close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

Корниенко Дмитрий Васильевич. Проектирование информационно-аналитической системы диагностики кризисного состояния предприятия

код для вставки
министЕрство нАуки и высшЕго оБрАзовАниrI
РОС
СИIZСК ОЙ ФЕДЕРАIДД4
ФЕДЕРАЛЬНоЕГоСУДАРСТВЕНноЕБЮДДtЕТНоЕ
ОБРДЗОВДТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРДЗОВДНИrI
(оРЛов CKI.fiI госуддр ствЕнныЙ утпвЕрситЕт
имени И.С. ТУРГЕНЕВА)
ВЫПУСкНАЯкВАЛИФИкАI-Ц4оННАяРдБоТд
по направлению подготовки 09.04.0З Прикладная информатика
Qмuфр,
lt
апр авле нuе
п оdzо
mо
вкu)
экономик€
Еаправленность (профиль1 Приюшадная инфоРматика в аналитИческоЙ
(н
ачме
н ов
анuе напр авленно сmч (про фuля))
Студента Корниенко Дмитрия Васильевича шифр 166116
(ф
амtаluя, t tмя, оmче сmв о)
Факультет (институт)
физико-математический
(н
аuменованuе факульmеmа (uнсmumуmа))
ПРОЕКТИРОВДНИЕ ИНФОРМДIД4ОННО-ДНДЛИТИЧЕСКОЙ
СИСТЕМЫ ДИАГНОСТИКИ
кризисного состояниrI IIрЕдIIриятия
(наuменованuе пемьl)
Студент
Руковолителъ
Зав.кафелрой/РОП
{
Корниенко Дмитрий Васильевич
fu
Строев Сергей Павлович
/
Селютин Владимир Дмитриевич
Орёл 2018
министЕрство нАуки и высшЕго оБрАзовАниrI
РОССИИСКОИ ФЕДЕРАIЦМ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕJЪНОЕ
УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИrI
(орловскIдz госудАрствЕнныЙ уlлвЕрситЕт
имени И.С.
ТУРГЕНЕВА)
Факчльтет физико-математический
Кафедра алгебры и математических методов в экономике
Направление (специаJIьность) 09.04.03 Прикладная информатика
Направленность (профилъ) Прикладная информатика в аналитическОЙ ЭКономике
JL
УТВЕРЖДАЮ
Зав. кафедрой /
зАдАниЕ
/#-,^Ъ,.Щ,
(поdпuсь)
(15) мая
РоП
Селютин
2018 г.
на выполнение выIryскной квалификационной работы
студента Корниенко Дмитрия Васильевича шифр 16б116
нЕLлитическ
1. Тема ВкР П
ностики кризисного состояния предприятия
Утверждена приказом по университету от <11> апреля 2018 г. Jф2_862
2. Срок сдачи студентом законченной работы <12> ноября 2018 г.
3. Исходные данные к работе Множество предприятий. представленных набооом показателей
4. Содержание ВКР (перечень вопросов подлежащих разработке) Раскрыть
содержение комплексного диагностического анализа состояния
хозяйствчющего субъекта; Провести критическиЙ обзор иЗвеСтНЫХ
гностики
м комплекс
ационн
анапитическ
нои системы
мо
атематиIIеское
иятия:
ки
изоватъ
пьные экс
вести
5. Переченъ графического матери€tла не предусмотрен
6. Консультанты по ВКР (с указанием относящихся к ним разделов)
не пDедYсмотDены
Дата выдачи задания <13> апреля 2018 г.
Научный
руководитель ВКР
С.П. Строев
(Фио)
3
Задание принял к исполнению
Д.В. Корниенко
(Фио)
'поdпuсь)
КАЛЕНДАРНЫЙ ПЛАН
Срок выполнения
этапов работы
наименование этапов
вкр
Критический обзор литературы
Сравнительный анаJIиз информационных
систем сопровождения деятельности
кредитных организаций
Разработка концептуаJIьной модели
системы, отражающей прочесс диагностики кризисного состояния предприятия
Разработка проектных решений информационно-анаJIитической системы
Программн€ш реrtлизациJI расчетных схем
для проведения вычислительных экспериментов
Подготовка текста работы, презентации
Студент
Научный
руководитель ВКР
16.04_30.04
01.05_15.05
выполнено
выпопнено
16.05-31.05
выполнено
16.06_21.06
выполнено
з.09_24.09
выполнено
25.09-09.11
выполнено
Д.В. Корниенко
(Фио)
С.П. Строев
(Фио)
Примечание
,{.
\поопuсь)
(поdпuсь)
4
АННОТАЦИЯ
Выпускная квалификационная работа на тему «Проектирование информационно-аналитической системы диагностики кризисного состояния
предприятия» содержит 64 страницы, рисунков – 17, таблиц – 4, использованных источников – 31.
Данная работа посвящена созданию модели информационной системы
комплексной оценки состояния предприятия. Система позволяет осуществить финансовый анализ состояния предприятия, а также определить наличие
кризиса на основе сведений, взятых из бухгалтерской отчетности. Проводится вычислительный эксперимент по апробации математической модели. Для
наглядного представления структуры информационной системы используются диаграммы UML, которые отражают основной принцип ее работы.
Ключевые слова: комплексный диагностический анализ, информационная система, модели финансового анализа, кризисное состояние, теория распознавания образов, унифицированный язык моделирования.
Объект исследования. Процедура оценки кризисного состояния предприятия.
Предмет исследования. Алгоритмы и информационные технологии,
предназначенные для оценки кризисного состояния предприятия.
Цель работы. Проектирование информационно-аналитической системы комплексного диагностического анализа состояния предприятия.
Метод исследования. В процессе работы применялся методологический аппарат финансового анализа, статистической теории распознавания
образов, CASE-технологии.
Результаты работы. Разработаны проектные решения для создания
системы диагностики кризисного состояния предприятия, а также соответствующее алгоритмическое обеспечение.
Практическое значение. Полученные результаты могут использовать
при создании систем диагностики предприятия.
5
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение
6
Глава 1. Методологические и инструментальные средства
комплексной диагностики кризисного состояния предприятия
9
1.1 Кризисное состояние предприятия: основные понятия, методики диагностики
9
1.2 Информационные системы анализа финансового состояния
предприятия
26
1.3 Концептуальная схема автоматизированной информационной
системы диагностики кризисного состояния предприятия
40
Глава 2. Проектирование системы диагностики кризисного
состояния предприятия
45
2.1 Анализ требований
45
2.2 Диагностика кризисного состояния предприятия методами
теории распознавания образов
2.3 Результаты вычислительных экспериментов
54
55
Заключение
61
Список литературы
62
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Высокая динамичность экономических процессов рынка, жесткая конкуренция и возрастание требований к
финансовым показателям со стороны контрагентов и инвесторов вынуждают
брать на вооружение современные эффективные методы финансового менеджмента. Применение таких методов невозможно без высокотехнологичных программных решений, позволяющих быстро и безболезненно адаптироваться к меняющейся рыночной среде, расти и развиваться вместе с рынком.
Одной из актуальных проблем, требующих решения, является своевременная комплексная оценка состояния предприятия. Требования к максимально ранней диагностике вызвано двумя основными причинами: необходимостью иметь достаточный лаг времени для принятия управленческого
решения и погашения инерции достижения прежней стратегической или тактической цели у анализируемого предприятия. Руководству хозяйствующего
субъекта необходимо знать, насколько сильна тенденция спада, то есть возможность потери предприятием его конкурентных преимуществ, а главное,
когда совокупность неблагоприятных явлений ослабит его настолько, что его
состояние станет кризисным. Данное обстоятельство актуализирует проблему разработки автоматизированных систем финансового анализа, предназначенных для проведения оперативного мониторинга финансового состояния
предприятия.
Объектом исследования процедура оценки кризисного состояния
предприятия.
Предмет исследования составляют алгоритмы и информационные
технологии, предназначенные для оценки кризисного состояния предприятия.
7
Целью данной работы является проектирование информационноаналитической системы комплексного диагностического анализа состояния
предприятия.
В процессе исследования предполагается решить следующие задачи:
1.
Раскрыть содержение комплексного диагностического анализа
состояния хозяйствующего субъекта.
2.
Провести
критический
обзор
известных
аналитических
информационных систем комплексной диагностики предприятия.
3.
Разработать концептуальную модель информационной системы
комплексной оценки состояния предприятия.
4.
Разработать математическое обеспечение для аналитической
системы комплексной диагностики предприятия.
5.
Провести вычислительные эксперименты по апробации матема-
тического обеспечения разработанной системы.
6.
Реализовать проектирование системы в нотации языка UML 2.0.
Теоретическую и методологическую основу магистерской работы
составили труды отечественных (В.В. Ковалев, Л.В. Донцова и Н.А. Никифорова, Я.А. Фомин) и зарубежных (У. Бивер, Э. Альтман, Р. Лис, Г. Буч и Дж.
Рамбо) исследователей по вопросам комплексной диагностики состояния
предприятия, проектирования информационных систем.
Инструментарно-методический аппарат. В процессе работы применялся методологический аппарат финансового анализа, статистической теории распознавания образов, CASE-технологии.
Практическая значимость исследования заключается в том, что разработанная концептуальная модель и соответствующее математическое
обеспечение может использоваться при создании аналитических систем комплексной диагностики состояния хозяйствующего субъекта.
Апробация результатов работы. Основные результаты выпускной
квалификационной работы докладывались на научно-исследовательском се-
8
минаре кафедры, а также на международной конференции «Современные
проблемы физико-математических наук», г. Орел, 2018 г..
Структура и объем работы. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы из 31 наименования. Основной текст изложен на 64 страницах машинописного текста, содержит 17 рисунков, 4 таблицы.
Во введении обосновывается актуальность тематики работы, определяются предмет и объект исследования, формулируется цель и ставятся задачи, решение которых необходимо для ее достижения, раскрывается теоретическая и практическая значимость результатов исследования.
В первой главе раскрывается содержание комплексного анализа состояния предприятия. Рассматриваются алгоритмы комплексной диагностики
предприятия, а также описываются функциональные возможности соответствующих информационных систем.
Во второй главе приводятся результаты проектирования информационной системы комплексной диагностики состояния предприятия, а также
алгоритмическое обеспечение разрабатываемой системы.
В заключении излагаются основные результаты выпускной квалификационной работы.
9
ГЛАВА 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ И ИНСТРУМЕНТАЛЬНЫЕ
СРЕДСТВА КОМПЛЕКСНОЙ ДИАГНОСТИКИ КРИЗИСНОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 КРИЗИСНОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ:
ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ, МЕТОДИКИ ДИАГНОСТИКИ
Практически каждое предприятие с момента создания является адресатом многочисленных ожиданий со стороны самых различных экономических
субъектов (таблица 1.1).
Таблица 1.1 – Предприятие и его стейкхолдеры
Внешний субъект ожиданий
Население и его отдельные группы (реальные,
потенциальные и бывшие
работники предприятия,
члены их семей, собственники, инноваторы, владельцы финансовых
средств, другие граждане,
общество в целом)
Содержание ожиданий
Другие предприятия (реальные и потенциальные
партнеры, конкуренты,
собственники, обладатели
новых технологий, свободных финансовых и
иных ресурсов)
Спрос на товары и услуги
другого предприятия
Привлечение кадров, получивших опыт работы на
данном предприятии.
Получение доходов от
средств, вложенных в
данное предприятие
Спрос на новые технологии другого предприятия
Спрос на банковские услуги
Спрос на НИОКР
Банки
Научно-исследовательские и опытно-
Занятость
Средства к существованию
Возможность самореализации в процессе труда
Возможность самореализации в коллективе
Уважение со стороны
коллектива
Получение доходов от
средств, вложенных в
данное предприятие
Ожидания со стороны
предприятия
Привлечение рабочей силы как фактора производства
Спрос на товары и услуги
предприятия
Предложение инноваций
Привлечение средств населения через ценные бумаги
Преданность работников
корпоративным интересам
Признание общественной
ценности предприятия
Поддержка в чрезвычайных ситуациях
Спрос на товары и услуги
данного предприятия
Привлечение кадров, получивших опыт работы на
другом предприятии
Получение доходов от
средств, вложенных в другое предприятие
Спрос на новые технологии данного предприятия
Депозитно-расчетное и
кредитное обслуживание
Предложение НИОКР
10
конструкторские организации
Учебные заведения
Налоговые органы
Данное предприятие
Федеральные и местные
органы исполнительной и
законодательной власти
Федеральные органы отраслевого регулирования
Спрос на выпускников
Своевременная уплата налогов
Создание и расширение
социально-экономического потенциала развития
предприятия
Закрепление и совершенствование технологических навыков, передача
производственного опыта
Обеспечение достаточного объема налоговых поступлений для формирования федерального и местных бюджетов
Реализация отраслевой
политики государства
Предложение специалистов
Предоставление налоговых льгот и отсрочек
Создание и расширение
социально-экономического потенциала развития
предприятия
Закрепление и совершенствование технологических навыков, передача
производственного опыта
Бюджетная поддержка
предприятия
Создание благоприятных
внешних условий для деятельности предприятия
(льготы, преференции и
т.п.)
Политическая, административная и информационная поддержка
Координация деятельности с другими предприятиями и группами
Уже из перечня внешних субъектов и их групп, связанных с предприятием взаимными отношениями (в первой графе), видно, что предприятие как
институт многофункционально по природе, причем функции практически
каждого конкретного предприятия относятся как к микро-, так и к мезо- и
макроэкономическому уровню экономики. Такой взгляд на предприятие существенно меняет подходы и к эффективности, и к проблемам предприятия.
При этом с каждой такой связью сопряжены разнообразные ожидания, как
адресованные внешним субъектом данному предприятию, так и идущие от
предприятия к внешнему субъекту или их группе [13].
Эти ожидания иногда принимают форму предложений или требований;
соответственно предприятие также ожидает от других субъектов проявления
спроса на свою продукцию или эмитируемые предприятием ценные бумаги,
11
предложения факторов производства и т.д. Для структур взаимных ожиданий
не являются преградой стены предприятия: отдельные подсистемы и работники предприятия также связывают с внешними объектами свои ожидания и
являются адресатами их ожиданий.
Таким образом, практически любое предприятие, осуществляя многофункциональную и полисубъектную деятельность, находится как бы в центре
своеобразной паутины взаимосвязей с широким крутом агентов и общественных групп (рисунок 1.1).
Производство продукции
Товарная
продукция
Ресурсы производства
Предприятие
Воспроизводство
ресурсов
Реализация продукции
Доход предприятия
Рисунок 1.1 – Схема взаимосвязей предприятия
Деятельность предприятия представлена на рисунке 1.1 в виде своеобразного процесса кругооборота ресурсов, осуществляемого посредством организации трех процессов:
1. Производства продукции при использовании имеющихся ресурсов.
2. Реализационно-маркетинговых действий предприятия.
3. Воспроизводства израсходованных ресурсов с помощью их пополнения на
средства, полученные предприятием от реализации произведенной продукции (продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг).
12
Результатом производства является товарная продукция, которая при
наличии спроса на нее позволяет предприятию после ее реализации сформировать доход и использовать его для восстановления затраченных ресурсов и
расширения производства (оба этих процесса на рисунке 1.1 относятся к
«воспроизводству ресурсов»).
Говоря об успешной деятельности предприятия, необходимо упомянуть о задачах функционирования организации, выраженных в годовых и
перспективных планах, позволяющих предвидеть и зафиксировать будущее
состояние организации в текущий момент времени. Выделим основные:
1. Формирование и реализация производственных программ предприятий.
2. Выработка оптимальной стратегии предприятия. Четкое представление о
возможностях и угрозах внешней среды, о сильных и слабых сторонах
своего предприятия. Оценка степени влияния этих факторов на существующую стратегию деятельности предприятия.
3. Исследование условий конкурентного преимущества; исследования рынков потенциальных товаров и услуг, и выбора таких стратегических зон
хозяйствования, которые способны в длительной перспективе обеспечить
внешнюю гибкость предприятия, то есть возможность переориентации
предприятия на функционирование в наиболее благоприятных экономической, правовой, социальных зонах.
4. Формирование товарного ассортимента предприятия, в наибольшей степени удовлетворяющего актуальные индивидуальные и производственные
потребности потенциальных покупателей.
5. Формирование эффективной ценовой политики, обеспечивающей в долговременной перспективе устойчивое положение предприятия в традиционных и вновь осваиваемых сегментах рынка; раннего обнаружения кризисных тенденций как в рамках национальной экономики и ее отраслей, так и
внутри предприятия и предотвращения несостоятельности, банкротства
предприятия.
13
6. Согласование перспективных задач предприятия с потенциальными возможностями рынка и его ресурсами, которыми он сможет располагать в
стратегической перспективе; как должно вести себя предприятие в тех или
иных сегментах рынка, с помощью эффективной политики привлечь покупателей к своим товарам, сформировать устойчивые потребительские
предпочтения и приверженность потенциальных покупателей марке предприятия.
7. Ускорение научно-технического прогресса. Проведение мероприятий по
научно-исследовательским работам, освоение производства новых видов
продукции, внедрение прогрессивных технологий, научной организации
труда. Проведение мероприятий по созданию автоматизированных систем
управления.
8. Оценка финансового состояния предприятия. Расчет потребности в собственных оборотных средствах, расчет важнейших показателей финансовой
деятельности предприятия, таких как коэффициенты ликвидности, рентабельности, платежеспособности, финансовой устойчивости. Своевременное выявление негативных тенденций.
9. Осуществление внешнеэкономической деятельности в различных ее формах, например, международное инвестиционное или производственное сотрудничество.
10. Охрана окружающей среды. Проведение мероприятий по предотвращению загрязнения, а также рационального использования природных ресурсов [21, 26].
Рассмотренные задачи и функции предприятия являются основой для
экономико-математического моделирования деятельности предприятия. В
особенности, функция оценки финансового состояния предприятия подразумевает расчет показателей, которые наилучшим образом формируют картину
того, в каком положении находится анализируемый хозяйствующий субъект.
Именно эти данные лежат в основе построения той или иной математической
модели экономической системы.
14
Кризис является неизбежным процессом в развитии любой системы, в
частности предприятия. Он является одной неотъемлемой фазой жизненного
цикла предприятия, которая завершается переходом предприятия в новое качественное состояние, либо его крахом.
Для своевременного выявления первых симптомов наступления кризисной ситуации на хозяйствующем субъекте необходимо осуществить комплексную диагностику. Подобного рода диагностирование может быть произведено посредством различных методик. В основе всех типологий существующих методов диагностики кризисного состояния предприятия лежит их
подразделение по признаку формализуемости на:

количественные, которые предполагают построение факторной модели,
позволяющей обнаружить и количественно оценить опасные для финансовой состоятельности предприятия тенденции;

качественные, основанные на построении системы неформализованных
признаков, интуитивно-логический анализ которых позволяет формировать суждение о наличии вероятности банкротства;

комбинированные, сочетающие в себе первые два.
Эффективность комплексной диагностики выше тогда, когда определе-
на следующая последовательность этапов ее выполнения:

установление принадлежности объекта к определенному классу или группе
объектов;

выявление отличий диагностируемого объекта от объектов своего класса
путем сравнения его фактических параметров с базовыми;

определение допустимых отклонений от базовых показателей;

разработка методики формирования институциональных норм в качестве
базовых показателей.
Оценка финансового состояния предприятия является основой прове-
дения мер по выявлению кризиса на предприятии. Основу информационного
обеспечения анализа финансово-экономического состояния составляет бухгалтерская отчетность. В анализе может использоваться дополнительная ин-
15
формация, главным образом оперативного характера, которая, однако, является лишь вспомогательной. В наиболее общем виде задачи, решаемые с помощью финансового анализа можно свести к следующим направлениям:
• общий финансовый анализ и планирование;
• обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств);
• распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами).
Анализ финансовой отчетности – это процесс, при помощи которого
оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия относительно будущих
условий существования [9].
Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская
отчетность, потому что в классическом понимании финансовый анализ – это
анализ данных финансовой отчетности. Необходимо заметить, что бухгалтерская отчетность представляет собой некоторую финансовую модель предприятия, рассматриваемого в контексте окружающей среды, включающей
рынки товаров, труда, капитала.
Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых
(наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее
точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач.
Информационно-аналитическую
основу
анализа
финансово-
хозяйственной деятельности предприятия составляет некоторая система показателей. Существуют различные классификации системы аналитических коэффициентов, позволяющих получить достаточно подробную характеристику
состояния предприятия. Далее, на рисунке 1.2 представлен вариант такой
классификации.
16
Финансовые коэффициенты
Коэффициенты
платежеспособности
Коэффициент
абсолютной ликвидности
Коэффициент
критической
оценки
Коэффициент
текущей ликвидности
Коэффициент
маневренности
функционирующего капиДоля оборотных
средств в активах
Коэффициент
обеспеченности
собственными
Коэффициенты
финансовой устойчивости
Коэффициенты
деловой активности
Коэффициенты
рентабельности
Коэффициент
капитализации
Ресурсоотдача
Рентабельность
продаж
Коэффициент
обеспечения
собственными
источниками
финансирования
Коэффициент
финансовой независимости
Коэффициент
финансирования
Коэффициент
финансовой отчетности
Коэффициент
оборачиваемости мобильных
средств
Коэффициент
оборачиваемости собственного капитала
Средний срок
погашения дебиторской задолженности
Средний срок
погашения кредиторской задолженности
Чистая рентабельность
Экономическая
рентабельность
Рентабельность
экономического
роста
Рентабельность
перманентного
капитала
Бухгалтерская
рентабельность
от обычной
деятельности
Рентабельность
собственного
капитала
Рисунок 1.2 – Классификация финансовых коэффициентов
В моделях, приведенных ниже, факторы-признаки характеризуют такие
основные характеристики финансового состояния предпринимательских
структур, как ликвидность (платежеспособность), финансовую устойчивость и
независимость, деловую активность и рентабельность организации. Основой
методики оценки рисковой ситуации является сравнение фактического финансового состояния с эталонным.
Пятифакторная модель Э. Альтмана. Данная модель представляет собой
комплексный коэффициентный анализ.
17
Модель имеет вид:
Z  6.56 X  3.26 X  6.72 X  1.05 X  3.25,
1
2
3
4
где X - прибыль до вычета налогов и процентов / активы; X - краткосроч1
2
ные обязательства / капитал; X - чистая прибыль / активы; X - денежные
3
4
средства / активы.
Правило принятия решения о возможности банкротства заключается в
следующем:
• Z < 1,21 – вероятность банкротства высокая;
• Z > 2,6 – вероятность банкротства малая;
• в остальных случая ситуация не определена.
Для данной модели точность прогнозирования на горизонте до одного
года составляет до 95%, на два года – до 83, на пять лет – до 70% [9].
Пятифакторная модель У. Бивера. Модель дает возможность оценить
финансовое состояние фирмы с точки зрения ее возможного будущего банкротства (финансовой несостоятельности). Особенностями конструкции модели являются: с отсутствие индикаторов (весовых коэффициентов); • наличие
для предлагаемых показателей тренда на временном интервале до пяти лет.
По содержанию модель представляет комплекс финансовых показателей, характеризующих платежеспособность, финансовую независимость и
рентабельность организации.
Состав показателей, их ранжирование и тренд значений представлены в
таблице 1.2.
Важно отметить, что в данной модели платежеспособность характеризует не только структура баланса, но и поток денежных средств (коэффициент
Бивера). Для расчета указанных показателей используются данные бухгалтерской отчетности. Шкала оценки риска банкротства построена на основе сравнения фактических значений показателей с рекомендуемыми.
18
Таблица 1.2 – Расчетные зависимости для показателей
Группа I: благополучные компании
Группа II: пять
лет до банкротства
Группа III: за
один год до
банкротства
Коэффициент Бивера
0,40 – 0,45
0,17
– 0,15
Экономическая рентабельность
68
4
22
Финансовый левередж
≤37
≤50
≤80
Коэффициент покрытия активов собственными оборотными
средствами
0,4
≤0,3
≈0,06
Коэффициент текущей
ликвидности
≤3,2
≤2
≤1
Показатель
При этом
рекомендуемые значения показателей характеризуют три
класса возможных состояний фирмы:
• благополучные компании;
• компании, которые находятся в финансовом состоянии за один год до банкротства;
• компании, которые находятся в финансовом состоянии за пять лет до банкротства.
Вероятность банкротства компании оценивается по одной из групп возможных состояний, где находится большинство расчетных значений показателей. При этом Бивер настаивал на отраслевом подходе в процессе анализа
деятельности компаний [17].
19
Далее рассмотрим ряд отечественных факторных моделей.
Методика, предложенная Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой [31].
Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах. В частности,
существует следующая система показателей и их рейтинговая оценка, выраженная в баллах.
I класс – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости,
позволяющем быть уверенным в возврате заемных средств;
II класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по
задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные;
III класс – проблемные предприятия. Здесь вряд ли существует риск
потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным;
IV класс – предприятия с высоким риском банкротства даже после
принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять
свои средства и проценты;
V класс – предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные;
VI класс – кризисные предприятия.
Группировка предприятий по классам в зависимости от значения финансовых показателей приведена в таблице 1.3.
Таблица 1.3 – Группировка предприятий по классам
Границы классов согласно критериям, значение (балл)
Показатель
I класс
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
> 0,25
0,2
0,15
0,1
0,05
< 0,05
(20)
(16)
(12)
(8)
(4)
(0)
II класс
III класс IV класс V класс
VI класс
20
Коэффициент
быстрой ликвидности
Коэффициент
текущей ликвидности
Коэффициент
финансовой независимости
Коэффициент
обеспеченности
СОС
Коэффициент
обеспеченности
запасов СК
Минимальное
значение границы
>1
0,9
0,8
0,7
0,6
< 0,5
(18)
(15)
(12)
(9)
(6)
(0)
>2
1,9-1,7
1,6-1,4
1,3-1,1
1,0
<1
(16,5)
(15-12)
(10,5-7,5)
(6-3)
(1,5)
(0)
> 0,6
0,59-0,54
0,53-0,43
0,42-0,41
0,4
< 0,4
(17)
(15-12)
(11,4-7,4)
(6,6-1,8)
(1)
(0)
> 0,5
0,4
0,3
0,2
0,1
< 0,1
(15)
(12)
(9)
(6)
(3)
(0)
>1
0,9
0,8
0,7
0,6
< 0,5
(15)
(12)
(9)
(6)
(3)
(0)
100
85-64
63,9-56,9
41,6-28,3
18
–
В продолжение раздела необходимо также уделить внимание методике,
использующей инструментарий искусственных нейронных сетей (ИНС).
Данная методология предложена М.Л. Кричевским и Е.М. Сагалович для определения кредитоспособности клиентов – юридических лиц при выдаче ссуд
финансовым учреждением. Показана возможность классификации клиентов
на две группы по набору признаков посредством нейронной сети. Поскольку
кредитоспособность является неотъемлемой характеристикой финансовой
состоятельности предприятия, то предложенный авторами метод может быть
применим и для диагностирования кризиса.
21
В рассматриваемой ими задаче прогнозирования топология сети представляется в виде трехслойного персептрона. При этом входной слой сети
содержит количество нейронов, равное числу используемых признаков клиента. В выходном слое сети число нейронов определяется числом классов, на
которое предусматривается разбиение множества клиентов. Для среднего
скрытого слоя сети конкретного правила, определяющего количество нейронов, нет, поэтому рекомендуется использовать два приема построения сети:
• взять вначале избыточное число нейронов, превышающее их количество во
входном слое, и обучать сеть, определяя наименьшее число нейронов при
приемлемой ошибке обучения;
• выбрать малое число нейронов (меньше количества нейронов во входном
слое) и обучать сеть, постепенно увеличивая число нейронов, которое
обеспечивает приемлемую ошибку обучения.
Искусственная нейронная сеть вначале должна быть обучена на основе
имеющейся информации (базе данных о клиентах), и лишь затем сеть готова
к классификации новых клиентов. В данной задаче, исходя из логики способов оценки кредитоспособности юридических лиц, было выделено 17 критериев, которые условно можно разделить на следующие четыре группы: 1.
Признаки компании:
1) Позиция на рынке: оценивает соотношение цена/качество и конкурентоспособность фирмы.
2) Помещение – собственность/аренда: критерий указывает, владеет ли
компания основными производственными помещениями. Аренда обозначается цифрой 0 и является нежелательной, так как означает необходимость
оценки сроков и качества договора аренды, уровня ставок и отсутствие возможности отдавать недвижимость в залог.
3) Возраст компании: более надежными являются юридические лица с
большей историей развития и опытом.
4) Наличие постоянных поставщиков: важна степень зависимости
предприятия от третьих лиц.
22
2. Финансовые коэффициенты
1) Коэффициент текущей ликвидности: показывает, достаточно ли у
предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения его
краткосрочных обязательств в течение определенного периода.
2) Коэффициент срочной ликвидности: раскрывает отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам.
3) Коэффициент абсолютной ликвидности: необходим, так как в современных российских условиях, например, не всегда получается взыскать долги со своего клиента (это мешает оценить дебиторскую задолженность).
4) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами: чем выше показатель (около 0,5), тем лучше финансовое состояние
предприятия, тем больше у него возможностей в проведении независимой
финансовой политики.
5) Коэффициент зависимости заемных и собственных средств: характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем он выше, тем больше
займов у компании и тем рискованнее ситуация, которая может привести к
банкротству предприятия.
6) Рентабельность продаж: отражает информацию о том, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая единица реализованной
продукции.
7) Деловая активность: сюда относятся различные показатели оборачиваемости. Необходимо проанализировать все их значения и, сделав вывод,
оценить степень деловой активности в баллах. Данный критерий дает ответ
на вопрос, насколько эффективно предприятие использует свои средства.
3. Признаки руководителя
1) Возраст: данный критерий требует внимания, так как молодые руководители, как правило, склонны к авантюрам и необоснованному риску, а
управляющие «старой закалки» придерживаются давно установившихся
взглядов и редко используют новые, пусть даже и эффективные, методы и
технологии в работе.
23
2) Стаж: подразумевается стаж руководящей работы.
3) Благонадежность управляющего:
показывает, насколько эксперт
(сотрудник банка) уверен в том, что управляющий будет считать себя обязанным вернуть долг с процентами.
4. Макроэкономические факторы
1) Зависимость от обменных курсов: на данный показатель влияют такие факторы, как выход товаров или услуг предприятия за пределы отечественного рынка, любые финансовые взаимоотношения с зарубежными партнерами, политическая и экономическая ситуация в странах, внутри которых
осуществляется деятельность организации.
2) Зависимость от инфляции: важна экономическая ситуация в стране,
а также степень значимости товара или услуги предприятия для потребителей.
3) Стабильность ситуации в отрасли: данный фактор связан с деятельностью по регулированию и отношением государства к отрасли функционирования юридического лица.
Выделенные показатели используются в качестве входных данных для
классификации
потенциальных заемщиков банка (юридических лиц) по
двум группам: «кредитоспособные» и «некредитоспособные» клиенты. Выходным параметром является бинарная номинальная переменная, соответствующая двум классам, к которым в результате обучения сеть должна научиться относить новые предприятия.
Для решения задачи применяется трехслойный персептрон, показанный на рисунке 2.4, а в качестве алгоритма обучения – метод обратного распространения ошибки.
С помощью обученной сети можно классифицировать этого нового,
еще неизвестного сети, потенциального заемщика.
Среди множества инструментов анализа рыночной позиции предприятия одним из наиболее наглядных является разработка SWOT-матрицы.
Сущность такого анализа заключается в оценке перспектив финансово-
24
хозяйственной деятельности предприятия в двух аспектах. Говоря о сегодняшнем положении предприятия, определяют его достоинства и недостатки,
а взгляд на перспективу выявляет возможности продолжения дальнейшей
деятельности и угрозы успешному выполнению планов. Такой анализ вполне
применим в качестве комплексной оценки состояния хозяйствующего субъекта.
Результаты сводятся в таблицу, которая дает наглядный материал для
планирования дальнейшей деятельности по преодолению недостатков и реализации преимуществ предприятия с учетом выявленных возможностей и угроз, которые могут стать причинами кризисной ситуации.
SWOT-метод был разработан американскими экономистами и называется так по первым буквам английских слов, составляющих основное содержание анализа (Strength – достоинство, Weakness – недостаток, Opportunities
– возможность, Threat – угроза) [12] (рисунок 1.3).
Внутри фирмы
Вне фирмы
Приведение в соответствие
Силы (S)
Слабости (W)
Превращение
Возможности
(О)
Угрозы (T)
Превращение
Рисунок 1.3 – Схема применения SWOT-анализа
Для комплексной оценки могут быть использованы следующие показатели: коэффициент автономии и текущая ликвидность, которые являются частью финансового анализа. Также при анализе производственных ресурсов:
коэффициент годности и темп прироста производительности труда. Марке-
25
тинговый анализ может быть представлен темпом прироста выручки, оборачиваемостью активов, рентабельностью продаж.
В этом параграфе были описаны наиболее популярные методики оценки финансового состояния предприятия в плане его платежеспособности, которая является основным индикатором наступления кризисной ситуации.
Рассмотренные факторные модели позволяют посчитать количественную
оценку, характеризующую общее финансовое состояние предприятия с точки
зрения подверженности предприятия финансовому риску, что поможет предупредить кризис. К сожалению, данные методика анализа финансового состояния не учитывают региональные особенности.
SWOT – анализ, в свою очередь, позволяет сопоставить показатели
деятельности хозяйствующего субъекта с их оптимальным уровнем (или отраслевыми показателями), и на этой основе, определить основные проблемы
на предприятии.
Применение интеллектуального анализа, использующего методологию
искусственных нейронных сетей, также позволяет выявить кризисное состояние на предприятии.
Представляется, что использование именно технологий интеллектуального анализа данных является наиболее перспективным подходом к идентификации кризисной ситуации. В дальнейшем именно этот подход будет использоваться при разработке соответствующей системы.
26
1.2 ИНФОРМАЦИОННЫЕ СИСТЕМЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
С появлением на рынке аналитических систем специализированных
компьютерных программ для анализа финансового состояния все больше руководителей понимает, насколько их использование эффективней, чем применение таких мало приспособленных для этих целей средств, как MS Excel.
В специализированных программах реализованы удобные формы ввода
информации, технология ее накопления и хранения, «правильные» алгоритмы выполнения расчетов, представление результатов в виде отчетов и диаграмм и т.д. Нужно только вводить данные и получать готовые результаты.
В настоящий момент на рынке представлено немало разработок подобного рода, но потенциальному их пользователю приходится изрядно потрудиться, чтобы выбрать именно тот программный продукт, который подходит
ему наилучшим образом.
Среди наиболее распространенных можно выделить следующие системы: ФинЭк Анализ, АБФИ-предприятие, Audit Expert, Альт-Финансы,
ИНЭК-АФСП, Альт-финансы, Эксперт, Финансовый анализ:ПРОФ.
Рассмотрим представленные выше программные продукты более подробно.
ФинЭк Анализ – автоматизированная система комплексного анализа
финансового состояния и управленческого анализа хозяйственной деятельности предприятия. В последней версии программы реализовано более 40 аналитических блоков, внутренний скриптовый язык позволяет быстро внедрять
новые формы и методики анализа. Результаты представляются в виде выводов и рекомендаций с использованием графиков. Общий вид программы
представлен на рисунке 1.4
27
Рисунок 1.4 – Внешний вид программы ФинЭк Анализ
С помощью программы проводится анализ финансового состояния
предприятий и анализ хозяйственной деятельности. На основании форм бухгалтерской отчетности программа формирует аналитические текстовые отчеты вместе с наглядными графиками и рекомендациями для улучшения финансового состояния [23].
Среди достоинств данного продукта следует отметить: хороший дизайн
интерфейса программы и форм. Отчеты с использованием наглядных графиков весьма важны для представления результатов финансового анализа руководителям и при общении с инвестором. В программе хорошо реализованы
система помощи, открытость используемых экономических расчетов для
пользователей.
Несмотря на свои плюсы, присутствуют несколько существенных недостатков. При работе с отчетностью нельзя скопировать всю форму или ее
часть в буфер обмена. Для этого необходимо транспортировать данные результатов финансового анализа в MS Word, однако этого невозможно сделать
в демо-версии, для этого необходимо приобрести полноценную версию продукта, соответственно доступной ее не назовешь.
28
Программа финансового анализа – ФинЭкАнализ используется для решения следующих задач:
• ежеквартальных мониторингов финансового состояния предприятий, организаций;
• разработки прогнозных балансов и прогнозных финансовых результатов;
• проведения анализа финансового состояния предприятия;
• подготовки аналитических записок к бухгалтерской отчетности;
• разработки стратегии развития предприятия в среднесрочной и долгосрочной перспективе;
• разработки программ финансового оздоровления (санации) предприятий
для арбитражных управляющих;
• проведения регламентируемых анализов в соответствии с нормативными
актами контролирующих ведомств определять возможные варианты дальнейшего развития предприятия путем составления матрицы финансовых
стратегий [23].
Audit Expert – аналитическая система диагностики, оценки и мониторинга финансового состояния одного или группы предприятий на основе
данных финансовой и управленческой, в том числе консолидированной отчетности. Она ориентирована на финансово-экономические службы крупных
компаний, банки и аудиторские фирмы, госорганы, контролирующие финансовое состояние подведомственных организаций. Выпускается в версиях
Standard и Premium [25].
Audit Expert – самая «молодая» из всех систем. Она появилась на рынке
в конце 1997 года. Вся аналитическая часть не входит в центральную часть
программы, а описывается на встроенном языке скриптов. Свойственные для
других программ рейтинги кредитоспособности и другие подобные показатели, предполагающие определение места предприятия в некой иерархии, реализованы слабо. То есть, возможность посчитать любой рейтинг есть, но вот
возможности интерпретации результатов ограничены.
На рисунке 1.5 показан общий внешний вид данной системы.
29
Рисунок 1.5 – Интерфейс системы Audit Expert
Из достоинств можно отметить:
• Возможности по настройке системы практически не отстают от возможностей электронной таблицы – формулы, произвольное оформление;
• Любой график или таблица выводятся одним – двумя щелчками мыши, всё
перед глазами;
• Введенный баланс может подвергаться переоценке перед расчетом показателей.
Audit Expert формирует сопоставимую финансовую отчетность за различные периоды и позволяет провести на ее основе вертикальный, горизонтальный и трендовый финансовый анализ.
Audit Expert обеспечивает автоматическое формирование и анализ относительных показателей, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность и финансовое состояние компании: рентабельности, ликвидности,
деловой активности и финансовой устойчивости .
Использование базы данных позволяет удобно организовать работу с
большим объемом финансовой отчетности. Финансовые отчеты могут быть
30
представлены в различных валютах, в том числе в наименее подверженных
инфляции. Audit Expert поддерживает ручной ввод данных и импорт из других систем.
Еще один продукт, представленный компанией «Альт-Инвест» под названием «Альт-финансы» предназначен для выполнения комплексной оценки
деятельности предприятия, выявления основных тенденций его развития,
расчета базовых нормативов для планирования и прогнозирования, оценки
кредитоспособности предприятия (рисунок 1.6).
Рисунок 1.6 – Фрагмент интерфейса программы «Альт-Финансы»
Проведение детального финансового анализа и управленческая интерпретация полученных результатов позволят найти оптимальный путь развития, разработать программу финансового оздоровления предприятия, находящегося на грани банкротства, обосновать инвестиционное решение.
Пользователь имеет возможность выполнять финансовый анализ, используя как старые, так и новые формы бухгалтерской отчетности. С помощью специально написанной макрокоманды, бухгалтерская отчетность автоматический переводится из старого в новый формат. Пример интерфейса
системы представлении на рисунке 1.7.
Наличие возможности прогнозирования деятельности компании позволяет формировать прогнозную финансовую отчетность и анализировать финансовое состояние компании в будущем.
31
Рисунок 1.7 – Пример расчета финансовых показателей
С помощью программного продукта «Альт-Финансы», используя данные стандартной бухгалтерской отчетности, можно провести анализ по следующим направлениям: анализ структуры баланса и динамики его статей,
анализ чистого оборотного капитала и структуры затрат, анализ прибыльности, анализ ликвидности, анализ финансовой устойчивости, анализ оборачиваемости активов и пассивов, анализ рентабельности, анализ эффективности
труда.
По основным финансовым показателям программа позволяет определить значения, оптимальные для анализируемой компании.
Программный продукт «Альт-Финансы» использует основные методы
проведения анализа:
• горизонтальный анализ тенденций, при котором показатели сравниваются
с аналогичными за другие периоды;
• вертикальный – анализ, при котором исследуется структура показателей
путем постепенного углубления и детализации;
• сравнительный – анализ, при котором исследуемые показатели сравниваются со значениями, допустимыми для данного предприятия;
• факторный – анализ, позволяющий определить влияние различных факторов деятельности предприятия на основные финансовые показатели.
32
Кроме того, пользователь располагает возможностью проведения факторного анализа изменения показателя общей ликвидности, рентабельности
собственного капитала и других показателей.
Программный продукт «Альт-Финансы» используют в работе крупнейшие предприятия, банки и коммерческие структуры России [22].
Несмотря на очевидные достоинства, данный продукт имеет недостатки. Исходя из того, что, будучи ориентированным на финансовоэкономические службы крупных компаний, банки и аудиторские фирмы, он
становится малодоступным для небольших компаний, нуждающихся в диагностике финансового состояния. Приобретение данной системы влечет немалые затраты покупателя.
Говоря о системах финансового анализа стоит также уделить внимание
программному комплексу «ИНЭК-АФСП» (рисунок 1.8).
Рисунок 1.8 – Фрагмент интерфейса программы «ИНЭК-АФСП»
Программа «ИНЭК-АФСП» предназначена для проведения финансового анализа состояния предприятий всех видов деятельности на основе дан-
33
ных внешней бухгалтерской отчетности: форм № 1, 2, 4 (баланс, отчет о прибылях и убытках, поступление и расход денежных средств), собственные исходные формы.
Финансовый анализ состояния можно проводить как предприятий, находящихся на общепринятой системе налогообложения, так и на упрощенной.
Помимо стандартных форм предоставляется возможность создания
универсальных произвольных исходных таблиц. Данные формы могут формироваться в соответствии с официально утвержденными различными ведомствами РФ формами отчетности или с внутренними корпоративными
стандартами, регламентирующими предоставление информации, необходимой для принятия управленческих решений.
Несомненным достоинством программы является не только досконально проработанная методика ИНЭК, но и механизм, обеспечивающий пользователям возможность создавать собственные методики анализа.
Для оценки финансового состояния предприятия используется горизонтальный и вертикальный анализ:

Анализ активов и пассивов аналитического баланса (относительные и абсолютные изменения в структуре имущества и источниках его формирования);

Прибылей и убытков (финансовые результаты);

Притока и оттока денежных средств;

Эффективности, характеризующей рентабельность деятельности и доходность вложений (рентабельность деятельности и капитала, оборачиваемость активов и элементов оборотного капитала);

Платежеспособности, выявляющей способность предприятия расплатиться
с текущими долгами и вероятность его банкротства в ближайшее время
(коэффициент покрытия, промежуточный коэффициент покрытия, срочная
и абсолютная ликвидность, интервал самофинансирования, коэффициент
Бивера, показатель Альтмана и др.);
34

Финансовой устойчивости, характеризующей степень независимости
предприятий от внешних источников финансирования (уровень собственного капитала, соотношение заемного и собственного капитала, коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным и долгосрочным заемным капиталом);

Рыночной оценки предприятия, дающей возможность сравнить его рыночную стоимость с балансовой стоимостью.
При работе с программой имеется возможность не только проводить
финансовый анализ на основе рассчитанных аналитических таблиц и графиков, но и получить автоматически подготовленное в текстовом виде подробное Заключение по финансовому состоянию предприятия (15 – 16 страниц
текста). Программа готовит также краткое Резюме о финансовом состоянии
предприятий. Данное резюме состоит из текста и графиков (3 страницы) и
часто используется для предоставления информации о предприятии руководителям этого предприятия, города, специалистам министерств и ведомств.
Из всего многообразия показателей и коэффициентов программа отбирает ключевые, характеризующие все стороны хозяйственной деятельности
предприятия – эффективность деятельности, рискованность бизнеса и финансовая устойчивость предприятия, долгосрочные и краткосрочные перспективы платежеспособности, качество управления предприятием. На основе отобранных показателей рассчитывается комплексная оценка финансового состояния предприятия с отнесением его к одной из четырех групп (первая –
высокорентабельные предприятия, имеющие отличные шансы для дальнейшего развития; вторая предприятия с удовлетворительным уровнем доходности, третья – предприятия, находящиеся на грани финансовой устойчивости,
четвертая – предприятия, находящиеся в глубоком кризисе).
«ИНЭК-АФСП» предоставляет возможность самостоятельно создавать
(добавлять) показатели для финансовой оценке предприятия. Таким образом,
рассматриваемый программный продукт может быть настроен индивидуально под каждого пользователя и соответствовать всем требованиям.
35
При оценке эффективности деятельности предприятий предусмотрена
возможность сравнения достигнутых предприятием финансовых показателей
с отраслевыми нормативными (рекомендуемыми) значениями, т.е. проведение постоянного бенчмаркинга. Для осуществления данной цели в программе
«ИНЭК-АФСП» заложен расчет среднеотраслевых показателей (рекомендуемых показателей), настроенных для различных видов деятельности.
ИНЭК-АФСП .
Программа способна консолидировать данные нескольких вариантов и
анализировать интегрированную отчетность.
В программе «ИНЭК-АФСП» используется «графический пакет», который дает возможность: строить графики по любым показателям, показывать (прятать) метки значений показателей, выводить (убирать) диапазон рекомендуемых значений, представлять графики для печати на черно-белом
или цветном принтере, задавать верхние и нижние заголовки графиков, поворачивать метки, сохранять в базе и затем постоянно использовать отобранные графики. Кроме этого, программа предоставляет возможность передавать графики в MS Word и Excel.
«Эксперт» – сервис для проведения финансового анализа предприятия
по данным бухгалтерской отчетности и предупреждения о выездных проверках (рисунок 1.9).
Сервис формирует полноценные отчеты: рассчитывает необходимые
показатели и предоставляет их текстовое описание. Благодаря проведенным
анализам руководитель сможет принимать более правильные управленческие
решения, постоянно повышать эффективность деятельности организации, увеличивать прибыль.
Для работы в сервисе не требуются специальные знания: программа запрашивает минимум информации и дает четкую интерпретацию результата.
Ориентирован как на бухгалтера, так и на руководителя предприятия.
36
Рисунок 1.9 – Фрагмент интерфейса сервиса «Эксперт»
Отчеты о финансовом состоянии содержат ключевые финансовые показатели, их подробное текстовое описание и сравнение со среднеотраслевыми значениями. По результатам анализа делается итоговый вывод о финансовом положении фирмы в настоящее время.
Рассчитанные показатели можно использовать для пояснительной записки к бухгалтерской отчетности.

подготовить аналитическую часть пояснительной записки к бухгалтерской
отчетности;

определить факторы, влияющие на финансовое состояние фирмы;

получить советы по улучшению финансового состояния;

оценить финансовое положение фирмы по итогам квартала;

увидеть, как меняются показатели финансового состояния, и определить,
благодаря чему достигнут такой уровень.
Ниже приведем полный перечень всех составляющих для финансового
анализа, реализованных в программе.
37
1. Анализ финансового положения: структура имущества и источники
его формирования, оценка стоимости чистых активов организации, анализ
финансовой устойчивости организации, анализ ликвидности.
2. Анализ эффективности деятельности: обзор результатов деятельности организации, анализ рентабельности, расчет показателей деловой активности (оборачиваемости), производительность труда.
3. Выводы по результатам анализа: оценка ключевых показателей, рейтинговая оценка финансового положения и результатов деятельности
«Эксперт» дает индивидуальные рекомендации с учетом того, как они
повлияют на все основные финансовые показатели организации. Пользуясь
советами, бизнесмен всегда будет уверен в том, что делает все правильно.
Сервис «Эксперт» автоматически оценивает кредитоспособность предприятия по методике Сбербанка, используя количественный анализ. Для этого он рассчитывает основные оценочные показатели, сравнивает их с нормативными, присваивает каждому показателю свой вес и делает итоговый вывод.
В рамках данной выпускной квалификационной работы отдельный интерес представляет раздел оценки вероятности банкротства. Однако здесь использована единственная модель – модель Альтмана для частных непроизводственных, которая в большей степени ориентирована на анализ вероятности наступления банкротства для хозяйствующих субъектов зарубежных
стран. Одно из достоинств данного продукта заключается в том, что оно доступно в режиме онлайн, однако при условии платного использования.
В завершение обзора систем комплексной диагностики финансового
состояния
предприятия
рассмотрим
программу
«ФИНАНСОВЫЙ
АНАЛИЗ:ПРОФ» (рисунок 1.10). Одним из данного продукта является возможность создания на основании данных бухгалтерской отчетности (баланса
и отчета о прибылях и убытках) аналитического текстового отчета о финансовом состоянии организации уже через 5-15 минут после начала работы с
программой, с возможностью редакции шаблона отчета.
38
Рисунок 1.10 – Фрагмент интерфейса программы «Финансовый анализ
:Проф»
«Финансовый анализ: Проф» позволяет определить состояние парка
оборудования и нематериальных активов на предприятии, провести анализ
кредиторской и дебиторской задолженности.
Программный продукт «Финансовый анализ :Проф» рассчитывает точку безубыточности, эффект финансового рычага, производит анализ кредитоспособности предприятия. В программе применяется множество различных
методик, на основании которых производится расчет. Все методики сгруппированы и разнесены по соответствующим разделам программного продукта.
Программа позволяет просматривать отчеты, как на русском, так и на
английском языке.
Далее описаны некоторые функции программного продукта «Финансовый анализ: Проф»:
- Анализ вероятности банкротства в программе проводится на основании: 4-х
факторной модели Таффлера; 4-х факторной модели Лиса; 5-и факторной
модели Альтмана (Z-счет); 2-х факторной модели оценки вероятности банкротства.
- Модуль финансового планирования, представленный в программе, позволяет на основе данных об ожидаемых мероприятиях (закупка оборудования,
39
привлечение или возврат кредитных ресурсов, изменение структуры имущества и источников его формирования и т.д.) построить прогноз развития
предприятия.
- Существует возможность трансформации отчетности из 1С 7.7. и 8 версии
за несколько периодов в формате .xls.
В таблице 1.4. приводится итоговая сравнительная оценка рассмотрены
выше систем финансового анализа с позиции ряда критериев.
Таблица 1.4 – Сравнительная оценка систем
Информационная
база для анализа
Наличие
методик
своих
ФинЭк
Анализ
Audit
Expert
Бух.бала
нс
Бух.бала
Бух.баланс
нс
ИНЭК
Эксперт
Финансовый
анализ: Проф
Бух.балан
с
Бух.баланс
-
-
-
-
+
От 7000
От 54
000
От 45000
От 3500
От 12870
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
Анализ
рентабельности
+
+
+
+
+
Оценка вероятности банкротства
+
+
+
+
+
Диагностика кризиса
-
-
-
-
-
Оценка кредитоспособности
+
+
+
-
+
Рейтинг Предприятия
-
+
+
+
+
Стоимость комплекта
(сетевая
версия), руб
Анализ результатов
Анализ ликвидности
40
Подводя итог вышеописанным информационным системам. Необходимо отметить, что они являются коммерческими продуктами, и определяющую роль в приобретении такой системы играет финансовый аспект, а также,
надо добавить и тот факт, что они обладают сложной структурой, поскольку
наделены приличным функционалом.
Основным недостатком рассмотренных систем является отсутствие региональной составляющей, которая бы отражала особенности осуществления
хозяйственной деятельности на конкретной территории.
В следующем параграфе будет предложена концептуальная модель подобной системы, в которой предлагается использовать методы интеллектуального анализа данных.
1.3 КОНЦЕПТУАЛЬНАЯ СХЕМА АВТОМАТИЗИРОВАННОЙ
ИНФОРМАЦИОННОЙ СИСТЕМЫ ДИАГНОСТИКИ
КРИЗИСНОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
Согласно пользовательским требованиям о структуре и функциях автоматизированной информационной системы
комплексного финансово-
экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия, представляется целесообразным, чтобы разрабатываемая система представляла
собой доступное веб-приложение.
Программная реализация подобного приложения возможна с использованием языка программирования PHP, благодаря своей простоте, скорости
выполнения, богатой функциональности, кроссплатформенности и распространению исходных кодов на основе лицензии PHP, являющегося одним из
популярнейших скриптовых языков.
Преимущества предлагаемой онлайн – версии системы:

Возможность работать с программой с любого компьютера с выходом в
сеть;
41

Возможность поручения внесения данных в программу их поставщику непосредственно на предприятии;

Отчетность предприятия хранится на защищенном сервере и не занимает
места на дисках.
 При
входе в систему пользователь мгновенно получает готовые аналитиче-
ские отчеты, что позволяет экономить время и деньги.
Используя такую систему, можно:

Провести финансовый анализ состояния предприятия;

Провести диагностику кризисного состояния;

Эффективно управлять капиталом, оборотными средствами и дебиторской
задолженностью;

Повысить рентабельность и ликвидность баланса;

Проанализировать финансовую устойчивость предприятия;

Улучшить финансовое состояние предприятия;

Сэкономить финансовые средства организации.

Обеспечить обоснование принимаемых управленческих решений в области
финансов и прогнозировать возможные финансовые результаты при разнообразных вариантах использования ресурсов;

Выявить и мобилизовать резервы улучшения финансового состояния
предприятия, а также пути повышения эффективности деятельности организации.
Проведенный в параграфе 1.2 анализ функциональных возможностей
наиболее распространенных систем финансового анализа свидетельствует о
необходимости включения в создаваемую систему «классических» методик
финансового анализа (рисунок 1.11).
Информационной базой для проведения диагностики является финансовая отчетность предприятия. Бухгалтерская отчетность представляет собой
некоторую финансовую модель предприятия, рассматриваемого в контексте
окружающей среды, включающей рынки товаров, труда, капитала.
42
Рисунок 1.11 – Общая структура системы
Для корректной работы приложения необходимо, чтобы вся информация хранилась и обрабатывалась в системе управления базами данных MySql,
которая наилучшим образом подходит в качестве фундамента автоматизированной системы. Структура базы данных представлена на рисунке 1.12.
Далее опишем схему модуля оценки кризисного состояния предприятия, в рамках которого планируется использовать методы статистической
теории распознавания образов.
43
Рисунок 1.12 – Структура базы данных
Согласно классической постановке задачи распознавания образов [20]
схема распознавания кризисного состояния предприятия может быть представлена следующим образом (рисунок 1.13).
Рисунок 1.13 – Схема распознавания
44
Реализация данной схемы предполагает выполнение следующих этапов:
1. Формирование признакового пространства;
2. Формирование обучающего и тестирующего множеств;
3. Подбор параметров классификатора;
4. Оценка адекватности модели.
Состав признакового пространства должен удовлетворять требованиям
полноты и всестороннего описания деятельности исследуемого предприятия.
В связи с этим предлагается использовать показатели, характеризующие следующие четыре группы: финансы, производство, маркетинг и кадры. Эти четыре основные организационные функциональные подсистемы диагностируются с помощью ряда соответствующих показателей. Все они являются
неотъемлемой составляющей жизни предприятия, и успех реализации своей
функции каждой из выделенных подсистем влияет на показатели функционирования остальных.
Во второй главе настоящей работы будет представлен полный перечень
показателей для каждой из указанных групп. Также будет рассматриваться
задача по понижению размерности исходного признакового пространства.
Формирование обучающего и тестирующего множеств будет проводиться делением имеющего множества объектов на два множества.
Для подбора параметров классификатора и оценки адекватности его
работы будут использоваться возможности библиотек Pandas, Scikit, light
GBM, XGBoost, CatBoost языка программирования Python. Подробная реализация указанных этапов будет приведена в следующей главе.
Итак, в данной главе рассмотрены основные методологические подходы и инструментальные средства к диагностике кризисного состояния предприятия. Установлено, что одним из основных недостатков является отсутствие в оценках региональных особенностей.
В следующей главе предлагается модель системы, устраняющая этот
недостаток.
45
ГЛАВА 2. ПРОЕКТИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ ДИАГНОСТИКИ
КРИЗИСНОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1 АНАЛИЗ ТРЕБОВАНИЙ
Современный бизнес требует широкого применения информационных
технологий в управлении предприятием. Жизнеспособность и развитие информационных технологий объясняется тем, что современный бизнес крайне
чувствителен к ошибкам в управлении. Для принятия любого грамотного
управленческого решения в условиях неопределенности и риска необходимо
постоянно держать под
контролем различные аспекты финансово-
хозяйственной деятельности, будь то торговля, производство или предоставление каких-либо услуг. Поэтому современный подход к управлению предполагает наличие специализированных автоматизированных систем управления хозяйствующим субъектом.
Существуют два основных подхода к декомпозиции систем. Первый
подход называют функционально-модульным, он является частью более общего структурного подхода. В его основу положен принцип функциональной
декомпозиции, при которой структура системы описывается в терминах иерархии ее функций и передачи информации между отдельными функциональными элементами. Структурный метод исследования системы начинается с ее общего обзора, который затем детализируется, приобретая иерархическую структуру со все большим числом уровней. Второй, объектноориентированный подход, использует объектную декомпозицию. При этом
структура системы описывается в терминах объектов и связей между ними, а
поведение системы описывается в терминах обмена сообщениями между
объектами. Поскольку проектируемая система в рамках выпускной квалификационной работы имеет достаточно узкую специализацию, то для наглядного представления работы информационной системы распознавание кризисно-
46
го состояния предприятия и выполняемых ею функций и отражения основных этапов проектирования удобно использовать диаграммы UML, которые
помогут отобразить функциональность и требования к системе с точки зрения конечного пользователя. Этот язык объектного проектирования был создан для определения, визуализации, проектирования и документирования
программных систем различной природы. Объектная ориентированность означат представление программного обеспечения в виде дискретных объектов, содержащих в себе структуры данных и поведение [4,16].
В соответствие с ГОСТ 24.601 – 90, который распространяется на информационные системы в различных видах деятельности, выделяют несколько этапов их создания [1]:
I.
Формирование требований.
II.
Разработка концепции. Этап включает в себя изучение объекта,
разработку вариантов концепции, удовлетворяющих пользователя.
III.
Техническое задание, которое заключается в проведении инфор-
мационного обследования объекта автоматизации. Уточнение функций и задач управления, подлежащих автоматизации, являются необходимым элементом этапа разработки технического задания.
Приведенные этапы в рамках решаемой задачи можно объединить и
представить следующим образом: чтобы понять, какие результаты хочет
получить пользователь, какие факторы влияют на архитектуру системы и как
должны себя вести компоненты системы, для того чтобы реализовать нужную для пользователя функциональность применяются диаграммы вариантов
использования. На диаграмме вариантов использования показано взаимодействие между вариантами использования и действующими лицами. Такие диаграммы показывают, какие действующие лица инициируют варианты использования. Из них видно, когда действующее лицо получает информацию
от варианта использования. Направленная от варианта использования к действующему лицу стрелка показывает, что вариант использования предоставляет некоторую информацию, используемую действующим лицом.
47
Вариант использования представляет собой последовательность действий (транзакций), выполняемых системой в ответ на событие, инициируемое
некоторым внешним объектом (действующим лицом), описывает типичное
взаимодействие между пользователем и системой, отражает представление о
поведении системы с точки зрения пользователя. В простейшем случае вариант использования определяется в процессе обсуждения с пользователем тех
функций, которые он хотел бы реализовать, или целей, которые он преследует по отношению к разрабатываемой системе [5].
Действующее лицо (actor) – это роль, которую пользователь играет по
отношению к системе. Действующие лица представляют собой роли, а не
конкретных людей или наименования работ.
Несмотря на то, что на диаграммах вариантов использования они изображаются в виде стилизованных человеческих фигурок, действующее лицо
может также быть внешней системой, которой необходима некоторая информация от данной системы.
Для разрабатываемой системы определена такая роль как «Пользователь», под которой понимаются категории «внешних» и «внутренних» пользователей системы, обладающих одинаковым функциональным набором:
1. Пользователей, непосредственно заинтересованных в деятельности организации;
2. Пользователей, опосредованно заинтересованных в ней.
К первой группе внешних пользователей относятся следующие пользователи:
 существующие и потенциальные кредиторы, использующие отчетность
для оценки целесообразности предоставления или продления кредита, определения условий кредитования, усиления гарантий возврата кредита,
оценки доверия к организации как к клиенту;
 поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей с
данным клиентом;
48
 существующие и потенциальные собственники средств организации, инвесторы, которым необходимо определить увеличение или уменьшение доли
собственных средств и оценить эффективность использования ресурсов
руководством организации;
 внешние служащие, интересующиеся данными отчетности с точки зрения
перспектив работы в данной организации.
Вторая группа внешних пользователей финансовой отчетности это те,
кто непосредственно не заинтересован в деятельности организации, однако
изучение отчетности им необходимо для того, чтобы защитить интересы первой группы пользователей отчетности. К этой группе относятся:
 консультанты по финансовым вопросам, использующие данные о состоянии предприятия в целях выработки рекомендаций своим клиентам относительно помещения их капиталов в ту или иную компанию;
 пресса и информационные агентства, использующие отчетность для подготовки обзоров, оценки тенденций развития и анализа деятельности отдельных компаний и отраслей, расчета обобщающих показателей финансовой
деятельности;
 государственные организации по статистике, использующие отчетность
для статистических обобщений по отраслям, а также сравнительного анализа и оценки результатов деятельности на отраслевом уровне.
К внутренним пользователям отчетности относятся:
 высшее руководство организации;
 управляющие соответствующих уровней, которые по данным отчетности
определяют правильность принятых инвестиционных решений и эффективность структуры капитала, определяют основные направления дивидендной политики, составляют прогнозные формы отчетности и осуществляют предварительные расчеты финансовых показателей предстоящих отчетных периодов, оценивают возможности слияния с другой организацией
или ее приобретения, структурной реорганизации [9].
49
В результате формирования требований к информационной системе
комплексной диагностики состояния предприятия были выявлены основные
варианты ее использования (рисунок 2.1):
1. Анализ финансового состояния предприятия.
2. Оценка кризисного состояния предприятия.
3. Возможность просматривать ранее полученные результаты.
4. Возможность изменения данных финансовой отчетности.
5. Возможность просматривать динамику развития кризиса.
Для более подробного пояснения возможностей и принципа работы системы
целесообразно использовать описания вариантов использования.
Рисунок 2.1 – Диаграмма вариантов использования
Представим спецификации отдельных вариантов использования.
«Вариант использования «Оценить состояние предприятия»
Краткое описание:
50
Данный вариант использования позволяет пользователю провести диагностику состояния предприятия. При выборе раздела «Диагностика кризиса» на выходе выдается результат в виде одной из двух альтернатив: «предприятие является кризисным» или «предприятие не является кризисным»
Основной поток событий:
Данный поток событий начинает выполняться, когда пользователь хочет выполнить диагностику конкретного предприятия.
1.
Система запрашивает ввод необходимых данных для анализа: за-
полнение форм бухгалтерской отчетности, формы №1 и формы №2 бухгалтерского баланса.
2.
После заполнения предложенных форм, данные заносятся в базу
данных «Хранилище».
3.
Система на основе внесенных сведений рассчитывает необходи-
мые показатели для дальнейшей диагностики, их значения сохраняются в БД.
4.
На основе рассчитанных показателей система запускает работу
классификатора.
5.
Результат заносится в БД и выдается на экран пользователю.
Альтернативный поток событий:
Некорректные данные
Данный вариант использования начинает выполняться, когда при внесении сведений пользователь допустил ошибку, оставив необходимые поля
для заполнения пустыми. В этом случае ему предлагается заполнить пробелы
и, затем, система приступает к выполнению основного потока событий.
Невозможно рассчитать показатели
Данный поток событий выполняется, если пользователь ввел некорректные данные, которые помешали произвести необходимые вычисления
системе. В этом случае, пользователю предлагается вернуться на этап ввода
информации бухгалтерской отчетности для проверки данных. При исправлении ошибок, система возвращается к исполнению основного потока событий.
Предусловие
51
Для выполнения основного потока событий необходимо произвести
вход».
Взаимосвязь выделенных вариантов использования представлена на
диаграмме деятельности (рисунок 2.2).
Рисунок 2.2 – Диаграмма деятельности
Диаграммы деятельности применяются для описания потоков событий в вариантах использования. С помощью текстового описания можно достаточно подробно рассказать о потоке событий, но в сложных и запутанных потоках с множеством альтернативных ветвей будет трудно понять логику событий. Диаграммы дея-
52
тельности предоставляют ту же информацию, что и текстовое описание потока событий, но в наглядной графической форме. Они предназначены для детализации
особенностей алгоритмической и логической организации.
Перейдем теперь к описанию взаимодействия основных программных
элементов. Реализация данного этапа необходима для:
 определение принципов построения, состава и структуры технических и
программных средств и их комплексов (этап эскизного проектирования);
 определение обобщенного алгоритма функционирования, назначения и
порядка работы элементов задач и их комплексов (этап эскизного проектирования);
 определение содержания и общих характеристик информационных связей
между элементами задач (комплексов задач) (этап эскизного проектирования);
 определение состава необходимого программного обеспечения для создания задач и их комплексов (этап эскизного проектирования);
 выбор используемых математических методов и математическое описание
моделей экономических операций (этап эскизного проектирования);
 оценка возможности выполнения основных требований оперативной постановки задачи (этап эскизного проектирования);
 разработка детальных алгоритмов задач и комплексов, их информационного и лингвистического обеспечения (этап технического проектирования);
 проектирование и разработка необходимых баз данных (БД) (этап технического проектирования) [19].
Описанный этап удобно представить при помощи диаграммы последовательности рисунок 2.3. Следует отметить, что диаграммы последовательности описывают поведение взаимодействующих групп объектов (в рамках
варианта использования или некоторой операции класса).
Как правило, диаграмма последовательности охватывает поведение
объектов в рамках только одного потока событий варианта использования.
53
Рисунок 2.3 – Диаграмма последовательности
На такой диаграмме отображается ряд объектов и те сообщения, которыми они обмениваются между собой [5].
Представленная диаграмма охватывает вариант использования «Оценить состояние предприятия» для модуля «Диагностика кризиса».
1 – Перед началом работы с системой, лицо принимающее решение (ЛПР)
регистрируется в системе для дальнейшей работы.
2 – Осуществление ЛПР ввода данных финансовой отчетности предприятия,
состояние которого необходимо оценить.
3 – Данные заносятся в базу данных.
4 – Расчет финансовых показателей, необходимых для работы классификатора.
54
5 – На основе полученных показателей производится классификация, то есть
распознавание кризисного состояния.
6 – Полученный результат сохраняется в базу данных, что позволит вернуться к нему в дальнейшем.
7 – ЛПР получает результат работы системы.
Диаграммы последовательности отражают временную последовательность событий, происходящих в рамках варианта использования.
Итак, в данном параграфе в нотациии языка UML проведено
проектирование
программных
компонетов
разрабатываемой
системы
диагностики кризисного состояния предприятия. В следующем параграфе
будет описана обща схема приложении статистической теории распознавания
образов к решению задачи диагности кризисного состояния.
2.2 ДИАГНОСТИКА КРИЗИСНОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
МЕТОДАМИ ТЕОРИИ РАСПОЗНАВАНИЯ ОБРАЗОВ
Процесс принятия решений человеком имеет отношение к распознаванию образов. Поэтому целью создания теории распознавания образов являлось выявление сложных механизмов процессов принятия решений, а также
автоматизация этих процессов с помощью средств вычислительной техники.
Основываясь на том, что в процессе управления финансово-экономической, а
также производственной деятельностью хозяйствующего субъекта, лицо
принимающее решение руководствуется множеством признаков и показателей,
характеризующих деятельность предприятия, появляется необходи-
мость упорядочить и систематизировать данный процесс. Такой метод непосредственно применим к оценке финансового состояния предприятия.
Задача диагностики кризисных состояний фирмы и является типичной
задачей двухальтернативного принятия решений и решается, опираясь на
принципы статистической теории распознавания образов. Это объясняется
тем, что принятие даже двухальтернативного решения «кризис» или «не кри-
55
зис» требует охвата большого числа показателей деятельности фирмы, и влечет за собой необходимость использования многомерных статистических методов, так как:
1.
Данные показатели являются случайными величинами.
2.
Данных показателей большое число.
3.
Показатели могут быть связаны между собой любым образом в
любых сочетаниях.
Задача распознавания образов включает четыре этапа:
1. Формирование признакового пространства;
2. Обучение распознающей системы;
3. Создание обобщенных портретов (классов) убыточных
щих
и процветаю-
фирм для снятия неопределенности с помощью обучающих на-
блюдений;
4. Принятие решений – отнесение фирмы к классу убыточных
су процветающих
или к клас-
.
Как было сказано выше, в параграфе 1.2, основой оценки финансового
состояния предприятия являются данные финансовой отчетности. Именно
поэтому, непосредственно, для диагностики кризисного состояния предприятия, будут использованы данные бухгалтерского баланса хозяйствующего
субъекта. Исходя из этого, приведем конкретную реализацию предлагаемого
подхода к оценке финансового состояния хозяйствующего субъекта.
2.3 РЕЗУЛЬТАТЫ ВЫЧИСЛИТЕЛЬНЫХ ЭКСПЕРИМЕНТОВ
Опишем результаты проведенных вычислительных экспериментов согласно схеме, описанной в параграфе 1.3.
На первом этапе эксперимента проводилось формирование исходного
признакового пространства. Иными словами, определялся набор признаков,
который в дальнейшем будет использоваться для представления каждого
объекта (предприятия).
56
Первоначальную эмпирическую базу исследования составила выборка
объемов 50 000 записей, каждая из которых соответствовала некоторую
предприятию. Каждый объект выборки описывался набором из 55 показателей, взятых из бухгалтерской отчетности. Данный набор показателей характеризует финансовую деятельность (абсолютные показатели, показатели ликвидности и платежеспособности, показатели финансовой устойчивости, показатели оборачиваемости и рентабельности), маркетинг, производственную
деятельности и кадры. По каждой предприятию также известно является ли
оно банкротом или нет.
Далее на исходной выборке рассматривалась задача понижения размерности признакового пространства путем оценки значимости каждого признака. Для этого использовался метод градиентного бустинга, программно
реализованный в библиотеке Scikit языка Python. Опишем решение данной
задачи более подробно.
Для оценки значимости признаков в структуре классификатора воспользуемся метода ансамблей. Наиболее распространенным методом
по-
строения ансамблей является бустинг (boosting) [18], в котором обучение каждой последующей модели основано на получении данных об ошибках в
предыдущих моделях. Дальнейшее развитие алгоритма бустинга основано на
построении аддитивной функции в виде суммы деревьев решений аналогично методу градиентного спуска.
Проведенная оценка точности классификации на основе всего массива
данных представлена в таблице.
Таблица 2.1 – Результаты экспериментального сравнения алгоритмов
Алгоритм/Библиотека
Random Forest (Scikit)
Random Forest (light GBM)
Gradient Boosting (Scikit)
Gradient Boosting (light GBM)
Gradient Boosting (XGBoost)
Gradient Boosting (CatBoost)
Точность классификации
0.837
0.823
0.742
0.739
0.731
0.723
57
В методе бустинга методом последовательного построения ансамбля
классификаторов итоговое решение было получено путем варьирования шага, отслеживая вероятность переобучения алгоритма. В алгоритмах бустинга
чем меньше шаг, тем вероятность получения лучшего решения выше, однако,
слишком малая его величина способна вызвать переобучение, когда ошибка
классификации начинает расти. В результате минимальный шаг, при котором
возможно построение итогового классификатора равен 0.05.
В результате полученных оценок значимости сформирован следующий
набор показателей, который в дальнейшем использовался для построения
классификатора: коэффициент абсолютной ликвидности; коэффициент покрытия; коэффициент маневренности; коэффициент автономии; коэффициент соотношения заемных средств; коэффициент обеспеченности оборотными средствами; коэффициент финансирования; коэффициент финансовой устойчивости; рентабельность продаж; экономическая рентабельность; чистая
рентабельность; собственный оборотный капитал; оборотный капитал; кредиторская задолженность; дебиторская задолженность; сумма активов; чистая прибыль; коэффициент общей оборачиваемости капитала; коэффициент
оборачиваемости оборотных средств; фондоотдача; коэффициент отдачи
собственного капитала; рентабельность собственного капитала.
Далее, преобразованное исходное множество объектов случайным образом делилось на два подмножества в соотношении 80/20, соответственно
сформировались обучающее и тестовое подмножества.
При исследовании алгоритмов градиентного бустинга (таблица 2.1)
ставилась задача получения оптимального шага и стабилизация его параметров. Известно, что данные алгоритмы имеют склонность к переобучению.
58
Шаг обучения 0,1
Шаг обучения 0,05
Шаг обучения 0,01
Шаг обучения 0,001
Рисунок 2.4 - Результаты расчета средней ошибки прогноза алгоритма градиентного бустинга при различных значениях шага
Анализ данных рисунка 2.4 показывает, что уменьшение шага при построении ансамбля методом градиентного бустинга приводит к переобучению алгоритма, т.е. увеличение ошибки при последующих итерациях. Установлено, что оптимальным шагом является диапазон от 0,05 до 0,1. Однако,
не все реализации алгоритма градиентного бустинга одинаково ведут себя в
ситуации переобучения, отчасти это видно на рисунке 2.4. Наиболее устойчивым к переобучению оказался алгоритм, реализованный в библиотеке
XGBoost, что с учетом его других характеристик, прежде всего скорость, явно выделяет его среди рассматриваемых.
59
Одним из достоинств данных алгоритмов на основе деревьев решений
является возможность ранжирования признаков по степени важности, которую можно реализовать используя перекрестную проверку [20].
В результате с использованием отобранной реализации алгоритма градиентного бустинга построена модель прогнозирования состояния предприятия (банкрот / небанкрот) с вероятностью 0.86.
Качество прогнозирования представлено на рисунке 2.5 в виде ROCкривых.
Рисунок 2.5 – Графики ROC кривой для алгоритма Gradient Boosting (библиотека XGBoost)
Графической характеристикой качества бинарного классификатора является ROC-кривая: она показывает зависимость доли верных положительных классификаций от доли ложных положительных классификаций при
варьировании порога решающего правила.
Таким образом, результаты проведенных вычислительных экспериментов свидетельствуют о возможности использовать методы статистической
60
теории распознавания образов для решения задачи диагностики кризисного
состояния предприятия.
Итак, в данной главе представлены результаты проектирования основных программных артефактов создаваемой системы, в частности, выявлены
функциональные требования в системы, определены сценарии взаимодействия программных объектов. Приведены также результаты вычислительных
экспериментов по приложению аппарата статистической теории распознавания образов к решению задачи диагностики кризисного состояния предприятия. Установлено, что использования алгоритма градиентного бустинга,
реализованного в библиотеке XGBoost, позволяет построить бинарный классификатор с точностью прогноза 0.86.
61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Основными результатами проведенного исследования, цель которого
состояла в проектировании информационной системы диагностики кризисного состояния предприятия, являются:
1. В нотации языка UML разработаны проектные решения для основных программных артефактов создаваемой системы диагностики кризисного
состояния предприятия. В частности, разработаны следующие диаграммы:
 Диаграмма вариантов использования, отражающая основные сценарии работы с системой;
 Диаграмма последовательностей, описывающая поведение объектов системы;
 Диаграмма деятельности, отражающая потоки событий;
2. Разработано алгоритмическое обеспечение создаваемой системы,
реализующее диагностику кризисного состояния предприятия. Оно основывается на использовании элементов статистической теории распознавания
образов. Для реализации разработанного обеспечения использовались возможности библиотек Pandas, Scikit, light GBM, XGBoost, CatBoost языка программирования Python. Произведен вычислительный эксперимент по апробации разработанного обеспечения.
Дальнейшее развитие проведенного исследования может быть связано
с детальной классификацией обучающего множества на несколько классов,
например, 4-5 классов, имеющих содержательную интерпретацию. Представляется перспективным также сравнение эффективности работы применяемого алгоритма градиентного бустинга и нейронных сетей.
62
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Автоматизированные системы. Стадии создания : ГОСТ 34.601 – 90. –
Введ. 29.12.90. – М. : Государственный комитет по управлению качеством
продукции и стандартам. 1992. – 6 с. – (Государственный стандарт
Российской Федерации).
2. Акоф Р., Сасиени М. Основы исследования операций. - М ., Пер. с англ. –
Мир, 1971.
3. Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Э.М. Короткова. – М.:
ИНФРА–М, 2003. – 432 с. – (Серия «Высшее образование»).
4. Буч Г., Рамбо Дж., Якобсон И. UML. Руководство пользователя / Г. Буч,
Дж. Рамбо, И. Якобсон. – М. : ДМК Пресс, 2011. – 257 с.
5. Вендров A.M. Проектирование программного обеспечения экономических
информационных систем: учебник / А.М. Вендров – 2-е изд., перераб. и
доп. - М. : Финансы и статистика, 2005. 544 с.
6. Гальперин В.М., Игнатьев С.М., Моргунов В.И. Микроэкономика: В 2-х
томах / Общая редакция В.М. Гальперина. – Спб. : Экономическая школа,
1994. – 349 с.
7. Гагарина Л.Г., Киселев Д.В., Федотова Е.Л. Разработка и эксплуатация
информационных автоматизированных систем: учеб пособие / Под ред.
проф. Л.Г. Гагариной. – М. : ИД «ФОРУМ»: Инфра-М, 2007. – 384 с.
8. Давыдова Г.В., Беликов А.Ю.. Методика количественной оценки риска
банкротства предприятий // Управление риском. – 1999. – N 3. с.13-20.
9. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное
пособие. – 2-е изд. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. – 336 с.
10. Елизаров Ю.Ф. экономика организаций: Учебник для вузов / Ю.Ф. Елизаров. – М. : Издательство «Экзамен», 2006. – 465 с.
11. Избачков Ю.С., Петров В.Н. Информационные системы: Учебник для
вузов. 2-е изд. – Спб. : Питер, 2008. – 656 с.
63
12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры/ В.В. Ковалев –М.
: Финансы и статистика, 2002. – 560 с.
13. Клейнер Г.Б. Стратегия предприятия / Г.Б. Клейнер – М. : Издательство
«Дело» АНХ, 2008. – 568 с.
14. Макконел К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика:
Пер с 14-го англ. изд. – М. : Инфра-М, 2003. – 273 с.
15. Пелих А.С. Экономико-математические методы и модели в управлении
производством / А.С, Пелих, Л.Л. Терехов, Л.А. Терехова. – Ростов н/Д:
«Феникс», 2005. – 248 с. - (Высшее образование).
16. Рамбо Дж., Блаха М. UML 2.0. объектно-ориентированное моделирование
и разработка / Дж. Рамбо, М. Блаха. – СПб. : Питер, 2007. – 544 с.
17. Ступаков В.С., Токаренко Г.С. Риск-менеджмент / В.С. Ступаков, Г.С.
Токаренко. –М., «Финансы и статистика», 2006. – 289 с.
18. Титов В.И. Экономика предприятия : учебник / В.И. Титов. – М. : Эксмо,
2008. – 416 с. – (Высшее экономическое образование).
19. Уткин В. Б. Информационные системы в экономике: Учебник для студ.
высш. учеб, заведений /В.Б. Уткин, К.В. Балдин. – М.: Издательский
центр «Академия», 2004. – 288 с.
20. Фомин Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия / Я.А. Фомин – М. Московская финансово-промышленная академия, 2004. – 61 с.
21. Экономика организаций (предприятий). Учебник для вузов / Под ред
проф. В.Я. Горфинкеля, проф В.А. Швандара. –М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
– 608 с.
22. Официальный
сайт
сурс]/Москва.
компании
Режим
«Альт-Инвест»
доступа
[Электронный
ре-
http://www.alt-
invest.ru/software/afin/index.htm.
23. Официальный
сайт
системы
финансового
анализа
«ФинЭк»
[Электронный ресурс]/Москва. Режим доступа: http://1fin.ru/?id=131.
64
24. Официальный сайт фирмы «Ланит» [Электронный ресурс]/Москва.
Режим доступа: http://www.lanit.ru/products/index.wbp?sol-id=776b361abb07-4407-8385-c5ed02732c01.
25. Официальный
сайт
ресурс]/Москва.
фирмы
«Expert
Режим
Systems»
доступа:
[Электронный
http://www.expert-
systems.com/financial/ae/.
26. Организация
частного
предприятия
[Электронный
ресурс]/Киев
http://bizkurs.com.ua/10.html.
27. Официальный сайт INTUIT – интернет университет информационных
технологий.
[Электронный
ресурс]
–
Режим
доступа:
http://www.intuit.ru/department/se/devis/.
28. Официальный сайт всемирной электронной энциклопедии [Электронный
ресурс] – режим доступа: http://ru.wikipedia.org/.
29. Титоренко Г.А. Автоматизированные информационные технологии в
экономике.
[Электронный
ресурс]
–
Режим
доступа:
http://eusi.ru/lib/titorenko_avtomatisirovannye_informazionnye_tehnologii_v/i
ndex.shtml.
30. Образовательный
сайт
[Электронный
ресурс]
–
Режим
доступа:
http://www.stratum.ac.ru/textbooks/modelir/lection01.html.
31. Энциклопедия финансового анализа Апельсин Финанс. [Электронный
ресурс] – Режим доступа:
http://www.apelfin.narod.ru/finanalis/dontsova.html.
Орловский rосударственный
университет имени И.С. Турrенева
&F"* *+жШfrАrИАТ
твOрит* сýý{тýý}"lжh{м yMsfl,c
сп
рАвкА
о результатах проверки текстовоrо документа
на наличие заимGтвований
Проверка выполнена в системе
Антиплаrиат.ВУ3
Автор работы
Корниенко flмитрий Васильевич
Подраэделёние
Физико-математическийфакультет
Тип работы
Выпускная квалификационная работа
Название работы
Проектирование информационно-аналитической
состояния предприятия
Название файла
ВКР*Корниенко.dосх
Процент заимствования
зз,46%
Процент цитирования
4,76оА
Процент оригинальности
бt,78%
Дата проверки
10:42:33 12 декабря 2018r,
Модули поиска
Кольцо вузов; Модуль поиска "ФГБОУ ВО Оry им, И.С,Тургенева"; Модуль поиска
общеупотребительных вь,ражеi ий; Модyль поиска перефразирований Интернет;
Модуль поиска перефразирований eLlBRARY.RU; Модуль поиска Интернет;
Коллекция eLlBRARY.RU; Цитирование; Коллекция РГБ; Сводная коллекция ЭБС
Рабоry проверил
Селютин Владимир Дмитриевич
]
.. : ,,''
,,
,
системы диагностики кризисного
ФИо проверяюцlего
Чтобы убедиться
в подлинности справки,
используйте QR-код, который
содержит ссылку на отчет.
Ответ на вопрос, является ли обнаруженное заимствование
корректным, система оставляет на усмотрение проверяюцего,
Предоставленная информация не подлежит использо8анию
в коммёрческих целях.
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа