close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

Черненок Екатерина Ивановн. Оценка финансового состояния предприятия и обоснование путей предотвращения его несостоятельности

код для вставки
OE,EPAJIbHOE f OCY.qA"CTBE}IHOE EFO,4{G'I'}IOE
ODPA3OBATEJIbHOE YTIPEXAEHI.IE BbICIIIE| O OEPA3OBAHI.I'
<OPNOBCKAi f OCYAA"CTBEHTSIfi }'TNBEPCIITET dEE'
I4.C.
T]?|ETIEBA>
BbIITYCKI{A' KBAfi iOI,IKA44OHIIA' PA5OTA
no HanpaBneHnro no.qro-roBKr 6aKanaBprara
38.03.013rcnoMri(a
lanpae
l
e4oca (rpoornL): 06uI]I c/fl eMHo'aKoHovFecMt
CryaenrM qelEeso( [email protected] t&aroBn6i
llscrrr)r
ulop
141214
3(oHoMxl{r n ynpaBneHnt
TeMa BLrnycxlot r(BanronruqroHHofi pa6orH (OqeHr(aOrrHascoBoro
cocrorFM npennpmrrr r o6ocEoBMe
ryrfi
E.I,I. qepneHon
Cryaem
3aB. I{aOeapon /
nperoBpauemr ere
I]H. ManeroB
POII
Opcn,20l8
@EAEPAIIBHOE|OCYAAPCTBEHHOEEIOAXETHOE
OEPA3OBATEJ'I,HOJ YI{PEX,4EHI,IE BLICIIIEI O O6PA3OBAHI4{
.
<oPnoBcKtM focyaApcTBEHHhiiyHLtBEpCnTET !MeH!
I,I.C, T}?fE}IEBA>
I,lRcrrryr sroHoM,xr.r
E
)npaMeHff
KaOeapa fiHEoBarqkq Il npr&raasoii 3(oHoMtrd.r
HalD"treque no!roroBk! J8.0r.01 ..1\[email protected]
HanpaMeHHocG (npooun6):
o6!r,n ckcreMno_3rcHoM,qeci!,
!XA
201 r.
3A,4AHIIE
Ha BHronHeE e BLrnycKHon
ltszmoriKarr'oHHon pa6orLr
[email protected] qepseHoj( EmreplEEr tIlaHoBsH
urop t4t2i4
L TeMa BKP <Oqes(a Orsaqcolorc cocrorH!, npernp,{rn, !
o6ocHoBastre
nyret rpelorBpaqeHu ero
npu(a3oM no ys'Belc,rery or < 15> Eo,6 p, 2017r. N 2 32go
YTepxAeHa
:. ( po( crder \ ryneHroM r&oH ,eHpoil pd6oru .. t.. rcpq 20t8 L
,
Daflxue { m6ore 6[J__r€pcKrn 6ffaflc 4.O .KA.].,
,...
^*,:*
qlHascoBar
orqerHocr! AO <<KA3r, HopMarrBHo-trpaBo!6re loqr,reEr6r, Ha) rribre
xt?HaiH u crar6ri, neqaflse m!aE!r,
4. Corepxasue B6rnycesot GanrotrruqroHno,
tol,lexallld papa6or(e
-
BonpocoB):
reoperrqecMe actremBr oqesrur o,salrmBorc [email protected],
ycroB'n xo3encrBoBarn,
- Asur:r OrHarcoBo-x€qncrBeEsor rs..cxBlocrE ]l
coBpeMesHlrx
cocrorEu AO <KA3>
- Paipa6orra Mepolprqrrdi no coBepmeHcDoBaL.rro
e
trpell]prrrM Ha nprMepe AO <KA3,
5. nepeqesB AeMoscrpaqroHrioro Marepla,la:
- Lrcr€MHan MoIeJrE rccreloaaH{r.
- OryerereHue [email protected] noHrr!,
QnMH(rc,
npdepe AO "KA3'
o
oqeEka OqHaHcoBom
@{ofiiE ,pelnprrrrr!
flpeArpd?, Hd
oueHxr Ouia.oBoro cocroqrke
- Crpyrcryla u cocraB lMf,riecrBa AO <KA3,
- OcHoBHHe loxa3ar€nu ryE6Fm r perira6e,Eqocr! AO <KA3t
- OcEoBme nora3arenr xo3rncrBeHHofi aerrenBsocrn AO <d(A3)
- OrreRa OrGaHcoBoro coororH}I, AO <d{A3)
- IlpeArame6re Meporyrirrln no coBepEeEcrloBaEuro [email protected]
crp}1cry?Er
Ao <KA3)
- Oleqrc 3oOemllsocn
cucreMBr [email protected]
npoerra MeponprirTnfi no coBepueHcrBolaruK,
rye4rpHrrst
Aara Briaaq! 3aaur-s " l5> Hot6pr 2017 r.
E.U. qepqeso(
3aaaue nprua r ucnorrenno
KAJIEH,4APHBIi I]JIAH
HarMesoBure 3.rano!
BLInycGon r.Bann$rxaqrolFon pa6orbr
I&]qeMe reopernec(a ocHoB
lE{Hai{coBorc cocrorfl ur npeanpmm
AEanrc QrEdcoBo-xdrncrBesEon
,qo l
l.l2.l7
Ao 15.04.18
AetrerBsocrn AO <iKA3>
BErBoAbr no
ar.tlmFecl(oMy
par.qerry
Pa3pa6or<a ocHoBHrx Meponpdrqn tro
coBepmencrBoBam orEaHcoBoro
cocrofliur npearyErnt
O0opMneee ryaoH'recKoI eacrr pa6oru
OoopM€Me Bcex cTl,yKiyplld
3reMemoB BI(P
Ao 20.05.18
,{o25.05.18
4001.06.18
Cryrem
E.h. qepHeHo(
PykoBoAr{M BK?
I,I-A. EBce€Ba
АННОТАЦИЯ
на выпускную квалификационную работу Черненок Екатерины Ивановны
на тему «Оценка финансового состояния предприятия и обоснование путей
предотвращения его несостоятельности»
Выпускная квалификационная работа изложена на 115 страницах,
включает 24 таблиц, 3 рисунка и 4 приложений. Для ее написания использовано
73 источника.
Перечень ключевых слов: финансовое состояние, финансовохозяйственная деятельность предприятия,
Цель выпускной квалификационной работы: чтобы проведение анализа
финансового состояния АО «Клинцовский автокрановый завод», оценка
основных показателей финансового состояния предприятия и разработка путей
предотвращения несостоятельности предприятия.
В ходе исследования использовались следующие методы: сравнения;
методы горизонтального и вертикального анализа оценки баланса; индексный
метод; метод линейного аналитического выравнивания и др.
Работа состоит из введения, трёх глав и заключения.
В первой главе «Теоретические аспекты оценки финансового состояния
предприятия в современных условиях хозяйствования» раскрываются
теоретические аспекты исследуемой проблемы, в т.ч.: понятие финансового
состояния предприятия, характеристика факторов, влияющих на финансовое
состояние предприятия, методика расчёта показателей финансового состояния.
Во второй главе «Анализ финансово-хозяйственной деятельности и
оценка финансового состояния АО «КАЗ»» дана краткая организационноэкономическая характеристика предприятия, проведен сравнительный анализ
финансово-хозяйственной деятельности предприятия, проведена оценка
показателей финансового состояния.
В третьей главе «Разработка мероприятий по совершенствованию
финансового состояния предприятия на примере АО «КАЗ» разработаны
рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.
Рекомендации по повышению финансового состояния
могут быть
использованы самим предприятием, а также предприятиями-аналогами.
Содержание
Введение…………………………………………………………………………..6
1. Теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия в современных условиях хозяйствования……………………………………………..9
1.1 Экономическая сущность, принципы и задачи оценки финансового состояния предприятия…………………………………………………………….….13
1.2 Информационная основа для проведения оценки финансового состояния
предприятия……………………………………………………………………..16
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности и оценка финансового состояния АО «КАЗ»……………………………………………………………..…25
2.1 Общая организационно-экономическая характеристика деятельности предприятия………………………………………………………………………..25
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия…………30
2.3 Оценка результатов деятельности, финансового состояния, вероятности
банкротства предприятия……………………………………………………….45
3. Разработка мероприятий по совершенствованию финансового состояния
предприятия на примере АО «КАЗ»……………………………………………58
3.1 Предлагаемые мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия…………………………………………………………………………...58
3.2 Организационный план и программа реализации предлагаемых мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия…………………...73
3.3 Оценка социально-экономической эффективности мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия……………………………..…...85
Заключение………………………………………………………………………98
Список использованной литературы………………………………………….102
Приложение А Организационная структура АО «КАЗ»……………………110
Приложение Б Бухгалтерская отчетность предприятия…………………….111
Приложение В PEST-анализ…………………………………………………..113
Приложение Г Программа мероприятий……………………………………...115
6
Введение
В современных условиях повышается самостоятельность организации в
вопросах принятия и реализации управленческих решений, их экономическая
и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности.
Все это усиливает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и прежде всего в наличии, размещении
и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы, прежде всего, собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям организаций.
Анализ финансового состояния в современной экономике составляет
важную часть информационного обеспечения для принятия управленческих
решений руководством организации. В получении подробной информации о
финансовой ситуации в компании, ее деятельности заинтересованы практически все субъекты рыночных отношений: собственники, акционеры, инвесторы, аудиторы, банки и иные кредиторы, биржи, поставщики и покупатели,
страховые компании и рекламные агентства.
Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей экономической деятельности организации под влиянием множества факторов
внутреннего и внешнего характера. Негативное влияние совокупности факторов может стать причиной не только неустойчивого финансового состояния, но и привести к банкротству.
Поскольку степень активности участия России в глобализации и экономической интеграции в последние годы резко возросла, мировой экономический кризис оказывает негативное влияние на процессы, происходящие
внутри страны, что в значительной степени затрудняет работу финансовых
служб отечественных организаций в рамках мониторинга риска банкротства.
Актуальность темы выпускной работы объясняется развитием методик
анализа и планирования финансового состояния предприятий. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо ве-
7
сти работу по улучшению деятельности предприятия, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ
на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния
предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой
деятельности и находить резервы улучшения его платежеспособности.
Цель работы состоит в том, чтобы провести анализ финансового состояния АО «Клинцовский автокрановый завод», оценить основные показатели
финансового состояния предприятия и разработать пути предотвращения несостоятельности предприятия.
Реализация поставленной цели требует постановки и решения следующих основных задач:
- изучить теоретические аспекты оценки финансового состояния предприятия в современных условиях хозяйствования;
- провести анализ финансового состояния и несостоятельности предприятия АО «Клинцовский автокрановый завод»;
- разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия;
- составить организационный план и программу реализации предлагаемых мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия;
- провести оценку социально-экономической эффективности мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия.
Выполнение задач предполагает определение применяемых методов
анализа.
В ВКР применялись следующие методы:
- сравнения;
- методы горизонтального и вертикального анализа оценки баланса;
- индексный метод;
- метод линейного аналитического выравнивания и др.
8
Объектом исследования было выбрано предприятие АО «Клинцовский
автокрановый завод».
Предмет исследования – финансово- хозяйственная деятельность предприятия.
Теоретической и информационной основой послужили научные труды
отечественных и зарубежных ученых в области бухгалтерского учета, экономического анализа и управления, законодательные, нормативные акты Российской Федерации и бухгалтерская отчетность предприятия за 2015- 2017
год.
Проблемы отчетности и организации методики проведения финансового анализа широко освещены в работах известных отечественных и зарубежных ученых, таких как А.С. Бакаев, М.И. Баканов, СБ. Барнгольц, Л.А. Бернстайн, В.И. Бариленко, Л.Т. Гиляровская, Д.А. Ендовицкий, О.В. Ефимова,
В.В. Ковалев, М.Н. Крейнина, М.В. Мельник, В.Н. Нестеров, В.Д. Новодворский, В.И. Петрова, В.И. Подольский, Г.Б. Поляк, Ж. Ришар, Г.В. Савицкая,
Е.С. Стоянова, Э. Хелферт, Л.З. Шнейдман и др.
ВКР состоит из введения, в котором обоснована актуальность выбранной темы, отражен предмет и объект исследования, а также цели и задачи работы; теоретической части, аналитической части и проектной части; заключения, в котором отражены основные выводы по итогам работы.
Предлагаемые рекомендации имеют практический интерес, находятся
на стадии рассмотрения с возможным последующим включением в стратегический план развития АО «Клинцовский автокрановый завод».
9
1.
Теоретические
аспекты
оценки
финансового
состояния
предприятия в современных условиях хозяйствования
1.1. Экономическая сущность, принципы и задачи оценки
финансового состояния
Изучение исторических аспектов становления и развития экономического анализа, современной научной мысли, стало основанием для рассмотрения анализа финансового состояния с позиции системного подхода, что дает возможность представить объективную характеристику его компонентов.
На этой основе важным является исследование анализа финансового состояния как подсистемы аналитической функции управления, базирующейся на
информационной системе предприятия, которая реализуется с помощью совокупности аналитических приемов и способов, которые позволяют выявлять
и измерять влияние факторов на финансовое состояние и обосновывать
управленческие решения, направленные на его оптимизацию.
Особое значение приобретает своевременная и объективная оценка финансового состояния предприятий при возникновении различных форм собственности, поскольку ни один владелец не должен пренебрегать потенциальными возможностями увеличения прибыли (дохода) фирмы, которые
можно обнаружить только на основании своевременного и объективного
анализа финансового состояния предприятий.
Систематический анализ финансового состояния предприятия, его
платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости необходим
еще и потому, что доходность любого предприятия, размер его прибыли во
многом зависят от его платежеспособности.
Финансовое состояние предприятия - это комплексное понятие, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, определяется совокупностью производственно-
10
хозяйственных факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов [1, с. 115].
Рассматривая сущность анализа финансового состояния, прежде всего,
необходимо провести критическую оценку самого понятия «финансовое состояние» и его определение различными специалистами. Несмотря на его
простоту и распространенность, на первый взгляд, однозначности толкования
до сих пор не наблюдается (таблица 1.1).
Таблица 1.1 Определение содержания понятия «Финансовое состояние»
№
п/
п
1
2
3
Автор
Содержание понятия
Финансовое состояние - комплексно
понятие, которое является результатом взаимодействия всех элементов
системы финансовых отношений
А.М. Поддере- предприятия, определяется совокупгин
ностью производственно[2, с. 282—283] хозяйственных факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и
использование финансовых ресурсов
Финансовое состояние - уровень сбалансированности отдельных элеменИ.О. Бланк
тов активов и пассивов предприятия,
[3, с.476]
а также уровень эффективности их
использования
Финансовое состояние - способность
финансировать свою деятельность, то
есть характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, фиГ.В. Савицкая нансовыми взаимоотношениями с
[4, с. 409]
другими физическими и юридическими лицами, платежеспособностью
и финансовой устойчивостью
Комментарий
Делается акцент на наличие
ресурсов, которые могут
быть использованы предприятием, однако упускается
из вида качественная сторона: целесообразность и
эффективность их ис пользования
Учтены два аспекта: необходимое количество ресурсов и качество их использования (размещения)
Качественная сторона использования ресурсов и
участие во взаимоотношениях не указывается
11
Продолжение таблицы 1.1
4
5
6
М.Н. Крейнина
[5, с.11]
Г.Б. Поляк
[6, с. 277]
Финансовое состояние - показатель
экономической деятельности предприятия, характеризующий его деловую активность и надежность
Деловая активность и надежность - ограниченные
характеристики деятельности предприятия и не дают
полной картины о способности эффективно функционировать в будущем
Финансовое состояние предприятия это, по сути, конечные результаты
его деятельности
Нецелесообразно отождествление всех сторон деятельности предприятия только с финансовыми результатами (прибылью или
убытком)
Финансовое состояние предприятия характеристика его финансовой конкурентоспособности, эффективности
использования финансовых ресурсов
Л.О. Коваленко и капитала, выполнения обязательств
[7, с. 411]
перед государством и другими субъектами хозяйствования
Автором учтены многие
черты предприятия, по которым можно сделать основательные выводы, как хозяйствующего субъекта
рынка
Обобщая все приведенные определения, отметим, что, по нашему мнению, финансовое состояние - это сложная, интегрированная со многими показателям характеристика деятельности предприятия в определенном периоде, отражающая уровень его финансовой конкурентоспособности, степень
обеспеченности предприятия собственными и привлеченными финансовыми
ресурсами, степень их соотношение между собой и рациональность размещения, обеспеченности собственными оборотными средствами для своевременного проведения денежных расчетов по обязательствами и осуществления эффективной хозяйственной деятельности в будущем.
Целью оценки финансового состояния предприятия является анализ
финансовой состоятельности предприятия, а также разработка и реализация
мероприятий, направленных на быстрое восстановление платежеспособности, восстановление достаточного уровня финансовой устойчивости предприятия, установление возможности предприятия продолжать свою хозяйст-
12
венную деятельность, возможности дальнейшего развития, получения прибыльности и роста производственного потенциала и принятия соответствующих решений [8, с. 183].
С помощью финансового анализа можно обеспечить:
- оценку уровня эффективности деятельности хозяйствующих систем и
выявление факторов и причин достижения существующего положения;
- определение тенденций развития предприятия по показателям его финансового состояния;
- разработку сценариев развития экономической деятельности субъектов хозяйствования: накопление, трансформацию и эффективное использование информационной базы финансового характера;
- определение уровня кредитоспособности предприятия как заемщика
финансовых ресурсов для осуществления хозяйственной деятельности;
- качественное планирование, прогнозирование, бюджетирование, определение потребности и эффективное размещение финансовых ресурсов;
- эффективное формирование и использование потоков денежных
средств;
- создание каталогов оценки финансового состояния хозяйствующих
систем;
- своевременное принятие мер, направленных на повышение платежеспособности, финансовой устойчивости и прибыльности предприятий;
- определение резервов улучшения финансового состояния хозяйствующих систем;
- обоснование политики распределения и использования прибыли для
нужд хозяйствующих систем и их владельцев;
- оценку уровня предпринимательского риска, возможности погашения
обязательств, способности к наращиванию чистых активов, привлечения инвестиций и принятия управленческих решений.
Итак, финансовый анализ – это изучение уровня, изменений и динамики финансовых показателей в их взаимосвязи и взаимообусловленности, с
13
целью принятия эффективных управленческих решений для обеспечения
внутренней и внешней деятельности хозяйствующих систем, устойчивого
экономического развития и устойчивого финансового состояния.
1.2 Информационная основа для проведения оценки финансового
состояния предприятия
Эффективное функционирование системы анализа финансового состояния становится возможным лишь при наличии определенного обеспечения. Под обеспечением анализа финансового состояния необходимо понимать такие виды, количество и качество ресурсов, необходимых и достаточных для достижения цели функционирования системы анализа финансового
состояния предприятия: организационное, информационное, методическое,
техническое, материальное и кадровое обеспечение. Важная роль в обеспечении принадлежит информации: она связывает отдельные элементы управления (в том числе и анализ финансового состояния) в единую динамическую
систему. Взаимосвязь между информационным и методическим обеспечением происходит благодаря проведения анализа: предоставление информации
системе управления о финансовом состоянии предприятия и возможности
его оптимизации.
Совокупность информационного обеспечения системы анализа представлена: информационной системой, коммуникативной средой и информационными технологиями. Взаимосвязь между отдельными функциональными подсистемами управления прослеживается благодаря информационным
потокам и свидетельствует, что на основании исходной информации анализа
финансового состояния происходит регулирование дальнейшей деятельности
управленческого персонала предприятия. Основные требования, соблюдение
которых дает возможность оптимально организовать информационные потоки предприятия: периодичность, сроки и формы предоставления информации
- это условия эффективной организации работы персонала.
14
Качественная характеристика информационных потоков тесно связана
с главным элементом информационной системы и всего информационного
обеспечения - информацией. Можно сделать вывод, что финансовая отчетность - главный источник информации, необходимой для оценки финансового состояния; однако, ее форма и содержание не могут в полной мере удовлетворять потребности аналитиков, именно поэтому возникает необходимость
ее совершенствования.
Итак, основной информационной базой для исследования финансового
положения предприятия является бухгалтерская отчетность, поскольку каждое предприятие регулярно ее составляет по общеизвестным правилам. Кроме того, ей присущи следующие свойства:
- данные отчетности подтверждаются первичными документами по каждой хозяйственной операции;
- достоверность данных отчетности предприятия может быть проверена
независимыми экспертами;
- отчетность относится к документам, подлежащим длительному хранению.
Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была информативной для пользователей, то есть,
чтобы сведения, содержащиеся в финансовой отчетности, можно было использовать для принятия обоснованных решений. Основные критерии, которым должна отвечать информация, это: уместность, сопоставимость, достоверность, понятность, правдивость, нейтральность.
Однако некоторая информация о хозяйственной деятельности может
быть получена из стандартных форм отчетности. Иногда для получения необходимой информации нужно проводить специальные наблюдения, чтобы
были использованы при этом законы статистики о допустимых размерах выборки, методах и приемах маркетинговых исследований.
При анализе финансового состояния предприятия в процессе организации информационной системы следует учитывать основные характеристики
15
экономической информации, которые непосредственно влияют на выбор информационных технологий для решения аналитических задач. Это может
быть достигнуто с помощью определенной классификации экономической
информации.
Несмотря на реформирование системы учета и совершенствование финансовой отчетности вопросы содержания показателей, перечня статей, достижение оптимального сочетания качества отчетной информации и порядка
ее представления в форме, полезной для пользователей, остаются предметом
дискуссии. Поэтому концепция моделирования финансовой отчетности базируется на ее рассмотрении с двух позиций: во-первых, как элемент информационной системы предприятия; во-вторых, как информационная база для
проведения анализа финансового состояния.
Моделирование финансовой отчетности направлено на повышение ее
информационной емкости, значимости в процессе управления предприятием
и объективности имеющихся в ней данных. Основным при построении аналитического баланса является ликвидность активов, срочность погашения
обязательств и сопоставимость соответствующих разделов. Существующая
форма баланса требует корректировок разделов и уточнения в оценке статей.
Изучение и систематизация методического инструментария анализа
финансового состояния сделали возможным выделение таких нерешенных
вопросов: неоднозначность направлений оценки; избыточное количество показателей и коэффициентов; отсутствие объективной методики комплексной
оценки финансового состояния и методики его прогнозирования.
Главное направление моделирования методического обеспечения анализа - повышение объективности комплексной оценки финансового состояния, реализация которого невозможна без совершенствования логической последовательности проведенного анализа. Цель анализа и однородность работ
стали основанием для выделения трех этапов анализа финансового состояния: организационного, расчетного и заключительного. Содержание организационного этапа заключается в постановке цели; определении направлений
16
и задач анализа финансового состояния; выборе, оценке и моделировании
информационного обеспечения и методов проведения анализа. Детализация
расчетного этапа позволяет определить последовательность его проведения в
соответствии с указанными задачами и сложившейся на предыдущем этапе
цели анализа за счет проведения: экспресс-анализа; углубленного анализа
финансового состояния; факторного анализа и прогнозирования. На заключительном этапе происходит обобщение результатов анализа финансового
состояния, оформление аналитических таблиц, графиков, диаграмм и предоставление полученных данных пользователям.
1.3. Методика проведения анализа и расчета основных показателей
финансового состояния предприятия
Финансовый анализ представляет собой изучение ключевых финансово-экономических показателей и коэффициентов организации, которые дают
комплексное представление о состоянии организации и тенденциях его развития.
Методы финансового анализа предприятия:
–
для кредиторов и поставщиков – методы анализа финансовой от-
четности предприятия;
–
для инвесторов – методы анализа стоимости предприятия и про-
гнозирование цены акций;
–
для собственников – методы оценки стоимости предприятия,
оценка эффективности инвестиционных проектов.
Рассмотрим более подробно методы финансового анализа предприятия.
К методам анализа финансовой отчетности относят:
–
горизонтальный анализ – представляет собой разновидность ме-
тода анализа финансовой отчетности предприятия, где проводится динамическая оценка статей бухгалтерского баланса, оценивается направление и характер тенденции.
17
–
вертикальный анализ – представляет собой разновидность мето-
дов оценки финансовой отчетности предприятия, где анализируется доля статей баланса, различных видов, аκтивов/пассивов в общей совоκупности баланса. Метод поκазывает распределение ресурсов в долях;
–
κоэффициентный анализ – расчет производных финансово-
эκономичесκих κоэффициентов по бухгалтерсκой отчетности, отчету финансовых результатах и других нормативных доκументах. Κоэффициенты позволяют оценить эффеκтивность и результативность различных видов деятельности, ресурсов и κапитала предприятия.
–
Горизонтальный и вертикальный анализ это подходы по оценке
финансовой отчетности, позволяющие сделать оценку динамики различных
видов активов, а также их соотношение в общей структуре баланса.
Коэффициентный анализ является ключевым методом финансового
анализа, поскольку на основе финансово-экономических коэффициентов
проводится количественная оценка состояния предприятия и принимаются
конкретные управленческие решения менеджментом предприятия по изменению тех или иных показателей.
Для анализа финансовой устойчивости предприятия используют четыре группы финансово экономических показателей:
1 группа - коэффициенты ликвидности (платежеспособности) – показывают
способность и возможность предприятия своевременно расплачиваться по
своим краткосрочным/долгосрочным обязательствам перед кредиторами.
Самые распространенные коэффициенты ликвидности:
–
коэффициент текущей ликвидности;
–
коэффициент быстрой ликвидности;
–
коэффициент абсолютной ликвидности;
2 группа - коэффициенты рентабельности (прибыльности) – показывают
прибыльность капитала предприятия в создании дохода по различным видам
активов. К распространенным коэффициентам рентабельности, используемых в финансовом анализе относят:
18
–
коэффициент рентабельности активов (ROA);
–
коэффициент рентабельности капитала (ROE);
–
коэффициент рентабельности инвестиций (ROI);
3 группа - коэффициенты деловой активности (оборачиваемости) – показывают интенсивность оборачиваемости и количество оборотов капитала/активов предприятия за отчетный период (год, квартал, месяц) Основные
показатели:
- Коэффициент оборачиваемости активов
- Коэффициент оборачиваемости текущих активов
– Фондоотдача
– Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
– Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала
– Коэффициент оборачиваемости заемного капитала
– Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
– Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
– Коэффициент оборачиваемости запасов
–
Оборачиваемость денежных средств
4 группа - коэффициенты финансовой устойчивости (надежности) – отражают структуру капитала предприятия и показывают соотношение заемного и
собственного капитала организации.
–
коэффициент автономии;
–
коэффициент реальной стоимости имущества;
–
коэффициент маневренности собственного капитала;
Анализ коэффициентов является важным этапом финансового анализа
предприятия, потому что именно он позволяет выявить и выделить кризисные явления на предприятии и принять необходимые меры на других уровнях управления. Коэффициентный анализ относится к стратегическому уровню управления предприятием, после разработки стратегии развития предприятия оцениваются необходимые изменения по ключевым финансовым коэффициентам.
19
Предлагаемые в экономической литературе разными авторами финансовые показатели можно представить в следующих группах:
1. Показатели ликвидности - раскрывают характер отношения между
оборотными активами и краткосрочными пассивами и отражают способность
компании вовремя выполнить обязательства.
2. Показатели контроля и регулирования долговых отношений - измеряют объем финансирования фирмы за счет привлеченных средств и ее способность погашать долговые обязательства.
3. Показатели прибыльности (рентабельности) - отражают влияние ликвидности, управления активами и регулирования долговых отношений на
прибыль фирмы.
Показатели ликвидности раскрывают характер отношения между оборотными активами и краткосрочными обязательствами (текущими пассивами) и отражают способность компании вовремя выполнить свои финансовые
обязательства. В практике проведения финансового анализа используются
ряд показателей (таблица 1.2).
Показатели финансовой устойчивости указывают, насколько устойчиво
предприятие, насколько сильна зависимость предприятия от заемных
средств, насколько свободно оно может маневрировать собственным капиталом без риска выплаты лишних процентов и пени за неуплату, либо неполную выплату кредиторской задолженности вовремя (таблица 1.3).
Таблица 1.2 Показатели оценки ликвидности предприятия
Название показателя
Методика расчета
Нормативное
значение
Коэффициент
текущей ликвидности
ОА
,
ЗК  КЗ  КОп
где ОА – оборотные активы; ЗК – займы и кредиты; КЗ –
кредиторская задолженность; Коп – прочие краткосрочные
обязательства.
1,5 – 2,5
20
Продолжение таблицы 1.2
Коэффициент
быстрой ликвидности
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
ДЗк  КФВ  ДС
,
ЗК  КЗ  КОп
где ДЗк – краткосрочная дебиторская задолженность;
КФВ – краткосрочные финансовые вложения; ДС – денежные средства.
КФВ  ДС
ЗК  КЗ  КОп
0,7 – 1
> 0,2
Таблица 1.3 Показатели финансовой устойчивости предприятия
Название показателя
Коэффициент концентрации заемного капитала
Κоэффициент финансовой зависимости
Κоэффициент маневренности собственного
κапитала
Κоэффициент соотношения заемных и собственных средств
Методика расчета
ДО  КО
,
П
где ДО – долгосрочные обязательства; КО –
краткосрочные обязательства; П – пассивы.
П
Кфз 
,
СК где СΚ – собственный κапитал.
СК  ВА
Кмск 
,
СК
где ВА – внеоборотные
аκтивы.
ДО  КО  ДБП  РПР
Кзсс 
,
КО  ДБП  РПР
где ДБП – доходы будущих периодов; РПР –
резервы предстоящих расходов.
Нормативное значение
Ккзк 
> 0,5
0,25 – 1,0
> 0,5
<1
Поκазатели рентабельности отражают влияние показателей ликвидности, управления аκтивами и регулирования долговых отношений на результаты деятельности предприятия (таблица 1.4).
Таблица 1.4.Поκазатели рентабельности деятельности
Название показателя
Κоэффициент
общей рентабельности
Методиκа расчета
ДФВ
,
В
где ДФВ – долгосрочные финансовые вложения; В – выручκа.
Кор 
21
Продолжение таблицы 1.4
ВА
Κоэффициент
Крск 
,
рентабельности
0,5(СКнг  СКкг )
собственного
где ВА – внеоборотные аκтивы; СΚнг – собственный κапитал на начало
κапитала
периода; СΚκг – собственный κапитал на κонец периода.
Κоэффициент
Ппр
,
рентабельность Крп 
В
где Ппр – прибыль от продаж.
продаж
ДФВ
Κоэффициент
Крз 
,
рентабельность
С  КР  УР где С – себестоимость; ΚР – κоммерчесκие расходы;
затрат
УР – управленчесκие расходы.
Общая рентабельность – показатель того, какую часть от выручки от
реализации составляет прибыль до налогообложения, анализируется в динамике и сравнивается со среднеотраслевыми значениями этого показателя.
На финансовую устойчивость организации непосредственное влияние
оказывает ее платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать
финансовые обязательства.
В теории финансового анализа и управления мнения теоретиков в отношении понятия платежеспособности и ее оценки нередко расходятся.
Большинство авторов придерживаются точки зрения, что платежеспособность определяется главным образом степенью ликвидности организации.
Поэтому при анализе платежеспособности коммерческой организации рекомендуют оценивать коэффициенты ликвидности. [32, с.65]
В соответствии с Правилами проведения арбитражным управляющим [
финансового анализа, утвержденными Постановлением Правительства Российской Федерации от 25.06.2003 г. № 367, для оценки платежеспособности
организации арбитражный управляющий должен определить значения следующих коэффициентов [33]
- абсолютной ликвидности, который показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно; рассчитывается как
отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника;
22
- текущей ликвидности, который характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и
своевременного погашения обязательств; рассчитывается как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника;
- обеспеченности обязательств должника его активами, который показывает величину активов должника, приходящихся на единицу долга; рассчитывается как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника;
- платежеспособности по текущим обязательствам, который отражает
текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки; рассчитывается как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.
В зависимости от значения показателя, характеризующего платежеспособность по текущим обязательствам, рассчитанного на основе данных за последний отчетный период, все организации распределяются по трем группам:
- платежеспособные организации, у которых значение указанного показателя не превышает 3 месяца;
- неплатежеспособные организации первой категории, у которых значение указанного показателя составляет от 3 до 12 месяцев;
- неплатежеспособные организации второй категории, у которых значение указанного показателя превышает 12 месяцев.
Оценка общей степени платежеспособности (Коп) осуществляется по
формуле 1.1:
Коп = (КО + ДО) / К1 ,
(1.1)
где К1 - среднемесячная выручка-брутто,
КО – краткосрочные обязательства,
ДО – долгосрочные обязательства.
Коэффициент, характеризующий долю в денежных средств (Дв) в выручке организации (В) рассчитывается по формуле 1.2 :
23
Кв = Дв / В
(1.2)
Кв отражает уровень бартерных (зачетных) операций в расчетах. Он
дает представление не только о платежеспособности, но и о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации, а также об уровне
менеджмента и эффективности работы ее службы маркетинга.
При оценке платежеспособности нельзя не упомянуть о методике определения неплатежеспособности (несостоятельности) организации.
Под несостоятельностью (банкротством) организации (согласно Федеральному закону от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» [34] понимается ее неспособность удовлетворять требования кредиторов
по оплате товаров (работ, услуг), включая невозможность осуществить обязательные платежи в бюджет и во внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или ввиду неудовлетворительной структуры его баланса.
Неудовлетворительная структура баланса - это такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами из-за недостаточной ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость
имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышать ее. Неудовлетворительность структуры баланса организации служит
основанием для признания ее неплатежеспособной [38, с.84].
Вывод о несостоятельности (банкротстве) предприятия может быть
сделан на основе анализа следующих коэффициентов:
- текущей ликвидности (при расчете из состава оборотных активов следует вычитать задолженность учредителей по взносам в уставный капитал и
дебиторскую задолженность свыше 12 мес.), нормативное значение >= 2;
- обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, нормативное значение >= 0,1.
24
Если хотя бы один из указанных коэффициентов имеет значение
меньше нормативного, то рекомендуется определить коэффициент восстановления платежеспособности (Квосс) за период, равный 6 месяцам:
Квосс = (К2тл + 6 / Т x (К2тл - К1тл) / 2,
(1.3)
где К1тл, К2тл - коэффициенты текущей ликвидности на начало и конец
периода соответственно.
Если рассчитанное значение Квосс > 1, то считается, что у организации
имеется реальная возможность восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев; если его значение < 1, то признается, что
у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
При удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости финансового
возможности утраты
положения рассчитывается коэффициент реальной
платежеспособности
(Кy) в течение последующих
трех месяцев:
Кy = (К2тл + 3 / Т x (К2тл- К1тл) / 2,
(1.4)
Если значение Кy> 1, то считается, что у организации имеется реальная
возможность
не утратить платежеспособность в течение ближайших
трех месяцев; если его значение < 1, то предполагается, что организация
в ближайшее время может утратить свою платежеспособность.
Таким образом, неудовлетворительные показатели финансового состояния предприятия, перспектив его развития свидетельствуют о необходимости перейти к новой идеологии в управлении, либо отказаться от прежнего
профиля предприятия. В этом случае можно разрабатывать стратегические
меры: миссию, мотивацию, стратегический и оперативный контроллинг. Первоначальная миссия предприятия, дающая импульс к разработке её основной концепции, цели и задач с учётом перспектив, открывающихся перед
компанией, и их долгосрочных оценок, должна обеспечивать возможность
поддержания определённого статуса фирмы и давать ей конкурентные преимущества продолжительное время.
25
2. Анализ финансово – хозяйственной деятельности и оценка
финансового состояния АО «Клинцовский автокрановый завод»
2.1. Общая организационно-экономическая характеристика
деятельности предприятия
АО «Клинцовский автокрановый завод» — один из самых крупных и
авторитетных производителей грузоподъёмной техники на территории России и СНГ. Завод производит современные автомобильные и гусеничные
краны.
Клинцовский автокрановый завод начинался с небольшой металлообрабатывающей мастерской, организованной в Клинцах в 1928 году и выпускавшей простейшую продукцию. С 1933 года на ее базе организуется ремонт
сельскохозяйственной техники и создается машинно-тракторная мастерская.
Начавшаяся Великая Отечественная война вносит свои коррективы –
МТМ преобразуется в передвижную ремонтную базу, которая, ремонтируя
боевую технику, вслед за действующими войсками прошла по дорогам войны путь от Брянщины до Германии. В 1946 году мастерская была преобразована в ремонтно-механический завод, на котором в 1962 году начался выпуск
автокранов серии АК-75 грузоподъемностью 7,5 т. Но известность Клинцам
как городу производящему автокраны принесла другая модель – кран КС2561 грузоподъемностью 6,3 т, которых выпускалось для нужд сельского хозяйства страны до 2000 единиц ежегодно.
В 1992 году завод был акционирован и стал называться АО «Клинцовский автокрановый завод». Однако, с ликвидацией в 1995 году системы сельхозобеспечения АО «КАЗ» лишился традиционного рынка и заказов. Положение усложнил кризис 1998 года. К 1999 году ситуация на заводе стала критической: не было оборотных средств, число работающих сократилось с 2000
до 600 человек, снижалась заработная плата и росла задолженность по ней.
26
Вместе с тем возможность самостоятельно, как акционерному обществу, распоряжаться своей судьбой позволила коллективу завода переломить негативную тенденцию, сделав ставку на крупномасштабную программу сотрудничества с другим крупным российским производителем автокранов – АО «Галичский автокрановый завод». Совместными усилиями были реализованы
мероприятия по инвестированию предприятия, проведены маркетинговые
исследования и внедрены их результаты и в итоге АО «КАЗ» был выведен из
кризиса.
Сегодня АО «Клинцовский автокрановый завод» - одно из самых динамично развивающихся предприятий в автомобильном краностроении России. Об этом убедительно говорит статистика, отражающая объемы ежегодного выпуска автокранов «Клинцы».
С 2014 года завод начал выпускать продукцию в интересах Министерства обороны Российской Федерации. В 2017 году спрос на продукцию специального назначения сохранился. Доля продукции специальных кранов достигает 25–30% от общего объема товарного выпуска.
Значительное внимание на предприятии уделяется обновлению мощностей. Сумма инвестиций в производство составила 19 млн рублей.
Клинцовский автокрановый завод является градообразующим предприятием. Численность работающих в 2017 году составляла 1243 человека,
а средняя заработная плата — более 23 тысяч рублей в месяц. Годовая выручка предприятия составила более 4,1 млрд рублей. Налоговые платежи
и отчисления
во внебюджетные
фонды
за 2017
год
составили
365 млн рублей. На сегодняшний день предприятие лидирует и занимает 1е место по производству автокранов на территории России и стран СНГ.
Стремление расширить рынок, нарастить объемы производства являются характерным признаком работы этого коллектива. Делая акцент на
удовлетворение запросов потребителя, завод расширяет модельный ряд, постоянно работает над улучшением конструкции и технических характеристик
выпускаемых автокранов.
27
На сегодняшний день АО "КАЗ" выпускает автокраны грузоподъемностью 16, 25, 40 тонн, а так же гусеничные краны грузоподъёмностью 36, 40 и
50т , прочно удерживая третье место в России по объемам производства. При
этом необходимо отметить, что все крановые установки «Клинцы» имеют
высокую степень унификации. Отличия касаются, в основном, неповоротной
части и обусловлены привязкой установки к конкретному типу шасси. Такой
подход себя оправдал и позволил во многом снять остроту проблемы многономенклатурности как для самого производства автокранов, так и для последующего их снабжения запасными частями при эксплуатации.
АО «КАЗ» на протяжении многих лет производит линейку моделей автомобильных кранов «Клинцы», нашедших широчайшее применение во всех
спектрах промышленности не только России и стран СНГ, но и многих государств дальнего зарубежья. Надёжные и эффективные автокраны «Клинцы»,
часто и с успехом эксплуатируемые в самых суровых условиях работы, по
праву
завоевали
признание
и
популярность.
Кроме того, в последние годы АО «КАЗ», подтверждая сложившуюся репутацию уникального краностроительного предприятия, начало производство
гусеничных грузоподъёмных кранов, что позволило заводу охватить практически весь спектр производства грузоподъёмной техники. Новые гусеничные
краны, выпускаемые на предприятии, не уступают уже зарекомендовавшим
себя клинцовским автомобильным кранам ни в надёжности, ни в эксплуатационных характеристиках, но решают новые задачи. Теперь практически
весь спектр строительных и погрузочных работ, начиная с простого перемещения грузов и заканчивая строительством от нулевого цикла возведения до
сооружения в целом, можно выполнить с помощью кранов производства АО
«КАЗ».
Время не стоит на месте, требования покупателей меняются, и Клинцовский автокрановый завод непрерывно обновляет и расширяет свой модельный ряд, используя огромный опыт, который имеется у предприятия в
28
области проектирования и производства грузоподъёмной техники, осваивая
новейшие технологии и современное оборудование.
Актуальный модельный ряд автокранов «Клинцы» включает в себя модели грузоподъёмностью 16, 25 и 40 тонн. «Шестнадцатитонные» модели серии КС-35719-_-02, 8А на шасси МАЗ, КАМАЗ, Урал — недорогой компактный кран для современного города. Автокраны имеют длину стрелы — 18
метров. Стрела выполняется из гнутого гексагонального профиля.
На заводе не только постоянно расширяют номенклатуру кранов, но и
неустанно повышают качество и технический уровень своей продукции. Достаточно сказать, что система менеджмента качества предприятия соответствует стандарту ГОСТ Р ИСО 9001 — 2008 (ИСО 9001:2008). Надо отметить,
что Клинцовский автокрановый завод уделяет особенное внимание клиентам
не только в период размещения и выполнения заказов, но и в весь постпродажный период. Сервисное обслуживание и ремонт кранов «Клинцы» осуществляется высококлассными специалистами сервисных центров, сертифицированных заводом. Таких сервисных центров открыто уже свыше семидесяти
на территории России и ближнего зарубежья.
Организационная
структура
управления
−
линейно-
функциональная. Линейные полномочия — это полномочия, которые передаются непосредственно от начальника к подчиненному и далее к другим подчиненным (иерархия уровней управления). Совокупность линейности полномочий и функциональной департаментализации в линейно – функциональной структуре обеспечивает преимущества и недостатки такого типа структур.
Преимущества:
− стимулирует деловую и профессиональную специализацию;
− уменьшает дублирование усилий и потребление материальных ресурсов в функциональных областях;
− улучшает координацию в функциональных областях.
Недостатки:
29
− отделы могут быть более заинтересованы в реализации целей и задач
своих подразделений, чем общих целей всей организации. Это увеличивает
возможность конфликтов между функциональными областями;
− замедленная реакция на внешние изменения;
− проблемы с распределением ответственности за устранение проблем.
Для АО «Клинцовский автокрановый завод» такая структура является
наиболее подходящей, так как необходима четкая система взаимосвязей, быстрота реакций на прямые указания, согласованность действий исполнителей. Организационная структура АО «Клинцовский автокрановый завод»
представлена в Приложении А.
Совет директоров является коллегиальным органом управления предпритяием и осуществляет общее руководство его деятельностью. Совет директоров вправе принимать решения по всем вопросам деятельности Общества, за исключением вопросов, отнесенных Федеральным законом, уставом
Общества к компетенции общего собрания акционеров. Исполнительный орган общества — орган, осуществляющий непосредственную оперативную
деятельность по управлению хозяйственнымобществом. В функциональные
отделы входят: отдел управления по персоналу, отдел маркетинга, отдел планирования, отдел производства, отдел финансов. Планирование включает в
себя стратегическое планирование, текущее планирование, оперативное планирование.
Таким образом, целевой аудиторией ОАО «Клинцовский автокрановый
завод» являются юридические и физические люди, крупные предприятия и
организации, которым требуются монтажные работы, строительные работы и
погрузо – разгрузочные работы.
Основными конкурентами ОАО "Клинцовский автокрановый завод"
являются: ОАО "Автокран" г.Иваново, ОАО "ГАКЗ" г.Галич Костромская
область, ОАО "ЧМЗ" г.Челябинск, ОАО "УМЗ № 2" г.Ульяновск .
Таким образом, необходимо активное привлечение потенциальных потребителей, создавать и открывать новые сервисные центры даннобщества по
30
всей России и в близлежащих странах, осуществлять поставку продукции во
все города России и ближнего зарубежья.
Для достижения вышеперечисленного необходимо увеличить объем
производимой продукции посредством привлечения спонсоров и партнеров.
2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Экономические показатели подразделяются в соответствии с теми сторонами деятельности предприятия, которые они характеризуют. Например,
существуют показатели, отражающие доходность, прибыльность, рентабельность организации. Основным показателем, отражающим доходность, является отношение чистой прибыли, полученной в течение анализируемого периода, к средней сумме собственного капитала за этот же период.
Прибыльность организации может быть определена как отношение
прибыли, полученной от производственной деятельности этой организации
за отчетный период к выручке от продаж за этот же период
Показатели рентабельности представляют собой относительные величины прибыли. Существует целая система показателей рентабельности. В частности, очень важным показателем является рентабельность активов (имущества), которая исчисляется по следующей формуле 2.1:
Rактивов = Чистая прибыль / средняя величина активов
(2.1)
Существуют и другие показатели рентабельности. Все они, посуществу, представляют собой, как правило, различные соотношения прибыли и вложенного капитала, либо прибыли и произведенных затрат.
Анализ состава и размещения активов проводится по следующей форме (табл. 2.1).
31
Таблица 2.1 - Состав имущества предприятия
Актив
2015
2016
2017
Абсолютное изменение
2016
2017
8870
-29645
1. Внеоборотные активы, в том
числе:
Нематериальные активы
Основные средства
Отложенные налоговые активы
2. Оборотные (текущие) активы, в том числе:
Запасы
• НДС
Дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые
вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Совокупные активы
330172
339042
309397
11849
318262
61
1520150
10392
8327
328520 300973
130
97
1487239 1554504
-1457
10258
69
-32911
-2065
-27547
-33
67265
1233314
28871
236554
0
971689
8876
246221
245816
1091047
18829
174621
173445
-261625
-19995
9667
245816
119358
9953
-71600
-72371
44047
6235
1850322
16793
108077
6720
7314
1826281 1863901
-27254
485
-24041
91284
594
37620
Таблица 2.2 - Структура имущества предприятия, %
Актив
2015
2016
2017
Абсолютное изменение
2016
2017
0.72
-1,96
1. Внеоборотные активы, в том
числе:
Нематериальные активы
Основные средства
Отложенные налоговые активы
2. Оборотные (текущие) активы, в том числе:
Запасы
• НДС
Дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые
вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Совокупные активы
17,84
18,56
16,6
0,64
17,2
0
82,16
0,57
17,99
0,01
81,44
0,45
16,15
0,01
83,4
-0,07
0,79
0,01
-0,72
-0,12
-1,84
0
1,96
66,65
1,56
12,78
0
53,21
0,49
13,48
13,46
58,54
1,01
9,37
9,31
-13,44
-1,07
0,7
13,46
5,33
0,52
-4,11
-4,15
2,38
0,34
100
0,92
0,37
100
5,8
0,39
100
-1,46
0,03
0
4,88
0,02
0
Для производственного предприятия оптимальной считается структура:
65% - запасы, 30% - дебиторская задолженность, 5% - денежные средства.
Как видно из таблицы 2.1 , общая стоимость имущества в отчетном периоде
составляла 1863901 тыс.руб.
32
Таблица 2.3 - Темп роста имущества предприятия,по сравнению с 2015
годом, %
Активы
1. Внеоборотные активы, в том числе:
Нематериальные активы
Основные средства
Отложенные налоговые активы
2. Оборотные (текущие) активы, в том числе:
Запасы
• НДС
Дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Совокупные активы
2016
102,69
87,7
103,22
213,11
97,84
78,79
30,74
104,09
38,13
107,78
98,7
2017
91,26
80,13
91,61
74,62
104,52
112,28
212,13
70,92
70,56
643,58
108,84
102,06
В активах организации доля текущих активов составляет 83,4%, а внеоборотных средств 16,6%. Таким образом, наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы, что способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия, т.е. предприятие использует
интенсивную
политику
управления
активами.
Доля основных средств в общей структуре активов за отчетный год составила
16,15%,
что
свидетельствует
о
мобильности
имущества.
Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет запасов и
дебиторской
задолженности
на
общую
сумму
1265668
тыс.руб.
За анализируемый период общая стоимость имущества активов увеличилась
на 37620 тыс.руб. Это произошло за счет сокращения внеоборотных (на
8,74%), так и роста оборотных (на 4,52%) активов предприятия.
Следует обратить внимание на сокращение статьи внеоборотных активов в общей структуре баланса (-1,96%), что может говорить об ускорении
оборачиваемости оборотных активов.
За отчетный период произошло снижение доли стоимости основных
средств на 1,84%.
33
За отчетный период оборотные средства выросли на 67265 тыс.руб. или
на 4,52%. Это обусловлено опережением темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Произошло
это главным образом за счет увеличения стоимости запасов и денежных
средств на 210642 тыс.руб.
За анализируемый период объемы дебиторской задолженности снизились (на 71600 тыс.руб.), что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и
о выборе подходящей политики продаж.
Сумма денежных средств повысилась на 91284 тыс.руб., или на
543,58%. При этом их доля в общем объеме активов выросла на 4,88%.
В оборотных активах организации на конец года отмечается снижение величины краткосрочных финансовых вложений, т.е. при увеличении запасов.
Данную тенденцию можно признать неудовлетворительной, так как она может указывать на снижение ликвидности баланса предприятия.
При анализе активов виден спад стоимости внеоборотных средств на
29645 тыс.руб., или на 8,74% от их величины предыдущего периода. Произошло это главным образом за счет уменьшения стоимости основных средств
и нематериальных активов на 29612 тыс.руб.
Темп роста оборотных активов опережает темп роста внеоборотных активов на 13,26%. Такое соотношение характеризует тенденцию к ускорению
оборачиваемости оборотних активов. Доля оборотных средств в активах занимает более 70%, поэтому политику управления активами можно отнести к
агрессивному типу.
Проведем анализ источников формирования имущества, что представлено в таблицах 2.4 и 2.5.
Таблица 2.4 - Состав источников формирования имущества предприятия, тыс. руб.
34
Пассив
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Абсолютное изменение
2016
2017
-96564
-24258
1. Собственный капитал, в том
числе:
Уставный капитал
Переоценка внеоборотных активов
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
2. Долгосрочные обязательства,
в том числе:
прочие долгосрочные обязательства
3. Краткосрочные обязательства, в том числе:
кредиторская задолженность
доходы будущих периодов
Всего источников формирования имущества
1309370
1212806
1188548
55889
24502
55889
24481
55889
24413
0
-21
0
-68
6587
1222392
2795
1129641
2795
1105451
-3792
-92751
0
-24190
10208
11524
10552
1316
-972
10208
11524
10552
1316
-972
530744
601951
664801
71207
62850
530465
279
1850322
601292
659
0
664347
454
0
70827
380
-1850322
63055
-205
0
Таблица 2.5 - Темп роста источников формирования имущества предприятия по сравнению с 2015 годом, %
Пассивы
1. Собственный капитал, в том числе:
Уставный капитал
Переоценка внеоборотных активов
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
2. Долгосрочные обязательства, в том числе:
прочие долгосрочные обязательства
3. Краткосрочные обязательства, в том числе:
кредиторская задолженность
доходы будущих периодов
Всего источников формирования имущества
2016
92,63
100
99,91
42,43
92,41
112,89
112,89
113,42
113,35
236,2
0
2017
98
100
99,72
100
97,86
91,57
91,57
110,44
110,49
68,89
-
Для производственного предприятия оптимальной считается структура:
капитал и резервы – 40%, долгосрочные обязательства – 20%, краткосрочные
обязательства – 40%.
У организации в отчетном году имеются отложенные на будущие периоды обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль в размере 10552
тыс.руб.
35
Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) в анализируемом периоде отсутствовали.
В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы на конец
отчетного периода превышают долгосрочные на 654249 тыс.руб., однако при
существующем размере собственного капитала и резервов это не должно
оказать негативного влияния на финансовую устойчивость предприятия.
К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы
анализируемой организации превышают краткосрочные обязательства, что
свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами.
Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило выявить наличие у организации собственного оборотного капитала (879151
тыс.руб.), что также свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия.
Собственный капитал снизился на 24258 тыс.руб. или на 2%, что негативно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. Произошло это главным образом за счет уменьшения стоимости нераспределенной прибыли и переоценки внеоборотных активов на 24258
тыс.руб.
Величина кредиторской задолженности выросла в анализируемом периоде на 63055 или на 10,49%.
Кроме того, рассматривая кредиторскую задолженность следует отметить, что предприятие в отчетном году имеет пассивное сальдо (кредиторская
задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного
финансирования
составляет
489726
тыс.руб.
Исследуя динамику краткосрочных обязательств (как в целом, так и по отдельным статьям) целесообразно сопоставление их величин с показателями
прибыли и объемов реализации. Рост величины краткосрочных обязательств
может быть вызван ростом объема реализации и направлен на максимизацию
прибыли. Если темпы роста выручки, прибыли и краткосрочных обязательств
36
приблизительно одинаковы или темп роста прибыли или выручки выше, то
факт роста краткосрочных обязательств имеет позитивный характер.
Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и
нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период
их совокупная величина уменьшилась на 24190 тыс.руб. и составила 1108246
тыс.руб., что в целом можно назвать негативной тенденцией так как снижение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о не эффективной работе предприятия.
Доля краткосрочных кредитов и займов в пассивах занимает менее
10%, поэтому политику управления пассивами можно отнести к консервативному типу.
Сравнительный баланс позволяет объединить в одной таблице показатели горизонтального и вертикального анализа и сформировать первоначальное представление о деятельности предприятия, выявить изменения в составе
имущества предприятия и их источниках, установить взаимосвязи между показателями структуры баланса, динамики баланса, структурной динамики баланса.
Проведем группировку статей баланса (таблица 2.6).
Таблица 2.6 - Группировка статей актива и пассива баланса, тыс. руб.
Показатели
Стоимость иммобилизованных активов
Стоимость оборотных (мобильных) активов
Стоимость запасов
Величина дебиторской задолженности
Сумма свободных денежных средств
Собственный капитал
Величина заемного капитала
2015
330172
1520150
1233314
242789
44047
1309649
540673
2016
339042
1487239
971689
252941
262609
1213465
612816
2017
309397
1554504
1091047
181935
281522
1189002
674899
Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он
систематизирует ее предыдущие расчеты.В таблице (2.7) и представлены
сравнительные аналитические балансы за анализируемый период данного
предприятия.
37
Таблица 2.7 - Сравнительный аналитический баланс, тыс. руб.
Показатели
Активы
1. Имущество
1.1. Иммобилизованные активы
1.2. Оборотные (мобильные) активы
1.2.1. Запасы
1.2.2. Дебиторская задолженность
1.2.3. Свободные денежные средства
Пассивы
1. Источники имущества
2015
2016
1850322 1826281
330172 339042
1520150 1487239
1233314 971689
242789 252941
44047
262609
1850322
1863901
309397
1554504
1091047
181935
281522
-24041
8870
-32911
-261625
10152
218562
37620
-29645
67265
119358
-71006
18913
0
1850322
-96184
72143
1316
0
70827
0
0
1.1. Собственный капитал
1309649 1213465
1.2. Заемный капитал
540673 612816
1.2.1. Долгосрочные обязательства
10208
11524
1.2.2. Краткосрочные займы и кредиты
0
0
1.2.3. Кредиторская задолженность
530465 601292
Абсолютное изменение
2016
2017
2017
1189002
674899
10552
0
664347
-24463
62083
-972
0
63055
Проанализируем структуру аналитической группировки статей баланса
преприятия (таблица 2.8).
Таблица 2.8 - Структура аналитической группировки, %
Показатели
Активы
1. Имущество
1.1. Иммобилизованные активы
1.2. Оборотные (мобильные) активы
1.2.1. Запасы
1.2.2. Дебиторская задолженность
1.2.3. Свободные денежные средства
Пассивы
1. Источники имущества
1.1. Собственный капитал
1.2. Заемный капитал
Абсолютное изменение
2016/2015 2017/2016
2015
2016
2017
100
17,84
82,16
66,65
13,12
2,38
100
18,56
81,44
53,21
13,85
14,38
100
16,6
83,4
58,54
9,76
15,1
0
0,72
-0,72
-13,44
0,73
12
0
-1,96
1,96
5,33
-4,09
0,72
100
70,78
29,22
0
66,44
33,56
0
63,79
36,21
-100
-4,34
4,34
0
-2,65
2,65
38
Продолжение таблицы 2.8
1.2.1. Долгосрочные обязательства
1.2.2. Краткосрочные займы и кредиты
1.2.3. Кредиторская задолженность
0,55
0
0,63
0
0,57
0
0,08
0
-0,06
0
28,67
32,92
35,64
4,25
2,72
Таблица 2.9 - Темп роста активов и пассивов , по сравнению с 2015 г,%
Показатели
Активы
1. Имущество
1.1. Иммобилизованные активы
1.2. Оборотные (мобильные) активы
1.2.1. Запасы
1.2.2. Дебиторская задолженность
1.2.3. Свободные денежные средства
Пассивы
1. Источники имущества
1.1. Собственный капитал
1.2. Заемный капитал
1.2.1. Долгосрочные обязательства
1.2.2. Краткосрочные займы и кредиты
1.2.3. Кредиторская задолженность
2016
2017
98,7
102,69
97,84
78,79
104,18
596,2
102,06
91,26
104,52
112,28
71,93
107,2
0
92,66
113,34
112,89
113,35
97,98
110,13
91,57
110,49
Основное место в структуре оборотных активов занимают запасы и денежные средства на общую сумму 1372569 тыс.руб.
Прирост доли мобильных активов (на 1,96%) был связан в первую очередь с увеличением стоимости запасов и денежных средств на 6,05%.
Основное место в структуре источников имущества занимает собственный
капитал на общую сумму 1189002 тыс.руб.
Собственный капитал организации в абсолютном выражении должен
превышать заемный или темпы его роста в процентах должны быть выше,
чем темп роста заемного капитала. В анализируемой организации собственный капитал на 514103 тыс.руб. превышает заемный, что говорит о стабильности компании.
За отчетный период структура мобильных активов изменилась не существенно. Данные таблицы показывают, что за отчетный период активы организации выросли на 37620 тыс.руб. или на 2,06%, в том числе за счет уве-
39
личения объема оборотных (мобильных) активов на 67265 тыс.руб. При этом
уменьшилась доля иммобилизованных активов, на 1,96 процентных пункта, а
оборотных активов соответственно увеличилась на 1,96 процентных пункта.
За отчетный период структура заемного капитала изменилась не существенно. Темп роста заемного капитала (110,13%) превышает темп роста собственного капитала (97,98%), что может свидетельствовать о не эффективной
работе предприятия.
Прирост заемного капитала был связан в первую очередь с увеличением стоимости кредиторской задолженности на 63055 тыс.руб. Так как прирост источников произошел преимущественно за счет заемных источников
(110,13%), то повышение мобильности имущества носит нестабильный характер.
В целом, по общей оценке финансового состояния исследуемой организации можно отметить, что она утрачивает свою финансовую независимость, так как доля собственного капитала снижена на 2,65 процентных пункта, при росте заемного капитала на эту же величину.
Таким образом:
- доля мобильных активов в структуре имущества предприятия занимает 83,4%. Таким образом, сформирована более мобильная структура активов,
что улучшает финансовое состояние предприятия, так как способствует
ускорению оборачиваемости оборотных средств;
- поскольку доля иммобилизованных активов снизилась, часть мобилизованных активов может быть отвлечена на кредитование потребителей товаров и прочих дебиторов. Это свидетельствует о фактической иммобилизации части оборотных средств из производственной программы;
- основным источником формирования имущества предприятия выступает собственный капитал;
- темп роста заемного капитала на 12,15% превышает темп роста собственного капитала, поэтому необходимо проанализировать эффективность
40
привлечения внешних источников финансирования, чтопредставлено в таблице 2.10
Таблица 2.10 - Показатели прибыли организации.
Показатели
2016
2017
Изменения
1. Выручка, V
2. Расходы по обычным видам деятельности
3. Прибыль (убыток) от продаж (п.1п.2)
4. Прочие доходы и расходы, кроме
процентов к уплате
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов
и налогов) (п.3+п.4)
6. Проценты к уплате
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее
8. Чистая прибыль (убыток) (п.5п.6+п.7)
9. Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по
данным бухгалтерского баланса
3713943
3272239
3839903
3704686
125960
432447
Темпы роста
103.39
113.22
441704
135217
-306487
30.61
2314
27054
24740
1169.14
444018
162271
-281747
36.55
750
-62475
594
-22302
-156
40173
79.2
35.7
380793
139375
-241418
36.6
-92751
-24190
68561
26.08
В отчетном году у предприятия имеется прибыль от продаж в размере
135217 тыс.руб.
Выручка предприятия за анализируемый период выросла на 3.39%.
Прибыль от основной деятельности предприятия снизилась на 69.39%, что
является негативным фактором. При этом прибыль до уплаты налогов снизилась на 63.45%.
Нераспределенная прибыль за отчетный период выросла на 73.92%.
Сравнив темп роста выручки и себестоимости можно судить об эффективной
или неэффективной деятельности предприятия за период.
Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет 3,52% от полученной выручки. Соотношение чистой прибыли и выручки от продаж, то
есть показатель рентабельности продаж по чистой прибыли, отражает ту
41
часть поступлений, которая остается в распоряжении предприятия с каждого
рубля реализованной продукции. В данном случае это 3,63%.
Таблица 2.11 - Анализ показателей рентабельности предприятия за
2015-2017 гг.
Показатели
1. Рентабельность продаж (валовая маржа), %
2. Рентабельность продаж по EBIT, %
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли,
%
4. Рентабельность затрат, %
5. Коэффициент покрытия процентов к уплате
2015
11,75
11,84
10,23
2016
11,89
11,96
10,25
2017
3,52
4,23
3,63
Изменения
-8,32
-6
-9,57
13,2
591,5
13,5
592,02
3,65
273,18
-587,85
273,18
Общая численность работников ОАО «Клинцовский автокрановый завод» на первый квартал 2018 года составляет 1200 человек, из них руководителей – 30 чел., специалистов –1100 чел. и технический персонал – 70 чел.
Обеспеченность предприятия кадрами определяется сравнением количества числа набочих по каегориям за последние три года (таблица 2.12).
Таблица 2.12 - Обеспеченность ОАО «Клинцовский автокрановый завод» кадрами
№
п/п
1
2
3
Профессиональные группы
Руководители
Специалисты
Рабочий персонал
Итого:
Среднесписочная численность, чел.
2015
20
360
2016
27
410
2017
30
530
520
900
563
1000
640
1200
Темп роста 2017 к
2015 г.
Темп роста 2017 к
2016 г.
150
131
175
133,3
111,1
119,56
132
120
Для характеристики кадровой политики предприятия необходимо рассмотреть движение (текучесть) кадров (таблица 2.13).
42
Таблица 2.13 - Движение рабочей силы ОАО «Клинцовский автокрановый завод»
Движение рабочей
силы
Принято
Уволено
в т.ч. по
Собственному желанию
выход на пенсию
инвалидности
Прогулы
другие причины
окончание практики
по беременности и
родам
2015 г.
% к общему
числу уволившихся
2016
г.
% к общему
числу уволившихся
2017
г.
% к общему
числу уволившихся
45
32
140,62
98
65
150,77
125
55
227,27
29
90,62
55
84,6
45
81,8
3,1
1,5
7,7
1
0
1
4
1,8
6,25
2
0
1
5
1,8
7,27
1
1,5
2
3,6
1
1,5
2
3,6
0
0
0
2
0
1
3,125
Для того чтобы выявить, в какой части возможно сокращение текучести кадров, следует располагать полной и своевременной информацией о мотивах увольнений работников. Для выявления структуры мотивов увольнений используется анкетный опрос.
Предупреждение реальных увольнений работников должно основываться не только на анализе мотивов уже состоявшихся увольнений, но и на
данных о причинах потенциальной текучести – готовность работников к смене места работы. Такой подход соответствует принципам опережающего
управления. Только зная факторы готовности работника к уходу из организации, можно определить, чем вызвано его неудовлетворение местом работы и,
как снизить степень этой неудовлетворенности, предотвратив тем самым
увольнение.
Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для
приобретения материально-производственных запасов, поддержания незаве-
43
ршенного производства, осуществления краткосрочных финансовых вложений в ценные бумаги и на другие цели обеспечения производственнохозяйственной и коммерческой деятельности предприятия (таблица 2.14).
Таблица 2.14 – Оценка собственных оборотных средств, тыс. руб.
Показатели
1. Собственный капитал
2. Долгосрочные обязательства
3. Итого перманентного капитала
4. Внеоборотные активы
5. Наличие собственных оборотных
средств
2015
2016
2017
1309370
10208
1319578
330172
989406
1212806
11524
1224330
339042
885288
1188548
10552
1199100
309397
889703
Абсолютное изменение
2016
2017
-96564
-24258
1316
-972
-95248
-25230
8870
-29645
-104118 4415
Сумма собственных оборотных средств составила 889703 тыс.руб. и за
отчетный период увеличилась на 4415 тыс.руб. или на 0,5% Доля собственных оборотных средств в общей сумме источников собственных и приравненных к ним средств составила 74,2% и возросла на 1,89%.
Проведем анализ эффективности использования основных фондов.
Расчет данных показателей позволяет выявить внутренние возможности
предприятия, направления по улучшению управления внеоборотными активами (таблица 2.15)
Таблица 2.15 – Показатели хозяйственной деятельности ОАО «Клинцовский автокрановый завод» за 2015-2017 гг.
Название показателя
1
2015 год 2016 год
2
3
2017год
Отклонение
(+;-)
Темп
роста,
%
4
5
6
Выручка, тыс. руб.
383990,3 357521,2 354683,7
-29306,6
92,4
Себестоимость продаж, тыс. руб.
353330,2 333583,8 330936,3
-22393,9
93,7
Валовая прибыль, тыс. руб.
306601,0 239374,0 237474,2
-69126,8
77,5
44
Продолжение таблицы 2.15
Издержки обращения, тыс. руб.
171384,0 176145,0 174747,0
+3,363
86,2
62727,2
-72489,8
46,4
Прибыль (убыток) до налогооб- 161677,0 111803,0 110915,7
ложения, тыс. руб.
-50761,3
68,6
Чистая прибыль (убыток), тыс. 136733,0
руб.
-48306,4
64,7
Среднегодовая стоимость имуще- 184509,1 183830,1 183830,1
ства, тыс. руб.
-679
99,7
Среднегодовая стоимость основ- 314746,5 323391,0 323391,0
ных средств, тыс. руб.
+8644,5
102,7
Среднегодовая стоимость оборот- 152087,2 150369,5 150369,5
ных средств, тыс. руб.
-1717,7
98,9
+15
98,2
+5950
104,4
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. 135217,0
руб.
Среднесписочная численность персонала, чел.
Фонд оплаты труда, тыс. руб.
850
63229,0
89134,0
835
88426,6
835
136000,0 141950,0 141950,0
Среднемесячная заработная плата,
тыс. руб.
16000
17000
17000
+1000
106,3
Фондоотдача, руб.
1,219
1,106
1,097
-0,122
89,9
Фондоемкость, руб.
0,819
0,905
0,912
+0,093
111,4
Затратоотдача, руб.
2,241
2,029
2,014
-0,227
89,9
Фондовооруженность труда, тыс.
руб./ч
370,29
387,3
387,3
+17
104,6
Анализируя показатели таблицы 2.15 можно сделать следующие выводы:
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг уменьшилась на
29306,6 тысяч рублей или на 92,4 %, что не очень хорошо сказывается на результатах работы предприятия.
Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг так же уменьшилась на 22393,9 тысяч рублей, так как были повышены цены на сервисное обслуживание, запасные части для товара, обучение и заработную плату работников и прочее.
45
Изменения так же произошли и в валовой прибыли. Валовая прибыльэто общая, суммарная прибыль предприятия, полученная за определенный
период от всех видов производственной и непроизводственной деятельности
предприятия, которая остается у производителей после вычета расходов, связанных с оплатой труда и налогов. Прибыль уменьшилась на 69126,8 тысячи
рублей.
Издержки обращения увеличились на 3,363 тысяч рублей. Прибыль от
продаж уменьшилась на 72489,8 тысяч рублей, а прибыль до налогообложения уменьшилась на 50761,3 тысяч рублей.
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль отчетного периода) была
уменьшена на 48306,4 тысяч рублей, а среднегодовая стоимость основных
средств увеличилась на 8644,5 тысяч рублей, при этом среднегодовая стоимость оборотных средств уменьшилась на 1717,7 тысяч рублей.
Была увеличена среднемесячная заработная плата работников на 1000
рублей, или 106,3%, при этом среднесписочная численность работников уменьшилась на 15 человек.
Среднегодовая стоимость имущества уменьшилась на 679 тысяч рублей, среднегодовая стоимость оборотных средств так же уменьшилась на
1717,7 тысяч рублей, а среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на 8644,5 тысяч рублей.
Кроме этого, увеличились такие показатели как фондоёмкость (+0,093
тысяч рублей) и фондовооружённость, (+17 тысяч рублей/чел.). При этом
снизились фондоотдача (-0,122) и затратоотдача (-0,227).
2.3. Оценка результатов деятельности, финансового состояния, вероятности банкротства предприятия
Сущность методики комплексной (балльной) оценки финансового состояния организации заключается в классификации организаций по уровню
финансового риска, то есть любая организация может быть отнесена к опре-
46
деленному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из
фактических значений ее финансовых коэффициентов (таблица 2.16)
Таблица 2.16 - Показатели для интегральной бальной оценки финансового состояния
Показатель
1. Коэффициент абсолютной
ликвидности, L2
2. Коэффициент критической
оценки, L3
3. Коэффициент текущей ликвидности, L4
4. Коэффициент автономии,
U1
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, U3
6. Коэффициент финансовой
устойчивости, U4
Критерий
высший
низший
0,5 и вы- менее 0.1
ше (20
(0 баллов)
баллов)
1,5 и вы- менее 1 (0
ше (18
баллов)
баллов)
2 и выменее 1 (0
ше(16,5
баллов)
баллов)
0,5 и вы- менее 0.4
ше (17
(0 баллов)
баллов)
0,5 и вы- менее 0,1
ше(15
(0 баллов)
баллов)
0,8 и вы- менее 0,5
ше (13,5 (0 баллов)
баллов)
Условия снижений критерия
за каждые 0.1 пункта снижение
по сравнению с 0.5 снимается 4
балла
за каждые 0.1 пункта снижение
по сравнению с 1.5 снимается 3
балла
за каждые 0.1 пункта снижение
по сравнению с 2 снимается 1,5
балла
за каждые 0.01 пункта снижение по сравнению с 0.5 снимается 0,8 балла
за каждые 0.1 пункта снижение
по сравнению с 0.5 снимается 3
балла
за каждые 0.1 пункта снижение
по сравнению с 0.8 снимается
2,5 балла
I класс (100–97 баллов) – это организации с абсолютной финансовой
устойчивостью и абсолютно платежеспособные;
II класс (96–67 баллов) – это организации нормального финансового
состояния;
III класс (66–37 баллов) – это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее;
IV класс (36-11 баллов) – это организации с неустойчивым финансовым
состоянием;
V класс (10-0 баллов) – это организации с кризисным финансовым состоянием.
Рассчитаем инегральную оценку финансового состояния предприятия
(таблица 2.17)
47
Таблица 2.17 - Интегральная бальная оценка финансового состояния
организации
Показатель
2015
2016
1. Коэффициент абсолютной ликвидности,
0.083(0)
0.4367(16)
L2
2. Коэффициент критической оценки, L3
0.083(0)
0.4367(0)
3. Коэффициент текущей ликвидности, L4
2.8657(16.5) 2.4734(16.5)
4. Коэффициент автономии, U1
0.7078(17)
- (0)
5. Коэффициент обеспеченности собствен- 0.8615(15)
0.8159(15)
ными средствами, U3
6. Коэффициент финансовой устойчивости, 0.7133(11)
0.6708(11)
U4
Итого (сумма баллов)
59.5
58.5
Класс
III
III
2017
0.4238(16)
0.4238(0)
2.3399(16.5)
- (0)
0.7649(15)
0.6436(8.5)
56
III
Так как далее необходимо будет сравнивать объемные показатели
(сформированные за определенный период), то в расчете корректнее использовать не фиксированные значения показателей из бухгалтерского баланса, а
их среднегодовую величину, которая вычисляется как простая средняя арифметическая (таблица 2.18)
Таблица 2.18 - Средние остатки активов и пассивов, тыс. руб.
Показатели
1. Активы
1.1. Иммобилизованные активы
1.1.1. Основные средства
1.2. Оборотные (мобильные)
активы
1.2.1. Запасы
1.2.2. Дебиторская задолженность
2. Пассивы
2.1 Собственный капитал
2.1.1 Капитал и резервы
Нераспределенная прибыль
2.2 Заемный капитал
2.2.1. Долгосрочные обязательства
1850322 1826281
330172 339042
318262 328520
1520150 1487239
1863901
309397
300973
1554504
Средние значения
2016
2017
1838301.5
1845091
334607
324219.5
323391
314746.5
1503694.5 1520871.5
1233314
242789
971689
252941
1091047
181935
1102501.5
247865
1031368
217438
1850322
0
1309649 1213465
1309370 1212806
1222392 1129641
540673 612816
10208
11524
0
1189002
1188548
1105451
674899
10552
925161
1261557
1261088
1176016.5
576744.5
10866
0
1201233.5
1200677
1117546
643857.5
11038
2015
2016
2017
48
Продолжение таблицы 2.18
2.2.2. Краткосрочные обязательства
2.2.3. Кредиторская задолженность
530744
601951
664801
566347.5
633376
530465
601292
664347
565878.5
632819.5
Таблица 2.19 - Средние значения чистых активов и оборотых средств
предприятия, тыс. руб.
Показатели
Чистый собственный капитал
Собственные оборотные средства (СОС), ЕС
Собственные оборотные средства (СОС2), Еm
Стоимость чистых активов, Ча
1309649 1213465
979198 873764
1189002
879151
Средние значения
2016
2017
1261557
1201233.5
926481
876457.5
989406
885288
889703
937347
887495.5
1309649
-612816
-674899
348416.5
-643857.5
2015
2016
2017
Результаты финансовой деятельности предприятия выражаются в абсолютных показателях (прибыль) и в относительных (рентабельность).
Рентабельность продукции измеряется отношением прибыли к затратам или
к ресурсам предприятия (организации).
Рентабельность продаж измеряется отношением показателя прибыли к
объему продаж.
Условие абсолютной ликвидности баланса:
А1 ≥ П1 - предприятие может погасить наиболее срочные обязательства с помощью абсолютно ликвидных активов.
А2 ≥ П2 - предприятие может рассчитать по краткосрочным обязательствам перед кредиторами быстро реализуемыми активами.
А3 ≥ П3 - предприятие может погасить долгосрочные займы с помощью медленно реализуемых активов.
А4 ≤ П4 - данное неравенство выполняется автоматически, если соблюдены все три неравенства. Предприятие обладает высокой степенью платежеспособности и может погасить различные виды обязательств соответствующими активами.
49
Проведем анализ ликвидности баланса за 2015-2017 гг. (таблица 2.20).
В 2015 году у предприятия недостаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 486418 тыс.руб.). Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку
показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 8,3% обязательств.
Таблица 2.20 - Анализ ликвидности баланса предприятия за 20152017 гг.
Актив
Пассив
A1=44047
A2=242789
A3=1233314
A4=330172
П1=530465
П2=0
П3=10208
П4=1309649
A1=262609
A2=252941
A3=971689
A4=339042
П1=601292
П2=0
П3=11524
П4=1213465
A1=281522
A2=181935
A3=1091047
A4=309397
П1=664347
П2=0
П3=10552
П4=1189002
Условие
2015 год
≤
≥
≥
≤
2016 год
≤
≥
≥
≤
2017 год
≤
≥
≥
≤
Излишек (недостаток) платежных средств, тыс.руб.
-486418
242789
1223106
-979477
-338683
252941
960165
-874423
-382825
181935
1080495
-879605
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть
достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном
случае это соотношение выполняется – у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы
(излишек 1223106 тыс.руб.) Труднореализуемые активы меньше постоянных
пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е. со-
50
блюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за
рассматриваемый период выполняется три. Баланс организации в анализируемом периоде можно назвать ликвидным, но он не является абсолютно ликвидным. Предприятию по итогам 2015 периода необходимо было проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по своим обязательствам (недостаток составил 486418 тыс.руб.).
В 2016 году у предприятия не достаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 338683 тыс.руб.). Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку
показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 43.7% обязательств (262609 / 601292 * 100%). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской
задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской
задолженности). В данном случае это соотношение выполняется – у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы покрывают
долгосрочные пассивы (излишек 960165 тыс.руб.) Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов (у предприятия имеются собственные оборотные средства), т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется три. Баланс
организации в анализируемом периоде можно назвать ликвидным, но он не
является абсолютно ликвидным. Предприятию по итогам 2016 периода необходимо было проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность
отвечать по своим обязательствам (недостаток составил 338683 тыс.руб.).
В 2017 году у предприятия не достаточно денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 382825 тыс.руб.). Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку
51
показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают лишь 42.4% обязательств (281522 / 664347 * 100%). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской
задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской
задолженности). В данном случае это соотношение выполняется – у предприятия достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств. Медленно реализуемые активы покрывают
долгосрочные пассивы (излишек 1080495 тыс.руб.) Труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов (у предприятия имеются собственные
оборотные средства), т.е. соблюдается минимальное условие финансовой
устойчивости. Из четырех соотношений характеризующих наличие ликвидных активов у организации за рассматриваемый период выполняется три. Баланс организации в анализируемом периоде можно назвать ликвидным, но он
не является абсолютно ликвидным. Предприятию за отчетный период следует проработать структуру баланса, чтобы иметь возможность отвечать по
своим обязательствам (недостаток составил 382825 тыс.руб.).
Проанализируем финансовую устойчивость предприятия (таблица 2.21)
Таблица 2.21 - Анализ финансовой устойчивости, тыс.руб.
Показатели
1. Собственный капитал,
2. Внеоборотные активы
3. Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2)
4. Долгосрочные обязательства,
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов (п.3+п.4)
6. Краткосрочные займы и кредиты,
7. Общая величина основных
источников формирования запасов, (п.5+п.6)
8. Общая величина запасов
Абсолютное значение
Абсолютное изменение
2016/2015 2017/2016
-96564
-24258
8870
-29645
-105434
5387
2015
2016
1309370 1212806
330172 339042
979198 873764
2017
1188548
309397
879151
10208
989406
11524
885288
10552
889703
1316
-104118
-972
4415
0
0
0
0
0
989406
885288
889703
-104118
4415
1233314
971689
1091047
-261625
119358
52
Продолжение таблицы 2.21
9. Излишек (+)/недостаток (-) собственных источников формирования запасов, (п.3-п.8)
10. Излишек (+)/недостаток (-)
собственных и долгосрочных заемных источников формирования
запасов (п.5-п.8)
Излишек (+)/недостаток (-) общей
величины основных источников
формирования запасов (п.7-п.8)
12. Трехкомпонентный показатель
типа финансовой ситуации,
-254116
-97925
-211896
156191
-113971
-243908
-86401
-201344
157507
-114943
-243908
-86401
-201344
157507
-114943
(0;0;0)
(0;0;0)
(0;0;0)
-
-
Финансовое состояние организации на конец анализируемого периода
является кризисным (на грани банкротства Z > Ec+KT+Kt), так как в ходе
анализа установлен недостаток собственных оборотных средств в размере
211896 тыс. руб., собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов 201344 тыс. руб. и общей величины основных источников
формирования запасов 201344 тыс.руб.
Целью анализа деловой активности является оценка качества менеджмента по критерию скорости преобразования активов организации в денежные средства. Основные коэффициенты представлены в таблице 2.22
Таблица 2.22 - Коэффициенты эффективности работы предприятия
Показатели
1. Оборачиваемость оборотных средств
2. Оборачиваемость запасов
3. Оборачиваемость дебиторской задолженности (коэффициент оборачиваемости средств в расчетах)
4. Оборачиваемость кредиторской задолженности
5. Оборачиваемость краткосрочной задолженности
6. Оборачиваемость активов (капитала)
7. Оборачиваемость собственного чистого капитала
8. Оборачиваемость оборотных активов
2016
2,47
2,84
14,98
2017
2,52
3,43
17,66
Изменения
0,05
0,59
2,68
6,56
6,56
2,02
2,94
2,47
6,07
6,06
2,08
3,2
2,52
-0,49
-0,5
0,06
0,26
0,05
Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества, отражает скорость оборота всего капитала
53
организации. Продолжительность нахождения капитала в активах организации возросла на 0.06 и составила 2.08 раз.
Следует отметить, что оборачиваемость дебиторской задолженности
выше оборачиваемости кредиторской, что является благоприятным фактором
в деятельности предприятия.
Дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств.
Это означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие
денежных средств, то есть в итоге – увеличение собственных средств.
Коэффициент отдачи собственного чистого капитала показывает скорость
оборота собственного капитала, т.е. отражает активность использования денежных средств. В организации на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 3,2 руб. выручки от продаж.
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации
является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле:
Z =6,56T1+3,26T2+6,72T3+1,05T4
(2.1)
где T1 - Отношение оборотного капитала к величине всех активов;
T2 - Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов;
T3 - Отношение EBIT к величине всех активов;
T4 - Отношение собственного капитала к заемному.
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Zсчета Альтмана составляет:
1,1 и менее – высокая вероятность банкротства
от 1,1 до 2,6 – средняя вероятность банкротства
от 2,6 и выше – низкая вероятность банкротства.
Рассчитаем вероятность банкротства в значении Z-счета Альтмана
(таблицы 2.23, 2.24,2.25)
Таблица 2.23 – Данные для расчёта вероятности банкротства предприяия по данным 2016-2017г.
Показатели тыс.руб.
1. Оборотный капитал
2016
885288
2017
889703
54
Продолжение таблицы 2.23
2. Активы
3. Отношение оборотного капитала к величине всех активов, T1
4. Нераспределенная прибыль
5. Средняя величина активов
6. Отношение нераспределенной прибыли к величине всех
активов, T2
7. Бухгалтерская прибыль (EBIT)
8. Отношение EBIT к величине всех активов, T3
9. Собственный капитал
10. Заемный капитал
11. Отношение собственного капитала к заемному, T4
12. Выручка
13. Оборачиваемость активов, K2
1826281
0,4847
1863901
0,4773
374111
1838301.5
0,2035
136733
1845091
0,0741
443268
0,2411
1212806
613475
1,9769
3713943
2,02
161677
0,0876
1188548
675353
1,7599
3839903
2,08
Таблица 2.24 - Прогноз банкротства по модели Альтмана по данным
2016г.
Коэффициент
T1
T2
T3
T4
Z-счет Альтмана
Множитель
6,56
3,26
6,72
1,05
Значение
0,4847
0,2035
0,2411
1,9769
Z-счет
3,18
0,66
1,62
2,08
7,54
Для организации значение Zсчета на 2016 составило 7.54. Это означает,
что вероятность банкротства предприятия низкая.
Таблица 2.25 - Прогноз банкротства по модели Альтмана по данным
2017г.
Коэффициент
T1
T2
T3
T4
Z-счет Альтмана
Множитель
6,56
3,26
6,72
1,05
Значение
0,4773
0,0741
0,0876
1,7599
Z-счет
3,13
0,24
0,59
1,85
5,81
Для организации значение Z-счета на 2017 составило 5.81. Это означает,
что вероятность банкротства предприятия низкая.
5-факторная модель Альтмана рассчитывается по формуле 2.4:
55
Z=3,3*К1+1,0*К2+0,6*К3+1,4*К4+1,2*К5
(2.4),
где
К1 – рентабельность активов по бухгалтерской прибыли;
К2 – оборачиваемость активов;
К3 – отношение рыночной стоимости собственного капитала к заемным обязательствам;
К4 – рентабельность активов по нераспределенной прибыли;
К5 – доля оборотных средств в активах;
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Zсчета Альтмана составляет:
1.8 и менее – высокая вероятность банкротства;
от 1.8 до 3 – средняя вероятность банкротства;
от 3 и выше – низкая вероятность банкротства;
Спрогнозируем банкротство АО КАЗ за 2016 г (таблица 2.26)
Таблица 2.26 - Прогноз банкротства по модели Альтмана за 2016г.
Коэффициент
K1
K2
K3
K4
K5
Z-счет Альтмана
Множитель
3,3
1
0,6
1,4
1,2
Значение
0,2411
2,02
1,9769
0,2035
0,4847
Z-счет
0,8
2,02
1,19
0,28
0,58
4,87
Для организации значение Zсчета на 2016 составило 4,87. Это означает,
что вероятность банкротства предприятия по пятифакторной модели Альмана является низкой. Спрогнозируем банкроство АО КАЗ за 2017г.(таблица
2.27)
Таблица 2.27 - Прогноз банкротства по модели Альтмана за 2017г.
Коэффициент
K1
K2
Множитель
3,3
1
Значение
0,0876
2,08
Z-счет
0,29
2,08
56
Продолжение таблицы 2.27
K3
K4
K5
Z-счет Альтмана
0,6
1,4
1,2
1,7599
0,0741
0,4773
1,06
0,1
0,57
4,1
Для организации значение Z счета на 2017 составило 4,1. Это означает,
что вероятность банкротства предприятия по пятифакторной модели Альмана является низкой.
В активах организации доля текущих активов составляет 83,4%, а внеоборотных средств 16,6%. Таким образом, наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы, что способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия, т.е. предприятие использует
интенсивную
политику
управления
активами.
Доля основных средств в общей структуре активов за отчетный год составила 16,15%, что говорит о том, что предприятие имеет легкую структуру активов,
что
свидетельствует
о
мобильности
имущества.
Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет запасов и
дебиторской
задолженности
на
общую
сумму
1265668
тыс.руб.
За анализируемый период общая стоимость имущества увеличилась на 37620
тыс.руб. Это произошло за счет сокращения внеоборотных (на 8,74%), так и
роста оборотных (на 4,52%) активов предприятия.
Собственный капитал снизился на 24258 тыс.руб. или на 2%, что негативно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. Произошло это главным образом за счет уменьшения стоимости нераспределенной прибыли и переоценки внеоборотных активов на 24258
тыс.руб.
Величина кредиторской задолженности выросла в анализируемом периоде на 63055 или на 10,49%.
В отчетном году у предприятия имеется прибыль от продаж в размере
135217 тыс.руб.
57
Выручка предприятия за анализируемый период выросла на 3,39%.
Прибыль от основной деятельности предприятия снизилась на 69,39%, что
является негативным фактором. При этом прибыль до уплаты налогов снизилась на 63,45%.
В анализируемом периоде у предприятия не достаточно денежных
средств для погашения наиболее срочных обязательств (недостаток 382825
тыс.руб.). Выполненный расчет абсолютных величин по платежному излишку или недостатку показывает, что наиболее ликвидные активы покрывают
лишь 42,4% обязательств (281522 / 664347 * 100%). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия
среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности).
Финансовое состояние организации на конец анализируемого периода
является кризисным (на грани банкротства Z > Ec+KT+Kt), так как в ходе
анализа установлен недостаток собственных оборотных средств 211896
тыс.руб., собственных и долгосрочных заемных источников формирования
запасов 201344 тыс.руб. и общей величины основных источников формирования запасов 201344 тыс.руб.
Для организации значение Zсчета на 2017 составило 5,81. Это означает,
что вероятность банкротства предприятия низкая. Скорее всего, методика
прогнозирования банкротства на основе Z-счёта не даёт адекватных результатов на данном предприятии.
58
3. Разработка мероприятий по совершенствованию финансового
состояния предприятия на примере АО «Клинцовский автокрановый
завод»
3.1. Предлагаемые мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия
С целью разработки мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия проведем PEST-анализ. Матрица PEST-анализа приведена в
Приложении В. Все отдельные составляющие внешней среды взаимосвязаны,
то есть изменения одной из них приводят к значительным изменениям других. Из приведенных факторов видно, что рост уровня безработицы приводит
к уменьшению доходов населения, в свою очередь уменьшает покупательную способность населения. Борьба между политическими партиями за сферы государственного и экономического влияния и невозможность вести
взвешенную антикризисную экономические политику, вызывает продолжение тенденции общего спада экономики страны.
Воздействие санкций, скорее всего, будет сохраняться в течение длительного времени. Как показывает международный опыт, санкции вполне могут привести к изменению структуры российской экономики и каналов интеграции России в мировое пространство.
Уже налицо ранние признаки изменений, а именно, переориентация
России на новых торговых партнеров и на рынки, отличные от Европы и
стран Запада, а также усилия по обеспечению более тесной интеграции со
странами Восточной Азии, Латинской Америки и странами бывшего Советского Союза. Помимо этого, может усилиться протекционизм и присутствие
государства в экономике.
В такой ситуации компании не могут строить долгосрочные планы развития. Уровень дохода населения падает, следовательно, люди начинают
экономить. Поэтому необходимо особое внимание уделить внутренним ре-
59
зервам роста, искать новые каналы сбыта продукции. Так же следует проводить постоянный мониторинг деятельности конкурентов, чтобы не допустить
усиления их влияния.
В целом, макросреда организации несет большие угрозы развитию бизнеса компании.
Современный рынок характеризуется высокой степенью изменчивости
внешней среды, которая усугубляет конкуренцию. Организации вынуждены
функционировать в условиях высокой неопределенности, когда классические
методы обеспечения конкурентоспособности перестают приносить нужный
эффект. В данной ситуации большую роль играют новые методы обеспечения конкурентоспособности как продукта или услуги, так и самой организации.
Проведем анализ сил конкуренции по методике М. Портера [1, с. 89],
который отражен в следующей схеме (рисунок 3.1). Из нее очевидно, что потребители оказывают значительное влияние в силу высокой эластичности
спроса на товары компании в зависимости от цены и дохода потребителей. В
условиях кризиса спрос падает, что приводит к повышенной роли этого фактора для функционирования организации.
Конкуренция в отрасли большая, однако конкурируют не только новые
фирмы, вступающие на рынок, а в основном существующие в отрасли компании. В условиях кризиса появление новых конкурентов маловероятно, однако уже существующие интенсифицируют свои усилия на рынке.
Поставщики диктуют свои цены в силу того, что являются крупными
компаниями. Кроме того, фактор поставщиков сейчас приобретает большую
важность, поскольку цены на импортное сырье значительно увеличились, и
компании нужно искать пути импортозамещения.
60
Угроза появления новых конкурентов высока,
поскольку издержки вступления в отрасль невелики, однако в настоящий момент ситуация
на рынке неблагоприятная
Производительность
и поставщик продукции может диктовать
свои условия и оказывать влияние на цены
ОАО «Клинцовский автокрановый завод»
На рынке достаточно
товаров заменителей
продукции
Потребитель диктует
условия на рынке, продукция имеет высокую
эластичность спроса
Соперничество внутри отрасли велико
Рисунок 3.1 - Модель пяти сил конкуренции Портера
Анализируя внутренние достоинства и недостатки (рисунок 3.2), мы
можем сделать вывод о том, что компании необходимо совершенствовать
механизмы стратегического управления, развивать стратегию продвижения
товара на рынке.
Среди сильных сторон организации следует выделить устойчивое финансовое положение, конкурентоспособность продукции, положительную
репутацию как работодателя. Среди слабых сторон организации необходимо
отметить отсутствие четкой стратегии, недостаточное использование информационных технологий, слабый уровень менеджмента, маркетинга (отсутствие рекламных программ) и, как следствие, невысокую репутацию и узнаваемость.
В целом, компания занимает достаточно хорошую позицию на рынке,
однако следует уделить внимание разработке стратегии развития предприятия.
Проведем диагностику организации по ее сильным и слабым сторонам,
а также угрозам и возможностям внешней среды, для этого воспользуемся
методом SWOT-анализа. SWOT-анализ АО «КАЗ» представлен в таблице 3.3.
61
Качество продукции
100
90 93
Корпоративная
80
70
культура
97
60
50
65
40
30
20
10
Инновации
70
0
55
Стратегия
организации
Цена
95
Уровень
квалификации
персонала
60
86
Известность на
рынке
Качество
менеджмента
Рисунок. 3.2 - Spider-map диаграмма
У предприятия есть возможности и ресурсы для развития, выхода на
новые рынки. Основные проблемы, которые могут возникнуть:
– отсутствие четкой стратегии развития может стать серьезным
препятствием при выходе на новые рынки, так как это очень
серьезный шаг, требующий детальной проработки;
– желание руководства сэкономить на маркетинге и рекламе, что не
позволит в полной мере реализовать стратегию;
– текучесть кадров, необходима хорошая система мотивации.
Проведём SWOT- анализ предприятия (таблица 3.3)
Таким образом, с помощью SWOT-анализа было определено, что анализируемое предприятие обладает большим количеством серьезных проблем
и имеет ряд угроз со стороны внешней среды, устранение которых позволит
ему укрепить свои конкурентные позиции на рынке. С этой целью предприя-
62
тию, в первую очередь, необходимо осуществить следующие мероприятия:
повысить квалификацию персонала в области маркетинга; привлечь дополнительных специалистов по рекламе и активизировать рекламную деятельность, а также разработать стратегию диверсификации.
Таблица 3.3 - SWOT-анализ ОАО «КАЗ»
Сильные стороны организации:
1. Высокое качество продукции;
2. Квалифицированный персонал;
3. Широкий ассортимент;
4. Доступные цены;
5. Большой опыт работы
управленческого персонала;
6. Сплоченный коллектив;
7. Высокий уровень сервиса;
8. Новое оборудование
Возможности внешней среды:
Угрозы внешней среды:
1. Выход на новый рынок, открытие филиала;
2. Появление новых поставщиков с выгодными условиями;
3. Совершенствование менеджмента;
4. Ошибки конкурентов;
5. Снижение налогов
1. Снижение спроса;
2. Снижение доходов населения;
3. Выход на рынок новых
конкурентов и усиление позиций старых;
4. Рост цен на сырье;
5. Сбои в поставках продукции;
6. Изменение вкусов потребителей;
7. Общеэкономический спад.
1.Благодаря высокой квалификации персонала, создается
продукт высокого качества
что помогает в борьбе с конкурентами.
«СИВ»
1. Широкий ассортимент позволит удовлетворить спрос.
2. Доступные цены и высокое
качество играют большую роль
при выходе на новые рынки,
помогают завоевать доверие
потребителя и обеспечить увеличение спроса.
3.Профессионализм и высокая
квалификация работников помогают создать новые продукты, совершенствовать сервис,
это поможет привлечь новых
посетителей.
4. Большой опыт управленческого персонала совместно с совершенствованием менеджмента позволят принимать эффективные решения.
5. Ошибки конкурентов позволят привлечь новых посетителей, а высокое качество и хороший сервис удержать их
2. У компании хорошая репутация, что также поможет при
появлении новых конкурентов.
3.Благодаря надежным поставщикам и долгосрочным контрактам компании удается
избежать необоснованно высоких цен на продукцию.
4. При изменении вкусов потребителей компания скорректирует ассортимент в соответствии со спросом.
5. Удачное расположение
компании обеспечивает постоянный поток посетителей,
даже в условия экономического спада
63
Продолжение таблицы 3.3
Слабые стороны организации:
1. Практически полное отсутствие маркетинговой политики;
2. Плохая мотивация персонала;
3. Отсутствие долгосрочной
стратегии развития.
1.Совершенствование менеджмента и большой опыт управленцев позволят разработать
эффективную систему мотивации.
2. При выходе на новый рынок
компании необходимо разработать стратегию и комплекс маркетинговых мер, которые бы
обеспечили успех
1.Чтобы противостоять конкурентам компании постоянно необходимо проводить
мониторинг их деятельности,
отстаивать свои позиции и
показывать высокое качество.
2. Отсутствие маркетинговой
политики и стратегии развития могут тяжело сказаться в
период кризиса и изменения
вкусов потребителей
АО «Клинцовский автокрановый завод» использует стратегию лидерства за счет экономии на издержках. Эта базовая стратегия опирается на производительность и обычно связана с существованием эффекта опыта. Подразумевает тщательный контроль над постоянными расходами, инвестиции в
производство, тщательную проработку дизайна новых товаров, пониженные
сбытовые и рекламные издержки.
Стратегические группы АО КАЗ представлены в таблице 3.4
Таблица 3.4 - Карта стратегических групп АО «Клинцовский автокрановый завод»
Стратегия лидерства
Существует ли перспектива роста на текущем рынке?
Существует
Есть возможность
Нет возможности
Текущий рынок: Производство и продажа металлической продукции
Сделать описание текущего рынка и товара
Текущий товар: металлическая продукция
Скорость развития рынка
Высокая
Медленная, но постоянная
Очень низкая
Степень реализации товара фирмы
Ниже чем общая степень
Ровняется средней
степени
Выше среднего показателя
Степень дистрибуции
продукта
Очень высокая
Средняя
Низкая
64
Продолжение таблицы 3.4
Известность бренда
Низкая
Средняя
Высокая
Экономичность от масштаба
Присутствует
Средняя
Отсутствует
Конкурентоспособность
продукта
Конкурентоспособен
—
Не конкурентоспособен
Наличие материального
запаса для возможных
денежных вложений
В наличии
—
Отсутствует
В центре внимания этой стратегии – более низкие, чем у конкурентов,
издержки:
- Компания способна противостоять своим прямым конкурентам даже в
случае ценовой войны и в состоянии получать прибыль при цене, минимально допустимой для конкурентов.
- Сильные клиенты не могут добиться снижения цены ниже уровня,
приемлемого для наиболее сильного конкурента.
- Низкие издержки обеспечивают защиту против сильных поставщиков,
т.к. обеспечивают фирме гибкость в случае повышения издержек.
- Низкие издержки создают барьер для входа новых конкурентов и хорошую защиту от проникновения товаров-заменителей. В случае узкого диапазона рыночной деятельности, а следовательно, и конкурентной борьбы политику экономии затрат осуществить легче, поэтому стратегия в данном случае и называется стратегией фокусировки на издержках.
Развитие всех управленческих функций информационного характера на
АО «Клинцовский автокрановый завод» должна быть направлена на создание
условий для реализации стратегических целей предприятия, а это в свою
очередь предполагает обеспечение эффективности процесса принятия решений как оперативного, так и тактического характера.
Таким образом, с целью улучшения финансового состояния предприятия предлагаем следующие мероприятия:
65
− ввести систему стратегического планирования на предприятии (одним из наиболее перспективных путей развития информационных систем
управления с ориентацией на решение стратегических целей является внедрение элементов системы ССП (BSC) как концепции, позволяющей соотнести между собой финансовые и нефинансовые показатели и перевести стратегию деятельности компании в конкретную плоскость);
–
усовершенствовать организационную структуру;
–
создать систему контроля исполнения планов на предприятии.
Рассмотрим их подробнее.
Главные перспективы связаны с обоснованием возможностей применения в практике предприятия эффективных подходов к формированию систем
управления, которые берут за основу обеспечение стратегических целей организации, и в частности, применение элементов сбалансированной системы
показателей как системы, обеспечивающей перевод целей и стратегии организации в комплекс взаимосвязанных, интегрированных ключевых показателей.
Применение элементов ССП (BSC) в системе управления АО «Клинцовский автокрановый завод» может существенно изменить информационноаналитические потоки на предприятии. В наиболее общем виде содержание
концепции заключается в том, что оценка эффективности деятельности компании базируется на комплексе финансовых и нефинансовых показателей, в
которых воплощены ее стратегические цели.
Между тем, ССП (BSC) позволяет увидеть бизнес-деятельность в четырех основных проекциях:
- финансовые перспективы;
- перспективы удовлетворения клиента;
- перспективы развития организации;
- перспективы инноваций, обучения и роста.
То есть она отвечает на 4 основных вопроса:
- как видят нас наши клиенты?
66
- в чем наши преимущества?
- в состоянии ли мы продолжать создавать и увеличивать потребительскую стоимость и стоимость компании?
- насколько мы привлекательны для наших акционеров?
К числу преимуществ Balanced Scorecard следует отнести следующее:
- сбалансированная система показателей позволяет связать стратегическое управление с текущим и оперативным на основе ключевых показателей
эффективности и причинно-следственных связей между ними;
- система учитывает основные аспекты деятельности организации, а
именно: финансовый, потребительский, хозяйственный и инновационный, и
тем самым обеспечивает реализацию стратегии по всем направлениям;
- перевод целей, поставленных перед предприятием, в количественные
показатели, что делает их более понятными и ясными для всех сотрудников;
- позволяет выявить бизнес-процессы, которые оказывают позитивное
или негативное влияние на результаты деятельности компании;
- система обеспечивает привязку механизма поощрения как к финансовым, так и к другим показателям деятельности предприятия;
- концепция при ее эффективном применении обеспечивает повышение
общей стоимости компании за счет того, что ориентирует на применение инноваций, повышение уровня подготовки персонала, улучшение имиджа среди клиентов и так далее.
Однако, сбалансированная система показателей не является панацеей в
решении всех задач, стоящих перед системой управления, и имеет ряд недостатков:
- при некорректной формулировке стратегических целей их перевода в
плоскость конкретных задач и ключевых показателей может остаться малоэффективной;
- работа на рынках, конъюнктура которых быстро меняется (в течение
короткого срока), усложняет процесс как разработки стратегии, так и реализации через карту ключевых показателей;
67
- достаточно сложно найти оптимальное количество показателей финансового и нефинансового характера, которые берутся за основу оценки эффективности работы компании и ее подразделений. Всегда существует опасность значительного расширения количества показателей, что затрудняет, а
иногда и блокирует работу системы через избыточную информацию;
- система предусматривает направление стратегии по иерархии «сверху
вниз», что может уменьшить мотивацию на низших уровнях управления;
- вместе с изменением или определенной корректировкой стратегии
требует корректировки система ключевых показателей, что является вполне
естественным, но может вызвать определенные практические трудности;
- в ряде случаев остается проблематичным выразить на языке количественных показателей отдельные результаты деятельности как предприятия в
целом, так и его подразделений, поэтому, окончательно не сняты трудности в
поиске единиц измерения и тому подобное.
Таким образом, система сбалансированных показателей в части повышения эффективности системы управления АО «Клинцовский автокрановый
завод» позволяет произвести увязку стратегии компании с набором взаимосвязанных индикаторов, индивидуально разработанных для различных уровней управления и связанных между собой.
Обобщая в целом, можно отметить, что необходимость применения
элементов системы сбалансированных показателей обусловлена тем, что традиционная система управления АО «Клинцовский автокрановый завод» не
обеспечивает четкой связи между долгосрочными целями и текущими действиями сотрудников бизнеса.
Далее остановимся на рассмотрении конкретного состава показателей,
которые будут заложены в систему стратегического управленческого учета
АО «Клинцовский автокрановый завод».
В рамках ССП АО «Клинцовский автокрановый завод», как и в классической системе ССП, отделяются четыре группы показателей, а именно по
68
таким направлениям: финансовые результаты, клиенты, внутренние хозяйственные процессы, инновации и обучение.
За каждой группой для АО «Клинцовский автокрановый завод» могут
быть выделены различные показатели с учетом специфики поставленных целей собственниками и руководством бизнеса в рамках выбранной стратегии.
На основании проведенного анализа определим такие показатели, которые могут быть взяты за основу построения системы ССП в АО «Клинцовский автокрановый завод».
По группе финансовых результатов целесообразным является выделение показателей, которые могут показывать рост стоимости бизнеса АО
«Клинцовский автокрановый завод»:
- сумма операционной прибыли за период;
- темп роста дохода (выручки) от реализации продукции;
- экономическая добавленная стоимость (EVA) АО «Клинцовский автокрановый завод».
По группе показателей «отношение к клиентам» важно предусмотреть
такие, которые покажут, с одной стороны, увеличение сегмента рынка обслуживания, с другой стороны, повышение степени удовлетворения клиентами качеством обслуживания.
Показатели увеличения сегмента рынка:
- доля рынка предприятия АО «Клинцовский автокрановый завод»;
- количество новых клиентов в общем количестве клиентов.
Показатели повышения качества обслуживания, свидетельствуют о росте степени удовлетворения клиентов:
- количество и доля постоянных клиентов в общем количестве посетителей;
- количество повторных покупок;
- уровень удовлетворенности клиентов по их оценкам, определяется
путем анкетирования с определением рейтинга по 10 балльной шкале.
69
По группе показателей внутренних хозяйственных процессов целесообразно разграничить показатели, демонстрирующие улучшение качества и
производительности работы АО «Клинцовский автокрановый завод», а также
показатели сокращения времени обслуживания посетителей.
Относительно показателей качества и производительности в состав
ССП АО «Клинцовский автокрановый завод» целесообразно ввести показатель общего объема выхода изготовленной и реализованной продукции, а также в рамках системы управления по отклонению - объема возвращенных
клиентами некачественных продуктов.
Сокращение времени обслуживания клиентов в свою очередь раскрывается показателем срока выполнения заказа.
По группе показателей инноваций и обучения целесообразно выделить
показатели развития профессиональных навыков персонала АО «Клинцовский автокрановый завод». В данном случае может применяться показатель
процента торгового персонала, которые прошли обучение современным методам обслуживания, и процент персонала производственного цеха, которые
прошли мастер-классы, тренинги, другое обучение по повышению квалификации по кулинарному мастерству и тому подобное.
В отличие от традиционных систем оценки эффективности деятельности, ССП (BSC) нельзя назвать просто учетной системой, она является составной частью системы управления организации, что дает возможность осуществлять контроль выполнения стратегических инициатив.
Таким образом, выделенные для АО «Клинцовский автокрановый завод» основные показатели элементов сбалансированной системы показателей
сведем в таблицу 3.5.
Таблица 3.5. Показателей результативности деятельности АО «Клинцовский автокрановый завод»
70
Цель
Показатели
Предложения по достижению поставленной цели
Финансы
Снизить затраты на предприятии на 5 %
Темп роста доходов от продаж
Поиск и заключение контрактов с
поставщиками на более выгодных
условиях
Увеличить величину денежного потока (Cash
Flow) на 15 %
Чистое движение денежных
средств
Реинвестирование в расширение
производства или диверсификацию
Увеличение рентабельности капитала на 10 %
Дополнительная экономическая
стоимость
Наращивание мощностей компании,
улучшение имиджа предприятия
Клиенты
Увеличение доли рынка
на 3 %
Доля рынка
Оптимизация маркетинговой деятельности
Улучшить качество
Количество повторных заказов
или Количество новых клиентов в общем количестве посетителей
Внедрение инновационных технологий производства продукции
Повысить степень удовлетворенности клиентов
Уровень удовлетворенности
клиентов по их оценкам, определяется путем анкетирования с
определением рейтинга за 10
бальной шкале
Оказание качественных услуг, связанных с продажей, гарантийным и
сервисным обслуживанием потребителей (в приемлемые сроки и по
приемлемым ценам)
Увеличить число заказов
Количество и доля постоянных
клиентов в общем количестве
посетителей
Развитие сбытовой сети и повышении узнаваемости бренда
Процессы
Повысить качество произведенной и реализованной продукции
Общий объем выхода изготовленной и реализованной продукции
Стремление фирмы к постоянному
совершенствованию должно быть
заложено в базовую стратегическую ориентацию
Минимизировать входной брак
Объем возвращенной клиентами некачественной продукции
Тщательная проверка закупаемого
сырья
Ускорить время обработки заказа
Время выполнения заказа
Согласование технических и финансовых условий, расчет плановой калькуляции, составление договора
Сохранить гибкость процесса оказания услуг
Оборачиваемость товарных запасов
Увеличение спектра оказываемых
услуг, обновление технологической
базы
71
Продолжение таблицы 3.5
Инфраструктура / инновации / сотрудники
Повысить квалификацию
сотрудников
Процент торгового персонала,
которые прошли обучение современным методам обслуживания
Повышение квалификации работников производственного цеха и сотрудников, занимающихся продажами
Процент персонала производственного цеха, которые прошли
мастер-классы, тренинги, другое обучение по повышению
квалификации по кулинарному
майстерству
Повысить удовлетворенность сотрудников фирмы
Число рационализаторских
предложений, число реализуемых проектов
Реализовать на практике идею
непрерывного совершенствования
Сохранить приверженность принципам командной работы и демократизма менеджмента
Показатели текучести кадров
Коллегиальное решение проблем,
реализация межфункциональных
проектов, построение процессноориентированной организации, создание кружков качества
На
основании
достижения
разработанных
стратегических
целей,
мероприятий,
определим
необходимых
бюджеты,
сроки
для
и
ответственных за реализацию мероприятий таблица 3.6.
Таким образом, введение этой системы помогает преодолеть слабое
место стратегии многих компаний - а именно отсутствие связи с оперативными показателями деятельности. Стратегии предприятий часто не находят
отклика в непосредственной деятельности.
Даже если они мастерски разработаны, бизнес-планы часто остаются
нереализованными, а деятельность компании оценивается в основном лишь
по традиционным финансовым показателям.
Как показывает зарубежный опыт компаний, внедрение ССП, интеграция финансовых и нефинансовых показателей в систему, основанную на взаимосвязанных показателях по разным направлениям, помогает наметить и
проследить выполнение конкретных мероприятий с целью достижения запланированных показателей.
72
Обзор
основных
преимуществ
и
недостатков
системы
сбалансированных показателей позволяет сделать вывод, что в целом она
представляет интерес для АО «Клинцовский автокрановый завод», поскольку
она обеспечивает решение основной задачи: комплексную увязку стратегии
предприятия с оперативным и текущим управлением, что наглядно
представлено в таблице 3.6 (Приложение Г)
Данная стратегия позволяет создать условия для эффективного
использования материальных и, что не менее важно, мобилизации активов
нематериальных.
Однако, учитывая, что эта концепция, как и любая другая, имеет свои
недостатки, считаем, что при ее применении на АО «Клинцовский
автокрановый завод» необходимо принимать во внимание определенные
ограничения и подходить к ее введения взвешенно, без преувеличения его
возможностей.
На основании проведенного исследования можно сделать следующие
основные выводы:
1. Предотвращение несостоятельности и улучшение финансового состояния АО «Клинцовский автокрановый завод» целесообразно осуществлять путем интеграции всех управленческих функций (планирования, учета,
контроля, анализа и т.д.) с целью их использования на достижение стратегических целей организации.
2. Одним из наиболее перспективных путей предотвращения несостоятельности предприятия с ориентацией на решение стратегических целей является внедрение элементов системы ССП (BSC) как концепции, позволяющей соотнести между собой финансовые и нефинансовые показатели и перевести стратегию деятельности компании в конкретную плоскость.
3. В составе элементов сбалансированной системы показателей АО
«Клинцовский автокрановый завод» могут быть выделены специфические
показатели, которые характеризуют, как финансовую, так и другие направления деятельности: доля рынка и качество обслуживания клиентов-заказчиков,
73
эффективность внутренних бизнес-процессов, инновации, повышение квалификации сотрудников. Применение рекомендованного перечня показателей в
пределах каждой из указанных групп может повысить результативность деятельности АО «Клинцовский автокрановый завод».
3.2. Организационный план и программа реализации предлагаемых мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия
Организационная структура – это система поведений людей, то есть это
люди и их формальные и неформальные группы, которые постоянно вступают между собой в различные отношения для достижения стоящих перед ними целей и задач. При такой сложной системе невозможно использование каких-либо одних методов, поэтому надо сочетать научные методы и принципы
формирования структур с экспертными, аналитическими методами изучения
отечественного и международного опыта. В любом случае, в основе конструирования организационных структур должны быть вначале цели, а механизм
достижения целей должен идти следом.
В работе предлагается разработать мероприятия по совершенствованию организационной структуры на основании теории жизненных циклов,
которая позволяет проанализировать возможные сценарии развития предприятия, определить вероятность возникновения проблем в течение периода его
развития, оценить фактическое его состояние. Обладание полным объемом
информации о жизненном цикле предприятия обеспечивает возможность эффективного маркетингового планирования с пониманием стратегии его развития.
74
Методологический принцип, лежащий в основе изучения жизненного
цикла экономических организаций, заключается в приобретении экономическим субъектом динамического равновесия как с внешней средой, так и с
внутренней средой организации.
Именно динамический характер равновесия делает организационную
структуру устойчивой, дает ей возможность существовать во времени и пространстве. Если возникает устойчиво неравновесное состояние, это означает
только одно - процесс разрушения предприятия и его дальнейшую ликвидацию.
По нашему мнению, одним из действенных механизмов, который способен обеспечивать динамичный характер равновесия предприятия, является
план маркетинга. Всесторонний анализ внешней среды, исследования и оценка внутреннего состояния предприятия позволяют рассматривать не только
продукт, но и непосредственно субъект деятельности как продвижение его
через стадии, где каждый эволюционный период требует новых маркетинговых предложений.
Теория маркетинга в целом рассматривает понятие жизненного цикла
товара, при том, что оно непосредственно связано с понятием жизненного
цикла организации.
Современные концепции жизненного цикла являются производными
по изучению эволюции товара: замысел и разработка концепции, массовое
производство, момент ликвидации средств производства этого товара. Жизненный цикл используется для объяснения того, какие этапы проходит продукт: рождение, роста, зрелости и упадка. Организации имеют некоторые исключительные характеристики, что требует определенной модификации понятия.
Для определения стадии развития предприятия воспользуемся критериями, предложенными Д. Миллером и П. Фризен (таблица 3.7).
75
Таблица 3.7 - Критерии определения стадии развития предприятия [34]
Стадии развития
Зарождение
Развитие
Зрелость
Расцвет
Спад
Критерии
Возраст предприятия меньше 10 лет, имеет неформальную структуру,
руководитель-менеджер-собственник
Уровень продаж растет более чем на 15%, функциональная организованная структура, политика формалізована
Уровень продаж растет, но прирост составляет менее 15%, более бюрократическое предприятие
Уровень продаж возрастает более чем на 15%, используются сложные
системы
Ограничение выпуска продукции, прибыль снижается
На основании проведенной в таблице 3.7 классификации и анализа
проведенного во втором разделе можно констатировать, что АО «Клинцовский автокрановый завод» находится на стадии зрелости.
Вторым методом, который целесообразно использовать в данном исследовании является характеристика стадий развития предприятия через его
состояние, организационную структуру, инновации и стратегии (табл. 3.8).
Таблица 3.8. Особенности организаций на разных стадиях развития
Фазы развития
Зарождение
Состояние (Situation)
- маленькая фирма;
- молодая;
- управление в руках
владельца;
- однородная мирная
окружающая середа
Развитие
- средний размер;
- старшая по возрасту;
- значительное количество акционеров;
- более конкурентная
окружающая середа
Организационная структура (Organization)
- неформальная структура;
- централизованная
власть;
- непродуманные методы
принятия решения и передачи информации
Инновации и стратегия
(Innovation &Strategy)
- значительное количество
нововведений в производственной линии;
- стратегия занять собственную нишу;
- готовность к риску
- некоторая формализация
структуры;
- расширение рынка в
ближайшие областя;
- функциональное разделение;
- увеличение производства;
- умеренная централизация;
- стремительный рост
- первоначальное развитие
методов передачи информации и принятия решений
76
Продолжение таблицы 3.8
Зрелость
- рассеянное управление;
- конкурентная окружающая середа
- формальная бюрократическая структура;
- закрепление на рынке
продаж;
- умеренная дифференциация;
- консерватизм;
- снижение темпов роста
- первоначальное развитие
методов передачи информации и принятия решений
Расцвет
- большой размер;
- сложная и динамичная
окружающая середа
Спад
- занимает значительную
часть рынка;
- высокая дифференциация;
- выход на смежные рынки;
- методы принятия решений формализованы;
- высокий уровень риска;
- стремительный рост;
- умеренная дифференциация
- крепкие инновации
- формальная, бюрократичная структура
- низкий уровень инноваций;
- однородная и конкурентная середа
- слияние;
- избежание риска
Исходя из таблицы 3.8 можем подтвердить, что АО «Клинцовский автокрановый завод» находится на стадии зрелости.
Этот подход, считаем, является более обоснованным, сочетая комплексное фактическое состояние предприятия, основы менеджмента и маркетинга.
По мнению группы ученых, теория жизненного цикла предприятия
требует пересмотра по новым системно-интеграционным позициям. Понимание организации как системы является аксиомой современной управленческой теории. Однако при разработке эволюционных подходов принцип системности не реализуется в полной мере. Организация в теориях жизненных циклов появляется как условно первичный элемент анализа, динамика ее внутренней структуры системно не изучается. Сейчас можно говорить о ряде подходов, которые целенаправленно исследуют трансформацию отдельных составляющих внутренней среды организации с течением времени.
Таким образом, концепция жизненного цикла товара помогает интерпретировать динамику продукта и рынка. В качестве инструмента планирова-
77
ния, она позволяет менеджменту компании определять основные задачи маркетинга на каждом этапе цикла и разрабатывать альтернативные маркетинговые стратегии. Как инструмент контроля, дает возможность оценить результативность выпуска товара по сравнению с похожими продуктами. Критики
этой концепции утверждают, что на предприятиях часто не знают, на какой
стадии развития находится товар / услуга, выпускаемой ими продукции.
Схема жизненного цикла товара является не столько «постоянным направлением», которым должен заниматься отдел продаж, сколько результатом реализации маркетинговой стратегии.
Исследование истории развития теории жизненного цикла свидетельствуют о первоочередном применения этого понятия непосредственно к товару, который производит предприятие, со временем понятие стали использовать при исследовании жизненного цикла предприятия. По нашему мнению,
взаимозависимость этих категорий необходимо учитывать при планировании
в маркетинге.
Идея создания предприятия (бизнеса) начинается с выявления потребностей определенного сегмента потребителей. Следующий этап предусматривает разработку товара / услуги, которые удовлетворяют выявленным потребностям, то есть предприятие не в состоянии функционировать без предложения на рынке. Особенно четко эту тенденцию можно проследить на
примере современных ресурсов АО «Клинцовский автокрановый завод», где
продвижение товара / услуги сведено к минимуму, при этом потребителю не
известно, кто его предлагает.
Таким образом, в этом аспекте ключевая роль отводится эффективному
маркетинговому планированию, описывающему жизненный цикл товара в
соответствии с особенностями стадий развития предприятия.
Проведем расчет ключевых показателей оценки уровня развития организации системы управления АО «Клинцовский автокрановый завод».
Показатели уровня развития ОСУ АО «Клинцовский автокрановый завод»:
78
1. Вычисление степени централизации управленческих функций по
структурным подразделениям: Количество структурных подразделений,
управляемых из единого центра - 4 ед.
Общее количество структурных подразделений одного уровня - 4 ед.
Структурный коэффициент централизации – 1,0
2. Вычисление степени централизации управленческих функций по численности работников подразделений: Численность работников подразделений, управляемых из единого центра - 315 человек
Общая численность работников - 393 человек Количественный коэффициент централизации - 0,80
3. Расчет степени централизации управленческих функций по объему
работ:
Объем работ, выполняемый централизованными подразделениями 860
Объем работ, выполняемый централизованными подразделениями –
1000
Объемный коэффициент централизации - 0,86
4. Вычисление степени централизации управленческих функций по численности работников центрального аппарата:
Численность работников по централизованной функции в центральном
аппарате - 81 человек
Численность работников по централизованной функции в аппарате подразделений и филиалов - 114 человек
Коэффициент централизации функций - 0,41
5. Вычисление степени централизации управленческих функций по
управленческому персоналу:
Количество сотрудников центрального управления - 60 человек
Общее количество работников управления - 75 человек
Коэффициент централизации управления - 0,80
79
6. Вычисление степени централизации управленческих функций по нормам управляемости:
Фактическая численность работников, подчиненных одному руководителю - 10 человек
Норма численности работников, подчиненных одному руководителю 12 человек
Коэффициент соблюдения норм управляемости - 0,83
7. Вычисление степени централизации управленческих функций за соблюдением соответствия должностей:
Численность работников аппарата управления, соответствующих должностному аттестации - 67 человек
Общее количество работников управления - 75 человек
Коэффициент соответствия должности - 0,89
8. Расчет показателя квалификации управленца:
Продолжительность общетеоретической подготовки по специальности
- 7 лет
Продолжительность практического опыта работы по специальности 20 лет
Показатель квалификации управленца - 27 лет
9. Расчет показателя гибкости организационной структуры:
Количество работников, выполняющих непосредственные и смежных
функции - 20 человек
Общая численность работников подразделения - 30 человек
Показатель гибкости организационной структуры - 0,7
10. Расчет коэффициента централизации управления:
Количество управленцев высшего звена - 5
Общее количество управленцев аппарата управления - 8
Коэффициент централизации управления - 0,62
Проведенный анализ свидетельствуют, что организационная структура
АО «Клинцовский автокрановый завод» имеет достаточно оптимальное пос-
80
троение, поскольку высокие значения имеют коэффициент выполнения норм
управляемости и коэффициенты централизации управления, однако, неоптимальными являются значения коэффициентов централизации функции и соответствия должности. При этом показатель квалификации управленца составляет 27 лет, то есть имеет место существенное превышение практического
опыта и навыков над продолжительностью общетеоретической подготовки
руководителей предприятия. Коэффициент гибкости организационной системы имеет значение выше среднего (0,7) и подтверждает оптимальность линейно-функциональной организационной структуры предприятия. Что касается коэффициента централизации структуры, то его значение выше среднего
(составляет 0,62).
Таким образом, оценка уровня развития организационной структуры
является необходимым этапом обоснования решений по внедрению изменений в управлении предприятием, необходимых для успешной реализации его
стратегии, позволяющей процесс реализации стратегических изменений сделать обоснованным и поставить на научную основу. Определяющим критерием высокого уровня развития организационной структуры является наиболее полное и стабильное достижение стратегических целей.
На основании проведенного исследования, в рамках данного исследования проведем реструктуризацию организационной структуры предприятия
а именно внедрение маркетингового отдела. Так как выявленные в результате
анализа системы управления недостатки во многом связаны с отсутствием
четко сформулированной стратегии и программы ее реализации. И введение
службы маркетинга может являться одной из необходимых рекомендаций
или одним из недостающих звеньев в системе управления системы управления АО «Клинцовский автокрановый завод» это отсутствие маркетинговой
службы. В современных условиях с быстроменяющимися вкусами и предпочтениями потребителя руководству тяжело решить вопросы, связанные со
сбытом, имиджем и рекламой продукции. Для этого предлагается создать ма-
81
ркетинговую службу на предприятии. Маркетинговые исследования имеют
огромное значение в хозяйственной деятельности современных организаций.
В данный момент на предприятии существует аналитическая служба.
Основными функциями данного подразделения являются обеспечение закупок сырья, координация работы структурных подразделений, формирование
заказов на производство готовой продукции. Выполнением данных функций
занимаются два человека – начальник отдела и его подчинённый.
В данной структуре упущен сбыт продукции. Для того чтобы функции
маркетинга исполнялись в полной мере, предлагается на базе аналитической
службы создать маркетинговый отдел, который будет осуществлять и координировать всю маркетинговую деятельность предприятия. Для этого необходимо пройти несколько этапов по формированию маркетинговой службы:
–
разработать состав работников новой службы, которые будут
отвечать за разработку и исполнение мероприятий в области маркетинга и
сбыта (включая определение цен, рекламу, обслуживание клиентов, организацию сбыта на местах и т.п.), выбрать руководителя службы.
–
определить требования к сотрудникам, составить должностные
инструкции для каждого работника, прописать зоны ответственности;
–
определить функции и задачи службы, разработать положение об
отделе;
–
установить показатели и критерии оценки работы;
–
определить порядок взаимодействия с другими подразделениями
и места службы в процессе выработки и принятия управленческих решений.
Измененная организационная структура предприятия с внедрением маркетинговой службы представлена на рисунке 3.2.
Из данного рисунка следует, что маркетинговая служба будет находиться в подчинении генерального директора, то есть являться самостоятельной структурной единицей.
К функциям маркетинговой службы будут относиться:
82
Организация процесса маркетинговых исследований, включающего
следующие операции:
–
определение проблемы, связанной со сбытом продукции, услуг;
–
получение первичной информации (внешней и внутренней);
–
проведение анализа вторичной информации (внешней и внутрен-
–
проведение анализа данных, характеризующих рынок рассматрива-
ней);
емого вида продукции;
–
формирование рекомендаций по результатам проведенного анализа;
–
использование результатов маркетингового исследования.
Генеральный директор
Зам директора
по финансовым
вопросам
Бухгалтерия
Финансовоэкономический
отдел
Зам. директора по
производству
Основное производство
Вспомогательное
производство
Аналитическая
служба
Маркетинговая
служба
Техническая
служба
Отел исследований
Отдел закупок
и сбыта
Отел продвижения
Рисунок 3.3 - Измененная организационная структура АО «Клинцовский автокрановый завод», с учетом выявленных недостатков
Поиск и систематизация информации о: потребителях и сегментации
рынка; основных характеристиках рынка для каждого его сегмента (эластичности сложившихся цен, потенциальной и реальной емкости рынка, его на-
83
сыщенности); географическом распределении товара, его экспортных рынках.
Сбор информации о конкурентах по следующим направлениям: объемы продажи в целом и по сегментам рынка; общая доля на рынке; цели и поведение на рынке.
Маркетинговой службе необходимо выявлять сильные и слабые стороны конкурентов по:
–
качеству продаваемой продукции;
–
ценовой политике;
–
продвижению товара;
–
сбытовой политике;
–
послепродажному обслуживанию.
Составление по результатам маркетинговых исследований оптимистических, пессимистических и средневзвешенных прогнозов развития рынка, в
которых определяются фазы и продолжительность жизненного цикла по каждому виду продаваемой продукции, а также приводится оценка потенциальных рисков деятельности предприятия.
Проведение анализа существующих сетей сбыта продукции, который
включает:
–
анализ эффективности существующей стратегии сбыта;
–
анализ эффективности использования различных каналов сбыта
(прямые связи, розничная продажа, биржевая или аукционная продажа, дистрибьюторская и дилерская схема сбыта и т.п.).
Выявление сильных и слабых сторон предприятия относительно своих
конкурентов по следующим направлениям:
–
маркетинг (рыночная деятельность предприятия, ценовая поли-
тика, продвижение строительных объектов, организация сбыта, уровень платежеспособного спроса и т.д.);
84
–
финансы (капитал и его структура, показатели рентабельности,
ликвидности, устойчивости, оборачиваемости и т.д.), состояние расчетов и
платежей;
–
кадровый состав (профессионально-квалификационный состав
работников предприятия, мотивация к трудовой деятельности, взаимоотношения в коллективе, социальное партнерство, социальные льготы, пособия и
т.д.);
–
управление и организация (организационная структура предприя-
тия, информационные потоки, планирование и контроль, финансовый менеджмент и т.д.).
В обязанности маркетинговой службы так же будет входить организация разработки стратегии проведения рекламных мероприятий в средствах
массовой информации с помощью наружной, световой, электронной, почтовой рекламы, рекламы на транспорте и т.д.
Создание маркетинговой службы на предприятии решит ряд задач, таких как:
–
разработка маркетинговых стратегий;
–
анализ
положения
предприятия
на
рынке,
его
финансово-
хозяйственной деятельности и эффективности управления предприятием;
–
участие в разработки стратегии развития предприятия;
–
исследование существующих сетей сбыта и систем снабжения;
–
анализ потребительских свойств реализуемой предприятием проду-
кции и требований, предъявляемых к ней покупателями;
–
организация рекламы и стимулирование сбыта.
В состав маркетинговой службы будет входить 4 специалиста:
–
начальник отдела;
–
специалист по рекламе;
–
маркетолог, занимающийся закупками и сбытом;
маркетолог, занимающийся исследованиями рынка и потребителей.
85
3.3. Оценка социально-экономической эффективности мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия
Для расчета затрат на создание маркетинговой службы приведем таблицу 3.9 с расчетом примерной заработной платы сотрудников отдела и таблицу 3.10, в которой учтены затраты на обустройство отдела.
Из данных таблиц следует, что для создания маркетинговой службы
необходимо потратить 280 800 руб. на обустройство кабинета, за год функционирования службы предприятие оплатит заработную плату с учетом начислений на з/п в размере 1 846 тыс. руб. Итого на внедрение маркетинговой
службы потребуется 2 126 800 руб.
Рассчитаем заработную плату сотрудников службы маркетинга (таблица 3.9)
Таблица 3.9 - Расчет заработной платы сотрудников службы маркетинга АО «Клинцовский автокрановый завод»
Наименование
Заработная
плата, руб.
Премия за
квартал, руб.
Всего за год в
руб.
С учетом начислений на
з/п руб. (30,2%)
Начальник отдела
35 000
25 000
520 000
676 000
Специалист по
рекламе
20 000
15 000
300 000
390 000
Маркетолог 1
20 000
15 000
300 000
390 000
Маркетолог 2
20 000
15 000
300 000
390 000
1 420 000
1 846 000
Итого
Практическая реализация изложенных предложений и рекомендаций
по созданию службы маркетинга позволит повысить эффективность системы
управления АО «Клинцовский автокрановый завод», сделать ее более
86
совершенной, отвечающей текущим и перспективным целям и задачам
предприятия.
Таблица 3.10 - Стоимость оснащения отдела маркетинга АО «Клинцовский автокрановый завод»
Наименование
Количество
Цена за штуку,
руб.
Итого
Стол
4
4 000
16000
Стулья
4
1 200
4800
Компьютеры и периферийные устройства
4
50 000
200 000
Канцелярия
-
-
30 000
Кондиционер
1
30 000
30 000
Итого
-
280 800
В современных условиях хозяйствования субъекты, действующие на
территории России с целью эффективного функционирования и устойчивого
развития, должны умело использовать и применять прогрессивные теории,
методы и инструменты управления, а также опыт ведущих мировых компаний в области управленческого контроля. Контроль как одна из функций
управления представляет собой процесс определения качества и корректировки выполняемой подчиненными работы, для того чтобы обеспечить выполнение планов, направленных на достижение целей предприятия.
Таким образом, контроль входит в задачу менеджера любого уровня от руководителя предприятия до мастера цеха. Правильно организованный
контроль позволяет не только вовремя выявить недостатки в деятельности
предприятия, но и вовремя принять меры для их устранения. Необходимость
эффективного управления экономикой России в целом и хозяйственнофинансовой деятельностью предприятий в частности требует осуществления
87
эффективного контроля как важной и автономной аналитической функции
управления.
Управленческий контроль в современных условиях хозяйствования целесообразно представить как систему, состоящую из элементов входа (информационное обеспечение контроля), элементов выхода (информация об объекте управления, полученная в результате контроля) и совокупности следующих взаимосвязанных звеньев: центры ответственности; техники контроля,
то есть информационно-вычислительная техника и технология; процедуры
контроля и системы учета.
На предприятиях, функционирующих в России, были проведены исследования в области контроля, анализировалась работа руководителей всех
уровней, согласно результатам исследования были выделены основные
принципы, которых должны придерживаться руководители для эффективной
системы контроля на предприятии:
1) принцип комбинации различных видов контроля: объект управления
образный, контроль должен по структуре быть ему соответствующим. Сложность контроля раскрывается через учет различных плоскостей контрольных
процедур: временных, содержательных, видовых, функциональных, технологических и т.д.;
2) контроль должен осуществляться в условиях необходимой публичности, гласности. Контроль, осуществленный кулуарно, имеет часто также
«камерные» последствия: реальных шагов по изменению ситуации не происходит, причины тривиально просты: ни исполнители, ни руководители часто
в такой ситуации не получают информации о снятых показателях;
3) особое место среди принципов контроля занимает требование к обеспечению всеобъемлющего, повсеместного, постоянного характера контроля.
При всей тональности контроля следует избегать мелочности, того, что в народе называют «стоять над душой». Как обеспечить желаемый характер контроля и избежать негативных последствий? Для этого нужно все управленче-
88
ские функции замкнуть на контроль. По-другому это можно сформулировать
как принцип универсальности контроля;
4) следует исходить из принципа координации контроля в управлении.
Это означает согласование и установление целесообразного соотношения
действий различных органов, занимающихся контролем, их структурных подразделений и должностных лиц для достижения целей с наименьшими затратами сил и средств.
Контроль как функция менеджмента является элементом обратной связи, так как по данным контроля производится корректировка ранее принятых
решений и планов, а также стандартов всей хозяйственной деятельности. Он
является объективной необходимостью, так как даже самые оптимальные
планы не могут быть реализованы, если они не будут доведены до исполнителей и за их исполнением не будет налажен объективный, постоянный контроль [2, с. 33].
Как правило, наиболее эффективный контроль - сам контроль с точки
зрения тех целей, для которых он предназначен. Если система контроля
очень сложная и люди, которые взаимодействуют с ней, не понимают и не
поддерживают ее, то такая система контроля не может быть эффективной.
Избыточная сложность ведет к беспорядку, являющемуся синонимом потери
контроля над ситуацией [2, с. 34].
На современных предприятиях должны иметь место важные элементы
управленческого контроля, необходимые для реализации процесса управления предприятия в целом. Каждый из элементов будет эффективным при
условии периодичности его использования. Таким образом, предлагается в
рамках данного исследования с целью совершенствования системы управления предприятием АО «Клинцовский автокрановый завод» внедрить следующие элементы системы управленческого контроля предприятий (таблица
3.11).
89
Таблица 3.11- Внедрение системы управленческого контроля
Составной элемент
№
Периодичность
проведения
Ответственный за Пользователи информации
обработку и предоставление информации
Анализ соблюдения дого- Ежемесячно
ворных отношений, оценка
1 эффективности условий
отдельных договоров
Заместитель главного бухгалтера
Главный бухгалтер, директор предприятия, члены
правления, акционеры
Анализ соответствия объе- Ежемесячно
мов денежных ресурсов по2 требностям предприятия
Менеджер
Главный бухгалтер, директор предприятия, члены
правления, акционеры
Контроль за состоянием
Ежемесячно
расчетов с поставщиками и
3 их объемом
Бухгалтер
Главный бухгалтер, директор предприятия, члены
правления, акционеры
Внутренний аудит
4
5
1 раз в год или по- Аудиторская фирма Главный бухгалтер, диреклугодие
тор предприятия, члены
правления, акционеры
Аудит реализации по отде- Раз в квартал
лам и всего предприятия
Отдел бухгалтерии, Главный бухгалтер, дирекаудиторская фирма тор предприятия, члены
правления, акционеры
Актуальность вопроса разработки эффективного и целесообразного механизма внедрения управленческого контроля в АО «Клинцовский автокрановый завод», на наш взгляд, обусловлена следующими факторами:
- немало проблем возникает вследствие несогласованности между руководителями различных отделов, которые отвечают непосредственно за
экономические результаты: производителями, финансистами, маркетологами;
- неадекватность стандартного бухгалтерского учета потребностям современного бизнеса. Другими словами, он не позволяет получить корректные
данные для принятия бизнес-решений;
- заинтересованность инвесторов в долгосрочной и оптимальной отдаче
от вложенных в компанию средств. Отлаженная система управленческого
90
контроля дает в руки топ-менеджеров предприятия факторы для создания
собственных конкурентных преимуществ.
– управление затратами. Первое, что необходимо осознать любому руководителю, - управляемость затрат, а соответственно, и прибыли. Все
это находится в зоне компетенции предприятия, а не зависит только от
тенденций рынка и платежеспособности потребителя:
– дополнительные маневры. Управленческий контроль дает менеджерам
предприятия возможность четко осознать экономическую модель своего предприятия.У каждого бизнеса есть один определяющий фактор, на
который поставлен главный и выигрышный акцент. Он нередко бывает
неочевиден или просто незаметен. Имея четкое представление об особенностях работы своего предприятия, бизнесмен получает возможность маневрировать в конкурентной борьбе.
– построение правильной стратегии. Сложив первый и второй механизмы вместе, можно получить третье преимущество - возможность строить и, что важнее, менять стратегию работы предприятия в зависимости от обстоятельств. Например, когда бизнес делает только первые шаги, вариантов действий мало, деловой риск очень высок, предприятию
нужна одна стратегия. Когда дело продвигается стабильно, риск снижается, увеличивается вариативный набор поведенческих маневров.
Предыдущая стратегия уже не принесет должного эффекта - нужен
другой, кардинальный подход. То же самое происходит тогда, когда
предприятие находится и в периоде роста, и в обратной ситуации.
Из этих трех факторов важнейшим все же является первый: момент
управления затратами. Понимание логики манипулирования затратами позволяет существенно упростить механизмы определения ряда важнейших для
предприятия показателей - себестоимости, финансовых результатов, а также
принятие управленческих решений, контроля и регулирования.
Осуществление контроля на основании оценки полученных результатов требует четкого формирования плановых заданий, которые нужно выра-
91
зить в числовой форме (например, повысить уровень отдачи на вложенный
капитал на 5%). За выполнение плановых заданий должна быть предусмотрена эффективная система стимулирования. Управленческий контроль за результатами можно осуществлять на основе обратной и опережающей связи.
Управленческий контроль с обратной связью предусматривает контроль выхода продукции, сравнение ее объемов с целевыми показателями и осуществления при необходимости определенных корректирующих действий. При
управленческом контроле с упреждающей связью необходимо определить
ожидаемое значение результатов на определенных этапах деятельности и
сравнивать их с запланированными показателями. Задачей управленческого
контроля с упреждающей связью является недопущение ошибок в деятельности до того, как возникнут какие-либо отклонения от ожидаемых результатов.
Одной из важнейших особенностей управленческого контроля по результатам является выделение центров ответственности, в частности центров
затрат, доходов, прибыли и инвестиций, формирование бюджетов для каждого центра ответственности, организация учета выполнения бюджетных заданий и идентификация и анализ причин отклонений. О днако систему управленческого контроля за результатами довольно сложно использовать в неприбыльных организациях и оценке работы сотрудников вспомогательных
подразделений (отдела кадров, бухгалтерии и т.д.), результаты работы которых трудно выразить количественно. По нашему мнению, основными факторами, которые влияют на эффективное функционирование системы управленческого контроля, в АО «Клинцовский автокрановый завод» являются:
- отношение руководства к внутреннему контролю, то есть насколько
правильно понимает руководство роль внутреннего контроля в управлении
организацией, насколько оно полагается на интуицию и нерыночный «опыт»
ведения бизнеса;
- внешние условия функционирования предприятия, его размеры, организационная структура, масштабы и виды деятельности, количество и регио-
92
нальная неоднородность (разветвленность) месторасположения ее обособленных подразделений, стратегические установки, цели и задачи, степень
механизации и компьютеризации деятельности, ресурсное обеспечение;
- уровень компетентности кадрового состава.
Мы считаем нужным развивать новые направления совершенствования
системы управленческого контроля, ведь у предприятия, которое постоянно
развивается, постоянно растут потребности в эффективности информации. С
целью эффективного и успешного внедрения управленческого контроля на
АО «Клинцовский автокрановый завод» следует сосредоточить внимание на
решении следующих проблем:
1) выбор варианта построения системы управленческого контроля в зависимости от размера предприятия, отрасли и сферы деятельности предприятия;
2) определение параметров информации, которая будет поступать из
других организационных уровней, анализ формы ее решения, сроки поступления, определение ответственных за своевременное и правильное представление этой информации;
3) повышение квалификационных требований специалистов всех уровней;
4) внедрение эффективного технического функционирования системы
управленческого контроля, что значительно повысит оперативность контроля
благодаря минимизации разрыва во времени между сбором исходной информации и получением выходных, обработанных данных, которые необходимы
для составления управленческой отчетности и принятия на ее основе эффективных управленческих решений.
Таким образом, для своевременного реагирования на изменения в организациях должен быть налажен и сформирован эффективный управленческий контроль. Система управленческого контроля должно способствовать
повышению эффективности управленческой деятельности, положительно
влиять на результаты работы. Управленческий контроль в менеджменте пре-
93
дприятия необходим для обнаружения и разрешения возникающих проблем
раньше, чем они нанесут серьезный ущерб предприятию. Управленческий
контроль не является разовой акцией. Это процесс непрерывный, он включает наблюдение и регулирование различных видов деятельности предприятия
с целью облегчения выполнения управленческих задач.
Эффективный управленческий контроль создается на основе его соединения с процессом стратегического планирования. Однако в процессе оценки необходимо учитывать и незапланированные (случайные) результаты,
которые чаще всего обеспечиваются эффективными оперативными решениями и характеризуют результативность деятельности отдельных подразделений или работников и их умение адекватно реагировать на непредвиденные
обстоятельства. Началом управленческого контроля является оценка результатов, а окончанием - анализ факторов, которые обусловили получение таких
результатов и раскрытие причин отклонений фактических показателей от запланированных. Таким образом, управленческий контроль является неотъемлемой составляющей менеджмента, без которой не может полноценно и слаженно функционировать ни одно предприятие.
В результате проведенного исследования целесообразным является
оценка эффективности всех предложенных мероприятий.
Оценим эффективность разработанных мероприятий по трем направлениям. На основании изложенного, можно определить, что компания планирует совершенствовать структуру управления путем совершенствования планирования на предприятии, совершенствования организационной структуры
предприятия, совершенствования системы контроля. В результате чего команда экспертов состоящая из пяти человек: генеральный директор, заместитель директора по финансовым вопросам, заместитель директора по производству, начальник аналитической службы, начальник технической службы
провели оценку эффективности предложенных мероприятий (таблица 3.12).
94
Оценим эффективность разработанных мероприятий за годовой период, рассмотрев только те показатели, которые относятся непосредственно к
указанному проекту.
Проведенный расчет технико-экономических показателей проекта предполагает эффективность предлагаемых мероприятий.
Из расчетов видно, что при всех подходах эффект от предложенных
мероприятий кампании больше затрат на ее проведение, то есть деятельность
фирмы не убыточна и расходы со временем окупаются.
Просчитаем оценку эффективности проекта мероприятий по совершенствованию системы управления предприятия (таблица 3.12).
Таблица 3.12 - Оценка эффективности проекта мероприятий по совершенствованию системы управления предприятия
Наименование
показателей
Единицы
изм.
Базовый
вариант
Мероприятие
1
Мероприятие
2
Мероприятие
3
1. Выручка от
реализации
2. Себестоимость (издержки обращения)
3. Затраты на 1
рубль реализации
4. Прибыль
5.Рентабельнос
ть продаж
6. Годовой экономический эффект
7.Срок окупаемости инвестиций
млн. руб.
31339706
20449158,2
22238459,5
9673729,88
Проектные
данные в %
к базовому
варианту
117,5
млн. руб.
29574436
18277001,4
18825311,5
7756028,33
106
тыс. руб.
0,943673
05
0,53506262
0,50563418
0,19112972
89
млн. руб.
%
1765270
5,6
1504010,04
4,2504
2135694,26
5,376756
1213074,34
2,72063854
184
153
-
18,6
14,3
17,4
млн. руб.
[]С
Т
203А
,Э
П
Е
З
ъ
О
ш
)я.ф
Н
К
(ж
ю
ч
ьз.В
Ф
ум
кц
гб
й
лн
и
асР
х,этод
ервы
-п
лет
16,7
Б
[]ъ
Д
ц
ф
Ч
В
ю
П
эЕ
5
%
1
Э
6
ж
ьщ
,-8
)З
(А
:й
.С
Ф
Р
у
х
вы
егш
н
слч
д
Н
К
и
»
м
азп
Г
«
9
0
2
р
ктяб
о
3
[]
6
3
Ф
М
Я
8
х
Ш
щ
Р
Н
К
-У
А
Г
ф
эю
И
.)В
0
4
2
1
(ц
ж
кЧ
С
й
З
вяи
б
у
ш
»
м
ы
зн
т«
лагсь,ч
о
п
ед
р
П
-
0,33
0,16
0,18
0,22
Мероприятие 1 – ввод системы стратегического планирования на предприятии. Это позволит максимально сохранить эластичность поведения фирмы. Стратегическое планирование позволяет менеджменту понять текущую
95
ситуацию, что в свою очередь позволяет планировать будущее. В мире быстрых перемен стратегическое мышление становиться основой успеха.
Мероприятие 2 – усовершенствование организационной структуры.
Это позволит повысить гибкость управления, быстро реагировать на изменения спроса и других факторов внешней среды, повысить интерес у сотрудников к предпринимательской деятельности, сохранить рабочие места.
Мероприятие 3 – создание системы контроля за исполнением плана на
предприятии. Данное мероприятие позволит
осуществить определенные
действия, направленные на устранение причин возникновения отклонений от
намеченных программ и планов, и даже корректировать стратегические цели.
В результате расчетов, на основе полученных данных можно сделать
вывод, что разработанные мероприятия компании эффективны и целесообразны. Рассматривая все три варианта расчета экономического эффекта, получаем положительный результат, это говорит о приемлемости запланированных мероприятий. Компании необходимо стремится к оптимистическому варианту, с тем, чтобы ежемесячно увеличивать объем продаж в среднем на
10%.
Анализ финансовых показателей по проекту показывает стабильность
финансового состояния компании по всем параметрам, влияющим на улучшение финансового положения компании. При заложенном в расчетах уровне доходов, текущих и инвестиционных затрат, проект можно признать финансово состоятельным. Показатели финансовой состоятельности проекта
(Cost-анализ):
Ставка дисконтирования, % - 13.
Период окупаемости - PB, мес. – 21.
Дисконтированный период окупаемости DPB, мес. – 22.
Средняя норма рентабельности - ARR, % - 84,61.
Чистый приведенный доход NPV – 6335069.
Индекс прибыльности PI - 2,08.
Внутренняя норма рентабельности - IRR, % - 83,69.
96
Модифицированная внутренняя норма рентабельности MIRR, % 43,83.
Анализ чувствительности проводится с целью учета и прогноза влияния изменения входных параметров (инвестиционные затраты, приток денежных средств, барьерная ставка, уровень реинвестиций) инвестиционного
проекта на результирующие показатели.
Наиболее удобный вариант - это относительное изменение одного из
входных параметров (пример - все притоки денежных средств минус 5%) и
анализ произошедших изменений в результирующих показателях.
Для анализа чувствительности главное - это оценить степень влияния
изменения каждого (или их комбинации) из входных параметров, чтобы предусмотреть наихудшее развитие ситуации в бизнес плане (инвестиционном
проекте).
Таким образом, рассматривается обычно пессимистический, наиболее
вероятный и оптимистический прогнозы и рассчитываются результаты инвестиционного проекта.
Результаты анализа чувствительности учитываются при сравнении
взаимозаменяемых и не комплиментарных (невзаимозаменяемых с ограничением по максимальному бюджету) инвестиционных проектов. При прочих
равных условиях выбирается инвестиционный проект (проекты) наименее
чувствительный к ухудшению входных параметров.
В анализе чувствительности речь идет не о том, чтобы уменьшить риск
инвестирования, а о том, чтобы показать последствия неправильной оценки
некоторых величин. Анализ чувствительности сам по себе не изменяет факторы риска.
Формула (3.1) для сравнения исходных параметров с рассчитанными по
данным анализа чувствительности:
А 
Аач  Аисх
* 100%
Аисх
(3.1)
97
где
∆А - изменение величены в %;
Аисх - исходное (начальное) значение параметра А;
Аач - параметры рассчитанные по данным анализа чувствительности
(конечное значение А).
∆А оптимистический прогноз = 116,99%
∆А пессимистический прогноз = 29,25%
На примере предложенных мероприятий удалось на практике убедиться в том, что внедрение предложенного проекта оказывает большое влияние
на финансовые результаты деятельности организации. Данные мероприятия
принесут предприятию реальный экономический эффект, который выразится
в увеличении финансовых результатов и повышении эффективности деятельности. За счет реализации предложенных мероприятий АО «Клинцовский
автокрановый завод» сможет привлечь новых покупателей и значительно
увеличить рентабельность продаж и общую рентабельность.
98
Заключение
Таким образом, современное состояние исследований анализа финансового состояния предприятий можно оценить как вызывающая необходимость совершенствования информационного и методического обеспечения.
Таким образом, рассмотрение теоретических аспектов анализа позволяет
сформулировать выводы и представить предложения по их реализации: систематизация исторических этапов становления и развития экономического
анализа как науки является необходимым условием определения ее теоретических основ и практических аспектов использования в контексте трансформации экономики.
При проведении анализа финансового состояния предприятия основным должен быть системный подход: изучение взаимосвязей системы анализа и системы предприятия из-за деятельности аппарата управления:
- рассмотрение необходимого ресурсного обеспечения функционирования системы анализа финансового состояния доказывает необходимость
освещения вопросов информационного и методического обеспечения;
- качество управленческих решений зависит от адекватности аналитических выводов, полученных на основе информационного обеспечения анализа финансового состояния. В результате рассмотрения сущности информационного обеспечения анализа можно выделить следующие категории: информационная система; коммуникативная среда; информационные технологии. Совокупность информационных потоков и информации составляет информационную систему анализа финансового состояния предприятия. Построение системы рационального информационного обеспечения требует определения содержания необходимой информации;
- приоритетным направлением совершенствования информационного и
методического обеспечения анализа финансового состояния, способного на
практике реализовывать принципы эффективного управления, является необходимость использования финансовой отчетности как основного источника
99
информации при проведении анализа финансового состояния. Рассмотрение
информационного значения финансовой отчетности для отдельных функций
управления позволяет выделить необходимые качественные характеристики
и присущие ей недостатки. Концепция моделирования аналитических форм
финансовой отчетности должна быть направлена на повышение эффективности процесса управления путем усовершенствования аналитической функции
информационного обеспечения. Основные направления реализации этой
концепции заключаются в: структурном просмотре отчетных форм; уточнении оценки отдельных статей в соответствии с принципом осмотрительности; укрупнении разделов для предотвращения чрезмерной детализации; дополнении форм финансовой отчетности относительными показателями
структуры;
- в управлении предприятием как открытой социально-экономической
системой анализ финансового состояния должен обеспечить: гибкость и
адаптивность управления, возможности быстрой перестройки и реагирования
на изменения внешней среды. С учетом этого необходимо формализовать
технологию принятия управленческих решений ввиду проблем, наиболее
часто встречающихся у предприятия: неэффективная деятельность; зависимость от внешних источников финансирования; низкая деловая активность и
отсутствие финансовой устойчивости;
- комплексная оценка финансового состояния призвана предоставить
соответствующую информацию аппарата управления. Однако реализация
аналитической функции не может считаться эффективной без устранения неопределенности о будущем состоянии объекта управления.
Результаты исследования показывают, что существует значительное
количество методик по анализу финансового состояния организации. Между
тем отдельные теоретические и методические вопросы анализа финансового
состояния и, особенно, платежеспособности, оценки финансовой устойчивости организации недостаточно разработаны. Кроме этого, имеются опреде-
100
ленные трудности в организации работы по проведению анализа финансового состояния организаций на практике.
В связи с этим необходимо улучшить информационное и методическое
обеспечение анализа финансового состояния предприятий, а их использование в практической деятельности обеспечит повышение качественного уровня управления предприятием, следствием чего является создание необходимых условий для достижения цели деятельности субъекта хозяйствования.
Исследование было проведено на примере предприятия АО «Клинцовский автокрановый завод».
Все отдельные составляющие внешней среды взаимосвязаны, то есть
изменения одной из них приводят к значительным изменениям других. Из
приведенных факторов видно, что рост уровня безработицы приводит к уменьшению доходов населения, в свою очередь уменьшает покупательную способность населения. Борьба между политическими партиями за сферы государственного и экономического влияния и невозможность вести взвешенную
антикризисную экономические политику, вызывает продолжение тенденции
общего спада экономики страны.
Воздействие санкций, скорее всего, будет сохраняться в течение длительного времени. Как показывает международный опыт, санкции вполне могут привести к изменению структуры российской экономики и каналов интеграции России в мировое пространство.
Анализируемое предприятие обладает большим количеством серьезных проблем и имеет ряд угроз со стороны внешней среды, устранение которых позволит ему укрепить свои конкурентные позиции на рынке. С этой целью предприятию, в первую очередь, необходимо осуществить следующие
мероприятия: повысить квалификацию персонала в области маркетинга; привлечь дополнительных специалистов по рекламе и активизировать рекламную деятельность, а также разработать стратегию диверсификации.
Особое внимание организации необходимо уделить на:
–
ввести систему стратегического планирования на предприятии;
101
–
усовершенствовать организационную структуру;
–
создать систему контроля исполнения планов на предприятии.
Практическая реализация изложенных предложений и рекомендаций
по созданию службы маркетинга позволит повысить эффективность
деятельности предприятия АО «Клинцовский автокрановый завод», сделать
его деятельность более совершенной, отвечающей текущим и перспективным
целям и задачам предприятия.
102
Список использованной литературы
1. Гражданский кодекс Российской федерации от 30.11.1994 N 51-ФЗ.
Принят ГД ФС РФ 21.10.1994, в редакции от 27.12.2009
2. Федеральный закон от 27сентября 2002г. № 402-ФЗ «О несостоятельности и банкротстве».
3.
Салыга К.С. Методические подходы диагностики финансового
ста- на предприятия /К.С. Салыга // Государство и регионы. Экономика и
предпринимательство. №3. - 2011. - С. 204-210.
4.
Буряк Л. Д. Нам Г.Г., Павликовский А.М. и др. Финансы предпри-
ятий: Учебник / А. М. Поддерьогин (наук.ред.). - 7-е изд., Перераб. и доп. - М
.: Финансы, 2018. - 552 с.
5.
Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. - М .: Омега-Л,
ООО «Эльга», 2011. - 768 с.
6.
Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая. -
четырнадцатое изд., Перераб. и доп. - М .: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 649 с.
7.
Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной
привлекательности акционерных обществ в промышленности, строите- льства и торговле / М.Н. Крейнина. - М .: Дело и сервис, 2010. - 256 с.
8.
Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. Поляка Б.
- второе изд., Перераб. и доп. - М .: Юнити-Дана, 2012. - 527 с.
9.
Коваленко Л.А., Ремнева Л.М. Финансовый менеджмент: Учеб.
пособие. -3-е изд., Перераб. и доп. - М .: Знание, 2008. - 483 с.
10. Козлянченко А.Н. Информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия при угрозе банкротства / А.Н. Козляченко //
Актуальные проблемы экономики. - №10 (112). - 2011. - С. 182-187.
11. Абрютина М.С., Гоачев А.В. Финансовый анализ. – М.: Дело и
Сервис, 2016. – 192 с.
103
12. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев. – M.: Финансы и статистика. 2015. – 529 с.
13. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ДИС НГАЭиУ, 2013.
14. Баканов М.И. Теория экономического анализа/М.И. Баканов – М.:
Финансы и статистика, 2015. – 416 с.
15. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник /И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2014. –
340 с.
16. Банк В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Р. Банк, С. В.
Банк. – М.: TK Велби, Изд-во Проспект, 2017. – 344 с.
17. Бариленко В.И. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие/ Под ред. В.И. Бариленко. – М.: Омега-Л, 2014. – 414 с.
18. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика,
2015. - 328 с.
19. Баскакова О.В., Сейко Л.Ф. Экономика предприятия (организации): учебник — Москва: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К»,
2015. – 540 с.
20. Бахрамов, Ю.М. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов.
Стандарт третьего поколения / Ю.М. Бахрамов, В.В. Глухов. - СПб.: Питер,
2015. - 496 c.
21. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: учеб. пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра-М,
2017. – 215 с.
22. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – Санкт-Петербург, Издательство «Ника-Центр», 2015. - 468 с.
104
23. Богдановская Л.А., Виногоров Г.Г., Мигун О.Ф. и др. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / под общ. ред. В.И.
Стражева. - 2-е изд., стереотип. – Мн.: Выш.шк., 2016. – 363с.
24. Ботош Н.Н. Финансовый менеджмент Учебное пособие / сост.
Н.Н. Ботош, С.А. Ботош; Сыкт. лесн. ин-т. – Сыктывкар: СЛИ, 2013. – 236 с.
25. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2015. – 240с.
26. Гаврилова, А.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / А.Н.
Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Барабанов. - М.: КноРус, 2015. - 432 c.
27. Герасименко А. Финансовый менеджмент - это просто! Книга для
финансистов, руководителей и тех, кто хочет ими стать. - 2013. - 692 с.
28. Гермалович Н.А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /Н.А. Гермалович. – М: Финансы и статистика, 2015. – 346 с.
29. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Л.Т. Гиляровская и др. – М.: ТК Велби, Проспект,
2015. – 360 с.
30. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство «Дело
и Сервис», 2016. – 368 с.
31. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. - М.: Инфра -М, 2015. - 264 с.
32. Загородников С.В. Финансовый менеджмент. 3-е издание. М.:
Окей-книга. - 2010 - 174 с.
33. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В.В.
Ковалев. - М.: Проспект, 2015. - 1104 c.
34. Кокин, А.С. Финансовый менеджмент.: Учебное пособие для студентов вузов / А.С. Кокин, В.Н. Ясенев. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 511 c.
35. Глазкова В. В. Модели прогнозирования банкротства как инструмент антикризисной стратегии предприятий / В. В. Глазкова. // Вестник
СГТУ. ‒ 2017. ‒ № 4.
36. Доронина Ф.Х. Анализ финансового равновесия активов и пасси-
105
вов баланса – основа оценки финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия / Ф.Х. Доронина. // Вестник Московского университета
имени С.Ю. Витте. Серия 1: Экономика и управление. ‒ 2015. ‒ №4 (15). ‒ С.
3-7.
37. Каргинова В. В. Методика оценки финансового состояния предприятия: определение кризисной и избыточной ликвидности [Текст] / В. В.
Каргинова. // ЭТАП. ‒ 2016. ‒ №1. ‒ С. 147-158.
38. Моисеева А. С. Методика оценки платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятий [Текст] / А. С. Моисеева, Л. Ю. Щеульникова.
// Успехи в химии и химической технологии. ‒ 2016. ‒ №12 (92). ‒ С. 9-12.
39. Платежеспособность и ликвидность предприятия [Электронный
ресурс]
//
www.Grandars.ru
http://www.grandars.ru/college/
–
Режим
доступа:
URL:
ekonomika-firmy/likvidnost-predpriyatiya.html
(дата обращения: 10.03.2018).
40. Поляк, Г.Б. Финансы организаций. Учебное пособие / Г.Б. Поляк,
Л.Д. Андросова, О.И. Базилевич. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 463 c.
41. Алексеева, О. А. Финансовый анализ деятельности организации:
сущность, проблемы и перспективы [Электронный ресурс] / О. А. Алексеева,
А. С. Горбачев // Kant. – 2012. – Вып. № 2 (5). – С.55-59. – Режим доступа :
http://cyberleninka.ru/article/n/finansovyy-analiz-deyatelnosti-predpriyatiyasuschnost-problemy-i-perspektivy (дата обращения : 01.10.2016).
42. Бочаров, В.В. Финансовое планирование и бюджетирование : учеб.
пособие / В.В. Бочаров. – Санкт-Петербург : Изд-во СПбГЭУ, 2013. – 90 с.
43.
Бурмистрова, Л. М. Финансы организаций (предприятий) : учеб.
пособие / Л.М. Бурмистрова. – Москва : ИНФРА-М, 2009. – С.132.
44.
Волков, А. Ю. Об управлении финансами предприятий и направ-
лениях его совершенствования [Электронный ресурс] / А. Ю. Волков,
Е. Б. Зборовская // Науковедение : Интернет-журнал. – 2015. – Т.7, №5. – Режим доступа : http://naukovedenie.ru/PDF/228EVN515.pdf (дата обращения :
01.10.2016).
106
45.
Гаранина, С.А. Применение моделей количественных оценок со-
стояния финансов коммерческих предприятий [Электронный ресурс] / С.А.
Гаранина // Вестник Омского университета. Сер. Экономика. –2012. – № 1. –
С. 181-184. – Режим доступа : http://cyberleninka.ru/article/n/primeneniemodeley-kolichestvennyh-otsenok-sostoyaniya-finansov-kommercheskihpredpriyatiy (дата обращения : 01.10.2016).
46.
Гарнов, А. П. Экономика организации: современное бизнес-
планирование [Текст] : учеб. пособие / А. П. Гарнов, Е. А. Хлевная. – Москва
: Дело и Сервис, 2011. – 268 с.
47.
Гладковская, Е. Н. Финансы : учебное пособие / Е. Н. Гладков-
ская. – Санкт-Петербург : Питер, 2012. – 320 с.
48.
Глухов, В.В. Теоретические аспекты содержания и сущности на-
учного понятия «финансы хозяйствующих субъектов» [Электронный ресурс]
/ В.В. Глухов // Территория новых возможностей. Вестник Владивостокского
государственного университета экономики и сервиса. – 2013. – № 1 (19). –
С.112-122.
Режим доступа
:
http://cyberleninka.ru/article/n/teoreticheskie-
aspekty-soderzhaniya-i-suschnosti-nauchnogo-ponyatiya-finansyhozyaystvuyuschih-subektov (дата обращения : 01.10.2016).
49.
Гуреева, Е. В. Механизм реализуемости финансового плана орга-
низации [Электронный ресурс] / Е.В. Гуреева, О.И. Дранко // Вестник Воронежского государственного технического университета. –2010. – № 9. – Режим
доступа
:
http://cyberleninka.ru/article/n/mehanizm-realizuemosti-
finansovogo-plana-predpriyatiya (дата обращения : 01.10.2016).
50.
Клейман, А. В. Актуальные вопросы финансового планирования
на малых организациих [Электронный ресурс] / А. В. Клейман, П. И. Карих //
Вестник Челябинского государственного университета. Экономика. Вып. 40.
– 2013. – № 8 (299). – С. 147-153.
51.
Клишевич, Н. Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ
[Текст] : учеб. пособие / Н. Б. Клишевич. – Москва : КноРус, 2012. – 303 с.
52.
Ковалев, В. В. Финансы организаций (предприятий) [Текст] :
107
учебник / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. – Москва : Проспект, 2010. – 352 с.
53.
Коваленко, Н. П. Управление финансами российских предприя-
тий в современных условиях [Электронный ресурс] / Н. П. Коваленко // Социально-экономические явления и процессы. – 2010. –№ 2 (018). – С 39-41. –
Режим доступа : http://cyberleninka.ru/article/n/upravlenie-finansami-rossiyskihpredpriyatiy-v-sovremennyh-usloviyah (дата обращения : 01.10.2016).
54.
Корпоративные финансы: учебник / Л. А. Величко и др. ; под ред.
М. В. Романовского, А. И. Вострокнутовой. – Москва : Питер, 2011. – 588 с.
55.
Коптева, Е. П. Современные представления о сущности финансо-
вых ресурсов организации [Электронный ресурс] / Е. П. Коптева // Управление экономическими системами : электрон. науч. журнал. – 2011. –№ 34. –
Режим доступа : http://uecs.ru/uecs-34-342011/item/673-2011-10-03-07-18-29
(дата обращения : 01.10.2016).
56.
Куприянова, Л. М. Функции финансовой отчетности и их роль в
развитии бизнеса [Электронный ресурс] / Л. М. Куприянова // Общество: политика, экономика, право. – 2015. – №3. – С. 19-25. – Режим доступа :
http://cyberleninka.ru/article/n/funktsii-finansovoy-otchetnosti-i-ih-rol-v-razvitiibiznesa (дата обращения : 15.05.18).
57.
Лапуста, М. Г. Финансы организаций (предприятий): учебник : /
М. Г. Лапуста, Т. Ю. Мазурина, Л. Г. Скамай. – изд. испр. – Москва : ИНФРА-М, 2011. – 574 с.
58.
Минякова, Т.Е. Финансовое планирование: управленческий ас-
пект / Т.Е. Минякова, М.З. Шигабетдинов // Актуальные вопросы экономических наук. – 2010. – № 16-2. С. 109-114.
59.
Петухова, С. В. Бизнес-планирование: как обосновать и реализо-
вать бизнес-проект : практическое руководство / С. В. Петухова. – 9-е изд.,
стер. – Москва : Омега-Л, 2014. – 171 с.
60.
Положенцева, А. И. Финансы организаций (предприятий): учеб.
пособие / А. И. Положенцева, Т. Н. Соловьева, А. П. Есенкова ; под общ. ред.
Т. Н. Соловьевой. – Москва : КноРус, 2010. – 206 с.
108
61.
Румянцева, Е. Е. Финансы организаций: финансовые технологии
управления предприятием : учеб. пособие / Е. Е. Румянцева. – Москва : ИНФРА-М, 2010. – 457 с.
62.
Трошин, А. Н. Разработка финансового плана [Электронный ре-
сурс] / А. Н. Трошин // Планово-экономический отдел. – 2012. – № 8. – Режим доступа : http://www.profiz.ru/peo/8_2012/finansovij_plan/ (дата обращения : 14.04.18).
63.
Управление финансами. Финансы предприятий : учебник /
А.А. Володин, Н.Ф. Самсонов и др.; под ред. А.А. Володина. – 3-e изд. – Москва, 2011.
64.
Финансовый менеджмент : учебное пособие / А. Н. Гаврилова и
др. – 6-е изд., стер. – Москва : КноРус, 2010. – 431 с.
65.
Финансы : учебник / А. Г. Грязнова, Е. В. Маркина, В. В. Куроч-
кин и др. ; под ред. А. Г. Грязновой, Е. В. Маркиной. – 2-е изд., перераб. и
доп. – Москва : Финансы и статистика, 2012. – 493 с.
66.
Финансы организаций (предприятий): учебник / Н. В. Колчина и
др. ; под ред. проф. Н. В. Колчиной. – 5-е изд., перераб. и доп. – Москва :
ЮНИТИ, 2011. – 407 с.
67.
Финансы организаций: учебное пособие / Н. В. Липчиу и др. – 4-
е изд., перераб. и доп. – Москва : Магистр, 2010. – 253 с.
68.
Чалдаева, Л. А. Экономика организации: учебник / Л. А. Чалдаева
; Финансовый ун-т при Правительстве Рос. Федерации. – Москва : Юрайт,
2011. – 347 с.
69.
Шуляк, П. Н. Финансы организации: учебник / П. Н. Шуляк. – 9-е
изд. – Москва : Дашков и К⁰, 2012. – 619 с.
70.
Экономика организации (организации): учебник / Н. Б. Акуленко
и др. ; под ред. В. Я. Позднякова и О. В. Девяткина. – 4-е изд., перераб. и доп.
–Москва : ИНФРА-М, 2013. –638 с.
71.
Экономический словарь / отв. ред. А. И. Архипов. – изд. 2-е, пе-
рераб. и доп. – Москва : Проспект, 2014. – 669 с.
109
72.
Юзвович, Л.И. Комплексный подход к исследованию сущности,
принципов и методов финансового планирования на организациих в экономической системе / Л.И. Юзвович, Е.А. Юдина // Фундаментальные исследования. – 2014. – № 9. – С. 1596-1601.
73.
Якушев, М.Ф. Финансовая политика организации: понятие, цели
и этапы формирования / М.Ф. Якушев // Финансы и кредит. – 2014. – 36
(612). – С. 37- 44.
110
Приложение А
Организационная структура ОАО «Клинцовский автокрановый
завод»
Генеральный директор
Зам директора
по финансовым
вопросам
Зам. директора по
производству
Бухгалтерия
Основное производство
Финансовоэкономический
отдел
Вспомогательное
производство
Аналитическая
служба
Техническая
служба
111
Приложение Б – Бухгалтерская отченость предприятия за 2015-2017г.
Таблица Б.1-Бухгалтерский баланс,тыс. руб.
Активы
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок
Нематериальные поисковые активы
Материальные поисковые активы
Основные средства
Доходные вложения в материальные ценности
Финансовые вложения
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы
Итого по разделу I
II.Оборотные активы
Запасы
Налог на добавленную стоимость
Дебиторская задолженность
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)
Денежные средства и денежные эквиваленты
Прочие оборотные активы
Итого по разделу II
Баланс
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
Итого по разделу III
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
Отложенные налоговые обязательства
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу IV
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
Итого по разделу V
Баланс
Код
2015
2016
2017
1110
1120
1130
1140
1150
1160
1170
1180
1190
1100
11849
0
0
0
318262
0
0
61
0
330172
10392
0
0
0
328520
0
0
130
0
339042
8327
0
0
0
300973
0
0
97
0
309397
1210
1220
1230
1240
1204443
28871
236554
0
962813
8876
246221
245816
1072218
18829
174621
173445
1250
1260
1200
1600
44047
6235
1520150
1850322
16793
108077
6720
7314
1487239 1554504
1826281 1863901
1310
1320
1340
1350
1360
1370
55889
0
24502
0
6587
1222392
55889
55889
0
0
24481
24413
0
0
2795
2795
1129641 1105451
1300
1309370
1212806 1188548
1410
1420
1430
1450
1400
0
10208
0
0
10208
0
11524
0
0
11524
0
10552
0
0
10552
1510
1520
1530
1540
1550
1500
1700
0
530465
279
0
0
530744
1850322
0
601292
659
0
0
601951
0
0
664347
454
0
0
664801
0
112
Таблица Б.2 - Отчет о прибылях и убутках, тыс.руб
Наименование показателя
Выручка
Себестоимость продаж
Валовая прибыль (убыток)
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Доходы от участия в других организациях
Проценты к получению
Проценты к уплате
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Текущий налог на прибыль
• в т.ч. постоянные налоговые обязательства
(активы)
Изменение отложенных налоговых обязательств
Изменение отложенных налоговых активов
Прочее
Чистая прибыль (убыток)
Код
2110
2120
2100
2210
2220
2200
2310
2320
2330
2340
2350
2300
2410
2421
2016
3713943
3126037
587906
38040
108162
441704
0
1421
750
13645
12752
443268
65860
-18772
2017
3839903
3533302
306601
50013
121371
135217
0
6993
594
32749
12688
161677
23693
-7396
2430
4066
1316
2450
2460
2400
44
-725
374111
70
5
136733
113
Приложение В
Таблица В.1 - PEST – анализ
ПОЛИТИЧЕСКИЕ ФАКТОРЫ (P)
В России происходит торможение развития
экономики в связи с санкциями ЕС, однако
продолжается сохранение государственной политики: государство по-прежнему поддерживает малый и средний бизнес.
Изменение законодательства: развитие законодательства, направленного на защиту прав потребителей: закон РФ от 7 февраля 1992 года №
2300–I «О защите прав потребителей» (с изменениями от 2 июня 1993г., 2 января 1996г., 17
декабря 1999г., 30 декабря 2001г., 22 августа, 2
ноября, 21 декабря 2004г., 27 июля 2006г., 25
ноября 2006г., 25 октября 2007г., 23 июля 2008
г., 3 июня 2009 г., 23 ноября 2009 г., 18 июля
2011 г.);
– государственное регулирование конкуренции:
закон РФ от 26.07.2006 № 135-ФЗ «О защите
конкуренции»;
– согласно Федеральному закону от 26.11.2008
№ 224-ФЗ ставки налога на прибыль с 1 января
2009 года снижены сразу на 4% (с 24 до 20%);
- с 1 января 2010 г. "Единый социальный налог" НК РФ утрачивает силу (Федеральный закон от 24.07.2009 N 212-ФЗ). ЕСН заменен
страховыми взносами (совокупная величина
страховых тарифов составит 34%).
Законодательство по охране окружающей среды – в связи с ухудшающейся экологической
обстановкой, окружающей среде уделяется большое внимание, органы СЭС постоянно проводят проверки, следят за соблюдением норм.
Сценарий: стабильность государственной политики позволяет снизить политические риски,
происходит отток иностранного капитала, связанный с санкциями ЕС, назревающей войной с
Турцией, что негативно отражается на экономической ситуации в стране. Компании не могут делать долгосрочные планы развития. Однако государство продолжает поддерживать
малый и средний бизнес, что очень хорошо для
фирмы
ВЛИЯНИЕ ЭКОНОМИКИ (E)
Помимо структурного кризиса, начавшегося в
2014 году, России пришлось пережить два потрясения, которые существенно повлияли на
экономику. Первый из шоков обусловлен интеграцией России в мировую экономику через
экспорт природных ресурсов, и, соответственно, ее зависимостью от цикличности мировых
сырьевых рынков. За период с июля по декабрь
2016 года цены на нефть снизились более чем
вдвое, результатом чего стал шок, обусловленный ухудшением внешнеторговых условий для
России. Курс рубля снизился на 46% по отношению к доллару США, что отрицательно повлияло на уже слабую деловую и потребительскую уверенность.
Падение цены на нефть и ужесточение санкций
началось в конце июля, поэтому их влияния на
экономику начало ощущаться только в последнем квартале 2016 года. Ожидается, что их
влияние будет более глубоким в текущем и в
2016 годах.
Вероятно, когда в 2015 году в полной мере
проявятся последствия двух шоков, в России
наступит рецессия. В базовом сценарии Всемирного банка прогнозируется спад экономики
на 3,8% в 2015 году и небольшое снижение на
0,3% в 2016 году. Представленный диапазон
темпов экономического роста опирается на два
альтернативных сценария, которые отражают
влияние различных цен на нефть на основные
макроэкономические параметры. Альтернативный прогноз на основе более низкой цены на
нефть предполагает спад экономики на 4,6% в
2015 году и продолжение рецессии в 2016 году,
при этом экономика сократится на 1,0%. В соответствии с прогнозом на основе более высокой цены на нефть спад ВВП составит 2,9% в
2015 году, после чего рост восстановится до
0,1% в 2016 году.
Сценарий: Сложившаяся ситуация в стране ведет к сокращению производства, что вынуждает бизнес искать внутренние резервы развития
СОЦИОКУЛЬТУРНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ
(S)
ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ ИННОВАЦИИ
(T)
114
Базовые ценности на сегодняшний день – это
семья, дом, работа.
Происходящие события в мире отражаются на
уровне жизни населения, увеличивается численность класса с доходами ниже среднего.
Стиль жизни, обычаи, привычки постепенно
меняются.
Структура доходов и расходов населения - основная масса населения (65%) имеет доходы от
оплаты труда, включая скрытую зарплату; 9,7%
населения имеет доходы от предпринимательской деятельности; 14,9% - от социальных выплат; 6,5% - доходы от собственности и 2% населения – от других доходов.
(http://www.gks.ru)
В современном производстве повышен спрос
на высококвалифицированных специалистов,
поэтому руководители уделяют особое внимание ВУЗам, выпускающим необходимых специалистов. В существующем обществе, чтобы
устроиться на хорошо оплачиваемую работу,
необходимо иметь высшее образование.
Экологическая обстановка в современном мире
постоянно ухудшается, государство стремится
остановить этот процесс, следя за деятельностью предприятий.
Демографические изменения – правительство
предпринимает различные меры для увеличения рождаемости, проводятся программы денежного вознаграждения за рождение ребенка.
От части благодаря этому, демографическая
ситуация в стране улучшается, рождаемость
увеличивается
Сценарий: социокультурные факторы влияют
на деятельность компании, так как потребители
– население. В настоящее время намечается
тенденция к снижению уровня жизни. Это негативно отразится на деятельности организации, так как будет сужаться круг потребителей.
Возможно сокращение персонала. Социокультурная сфера является неблагоприятной для
деятельности компании
Скорость введения новых технологий и их адаптации увеличивается.
Новые продукты и услуги – развитие Интернета, интернет-продаж, доставки. Интернет предоставляет широкие возможности для поиска и
информирования потенциальных клиентов.
Автоматизация производства – в работе используется современная техника и технологии,
что позволяет улучшать качество услуг.
Сценарий: появление новых технологий, современных машин и автоматизация производства позволяют выпускать услуги высокого качества. Компании будут активно использовать
интернет для привлечения потенциальных клиентов и информирования об ассортименте и
появляющихся новинках
T
AHTINNAITAT
yH,!.p.,Er"M*r|'c'rYprcHsa
CN
PABKA
o pe3yrbTarax npoBepx,l TexcToBoro aoKyMeHra
Ha
Harrqre
3arM€TBo6aH!111
npoBepxa BbhorHeHa B crcreMe
Anrsn,|arxar.BY3
Brryd6i {s^lomdqNoH{s F00E
:qfrF*rtrq (oi,€xq$
iep€4FlPolai|i
nok6 [email protected]{@6ifi rFqB4 MoAvi
rynM
eusRAiY Ruj
drBMRY Rur Mdavr
/ . tpreN4a'i
ko lqo
lFd
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа