close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

Пугачева Дарья Павловна. Формирование стратегии оптимизации кредиторской задолженности на предприятии

код для вставки
2
3
4
АННОТАЦИЯ
На выпускную квалификационную работу Пугачевой Дарьи Павловны
на
тему:
«Формирование
стратегии
оптимизации
кредиторской
задолженности на предприятии»
Выпускная квалификационная работа изложена на 103 страницах,
включает 26 таблиц, 10 рисунков и 3 приложения. Для ее написания
использовано 50 источников.
Перечень ключевых слов: предприятия, кредиторская задолженность,
управление кредиторской задолженностью, контроллинг кредиторской
задолженности.
Цель выпускной квалификационной работы: формирование стратегии
оптимизации кредиторской задолженности на предприятии.
Методологическую основу исследования составляют: системный
подход к анализу, историко-логический метод, методы научной абстракции,
анализа и синтеза, индукции и дедукции, монографического анализа,
экономико-статистический, методы динамических рядов и группировок.
Анализ хозяйственной деятельности ООО «Элита» базировался на
абстрактно-логическом и конструктивном методах исследования, методах
построения трендовых кривых и вариантных расчетах.
Работа состоит из введения, трех глав и заключения.
В первой главе «Сущность, показатели и значения формирования
стратегии оптимизации кредиторской задолженности» раскрываются
теоретические аспекты исследуемой проблемы, в т.ч.: понятие кредиторской
задолженности, управления и оптимизации кредиторской задолженности,
характеристика факторов, влияющих на величину кредиторской
задолженности, методика оценки кредиторской задолженности.
Во второй главе «Комплексный анализ финансово-хозяйственной
деятельности ООО «Элита»» дана краткая организационно-экономическая
характеристика предприятия, проведен технико-экономический анализ
основных показателе деятельности ООО «Элита», проведен анализ
кредиторской задолженности ООО «Элита».
В третьей главе «Формирование стратегии оптимизации кредиторской
задолженности на предприятии» разработаны рекомендации по оптимизации
кредиторской задолженности ООО «Элита». Рекомендации по управлению
кредиторской задолженностью могут быть использованы самим
предприятием, а также предприятиями-аналогами.
5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 6
1 СУЩНОСТЬ, ПОКАЗАТЕЛИ И ЗНАЧЕНИЯ ФОРМИРОВАНИЯ
СТРАТЕГИИ ОПТИМИЗАЦИИ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ......... 9
1.1 Понятие и значение кредиторской задолженности на предприятии........ 9
1.2 Показатели состояния кредиторской задолженности предприятия ....... 19
1.3 Основные направления оптимизации кредиторской задолженности
параметры их эффективности ........................................................................ 32
2 КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ЭЛИТА» ....................................................................... 45
2.1 Краткая характеристика ООО «Элита» и его деятельности ................... 45
2.2 Анализ основных экономических показателей функционирования ООО
«Элита» ............................................................................................................ 50
2.3 Анализ и оценка состояния кредиторской задолженности
предприятия .................................................................................................... 66
2.4 Резервы оптимизации кредиторской задолженности предприятия ....... 70
3 РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИИ ОПТИМИЗАЦИИ КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТИ ООО «ЭЛИТА»................................................................... 77
3.1 Основные направления стратегии оптимизации кредиторской
задолженности ООО «Элита» ........................................................................ 77
3.2 Разработка системы управления кредиторской задолженности ............ 80
3.3 Оценка эффективности предлагаемых мероприятий .............................. 89
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ...................................................................................................... 94
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ .............................................. 99
ПРИЛОЖЕНИЯ ................................................................................................... 104
6
ВВЕДЕНИЕ
В системе управления предприятием одно из ведущих мест занимает
управление
платёжеспособностью
предприятия,
а
также
увеличение
ликвидности оборотных активов. Одним из показателей, характеризующих
финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т. е.
возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои
платёжные обязательства.
Стабильность организации невозможна
финансовой
устойчивости.
Именно
без
платежеспособности,
устойчивость
служит
залогом
выживаемости и основой прочного положения предприятия. На устойчивость
оказывают влияние различные факторы: положение предприятия на
товарном рынке; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень
зависимости
от
внешних
неплатёжеспособных
кредиторов
дебиторов;
и
инвесторов;
эффективность
наличие
хозяйственных
и
финансовых операций и т.п.
Они могут различаться по структуре (простые и сложные), по важности
результата (основные и второстепенные), по времени действия (постоянные и
временные). Но все эти факторы можно разделить в зависимости от места их
возникновения на внутренние, зависящие от организации работы самого
предприятия, и внешние, не подвластные воле организации.
Наибольшее
внутренние
влияние
факторы.
на
Среди
деятельность
них
особое
предприятия
место
оказывают
занимает
наличие
кредиторской задолженности.
Учет кредиторской задолженностей влияет на величину оборотного
капитала предприятия, позволяет эффективно использовать временно
свободные средства и не допускать появления безнадежных долгов.
Все
это
определяет
необходимость
изучения
эффективности
проводимых экономических и правовых мер по управлению кредиторской
задолженностью в системе управления предприятием.
7
Управление кредиторской задолженностью является важным аспектом
экономики организации. В экономической литературе большое внимание
уделяется вопросам управления дебиторской задолженностью, вопросы
управления кредиторской задолженностью встречаются значительно реже.
Тогда как именно управление кредиторской задолженностью встает на
первое место.
Кредит выступает опорой современной экономики, неотъемлемым
элементом
экономического
развития.
Его
используют
как
крупные
предприятия и объединения, так и малые промышленные предприятия.
Кредиторская задолженность – это обязательства, которые возникают в
результате прошлых иди текущих хозяйственных операций и должны быть
использованы в будущем.
Проблема управления кредиторской задолженностью предприятия
получила
достаточное
освещение
в
специализированной
литературе.
Различные ее стороны нашли широкое отражение в трудах ученыхэкономистов, среди них: Абрютина М.С., Грачев А.В., Бабаева Ю.А., Петров
А.М., Грачёв А.В., Колпакова Г.М., Семенова И.М., Ивашкевич В.Б. и
другие.
В работах названных авторов получили развитие отдельные аспекты
анализа кредиторской задолженностью как экономической категории,
исследованы
механизмы
взаимосвязи
кредиторской
и
дебиторской
задолженностей, связи между наличием задолженностей и финансовым
состоянием предприятия. Однако в опубликованных работах недостаточно
изучена специфика управления кредиторской задолженностью именно в
системе управления предприятием в целом.
Все сказанное свидетельствует об актуальности изучения проблем
анализа кредиторской задолженностью в системе управления предприятием.
Целью выпускной квалификационной работы является формирование
стратегии оптимизации кредиторской задолженности на предприятии.
Для достижения цели были поставлены следующие задачи:
8
− изучить сущность, показатели и значения формирования стратегии
оптимизации кредиторской задолженности,
− провести комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности
ООО «Элита»,
− разработать стратегию оптимизации кредиторской задолженности ООО
«Элита».
Объектом исследования является ООО «Элита».
Предметом исследования является проблема формирования стратегии
оптимизации кредиторской задолженности на предприятии.
Методологическую основу исследования
составляют: системный
подход к анализу, историко-логический метод, методы научной абстракции,
анализа и синтеза, индукции и дедукции, монографического анализа,
экономико-статистический, методы динамических рядов и группировок.
Анализ
хозяйственной
деятельности
ООО
«Элита»
базировался
на
абстрактно-логическом и конструктивном методах исследования, методах
построения трендовых кривых и вариантных расчетах.
Нормативная база работы включает в себя нормативно-правовые акты
Федерального законодательства Российской Федерации направленные на
регулирование в сфере управления предприятием.
Практическая значимость работы представляет собой возможность
применения предложенных мероприятий на российских предприятиях.
9
1 СУЩНОСТЬ, ПОКАЗАТЕЛИ И ЗНАЧЕНИЯ ФОРМИРОВАНИЯ
СТРАТЕГИИ ОПТИМИЗАЦИИ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
1.1 Понятие и значение кредиторской задолженности на предприятии
В
процессе
своей
повседневной
хозяйственной
деятельности
предприятие вступает в различные виды отношений с юридическими и
физическими лицами. Оно заключает и осуществляет сделки, выполняет
обязанности, которые предусмотрены действующим законодательством. В
результате
такой
деятельности
появляются
денежные
обязательства,
подлежащие исполнению (кредиторская задолженность). И наоборот, у
других лиц возникают долги по отношению к предприятию (дебиторская
задолженность) [34, с. 27].
Кредиторская задолженность как самостоятельная категория правового
значения представляет собой особую часть общего имущественного
комплекса
структуры,
которая
является
предметом
отношений
обязательственного характера между объединением и его кредиторами [40, с.
215]. Важно заметить, что экономический аспект, так или иначе, состоит из
части имущества организации (речь идет, главным образом, о денежных
средствах) и товарно-материальных ценностей. Необходимо помнить о том,
что структура пользуется и владеет всеми актуальными на сегодняшний день
видами кредиторской задолженности, однако она, так или иначе, обязуется
выплатить или вернуть соответствующую часть имущественного комплекса
кредиторам. Последние же наделяются правом потребовать исполнения
представленного обязательства.
Кредиторская задолженность – вид обязательств перед кредиторами;
то, что данная организация должна иными физическим или юридическим
лицам. Полноценное определение рассматриваемой категории предполагает
обязательный
учет отмеченных выше
признаков.
Так,
кредиторская
задолженность представляет собой часть общего имущественного комплекса
организации,
которая
является
предметом
долговых
обязательств
10
объединения дебитора, возникших в соответствии с различного рода
правовыми
основаниями,
перед
непосредственными
кредиторами
(правомочными лицами) [22, с. 106].
Управление кредиторской задолженностью – оптимизация суммы
задолженности организации перед другими юридическими и физическими
лицами
[27,
с.
149].
Необходимость
управления
кредиторской
задолженностью следует из того, что умелое использование временно
привлеченных средств способствует максимизации прибыли от деятельности
организации.
Анализ кредиторской задолженностью предполагает: правильный
выбор формы задолженности с целью минимизации процентных выплат и
затрат на приобретение материальных ценностей; установление наиболее
удобной формы банковского кредита и его срока; недопущение образования
просроченной задолженности, связанной с дополнительными затратами.
Анализ кредиторской задолженности предприятия производится в
предшествующем периоде. Основной целью анализа является выявление
потенциала формирования заемных финансовых средств предприятия за счет
этого источника.
Анализ кредиторской задолженностью производится по нескольким
этапам [17, с. 24].
Первый
этап:
анализ
динамики
и
структуры
кредиторской
задолженности - исследуется динамика общей суммы кредиторской
задолженности предприятия в предшествующем периоде, изменение ее
удельного веса в общем объеме привлекаемого заемного капитала.
Оценивается уровень кредиторской задолженности и ее динамика в
предшествующем периоде.
Второй этап: анализ оборачиваемости кредиторской задолженности рассматривается
оборачиваемость
кредиторской
задолженности
предприятия, выявляется ее роль в формировании его финансового цикла.
11
Третий этап: прогнозирование средней суммы начисляемых платежей
по отдельным видам кредиторской задолженности. К числу статей,
формирующих наибольший отток денежных средств относятся расчеты с
поставщиками и подрядчиками.
Четвертый этап: прогнозирование средней суммы и размера прироста
кредиторской задолженности по предприятию в целом. Средняя сумма
кредиторской задолженности по предприятию в целом определяется путем
суммирования прогнозируемого среднего размера по отдельным видам этой
задолженности.
Пятый этап: оценка эффекта прироста кредиторской задолженности по
расчетам предприятия в предстоящем периоде. Этот эффект заключается в
сокращении потребности предприятия в привлечении кредита и расходов,
связанных с его обслуживанием.
Шестой этап: обеспечение контроля за своевременностью начисления и
выплаты средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности.
Для полноценного понимания такой категории, как кредиторская
задолженность, целесообразным является рассмотрение соответствующей
системы в целом (а именно, понятие, особенности, виды дебиторской и
кредиторской задолженности предприятия).
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью имеют
большое значение для деятельности предприятий, так как позволяет
поддерживать требуемый уровни ликвидности и платежеспособности.
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью необходимо как
при формировании имиджа надежного заемщика, так и с точки зрения
обеспечения эффективной текущей деятельности предприятия [31, с. 12].
Дебиторская и кредиторская задолженность – естественное явление для
существующей в России системы расчетов между предприятиями. Вряд ли
найдется
хоть
одна
организация,
у
которой
на
отчетный
отсутствовала бы та или иная форма задолженности [1, с. 154].
период
12
Наличие как активных, так и пассивных обязательств у предприятия
стало настолько обыденным и очевидным, что зачастую управлению
дебиторской и кредиторской задолженностью уделяется недостаточно
внимания.
В каждом хозяйственном цикле авансированные денежные средства
должны возобновляться, то есть возвращаться предприятию с прибылью.
Дебиторская задолженность является одним из основных источников
формирования финансовых потоков - платежей. В то же время кредиторская
задолженность как долговое обязательство организации, всегда содержит
суммы потенциальных выплат, нуждающихся в бухгалтерском наблюдении и
контроле.
Учет дебиторской и кредиторской задолженностей влияет на величину
оборотного капитала предприятия, позволяет эффективно использовать
временно свободные средства и не допускать появления безнадежных
долгов. В МСФО нет специального стандарта, посвященного дебиторской и
кредиторской
задолженностям.
В
одних
случаях
под
дебиторской
задолженностью понимают сумму долгов, причитающихся предприятию,
фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, а также граждан,
являющихся
кредиторской
их
должниками,
задолженностью
дебиторами.
понимают
В
других
временно
случаях
под
привлеченные
предприятием, организацией, учреждением денежные средства, подлежащие
возврату кредиторам в установленные сроки [20, с. 29].
В рамках нашего исследования мы рассмотрим различные определения
кредиторской задолженностей, которые даны такими экономистами как
Крейнина М.Н., Климова Н.В., Литовских А.М., Шевченко И.К. и др. Наш
выбор обусловлен широкой цитируемостью данных авторов, а так же
точностью и лаконичностью данных ими определений [4, с. 31].
Такие экономисты как А.М. Литовских, И.К. Шевченко считают, что
кредиторская задолженность – это задолженность, возникающая при
расчетах с поставщиками; временное использование в денежном обороте
13
предприятия средств кредитора [45, с. 58]. Экономист М.Н. Крейнина
считает, что кредиторская задолженность – это денежные средства, временно
привлеченные предприятием, фирмой, подлежащие возврату юридическим
или физическим лицам, у которых они заимствованы и которым они не
выплачены
[25,
с.
145].
Кредиторская
задолженность
в
пределах
действующих сроков оплаты счетов и обязательств считается естественной.
Кредиторскую задолженность составляют в основном неосуществленные
платежи поставщикам за отгруженные товары, неоплаченные налоги,
невыплаченная начисленная заработная плата, невнесенные страховые
взносы, неоплаченные долги.
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности их размеры и
качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия
для улучшения финансового положения необходимо [23, с. 25]: следить за
соотношением кредиторской и дебиторской задолженности. Предприятие
будет
финансово
устойчиво,
если
задолженность
покупателя
будет
приблизительно равна задолженности продавца; контролировать состояние
расчетов по просроченной задолженности; ориентироваться на увеличение
кол-ва заказчиков.
В процессе финансово-хозяйственной деятельности любое предприятие
вступает
в
хозяйственные
и
финансовые
«отношения
с
другими
предприятиями, лицами и т.д. Таким образом, возникают расчетные
отношения. Расчеты делятся на две группы [5, с. 378]: по товарным
операциям, которые производятся предприятием в случае, если предприятие
является поставщиком готовой продукции (работ, услуг), заготовителем
товарно-материальных
ценностей,
или
покупателем;
по
нетоварным
операциям, связанным с погашением задолженности банку, бюджету,
работникам, внебюджетным фондам и другие расчеты.
Предприятие является потребителем сырья и материалов, берет на себя
денежные обязательства, которые она должна выполнить в конкретный срок
и в конкретном размере. Таким образом, возникают проблемы анализа и
14
управления
дебиторской
и
кредиторской
задолженностями,
которые
отражаются на соответствующих счетах. Зеркальным отражением работы с
дебиторскими счетами является работа с кредиторскими счетами, по
которым необходимо своевременно и в необходимом размере осуществлять
денежные выплаты другим предприятиям. С одной стороны, задержка
выплат по времени увеличивает доходы (т.е. в себестоимости продукции
отражается не полная стоимость, а лишь часть от нее), ликвидность
компании, а с другой — создает проблемы в отношениях с предприятиямипоставщиками,
банками
и
другими
кредиторами,
например,
по
дополнительным выплатам судебных издержек, штрафов, пеней, неустоек.
Рано или поздно плохая репутация несвоевременного плательщика заставит и
остальных поставщиков не только ликвидировать торговые скидки, но и
увеличить цены на поставляемые сырье, материалы и товары.
Кредиторская
задолженность
делится
на
краткосрочную
или
долгосрочную кредиторскую задолженность (долгосрочные и краткосрочные
пассивы).
К долгосрочным пассивам относятся [10, с. 48]: долгосрочные кредиты
банка, используемые для капитальных вложений на длительный срок: на
приобретение
модернизацию
дорогостоящего
оборудования,
производства;
долгосрочные
строительство
займы,
зданий,
отражающие
долгосрочные кредиты (кроме банковских) и другие привлечённые средства
на срок более одного года, в том числе по выпущенным предприятием
долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным векселям.
К
краткосрочным
пассивам
относятся
обязательства,
которые
покрываются оборотными средствами или погашаются в результате
образования
новых
краткосрочных
обязательств.
Эти
обязательства
погашаются в течение сравнительно короткого периода времени (обычно в
течение года). В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как
счета и векселя к оплате, возникающие в результате предоставления
предприятию кредита, долговые свидетельства о получении компанией
15
краткосрочного займа; задолженность по налогам, являющаяся по существу
формой
кредита,
предоставляемого
государством
данной
компании;
задолженность по заработной плате; часть долгосрочных обязательств,
подлежащая погашению в текущем периоде.
Состояние кредиторской задолженности характеризует расчётные
взаимоотношения с поставщиками, бюджетом, рабочими и служащими. При
проверке сумм следует иметь в виду, что их величина во многом зависит от
равномерности и объёма поставок в конце отчётного периода, применяемых
форм и порядка расчётов и т.д. Каждое предприятие, организация в своей
хозяйственной деятельности ведут расчеты с внешними и внутренними
контрагентами: поставщиками и покупателями, заказчиками и подрядчиками,
с налоговыми органами, с учредителями (участниками), банками и другими
кредитными организациями, со своими работниками, прочими дебиторами и
кредиторами [9, с. 97].
Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными
составляющими бухгалтерского баланса предприятия.
Они
возникают
в
результате
несовпадения
даты
появления
обязательств с датой платежа по ним. На финансовое состояние предприятия
оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и
кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.
Балансовые остатки дебиторской и кредиторской задолженности могут
служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии
расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние.
Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является
возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей
ликвидности, а также это может говорить о том, что иммобилизуется
собственный
капитал
Одновременно
оборачиваемости
это
в
дебиторскую
может
задолженность
свидетельствовать
кредиторской
задолженности
о
по
[18,
более
с.
10].
быстрой
сравнению
с
оборачиваемостью дебиторской. В таком случае в течение определенного
16
периода
долги дебиторов
превращаются
в
денежные
средства
для
своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает
недостаток
денежных
средств
в
обороте,
сопровождающийся
необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.
Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской
задолженности, либо банковских кредитов.
Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и
кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна
осуществляться с учетом уровня платежеспособности и соответствия
периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные
средства периодичности погашения кредиторской задолженности.
Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую в 2 раза, то
финансовое состояние предприятия считается нестабильным. По-существу,
выручка от продаж является единственным средством для погашения
кредиторской задолженности [8, с. 20].
В конечном счете, все это позволяет ответить на вопрос, обеспечивают
ли договорные
условия
расчетов
с
покупателями и
поставщиками
потребность предприятия в денежных средствах и достаточный уровень его
платежеспособности.
Систему управления дебиторской и кредиторской задолженностью
можно разделить на два крупных блока [31, с. 15]: кредитная политика,
позволяющая максимально эффективно использовать задолженность как
инструмент увеличения продаж; комплекс мер, направленных на снижение
риска
возникновения
просроченной
или
безнадежной
дебиторской
задолженности.
При
формировании
кредитной
политики
нужно
определить
максимально допустимый размер дебиторской задолженности как в целом
для компании, так и по каждому контрагенту (кредитный лимит).
Рассчитывая эти показатели, предприятие в первую очередь ориентируется
на свою стратегию, т.к. увеличение доли рынка требует большего кредитного
17
лимита, чем удержание своей рыночной доли и аккумулирование свободных
денежных средств. При этом нужно поддерживать достаточную ликвидность
компании и учитывать кредитный риск.
Вместе с тем, для каждого предприятия важно [35, с. 20]: не допускать
необоснованного увеличения дебиторов и суммы их долгов; избегать
дебиторской задолженности с высокой степенью риска; вовремя выставлять
платежные счета, следить за сроками их оплаты; своевременно, совместно с
юридическими службами предприятия, принимать меры по истребованию
просроченной дебиторской задолженности.
В то же время, представляется необходимым четко отслеживать
расчеты с кредиторами, своевременно погашать возникшую кредиторскую
задолженность. В противном случае предприятие может потерять доверие
своих поставщиков, банков и других кредиторов, а также будет обречено на
оплату штрафных санкций по расчетам с контрагентами.
Также
необходимо отметить,
что дебиторская
и кредиторская
задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского
баланса предприятия, возникновение которых обусловлено несовпадением
даты появления обязательств с датой платежа по ним [11, с. 217].
От правильного учета и контроля кредиторской и дебиторской
задолженностью зависит структура активов и пассивов баланса организации,
а также определение прибыли, подлежащей налогообложению. Это еще раз
подтверждает
высокую
значимость
своевременного
и
качественного
управления задолженностью предприятия.
Основные
функциональные
направления
деятельности
при
осуществлении контроля над задолженностью нацелены, прежде всего, на
укрепление финансового состояния предприятия.
Указанные направления условно можно разделить на две категории:
общие и частные. К общим направлениям относятся [39, с. 16]: организация
системы
постоянного
контроля
за
дебиторской
и
кредиторской
задолженностью по каждому дебитору и кредитору; систематическое
18
проведение
финансово-хозяйственного
кредиторской
задолженности,
целью
контроля
дебиторской
которого
является
и
проверка
достоверности этих обязательств, целесообразности и эффективности
использования; определение внутренних и внешних причин, оказавших
влияние на величину, структуру, динамику дебиторской и кредиторской
задолженности, проведение оценки эффективности и влияния принятых мер
на финансовое состояние предприятия, формирование соответствующих
выводов и прогнозов.
Задачами частного направления являются [43, с. 246]: снижение уровня
дебиторской задолженности до размера, не превышающего уровень
кредиторской задолженности; уделение большего внимания контролю за
движением дебиторской задолженности, так как именно она приводит к
иммобилизации
денежных
средств,
ведущей
к
дальнейшей
неплатежеспособности предприятия; своевременное погашение долгов, не
допуская просрочек и штрафных санкций; разумное использование такой
формы привлечения клиентов, как коммерческий кредит. С помощью такой
формы
кредитования
можно
не
только
привлечь
дополнительных
покупателей, но и значительно увеличить объем продаж, а, следовательно, и
прибыли.
При
предоставлении
коммерческого
кредита
необходима
предварительная работа с потенциальными дебиторами на предмет их
платежеспособности.
В
дальнейшем
следует
четко
отслеживать
своевременность погашения ими своих обязательств; выявление степени
риска появления недобросовестных покупателей путем расчета резерва по
сомнительным долгам; проведение совместной работы бухгалтерских
подразделений, осуществляющих контроль за движением дебиторской и
кредиторской задолженности, с юридическими службами предприятия,
направленной
на
своевременное
принятие
мер
воздействия
на
недобросовестных и (или) неплатежеспособных контрагентов.
Таким образом, кредиторская задолженность в пределах действующих
сроков оплаты счетов и обязательств считается естественной. Кредиторскую
19
задолженность
составляют
в
основном
неосуществленные
платежи
поставщикам за отгруженные товары, неоплаченные налоги, невыплаченная
начисленная
заработная
плата,
невнесенные
страховые
взносы,
неоплаченные долги.
1.2 Показатели состояния кредиторской задолженности предприятия
Главной
разработка
целью
анализа
мероприятий
по
кредиторской
задолженности
совершенствованию
является
настоящей
или
формированию новой политики кредитования покупателей, направленной на
увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска
неплатежей.
В
разработке
политики
управления
кредиторской
задолженностью акцент делается на расширение объема продаж продукции,
оптимизацию общего размера задолженности и обеспечение своевременной
ее инкассации. Эффективность управления обязательствами организации во
многом зависит от знаний методики анализа и умений их использования.
В научной литературе многими авторами, такими как А.Д. Шеремет,
О.В. Ефимова, А.А. Максютов, А.В. Панфилов, Е.М. Шахбазян, Б.К.
Кулизбаков и другими, предлагается множество различных подходов к
анализу дебиторской и кредиторской задолженности (табл. 1).
Стоит отметить ряд особенностей, характерных для всех методик,
например, применяется коэффициентный анализ, однако финансовые
коэффициенты в значительной степени зависят от учетной политики
организации. Кроме того, коэффициенты, выбранные в качестве базы
сравнения, неоптимальны, так как не улавливают особенностей факторов и
элементов, участвующих в их расчетах (например, затруднительно бывает
оценить реальную рыночную стоимость задолженности) [12, с. 27].
20
Название
Методика
анализа долгов
А.Д. Шеремета
[44]
Таблица 1 – Отечественные методики анализа обязательств организации
Основные положения
Достоинства
Недостатки
Общая оценка динамики объема дебиторской
задолженности в делом и по отдельным
Сама методика недостаточно
статьям.
Доступность (для
прописана, некоторые этапы
Коэффициентный анализ (доля дебиторской
проведения анализа
не раскрыты или не
задолженности в оборотных активах, анализ ее достаточно форм № детализированы.
структуры, анализ качественного состояния
1 и 5 бухгалтерской
Рекомендации, предлагаемые
дебиторской задолженности, оценки динамики отчетности).
автором, носят общий
сомнительной задолженности).
характер.
Анализ кредиторской задолженности по
Простота
Методика основана на
приведенному выше алгоритму.
применения
анализе данных отчетности,
Сопоставление результатов анализа
т.е. прошлых тенденций
дебиторской и кредиторской задолженности
Методика
анализа долгов
Б.К.
Кулизбакова
[47]
Установление характера дебиторской
задолженности по срокам возникновения,
анализ их динамики.
Анализ задолженности по составу дебиторов,
занимающих преобладающий удельный вес.
Установление безнадежных долгов для
определения возможной суммы резерва и
оценки реальной величины и взвешенного
старения дебиторской задолженности.
Принятие решения о предоставлении скидок за
ускорение расчетов, о продаже дебиторской
задолженности и другого на основе
результатов анализа
Простота
применения.
Наглядность (работа
с данными,
обобщенными в
таблицу).
Рекомендации,
предлагаемые
автором,
конкретные.
Индивидуальная
работа с крупными
дебиторами
Методика
анализа долгов
А.А. Максютова
Ранжирование дебиторских долгов по методу
Парето.
Формирование портфеля дебиторов и расчет
Многосторонний
подход.
Учет «связанных
Особенности
Делается акцент на
необходимость
сопоставления
результатов анализа
дебиторской и
кредиторской
задолженности
Методика основана на
группировках
дебиторской
Анализ кредиторов на
задолженности.
предусмотрен.
Предполагается
Данная методика приемлема
индивидуальный
для целей внутреннего.
подход в работе с
управления организацией,
дебиторами, по
поскольку требует подробной
средствам
информации о дебиторах.
рассмотрения
Методика основана на
задолженности каждого
анализе данных прошлых
в отдельности и
тенденций
выработке решений по
дальнейшему
сотрудничеству
Не предлагается никаких
Учет «связанных
рекомендаций по итогам
затрат».
анализа.
Вводится своеобразный
21
[32]
среднего срока возврата по всему портфелю,
ранжирование дебиторов по данному
показателю.
Расчет размера инвестиций в дебиторские
долги.
Определение влияния «связанных затрат», т.е.
затрат, связанных с обслуживанием
банковских кредитов, которые организация
берет для восполнения денежной наличности.
Коэффициентный анализ дебиторской и
кредиторской задолженности
Методика
анализа долгов
А.В. Панфилова
[17]
Ранжирование дебиторской задолженности по
срокам ее инкассации.
Применение ABC-метода для анализа
дебиторской задолженности.
Коэффициентный анализ дебиторской
задолженности, а также определение величины
кредиторской задолженности, сопоставление и
дебиторской, и кредиторской задолженности
Методика
анализа долгов
Е.М. Шахбазян
[43]
Определение структуры и динамики видов
дебиторской задолженности.
Анализ производственно-коммерческого цикла
организации. Определение темпов погашения
отдельных видов дебиторской задолженности.
Определение оптимального срока сокращения
затрат».
Наглядность.
Применение
комплексной
группировки
дебиторов.
Идентификация
наиболее крупных
дебиторов
Применение ABCметода позволяет
сосредоточиться на
работе с наиболее
крупными
дебиторами и тем
самым сэкономить
время, ресурсы и
повысить
эффективность
управления.
Идентификация
наиболее крупных
дебиторов.
Наглядность
Результаты анализа
позволяют
обоснованно
предположить, какие
виды дебиторской
задолженности
Продолжение таблицы 1
Данная методика приемлема
для целей внутреннего
управления организацией,
поскольку требует подробной
информации о дебиторах.
Методика основана на
анализе данных прошлых
тенденций
Не предлагается никаких
рекомендаций по итогам
анализа.
Данная методика приемлема
для целей внутреннего
управления организацией,
поскольку требует подробной
информации о дебиторах.
Методика основана на
анализе данных прошлых
тенденций
Трудоемкость.
Данная методика приемлема
для целей внутреннего
управления организацией,
поскольку требует подробной
информации о дебиторах.
«ориентир» - средний
срок возврата по всему
портфелю дебиторов,
что позволяет
эффективно
ранжировать
дебиторов.
Предполагается учет
«связанных затрат»
Применение АВСметода.
Делается акцент на
необходимость
сопоставления
результатов анализа
дебиторской и
кредиторской
задолженности
Данная методика
позволяет выделить
средства, реально
принадлежащие
организации, и
средства, которые
22
Методика
анализа долгов
О.В. Ефимовой
оборачиваемости дебиторской задолженности
в целях реализации поставленных перед
организацией задач.
Оценка издержек финансирования в
зависимости от срока оборачиваемости
дебиторской задолженности.
Составление реестра старения счетов
дебиторов.
Разработка мероприятий по возврату
задолженности наиболее крупных дебиторов
могут быть
рассмотрены с точки
зрения возможности
их сокращения.
Коэффициентный анализ (доля дебиторской
задолженности в оборотных активах, анализ ее
структуры, анализ качественного состояния
дебиторской задолженности, оценки динамики
сомнительной задолженности).
Анализ кредиторской задолженности по
приведенному выше алгоритму.
Сопоставление результатов анализа
дебиторской и кредиторской задолженности
Простота
применения.
Наглядность (работа
с данными,
обобщенными в
таблицу).
Рекомендации,
предлагаемые
автором, конкретные
Продолжение таблицы 1
Методика основана на
анализе данных прошлых
тенденций
Комплексность.
Каждый этап
расписан подробно
Рекомендации, предлагаемые
автором, носят общий
характер.
Методика основана на
анализе данных отчетности,
т.е. прошлых тенденций
последняя должна
заплатить государству
по факту оплаты
покупателями счетов за
реализованную
продукцию.
Структура дебиторской
задолженности в целях
настоящего расчета
имеет вид: НДС,
себестоимость
продукции, прибыль
Делается акцент на
необходимость
сопоставления
результатов анализа
дебиторской и
кредиторской
задолженности
23
При применении метода распределения дебиторской задолженности по
срокам возникновения, которые присутствует во всех методиках, сезонные или
циклические колебания затрудняют анализ и могут привести к ошибочным
выводам.
Изучив перечисленные методики анализа обязательств организации,
выявлены следующие моменты [44, с. 308]: ориентация на анализ ситуации
прошлого времени (ретроспективный анализ), ни одна методика не предполагает
оперативного отслеживания изменений задолженности и реакции на них в режиме
реального времени; данные методики используют показатели, характерные для
российского бухгалтерского учета, а не Международных стандартов финансовой
отчетности, тогда как последние в современных условиях более прогрессивны;
методики зачастую дублируют друг друга.
Анализ кредиторской задолженности начинают с рассмотрения абсолютных
сумм на начало и конец периода, а также кредиторской задолженности в составе
обязательств.
Следующим
этапом
анализа
является
классификация
кредиторской
задолженности по срокам образования (от 1 месяца до 6 месяцев, до одного года и
более года), а также в разрезе по каждому поставщику, покупателю [14, с. 35].
Для анализа можно проводить выборку долгов и обязательств, сроки,
погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и
просроченных обязательств, долгов.
Известно, что за счет собственных и заемных источников происходит
формирование оборотных средств предприятия. Средства и источники средств
предприятия находятся в постоянном кругообороте – деньги превращаются в
сырье и материалы, которые в ходе производственного процесса становятся
готовой продукцией, которая реализуется за наличный или безналичный расчет. В
ходе этих процессов возникают расчеты с юридическими и физическими лицами,
Пенсионным фондом, органами социального и медицинского страхования,
бюджетами всех уровней и др. Следовательно, поддержание оптимального объема
и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между
24
ними – необходимая составляющая обеспечения стабильной и эффективной
работы предприятия. В свою очередь, стабильность и эффективность работы
предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие и
долговременные обязательства, а также вовремя получать причитающиеся ему
средства
от
реализации
продукции,
услуг
и
пр.,
чтобы
поддерживать
непрерывность воспроизводственного цикла – иными словами, от степени
платежеспособности предприятия.
Задолженность по платежам может существенно деформировать структуру
оборотных средств предприятия. Так, если в составе оборотных активов
преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно привлекать
банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в ожидании уплаты
причитающихся ему долгов [13, с. 104].
Если
в
структуре
формирования
источников
оборотных
активов
преобладает кредиторская задолженность, предприятие зачастую вынуждено
прибегать к разнообразным неденежным формам расчетов (бартер), подвергаться
разного рода штрафным санкциям.
В этой связи анализ дебиторской и кредиторской задолженности является
важной частью финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять не
только показатели текущей (на данный момент времени) и перспективной
платежеспособности предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а
также
оценивать
количественные
и
качественные
тенденции
изменения
финансового состояния предприятия в будущем.
Согласно Федеральному Закону РФ «О бухгалтерском учете», в число
основных задач бухгалтерского учета входит предотвращение отрицательных
результатов
хозяйственной
деятельности
организации
и
выявление
внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости [7, с.
19].
Важную роль в решении этой задачи играет правильный и своевременный
анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
25
К непосредственным задачам анализа дебиторской и кредиторской
задолженности относятся следующие [2, с. 25]: точный, полный и своевременный
учет движения денежных средств и операций по их движению; контроль за
соблюдением
кассовой
и
платежно-расчетной
дисциплины;
определение
структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по
виду задолженности, по степени обоснованности задолженности; определение
состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности,
ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности; выявление
структуры данных по поставщикам по неоплаченным в расчетным документам,
поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному
коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;
выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по
выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала,
задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и
кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др. определение причин
их возникновения и возможных путей устранения; определение правильности
использования банковских ссуд; выявление неправильного перечисления или
получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;
определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с
поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и
выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам
перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством
денежных или неденежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.
Задача анализа дебиторской и кредиторской задолженности состоит в том,
чтобы выявить динамику и размеры дебиторской задолженности, а также
причины ее возникновения или роста.
Анализ начинают с общей оценки динамики ее размера в целом и ее статей.
После переходят к анализу качественного состояния дебиторской и кредиторской
задолженности.
26
Под составом дебиторской или кредиторской задолженности обычно
понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла
конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности
обычно выглядит следующим образом [19, с. 9]: - анализ суммы текущей
задолженности в отношении данного субъекта; - выявление средней суммы
задолженности, существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих
периодах и среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока
текущей задолженности с этими показателями.
Так определяется, является ли текущая задолженность критической.
Если существует субъект, суммарная задолженность в отношении которого
превышает 100 000 руб. и срок погашения которой просрочен более чем на три
месяца, то в отношении такого субъекта проводится специальное исследование,
цель которого - выявить перспективы погашения подобной просроченной
задолженности и определить необходимость возбуждения против субъекта
процедуры банкротства (по просроченной дебиторской задолженности) либо
вероятность возбуждения субъектом процедуры задолженности в отношении
организации (по просроченной кредиторской задолженности) [16, с. 16].
Кроме того, следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава
задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в
отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта.
Анализ кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и
динамики источников заемных средств: - долгосрочные кредитные займы,
краткосрочные кредитные займы, прочие краткосрочные пассивы.
Кредиторская
задолженность
возникает
вследствие:
существующей
системы расчетов (при не совпадении сроков начисления и сроков оплаты),
несвоевременность исполнения предприятием своих обязательств.
При углубленном анализе кредиторской задолженности целесообразно
рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам
образования как и в дебиторской задолженности. Особое внимание обращается на
просроченную кредиторскую задолженность.
27
Динамику
изменения
кредиторской
задолженности
можно
выявить,
используя горизонтальный или трендовый анализ как абсолютных значений
задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости
кредиторской задолженности.
Соотношение
дебиторской
и
кредиторской
задолженностей
-
характеристика финансовой устойчивости фирмы и эффективности финансового
менеджмента. В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую
складывается такая ситуация, которая делает невыгодным снижение дебиторской
задолженности
без
изменения
кредиторской
(обязательств).
Уменьшение
дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия (ликвидности),
фирма приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимой со
стороны
госорганов
и
кредиторов.
Баланс
предприятия
считается
неплатежеспособным, если [33, с. 25]: объем оборотных средств на конец периода
по отношению к краткосрочной задолженности на конец периода меньше 2;
объем источников объем внеоборотных собственных доходов - активов на конец
периода по отношению к объему оборотных средств на конец периода меньше 0,1
Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее уменьшение
снижает коэффициент покрытия. Поэтому финансовые менеджеры решают не
только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с
кредиторской [21, с. 15].
Особое значение анализа дебиторской и кредиторской задолженности
приобретает в процессе антикризисного управления, когда продажа дебиторской
задолженности необходима для финансового оздоровления бизнеса или для
удовлетворения требований кредиторов.
Данный факт обусловлен следующими причинами: как правило, на
предприятиях,
находящихся
в
финансовом
кризисе,
процедуры
учета
хозяйственных операций не ведутся надлежащим образом, а система управления
дебиторской задолженностью отсутствует, что приводит, в частности, к
возникновению больших сумм просроченной задолженности. Антикризисный
управляющий является, в большинстве случаев, лицом, приглашенным извне для
28
решения проблем конкретного предприятия. Для того, чтобы ознакомиться с
состояние дел на подчиненном ему предприятие, антикризисному управляющему
необходимо прежде всего провести комплексный анализ его финансовохозяйственной деятельности, в т.ч. анализ состояния расчетов с покупателями и
заказчиками, дочерними и зависимыми обществами и прочими дебиторами. В том
случае, когда антикризисное управление проводится в рамках Федерального
закона от 26 октября 2002г. №127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)".
"Проведение анализа дебиторской задолженности является обязательным, а все
операции с задолженностью могут совершаться только после получения
заключения специализированной оценочной компании".
В данных условиях антикризисному управляющему или приглашенной им
компании, оказывающей соответствующие консультационные услуги, необходим
четкий инструментарий анализа и оценки дебиторской задолженности, которые
позволят
им
применять
наиболее
эффективные
в
текущей
ситуации
управленческие решения относительно задолженности перед предприятием.
Показатели
кредиторской
задолженности
-
это
величины
или
характеристики, показывающие состояние кредиторской задолженности. Их
динамика задается статистическим рядом рассчитываемых, как правило,
ежемесячно или ежеквартально значений, который помогает обнаружить
тенденции развития предприятия и спрогнозировать его будущее [15, с. 409].
Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема
дохода (выручки) от реализации продукции (работ, услуг) к средней дебиторской
задолженности:
В статье источников средств в разделе пассива баланса большой удельный
вес занимает группа: «Кредиторская задолженность». Кредиторы - юридические
(предприятия, организации, учреждения) и физические лица, перед которыми
данное предприятие имеет задолженность. Сумма задолженности называется
кредиторской. Кредиторская задолженность возникает, как правило, вследствие
существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного
предприятия другому погашается по истечении определенного периода после
29
возникновения задолженности. Например, расчетные документы за отпущенные
товароматериальные ценности или оказанные услуги, оплачиваются после
получения ценностей или услуг. Кредиторская задолженность часто возникает в
тех случаях, когда предприятие сначала отражает у себя в учете начисление
задолженности перед работниками по оплате труда, перед бюджетом и т.д., а по
истечении
времени
погашает
задолженность
и
бывает
следствием
несвоевременного выполнения платежных обязательств [23, с. 26].
Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитаем
следующую
группу
задолженность;
показателей
оборачиваемость
[26,
с.
98]:
среднюю
кредиторской
кредиторскую
задолженности;
период
погашения кредиторской задолженности; доля кредиторской задолженности в
текущих пассивах.
Средняя
отношение
величина
суммы
кредиторской задолженности рассчитывается
кредиторской
задолженности
на
начало
периода
как
и
кредиторской задолженности на конец периода к двум.
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской
задолженности
рассчитывается как отношение выручки от реализации продукции к средней
кредиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает
расширение
или
снижение
коммерческого
кредита
предоставленного
предприятию. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты
задолженности предприятия, снижение - рост закупок в кредит.
Одновременно
определяется
период
погашения
кредиторской
задолженности. Он определяется как отношение количества дней в году к
оборачиваемости кредиторской задолженности.
Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько
оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты
выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо. Он отражает
средний срок возврата долгов предприятием (за исключением обязательств перед
банком и по прочим займам) [30, с. 197].
30
Доля кредиторской задолженности определяется отношением кредиторской
задолженности к текущим пассивам.
Данные расчеты будут не совсем точно отражать истинное положение дел,
поэтому
необходимо
привлекать
данные
об
остатках
кредиторской
задолженности из журналов ордеров. Финансовая устойчивость будет зависеть от
того,
каким
образом
предприятие
осуществляет
в
текущем
периоде
взаиморасчеты с должниками.
В качестве подведения итогов необходимо отметить, что дебиторская и
кредиторская
задолженность
являются
естественными
составляющими
бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения
даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние
предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и
кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них [36, с.
127].
Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской
задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с
учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и
соответствия
периодичности
превращения
дебиторской
задолженности
в
денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.
Одновременно
оборачиваемости
это
может
кредиторской
свидетельствовать
задолженности
о
по
более
быстрой
сравнению
с
оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение
определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства,
через
более
длительные
временные
интервалы,
чем
интервалы,
когда
предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов
кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте,
сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников
финансирования.
Систематизируем вышесказанное и представим показатели состояния
кредиторской задолженности в табличной форме – табл. 2.
31
Таблица 2 – Показатели состояния дебиторской и кредиторской задолженности [29, с. 419]
Наименование показателя
Формула расчета
Оборачиваемость кредиторской
Ок1= Вр_
задолженности, оборотов
КЗср
Оборачиваемость кредиторской
задолженности, дней
Ок2= 360 дн
ОКЗоб
Срок погашения кредиторской
задолженности
Тк= КЗ х 360 дн_______________
Сумма погашенных обязательств
поставщиков
Анализируя состояние кредиторской задолженности, необходимо отличать
реальную и нереальную (неоправданную) задолженность.
В
ходе
анализа
кредиторской
задолженности
производят
выборку
обязательств, сроки погашения которых наступают в отчетном периоде, а также
отсроченных и просроченных обязательств.
В составе обязательств любого предприятия условно можно выделить два
типа задолженности [32, с. 27]: «срочная» (обязательства перед бюджетом, перед
банком по полученной ссуде, перед органами социального страхования и
обеспечения);
«спокойная»
(полученные
авансы
от
покупателей,
перед
поставщиками и подрядчиками).
Кредиторская
задолженность
в
определенной
мере
полезна
для
предприятия, т.к. позволяет получить во временное пользование денежные
средства, принадлежащие другим организациям.
Исследовав
теоретические
аспекты
анализа
показателей
состояния
кредиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что состояние
дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают
сильное влияние на финансовое состояние организации, следовательно, занимает
одно из ведущих мест в системе управления предприятием. Кредиторская
задолженность
учреждением
-
временно
денежные
привлеченные
средства,
предприятием,
подлежащие
возврату
организацией,
кредиторам
в
установленные сроки. В бухгалтерском учете дебиторская задолженность
отражается как имущество организации, а кредиторская задолженность - как
32
обязательства. Однако тот и другой вид задолженности неразрывно связаны и
имеют устойчивую тенденцию перехода из одного в другой. Поэтому эти два вида
задолженностей необходимо рассматривать во взаимосвязи.
1.3 Основные направления оптимизации кредиторской задолженности
параметры их эффективности
Для того чтобы эффективно управлять кредиторской задолженностью
предприятия, необходимо, в первую очередь, определить ее оптимальную
структуру для конкретного предприятия и в конкретной ситуации: составить
бюджет
кредиторской
задолженности,
разработать
систему
показателей
(коэффициентов), характеризующих, как количественную, так и качественную
оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании и принять
определенные значения таких показателей за плановые.
Вторым шагом в процессе оптимизации кредиторской задолженностей
должен быть анализ соответствия фактических показателей их рамочному
уровню, а также анализ причин возникших отклонений [36, с. 102].
На третьем этапе, в зависимости от выявленных несоответствий и причин
их
возникновения,
должен
быть
разработан
и
осуществлен
комплекс
практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с
плановыми (оптимальными) параметрами.
Эффективное управление кредиторской задолженностью является важной
частью успешной деятельности организации. От умения правильно распоряжаться
кредиторской задолженностью зависят все стороны его деятельности.
Основной задачей оптимизации кредиторской задолженности является
оптимизация размера кредиторской задолженности за расчеты с поставщиками,
на которую приходится значительный объем кредиторской задолженности [37, с.
20].
Предприятия,
кредиторской
которые
сумели
задолженностью,
отладить
получают
работу
с
конкурентное
дебиторской
и
преимущество.
33
Естественно, в первую очередь это способствует повышению управляемости и
гибкости бизнеса, а во - вторых количество ошибок, которые связаны с
человеческим фактором, значительно уменьшается.
При
правильном
управлении
задолженностями
предприятие
может
значительно поправить свое финансовое положение. Главное правильно оценить
и проанализировать состояние расчетов предприятия и подобрать наиболее
подходящие методы управления ими.
Информация о фактической величине дебиторской и кредиторской
задолженности содержится в бухгалтерском балансе, в приложении к нему, в
пояснительной записке и регистрах синтетического и аналитического учета. В
балансе эти данные представлены в виде дебетового сальдо счетов учета
задолженности. Дебиторская задолженность подразделена на долги, платежи по
которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и
задолженность, погашение которой предполагается в течение 12 месяцев после
отчетной даты [38, с. 166]. Кредиторская задолженность в балансе представлена
общей суммой и в разрезе счетов учета расчетов, имеющих кредитовое сальдо.
Информация о величине и структуре долговых обязательств в бухгалтерском
балансе взаимосвязана с показателями статей раздела 2 «Дебиторская и
кредиторская задолженность» формы № 5, в котором отражаются данные об
изменении дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год. Это
позволяет анализировать долговые обязательства предприятий по направлениям
их
возникновения
или
получения,
видам
дебиторской
и
кредиторской
задолженности, степени соблюдения сроков платежей и другим основаниям [28, с.
481].
Управление кредиторской задолженностью является важным аспектом
финансового менеджмента. В экономической литературе большое внимание
уделяется
вопросам
управления
дебиторской
задолженностью,
вопросы
управления кредиторской задолженностью встречаются значительно реже. Тогда
как именно управление кредиторской задолженностью встает на первое место.
34
Кредит
выступает
опорой
современной
экономики,
неотъемлемым
элементом экономического развития. Его используют как крупные предприятия и
объединения,
так
и
малые
промышленные
предприятия.
Кредиторская
задолженность - это обязательства, которые возникают в результате прошлых иди
текущих хозяйственных операций и должны быть использованы в будущем.
Сегодня сложно представить предприятие, у которого не было бы
кредиторской задолженности перед поставщиками. При грамотном управлении
такая задолженность может стать дополнительным, а главное, дешевым
источником привлечения заемных средств. Поэтому от того, как выстраиваются
отношения с контрагентами, согласовываются условия заключаемых договоров,
отслеживаются сроки их оплаты, т.е. каков механизм управления кредиторской
задолженностью, во многом зависит эффективность использования полученных
средств. Это и определяет актуальность темы исследования. Необходимость
управления кредиторской задолженностью следует из того, что умелое
использование временно привлеченных средств способствует максимизации
прибыли от деятельности предприятий промышленности.
Управление кредиторской задолженностью предполагает: правильный
выбор
формы
задолженности
(банковская
или
коммерческая)
с
целью
минимизации процентных выплат и затрат на приобретение материальных
ценностей; установление наиболее удобной формы банковского кредита и его
срока (краткосрочная ссуда без обеспечения, кредит под залог); недопущение
образования просроченной задолженности, связанной с дополнительными
затратами (штрафные санкции, пени) [41, с. 119].
В последнее время многие отечественные промышленные предприятия в
рамках системы внутреннего контроля создают систему управления кредиторской
задолженностью. Такая система предполагает широкое применение досудебного
порядка урегулирования возникших споров в случаях,
предусмотренных
законодательством для данной категории споров.
При внедрении такой системы основным условием является бухгалтерский
учет задолженности на конкретную дату и ее своевременная инвентаризация.
35
В экономически развитых странах на предприятиях и фирмах, имеющих
подразделения по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью,
персонал которых специализируется на урегулировании споров, связанных с их
возникновением,
не
существует
такой
проблемы,
как
«невзысканная
задолженность».
Исходя из того, что механизм управления кредиторской задолженностью
предполагает проведение аналогии с управлением дебиторской задолженностью,
выделим основные условия построения системы управления на предприятиях
промышленности.
Наличие у бухгалтеров, юристов, внутренних аудиторов и финансовых
менеджеров, занимающихся обслуживанием системы управления дебиторской и
кредиторской задолженностью, специальной профессиональной подготовки и
навыков в области экономики, налогов и управления финансами. Наличие таких
качеств предполагает, в частности, бдительность, скрупулезное и грамотное
ведение
записей
по
«сомнительным»
счетам,
по
которым
дебиторская
задолженность распределяется в зависимости от того, насколько просрочена ее
выплата.
Разработка
такой
формы
контракта
с
покупателями,
заказчиками
(потребителями услуг), в которой предусмотрены существенные условия,
определяющие его исполнение, включая порядок взаиморасчетов.
Оценка кредитоспособности партнера на основе аккумулирования и анализа
кредитной информации из различных внутренних и внешних источников, а также
собственного опыта общения с покупателями и информации кредитного
учреждения потенциального партнера по бизнесу.
Оптимальная организация процесса реализации продукции (работ, услуг),
включая
установление
наиболее
благоприятного
периода
расчетов
с
организациями-контрагентами [42, с. 17].
Установление
предельной
суммы
возможных
сделок
на
минимизации количества сомнительных долгов и максимизации прибыли.
основе
36
Получение
долгов
с
покупателей
и
своевременное
проведение
взаиморасчетов в погашение собственной кредиторской задолженности.
Своевременная инвентаризация расчетов и обязательств с последующей
выверкой взаиморасчетов с дебиторами и кредиторами.
Получение
необходимой
информации
о
партнере
из
официально
публикуемой финансовой отчетности.
Прогнозная оценка уровня финансовой устойчивости партнера.
Широкое использование скидок при досрочной оплате покупателем товаров
(работ, услуг).
Для анализа кредиторской задолженности и механизмов управления ею
необходимо рассматривать коэффициент оборачиваемости (К об.) и средний срок
оборота
кредиторской
задолженности.
Коэффициент
оборачиваемости
кредиторской задолженности поставщиков представляет собой отношение
себестоимости проданных товаров к сумме соответствующей кредиторской
задолженности. В качестве базы для расчета принимается не выручка, а
себестоимость, так как именно она формируется за счет ресурсов, закупаемых у
поставщиков [35, с. 18]. В остальной части анализ проводится подобно
дебиторской задолженности, периоды их оборачиваемости сопоставляются.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует
изменения
коммерческого
кредита,
предоставляемого
предприятию.
Он
рассчитывается путем деления объема реализации на среднюю за период
кредиторскую задолженность. Влияние К об. на задолженности и обязательства
предприятия отображено на рис. 1.
Средний срок оборота кредиторской задолженности - это средний срок
возврата кредита в днях, он определяется путем деления количества дней в году
(365) на К об. [3, с. 14].
37
Увеличение коэффициента
оборачиваемости
Ускорение оплаты
обязательств предприятия
Уменьшение коэффициента
оборачиваемости
Увеличение
задолженности
поставщикам
Рисунок 1 – Влияние коэффициента оборачиваемости на обязательства предприятия [24,
с. 211]
Рост кредиторской задолженности отражает увеличение бесплатных
источников покрытия оборотных средств. Величину кредиторской задолженности
необходимо сопоставлять с величиной дебиторской задолженности, так как ее
рост и превышение над кредиторской задолженностью означает привлечение
дополнительных источников финансирования [6, с. 123]. Для правильного
понимания управления кредиторской задолженностью необходимо выделить
положительные
и
отрицательные
сдвиги
в
хозяйственной
деятельности
предприятия, связанные с изменением кредиторской задолженности. Для
наглядности обратимся к данным табл. 3.
Таблица 3 – Позитивные (негативные) изменения пассива баланса, связанные с
изменениями кредиторской задолженности [6, с. 125]
Позитивные изменения
Увеличение уставного капитала
Увеличение нераспределенной
прибыли
Увеличение резервного капитала и
фондов
Увеличение доходов будущих
периодов
Сокращение кредиторской
задолженности
Уменьшение объемов кредитования
Уменьшение доли заемных средств
Негативные изменения
Уменьшение резервного капитала и
фондов
Увеличение кредиторской
задолженности
Увеличение объемов кредитования
Увеличение доли заемных средств
Данные таблицы свидетельствуют о том, что изменения в пассиве баланса,
связанные с изменениями кредиторской задолженности, имеют как позитивные
38
последствия, так и негативные. Поэтому возникает необходимость управления
кредиторской
задолженностью
с
помощью
различных
механизмов.
Представленная ниже схема дает исчерпывающую информацию о сути
кредиторской задолженности (верхняя часть схемы) и механизмах управления ею
(нижняя часть схемы).
Управление кредиторской задолженностью может быть проведено при
помощи двух основных вариантов: оптимизации кредиторской задолженности и
минимизации кредиторской задолженности.
Оптимизация – поиск новых решений, с помощью которых кредиторская
задолженность и ее изменение смогу оказывать на предприятие позитивное
влияние (увеличение уставного капитала, увеличение резервного капитала и др.)
[46, с. 429].
Минимизация – механизм управления кредиторской задолженностью, при
котором существующая кредиторская задолженность сводится к ее уменьшению,
вплоть до полного погашения [2, с. 26].
Проведенный
обзор
современного
управления
кредиторской
задолженностью позволил выявить ряд недостатков: кредитная политика
исследуется локально, только на третьей стадии (реализация продукции)
воспроизводственного процесса, что не отражает ее влияния на первую
(снабжение) и вторую (производство) стадии и эффективность всего процесса в
целом; не раскрыта потоковая природа процессов кредитной политики, что не
позволяет
использовать
современные
технологии
сквозного
управления
потоковыми процессами в рамках динамической теории фирмы; система
показателей
эффективности
управления
кредиторской
задолженностью
ориентирована только на локальную оценку эффективности сбытовой сферы
предприятия; отсутствует механизм эффективной секьюритизации дебиторской и
кредиторской
задолженностей
предприятия;
в
политике
ценообразования
продукции промышленного предприятия не отражены издержки формирования
кредитного ресурса [47, с. 457]. Схема управления кредиторской задолженностью
представлена на рис. 2.
39
Фундаментальной
причиной
вышеназванных
недостатков
является
отсутствие оптимизации в части управления кредиторской задолженностью [25, с.
201].
Поэтому
особенности
необходимо:
природы
раскрыть
кредиторской
организационно-экономические
задолженности;
определить
систему
показателей состояния и оценки эффективности кредиторской задолженности;
выделить оптимальное управление кредиторской задолженностью; предложить
методы повышения эффективности управления кредиторской задолженностью на
основе ее оптимизации (или минимизации).
Рисунок 2 – Схема управления кредиторской задолженностью [30, с. 148]
Представим методику оптимизации кредиторской задолженности в режимах
отсрочки оплаты и предоплаты, основывающихся на концепции оптимизации.
Ключевым аспектом оптимизации и минимизации управления кредиторской
задолженностью
является
управление
материальными
потоками,
которые
возникают в ходе закупки материалов или сбыта продукции и сопровождаются
финансовыми потоками.
40
Для каждой схемы движения продукции может быть предусмотрено
несколько вариантов организации финансовых потоков, различных по стоимости
и риску. Сопоставляя потери и доходы, стоимость хеджирования рисков и
возможности
их ликвидации,
можно
построить
такие
схемы
движения
материальных и финансовых потоков, в которых общие затраты будут
оптимальными [48, с. 15].
Вышеизложенное определяет следующие принципы, отражающие подход к
оптимизации управления кредиторской задолженностью: Системный подход:
материальные, финансовые и информационные потоки рассматриваются как
взаимосвязанные и взаимодействующие для достижения единой цели управления
кредиторской задолженностью предприятия. Принцип общих издержек - учет
всей совокупности издержек управления основными и сопутствующими
потоками. Принцип глобальной оптимизации - согласование локальных целей
функционирования всех ресурсопотоков для достижения глобального оптимума
при управлении кредиторской задолженностью. Принцип моделирования и
информационно-компьютерной
поддержки.
Достаточность
наличие
-
необходимого объема финансовых ресурсов для удовлетворения потребностей
или покрытия существующего дефицита. Контроль и устранение проблем,
связанных с движением финансовых потоков, на основе построения схем и
моделей. Принцип устойчивости и адаптивности параметров и структуры
финансовых
потоков
к
особенностям
оптимальной
системы
и
видам
контрагентов. Надежность источников привлечения ресурсов, минимизация
рисков и повышение экономичности на основе данных о конъюнктуре рынка.
Оперативность изменения схем и цепочек движения финансовых потоков при
воздействии факторов внешней и внутренней среды.
Проанализируем традиционный подход к управлению кредиторской
задолженностью на
предприятиях,
когда
сравнение
обычно
ведется
по
параметрам как кредиторской, так и дебиторской задолженности. В этом суть
проведения кредитной политики на предприятии. Объектом управления при
41
традиционном подходе являются дебиторская и кредиторская задолженности при
данном объеме выпуска на третьей стадии воспроизводственного процесса [49].
Целью традиционного подхода является оптимизация размеров дебиторской
и кредиторской задолженностей с целью получения максимальной прибыли. Для
традиционного подхода характерны локальные методы управления на стадии
распределения продукции и на стадии привлечения ресурсов. Принципы
традиционного подхода направлены на обеспечение эффективности самой
кредитной политики. Традиционный подход воспринимает внешние факторы как
данность (при прочих равных условиях).
Таким образом, организация управления кредиторской задолженностью при
традиционном подходе не раскрывает потоковую природу процессов кредитной
политики, что не позволяет использовать современные технологии сквозного
управления потоковыми процессами, не исследует кредитную политику на стадии
привлечения
ресурсов
и
распределения
продукции,
не
обеспечивает
сбалансирование всех стадий воспроизводственного процесса, что в конечном
итоге отражается на эффективности всего процесса в целом.
Критерием оптимизации кредитной политики предприятия являются
минимальные интегральные затраты, включающие затраты на согласование
финансовых и материальных потоков и потери, которые зависят от типа
запаздывания финансового и материального потока.
Необходимо учитывать два принципиально разных типа запаздывания:
запаздывание
входящего
финансового
потока
относительно
исходящего
материального (запаздывание оплаты), когда готовая продукция реализуется с
отсрочкой оплаты; запаздывание исходящего материального потока относительно
входящего финансового потока (запаздывание поставки), когда продукция
реализуется по предварительной оплате. [50, с. 41]
Таким образом, имеем следующую оптимизационную задачу: найти
запаздывание между исходящим материальным и входящим финансовым
потоком, обеспечивающее оптимум целевой функции - критерия эффективности
кредитной политики предприятия в концепции ее оптимизации.
42
Предложенный механизм кредитной политики позволяет определить: вопервых, оптимальные параметры кредитной политики в режиме запаздывания
финансового потока
(отсрочки платежа за поставленную продукцию)
-
дебиторскую задолженность, затраты, потери, цену, рентабельность, спрос и в
режиме
опережения
продукцию)
и
финансового
кредиторскую
потока
(предоплата
задолженность,
за
затраты,
поставленную
потери,
цену,
рентабельность, спрос; во-вторых, оптимальные параметры взаимоотношений с
каждым покупателем, группой покупателей и в целом по всем контрагентам.
Вышеизложенное
определяет
основные
направления
оптимизации
эффективности управления кредиторской задолженностью на промышленных
предприятиях.
Первое. Введение в систему управления предприятий промышленности
службы контроллинга. Процесс контроллинга можно представить в виде схемы –
рис. 3.
Цель
Планирование
Реализация
Контроль
Обратная связь
Анализ
отклонений
«план-факт»
Рисунок 3 – Процесс контроллинга [33, с. 24]
Процесс
контроллинга
состоит
из
противодействующих
факторов,
доведения их до сведения менеджмента, с тем чтобы заставить его действовать с
учетом этих факторов. Данный процесс представляет собой синтез контроля и
планирования. Он действует при формировании и координации планов, при их
43
организационном воплощении, координирует и концентрирует информационные
потоки и служит основой для предложений о дальнейших целях предприятия.
При этом используются, например, внутренний бухгалтерский учет,
статистические показатели, расчеты экономической эффективности, отчетные
данные предприятия и сравнение плановых данных с фактическими. Контроллинг
связан не только с прошлым, но во многом ориентирован на будущее, поскольку
анализ
отклонений
часто
запаздывает
в
качестве
побуждения;
при
соответствующих значениях «план-факт» может потребоваться новое видение
плана, например на основе факторов внешней экономической среды.
Подводя итог вышесказанному, следует отметить, что контроллинг имеет
наряду с функцией обратной связи функцию обеспечения продвижения вперед.
Данное направление, по нашему мнению, сможет существенно оптимизировать
процесс управления кредиторской задолженностью, так как ориентировано в
конечном счете на экономическую эффективность работы компании.
Мотивация
персонала
через
премирование.
Для
этого
необходимо
разработать положение о премировании сотрудников за улучшение условий
договоров поставки услуг, в частности за увеличение отсрочек платежа и
получение скидок в цене.
Руководители проектов должны мотивироваться в зависимости от того,
получена ли экономия по проекту и соблюдены ли сроки его реализации. Данное
направление участвует в себестоимости продукции, что в конечном итоге
приведет к существенной кредиторской задолженности предприятия. В этом
случае персонал всей компании будет заинтересован в соблюдении сроков
обязательств различного уровня.
Узкая специализация предприятия представляет собой основу для занятия
им лидирующих позиций на рынке. Уменьшаются издержки производства,
снижается себестоимость, повышается производительность труда, что в конечном
итоге обуславливает оптимизацию кредиторской задолженности предприятия.
Таким образом, в заключение параграфа следует отметить, чтобы
эффективно управлять кредиторской задолженностью предприятия, необходимо,
44
в первую очередь, определить ее оптимальную структуру для конкретного
предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской
задолженности,
разработать
систему
показателей
(коэффициентов),
характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и
развития отношений с кредиторами компании и принять определенные значения
таких показателей за плановые.
По результатам изучения сущности, показателей и значения формирования
стратегии оптимизации кредиторской задолженности можно сделать следующие
выводы. Кредиторская задолженность – это имущественные требования других
юридических и физических лиц к организации. Это сумма финансовых
обязательств данного субъекта хозяйственной деятельности в отношении других
контрагентов, банков, бюджетов всех уровней и т.д. Управление дебиторской и
кредиторской задолженностью – это процесс реализации управленческих
функций, включающий анализ состояния задолженности (оценка объема,
оборачиваемости и качества), разработку адекватной кредитной политики и
обеспечение
использования
дебиторской
и
форм
кредиторской
рефинансирования.
задолженностью
Для
необходимо
управления
выделить
ее
современные проблемы с учетом специфики производства предприятия и
активизировать
работу
удовлетворительное
в
следующих
состояние
направлениях:
аналитической
работы
формирование
для
глубокого
и
и
всестороннего анализа качества и степени ликвидности задолженности; ускорение
платежей; совершенствование расчетов; формирование резерва по сомнительным
долгам; применение факторинговых операций; жесткая и грамотная политика
взыскания дебиторской задолженности; рассмотрение гибкой системы оплаты в
договорах; проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами;
автоматизация расчетов. Эффективное управление дебиторской и кредиторской
задолженностью
оказывает
большое
влияние
на
платежеспособность
и
ликвидность, а, следовательно, и на укрепление финансового положения фирмы в
целом.
45
2 КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ЭЛИТА»
2.1 Краткая характеристика ООО «Элита» и его деятельности
В 1989 году была создана компания, с четко поставленной целью –
производство крупы элитного качества, характеристики которой выше, чем
показатели ГОСТ. Поставленная задача обусловила новаторский и нестандартный
подход к технологическому процессу производства крупы, жесткие требования к
приемке сырья и особые технологии отпуска и хранения готовой продукции.
Несмотря на кажущуюся бесперспективность продвижения «премиального»
продукта в условия экономического кризиса 90-х фирма выжила, завоевала
лояльность потребителей, уважение партнеров и продолжила свое успешное
развитие. Успех пришел а по причине того, что основными принципами работы
предприятия являются: забота о нуждах потребителей, уважение и честность в
отношениях с партнерами, профессиональный подход к технологии, основанный
на новаторстве.
В настоящий момент группа компаний «Элита» представляет собой ряд
предприятий занимающихся закупкой, переработкой зерна гречихи, оптовыми
поставками крупы гречневой, закупками круп, производством хлопьев не
требующих варки и круп быстрого приготовления, фасовкой круп и хлопьев в
потребительскую упаковку. Продукция поставляется в следующие регионы РФ:
Орел, Москва, Курск, Тула, Белгород, Липецк, Краснодар, Воронеж, Ростов на
дону, Волгоград, республика Алания (г. Беслан) и др.
В связи с ростом потребности в качественной крупе со стороны имеющихся
и потенциальных партнеров, которую на сегодняшний предприятие не можем
удовлетворить в полной мере, ведется строительство нового завода с целью
увеличения объемов производства высококачественной крупы гречневой.
Местонахождение предприятия: 302521, Орловская область, Орловский
район, с. Лаврово, ул. Рабочая, 8.
46
Группа компаний «Элита» оказывает услуги по переработке зерна гречихи в
крупу гречневую на давальческих условиях, которые обладают следующими
конкурентными преимуществами:
− высококачественными характеристиками конечного продукта – крупы
гречневой, по качественным показателям выше требований ГОСТа;
− сушка и подработка зерна осуществляется бесплатно;
− не взимается оплата за хранение зерна и крупы гречневой;
− проведение анализов и контроль технологического процесса производится
аттестованной лабораторией;
− взвешивание
автомобилей
на
современных
электронных
весах,
с
использованием тензометрических датчиков и электронной системы учета,
с наибольшим пределом взвешивания 60 000 кг и дискретностью 20 кг;
− возможность
приемки
грузового
автотранспорта
с
бортами,
открывающимися в любую сторону;
− индивидуальный и гибкий подход в работе с клиентами;
− помощь клиентам в выгодной реализации крупы гречневой;
− оперативные сроки переработки.
Организационная структура предприятия представлена на рисунке 4
Приложение А.
Рассмотрим ситуацию на российском рынке производства гречихи.
Согласно данным обзора экспертно-аналитического центра агробизнеса "АБцентр", посевные площади гречихи в России в 2017 году составили 1 198,5 тыс.
га, это на 24,5% или на 236,1 тыс. га больше, чем было засеяно в 2016 году.
Лидером по приросту посевных площадей гречихи является Алтайский
край, где 2017 году площади под гречихой по отношению к 2016 году выросли на
94,2 тыс. га.
На втором месте по приросту посевных площадей гречихи находится
Пензенская область, где в 2017 году засеяли на 21,9 тыс. га больше, чем в 2015
году.
47
В Орловской области в 2017 году прирост посевных площадей гречихи
составил 17,3 тыс. га.
В Республике Башкортостан в 2017 году засеяли гречихи на 12,2 тыс. га
больше, чем год назад.
Пятое место по приросту посевных площадей гречихи в 2017 году занимает
Тульская область - 12,1 тыс. га.
Также в ТОП-15 регионов с наибольшим приростом площадей в 2017 году
вошли Республика Татарстан, Новосибирская область, Саратовская область,
Воронежская область, Калининградская область, Кемеровская область, Курская
область, Липецкая область, Республика Хакасия и Курганская область.
Сельское хозяйство Орловской области специализируется в основном на
производстве продукции растениеводства. В структуре сельского хозяйства
Орловской области в 2017 году доля растениеводства составила 70,1%, доля
продукции животноводства - 29,9%.
Сельское хозяйство Орловской области в 2017 году обеспечило региону 3-е
место по выращиванию гречихи (9,3% от общего сбора в России) и зернобобовых
культур (6,0%), из которых больше половины пришлось на горох. В регионе
также активно выращиваются такие технические культуры как сахарная свекла (9ое место среди регионов РФ, 4,4%), соевые бобы (9-ое место, 2,7%), озимый и
яровой рапс (11-ое место, 3,5%).
Производство гречневой крупы на территории области в 2017 году
осуществлялось в основном 3 крупными организациями: ООО «Сударушка»,
ООО «Центральная крупяная компания» и группой компаний «Элита». За 2017
год ими произведено более 22870 тонн гречневой крупы, реализовано
(поставлено) более 22490 тонн, при этом на территории Орловской области от
общего объема поставок реализовано менее 1% гречневой крупы, поставку
гречневой крупы на территорию области в 2017 году осуществляла группа
компаний «Элита».
Рассмотрим факторы, оказывавшие влияние на российский рынок гречихи в
2016-2017 гг.
48
- низкий объем валовых сборов в 2014 году, что привело к дефициту
гречихи на внутреннем рынке, резкому росту цен в конце 2014 - начале 2015 гг.
Относительно высокие объемы сборов в 2015 году не привели к значительному
ослаблению цен. Не смотря на то, что резкое увеличение цен произошло более 3
лен назад, ценовая ситуация и в начале 2018 года остается не изменной;
- высокий уровень цен на рис (сопоставимый по объему продаж,
популярности и цене вид круп);
- устойчивый спрос на российскую гречиху, на гречневую крупу на
внутреннем рынке и на мировых рынках. Россия является вторым по объему
экспортером гречихи в мире. В 2017 году доля РФ в мировой торговле гречихой
составила 23,4%.
В рамках нашего исследования оценим сильные и слабые стороны
деятельности ООО «Элита». В таблице 4 представим систематизированные
данные сильных и слабых сторон предприятия, его потенциал и угрозы.
Проведенный SWOT-анализ ООО «Элита» позволил выявить основные, по
нашему мнению, их сильные стороны и возможности, а также слабые стороны и
угрозы.
Ориентация производства на рынок обязывает ООО «Элита» вести поиск
эффективных каналов реализации своей продукции.
Каналы распределения продукции – это пути движения готовой продукции
через промежуточных агентов или непосредственно к потребителю.
Так как ООО «Элита» занимается закупкой, переработкой зерна гречихи,
оптовыми поставками крупы гречневой, закупками круп, производством хлопьев
не требующих варки и круп быстрого приготовления, фасовкой круп и хлопьев в
потребительскую упаковку, рынок сбыты является многополярным. На таком
рынке используются одно-, двух- и трехуровневый каналы распределения.
Например, двухуровневый канал распределения выглядит следующим образом:
производитель - оптовый торговец - магазин - потребитель. Преобладают
следующие каналы реализации товарной продукции: продажа государству,
предприятиям
и
организациям,
потребительской
кооперации,
работникам
49
хозяйства и населению, проживающему на его территории, на оптовых и
розничных рынках.
Таблица 4 – SWOT-анализ деятельности ООО «Элита»
Сильные стороны
Возможности
− Высокий уровень технологии
− Повышение эффективности
производства
существующих процессов
− Наличие квалифицированной рабочей
− Совершенствование управления
силы
− Расширение и развитие производства
− Наличие технической основы для
− Совершенствование инфраструктуры
организации производства
− Развитие социальной сферы
− Наличие инвестиционных программ
− Повышение качества управления
− Наличие технологически
− Обновление основных средств.
взаимосвязанных производственных и
− Обеспечение оборотными средствами
сбытовых цепочек
производства
− Логистика, отвечающая современным
− Использование новых условий лизинга
требованиям и нуждам предприятия
− Использование кредитных ресурсов
Слабые стороны
Угрозы
− Сезонность производства и его
− Потеря конкурентоспособности
зависимость от погодных условий
− Снижение возможности внедрения
− Недостаточный уровень квалификации
новых технологий и использования
работников для внедрения новых, в том
новых видов техники из-за низкого
числе ресурсосберегающих, технологий
уровня квалификации работников.
− Моральный и физический износ
− Снижение возможностей внедрения
технической основы
новых, в том числе
− Снижение уровня совершенствования
ресурсосберегающих, технологий.
технологически взаимосвязанных
− Снижение финансовой устойчивости
производственных и сбытовых цепочек
предприятия.
или их разрушение
− Низкая эффективность работы с
− Снижение эффективности логистики
торговыми сетями.
предприятий из-за недостатка
− Низкая эффективность работы с
финансирования
сельхозрынками.
− Потеря сегмента рынка
− Потеря эффективного канала сбыта.
− Снижение уровня рентабельности
предприятия
Таким образом, группа компаний «Элита» представляет собой ряд
предприятий занимающихся закупкой, переработкой зерна гречихи, оптовыми
поставками крупы гречневой, закупками круп, производством хлопьев не
требующих варки и круп быстрого приготовления, фасовкой круп и хлопьев в
потребительскую упаковку. Производство гречневой крупы на территории
области в 2017 году осуществлялось в основном 3 крупными организациями:
ООО «Сударушка», ООО «Центральная крупяная компания» и группой компаний
50
«Элита». Поставку гречневой крупы на территорию области в 2017 году
осуществляла группа компаний «Элита».
2.2 Анализ основных экономических показателей функционирования ООО
«Элита»
Проведем анализ технико-экономических показателей деятельности ООО
«Элита» в 2015 – 2017 гг. – таблица 5. Показатель выпуска продукции в
натуральном выражении (объем производства продукции) отражает размеры и
тенденции изменения на предприятии объемов производства. В рассматриваемом
периоде наблюдается снижение объемов производства, что предопределило в
итоге снижение коэффициента использования производственных мощностей.
Показатель товарной продукции в сравнении с показателем выпуска продукции в
натуральном
выражении
позволяет
проследить
динамику
инфляционных
процессов, а в сочетании с показателем реализованной продукции проследить
тенденцию спроса и предложения, складывающуюся на потребительском рынке.
Таблица 5 – Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Элита»
в 2015 – 2017 гг.
Показатели
Среднегодовая
производственная
мощность
Объем производства
продукции
Уровень использования
производственной
мощности
Ед.
из-ия
2015
2016
2017
отклонение
абсолютное
+/-
относительное,
%
тыс.
тонн
12,2
13,1
13
0,8
106,56%
тыс.
тонн
8,41
8,73
8,44
0,03
100,36%
%
70,10%
67,20%
64,90%
-0,052
92,58%
76146
78501
87064,1
10918,1
114,34%
94833
97766
117763
22930
124,18%
Объем реализованной
продукции
тыс.
руб.
тыс.
руб.
Себестоимость товарной
продукции
тыс.
руб.
71982,7
74209
78628
6645,3
109,23%
Себестоимость
реализованной продукции
Затраты на 1 руб. товарной
тыс.
руб.
руб.
92027,8
94874
109118
17090,2
118,57%
0,91
0,94
0,9
-0,01
98,90%
Товарная продукция
51
продукции
Производительность труда
(выработка продукции на
одного работника)
Среднегодовая стоимость
основных
производственных фондов
Среднегодовая стоимость
оборотных средств
Прибыль от реализованной
продукции
Прибыль отчетного
периода
Прибыль, остающаяся в
распоряжении предприятия
(после уплаты налогов)
Рентабельность продукции
Рентабельность
производства
Продолжение таблицы 5
тонн/
тыс.
руб.
63 / 560
64 / 573
62 / 640
-1 / 80
98,41% /
114,29%
тыс.
руб.
20064,5
20685
21049
984,5
104,91%
5655,1
5830
11702
6046,9
206,93%
2805,2
2892
8645
5839,8
308,18%
тыс.
руб.
2940,1
–697
3031
90,9
103,09%
тыс.
руб.
2940,1
–697
3031
90,9
103,09%
%
3,00%
3,00%
7,90%
0,049
263,33%
%
11,40%
-
9,30%
-0,021
81,58%
тыс.
руб.
тыс.
руб.
На предприятии в 2017 году при увеличении фактических объемов
производства на 0,36 %, объем товарной продукции так же увеличился на 14,34%.
Это связано с постоянным повышением оптовых цен предприятия по причине
продолжающейся инфляции.
Показатель стоимости основных производственных фондов в 2017 году
возрос на 1,75% и по абсолютной величине составил 21 049 тыс. рублей. Одной из
причин повышения этого показателя является пуск новой линии производства
продукции.
Стоимость товарной продукции возросла на 5,9% или на 4419 тыс. рублей, а
себестоимость реализованной продукции возросла на 15% или на 14244 тыс.
рублей. Это является следствием инфляционных процессов.
В таблице 6 представим результаты расчетов основных показателей
деятельности ООО «Элита» в 2015 – 2017 гг.
Качественная сторона хозяйственной деятельности предприятия в условиях
рынка, характеризуется затратами на 1 рубль товарной продукции. Этот
показатель показывает, какое количество средств, выраженных в едином
денежном эквиваленте, предприятие в среднем расходует на производство,
рекламу, а также работы и услуги, связанные со сбытом товарной продукции, с
52
тем, чтобы в конечном итоге получить один рубль выручки от её реализации. В
2017 году этот показатель снизился с 0,95 руб. до 0,9 руб.
Таблица 6 – Показатели затрат и рентабельности продукции ООО «Элита»
Показатели
2015
2016
2017
Затраты на 1 рубль товарной продукции
Рентабельность продукции, %
Рентабельность производства
0,95
3,02 %
11,43 %
0,94
3,04 %
– 2,63 %
0,90
7,9 %
9,25 %
В 2016 году прибыль от реализованной продукции составила 2892 тыс.
рублей, но после уплаты налогов у ООО «Элита» убыток предприятия составил
697 тыс. руб. Это связано с тем фактом, что налоговыми органами на предприятие
были наложены штрафные санкции.
Рентабельность продукции показывает результативность текущих затрат.
Этот показатель в целом возрос за отчетный период с 3,04% до 7,9%. Если в
2016 году на каждый израсходованный рубль предприятие получало 0,03 руб.
прибыли, то в 2017 году 0,079 руб. В расчете на весь объем затрат (себестоимость
товарной продукции), в 2017 году достигшей 78628 тыс. рублей, абсолютный
прирост прибыли составил (0,079–0,030) х 78628 = 3852,7 тыс. рублей.
Рентабельность
производства
показывает,
насколько
результативно
используется имущество предприятия.
Т.к. в 2016 году ООО «Элита» получил убыток (–697 тыс. рублей), то
рентабельность производства за этот год не рассчитывается.
В таблице 7 представлены данные численности персонала ООО «Элита», а
также показатели ФОТ за 2015 – 2017 гг.
Анализ основных технико-экономических показателей устанавливает лишь
общие тенденции, сложившиеся в деятельности предприятия, тенденции,
выявление которых позволяет выявить приоритеты, наметить направления
дальнейшего экономического анализа.
53
Таблица 7 – Показатели структуры персонала и распределения фонда оплаты труда ООО
«Элита»
отклонение
Ед.
абсолют
Показатели
2015
2016
2017
относитель
из-ия
ное
ное, %
+/Среднесписочная
численность ППП, в
чел.
136
137
136
0
100,00%
том числе:
численность
чел.
12
12
12
0
100,00%
руководителей
численность рабочих
чел.
90
100
101
11
112,22%
численность
чел.
15
13
11
-4
73,33%
специалистов
численность служащих чел.
19
12
12
-7
63,16%
тыс.
Фонд оплаты труда
422652
435229
446969
24317
105,75%
руб.
Среднемесячная
заработная плата
руб.
25897,8 26473,8 27387,8 1490
105,75%
одного работника
Производительность
труда в натуральном
т/чел 63
64
62
выражении
Производительность
тыс.
труда в стоимостном
руб./ 560
573
640
выражении
чел
Перейдем к анализу структуры себестоимости продукции ООО «Элита» таблица 8.
Данные таблицы свидетельствуют о том, что затраты в период с 2015 по
2017 году возросли на 7365,7 тысяч рублей. Объем материальных затрат
увеличился на 4,3% или на 6805,5тыс. рублей. Одной из причин увеличения
материальных затрат является введение в эксплуатацию нового оборудования.
Затраты на оплату труда остались практически на том же уровне (рост на 2,7%).
Увеличились отчисления на социальные нужды на 488,6 тыс. рублей, но в
структуре затрат они потеряли 0,2%.
Таким образом, группа компаний «Элита» представляет собой ряд
предприятий занимающихся закупкой, переработкой зерна гречихи, оптовыми
поставками крупы гречневой, закупками круп, производством хлопьев, не
требующих варки, и круп быстрого приготовления, фасовкой круп и хлопьев в
потребительскую упаковку. Продукция предприятия реализуется населению через
54
торговые коммерческие предприятия, частных предпринимателей, поставляется
предприятиям общественного питания, воинским частям, продается через
собственную торговую сеть.
Элементы
затрат
Таблица 8 – Анализ структуры себестоимости продукции ООО «Элита»
2015
2016
2017
Отклонение
тыс. руб.
уд.
вес,
%
тыс. руб. уд. вес,
%
тыс. руб. уд. вес,
%
тыс. руб. по уд.
весу,
%
Всего затрат, в
том числе:
71982,7
100,0
74209,9
100,0
78628,6
100,0
7365,7
0,0
материальные
затраты
35199,5
48,9
36601,5
49,3
40085,3
51,0
6805,5
4,3
затраты на
оплату труда
422652,1
36,0
435229,3 36,5
446968,9 36,1
49620,8
2,7
отчисления на
соц. нужды
6262,5
8,7
7072,3
9,5
7044,8
9,0
488,6
-0,2
амортизация
1727,6
2,4
1949,9
2,6
2633,9
3,3
-430,4
-1,0
прочие затраты
2879,3
4,0
8722,1
11,8
5021,1
6,4
460,3
0,0
Себестоимость
1 тонны
производимой
продукции
5,90
-
5,66
-
6,05
-
-0,43
-
На предприятии в 2017 году при уменьшении фактических объемов
производства на 3,3 %, объем товарной продукции увеличился на 10,9%. Это
связано с постоянным повышением оптовых цен предприятия по причине
продолжающейся инфляции. Стоимость товарной продукции возросла на 5,9%
или на 4419 тыс. рублей, а себестоимость реализованной продукции возросла на
15% или на 14244 тыс. рублей.
Данные бухгалтерского баланса за 2015 – 2017
годы представлены в
таблице 9 (Приложение Б).
Стоимость имущества ООО «Элита» на конец 2017 года по сравнению с
началом года увеличилась на 7825,4 тыс. рублей или на 31,6% и составила 32591,0
тыс. рублей. Увеличение активов произошло в основном за счет роста суммы
оборотных активов на 5964,8 тыс. рублей (с 4990,2 по 10955,0 тыс. рублей) или в
55
2 раза. Возросла доля оборотных активов в структуре совокупных активов, если в
2015 году она составляла 21,27 %, то в 2017 году 35,10%. Анализ структуры
баланса
показывает,
что
динамика
элементов
оборотных
активов
за
анализируемый период неравномерна. Возросла доля дебиторской задолженности
на 1051,9 тыс. рублей (с 1303,1 до 2355,0 тыс. рублей) или на 80,7%. Кроме того, в
течение года произошел значительный рост запасов предприятия (сырье,
материалы), в 2015 году этот показатель составлял 3291,8 тыс. руб., а в 2017 году
– 8069,0 тыс.руб. Увеличение этого показателя связано с тем, что предприятие в
конце 2016 года закупило большее количество сырья и материалов, чтобы не
останавливать производство. Следовательно, увеличение оборотных активов
произошло за счет роста запасов предприятия, а также за счет увеличения
дебиторской задолженности. Денежные средства выросли как в абсолютном, так и
в относительном выражении на 165,8 тыс. рублей и 34,4 %. Прирост денежных
средств, хоть не намного, но нельзя назвать положительным моментом, так как
деньги на счетах или в кассе не приносят дохода. Однако сумма денежных
средств не должна опускаться ниже 10% от суммы оборотного капитала. В нашем
случае денежные средства составляют 4,48% от суммы оборотных активов.
Внеоборотные активы за анализируемый период выросли незначительно на
1860,6 тыс. рублей. Внеоборотные активы занимают основную долю в структуре
совокупных активов (78,73% в 2015 году и 64,90% в 2017 году). За
анализируемый период их доля значительно уменьшилась (на 13,83 %). Основные
средства в абсолютном выражении выросли на 2132,1 тыс. рублей, и в
относительном на 11,3 %.
Проведем
оценку
достаточности
источников
финансирования
для
формирования материальных оборотных средств.
Финансовый анализ предприятия – изучение ключевых параметров и
коэффициентов,
дающих
объективную
картину
финансового
состояния
предприятия: прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов,
расчетах с дебиторами и кредиторами, ликвидности, устойчивости.
56
Анализ
финансового
состояния
показывает,
по
каким
конкретным
направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные
аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия и
отражает сущность устойчивости финансового состояния.
Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния
должна составить бухгалтерская отчетность (баланс предприятия, отчет о
прибылях и убытках), которая является единой для организации всех отраслей и
форм собственности.
Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и
оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно
проводить работу, направленную на его улучшение.
Финансовый анализ дает возможность оценить:

имущественное состояние предприятия;

степень предпринимательского риска;

достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных
инвестиций;

потребность в дополнительных источниках финансирования;

способность к наращиванию капитала;

рациональность привлечения заемных средств;

обоснованность политики распределения и использования прибыли.
Финансовый анализ деятельности предприятия включает:
 анализ финансового состояния;
 анализ финансовой устойчивости;
 анализ финансовых коэффициентов:
 анализ ликвидности баланса;
 анализ финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и
деловой активности.
57
Таблица 9 – Анализ финансовой ситуации ООО «Элита» в 2015 – 2017 гг.
отклонение
Показатели
2015
2016
2017
абсолютотносиКапитал и резервы (Q)
Внеоборотные активы (F)
Краткосрочные кредиты и займы
(Кt)
ное + / -
тельное, %
19021,8 19814
20599,4 21591
22272
21636
3250,2
1036,6
117,09%
105,03%
1800
2000
2000
200
111,11%
Наличие собственных оборотных
средств (СОС)
-1577,6
-1777
636
2213,6
-40,31%
Общая величина основных
источников формирования запасов
и затрат (ВИ)
22399,4 23591
23636
1236,6
105,52%
Запасы и затраты (ЗЗ)
3429
3571
8069
4640
235,32%
Излишек (+) или недостаток (–)
собственных оборотных средств
(±ФС)
-5006,6
-5348
-7433
-2426,4
148,46%
-5006,6
-5348
-7433
-2426,4
148,46%
18970,4 20020
15567
-3403,4
82,06%
Излишек (+) или недостаток (–)
собственных и долгосрочных
заемных источников формирования
запасов и затрат (±ФТ)
Излишек (+) или недостаток (–)
общей величины основных
источников формирования запасов
и затрат (±ФО)
Трехкомпонентный показатель типа
финансовой ситуации
S(Ф) = [S(±ФС), S(±ФТ), S(±ФО)]
(0,0,1)
(0,0,1)
(0,0,1)
Анализируя таблицу 9, можно сделать следующие выводы:
Внеоборотные активы: поскольку данные активы в основном не участвуют
в производственном обороте увеличение основных средств и вложений, при
определенных условиях может негативного сказаться на результативности
финансовой деятельности предприятия.
Наличие
собственных
оборотных
средств
–
характеризует
чистый
оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущем периодом
свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия или действии
фактора инфляции. Наличие собственных оборотных средств служит для
инвесторов и кредиторов положительным индикатором. Несмотря на то, что за
анализируемый период у ООО «Элита» не хватает собственных оборотных
58
средств,
положительной
можно
считать
тенденцию
увеличения
данного
показателя на 2222,4 тыс. рублей.
Наличие у предприятия собственных оборотных средств и долгосрочных
источников для формирования запасов и затрат свидетельствует не только о том,
на сколько текущие активы превышают текущие обязательства, но и о том,
насколько внеоборотные активы финансируются за счёт собственных средств
организации и долгосрочных кредитов.
При определении типа финансовой устойчивости предприятия используют
трехфакторную модель S(Ф) = [S(±ФС), S(±ФТ), S(±ФО)].
Выделяют 4 типа финансовой устойчивости – таблица 10.
Таблица 10 – Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
Тип финансовой ситуации
Показатели
Абсолютная
Нормальная
Неустойчивое
устойчивость
устойчивость
состояние
С
С
С
Ф = СОС – ЗЗ
Ф 0
Ф 0
ФС  0
Т
Т
Т
Ф = КФ – ЗЗ
Ф 0
Ф 0
ФТ  0
ФО = ВИ – ЗЗ
ФО  0
ФО  0
ФО  0
Кризисное
состояние
ФС  0
ФТ  0
ФО  0
Исходя из данной таблицы ООО «Элита» находится в неустойчивом
финансовом состоянии, т.к. и на начало и на конец периода (2015 – 2017 гг.)
предприятие находится на грани банкротства. В этой ситуации наблюдается
наличие
просроченной
неспособность
погасить
кредиторской
её
в
срок.
и
дебиторской
Денежные
задолженности
средства,
и
краткосрочные
финансовые вложения и прочие оборотные активы предприятия не покрывают его
кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов.
Анализ ликвидности баланса проводится для оценки кредитоспособности
предприятия, т.е. его способности своевременно и в полном объеме рассчитаться
по своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень
покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в
денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Анализ
ликвидности баланса заключается в сравнении имущества (средств) по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке
59
убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по
срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Исходя из данных, приведенных в таблице 11 составим соотношение
активов и пассивов баланса ООО «Элита» - таблица 12.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО
«Элита» как недостаточную. Сопоставление итогов А1и П1 (сроки до 3–х
месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений.
Таблица 11 – Группы активов и пассивов ООО «Элита» в 2017 году
Пассив
Платежный
излишек или
недостаток (+, –)
Актив
Группа актива На
начало
периода
На
конец
периода
Группа актива
На
начало
периода
На
конец
периода
На
начало
периода
На
конец
периода
А1 наиболее
ликвидные
активы
А2 быстро
реализуемые
активы
А3 медленно
реализуемые
активы
А4
труднореализ
уемые активы
414,0
524,0
5183,0
8319,0
-4769
-7795
1414,0
2355,0
2000,0
2000,0
-586
355
4178,0
8823,0
4015,0
3775,0
163
5048
20991,0
20889,0
П1 наиболее
срочные
обязательства
П2
краткосрочные
пассивы
П3
долгосрочные
пассивы
П4 постоянные
пассивы
15799,0
18497,0
5192
2392
Таблица 12 – Соотношение активов и пассивов баланса ООО «Элита» в 2017 году
Абсолютно ликвидный
На начало года
баланс
На конец года
А1П1
А2 П2
А3 П3
А4 ≤П4
А1 П1
А2  П2
А3 П3
А4  П4
А1 П1
А2 П2
А3  П3
А4  П4
На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию
абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к
рассматриваемому моменту промежуток времени, предприятию не удастся
поправить свою платежеспособность. Причём за отчетный год возрос платёжный
недостаток наиболее ликвидных активов предприятия для покрытия наиболее
60
срочных обязательств, несмотря на то, что у предприятия увеличилось количество
денежных средств. Данная ситуация является следствием предшествующих
периодов 2014-2016 гг. аналогичная ситуация наблюдалась и в предыдущее годы,
только была менее ярко выражена.
Сравнение итогов А2 и П2 (в срок до 6–ти месяцев) показывает тенденцию
изменения текущей ликвидности в недалеком будущем. За анализируемый период
ситуация кардинально изменилась. При условии погашения краткосрочной
дебиторской задолженности, предприятие может погасить свои краткосрочные
обязательства.
Исходя из вышеизложенного структуру ликвидности баланса ООО «Элита»
можно признать неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным.
Для
комплексной
оценки
ликвидности
баланса
в
целом
следует
использовать общий показатель платежеспособности L1. С помощью данного
показателя
осуществляется
оценка
изменения
финансовой
ситуации
в
организации с точки зрения ликвидности. В таблице 13 Приложения В
представлена динамика финансовых показателей предприятия ООО «Элита» в
2015 – 2017 гг.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какой размер своих
долгов предприятие может погасить немедленно.
В течение исследуемого года, а так же во всем исследуемом периоде
данный коэффициент не изменился и составляет 0,05, это означает, что только 5
% краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за
счёт денежных средств и краткосрочных вложений. Этот показатель в 2 раза ниже
нормативного, что может вызвать недоверие к данной организации со стороны
поставщиков.
Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности – показывает,
какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно
погашена за счет средств на различных счетах, в ценных бумагах, а также
поступлений по расчетам. Нормальное значение коэффициента 0,7–0,8, а в нашем
случае его величина значительно ниже нормативного уровня и в 2015 году, и в
61
конце 2017 года, т.е. ООО «Элита» не сможет быстро и вовремя погасить свою
дебиторскую задолженность, ему не хватит собственных денежных средств.
Таблица 14 – Оценка финансового состояния предприятия ООО «Элита» в 2015-2017 гг.
Величина коэффициентов (в долях единицы)
Нормальное
отклонение
Показатели
значение
2015
2016
2017
в динамике
(+, –)
Общий показатель
0,25
0,31
0,41
+0,16
L1 1
платежеспособности
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Коэффициент
«критической оценки»
Коэффициент текущей
ликвидности
Коэффициент
маневренности
функционирующего
капитала
Доля оборотных средств в
активах
Коэффициент
обеспеченности
собственными средствами
Коэффициент
восстановления
платежеспособности
Коэффициент утраты
платежеспособности
L2  0,1÷0,7
0,05
0,05
0,05
0
0,25
0,25
0,28
+0,03
0,7
0,81
1,13
+0,42
-3
–2,95
+6,37
+9,37
L6  0,5
0,2
0,22
0,35
+0,15
L7  0,1
–0,49
–0,49
–0,46
+0,03
Не менее 1,0
0,5
0,55
0,65
+0,15
Не менее 1,0
0,5
0,55
0,60
+0,15
Допустимое
значение:
L3=0,7÷0,8;
оптимальное:
L3≈1
Необходимое
значение:
L4=2,0,
оптимальное
L4≈2,5÷3,0
Уменьшение
показателя в
динамике–
положительн
ый факт
Коэффициент общей текущей ликвидности
– даёт общую оценку
ликвидности предприятия и показывает сколько рублей финансовых ресурсов
приходится на 1 рубль текущих краткосрочных обязательств. Чем больше
величина этого коэффициента, тем выше уверенность кредиторов, что долги
будут погашены. Нормальным считается значение коэффициента, равное 2. В
нашем случае, рассчитанный коэффициент общей текущей ликвидности не
62
удовлетворяет указанным требованиям, но наметилась тенденция к его
повышению, т.е. возросла вероятность того, что предприятие сможет погасить
свои долги. В 2015 году коэффициент так же вырос и составил 1,08, но в 2016
году снова снизился до 0,81. Тенденция роста наметилась лишь в 2017, важно
сохранить данную тенденцию и в последующих периодах.
Доля оборотных средств в активах показывает, сколько приходится запасов,
денежных средств, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых
вложений в общей стоимости имущества предприятия. Чем больше их доля, тем
платёжеспособнее предприятие. За 2017 год доля оборотных активов увеличилась
на 13 %. Так же тенденция роста просматривается во всем периоде 2015 – 2017
гг. Это положительная тенденция, так как нормативное значение данного
коэффициента не должно превышать 0,5.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала – показывает,
какая часть функционирующего капитала иммобилизована в производственных
запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами – характеризует
наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для её
финансовой устойчивости.
Коэффициент
восстановления
платежеспособности,
принимающий
значения больше 1, рассчитанный на нормативный период равный 6 месяцам,
свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить
свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие не
имеет
реальной
возможности
восстановить
свою
платежеспособность
в
ближайшее время. В нашем случае значение коэффициента восстановления
платежеспособности 0,65 значительно ниже нормативного. Это значит, что
предприятие
в
ближайшие
платежеспособность.
Но
увеличивается,
говорит
что
в
6
месяцев
исследуемом
о
платежеспособности предприятия.
не
сможет
периоде
положительной
восстановить
данный
динамке
свою
показатель
потенциальной
63
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше
1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии
реальной возможности у предприятия сохранить в течение этого времени свою
платежеспособность. И наоборот, если этот коэффициент меньше 1, то
предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность. На основе
вычисленного коэффициента можно сделать вывод о том, что в ближайшие 3
месяца
велика
вероятность
того,
что
ООО
«Элита»
утратит
свою
платежеспособность и не сможет расплатиться с кредиторами.
Таблица 15 – Оценка финансовой устойчивости ООО «Элита» в 2015-2017 гг
Отклонени
Значение показателей
Нормальное
ев
Показатели
ограничение
динамике
2015
2016
2017
(+,–)
Коэффициент капитализации
0,6
0,69
0,73
+0,13
V1 1,5
Коэффициент обеспеченности
собственными источниками
–1
–0,91
–0,20
+0,8
V2  0,5
финансирования
Коэффициент финансовой
0,59
0,59
0,58
–0,01
V3  0,4÷0,6
независимости
Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно –
хозяйственной деятельности предприятия и является главным компонентом
общей устойчивости предприятия. Анализ устойчивости финансового состояния
позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми
ресурсами. Финансовая устойчивость в значительной степени зависит от
структуры источников финансирования капитала, от соотношения основных и
оборотных средств, а также активов и пассивов и уровня зависимости от внешних
кредиторов.
Финансовая
устойчивость
анализируется
и
оценивается
определенной системой показателей. В таблице 16 представлена динамика
показателей финансовой устойчивости в 2014 – 2017 гг.
Коэффициент
капитализации
показывает,
сколько
заемных
средств
предприятие привлекает на 1 рубль собственных средств.
Желательна тенденция к снижению данного показателя, т.е. чем меньше его
величина, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.
64
Таблица 16 – Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «Элита» в 2015 –
2017 гг.
Нормальное
ограничение
Показатели
Коэффициент капитализации
Коэффициент обеспеченности
собственными источниками
финансирования
Коэффициент финансовой
независимости
Значение показателей
V1 1,5
2015
0,61
2016
0,69
2017
0,73
V2  0,5
–0,94
–0,91
–0,20
V3  0,4÷0,6
0,61
0,59
0,58
Если в 2016 года на 1 рубль собственных средств заёмных приходилось 69
копеек, то в 2014 – уже 73 копейки, следовательно, зависимость предприятия от
внешних кредиторов увеличилась, что является отрицательным фактом.
Коэффициент финансовой независимости рассматривается как одна из
важнейших
характеристик
финансового
состояния
предприятия,
его
независимости от внешних кредиторов. Он характеризует доверие кредиторов,
банков к предприятию.
В 2017 году на ООО «Элита» значение данного коэффициента хоть не на
много, но уменьшилось, что свидетельствует о постепенном снижении
финансовой независимости.
Ресурсоотдача отражает скорость оборота всего капитала предприятия или
эффективность использования всех имеющихся ресурсов. Данные таблицы 17
показывают, что за изучаемый период времени этот показатель уменьшился.
Значит на предприятии медленнее совершается полный цикл производства и
обращения, приносящий прибыль. Этот показатель деловой активности имеет
большое аналитическое значение, так как он тесно связан с прибыльностью
предприятия, а, следовательно, влияет на результативность финансово –
хозяйственной деятельности. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
– отражает скорость оборота всех оборотных средств предприятия. В 2017 году
этот показатель уменьшился, что можно оценить как отрицательный фактор.
65
Таблица 17 – Основные показатели деловой активности ООО «Элита» в 2017 году
Показатели
2015
2016
2017
Отклонение
(+, -)
Ресурсоотдача
3,55
3,56
3,53
– 0,02
Коэффициент оборачиваемости
15,00
16,77
10,06
– 4,94
мобильных средств
Коэффициент оборачиваемости
6,06
6,02
6,12
+ 0,06
собственного капитала, оборотов
Срок оборачиваемости
14,1
14,7
26,9
+ 12,8
материальных средств, дней
Срок оборачиваемости
1,80
1,93
1,60
– 0,2
денежных средств, дней
Уменьшение оборачиваемости произошло за счёт затруднений со сбытом
продукции, которые в свою очередь вызваны неэффективностью управления
запасами; недостаточным исследованием предприятия рынков сбыта своей
продукции.
Коэффициент оборачиваемости капитала – характеризует эффективность
использования предприятием всех имеющихся источников средств, не зависимо
от их характера, т.е. показывает сколько раз за год совершается полный цикл
производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде
прибыли. На предприятии в 2017 году этот показатель немного увеличился, что
свидетельствует об ускорении оборачиваемости капитала и, как следствие,
увеличении прибыли. Срок оборачиваемости материальных средств – показывает
среднюю продолжительность одного оборота. В 2017 году этот показатель сильно
изменился. Если в 2016 году оборачиваемость составляла 14 дней, то 2017 – 26
дней, что является отрицательным фактором.
Таким образом, ООО «Элита» находится в неустойчивом финансовом
состоянии. В этой ситуации наблюдается наличие просроченной кредиторской и
дебиторской задолженности и неспособность погасить её в срок. Денежные
средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы
предприятия не покрывают его кредиторской задолженности и краткосрочных
кредитов и займов.
66
2.3 Анализ и оценка состояния кредиторской задолженности предприятия
На
основании
анализируем
данных из
кредиторскую
Приложения
задолженность.
к
бухгалтерскому балансу
Кредиторская
задолженность
рассматривается аналогично дебиторской, т.е. составляется таблица о движении
кредиторской задолженности на предприятии ООО «Элита». Для того чтобы
проанализировать
кредиторской
задолженность,
необходимо
осуществить
несколько рабочих этапов:
1.Рассмотреть абсолютные суммы кредиторской задолженности;
2.Рассчитать изменение (+/-) и темп роста кредиторской задолженности;
3.Провести сравнительный анализ кредиторской задолженности;
4.Проанализировать и рассчитать показатели состояния кредиторской
задолженности.
На основании данных регистров синтетического и аналитического учета
расчетов с покупателями и заказчиками нами составлена таблица 18.
Таблица 18 – Данные о движении кредиторской задолженности ООО «Элита» за 2015 –
2017 гг.
отклонение
Показатель
2015
2016
2017
абсолютное
+/-
относительное,
%
Краткосрочная кредиторская
задолженность
1499
1316
2909
1410
194,1%
313
338
1693
1380
540,9%
191
120
875
1499
167
811
1316
293
102
153,4%
782
-93
89,4%
3232
1733
215,6%
Расчёты с поставщиками и
подрядчиками
Авансы полученные
Расчёты по налогам и сборам
Кредиты
Займы
Прочая
Долгосрочная - всего
Кредиты
Займы
Итого
Как видно из таблицы, кредиторская задолженность ООО «Элита» состоит
из таких элементов, как задолженность перед поставщиками и подрядчиками, из
67
расчётов по налогам и сборам, а также из прочей (резервы предстоящих расходов,
расчёты с персоналом, расчёты по возмещению материального ущерба)
кредиторской
задолженности.
Значимыми
показателями
в
краткосрочной
кредиторской задолженности являются расчёты с поставщиками и подрядчиками
и прочая кредиторская задолженность.
Краткосрочная кредиторская задолженность в 2016 году также наблюдается
уменьшение краткосрочной кредиторской задолженности на 183 тыс. руб., а в
году
2017
произошло
резкое
увеличение
краткосрочной
кредиторской
задолженности более чем в 2 раза, и она составила 2909 тыс. руб. Это говорит о
том, что предприятие не имеет достаточной суммы собственных денежных
средств, вовлекаемых в оборот, и формирует свои активы за счет заемных
средств. В 2016 году расчёты с поставщиками и подрядчиками составляют 338
тыс. руб. (примерно 25% от 2015 года). Наблюдается незначительное увеличение
на 25 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом. В 2017 году данный показатель
составляет 1693 тыс. руб. (примерно 58% от 2016 года). Видно, что данный
показатель увеличивается на 1355 тыс. руб. по сравнению с 2016 годом. Прочая
кредиторская задолженность в 2015 году составляет 875 тыс. руб. В 2016 и 2017
гг. наблюдается незначительное ее уменьшение: в 2016 году на 64 тыс. руб., а в
2017 году на 29 тыс. руб. (примерно 2,7% от 2016 года).
Рассматривая движении кредиторской задолженности за отчётный период
2015 – 2017 гг., можно отметить, что она увеличивается, а значит предприятие не
своевременно рассчитывается по своим обязательствам. Из данной таблицы
видно,
что
на
предприятии
отсутствует
долгосрочная
кредиторская
задолженность. Данная тенденция положительно влияет на платёжеспособность
организации.
Для
анализа
динамики
кредиторской
задолженности
также
можно
воспользоваться методикой анализа рядов динамики, предполагающей расчет
цепных и базисных показателей.
Кредиторская задолженность ООО «Элита» за анализируемый период 2015
– 2017 гг. увеличивается на 1410 тыс. руб. В течение 2016г. сумма кредиторской
68
задолженности уменьшается на 183 тыс. руб. и составляет 1316 тыс. руб. или
12,21%. В 2017 году сумма кредиторской задолженности увеличилась по
сравнению с 2016 годом на 1593 тыс. руб. или на 121,05%. В целом за 2015 – 2017
гг. кредиторская задолженность увеличилась на сумму 1314 тыс. руб. или на
82,38%. Можно сделать вывод, что предприятие вовремя не рассчитывается со
своими кредиторами. Это свидетельствует о том, что предприятие с каждым
годом
увеличивает
долю
заёмных
средств
при
осуществлении
своей
деятельности, т.е. его финансово-экономическое состояние ухудшается.
Кредиторская задолженность в 2015 и в 2017 гг. изменяется за счёт статьи
расчёты с поставщиками и подрядчиками и составляет в 2015 году примерно 50%,
в 2017 году примерно 60% от всей суммы краткосрочной кредиторской
задолженности. С одной стороны это является положительным моментом, так как
эта задолженность наименее опасна для предприятия ввиду отсутствия жестких
нормативов оплаты и санкций. С другой стороны, наличие большого долга перед
поставщиками
и
подрядчиками
ведет
к
снижению
деловой
репутации
предприятия. Тем не менее жесткие условия рынка иногда не оставляют
поставщикам другого выбора, кроме как идти на риск невозврата долга, чтобы не
остаться совсем без сбыта. Сумма этого риска зачастую закладывается в цену
поставляемой продукции.
В 2015 и 2016 гг. основной составляющей краткосрочной кредиторской
задолженности выступает прочая кредиторская задолженность, она составляет
примерно 60% от всей суммы краткосрочной кредиторской задолженности.
Следующим
этапом
анализа
является
сравнительный
анализ
оборачиваемости кредиторской задолженности. Для этого нужно рассчитать
оборачиваемость
в
оборотах
и
оборачиваемость
в
днях
кредиторской
задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности в числе оборотов
определяется делением выручки от продаж на среднегодовую кредиторскую
задолженность. Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях оборота
определяется делением продолжительности отчетного периода (360 дн.) на число
оборотов.
69
Исходя из данных таблицы 19, можно выявить, что среднегодовая
кредиторская задолженность возросла. Увеличение кредиторской задолженности
произошло за счёт увеличение задолженности перед поставщиками, а также
увеличение налоговых обязательств.
Таблица 19 - Динамика показателей оборачиваемости кредиторской задолженности ООО
«Элита» за 2015 – 2017 гг.
отклонение
Показатели
2015
2016
2017
абсолютное относительное,
+/%
1. Выручка от продажи
товаров, продукции, работ,
40483,5 41843,4 43026,9 2543,44
106,3%
услуг, тыс. руб.
2. Кредиторская
задолженность, тыс. руб.
– на начало года
– на конец года
– среднегодовая
3. Показатели оборачиваемости
кредиторской задолженности:
– в числе оборотов
– в днях оборота
1595
1499
1547
1499
1316
1407,5
1316
2910
2113
-279
1411
566
82,5%
194,1%
136,6%
25,84
13,93
27,86
12,92
20,9
17,22
-4,94
3,29
80,9%
123,6%
Анализируя состояние кредиторской задолженности ООО «Элита», можно
сделать вывод, что предприятие является платёжеспособным. Положительным
моментом в финансово-экономической деятельности ООО «Элита» является
отсутствие просроченной и долгосрочной кредиторской задолженности. Наряду с
этим можно отметить, что финансовое состояние предприятия ухудшается. При
анализе видно, что кредиторская увеличивается на 1410 тыс. руб. и в 2017 году
составила 2909 тыс. руб., что говорит о том, что предприятие вовремя не
рассчитывается по своим обязательствам перед поставщиками и подрядчиками.
По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской
задолженности предприятия темп роста кредиторской задолженности составил
182,45%. В целом, можно сделать вывод о том, что ситуация в сфере
осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и
70
кредиторами
представляет
угрозу
стабильности
финансового
состояния
предприятия.
Проведя анализ состояния кредиторской задолженности ООО «Элита», мы
можем сделать следующие основные выводы. Анализ финансово-экономического
состояния и состояние кредиторской задолженности показывает отрицательные
тенденции
в
области
увеличения
кредиторской
задолженности,
что
свидетельствует о том, что предприятие с каждым годом всё больше зависит от
заёмных средств.
2.4 Резервы оптимизации кредиторской задолженности предприятия
Управление движением кредиторской задолженности — это установление
таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и
размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления
денежных средств от покупателей.
Анализ кредиторской задолженности является важной частью финансового
анализа на предприятии и позволяет выявлять не только показатели текущей (на
данный момент времени) и перспективной платежеспособности предприятия, но и
факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и
качественные тенденции изменения финансового состояния предприятия в
будущем, так как:
− задолженность по платежам может существенно деформировать структуру
оборотных средств предприятия. Так, если в составе оборотных активов
преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо должно
привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в
ожидании уплаты причитающихся ему долгов,
− а если в структуре формирования источников оборотных активов
преобладает
кредиторская
задолженность,
предприятие
зачастую
вынуждено прибегать к разнообразным не денежным формам расчетов
(бартер и пр.), подвергаться разного рода штрафным санкциям.
71
К
непосредственным
задачам
анализа
кредиторской
задолженности
относятся следующие:
− точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и
операций по их движению;
− контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;
− определение структуры кредиторской задолженности по срокам погашения,
по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;
− определение
состава
и
структуры
просроченной
кредиторской
задолженности, ее доли в общем объеме кредиторской задолженности;
− выявление структуры данных по поставщикам
расчетным
документам,
поставщикам
по
по неоплаченным
просроченным
векселям,
поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их
целесообразности и законности;
− выявление объемов и структуры
задолженности по векселям, по
претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию
имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов
с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским
кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей
устранения;
− определение правильности использования банковских ссуд;
− выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей
по бестоварным счетам и т.п. операциям;
− определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с
поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и
выявление
резервов
погашения
имеющейся
задолженности
по
обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания
долгов (посредством денежных или не денежных расчетов или обращения в
суд) с дебиторов.
72
Управление кредиторской задолженностью может быть проведено при
помощи двух основных вариантов: оптимизации кредиторской задолженности и
минимизации кредиторской задолженности.
Оптимизация – поиск новых решений, с помощью которых кредиторская
задолженность и ее изменение смогу оказывать на предприятие позитивное
влияние (увеличение уставного капитала, увеличение резервного капитала и др.).
Минимизация – механизм управления кредиторской задолженностью, при
котором существующая кредиторская задолженность сводится к ее уменьшению,
вплоть до полного погашения.
Представим методику оптимизации кредиторской задолженности в режимах
отсрочки оплаты и предоплаты, основывающихся на концепции оптимизации.
Ключевым аспектом оптимизации и минимизации управления кредиторской
задолженностью
является
управление
материальными
потоками,
которые
возникают в ходе закупки материалов или сбыта продукции и сопровождаются
финансовыми потоками.
Для каждой схемы движения продукции может быть предусмотрено
несколько вариантов организации финансовых потоков, различных по стоимости
и риску. Сопоставляя потери и доходы, стоимость хеджирования рисков и
возможности
их ликвидации,
можно
построить
такие
схемы
движения
материальных и финансовых потоков, в которых общие затраты будут
оптимальными.
Определим следующие способы, отражающие подход к оптимизации
управления кредиторской задолженностью:
− Системный подход: материальные, финансовые и информационные потоки
рассматриваются
как
взаимосвязанные
и
взаимодействующие
для
достижения единой цели управления кредиторской задолженностью
предприятия.
− Принцип общих издержек – учет всей совокупности издержек управления
основными и сопутствующими потоками.
73
− Принцип глобальной оптимизации – согласование локальных целей
функционирования всех ресурсопотоков для достижения глобального
оптимума при управлении кредиторской задолженностью.
− Принцип моделирования и информационно-компьютерной поддержки.
− Достаточность – наличие необходимого объема финансовых ресурсов для
удовлетворения потребностей или покрытия существующего дефицита.
− Контроль и устранение проблем, связанных с движением финансовых
потоков, на основе построения схем и моделей.
− Принцип
устойчивости
и
адаптивности
параметров
и
структуры
финансовых потоков к особенностям оптимальной системы и вида
контрагентов.
− Надежность источников привлечения ресурсов, минимизация рисков и
повышение экономичности на основе данных о конъюнктуре рынка.
− Оперативность изменения схем и цепочек движения финансовых потоков
при воздействии факторов внешней и внутренней среды.
Критерием оптимизации кредитной политики предприятия являются
минимальные интегральные затраты, включающие затраты на согласование
финансовых и материальных потоков и потери, которые зависят от типа
запаздывания финансового и материального потока.
Предложенный механизм кредитной политики позволяет определить:
Во-первых, оптимальные параметры кредитной политики в режиме
запаздывания
продукцию)
финансового
–
потока
дебиторскую
(отсрочки
задолженность,
платежа
за
затраты,
поставленную
потери,
цену,
рентабельность, спрос и в режиме опережения финансового потока (предоплата за
поставленную продукцию) и кредиторскую задолженность, затраты, потери, цену,
рентабельность, спрос.
Во-вторых,
оптимальные
параметры
взаимоотношений
с
каждым
покупателем, группой покупателей и в целом по всем контрагентам.
Вышеизложенное
определяет
основные
направления
эффективности управления кредиторской задолженностью.
оптимизации
74
Первое. Введение в систему управления службы контроллинга.
Процесс
контроллинга
состоит
из
противодействующих
факторов,
доведения их до сведения менеджмента, с тем, чтобы заставить его действовать с
учетом этих факторов. Данный процесс представляет собой синтез контроля и
планирования. Он действует при формировании и координации планов, при их
организационном воплощении, координирует и концентрирует информационные
потоки и служит основой для предложений о дальнейших целях предприятия.
Контроллинг имеет наряду с функцией обратной связи функцию обеспечения
продвижения вперед. Данное направление, по нашему мнению, сможет
существенно оптимизировать процесс управления кредиторской задолженностью,
так как ориентировано, в конечном счете, на экономическую эффективность
работы компании.
Второе. Мотивация персонала через премирование. Для этого необходимо
разработать положение о премировании сотрудников за улучшение условий
договоров поставки услуг, в частности за увеличение отсрочек платежа и
получение скидок в цене.
Руководители проектов должны мотивироваться в зависимости от того,
получена ли экономия по проекту и соблюдены ли сроки его реализации. Данное
направление участвует в себестоимости продукции, что в конечном итоге
приведет к существенной кредиторской задолженности предприятия. В этом
случае персонал всей компании будет заинтересован в соблюдении сроков
обязательств различного уровня.
Третье. Специализация. Узкая специализация предприятия представляет
собой основу для занятия им лидирующих позиций на рынке. Уменьшаются
издержки
производства,
снижается
себестоимость,
повышается
производительность труда, что в конечном итоге обуславливает оптимизацию
кредиторской задолженности предприятия.
Актуальность
вопроса
в
сфере
определения
приемлемого
уровня
дебиторской и кредиторской задолженности определяется тем, что вопрос
ограничения пределов одновременного роста и дебиторской и кредиторской
75
задолженности
без
снижения
финансовой
устойчивости
организации
не
достаточно исследован. Однако при прогнозировании деятельности организаций
часто
возникают
проблемы,
вызванные
недостаточным
методическим
обеспечением вопросов оптимизации пределов роста дебиторской и кредиторской
задолженностей.
Проблемы связаны с тем, что финансовая устойчивость организации
рассматривается в отрыве от характера управления дебиторской и кредиторской
задолженностью организации. Периодически появляющиеся кассовые разрывы,
связанные, например, с агрессивной кредитной политикой сбыта, покрывают
путем привлечения внешнего финансирования (кредиты и займы) или замедления
оборачиваемости кредиторской задолженности, что естественно увеличивает
объем затрат в деятельности и снижает общую экономическую эффективность
работы организации.
Возможный ущерб финансовой устойчивости организации без учета
особенностей управления дебиторской и кредиторской задолженности оценить
достаточно трудно. Несмотря на обширные исследования, практически все
методики финансового анализа имеют существенный недостаток – даже при
наличии информации о возможных объемах дебиторской и кредиторской
задолженности, затратах в деятельности и возможных результатах, определение
финансовой устойчивости ведется на основе данных из бухгалтерской отчетности
организации. При расчетах не учитывается стоимость привлеченного капитала, и
соответственно, не рассчитывается влияние как стоимости обслуживания
отвлеченных
в
дебиторскую
задолженность
средств,
так
и
стоимость
привлеченных средств для ликвидации кассовых разрывов, что позволяет судить
об эффективности будущей деятельности.
Если говорить о конкретных мероприятиях, то для ООО «Элита» можно
предложить следующие, по снижению уровня кредиторской задолженности:
1.Реструктуризацию кредиторской задолженности, а именно: проведение
взаимозачетов между организациями. Взаимозачеты позволяют предприятиям без
привлечения денежных средств решить свои финансовые проблемы.
76
2. Уступку права требования (Цессия).
3. Продажу дебиторской задолженности коллекторским агентствам.
4.Форфейтинг. Как правило, при форфейтинге объектом сделок становятся
векселя и ценные бумаги, максимальная комиссия форфейтинга редко превышает
1,5%, однако некоторые наиболее авторитетные компании требуют от участников
рынка более внушительные проценты.
5. Смену кредитной политики предприятия. Кредитная политика в
организации принимается, как правило, на год, по истечении которого
уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия.
Таким образом, по результатам анализа состава, структуры и динамики
кредиторской
задолженности
предприятия
темп
роста
кредиторской
задолженности составил 182,45%. В целом, можно сделать вывод о том, что
ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с
его дебиторами и кредиторами представляет угрозу стабильности финансового
состояния предприятия.
77
3 РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИИ ОПТИМИЗАЦИИ КРЕДИТОРСКОЙ
ЗАДОЛЖЕННОСТИ ООО «ЭЛИТА»
3.1 Основные направления стратегии оптимизации кредиторской
задолженности ООО «Элита»
Кредиторская задолженность является естественными составляющими
расчетных отношений ООО «Элита», как и любого предприятия. Она возникает в
результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним.
На финансовое состояние ООО «Элита» оказывают влияние как размеры
балансовых
остатков
кредиторской
задолженности,
так
и
период
ее
оборачиваемости.
По существу, выручка от продаж является единственным средством для
погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных
средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов
кредиторам.
Управление движением кредиторской задолженности — это установление
таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и
размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления
денежных
управления
средств
от
покупателей.
предполагает
наличие
Практическое
информации
осуществление
о
реальном
такого
состоянии
кредиторской задолженности и ее оборачиваемости. Речь идет об оценке
движения кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве
исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся
именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков кредиторской
задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т.е. те элементы
долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим
временным периодам. Оставшаяся после этого часть кредиторской задолженности
есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей.
В конечном счете все это позволяет ответить на вопрос, обеспечивают ли
договорные условия расчетов с покупателями и поставщиками потребность
78
предприятия
в
денежных
средствах
и
достаточный
уровень
его
платежеспособности.
При правовой работе с кредиторами ООО «Элита» в качестве основных
задач
(кроме,
конечно,
своевременного
выполнения
своих
договорных
отсрочки
выполнения
обязательств) выступают:
− достижение
максимальной
рассрочки
либо
обязательств предприятия;
− признание
недействительными
полностью
или
частично
решений
налоговых, таможенных и иных контролирующих органов и тем самым
уменьшение до предельно возможного уровня сумм финансовых санкций,
уплачиваемых в административном порядке (налоговых, таможенных и
т.п).;
− уменьшение до предельно возможного уровня претензионных сумм
финансовых санкций и убытков, предъявляемых контрагентами по сделкам;
− в крайнем случае, расторжение либо признание недействительными
«потерявших интерес» договоров и при необходимости истребование
переданных по ним денежных или иных средств (актуальность данного
способа возврата оборотных средств резко возрастает в условиях
экономического кризиса, диктующего резкое сокращение расходной части
организаций);
− покупка с максимально возможным дисконтом долгов кредиторов в целях
дальнейшего прекращения своих обязательств перед ними зачетом
встречных однородных требований;
− принятие иных возможных эффективных мер, направленных на сохранение
в обороте организации необходимых денежных и иных средств.
В этой связи анализ кредиторской задолженности является важной частью
финансового анализа ООО «Элита» и позволяет выявлять не только показатели
текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности ООО
«Элита», но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать
79
количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния
ООО «Элита» в будущем, так как:
− задолженность по платежам может существенно деформировать структуру
оборотных средств ООО «Элита». Так, если в составе оборотных активов
преобладает дебиторская задолженность, то ООО «Элита» либо должно
привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться в
ожидании уплаты причитающихся ему долгов,
− а если в структуре формирования источников оборотных активов
преобладает
кредиторская
задолженность,
ООО
«Элита»
зачастую
вынуждено прибегать к разнообразным не денежным формам расчетов
(бартер и пр.), подвергаться разного рода штрафным санкциям.
К непосредственным задачам анализа кредиторской задолженности ООО
«Элита» относятся следующие:
− точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и
операций по их движению;
− контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;
− определение структуры кредиторской задолженности по срокам погашения,
по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;
− определение
состава
и
структуры
просроченной
кредиторской
задолженности, ее доли в общем объеме кредиторской задолженности;
− выявление структуры данных по поставщикам
расчетным
документам,
поставщикам
по
по неоплаченным
просроченным
векселям,
поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их
целесообразности и законности;
− выявление
объемов
и
структуры
задолженности
по
векселям,
по
претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию
имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов
с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским
кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей
устранения;
80
− определение правильности использования банковских ссуд;
− выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей
по бестоварным счетам и т.п. операциям;
− определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с
поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и
выявление
резервов
погашения
имеющейся
задолженности
по
обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания
долгов (посредством денежных или не денежных расчетов или обращения в
суд) с дебиторов.
На
основании
вышеизложенного,
мы
рекомендуем
следующую
последовательность реализации мер, направленных на снижение кредиторской
задолженности ООО «Элита»:
во-первых, рассмотреть варианты страхования кредитов;
во-вторых, провести полное погашение кредиторской задолженности
Таким образом, по результатам анализа состава, структуры и динамики
кредиторской
задолженности
предприятия
темп
роста
кредиторской
задолженности ООО «Элита» составил 182,45%. В целом, можно сделать вывод о
том, что ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений
предприятия с его дебиторами и кредиторами представляет угрозу стабильности
финансового состояния предприятия. Мы предлагаем некоторые основные
направления работы ООО «Элита» с кредиторской задолженностью, главной
задачей которой является эффективное правовое взаимодействие с кредиторами.
3.2 Разработка системы управления кредиторской задолженности
Управление кредиторской задолженностью предполагает: правильный
выбор
формы
задолженности
(банковская
или
коммерческая)
с
целью
минимизации процентных выплат и затрат на приобретение материальных
ценностей; установление наиболее удобной формы банковского кредита и его
срока (краткосрочная ссуда без обеспечения, кредит под залог); недопущение
81
образования просроченной задолженности, связанной с дополнительными
затратами (штрафные санкции, пени).
В последнее время многие отечественные промышленные предприятия в
рамках
системы
внутреннего
контроля
создают
систему
контроллинга
кредиторской задолженностью. Такая система предполагает широкое применение
досудебного
порядка
урегулирования
возникших
споров
в
случаях,
предусмотренных законодательством для данной категории споров.
При внедрении такой системы основным условием является бухгалтерский
учет задолженности на конкретную дату и ее своевременная инвентаризация.
Исходя из того, что механизм контроллинга кредиторской задолженностью
ООО «Элита» предполагает проведение аналогии с управлением дебиторской
задолженностью, выделим основные условия построения системы управления на
предприятиях промышленности.
Рост кредиторской задолженности отражает увеличение бесплатных
источников покрытия оборотных средств. Величину кредиторской задолженности
необходимо сопоставлять с величиной дебиторской задолженности, так как ее
рост и превышение над кредиторской задолженностью означает привлечение
дополнительных источников финансирования. Для правильного понимания
управления кредиторской задолженностью необходимо выделить положительные
и отрицательные сдвиги в хозяйственной деятельности ООО «Элита», связанные с
изменением кредиторской задолженности. Изменения в пассиве баланса,
связанные с изменениями кредиторской задолженности, имеют как позитивные
последствия, так и негативные. Поэтому возникает необходимость контроллинга
кредиторской задолженностью с помощью различных механизмов.
Контроллинг кредиторской задолженностью может быть проведен при
помощи двух основных вариантов: оптимизации кредиторской задолженности и
минимизации кредиторской задолженности.
Представленная ниже схема дает исчерпывающую информацию о сути
кредиторской задолженности (верхняя часть схемы) и механизмах контроллинга
(нижняя часть схемы) – см. рисунок 4.
82
Залог
Ссуда
Контроллинг кредиторской задолженностью
Минимизация кредиторской
задолженности
Оптимизация кредиторской
задолженности
Определение
минимума
Вариант оптимизации
Функции оптимизации
Структура
задолженности
Управление
оптимизацией
Элементы
Рисунок 4 – Схема контроллинга кредиторской задолженностью ООО «Элита»
Оптимизация – поиск новых решений, с помощью которых кредиторская
задолженность и ее изменение смогу оказывать на предприятие позитивное
влияние (увеличение уставного капитала, увеличение резервного капитала и др.).
Минимизация – механизм управления кредиторской задолженностью, при
котором существующая кредиторская задолженность сводится к ее уменьшению,
вплоть до полного погашения.
Представим методику оптимизации кредиторской задолженности в режимах
отсрочки оплаты и предоплаты, основывающихся на концепции оптимизации.
Ключевым аспектом оптимизации и минимизации управления кредиторской
задолженностью
является
управление
материальными
потоками,
которые
возникают в ходе закупки материалов или сбыта продукции и сопровождаются
финансовыми потоками.
Для каждой схемы движения продукции может быть предусмотрено
несколько вариантов организации финансовых потоков, различных по стоимости
и риску. Сопоставляя потери и доходы, стоимость хеджирования рисков и
возможности
их ликвидации,
можно
построить
такие
схемы
движения
83
материальных и финансовых потоков, в которых общие затраты будут
оптимальными. Вышеизложенное определяет следующие принципы, отражающие
подход к оптимизации управления кредиторской задолженностью:
− Системный подход: материальные, финансовые и информационные
потоки рассматриваются как взаимосвязанные и взаимодействующие
для
достижения
единой
цели
управления
кредиторской
задолженностью ООО «Элита».
− Принцип общих издержек – учет всей совокупности издержек
управления основными и сопутствующими потоками.
− Принцип глобальной оптимизации – согласование локальных целей
функционирования всех ресурсопотоков для достижения глобального
оптимума при управлении кредиторской задолженностью.
− Принцип моделирования и информационно-компьютерной поддержки.
− Достаточность – наличие необходимого объема финансовых ресурсов
для удовлетворения потребностей или покрытия существующего
дефицита.
− Контроль и устранение проблем, связанных с движением финансовых
потоков, на основе построения схем и моделей.
− Принцип устойчивости и адаптивности параметров и структуры
финансовых потоков к особенностям оптимальной системы и видам
контрагентов.
− Надежность источников привлечения ресурсов, минимизация рисков и
повышение экономичности на основе данных о конъюнктуре рынка.
− Оперативность изменения схем и цепочек движения финансовых
потоков при воздействии факторов внешней и внутренней среды.
Критерием оптимизации кредитной политики ООО «Элита» являются
минимальные интегральные затраты, включающие затраты на согласование
финансовых и материальных потоков и потери, которые зависят от типа
запаздывания финансового и материального потока.
84
Необходимо учитывать два принципиально разных типа запаздывания:
запаздывание
входящего
финансового
потока
относительно
исходящего
материального (запаздывание оплаты), когда готовая продукция реализуется с
отсрочкой оплаты; запаздывание исходящего материального потока относительно
входящего финансового потока (запаздывание поставки), когда продукция
реализуется по предварительной оплате.
Таким образом, имеем следующую оптимизационную задачу: найти
запаздывание между исходящим материальным и входящим финансовым
потоком, обеспечивающее оптимум целевой функции – критерия эффективности
кредитной политики предприятия в концепции ее оптимизации.
Предложенный механизм кредитной политики позволяет определить:
во-первых, оптимальные параметры кредитной политики в режиме
запаздывания
продукцию)
финансового
–
потока
дебиторскую
(отсрочки
платежа
задолженность,
за
затраты,
поставленную
потери,
цену,
рентабельность, спрос и в режиме опережения финансового потока (предоплата за
поставленную продукцию) и кредиторскую задолженность, затраты, потери, цену,
рентабельность, спрос;
во-вторых,
оптимальные
параметры
взаимоотношений
с
каждым
покупателем, группой покупателей и в целом по всем контрагентам.
Вышеизложенное
определяет
основные
направления
оптимизации
эффективности управления кредиторской задолженностью ООО «Элита».
Первое:
введение
в
систему
управления
ООО
«Элита»
службы
контроллинга. Процесс контроллинга можно представить в виде следующей
схемы – рисунок 5.
Процесс
контроллинга
состоит
из
противодействующих
факторов,
доведения их до сведения менеджмента, с тем чтобы заставить его действовать с
учетом этих факторов. Данный процесс представляет собой синтез контроля и
планирования. Он действует при формировании и координации планов, при их
организационном воплощении, координирует и концентрирует информационные
потоки и служит основой для предложений о дальнейших целях предприятия.
85
Цель контроллинга
Планирование
мероприятий в
рамках
контроллинга
Реализация
мероприятий
контроллинга
Контроль
исполнения плана
мероприятий
Обратная связь
Анализ
достигнутых целей
и расчет
отклонений
полученных
результатов от
планируемых
Рисунок 5 – Процесс контроллинга управления кредиторской задолженностью
ООО «Элита»
При этом используются, например, внутренний бухгалтерский учет,
статистические показатели, расчеты экономической эффективности, отчетные
данные предприятия и сравнение плановых данных с фактическими. Контроллинг
связан не только с прошлым, но во многом ориентирован на будущее, поскольку
анализ
отклонений
часто
запаздывает
в
качестве
побуждения;
при
соответствующих значениях «план-факт» может потребоваться новое видение
плана, например на основе факторов внешней экономической среды.
Процесс контроллинга кредиторской задолженности можно разбить на
несколько этапов – см. таблицу 20.
Так как функции контроля за движением кредиторской задолженности в
основном выполняет поставщик, для которого в свою очередь она является
дебиторской, задача ООО «Элита» - контроль за сроками поставок, качеством
продукции и правовым сопровождением коммерческого кредита.
Подводя итог вышесказанному, следует отметить, что контроллинг имеет
наряду с функцией обратной связи функцию обеспечения продвижения вперед.
Данное направление, по нашему мнению, сможет существенно оптимизировать
86
процесс управления кредиторской задолженностью, так как ориентировано в
конечном счете на экономическую эффективность работы ООО «Элита».
Таблица 20 – Этапы контроля движения кредиторской задолженности
Предварительный Определение возможности и необходимости получения коммерческого
этап
кредита или выбор такого способа расчетов с поставщиками, как
поэтапная оплата
Этап 1
Заключение соглашения с поставщиком о получении коммерческого
кредита, согласование условий оплаты и скидок так, чтобы размер
скидки был максимальным, а санкций – минимальным
Этап 2
Получение от поставщика продукции на склад, контроль ее качества и
количества, при необходимости – предъявление претензий поставщику
Этап 3
Своевременное погашение долгов поставщику
Этап 4
Составление актов взаиморасчетов с кредиторами. Проведение
инвентаризации кредиторской задолженности
Этап 5
В случае нарушения условий поставки вступить с поставщиками в
оперативную связь на предмет:
− своевременности отгрузки
− соблюдения ее качественных параметров
Этап 6
В случае возникновения сложностей по оплате покупки избрать
наиболее эффективную форму расчетов выбрать оптимальный способ
погашения обязательств
Этап 7
В случае исчезновения кредитора - оприходовать невостребованную
кредиторскую задолженность в качестве внереализационных доходов
Втрое: мотивация персонала через премирование. Для этого необходимо
разработать положение о премировании сотрудников за улучшение условий
договоров поставки услуг, в частности за увеличение отсрочек платежа и
получение скидок в цене. Руководители проектов должны мотивироваться в
зависимости от того, получена ли экономия по проекту и соблюдены ли сроки его
реализации. Данное направление участвует в себестоимости продукции, что в
конечном
итоге
приведет
к
существенной
кредиторской
задолженности
предприятия. В этом случае персонал всей компании будет заинтересован в
соблюдении сроков обязательств различного уровня.
Третье – специализация. Узкая специализация ООО «Элита» представляет
собой основу для занятия им лидирующих позиций на рынке. Уменьшаются
издержки
производства,
снижается
себестоимость,
повышается
производительность труда, что в конечном итоге обуславливает оптимизацию
кредиторской задолженности предприятия.
87
С учетом вышеизложенного, целесообразно определить этапы внедрения
системы контроллинга кредиторской задолженности (Рисунок 6):
1 этап «Принятие решения».
Процесс внедрения начинается с принятия решения о необходимости разработки
системы контроллинга кредиторской задолженности, назначении ответственных за
данные разработки
2 этап «Внедрение контроллинга»
Процесс включения контроллинга кредиторской задолженности в управленческую
деятельность ООО «Элита»
3 этап «Первичный анализ»
Анализ целесообразности внедрения контроллинга в текущую деятельность ООО
«Элита» с целью оперативной корректировки положений
4 этап «Упрочение позиций»
Принятие положений оперативной корректировки и стабилизация системы
контроллинга кредиторской задолженности
5 этап «Рост значимости и объема функций контроллинга»
при достижении запланированных результатов – предоставление обратной связи с
целью совершенствования системы контроллинга кредиторской задолженности
Рисунок 6 – Содержание и последовательность этапов построения системы контроллинга
кредиторской задолженности ООО «Элита»
Определим основные сферы и периоды контроллинга прибыли – таблица 21.
Здесь приведены основные характеристики отдельных видов контроллинга
прибыли на предприятии.
Таблица 21 – Характеристика отдельных видов контроллинга контроллинга кредиторской
задолженности ООО «Элита»
Виды контроллинга
Основная сфера
Отчетный период
прибыли
контроллинга
Контроль политики
управления кредиторской
Стратегический контролинг
Год
задолженностью, ее целевых
стратегических показателей
Контроль текущих планов
Текущий контроллинг
управления кредиторской
Месяц, квартал
задолженностью
Контроль конкретных
Оперативный контроллинг
коммерческих и банковских Неделя, декада, месяц
кредитов
88
Рассчитаем затраты на разработку и внедрение системы контроллинга
кредиторской задолженности – см. таблицу 22.
Таблица 22 – Расчет затрат на разработку и внедрение системы контроллинга
кредиторской задолженности (тыс. руб.)
Показатель
Расчет
Значение
Возложение функций по
разработке положений
контроллинга 1 работнику
+ 10 тыс. руб. в месяц (к основной
120 тыс. руб.
(экономисту) – расширение
зарплате) *12 мес.
должностных полномочий с
увеличением заработной платы
Возложение функций по
внедрению контроллинга
кредиторской задолженности 1
+ 10 тыс. руб. в месяц (к основной
работнику (экономисту) –
120 тыс. руб.
зарплате) *12 мес.
расширение должностных
полномочий с увеличением
заработной платы
Организация обучения
экономического отдела новому
Срок выполнения - 3 дня.
функционалу – Возложение
Премирование за каждый день
6 тыс. руб.
функций 1 работнику (экономисту) проведения обучения – 2 тыс. руб.
– премирование
Подготовка контрольных
ежемесячных, ежеквартальных,
годовых отчетов руководителям
подразделений – Возложение
+ 5 тыс. руб. в месяц (к основной
60 тыс. руб.
функций 2 работникам
зарплате) *12 мес.
(экономистам) – расширение
должностных полномочий с
увеличением заработной платы
ИТОГО
306 тыс. руб.
Таким образом, внедрение указанных выше механизмов позволит ООО
«Элита» более эффективно управлять кредиторской задолженностью, повысит его
платежеспособность и в будущем укрепит позиции на рынке. В параграфе 3.3
проведем расчет эффективности предлагаемых мероприятий.
89
3.3 Оценка эффективности предлагаемых мероприятий
Основным
параметром
экономической
эффективности
управления
кредиторской задолженностью является финансовая устойчивость предприятия.
Организация
является
кредитоспособной,
если
у
неё
существуют
предпосылки для получения кредита и способность своевременно возвратить
взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счёт прибыли или других
финансовых ресурсов.
За счёт прибыли предприятие не только повышает свои обязательства перед
бюджетом, банками, другими предприятиями, но и инвестирует средства в
капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости важен не
только рост абсолютной величины прибыли, но и её уровня относительно
вложенного
капитала
или
затрат
организации,
то
есть
рентабельности.
Необходимо также помнить, что высокая прибыльность связана и с более
высоким риском, а это означает, что вместо получения дохода предприятие может
понести убытки и даже стать неплатёжеспособным.
В рамках нашего исследования мы предлагаем рассмотреть возможность
реструктуризации части кредиторской задолженности предприятия.
Оценку эффективности предлагаемых мероприятий мы будем проводить на
основе метода экстраполяции. При формировании прогнозов с помощью
экстраполяции обычно исходят из статистически складывающихся тенденций
изменения
тех
или
иных
количественных
характеристик
объекта.
Экстраполируются оценочные функциональные системные и структурные
характеристики. Экстраполяционные методы являются одними из самых
распространенных и наиболее разработанных среди всей совокупности методов
прогнозирования.
При расчете данных не 2018 год мы закладывали рост основных
показателей деятельности ООО «Элита» в 10%, данный показатель получен на
основе анализа рыночной ситуации, текущего финансового положения ООО
«Элита», а так же с учетом экспертных оценок сотрудников предприятия –
главного экономиста ООО «Элита».
90
Представим ключевые показатели ООО «Элита» на рисунках 9 и 10.
5000.0
4034.3
4000.0
3667.5
3031.0
3000.0
3334.1
2940.1
2000.0
1000.0
0.0
2015
-1000.0
2016
2017
2018
2019
2020
-697.0
Чистая прибыль, тыс. руб
Рисунок 7 – Динамика чистой прибыли ООО «Элита» в 2015 – 2020 гг.
На основе данных рисунка 7 мы видим рост чистой прибыли ООО «Элита»
в исследуемом периоде. Рассматривая данные о движении прибыли ООО
«Элита», можно отметить, что динамика не была однонаправленной. Резкое ее
падение в 2016 году до потери в 697 тыс. руб., однако ООО «Элита» выравнила
свое финансовое положение в 2017 году, что позволяет строить прогноз прибыли,
закладывая процент роста.
Рассматривая движении кредиторской задолженности, можно отметить, что
она увеличивается, а значит предприятие не своевременно рассчитывается по
своим обязательствам. Из данных рисунка 8 видно, что на предприятии
отсутствует долгосрочная кредиторская задолженность. Данная тенденция
положительно влияет на платёжеспособность организации.
91
Прочая
782.0
Расчёты по
налогам и
сборам
293.0
Расчёты с
поставщиками и
подрядчиками
1542.0
Краткосрочная
кредиторская
задолженность
2785.0
Рисунок 8 – Прогнозная структура кредиторской задолженности ООО «Элита» в 2018 г.
Кроме предложенных мер, мы также считаем целесообразным часть чистой
прибыли предприятия направить на погашение кредиторской задолженности.
Распределять прибыли по направлениям задолженности мы предлагаем согласно
структуре кредиторской задолженности (см. таблицу 23).
В рамках нашего исследования мы сделали следующие допущения:
−
Рост суммарной кредиторской задолженности в будущих периодах составит
20%.
−
Рост чистой прибыли составит 10%.
−
40% чистой прибыли идет на погашение кредиторской задолженности.
Согласно данным таблицы при данных допущениях возможна полная
ликвидация кредиторской задолженности уже в 2019 году, а при грамотном
проведении политики реструктуризации дебиторской задолженности расчет с
дебиторами может покрывать расчеты с кредиторами.
В таблице 24 представим данные динамики показателей оборачиваемости
кредиторской задолженности ООО «Элита», данные рассчитаны с учетом
погашения кредиторской задолженности, расчет которые приведен выше, а так же
учетом использования кредитов при расчете с поставщиками в объеме
показателей за 2015-2017 гг.
92
Таблица 23 – Динамика погашения кредиторской задолженности ООО «Элита»
2010
2015
2016
2017
2018
2019
Суммарная кредиторская 1595
1499
1316
2910
3492
4190,4
задолженность с
заложенным процентом
роста
Чистая прибыль
2727,9 2940,1 -697
3031
3940,3
5122,4
Доля чистой прибыли,
1576,12
2048,96
которая идет на
погащение кредиторской
задолженности
Суммарная кредиторская
1915,88
-133,08
задолженность с учетом
погашения и разницой с
предыдущем периодом
2020
5028,48
6659,1
2663,64
-2796,7
Таблица 24 – Прогноз динамики показателей оборачиваемости кредиторской
задолженности ООО «Элита» до 2020 г.
Показатели
2015
2016
2017
2018
2019
2020
1. Выручка от продажи товаров, 40483,5 41843,4 43026,9 47329,59 52062,55 57268,8
продукции, работ, услуг, тыс.
руб.
2. Кредиторская задолженность,
тыс. руб.
– на начало года
– на конец года
– среднегодовая
3. Показатели оборачиваемости
кредиторской задолженности:
1595
1499
1547
1499
1316
1407,5
1316
2910
2113
2910
4656
1746
4656
6518,4
1862,4
6518,4
8473,92
1955,52
– в числе оборотов
– в днях оборота
25,84
13,93
27,86
12,92
20,36
17,92
27,11
17,46
27,95
18,06
29,29
18,46
На основании данных таблицы мы видим, что показатели оборачиваемости
кредиторской задолженности растут, чем выше данные показатели, тем быстрее
компания
рассчитывается
со
своими
поставщиками.
Что
говорит
об
эффективности предлагаемых мероприятий.
Таким образом, при правовой работе с кредиторами в качестве основных
задач
(кроме,
конечно,
своевременного
выполнения
своих
договорных
обязательств) выступают: достижение максимальной рассрочки, либо отсрочки
93
выполнения обязательств предприятия; признание недействительными полностью
или частично решений налоговых, таможенных и иных контролирующих органов
и тем самым уменьшение до предельно возможного уровня сумм финансовых
санкций, уплачиваемых в административном порядке (налоговых, таможенных и
т.п).; покупка с максимально возможным дисконтом долгов кредиторов в целях
дальнейшего прекращения своих обязательств перед ними зачетом встречных
однородных
требований;
принятие
иных
возможных
эффективных
мер,
направленных на сохранение в обороте организации необходимых денежных и
иных средств.
94
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы:
Кредиторская задолженность – вид обязательств перед кредиторами; то, что
данная организация должна иными физическим или юридическим лицам.
Полноценное
определение
обязательный
учет
рассматриваемой
отмеченных
выше
категории
признаков.
предполагает
Так,
кредиторская
задолженность представляет собой часть общего имущественного комплекса
организации, которая является предметом долговых обязательств объединения
дебитора, возникших в соответствии с различного рода правовыми основаниями,
перед непосредственными кредиторами (правомочными лицами).
Управление
кредиторской
задолженностью
–
оптимизация
суммы
задолженности организации перед другими юридическими и физическими
лицами. Необходимость управления кредиторской задолженностью следует из
того, что умелое использование временно привлеченных средств способствует
максимизации прибыли от деятельности организации.
Анализ кредиторской задолженностью предполагает: правильный выбор
формы задолженности с целью минимизации процентных выплат и затрат на
приобретение материальных ценностей; установление наиболее удобной формы
банковского кредита и его срока; недопущение образования просроченной
задолженности, связанной с дополнительными затратами.
Анализ
кредиторской
задолженности
предприятия
производится
в
предшествующем периоде. Основной целью анализа является выявление
потенциала формирования заемных финансовых средств предприятия за счет
этого источника.
Исследовав
теоретические
аспекты
анализа
показателей
состояния
кредиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что состояние
дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают
сильное влияние на финансовое состояние организации, следовательно, занимает
одно из ведущих мест в системе управления предприятием. Кредиторская
95
задолженность
временно
-
учреждением
денежные
привлеченные
средства,
предприятием,
подлежащие
возврату
организацией,
кредиторам
в
установленные сроки. В бухгалтерском учете дебиторская задолженность
отражается как имущество организации, а кредиторская задолженность - как
обязательства. Однако тот и другой вид задолженности неразрывно связаны и
имеют устойчивую тенденцию перехода из одного в другой. Поэтому эти два вида
задолженностей необходимо рассматривать во взаимосвязи.
По результатам изучения сущности, показателей и значения формирования
стратегии оптимизации кредиторской задолженности можно сделать следующие
выводы. Кредиторская задолженность – это имущественные требования других
юридических и физических лиц к организации. Это сумма финансовых
обязательств данного субъекта хозяйственной деятельности в отношении других
контрагентов, банков, бюджетов всех уровней и т.д. Управление дебиторской и
кредиторской задолженностью – это процесс реализации управленческих
функций, включающий анализ состояния задолженности (оценка объема,
оборачиваемости и качества), разработку адекватной кредитной политики и
обеспечение
использования
дебиторской
и
форм
кредиторской
рефинансирования.
задолженностью
Для
необходимо
управления
выделить
ее
современные проблемы с учетом специфики производства предприятия и
активизировать
работу
удовлетворительное
в
следующих
состояние
направлениях:
аналитической
работы
формирование
для
глубокого
и
и
всестороннего анализа качества и степени ликвидности задолженности; ускорение
платежей; совершенствование расчетов; формирование резерва по сомнительным
долгам; применение факторинговых операций; жесткая и грамотная политика
взыскания дебиторской задолженности; рассмотрение гибкой системы оплаты в
договорах; проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами;
автоматизация расчетов. Эффективное управление дебиторской и кредиторской
задолженностью
оказывает
большое
влияние
на
платежеспособность
и
ликвидность, а, следовательно, и на укрепление финансового положения фирмы в
целом.
96
В рамках нашего исследования
мы провели комплексный анализ
финансово-хозяйственной деятельности ООО «Элита».
ООО «Элита» занимается закупкой, переработкой зерна гречихи, оптовыми
поставками крупы гречневой, закупками круп, производством хлопьев не
требующих варки и круп быстрого приготовления, фасовкой круп и хлопьев в
потребительскую упаковку, рынок сбыты является многополярным. На таком
рынке используются одно-, двух- и трехуровневый каналы распределения.
Например, двухуровневый канал распределения выглядит следующим образом:
производитель - оптовый торговец - магазин - потребитель. Преобладают
следующие каналы реализации товарной продукции: продажа государству,
предприятиям
и
организациям,
потребительской
кооперации,
работникам
хозяйства и населению, проживающему на его территории, на оптовых и
розничных рынках.
ООО «Элита» находится в неустойчивом финансовом состоянии. В этой
ситуации наблюдается наличие просроченной кредиторской и дебиторской
задолженности и неспособность погасить её в срок. Денежные средства,
краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы предприятия
не покрывают его кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и
займов.
Анализируя состояние кредиторской задолженности ООО «Элита», можно
сделать вывод, что предприятие является платёжеспособным. Положительным
моментом в финансово-экономической деятельности ООО «Элита» является
отсутствие просроченной и долгосрочной кредиторской задолженности. Наряду с
этим можно отметить, что финансовое состояние предприятия ухудшается. При
анализе видно, что кредиторская увеличивается на 1410 тыс. руб. и в 2017 году
составила 2909 тыс. руб., что говорит о том, что предприятие вовремя не
рассчитывается по своим обязательствам перед поставщиками и подрядчиками.
По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской
задолженности предприятия темп роста кредиторской задолженности составил
182,45%. В целом, можно сделать вывод о том, что ситуация в сфере
97
осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и
кредиторами
представляет
угрозу
стабильности
финансового
состояния
предприятия.
Проведя анализ состояния кредиторской задолженности ООО «Элита», мы
можем сделать следующие основные выводы. Анализ финансово-экономического
состояния и состояние кредиторской задолженности показывает отрицательные
тенденции
в
области
увеличения
кредиторской
задолженности,
что
свидетельствует о том, что предприятие с каждым годом всё больше зависит от
заёмных средств.
Если говорить о конкретных мероприятиях, то для ООО «Элита» можно
предложить следующие, по снижению уровня кредиторской задолженности:
1.Реструктуризацию кредиторской задолженности, а именно: проведение
взаимозачетов между организациями. Взаимозачеты позволяют предприятиям без
привлечения денежных средств решить свои финансовые проблемы.
2. Уступку права требования (Цессия).
3. Продажу дебиторской задолженности коллекторским агентствам.
4.Форфейтинг. Как правило, при форфейтинге объектом сделок становятся
векселя и ценные бумаги, максимальная комиссия форфейтинга редко превышает
1,5%, однако некоторые наиболее авторитетные компании требуют от участников
рынка более внушительные проценты.
5. Смену кредитной политики предприятия. Кредитная политика в
организации принимается, как правило, на год, по истечении которого
уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия.
Мы предлагаем некоторые основные направления работы ООО «Элита» с
кредиторской задолженностью, главной задачей которой является эффективное
правовое взаимодействие с кредиторами.
При работе со своими должниками одной из основных целей ООО «Элита»
является своевременное взыскание долга и получение адекватного возмещения
убытков, то при правовой работе с кредиторами в качестве основных задач
(кроме, конечно, своевременного выполнения своих договорных обязательств)
98
выступают: достижение максимальной рассрочки, либо отсрочки выполнения
обязательств предприятия; признание
недействительными полностью или
частично решений налоговых, таможенных и иных контролирующих органов и
тем самым уменьшение до предельно возможного уровня сумм финансовых
санкций, уплачиваемых в административном порядке (налоговых, таможенных и
т.п).; покупка с максимально возможным дисконтом долгов кредиторов в целях
дальнейшего прекращения своих обязательств перед ними зачетом встречных
однородных
требований;
принятие
иных
возможных
эффективных
мер,
направленных на сохранение в обороте организации необходимых денежных и
иных средств.
99
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Абрютина,
М.С.
Анализ
финансово-экономической
деятельности
предприятия / М.С. Абрютина. – М.: Дело и сервис, 2015. – 264 с.
2. Азанова, Е.А. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью на
предприятии / Е.А. Азанова // Финансовые услуги. – 2017. – № 6. – С. 22-28.
3. Азанова, Е.Р. Управление движением дебиторской и кредиторской
задолженности предприятия / Е.Р. Азанова // Финансы и кредит. – 2017. – №
5. – С. 7-16.
4. Баканов, Е.П. Корректировка дебиторской и кредиторской задолженности /
Е.П. Баканов // Финансы и кредит. – 2017. – № 9. – С. 31-37.
5. Баканов, М.И., Теория экономического анализа / М.И. Баканов. – М.:
Финансы и статистика, 2015. – 544 с.
6. Банк, В.Р. Финансовый анализ / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина; под
ред. В.Р. Банка. – М.: Проспект, 2015. – 344 с.
7. Беляев, М.К. Мониторинг финансовой деятельности предприятия / М.К.
Беляев // Финансовые услуги. – 2015. – № 10. – С. 17-21.
8. Богатая,
И.А.
Методы
управления
дебиторской
и
кредиторской
задолженности в целях финансового оздоровления предприятия / И.А.
Богатая // Финансы и кредит. – 2017. – № 7. – С. 14-25.
9. Бондарев, Е.В. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью /
Е.В. Бондарев. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2016. – 145 с.
10. Бондаренко,
В.П.
Методика
анализа
дебиторской
и
кредиторской
задолженностей по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности / В.П.
Бондаренко // Финансовые услуги. – 2017. – № 4. – С. 46-52.
11. Волкова, А.В. Анализ финансовой деятельности предприятия / А.В.
Волкова. – М.: Прогресс, 2015. – 386 с.
12. Галлеев, Е.А. Аналитические исследования в управлении дебиторской и
кредиторской
задолженностью
организации
Предпринимательство. – 2017. – № 6. – С. 25-32.
/
Е.А.
Галлеев
//
100
13. Гиляровская,
Л.Т.
Комплексный
анализ
финансово-экономических
результатов деятельности предприятия / Л.Т Гиляровская. – СПб.: Питер,
2015. – 240 с.
14. Городецкая,
О.А.
Бухгалтерский
учет
и
контроль
дебиторской
и
кредиторской задолженности/ О.А. Городецкая // Финансовые услуги. –
2017. – № 6. – С. 34-39.
15. Грищенко,
О.В.
Анализ
и
диагностика
финансово-хозяйственной
деятельности предприятия / О.В. Грищенко. – Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2016.
– 698с.
16. Данилова, Е.А. Факторинг как инструмент минимизации дебиторской
задолженности / Е.А. Данилова // Финансы и кредит. – 2017. – № 4. – С. 1519.
17. Демидова, С.А. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью
на предприятии / С.А. Демидова // Финансы и кредит. – 2017. – № 9. – С. 2331.
18. Донцова, Е.Д. Дебиторская и кредиторская задолженность – управление
рисками / Е.Д. Донцова // Предпринимательство. – 2016. – № 11. – С. 8-15.
19. Дроздов, Е.В Дебиторская и кредиторская задолженность хозяйствующего
субъекта: Анализ и контроль / Е.В. Дроздов // Финансы и кредит. – 2017. –
№ 2. – С. 8-14.
20. Егоров, Е.А. Элементы методики анализа дебиторской и кредиторской
задолженности организаций / Е.А. Егоров // Финансовые услуги. – 2017. –
№ 1. – С. 27-37.
21. Зенкин, Е.В. Чистая прибыль, резервы и фонды: формирование и
использование, бухгалтерский учет, проводки и примеры. / Е.В. Зенкин //
Предпринимательство. – 2017. – № 4. – С. 12-24.
22. Золотарев, О.В. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью /
О.В. Золотарев. – М.: ДИС, 2016. – 345с.
23. Климова, О.А. Как анализировать финансовое положение предприятия /
О.А. Климова // Финансовые услуги. – 2016. – № 10. – С. 24-29.
101
24. Косарев, С.У. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности:
методика и практика / С.У. Косарев. // Молодой ученый. – 2016. – №11. – С.
211-216.
25. Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки / М.Н.
Крейнина. – М.: ИКЦ Дис, 2016. – 346 с.
26. Лукачев, С.В. Финансовый менеджмент: анализ финансовой деятельности
предприятия / С.В. Лукачев. – Самара: СГУ, 2016. – 132 с.
27. Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ / Э.А. Маркарьян. – Ростов-на-Дону:
Рост, 2016. – 572 с.
28. Масленченков, Ю.С. Технология и организация работы предприятия:
теория и практика / Ю.С. Масленченков. – М.: ДеКа, 2015. – 542 с.
29. Масленченков, Ю.С. Финансовый менеджмент современного предприятия:
Фундаментальный анализ / Ю.С. Масленченков. – М.: Перспектива, 2016. –
602 с.
30. Махонин,
О.Р.
Методика
экономического
анализа
промышленного
предприятия (объединения) / О.Р. Махонин. – М.: Финансы и статистика,
2014. – 546 с.
31. Медведева, Е.В. Учет дебиторской и кредиторской задолженностей
предприятия / Е.В. Медведева // Финансы и кредит. – 2017. – № 9. – С. 1219.
32. Мохов, А.Г. Методологические вопросы учета дебиторской задолженности
на предпритии / А.Г. Мохов // Вопросы экономики и права. – 2017. – №7. –
С. 23-29.
33. Мошканов, А.А. Планирование погашения дебиторской и кредиторской
задолженности / А.А. Мошканов // Предпринимательство. – 2017. – № 3. –
С. 20-27.
34. Никифорова,
И.А.
Управление
дебиторской
и
кредиторской
задолженностью на предприятии / И.А. Никифорова // Финансы и кредит. –
2016. – № 12. – С. 27-35.
102
35. Пакаменов, М.И. Абсолютные и относительные показатели контроля и
анализа дебиторской и кредиторской задолженности / М.И. Пакаменов //
Финансы. – 2017. – № 8. – С. 12-22.
36. Панова, Г.С. Анализ финансового состояния предприятия / Г.С.Панова. –
М.: Финансы и статистика, 2014. – 272 с.
37. Переверзев
А.Е.
Реверсивный
факторинг
для
закупок,
товаров,
комплектующих, сырья и его преимущества перед "товарным кредитом" /
А.Е. Переверзев // Российское предпринимательство. – 2016. – № 8. – С. 1522.
38. Полохов, М.С. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью,
анализ и списание задолженности / М.С. Полохов // Молодой ученый. –
2017. – №3. – С. 164-166.
39. Рогова, Е.М. Кредиторская задолженность как источник краткосрочного
финансирования предприятия / Е.М. Рогова // Финансы и кредит. – 2017. –
№ 5. – С. 12-19.
40. Филин, А.Т. Финансовый менеджмент: теория и практика / А.Т. Филин. –
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 396 с.
41. Филин, А.Т. Финансы в управлении предприятием / А.Т. Филин. – М.:
Финансы и статистика, 2015. – 486 с.
42. Хахонова, В.А. Как контролировать погашение дебиторской и кредиторской
задолженности / В.А. Хахонова // Финансы и кредит. – 2017. – № 8. – С. 1519.
43. Шеремет, А.Д. Комплексный экономический анализ предприятий / А.Д.
Шеремет. – М.: Новая волна, 2015. – 352 с.
44. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа предприятия / А.Д.
Шеремет. – М.: Инфра – М, 2016. – 496 с.
45. Шевченко, И.К., Литовских, А.М. Финансовый менеджмент / И.К.
Шевченко, А.М. Литовских – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2016. – 198 с.
46. Шуляк, П.Н. Финансы предприятия / П.Н. Шуляк. – М.: Издательскоторговая корпорация «Дашков и Ко», 2016. – 712 с.
103
47. Элан, Т.П. Экономика предприятия / Т.П. Элан – М.: ЮНИТА-ДАНА, 2015.
– 670 с.
48. Якушев, Я.Ф. Статистический анализ в оценке эффективности деятельности
предприятия / Я.Ф. Якушев // Российское предпринимательство. – 2017. – №
11. – С. 14-21.
49. Chandler, A.Jr. The Visible Hand: The Managerial Revolution in American and
Business
History:
[Electronic
resource].
–
Аccess
mode:
http://hrm.ru/db/hrm/F8B3A7193309B47DC32576A100655C92/.html. – Date of
the address 02.10.2017.
50. Rivenbark, C., Dale J. Roenigk, and Gregory, S. Allison Communicating
Financial Condition to Elected Officials in Local Government / C. Rivenbark,
Roenigk, Dale J., and S. Gregory – London: Рopulargovernment, 2013. – 108 р.
104
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Генеральный директор
Финансовый директор
Технический директор
Коммерческий директор
Экономический отдел
Главный инженер
Руководитель отдела
закупок
Бухгалтерия
Агроном
Отдел кадров
Начальник
производственного
участка
Начальник участка
фасовки
продукции
Начальник
транспортнологистического отдела
Руководитель отдела
сбыта
105
ПРИЛОЖЕНИЕ Б
Таблица – Уплотненный баланс ООО «Элита» за 2015 – 2017 гг.
Наименование статей
2015
2016
2017
отклонение
абсолю относите
тное + / льное, %
-
19705,1
214,8
679,5
20599,4
20685,0
217,0
689,0
21591,0
21049,0
217,0
370,0
21636,0
2132,1
10,8
-282,3
1860,6
111,3%
105,2%
56,7%
109,4%
3429,0
3571,0
8069,0
4777,2
245,1%
1357,4
1414,0
2355,0
1051,9
180,7%
2.5. Денежные ср-ва
2.6.Прочие оборотные активы
411,7
421,0
531,0
135,8
134,4%
Итого по разделу 2
Баланс
3. Капитал и резервы
3.1. Уставный капитал
3.2. Добавочный и резервный капитал
3.3. Спец. фонды и целевое финан-ние
5198,1 5406,0 10955,0 5964,8
25797,5 26997,0 32591,0 7825,4
219,5%
131,6%
10,0
10,0
10,0
0,0
16287,4 16966,0 16944,0 1308,1
2022,7 2107,0 3018,0 1148,6
100,0%
108,4%
161,4%
3.4. Нераспр. прибыль отч. года
Итого по разделу 3
5. Краткосрочные пассивы
5.1. Заемные средства
5.2. Кредиторская задолженность
5.3. Прочие пассивы
Итого по разделу 5
Баланс
701,8
731,0
2300,0 1626,3
19021,8 19814,0 22272,0 4083,0
341,4%
122,4%
1800,0
4975,7
200,0
3542,3
111,1%
174,2%
6775,7 7183,0 10319,0 3742,3
25797,5 26997,0 32591,0 7825,4
156,9%
131,6%
1. Внеоборотные активы
1.1. Основные средства
1.2. Нематериальные активы
1.3. Прочие внеоборотные средства
Итого по разделу 1
2. Оборотные активы
2.1. Запасы
2.2. Дебит. задол-ть (плат. через 12 мес.)
2.3. Дебит. задол-ть (плат. в теч.12 мес.)
2.4. Краткосрочные фин. вложения
2000,0
5183,0
2000,0
8319,0
106
ПРИЛОЖЕНИЕ В
Динамика финансовых показателей ООО «Элита» в 2014 – 2017 гг.
Таблица – Динамика финансовых показателей ООО «Элита» в 2014 – 2017 гг.
Показатели
Нормальное
Величина коэффициентов (в долях
значение
единицы)
2014
2015
2016
2017
Общий показатель
0,32
0,3
0,31
0,41
L1 1
платежеспособности
Коэффициент
абсолютной ликвидности
L2  0,1÷0,7
0,05
0,05
0,05
0,05
Коэффициент
«критической оценки»
Допустимое
значение:
L3=0,7÷0,8;
оптимальное: L3≈1
Необходимое
значение: L4=2,0,
оптимальное
L4≈2,5÷3,0
Уменьшение
показателя в
динамике–
положительный
факт
L6  0,5
0,23
0,25
0,25
0,28
0,91
1,08
0,81
1,13
1,95
1,84
–2,95
6,37
0,19
0,2
0,22
0,35
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
Коэффициент
восстановления
платежеспособности
L7  0,1
–0,44
–0,46
–0,49
–0,46
Не менее 1,0
0,5
0,53
0,55
0,65
Коэффициент утраты
платежеспособности
Не менее 1,0
0,52
0,5
0,55
0,6
Коэффициент текущей
ликвидности
Коэффициент
маневренности
функционирующего
капитала
Доля оборотных средств
в активах
107
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа