close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

Шептунова Анастасия Владимировна. Управленческий учет и анализ рисков деятельности организации в условиях неопределенности

код для вставки
1
2
3
4
АННОТАЦИЯ
Выпускная квалификационная работа на тему «Управленческий учет и анализ
рисков деятельности организации в условиях неопределенности»
Год защиты:
2019
Направление:
38.03.01 «Экономика»
Студент группы:
62Э-мд Шептунова А.В,
Руководитель:
к.э.н., доцент Коростелкин М.М.
Теоретическая часть выпускной квалификационной работы включает
обзор теоретических основ управленческого учета и анализа экономического
субъекта. Исследованы методические основы, понятие и характеристика риска.
В аналитической части выпускной квалификационной работы выделены
особенности финансового и управленческого учета в коммерческой
организации. Рассмотрена система учета риска на примере предприятия. Также
проведен управленческий анализ риска.
В третьей части выпускной квалификационной работы проведено
исследование формирования управленческого учета налоговых рисков. Даны
методические рекомендации по организации управленческого анализа рисков в
условиях неопределенности. Предложено направление развития методического
обеспечения управленческого учета в коммерческих организациях
Выпускная квалификационная работа состоит из 90 страниц, содержит 15
рисунков, 9 таблиц, приложений.
Ключевые слова: УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ УЧЕТ, УПРАВЛЕНЧЕСКИЙ
УЧЕТ, РИСК, ФИНАНСОВЫЙ УЧЕТ, НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ.
5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА И
АНАЛИЗА
РИСКОВ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ
В
УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
1.1 Теоретические основы рисков в условиях неопределенности
1.2 Теоретические основы управленческого учета рисков в условиях
неопределенности
1.3 Теоретические основы управленческого анализа рисков в условиях
неопределенности
2 ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА И
АНАЛИЗА
РИСКОВ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ
В
УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
2.1 Организация финансовой и управленческой бухгалтерии рисков в
коммерческой организации
2.2 Управленческий анализ рисков коммерческой организации
2.3 Практические основы управленческого учета рисков в системе
бюджетирования коммерческой организации
3 МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ФОРМИРОВАНИЮ
СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА И АНАЛИЗА РИСКОВ НА
ТОРГОВЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ
3.1 Система управленческого учета рисков на торговых предприятиях
3.2 Учет и оценка налоговых рисков в системе управленческого учета
3.3 Методика управленческого анализа рисков
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
6
9
9
24
34
42
42
49
55
61
61
68
74
86
88
6
ВВЕДЕНИЕ
Непрерывность деятельности хозяйствующего субъекта предполагает,
что субъект будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем. В
течение
этого
времени
предприятие
должно
находиться
в
условиях
экономической безопасности, важнейшая характеристика которой - отсутствие
угрозы
принудительной
ликвидации.
Основным
способом
достижения
непрерывности деятельности является обеспечение безопасных условий
ведения бизнеса.
Сравнительный анализ рисков, возникающих у хозяйствующих субъектов
в нашей стране и за рубежом, показывает, что в России, в отличие от других
стран, существует такой мало изученный вид риска, как бухгалтерский риск.
Это вызвано тем, что российская налоговая система оказывает существенное
влияние на финансово-экономическое положение хозяйствующих субъектов.
Игнорирование бухгалтерского риска или недостаточное внимание к его
последствиям
может
привести
к
сокращению
внутренних
источников
инвестирования хозяйствующего субъекта и даже к его банкротству.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы не вызывает
сомнения, так как управленческий учет и анализ занимает особое место в
области финансово-хозяйственной деятельности предприятий и влияет на
эффективность принятия управленческих решений, а наличие системы учета
риска создает предпосылки для успешного развития деятельности и роста
конкурентоспособности предприятий в современных рыночных условиях.
Цель выпускной квалификационной работы – изучение теоретических и
практических основ управленческого учета и анализа рисков финансовохозяйственной деятельности организаций в условиях неопределенности, а
также
разработать
методические
рекомендации
по
организации
управленческого учета и анализа рисков
Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:
1)
рассмотреть понятие и характеристику хозяйственного риска в
7
условиях неопределенности;
2)
охарактеризовать методические основы управленческого учета
рисков в условиях неопределенности;
3)
изучить теоретические основы управленческого анализа рисков в
условиях неопределенности;
4)
рассмотреть
организацию
финансовой
и
управленческой
бухгалтерии рисков в коммерческой организации;
5)
провести управленческий анализ рисков коммерческой организации;
6)
исследовать практические основы управленческого учета рисков в
системе бюджетирования коммерческой организации;
7)
предложить
систему
управленческого
учета
рисков
для
коммерческих организаций;
8)
предложить методические рекомендации по оценки налоговых
рисков в системе управленческого учета;
9)
предложить методику управленческого анализа рисков.
В последние десятилетия существенно возросло влияние бухгалтерского
учета на экономику развитых в экономическом отношении государств. Сегодня
уже общепризнано, что от качества ведения бухгалтерского учета зависит
экономическая безопасность не только от дельно взятого предприятия или
государства, но и всей мировой экономики в целом.
8
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА И
АНАЛИЗА РИСКОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ В УСЛОВИЯХ
НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
1.1 Теоретические основы рисков в условиях неопределенности
Основными
предприятия
характеристиками
являются
финансово-хозяйственной
взаимосвязанность
ее
факторов,
среды
сложность,
подвижность неопределенность.
Под
взаимосвязанностью
факторов
понимается
характер
влияния
изменения одного из факторов среды на другие и наоборот. Следовательно, их
рассмотрение должно производиться не изолированно, а во взаимосвязи и с
учетом динамики изменения.
Под сложностью среды подразумевается число факторов, на которые
хозяйственный субъект должен реагировать в целях своего выживания, а также
уровень вариаций каждого фактора.
Подвижность среды - это скорость, с которой происходят в ней
изменения. Скорость изменения хозяйственной среды сегодня очень высока,
поэтому необходимо постоянное обновление информации |Ь ней, о ее
состоянии.
Неопределенность среды связана с имеющейся у хозяйствующего
субъекта информацией о ее различных элементах. Неопределенность является
основной чертой финансово-хозяйственной среды, влияющей возникновение
риска, поэтому рассмотрим ее подробнее.
В экономической теории под неопределенностью понимается неполнота и
неточность информации об условиях реализации бизнес-плана, невозможность
точного прогнозирования (предвидения) изменений в окружающей среде
бизнеса,
непредсказуемость
в
действиях
конкурентов,
партнеров,
невозможность предугадать прорывы в научных открытиях и т.д. В
специальной литературе нет четкого и однозначного определения понятия
«неопределенность».
Основные
трактовки
этого
понятия
приведены
9
в таблице 1.
Таким образом, неопределенность чаще всего раскрывают как неясность,
нечеткость, она существует в условиях неполноты информации и при
отсутствии однозначности.
Таблица 1 – Содержание понятия «неопределенности»
№
Определение
Источник
п/п
1
Неопределенность
понятие,
отражающее
отсутствие [52, с, 376-377]
однозначности. <...> Различают... истинную - обусловленную
внутренними свойствами объектов, и неопределенность, связанную с
неполнотой сведений об объектах
2
Неопределенность хозяйственной ситуации обусловливается [54, с. 31]
следующими факторами: отсутствием полной информации,
случайностью, противодействием
3
Неопределенность - это такая ситуация, в которой вероятность [23, с. 46]
наступления неизвестных событий оценить заранее невозможно
4
5
6
Неопределенность - это неполное или неточное представление о [47, с. 85],
значениях различных параметров в будущем, порождаемых [45, с. 17]
различными причинами и, прежде всего, неполнотой или
неточностью информации об условиях реализации решения, в том
числе связанных с ними затратах и результатах
В экономике под неопределенностью понимается неполнота или [51, с. XIII]
неточность информации об условиях хозяйственной деятельности, в
том числе о связанных с ней затратах и полученных результатах
Неопределенность означает, что исход событий может быть [26, с. 394]
различным
Наиболее
точно,
с
нашей
точки
зрения,
раскрыли
понятие
«неопределенность» В.В. Черкасов и А.С. Шапкин. Именно отсутствие точных
знаний о различных параметрах в будущем, необходимых для принятия
решения, представляет собой суть неопределенности.
Источники неопределѐнности связаны с различными элементами среды
функционирования
хозяйствующего
субъекта
и
могут
быть
самыми
разнообразными: нестабильность экономической и политической ситуации;
неопределенность действий партнеров по бизнесу; действие большого числа
случайных факторов, учесть характер влияния которых на этапе планирования
не представляется возможным (например, погодные условия, неопределенность
спроса на товары, неабсолютная надежность процессов производства;
10
неточность информации и т.д.).
Существуют следующие виды и типы неопределенности, представленные
на рисунке 1.
1
По возможности получения информации:
Истинная неопределенность
2
Временная неопределенность
В зависимости от фактора финансово-хозяйственной среды, в
связи с которым проявляется неопределенность:
Неопределенность обстановки
Неопределенность, неясность целей
Неопределенность, связанная с действием реальных объектов, которые могут
влиять на последствия принимаемых решений
3
В зависимости от того, большей или меньшей необходимой
информацией обладает лицо, принимающее решение:
Полная неопределенность
Частичная неопределенность
Рисунок 1 – Классификационные признаки понятия «неопределенность»
Истинная неопределенность обусловлена невозможностью получения в
обозримом будущем информации о внутренних свойствах объектов управления
даже после дополнительного и более глубокого его изучения;
Временная неопределенность, связана с неполнотой сведений об объектах
в данный момент времени.
11
Неопределенность обстановки возникает под действием природной
среды, климата и других не управляемых человеком процессов.
Полная неопределенность - это такой вид неопределенности, который
характеризуется прогнозируемостью наступления события близкой к нулю.
Математически это выглядит следующим образом:
Таким
образом,
в
условиях
полной
неопределенности
субъекты
предпринимательской деятельности лишены возможности прогнозировать как
перспективы своего собственного развития, так и рынка в целом.
Полная определенность характеризуется высокой прогнозируемостью
наступления событий. Полная определенность, являясь противоположностью
полной неопределенности, дает возможность хозяйствующим субъектам со
100%-ной вероятностью прогнозировать не только свою стратегию на рынке,
но и поведение рынка, тенденции развития экономический ситуации и т.п.
Частичная неопределенность - это такой вид неопределенности, который
характеризуется тем, что вероятность наступления события, а следовательно, и
степень его частичной прогнозируемости. Данный вид неопределенности носит
практический характер, по сути, только он и существует, так как полная
неопределенность и полная определенность - это два идеальных понятия,
представляющих
собой
теоретические
предположения
о
возможностях
хозяйствующих субъектов.
Сегодня не существует единого подхода к понятию «риск», оно
используется в целом ряде наук. В каждой из них изучение риска основывается
на предмете исследования данной науки и опирается на собственные подходы и
методы. Право рассматривает риск в связи с его правомерностью. Безопасность
жизнедеятельности применяет данный термин для описания аварий и
стихийных бедствий. Исследования теории риска можно найти в литературе по
экологии, медицине, философии, спорту. Риск - это многоаспектное явление,
поэтому и разнообразны его определения.
В экономической литературе также отсутствует единый подход к
дефиниции этого понятия.
12
Основные определения понятия «риск» сведем в таблицу 2
Таблица 2 - Содержание понятия «риск»
№
п/
п
1
2
3
4
5
7
8
10
11
12
13
Определение
Источник
Риск - это опасность понесения предпринимателем ущерба, убытков,
потерь. Это опасность непредвиденного, нерасчитанного расхода
ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом,
рассчитанным исходя из рационального использования ресурсов. Риск
есть угроза того, что предприниматель понесет потери в виде
дополнительных расходов сверх предусмотренных прогнозом, проектом,
планом, программой его действий, либо получит доходы ниже тех, на
которые он рассчитывал. Вид экономических потерь - упущенные
возмож ности, возмещение морального ущерба в денежной форме
Сущность риска - это не ущерб, наносимый реализацией решения, а
возможность отклонения от цели, ради достижения которой
принималось решение
Риск - это ситуативная характеристика деятельности любого
производителя, в том числе банка, отображающая неопределенность ее
исхода и Возможные неблагоприятные последствия
Риск - возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или
иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества.
Шанс - возможность положительного отклонения при исходных
заданных параметрах на одно ожидаемое явление. Риск представляет
собой действие в надежде на счастливый исход по принципу «повезет не повезет»
Риск - это угроза, опасность возникновения ущерба в самом широком
смысле слова. Под хозяйственным (предпринимательским) риском
понима ется риск, возникающий при любых видах деятельности, свя
занных с производством продукции, товаров, услуг, их реали зацией,
товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией,
осуществлением социально-экономических и научно-технических
проектов:.. Риск - это явление, признак и свойство деятельности, а не
только понятие. <,..> Предпринимательский риск характеризуется как
опасности потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или
Риск -это ситуация, когда наступление неизвестных событий весьма
вероятно и может быть оценено количественно
Риск - вероятность получения неблагоприятного результата
Риск - это действие наудачу без полной уверенности в успехе
Под риском принято понимать вероятность (угрозу) потери лицом или
организацией части своих ресурсов, недополучения доходов или
появления дополнительных расходов в результате осуществления
определенной производственной и финансовой политики
Риск - событие или группа родственных случайных событий, наносящих
ущерб объекту, обладающему данным риском
Риск - это сложное явление, имеющее множество несовпадающих, а
иногда противоположных реальных основ. Управленческий риск - это
осуществление управленческой деятельности в условиях
неопределенности, когда причинно-следственный результат не
позволяет принять оптимальное решение по достижению поставленной
[34, с. 147]
[28, с. 148]
[49, с. 14]
[52, с. 3]
[28, с. 13, 21]
[28, с. 20]
[28, с. 31]
[34, с, 561562]
[32, с. 46]
[21, с. 4]
[32, с. 5J
[19, с. 12]
[17, с. 10]
[17, с. 63]
[17, с. 70]
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
цели
Риск - ожидаемая опасность потерь; ориентированное действие наудачу,
требующее смелости, решительности, предприим чивости, в надежде
получить дополнительные выгоды или снизить до минимума возможный
ущерб
Риск - это опасность потерь ресурсов предприятия, недополучения им
доходов или проявления дополнительных расходов. Риск... проявляется в
виде некоторого отклонения показателя эффективности от желаемого
или наиболее приемлемого его значения
Рыночный риск - это возможность несоответствия характери стик
экономического состояния объекта значениям, ожидаемым лицами,
принимающими решения под действием рыночных факторов. Обзор
имеющихся в литературе определений: - это вероятность убытка; - это
величина возможного убытки; - это функция, являющаяся в основном
результатом вероят ности и величины убытка и т.д.
Риск - это возможность ненаступления каких-либо ожидаемых событий,
возможность отклонения каких-либо величин от неко торых их
(ожидаемых) значений
Риск - это возможность возникновения неблагоприятных ситуаций в
ходе реализации планов и исполнения бюджетов предприятия
Риск - ситуация неопределенности, неоднозначности, которая может
привести как к положительному так и отрицательному результату того
или иного экономического действия
Риск - это неопределенность в отношении возможных потерь на пути к
цели
Риск - это неопределенность, изменчивость доходов, отдачи на
вложенный капитал
Риск - это возможность события, неожиданного для активного субъекта,
которое может произойти, в период перехода субъекта из данной
ситуации к заранее определенной этим субъектом конечной ситуации
Риск - это неопределенность
Неопределенность, связанная с возможностью возникновения в ходе
реализации решения неблагоприятных ситуаций и последствий,
характеризуется понятием «риск»
Термин «риск» подразумевает любое событие или действие, которое
может неблагоприятно отразиться на достижении организацией ее
деловых целей и помешать ей успешно реализовать свою стратегию
Под экономическим риском, как правило, понимают вероятность
(возможность) потери хозяйствующим объектом части своих активов,
недополучения доходов или возникновения дополнительных расходов в
результате осуществления производственно-коммерческой деятельности
Экономический риск - возможность случайного возникновения
нежелательных убытков, измеряемых в денежном выражении
Риск - возможность наступления нежелательного исхода
Риск - это оценка степени реальности принимаемого решения
Риск - вероятность причинения вреда жизни или здоровью граждан,
имуществу физических или юридических лиц, государственному или
муниципальному имуществу, окружающей среде, жизни или здоровью
животных и растений с учетом тяжести этого вреда
[28, с. 7]
[38, с. 14]
[14, с. 7]
[14, с. 8]
[14, с. 10]
-[15, с. 8]
[17, с. 5]
[27, с. 6]
[11, с. 7]
[36, с. 10J
[39, с. 3J
[37, с. 17]
[34, с. 15]
[52, с. 95]
[54, с. 16]
[26, с. 394]
[48, с. 487]
Федераль ный
закон от 27
декабря 2002
г. № 184-ФЗ
«О техниче
ском регу
14
лировании»
Таким образом, существуют следующие основные трактовки категории
«риск»:
1) опасность возможных потерь;
2) явление, связанное с хозяйственной деятельностью, ориентированной
на получение максимальной прибыли на основе удовлетворения потребностей
и запросов покупателей в соответствии с требованиями рынка;
3) неопределенность (изменчивость доходов) отдачи на вложенный
капитал;
4) рискованная деятельность, совершаемая в надежде на удачный исход;
5) вероятность ошибки или успеха того или иного выбора в ситуации с
несколькими альтернативами.
На наш взгляд, сущность риска заключается в том, что в результате
действия неопределенности среды фактическая величина управляемого
параметра, как правило, всегда будет отличаться от предполагаемой величины,
достижение которой планируется при выборе управляющего решения. Причем
фактический результат осуществленного управляющего решения может быть
равен, быть лучше или хуже ожидаемого результата.
Таким образом, риск — это оцениваемое в момент принятия решения
возможное отклонение величины управляемого параметра, соответствующей
моменту реализации управляющего решения, от той величины, исходя из
которой осуществляется выбор управляющего решения.
Выделяют
объективные
и
субъективные
причины
возникновения
хозяйственного риска (Рисунок 2).
Хозяйствующему субъекту постоянно приходится приспосабливаться к
изменяющимся элементам внешней среды. Например, в экономической борьбе
с конкурентами за покупателя хозяйствующий субъект вынужден:
- продавать свою продукцию в кредит, рискуя не получить платежи от
покупателя в срок;
- размещать временно свободные денежные средства в виде депозитных
15
вкладов или приобретать на них ценные бумаги, рискуя обесценить свои
финансовые
вложения
вследствие
превышения
уровня
инфляции
над
процентной ставкой дохода;
- при ведении коммерческих операций экспортно-импортного характера
оперировать различными национальными валютами, риск потерять средства
при неблагоприятном соотношении курсов валют.
Причины возникновения хозяйственного риска
Объективные причины
Субъективные причины
возникновением риска является
неопределенность, обусловленная
действием объективных, не
зависящих от предприятия
факторов среды
возникновение хозяйственного
риска связано с тем, что риск
всегда реализуется через субъекта
- человека, принимающего
решение
Рисунок 2 –Причины возникновения хозяйственных рисков
Для осуществления предприятием качественной идентификации рисков
необходимо знать основные подходы к классификации рисков.
Классификация рисков - это распределение видов риска на группы на
основе определенных признаков.
Впервые научно обоснованная классификация рисков была предложена
М. Кейнсом. Он выделял три основных вида предпринимательских рисков:
1) риск предпринимателя (риск заемщика), который возникает из-за
отсутствия уверенности у предпринимателя в том, что удастся получить ту
прибыль, на которую он рассчитывает, инвестируя средства;
2) риск
кредитора,
связанный
с
потенциальной
опасностью
преднамеренного банкротства или других попыток должника уклониться от
выполнения своих обязательств, либо непреднамеренного» «невольного»
банкротства вследствие того, что расчеты заемщика на получение дохода не
16
оправдались;
3)
риск
возможного
изменения
ценности
денежных
единиц,
обусловленный инфляцией.
На современном этапе развития теории риска отсутствует единая,
общепринятая классификация рисков. Различные подходы к классификации
обусловлены
как
разнообразием
самих
рисков,
так
и
наличием
у
исследователей разных взглядов на цели управления ими.
По
всем
признакам
классификаций
существующее
множество
хозяйственных рисков делится на отдельные группы, не взаимосвязанные
между собой. Однако существуют признаки классификаций, применение
которых устанавливает взаимосвязь между выделяемыми подвидами риска.
Общая схема классификации хозяйственных рисков приведена на рисунке
3[51].
Хозяйственный риск можно разделить на две группы (Рисунок 3):
1) предпринимательский
риск,
связанный
с
ведением
предпринимательской деятельности;
2) риск
непредпринимательской
деятельности,
свойственный
государственным и некоммерческим организациям.
Часто предпринимательский риск отождествляется с хозяйственным
риском, так как в условиях рыночной экономики наибольший удельный вес
имеет
именно
предпринимательская
деятельность,
но
это
не
верно.
Предпринимательский риск - это только часть, хозяйственных рисков, так как
существует еще и риск непредпринимательской деятельности, свойственный
некоммерческим организациям.
17
Хозяйственный риск
Предпринимательский риск
Операционный
риск
Торговый риск
Страховой риск
Аудиторский риск
Риски прочих
видов
деятельности
Экологический риск
Производственный
риск
Промышленный
риск
Банковский риск
Риск непредпринимательский риск
Финансовый риск
Инвестиционный
риск
Риск реальных
инвестиций
Риск упущенной
выгоды
Политический риск
Коммерческий
риск
Риск неисполнения
хозяйственных
договоров
партнерам
Риск, связанный с
покупательной
способностью
денег
Риск финансовых
инвестиций
Риск селективный
Инфляционный
риск
Риск организационной
культуры
Дефляционный
риск
Информационные
риски
Прочие риски
Валютный риск
Риск ликвидности
Риск в бухгалтерском
деле
Прочие
информационные
риски
Риск снижения
доходов
Бухгалтерский риск
Налоговый риск
Рисунок 3 – Классификационные признаки риска
18
Любой из этих видов риска делится:
1) на операционный риск, связанный с основным видом деятельности
хозяйствующего субъекта;
2) финансовый риск, связанный с возможной потерей финансовых
ресурсов;
3) инвестиционный риск, связанный с возможностью потерь как при.
реальном, так и при финансовом инвестировании.
Операционный риск, связанный с осуществлением основного вида
деятельности хозяйствующего субъекта, обусловлен возможностью потерь при
производстве продукции (работ, услуг) и в процессе их продажи. Он включает
производственный
риск,
коммерческий
риск,
риск
неисполнения
хозяйственных договоров партнерами.
Производственный риск связан с возможностью потерь в связи с
нерациональным
использованием
производственных
ресурсов
при
производстве продукции, работ, услуг (например, риск невыполнения
запланированного объема производства, превышения бюджета затрат и т.д.).
Коммерческий риск - риск, возникающий в процессе реализации товаров
и услуг, произведенных или приобретенных предпринимателем (например,
риск снижения спроса, снижения качества, транспортный риск, риск
неплатежеспособности покупателя и т.д.).
Финансовый риск связан с возможными потерями финансовых ресурсов в
результате инфляции, о неблагоприятным изменением курса иностранной
валюты, с потерями при реализации активов из-за изменения оценки их
качества и потребительной стоимости, с риском, возникающим в результате
уменьшения процентов и дивидендов по портфельным инвестициям и т.д.
Инфляционный риск - это риск, при котором в результате роста инфляции
получаемые денежные доходы с точки зрения покупательной способности
обесцениваются быстрее, чем растут.
Дефляционный риск - это риск, при котором в результате роста дефляции
происходит падение уровня цен, ухудшение экономических условий и
19
снижение доходов.
Валютный риск - это вероятность получения валютных доходов или
Потерь вследствие изменения курса одной иностранной валюты по отношению
к другой, в том числе к национальной валюте. Выделяют экономический
валютный риск, который связан с изменением цен на внутреннем рынке,
колебанием
конкурентоспособности
продукции,
инфляцией,
а
также
трансляционный валютный риск, возникающий при пересчете доходов
дочерней компании в валюту головной компании.
Риск ликвидности связан с возможностью потерь при реализации
денежных средств.
Инвестиционный
риск
связан
с
возможностью
при
финансовом
инвестировании. Селективный риск - это риск неправильного выбора способа
вложения капитала.
Риск упущенной выгоды - это риск наступления косвенного финансового
ущерба (недополучения прибыли) в результате неосуществления какого-либо
мероприятия (например, страхования).
Риск снижения доходности - это риск, возникающий в результате
уменьшения процентов и дивидендов по портфельным инвестициям; по
вкладам и кредитам.
Риски реальных инвестиций - это риски, возникающие при проведении
нового
строительства,
реконструкции,
модернизации,
обновления
В
финансовом и инвестиционном рисках (в части финансовых вложений) можно
выделить следующие виды: кредитный, процентный, и валютный риски.
Кредитный риск - это вероятность получения кредитором определенного
результата, который зависит от уплаты или неуплаты заемщиком долга,
процента за кредит, соблюдением им сроков и условий Кредитования
(например, риск невозврата кредита, депозитный (досрочный отзыв вкладчиком
своих вкладов), лизинговый (возможность получения определенного эффекта
кредитным учреждением исходя из коммерческой репутации, финансового
положения компании лизингополучателя, качества лизинговой сделки и т.д.).
20
Процентный риск может возникнуть при изменении процентных ставок,
выплачиваемых по привлеченным средствам и по предоставленным кредитам.
Рыночный (портфельный) риск - это риск, связанный с операциями по
выпуску,
размещению,
купле-продаже
ценных
бумаг,
он
оценивается
специальными рейтинговыми агентствами. К рыночному риску относятся
капитальный риск (риск на все вложения в ценные бумаги, которые могут
привести к потерям), селективный (неправильный набор ценных бумаг при
формировании портфеля инвестирования), временный (связан с неправильно
выбранным временем купли-продажи ценных бумаг), риск законодательных
изменений (ущерб в результате необходимости перерегистрации или изменений
условий эмиссии ценных бумаг), ликвидности (возможность ущерба при
реализации ценных бумаг), кредитный (эмитент может оказаться не в
состоянии
выплатить
проценты
по
ценным
бумагам),
инфляционный
(обесценение доходов по ценным бумагам), процентный (риск потерь в связи с
изменением процентных ставок на рынке и снижением курсовой стоимости
ценных бумаг), отзывной (возникает при отзыве эмитентом отзывных
облигаций) и т.д.
В группе рисков, присущих любому виду деятельности хозяйствующего
субъекта,
выделяют:
экологический
риск,
политический
риск,
риск
организационной культуры, информационный риск, прочие операционные
риски.
Экологический риск - риск, связанный с загрязнением окружающей
среды и чреватый для предприятия существенными потерями.
Политический риск - риск, связанный с возможными изменениями как в
курсе правительства страны нахождения хозяйствующего субъекта, так и в
курсе правительства страны нахождения его деловых партнеров (бизнеса).
Политические риски в зависимости от уровня их проявления подразделяют на
региональный риск, связанный с нестабильностью политической обстановки в
определенном регионе; страновой риск, связанный с нестабильностью
политической обстановки в какой-либо стране; международный политический
21
риск.
По возможным проявлениям политические риски подразделяют: на риск
национализации без адекватной компенсации (экспроприация, принудительный
выкуп властями имущества и ограничение доступа инвесторов к управлению
активами); риск трансферта, связанный с возможными ограничениями на
конвертирование местной валюты; риск разрыва контракта из-за действий
властей страны, в которой находится компания-контрагент (например, в связи с
изменением национального законодательства); риск военных действий и
гражданских беспорядков.
Риск организационной культуры - риск возникает в результате того, что
состояние внутренней культуры организации не согласуется данной стратегией
управления.
Информационный риск - это риск, связанный с утратой информации, что
приводит к непредсказуемым потерям. Утечка информации ведет к разорению
65% фирм и компаний [54].
К информационным рискам следует также отнести риски, связанные с
осуществлением
бухгалтерской
деятельности
на
предприятии,
которые
целесообразно объединить в группу «риски в бухгалтерском деле».
В соответствии с Федеральным законом от 21 ноября 1996 г. 29-ФЗ «О
бухгалтерском учете» (далее — Закон о бухгалтерском э) бухгалтерский учет
представляет собой упорядоченную систему сбора, регистрации и обобщения
информации в денежном выражении имущества, обязательств организаций и их
движения путем сплошного, непрерывного и документального учета всех
хозяйственных операций [3]. Бухгалтерский риск связан с возможными
ошибками
при
формировании
бухгалтерской
службой
экономической
информации предприятия. Риски в бухгалтерском деле включают в себя три
группы (Рисунок 4).
Риски в бухгалтерском деле
22
риски в бухгалтерском учете
риски в управленческом учете
налоговые риски
Рисунок 4 - Риски в бухгалтерском деле
К прочим информационным рискам относятся риски, связанные потерей
и искажением информации в компьютерах, сетях и системах в результате
отказов и сбоев технических программных средств; риск внедрения программвирусов;; риск незаконного копирования данных, а также хищения информации
из библиотек, архивов и т.д.
Группа прочих операционных рисков обширна, но по вероятности
возникновения или уровню финансовых потерь она не столь значима для
предприятий, как рассмотренные риски. К данной группе относятся риски
стихийных бедствий и другие аналогичные им (форс-мажорные риски),
которые могут привести не только к потере операционной прибыли или дохода,
но
и
части
операционных
активов
(основных
фондов,
запасов
товароматериальных ценностей); риск объявления фиктивного банкротства или
других
недобросовестных
действий
партнеров
по
осуществлению
операционной деятельности; риск хищения отдельных видов операционных
активов собственным персоналом и посторонними лицами и т.д.
23
1.2 Теоретические основы управленческого учета рисков в условиях
неопределенности
В современной экономике одним из основных источников информации
для принятия экономически обоснованных решений является управленческая
отчетность, которая имеет высокий уровень достоверности, но при этом ей
свойственна и значительная степень неопределенности. Эта неопределенность
связана с процессом создания и представления управленческой отчетности, а
также с принятием на ее основе решений.
Для предприятия неопределенность в управленческом учете заключается
в том, что фактические действия его руководителей, принятые на основе
представленной отчетности, могут носить как позитивный, так и негативный
характер. А для внешних пользователей - в том, что полученная ими
бухгалтерская отчетность может с разной степенью адекватности отражать
фактическое состояние, и результаты деятельности предприятия.
Факторы,
приводящие
к
возникновению
неопределенности
в
управленческом учете, можно разделить на внешние и внутренние (рисунок 5).
Также на неопределенность в управленческом учете действуют другие
внешние факторы, носящие случайный характер, учесть влияние которых на
этапе планирования хозяйственной деятельности с определенной степенью
достоверности не представляется возможным.
Основными
факторами,
определяющими
возникновение
неопределенности в управленческом учете, являются:
1)искажение реального финансового состояния предприятия (результатов
его деятельности, происходящие в процессе формирования отчетности;
2)отсутствие
качественной
учетной
политики,
обеспечивающей
формирование внутренней и внешней бухгалтерской отчетности, отвечающей
информационным потребностям всех заинтересованных пользователей.
24
Факторы неопределенности в управленческом учете
Внешние факторы
— нестабильность экономической или политической ситуации в стране;
— уровень государственного регулирования основных отраслей экономики;
— стабильность законодательства в стране, в том числе бухгалтерского и налогового;
— качество, информации о финансовом состоянии партнеров по бизнесу, об объектах
инвестиционной деятельности;
— отсутствие полной прогнозируемой картины действий партнеров по бизнесу;
— негативные действия конкурентов;
— нестабильность спроса на продукцию (работы, услуги);
Внутренние факторы
—слабые общеэкономические и бухгалтерские знания руководства, не
позволяющие ему организовать эффективную бухгалтерскую службу
—низкий профессиональный уровень бухгалтеров-аналитиков;
—утечка конфиденциальной бухгалтерской информации по вине служащих;
—нарушение принципов и правил управленческого учета;
—финансовые просчеты при выборе способов учета, регламентированных
бухгалтерскими стандартами и т.д.
Рисунок 5 - Факторы неопределенности в управленческом учете
Искажения в бухгалтерской информации могут возникать в процессе
ведения учетной работы в результате ошибок или нарушений.
Под
ошибками
в
управленческом
учете
будем
понимать
непреднамеренное искажение учетной информации, под нарушениям преднамеренное искажение учетной информации [27]. Под воздействием
искажений возникает бухгалтерский риск, заключающийся в отклонении
фактических данных управленческой отчетности от достоверных данных,
соответствующих
объективному
состоянию
предприятия;
Чем
больше
искажений, тем больше величина бухгалтерского риска.
В работе «Основы теории бухгалтерского учета» [38] Я.В. Соколов
предлагает следующую систему классификации ошибок в бухгалтерской
отчетности:
25
1) по умыслу:
- умышленные; возникающие по злой воле работника,
- невольные, возникающие без злого умысла;
2)по причинам:
- утомление бухгалтера,
- небрежность,
- неисправность техники;
3) по последствиям:
- локальные, т.е. допущенная ошибка не влечет за собой по следующих
ошибок,
- транзитные, когда одна ошибка влечет за собой последующие ошибки;
4)
по значимости:
- значимые, влияющие на принятие решения,
- незначимые, не влияющие на принимаемые решения;
5)
по месту возникновения:
- в тексте, исправляемые корректурным способом,
- в числах, нахождение которых осуществляется по специальным
правилам,
-
- в разноске возникающие при переносе бухгалтерских записей;
6) по содержанию:
- по полноте, когда часть фактов пропущена, и в целом хозяйственная
ситуация отражена в учете неадекватно,
- по достоверности, когда фиксируется то, что отсутствует в реальной
жизни,
- в периодизации, вследствие нарушения принципа Идентификации, когда
факты хозяйственной жизни отражаются не в том отчетном периоде, к
которому их нужно отнести,
- в бухгалтерской корреспонденции, когда факты хозяйствен ной жизни
фиксируются бухгалтером не на тех счетах, которые определены принятым
Планом счетов.
26
К нарушениям относится преднамеренное отражение в учете операций, в
порядке, не соответствующем:
—условиям хозяйственных договоров;
—требованиям законодательства Российской федерации;
—требованиям положений по бухгалтерскому учету;
—требованиям Плана счетов и т.д. ,. ,
Основными
причинами
появления
ошибок
и
нарушений
в
управленческом учете являются:
1) отставание изменений технологии учетного процесса по времени от
изменений,
произошедших
в
финансово-хозяйственной
деятельности
предприятия;
2) несоответствие организации управленческого учета на предприятии
отраслевой специфике его деятельности;
3) несвоевременность корректировки учетной политики и технологии
учетного процесса в связи с изменениями в законодательно нормативных
документах по бухгалтерскому учету и налогообложению;
4) несвоевременность извещения работников бухгалтерии об изменениях
учетной технологии, в том числе при внедрении новых бухгалтерских
информационных систем;
5) необоснованно
большая
нагрузка
на
отдельных
участках
бухгалтерской работы (сверхурочная работа, работа в выходные дни,
отсутствие отпуска положенной длительности и т.д.);
6) невысокая квалификация работников бухгалтерии;
7) недостаточная эффективность службы внутреннего контроля;
8) использование административного ресурса руководством предприятия
в отношении бухгалтеров, приводящее к нарушениям законодательства по
бухгалтерскому учету и налогообложению;
9) низкий
уровень
экономической
культуры
топменеджеров,
не
позволяющий организовать на предприятии качественную бухгалтер скую
информационную систему;
27
10) текучесть кадров в бухгалтерской службе предприятия, в том числе
главных бухгалтеров и других ведущих специалистов;
11) отсутствие
системы
повышения
квалификации
сотрудников
бухгалтерской службы;
12) отсутствие
обоснованных
правил
и
сроков
проведения
инвентаризации, не позволяющее использовать ее в качестве инструмента
обеспечения сохранности активов предприятия.
Снижение неопределенности в управленческом учете в рассмотренных
случаях производится путем устранения причин ее возникновения. Особое
внимание следует уделить вопросам повышения исполнительской дисциплины
и качества работы сотрудников бухгалтерии. При этом эффективными
способами
являются
организация
системы
внутреннего
контроля
на
предприятии и автоматизация учетной работы с помощью компьютерной
техники.
Неопределенность,
вызванная
неточностями
(недоработками)
той
политики предприятия, может привести к следующим последам:
1) информация, сформированная в системе управленческого учета, не
будет обладать качествами, необходимыми менеджменту эффективного
управления деятельностью предприятия;
2)
сформированная
управленческая
отчетность,
соответствующая
требованиям, может привести к принятию внешними пользователями в
отношении предприятия решений (в том числе негативных), отличных от
ожидаемых менеджмен-предприятия.
Руководство компании для разработки прогнозов использует внутренние
управленческие сведения финансового и нефинансового характера, раскрывать
которые внешним пользователям они не обязаны, поэтому им практически
невозможно проверить правильность прогнозов менеджмента. Следовательно,
для повышения прогнозных качеств отчетности рекомендуется дополнительно
включать информацию нефинансового характера, используемую менеджерами
для управления бизнесом.
28
В состав такой информации могут входить [46; 185]:
— финансовые и нефинансовые показатели, отражающие работу бизнессегментов;
— сведения о возможностях и перспективах развития предприятия;
— оценки менеджментом будущих результатов принятых управленческих
решений;
— сравнительный анализ ранее принятых планов и сделанных прогнозов с
фактическими результатами;
— всесторонняя оценка рисков в деятельности предприятия;
— информация о трудовом и творческом потенциале менеджеров :работников предприятия;
— положение предприятия на рынке и т.д.
Бухгалтерская отчетность, содержащая указанную информацию, отвечает
требованию прозрачности, она показывает поставщикам капитала реальную
картину о будущей деятельности компании. Требование прозрачности
направлено на снижение неопределенности в бухгалтерской информации,
поскольку при его выполнении предприятие добровольно представляет
пользователям
дополнительную
информацию,
не
регламентированную
бухгалтерскими стандартами.
Таким образом, наименьшая степень неопределенности в бухгалтерском
учете достигается в том случае, когда информация соответствует следующим
требованиям: уместности (полезности), достоверности и прозрачности. Первые
два требования регламентированы бухгалтерскими стандартами, а последнее
является
результатом
аналитической
работы
ведущих
зарубежных
специалистов и отражает тенденции в информационных потребностях
современных инвесторов.
Проведенные исследования показали, что появление категории в
управленческом учете и необходимость представления информации о рисках
обусловлены следующими основными моментами:
1) стандартами бухгалтерского учета, предоставляющими право выбора
29
формата представления информации в отчетности, выбор показателей, которые,
по мнению предприятия, наиболее достоверно отражают результаты его
деятельности и финансовое состояние;
2)
влиянием рынка капитала на содержание и формат бухгалтерской
отчетности.
В первом случае действие бухгалтерских рисков может привести к
следующим отрицательным для хозяйствующего субъекта последствиям:
— к
изъятию
из
предприятия
инвесторами-собственниками
своих
инвестиций, осуществленных в виде вкладов в уставный капитал, а в результате
к уменьшению величины собственного капитала и активов предприятия;
— продаже
подавляющим
большинством
акционеров
акций
по
минимальным ценам, т.е. потере рыночной стоимости предприятия, а в
результате к его банкротству;
— добровольной
ликвидации
предприятия
его
инвесторами,
собственниками в соответствии с действующим законодательством;
— отказу инвесторов-собственников и инвесторов-кредиторов от новых
инвестиций в уставный (складочный) капитал, в ценные бумаги (акции,
облигации) предприятия, что означает потерю относительно дешевых
источников собственного и заемного капитала, а как следствие - утрату
перспективы
дальнейшего
развития,
стагнацию
деятельности
и
даже
ликвидацию предприятия;
— существенному
повышению
инвесторами-кредиторами
платы
за
предоставление заемных средств в виде кредитов и займов, что грозит
лишением доступных источников заемного капитала, и что с большой степенью
вероятности может привести предприятие к ликвидации в среднесрочной и
долгосрочной перспективах.
Во втором случае отрицательные последствия бухгалтерских рисков
могут заключаться в существенных потерях активов предприятия, потере доли
на рынке, принудительной ликвидации предприятия по решению арбитражного
суда.
30
Для
внешних
пользователей
бухгалтерской
отчетности
риски
заключаются в том, что полученная ими информация искажает реальное
состояние и результаты деятельности предприятия. Последствием действия
этих рисков для инвесторов может стать потеря их вложений, для кредиторов потеря активов, переданных предприятию, но неоплаченных.
Система рисков, возникающих в. бухгалтерском учете, обусловленных
необходимостью обеспечения непрерывности деятельности предприятия,
представлена на рисунке 6.
Риски в управленческом учете предприятия
Риски, обусловленные представлением в управленческой отчетности
информации о хозяйственных рисках, сопровождающих финансовохозяйственную деятельность
Риски, обусловленные порядком
общественно - профессионального отношения к управленческому учету
Риски, обусловленные организацией управленческого учета на
предприятии
Риски, обусловленные, действиями инвесторов и кредиторов
Рисунок 6– Риски в управленческом учете предприятия
1. Риски, обусловленные представлением в управленческой отчетности
информации
о
хозяйственных
рисках,
сопровождающих
финансово-
хозяйственную деятельность. Источником информации для руководства о
хозяйственных
рисках
являются
управленческая
содержания управленческой отчетности
отчетность.
Анализ
дает возможность руководству
31
идентифицировать совокупность рисков предприятия и произвести их оценку.
Ценность
результатов
анализа
увеличивается,
если
в
распоряжении
пользователя имеется отчѐтность за несколько отчетных периодов.
Обработка информации, содержащейся в управленческой отчетности,
позволяет оценить руководству следующие риски [40; 191]:
— риск
ликвидности
предприятия,
отражающий
соотношение
ликвидных активов и текущих обязательств;
— риск достаточности собственного капитала предприятия, отражающий
соотношение собственного и заемного капитала;
— валютный риск, отражающий зависимость предприятия от изменения
курсов валют;
— процентный риск, отражающий зависимость расходов пред приятия от
колебания процентной ставки на заимствованные средства и т.д. риск
уменьшения рентабельности;
—
риск падение продаж;
— риск снижения доходности.
2. Риски, обусловленные общественно - профессиональным отношением
к управленческому учету. Эти риски связаны с тем, что существующие
стандарты ограничивают свободу предприятия в раскрытии информации,
поэтому оно не всегда может адекватно описать свои конкурентные
преимущества,
способствующие
росту
стоимости
компании,
например,
творческий потенциал и уровень квалификации работников предприятия, роль
информации в получении результатов деятельности, ограничение в выборе
оценок активов, используемых предприятием и т.д.
В России особенность проявления этих рисков заключается в том, что в
связи с недостаточным уровнем развития экономических отношений, система
бухгалтерских стандартов не позволяет предприятию отразить в бухгалтерской
отчетности его финансово-хозяйственное состояние с той же степенью
достоверности, как это происходит в странах с развитой рыночной экономикой.
3. Риски, обусловленные организацией
управленческого учета, на
32
предприятии. Эти риски заключаются в том, что созданная бухгалтерская
информационная система не позволяет формировать финансовую информацию,
отвечающую
требованиям
обеспечения
непрерывности
деятельности
предприятия. В состав этой группы рисков входят:
—риск,
обусловленный
решениями,
принятыми
в
Положении
о
бухгалтерской службе предприятия;
—риск, обусловленный решениями, принятыми в учетной политике
предприятия;
—риск,
обусловленный
содержанием,
порядком
формирования
и
представления финансовой отчетности предприятия внешним Пользователям.
4.
Риски, обусловленные, действиями инвесторов и кредиторов
Действие этих рисков заключается в том, что инвесторы и кредиторы,
пользуясь свободой выбора, на основании бухгалтерской отчетности могут
принять в отношении предприятия неблагоприятные для него решения.
Таким образом, существование неопределенности в управленческой
информационной среде объективно предопределяет возникновение новой
категории рисков - рисков в управленческом учете предприятия в современных
экономических условиях действует сложная система бухгалтерских рисков,
непосредственно оказывающих влияние, на непрерывность деятельности
предприятия и экономическую безопасность его инвесторов и кредиторов.
Реализация
функции
управленческого
учета
в
системе
обеспечения
экономической безопасности хозяйствующего субъекта требует проведения на
предприятии
комплекса
управленческом учете.
работ,
связанных
управлением
рисками
в
33
1.3 Теоретические основы управленческого анализа рисков в условиях
неопределенности
Анализ
риска
-
это
совокупность
аналитических
мepoприятий,
позволяющих спрогнозировать возможность получения дополнительного
предпринимательского дохода или определенной величины ущерба от
возникшей рисковой ситуации и несвоевременного принятия мер по
предотвращению риска [23].
Для того чтобы выбрать наименее рискованную или предлагающую
наиболее
привлекательное
соотношение
риска
и
выгод
альтернативу,
бухгалтер-аналитик должен оценить риск, что позволит сравнить величину
риска различных вариантов решения и выбрать из них тот, который больше
всего отвечает выбранной предприятием стратегии риска. Основная часть
анализа риска сегодня основана на теории вероятности - систематическом
статистическом методе определения вероятности того, что какое-то будущее
событие произойдет. Однако надо заметить, что вероятность не каждого
будущего события можно измерить.
При анализе риска обычно используются допущения, предложенные
известным американским экспертом Б. Берлимером [34]:
—
потери от риска независимы друг от друга;
—
потеря
по
одному
направлению
деятельности
необязательно
увеличивает вероятность потери по другому, за исключением форс-мажорных
обстоятельств;
—
максимально возможный ущерб не должен превышать финансовых
возможностей участника.
Укрупненная схема управленческого анализа риска включает следующие
этапы: (рисунок 7)
34
Этапы управленческого анализа рисков
выявление внутренних и внешних факторов, увеличивающих и
уменьшающих конкретный вид риска
анализ выявленных факторов
оценка конкретного вида риска с финансовой стороны с
использованием двух подходов:
а) определение финансовой состоятельности (ликвидности) проекта;
б) определение экономической целесообразности (эффективности
вложений финансовых средств)
установка допустимого уровня риска
анализ отдельных операций по выбранному уровню риска
разработка мероприятий по снижению риска
Рисунок 7 – Этапы управленческого анализа рисков
В условиях неопределенности существует два взаимодополняющих
направления управленческого анализа - качественный и количественный.
Качественная оценка может быть сравнительно простой, ее главная
задача - определить факторы риска, этапы работы, при выполнении которых
риск возникает, т.е. установить потенциальные области риска, после чего
35
идентифицировать все возможные риски.
Качественный
управленческий
анализ
включает
в
себя
также
методологический подход к количественной оценке приемлемого уровня риска.
Количественную оценку риска, т.е. численное определение размеров
отдельных рисков и риска портфеля в целом обычно производят на основе
методов математической статистики. Сложность их применения заключается в
недостаточности и недоступности накопленной статистической информации.
Качественный
управленческий
анализ
рисков
включает
ряд
последовательных этапов:
1) выявление факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид
риска при осуществлении определенных финансовых операций. Эти факторы
не несут в себе какого-либо конкpeтного расчетного предназначения, а служат
исходнои базой для анализа рисков;
2) определение системы оценочных показателей риска, которая должна
отвечать
требованиям
адекватности,
комплексности,
динамичности,
объективности, а также допускать пополнение и развитие;
3)
установление
потенциальных
областей
риска,
т.е.
выявление
мероприятий, операций, работ, при выполнении которых может возникнуть
неопределенность в получении положительного результата;
4) идентификация всех возможных рисков, т.е. определение возможных
рисков в результате данного действия либо бездействия.
На описываемом предварительном этапе организации управления риском
важнейшим моментом является его анализ. При этом определяются факторы
риска, которые можно классифицировать по различным критериям и
признакам, например, по степени влияния, по характеру воздействия на риск,
по степени управляемости, по источнику возникновения.
Все факторы, так или иначе влияющие на рост степени риска, можно
также условно разделить на две группы:
1) объективные (внешние) факторы;
2) субъективные (внутренние) факторы.
36
К
объективным
факторам
относятся
факторы,
не
зависящие
непосредственно от самой фирмы.
К ним относятся: инфляция (значительный и неравномерный рост цен как
на сырье, материалы, топливо, энергоносители, комплектующие изделия,
транспортные и другие услуги, так и на продукцию и услуги предприятия);
— изменение банковских процентных ставок и условий кредитования,
налоговых ставок и таможенных пошлин;
— изменения в отношениях собственности и аренды, в трудовом
законодательстве, конкуренция, политические и экономические кризисы,
экология, воздействие государства и др.
К
субъективным
факторам
относятся
факторы,
характеризующие
непосредственно данную фирму:
— это производственный потенциал,
— техническое оснащение,
— уровень предметной и технологической специализации,
— организация труда,
— уровень производительности труда,
— степень кооперированных связей и т.д.
Не стоит недооценивать влияние внутренних факторов на деятельность
предприятия, которые связаны с ошибками и упущениями руководства и
персонала.
К субъективным факторам можно отнести также и фактор отношения к
риску.
Руководитель,
который
предпочитает
стабильный
доход,
в
предпринимательской деятельности выбирает стратегию, не расположенную к
риску. При таком антирисковом поведении обычно имеет место невысокий
доход (прибыль) предприятия.
Руководитель, нейтрально относящийся к риску, ориентируется на
ожидаемый доход, невзирая на возможные убытки.
Расположенные к риску руководители, готовы рисковать в надежде
37
получить большую прибыль, т.е. готовы бороться за минимизацию потерь с
целью максимизации результата.
Несомненно, учесть все рисковые факторы невозможно, но вполне
реально выделить главные из них, а также определить, какой эффект
обусловливает то или иное рисковое событие и велика ли вероятность его
наступления.
Количественная
оценка
рисков.
Риск,
которому
подвергается
предприятие, - это вероятная угроза разорения или несения таких финансовых
потерь, которые могут остановить все дело.
Поскольку вероятность неудачи присутствует всегда, встает вопрос о
методах снижения риска. Для ответа на этот вопрос необходимо количественно
определить риск, что позволит сравнить величину риска различных вариантов
решения и выбрать из них тот, который больше всего отвечает выбранной
предприятием стратегии риска.
При количественной оценке риска используются различные методы. В
настоящее время наиболее распространенными являются:
—
статистический метод;
—
анализ целесообразности затрат;
—
метод экспертных оценок;
—
аналитические методы;
—
метод аналогий;
—
анализ
финансовой
устойчивости
предприятия
и
оценка
его
платежеспособности.
Статистический метод заключается в изучении статистики потерь и
прибылей, имевших место на данном или аналогичном предприятии, с целью
определения вероятности coбытия, установления величины риска. Вероятность
означает возможность получения определенного результата.
Степень риска измеряется двумя показателями: средним ожидаемым
значением и колеблемостью (изменчивостью) возможного результата. Среднее
ожидаемое значение связано с неопределенностью ситуации, оно выражается в
38
виде средневзвешенной величины всех возможных результатов Е(х), где
вероятность каждого результата (А) используется в качестве частоты или веса
соответствующего значения (х). В общем виде это можно записать так:
Е(х)=А1Х1 +А2Х2+···+АnXn,
(1)
В тех случаях, когда информация ограничена, для количественного
анализа риска используются аналитические методы, или стандартные функции
распределения вероятностей, например нормальное распределение, или
распределение
Гаусса,
показательное
(экспоненциальное)
распределение
вероятностей, которое довольно широко используется в расчетах надежности, а
также распределение Пуассона, которое часто используют в теории массового
обслуживания [43].
Вероятностная оценка риска математически достаточно разработана, но
опираться только на математические расчеты в предпринимательской
деятельности не всегда бывает достаточным, так как точность расчетов во
многом зависит от исходной информации.
Метод экспертных оценок основан на обобщении мнения специалистовэкспертов о вероятностях риска. Интуитивные характеристики, основанные на
знаниях и опыте эксперта, дают в ряде случаев достаточно точные оценки.
Экспертные методы позволяют быстро и без больших временных и трудовых
затрат получить информацию, необходимую для выработки управленческого
решения.
Метод экспертных оценок применяется в случаях, когда:
1) длина исходных динамических рядов недостаточна для оценивания с
использованием экономико-статистических методов;
2) связь между исследуемыми явлениями носит качественный характер и
не может быть выражена с помощыо традиционных количественных
измерителей;
39
3) входная информация неполная и невозможно предсказать влияние всех
факторов;
4) возникли экстремальные ситуации, когда требуется принятие быстрых
решений. Суть экспертных методов заключается в организованном сборе
суждений и предположений экспертов с последующей обработкой полученных
ответов и формированием результатов.
Выделяют следующие стадии экспертного опроса:
1) формулировка цели экспертного опроса;
2) подбор основного состава рабочей группы;
3) разработка и утверждение технического задания на проведение
экспертного опроса;
4) разработка подробного сценария проведения сбора и анализа
экспертных мнений (оценок), включая как конкретный вид экспертной
информации (слова, условные градации, числа, ранжирование, разбиения или
иные виды объектов нечисловой природы), так и конкретные методы анализа
этой информации;
5) подбор экспертов в соответствии с их компетентностью;
6) формирование экспертной комиссии;
7) проведение сбора экспертной информации;
8) анализ экспертной информации;
9) интерпретация полученных результатов и подготовка заключения;
10) принятие решения - выбор альтернативы.
Существует масса методов получения экспертных оценок. В одних с
каждым экспертом работают отдельно, он даже не знает, кто еще является
экспертом, а потому высказывает свое мнение независимо от авторитетов.
В других - экспертов собирают вместе, при этом эксперты обсуждают
проблему друг с другом, учатся друг у друга, и неверные мнения
отбрасываются. В одних методах число экспертов фиксировано, в других число экспертов растет в процессе проведения экспертизы.
40
Метод
оценки
платежеспособности
и
финансовой
устойчивости
предприятия позволяет предусмотреть вероятность банкротства. В первую
очередь анализу подвергаются сведения, содержащиеся в документах годовой
бухгалтерской отчетности.
Основными
критериями
неплатежеспособности,
характеризующими
структуру баланса, являются:
— коэффициент тeкущей ликвидности,
— коэффициент обеспеченности собственными средствами и
— коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
На
основании
указанной
системы
показателей
можно
оценить
вероятность наступления неплатежеспособности предприятия.
Метод целесообразности затрат. Этот метод позволяет определить
критический объем производства или продаж, т.е. нижний предельный размер
выпуска продукции, при котором прибыль равна нулю.
Производство продукции в объемах меньше критического приносит
только убытки. Критический объем производства необходимо оценивать при
освоении новой продукции и при сокращении ее выпуска, вызванного падением
спроса, сокращением поставок материалов и комплектующих изделий, заменой
продукции на новую, ужесточением экологических требований и другими
причинами.
Для проведения соответствующих расчетов все затраты на производство
и реализацию продукции подразделяют на переменные и постоянные.
Под переменными понимают издержки, общая величина которых
находится в непосредственной зависимости от объемов производства и
реализации, а также от их структуры при производстве и реализации
нескольких видов продукции. Это затраты на сырье и материалы, топливо,
энергию, транспортные услуги, большую часть трудовых ресурсов и т.д.
К постоянным издержкам производства относят затраты, величина
которых не меняется с изменением объемов производства. Они должны быть
оплачены, даже если предприятие не производит продукцию (отчисления на
41
амортизацию, аренда зданий и оборудования, страховые взносы, оплата
высшего управленческого персонала и т.д.).
Критический объем производства (Vкp) можно представить в следующем
виде:
Vкр = 3пост/ (Ц - 3пер),
(2)
где Ц - цена издения (единицы продукции), руб.;
3пост - постоянные затраты, руб.;
3пер - переменные затраты, руб.
Некоторые
зарубежные
авторы
называют
критический
объем
производства порогом рентабельности и используют этот показатель дпя
оценки финансовой устойчивости предприятия.
Чем больше разность между фактическим объемом производства и
критическим, тем выше финансовая устойчивость.
Любое изменение объема производства (продаж) оказывает существенное
влияние
на
прибыль.
Данная
зависимость
называется
эффектом
производственного (или операционного) левериджа [23].
Производственный леверидж показывает степень влияния постоянных
затрат на прибыль (убытки) при изменениях объема производства.
Чем больше удельный вес постоянных затрат в общей сумме издержек
при некотором объеме производства, тем выше производственный леверидж,
следовательно, тем выше предпринимательский риск.
Работать с высоким производственным левериджем могут только те
предприятия, которые в состоянии обеспечить большие объемы производства и
сбыта; имеют устойчивый спрос на свою продукцию.
Таким образом, эффективная организация управленческого анализа
рисков позволит предприятию стойко переносить периоды неопределенности и
риска.
42
2 ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА И
АНАЛИЗА РИСКОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ В УСЛОВИЯХ
НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ
2.1 Организация финансовой и управленческой бухгалтерии рисков в
коммерческой организации
В
настоящее
время
информация
о
хозяйственных
рисках,
сопровождающих финансово-хозяйственную деятельность формируется в
бухгалтерской отчетности
Необходимость раскрытия информации о неопределенностях и рисках,
сопровождающих деятельность компаний, регламентирована как в МСФО, так
и в GAAP. Но требования отражения данной информации носят общий
характер и не регламентируют обязательного раскрытия как величины рисков,
так и способов управления ими. Компании обязаны представить инвестору
информацию о рисках, с которыми они сталкиваются, «включая потребность в
капитале, эффект инфляции, концентрацию дохода (по потребителям,
продуктам, географическим зонам и т.д.), условия конкуренции, обязательства
по защите окружающей среды и т.д.». Многие из этих рисков можно описать
только на качественном уровне, кроме того, «основная масса информации в
этой области не подлежит обязательному аудиту».
Недостатком такого порядка раскрытия информации в коммерческой
организации является отсутствие сведений как о величинах рисков, так и о
последствиях их действия.
Высокую степень прозрачности бухгалтерской информации невозможно
достичь, описывая в отчетности только наличие рисков, поэтому для
повышения прогнозных качеств бухгалтерской информации целесообразно
ранжировать риски по степени их влияния на экономическую безопасность
бизнеса. Для тех рисков, которые представляют угрозу непрерывности
деятельности предприятия, необходимо раскрывать последствия их действия.
43
Как показывает зарубежный опыт, с одной стороны, в отчетности
зачастую раскрываются только благоприятные события, которые могут
произойти в результате принятия рискованного решения. При этом при
описании действий, «осуществляемых компанией ради создания стоимости для
акционеров, они едва ли вообще употребляют слово
«риск», предпочитая
заменять его такими понятиями, как «шансы», «предпринимательство», «новые
инициативы», «нововведения» или «адаптация к переменам».
Немаловажную
ценность
для
пользователей
также
представляет
информация о мерах, которые менеджеры предпринимают для максимизации
благоприятных последствий и для сведения к минимуму вероятности и
масштабов любого отрицательного исхода».
Последствия действия многих рисков невозможно точно определить,
поскольку не удается с приемлемой степенью достоверности определить
вероятность возможных исходов, поэтому часто не остается другого способа,
как
описать
возможные
последствия
наиболее
благоприятного
и
неблагоприятного исходов.
Согласно требованиям ПБУ 8/01 «Условные факты хозяйственной
деятельности», при составлении бухгалтерской отчетности следует принимать
во внимание риски, обусловленные возможным возникновением в будущем
отчетном периоде условного факта хозяйственной деятельности. На момент
составления отчетности соответствующее событие еще не произошло, но в
будущем оно будет существенным для достоверной оценки внешними
пользователями финансового состояния предприятия, поэтому принимается
решение признать в отчетности, что такой факт свершится. Речь идет не о
любых фактах, а только о тех, которые непосредственно окажут влияние на
экономические выгоды предприятия. Если условный факт в будущем с очень
высокой или высокой степенью вероятности приведет к увеличению
экономических выгод организации, то его следует признать условным активом
(п. 4 ПБУ 8/01). Бухгалтерский риск для предприятия в этом случае
заключается в том, что увеличение экономических выгод в будущем либо не
44
произойдет, либо полученная величина будет отличаться от величины
условного актива, т.е. последствием действия этого риска является сумма
отклонения полученного (неполученного) дохода от величины условного
актива.
Согласно п. 23 ПБУ 8/01 «Условные факты хозяйственной деятельности»,
в пояснительной записке должна быть отражена информация только о факте
наличия условного актива, не содержащая сведений о степени вероятности
получения актива или его оценки.
Риски, в отношении которых у предприятия имеется достаточное
количество информации и в результате действия которых с высокой степенью
вероятности
может
произойти
уменьшение
стоимости
активов
либо
возникновение обязательств, должны быть отражены в бухгалтерском учете.
Хозяйственные
операции,
связанные
с
последствиями
таких
рисков,
принимаются к учету путем образования финансовых резервов. В соответствии
с российскими нормативными документами, регламентирующими ведение
бухгалтерского учета, предприятие может формировать следующие резервы:
оценочные резервы и резервы предстоящих расходов.
Оценочные резервы предназначены для уточнения оценок по отдельным
статьям бухгалтерского баланса в целях формирования в отчетности реальных
оценок активов путем корректировки их исторической стоимости, учитываемой
на
соответствующих
бухгалтерских
счетах.
Тем
самым
существенно
повышается достоверность и качество финансовой отчетности, что позволяет
пользователям видеть не затратную, а реальную оценку активов предприятия.
В ОАО «Промприбор» предусмотрено формирование следующих
оценочных резервов так в 2018 году были осуществлены следующие операции
по созданию резервов:
1) резервы по сомнительным долгам (Рисунок 8):
Дебет 91-2 «Прочие расходы»
Кредит 63 «Резервы по сомнительным долгам»
2) резервы под обесценение финансовых вложений:
12 500 000;
45
Дебет 91-2 «Прочие расходы»
Кредит 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений» 145 000;
3) резервы под снижение стоимости материальных ценностей:
Дебет 91-2 «Прочие расходы»
Кредит 14 «Резервы под снижение стоимости материальных ценностей».
Резервы предстоящих расходов. Если условный факт в будущем с очень
высокой или высокой степенью вероятности приведет к уменьшению
экономических выгод организации (п. 4 ПБУ 8/01), то он должен признаваться
условным обязательством.
Дебет
91
Кредит
3
Дебет 62,76 Кредит
Дебет 50,51,52 Кредит
4
Дебет
99
Кредит
Дебет
63
Кредит
1
Дебет 60,66,67,76 Кредит
2
5
Рисунок 8 – Формирование резерва по сомнительным долгам в учетной
системе
46
Необходимость
признания
условного
обязательства
вытекает
из
требования осмотрительности. Если предприятие не признает условное
обязательство, то риск будет заключаться в том, что фактическая величина
полученного расхода превысит ее прогнозное значение. В результате прибыль
предприятия и доходы его инвесторов окажутся меньшими, чем ожидались.
Последствием действия риска будет снижение или потеря доверия инвесторов.
Информация об условных обязательствах подлежит отражению в
бухгалтерской отчетности (п. 6 ПБУ 8/01):
1) путем создания резервов с использованием счетов бухгалтерского
учета;
2) путем раскрытия информации в пояснительной записке. Создание
резервов по незавершенным на отчетную дату судебным разбирательствам, по
выданным до отчетной даты гарантиям и поручительствам, по выплате
штрафов, пени, неустоек за нарушение условий договоров при прекращении
деятельности отражается в ОАО «Промприбор» записью:
Дебет 91-2 «Прочие расходы»
Кредит 96 «Резервы предстоящих расходов»
Создание
резервов
по
выданным
организацией
34 4667.
гарантийным
обязательствам в отношении проданной продукции, по обязательствам перед
работниками, связанным с прекращением деятельности подразделениями
организации, отражается в ОАО «Промприбор» записью:
Дебет 20 «Основное производство», 23 «Вспомогательное производство»,
25 «Общепроизводственные расходы», 25 «Общехозяйственные расходы»
Кредит 96 «Резервы предстоящих расходов»
1 245 3600.
Создавая резервы на конец отчетного года, предприятие увеличивает
расходы текущего периода. В результате сумма чистой прибыли за отчетный
период уменьшается на величину сформированных резервов, в отчетности
отражаются скорректированные в сторону уменьшения статьи актива баланса и
величина чистой прибыли за отчетный период.
С точки зрения инвесторов, создание резервов невыгодно, поскольку
47
ущемляет их экономические интересы, уменьшая величину дохода. Но для
предприятия создание резервов необходимо, поскольку позволяет в следующем
отчетном периоде смягчить возможные неблагоприятные последствия событий
(возникновение расходов).
Риски, обусловленные решениями, принятыми в учетной политике
предприятия. Эти риски связаны с выбором оценок при учете объектов,
способов учета, которые нарушают существующие принципы или правила, но
позволяют обеспечить большую степень достоверности отчетности для
пользователей.
Согласно Плану счетов, в бухгалтерском учете на счете 82 «Резервный
капитал» обобщается информация о состоянии и движении резервного
капитала общества.
Закрепляя часть денежных средств в фондах, общество тем самым
предотвращает
возможность
использования
финансовых
ресурсов,
аккумулированных в фондах, на иные, второстепенные цели, различного рода
непроизводительные расходы со стороны исполнительного органа общества,
вводит тем самым действия администрации по расходованию значительной
части денежных средств общества в определенные им границы. Вместе с тем
использование фондов целевого назначения - это средство планирования
расходов и действенное средство контроля за правильностью использования
финансовых ресурсов общества.
Таким образом, под категорией «резервный фонд» понимаются реальные
денежные средства, которые необходимо зарезервировать для защиты
интересов инвесторов и кредиторов и которые можно потратить только на
определенные цели, установленные законом.
Источником создания резервного фонда является чистая прибыль, ее
распределение предполагает расходование денежных средств общества,
например, на выплату дивидендов, на благотворительные цели, на другие
выплаты по решению собственника.
Формирование резервного капитала на ОАО «Промприбор» отражается
48
записью:
1)
Дебет 84 «Нераспределенная прибыль» субсчет «Нераспределенная
прибыль отчетного года, подлежащая распределению»
Кредит 82 «Резервный капитал»
54 600.
При использовании средств резервного капитала на покрытие убытка
общества за отчетный год производится запись:
2)
Дебет 82 «Резервный капитал»
Кредит 84 «Нераспределенная прибыль» субсчет «Нераспределенная
прибыль отчетного года, подлежащая распределению»
54 600.
3) направлена сумма резервного капитала на покрытие убытка общества
Дебет 82 «Резервный капитал»
Кредит 84 «Нераспределенная прибыль» субсчет «Нераспределенная
прибыль отчетного года, подлежащая распределению».
4) направлена сумма резервного капитала на погашение облигаций
общества
Дебет 82 «Резервный капитал»
Кредит 84 «Нераспределенная прибыль» субсчет «Нераспределенная
прибыль отчетного года, подлежащая распределению».
Рассмотрим
порядок
учета
операций
по
использованию
средств
резервного фонда на погашение собственных облигаций акционерного
общества.
Величина резервного капитала является предметом постоянного контроля
как со стороны бухгалтерии ОАО «Промприбор», так и со стороны руководства
обществ.
Таким образом, на ОАО «Промприбор» в целях повышения качества
формируемой информации и ее востребованности внутренними и внешними
пользователями предусмотрено обязательное формирование сведений о рисках,
сопровождающих финансово-хозяйственную деятельность экономического
субъекта, и учетных данных об их последствиях.
49
2.2 Управленческий анализ рисков коммерческой организации
Увеличению прибыли коммерческой организации способствует рост
продажи товаров, обусловленный ростом числа новых покупателей, объемов
покупок постоянными клиентами, снижением цен и стоимости самого процесса
реализации.
В свою очередь такая возможность прироста товарооборота зависит от
уровня организации торговли, степени внедрения маркетинга, эффективности
управленческих решений.
Готовность предприятия идти на риск характеризуется следующими
группами показателей: ликвидностью, платежеспособностью, финансовой
устойчивостью, рентабельностью, коммерческой активностью.
Расчитаем основные показатели риска для ОАО «Промприбор» за 20172010 гг.
Рассчитаем коэффициент обеспеченности собственным капиталом для
ОАО «Промприбор». Данный показатель рассчитывается по формуле:
К обСК 
СобственныйОборотныйКапитал
ОборотныйКапитал
Коэффициент
обеспеченности
(3)
собственным
капиталом
для
ОАО
собственным
капиталом
за
2018г.
«Промприбор» за 2017 г.составил:
КобСК2008 
5037
 2,15
2347
Коэффициент
обеспеченности
составил:
КобСК2009 
По
9589
 0,72
13282
данным
расчета
видно,
что
коэффициент
обеспеченности
собственным капиталом в 2018г. снизился и составил 0,72.
Рассчитаем
капитала:
коэффициент
маневренности
собственного
оборотного
50
МсОбк 
СобственныйОборотныйКапитал
СобственныйКапитал
(4)
Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала на ОАО
«Промприбор» за 2017г. составил:
МсОбк2008 
5037
 0,89
5632
Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала за 2018г.
составил:
МсОбк2009 
9589
 1,02
9384
Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала на ОАО
«Промприбор» имеет незначительную тенденцию к росту. Между тем, данный
показатель в 2018г. по сравнению с 2017г. увеличился и составил 1,02.
Рассчитаем долю текущих обязательств для ОАО «Промприбор». Данный
показатель рассчитаем по формуле:
ДтОб 
КраткросрочныеОбязательства
*100%
ИтогБаланса
(5)
Доля текущих обязательств для ОАО «Промприбор» за 2018г. составила:
ДтОб2009 
1686
 100%  22,83%
7384
Доля текущих обязательств для ОАО «Промприбор» за 2018г. составила:
ДтОб2009 
3697
 100%  27,83%
13282
Данный показатель в 2018г. увеличился и составил 27,83%. Увеличение
данного
показателя
означает
увеличение
краткосрочных
обязательств
ОАО «Промприбор».
Рассчитаем коэффициент финансовой устойчивости по формуле:
К ФУ 
СобственныйКапитал  Долгосрочыеобязательства
ИтогБаланса
Коэффициент финансовой устойчивости за 2017г. составил:
КФУ 2008 
5698
 0,77
7384
Коэффициент финансовой устойчивости за 2018г. составил:
(6)
51
КФУ 2009 
9585
 0,72
13282
Коэффициент финансовой устойчивости в 2018г. по сравнению с 2017г.
понизился и составил 0,72.
Все рассчитанные коэффициенты представим в таблице 3.
Таблица 3 – Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости
ОАО «Промприбор»
№
п/п
1
2
3
4
5
6
7
8
Показатель
За 2017г.
За 2018 г.
Отклонения (+/-)
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Доля оборотных средств в
активах
Доля запасов в оборотных
активах
Мобильность
собственного
оборотного капитала
Коэффициент
обеспеченности
собственным
оборотным
капиталом
Маневренность
собственного
оборотного капитала
Доля текущих обязательств в
итоге баланса
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,03
0,2
0,17
32
28
-4
62
59
-3
0,012
0,09
0,078
2,15
0,72
-1,43
0,89
1,02
0,13
22,83
27,83
5
0,77
0,72
-005
На рисунке 4 представим наглядно варьирование данных показателе за
2017 – 2018гг.
По данным рисунка 4 можно наглядно определить, что большинство
показателей
платежеспособности
и
финансовой
устойчивости
ОАО
«Промприбор» имеют тенденцию к снижению. Так доля оборотных средств в
активах и доля запасов в оборотных активах в 2018г. значительно уменьшились
по сравнению с 2017 г. Между тем, доля текущих обязательств в итоге баланса
на ОАО «Промприбор» наоборот увеличилась. Остальные же показатели
варьируются незначительно, что так же наглядно видно на рисунке 9.
52
80
60
40
20
0
2007г.
ЗаЗа2017
г.
2008
ЗаЗа
2018
г. г.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Доля оборотных средств в активах
Доля запасов в оборотных активах
Мобильность собственного оборотного капитала
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом
Маневренность собственного оборотного капитала
Доля текущ их обязательств в итоге баланса
Коэффициент финансовой устойчивости
Рисунок 9 – Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости
ОАО «Промприбор».
Современная экономическая теория и практика риск рассматривает как
один из факторов формирования прибыли. При этом некоторая часть прибыли
представляет собой вознаграждение за готовность идти на риск и за
эффективное управление риском (значимость последнего в странах с развитой
рыночной экономикой в последние годы возросла).
Первая часть понимания взаимодействия прибыли и риска относится к
периодам становления новых экономических отношений, новых открытий,
создания новых предприятий (фирм), занятия новыми видами деятельности,
совершенствования товарной политики, улучшения ассортиментной структуры
товарооборота.
На этапе ускоренного развития экономики такое понятие риска несколько
утрачивает свою актуальность и возрастает роль эффективного управления
риском.
Задача
ОАО
«Промприбор»
состоит
в
том,
чтобы
оценить
неопределенность и, используя инициативу, попытаться снизить ее и
53
одновременно расширить область управляемого риска и тем самым добиться
повышения шансов на получение высокой прибыли.
Сущность коммерческого риска определяется спецификой коммерческой
деятельности, которая характеризуется как целенаправленная деятельность,
учитывающая
требования
рынка
и
связанная
с
поиском,
выбором,
продвижением товаров от производителей к потребителям и их реализацией.
Чтобы свести неопределенность при осуществлении коммерческой
деятельности к минимуму, необходимо выбрать то ее направление или тот
вариант
инвестирования,
который
позволит
получить
более
высокие
результаты. Эффект в данном случае можно рассчитать по следующим
формулам:
Эп= -П/И,
(7)
где П - прибыль, И - инвестиции;
ЭВк=П/К.,
(8)
где Эвк - эффективность вложения капитала; Кв - вложенный капитал;
Эз=П/З,
(9)
где Эз - эффективность затрат; 3 - затраты.
Расчет эффекта по этой методике представляет собой шаг в выборе
оптимального варианта направления деятельности. Следующим является
построение аналитических таблиц, позволяющих сравнить различные варианты
реализации стратегии с учетом риска.
Оптимальным будет тот вариант, который принесет предприятию более
высокую прибыль, соответствующую разработанным прогнозным целевым
ориентирам, с учетом вероятности получения прогнозируемой прибыли,
скорректированной на риск.
Так в 2017 г. на ОАО «Промприбор» прогнозируемая прибыль составляла
5 000 000 руб., вероятность ее получения - 0,5, прибыль, скорректированная на
риск, составит 2 500 000 руб.
Вероятность получения прибыли от осуществления рискового проекта
зависит от положения самого предприятия, осуществляющего рисковую
54
деятельность, и его готовности идти на риск, от положения предприятийконкурентов, от активности и эффективности деятельности партнеров и
контрагентов на рынке.
Коммерческая деятельность торговых предприятий представляет собой
совокупность отдельных коммерческих сделок. Известны следующие виды
рисков,
характерные
для
коммерческой
сделки:
риски,
связанные
с
надежностью и положением поставщика на рынке; составлением договоров и
формированием договорных обязательств (договорной риск); реализацией
товаров на рынке (установлением продажной цены, определением времени
продажи
и
т.
д.);
перевозкой
товаров
(транспортный
риск);
платежеспособностью покупателя; колебаниями валютного курса; хранением
товаров; организацией работы предприятия и отношением работников к сделке.
Коммерческая сделка может стать эффективной, если она удовлетворяет
следующим требованиям: приемлемые затраты, сроки поставки и реализации;
имеется явное превосходство желаемых результатов над нежелательными; она
способствует всем известным ограничениям и увязана с прошлым и может быть
продолжена в будущем.
Формируя
стратегию
коммерческой
организации
по
достижению
определенных размеров прибыли, необходимо рассматривать ее не как
пассивно полученные доходы, а как результат завоевания. Прибыль,
заработанная
благодаря
инициативе,
является
результатом
инноваций,
отсутствия страха перед риском, рационального использования средств,
дальновидной политики в отношении задолженности.
Зарубежные специалисты (И. Шумпетер, Андре Бабо и др.) выделяют
четыре типа инноваций, порождающих прибыль. Применительно к торговому
предприятию такими типами будут:
1) реализация новых товаров, товаров с более высокими качественными
характеристиками по сравнению с ранее и ныне продававшимися изделиями;
2) освоение нового рынка;
55
3) внедрение новых методов продаж, оказание дополнительных услуг,
освоение новых источников поставки товаров;
4) организационно-управленческие новшества. При наличии инноваций
первого типа прирост прибыли обеспечивается одновременным расширением
объема реализации и более высокой нормой прибыли в цене нового товара.
Совокупную прибыль в долгосрочном периоде нельзя рассчитывать как
простое суммирование ожидаемой прибыли по годам; поскольку реальная
прибыль в разные годы представляет собой разные величины даже в том
случае, если стоимость денежной единицы стабильна. Сумма прибыли,
полученная сегодня, больше такой же суммы, полученной позднее. При
неполучении прибыли немедленно теряются как минимум проценты, которые
можно было бы получить, если бы эти деньги были вложены в дело..
2.3 Практические основы управленческого учета рисков в системе
бюджетирования коммерческой организации
Большинство
управленческих
решений,
связанных
с
финансовой
деятельностью предприятия, принимается в условиях риска, что обусловлено
рядом
факторов
-
отсутствием
полной
информации,
наличием
противоборствующих тенденций, элементами случайности и многим другим. В
связи с этим проблема оценки и учета экономического риска приобретает
важное значение как составная часть теории и практики управления.
В условиях российской нестабильности проблема риска имеет большое
значение при обосновании управленческих решений не только стратегического
характера, но и на стадии краткосрочного планирования деятельности
предприятия — в процессе бюджетирования.
Центральное место в оценке риска на этапе формирования бюджета
предприятия занимают анализ и прогнозирование возможных потерь ресурсов.
При этом имеются в виду случайные, непредвиденные потери, возникающие
56
вследствие отклонения реальной ситуации от предполагаемого хода событий.
Наиболее важное значение при этом в условиях рыночной экономики
отводится таким элементам риска, как непредвидимость конъюнктуры рынка,
спроса, цен. В то же время российским предприятиям приходится иметь дело с
«наложением» факторов рыночного и нерыночного типа (нарушением
договорных обязательств, несоблюдением норм и правил хозяйственной
деятельности и т.д.).
Таким образом, чтобы оценить вероятность потерь, обусловленных
развитием событий по непредвиденному варианту, следует прежде всего
выявить все возможные факторы риска: как присущие вообще хозяйственной
или производственно-коммерческой деятельности, так и специфические. Кроме
тогонеобходимо осуществлять ранжирование факторов рисков по важности или
по степени их вклада в общий профиль конкретного производственного
предприятия.
Все возможные на практике факторы рисков делятся на две группы. К
первой группе относятся «предвидимые», т.е. известные из экономической
теории или хозяйственной практики. Вместе с тем могут появиться факторы,
выявить которые на априорной стадии анализа факторов рисков предприятия не
реально. Эти факторы относятся ко второй группе. Одна из задач состоит в том,
чтобы, создав регулярную процедуру выявления факторов рисков, сузить круг
факторов второй группы, тем самым ослабить влияние так называемой
«неполноты генерации» факторов рисков.
К внешним факторам рисков (или слабым сигналам) относятся факторы,
обусловленные причинами, не связанными непосредственно с деятельностью
данного предприятия, зависящие от экономического и политического состояния
страны. Это вероятность жестких правительственных мер, которые могут
вызвать изменения финансово-экономической деятельности предприятия,
налоговой политики, развития неконтролируемых инфляционных процессов.
Данные слабые сигналы на момент формирования бюджета могут быть еще
скрыты, но предприятие все равно обязано оценить их воздействия с помощью
57
экспертных
оценок
или
методов
количественного
прогнозирования
и
моделирования.
Внутренними факторами рисков (или сильными сигналами) считаются
факторы, появление которых порождается деятельностью самого предприятия,
т.е. риски, связанные непосредственно с объектом. Это — невыполнение
обязательств
поставщиками,
потребителями,
оформление
несвоевременная
кредитов
оплата
дочерними
продукции
обществами
под
поручительство предприятия и т.д.
При анализе сильных сигналов необходимо учитывать, что последствия
могут быть как положительные, так и отрицательные.
Методика анализа и оценки влияния слабых и сильных сигналов на
показатели работы предприятия в планируемом периоде подробно описана в
книге «Гибкое развитие предприятия. Анализ и планирование» [3].
Для осуществления расчетов при формировании бюджета риски
целесообразно разделить на две группы:
1. Риск потери доходов.
2. Риск увеличения расходной части бюджета.
Алгоритм оценки рисков при формировании бюджета промышленного
предприятия включает:
 оценку
 оценку
вероятности выполнения бюджета в целом;
выполнения бюджета с учетом рисков по отдельным видам
доходов и статьям расходов;
 стоимостную
оценку
возможных
потерь
от
неполучения
запланированных доходов и превышения статей расходов при выполнении
бюджета.
Расчет
рисков
в
процессе
формирования
бюджета
предприятия
осуществляется по приведенным ниже формулам с помощью расчета
следующих показателей:
1. Вероятность невыполнения бюджета (Рнб)
Рнб = Рд + Рр,
(20)
58
где Рд — вероятность того, что будет получен доход, меньше
запланированного бюджетом;
Рр — вероятность того, что расходы превысят бюджетный уровень.
Вероятность того, что будет получен доход, меньше запланированного
бюджетом, (Рд), определяется по формуле:
Рд=1-ПРд
(11)
где - ПРд вероятность того, что i-й доход будет получен в объеме, не
меньше запланированного.
2. Мера риска
Мерой риска (Р) является интегральная степень влияния отдельных
составляющих дохода и расходов, выраженная в процентах (в долях),
ранжированная соответствующими рисками.
где Рдi — вероятность того, что i-й доход будет получен в размере,
меньше запланированного бюджетом;
Удi — удельный вес i-го вида доходов в общем объеме доходов
предприятия;
Ррj — вероятность того, что j-я статья расходов превысит бюджетный
уровень;
Урj — удельный вес j-й статьи расходов в общей сумме расходов
предприятия в соответствии с бюджетом.
3. Стоимостная оценка возможных потерь
от неполучения запланированных доходов и (или) превышения статей
расходов при выполнении бюджета (цена риска — Ц).
Расчет данного показателя ведется в абсолютных величинах (млн. руб.).
Определение цены риска осуществляется аналогично мере риска:
где D i — сумма планируемого i-го дохода;
59
Rj — сумма расходов по j-й статье.
На основании проведенных расчетов осуществляется формирование
бюджета предприятия, учитывающего возможные потери. Предлагаемая форма
бюджета предприятия, учитывающая риск неполучения планируемых доходов
и (или) превышения запланированного уровня расходов, приведена в таблице 4.
Для повышения степени гибкости предприятия к влиянию внешних и
внутренних воздействий необходимо на стадии формирования бюджета
разрабатывать мероприятия, которые позволят максимально быстро и с
наименьшими
потерями
скомпенсировать
негативные
для
предприятия
изменения.
Таблица 4 – Форма бюджета ОАО «Промприбор», учитывающая риск
неполучения планируемых доходов и (или) превышения запланированного
уровня расходов
60
При разработке указанных мероприятий должно быть задействовано
использование резервов внутренней среды предприятия, возможностей его
производственного и структурного самосовершенствования.
Поскольку
непременным
условием
эффективности
принимаемых
управленческих решений является свобода выбора способов экономических
действий при их разнообразии, на стадии разработки бюджета на предприятии
могут формироваться несколько вариантов бюджета с различными рисками.
Выбор и утверждение оптимального варианта осуществляется на основании
расчета и анализа рассмотренных выше показателей (таблица 5).
Таблица 5 - Выбор оптимального варианта бюджета на ОАО
«Промприбор» с учетом рисков (тыс. руб.)
Показатель
Варианты бюджета
1
2
3
1. Остаток средств на конец периода по бюджету
28900
14599 67898
2 Вероятность невыполнения бюджета
средняя низкая высокая
3 Оценка варианта с точки зрения его II
IV
III
оптимальности для предприятия
4
29800
средняя
I
Таким образом, на ОАО «Промприбор» необходима постоянная
подготовка и реализация мероприятий, имеющих целью снизить опасность
ошибочного решения и уменьшить возможные негативные последствия
нежелательного развития событий в ходе реализации принятых решений. В
реальных хозяйственных ситуациях могут использоваться различные способы
снижения финального уровня риска, воздействующего на те или иные стороны
деятельности предприятия.
61
3
МЕТОДИЧЕСКИЕ
РЕКОМЕНДАЦИИ
ПО
ФОРМИРОВАНИЮ
СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНЧЕСКОГО УЧЕТА И АНАЛИЗА РИСКОВ НА
ТОРГОВЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ
3.1 Система управленческого учета рисков на торговых предприятиях
Анализ сложившейся ситуации показал как велико влияние фактора
риска на работу рассматриваемого предприятия. Влияние рисков сказывается
на всех сторонах работы предприятия, ухудшая его финансовое положение,
сбытовые возможности, способность отвечать по своим обязательствам и
другие аспекты. Кроме этого, изучив работу предприятия в различных
подразделениях,
был
замечен
следующий
основной
недостаток:
функциональные специалисты занимаются лишь локальными задачами своего
подразделения, а достижение локальных целей не всегда приводит к целям
организации.
Из всего вышеперечисленного видна актуальность и необходимость
наличия на этом предприятии эффективной системы управленческого учета
рисков.
Организационно
система
управленческого
учета
рисков
на
ОАО «Промприбор» можно представить в виде матричной структуры,
предусматривающей управленческую вертикаль по всем видам риска и
распределение принимаемых рисков по структурным подразделениям.
Матричная
структура
управленческого
учета
рисков
в
части
управленческой вертикали предполагает централизованную иерархическую
систему, независимую от бизнесов, генерирующих риски, состоящую из
следующих уровней (Рисунок 10):
стратегический уровень;
тактическое управление рисками;
оперативное управление рисками.
Учет и контроль за рисками должен осуществляется на постоянной
основе Службой управленческого учета, установленной основанной на
62
разработанной политики управления рисками и другими внутренними
нормативными документами.
Уровень 1
Стратегический управленческий учет рисков
Обеспечение финансовой
устойчивости организации в будущем с
учетом рисков
Выявление области ограничения
риска для организации
(определение «аппетита к риску»
у собственников)
Переход на МСФО,
внедрение рекомендаций
Базельского
Уровень 2
Тактический управленческий учет рисков
Анализ рисков и факторов, влияющих на организацию и предприятия
контрагентов. Распределение рисков по направлениям деятельности
Адаптация системы управленческого
учета рисков к текущим реалиям,
ранжирование рисков
Развитие информационной базы в части учета
рисков
Закрепление единых принципов управления
рисками
Уровень 3
Оперативный управленческий учет рисков
Учет рисков в отдельных бизнес-процессах, оценка, анализ
рисков, создание резервов
Обеспечение эффективного
взаимодействия между
центрами ответственности
Организация и поддержание системы оценки
эффективности бизнес-процессов с учетом
рисков
Рисунок 10 – Уровни управленческого учета рисков торгового
предприятия
63
Алгоритм организации процесса учета рисков на торговом предприятии
предусматривает:
Идентификацию - выявление рисков ОАО «Промприбор» и включение
их в карту рисков;
Оценку
-
определение
величины
риска
осуществляется
соответствующими коллегиальными органами ОАО «Промприбор», бизнесподразделениями, и другими подразделениями, в рамках своей компетенции;
Учет - производится в соответствии с принятой в организации
методикой. Учет осуществляется бухгалтером аналитиком;
Мониторинг - контроль над текущим уровнем риска осуществляется
службой управленческого учета или службой внутреннего контроля.
Комплексно ключевые области управленческого учета рисков можно
представить в виде следующей схемы (Рисунок 11)
Ключевые области управленческого учета рисков
Идентификация рисков торгового предприятия
Диагностика существующих бизнес процессов на предмет определения
рисковых элементов
Формирование карт рисков, классификация рисков
Изменение учетной политики в части организации учета рисков
Методическое обеспечение управленческого учета рисков торгового
предприятия
Разработка системы учета рисков
Разработка положения об управлении рисками
Разработка и актуализация методик анализа рисков
Разработка и актуализация внутренних регламентирующих документов
по учету рисков
Информационное обеспечение службы управленческого учета рисками
Разработка требований к информационному обеспечению системы
управленческого учета рисков
Создание баз данных риск-менеджмента
Разработка отчетных форм по рискам
Рисунок 11 - Ключевые области управленческого учета рисков
64
Принципы организации процесса управления отдельными видами рисков
должны закрепляться в учетной политике и других нормативных документах,
регламентирующих управление каждым конкретным значимым для корпорации
риском.
В условиях торгового предприятия учет рисков основывается на
концепции приемлемого риска, постулирующей возможность рационального
воздействия на уровень риска и доведения его до приемлемого значения.
Таким образом, проект организации системы управления риском на
ОАО «Промприбор», предусматривает, для наиболее эффективной реализации
данной функции, выделение в системе управления предприятием отдельного
структурного подразделения – службы управленческого учета (СУУ). Проект
обязательно должен включать разработку организационной структуры СУУ,
разработку управленческой процедуры и карты организации труда на рабочем
месте.
Этот отдел должен, в обязательном порядке, принять на вооружение
специальную программу целевых мероприятий по учету и анализу рисков.
Разработка такой программы на уровне фирмы должна обеспечивать такое
управление рисками, при котором основным элементам структуры и
деятельности фирмы гарантируется высокая устойчивость и защищенность от
внутренних и внешних рисков.
Функцию учета рисков на предприятии наиболее целесообразно
осуществлять
с
помощью
специализированного
подразделения
или
специальной подсистемы в системе управления предприятием, которая бы
органично
вписывалась
в
совокупность
традиционно
самостоятельных
функциональных подсистем предприятия.
Принимая во внимание рекомендации экономической литературы по
учету и анализу рисков, а также недостатки, выявленные непосредственно на
предприятии, необходимо чтобы служба управленческого учета состояла из
следующих основных исполнительных
специалистов – специалист по
мониторину предприятия и среды его функционирования, аналитика риска,
65
специалиста по планированию антирисковых мероприятий и управления в
кризисных ситуациях.
На рисунке 12 отображено место службы управленческого учета в
общей организационной структуре организации, реализующего на торговом
предприятии функцию учета и анализа рисков.
Установление приемлемого уровня риска для данного периода времени,
для рассматриваемого пробного решения и тому подобное, а также оценка
(утверждение) приемлемости достигнутого уровня риска для данного пробного
решения являются прерогативой руководства предприятия или администратора
соответствующей подсистемы, подготовившей предложение. Руководству
предприятия вообще принадлежит ключевая роль в решении проблем
управления риском, так как оно утверждает программы мероприятий по
снижению риска, принимает решения о начале их реализации в критических
ситуациях,
принимает
антирисковыми
предложенные
программами
либо
пробные
отвергает
решения
их.
Надо
вместе
сказать,
с
что
непосредственная реализация мероприятий по управлению риском зачастую
противоречит деятельности основных производственных и управленческих
подразделений предприятия, ухудшает их отчѐтные показатели, так как требует
затрат, не приносящих сиюминутных доходов.
Поэтому крайне важно, чтобы окончательные антирисковые решения
принимались на высшем уровне управления, где стоящие перед предприятием
глобальные цели, связанные с обретением стабильности и устойчивости
работы,
улучшением
хозяйственной
финансового
деятельности,
не
положения
и
заслоняются
ростом
масштабов
промежуточными,
―местническими‖ целями отдельных подразделений и их управляющих.
Служба управленческого учета рисков является логичным дополнением
к традиционно самостоятельным функциональным подсистемам предприятия и
располагается на одном управленческом уровне с ними.
66
Генеральный
директор
Главный
бухгалтер
Бухгалтерия
Служба
управленческого
учета
Рисунок 12 – Место службы управленческого учета в общей
организационной структуре организации
Проектирование системы антирисковых мероприятий предполагает
разбиение
комплекса
работ
между
различными
подразделениями
и
группировку информации по ним в службу управленческим учета рисков [17].
Управление кредитным риском осуществляется в соответствии с
принципами, лимитами и ограничениями, описанными в Кредитной политике,
которая пересматривается и утверждается Правлением Корпорации на
ежегодной основе. Управление кредитным риском закреплено за Блоком
управления кредитным риском.
Санкционирование кредитных решений проводится тремя способами:
решением коллегиальных органов (кредитных комитетов);
совместным решением кредитного менеджера и риск-менеджера в
рамках предоставленных полномочий (принцип «4-х глаз»);
единоличным
решением
менеджера
по
стандартизированным
продуктам в рамках утвержденных программ.
Оценка кредитного риска проводится на основе внутренней рейтинговой
модели. На первом этапе определяется риск заемщика в зависимости от
отрасли/рынка, рыночных и нерыночных факторов, управления компанией,
надежности компании, кредитной истории, финансового состояния, т.е.
определяется способность и желание заемщика погасить кредит. Затем
проводится оценка риска сделки в зависимости от вида кредитного продукта
67
(кредитование под оборотный капитал, овердрафт, аккредитив, гарантия,
авансирование недропользователей, проектное финансирование и т.д.) и срока
кредитования.
Система управления операционным риском включает в себя:
формирование единой методологии оценки и методов ограничения
операционных рисков;
участие в разработке регламента ведения и формирование единой Базы
данных потерь и нарушений;
взаимодействие со службами, владеющими статистическими базами
данных по конкретным фактам реализации тех или иных неблагоприятных
событий;
разработка методик расчѐта ожидаемых и непредвиденных потерь по
операционным рискам с использованием количественных и качественных
оценок, с возможностью агрегирования с потерями по другим видам рисков;
разработка предложений коррективных мероприятий, снижающих риск
на анализируемом объекте (процессе или операции).
В части операционных рисков решены следующие задачи: создана и
ведется База данных потерь, проводится регламентация всех бизнес-процессов
на
основании
специализированной
информационной
системы,
оценка
операционного риска проводится по методу базового индикатора. В будущем
планируется внедрение системы оценки операционных рисков на основе
внутренней модели.
Управление
ликвидностью
в
кризисных
ситуациях
должно
осуществляться в соответствии с «Планом управления ликвидностью в
кризисных ситуациях».
Согласование (разработку) нормативной документации и оперативное
управление
юридическими
рисками
осуществляет
юрист
организации.
Создание управленческих резервов на возможные потери по юридическим
рискам осуществляется в рамках создания резервов под операционные риски.
68
3.2 Учет и оценка налоговых рисков в системе управленческого учета
Выделить наиболее значимые риски для налогоплательщика в целях разработки превентивных мер по оптимизации их уровня позволяет применение
методики ранжирования налоговых рисков на базе субъективной вероятности,
определяемой методом экспертных оценок в сочетании с рейтинговым методом.
В ходе апробации данной методики была произведена оценка вероятности наступления и ранговой значимости налоговых рисков по двум классификационным признакам: источникам возникновения и видам последствий.
Респондентами являлись специалисты некоторых аудиторских фирм, налоговые консультанты и бухгалтеры г. Орла. Число респондентов составило 49
чел. Выбор в качестве респондентов указанных специалистов связан с их
высокой осведомленностью, как с теоретической, так и с практической стороной налоговых правоотношений, а также обладанием информацией о состоянии систем бухгалтерского и налогового учета и внутреннего контроля конкретных организаций. Таким образом, полученные в ходе опроса результаты
позволяют дать усредненную оценку вероятности и значимости налоговых рисков для совокупности организаций.
Образец анкеты, примененной в ходе опроса респондентов для получения
индивидуальных экспертных оценок вероятности возникновения того или иного вида налоговых рисков.
Следует отметить, что в ходе проверки мнений экспертов на противоречивость был выявлен существенный разброс оценок некоторых респондентов о
вероятности таких налоговых рисков, как риск введения новых налогов и сборов, риск изменения сроков и условий уплаты налогов, а также риск двоякого
чтения налогового законодательства, превышающий 50%. Для устранения противоречивости оценок был проведен второй тур опроса респондентов, которые
дали крайние оценки, при этом эксперты были ознакомлены с результатами
первого тура опроса (минимальная, максимальная и усредненная оценка).
69
Результаты расчета средней вероятности по каждому виду налоговых
рисков после второго тура опроса представлены на рисунке 13.
70
64,29
60
Вероятность.%
50
42,86
40
25
30
20
10
0
Риски налогового
контроля
Риски усиления
налоговой нагрузки
вследствие изменения
налогового
законодательства
Риск уголовного
преследования
налогового характера
Рисунок 13 - Экспертная оценка вероятности налоговых рисков по видам
последствий
Далее в целях проверки полученных данных на объективность оценок, а
также повышения обоснованности проведения рейтинговой оценки был
применен метод парных приоритетов.
В целях оценки качества проведенной экспертной оценки по критерию
согласованности
мнений
экспертов
были
рассчитаны
коэффициенты
конкордации Кендалла. Расчеты производились на основе рангов рисков,
определенных на основе индивидуальных матриц парных сравнений по
каждому эксперту по методике, аналогичной ранжированию рисков на базе
обобщенных матриц.
70
85,71 85,71
90
80
71,43
70
64,29
60
50
40
30
Вероятность,%
60,71
57,14
53,57
50
35,71
28,57
20
10
Риск налоговых ошибок
Риск двоякого чтения налогового законодательства
Риск негативных изменений в хозяйственнофинансовой деятельности
Риск ошибок при налоговом планировании
Риск применения государством способов снижения
возможностей компаний по минимизации налогов
Риск изменения сроков и условий уплаты налогов
Риск отмены налоговых льгот
Риск изменения порядка определения
налогооблагаемых баз
Риск изменения уровня ставок дйествующих налогов
Риск введения новых видов налогов и сборов
0
Рисунок 14 - Экспертная оценка вероятности налоговых рисков по источникам
возникновения
Расчеты показали высокое значение коэффициента конкордации при
ранжировании рисков по видам последствий (W=0,88), что характеризует и высокое качество экспертной оценки. Качество экспертной оценки по ранжированию рисков по источникам возникновения можно считать удовлетворительным
(W=0,48).
Следует отметить, что ранговая значимость видов налоговых рисков, определенная в соответствии с результатами усредненных экспертных оценок их
вероятности преимущественно совпадает с результатами метода парных приоритетов. Однако некоторые различия требуют формирования комплексной
оценки на основе оценок, полученных указанными методами. Окончательное
71
ранжирование совокупности оцениваемых видов налоговых рисков в ходе исследования было произведено на основе комплексной оценки, в качестве которой выступали рейтинговые баллы, определенные как произведение коэффициента значимости (веса) риска на его вероятность. Результаты ранжирования налоговых рисков представлены в таблицы 6 и 7
Таблица 6 - Ранжирование налоговых рисков, классифицируемых по видам
последствий
Риски
Средняя вероятность по данным
экспертной оценки,
%
Коэффициент
значимости по
методу парных
приоритетов
А
1
2
Риски налогового контроля
64,29
Риски усиления налоговой нагрузки вследствие изменения
налогового законодательства
Риск уголовного преследования
налогового характера
Рейтинговый
балл
Ранг
(рейтинг)
риска
0,715
3 [1·2]
45,958
4
1
42,86
0,223
9,568
2
25,00
0,062
1,546
3
Таблица 7 - Ранжирование налоговых рисков, классифицируемых по
источникам возникновения
Средняя вероятность по
данным экспертной
оценки, %
после устпервонаранения
чальные
разброса
данные
оценок
Риски
А
Риск налоговых ошибок
Риск двоякого чтения налогового законодательства
Риск применения государством способов снижения
возможностей компаний по
минимизации налогов
Риск негативных изменений
в
хозяйственно–
финансовой деятельности
Коэффициент
Рейтинзначимости
говый балл
по методу
парных приоритетов
Ранг
(рейтинг)
риска
0,166
4 [2·3]
14,254
5
1
85,71
0,136
11,681
2
71,43
71,43
0,159
11,384
3
64,29
64,29
0,170
10,917
4
1
2
3
85,71
85,71
82,14
72
Риск ошибок при налоговом
планировании
Риск изменения порядка
определения
налогооблагаемых баз
Риск отмены налоговых
льгот
Риск изменения уровня
ставок действующих налогов
Риск изменения сроков и
условий уплаты налогов
Риск введения новых видов
налогов и сборов
57,14
57,14
0,146
8,340
5
60,71
60,71
0,080
4,873
6
53,57
53,57
0,050
2,669
50,00
50,00
0,037
1,866
8
39,29
35,71
0,031
1,106
9
32,14
28,57
0,024
0,682
10
7
Данные табл. 8 показывают, что по такому классификационному признаку, как вид последствий, максимальным является риск налогового контроля.
Средняя вероятность его наступления, согласно данным усредненной экспертной оценки, составляет 64,29% по 100–бальной шкале. Согласно методу парных
приоритетов, значимость данного риска в системе налоговых рисков, классифицируемых по видам последствий, составила 0,715. Высокий уровень характерен для риска усиления налоговой нагрузки вследствие изменения налогового
законодательства (вероятность – 42,86%, коэффициент значимости – 0,223).
Риск уголовного преследования
налогового характера является невысоким:
коэффициент значимости всего 0,062; средняя вероятность – 25%, что
трактуется по использованной в ходе опроса шкале оценок, как то, что рисковая
ситуация, вероятнее всего, не наступит.
Согласно данным табл. 9, в сложившейся на момент проведения исследования экономической ситуации внутренние налоговые риски в целом имеют
значительно более высокий уровень, нежели внешние. Максимальным является
риск налоговых ошибок (вероятность 85,71%, коэффициент значимости в системе налоговых рисков, классифицируемых по источникам возникновения, –
0,166).
Далее,
согласно
результатам
комплексной
оценки,
наиболее
значительными являются риски двоякого чтения налогового законодательства и
применения государством способов снижения возможностей компаний по
минимизации налогов. В качестве существенных следует также назвать риски
73
негативных изменений в хозяйственно–финансовой деятельности и ошибок при
налоговом планировании. Минимальный уровень имеют такие внешние риски,
как риск изменения сроков и условий уплаты налогов, а также риск введения
новых видов налогов и сборов.
Таким образом, в ходе данного этапа исследования была произведена апробация методики оценки налоговых рисков на базе применения экспертного и
рейтингового методов. Результаты применения данных методов позволяют определить среднюю вероятность наступления отдельных видов рисков и их ранговую значимость, что позволяет выделить риски с наиболее высоким уровнем
в целях разработки мер по управлению ими в системе риск–менеджмента. Применение для оценки налоговых рисков метода парных приоритетов позволяет
устранить некоторые недостатки других методов экспертных оценок, в частности упростить процедуру высказывания суждений (не требуется соблюдение
транзитивности оценок и их количественное выражение). Однако необходимо
указать, что адекватность субъективных оценок, на которых базируются
экспертный метод, существенным образом зависит от обоснованности выбора
списка
экспертов,
их
знаний,
опыта
и
способности
формировать
прогностические оценки. Кроме того, апробированный алгоритм позволяет
получить оценку только вероятности наступления (значимости) рисков, не
характеризуя величину возможного ущерба (либо положительного результата).
Таким образом, в целях повышения достоверности оценки налоговых рисков,
экспертный
и
рейтинговый
методы
следует
дополнять
оценкой,
сформированной на базе фактических статистических данных по определенной
пространственной или временной совокупности.
74
3.3 Методика управленческого анализа рисков
В целях обеспечения непрерывности деятельности хозяйствующему
субъекту необходимо регламентировать учетные процедуры, позволяющие
идентифицировать риски и выявлять их последствия. При этом следует исходить
из показателей бухгалтерской отчетности.
Представление в бухгалтерской отчетности данных о хозяйственных рисках
ОАО
«Промприбор»,
несистематизированном
сопровождающих
виде.
деятельность
Необходимость
предприятия,
раскрытия
в
информации
неопределенностях и рисках, сопровождающих деятельность организаций,
регламентирована как в МСФО, так и в GAAP. Но требования отражения данной
информации носят общий характер и не регламентируют обязательного
раскрытия как величины рисков, так и способов управления ими. Компании
обязаны представить инвестору информацию о рисках, с которыми они
сталкиваются, «включая потребность капитале, эффект инфляции, концентрацию
дохода (по потребителям, продуктам, географическим зонам и т.д.), условия
конкуренции, обязательства по защите окружающей среды и т.д.» [85, с. 170].
Многие из этих рисков можно описать только на качественном уровне, кроме
того, «основная масса информации в этой области не подлежит обязательному
аудиту» [85, с. 168].
Наличие
пользователями,
такой
информации
озабоченными
будущим
благоприятно
состоянием
воспринимается
своих
инвестиций,
поскольку раскрываемые в отчетности сведения о рисках подтверждают, что
менеджментом ведется целенаправленная работа по снижению негативных
последствий действия рисков. Перечень рисков дает инвестору представление о
содержании работы по управлению хозяйственными рисками на предприятии.
Наличие описания совокупности рисков благоприятно отражаются на
имидже компании, поскольку позволяет пользователям иметь дает реальную
картину рисков и более точно прогнозировать будущую стоимость компании.
75
Представление такой информации приводит к поышению информационной
прозрачности компании, что «влечет за собой более эффективную реакцию
рынка» [85, с. 159].
Недостатком такого порядка раскрытия информации является отсутствие
сведений как о величинах рисков, так и о последствиях их действия.
Высокую степень прозрачности бухгалтерской информации невозможно
достичь, описывая в отчетности только наличие рисков, поэтому для повышения
прогнозных качеств бухгалтерской информации целесообразно ранжировать
риски по степени их влияния на экономическую безопасность бизнеса. Для тех
рисков, которые представляют угрозу непрерывности деятельности предприятия,
необходимо раскрывать последствия их действия.
Как показывает зарубежный опыт, с одной стороны, в отчетности зачастую
раскрываются только благоприятные события, которые могут произойти в
результате принятия рискованного решения. При этом при описании действий,
«осуществляемых компанией ради создания стоимости для акционеров, они едва
ли вообще употребляют слово «риск», предпочитая заменять его такими
понятиями, как «шансы», «предпринимательство», «новые инициативы»,
«нововведения» или «адаптация к переменам» [185, с. 160—161]. С другой
стороны, руководители компаний часто категорию «риск» воспринимают только
как опасность, как неблагоприятное событие, например, воровство, мошенничество,
нарушение этики и т.д. Каждый из этих вариантов не может обеспечить инвестора
надежной
информацией
эффективные
рынки
для
принятия
складываются
решения,
тогда,
когда
поскольку
открыта
«наиболее
двусторонняя
информация - как о благоприятных возможностях, так и об изнанке риска,
поскольку это смягчает искажения, которые возникают, если видна только
радужная картина». Именно раскрытие благоприятных возможностей и оборотной
стороны риска «способно ограничить свободу менеджеров в манипулировании
рыночными ценами путем произвольного оглашения только выигрышных
перспектив» [185, с. 159].
76
Немаловажную ценность для пользователей также представляет информация
о мерах, которые менеджеры предпринимают для максимизации благоприятных
последствий и для сведения к минимуму вероятности и масштабов любого
отрицательного исхода» [185, с. 161].
Последствия действия многих рисков невозможно точно определить,
поскольку не удается с приемлемой степенью достоверности определить
вероятность возможных исходов, поэтому часто не остается другого способа, как
описать возможные последствия наиболее благоприятного и неблагоприятного
исходов.
Согласно требованиям ПБУ 8/01 «Условные факты хозяйственной
деятельности» [14], при составлении бухгалтерской отчетности следует
принимать во внимание риски, обусловленные возможным возникновением в
будущем отчетном периоде условного факта хозяйственной деятельности. На
момент составления отчетности соответствующее событие еще не произошло, но в
будущем оно будет существенным для достоверной оценки внешними
пользователями финансового состояния предприятия, поэтому принимается
решение признать в отчетности, что такой факт свершится. Речь идет не о любых
фактах, а только о тех, которые непосредственно окажут влияние на экономические выгоды предприятия. Если условный факт в будущем с очень высокой или
высокой степенью вероятности приведет к увеличению экономических выгод
организации, то его следует признать условным активом (п. 4 ПБУ 8/01).
Бухгалтерский риск для предприятия в этом случае заключается в том, что
увеличение экономических выгод в будущем либо не произойдет, либо полученная
величина будет отличаться от величины условного актива, т.е. последствием
действия этого
Согласно п. 23 ПБУ 8/01 «Условные факты хозяйственной деятельности», в
пояснительной записке должна быть отражена информация только о факте
наличия условного актива.
Если предприятие не признает условный актив, то для. него риск
заключается в том, что фактическая величина полученного дохода может
77
превысить ее прогнозное значение. В этом случае несмотря на полученный
положительный результат, последствие действия риска мщательное, так как
показывает пользователю невысокое качество прогнозной работы менеджмента,
а следовательно, снижает уровень доверия к отчетности данного предприятия.
Риски, в отношении которых у предприятия имеется достаточное количество
информации и в результате действия которых с высокой степенью вероятности
может
произойти
уменьшение
стоимости
активов
либо
возникновение
обязательств, должны быть отражены в бухгалтерском учете. Хозяйственные
операции, связанные с последствиями таких рисков, принимаются к учету путем
образования финансовых резервов. В соответствии с российскими нормативными
документами, регламентирующими ведение бухгалтерского учета, предприятие
может формировать следующие резервы: оценочные резервы и резервы
предстоящих расходов.
Информация о финансовых резервах, создаваемых крупными российскими
предприятиями, открыто представляющими отчетность внешним пользователям,
отражена в приложении 5.
Риски, обусловленные решениями, принятыми в учетной политике
предприятия связаны с выбором оценок при учете объектов, способов учета,
которые нарушают существующие принципы или правила, но позволяют
обеспечить большую степень достоверности отчетности для пользователей.
Центральное место в оценке предпринимательского риска занимает
система управленческого анализа и прогнозирование возможных потерь
ресурсов при осуществлении предпринимательской деятельности (Рисунок 15).
Чтобы оценить вероятность тех или иных потерь, обусловленных
развитием событий по непредвиденному варианту, следует, прежде всего, знать
все виды потерь, связанных с предпринимательством, и уметь заранее
исчислить их или измерить как вероятные прогнозные величины.
78
Предварительный управленческий анализ риска
Выявление системы бухгалтерских рисков,
которые могут представлять в обозримом
будущем угрозу экономической
безопасности предприятия
Разработка методов оценки величины
бухгалтерского риска и возможных
последствий проявления риска
Управленческий анализ рисков в процессе функционирования
Оценка последствий проявления рисков
(величины угрозы)
Мониторинг за величиной риска
Выработка управленческого решения
Допустимый уровень риска
Выбор корректирующего
решения
Критический уровень
риска
Катастрофический
уровень риска
Выбор метода
управления риском с
целью уменьшения его
последствий
Антикризисное
управления
Оценка результатов управления
Рисунок 15 – Система управленческого анализа рисков
Любой
бизнес
всегда
функционирует
в
условиях
определенной
окружающей среды. При этом под окружающей средой следует понимать не
только природные ресурсы, но и правовое поле, финансовую среду,
нормативную базу и т.д. Неопределенность является как источником прибыли
для бизнеса, так и источником риска для предприятия, прежде всего риска
банкротства.
Чтобы более полно, с учетом влияния окружающей среды, оценить
степень финансовой устойчивости предприятия, предлагается использовать
79
модифицированную с учетом воздействий окружающей среды и рыночных
механизмов Z-модель, имеющую следующий вид:
,
(22)
где
R — рейтинговое число;
Х1
—
коэффициент
обеспеченности
предприятия
собственными
средствами (отношение собственных оборотных активов к общей сумме
активов);
Х2 — коэффициент текущей ликвидности;
Х3 — рентабельность собственного капитала;
Х4 — коэффициент капитализации предприятия (отношение рыночной
стоимости собственного капитала к балансовой стоимости заемных средств);
Х5 — показатель общей платежеспособности, определяемый как
отношение рыночной стоимости активов ко всем обязательствам предприятия;
Х6 — коэффициент менеджмента, определяемый как отношение выручки
от реализации к величине текущих обязательств предприятия;
А1, А2, А3, А4, А5, А6 — индексы значимости каждого фактора модели.
Коэффициенты являются показателями хозяйственной деятельности
предприятия и степени его финансовой устойчивости. Они численно выражают
риск неблагоприятного развития финансовой ситуации на предприятии.
Смысл введения индексов значимости состоит в достижении двуединой
цели. С одной стороны, ранжировать коэффициенты по степени их важности
для финансовой устойчивости предприятия. С другой, — математически
ограничить область изменения R для обеспечения возможности сравнения
рейтингового числа одного предприятия с рейтинговым числом другого.
Существенно, что предприятия в рамках одной отрасли несут схожие риски,
подвергаясь типовому воздействию окружающей среды бизнеса (правовой,
финансовой и т.д.). Применение же модели к предприятиям разных сфер
80
бизнеса неправомерно, так как фактически будут сравниваться нетипичные
риски.
Рейтинговое число R представляет собой численное выражение реакции
предприятия на воздействие окружающей среды. Получившаяся величина R
позволяет оценивать степень финансового риска данного предприятия при
работе в условиях априорно враждебной окружающей среды бизнеса. При
расчете R за несколько последовательных временных периодов мы получаем
динамику изменения финансовой устойчивости предприятия, что позволяет
анализировать влияние на него окружающей среды и тенденции дальнейшей
динамики финансовой устойчивости предприятия.
При расчете в соответствии с предлагаемой моделью впервые для
исчисления
рейтингового
числа применен
коэффициент капитализации
предприятия. Этот коэффициент позволяет в российских условиях, когда
стоимость капитала предприятия по балансу занижена, точно оценить риск
банкротства предприятия. До сих пор при расчете рейтингового числа1 [R]
использовались только стандартные коэффициенты финансового анализа, что
ограничивало его экономический смысл. Также впервые для оценки качества
менеджмента
и,
соответственно,
степени
финансовой
устойчивости
предприятия применен метод расчета коэффициента менеджмента как
отношение выручки от реализации к текущим обязательствам предприятия.
Основанием для именно такого расчета коэффициента является система
налогообложения прибыли. Обычно коэффициент менеджмента определяется
как отношение прибыли к выручке. Однако в условиях российской
окружающей
среды
бизнеса
предприятие
стремится
к
занижению
бухгалтерской прибыли всеми доступными способами. Поэтому стандартный
расчет коэффициента менеджмента не позволяет реально принимать решения,
касающиеся финансовой устойчивости предприятия. По мнению авторов
статьи, при применении предлагаемого порядка расчета коэффициент будет
отражать, насколько эффективно использует предприятие источники получения
81
прибыли,
насколько
предприятие устойчиво
к
вредным
воздействиям
окружающей среды.
Следует отметить, что коэффициенты значимости для использования
данной математической модели должны рассчитываться отдельно для каждой
подотрасли.
Рассмотрим применение предложенной модели управленческого анализа
на примере ОАО «Промприбор».
Расчет значений коэффициентов проводился на основании данных
баланса и отчета о прибылях и убытках ОАО «Промприбор». Коэффициент
капитализации рассчитываем по данным баланса и данным по мировым ценам
на продукцию предприятия в расчетном периоде..
Индексы
значимости
определялись
методом
линейного
программирования через решение системы неравенств, представляющих собой
математически выраженные ограничения на диапазон изменения значений
индексов, условия, что рейтинговое число не должно быть отрицательным, и
фактического диапазона изменения числовых значений коэффициентов.
Распределение
индексов
значимости
по
местам
(а1,
а2,
а3…,...
аn)
производилось на основании экспертной оценки авторами статьи каждого из
коэффициентов по степени влияния на финансовую устойчивость предприятия.
Оценка финансового состояния ОАО «Промприбор», выполненная на
основе разработанной многофакторной статистической модифицированной Zмодели, представлена в табл. 8.
82
Таблица 8 - Оценка финансового состояния ОАО «Промприбор»,
выполненная
на
основе
разработанной
авторами
многофакторной
статистической модифицированной Z-модели
Показатели
Значения
Х1 - коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами
0,045
Х2 - коэффициент текущей ликвидности
0,180
Х3 - рентабельность собственного капитала
-0,070
Х4 - коэффициент капитализации предприятия
0,440
Х5 - показатель общей платежеспособности
4,240
Х6 - коэффициент менеджмента
-0,560
R - рейтинговое число
21,52
Прежде чем приступать к анализу финансовых показателей предприятий
и коэффициентов, входящих в состав модифицированной Z-модели, следует
отметить, что при определении основных значимых коэффициентов была
рассчитана значимость этих коэффициентов. Эти данные весов коэффициентов
приведены в табл. 9.
Ранжирование
основных
коэффициентов,
входящих
в
состав
модифицированной Z-модели, показало следующее. Основным значимым
фактором, существенно влияющим на финансовую устойчивость предприятия,
является коэффициент текущей ликвидности, затем в порядке убывания
следуют: показатель общей платежеспособности, рентабельность собственного
капитала,
коэффициент
капитализации
предприятия,
коэффициент
менеджмента и коэффициент обеспеченности предприятия собственными
средствами.
83
Таблица 9 - Весовые характеристики основных значимых коэффициентов,
входящих в состав модифицированной Z-модели
Коэффициент
Вес
коэффициента
Место коэффициента по
значимости
Х1 - коэффициент обеспеченности предприятия
собственными средствами
0,8300
6
Х2 - коэффициент текущей ликвидности
5,8300
1
Х3 - рентабельность собственного капитала
3,8300
3
Х4 - коэффициент капитализации предприятия
2,8300
4
Х5 - показатель общей платежеспособности
4,8300
2
Х6 - коэффициент менеджмента
1,8300
5
Сумма
19,9800
Как следует из табл. 11, минимальное рейтинговое число R, равное 21,52,
соответствует финансовому положению ОАО «Промприбор». При значениях R
в
интервале
от
10
до
50
предприятие
находится
в
«зоне
неплатежеспособности». Это подтверждается и низким уровнем коэффициента
обеспеченности
предприятия
собственными
средствами
Х1
=
0,045.
Коэффициент текущей ликвидности Х2 = 0,180, что по существующим
методикам оценки финансового состояния свидетельствует об отсутствии у
предприятия
свободных
средств,
полностью
покрывающих
текущие
обязательства предприятия. Нормативное значение коэффициента текущей
ликвидности должно быть равным или большим 2.
Коэффициент
рентабельности
собственного
капитала
Х4
для
ОАО «Промприбор» по итогам 2009 года равен –0,070, что свидетельствует об
убытках, понесенных предприятием.
Коэффициент капитализации для ОАО «Промприбор» также весьма
низкий — 0,440.. Показатель общей платежеспособности Х5, наиболее высокий
для
ОАО «Промприбор», равен 4,270;
Особый интерес представляет коэффициент менеджмента, определяемый
(как уже было отмечено выше) как отношение выручки к текущим
обязательствам (т.е. фактически к долгам) предприятия. Исходя из этого
84
определения,
чем
меньше
значение
коэффициента
менеджмента,
тем
эффективнее управление предприятием.
Теоретически, при изменении коэффициента менеджмента Х6 в
интервале от 0 до 0,5 выручка предприятия от реализации продукции
обеспечивает не менее чем 2-х кратное покрытие текущих обязательств
предприятия, что свидетельствует о качественном управлении.
Увеличение коэффициента менеджмента до интервала от 0,5 до 1
сигнализирует о том, что выручка от реализации продукции может полностью
покрыть текущие обязательства предприятия, но прибыли у предприятия уже
практически нет. Это характеризует низкий уровень менеджмента, предприятие
находится в «зоне кризиса». Превышение значения коэффициента менеджмента
Х6>1 свидетельствует о возможном банкротстве предприятия.
Данные табл. 1 показывают, что анализируемые ОАО «Промприбор»
обладает достаточно хорошим уровнем менеджмента, предприятие финансово
устойчиво.
Отрицательное
значение
рассматриваемого
коэффициента
на
ОАО «Промприбор», равное –0,560, свидетельствует о консерватизме
управленческого
персонала
этого
предприятия,
допустившего,
что
у
предприятия имеется непогашенная дебиторская задолженность, т.е. часть
продукции предприятия была отгружена без предварительной оплаты или без
оплаты по факту поставки.
Иными словами, ОАО «Промприбор» практически выдал какому-то
предприятию товарный кредит.
Такой факт также указывает на недостаточный уровень менеджмента на
предприятии, что приводит к увеличению финансовых рисков. А если для
ОАО «Промприбор» проанализировать показатель менеджмента за ряд лет, то
следует отметить, что этот показатель ухудшается, что свидетельствует о
нерациональной финансовой политике руководства предприятия.
85
В итоге, общее рейтинговое число R для ОАО «Промприбор» самое
высокое среди других торговых предприятий г. Орла, что показывает на
наличие финансовых рисков в его оптово-торговой деятельности.
Предлагаемая
методика
управленческого
анализа
финансовой
устойчивости предприятия позволяет не только ответить на вопрос, находится
ли предприятие на грани банкротства или нет, но и выявить основные причины
ухудшения
финансового
состояния
предприятия,
оценить
факторы,
определяющие состояние окружающей среды бизнеса и разработать меры по
снижению финансовых рисков, угрожающих предприятию банкротством.
Предлагаемая модель оценки финансовых рисков торговых предприятий
учитывает
как
требования
федерального
законодательства
«О
несостоятельности (банкротстве)», так и реалии российского финансового
рынка и уровень менеджмента в области управления финансовыми рисками.
В заключение следует отметить, что в условиях рыночной экономики с
увеличением опасности неплатежеспособности и последующего банкротства
предприятий все большее значение приобретает проблема разработки методов
управления финансовыми рисками на основе современных методик анализа и
прогнозирования их возникновения. Одним из таких методов анализа и
прогнозирования
финансовых
рисков
торговых
предприятий
является
применение многофакторной статистической модели оценки финансовой
устойчивости
предприятия,
учитывающей
влияние
основных
факторов
окружающей среды бизнеса и базирующейся на обработке официальной
бухгалтерской отчетности предприятий.
86
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
При
рыночной
экономике
производители,
продавцы,
покупатели
действуют в условиях конкуренции самостоятельно, то есть на свой страх и
риск. Их финансовое будущее, поэтому является непредсказуемым и мало
прогнозируемым. Управленческий учет рисков представляет систему оценки
риска, управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в
процессе бизнеса. Риском можно управлять, используя разнообразные меры,
позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового
события и вовремя принимать меры к снижению степени риска.
В ходе научного исследования были изучены теоретические основы
управленческого учета и анализа рисков в условиях неопределенности;
В любой хозяйственной деятельности всегда существует опасность
денежных потерь, вытекающая из специфики тех или иных хозяйственных
операций. Опасность таких потерь представляют собой финансовые риски.
Финансовые риски - это коммерческие риски.
Теоретическая часть выпускной квалификационной работы включает
обзор теоретических основ управленческого учета и анализа экономического
субъекта. Исследованы методические основы, понятие и характеристика риска.
В аналитической части выпускной квалификационной работы выделены
особенности
финансового
и
управленческого
учета
в
коммерческой
организации. Рассмотрена система учета риска на примере предприятия. Также
проведен управленческий анализ риска.
В третьей части выпускной квалификационной работы проведено
исследование формирования управленческого учета налоговых рисков. Даны
методические рекомендации по организации управленческого анализа рисков в
условиях неопределенности. Предложено направление развития методического
обеспечения управленческого учета в коммерческих организациях
Существование неопределенности в управленческой информационной
среде объективно предопределяет возникновение новой категории рисков -
87
рисков в управленческом учете предприятия в современных экономических
условиях действует сложная система бухгалтерских рисков, непосредственно
оказывающих влияние, на непрерывность деятельности предприятия и
экономическую безопасность его инвесторов и кредиторов. Реализация
функции управленческого учета в системе обеспечения экономической
безопасности хозяйствующего субъекта требует проведения на предприятии
комплекса работ, связанных управлением рисками в управленческом учете
88
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации.
3. Федеральный закон от 21.11,96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете».'
4. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности
(банкротстве)».
5. Концепция бухгалтерского учета в рыночной экономике России,
одобрена Методологическим советом по бухгалтерскому учету при Минфине
России и Президентским советом Института профессиональных бухгалтеров
России 29.12.97.
6. Концепция развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской
Федерации на среднесрочную перспективу, утверждена приказом Минфина
России от 01.07.2004 № 180.
7. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской от
четности в Российской Федерации, утверждено приказом Минфина России от
29.07,98 N° 34н.
8. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации»
(ПБУ 1/98), утверждено приказом Минфина России от09.12.98№60н.
9. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность
организации» (ПБУ 4/99), утверждено приказом Минфина России от 06.07.99 №
43н.
10.
Положение по бухгалтерскому учету «События после отчетной
даты» (ПБУ 7/98), утверждено приказом Минфина России от 25.11.98 №56н.
11.
Положение
по
бухгалтерскому
учету
«Условные
факты
хозяйственной деятельности» (ПБУ 8/01), утверждено приказом Минфина
России от 28.11.2001 № 96н.
12.
Положение
по
бухгалтерскому
учету
«Информация
об
аффинированных лицах» (ПБУ 11/2000), утверждено приказом Минфина
России от 13.01.2000 № 5н.
89
13. Апчерч А. Управленческий учет: принципы и практика: пер. с англ. /
под ред. Я.В. Соколова, И.А. Смирновой. М.: Финансы и статистика, 2002. *
14. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996.
15. Балдии К.В., Воробьев С.Н. Управление рисками: учеб. пособие для
студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления.
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
16. Бочарников
В.П.,
Свешников
СВ.,
Возняк
СЛ.
Прогнозные
коммерческие расчеты и анализ рисков на Fuzzy for Excel. СПб.: Наука РАН,
2000.
17. Буянов В.П., Кирсанов КЛ., Михайлов JIM. Рискология (управление
рисками): учеб. пособие. 2-е изд., испр. и доп. М.: Экзамен, 2003.
18. Вяткин ВЛ., Гамза В А., Екатеринославский ЮЖ)., Хэмптон Дж.
Риск- менеджмент: учебник / под ред. И. Юргенса. М.: Дашков и К°, 2003.
19. Гамза В А., Екатеринославский Ю.Ю. Рисковый спектр коммерческих
организаций. М.: Экономика, 2002.
20. Гиляровская Л.Т., Мельникова ЛА. Бухгалтерский учет финансовых
резервов предприятия. СПб.: Питер, 2003.
21. Гитман ЛДж., Джонк МД. Основы инвестирования / пер. с англ. О.В.
Буклемишева и др.; научн. ред. И.В. Ивашковская. М.: Дело, 1997.
22. Дмитриев А.В. Конфликтология: учеб. пособие. М.: Гардарики, 2001.
23. Догилъ Л.Ф. Хозяйственный риск и финансовая устойчивость
предприятий АПК. Методологические и практические аспекты. Минск.: БГЭУ,
1999.
24. Карпова Т.П. Основы управленческого учета: учеб. пособие. М.:
ИНФРА-М, 1997.
25. Князевская Н.В., Князевский B.C. Принятие рискованных решений в
экономике и бизнесе. М.: Контур» 1998.
26. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М. : Финансы
и статистика, 2001.
27. Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. М.:
90
Финансы и статистика, 2004.
28. Курс экономики: учебник / под ред. Б.А. Райзберга. М.: ИНФРА-М,
1997.
29. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской
деятельности. М. : ИНФРА-М, 1996.
30. Маккартни МЛ., Флинн Т.П. Риск: управление риском на уровне топменеджеров и советов директоров : пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.
31. Мухин В.И. Исследование систем управления: учебник. М. ; Экзамен,
2002.
32. Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль: пер. с англ. М.: Дело,
2003.
33. Пикфорд Дж. Управление рисками / пер. с англ. О.Н. Матвеевой. М.:
ООО «Вершина», 2004.
34. Психология и этика делового общения: учебник для вузов / под ред.
проф. В.Н. Лавриненко. 3-е изд., перераб. и доп. М. : ЮНИТИ- ДАНА, 2002.
35. Райзберг Б А. Основы бизнеса. М.: Ось-89,1996.
36. Рогов МА. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика) 2001.
37. Севрук В.Т. Банковские риски. М.: Дело Лтд, 1995.
38. Соколов ЯВ. Бухгалтерский учет и психология работников //
Бухгалтерский учет. 1999. № 4.
39. Соколов Я.В. Основы теории бухгалтерского учета. М.,: Финансы и
статистика, 2000.
40. Станиславчик Е.Н. Риск-менеджмент на предприятии: Теория и
практика. М.: Ось-89, 2002.
41. Столяренко ЛД. Основы психологии: учеб. пособие. 9-е изд. (Серия
«Высшее образование»). Ростов-на-Дону : Феникс, 2004.
42. Томас Л. Бартон, Уильям Г. Шенкир, Пол Уокер Л. Комплексный под
ход к риск-менеджменту: стоит ли этим заниматься : пер. с англ. М.: Вильяме,
2003.
43. Тэпнан Л.Н. Риски в экономике: учеб. пособие для вузов / под ред.
91
проф. В.А. Швандара. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
44. Управление инвестициями: В 2-х т. /В.В. Шеремет, В.М. Павлюченко,
В.Д. Шапиро и др. М.: Высшая школа, 1998. Т. 2.
45. Уткин ЭА., Фролов ДА. Управление рисками предприятия: учебнопракт. пособие. М.: ТЕИС, 2003.
46. Хозяйственный риск и методы его измерения / Т. Бачкаи, Д. Месена,
Д. Мико, Е. Сеп, Е. Хусти; пер. с венг. М,: Экономика, 1979.
47. ХорНгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий
аспект: пер. с англ. / под ред. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 1995.
48. Хохлов Н.В. Управление риском: учеб. пособие для вузов. М. :
ЮНИТИ-ДАНА, 1999.
49. Цветкова Е.В., Арлюкова И.О. Риски в экономической деятельности:
учеб. пособие. СПб.: ИНВЭСЭП, Знание, 2002.
50. Чернов В А. Анализ коммерческого риска / под ред. МИ. Баканова.
М.: Финансы и статистика, 1998.
51. Чернова Т.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками: учеб. пособие.
М.: Проспект, 2003.
52. Черкасов В.В. Проблемы риска в управленческой деятельности:
Монография. М.: Рефл-бук, Киев: Ваклер, 1999.
53. Шапиро В Д. Управление проектами. СПб.: Два Три, 1996.
54. Шапкин
А.С.
Экономические
и
финансовые
риски.
Оценка,
управление, портфель инвестиций: Монография. М.: Дашков и К", 2003.
92
93
94
95
96
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа