться без контроллеров;
− служба контроллинга получает более высокий иерархический уровень в
организационной структуре предприятия, расширяется спектр решаемых
задач;
− контроллеры становятся признанными партнерами менеджеров;
− на предприятии говорят о хорошей и полезной работе подразделения
контроллинга.
Появление перечисленных выше признаков говорит о том, что произошло
упрочение позиций системы контроллинга: организационно и инструментально
создана служба контроллинга, а система контроллинга получила признание и
распространение в подразделениях предприятия.
5 этап «Рост значимости и объема функций контроллинга». Для многих
предприятий наступление этой фазы в развитии контроллинга — вероятная, но
еще достаточно отдаленная перспектива. Тем не менее анализ практики
контроллинга на ведущих предприятиях индустриально развитых стран Запада
позволяет выделить некоторые признаки наступления фазы роста:
− контроллер выступает в качестве лидера и модератора при формировании
рамочных показателей деятельности предприятия на плановый период;
103
− контроллеры осваивают новые сферы деятельности на предприятии,
например,
контроллинг
подразделениях:
возникает
распространяется
контроллинг
в
функциональных
маркетинга,
контроллинг
логистики, контроллинг НИР и ОКР и т.п.;
− налаживается сотрудничество с высшими менеджерами при разработке
долгосрочных целей предприятия;
− в рамках службы контроллинга появляются подразделения стратегического
контроллинга.
Таким образом, мы рекомендуем ввести ряд превентивных мер на ООО
«Факел», для избегания негативных тенденций в будущем. Мы рекомендуем
систему контроллинга для ООО «Факел», так как системы анализа и контроля
прибыли тесно взаимосвязаны, поскольку аналитическая информация служит
базой для построения эффективного контроля за выполнением плановых заданий
по прибыли как по предприятию в целом, так и в разрезе его структурных
подразделений.
Система
анализа
прибыли
на
ООО
«Факел»
является
полноценно
сформированной и эффективно работающей, однако, результаты деятельности
ООО «Факел» по данному направлению может быть еще эффективнее, применяя
систему контроллинга. Кроме того, аналитическую и контрольную информацию
используют для принятия управленческих решений на ООО «Факел» и контроля
за их исполнением. Создание системы внутреннего контроля прибыли является
составной частью финансового управления на ООО «Факел» в целях повышения
эффективности его хозяйственной деятельности.
3.3 Оценка эффективности предложенных мероприятий
С учетом вышеизложенного, внутренний контроль прибыли на ООО «Факел»
целесообразно построить дерево целей (Рисунок 8):
Определим основные сферы и периоды контроллинга прибыли – таблица 23.
104
1 этап «Принятие решения».
Процесс внедрения начинается с принятия решения о разработке системы
контроллинга на предприятии
2 этап «Внедрение контроллинга в управленческую деятельность ООО «Факел».
3 этап «Вживание» контроллинга в текущую деятельность ООО «Факел».
4 этап «Упрочение позиций».
5 этап «Рост значимости и объема функций контроллинга».
Рисунок 8 – Содержание и последовательность этапов построения системы внутреннего
контроля прибыли на предприятии
Здесь приведены основные характеристики отдельных видов контроллинга
прибыли на предприятии.
Таблица 23 – Характеристика отдельных видов контроллинга прибыли на предприятии
Виды контроллинга
Основная сфера
Отчетный период
прибыли
контроллинга
Контроль политики
Стратегический
управления прибылью и ее
Квартал, год
контроллинг
целевых стратегических
показателей
Контроль текущих планов
Текущий контроллинг
формирования и
Месяц, квартал
использования прибыли
Оперативный контроллинга Контроль бюджетов
Неделя, декада, месяц
Вся система показателей, входящих в сферу каждого вида контроллинга
прибыли, ранжируется по значимости. В процессе такого ранжирования вначале в
систему
приоритетов
первого
уровня
отбираются
наиболее
важные
из
контролируемых показателей данного вида контроллинга; затем формируется
система приоритетов второго уровня, показатели которого находятся в факторной
связи с показателями приоритетов первого уровня; аналогичным образом
105
формируется система приоритетов третьего и последующих уровней. Такой
подход к формированию системы контролируемых показателей облегчает подход
к их разложению при последующем объяснении причин отклонения фактических
величин от предусмотренных соответствующими заданиями.
При формировании системы приоритетов следует учесть, что они могут
носить разный характер для отдельных типов центров ответственности: для
отдельных
сфер
деятельности
предприятия;
для
различных
аспектов
формирования, распределения и использования прибыли.
Построение системы мониторинга показателей, включаемых в контроллинг
прибыли. Система мониторинга (или как ее часто переводят «следящая система»)
составляет
основу
контроллинга
прибыли,
самую
активную
часть
его
механизма. Система мониторинга прибыли представляет собой разработанный на
предприятии
механизм
показателями
ее
постоянного
формирования
и
наблюдения
за
контролируемыми
использования, определения
размеров
отклонений фактических результатов от предусмотренных и выявления причин
этих отклонений.
Построение системы мониторинга контролируемых показателей прибыли
охватывает следующие основные этапы (Рисунок 9).
Рассмотрим их подробнее.
Построение системы информативных отчетных показателей по каждому виду
контроллинга прибыли основывается на данных финансового и управленческого
учета.
Эта
система
представляет
собой
так
называемую
«первичную
информационную базу наблюдения», необходимую для последующего расчета
агрегированных по предприятию отдельных аналитических абсолютных и
относительных
показателей,
использования прибыли.
характеризующих
уровень
формирования
и
106
Рисунок 9 – Содержание и последовательность основных этапов построения системы
мониторинга контролируемых показателей прибыли
Разработка системы обобщающих (аналитических) показателей, отражающих
фактические
результаты
достижения
предусмотренных
количественных
стандартов контроля, осуществляется в четком соответствии с системой
контролируемых показателей прибыли. При этом обеспечивается полная
сопоставимость количественного выражения установленных стандартов и
контролируемых аналитических показателей. В процессе разработки такой
системы строятся алгоритмы расчета отдельных обобщающих (аналитических)
показателей с использованием первичной информационной базы наблюдения и
методов анализа прибыли.
Определение структуры и показателей форм контрольных отчетов (рапортов)
исполнителей призвано
сформировать
систему
носителей
контрольной
107
информации. Для обеспечения эффективности контроллинга такая форма отчета
должна быть стандартизирована и содержать следующую информацию:
− фактически
достигнутое
значение
контролируемого
показателя
(в
сопоставлении с предусмотренным);
− размер отклонения, фактически достигнутого значения контролируемого
показателя от предусмотренного;
− факторное
показатель
разложение
поддается
размера
отклонения
количественному
(если
контролируемый
разложению
на
отдельные
составляющие). Алгоритм такого разложения должен быть определен и
доведен до каждого исполнителя заранее;
− объяснение причин отрицательных отклонений по показателю в целом и
отдельным его составляющим;
− указание лиц, виновных в отрицательном отклонении показателя, если это
отклонение вызвано внутренними факторами деятельности подразделения.
Форма
стандартного
контрольного
отчета
(рапорта)
исполнителя
дифференцируется в соответствии с содержанием доведенного ему бюджета
(плана).
Определение контрольных периодов по каждому виду контроллинга прибыли
и каждой группе контролируемых показателей в целом основывается на
рекомендациях. Конкретизация контрольного периода по видам контроллинга и
группам показателей определяется «срочностью реагирования», необходимой для
эффективного управления прибылью на данном предприятии. С учетом этого
принципа выделяют:
− недельный (декадный) контрольный отчет;
− месячный контрольный отчет;
− квартальный контрольный отчет.
Установление
размеров
отклонений
фактических
результатов
контролируемых показателей от установленных стандартов осуществляется как в
абсолютных, так и в относительных показателях. Так как этот показатель
содержится в контрольных отчетах отдельных исполнителей, на данной стадии он
108
агрегируется в рамках предприятия в целом. При этом по относительным показателям все отклонения подразделяются на три группы:
− положительное отклонение;
− отрицательное «допустимое» отклонение;
− отрицательное «критическое» отклонение.
Для проведения такой градации на каждом предприятии должен быть
определен
критерий
«критических»
отклонений,
который
может
быть
дифференцирован по контрольным периодам. В качестве критерия «критического» отклонения может быть принято отклонение в размере 20 и более
процентов по недельному (декадному) контрольному периоду; 15 и более
процентов по месячному периоду; 10 и более процентов по квартальному
периоду.
Выявление
основных
причин
отклонений
фактических
результатов
контролируемых показателей от установленных стандартов проводится по
предприятию в целом и по наиболее крупным центрам прибыли. В процессе
такого анализа выделяются и рассматриваются те показатели контроллинга
прибыли, по которым наблюдаются «критические» отклонения от целевых
нормативов, заданий текущих планов и бюджетов. По каждому «критическому»
отклонению (а при необходимости и менее значимым размерам отклонений
показателей приоритетов первого порядка) должны быть выявлены вызвавшие их
причины. В процессе осуществления такого анализа в целом по предприятию
используются соответствующие разделы контрольных отчетов исполнителей.
Разработанная
система
мониторинга
должна
корректироваться
при
изменении целей контроллинга прибыли и системы показателей текущих планов
и бюджетов.
Формирование системы алгоритмов действий по устранению отклонений
является заключительным этапом построения контроллинга прибыли на
предприятии. Принципиальная система действий менеджеров предприятия в этом
случае заключается в трех алгоритмах (Рисунок 10):
109
Рисунок 10 – Формирование принципиальных алгоритмов действий по устранению
различных видов отклонений фактических результатов формирования и использования
прибыли от предусмотренных
«Ничего не предпринимать». Эта форма реагирования предусматривается в
тех случаях, когда размер отрицательных отклонений значительно ниже предусмотренного «критического» критерия.
«Устранить
отклонение». Такая
система
действий
предусматривает
процедуру поиска и реализации резервов по обеспечению выполнения целевых,
плановых или нормативных показателей. При этом резервы рассматриваются в
разрезе различных аспектов формирования и использования прибыли; отдельных
сфер деятельности предприятия; наиболее крупных хозяйственных операций. В
качестве таких возможностей может быть рассмотрена целесообразность
введения усиленного режима экономии (по принципу «отсечения лишнего»),
использования системы финансовых резервов и другие.
«Изменить систему плановых или нормативных показателей». Такая система
действий предпринимается в тех случаях, если возможности нормализации
отдельных
аспектов
формирования
прибыли
ограничены
или
вообще
отсутствуют. В этом случае по результатам мониторинга прибыли вносятся
предложения
по
корректировке
системы
целевых
нормативов
политики
110
управления прибылью, показателей текущих финансовых планов или отдельных
бюджетов.
В
отдельных
критических
случаях
может
быть
обосновано
предложение о прекращении отдельных операционных, инвестиционных и
финансовых операций и даже деятельности отдельных центров затрат и
инвестиций.
Рассчитаем
экономический
эффект внедрения
системы
контроллинга
прибыли на ООО «Факел». В таблице 24 представим расчет затрат на внедрения
системы контроллинга.
Таблица 24 – Расчет затрат от внедрения системы контроллинга ООО «Факел» (тыс. руб.)
Показатель
Расчет
Значение
Возложение функций по
контроллинга в области
финансового планирования 1
+ 15 тыс. руб. в месяц (к основной
работнику (экономисту) –
180 тыс. руб.
зарплате) *12 мес.
расширение должностных
полномочий с увеличением
заработной платы
Срок выполнения - 1 день.
Подготовка контрольных
Зарплата 1 дня руководителя ср. звена
ежемесячных, ежеквартальных
-1,5 тыс. руб.
108 тыс. руб.
отчетов руководителям
Количество подразделений - 6.
подразделений
1,5*6*12
ИТОГО
288 тыс. руб.
Провелем расчет по формуле:
Э1 = П+ ФОП-НА-ЕнК- Зм,
где Э1 – эффективность работы системы контроллинга;
П – изменение прибыли;
ФОП – изменение фонда оплаты труда работников системы контроллинга;
НА – норма амортизации на объекты, используемые в системе контроллинга;
Ен – коэффициент;
К – затраты на внедрение системы контроллинга;
Зм – материальные затраты.
Э1 = 106379 + (39534,87 + 288,0) – 9345 – (1*288) – 56412 = 80156,87 (тыс.
руб.)
111
Следующим этапом алгоритма построения системы контроллинга является
выбор наиболее эффективной формы организации контроллинга. Существуют
различные сценарии организационного развития контроллинга на предприятии:
отдельная служба контроллинга, группа в составе планово-экономического
отдела, рабочая временная проектная группа. Каждый вариант организации
контроллинга имеет свои преимущества и недостатки, которые необходимо
учитывать и анализировать при организации контроллинга на конкретном
предприятии.
Для
оценки
экономического
эффекта
от
внедрения
выбранного
организационного сценария контроллинга можно использовать следующую
модель:
Э2 = З+П-Ен*К-Зк,
где Э2 – эффект от внедрения системы контроллинга;
З – снижение затрат на производство в результате внедрения системы контроллинга;
П – изменение прибыли от продажи в результате внедрения системы контроллинга;
Ен – коэффициент;
К – затраты на внедрение системы контроллинга;
Зк – текущие затраты для поддержания системы контроллинга.
Э2 = (0,01*3143024,1) + 39534,87 – 288 = 70677,1 (тыс. руб.)
Экономический эффект системы контроллинга будет складываться из
эффекта от внедрения системы контроллинга Э1 и эффекта от выбора
организационной формы контроллинга Э2, т.е.
Э=Э1 + Э2
Э= 80156,87 + 70677,1 = 150833,9 (тыс. руб.)
Это годовой эффект от внедрения системы контроллинга.
Таким
образом,
перспективе являются
проанализированный
эффективными, что
стабильно и эффективно функционировать.
мероприятия
в
среднесрочной
позволит предприятию более
112
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Конечный финансовый результат деятельности предприятия – это прибыль
(убыток) отчетного года. Значение прибыли выражается в ее функциях. Вопервых, прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности
предприятия, во-вторых, обладает стимулирующей функцией и, в-третьих,
является одним из источников формирования доходов бюджетов различных
уровней. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей
на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение
расходов на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только
цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей.
Прибыль является главной движущей силой рыночной экономики,
основным побудительным мотивом деятельности предпринимателей. Высокая
роль
прибыли
собственников
в
и
развитии
предприятия
персонала
определяют
и
обеспечении
необходимость
интересов
эффективного
его
и
непрерывного управления ею. Управление прибылью должно представлять собой
процесс выработки и принятия управленческих решений по всем основным
аспектам ее формирования, распределения и использования. Основная задача
анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций
и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год по
сравнению с прошлым годом.
По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению
пропорций
в
использованию.
распределении
прибыли
и
наиболее
рациональному
ее
Определение резервов роста прибыли базируется на научно
обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три
этапа этой работы: аналитический, организационный и
функциональный.
Резервы увеличения прибыли предприятия выявляются на стадии планирования и
в процессе выполнения планов. Определение резервов роста прибыли базируется
на научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации.
113
Планирование резервов увеличения прибыли на современном этапе основывается
на проектном управлении.
Нами проведен комплексный анализ деятельности ООО «Факел» Сильными
сторонами
предприятия
являются,
прежде
всего,
наличие
высококва-
лифицированных кадров, как основных рабочих, так и управленческого состава, а
также
высокий
уровень
оснащенности
предприятия
механизмами
и
оборудованием, что позволяет получать заказы на весь цикл производства работ от земляных, включая бестраншейную прокладку коммуникаций до испытания
выполненных работ силами лаборатории.
Немало важным фактором является и цена услуг, предоставляемых
предприятием, которая в целом, ниже по отрасли за счет применения упрощенной
налоговой системы (ниже на 18 процентов, за счет налога на добавленную
стоимость, чем у конкурентов), а также использования эффективных методов
организации труда и экономии ресурсов.
Также одной из сильных сторон предприятия является возможность
получения кредитов в банке на свое развитие. ООО «Факел» имеет хорошую
репутацию и кредитную историю, а также залоговое имущество, что позволяет
привлекать средства на обновление и модернизацию производственных фондов,
что также является конкурентным преимуществом.
ООО «Факел» демонстрирует один из лучших примеров эффективной
работы на рынке, ежегодно увеличивает объемы производства, расширяет рынки
сбыта. В 2017 году (по сравнению с 2015 годом) размер выручки возрос на 73,4%.
Мы видим, что уровень издержек обращения возрос, отразив увеличение
материальных
затрат,
затрат
на
оплату
труда,
несмотря
на
то,
что
производительность труда возросла на 44,5%. Выработка одного работника в 2017
году в среднем составляет 204316,9 тыс. руб. в год. Производительность труда
является интенсивным способом улучшения эффективности деятельности, тогда
как экстенсивный способ проявляется в увеличении численности работников.
Проведенный
анализ
финансово-хозяйственной
деятельности
показал, что предприятие устойчиво и эффективно функционирует.
предприятия
114
ООО «Факел» стабильное прибыльное предприятие, однако негативные
тенденции по снижению темпов прироста ключевых показателей прибыли были в
2016 году, в 2017 году ситуация исправилась, однако, необходимо принимать
меры по улучшению роста прибыльности ООО «Факел».
Как показал проведенный анализ на ООО «Факел» нет единой полноценно
разработанной политики управления прибылью. На ООО «Факел» существуют
отдельные инструменты и механизмы управления прибылью, однако, они
разрознены, не приведены в единую систему. Поэтому, в рамках нашего
исследования мы рекомендует особое внимание уделить формированию
стратегии управления прибылью.
Политика управления прибылью ООО «Факел» должна быть тесно увязана с
политикой управления текущими затратами, налоговой политикой, дивидендной
политикой и политикой формирования собственных финансовых ресурсов.
Мы рекомендуем ввести ряд превентивных мер на ООО «Факел», для
избежания негативных тенденций в будущем. Мы рекомендуем внедрение
системы контроллинга для ООО «Факел», так как системы анализа и контроля
прибыли тесно взаимосвязаны, поскольку аналитическая информация служит
базой для построения эффективного контроля за выполнением плановых заданий
по прибыли как по предприятию в целом, так и в разрезе его структурных
подразделений. Система анализа прибыли на ООО «Факел» является полноценно
сформированной и эффективно работающей, однако, результаты деятельности
ООО «Факел» по данному направлению может быть еще эффективнее, применяя
систему контроллинга. Кроме того, аналитическую и контрольную информацию
используют для принятия управленческих решений на ООО «Факел» и контроля
за их исполнением. Создание системы внутреннего контроля прибыли является
составной частью финансового управления на ООО «Факел» в целях повышения
эффективности
его
хозяйственной
деятельности.
Проанализированный
мероприятия в среднесрочной перспективе являются эффективными, что
позволит предприятию более стабильно и эффективно функционировать.
115
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Абрютина,
М.С.
Анализ
финансово-экономической
деятельности
предприятия /. – М.: Дело и сервис, 2015. – 264 с.
2. Аваков, А.С. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / А.С.
Аваков. – М.: Высшая школа, 2016. – 420 с.
3. Алексеев, П.И. Управление прибылью промышленного предприятия / П.И.
Алексеев // Финансовые услуги. – 2017. – № 5. – С. 9-18.
4. Банк, В.Р. Финансовый анализ / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина; под
ред. В.Р. Банка. – М.: Проспект, 2015. – 344 с.
5. Беляев, М.К. Мониторинг финансовой деятельности предприятия / М.К.
Беляев // Финансовые услуги. – 2015. – № 10. – С. 17-21.
6. Берегов, А.Г. Методологические вопросы устойчивого роста прибыли
предприятия / А.Г. Берегов // Вопросы экономики и права. – 2016. – №12. –
С. 12-22.
7. Браткова,
О.В.
Управление
устойчивым
развитием
промышленных
предприятий / О.В. Браткова. – М.: Компания Спутник +, 2016. – 177 с.
8. Брянцева, И.В. Экономическая устойчивость предприятия: сущность,
оценка, управление / И.В. Брянцева. – Хабаровск: Изд-во Хабаровского
ГТУ, 2013. – 211с.
9. Васильев, О.А. Основные подходы к проведению анализа прибыли
предприятия / О.А. Васильев // Финансы и кредит. – 2016. – № 9. – С. 14-24.
10.Васина, А.А. Анализ финансового состояния компании / А.А. Васина//
Российское предпринимательство. – 2017. – № 6. – С. 45-51.
11.Вешкурцева, С.А. Комплексная модель эффективности коммерческих
организаций / С.А. Вешкурцева // Финансы и кредит. – 2017. – № 4. – С. 1219.
12.Власова, К.Э. Финансовая стратегия: теоретические основы и методики
разработки:
[Электронный
ресурс].
–
Режим
доступа:
http://sibac.info/files/2013_02_01_Menedgment/Vlasova.pdf. – Дата доступа:
116
06.11.2016.
13.Волкова, А.В. Анализ финансовой деятельности предприятия / А.В.
Волкова. – М.: Прогресс, 2015. – 386 с.
14.Волохов, Н.А. Стратегическое планирование использования прибыли
предприятия / Н.А. Волохов // Финансы и кредит. – 2017. – № 5. – С. 23-33.
15.Гиляровская,
Л.Т.
Комплексный
анализ
финансово-экономических
результатов деятельности предприятия / Л.Т Гиляровская. – СПб.: Питер,
2015. – 240 с.
16.Горышников, А.Е. Механизм повышения прибыльности предприятия / А.Е.
Горышников // Финансы и кредит. – 2017. – № 4. – С. 24-31.
17.Грачев, А.В. Организация и управление финансовой устойчивостью. Роль
финансового директора на предприятии / А.В. Грачев. – М.: ДИС, 2015. –
362 с.
18.Ковалев, Т.В. Регулирование финансовой деятельности промышленного
предприятия / Т.В. Ковалев // Финансы и кредит. – 2017. – № 4. – С. 5-11.
19.Кононов,
О.В.
Анализ
формирования
и
распределения
прибыли
предприятия / О.В. Кононов. – М.: ДИС, 2014. – 345 с.
20.Корчагина, Е.В. Анализ и оценка экономической устойчивости в структурах
предпринимательства / Е.В. Корчагина. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2014. –
145 с.
21.Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки / М.Н.
Крейнина. – М.: ИКЦ Дис, 2016. – 346 с.
22.Лебедева, С.У. Пути повышения прибыли коммерческого предприятия /
С.У. Лебедева. // Молодой ученый. – 2016. – №12. – С. 279-282.
23.Любушин,
М.П.
Анализ
финансово-экономической
деятельности
предприятия / М.П.Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова; под ред. М.П.
Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 310 с.
24.Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ / Э.А. Маркарьян. – Ростов-на-Дону:
Рост, 2016. – 572 с.
117
25.Масленченков, Ю.С. Технология и организация работы предприятия:
теория и практика / Ю.С. Масленченков. – М.: ДеКа, 2015. – 542 с.
26.Масленченков, Ю.С. Финансовый менеджмент современного предприятия:
Фундаментальный анализ / Ю.С. Масленченков. – М.: Перспектива, 2016. –
602 с.
27.Мелихова, Е.В. Мониторинг прибыли предприятия в системе регулирования
хозяйственной деятельности / Е.В. Мелихова // Финансы и кредит. – 2017. –
№ 3. – С. 15-22.
28.Негашев, Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка / Е.В.
Негашев. – М.: Высшая школа, 2016. – 400 с.
29.Панова, Г.С. Анализ финансового состояния предприятия / Г.С. Панова. –
М.: Финансы и статистика, 2015. – 272 с.
30.Перелыгин,
Е.В.
Сущность
и
структура
прибыли
промышленного
предприятия / Е.В. Перелыгин // Российское предпринимательство. – 2016. –
№ 12. – С. 65-69.
31.Потапов,
Р.А.
Формирование
механизма
устойчивого
развития
инновационно ориентированных промышленных предприятий / Р.А.
Потапов // Финансы и кредит. – 2016. – № 11. – С. 23-28.
32.Путилова, М.Д. Производственный менеджмент / М.Д. Путилова. – М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 583 с.
33.Риполь-Сарагоси, Ф.Б. Финансовый и управленческий анализ / Ф.Б. РипольСарагоси. – Саратов – М.: Приор, 2015. – 416 с.
34.Родионова, В.М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях
инфляции / В.М. Родионова. – М.: Высшая школа, 2015. – 680 с.
35.Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами / Н.Н.
Селезнева. – М.: «ЮНИТИ», 2015. – 639 с.
36.Сидоренко,
А.В.
Формирование
стратегии
управления
прибылью
коммерческого предприятия / А.В. Сидоренко // Молодой ученый. – 2017. –
№ 1. – С. 21-29.
118
37.Трохина, С.Д. Управление финансовым состоянием предприятия / С.Д.
Трохина. – М.: ДИС, 2016. – 239 с.
38.Федотова, М.И. Как оценить финансовую устойчивость предприятия? /
М.И. Федотова // Финансы. – 2015. – № 6. – С. 44-48.
39.Филин, А.Т. Финансы в управлении предприятием / А.Т. Филин. – М.:
Финансы и статистика, 2015. – 486 с.
40.Фомин, Е.В. Факторные анализ прибыли промышленного предприятия /
Е.В. Фомин // Финансы и кредит. – 2017. – № 7. – С. 5-14.
41.Чеботарева,
М.С.
Анализ
и
оценка
ликвидности
баланса
и
платежеспособности предприятия (на примере ОАО Молочного комбината
«Воронежского») / М.С. Чеботарева // Молодой ученый. – 2014. – №4. – С.
184-186.
42.Шеремет, А.Д. Комплексный экономический анализ предприятий / А.Д.
Шеремет. – М.: Новая волна, 2015. – 352 с.
43.Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа предприятия / А.Д.
Шеремет. – М.: Инфра – М, 2014. – 496 с.
44.Шохина, Е.И. Финансовый менеджмент / Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБКПРЕСС, 2016. – 198 с.
45.Шуляк, П.Н. Финансы предприятия / П.Н. Шуляк. – М.: Издательскоторговая корпорация «Дашков и Ко», 2014. – 712с.
46.Элан, Т.П. Экономика предприятия / Т.П. Элан – М.: ЮНИТА-ДАНА, 2015.
– 670 с.
47.Юдин, Р.А. Моделирование оценки ликвидности и платежеспособности
предприятия:
[Электронный
ресурс].
–
Режим
http://www.cfin.ru/finanalysis/reports/liquidity_modelling.shtml.
доступа:
–
Дата
доступа: 12.11.2016.
48.Chandler, A.Jr. The Visible Hand: The Managerial Revolution in American and
Business
History:
[Electronic
resource].
–
Аccess
mode:
http://hrm.ru/db/hrm/F8B3A7193309B47DC32576A100655C92/.html. – Date of
the address 02.12.2016.
119
49.Gribbin, J.R. Martocchio Emploee Benefits. McGraw-Hill Higher Education /
J.R. Gribbin. 2014. – 313 р.
50.MehtabF., Kaushik Arun Kr. An Analysis of Financial Statements of Public
Sector Enterprise (With Special Reference to Wipro Ltd.) // VSRD-IJBMR, Vol.
2 (7). – 2014. – P. 321.
120
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Таблица – Сравнительный аналитический баланс предприятия за 2015 – 2017 гг.
Наименование разделов или агрегированных величин по
балансу
І. Внеоборотные активы
ІІ. Оборотные активы
в том числе:
запасы и затраты
дебиторская задолженность
денежные средства и краткосрочные финансовые
вложения
прочие оборотные активы
БАЛАНС:
ІІІ. Капитал и резервы
ІV. Долгосрочные обязательства
V. Краткосрочные обязательства
в том числе:
краткосрочные кредиты
кредиторская задолженность
доходы будущих периодов
БАЛАНС:
Наименование разделов или агрегированных величин по
балансу
І. Внеоборотные активы
ІІ. Оборотные активы
в том числе:
запасы и затраты
дебиторская задолженность
денежные средства и краткосрочные финансовые
вложения
прочие оборотные активы
БАЛАНС:
ІІІ. Капитал и резервы
ІV. Долгосрочные обязательства
V. Краткосрочные обязательства
в том числе:
краткосрочные кредиты
кредиторская задолженность
доходы будущих периодов
БАЛАНС:
Наименование разделов или агрегированных величин по
балансу
І. Внеоборотные активы
ІІ. Оборотные активы
в том числе:
запасы и затраты
дебиторская задолженность
денежные средства и краткосрочные финансовые
вложения
прочие оборотные активы
БАЛАНС:
Абсолютные величины, тыс. руб.
2015
2016
2017
306574,2
319348,1
334607,1
867474,2
903619,0
1307117,6
530221,0
552313,5
741432,0
216018,2
225019,0
454764,8
27012,7
28138,2
1933,2
0,0
1174048,3
672805,4
176,1
0,0
1222967,0
700839,0
183,4
0,0
1641724,5
939514,0
2879,0
501067,2
521945,0
699331,1
125398,5
130623,4
354089,3
368843,0
0,0
0,0
1174048,3
1222967,0
Удельные веса, в %
2010
2011
25,1
26,1
70,9
73,9
43,4
45
100700,8
546760,4
0,0
1641724,5
17,7
18,4
27,7
2,2
10,5
6,7
0,0
100
55,0
0,0
41,0
0
100
57,3
0,02
42,7
0
100
57,2
0,18
42,6
10,3
29,0
0,0
100
Изменения
10,7
32
0
100
6,1
36,5
0
100
2012
20,4
79,6
45,2
в абсолютных
величинах
в удельных
весах
в%к
величине
2012
года
в%к
изменению
итога
баланса
28032,9
439643,4
211211,0
-5,7
5,7
-0,2
4,8
44,7
34,2
3,6
96,4
45,2
238746,6
-9,3
102,1
54,9
-25079,5
3,8
93,1
6,3
0,0
467676,2
0
0
0
34,2
0
100
121
ІІІ. Капитал и резервы
ІV. Долгосрочные обязательства
V. Краткосрочные обязательства
в том числе:
краткосрочные кредиты
кредиторская задолженность
доходы будущих периодов
БАЛАНС:
Продолжение таблицы
266708,6
2702,9
198263,9
0,1
-0,16
-0,1
34
1473,2
34
57
0,6
42,4
-24697,7
192671,1
0,0
467676,2
4,6
-4,5
0
0
22,9
48,5
0
34,2
7,1
42,7
0
100
122
ПРИЛОЖЕНИЕ В
Таблица 22 – Исходные данные для вычисления матрицы коэффициентов парной корреляции
Динамика
чистой
прибыли
У
Динамика чистой прибыли У
Динамика отпускных цен на
реализованные товары
Х1
Оценка по плановой
(базисной) себестоимости Х2
Динамика объёма товаров,
обусловленных изменениями
в структуре товара
Х3
с
Х4
Экономия от снижения
себестоимости товаров за счет
структурных сдвигов в
составе товаров Х5
Динамика цен на материалы и
тарифов на услуги
Х6
Динамика
отпускных цен на
реализованные
товары
Х1
Оценка по
плановой
(базисной)
себестоимости
Х2
Динамика объёма
товаров,
обусловленных
изменениями в
структуре товара
Х3
Экономия от
снижения
себестоимости
товаров
Х4
Экономия от
снижения
себестоимости
товаров за счет
структурных сдвигов
в составе товаров
Х5
Динамика
цен на
материалы и
тарифов на
услуги
Х6
1
0,9474090
1
0,3754297
0,3367719
1
-0,3994945
-0,3426577
-0,3936237
1
0,9527109
0,9466691
0,5912711
-0,9569095
1
0,7749508
0,8671293
0,5644032
-0,7827535
0,9047178
1
0,8558525
0,8684016
0,7442837
-0,8646294
0,9715089
0,9325523
1
123
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа