close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

Чаборина Мариана Гагиковна. Организационно-экономический механизм повышения эффективности использования оборотных средств предприятия

код для вставки
АННОТАЦИЯ
на выпускную квалификационную работу Чабориной Марианы Гагиковны
на тему: «Организационно-экономический механизм повышения эффективности
использования оборотных средств предприятия».
Выпускная квалификационная работа изложена на 95 страницах, включает
16 таблицы, 14 рисунков и 2 приложения. Для ее написания использовано 50
источников.
Перечень ключевых слов: оборотные средства, оборачиваемость,
финансово-хозяйственная деятельность, прибыль, источники формирования
оборотных средств, финансовая устойчивость, запасы, собственные и заемные
средства, дебиторская и кредиторская задолженность, факторинг, экономическая
эффективность.
Цель выпускной квалификационной работы: разработка механизма
повышения эффективности использования оборотных средств предприятия.
В ходе исследования использовались следующие методы: анализа и синтеза;
системный подход к анализу; динамический анализ; графический метод.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав и
заключения.
В первой главе «Теоретические аспекты повышения эффективности
использования оборотных средств предприятия», это теоретическая часть,
которая нацелена на освещение теоретических вопросов, касающихся
теоретических аспектов повышения эффективности использования оборотных
средств предприятия.
Вторая глава «Анализ финансово-хозяйственной деятельности и
эффективности использования оборотных средств ООО «Совтест АТЕ»» является
основной
частью
практического
исследования
темы
выпускной
квалификационной работы. Она содержит комплексный экономический анализ
хозяйственной деятельности предприятия на основе бухгалтерской отчетности;
расчет показателей финансовой устойчивости и их сравнение с нормальными
значениями.
Третья глава «Организационно-экономические
пути повышения
эффективности использования оборотных средств ООО «Совтест АТЕ»»
посвящена
разработке
мероприятий
по
повышению
эффективности
использования оборотных средств. Рекомендации могут быть использованы
самим предприятием.
Содержание
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 6
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ ............................ 9
1.1 Сущность оборотных средств предприятия: понятие, классификация ........... 9
1.2 Методика анализа эффективности использования оборотных средств ......... 18
1.3 Организационно-экономические пути повышения эффективности
использования оборотных средств ........................................................................ 28
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И
ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ООО
«СОВТЕСТ АТЕ» ....................................................................................................... 36
2.1 Организационно-правовая характеристика предприятия ............................... 36
2.2 Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия ..................................................................................... 41
2.3 Оценка состояния и эффективности использования оборотных средств
предприятия ............................................................................................................ 55
3 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ
СРЕДСТВ ООО «СОВТЕСТ АТЕ» ........................................................................... 64
3.1 Система мероприятий по повышению эффективности использования
оборотных средств ООО «Совтест АТЕ» .............................................................. 64
3.2 Разработка организационного плана мероприятий по повышению
эффективности использования оборотных средств ООО «Совтест АТЕ» .......... 75
3.3 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий .......... 78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ .......................................................................................................... 84
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.................................................... 88
Приложение А Бухгалтерский баланс ООО «Совтест АТЕ» .................................. 93
Приложение Б Отчет о финансовых результатах ..................................................... 95
6
ВВЕДЕНИЕ
Эффективное использование оборотных средств в организации имеет
большое значение, поскольку оказывает существенное влияние на общую
эффективность
использования
всей
совокупности
финансовых
ресурсов,
привлеченных организацией. Оборотные средства, их состав и структура,
скорость оборота и эффективность использования во многом предопределяют
финансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом
рынке,
основными
показателями
которых
являются:
платежеспособность
(возможность погашать в срок внешние долговые обязательства); ликвидность
(способность в любой момент покрывать текущие долги); возможность
дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов. Эффективное использование
оборотных средств играет большую роль в обеспечении нормализации работы
предприятия, увеличении уровня рентабельности производства и зависит от
множества факторов.
В современных условиях большое влияние на изменение эффективности
использования оборотных средств оказывают факторы кризисного состояния
экономики: снижение объемов производства и потребительского спроса; высокие
темпы инфляции; разрыв хозяйственных связей; нарушение договорной и
расчетно-платежной
дисциплины;
высокий
уровень
налогового
бремени;
снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов.
Эти факторы влияют на использование оборотных средств вне зависимости
от интересов предприятия. Вместе с тем имеются внутренние резервы повышения
эффективности использования оборотных средств, на которые организация может
эффективно
влиять.
К
ним
относятся:
рациональная
организация
производственных запасов (ресурсосбережение, оптимальное нормирование,
использование
прямых
длительных
хозяйственных
связей);
сокращение
пребывания оборотных средств в незавершенном производстве (преодоление
негативной
тенденции
к
снижению
фондоотдачи,
внедрение
новейших
технологий, особенно безотходных и т. д.); эффективная организация обращения
7
(совершенствование
системы
расчетов,
рациональная
организация
сбыта,
выполнение заказов по прямым связям).
В
настоящее
время
проявилась
прямая
зависимость
результатов
деятельности предприятия от эффективности использования его оборотных
средств. Большинство предприятий столкнулись с проблемой сохранения,
привлечения и эффективного использования оборотных средств как гарантий
поддержания процесса хозяйствования. Поэтому поиск путей рационального
формирования и эффективного использования этого важнейшего ресурса, на наш
взгляд, относится к числу приоритетных направлений разработки программ
социально-экономического
развития
предприятия.
Это
подтверждает
актуальность темы исследования.
В разработку теоретических и организационно-методических положений
анализа оборотных средств значительный вклад внесли российские и зарубежные
ученые. Ведущее место принадлежит работам Смита А., Маркса К., Дж.К. Ван.
Хора, Бернстайна Л.А., Холт Р.Н., Хендриксена Э.С., Вейцмана Н.Р., Лунского
Н.С., Блатова Н.А., Абдукаримова И.Т., Амосовой В.В., Гукасьян Г.М.,
Вахрушиной М.А., Ильиной И.В., Сидоренко О.В., Лычёва А. А., Секретенко О.
В., Радченко В.М., Морозовой Н.А. Шеремет А.Д. и др. Кроме того, значительное
влияние
на
становление
и
развитие
теоретико-методологических
основ
эффективного использования оборотных средств оказали исследования таких
российских ученых в области экономического анализа и аудита хозяйствующих
субъектов как Зенкина И.В., Канке А.А., Лехтянская Л.В., Петров А.М.,
Позднякова В.Я. и др.
Объектом исследования является ООО «Совтест АТЕ».
Предмет
исследования
–
организационно-экономический
механизм
повышения эффективности использования оборотных средств предприятия.
Цель данной работы – разработка механизма повышения эффективности
использования оборотных средств предприятия.
Для достижения цели были поставлены следующие задачи:
8
− изучить
теоретические
аспекты
повышения
эффективности
использования оборотных средств предприятия,
− провести анализ эффективности использования оборотных средств
ООО «Совтест АТЕ»,
− разработать
мероприятия
для
увеличения
эффективности
использования оборотных средств ООО «Совтест АТЕ».
При выполнении данной работы использовались следующие методы: метод
анализа и синтеза; системный подход к анализу; динамический анализ;
графический метод. Метод анализа использовался при написании второй главы
при расчете отдельных показателей финансово хозяйственной деятельности.
Метод синтеза использовался при составлении баланса финансово хозяйственной
деятельности. Динамический анализ использовался при составлении таблиц,
основанных на коэффициентах, характеризующих финансово – хозяйственную
деятельность предприятия за несколько лет.
Данная работа имеет следующую структуру: Глава 1 – теоретическая часть,
которая
нацелена
на
освещение
теоретических
вопросов,
касающихся
теоретических аспектов повышения эффективности использования оборотных
средств предприятия. Глава 2 имеет практическое назначение. В данной главе мы
проведем анализ эффективности использования оборотных средств ООО
«Совтест АТЕ». Глава 3 представляет собой разработку организационноэкономического механизма повышения эффективности использования оборотных
средств ООО «Совтест АТЕ».
9
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность оборотных средств предприятия: понятие, классификация
Вопрос обеспеченностью оборотными средствами периодически встает
перед каждым предприятием, которое осуществляет определенную деятельность
в зависимости от отрасли. Чаще всего недостаток оборотных средств испытывают
промышленные предприятия. Не только платежный кризис, но и неумение
управлять оборотными средствами, недостаточно развитая система управления на
предприятии являются тому причиной [2, с. 35].
Для определения потребности в оборотных средствах, их состава,
структуры источников формирования необходимо определение их экономической
сущности. Зная особенности формирования и использования данного вида
активов предприятия, можно обеспечить ритмичность, слаженность и высокую
результативность своей работы, что отразится на экономическом положении,
приведет к росту доходности и рентабельности, возможности укрепления и
обновления материально-технической базы и создаст условия для расширенного
воспроизводства,
без
которого
трудно
представить
себе
существование
предприятия в рыночных условиях.
Рассмотрим точки зрения различных ученых экономистов по вопросам
определения экономической сущности оборотных активов.
Так Ф. Кенэ рассматривал оборотные активы как издержки, производимые
ежегодно на земледельческие работы. Он впервые выделил две части
авансируемого
капитала
различающиеся
по
продолжительности
оборота:
основной и оборотный капитал. Стоимость оборотного капитала ежегодно
полностью возмещается, можно сказать, что она представлена в виде «ежегодных
авансов». Выступая с позиции физиократов, Кенэ считал, что оборотный капитал
является частью производительного капитала. При этом он ошибочно полагал,
что капиталом являются лишь средства вложенные в земледелие и создающие
чистый продукт [1, с. 56].
10
Представитель классической буржуазной экономической науки А. Смит
ввел, само понятие оборотный капитал под ним он понимал деньги, запасы,
сырье, материалы, незавершенное производство, полуфабрикаты,
готовые
изделия. Он полагал, что оборотный капитал является формой производительного
капитала и относится к любым отраслям общественного производства. А. Смит
полагал, что оборотный капитал выступает в виде товарного или торгового
капитала. «Это - капитал в форме, присущей процессу обращения, т.е. той смене
форм, которая совершается при посредстве обмена (смена вещества и смена
владельца),
следовательно,
это
–
товарный
и
денежный
капитал
в
противоположность производительному капиталу, т.е. той форме капитала,
которая присуща процессу производства» [12, с. 132]. Д. Рикардо, Дж. Ст. Милль
в основу экономической сущности капитала помещали добавочную стоимость
(прибыль) текущего оборота. Они приравнивали оборотный капитал к затратам на
покупку рабочей силы [8, с. 123].
К. Маркс полагал, что оборотный капитал существует только на
производственных стадиях и является частью производительного капитала,
который направлен на покупку труда и рабочей силы [6, с. 344].
К. Маркс полагал, что экономическая сущность оборотного капитала
проявляется в его движении, кругообороте. Оборотный капитал – полностью
переносит
свою
стоимость
на
произведенный
продукт
и
теряет
свою
потребительскую форму. В результате создается новая стоимость продукта, а для
дальнейшего производственного процесса приходится заменять потраченные
оборотные средства новыми. В этом и заключается кругооборот оборотного
капитала [7, с. 82].
Точки зрения А. Смита и К. Маркса отразили в своих работах Дж.К. Ван.
Хорн, Л.А. Бернстайн, Р.Н. Холт, Э.С. Хендриксен, Н.Р. Вейцман, Н.С. Лунский,
Н.А. Блатов. Они также связывали оборотный капитал со стадиями производства
и обращения. С позиции теории доходности оборотный капитал формируется на
стадии производства (включая амортизацию) и обращения [11, с. 55].
11
В российском бухгалтерском балансе оборотный капитал представлен во
второй
части
актива
баланса
в
ней
отражается
имущество
способное
превращаться в денежные средства в течение одного года или одного
производственного цикла [9, с. 78].
В основу экономической сущности оборотных активов Н.В. Кожарская
положила временной принцип, понимая под оборотными средствами активы
которые в течение непродолжительного времени будут обращены в деньги [16, с.
156].
Значимость оборотных средств для процесса производства и обеспечения
непрерывности функционирования предприятия раскрыта в работах Н.А.
Васильевой, Т.А. Матеуша, М.П. Миронова. При этом они рассматривают
оборотные активы, прежде всего, как денежные средства необходимые для
создания условий производства и обращения [23, с. 67].
Снижению
оборачиваемости
и
сокращению
оборотных
активов
способствуют следующие факторы: дебиторская задолженность, неэффективность
использования готовой продукции и сырья, излишек запасов, нереализованная
продукция
(чаще
всего
это
происходит
из-за
высокой
себестоимости,
несоответствия цены и качества).
Конкурентоспособность, финансовое состояние, а также результаты,
полученные в ходе деятельности предприятия, обеспечивают материальные
запасы, умение эффективно их использовать.
Оборотные средства входят в составную часть имущества предприятия. В
оборотных
средствах
Использование
этих
выделяют
ресурсов
материальные
обеспечивает
и
денежные
процесса
ресурсы.
материального
производства. Также от них зависит финансовая устойчивость предприятия. Чем
эффективнее используются материальные и денежные ресурсы, тем лучше
проходит процесс материального производства и тем выше финансовая
устойчивость предприятия.
Чтобы использование оборотных средств было достаточно эффективным
необходимо в первую очередь определить их состав и структуру; источники
12
формирования; спланировать потребность; выявить источники финансирования.
Рассмотрим более подробно на рассмотрении данных аспектов [21, с. 39].
Запасы — своеобразная «подушка безопасности», страховой резерв для
обеспечения бесперебойной деятельности и устойчивости предприятия.
Однако избыток запасов будет связан с затратами на их хранение. Возможна
порча запасов в результате их неправильного хранение, что повлечет за собой
избавление от испорченной продукции и лишение возможности предприятия
получить прибыль от продажи данных запасов.
Недостаток
запасов
также
сказывается
негативно
на
деятельность
предприятия. В случае возникновения непредвиденных затрат можно было бы
реализовать готовую продукцию, сырье и получить денежные средства на
покрытие этих затрат. Поэтому предприятия с недостатком собственных запасов
вынуждены занимать денежные средства у банков или других предприятий на
условиях возврата [40, с. 97].
Дебиторская задолженность — денежная сумма, подлежащая возврату со
сторону других предприятий, организаций или фирм. Предприятие может
продавать свои товары другим организациям и получать денежные средства от
продажи не сразу же, а в другой срок, например, через месяц. Если предприятие в
виду определенных обстоятельств не получает денежные средства от других
организаций, при этом продает свои товары также на условиях отсрочки платежа
дебиторская задолженность возрастает, это негативно сказывается на его
деятельности, финансовом состоянии, устойчивости.
Денежные средства и ценные бумаги представляют собой ликвидные
текущие активы, полученные в результате деятельности предприятия. Они
хранятся в кассе, на кредитном депозите либо расчетном счете предприятия.
Структура оборотных средств представляет собой удельный вес статей по
отношению к общей сумме оборотных средств.
Источниками финансирования оборотных средств являются собственные и
заемные. Предприятие может привлекать заемные средства для погашения
непредвиденных дополнительных затрат. К заемным средствам относятся
13
банковский кредит (кредит в банке) и кредиторская задолженность (денежные
средства, занятые у других организаций) [17, с. 213].
Необходимо определить оптимальное количество собственных и заемных
оборотных средств, использование которых будет обеспечивать надежность и
эффективность деятельности предприятия.
Продолжительность производственного цикла предприятия напрямую
зависит от наличия оборотных средств на данном предприятии. Длительный цикл
говорит о том, что в кругооборот было вовлечено большое количество оборотных
средств. Соответственно, короткий производственный цикл свидетельствует о
том, что оборотных средств было немного.
Внимательный расчет потребности в оборотных средствах поможет
избежать ошибок, непредвиденных затрат, нарушения деятельности предприятия.
Существует метод определения оптимального размера оборотных средств
на предприятии — нормирование. Оборотные активы делятся на нормируемые и
ненормируемые
активы.
В
производственном
цикле
задействованы
производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция.
Данные активы являются нормированными, все остальные активы предприятия —
ненормируемые. Для каждого предприятия в зависимости от отрасли, сферы
деятельности существуют свои нормы и нормативы оборотных средств [28, с. 65].
Результаты финансовой деятельности могут показать насколько эффективно
предприятие умеет управлять оборотными средствами. Одним из показателей
эффективности управления является их рациональное использование. Для этого
происходит оптимизация производственных запасов, сокращение незавершенного
производства, улучшение форм расчетов.
Выделяют следующие принципы эффективного управления оборотными
средствами: расчет потребности в оборотных средствах использование оборотных
средств
строго
по
целевому
назначению,
обеспечение
сохранности,
рационального использования и ускорения оборачиваемости оборотных средств.
14
В настоящее время выделяют следующую классификацию оборотных
средств на оборотные производственные фонды (сфера производства) и фонды
обращения (сфера обращения) (рис. 1).
Рисунок 1 - Состав и классификация оборотных средств [27, с. 5]
Рассмотрим
методическую
составляющую
нормирования
некоторых
элементов оборотных средств для производственных предприятий. При этом
будем использовать метод прямого счета, как самый трудоемкий, но и самый
точный,
максимально
учитывающий
производственную
ситуацию
на
предприятии. Главное достоинство прямого метода нормирования оборотных
средств в том, что он позволяет выявлять внутренние резервы ускорения их
оборачиваемости.
Метод прямого счета требует экономического обоснования методики
нормирования, так как в экономической литературе пока отсутствует однозначное
15
толкование термина «нормирование» применительно к оборотным средствам [3,
с. 34].
Работа по нормированию оборотных средств охватывает практически все
подразделения предприятия, поэтому должна быть надлежащим образом
организована.
Расчеты норм и нормативов оборотных средств представляются рабочими
комиссиями в центральную комиссию предприятия, где они проверяются и
утверждаются. Центральная комиссия объединяет расчеты и осуществляет
сводный расчет нормативов по предприятию.
К расчетам рекомендуется представлять пояснительную записку, в которой
приводятся: краткая характеристика производственного процесса с указанием
типа
производства,
номенклатуры
количество
потребляемых
номенклатуры
материалов,
выпускаемых
удельный
вес
изделий,
материалов,
потребляемых в незначительных количествах (менее одной транзитной или
монтажной нормы отгрузки), изменения условий производства и снабжения за
последний год (смена поставщиков и форм снабжения, выделение доли
материалов, получаемых с баз), изменения структуры продукции (удельный вес
новых изделий и как это повлияло на изменение длительности производственного
цикла по предприятию), справка о фактических остатках нормируемых
оборотных средств за предшествующие три года, разработанные предприятием
организационно-технические
мероприятия
по
улучшению
использования
оборотных средств [24, c. 143].
Рассмотрем вопросы нормирования оборотных средств, выделяемых для
образования запасов сырья, основных материалов, покупных полуфабрикатов.
К сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам относятся
материальные ценности, которые входят в состав изготавливаемого на данном
предприятии изделия, образуя его основу или необходимы для комплектации
изделий.
Для
расчета
норматива
оборотных
средств
по
данному
элементу
необходимо определить однодневный расход его на производство и другие
16
эксплуатационные нужды и среднюю норму оборотных средств в днях по
формуле (1) [25, c. 121] :
Н = Рдн × N ,
(1)
где Н – норматив оборотных средств по элементу;
Рдн – однодневный расход сырья, материалов и покупных полуфабрикатов;
N – норма в днях запаса.
Первым этапом нормирования оборотных средств является группировка
сырья и материалов в соответствии с классификацией, принятой в материальнотехническом снабжении. В случаях, когда группа включает большое число
типосорторазмеров, расчет норм оборотных средств может быть произведен по
части наименований, удельный вес которых составляет не менее 70-80 % расходе
материалов данной группы в денежном выражении.
На тех предприятиях, где номенклатура материалов очень велика,
разработку норм оборотных средств рекомендуется производить по главным
видам и группам материалов с тем, чтобы в расчет средневзвешенных норм
вошло не менее 70-80 % общей суммы годового расхода всех типосорторазмеров
потребляемых материалов. Остальные материалы этой группы объединяются в
подгруппу "Прочие материалы", по которой расчет однодневного расхода нормы
оборотных средств производится в целом укрупненным методом. Однодневный
расход сырья, материалов определяется путем деления годового их расхода (без
вычета отходов) на 360 [10, c. 155].
Данные о расходе материалов содержатся в планах материальнотехнического снабжения, в калькуляциях, разработанных при составлении сметы
затрат на производство, а такие в технологических картах, спецификациях и
других документах. Стоимость сырья, основных материалов и покупных
полуфабрикатов, определяется в ценах, по которым материалы поступают на
предприятие [5, c. 44].
Расходы
по
заготовлению
(транспортно-заготовительные
расходы)
включаются в расчет потребности в оборотных средствах по данному элементу
17
общей строкой в сумме,
определяемой исходя из среднего процента этих
расходов по отношению к стоимости материалов в оптовых ценах. Общая
стоимость
сырья,
основных
материалов,
покупных
полуфабрикатов
и
комплектующих изделий долина соответствовать сумме затрат на материалы по
смете на плановый год.
К стоимости сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов,
предусмотренной сметой затрат на производство, добавляется плановая стоимость
таких же видов материалов, расходуемых на непромышленные нужды и для
капитального ремонта зданий и сооружений, осуществляемого хозяйственным
способом, если их стоимость не включена в смету затрат на производство.
Норма оборотных средств по элементу определяется как средневзвешенная
по группам, видам материалов, исходя из расчета норм по каждому
типосорторазмеру. Норма оборотных средств на материалы устанавливается в
днях запаса и включает в себя: время пребывания материалов в составе текущего
и страхового запаса; время, необходимое для выгрузки, доставки материалов на
предприятие, приемки и складирования; время для подготовки материалов к
производству; время пребывания оплаченных предприятием материальных
ценностей в пути (так называемый "транспортный запас") [30, c. 8].
Норма оборотных средств на материалы в пути рассчитывается по элементу
в целом по отчетным данным, при этом из фактических остатков обязательно
исключается
стоимость
грузов,
которые
задержались
в
пути
свыше
установленных сроков продвижения.
Полученный среднемесячный фактический остаток делится на фактический
однодневный расход этих материалов и определяется норма в днях на материалы
в пути в целом по элементу.
Суммирование всех вышеперечисленных норм запаса в днях дает норму
оборотных средств (в днях) по каждому типосорторазмеру. Так как стоимость
материалов в пути определяется по отчетным данным по всем материалам в
целом, норма запаса в днях по элементу устанавливается без транспортного
18
запаса, а транспортный запас рассчитывается в денежном выражении и
прибавляется к совокупной потребности в оборотных средствах.
Средняя норма оборотных средств по элементу "сырье, основные
материалы и покупные полуфабрикаты" целом устанавливается как частное от
деления совокупного норматива в денежном выражении на однодневный расход
этих
материалов
на
производство
и
другие
эксплуатационные
нужды.
Впоследствии она может использоваться при анализе фактических остатков
оборотных средств по данному элементу, укрупненных расчетах и т.д. [38, с. 65]
Таким образом, нормирование оборотных средств — необходимое условие
определения
минимально
достаточного
объема
средств,
обеспечивающих
эффективную работу компании в целом. Главная задача нормирования состоит в
определении экономически обоснованной величины оборотных средств в
минимальном
размере,
обеспечивающем
бесперебойное
финансирование
плановых затрат на производство и продажу продукции, а также осуществление
расчетов в установленные сроки.
1.2 Методика анализа эффективности использования оборотных средств
Методика анализа оборотных средств представляет собой совокупность
приемов, способов, подходов для изучения состояния и использования оборотных
средств в динамике.
Методика анализа оборотных средств основана на: использовании системы
показателей, изучении причин изменения этих показателей, выявлении и
измерений взаимосвязи между ними.
Методика анализа оборотных средств предполагает: определение целей и
задач анализа, формирование совокупности показателей для достижения целей и
задач, разработку схемы и последовательности проведения анализа, установление
периодичности и сроков проведения анализа, выбор способов получения
информации и ее обработки, разработку методов анализа экономической
информации, формирование перечня организационных этапов проведения
19
анализа и распределения обязанностей между службами организации при
проведении комплексного анализа, определение порядка оформления результатов
анализа и их оценку[33, с. 79].
Основной целью анализа оборотных средств является выявление и
устранение недостатков управления оборотными средствами и нахождение
резервов повышения интенсивности и эффективности их использования.
Современные
экономисты
предлагают
различные
методики анализа
оборотных средств для целей управления.
Ковалев В.В. отмечает, что основной источник данных для анализа
оборотных средств предприятия - отчетный бухгалтерский баланс и другие
отчетные формы, которые детализируют содержание его отдельных статей и
позволяют исследовать факторы, повлиявшие на финансовые показатели [26, c
68].
Автор предлагает начать анализ с изучения состава и структуры оборотных
средств, используя при этом данные второго раздела баланса.
Второй раздел бухгалтерского баланса «Оборотные активы» объединяет
разные статьи, включающие оборотные средства (текущие активы).
В составе оборотных активов различают: запасы (в т.ч. сырье, материалы,
готовая продукция, товары отгруженные и др.), НДС по приобретенным
ценностям,
дебиторская
краткосрочная
и
долгосрочная
задолженность,
краткосрочные финансовые вложения, денежные средства (в т.ч. касса, расчетный
счет, валютный счет и пр.), прочие оборотные активы.
В различных хозяйствующих субъектах состав и структура оборотных
средств неодинаковы, так как зависят от формы собственности, специфики
организации производственного процесса, взаимоотношений с поставщиками и
покупателями, структуры затрат на производство, финансового состояния и
других факторов.
Состояние, состав и структура производственных запасов, незавершенного
производства и готовой продукции являются важным индикатором коммерческой
деятельности предприятия.
20
Стабильная структура оборотных средств свидетельствует о стабильном
отлаженном процессе производства и реализации продукции. Существенные её
изменения говорят о нестабильной работе предприятия.
Определение структуры и выявление тенденций изменения элементов
оборотных средств дают возможность прогнозировать параметры развития
предприятия.
На втором этапе анализа Ковалев В.В. предлагает сгруппировать все
оборотные активы по категориям риска.
Классификация
оборотных
средств
на
труднореализуемые
и
легкореализуемые не может быть постоянной, а меняется с изменением
конкретных экономических условий. Например, в условиях нестабильности
снабжения и продолжающегося обесценения рубля предприятия могут оказаться
заинтересованными вложить денежные средства в производственные запасы и
другие виды товарно-материальных ценностей, рыночные цены на которые
стабильно растут, что дает основание причислить активы указанной группы к
легкореализуемым [26, c. 89].
Существуют серьезные негативные последствия значительного объема
труднореализуемых активов на балансе предприятия. Этот так называемый
мертвый капитал замедляет оборачиваемость средств на предприятии и,
следовательно, снижает эффективность его деятельности. Зачастую на наших
предприятиях
падение
значений
показателей
рентабельности
во
многом
определяется наличием и ростом доли труднореализуемых активов. Наконец,
труднореализуемые активы, отражаемые в составе отдельных элементов
оборотных средств, искажают подлинную картину ликвидности предприятия,
вводя в заблуждение его руководство и деловых партнеров. [12, с. 26-27]
В процессе анализа оборотных средств предприятия необходимо также
изучить источники их формирования. По источникам формирования оборотные
средства подразделяются на собственные и заемные (привлеченные).
Собственные средства предприятий с развитием предпринимательской
деятельности
и
акционирования
играют
определяющую
роль,
так
как
21
обеспечивают финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность
хозяйствующего субъекта. Собственные оборотные средства приватизированных
предприятий находятся в полном их распоряжении. Предприятия имеют право их
продавать, передавать другим хозяйствующим субъектам, гражданам, сдавать в
аренду и т.д.
Заемные средства, привлекаемые главным образом в виде банковских
кредитов, покрывают дополнительную потребность предприятия в средствах. При
этом главным критерием условий кредитования банком служит надежность
финансового состояния предприятия и оценка его финансовой устойчивости.
Привлечение ресурсов предприятием – двоякий процесс, который должен
рассматриваться с двух позиций: со стороны инвестора - как инвестиции, а со
стороны предприятия - как привлечение источников капитала для его
формирования. Для решения указанных задач с позиции инвестора вполне
достаточно применение финансовых методов, которые позволяют определить
сроки возврата вложенных средств и суммы доходов от инвестиций. С точки
зрения предприятия. в котором осуществляется формирование капитала, одних
финансовых методов анализа для определения степени его воспроизводства, явно
недостаточно. Поэтому возникает необходимость применения и ряда других
методов и методик анализа привлечения ресурсов и оценки эффективности их
использования.
Динамичность оборотных средств характеризуется, прежде всего, их
оборачиваемостью.
Под
оборачиваемостью
средств
понимается
продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производства и
обращения.
Оборачиваемость
оборотных
средств
исчисляется
продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за
отчетный период.
Следует отметить, что на текущий момент, как за рубежом, так и у нас, в
России, на практике преобладает утилитарный, узконаправленный подход к
анализу активов, который базируется в основном на решении задач по
22
управлению отдельными видами активов предприятия и источников их
формирования.
Комплексный, системный подход в теории экономического анализа был
разработан профессором А.Д. Шереметом более 30 лет тому назад, и ныне
широко и успешно используется при проведении анализа оборотных активов
предприятий.
Профессор А.Д. Шеремет при проведении системного анализа выделяет
шесть основных этапов: представление исследуемого объекта как системы, с
определением целей и условий её функционирования, разработка системы
аналитических и синтетических показателей, схематичное изображение системы,
проведение классификации факторов и показателей, определение взаимосвязей
между ними, формирование модели системы на основе предшествующих этапов
[47, c. 45].
Применительно к капиталу как к сложной экономической категории,
многогранность которой проявляется и в системе показателей его исчисления,
объективно необходимым является и комплексное системное рассмотрение
вопросов его анализа, включающее в себя большой комплекс подсистем и
специальных задач. При этом комплексный подход к анализу капитала
определяется необходимостью изучения всех его составных частей и свойств.
Комплексный
подход
к
анализу
оборотных
активов
определяется
необходимостью изучения всех их составных частей и свойств. Место анализа
оборотных активов и их элементов в системе комплексного экономического
анализа деятельности предприятия представлено на (рис. 2).
23
Рисунок 2 – Схема системы комплексного экономического анализа [47, c. 98]
В этой связи при проведении анализа активов необходимо рассматривать
процессы его формирования и развития с одной стороны, и процессы его
функционирования – с другой. Для отражения основных этапов анализа
оборотных активов можно использовать схему, изображенную на (рис. 3).
24
Рисунок 3 – Схема анализа оборотного активов [44, c. 158]
Особое место в системе анализа оборотных активов предприятия занимают
изучение их текущего состояния, а также показателей интенсивности и
эффективности использования. Особенно продуктивным при проведении может
быть использование балансовых методов анализа, которые позволяют изучать
соотношение статей баланса путем использования уравнений и вычисления
относительных
показателей
взаимосвязей
между
составными
частями
бухгалтерского баланса предприятия и определением количественного значения
данных взаимосвязей. Эти методы анализа баланса предприятия иногда называют
финансовыми [4, c. 211].
Балансовые
характеризующих
функционирования,
отчетности.
Этот
методы,
используемые
состояние,
движение
основываются
момент
имеет
на
при
активов,
данных
большое
расчете
коэффициентов,
результативность
финансовой
значение
в
их
бухгалтерской
плане
точности
использования информации, поскольку в бухгалтерской отчетности предприятия
с правовой и счетной позиций достоверно, системно отражаются данные об его
имущественном, финансовом положении и результатах деятельности в денежном
выражении.
Получение показателей активов возможно только с применением расчетных
и аналитических
методов.
Данные
обстоятельства,
в
свою
очередь,
и
предопределяют острую необходимость в разработке и использовании при
25
проведении оценки и анализа активов системы показателей, наиболее полно
характеризующих его состояние, движение и эффективность использования.
Результаты финансовой деятельности могут показать насколько эффективно
предприятие умеет управлять оборотными средствами. Одним из показателей
эффективности управления является их рациональное использование. Для этого
происходит оптимизация производственных запасов, сокращение незавершенного
производства, улучшение форм расчетов.
Выделяют следующие принципы эффективного управления оборотными
средствами:
расчет
потребности
в
оборотных
средствах,
использование
оборотных средств строго по целевому назначению, обеспечение сохранности,
рационального использования и ускорения оборачиваемости оборотных средств
[29, c.46].
Таким образом, выполнение всех принципов позволит использовать
оборотные средства эффективно и рационально. В современных условиях важно
уметь верно распоряжаться оборотными средствами, разработать и вводить
события по ускорению оборачиваемости оборотных средств. Вследствие
ускорения их оборачиваемости случается высвобождение, что выдает целый
несколько положительный результат, и, как следствие, предприятие добивается
своей основной цели деятельности – повышения прибыли.
Эффективность использования оборотных средств предприятия оценивается
с использованием показателей, которые представлены в таблице 1.
При анализе показателя необходимо уделить внимание сравнению уровня
коэффициента оборачиваемости по данным анализируемого предприятия и
родственных предприятий, а также компаний-конкурентов. Одним из главных
направлений анализа является и изучение динамики показателя. Рост показателя
говорит об ускорении оборачиваемости. Чем выше число оборотов, тем меньше
средств необходимо иметь организации для операционной деятельности.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств, т.е. сокращение времени
прохождения оборотными средствами всего кругооборота и отдельных его стадий
снижает потребность в этих средствах, происходит высвобождение оборотных
26
средств из оборота. И наоборот, замедление оборачиваемости, сопровождается
вовлечением дополнительных средств в оборот, что негативно влияет на
эффективность использования оборотных средств.
Таблица 1 – Показатели характеризующие эффективность использования
оборотных средств предприятия.
Показатель
Формула расчета
Длительность
одного оборота
Д = Сср × Тпер / Vp
Коэффициент
оборачиваемости
Коэффициент
загрузки
оборотных
средств
Рентабельность
оборотных
средств
Коб = Vp / Со
Кз = Сср / Vp = 1 / Коб
Рс = Пч / Сср × 100%
Высвобождение
оборотных
Обозначения
Д – длительность
одного оборота;
Тпер – число дней в
периоде; Vр –
выручка;
Сср – среднегодовая
стоимости
оборотных средств.
Коб – коэффициент
оборачиваемости;
Со – средний
остаток оборотных
средств.
Кз – коэффициент
загрузки оборотных
средств.
Рс – рентабельность
обороных средств;
Пч–чистая (валовая)
прибыль
средств
в
Значение
Показывает, за какой срок
к предприятию
возвращаются его
оборотные средства в
виде выручки от
реализации продукции
[18, c.127].
Информирует о
количестве оборотов,
совершаемых за
определенный период
оборотными средствами
организации [18, c. 129].
Характеризует величину
оборотных средств,
приходящихся на один
рубль реализованной
продукции [46, c. 152].
Демонстрирует
возможности предприятия
в обеспечении
достаточного объема
прибыли по отношению к
используемым оборотным
средствам компании. Чем
выше значение этого
коэффициента, тем
полнее используются
оборотные средства [46, c.
156].
результате
ускорения
их
оборачиваемости может быть абсолютным и относительным.
Абсолютное высвобождение оборотных средств происходит в тех случаях,
когда объем реализации обеспечен меньшим использованием оборотных средств
27
в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом или плановой
потребностью, рассчитывается по формуле (2) [48, c. 9]:
Сабс = С1 - С0,
(2)
где Сабс – абсолютное высвобождение оборотных средств;
С1 – оборотные средства в отчетном периоде;
С0 – оборотные средства в базисный период.
Относительное
высвобождение
оборотных
средств
получается
при
ускорении оборачиваемости с ростом объема продаж или производства. Главное
отличие от абсолютного высвобождения, это то что, при этом средства компании
не могут быть изъяты из оборота без сохранения непрерывности производства.
Относительное высвобождение оборотных средств определяется по формуле (3)
[48, c. 9]:
Сотн = (С0 × В1)/В0 - С1,
(3)
Где Сотн – относительное высвобождение оборотных средств;
В0, В1 – объем реализованной продукции в базисном (плановом) и отчетном
периоде;
С0, С1 – средний остаток оборотных средств в базисном (плановом) и отчетном
периоде.
Итак, основными показателями эффективности использования оборотных
средств являются показатели их оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости
способствует сокращению потребности в оборотных активах, приросту объема
продукции,
увеличению
суммы
получаемой
прибыли
и,
следовательно,
повышению устойчивости финансового состояния.
Для получения максимально полной информации о состоянии оборотных
средств рекомендуется рассматривать соответствующие показатели в динамике за
определенный временной интервал (как правило, 3 периода), соблюдая
требование
сопоставимости
показателей.
Такой
анализ
позволяет
28
охарактеризовать
изменения,
которые
происходили
в
организации
за
анализируемые периоды, и спрогнозировать их на будущее.
Таким образом, в процессе анализа особо следует остановиться на
эффективности использования оборотных средств, так как рациональное
использование оборотных средств влияет на основные показатели хозяйственной
деятельности промышленного предприятия: на рост объёма производства,
снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия.
Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь
выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных
экономических показателей работы предприятия. Экономическая эффективность
улучшения использования и экономии оборотных активов весьма велики,
поскольку
они
оказывают
положительное
воздействие
на
все
стороны
производственной и хозяйственной деятельности предприятия.
1.3 Организационно-экономические пути повышения эффективности
использования оборотных средств
В современных условиях важно уметь верно распоряжаться оборотными
средствами, разработать и вводить события по ускорению оборачиваемости
оборотных средств. Вследствие ускорения их оборачиваемости случается
высвобождение, что выдает целый несколько положительный результат, и, как
следствие, предприятие добивается своей основной цели деятельности –
повышения прибыли. Структура повышения эффективности использования
оборотных средств представлена на (рис. 4).
Для увеличения эффективности применения ресурсов предприятия можно
предложить несколько вариантов, одним из которых является ускорение
оборачиваемости. Для данного вида есть множество мероприятий, таких как:
процесс
комбинирования
производственного
потребителями,
цикла,
на
предприятии,
рационализация
совершенствование
форм
сокращение
связей
с
длительности
поставщиками
организации
и
производства,
29
непрерывный
мониторинг
состояния
запасов
и
дебиторской
задолженности, использование научно-технического прогресса, экономическое и
материальное стимулирование. Данные мероприятия, в свою очередь, помогут
увеличить эффективность использования ресурсов на предприятии [49, с. 45].
Повышение эффективности использования оборотных средств
ускорение оборачиваемости
Сокращение длительности производственного цикла
Совершенствование форм организации производства
Непрерывный мониторинг состояния запасов и дебиторской задолженности
Использование научно-технического прогресса
Рационализация связей с поставщиками и потребителями
Экономическое и материальное стимулирование
Рисунок 4 - Структура повышения эффективности использования оборотных средств[21,
с. 32]
Процедура комбинирования на предприятии. Данный процесс поможет
повысить производство, улучшить применение всех ресурсов. А также понизит
себестоимость продукции, тем самым повысит прибыль на предприятии .
Сокращение длительности производственного цикла. На основе внедрения
прогрессивных технологий, предприятия сможет перейти на непрерывный
процесс производства, тем самым развить производство, в котором применяют
наиболее эффективные средства производства. В итоге уменьшения длительности
30
производственного цикла мы не только улучшаем технологи на предприятия, но и
имеем возможность расширить его.
Рационализация связей с поставщиками и потребителями. С применением
жестких законов и условий рыночной экономики, все это сведет к минимизации
производственных запасов и остатков продукции на складах.
Совершенствование форм организации производства. Данное мероприятие
позволит оптимизировать уровень концентрации и специализации сотрудников.
Непрерывный мониторинг состояния запасов и дебиторской задолженности.
Это позволяет своевременно выявлять и устранять негативные тенденции.
Использование научно-технического прогресса. Как мы уже рассказывали
ранее, если мы будем использовать научно-технические процессы в производстве,
то мы сократим длительность производственного цикла.
Экономическое
и
материальное
стимулирование.
Это
повысит
эффективность использования оборотных средств и фондов.
Не стоит забывать об оптимальном применении оборотных средств, они
ориентированы на увеличение эффективности работы предприятия и укрепление
его финансового состояния. В первую очередь предприятие заботиться о
получения прибыли, так как прибыль является важным показателем положения
фирмы на рынке, её величина зависит на сколько продуктивно применяются
оборотные средства, естественно в зависимости от их оборачиваемости. Поэтому
наряду с основными фондами для успешной деятельности предприятия имеют
огромное значение оборотные средства, их количество и эффективность
использования.
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих
факторов, однако условно можно разделить на такие как, внешние (оказывают
влияние вне зависимости от интересов предприятия) и внутренние (на которое
предприятие должно активно влиять) [36, c.60].
Сокращение материалоемкости изделия (расход материальных ресурсов в
естественном и стоимостном выражении на единицу продукции) достигается
разными способами, среди которых главными являются введение новейшей
31
техники, технологии, совершенствование организации производства и труда [34,
c. 211].
Улучшение применения оборотных средств, измеряемое коэффициентом
оборачиваемости и длительностью одного оборота в днях, достигается
различными мероприятиями, к примеру, такими как увеличение урожайности
зерновых культур, за счет внесения лучших удобрений.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств зависит от времени
нахождения
их
в
различных
стадиях
кругооборота,
снижение
его
продолжительности. Оно достигается увеличением выпуска и реализации
продукции, наиболее абсолютным и оптимальным использованием материальных
ресурсов, уменьшением периода технологического цикла.
На оборачиваемость оказывает большое влияние применение новых
достижений научно-технического прогресса.
Достигнуть ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятия
можно добиться и путем их регулирования по периоду их обращения.
Для совершенствования денежного положения торгового предприятия
нужно: смотреть за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.
Существенное
денежной
превышение дебиторской
устойчивости
предприятия
задолженности делает опасность
и
делает
нужным
привлечение
дополнительных источников инвестирования, по возможности ориентироваться
на повышение числа клиентов имеет цель сокращения масштаба риска неуплаты,
который значителен при наличии монопольного клиента, держать под контролем
состояние расчетов по просроченным задолженностям. В критериях стагнации
экономики всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально
получает только часть цены выполненных работ либо проданных товаров,
вовремя
выявлять
недопустимые
виды
дебиторской
и
кредиторской
задолженности [39, с. 152].
Надлежит
оптимального
нормировать
применения
запасы
и
товаров
рассредоточения
на
складе
средств,
для
наиболее
имеющихся
на
32
предприятия и инвестиции из-за этого свободных средств в наиболее ликвидные
активы для укрепления ликвидности предприятия.
Можно использовать как вариант изменение ценовой политической
деятельности для особых потребителей. При снижении цены, в том числе и в
небольшом объеме, выгода в заказе, кроме того покупке товаров для посетителей
и самого торгового предприятия, станет очевидна. Таким образом, возрастет
оборот совместно с элементами, его сопровождающими.
Чтобы
ускорить
оборачиваемость
средств,
вложенных
в
запасы,
предприятию рекомендовано: насколько возможно увеличить торговые площади,
улучшить систему привлечения посетителей, а именно применять маркетинговые
изделия в городе и районе, улучшить систему работы с существующими
посетителями работая насколько возможно по заявке на определенный перечень
товаров, тем, понижая практические остатки товаров на складе и понижения
затраты на содержание и хранение, для увеличения производительности работы
торговой организации ей нужна разработка и внедрение в действие инновации,
использование которой обеспечило бы совершенствование итогов его работы [25,
c. 45].
Кроме
того,
представляется,
что
для
повышения
эффективности
использования оборотных средств предприятие вынуждено внедрять в свою
практику управления и контроля наиболее передовые, прогрессивные методы и
способы. К
числу таких инноваций можно отнести практику внедрения
контроллинга.
Слово «контроллинг» произошло от английского «to control», что означает
контролировать, управлять. Как известно, практика применения контроллинга
была заимствована из Англии, основанной на требованиях правил «Сompani
Acts», дошедшей из 1700-х годов. Первоначально
понятие контроллинга
появилось в Америке в 70-е годы, а затем оно перекочевало в Западную Европу, а
уж потом в начале 90-х годов в СНГ [32, c. 100].
33
В самом подходе к контроллингу наблюдается объединение двух
составляющих: контроллинг как философское понятие и контроллинг как
инструмент.
С точки зрения философии контроллинг представляет собой особый образ
мышления руководителей, направленный на эффективное использование всех
ресурсов предприятия (материально-производственных, трудовых, денежных
ресурсов) для осуществления деятельности предприятия в перспективе. Как
инструмент, контроллинг представляет собой интегрированную
систему ин-
формационно – аналитической и методической поддержки руководителей в
процессе осуществления функций управления – планирования, контроля, анализа,
менеджмента и т.д. [32, c.101]
Контроллинг, по сути, позволяет обеспечить системную коммуникацию
функций управления, сформировать единую информационную базу, осуществить
координацию мер по достижению поставленных перед предприятием целей.
Кроме того, внедрение контроллинга позволит провести предварительный анализ
и процедуры контроля при оценке причин отклонений от плановых заданий,
норм, нормативов, сметных значений по всем позициям плана, а также оценить
достаточность источников финансирования при формировании оборотных
активов для целей управления предприятием.
Для целей управления оборотными активами предприятия и в целях
внедрения непосредственно такого инструмента как контроллинг, определим его
основные этапы. Во-первых, следует осуществить анализ состава оборотных
активов
предприятия,
произведя
расчет
показателей
эффективности
использования оборотных средств. Во-вторых, необходимо провести анализ
достаточности
источников
финансирования
для
формирования
запасов
предприятия для определения типа финансовой устойчивости предприятия и в
заключении разработать меры по повышению эффективности использования
оборотных средств предприятия [43, c. 343].
Для предприятия применение системы контроллинга позволит осуществить
важные мероприятия, как в части повышения эффективности оборотных средств,
34
так и в части управления самого предприятия. Внедрение контроллинга, таким
образом, позволит осуществить: экономически обоснованное определение норм
запасов по видам оборотных средств и оценить общую потребность в них,
правильное управление временно свободными оборотными средствами с учетом
изменения
имеющейся
хозяйственной
ситуации,
обеспечить
сохранность
оборотных средств и осуществить использование их по целевому назначению,
обеспечить в целом рациональную систему финансирования оборотных средств
предприятия, эффективное использование оборотных средств путем ускорения их
оборачиваемости и другие [36, с. 60].
Для управления предприятием внедрение системы контроллинга позволит
обеспечить:
максимальную
структурой
предприятия,
оптимизацию
управления
организацию
эффективной
организационной
системы
учета
хозяйственных операций и определение конечных результатов деятельности
предприятия, эффективное внедрение систем планирования, контроля и анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятия, мотивацию персонала в
повышении эффективности деятельности предприятия.
Таким образом, в условиях конкурентного рынка для предприятий остро
встает
вопрос
организации,
управления
и
рационального
использования
оборотными средствами в целях повышения эффективности деятельности
предприятия. Представляется, что одним из эффективных инструментов здесь
может стать контроллинг, который предполагает применение совокупности
методов оперативного и стратегического менеджмента, учета, планирования,
анализа и контроля, реализация которых может быть осуществлена на
совершенно новом качественном уровне для целей достижения стратегических
задач
предприятия. Также стоит отметить следующие пути повышения
эффективности
реализации;
использования
сокращение
оборотных
сверхнормативных
средств:
запасов
увеличение
объемов
товарно-материальных
ценностей; сокращение незавершенного производства; сокращение длительности
производственного цикла; снижение норма расходов товарно-материальных
35
ценностей и трудовых затрат; улучшение материально-технического снабжения;
ускорение документооборота и др.
Вывод по первой главе. Вышеизложенное подчеркивает необходимость
определения оптимального для конкретного хозяйствующего субъекта объема
оборотных средств. Однако потребность организации в оборотных активах
постоянно меняется, что связано с изменением, как организационно-технических
условий производства, так и внешних факторов. Вследствие этого хозяйствующие
субъекты вынуждены периодически пересматривать величину потребности в
оборотных активах. Также под влиянием указанных факторов может изменяться
структура оборотных активов. Кроме того, в целях поддержания достаточного
уровня финансовой устойчивости предприятия, должны следить за соотношением
запасов и источников их формирования. Это способствует не только снижению
затрат на финансирование запасов, но и содействует росту ликвидности и
платежеспособности организации. Таким образом, состав и структура оборотных
активов
хозяйствующих
финансовые
субъектов
возможности,
функционирования.
и
определяют
служат
их
основой
производственные
непрерывности
и
их
36
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И
ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ООО
«СОВТЕСТ АТЕ»
2.1 Организационно-правовая характеристика предприятия
ООО «Совтест АТЕ» – инжиниринговое предприятие, которое 27 лет
занимается оснащением предприятий России и СНГ современным оборудованием
для производства и тестирования радиоэлектроники и электротехнических
изделий. Предприятие осуществляет передачу заказчикам технологий разработки
и производства высокотехнологичной продукции.
Предприятие
разрабатывает
и
внедряет
на
собственном
заводе
информационные системы управления производством, основанные на концепции
«Индустрия
4.0».
ООО
«Совтест
АТЕ»
–
динамично
развивающееся
инжиниринговое предприятие, предлагающее для предприятий-производителей
электроники
широкий
спектр
комплексных
решений
по
разным
видам
оборудования:
− тестовое оборудование;
− технологическое оборудование для производства электроники;
− испытательное оборудование;
− измерение и контроль размеров;
− оборудование для производства микроэлектроники;
− оборудование для производства жгутов, обработки кабеля;
− автомобильное производство;
− автоматизация хранения;
− управление качеством;
− датчики и системы управления;
− решения для управления производством;
− NDT, неразрушающий контроль.
Кроме того, предприятие обеспечивает метрологическую, сервисную и
техническую поддержку, а также предоставляет услуги в области логистики и
37
ВЭД для комплексного подхода к потребностям клиента, уделяя особое внимание
качеству предоставляемых решений.
ООО «Совтест АТЕ» обладает рядом преимуществ перед конкурентами.
ООО «Совтест АТЕ» – предприятие, лидирующее в области тестового
оборудования и тестовых решений. Предприятие работает на рынке электроники
с 1991 года, обладает широким спектром предлагаемых решений. ООО «Совтест
АТЕ»
имеет
опыт
организации
собственного
производства,
разработку
электроники. Предприятие осуществляет проектный подход в решении задач
заказчика, комплексная разработка и передача готовых бизнес-решений и
технологий заказчику «под ключ», проводит обучение специалистов заказчика, а
так же научно-техническую поддержку в послепродажный период. Наличие
собственного склада дает возможность продемонстрировать оборудование в
работе до приобретения заказчиком.
ООО «Совтест АТЕ» работает с 1991 года. За 27 лет успешной работы
предприятие выросло до ведущего игрока на рынке тестовых решений для
электронной
продукции.
Более
того,
предприятие
является
не
только
поставщиком, но и одним из ведущих российских разработчиков-производителей
собственного оборудования и программного обеспечения, предназначенного для
контроля качества продукции на различных стадиях производства (ATE): от
оборудования входного контроля, тестирования печатных плат до сборочных
узлов для тестовых систем, используемых в комплексном производстве и т.д.
Сегодня интеллектуальный капитал предприятия состоит из множества
собственных запатентованных научно-технических разработок, внедренных в
серийное производство. Продукция предприятия востребована и активно
реализуется не только в России, но и за рубежом. Являясь самостоятельным
разработчиком и производителем оборудования, ООО «Совтест АТЕ» имеет
возможность разговаривать с заказчиком на одном языке, понимать его
потребности и проблемы, а, следовательно, предлагать лучшие решения.
Организационная структура предприятия представлена на рисунке 5.
38
Генеральный директор
Департамент продаж
Главный
инженер
Исполнительный
директор
Финансовый
директор
Производственный
департамент
Директор по
продажам основного
ассортимента
Финансовый
департамент
Производственные
отделы
Департамент
логистики
Главный
бухгалтер
Линии
производства
Бухгалтерия
Информационный
центр
Отдел кадров
Функциональная
группа
региональных
менеджеров
Бригада
обслуживания
Ремонтный
участок
Отдел сбыта,
отдел снабжения,
отдел
комплектации
Отдел
технического
контроля
Отдел анализа
и отчётности,
реализации
продукции
Рисунок 5 – Организационная структура ООО «Совтест АТЕ»
Качество и конкурентоспособность продукции и услуг, предоставляемых
предприятием, а также имидж и репутация ООО «Совтест АТЕ» подтверждается
внедрением в 2002 году Системы Менеджмента Качества (СМК) в соответствии с
международными требованиями стандарта ISO 9001. В 2017 году предприятие
успешно прошло ресертификацию на соответствие требованиям стандарта ГОСТ
Р ИСО 9001:2015 (ISO 9001:2015)
39
ООО «Совтест АТЕ» уделяет ключевое значение качеству, постоянно
совершенствует СМК и тем самым, повышает уровень удовлетворенности
клиентов продукцией и услугами предприятия.
Управление качеством происходит на всех этапах и включает выбор
надёжных поставщиков, подбор квалифицированного персонала, использование
современного оборудования и т.д. Накопленный за 27 лет работы опыт и знания, а
также непрерывный мониторинг и стремление идти в ногу со временем
позволяют предприятию проводить постоянное улучшение качества продукции и
услуг предприятия.
ООО «Совтест АТЕ» поставляет оборудование по всей территории России,
а также в Украину, Молдавию, Белоруссию, Казахстан. В связи с тем, что между
последними странами в 2011 году был заключен таможенный союз, поставки
осуществляются
в
оптимально
короткие
сроки
по
единой
цене
без
дополнительных таможенных нагрузок.
Центральный офис компании расположен в Курске, но также есть
представительства в Зеленограде и Тольятти.
С 2005 года ООО «Совтест АТЕ» выпускает тестовое и технологическое
оборудование собственной разработки, используя опыт, полученный во время
обучения на крупнейших в мире предприятиях-производителях электронного
оборудования.
Сегодня в производственных цехах ООО «Совтест АТЕ» собрано самое
надёжное и современное оборудование, позволяющее осуществлять следующие
технологические операции:
− Поверхностный
(SMT)
монтаж
и
монтаж
выводных
(THT)
компонентов
− Монтаж/демонтаж компонентов в BGA, PLCC, QFN, CSP-корпусах
− Установку кристаллов на печатную плату (Chip-on-Board)
− Корпусирование микросхем и светодиодов
− Контроль качества изделий на всех этапах производственного
процесса и многое другое.
40
Партнёрами ООО «Совтест АТЕ» являются более 160 ведущих мировых
производителей электронной отрасли. Сегодня «Совтест АТЕ» вместе с
поставками производственного, испытательного и тестового оборудования
мирового уровня активно развивает производство собственных изделий, а также
предоставляет целый ряд контрактных услуг в области разработки, сборки и
испытаний изделий электроники.
Наличие собственного действующего производства – уникальное отличие
ООО «Совтест АТЕ» от других компаний в своей отрасли.
В 2005 году, используя опыт, полученный во время обучения на
крупнейших в мире предприятиях-производителях электронного оборудования,
ООО «Совтест АТЕ» приступило к выпуску тестового и технологического
оборудования собственной разработки. Перейдя от опытного производства к
серийному, компания открыла отдельный производственный цех площадью 500
кв. м. В 2010 году для собственных производственных нужд запущено в
эксплуатацию новое помещение классом чистоты ISO 7, часть оборудования
установлена в специальной чистой зоне класса ISO 5.
Производственное помещение ООО «Совтест АТЕ» успешно прошло ESDаудит на соответствие стандарту IEC 61340-5-1, что подтверждает оптимальность
созданных условий для работы с особо чувствительными электронными
компонентами. Здесь ведется постоянный контроль соответствия заявленному
классу чистоты ISO 7: поддерживаются необходимые климатические условия,
используется многоступенчатая система фильтрации воздуха.
В 2015 году ООО «Совтест АТЕ» инициировало строительство нового
современного завода площадью более 8800 кв.м, направленного на серийное
производство инновационных продуктов: МЭМС-датчиков, систем безопасности
и мониторинга различного назначения (в том числе инженерных конструкций), а
также тестового и технологического оборудования в рамках программы
импортозамещения. В состав «умного» завода войдут:
− участок автоматизированного монтажа (SMT, THT),
− участок микроэлектроники,
41
− участок механообработки и слесарно-сборочных операций,
− электротехнический участок,
− жгутовой участок,
− контрольно-измерительная лаборатория,
− центр технологий неразрушающего контроля
− испытательный центр для оказания комплекса услуг по проведению
испытаний ЭКБ и РЭА на соответствие мировым и госстандартам.
Базирующийся на принципах Индустрии 4.0 «умный» завод «Совтест АТЕ»
станет одной из первых площадок в России, где будет реализована идеология
современного бережливого производства, основными критериями которого
являются высокая надёжность и конкурентоспособность выпускаемого изделия,
начиная с проектирования и заканчивая реализацией продукта, соответствие
мировым стандартам качества, доступная цена, экологичность, безопасность
производства, достижимая за счёт автоматизации управления техпроцессами.
Таким образом, инжиниринговое предприятие ООО «Совтест АТЕ» 27 лет
занимается оснащением предприятий России и СНГ современным оборудованием
для производства и тестирования радиоэлектроники и электротехнических
изделий. Предприятие осуществляет передачу заказчикам технологий разработки
и производства высокотехнологичной продукции. ООО «Совтест АТЕ» - лидер в
области
тестовых
решений.
Предприятие разрабатывает
и
внедряет
на
собственном заводе информационные системы управления производством,
основанные на концепции «Индустрия 4.0».
2.2 Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия
В современных
условиях,
когда
экономика
испытывает
кризис
и
предприятия вынуждены мобилизовать все имеющиеся внутренние ресурсы,
большое значение приобретает комплексный экономический анализ финансовохозяйственной деятельности предприятия.
42
Комплексный
экономический
анализ
финансово-хозяйственной
деятельности (КЭАХД), показывает сильные и слабые стороны предприятия и
используется для принятия оптимального управленческого решения. КЭАХД –
это полный и всесторонний анализ, предусматривающий системное изучение
финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Экономический анализ как наука, представляет собой систему специальных
знаний о методах и приемах исследования, применяемых на обработке и
оценивании
экономической
информации
о
деятельности
хозяйствующих
субъектов.
Экономический анализ – это микроэкономический анализ, основанный на
данных системного бухгалтерского учета и отчетности, он иначе называется
бухгалтерским анализом или анализом финансово-хозяйственной деятельности
предприятия.
Сущность
экономического
анализа
состоит
в
информационно-
аналитическом обеспечении менеджмента в ходе принятия и обоснования
управленческих решений. Основная цель экономического анализа – правильная
оценка
резервов
финансово-хозяйственной
деятельности
предприятия
и
обоснование управленческих решений.
Экономический анализ связан с исследованием экономических процессов в
их взаимосвязи, складывающейся под воздействием объективных экономических
законов и факторов субъективного порядка, с научным обоснованием бизнеспроцессов и объективной оценкой их выполнения.
Рассмотрим показатели хозяйственной деятельности ООО «Совтест АТЕ»
за 2015-2017гг., данные представлены в таблице 2.
Анализируя
данные
таблицы,
можно
сделать
вывод
о
том,
что
эффективность хозяйственной деятельности ООО «Совтест АТЕ» за период 20152017 гг., заметно увеличилась, так как выручка предприятия за рассматриваемый
период увеличилась на 137141,0 тыс.руб., что составило 116,4% от значения
2015г.
43
Таблица 2 – Показатели хозяйственной деятельности ООО «Совтест АТЕ»
за 2015-2017гг.
Отклонение (+;-)
835947,0 881508,0 973088,0
2016 к
2017 к
2015
2016
137141,0 91580,0
Темп роста, %
2016 /
2017 /
2015
2016
116,4
110,4
640310,0 714339,0 767380,0
127070,0 53041,0
119,8
107,4
195637,0 167169,0 205708,0
10071,0
38539,0
105,1
123,1
105583,0 110621,0 122078,0
+16495,0 11457,0
115,6
110,4
90054,0
56548,0
83630,0
-6424,0
27082,0
92,9
147,9
89332,0
64398,0
91719,0
2387,0
27321,0
102,7
142,4
70768,0
51085,0
72941,0
2173,0
21856,0
103,1
142,8
477583,0 535253,0 573706,5
96123,5
38453,5
120,1
107,2
208874,5 218587,0 213229,5
4355,0
-5357,5
102,1
97,5
198946,5 254794,0 296220,5
97274,0
41426,5
148,9
116,3
529,0
7,0
4,0
101,3
100,8
205957,0 216982,0 239156,0
33199,0
22174,0
116,1
110,2
389,33
407,86
446,19
56,9
38,3
114,6
109,4
4,002
0,250
7,917
394,8
4,033
0,248
7,969
410,9
4,564
0,304
7,971
397,8
0,561
0,055
0,054
3,0
0,531
0,056
0,002
-13,1
114,0
121,8
100,7
100,8
113,2
122,8
100,0
96,8
Показатели
2015
Выручка, тыс. руб.
Себестоимость
продаж, тыс. руб.
Валовая прибыль,
тыс. руб.
Издержки обращения,
тыс. руб.
Прибыль (убыток) от
продаж, тыс. руб.
Прибыль (убыток) до
налогообложения,
тыс. руб.
Чистая прибыль
(убыток), тыс. руб.
Среднегодовая
стоимость имущества,
тыс. руб.
Среднегодовая
стоимость основных
средств, тыс. руб.
Среднегодовая
стоимость оборотных
средств, тыс. руб.
Среднесписочная
численность
персонала, чел.
Фонд оплаты труда,
тыс. руб.
Среднемесячная
заработная плата,
тыс. руб.
Фондоотдача
Фондоемкость
Затратоотдача
Фондовооруженность
труда, тыс. руб./ч
2016
532,0
2017
536,0
Выручка – результат основной деятельности предприятия, является
основным показателем объема хозяйственной деятельности. При этом все доходы,
44
не являющиеся доходами от обычных видов деятельности, считаются прочими
поступлениями.
Себестоимость продаж в 2017 году так же возросла, а именно на 127070,0
тыс. руб., что составило 119,8% от уровня предыдущего года.
Ввиду этого, мы наблюдаем увеличение значения такого показателя как
валовый прибыль. За рассматриваемый период она увеличилась на 10071,0 тыс.
руб. и составила 105,1% от 2015 г.
Одним из качественных показателей эффективности деятельности являются
издержки
обращения,
т.е.
расходы
по
осуществлению
коммерческой
деятельности. Издержки обращения представляют собой выраженные в денежной
форме затраты на осуществление торговой деятельности. Издержки обращения
ООО «Совтест АТЕ» в 2016 году увеличились на 16495,0 тыс. руб. по сравнению
со значением 105583 тыс. руб. на 2015 г., а темп роста составил 115,6 %.
Такой показатель, как прибыль (убыток) от продаж является оценкой того,
насколько эффективна общая деятельность предприятия и есть ли смысл
осуществлять эту деятельность в дальнейшем. В 2015 г. она составила 90054 тыс.
руб. Стоит отметить, что данный показатель в 2016 году снизился в 1,5 раза и
составлял 56548,0 тыс.руб., но в 2017 году заметно увеличился и составил 83630,0
тыс.руб., но в общем счете снижение данного показателя за рассматриваемый
период
составило
6424,0
тыс.
руб.
Темп
роста
составил
92,9%,
что
свидетельствует о том, что фирма получила чуть больше половины прибыли от
продаж в 2016 г. от предыдущего года. Следует сделать вывод о том, что
предприятии явно наблюдается недополучение прибыли.
Анализ прибыли (убытка) до налогообложения показал увеличение
показателя на 2387,0 тыс. руб., что составило 102,7% от показателя 2016 г.
Среднегодовая стоимость имущества, основных и оборотных средств также
в 2016 году увеличились на 2173,0 тыс. руб., 4355,0 тыс. руб., 97274,0 тыс. руб.,
что составило, 120,1%, 102,1%, 148,9% от показателя 2015 г., соответственно.
45
Фонд оплаты труда, в свою очередь, в 2017 году увеличился на 97274,0 тыс.
руб.,
что
сопровождалось
и
увеличением
среднесписочной
численности
персонала на 7 чел. и ростом средней заработной платой на 56,9 тыс. руб.
Эффективность использования основные средств можно охарактеризовать с
помощью показателей фондоотдачи и фондоемкости.
Фондоотдача определяется
отношением объема реализации товаров к
среднегодовой стоимости основных средств. Фондоемкость показатель обратный
фондоотдаче. Фондовооруженность определяется отношением активной части
основных средств к численности работников. Фондоемкость увеличилась на 0,561
руб., фондовооруженность при увеличении среднесписочной численности
персонала на 7 чел. увеличилась на 3,0 руб./чел.
Другим важным условием эффективности хозяйственной деятельности
предприятия является затратоотдача, определяемая отношением выручки к
издержкам обращения. По отношению к 2015 году, в 2017 году данный
показатель увеличился на 0,054 руб.
Изучив динамику изменения показателей финансовой независимости и
финансовой устойчивости за 2015-2017 гг., можно сделать вывод о том, что
деятельность ООО «Совтест АТЕ» за анализируемый период финансово
достаточно стабильна. Так выручка и валовая прибыль увеличились на 16,4% и
10,4 % соответственно. В целом, предприятие эффективно были использованы
имеющиеся активы и финансовые ресурсы для получения прибыли.
С помощью схемы формирования финансового результата предприятия
(рисунок 6) и данных из Отчета о финансовых результатах, проведем анализ
финансовых результатов ООО «Совтест АТЕ» в действующих и сопоставимых
ценах на период 2015-2017 гг.
46
Рисунок 6 – Схема формирования финансового результата предприятия [19, с. 23].
Таблица 3 – Формирование финансовых результатов ООО «Совтест АТЕ»
за 2015-2017 гг. в действующих ценах, тыс. руб.
Отклонение (+,-)
2016 к
2017 к
2015
2016
Темп роста, %
2016 / 2017 /
2015
2016
Показатель, тыс.
руб.
2015
2016
Выручка
Валовой доход
Издержки
обращения
835947,0
195637,0
105583,0
881508,0 973088,0 137141,0
167169,0 205708,0 10071,0
110621,0 561672,0 456089,0
91580,0
38539,0
451051,0
116,4
105,1
532,0
110,4
123,1
507,7
Прибыль (убыток)
от продаж
90054,0
56548,0
83630,0
-6424,0
27082,0
92,9
147,9
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток)
до налогообложения
2438,0
11076,0
89332,0
1446,0
9243,0
64398,0
3221,0
13115,0
91719,0
783,0
2039,0
2387,0
1775,0
3872,0
27321,0
132,1
118,4
102,7
222,8
141,9
142,4
Текущий налог на
прибыль
18418,0
13244,0
18868,0
450,0
5624,0
102,4
142,5
Чистая прибыль
(убыток)
70768,0
51089,0
72941,0
2173,0
21852,0
103,1
142,8
2017
47
Анализируя данные таблицы 3, можно сделать вывод о том, что выручка и
прочие доходы предприятия с каждым годом увеличивались, за отчетный период
увеличение составило 137141,0 тыс. руб., прирост составил 16,4%. Это является
положительным эффектом. В свою очередь прочие расходы в 2017 году возросли
на 2039,0 тыс. руб. при темпе роста в 118,4%. Как мы видим прирост прочих
расходов опережает выручку 18,4% против 16,4%, но по сумме, выручка
выигрывает 137141,0 тыс. руб. против 2039,0 тыс.руб. .
Неблагоприятным моментом для предприятия является то, что за
рассматриваемый период, такой показатель как издержки обращения возрос в 4
раза, на 456089,0 тыс.руб., темп роста составил 532,0%, прирост составляет
432,0%. Интересным моментом является то, что в 2016 году по сравнению с 2015
прирост составил лишь 4,8%, следовательно, всего за один год издержки
обращения возросли на 427,2%.
Прибыль (убыток) от продаж за рассматриваемый период сократилась на
6424,0 тыс.руб., следует ответить, что предприятие существенно повысило
значение данного показателя по сравнению с 2016 годом, так как в 2016 году по
сравнению с 2015 г. показатель снизился на 33506,0 тыс.руб. соответственно
предприятие покрыло разницу в 27082,0 тыс.руб., что является в большей степени
положительным моментом. Динамика основных видов прибыли представлена на
рисунке 6.
Если рассматривать остальные показатели по тему роста, по отношению
2017 г. к 2015 г. и 2016 г. к 2015 г., можно заметить, что практически все
показатели, кроме вышеупомянутых, увеличились за 2017 год по отношению к
2015 году, то есть показатели существенно выросли именно за 1 год.
Изучив финансовые результаты ООО «Совтест АТЕ», можно сделать вывод
о том, что прибыль в 2017 г. по сравнению с 2015 г. увеличилась по основным
показателям: валовая прибыль, прибыль до налогообложения, чистая прибыль.
Рост данных показателей характеризует увеличение эффективности финансовохозяйственной деятельности предприятия.
48
Для того, чтобы провести полноценны анализ хозяйственной деятельности
ООО
«Совтест АТЕ»,
необходимо провести анализ трудовых ресурсов
предприятия.
100000
90000
80000
70000
72941
91719
83630
51089
20000
64398
30000
56548
70768
40000
89332
50000
90054
60000
10000
0
2015
2016
2017
Прибыль (убыток) от продаж, тыс. руб.
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.
Рисунок 7 – Динамика основных видов прибыли ООО «Совтест АТЕ» за 2015-2017гг.
Трудовые ресурсы
организации
предприятия
включающий
всех
–
это личный состав работников
наемных
работников
и
работающих
собственников и совладельцев.
Целью анализа трудовых показателей является определение основных
направлений экономической работы по выявлению резервов экономии труда,
заработной платы и возможностей дополнительного выпуска продукции, нового
ассортимента изделий за счет роста производительности труда.
Основные задачи анализа трудовых ресурсов заключаются в следующем:
изучение и оценка обеспеченности предприятия и его структурных подразделений
трудовыми ресурсами в целом, определение и изучение показателей текучести
кадров,
обеспеченность
предприятия
трудовыми
ресурсами
определяется
сравнением фактического количества работников по категориям и профессиям с
плановой потребностью. Особое внимание уделяется анализу обеспеченности
49
предприятия кадрами наиболее важных профессий. Необходимо анализировать и
качественный состав трудовых ресурсов по квалификации.
Человеческие ресурсы – это количество людей плюс их человеческий
потенциал (компетенция, опыт, интеллект).
Функциями управления человеческими ресурсами является: планирование,
развитие
индивидуальных
способностей,
повышение
квалификации,
планирование затрат на персонал.
Процесс изучения и анализа трудовых ресурсов в торговом предприятии
состоит из следующих этапов: изучение численности работников предприятия в
динамике, изучение движения трудовых ресурсов на предприятии, анализ состава
трудовых ресурсов предприятия по различным признакам в динамике.
Анализ трудовых ресурсов на производственных предприятиях позволяет
оценить обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами, укомплектованность
штата работников различных профессий, эффективность использования рабочего
времени
и
др.
Численность
работников
предприятия
характеризуется
показателями списочной, средней и среднесписочной численности, иногда
используется показатель явочного состава.
Мы рассмотрели структуру персонала по категориям (таблица 3) и
динамика персонала по половозрастному признаку, стажу и уровню образования
(таблица 4).
Таблица 4 – Структура персонала ООО «Совтест АТЕ» по категориям за
2015-2017 гг.
Категории
работников
Среднесписочная
численность, всего:
Руководители
Специалисты
Служащие
Рабочие
2015
2016
Отклонение,
(+;-),
2017
чел.
%
чел.
%
чел.
%
538
100,0
532
100,0
536
90
56
50
342
16,7
10,4
9,3
63,6
84
55
51
342
15,8
10,3
9,6
64,3
81
56
51
348
Темп роста,
%
2017
к
2016
-2
2016 /
2015
100
2016
к
2015
+4
100,8
2017
/
2016
99,6
15,11
10,45
9,51
64,93
-3
+1
0
+6
-9
0
+1
+6
96,4
101,8
100,0
101,8
90,0
100,0
102,0
101,8
50
Рассмотрев структуру персонала ООО «Совтест АТЕ» по категориям можно
сделать вывод о том, что среднесписочная численность 2016-м году по сравнению
с 2014-м снизилась на 0,4 %, что является незначительным изменением.
Руководителей стало меньше на 9 человек, рабочих меньше на 6, численность
специалистов не изменилась, служащих стало больше на одного человека. Как
видно из таблицы, подавляющее большинство в структуре персонала составляют
рабочие, это может говорит о высокой производительности труда на предприятии.
Таким образом, рассмотрев движение персонала, можно сделать вывод о
том, что
по сравнению с 2015 годом в 2017 году была принята на 16 человек
больше, темп роста составил 3,1 и 4 % число выбывших также увеличилось с 53
до 63 человек, больше всего выбывших по собственному желанию, по другим
причинам предусмотренных законом 4 человека, в общем среднесписочная
численность персонала снизилась на 2 человека.
В рамках исследования используется методика проведения финансового
анализа, утвержденную Постановлением Правительства РФ «Об утверждении
правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» от 25.06.03
г. № 367. [35]
Следующим
фактором
для
КЭАХД
является
анализ
показателей
финансового состояния ООО «Совтест АТЕ». Такими показателями послужат:
коэффициенты,
характеризующие
платежеспособность,
финансовую
устойчивость и деловую активность. Данные приведены в таблицах 5-7.
Показатели ликвидности характеризуют платежеспособность организации.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных
обязательств может быть погашена за счет свободных денежных средств и
приравненных к ним краткосрочных обязательств. Рекомендуемое значение – 0,2
и более.
51
Таблица 5 – Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО
«Совтест АТЕ» за 2015-2017 гг.
Коэффициенты
Коэффициент абсолютной
ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
Обеспеченность должника его
активами
Степень платежеспособности по
текущим обязательствам
2015
2016
2017
Абсолютное отклонение
2016 к 2015 2017 к 2016
2,847
4,692
5,589
1,85
0,90
2,337
2,035
2,311
-0,30
0,28
4,000
7,077
9,449
3,08
2,37
0,655
0,453
0,437
-0,20
-0,02
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какая часть краткосрочных
обязательств
может
быть
погашена
за
счет
всех
оборотных
активов.
Рекомендуемое значение – больше 1, оптимальное -1,5-2,0.
Обеспеченность
должника
его
активами,
характеризует
величину
имущества приходящегося на единицу долга.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам, показывает
период возможного погашения организацией текущей задолженности перед
кредиторами за счет выручки.
Анализируя
данные
таблицы
можно
сделать
вывод
о
том,
что
рассматриваемые коэффициенты находятся в пределах нормы. Это говорит о том,
что рассматриваемое предприятие ООО «Совтест АТЕ» на протяжении
анализируемого периода не испытывает проблем с платежеспособностью. Оно
располагает
достаточными
денежными
средствами
для
покрытия
всех
обязательств.
Коэффициенты,
характеризующие
финансовую
устойчивость,
характеризуют стабильность финансового положения организации. Задачей
анализа финансовой устойчивости является оценка степени зависимости от
заемных источников финансирования.
52
Таблица 6 – Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость
ООО «Совтест АТЕ» за 2015-2017 гг.
Коэффициенты
Коэффициент автономии
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами
Доля кредиторской задолженности в пассивах
Отношение дебиторской задолженности и
собственных активов
Коэффициент
автономии
Абсолютное
отклонение
2015 2016 2017
2016 к
2017 к
2015
2016
0,911 0,939 0,943 0,03
0,00
2,125 1,821 1,602 -0,30
-0,22
0,088 0,060 0,056 -0,03
0,00
0,102 0,143 0,217 0,04
0,07
показывает
долю
собственного
капитала
организации в общих источниках финансирования. Рекомендуемое значение – 0.5
и более. В исследуемом периоде коэффициент автономии значительно выше
порогового значения, что говорит о высокой доли собственного капитала в
источниках финансирования ООО «Совтест АТЕ».
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными
средствами. Согласно проведенному анализу в таблице 6, можно сделать вывод о
том, что падение значений коэффициента обеспеченности собственными
оборотными
средствами
(изменения
составили
–0,30
и
–0,22)
является
негативным моментом. Это свидетельствует о том, что у предприятия падает
возможность финансировать свою деятельность за счет собственных оборотных
средств. Но ввиду общей финансовой ситуации, это не является критическим на
данный момент времени.
Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в
скорости оборота средств.
Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной
деятельности организации, который на протяжении анализируемого периода
имеет тенденцию к снижению.
53
Таблица 7 – Коэффициенты, характеризующие деловую активность ООО
«Совтест АТЕ» за 2015-2017 гг.
Коэффициенты
Абсолютное отклонение
2015
Рентабельность
13,66
активов, %
Норма чистой
8,47
прибыли,%
2016
2017
9,17
5,8
2016 к 2015
2017 к 2016
11,59
-4,49
13,66
7,5
-2,67
8,47
Анализируя данные, полученные в таблице 9, можно сделать вывод о том,
что изменение коэффициентов рентабельности активов и нормы чистой прибыли
в 2015 г. было отрицательным (-4,49% и -2,67% соответственно). Это говорит о
том, что в данном году способность активов предприятия создавать прибыль
несколько сократилась. Но, как видно из расчетов, в 2016 г. ситуация
стабилизировалась (изменения составили 2,42% и 1,70% соответственно).
Далее
определим
тип
финансовой
устойчивости
рассматриваемого
предприятия, это один из основных показателей финансового состояния
предприятия, по определению которого можно судить о независимости
предприятия в финансовом отношении.
В
российской
устойчивости
практике
компании
является
обобщающим
излишек
показателем
или
недостаток
финансовой
средств
для
формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины
источников средств и величины запасов и затрат.
В экономической литературе даются разные подходы к анализу финансовой
устойчивости. Рассмотрим методику Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С.,
рекомендующую
для
оценки
финансовой
устойчивости
определять
трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.
Различают четыре типа финансовой устойчивости организации: абсолютная
устойчивость
финансового
состояния
(S
=
(1,
1,
1)),
характеризуется
превышением источников формирования собственных оборотных средств над
величиной запасов и затрат и встречается в экономической практике крайне
редко; нормальная устойчивость финансового состояния (S = (0, 1, 1)), величина
54
запасов и затрат равна источникам их формирования, и платежеспособность
предприятия гарантирована; неустойчивое финансовое состояние (S = (0, 0, 1)),
сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее,
сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения
источников
собственных
средств,
сокращение
дебиторов
и
ускорение
оборачиваемости запасов; кризисное финансовое состояние (S = (0, 0, 0)), при
котором предприятие находится на грани банкротства.
Данные по определению типа финансовой устойчивости ООО «Совтест
АТЕ» приведены в таблице 8.
Таблица 8 – Определение типа финансовой устойчивости ООО «Совтест
АТЕ» за 2015-2017 гг.
Показатель
2015
2016
2017
Абсолютное
отклонение,
2017 к 2015,
тыс. руб.
Собственный капитал
Внеоборотные активы
Источники собственных
оборотных средств для
формирования запасов и
затрат
Долгосрочные обязательства
Источники собственных
средств, скорректированные
на величину долгосрочных
заемных средств
Краткосрочные кредитные и
заемные средства
Общая величина источников
средств с учетом
долгосрочных и
краткосрочных заемных
средств
Величина запасов и затрат,
обращающихся в активе
баланса
Излишек источников
собственных оборотных
средств, (S1)
Трехкомпонентный
показатель типа финансовой
ситуации
461 194
295 964
511 190
269 495
580 631
259 008
+119 437
-36 956
+25,90
-12,49
165 230
241 695
321 623
+156 393
+94,65
486
553
637
+151
+31,07
165 716
242 248
322 260
+156 544
+94,47
0
0
0
0
0,00
165 716
242 248
322 260
+156 544
94,47
39 543
51 656
35 617
-3 926
-9,93
125 687
190 039
286 006
+160 319
127,55
1;1;1
1;1;1
1;1;1
-
-
Относительное
отклонение,
2017 к 2015, %
55
Анализируя данные таблицы 8 можно сделать вывод о том, что на
протяжении
анализируемого
периода
рассматриваемому
предприятию
соответствует абсолютная устойчивость финансового состояния, т. к. S = (1, 1, 1).
Таким образом, проведенный выше анализ показал, что все запасы
полностью,
покрываются
собственными
оборотными
средствами,
т.е.
предприятие совершенно не зависит от внешних кредиторов. Однако такую
ситуацию нельзя рассматривать как идеальную, поскольку она означает, что
руководство предприятия не умеет, не хочет или не имеет возможности
использовать внешние источники финансирования основной деятельности.
Таким образом, анализ финансового состояния выявил что предприятие не
испытывает проблем с потерей платежеспособности, потеря возможности
финансировать свою деятельность за счет собственных оборотных средств,
способность активов предприятия создавать прибыль несколько сократилась. Все
отрицательные моменты незначительны и имеют временный характер.
2.3 Оценка состояния и эффективности использования оборотных средств
предприятия
Оборотный капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности
процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как
совокупность денежных средств, авансируемых для создания и использования
оборотных производственных фондов и фондов обращения.
Оборотный капитал предприятия – это оборотные средства, находящиеся в
материальных, производственных запасах, денежных средствах, ценных бумагах,
дебиторской задолженности.
Оборотные средства предприятия – это авансируемая в денежной форме
стоимость
для
планомерного
образования
и
использования
оборотных
производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых
размерах,
обеспечивающих
выполнение
организацией
программы и свое­временности осуществления расчетов.
производственной
56
Одна из важнейших составляющих финансового планирования – расчет
потребности в оборотных средствах. Потребность предприятия в оборотных
средствах зависит от множества факторов: объемов производства и реализации,
вида бизнеса (характера деятельности предприятия), масштаба деятельности,
длительности производственного цикла, структуры капитала предприятия,
учетной политики предприятия и системы расчетов, условий и практики
кредитования хозяйственной деятельности предприятий, уровня материальнотехнического снабжения. видов и структуры потребляемого сырья и др. факторов.
Определяют потребности предприятия в оборотных средствах исходя из
времени пребывания оборотных средств в сфере производства и в сфере
обращения, которое зависит от перечисленных выше факторов.
На основании бухгалтерских документов определим наличие собственных
оборотных средств ООО «Совтест АТЕ» и дадим оценку долевому участию
собственных оборотных средств в формировании оборотных активов.
Для характеристики источников формирования оборотных средств следует
определить наличие собственных оборотных средств по формуле (4):
Ес = Сс + Сдк – F,
(4)
где Ес – наличие собственных оборотных средств
Сс – величина источников собственных средств;
Сдк – долгосрочные заемные средства;
F – величина внеоборотных активов.
Для расчета обеспеченности собственными средствами общей величины
оборотных активов используют коэффициент обеспеченности. Такой показатель
важен при характеристике финансового положения предприятия. Он определяется
по формулe (5):
kо = Ес / Е,
где ko - коэффициент обеспеченности
Ес – собственные оборотные средства;
Е – величина оборотных активов.
*(kо ≥ 0,1)
(5)
57
Таблица 9 – Наличие собственных оборотных средств ООО «Совтест АТЕ»
за 2015-2017 гг., тыс. руб.
Показатель
2015
2016
2017
Абсолютное
Относительное
отклонение,
отклонение,
2017 к 2015,
2017 к 2015, %
тыс. руб.
Собственный капитал
Долгосрочные обязательства
Внеоборотные активы
Собственные оборотные средства
- в % к собственному капиталу
- в % к оборотным активам
461194
486
295964
165230
35,8
74,4
511190
553
269495
241695
47,3
84,1
580631
637
259008
321623
55,4
86,9
119437
151
-36956
156393
-
125,9%
131,1%
87,5%
194,7%
-
Из таблицы видно, что с 2015 г., такой показатель как собственный капитал
заметно увеличился, на 119437 тыс. руб., это является позитивным фактором и
свидетельствует о росте его финансовой устойчивости. Увеличение долгосрочных
обязательств на 151 тыс. руб., также является положительной тенденцией, так как
у предприятия увеличились долгосрочные источники финансирования. Снижение
внеоборотных активов с 2015 г. может означать как продажу основных средств,
так и начисление амортизации, то есть физический износ производственных
мощностей. Значительное увеличение собственных оборотных средств за три года
на 156393 тыс.руб. позволяет сделать вывод о том, что у предприятия есть
возможность рассчитаться по краткосрочным обязательствам, реализовав все свои
оборотные активы.
Далее
рассчитаем
относительные
показатели
(коэффициенты),
характеризующие участие собственных оборотных средств в формировании
оборотных активов, данные приведены в таблице 10.
Исходя из данных таблицы, можно сделать вывод о том, что все
коэффициенты,
а
именно:
коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами, коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными
средствами и коэффициент маневренности, находятся в пределах нормы. Это
означает, что предприятие обеспечивает потребности в оборотных активах за счет
собственных средств и имеет абсолютную финансовую устойчивость.
58
Таблица 10 – Коэффициенты участия собственных оборотных средств в
формировании активов ООО «Совтест АТЕ» 2015-2017 гг.
Показатель
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
Коэффициент
обеспеченности
запасов
собственными
оборотными
средствами
Коэффициент
маневренности
Формула расчета
Нормальное
значение
2015
2016
2017
Изменение
(+;-)
Собственные
оборотные средства /
Оборотные активы
> 0,1
0,7
0,8
0,9
+0,2
Собственные
оборотные средства /
Запасы
0,6 – 0,8
4,2
4,8
9,1
+4,9
Собственные
оборотные средства /
Собственный капитал
0,5
0,3
0,5
0,5
+0,2
Чистые активы – это величина, определяемая путем вычитания из суммы
активов организации, суммы ее обязательств. Формула расчета чистых активов по
Бухгалтерскому
балансу
предприятия
следующая
(по
форме
Баланса,
ЧА = (стр.1600 - ЗУ) - (стр.1400 + стр.1500 - стр.1530),
(6)
действующей с 2011 года) формула (6).
где ЧА – чистые активы
ЗУ – задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (в
Балансе отдельно не выделяется и отражается в составе краткосрочной дебиторской
задолженности).
Показатель чистых активов, известный в западной практике как net assets
или net worth – ключевой показатель деятельности любой коммерческой
организации.
Чистые
активы
организации
должны
быть
как
минимум
положительные. Отрицательные чистые активы – признак несостоятельности
организации, говорящий о том, что фирма полностью зависит от кредиторов и не
имеет
собственных
средств.
Чистые
активы
должны
быть
не
просто
положительные, но и превышать уставный капитал организации.
Для предприятия ООО «Совтест АТЕ» чистые активы равны 511190 тыс.
руб., они значительно превышают уставной капитал, это означает что
59
предприятие не зависит от кредиторов, и полностью располагает собственными
оборотными средствами.
При оценке экономической эффективности показателей, проведем ряд
расчетов. Динамика качественных показателей использования оборотных средств
представлена в таблице 11.
Таблица 11 – Динамика качественных
оборотных средств ООО «Совтест АТЕ»
показателей
использования
Абсолютное
отклонение,
2017 к 2015,
тыс. руб.
Относительное
отклонение,
2017 к 2015, %
Показатели
Условные
обозначения
2015
2016
Выручка
В
835947,0
881508,0 973088,0 +137141,0
116,4
Е
198946,5
253794,0 328849,5 +129903,0
165,3
Коос = В / Е
4,2
3,4
2,9
-1,3
69,0
Кз = Е / В
0,2
0,3
0,3
+0,1
142,0
Тдн = (Е *
360) / В
85,7
103,6
121,7
+36,0
142,0
Средняя величина
оборотных
средств, тыс. руб.
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных
средств,
капиталоотдача,
обороты
Коэффициент
загрузки
оборотных
средств
Оборачиваемость
оборотных
средств в днях
2017
Как видно из таблицы, динамика качественных показателей использования
оборотных средств в целом положительная. Средняя величина оборотных средств
за анализируемый период увеличилась на 129903,0 тыс.руб., темп роста составил
165,3%, это говорит о достаточном наличие средств для производства продукции,
а также о расширении объемов торговли (производства).
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных
средств
–
характеризует
эффективность использования оборотных активов, показывает число оборотов,
которые оборотные средства совершают за плановый период. Ускорение
оборачиваемости оборотных средств ведет к высвобождению оборотных средств
60
предприятия из оборота. Замедление оборачиваемости приводит к увеличению
потребности предприятия в оборотных средствах. За рассматриваемый период,
данный показатель сократился на 1,3 оборота, замедление оборачиваемости
налицо.
Коэффициент
загрузки
оборотных
средств
–
обратный
показатель
коэффициента оборачиваемости и показывает сумму оборотных средств,
затраченных на один рубль выручки от реализации, за рассматриваемый период,
показатель прибавил 0,1.
Оборачиваемость оборотных средств в днях или длительность одного
оборота за 2017 г. составил 121,7 это положительный момент т.к чем быстрее
оборотные средства совершат кругооборот, тем эффективнее они используются, а
чем меньше продолжительность оборота или больше число совершаемых ими
кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше
требуется оборотных средств.
На следующем этапе анализа, рассмотрим материально-производственные
запасы и дебиторскую задолженность. Запасы являются необходимым условием
для обеспечения непрерывного производственного процесса.
Излишек запасов приводит к необоснованному отвлечению средств из
хозяйственного оборота, что в конечном итоге влияет на рост кредиторской
задолженности и является одной из причин неустойчивого финансового
положения. Недостаток запасов может привести к сокращению объема
производства продукции и уменьшению суммы прибыли, что также влияет на
ухудшение финансового состояния предприятия. Учитывая это, запасы должны
быть оптимальными.
Дебиторская задолженность представляет собой вложение и способ
расширения продажи в кредит с целью увеличения объема реализации и
собственного капитала.
Состояние запасов и дебиторской задолженности ООО «Совтест АТЕ»
представлено с помощью аналитической таблицы 12.
61
Таблица 12 – Состояние запасов и дебиторской задолженности ООО
«Совтест АТЕ»
Показатели
2015
тыс.
руб.
Запасы
запасы - всего
39479
сырье, материалы,
29896
другие ценности
готовая
продукция и
8930
товары
расходы будущих
70
периодов
прочие запасы и
583
затраты
Дебиторская задолженность
Дебиторская
52610
задолженность
Долгосрочная
дебиторская
15000,0
задолженность
Краткосрочная
дебиторская
15955,0
задолженность
Расчеты с
покупателями и
21655,0
заказчиками
расходы будущих
80,0
периодов
в%к
тыс. руб.
итогу
Абсолютное
отклонение,
2017 к 2015,
тыс. руб.
Относительное
отклонение,
2017 к 2015, %
100
35381
100
-4098
-10,4
42839
85,7
32686
92,4
+2790
+9,3
23,0
6046
12,1
2383
6,7
-6547
-73,3
0,2
240
0,5
-
-
-70
-100,0
1,5
431
0,9
312
0,9
-271
-46,5
100
79388
100
136706
100
+84096
+159,8
28,5
25000,0
31,5
34000,0
24,9
+19000
+126,7
30,3
50917,0
64,1
59877,0
43,8
+43922
+275,3
41,2
32131,0
40,5
42829,0
31,3
+21174
+97,8
0,2
240,0
0,3
-
-
+80
+100,0
2016
2017
в%к
итогу
в%к
тыс. руб.
итогу
100
49987
75,7
Как видно из таблицы, запасы по общему количеству, за анализируемый
период сократились на 4098 тыс. руб., или на 10,4%. Основной прирост запасов
произошел по сырью, материалам и другим ценностям, сумма которых
увеличилась на 2790 тыс. руб., или на 9,3%. Остальные показатели заметно
сократились такие как: готовая продукция и товары, расходы будущих периодов,
прочие запасы и затраты, на 73,3%, 100,0% и 46,5% соответственно. Это может
означать, что на предприятии нет излишков материально-производственных
запасов, а значит у предприятия появятся максимум средств для ведения бизнеса.
В свою очередь сокращение запасов может привести к сокращению объема
производства продукции и уменьшению суммы прибыли, что также влияет на
ухудшение финансового состояния предприятия. Для того чтобы проверить
62
является
ли
количество
запасов
оптимальным,
составим
таблицу
оборачиваемости, данные представлены в таблице 13.
Таблица 13 – Анализ оборачиваемости материально-производственных
запасов ООО «Совтест АТЕ»
Показатель
2015
2016
2017
Выручка, тыс. руб.
Среднегодовые материальнопроизводственные запасы, тыс.
руб.
Период оборота материальнопроизводственных запасов в днях
Коэффициент оборачиваемости
запасов
835947
881508
973088
Абсолютное
Относительное
отклонение,
отклонение,
2017 к 2015,
2017 к 2015, %
тыс. руб.
116,4%
137141
55782,5 69726,5 60374,5 4592
108,2%
24
28,5
22,3
-1,7
92,9%
15
12,6
16,1
1,1
107,3%
Так же данные свидетельствуют о том, что дебиторская задолженность на
протяжении всего анализируемого периода увеличилась на 84096 тыс руб., и в
2017 г. составила 136706 тыс.руб. Наибольшее влияние на рост дебиторской
задолженности оказал рост краткосрочной дебиторской задолженности он
составил в 2016 г. 59877,0 тыс.руб., что больше значения 2015 г. на 275,3 %.
Остальные
показатели
так
же
увеличились,
долгосрочная
дебиторская
задолженность, расчеты с покупателями и заказчиками, расходы будущих
периодов на 19000 тыс.руб., 21174 тыс.руб., и 80тыс.руб., соответственно. В
данном случаи нельзя охарактеризовать рост дебеторской задолженности как
отрицательный
фактор,
та
как
по
данным
пояснительной
записки
к
бухгалтерскому балансу за 2016 г., у дебиторов перед ООО «Совтест АТЕ» нет
просроченной задолжности.
Данные
таблицы
13
материально-производственных
оборачиваемости
характеризуют
запасов
на
увеличение
4592,0
материально-производственных
среднегодовых
тыс.руб.,
запасов.
и
ускорение
Срок
хранения
товарно-материальных ценностей сократился на 1,7 дней и составил в отчетном
году 22,3 дней. Выявленная тенденция свидетельствует о том, что материальнопроизводственные запасы не накапливаются. Но предприятию стоит осторожно
63
подходить к данному вопросу, так как в 2016 году период оборота материальнопроизводственных запасов вырос на 4 дня, это привело к дополнительному
привлечению средств в оборот на сумму 10903,7 тыс. руб., и за год – на сумму
137848,9 тыс. руб.
Таким образом, рассмотрев эффективность использования оборотных
средств предприятия ООО «Совтест АТЕ», можно сделать вывод о том, что
ускорение оборачиваемости оборотных средств это первоочередная задача
предприятия в современных условиях – достигается следующими путями:
− На стадии производственных запасов –
обоснованных
норм
запаса;
внедрение экономически
приближение
поставщиков
сырья,
полуфабрикатов, комплектующих изделий к потребителям; широкое
использование прямых длительных связей; расширение складской системы
материально-технического
обеспечения,
а
также
оптовой
торговли
материалами и оборудованием; комплексная механизации и автоматизации
погрузочно-разгрузочных работ на складах;
− На стадии незавершенного производства –
техники
и
технологии,
особенно,
внедрение прогрессивной
безотходный
и
малоотходной,
роботизированных комплексов; совершенствование форм организации
производства, применения более дешёвых конструкционных материалов;
увеличение
удельного
веса
продукции
пользующихся
повышенным
спросом;
− На стадии обращения – приближения потребителей продукции её
изготовителям; совершенствование системы расчётов; увеличение объема
реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым
связям, досрочного выпуска продукции; тщательная и своевременная
подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной
норме; отгрузка в строгом соответствии заключёнными договорами.
64
3 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ
СРЕДСТВ ООО «СОВТЕСТ АТЕ»
3.1 Система мероприятий по повышению эффективности использования
оборотных средств ООО «Совтест АТЕ»
Рассмотрев эффективность использования оборотных средств предприятия
ООО
«Совтест
АТЕ»,
можно
сделать
вывод
о
том,
что
ускорение
оборачиваемости оборотных средств это первоочередная задача предприятия в
современных условиях – достигается следующими путями:
− внедрение экономически обоснованных норм запаса;
− приближение
поставщиков
сырья,
полуфабрикатов,
комплектующих
изделий к потребителям;
− широкое использование прямых длительных связей;
− расширение складской системы материально-технического обеспечения, а
также оптовой торговли материалами и оборудованием;
− комплексная механизации и автоматизации погрузочно-разгрузочных работ
на складах;
− внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно, безотходный и
малоотходной, роботизированных комплексов;
− совершенствование форм организации производства, применения более
дешёвых конструкционных материалов;
− увеличение
удельного
веса
продукции
пользующейся
повышенным
спросом;
− приближения потребителей продукции её изготовителям;
− совершенствование системы расчётов;
− увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения
заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции;
65
− тщательная и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям,
ассортименту, транзитной норме;
− отгрузка в строгом соответствии заключёнными договорами.
Ускорить оборачиваемость оборотных средств это значит сократить время
их пребывания в каждой стадии оборота, что позволяет с теми же их суммами
выполнить больший объем работ или выполнить тот же объем работ с меньшей
суммой оборотных средств.
Ускорение
оборачиваемости
оборотных
средств
достигается
путем
проведения ряда мероприятий, представленных на рисунке 8.
ускорения сроков
реализации готовой
продукции
(выполненных и
сданных заказчику
объемов работ)
сокращения
дебиторской
задолженности
Ускорение
оборачиваемости
оборотных средств
снижения
производственных
запасов
уменьшения объема
незавершенного
производства
Рисунок 8 – Мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотных средств [42, c. 54]
Каждое из этих мероприятий вполне самостоятельно и автономно, но
наибольший эффект будет достигнут тогда, когда они проводятся комплексно, в
рамках единого плана.
Особое внимание при реализации указанных мероприятий следует уделить
экономии ресурсов. Схематично механизм управления экономией ресурсов
можно представить на рисунке 8.
По результатам анализа состава, структуры и динамики дебиторской
задолженности предприятия темп роста дебиторской задолженности равен
66
159,8%, т.е. произошло ее увеличение более чем на 50%. В целом, можно сделать
вывод о том, что ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных
отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами представляет угрозу
стабильности финансового состояния предприятия.
Большая
часть
дебиторской
задолженности
ООО
«Совтест
АТЕ»
формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких
договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное
поступление средств для осуществления платежей кредиторам — главная задача
управления движением дебиторской задолженности.
Административные органы
управления
Органы трудового коллектива
Общественные организации
Экономические службы
Творческие коллективы
Технические службы
Производственные ячейки (участки,
Службы комплектации, снабжения,
линии, бригады)
сбыта, реализации
Внешние участки инвестиционного
процесса
Управление
экономией
ресурсов
Формы и методы управления
Цели и задачи управления
Режим экономии
Разработка и реализация
мероприятий по экономии ресурсов
Развитие нормирования, НОТ и т.д.
Минимизация затрат ресурсов
Повышение качества продукции
Сокращение сроков производства
Рост эффективности производства
Рисунок 9 – Схема управления экономией ресурсов предприятия [42, c. 85]
Речь
идет
Практическое
информации
об
управлении
осуществление
о
реальном
движением
такого
состоянии
дебиторской
задолженности.
управления
предполагает
дебиторской
задолженности
наличие
и
ее
оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской задолженности.
67
Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты
долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых
остатков
дебиторской
задолженности
надо
исключать
долгосрочную
и
просроченную, т.е. те элементы долгов, превращение которых в денежные
средства относятся к другим временным периодам.
В конечном счете все это позволяет ответить на вопрос, обеспечивают ли
договорные условия расчетов с покупателями и поставщиками потребность
предприятия
в
денежных
средствах
и
достаточный
уровень
его
платежеспособности.
Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на
прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для
малоэффективных покупателей,
уменьшение
безнадежных
пути ускорения востребования долгов и
долгов,
а
также
выбор
условий
продажи,
обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.
В рамках нашего исследования мы предлагаем следующие направления
совершенствования дебиторской задолженностью для ООО «Совтест АТЕ».
Во-первых, необходимо классифицировать дебиторскую задолженность по
срокам оплаты (расположить их по времени, истекшему с даты выставления
счета) для выявления покупателей, нарушающих сроки платежа, и облагать
процентом просроченные платежи. После того как будут сравнены текущие,
классифицированные по срокам дебиторские задолженности, с дебиторскими
задолженностями прежних лет, промышленными нормативами и показателями
конкурентов, можно подготовить отчет об убытках по безнадежным долгам,
показывающий накопленные убытки по покупателям, условиям продажи и
размерам
сумм
производственной
и
систематизированный
линии
и
типе
по
данным
покупателя
о
подразделении,
(например,
отрасли
промышленности). Потери безнадежного долга обычно выше у малых компаний.
Во-вторых, целесообразно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера
против непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении, приобретать
ли такую защиту, ООО «Совтест АТЕ» необходимо оценить ожидаемые средние
68
потери безнадежного долга, свою финансовую способность противостоять этим
потерям и стоимость страхования.
В-третьих,
можно
перепродать
права
на
взыскание
дебиторской
задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке
факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.
При
предоставлении
коммерческого
кредита
следует
оценить
конкурентоспособность предприятия текущие экономические условия. В период
спада кредитную политику следует ослабить, чтобы стимулировать бизнес.
Например, ООО «Совтест АТЕ» может не выставлять повторно счет покупателям,
которые получают скидку при оплате наличными, даже после того, как срок
действия скидки истек. Но можно ужесточить кредитную политику в условиях
дефицита товаров, поскольку в такие периоды продавец имеет возможность
диктовать свои условия.
В целом управление дебиторской задолженностью ООО «Совтест АТЕ»
должно включать ряд элементов, представленные на рисунке 10.
анализ дебиторов
анализ реальной стоимости существующей
дебиторской задолженности
контроль за соотношением дебиторской и
кредиторской задолженности
разработку системы авансовых расчетов и
предоставления коммерческих кредитов
оценку и реализацию факторинга
Рисунок 10 – Схема управления экономией ресурсов предприятия [13, c. 54]
69
Мы предлагаем некоторые основные направления работы ООО «Совтест
АТЕ» с дебиторской задолженностью, главной задачей которой является
эффективное
исполнившими
правовое
или
взаимодействие
ненадлежащим
с
должниками
образом
(дебиторами),
исполнившими
не
договорные
обязательства, с целью получения от них причитающихся ООО «Совтест АТЕ»
денежных и иных средств в оптимальные сроки:
− замена лиц в обязательствах (путем уступки прав требования и
перевода долга);
− изменение сроков задолженности;
− изменение сумм долга (в том числе связанное с изменением сроков
задолженности);
− изменение схемы погашения и способов исполнения обязательств.
Для выбора стратегии работы с каждым из должников необходимо на
первом этапе произвести инвентаризацию всей задолженности с выделением из
нее трех основных групп:
− безнадежная;
− сомнительная;
− перспективная ко взысканию.
К первым двум группам дебиторов целесообразно применить уступку прав
требования, регламентированную статьями 382-390 Гражданского кодекса РФ,
Названные сделки позволят сократить дополнительные расходов, связанных с
судебными процедурами и от зачастую неясной судебной перспективы; в
достаточно короткие сроки позволят пополнить активы реально ликвидными
средствами (денежными и другими оборотными активами). В случае заключения
договоров об уступке права требования с участием кредиторов предприятия
возможно применение взаимозачетов и соответственное уменьшение суммы
кредиторской задолженности предприятия.
Для реализации данной задачи необходима разработка грамотного макета
соглашения об уступке прав требования и совместные усилия юридической,
70
финансовой служб и службы маркетинга для заключения названных соглашений с
рядом организаций.
Целесообразно также выделить из общих сумм дебиторской задолженности
задолженность с истекшим сроком исковой давности (более трех лет) и
произвести ее списание на убытки предприятия в текущем периоде.
Для эффективного управления дебиторской задолженностью рационально
использовать систему факторинга.
Факторинг (термин «факторинг» происходит от английского - посредник,
агент) - это комплекс финансовых услуг, оказываемых компаниям - оптовым
поставщикам товаров и услуг, имеющий бессрочный характер и стратегический
интерес, как для последних, так и для финансирующей стороны. В соответствии с
законодательством РФ сегодня факторинговые услуги могут оказывать не только
банки, но и компании, получившие лицензию на осуществление финансовой
деятельности.
Услуги
факторинга
включают
не
только
предоставление
поставщику и получение от покупателя денежных средств, но и контроль
состояния задолженности покупателя по поставкам, осуществление напоминания
дебиторам о наступлении сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами,
предоставление поставщику информации о текущем состоянии дебиторской
задолженности.
В
операциях факторинга обычно участвуют три стороны Клиент
(Поставщик), Дебитор (Покупатель) и Фактор.
Система факторинга наиболее проста чем, если бы Дебитор (покупатель)
взял бы кредит на погашение своей кредиторской задолженности:
1. При факторинге не требуется оформление множества документов, как при
кредите.
2. Факторинговое
финансирование
выплачивается
автоматически
при
предоставлении накладной и счета-фактуры.
3. Кредит требует погашения в строго определенный срок, а факторинговое
финансирование выплачивается в день поставки товара и находится в
обороте у поставщика до тех пор, пока он осуществляет отгрузки.
71
Схема факторинга представлена на рисунке 11.
Эффективность от применения факторинговой системы для предприятия
состоит в том, что когда данное предприятие производит отгрузку продукции
покупателю, то оно может сразу получить от фактора плату за отгруженный
товар, не дожидаясь срока расчета с покупателем.
Рисунок 11 – Схема процедуры факторинга [16, c. 21]
Схема предполагает следующее:
1. Поставщик отгружает продукцию Покупателю на условиях отсрочки
платежа по договору поставки
2. Поставщик/покупатель
передают
в
Русскую
Факторинговую
Компанию оригиналы документов
3. РФК финансирует поставщика до 100% суммы поставки
4. Покупатель оплачивает РФК 100 % суммы поставки по истечению
отсрочки платежа
5. Поставщик
оплачивает
РФК
минимальную
комиссию
за
финансирование
6. Покупатель оплачивает комиссию за предоставленный товарный
кредит
72
Помимо того, что предотвращаются длительные кассовые разрывы, это
позволяет увеличить объем продаж и конкурентоспособность, предоставляя
покупателям льготные условия (отсрочку) оплаты товара под надежную
гарантию. Применение факторинга позволяет получить финансирование до 90 %
от стоимости поставляемого товара.
В отличие от правовых механизмов, используемых при работе с
дебиторской
задолженностью,
при
реструктуризации
кредиторской
задолженности должны использоваться диаметрально противоположные по целям
способы. То есть, если при работе со своими должниками одной из основных
целей ООО «Совтест АТЕ» является своевременное взыскание долга и получение
адекватного возмещения убытков, то при правовой работе с кредиторами в
качестве основных задач (кроме, конечно, своевременного выполнения своих
договорных обязательств) выступают:
− достижение
максимальной
рассрочки
либо
отсрочки
выполнения
обязательств предприятия;
− признание
недействительными
полностью
или
частично
решений
налоговых, таможенных и иных контролирующих органов и тем самым
уменьшение до предельно возможного уровня сумм финансовых санкций,
уплачиваемых в административном порядке (налоговых, таможенных и
т.п).;
− уменьшение до предельно возможного уровня претензионных сумм
финансовых санкций и убытков, предъявляемых контрагентами по сделкам;
− в крайнем случае, расторжение либо признание недействительными
«потерявших интерес» договоров и при необходимости истребование
переданных по ним денежных или иных средств (актуальность данного
способа возврата оборотных средств резко возрастает в условиях
экономического кризиса, диктующего резкое сокращение расходной части
организаций);
73
− покупка с максимально возможным дисконтом долгов кредиторов в целях
дальнейшего прекращения своих обязательств перед ними зачетом
встречных однородных требований;
− принятие иных возможных эффективных мер, направленных на сохранение
в обороте организации необходимых денежных и иных средств.
В этой связи анализ дебиторской задолженности является важной частью
финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять не только показатели
текущей (на данный момент времени) и перспективной платежеспособности
предприятия, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать
количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния
предприятия в будущем, так как задолженность по платежам может существенно
деформировать структуру оборотных средств предприятия. Так, если в составе
оборотных активов преобладает дебиторская задолженность, то предприятие либо
должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться
в ожидании уплаты причитающихся ему долгов.
К
непосредственным
задачам
анализа
дебиторской
задолженности
относятся следующие:
− точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и
операций по их движению;
− контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;
− определение структуры дебиторской задолженности по срокам погашения,
по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;
− определение
состава
и
структуры
просроченной
дебиторской
задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской задолженности;
− выявление
расчетным
структуры
документам,
данных
по
поставщикам
поставщикам
по
по
неоплаченным
просроченным
векселям,
поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их
целесообразности и законности;
− выявление объемов и структуры
задолженности по векселям, по
претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию
74
имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов
с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским
кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей
устранения;
− выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей
по бестоварным счетам и т.п. операциям;
− определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с
поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и
выявление
резервов
погашения
имеющейся
задолженности
по
обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания
долгов (посредством денежных или не денежных расчетов или обращения в
суд) с дебиторов.
На
основании
вышеизложенного,
мы
рекомендуем
следующую
последовательность реализации мер, направленных на снижение дебиторской
задолженности:
во-первых, классифицировать дебиторские задолженности по срокам
оплаты;
во-вторых, провести реализацию факторинга
Таким образом, результатом анализа состава, структуры и динамики
дебиторской задолженности предприятия темп роста дебиторской задолженности
составил 159,8%. В целом, можно сделать вывод о том, что ситуация в сфере
осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами
представляет угрозу стабильности финансового состояния предприятия. Мы
предлагаем некоторые основные направления работы ООО «Совтест АТЕ» с
дебиторской задолженностью, главной задачей которой является эффективное
правовое взаимодействие с должниками (дебиторами), не исполнившими или
ненадлежащим образом исполнившими договорные обязательства, с целью
получения от них причитающихся ООО «Совтест АТЕ» денежных и иных средств
в оптимальные сроки: замена лиц в обязательствах (путем уступки прав
требования и перевода долга); изменение сроков задолженности; изменение сумм
75
долга (в том числе связанное с изменением сроков задолженности); изменение
схемы погашения и способов исполнения обязательств.
3.2 Разработка организационного плана мероприятий по повышению
эффективности использования оборотных средств ООО «Совтест АТЕ»
На
основе
использования
вышеизложенного,
оборотных
средств
проект
повышения
предполагает
эффективности
проведение
следующих
мероприятий:
− снижения производственных запасов,
− уменьшения объема незавершенного производства,
− ускорения сроков реализации готовой продукции (выполненных и
сданных заказчику объемов работ),
− сокращения дебиторской задолженности.
Каждое из этих мероприятий вполне самостоятельно и автономно, но
наибольший эффект будет достигнут тогда, когда они проводятся комплексно, в
рамках единого плана.
Снижение производственных запасов достигается за счет экономного и
рационального
использования
материальных
ресурсов,
использования
современных методов логистики приближения к поставщикам, завоза на
строительную
площадку
и
приобъектные
склады
минимальных
партий
материалов и конструкций (работа "с колес"), использования контейнерных
поставок, сокращения и ликвидации хищений и воровства, использования
современных методов расчета за поставленные материалы и конструкции и
других мероприятий.
Уменьшению объемов незавершенного производства способствуют меры по
сокращению
сроков
производства,
длительности
перерывов,
когда
одни
исполнители закончили работу и покинули цех, а другие еще не приступили, и
т.п. Другое направление этой работы применение более коротких сроков расчетов
за готовую продукцию, например, за месячные объемы выполненных работ.
76
Для ускорения сроков реализации готовой продукции необходимо, прежде
всего, проанализировать действующий в организации документооборот. Готовая
продукция в нашем случае – это всего выполненные и сданные заказчику объемы
работ, оформленные и подписанные представителями заказчика и предприятия.
Для
снижения
дебиторской
задолженности,
во-первых,
необходимо
классифицировать дебиторские задолженности по срокам оплаты, а во-вторых,
провести реализацию факторинга.
Прежде чем приступить к внедрению проекта необходимо разработать план
действий по разработке и осуществлению проекта.
− 1 этап – «Подготовительный». Анализ эффективности и рациональности
использования материальных ресурсов, сроков производства, длительности
перерывов. Так же на данном этапе необходимо проанализировать
действующий в организации документооборот.
− 2
этап
–
документации,
«Организационная
правового
работа».
механизма
Разработка
нормативной
управления
дебиторской
задолженностью, расчет и оптимизация затрат на подготовку и реализацию
мероприятий оптимизации.
− 3 этап – «Подготовка кадров». Разработка списка должностных инструкций.
Разработка системы аттестации для сотрудников, выполняющих новые
функции.
− 4 этап – Утверждение проекта мероприятий по повышению эффективности
использования оборотных средств ООО «Совтест АТЕ».
− 5 этап – Принятие нового проекта и его внедрение.
− 6
этап
–
Оценка
эффективности
мероприятий
по
повышению
эффективности использования оборотных средств ООО «Совтест АТЕ».
После принятия проекта мероприятий по повышению эффективности
использования оборотных средств ООО «Совтест АТЕ», необходимо будет
разработать рубежный контроль эффективности уже внедренных мероприятий.
Итак, достижению стратегических целей ООО «Совтест АТЕ» будет
способствовать реализация проекта, то есть внедрение проекта мероприятий по
77
повышению эффективности использования оборотных средств ООО «Совтест
АТЕ». Для решения сформулированных ранее проблем построим пирамиду
целеполагания для нашего проекта.
Для структуризации проекта построим «дерево целей» и представим его
ниже, рисунок 9. Началом реализации дерева целей будет 1 июня 2018 года.
Провести анализ ситуации на предприятии к 01.06.2018
Проведение подготовительных
мероприятий к 10.06.2018
Анализ существующей
системы управления ОС
20.06.2018
Разработать проект мероприятий по повышению эффективности использования
оборотных средств ООО «Совтест АТЕ» к 1.07.2018
Назначить ответственных за
разработку проекта к 05.07.2018
Создание проектной группы из
сотрудников ООО «Совтест АТЕ» к
10.07.2018
Утвердить проект мероприятий по повышению эффективности использования
оборотных средств ООО «Совтест АТЕ» к 15.07.2018
Подготовка персонала к реализации проекта к 25.07.2018
Внедрить проект мероприятий по повышению эффективности использования
оборотных средств ООО «Совтест АТЕ» к 10.08.2018
Расчет эффективности внедрения проекта к 01.09.2018
Рисунок 12 – Дерево целей проекта
Длительность каждого этапа в днях и сроки реализации представлены в
таблице 14. Начало данногореализации данного проекта – 02.07.2018.
78
Таблица 14 – Длительность реализации этапов проекта
Название этапа
Длительность
1 этап - «Подготовительный»
1.1. Анализ эффективности и рациональности использования материальных
ресурсов
1.2. Анализ производственного цикла: сроков производства, длительности
перерывов.
1.3. Анализ действующего в организации документооборота.
2 этап - «Организационная работа»
2.1. Разработка нормативной документации по вопросам снижения
производственных запасов
2.2. Разработка нормативной документации по вопросам уменьшения объема
незавершенного производства
2.3. Разработка правового механизма управления дебиторской
задолженностью
2.4. Расчет и оптимизация затрат на подготовку и реализацию мероприятий
оптимизации.
3 этап - «Подготовка кадров»
3.1. Разработка должностных инструкций
3.2. Разработка системы аттестации для сотрудников, выполняющих новые
функции
4 этап - Утверждение проекта мероприятий по повышению эффективности
использования оборотных средств ООО «Совтест АТЕ»
5 этап – Принятие нового проекта и его внедрение
6 этап – Оценка эффективности мероприятий по повышению эффективности
использования оборотных средств ООО «Совтест АТЕ»
5 дней
4 дня
5 дней
3 дня
3 дня
3 дня
2 дня
3 дня
4 дня
1 день
15 дней
10 дня
Длительность разработки проекта составляет 91 день (3 месяца).
Таким
образом,
предложенные
мероприятия
будут
способствовать
ускорению оборачиваемости оборотных средств. На основе длительности и
сроков реализации проекта рассчитаем его стоимость, оценим эффективность в
рамках предприятия. Результаты расчета представлены ниже.
3.3 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
Экономическая эффективность проекта определяется и характеризуется
системой
экономических
показателей,
которые
отражают
соотношения
непосредственно связанных с проектом затрат и результатов и позволяющих
судить об экономической привлекательности проекта в целом.
79
Длительность разработки проекта составляет 91 день (3 месяца). Далее
необходимо рассчитать затраты на каждом этапе реализации проекта. Данные по
затратам на проект представлены в таблице 15.
Следует
отметить,
что
затраты
на
проведение
дополнительных
аналитиеских работ расчитаны на основе рыночной стоимости часа работе
независимого аудитова в Орловской обасти. Новые должности в рамках
реализации проекта введенеы не будут, поэтому аналитические функции войтут в
состав основных уже имеющегося штата сотрудников. При положительных
показателях эффективности внедрения проекта, целесообразно пересмотреть
заработную плату конкретных сотрудников, выполняющих новые аналитические
функции.
Таблица 15 – Затраты на создание и реализацию проекта
Название этапа
Затраты
Ответственный
1 этап - «Подготовительный»
1.1. Анализ эффективности и рациональности
использования материальных ресурсов
1.2. Анализ производственного цикла: сроков
производства, длительности перерывов.
1.3. Анализ действующего в организации
документооборота.
2 этап - «Организационная работа»
2.1. Разработка нормативной документации по
вопросам снижения производственных запасов
2.2. Разработка нормативной документации по
вопросам уменьшения объема незавершенного
производства
2.3. Разработка правового механизма управления
дебиторской задолженностью
2.4. Расчет и оптимизация затрат на подготовку и
реализацию мероприятий оптимизации.
3 этап - «Подготовка кадров»
3.1. Разработка должностных инструкций
3.2. Разработка системы аттестации для
сотрудников, выполняющих новые функции
4 этап - Утверждение проекта мероприятий по
повышению эффективности использования
оборотных средств ООО «Совтест АТЕ»
5 этап – Принятие нового проекта и его
внедрение
5000
Главный бухгалтер
5000
Главный инженер
3000
Сотрудник информационного
центра
14000
Сотрудник информационного
центра
Сотрудник информационного
центра
14000
14000
14000
15000
15000
Сотрудник информационного
центра
Сотрудник информационного
центра
Сотрудник отдела кадров
Сотрудник отдела кадров
Генеральный директор
Генеральный директор,
Финансовый директор,
80
6 этап – Оценка эффективности мероприятий по
повышению эффективности использования
оборотных средств ООО «Совтест АТЕ»
Главный бухгалтер, Главный
инженер
Генеральный директор,
Финансовый директор,
Главный бухгалтер, Главный
инженер
55000
Итого 154000
Прибыль от проекта будет формироваться следующим образом:
− экономия ресурсов (сюда отнесем все мероприятия, за исключением
управления дебиторской задолженностью);
− управление дебиторской задолженностью.
Рассмотрим
эффективность
факторинга,
основного
мероприятия
по
управлению дебиторской задолженностью. Как мы указали выше, факторинг —
это комплекс услуг, который банк оказывает компаниям, работающим со своими
покупателями на условиях отсрочки платежа (в нашем случае посредником
выступает банковская организация).
Услуги факторинга включают не только предоставление ООО «Совтест
АТЕ» и получение от покупателя денежных средств, но и контроль состояния
задолженности покупателя по поставкам, напоминание дебиторам о наступлении
сроков оплаты, проведение сверок с дебиторами, предоставление поставщику
информации о текущем состоянии дебиторской задолженности, а также ведение
аналитики по истории и текущим операциям.
Данную услугу в городе Орле представляют многие банки, например,
Сберегательный банк предоставляет услуги факторинга с правом регресса, когда в
случае невозврата дебиторами долгов в установленный срок фактор — фирма
востребует у предприятия ранее предоставленную авансовую сумму. Продажа
дебиторской задолженности будет осуществлена банком при ставке дисконта
16 %. При этом следует отметить, что будет продана только та часть дебиторской
задолженность по расчетам с разными дебиторами и кредиторами, срок которой
не превышает 4 месяцев, а также будет исключена задолженность некоторых
организаций.
81
Сумма уступаемого денежного требования определялась исходя из
дебиторской задолженности на 01.01.2018 по ООО «Совтест АТЕ». Были взяты
задолженности со средней степенью риска. Полученные в результате договора
факторинга,
высвобожденные
денежные
средства
будут
направлены
на
погашение кредиторской задолженности ООО «Совтест АТЕ».
Таблица 16 – Уступаемая дебиторская задолженность
Наименование
АО «ВНИИ «Сигнал»
ФБУ "Омский ЦСМ"
НПК «Технологический центр» МИЭТ
ДООО "Ижевский радиозавод"
НТЦ «ЛЭМТ» БелОМО
Итого
Дата
образования
задолженности
23.08.2017
15.09.2017
21.10.2017
9.11.2017
17.12.2017
Сумма,
тыс. руб.
454,6
386,3
326,8
491,5
105,2
1764,4
Договор факторинга между ООО «Совтест АТЕ» и Сбербанком будет
включать следующие существенные условия:
1. сумма уступаемого денежного требования — 1764,4 тыс. руб.
2. валюта факторинга — рубль;
3. срок заключения договора факторинга равен 4 месяцам;
4. предмет договора факторинга — уступка денежного требования за
оказанные услуги сторонним организациям;
5. форма факторинга — открытый;
6. условия платежа — с правом регресса, размер дисконта — 16 %.
Проведем расчет дисконта в денежном выражении, выплачиваемого ООО
ТД «Посольство Вкусной Еды» банку:
Сумма дисконта составит: 1764,4 ∙ 0,16 = 282,3 тыс. руб.
Отсюда следует, что фактическая сумма выплат предприятию банком
составит:
1764,4 – 282,3 = 1482,3 тыс. руб.
Таким образом, в результате заключенного со Сбербанком договора
факторинга ООО «Совтест АТЕ» получит 1482,3 тыс. руб., однако предприятие
82
понесло затраты в виде 16 % от суммы дебиторской задолженности. Поэтому
необходимо сравнить данные затраты с теми затратами, которые понесло бы
предприятие если бы не воспользовалось факторингом. Во-первых, необходимо
включить те убытки, которые несло бы предприятие в связи с отвлечением
денежных средств в дебиторскую задолженность, связанные с их обесценением
в результате инфляции. Следует отметить годовой уровень инфляции — 2,5 %,
а дебиторская задолженность погашается предприятиями в среднем в течение
4 месяцев. Следовательно, в расчетах будет использоваться уровень инфляции
0,625 %.
Потери от инфляции = 1764,4 ∙ 0,00625 = 11,03 тыс. руб.
Далее необходимо учесть затраты на обслуживание дебиторской
задолженности. Большую долю данной суммы составляют издержки на
заключение
договоров.
В
затраты
будут
включены
10 тыс. руб.
на
обслуживание дебиторской задолженности.
За
счет
высвобожденных
средств
будет
погашена
кредиторская
задолженность сторонним организациям (прочим кредиторам в сумме
310,5 тыс. руб
Отсюда следует, что общая сумма издержек при сохранении на
предприятии данной суммы дебиторской задолженности составит:
Затраты по ДЗ = 11,0+10,0+310,5 = 331,5тыс. руб.
Далее нам необходимо сравнить результат от внедрения мероприятия и
уплачиваемую сумму дисконта по факторингу:
Эффект = Затраты по ДЗ — Сумма дисконта = 331,5 – 282,3 = 49,2 тыс.
руб.
Произошло
уменьшение
величины
дебиторской
задолженности,
ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и снижение периода
ее оборота и оборотных активов в целом.
Таким образом внедрение данного мероприятия позволит получить эффект
в виде 49,2 тыс. руб., а также увеличить скорость оборота дебиторской
задолженности
приблизительно
на
6 %.
Естественно
оборачиваемость
83
увеличилась незначительно, так как была продана лишь маленькая часть общей
дебиторской задолженности предприятия. А так же среди них долги только со
средней степенью риска. Если данную услугу применять к этим же предприятиям
в течение более длительного периода, то увеличиться оборачиваемость, а так же
сумма эффект. Следовательно, возрастет объем реализованной продукции,
появится возможность расширения клиентской базы, так как авторитет и
организованность предприятия возрастет. Если факторинг применять хотя бы к
50 % покупателям, то оборачиваемость также может увеличиться. В результате
будет больше свободных денежных средств, которые можно направить не только
на расширение ассортимента, но и так же на увеличение зарплаты и организации
труда.
84
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проведенное нами исследование позволило нам сделать следующие
выводы:
Оборотные средства входят в составную часть имущества предприятия. В
оборотных
средствах
Использование
этих
выделяют
ресурсов
материальные
обеспечивает
и
денежные
процесса
ресурсы.
материального
производства. Также от них зависит финансовая устойчивость предприятия. Чем
эффективнее используются материальные и денежные ресурсы, тем лучше
проходит процесс материального производства и тем выше финансовая
устойчивость предприятия.
Нормирование оборотных средств — необходимое условие определения
минимально достаточного объема средств, обеспечивающих эффективную работу
компании в целом. Главная задача нормирования состоит в определении
экономически обоснованной величины оборотных средств в минимальном
размере, обеспечивающем бесперебойное финансирование плановых затрат на
производство и продажу продукции, а также осуществление расчетов в
установленные сроки.
В процессе анализа особо следует остановиться на эффективности
использования оборотных средств, так как рациональное
использование
оборотных средств влияет на основные показатели хозяйственной деятельности
промышленного
предприятия:
на
рост
объёма
производства,
снижение
себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия. Анализ
эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить
дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических
показателей работы предприятия. Экономическая эффективность улучшения
использования и экономии оборотных активов весьма велики, поскольку они
оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и
хозяйственной деятельности предприятия.
85
В условиях конкурентного рынка для предприятий остро встает вопрос
организации,
управления
и
рационального
использования
оборотными
средствами в целях повышения эффективности деятельности предприятия.
Представляется, что одним из эффективных инструментов здесь может стать
контроллинг,
который
предполагает
применение
совокупности
методов
оперативного и стратегического менеджмента, учета, планирования, анализа и
контроля, реализация которых может быть осуществлена на совершенно новом
качественном уровне для целей достижения стратегических задач предприятия.
Также стоит отметить следующие пути повышения эффективности использования
оборотных
средств:
сверхнормативных
увеличение
запасов
объемов
реализации;
товарно-материальных
ценностей;
сокращение
сокращение
незавершенного производства; сокращение длительности производственного
цикла; снижение норма расходов товарно-материальных ценностей и трудовых
затрат;
улучшение
материально-технического
снабжения;
ускорение
документооборота и др.
В рамках нашего исследования мы провели анализ эффективности
использования оборотных средств ООО «Совтест АТЕ»
ООО «Совтест АТЕ» 27 лет занимается оснащением предприятий России и
СНГ
современным
оборудованием
для
производства
и
тестирования
радиоэлектроники и электротехнических изделий. Предприятие осуществляет
передачу
заказчикам
технологий
разработки
и
производства
высокотехнологичной продукции. ООО «Совтест АТЕ» - лидер в области
тестовых решений. Предприятие разрабатывает и внедряет на собственном заводе
информационные системы управления производством, основанные на концепции
«Индустрия 4.0».
Анализ финансового состояния выявил, что предприятие не испытывает
проблем с потерей платежеспособности, потеря возможности финансировать
свою деятельность за счет собственных оборотных средств, способность активов
предприятия создавать прибыль несколько сократилась. Все отрицательные
моменты незначительны и имеют временный характер.
86
Рассмотрев эффективность использования оборотных средств предприятия
ООО
«Совтест
АТЕ»,
можно
сделать
вывод
о
том,
что
ускорение
оборачиваемости оборотных средств это первоочередная задача предприятия в
современных условиях – достигается следующими путями:
− На стадии производственных запасов –
обоснованных
норм
запаса;
внедрение экономически
приближение
поставщиков
сырья,
полуфабрикатов, комплектующих изделий к потребителям; широкое
использование прямых длительных связей; расширение складской системы
материально-технического
обеспечения,
а
также
оптовой
торговли
материалами и оборудованием; комплексная механизации и автоматизации
погрузочно-разгрузочных работ на складах;
− На стадии незавершенного производства –
техники
и
технологии,
особенно,
внедрение прогрессивной
безотходный
и
малоотходной,
роботизированных комплексов; совершенствование форм организации
производства, применения более дешёвых конструкционных материалов;
увеличение
удельного веса
продукции
пользующихся
повышенным
спросом;
− На стадии обращения – приближения потребителей продукции её
изготовителям; совершенствование системы расчётов; увеличение объема
реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым
связям, досрочного выпуска продукции; тщательная и своевременная
подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной
норме; отгрузка в строгом соответствии заключёнными договорами.
По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской
задолженности предприятия темп роста кредиторской задолженности составил
159,8%. В целом, можно сделать вывод о том, что ситуация в сфере
осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами
представляет угрозу стабильности финансового состояния предприятия. Мы
предлагаем некоторые основные направления работы ООО «Совтест АТЕ» с
дебиторской задолженностью, главной задачей которой является эффективное
87
правовое взаимодействие с должниками (дебиторами), не исполнившими или
ненадлежащим образом исполнившими договорные обязательства, с целью
получения от них причитающихся ООО «Совтест АТЕ» денежных и иных средств
в оптимальные сроки: замена лиц в обязательствах (путем уступки прав
требования и перевода долга); изменение сроков задолженности; изменение сумм
долга (в том числе связанное с изменением сроков задолженности); изменение
схемы погашения и способов исполнения обязательств.
На
основе
использования
мероприятий:
вышеизложенного,
оборотных
снижения
средств
проект
повышения
предполагает
производственных
эффективности
проведение
запасов,
следующих
уменьшения
объема
незавершенного производства, ускорения сроков реализации готовой продукции
(выполненных и сданных заказчику объемов работ), сокращения дебиторской
задолженности.
Каждое из этих мероприятий вполне самостоятельно и автономно, но
наибольший эффект будет достигнут тогда, когда они проводятся комплексно, в
рамках единого плана.
Внедрение данного мероприятия позволит получить эффект в виде
49,2 тыс. руб., а также увеличить скорость оборота дебиторской задолженности
приблизительно
на
6 %.
Естественно
оборачиваемость
увеличилась
незначительно, так как была продана лишь маленькая часть общей дебиторской
задолженности предприятия. А так же среди них долги только со средней
степенью риска. Если данную услугу применять к этим же предприятиям в
течение более длительного периода, то увеличиться оборачиваемость, а так же
сумма эффект. Следовательно, возрастет объем реализованной продукции,
появится возможность расширения клиентской базы, так как авторитет и
организованность предприятия возрастет. Если факторинг применять хотя бы к
50 % покупателям, то оборачиваемость также может увеличиться. В результате
будет больше свободных денежных средств, которые можно направить не только
на расширение ассортимента, но и так же на увеличение зарплаты и организации
труда.
88
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1.
Абдукаримов,
И.Т.
Анализ
финансового
состояния
и
финансовых
результатов предпринимательских структур: учебное пособие / И.Т.
Абдукаримов, М.В. Беспалов. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 215 с.
2.
Амосова В.В., Гукасьян Г.М. Экономическая теория: В.В. Амосова, Г.М.
Гукасьян. - М.: Эксмо, 2014. - 736 с.
3.
Анализ финансовой устойчивости предприятия и проблемы современной
экономики: материалы VI Междунар. науч. конф., Самара, 15 августа 2017
г. - Самара: АСГАРД, 2017. -80 с.
4.
Арзуманова Т.И., Мачабели М.Ш. Экономика организации. - М.: Дашков и
Ко, 2013. - 240 с.
5.
Безрукова, Т.Л. Управление оборотными активами: Успехи современного
естествознания: учебное пособие / Т.Л. Безрукова, И.И. Шанин, А.П.
Якунина 2015. - 105 с.
6.
Васильчук, О.И. Бухгалтерский учет и анализ: учебное пособие: О.И.
Васильчук, Д.Л. Савенков; под ред. Л.И. Ерохина. - М.: Форум, НИЦ
ИНФРА-М, 2013. - 496 c.
7.
Вахрушина М.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности:
учебное пособие; под ред. М.А. Вахрушиной. - М.:
Вузовский учебник, 2013. - 463 с.
8.
Волков, О.И. Экономика предприятия. М.: Инфра-М, 2014. - 601 с.
9.
Волков, О.И. Экономика предприятия: учебное пособие / О. И. Волков, В.К.
Скляренко. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 264 c.
10.
Володин А.А. Оборотные средства и финансовое состояние предприятий //
Вестник ГУУ. 2015. - №3. - С.152-158
11.
Горох, Н. Анализ активов баланса: Н. Горох: Российский бухгалтер. - 2012. № 4. - С. 53-65.
12.
Горфинкель В.Я. Экономика фирмы: учебное пособие; под ред. В.Я.
Горфинкеля. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт, 2012. - 687 с.
89
13.
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая: [федер. закон:
принят Гос. Думой 30 нояб. 1994 г.: по состоянию на 11 фев. 2013 г.].
Консультант Плюс (официальный сайт) [Электронный ресурс]. – 2017. –
Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/. –
Дата доступа: 29.11.2017.
14.
Грибов, В.Д. Экономика организации (предприятия) / В.Д. Грибов, В.П.
Грузинов, В.А. Кузьменко. [Электронный ресурс]. - Режим доступа:
http://interservis.info/lib/i6/. - Дата доступа: 12.12.2017.
15.
Гродских В.С. Экономическая теория: учебное пособие / В.С. Гродских. СПб.: Питер, 2013. - 208 с.
16.
Губина, О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебное
пособие: 2-е изд. / О.В. Губина, В.Е. Губин. - М.: ИНФРА- М, 2013. - 336 с.
17.
Дайитбегов,
Д.М.
Компьютерные
технологии
анализа
данных
в
эконометрике:монография / Д.М. Дайитбегов. - М.: ИНФРА-М, 2013. -587 с.
18.
Зенкина, И.В. Экономический анализ в системе финансового менеджмента:
учебное пособие / И. В. Зенкина. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2013. -318 с.
19.
Иванов, И.Н. Экономический анализ деятельности предприятия: учебное
пособие / И.Н. Иванов. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 348 с.
20.
Ильина И.В., Сидоренко О.В. Влияние материальных ресурсов на
доходность аграрных формирований // Аграрная Россия, 2013. - №3. С. 2931.
21.
Ильина И.В., Сидоренко О.В. Воспроизводство оборотных средств в
сельском хозяйстве региона // Экономический анализ: теория и практика,
2010. - №15. - С. 37-40.
22.
Ионова А.Ф. Финансовый анализ: учебное пособие / Ионова А.Ф.,
Селезнева Н.Н. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 638 с.
23.
Ионова А.Ф. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Ионова А.Ф.,
Селезнева Н.Н - М.: Проспект, 2013. - 592 с.
90
24.
Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - М: ИД ФОРУМ: ИНФРА-М,
2013. - 288 с.
25.
Клишевич Н.Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учебное
пособие / Н.Б. Клишевич. - М.: КНОРУС, 2012. - 304 с.
26.
Ковалева А.М. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.М. Ковалева.
– М.: ИНФРА-М, 2014. - 336 с.
27.
Кондратьев В.Н. Управление оборотными средствами // Экономика и
социум, 2016. - № 3 (22). - С. 1-6.
28.
Кустова Т.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: учебное пособие. - Рыбинск: РГАТА, 2013. - 200 с.
29.
Лехтянская Л.В. Оборотные средства и модернизация производства //
Российское предпринимательство. -2013. -№ 5. - С. 42-46.
30.
Липчиу Н.В. Эффективность использования оборотного капитала в
организациях и направления ее повышения // Экономический анализ: теория
и практика. - 2012. - №3. - С. 7-10.
31.
Лукша
Н.
Инфляция
и
денежно-кредитная
политика:
Экономико-
политическая ситуация в России. - 2012. - № 12. - С. 9-11.
32.
Лычёв А. А., Секретенко О. В. Управление оборотными активами на основе
укрепления финансовой устойчивости предприятия // Вопросы экономики и
управления. - 2016. - №5.1. - С. 99-103.
33.
Максимова А.И. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А.И.
Максимова, М. И. Мохина, О.Г. Наумкова.– Пермь: АНО ВПО «Пермский
институт экономики и финансов», 2015. - 130 с.
34.
Максимова В.Ф. Экономическая теория: учебное пособие / В.Ф. Максимова.
- М.: Юрайт, 2014. - 580 с.
35.
Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая: [федер. закон:
принят Гос.Думой 31 июля 1998 г.; по состоянию на 30 декабря 2012 г.]
КонсультантПлюс (официальный сайт) [Электронный ресурс]. – 2017 -
91
Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_19671/. Дата доступа 27.05.2017.
36.
Петров
А.М.
Организационный
механизм
контроля
за
движением
дебиторской и кредиторской задолженности: А.М. Петров: Экономический
анализ: теория и практика. - 2010. - №18. -С. 54-62.
37.
Позднякова В.Я. Экономика предприятия (организации): учебное пособие /
В.Я. Позднякова, О.В. Девяткина. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРАМ, -2013. - 640 с.
38.
Радченко
В.М.,
Морозова
Н.А.
Управление
оборотными
активами
предприятия в общем комплексе проблем повышения эффективности их
использования:
[Электронный
ресурс].
-
Режим
доступа:
http://e-
koncept.ru/2015/95264.htm. Дата доступа 26.3.2018
39.
Романовский М.В. Корпоративные финансы: стандарт третьего поколения:
учебник для вузов; под ред. М.В. Романовского, А.И. Вострокнутовой. СПб.: Питер, 2014. - 592 с.
40.
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Г. В.
Савицкая. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. -284 c.
41.
Савицкая,
Г.В.
Комплексный
анализ
хозяйственной
деятельности
предприятия: учебное пособие / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 607
с.
42.
Сидоренко О.В., Ильина И.В. Расчетно-платежная дисциплина как
императив эффективной финансовой деятельности сельскохозяйственных
организаций // Аграрная Россия, 2017. - № 2. - С.29-33.
43.
Снатенков А.А. Практикум по финансовому анализу: учебное пособие /
Статенков А.А. - М.: ИНФРА-М 2013. - 437 с.
44.
Степанова Е.В. Эффективность использования оборотных средств // Символ
науки. - 2017. - №4. - С. 158-159
45.
Сычев И.Н. Экономика организация малого бизнеса: учебное пособие / И.Н.
Сычева, Е.С. Пермякова; Алт. гос. техн. ун-т им. И.И. Ползунова. - Барнаул:
Изд-во АлтГТУ, 2015. - 242 с.
92
46.
Чувикова, В.В. Бухгалтерский учет и анализ: учебное пособие / В.В.
Чувикова, Т.Б. Иззука. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и
К°», 2015. - 248 с.
47.
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих
организаций: учеб.пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - 2-е изд.,
перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 208 с.
48.
Щепетова, Д.Е. Внутренний аудит конкурентоспособности предприятия /
Д.Е. Щепетова // Аудиторские ведомости. - 2014. - № 7. - С. 9.
49.
Ярыгина В. С. Управление оборотными средствами предприятий // Молодой
ученый. - 2017. - №14. - С. 491-493.
50.
Устав Общества с ограниценной ответственностью «Совтест АТЕ»
93
Приложение А
Бухгалтерский баланс ООО «Совтест АТЕ»
94
95
Приложение Б
Отчет о финансовых результатах
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа