close

Вход

Забыли?

вход по аккаунту

Гасанова Вусала Медждун кызы. Совершенствование системы управления финансовыми результатами предприятия (на материалах ООО ИКЦ «Шар.ИТ», г. Орел)

код для вставки
АННОТАЦИЯ
Выпускная квалификационная работа на тему «Совершенствование
системы управления финансовыми результатами предприятия (на материалах
ООО ИКЦ «Шар.ИТ» г.Орел)».
Год защиты: 2019
Направление подготовки: 38.03.01 Экономика
Направленность (профиль): Финансы и кредит
Студент группы: 4-1 Э/у Гасанова В.М.
Руководитель: к.э.н., доцент Гордина В.В.
В теоретической части выпускной квалификационной работы рассмотрена
сущность финансовых результатов и их формирование на предприятии, а также
факторы, влияющие на формирование финансового результата предприятия.
Кроме этого рассмотрены методические подходы к управлению финансовыми
результатами предприятия.
В аналитической части выпускной квалификационной работы дана
экономическая характеристика деятельности ООО ИКЦ «Шар.ИТ». На основе
данных бухгалтерской отчетности проведен анализ финансового состояния
предприятия, рассчитаны финансовые показатели, на основе которых сделаны
выводы о финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия,
финансовой результативности его деятельности. Также во второй главе
проведен анализ финансовых результатов на анализируемом предприятии.
Проектная часть выпускной квалификационной работы посвящена поиску
мероприятий, направленных на совершенствование системы управления
финансовыми результатами ООО ИКЦ «Шар.ИТ». В качестве основных
мероприятий предложены к реализации такие, как использование аутсорсинга и
расширение рекламной деятельности для стимулирования сбыта ООО ИКЦ
«Шар.ИТ». Проведен расчет экономической эффективности предложенных
мероприятий, в результате которого принято решение об их целесообразности.
Общий объем выпускной квалификационной работы состоит из 76
страниц, содержит 14 рисунков, 26 таблиц, 34 источника используемой
литературы и 1 приложение.
Ключевые
слова:
ПРЕДПРИЯТИЕ,
ЭФФЕКТИВНОСТЬ,
ФИНАНСОВЫЙ
РЕЗУЛЬТАТ,
ФИНАНСОВЫЕ
ПОКАЗАТЕЛИ,
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ.
5
CОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1
6
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ
ОСНОВЫ
УПРАВЛЕНИЯ
ФИНАНСОВЫМИ
РЕЗУЛЬТАТАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
8
1.1 Сущность финансовых результатов и их формирование на предприятии 8
1.2
Факторы,
влияющие
на
формирование
финансового
результата
предприятия
13
1.3 Методические подходы к управлению финансовыми результатами
предприятия
18
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ
ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ООО ИКЦ «ШАР.ИТ»
25
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО ИКЦ «Шар.ИТ» 25
2.2 Анализ финансового состояния ООО ИКЦ «ШаР.ИТ»
30
2.3 Анализ финансовых результатов ООО ИКЦ «ШаР.ИТ»
45
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ
РЕЗУЛЬТАТАМИ ООО ИКЦ «ШАР.ИТ»
51
3.1 Направления совершенствования системы управленияфинансовыми
результатами ООО ИКЦ «ШаР.ИТ»
3.2 Разработка мероприятий, направленных на увеличение прибыли
ИКЦ «ШаР.ИТ»
51
ООО
60
3.3 Расчет экономической эффективности предлагаемых мероприятий
69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
74
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 - Бухгалтерская отчетность ООО ИКЦ «ШаР.ИТ»
за 2015-2017 гг.
77
6
ВВЕДЕНИЕ
Целью функционирования любой организации является получение ею
положительного финансового результата в размерах, который удовлетворяет
потребности владельцев. Одновременно прибыль занимает центральное место в
рыночной экономике, является существенным стимулом для организации как
можно эффективнее использовать имеющиеся трудовые, материальные и
финансовые ресурсы.
В условиях перехода к рынку в числе наиболее важных экономических
проблем составляют качественные показатели выпускаемой предприятием
продукции, оказание услуг, уровень спроса на данную продукцию (услугу),
поскольку, как правило, основную массу в составе финансовых результатов
составляет прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг).
Финансовый результат является количественным и качественным критерием
эффективности (неэффективности) существующего менеджмента, технологий,
производительности труды, уровня производственных затрат на производство и
т.д. Совокупность этих факторов определяют эффективность производства и
создают положительный финансовый результат (прибыль), который выступает
основным источником экономического и социального развития организации.
Цель анализа финансовых результатов деятельности предприятия – не только в
оперативной обобщенной оценке результатов хозяйственной деятельности
объекта по основным аналитическим показателям, но и в постоянном
выявлении факторов, оказывающих отрицательное влияние на финансовые
результаты.
Эффективность деятельности организации во многом зависит от того,
насколько быстро и правильно оно ориентируется в рыночных отношениях.
Анализ финансовых результатов приобретает при этом особое значение и
необходимость, поскольку эффективность деятельности предприятия выступает
основой его развития на конкурентном рынке и обеспечивает стабильность.
Цель выпускной квалификационной работы состоит в рассмотрении
7
теоретических аспектов формирования финансовых результатов предприятия и
разработке
направлений
по
совершенствованию
системы
управления
финансовыми результатами предприятия.
Задачи выпускной квалификационной работы состоят в следующем:
1) рассмотреть сущность финансовых результатов и их формирование на
предприятии;
2) раскрыть факторы, влияющие на формирование финансового
результата предприятия;
3)
показать
методические
подходы
к
управлению финансовыми
результатами предприятия;
4) дать организационно-экономическую характеристику ООО ИКЦ
«Шар.ИТ»;
5) провести анализ финансового состояния ООО ИКЦ «ШаР.ИТ»;
6) проанализировать финансовые результаты ООО ИКЦ «ШаР.ИТ»;
7) разработать направления совершенствования системы управления
финансовыми результатами ООО ИКЦ «ШаР.ИТ»;
8) разработать мероприятия, направленные на увеличение прибыли ООО
ИКЦ «ШаР.ИТ»;
9) оценить экономическую эффективность предлагаемых мероприятий.
Объект исследования - финансово-хозяйственная деятельность ООО ИКЦ
«Шар.ИТ». Предметом исследования
являются финансовые результаты
деятельности ООО ИКЦ «Шар.ИТ».
Теоретической
и
методологической
основой
выпускной
квалификационной работы послужили нормативные акты РФ; учебная,
методическая и справочная литература; научные и периодические издания;
Интернет-ресурсы.
Информационной основой исследования послужили документы и
бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия за три года деятельности.
8
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ
РЕЗУЛЬТАТАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность финансовых результатов и их формирование
на предприятии
Любое предприятие в своей деятельности ориентируется на получение
прибыли, для того чтобы при минимальном объеме затрат получить
максимальный финансовый результат. Это можно получить при условии
грамотного управления деятельностью и организованной и проводимой
эксплуатации экономических ресурсов. которые находятся в распоряжении
предприятия.
С помощью показателей финансовых результатов проводится оценка
эффективности деятельности предприятия. Проведение данного анализа
необходимо как управленческому персоналу предприятия, так и внешним
пользователям,
которые
заинтересованы
в
деятельности
предприятия
(собственникам, кредиторам, поставщикам и покупателям, и т. д.). Основой
исследования экономики является изучение влияния общих, частных и
специфических законов, которые связаны с развитием экономических
процессов в конкретных условиях отрасли или отдельного предприятия [21].
Результаты
анализа
финансовых
результатов
выступают
информационной основой, которая необходима руководству для принятия
эффективных управленческих решений. Для внешних пользователей данная
информация
является
основой
для
принятия
решений
относительно
сотрудничества с предприятием.
В
условиях
рыночных
отношений
целью
предпринимательской
деятельности является получение прибыли [19].
Таким образом, приобретает огромную роль анализ и оценка финансовых
результатов деятельности организации.
Рассмотрим сущность финансовых результатов и их составляющие:
9
прибыль и рентабельность.
В современной отечественной экономической литературе понятие
«финансовые результаты» субъекта хозяйствования трактуется с различных
позиций, трактовки данного определения приведены в таблице 1.
Таблица
1.
–
Определение
понятия
«финансовые
результаты
предприятия»
Определение
Авторы
Финансовый результат – это прибыль от деятельности Турманидзе Т. У.
предприятия, характеризующая абсолютную эффективность
его работы.
Конечный финансовый результат тот, правом распоряжаться О.В. Ефимова
которым, обладают собственники», а в мировой практике
под ним подразумевается «прирост чистых активов»
Финансовые
результаты
деятельности
предприятия Г.В.Савицкая
характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем
рентабельности
Для выявления финансового результата необходимо В.В. Ковалев, О.Н. Волкова
сопоставить выручку с затратами на производство
Финансовые результаты – это заслуга организации, Шанин И. И., Лазарева А.
показывает эффективность производственной, финансовой и В.
инвестиционной деятельности предприятия
Финансовые результаты – прирост или уменьшение капитала Рябец П.С., Бондаренко
организации в процессе финансово-хозяйственной
Т.Н.
деятельности за отчетный период, который выражается
в форме общей прибыли или убытка
Финансовый
результат
–
сумма
сальдированного Е.А. Пискунова
финансового результата от продажи продукции (работ,
услуг), основных средств, иного имущества организаций и
прочих доходов от фактов хозяйственной жизни,
уменьшенных на сумму расходов по этим фактам
Рассмотренные трактовки показали, что можно выделить два основных
подхода к определению финансовых результатов. Первый подход заключается
в том, что финансовый результат рассматривается как превышение доходов над
расходами,
такой
подход
является
преобладающим.
Авторы,
придерживающиеся второго подхода к определению, считают, что финансовый
результат следует рассматривать как прирост активов и капитала организации.
10
На основании проведенного анализа можно дать общее определение
понятия «финансовый результат» [7]. Таким образом, финансовый результат –
обобщающий
показатель
анализа
и
оценки
эффективности
или
неэффективности деятельности предприятия на определенных этапах его
развития.
Достижение высоких финансовых результатов важно не только для
предприятия, но и для государства в целом, поскольку прибыль служит
источником налога, поступающего в доходы бюджетной системы. Стабильный
финансовый результат предприятия, за счет налоговых отчислений, играет
важную роль, в формировании государственного бюджета. Финансовый
результат складывается из полученных от разных направлений финансовохозяйственной деятельности предприятия. С учетом этого в хозяйственной
практике можно выделить следующие виды прибыли:
1. Прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг.
2. Прибыль (убыток) от финансовых вложений, кредитных операций.
3. Прибыль, от операций с валютой, ценными бумагами и другими
видами деятельности, не связанными непосредственно с производством и
реализацией продукции, работ, услуг.
4. Сальдо прочих доходов и расходов [7].
Прибыль выступает обобщающим финансовым результатом деятельности
предприятия,
который
характеризуется
ростом
объема
производства,
сокращением затрат и повышением качества продукции (услуг) [16].
Прибыль не только отражает конечный финансовый результат, но
является главным источником финансовых ресурсов фирмы, формирующий
собственный капитал [5]. За счет полученной прибыли предприятия проводит
финансирование мероприятий по социально-экономическому и научнотехническому развитию, стимулируют фонд оплаты труда своих сотрудников.
Донцова Л. В., Никифорова Н. А. считают, что «прибыль – не только
источник увеличения личного богатства собственника капитала, но и
единственный источник для расширения производства, создания новых
11
рабочих мест, технического обновления производства» [6].
Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования,
расширенного
воспроизводства,
решения
проблем
социального
и
материального поощрения персонала. Прибыль является и важнейшим
источником формирования доходов бюджета (федерального, местного) и
погашения долговых обязательств организации перед банками, другими
кредиторами и инвесторами [9].
Экономическая сущность прибыли состоит в том, что она является
денежным выражением части стоимости прибавочного продукта.
Экономическое содержание прибыли проявляется в выполняемых
функциях, среди которых можно выделить следующие.
1) характеризует экономический эффект, полученный в результате
деятельности предприятия;
2) стимулирует предпринимательскую деятельность;
3) является одним из источников формирования бюджетов разных
уровней.
Недостаток прибыли как показателя результата деятельности заключается
в том, что она не дает представлений о том, какие затраты и ресурсы
потребовались для ее достижения. Этот недостаток обусловлен тем, что
прибыль относится к абсолютным показателям. Для того что бы получить
представление об эффективности деятельности предприятия необходимо на
базе прибыли рассчитать относительные показатели, к каким относятся
показатели рентабельности.
Поэтому для оценки финансовых результатов используются абсолютные
показатели – прибыль и относительные показатели – рентабельность. И чем
выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования.
Рентабельность – один из основных показателей эффективности
финансовой деятельности предприятия, представляющий собой отношение
прибыли к сумме затрат или ресурсов [12], показатели рентабельности
отражают уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе
12
производства и продажи продукции (работ, услуг). Показатели уровня прибыли
и
рентабельности
характеризуют
все
стороны
предпринимательской
деятельности, и зависят как от производственной, так и сбытовой, и
коммерческой
деятельности
предприятия.
Показатели
рентабельности
отражают долю полученной прибыли с каждой денежной единицы затрат
(вложенного капитала, стоимости используемого имущества) и выражаются в
коэффициентах или процентах [10].
Рентабельным является такое предприятия, у которого результаты от
реализации продукции (работ, услуг) будет покрывать издержки производства
(обращения) и, при этом формируют сумму прибыли, необходимую для
нормального
функционирования
предприятия
[11]
Иными
словами
рентабельным является предприятие, которое получает прибыль.
Экономическая
сущность
рентабельности
исходит
из
том,
что
характеризует сумму, прибыли которая приходит на рубль затрат.
Рентабельность
представляет
сбой
это
коэффициент,
который
определяется как отношение прибыли к ресурсам, использованным для ее
получения. При расчете показателей рентабельности может быль использована
величина валовой прибыли, чистой прибыли, прибыли от реализации
продукции. В знаменателе в качестве затрат используются такие показатели,
как: себестоимость продукции, выручка от реализации, стоимость основных и
оборотных фондов, величина собственного и заемного капитала и т.д. [20].
Прибыль не только служит важнейшим показателем деятельности
коммерческих организаций и отражает конечный финансовый результат, она
также главный источник финансовых ресурсов фирмы, формирующий
собственный капитал. В условиях рыночной экономики ее величина определяет
возможности инвестирования.
Подводя итог вышесказанному, хотелось бы отметить, что взгляды
специалистов на проблему определения экономической сущности понятия
прибыли и рентабельности разнообразны, но они сходятся в том, что прибыль
играет ключевую роль в развитии предприятия.
13
Таким образом, финансовые результаты включают в себя разные виды
прибыли,
которая
характеризует
эффект
деятельности
также
может
предприятия
в
стоимостном выражении.
Нераспределенная
прибыль
рассматриваться
как
финансовый результат, выражающийся в увеличении собственного капитала и
приросте стоимости активов. Для оценки финансовых результатов необходимо
также
на
основе
прибыли
рассчитывать
относительные
показатели
рентабельности, которые характеризуют эффективность деятельности в
относительном выражении, путем сопоставления прибыли, полученной
предприятием с затратами на ее извлечение. Показатели рентабельности более
полно, чем прибыль, отражают конечные результаты хозяйствования, потому
что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или
использованными ресурсами.
Поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности – одна из
основных задач в любой сфере бизнеса.
1.2 Факторы, влияющие на формирование финансового результата
предприятия
Финансовые результаты предприятий необходимо рассматривать как
универсальную экономическую категорию, которая отражает результативность
их деятельности путем сопоставления полученных доходов к сумме расходов.
Также,
прибыль
является
основным
внутренним
источником
формирования финансовых ресурсов аграрного предприятия, обеспечивающих
его развитие. Чем выше уровень прибыли, тем меньше потребность в
привлечении
средств
самофинансирования
с
внешних
развития
источников,
предприятия,
и
тем
выше
обеспечение
уровень
реализации
стратегических целей, повышения конкурентной позиции предприятия на
рынке.
14
Финансовые результаты как комплексная система взаимосвязанных
показателей, формируются поэтапно, в виде разницы между доходами и
соответствующими
им
расходами,
определяются
практически
всем
многообразием факторов, влияющих на все аспекты деятельности предприятия.
Системное представление об их позволяет более эффективно управлять
процессом формирования финансовых результатов. В экономической и
аналитической
литературе
существуют
различные
подходы
к
такой
классификации.
Ковалев В.В., рассматривая финансовые результаты как превышение
доходов над расходами предприятия, все факторы разделяет в первую очередь
на две большие группы:
1) факторы, повышающие доходы;
2) факторы, снижающие затраты [14].
Многие аналитики разделяют их на две группы: внешние и внутренние
[1-3]. Под внешними - понимают совокупность рыночно- конъюнктурные,
хозяйственно-правовых
и
административных
факторов.
К
внутренним
факторам относят материально-технические, организационно - управленческие,
экономические и социальные.
Авторы
[4]
группируют
факторы
по
следующим направлениям:
возможности регулирования со стороны предприятия (внешние и внутренние);
систематичности
возможности
влияния
(постоянного
количественной
оценки
и
уровня
временного
воздействия);
воздействия;
характера
воздействия (общие и специфические) значимости воздействия (релевантные и
нерелевантные).
Некоторые авторы разделяют факторы по функциональным областям
деятельности предприятия, выделяя производство, закупки и сбыт [5]. С учетом
современных форм финансовой отчетности большинство специалистов,
разделяя финансовые результаты по видам деятельности предприятия,
соответственно группируют и факторы, их определяющие, таким же образом
[15].
15
Особого внимания заслуживает классификация в зависимости от
распределения факторов производства на элементарные производственные и
социальные (диспозитивные или управленческие) как единство, работает на
общий результат предприятия [17]. Управленческие решения как результат
управленческой деятельности влияет на финансовые результаты через
маркетинговую, товарную, ценовую, финансовую, инвестиционную, налоговую
политики и др. В связи с этим некоторые авторы группируют факторы на
субъективные и объективные. Кроме этого к общим признакам классификации
факторов формирования финансовых результатов можно отнести: направление
воздействия (положительный, отрицательный); уровень воздействия (общий и
частичный). Можно встретить в литературе и выделение таких факторов как
организационно-правовая форма предприятия; его местоположение; фактор
времени; учетная политика; состав расходов и др.
Многообразие подходов обусловлено, с одной стороны, сложностью и
комплексностью рассматриваемых показателей, а, с другой стороны, некоторой
излишней детализацией учета факторов.
Схематично систематизацию групп факторов, влияющих на финансовые
результаты предприятий представлено на рисунке 1.
Систематизируя
факторы
формирования
финансовых
результатов
предприятий торговли, мы исходим из необходимости ограничения числа и
выделение наиболее существенных общих признаков, в первую очередь
должны быть учтены в процессе принятия управленческих решений.
Первый признак группировки связана с методологией определения
финансовых результатов как разницы между доходами и соответствующими им
расходами, то есть выделяются факторы, влияющие на доходы и расходы
торгового предприятия. Данная группировка позволяет выявлять источник
изменений в величине финансовых результатов.
Второе важное признак связан с возможностями предприятия и его
руководства влиять на те или иные факторы, то есть выделяются группы
внешних и внутренних факторов. При этом в составе внешних факторов стоит
16
выделить факторы макроуровня (общие для всех отраслей и сфер деятельности)
и мезоуровня (специфические отраслевые). Распределение факторов на
внешние и внутренние определяет область управления и возможности влияния
принятия управленческих решений на получение того или иного результата.
Факторы, которые определяют
доходы
Факторы внешней среды
предприятия
Факторы, которые определяют
расходы
Факторы внутренней среды
предприятия
Основные группы факторов,
которые влияют на финансовые
результаты предприятия
Объективные факторы
(материальные условия
производства)
Субъективные факторы
(эффективность управления)
Группы факторов, определяющих
результативность основной,
финансовой, инвестиционной и
другие виды деятельности
предприятия
Рисунок 1 – Основные группы факторов, влияющих на финансовые
результаты предприятия
Третий признак определяется делением факторов на объективные
(материальные условия производства) и субъективные (эффективность системы
управления),
что
дает
возможность
оценивать
влияние
состояния
и
эффективности использования элементарных и диспозитивных факторов
производства на финансовые результаты.
Четвертый признак предполагает группировать факторы по видам
деятельности предприятия: основная; другая операционная; операционная;
другая обычная или инвестиционная и финансовая; обычная; чрезвычайная.
17
такая группировка позволяет поэтапно выявить влияние факторов на весь
процесс формирования комплекса показателей финансовых результатов.
Анализ факторов, которые связаны с работой службы продаж и
маркетинговыми коммуникациями, начинается с изучения функционального
разделения
обязанностей
между
менеджерами.
Несмотря
на
четкие
должностные инструкции, происходит нарушение распределения обязанностей
между менеджерами по продажам и менеджерами по ведению заказов, что
значительно снижает эффективность функционирования службы продаж. При
анализе маркетинговых коммуникаций необходимо провести оценку:
- динамики количества обращений;
- распределения обращений по каналам коммуникации;
- сферы деятельности потенциальных и существующих заказчиков;
- соотношения источников информации о предприятии, которая
полученная потенциальными заказчиками.
Проведение оценки сфер деятельности потенциальных и существующих
заказчиков, а также приоритетных источников информации о деятельности
предприятия для потенциальных заказчиков имеет существенное значение для
формирования эффективных маркетинговых коммуникаций и PR. Сегмент
рынка имеет важное значение для эффективной эксплуатации рыночных
условий и выступает первым шагом разработки успешной рыночной стратегии,
которая направлена на укрепление позиций предприятия, повышение его
выручки и прибыли. Поэтому, целесообразно провести сегментацию работ,
которые предлагает на рынке по следующим критериям:
- рентабельность;
-
количество
операций,
необходимых
для
изготовления
готовой
продукции;
- периодичности заказов.
Используя
оптимизацию
работы
службы
продаж,
необходима
формулировка целей по расширению портфеля заказов за счет наиболее
выгодных сегментов, увеличения их доли в общем портфеле заказов.
Проведение
оценки
рынка
и
выделение
сегментов,
которые
18
соответствуют заданному направлению оптимизации портфеля заказов, создает
направления по продажам и поиску новых заказчиков.
Одним из важных факторов роста прибыли и увеличения рентабельности
выпуска продукции является снижение себестоимости продукции. Для
повышения
эффективности
управления
себестоимостью
продукции
целесообразно проводить изучить ее формирование, состав и структуру.
Планирование
себестоимость
товарной
продукции
планируется
проводится по статьям затрат калькуляции. В процессе проведения анализа
себестоимости
товарной
продукции
целесообразно
проверить
анализ
выполнения плана по затратам в целом, определить причины экономии или
перерасхода по каждой стать, установить резервы по снижению себестоимости
продукции.
Таким образом, изучение факторов, которые оказывают влияние на
формирование прибыли предприятия выступает основой для разработки
мероприятий по управлению прибылью.
1.3 Методические подходы к управлению финансовыми результатами
предприятия
В условиях рыночной экономики основой ее развития выступает
финансовый результат, который является наиболее важным показателем
эффективности
хозяйствования
предприятия,
источником
его
жизнедеятельности. Деятельность каждого предприятия нацелена на получение
финансового результата от его деятельности. Цель управления финансовым
результатом заключается в максимизации абсолютной его величины и
стабильности формирования во времени. Управление финансовым результатом
- это определенная совокупность принципов и методов подготовки и
реализации решений аппарата управления на всех этапах его формирования,
распределения и использования на предприятии.
Управление финансовым результатом на предприятии – это процесс
19
подготовки и принятия соответствующих управленческих решений по
вопросам его формирования, распределения и целевого использования. В свою
очередь, данный процесс на предприятии осуществляется в соответствии с
определенными методами.
Главной
целью
управления
финансовым
результатом
является
определение путей наиболее эффективного его формирования и оптимального
распределения,
направленных
на
обеспечение
развития
деятельности
предприятия и рост его рыночной стоимости. Исходя из цели управления
прибылью в процессе управления целесообразно решить следующие задачи [3]:
а)
оптимизация
объема
финансовых
результатов,
соответствует
ресурсному потенциалу предприятия и рыночной конъюнктуре;
б) достижение максимально возможного соответствия между объемом
сформированного финансового результата с допустимым уровнем риска.
Между этими параметрами наблюдается прямо пропорциональная зависимость;
в) обеспечение высокого качества сформированного финансового
результата. Это означает, что резервы его роста должны быть в первую очередь
реализованы за счет операционной (текущей) деятельности и реального
инвестирования чистого прибыли, создает базу для дальнейшего развития
предприятия;
г) формирование за счет прибыли объема финансовых ресурсов,
достаточных для развития предприятия в будущем. Эти денежные ресурсы
концентрируются
в
составе
фонда
накопления
и
направляются
на
финансирование расходов капитального характера;
д) разработка эффективных программ участия персонала в финансовых
результатах предприятия, позволяющие сблизить интересы владельцев и
наемных рабочих;
е) создание условий для увеличения рыночной стоимости предприятия,
определяется
уровнем
капитализации
прибыли.
Предприятие
само
устанавливает пропорции распределения прибыли на капитализированную и
потребляемую
ее
части.
При
этом
учитываются
условия
и
задачи
20
хозяйственной деятельности.
Метод управления финансовым результатом предприятия - способ
воздействия субъекта управления на объект для получения запланированного
результата. Теоретическая база методов управления требует глубокого и
точного их обработки, поскольку неправильное их использование может стать
причиной серьезных негативных последствий [4].
Вообще, выделяют различные подходы относительно классификации
методов управления финансовым результатом предприятия. Однако, учитывая,
что как к отдельному работнику, так и к коллективу в целом, можно применить
средства воздействия, касающиеся их интересов, поэтому отдельного внимания
стоит их классификация по содержанию воздействия: экономического,
организационного, социально-психологического.
Таким образом, анализ совокупности существующих методов позволяет
сгруппировать их по следующим видам (рисунок 2).
Методы управления финансовым результатом предприятия
Экономические
Организационнораспределительные
Социальнопсихологические
планирование
Распределительные
Морально-этическая
категория
Экономический
анализ
Организационностимулирующие
Моральные ценности
Экономическое
стимулирование
дисциплинарные
Взаимоотношения
между людьми
Ценовая политика
Налоговая политика
Рисунок 2 – Методы управления финансовыми результатами предприятия
21
Рассмотрим методы управления финансовым результатом предприятия
более подробно:
1.
Экономические
методы
управления
финансовым
результатом
предприятия – совокупность действий, влияющих на производство не прямо, а
опосредованно, благодаря экономическим стимулам и рычагам, и дает
необходимый ориентир деятельности предприятия и его работникам. Стоит
отметить, что между экономическими интересами государства, предприятия и
коллектива существуют объективные различия в интересах, проблематичность
сочетания которых достаточно сложным, поскольку предусматривает решение
широкого круга задач (в каждый конкретный период должны устанавливаться
рациональные соотношение между фондами заработной платы, фондами
распределения и потребления и т. д.).
Данная
система
методов
управления
финансовым
результатом
предприятия использует все инструменты ведения хозяйственной деятельности:
планирование,
экономический
анализ,
экономическое
стимулирование,
ценовую политику, налоги и др. В частности, применение инструментов
должно быть комплексным и системным.
Более подробно охарактеризуем инструменты управления финансовым
результатом предприятия в рамках данной группы методов:
- планирование - процесс подготовки и принятия соответствующих
установок количественного и качественного характера, выделение векторов
наиболее эффективного их достижения. Согласно конечный результат
планирования - план или совокупность планов. В процессе планирования важно
обращать внимание на выявление средств и альтернатив, которые могли бы
снизить риск принятия неправильных решений [3];
- экономический анализ - это систематизированная совокупность
аналитических
-
процедур,
имеющих
целью
получение
выводов
и
рекомендаций экономического характера в отношении определенного объекта;
- экономическое стимулирование - это определенная система мер,
использующая
материальные
средства
для
побуждения
участников
22
производства работать с конечной целью создания общественного продукта.
Характер, формы и методы экономического стимулирования зависят от
господствующих производственных отношений общества [2];
- ценообразование - неотъемлемая часть государственной политики.
Основная ее - цель заключается в поддержке паритетных отношений между
отраслями
народнохозяйственного
комплекса,
создании
условий
для
повышения доходности производства, увеличении объемов продукции, а также
защите государственных товаропроизводителей;
- налоговая политика - главный рычаг государства, который выступает
гарантом, с одной стороны, ее собственного существования, с другой регулирование экономики государства в целом. Налоги касаются и проблемы
национальной безопасности страны, ведь не взвешенная налоговая политика в
состоянии достаточно быстро нанести вред реально действующей экономике.
2. Организационно-распорядительные методы управления финансовым
результатом предприятия базируется на правах и личной ответственности
людей
на
всех
уровнях
хозяйствования.
[12].
К
организационно-
распорядительным методам относят приемы и способы воздействия субъекта
управления относительно объекта с помощью силы и авторитетности власти
(указы, законы, постановления, приказы, распоряжения, инструкции и т. д).
Соответственно, именно они определяют определенные обязанности, права и
ответственность каждого руководителя и подчиненного, отдельного звена и
уровня управления. Организационно-распорядительные методы обеспечивают
персональную ответственность работников аппарата управления за выполнение
воли высших органов власти.
Кроме того, группу организационно-распорядительных методов можно
классифицировать в соответствии по направлениям воздействия. В данном
случае в качестве рычагов влияния выступают приказы, распоряжения,
регламенты, нормы, инструкции, директивные требования и т. д. В данной
группе методов, в частности, выделяют три подгруппы: распорядительные,
дисциплинарные и организационно - стабилизующие [3].
23
3.
Социально-психологические
методы
управления
финансовым
результатом предприятия базируются на формировании и развитии мнения
общественности относительно моральных ценностей и принципов, а также
отношение к отдельной личности. В частности, применение социальнопсихологических методов на практике это: оценка социально-психологического
микроклимата в коллективе, разработка мер в отношении улучшения
социально-психологических отношений в коллективе посредством обучения,
проведения тренингов (в частности, повышение квалификации руководителей),
а также подготовка коллектива к восприятию социально психологических
методов воздействия со стороны руководителей.
Методы управления финансовыми результатами предприятия можно
выбирать, поскольку самого эффекта можно достичь только в том случае, если
применять систему методов [6]. Стоит отметить, что выбор методов управления
финансовыми результатами предприятия может зависеть от: цели бизнеса,
формы собственности и хозяйствования; размера предприятия, обеспеченности
его материальными и трудовыми ресурсами; уровня подготовки кадров; рынка;
политики государства.
Для обеспечения процесса эффективного управления финансовыми
результатами предприятия необходимо соблюдать определенного круга
требований, наиболее значимыми из которых являются следующие:
1) интегрированность, то есть не имеет значения в какой из сфер
функционирует предприятие принимается решение аппаратом управления,
поскольку прямо или косвенно, оно повлияет на финансовый результат;
2)
комплексность,
поскольку
решения,
принимаемые
аппаратом
управления по формированию и использованию финансовых результатов тесно
связаны, и соответственно (прямо или косвенно) влиять на окончательный
эффект от управления им;
3) динамизм, то есть оперативный учет изменений как факторов внешней
среды, так и изменения на самом предприятии (связанные с ресурсным
потенциалом, финансовым состоянием или другими параметрами деятельности
24
предприятия в системе управления финансовым результатом);
4) многовариантность, то есть разработка и принятие каждого из
решений, принятых аппаратом управления, по формированию, распределению
и использованию финансового результата должны предусматривать ряд
альтернатив (возможных действий).
5) направленность на стратегически важные цели предприятия, то есть
все управленческие решения, которые принимаются на предприятии, должны
соответствовать главные цели деятельности (миссии) данного предприятия [1].
25
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ
ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ООО ИКЦ «ШАР.ИТ»
2.1 Организационно-экономическая характеристика
ООО ИКЦ «Шар.ИТ»
ООО ИКЦ «Шар.ИТ», динамично развивающаяся бизнес-структура,
работающая на рынке Орловской области.
Общество с ограниченной ответственностью ООО ИКЦ «Шар.ИТ»
создано на основе решений единственного учредителя в соответствии с
положениями Гражданского кодекса РФ, Федеральным законом «Об обществах
с ограниченной ответственностью» и другими нормативными актами РФ и
зарегистрировано 02.12.2014 года.
Местонахождения Общества: Орловская обл, г. Орёл, шоссе Наугорское,
д. 40 зарегистрирована.
Общество
является
юридическим
лицом
по
действующему
законодательству РФ и имеет самостоятельный баланс, круглую печать,
содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание
на место его нахождения, а также штампы и бланки со своим наименованием,
собственную эмблему и логотип, зарегистрированный в установленном порядке
товарный знак.
Общество является собственником имущества, учитываемого на его
самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять
имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязанности,
быть истцом и ответчиком в суде.
Общество несет ответственность по своим обязательствам в пределах
принадлежащих ему имущества и имущественных прав, на которые по
законодательству РФ может быть обращено взыскание.
Основной целью деятельности ООО ИКЦ «Шар. ИТ» является получение
прибыли.
26
Основным видом деятельности
является
ремонт компьютеров
и
периферийного компьютерного оборудования.
К основными видами услуг относят:
– услуги системного администрирования;
– поисковая оптимизация сайта (SEO);
– оборудование под 54-ФЗ (Онлайн кассы);
– обслуживание оргтехники;
– резервное копирование данных;
– обслуживание серверов;
– обслуживание 1С;
– обслуживание сайта (поддержка);
– создание ИТ-инфраструктуры;
– интернет-маркетинг (SMM);
– внедрение CRM (AmoCRM, Битрикс24);
– проведение аудита;
– программные продукты для бизнеса (ЭЦП, ЭДО).
Организационная структура предприятия представлена на рисунке 3.
Директор
Главный бухгалтерэкономист
Администратор
Менеджер по закупкам
Кассир-операционист
Продавец-консультант
Менеджер по
продажам
Рисунок 3 - Организационная структура предприятия
К основным принципам функционирования линейной структуры относят:
- функции управления находятся у руководителя организации,
- прямое подчинение персонала руководителю,
- единоначалие,
27
- универсальность линейного руководителя.
Преимуществом данной структуры является простота построения,
однозначное разграничение задач и ответственности, решение всех проблем по
одному каналу связи.
Ключевой фигурой управления предприятия является его лидер директор. Деятельность директора заключается в решении задач общественного
характера, основанная на интегральной информации, поступающей как от
информационных систем, персонала компании, так и от внешней среды. Все
бремя ответственности за сочетанием дел в компании полностью лежат на нем.
Директор предприятия ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» осуществляет оперативное
руководство текущей деятельностью общества и несет полноту власти и
ответственность за повседневную деятельность общества.
Организация бухгалтерского учета ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» основана на
единых методологических принципах, установленных Федеральным законом
«О бухгалтерском учете», Положениями по бухгалтерскому учету, Налоговым
кодексом РФ, Планом счетов бухгалтерского учета. Ответственность за
организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учета ООО ИКЦ
«ШаР.ИТ» несет директор.
Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО ИКЦ
«ШаР.ИТ» представлены в таблице 2.
Таблица 2 - Анализ показателей финансово–хозяйственной деятельности
ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» за 2015–2017 гг.
В тыс. руб.
Показатель
2015
2016
2017
1
2
3
4
Выручка
Прибыль от продажи
Чистая прибыль
предприятия
678
45
1055
253
1750
939
18
188
792
Отклонение
АбсоОтноси
лютное
тельное
5
6
1072
258,11
894
2086,67
774
4400,00
28
Продолжение таблицы 2
1
Среднесписочная
численность работников
Производительность труда
Средняя стоимость
оборотных фондов
Средняя стоимость
имущества
Рентабельность активов
2
3
4
5
6
3
226,00
7
150,71
9
194,44
6
-31,56
300,00
86,04
602
1200
2410
1808
400,33
602
2,99
1200
15,67
2410
32,86
1808
29,87
400,33
–
На основе результатов анализа (таблица 2) можно отметить, что в 2017
году на предприятии ООО ИКЦ «Шар.ИТ» наблюдается увеличение выручки
на 1072 тыс. руб. или на 158,11%.
В анализируемом периоде наблюдается увеличение прибыли от продаж
на 894 тыс. руб., так же наблюдается увеличение чистой прибыли на 774 тыс.
руб., что является положительным моментом в деятельности, в тоже время
наблюдается увеличение рентабельности активов на 29,87%.
За данный период на предприятии произошло увеличение стоимости
оборотных средств в 2017 году составило 1808 тыс. руб. или в 3,0 раза. Также
наблюдается увеличение стоимости имущества предприятия, которое составило
1808 тыс. руб.
Для большей наглядности представим динамику основных показателей
предприятия на рисунке 4. Как видно из данных, представленных на рисунке 4
можно отметить, что на предприятии наблюдается увеличение основных
показателей его деятельности.
Наряду с основными фондами для работы предприятие имеет огромное
значение наличие оптимального количества оборотных средств. Оборотные
средства – это совокупность денежных средств, авансируемых для создания
оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих
непрерывный кругооборот денежных средств.
тыс. руб.
29
2000
1800
1600
1400
1200
1000
800
600
400
200
0
1750
1055
678
792
188
18
2015
2016
Выручка
2017
Чистая прибыль
Рисунок 4 - Динамика основных показателей ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» за
2015-2017 гг.
Для характеристики эффективности использования оборотных средств
предприятия составим таблицу 3.
Таблица 3 – Показатели эффективности использования оборотных
средств ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» за 2015-2017 гг.
Показатели
Выручка, тыс. руб.
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
Среднегодовая
стоимость
оборотных
средств, тыс. руб.
Оборачиваемость
оборотных средств:
- в числе оборотов
- в днях оборота
Рентабельность
оборотного капитала, %
2015
2016
2017
Абсолютное
изменение
201520162016
2017
377
695
Темп роста,%
20152016
155,60
20162017
165,88
678
1055
1750
45
253
939
208
686
562,22
371,15
602
1200
2410
598
1210
199,34
200,83
1,13
320
0,88
409
0,73
496
-0,25
90
-0,15
86
78,06
128,10
82,59
121,07
7,48
21,08
38,96
13,61
17,88
282,05
184,80
30
Из таблицы 3 видно, что среднегодовая стоимость оборотного капитала
увеличивается в 2016 г. на 598 тыс. руб. (на 99,34%), а в 2017 году
среднегодовая стоимость оборотного капитала увеличилась на 1210 тыс. руб.
или на 100,83%.
Значение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала в 2016 г.
уменьшилось на 0,25 оборотов, а в 2017 г. снижение значения данного
показателя составило 0,15 оборот. В тоже время период обращения оборотных
средств увеличился в 2016 г. на 90 дней, а в 207 г. на 86 дней.
В 2016 г. наблюдается увеличение рентабельности оборотного капитала
на 13,61%, а в 2017 г. на 17,88%. Так в 2015 г. на каждый рубль оборотного
капитала было получено 7,48 коп. чистой прибыли, в 2016 году 21,08 коп, в
2017 г. – 38,96 коп.
Таким образом, деятельность ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» за период 2015 – 2017
гг.
характеризуется
увеличением
выручки,
рентабельности
продаж,
рентабельности оборотных средств.
Поэтому, несмотря на положительную тенденцию изменения отдельных
показателей, характеризующих организационно – экономическую деятельность,
нельзя сделать однозначный вывод о повышении или снижении эффективности
деятельности предприятия.
2.2 Анализ финансового состояния ООО ИКЦ «ШаР.ИТ»
Оценка имущественного потенциала предприятия ООО ИКЦ «ШаР.ИТ»
проводится
на
основе
данных
Формы
1
«Бухгалтерский
баланс»,
представленной в Приложении 1.
Результаты анализа динамики и структуры активов ООО ИКЦ «ШаР.ИТ»
представлены в таблице 4.
31
Таблица 4 – Анализ динамики и структуры активов предприятия ООО
ИКЦ «ШаР.ИТ» за 2015-2017 гг.
Наименование
статей
I. Внеоборотные
активы
2015 г
2016 г
2017 г
тыс.
руб.
тыс.
руб.
тыс.
руб.
Темп роста, %
2016 2015
Структура,%
20172016
2015 г.
2016 г.
2017 г.
0
0
0
-
-
-
-
-
602
1200
2410
199,33
200,83
100
100
100
0
38
66
100
173,68
0
3,17
2,74
526
907
2295
172,43
253,03
87,38
75,58
95,23
Денежные
средства
76
255
49
335,52
19,22
12,62
21,25
2,03
БАЛАНС
602
1200
2410
199,33
200,83
100
100
100
II. Оборотные
активы, всего
Запасы
Дебиторская
задолженность
Так, в соответствии с балсн данными таблицы 4 можно балсн отметить, что в 2016 г
оборотные санлб активы увеличились балсн на 99,33%. Доля балсн оборотных анлсб активов
предприятия санлбсоставляет в санлбструктуре активов 100%. Дебиторская балснзадолженность
составляют санлб наибольшую долю балсн в структуре балсн оборотных балсн активов балсн предприятия. В
ходе анлбс анализа санлб установлено, что доля балсн дебиторской балсн задолженности в анлсб 2016 г.
уменьшилась санлб и санлб составила 75,38%, балсн доля денежных балсн средств увеличилась анлсб на
8,63%, санлдоля
б
запасов санлпредприятия
б
в 2016 г. балснувеличилась и составила
балсн
3,17%.
В санлб анализируемом периоде балсн оборотные активы балсн увеличились анлсб на 100,83%.
Доля анлбс оборотных активов балсн предприятия в структуре балсн активов составляет 100%.
Наибольший санлб удельный вес балсн в структуре балсн оборотных активов балсн предприятия
занимает санлб дебиторская санлб задолженность. В балсн ходе анализа балсн установлено, анлсб что доля
дебиторской санлб задолженности балсн увеличилась и балсн составила 95,23%, балсн в тоже анлсб время
наблюдается санлб уменьшение доли балсн запасов балсн на 0,43 п.п. Доля балсн денежных анлсб средств
предприятия в 2017 г. санлбуменьшилась и составила
балсн
19,22%.
Результаты анализа динамики и структуры пассивов предприятия ООО
ИКЦ «ШаР.ИТ» представлены в таблице 5.
32
Таблица 5 – Анализ динамики и структуры пассивов предприятия ООО
ИКЦ «ШаР.ИТ» за 2015-2017 гг.
Наименование статей
2015 г 2016 г 2017 г
тыс.
руб.
тыс.
руб.
Темп роста, %
тыс.
руб.
20162015
20172016
Структура,%
2015 г 2016 г 2017 г
III. Капитал и резервы
79
267
1182
337,97
442,69
13,23
22,25
49,46
Уставный капитал
10
10
10
100
100
1,66
0,83
0,41
69
257
1182
372,46
459,92
11,46
21,42
49,05
Нераспределенная
прибыль
V. Краткосрочные
обязательства
Кредиторская
задолженность
523
933
1218
178,40
130,55
86,88
77,75
50,54
523
933
1218
178,40
130,55
86,88
77,75
50,54
БАЛАНС
602
1200
2410
199,33
200,83
100
100
100
Результаты анализа лемавинсто структуры пассивов лемавинсто предприятия (таблица 5)
показали, еминсолтав что наибольший лемавинсто удельный вес слемавинто в структуре лемавинсто занимает заемный
капитал.
Собственный еминсолтав капитал предприятия, лемавинсто сумма которого лемавинсто в 2016 г по
сравнению еминсолтавс 2015 г еминсолтавувеличилась на лемавинсто188 тыс. руб. Также слемавинтопроизошло увеличение
доли собственного
сотенавлим
капитала лемавинство структуре лемавинстпассивов
о
с лемавинст13,23%
о
в 2015 г енстдо
олавим 22,25% в
2016 г. Так, еминсолтав уставный капитал лемавинсто занимает 0,83% лемавинсто в структуре лемавинсто собственного
капитала, еминсолтав его доля в 2016 г. лемавинсто уменьшилась. Наибольший лемавинсто удельный вес енстолавим в
структуре еминсолтав собственного капитала лемавинсто занимает нераспределенная лемавинсто прибыль, енстолавим так ее
сумма еминвсолтав 2016 г. еминувеличилась
солтав
лемавинстна
о 188 тыс. руб.
В 2016 г. еминсолтав на предприятии лемавинсто наблюдается увеличение лемавинсто краткосрочных
обязательств еминсолтав на 410 тыс. руб. лемавинсто или на 78,40%. Их лемавинсто доля уменьшилась енстолавим до 77,75%.
Кредиторская еминзадолженность
солтав
лемавинстзанимает
о
в структуре лемавинсткраткосрочных
о
обязательств
исследуемого предприятия наибольший лемавинстудельный
о
вес 100%.
Сумма еминсолтав собственного капитала лемавинсто в 2017 г лемавинсто по сравнению енстолавим с 2016 г
увеличилась еминсолтав на 360 тыс. руб. лемавинсто или в 2,37 раза. Также лемавинсто произошло увеличение
сотенавлим
капитала лемавинство структуре лемавинстпассивов
о
с 22,25% лемавинство 2016 г до 49,46% енстволавим
доли собственного
2017 г. Так, еминсолтав уставный капитал лемавинсто занимает 0,41% в лемавинсто структуре собственного
33
капитала, еминсолтав его доля еминсолтав в 2017 г. лемавинсто незначительно лемавинсто уменьшилась. Так, енстолавим сумма
нераспределенной еминприбыли
солтав
увеличилась лемавинстна
о 360 тыс. руб., лемавинстао ее доля енстолавимувеличилась
сотенавлим
49,05%.
и составила
В 2017 г. еминсолтав на предприятии лемавинсто наблюдается увеличение лемавинсто краткосрочных
обязательств еминсолтав на 31 тыс. руб. лемавинсто или на 30,55%. Их лемавинсто доля уменьшилась енстолавим до 50,54%.
Кредиторская еминсолтав задолженность в 2017 г. лемавинсто занимает в структуре лемавинсто краткосрочных
обязательствах еминнаибольший
солтав
удельный лемавинствес.
о
Для еминсолтав большей наглядности лемавинсто представим динамику лемавинсто имущества предприятия
ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» за 2015–2017 гг. на рисунке 5.
100
уд. вес, %.
80
50,54
60
77,75
86,88
40
49,46
20
13,23
22,25
2015
2016
0
собственный капитал
2017
краткосрочные обязательства
Рисунок 5 – Структура пассивов предприятия
Как видно из данных, представленных на рисунке 5 на предприятии в
2015-2017 гг. наибольшую долю составляет заемный капитал, однако
наблюдается тенденция его уменьшения.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени
независимости
от
заемных
устойчивость
предприятия
источников
финансирования.
характеризуется
системой
Финансовая
финансовых
коэффициентов, которые рассчитываются как соотношения абсолютные
34
показателей актива и пассива баланса.
Проведем анализ показателей финансовой устойчивости предприятия
ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» результаты, которого представлены в таблице 6. Расчет
проведен на основе данных Формы №1 «Баланс» (Приложение 1).
Таблица 6 – Анализ показателей финансовой устойчивости ООО ИКЦ
«ШаР.ИТ»
Показатели
2015 г.
Коэффициент автономии
Коэффициент финансовой
зависимости
Коэффициент финансовой
устойчивости
Коэффициент
маневренности
собственного капитала
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными средствами
2016 г.
2017 г.
Отклонение
2016-2015гг
Отклонение
2017-2016гг
0,13
0,22
0,49
0,09
0,27
7,62
4,49
2,02
-3,13
-2,47
0,13
0,22
0,49
0,09
0,27
1,00
1,00
1,00
0,00
0,00
0,13
0,22
0,49
0,09
0,27
Результаты, проведенного расчета (таблица 6) показали, что в 2016 году
значение коэффициента автономии увеличивается на 0,09 и не соответствует
нормативному (больше 0,5). В 2017 г. значение данного показателя
увеличилось на 0,27, это говорит о том, что предприятие на предприятии
наблюдается увеличение уровня финансовой устойчивости.
В 2016 г. по сравнению с 2015 г. значение коэффициента финансовой
зависимости уменьшается на 3,13 п.п., а в 2017 г. уменьшение значения
составило 2,47 п.п., что говорит о росте собственного капитала.
Значение
коэффициента
финансовой
устойчивости
в
2016
г
увеличивается на 0,09 п.п., а в 2017 г. значение показателя увеличилось на 0,27
п.п. и показывает, что предприятие финансируется за счет заемных источников.
В 2015-2017 гг. значение коэффициента маневренности собственного
капитала остается неизменным, что говорит о том, что предприятие располагает
35
достаточным объемом собственного капитала для финансирования оборотных
активов.
Значение коэффициента обеспеченности собственными источниками
финансирования в 2016 г. по сравнению с 2015 г. увеличилось на 0,09 п.п., а в
2017 г. увеличение показателя составило 0,27 п.п. Это говорит о том, что
предприятие располагает достаточным количеством оборотных средств
необходимых для обеспечения финансовой устойчивости.
Оценка еминлсотавфинансовой устойчивости лемавинсотосуществляется на основе енсотлавимабсолютных
показателей, еминлсотав которые позволяют определить лемавинсот степень обеспеченности енсотлавим запасов
источниками еминлсотав финансирования, и лемавинсот относительных показателей, енсотлавим которые
характеризуются уровень финансовой зависимости предприятия от внешних
источников еминлфинансирования.
сотав
Сравнение еминлсотав запасов и источников лемавинсот их финансирования енсотлавим позволяет
определить еминлсотав тип финансовой лемавинсот устойчивости. При лемавинсот этом, объем енсотлавим запасов
определяется еминлсотав производственной программой лемавинсот предприятия и енсотлавим включает
производственные еминлсотав запасы, текущие лемавинсот биологические активы, лемавинсот незавершенное
производство, еминлсотав готовую продукцию, лемавинсот товары и расходы лемавинсот будущих периодов енсотлавим в
части еминлсотав оборотных активов. Источниками лемавинсот финансирования запасов енсотлавим есть, в
первую еминлсотав очередь, собственные лемавинсот оборотные средства, лемавинсот в случае их енсотлавим недостатка
используется еминлдолгосрочные
сотав
и лемавинкраткосрочные
сот
кредиты лемавинбанков.
сот
На еминлсотав следующем этапе лемавинсот проведем анализ лемавинсот абсолютных показателей
финансовой еминлсотав устойчивости лемавинсот предприятии ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» (таблица 7).
Расчет проведен на основе данных бухгалтерской отчетности (Приложение 1).
Данные таблицы 7 говорят о ярмиенойп том, что предприятие ярмиенойп в 2015–2017 гг.
предприятие ряемойипн располагает достаточными ярмиенойп собственными и ярмиенойп привлеченными
источниками ряемойипн средств для ярмиенойп формирования запасов ярмиенойп и относится ярмиенойп к первому ряойпиенм типу
пн
предприятия.
финансовой ряемойиустойчивости
Одной ряемойипн из главных ряемойипн задач анализа ярмиенойп ликвидности баланса ярмиенойп является оценка
платежеспособности ряемойипн предприятия, т.е. ярмиенойп способности своевременно ярмиенойп и полностью
рассчитываться ряемойипо
пн всем своим ярмиенойобязательствам.
п
36
Таблица 7 – Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
предприятии ООО ИКЦ «ШаР.ИТ»
В тыс. руб.
Показатель
Собственные оборотные средства СОС
Источники собственных средств (с1300)
Внеоборотные активы (с1100)
Долгосрочные обязательства (с. 1400)
Наличие собственных и долгосрочных
заемных источников формирования запасов
или функционирующий капитал
Заемные средства (с.1510)
Общая величина основных источников
формирования запасов
Величина запасов (с 1210)
Излишек (недостаток) собственных
оборотных средств для формирования
запасов
Излишек (недостаток) собственных
оборотных средств и долгосрочных заемных
средств для формирования запасов
Излишек (недостаток) общей величины
основных источников формирования запасов
Трехфакторный показатель типа финансовой
устойчивости
Абсолютное
отклонение
201620172015г. 2016г.
188
925
188
925
0
0
0
0
2015 г.
2016 г.
2017 г.
79
79
0
0
267
267
0
0
1 192
1 192
0
0
79
0
267
0
1 192
0
188
0
925
0
79
0
267
38
1 192
66
188
38
925
28
79
229
1 126
150
897
79
229
1 126
150
897
79
229
1 126
150
897
1;1;1
1;1;1
1;1;1
-
-
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует
сроку погашения обязательств. От ликвидности ярмийеноп баланса следует отличать ряйоиенмп
ликвидность активов, ряемоипйн которая определяется как ярмийеноп величина, обратная ряйопиенм времени,
необходимому ряемоипйн для превращения их в ярмийеноп денежные средства. ярмийеноп Чем меньше время, ряйопиенм
которое потребуется ряемоидля
пйн
превращения ярмийеноих
п в деньги, ярмийенотем
п
выше их ярмийеноликвидность
п
Проведем ряемоипйн анализ ликвидности ярмийеноп баланса предприятия ярмийеноп ООО ИКЦ
«ШаР.ИТ» за 2015–2017 гг. Для ярмийеноп проведения анализа ярмийеноп ликвидности баланса
предприятия ряемоипйн проведем на ярмиейноп основе данных бухгалтерского баланса предприятия
(Приложение 1). Результаты ярмийеноп проведения группировка активов ярмийеноп предприятия по
пйн
представлены ярмийеновп таблице 8.
степени ряемоиликвидности
37
Таблица 8 – Динамика активов предприятия по степени ликвидности
ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» за 2015–2017 гг.
В тыс. руб.
Группа активов
Наиболее ликвидные активы (А1)
Активы, которые быстро реализуются (А2)
Активы, которые медленно реализуются (А3)
Активы, которые трудно реализуются (А4)
2015 г
2016 г
2017 г
76
526
0
0
255
907
38
0
49
2295
66
0
Отклонение
2017-2015 гг.
-27
1769
66
0
На основе проведенной группировки активов предприятия по степени
ликвидности за 2015–2017 гг. наблюдается:
– уменьшение суммы наиболее ликвидных активов на 27 тыс. руб.;
– быстро реализуемые активы на предприятии увеличились на 1769 тыс.
руб.;
– увеличение суммы активов, которые медленно реализуются составило
66 тыс. руб.;
– трудно реализуемые активы на предприятии в анализируемом периоде
не используются.
На рисунке 6 представлена динамика активов предприятия по степени
ликвидности ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» за 2015–2017 гг.
тыс. руб.
2295
2200
2000
1800
1600
1400
1200
1000
800
600
400
200
0
A1
A2
A3
A4
907
526
255
76
0
38
2015
2016
49
66
2017
Рисунок 6 – Динамика активов предприятия по степени ликвидности
ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» за 2015–2017 гг.
38
Из данных представленных на рисунке 6 на предприятии установлено
уменьшение быстро и медленно реализуемых активов, также увеличилась
сумма наиболее ликвидных активов.
Группировка пассивов по срокам их погашения ООО ИКЦ «ШаР.ИТ»
представлена в таблица 9.
Таблица 9 – Динамика пассивов по срокам их погашения ООО ИКЦ
«ШаР.ИТ» за 2015–2017 гг.
В тыс. руб.
Группа пассивов
2015 г
Наиболее срочные обязательства (П1)
Краткосрочные пассивы (П2)
2016 г
Отклонен
2017 г
ие 20172015 гг.
1218
695
523
933
0
0
0
0
0
0
0
0
79
267
1192
1113
Долгосрочные пассивы (П3)
Постоянные пассивы (П4)
На основе проведенной группировки пассивов по срокам их погашения за
2015–2017 годы наблюдается:
– увеличение суммы наиболее срочных обязательств составило 695 тыс.
руб.;
– на предприятии краткосрочные пассивы не используются;
– на предприятии долгосрочные пассивы не используются;
– увеличение суммы постоянных пассивов составило 1113 тыс.руб.
На рисунке 7 представлена динамика пассивов предприятия по срокам их
погашения ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» за 2015–2017 гг.
Из данных, ряемойипн представленных на ярмиенойп рисунке 7 на предприятии ряойпиенм в
анализируемом ряемойипн периоде наблюдается ярмиенойп увеличение наиболее ряойпиенм срочных
обязательств. Также ряемойипн наблюдается в ярмиенойп данном периоде ярмиенойп уменьшение наиболее
краткосрочных ряемойипн и долгосрочных ярмиенойп обязательств ярмиенойп предприятия, что ряойпиенм следует
пн
отрицательную ярмиенойтенденцию.
п
рассматривать ряемойикак
39
1218
1200
1192
933
1000
тыс. руб.
800
523
П1
П4
600
400
267
200
79
0
2015
2016
2017
Рисунок 7 – Динамика пассивов предприятия по срокам их погашения
Проведем
анализ
ликвидности
баланса
предприятия
ООО
ИКЦ
«ШаР.ИТ» (таблица 10).
Таблица 10 – Оценка ликвидности баланса предприятия за 2015–2017 гг.
В тыс. руб.
Актив
2014 г
2015 г
2016 г Пассив
1. (А1)
76
255
49
2 (А2)
526
907
3. (А3)
0
4. (А4)
Баланс
Платежный
излишек
(недостаток), тыс.
руб.
2014 г
2015 г
2016 г
(П1)
523
933
1218
-447
-678
-1169
2295
(П2)
0
0
0
526
907
2295
38
66
(П3)
0
0
0
0
38
66
0
0
0
(П4)
79
267
1192
-79
-267
-1192
602
1200
2410
Баланс
602
1200
2410
х
х
х
Так, на ряемойипн основе результатов ярмиенойп проведенного анализа можно ярмиенойп отметить, что ряойпиенм
баланс предприятия ряемойипн в данном ярмиенойп периоде не является ярмиенойп ликвидным, ярмиенойп о чем говорят ряойпиенм
40
представленные данные. Также, ярмиенойп оценка платежеспособности ярмиенойп предприятия
проводится не только ряемойипн на основе абсолютных ярмиенойп показателей, ярмиенойп но и на ряойпиенм основе
относительных ряемойипн показателей, к ярмиенойп которым следует ярмиенойп отнести коэффициенты
абсолютной, ряемойибыстрой
пн
и ряемойитекущей
пн
ликвидности.
Анализ ряемойипн данных показателей ярмиенойп проводится на ярмиенойп основе финансовой
отчетности ряемойипн предприятия. В ярмиенойп таблице 11 ярмиенойп представлены результаты ряойпиенм анализа
показателей ряемойиликвидности
пн
ряемойинпредприятия
п
ООО ИКЦ «ШаР.ИТ».
Таблица 11 – Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности
ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» за 2015–2017 гг.
Показатель
Коэффициент текущей
ликвидности
Коэффициент срочной
ликвидности
Коэффициент абсолютной
ликвидности
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Отклонение
2016-2015гг
Отклонение
2017-2016гг
1,15
1,29
1,98
0,14
0,69
1,15
1,25
1,92
0,09
0,68
0,15
0,27
0,04
0,13
-0,23
Данные таблицы 11 показывают, что тсиавз показатели, которые тсиавз характеризуют
ликвидность и тсиавз платежеспособность предприятия тсиавз в 2016 году тсиавз увеличиваются.
Так, завист значение показателя тсиавз абсолютной ликвидности в 2016 г. тсиавз соответствует
нормативному, тсиавз это говорит тсиавз о рациональном тсиавз использовании финансовых
ресурсов тсиавз предприятия. Увеличение тсиавз значения данного тсиавз показателя говорит иавзст о
повышении тсиавз способность предприятия тсиавз рассчитаться по тсиавз своим текущим
обязательствам тсиавз в краткосрочном тсиавз периоде. В 2016 году тсиавз значение коэффициента
текущей тсиавз ликвидности тсиавз увеличилось на 0,14 п.п. и тсиавз соответствует нормативному
значению. В тсиавзанализируемом периоде тсиавззначения коэффициента тсиавззначение срочной
ликвидности тсиавзувеличилось на 0,09, что является
тсиавз
положительной тсиавдинамикой.
з
В 2017 г тсиавзнаблюдается уменьшение тсиавзпоказателя абсолютной тсиавзликвидности и
его завист значение не тсиавз соответствует тсиавз нормативному. В 2017 тсиавз году значение
коэффициента тсиавз текущей ликвидности тсиавз увеличилось на 0,69 п.п. и тсиавз соответствует
41
нормативному тсиавз значению. В тсиавз анализируемом периоде тсиавз уменьшение значения
коэффициента тсиавсрочной
з
ликвидности тсиавна
з 0,68 п.п.
Для тсиавз большей наглядности тсиавз представим динамику тсиавз показателей
ликвидности тсиавпредприятия
з
на рисунке
тсиавз
8.
1,98 1,92
2
1,8
1,6
1,4
1,2
1,29
1,15
Коэффициент текущей
ликвидности
1,25
1,15
Коэффициент срочной
ликвидности
1
0,8
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,6
0,4
0,27
0,15
0,2
0,04
0
2015
2016
2017
Рисунок 8 – Динамика коэффициентов ликвидности предприятия
Как видно тсиавз из данных, тсиавз представленных на тсиавз рисунке 8 на тсиавз предприятии в
анализируемом тсиавз периоде наблюдается тсиавз снижение способности тсиавз предприятия
рассчитаться тсиавпо
з
текущим тсиавобязательствам.
з
Рентабельность тсиавз характеризует отношение тсиавз (уровень) прибыли иавзст к
авансированному тсиавз капиталу или тсиавз его элементам; тсиавз источникам средств иавзст или их
элементам; тсиавз общей величине тсиавз текущих расходов тсиавз или их элементам. Показатели
рентабельности тсиавз отражают сумму тсиавз прибыли, тсиавз полученную организацией иавзст на
каждый рубль
тсиавз
капитала, тсиавактивов,
з
тсиавдоходов,
з
расходов
тсиавз
и т.д.
Проведем тсиавз расчет показателей тсиавз рентабельности предприятия иавзст ООО ИКЦ
«ШаР.ИТ» результаты,
тсиавз
тсиавкоторого
з
представлены в тсиавтаблице
з
12.
42
Таблица 12 - Динамика показателей прибыльности (рентабельности)
предприятия ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» за 2015–2016 гг.
В%
Наименование показателя
2015
1. Рентабельность продаж
2. Бухгалтерская рентабельность от
обычной деятельности
3.Чистая рентабельность
4.Экономическая рентабельность
активов
5.Рентабельность собственного
капитала
2016
2017
Отклонение
2016 /
2017 /
2015г. 2016г.
17,34
29,68
6,64
23,98
53,66
5,60
2,65
22,84
17,82
51,49
45,26
17,24
15,17
28,65
27,44
2,99
15,67
32,86
12,68
17,19
22,78
70,41
66,44
47,63
-3,97
На основе результатов проведенного анализа показателей рентабельности
(таблицы 12) можно сделать вывод, что на предприятии происходит
значительное увеличение эффективности его деятельности.
Так, из проведенного анализа следует, что на предприятии в 2016 году
наблюдается увеличение показателя рентабельности продаж с 6,64% до 23,98%,
то есть увеличение составило 53,66%. Данная динамика говорит об увеличении
прибыли от продаж.
В 2016 году тсиавз по сравнению тсиавз с 2015 годом тсиавз на предприятии иавзст произошло
увеличение тсиавз значения бухгалтерской тсиавз рентабельности от тсиавз обычной деятельности
до 22,84%, что тсиавз свидетельствует об тсиавз увеличении доли тсиавз прибыли на тсиавз предприятии
до налогообложения.
завист
На тсиавз предприятии в 2016 году тсиавз произошло увеличение тсиавз значения показателя
чистой тсиавз рентабельности на 45,26%. Даная тсиавз динамика свидетельствует иавзст о том, что
на завист предприятии произошло тсиавз увеличение выручки тсиавз от реализации иавзст продукции,
которая тсиавприходится
з
на 1 руб. тсиавприбыли.
з
Так тсиавз же следует тсиавз отметить, что тсиавз увеличение значения иавзст показателя
рентабельности тсиавз собственного капитала тсиавз в анализируемом тсиавз периоде составило
32,86%. Это свидетельствует о повышении эффективности использования
собственного капитала предприятия.
43
Так, из проведенного анализа следует, что на предприятии в 2017 году
наблюдается увеличение показателя рентабельности продаж на 29,68%. Данная
динамика говорит об увеличении доли чистой прибыли в объеме продаж.
В 2017 году по сравнению с 2016 годом на предприятии произошло
увеличение значения бухгалтерской рентабельности от обычной деятельности
на
28,64%,
что
свидетельствует
о
повышении
доли
прибыли
до
налогообложения.
На предприятии в 2017 году произошло увеличение значения показателя
чистой рентабельности на 27,44% по сравнению с 2016 годом. Данная динамика
свидетельствует о том, что на предприятии произошло увеличение выручки от
реализации услуг, приходящейся на 1 руб. прибыли. Так же следует отметить,
что уменьшение значения показателя рентабельности собственного капитала в
анализируемом периоде составило 23,97%. Это свидетельствует о снижении
эффективности использования капитала предприятия.
Следующим этапом анализа финансового
состояния предприятия
является анализ деловой активности. Проведем анализ показателей деловой
активности предприятия результаты, которого представлены в таблице 13.
Таблица 13 – Динамика коэффициентов деловой активности предприятия
ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» за 2015-2017 гг.
Наименование коэффициента
1. Коэффициент оборачиваемости
оборотных (мобильных) средств
2. Коэффициент отдачи собственного
капитала
3. Период оборачиваемость запасов
4. Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
5. Срок погашения дебиторской
задолженности
6. Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
7. Срок погашения кредиторской
задолженности
Отклонение
2016 /
2017 /
2015г.
2016г.
2015г.
2016г.
2017г.
1,13
0,88
0,73
-0,25
-0,15
8,58
3,95
1,47
-4,63
-2,48
0
13
14
13
1
1,29
1,16
0,76
-0,13
-0,40
279
309
472
30
163
1,30
1,13
1,44
-0,17
0,31
278
318
251
41
-68
44
Анализ показателей деловой активности предприятия, представленных в
таблице 13, позволяет сделать следующий вывод. В 2016 году произошло
уменьшение значения коэффициента оборачиваемости оборотных средств на
0,25 п.п., а в 2017 году значение показателя уменьшилось на 0,15 п.п. Данная
динамика показывает, что на предприятии наблюдается снижение скорости
оборачиваемости
оборотных
средств,
что
можно
рассматривать
как
отрицательную тенденцию. В 2016 году наблюдается уменьшение значение
коэффициента отдачи собственного капитала на 4,63 п.п., что говорит о
снижении скорости обращения собственного капитала. В 2017 году на
предприятии наблюдается уменьшение значения показателя на 2,48 п.п., что
говорит о снижении эффективности использования собственного капитала.
В 2016 году по сравнению с 2015 годом на предприятии наблюдается
увеличение периода оборачиваемости запасов на 13 дней, а в 2017 году
значения показателя увеличилось 14 66 дней или на 1 день, что говорит о
снижении спроса на продукцию.
В 2016 году по сравнению с 2017 годом наблюдается уменьшение
оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия на 0,13 оборот, что
привело к увеличению периода оборачиваемости дебиторской задолженности
на 30 дней, что вызвано увеличением суммы дебиторской задолженности. В
2017
году
по
сравнению
с
2016
годом
наблюдается
уменьшение
оборачиваемости дебиторской задолженности предприятия на 0,44 оборота, что
привело к увеличению периода оборачиваемости дебиторской задолженности
на 163 дня, что вызвано увеличением суммы дебиторской задолженности.
В 2016 году по сравнению с 2015 годом наблюдается уменьшение
оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия на 0,17 п.п., что
привело к увеличению периода оборачиваемости кредиторской задолженности
на 41 день, что говорит об увеличении суммы кредиторской задолженности. В
2017
году
по
сравнению
с
2016
годом
наблюдается
увеличение
оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия на 0,31 оборота,
что привело к снижению периода оборачиваемости дебиторской задолженности
на 68 дней.
45
2.3 Анализ финансовых результатов ООО ИКЦ «ШаР.ИТ»
Для анализа финансовых результатов используется отчет о финансовых
результатах ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» за 2015-2017 гг. Результаты анализа
представлены в таблицах 14-15. Исходной информацией для проведения
анализа выступают данные Приложения 1.
Таблица
14
–
Анализ
формирования
финансовых
результатов
деятельности ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» за 2015-2016 гг.
В тыс. руб.
Наименование показателя
Выручка
Себестоимость
Валовая прибыль
Прибыль от продаж
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль до налогообложения
Чистая прибыль (убыток)
2015 г.
678
633
45
45
0
7
38
18
2016 г.
1055
802
253
253
0
12
241
188
Отклонение
2016 г./2015 г.
тыс. руб.
%
377
155,60
169
126,70
208
562,22
208
562,22
0
0
5
171,43
203
634,21
170
1044,44
На основе полученных результатов (таблица 15) можно отметить, что
предприятие в течение 2015-2017 гг. работало с прибылью.
В 2016 году на предприятии наблюдается увеличение выручки на 377
тыс. руб. или на 55,6%. Также на предприятии произошло увеличение
себестоимости на 169 тыс. руб. или на 26,70%. Увеличение выручки на
предприятии в 2016 году происходило большими темпами, чем увеличение
себестоимости, данная динамика привела к увеличению валовой прибыли
предприятия на 208 тыс. руб. На предприятии наблюдается увеличение прочих
расходов на 5 тыс. руб. В тоже время на предприятии наблюдается увеличение
в 2016 году как прибыли до налогообложения на 203 тыс. руб. или в 5,34 раза,
та к и чистой прибыли на 170 тыс. руб.
В 2017 году на предприятии наблюдается увеличение выручки на 695
тыс. руб. или на 65,88% (таблица 16). Также на предприятии произошло
46
увеличение себестоимости на 9 тыс. руб. или на 1,12%. Увеличение выручки на
предприятии в 2017 году происходило большими темпами, чем увеличение
себестоимости,
данная
динамика
привела
к
росту
валовой
прибыли
предприятия на 686 тыс. руб.
Таблица
15
–
Анализ
формирования
финансовых
результатов
деятельности ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» за 2016-2017 гг.
В тыс. руб.
Наименование показателя
Выручка
Себестоимость
Валовая прибыль
Прибыль от продаж
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль до налогообложения
Чистая прибыль (убыток)
2016 год
1055
802
253
253
0
12
241
188
2017 год
1750
811
939
939
4
42
901
792
Отклонение
2017 г./2016 г.
тыс. руб.
%
695
165,88
9
101,12
686
371,15
686
371,15
4
100,0
30
350,00
660
373,86
604
421,28
На предприятии наблюдается увеличение прочих доходов на 4 тыс. руб. и
прочих расходов на 30 тыс. руб. В тоже время на предприятии наблюдается
увеличение в 2017 году как прибыли до налогообложения на 660 тыс. руб. или в
2,73 раза, так и чистой прибыли на 604 тыс. руб. или в 3,21 раза.
На рисунке 9 представлена динамика чистой прибыли ООО ИКЦ
«ШаР.ИТ» за 2015-2017 гг.
800
тыс. руб.
600
400
200
0
2015
2016
2017
Рисунок 9 - Динамика прибыли ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» за 2015-2017 гг.
47
Данные рисунка 9 показывают, что на исследуемом предприятии в 2017 г.
наблюдается увеличение чистой прибыли.
На следующем этапе проведем анализ структуры доходов и расходов
предприятия ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» (таблица 16).
Таблица 16 – Анализ структуры доходов и расходов ООО ИКЦ
«ШаР.ИТ» за 2015-2017 гг.
Показатель
2015
тыс.руб.
2016
%
тыс.руб.
2017
%
тыс.руб.
%
Выручка
678
100,0
1055
100,0
1750
99,77
Себестоимость
633
98,91
802
98,53
811
95,08
Прочие доходы
0
0,00
0
0,00
4
0,23
Прочие расходы
7
1,09
12
1,47
42
4,92
Итого расходов
640
100,0
814
100,0
853
100,0
Итого доходов
678
100,0
1055
100,0
1754
100,0
В ходе анализа установлено, что в сумме доходов выручка предприятия
составляет наибольшую долю (в 2015 г. – 100%, в 2016 г. – 100 %, в 2017 г. –
99,77%).
Анализ структуры расходов ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» показал, что
наибольшую долю в них составляет себестоимость продаж, в 2015 г. – 98,91%,
в 2016 г. – 98,53%, в 2017 г. – 95,08 %, доля прочих расходов незначительна в
2015 г. – 1,09%, в 2016 г. – 1,47%, в 2017 г. – 4,92 %.
Факторный анализ прибыли - это методика комплексного системного
изучения и измерения влияния факторов на величину результативного
показателя, а именно прибыли предприятия.
Проведем анализ влияния основных факторов на прибыль ООО ИКЦ
«ШаР.ИТ» за 2015–2017 гг. на основе использования отчета о финансовых
результатах (Приложение 1). Исходные данные для проведения расчета
представлены в таблица 17.
48
Таблица 17 – Анализ чистой прибыли ООО ИКЦ «ШаР.ИТ»
В тыс. руб.
Отклонение
Тыс. руб.
%
377
155,60
Показатели
2015г.
2016г.
Выручка (В)
Себестоимость
продукции (С)
Прочие расходы
678
1055
633
802
169
7
12
Прочие доходы
Налог на
прибыль
Чистая прибыль
(ЧП)
0
2017г.
Отклонение
1750
Тыс. руб.
695
%
165,88
126,70
811
9
101,12
5
171,43
42
30
250
0
0
0
4
4
100
20
53
33
265
109
56
205,7
18
188
170
1044,44
792
604
421,28
Определим влияние факторов на изменение выручки от реализации.
в 2016 г. ΔВ = В1-В0 = 1055 – 678 = 377 тыс. руб.
То есть за отчетный период выручка от реализации услуг увеличилась на
377 тыс. руб.
в 2017 г. ΔВ = В1-В0 = 1750 – 1055 = 695 тыс. руб.
То есть за отчетный период выручка от реализации услуг увеличилась на
695 тыс. руб.
Это изменение является результатом влияния двух факторов: цены
реализации и объема предоставленных услуг.
в 2016 г ΔВц = В1-В1/Іц = 1055 –1055 / 1,05 = 50,2 тыс. руб.
в 2016 г. ΔВн = В1 /Іц - Во,= 1055 / 1,05 - 678 = 326,8 тыс. руб.
Таким образом, рост цен способствовал увеличению прибыли от
реализации на 50,2 тыс. руб., а увеличение объема предоставленных услуг
приведет к увеличению прибыли на 326,8 тыс. руб.
в 2017 ΔВц = В1-В1/Іц = 1750 – 1750 / 1,05 = 83,3 тыс. руб.
в 2017 ΔВн = В1 /Іц - Во, = 1750 / 1,05 - 1055 = 611,7 тыс. руб.
Таким образом, рост цен способствовал увеличению прибыли от
реализации на 83,3 тыс. руб., а увеличение объема реализации продукции
приведет к увеличению прибыли на 611,7 тыс. руб.
49
Далее рассчитывается влияние фактора себестоимость на изменение
прибыли:
в 2016 г. ΔС = С1-С0. = 802 - 633 = 169 тыс. руб.
То есть за отчетный период себестоимость увеличилась на 169 тыс. руб.
в 2017 г. ΔС = С1-С0. = 811 - 802 = 9 тыс. руб.
То есть за отчетный период себестоимость увеличилась на 9 тыс. руб.
Так же, как при анализе выручки, разделим влияние фактора
себестоимость, связанное с изменением цен и объема продаж:
в 2016 г. ΔСц = С1-С1/Іц = 802 - 802/1,05 = 38,2 тыс. руб.
в 2016 г. ΔСн = С1 /Іц-Со = 802/1,05 – 633 = 130,80 тыс. руб.
Таким образом, за счет увеличения объема предоставленных услуг
себестоимость услуг увеличилась на 38,2 тыс. руб., за счет изменения цен
происходит увеличение себестоимости на 130,8 тыс. руб.
в 2017 г. ΔСц = С1-С1/Іц = 811 - 811/1,05 = 29,7 тыс. руб.
в 2017 г. ΔСн = С1 /Іц-Со = 811/1,05 – 802 = -20,7 тыс. руб.
Таким образом, за счет увеличение объема реализации продукции
себестоимость услуг увеличилась на 29,7 тыс. руб., за счет изменения цен
происходит уменьшение себестоимости на 20,7 тыс. руб.
Как следует из расчетов, изменение цен повлияло на чистую прибыль в
составе двух показателей: выручки и себестоимости. Влияние изменения цен на
размер чистой прибыли можно определить следующим образом:
в 2016 г. ΔПч = 50,2 – 38,2 = 12 тыс. руб.
За счет увеличения цен чистая прибыль предприятия увеличилась на 12
тыс. руб.
в 2017 г. ΔПч = 83,3 + 20,7 = 104 тыс. руб.
За счет увеличения цен чистая прибыль предприятия на 104 тыс. руб.
Обобщим в таблице 18 влияние факторов, воздействующих на размер
чистой прибыли.
50
Таблица 18 - Факторы, влияющие на чистую прибыль предприятия за
2016-2017 гг., тыс. руб.
Показатель
Изменение цен
Объем реализованной продукции
Себестоимость
Прочие доходы
Прочие расходы
Налог на прибыль
Всего
2016 г.
12
326,8
-130,8
0
-5
-33
170
2017 г.
104
611,7
-29,7
4
-30
-56
604
Факторный анализ изменения чистой прибыли (∆ЧП) в отчетном периоде
в сравнении с аналогичным отрезком предыдущего года проводится по
следующей формуле:
∆ЧП = ∆В + ∆СС + ∆КР + ∆УР + ∆ПД + ∆ПР – ∆СНП,
(1)
где ∆В – изменение выручки;
∆СС – изменение себестоимости и т. д. (изменение остальных факторов,
влияющих на прибыль);
∆СНП – изменение текущего налога на прибыль, скорректированного на
отложенные налоговые активы (ОНО) и обязательства (ОНО).
В 2016 г. 170 = 377 – 169 – 5– 33
В 2017 г. 604 = 695 - 9 + 4 – 30 – 56
Таким образом, по результатам проведенного анализа можно отметить,
что на предприятии наблюдается повышение эффективности в анализируемом
периоде, о чем свидетельствует увеличение чистой прибыли предприятия.
51
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ
РЕЗУЛЬТАТАМИ ООО ИКЦ «ШАР.ИТ»
3.1 Направления совершенствования системы управления финансовыми
результатами ООО ИКЦ «ШаР.ИТ»
Обеспечение эффективного управления результатами деятельности
предприятий
является
важной
стратегической
задачей
для
каждого
предприятия, которые должны четко осознавать необходимость применения
комплексного и системного подходов к реализации данной задачи, что
позволит обеспечить его оптимальное решение, учитывая все факторы влияния
внешней и внутренней среды.
Действенность
механизма
управления
результатами
деятельности
предприятия базируется на построении эффективной структуре управления.
При этом формирование соответствующей структуры управления результатами
деятельности торгового предприятия осуществляется за счет правильной
расстановки акцентов на отдельных этапах процесса управления на основе
использования сегментной составляющей. Структура управления результатами
деятельности
торгового
предприятия
с
использованием
сегментной
составляющей представлена на рисунке 10.
Выделяют три подсистемы управления результатами деятельности
предприятия - формирование, распределение и использование результатов.
Управление результатами деятельности предприятия связано, прежде всего, с
процессами планирования, формирования, распределения и использования
результатов по всем видам деятельности предприятия с учетом сегментной
составляющей.
Управление
процессом
планирования
результатов
деятельности
предприятия, в том числе экономических, финансовых, социальных и
экологических результатов, базируется на разработке и определении основных
направлений деятельности предприятия для достижения требуемого уровня
52
результативности. Определение плановых показателей основано на данных
оценки и анализа факторов влияния внутренней и внешней среды.
Структура управления финансовыми результатами деятельности
предприятия
Управление
планированием
результатов
Определение и
обоснование
плановых
результативных
показателей
Анализ факторов
влияния на
результаты
деятельности
Рисунок
10
Управление
формированием
результатов
Управление
распределением
результатов
Управление
использования
результатов
Расчет
результативных
показателей на
основе
определения
доходов и
расходов
Определение
целей и основных
направлений
распределения
Использование
совокупного
дохода в
соответствии со
стратегией
предприятия
Определение
интегральной
стоимостной
оценки
совокупных
результатов
деятельности
предприятия
Формирование
соответствующих
процедур
распределения
Обеспечение
эффективности
деятельности
предприятия
-
Структура
управления
результатами
деятельности
предприятия
Планирование финансовых результатов предусматривает разработку
планов по объемам операционной, финансовой и инвестиционной деятельности
предприятия.
При этом целесообразно использовать метод бюджетирования, который
обеспечивает
процесс
составления
и
реализации
финансового
плана
деятельности торгового предприятия с учетом особенностей использования
ресурсов и потребностей предприятия. Сущность бюджетирования более
53
подробно рассматривалась в предыдущем разделе.
Процесс планирования социальных и экологических результативных
показателей
качественные
деятельности
и
торгового
количественные
предприятия
показатели
должен
результатов
учитывать
социальной
деятельности предприятия: условия труда рабочих; жилые и культурнобытовые условия работников; уровень средней заработной платы; показатели
уровня здоровья работников предприятия.
Главной
целью
планирования
социальных
результатов
является
побуждение человека к труду с полной самоотдачей, а также создание условий
для такой работы на отдельном предприятии, усиления материальной
заинтересованности каждого работника в повышении показателей деятельности
предприятия при условии использования соответствующих социальных
технологий.
В процессе планирования результативных показателей обязательным
является учет соответствующих факторов влияния внешней и внутренней
среды. Кроме того, необходимо систематизировать отдельные факторы в
зависимости от уровня воздействия и условий действия для предприятия.
Управление формированием результатов деятельности, в том числе
финансовых, социальных, экономических и экологических, базируется на
определении составляющих, которые являются основой для расчета указанных
результатов.
Важным элементом процесса управления формированием результатов
деятельности
является
расчет
результативных
показателей
на
основе
определения доходов и расходов.
Конечно, финансовый результат деятельности предприятия формируется
по видам деятельности, то есть прибыль предприятия - это сумма прибыли от
операционной, инвестиционной, финансовой деятельности предприятия. При
этом
необходимо
построение
соответствующей
системы
управления
формированием положительного финансового результата, основанная на
воздействии на него из-за факторов, которые определяют соответствующие
54
финансовые результаты предприятия.
Этап управления финансовыми результатами предприятия является
ключевым процессом, эффективность которого влияет на успешность
функционирования общей системы управления предприятием, а также на
темпы экономического и социального развития торговых предприятий.
Процедура
определения
интегрированной
стоимостной
оценки
совокупных результатов деятельности предприятия базируется на определении
отдельных результативных показателей по всем направлениям деятельности
предприятия.
Только при условии стоимостной оценки результатов деятельности
предприятия, а именно, социальных и экологических, является возможность их
учета при определении показателей эффективности деятельности предприятия.
В зависимости от периода деятельности от внешних и внутренних факторов
влияния, социальные и экологические результаты деятельности предприятия
могут быть как положительными, так и негатив ними по отдельным признакам
(загрязнение окружающей среды, социальный эффект влияния уровня
автоматизации и компьютеризации производственного процесса и другие).
Процесс формирования результатов деятельности может изменяться в
зависимости от общих целей развития предприятия. Целью формирования
результатов деятельности являются высокие темпы роста соответствующих
показателей при направленности предприятия на увеличение объемов
реализации, завоевание доли рынка, максимизацию прибыли, получения
социального и экологического эффекта. Однако, большинство торговых
предприятий в современных условиях хозяйствования поддерживает свою
деятельность в стабильном состоянии, довольствуясь минимальным уровнем
рентабельности и обеспечивая текущую платежеспособность предприятия.
Именно процесс формирования финансовых результатов предприятия, а
также
характер
эффективность
аспектом
их
распределения
политики
является
четкое
управления
определяют
прибылью
определение
функциональность
предприятия.
направлений
его
и
Важным
дальнейшего
55
использования в различных формах обратной связи с учетом стратегической
цели развития предприятия, что, в свою очередь, формирует существенные
направления деятельности предприятия и характер распределения прибыли.
Определение основных направлений распределения результатов деятельности
предприятия осуществляется с учетом:
- общих потребностей в совокупном доходе по направлениям его
использования и формирования целевой структуры распределения совокупного
дохода;
- приоритетности в использовании прибыли по отдельным направлениям
деятельности предприятия;
- расчета оптимального размера резервного капитала предприятия и
обеспечение его пополнения.
Для формирования оптимальной системы управления результатами
деятельности
торгового
соответствующей
предприятия
необходимо
организационно-управленческой
формирование
структуры,
которая
позволит эффективно и комплексно реализовать соответствующие задачи и
методы управления результатами в процессе функционирования данной
структуры для успешного достижения стратегических целей предприятия при
условии применения учетно-аналитического инструментария.
При этом необходимость построения соответствующего механизма
управления результатами деятельности торгового предприятия, который
должен интегрироваться в общую систему управления торговым предприятием,
становится все более актуальной.
На
рисунке
11
представлен
механизм
управления
результатами
деятельности предприятия, включая отдельные системы. Каждая система на
своем этапе выполняет поставленные цели, постепенно приближает к
выполнению
основной
цели
управления
результатами
деятельности
предприятия - повышение качественных и количественных показателей
результативности и максимально эффективное использование полученных
результатов по всем направлениям деятельности предприятия.
56
Цель управления результатами деятельности предприятия
Механизм управления результатами деятельности предприятия
Организационная
система
Система обеспечения
Система реализации
Субъект
управления
Информационное
обеспечение
Управление опти
мизацией затрат
Объект управления
Ресурсное
обеспечение
Управление макси
мизацией доходов
Функции
управления
Нормативно –право
вое обеспечение
Формирование
стратегических
решений
Задачи управления
Учетное
обеспечение
Принципы
управления
Аналитическое
обеспечение
Методы и инструменты управления результатами предприятия
Рисунок
11
-
Механизм
управления
результатами
деятельности
процесса
управления
результатами
деятельности
предприятия
Главной
целью
торгового предприятия является получение максимальных результатов при
условии эффективного использования потенциала торгового предприятия:
производственного,
финансового,
трудового,
материального,
научно-
технического и инфраструктурного с учетом факторов влияния внешней и
внутренней среды.
57
Реализация указанной цели возможно при условии действия системы
функционирования
торгового
механизма
предприятия,
управления
которая
результатами
деятельности
следующие
подсистемы:
включает
организационную систему, систему обеспечения и систему реализации.
Для обоснования эффективности и действенности механизма управления
результатами
деятельности
предприятия
необходимо
исследовать
функционирование каждой подсистемы отдельно и во взаимосвязи.
Итак, организационная система механизма управления базируется на
определенные
субъектов
и
объектов
управления
с
выделением
соответствующих функций и принципов: общие и специфические.
Субъектами управления в указанном контексте выступают руководители
соответствующих
подразделений
предприятия
и
работники,
которые
обеспечивают процесс управления во время действия данного механизма.
Важным аспектом является привлечение наиболее квалифицированных и
профессиональных специалистов в состав субъектов управления результатами
деятельности предприятия, обеспечит эффективность принятия и реализации
управленческих решений по планированию, формированию и использованию
результатов деятельности. Правильная координация данных работников с
помощью мотивации и стимулирования деятельности поможет значительно
повысить эффективность их работы и повлияет на конечный результат
Учитывая сформулированы цели и задачи, объектом управления могут
быть финансовые и объему результаты деятельности предприятия во
взаимосвязи и с учетом соответствующих факторов и процессов, которые
создают предпосылки для их формирования, а также факторов влияния
внешней и внутренней среды.
Именно процесс эффективного финансового управления результатами
деятельности предприятия следует рассматривать как совокупность операций,
реализуемых в определенной последовательности, из которых состоит влияние
субъектов управления результатами деятельности на соответствующий объект,
который обеспечивает правильность управленческих решений.
58
Основные задачи управления результатами деятельности предприятия:
1. Эффективное функционирование системы управления результатами
деятельности предприятия и взаимосвязь с общей системой управления
торговым предприятием.
2.
Создание
условий
для
обеспечения
максимального
размера
результативных показателей деятельности предприятия по всем направлениям
деятельности;
3. Формирование комплексности и качества процесса формирования и
использования результатов деятельности предприятия в соответствии со
стратегическими целями;
4. Достижения достаточного уровня экономической, социальной и
экологической безопасности торгового предприятия при условии учета влияния
факторов внешней и внутренней среды;
5.
Обеспечение
ориентированной
финансовых,
эффективной
системы
достижение
запланированных
на
социальных
и
экологических
мотивации
персонала,
экономических,
результатов
деятельности
предприятия с учетом постоянного воздействия неблагоприятных внутренних и
внешних факторов;
6.
Выявление
резервов
повышения
положительных
результатов
деятельности за счет оптимизации соответствующих расходов.
Реализация
управления
поставленных
результатами
задач
деятельности
для
достижения
предприятия
цели
процесса
осуществляется
с
помощью системы принципов, которые делятся на две группы: общие и
специфические. В своей совокупности определенные принципы создают
стройную систему правил, которая обеспечивает высокую эффективность
механизма управления.
Учитывая существующие подходы, в систему управления результатами
деятельности предприятия целесообразно отнести общие (универсальные)
принципы управления, а именно: принцип целенаправленности, плановости,
компетентности,
дисциплины,
контроля,
стимулирования,
научной
59
обоснованности управления, принцип справедливости, принцип иерархичности
управленческих решений; принцип экономичности и эффективности процесса
управления;
принцип
последовательности,
системности,
динамичности;
принцип гибкости организационных структур и адаптивность системы,
вариативности подходов к разработке управленческих решений; принцип
своевременности принятия управленческих решений.
Для совершенствования системы управления финансовыми результатами
ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» разработаны следующие направления (таблица 19).
Таблица 19 – Направления совершенствования системы управления
финансовыми результатами ООО ИКЦ «ШаР.ИТ»
Направление
Результаты
1. Совершенствование системы 1. Рост выручки за счет: расширения ассортимента,
планирования
доходов
и заключения договоров, пересмотра ценовой политики
расходов предприятия
приведет к повышению доходов, к увеличению доли
рынка и к росту потенциальных потребителей. А
соответственно к увеличению финансовых результатов
2. Снижение себестоимости за счет: снижения
постоянных расходов и экономии ресурсов, что приведет
к росту валовой прибыли, повышению рентабельности
затрат и эффективности используемых ресурсов
2. Совершенствование системы Повышение мотивации труда работников приведет к
планирования
социальных повышению
заинтересованности
в
результатах
результатов
деятельности общества
3. Совершенствование системы Формирование процедуры распределения финансовых
использования прибыли
результатов, которая включает:
- целевую структуру распределение совокупного дохода;
определение
приоритетных
направлений
использования финансовых результатов;
- определение оптимального размера резервного
капитала.
Данные
направления
приведут
к
повышению
эффективности использования финансовых результатов
на предприятии.
Таким образом, реализация предложенных направлений позволит
увеличить прибыль в ООО ИКЦ «ШаР.ИТ».
60
3.2 Разработка мероприятий, направленных на увеличение прибыли
ООО ИКЦ «ШаР.ИТ»
Прибыль предприятия выступает основным источником финансирования
его
развития,
совершенствования
его
материально-технической
базы,
обеспечения всех форм инвестирования. Таким образом, вся деятельность
предприятия направлена на обеспечение роста прибыли или его стабилизации
на определенном уровне.
Уровень эффективности системы управления прибылью определяется
тем, насколько действенными являются инструменты управления. Главной
целью данной системы является определение наиболее эффективных путей ее
формирования и распределения с целью обеспечения эффективного развития
деятельности предприятия. Основными их источниками являются увеличение
объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение
качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта
и т.д., что представлено схематично на рисунок 12.
Резервы увеличения суммы прибыли
Увеличение объема
реализации продукции
Повышение цен
Снижение
себестоимости
продукции
Повышение качества
товарной продукции
Поиск более выгодных
рынков сбыта
Реализация в более
оптимальные сроки
Рисунок 12 - Источники резервов увеличения прибыли от реализации
продукции предприятия ООО ИКЦ «ШаР.ИТ»
Для
увеличения
прибыли
ООО
мероприятия, представленные в таблице 20.
ИКЦ
«ШаР.ИТ»
предложены
61
Таблица 20 - Мероприятия, направленные на повышение прибыли
предприятия ООО ИКЦ «ШаР.ИТ»
Мероприятие
Суть мероприятия
Использование аутсорсинга
Расширение
Передать на аутсорсинг юридические услуги
рекламной Использование новых видов рекламы для расширения
деятельности
рынка сбыта
Необходимо рассмотреть более детально каждое мероприятия.
Мероприятие №1. Использование аутсорсинга.
На
современном
этапе
развития
экономики,
характеризующееся
постоянным ростом конкуренции и нестабильностью всех сфер деятельности,
предприятия,
желая
оптимизировать
количество
выполняемых
постоянной
и
хозяйствования.
функций,
налаженного
Для
свою
деятельность
сталкиваются
сотрудничества
снижения
затрат
на
с
с
и
уменьшить
необходимостью
другими
предприятии
субъектами
предлагается
использовать аутсорсинг.
Главным источником экономии затрат с помощью аутсорсинга является
повышение эффективности предприятия в целом и появление возможности
освободить соответствующие организационные, финансовые и человеческие
ресурсы, чтобы развивать новые направления, или сконцентрировать усилия на
существующих, требующих повышенное внимание [8].
Под аутсорсингом следует понимать способ поставки временного
персонала,
на
отплатной
основе
путем
посредничества
аутсорсера
с
квалифицированным мобильным персоналом осуществляет предоставление
услуг другим лицам - обеспечивает функционирование бизнес-процессов
отдельного предприятия.
Основными преимуществами аутсорсинга для лица заказчика являются:
решения проблемных вопросов бизнеса; использование профессионального
мастерства штатных работников на более важных участках деятельности
предприятия;
значительно
выше
качество
услуг,
предоставляются
аутсорсинговыми компаниями; оплата производится за объем выполненной
62
работы (предоставленные услуги) - реализуется неформальная занятость;
уменьшение расходов, связанных с уплатой зарплаты, с осуществлением
социальных и налоговых выплат, содержание офиса, с транспортировкой и
хранением активов, обслуживанием IT-системы, содержание транспорта,
управления и т.д.; повышение качества и эффективности выполнения
отдельных бизнес-процессов.
Основными недостатками (рисками применения) аутсорсинга для лица
заказчика являются: потеря контроля за качеством выполнения делегированных
задач (функций) передача конфиденциальной информации о предприятиях,
которая содержится в договорах и других документах, составленных в
деятельности юридического лица; банкротство аутсорсера. При этом должны
учитываться неявные затраты (например, затраты на доставку продукции
аутсорсера заказчику или дополнительные расходы, связанные с обеспечением
необходимых условий работы аутсорсера), увеличивающие фактическую
стоимость
продукции.
Необходимо
также
помнить
и
об
изменении
соотношения постоянных и переменных затрат заказчика при выделении
процесса на аутсорсинг. Используем метод расчета затрат по процессам для
оценки экономической эффективности перевода юридических услуг ООО ИКЦ
«ШаР.ИТ» на аутсорсинг. Результаты годового расчета экономической
эффективности перевода юридических услуг ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» на
аутсорсинг представлены в таблице 21.
Таблица 21 – Годовой расчет экономической эффективности перевода
юридических услуг ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» на аутсорсинг
Сумма,
руб
Фонд оплаты труда юриста, включая 360000
единый социальный налог
Организация
компьютеризированного 100000
рабочего места
Юридические
справочно-правовые 70000
системы
Итого
530000
Экономический эффект (экономия)
80000
Затраты на собственное производство
Затраты на
Сумма, руб
аутсорсинг
Стоимость
услуг 450000
аутсорсинга
63
Экономический эффект можно рассчитать следующим образом:
Sэф = Sфот + Sавт + Sрм + Sспс – Sаут,
(2)
где Sэф – экономический эффект;
Sфот – фонд оплаты труда юриста, включая
единый социальный налог;
Sавт – затраты на доставку на работу и обратно на автомобиле;
Sрм – затраты на организацию компьютеризированного рабочего места;
Sспс – затраты на юридические справочноправовые системы;
Sаут – стоимость услуг аутсорсинга.
Sэф = 360000 + 100000 + 70000 – 450000 = 80000 руб.
Произведенный расчет (табл. 1) показывает, что соотношение затрат на
собственное производство к затратам на приобретение 667000 / 450000 > 1, что
является основанием для делегирования процесса аутсорсеру.
Таким
образом,
в
практической
деятельности
при
переводе
подразделения на аутсорсинг оценить экономический эффект, особенно
косвенный, бывает сложно. Поэтому часто применяется метод экспертных
оценок, при котором вместо расчета показателя прибегают к мнению
специалистов.
Мероприятие № 2. Расширение рекламной деятельности.
Характерными направлениями маркетинговой деятельности являются
сегментирование рынка, комплексное обслуживание клиентов, стимулирование
сбыта.
Для повышения эффективности деятельности ООО ИКЦ «ШаР.ИТ»
предлагается разработать направления по совершенствованию рекламной
стратегии.
Для оценки экономической прибыли от рекламы предлагается процесс
(рисунок 13), который базируется на методике оценки целесообразности
капиталовложений и состоит из шести этапов. Основным назначением процесса
64
является выбор рекламной стратегии, которая максимизирует будущие
прибыли.
Совершенствование
альтернативных стратегий с
точки зрения повышения
ожидаемой прибыльности
Анализ общей прибыльности услуги
Анализ прибыльности по ключевым рыночным сегментам
Формирование альтернативных рекламных стратегий
Оценка эффективности каждой альтернативной стратегии
Оценка потенциальной прибыльности альтернативной и выбранной
оптимальной стратегией
Рисунок 13 - Процесс формирования рекламной стратегии на принципах
максимизации ожидаемой прибыльности
Этап 1. Анализ общей прибыльности услуги.
Но при разработке яритваз рекламной стратегии яритваз важно точно яритваз оценить все
финансовые яртиваз результаты. Часто яритваз после вычисления яритваз его стоимости яритваз оказывается,
что ряазвит некоторые услуги, яритваз которые считались яритваз чрезвычайно яритваз прибыльными,
являются
в
яртиваз
действительности
яритваз
убыточными.
Вследствие
ряивазт
этого
пересматриваются рекламные
яртиваз
стратегии ядля
ритваз
таких яуслуг.
ритваз
Этап 2. Анализ прибыльности по ключевым рыночным сегментам.
Чтобы максимизировать яритваз эффективность расходов яритваз на рекламу, ряивазт важно
знать, на яртиваз каких сегментах яритваз рынка получают яритваз наибольшие прибыли. Сегменты
могут яртиваз делиться по яртиваз разным признакам: яритваз типам покупателей яритваз (по возрасту, ряивазт полом,
типом характера и т. п.), географическим признаком (по региону, стране), по
видам каналов сбыта и т.д. На основе такой информации можно сформировать
стратегию, которая лучше всего использует отличия в сегментах.
Этап 3. Формирование альтернативных рекламных стратегий.
Типичной при формировании рекламной стратегии и определении
65
расходов является яртиваз разработка лишь одного яритваз варианта стратегии яритваз и последующий
поиск средств яртиваз для ее яртиваз реализации. Очевидно я,ритваз что такой подход ряивазт не может
оптимизировать эффективность яритваз рекламы. Таким яритваз образом, целесообразно
формировать яртиваз несколько альтернативных стратегий я,ритваз каждая из яритваз которых будет
иметь свою яртиваз тактику и средства яритваз маркетинга, уровень расходов. Потом путем
маркетинговых яртиваз исследований, яритваз стратегического финансового анализа ряивазт выбирают
самую оптимальную яртиваз из них я.ритваз Стратегии могут иметь яритваз разные цели, но ряивазт основной
из них яртиваз и такой, яртиваз которой должны отвечать все яритваз другие, является яритваз максимизация
будущей экономической яприбыли.
ртиваз
Этап 4. Оценка эффективности якаждой
ритваз
альтернативы. яритваз
Необходимо оценить расходы яритваз и полученные яритваз доходы от реализации
каждой яртиваз стратегии. яртиваз При этом оценка яритваз доходов является чрезвычайно ряивазт сложной.
Поскольку не яртиваз существует надежного яритваз метода такой яритваз оценки, на ряивазт практике
большинство яртиваз компаний осуществляют яритваз ее интуитивно. В данном случае
предлагается применение такого метода, как факторный анализ.
Факторный анализ предусматривает общий анализ влияния нескольких
разных факторов с целью прогнозирования реакции на определенную
рекламную кампанию. При этом выбранные факторы должны быть достаточно
надежными показателями реакции потребителей. Используют, например, такие
три фактора: восприятие потребителей, интенсивность конкуренции и
демографическая интенсивность.
Этап 5. Оценка чистой экономической прибыли по каждой альтернативе.
Проанализировав привлекательность каждой из альтернатив, оценивают
чистую экономическую прибыль для них. Для этого можно применить
методику, подобную оценке целесообразности капиталовложений по “чистой
настоящей стоимости”, которая практически не используется в маркетинге. При
этом от полученных от сбыта доходов вычитают все расходы на реализацию
услуг, налоги и проценты за пользование средствами.
Доход от каждой альтернативы можно оценить как произведение
ожидаемой эластичности рекламы (что отображает ее эффективность) на
66
предлагаемый объем расходов. Такой анализ целесообразно дополнить оценкой
доли рынка в результате каждой альтернативы, а также стратегическим
анализом, на основе предыдущего опыта и оценок квалифицированных
специалистов по рекламе. Оценивая расходы по каждой альтернативе, нужно
учесть не только непосредственные рекламные расходы, но и изменения в
других расходах.
Этап 6. Совершенствование альтернативных стратегий с точки зрения
повышения будущей прибыльности.
Преимуществом предлагаемого процесса является то, что он позволяет
количественно оценить эффективность разных альтернативных рекламных
стратегий. Вместе с тем во время такой количественной оценки возможно
выявление дополнительных путей оптимизации стратегий с целью повышения
прибыльности.
После этапа 6 опять возвращаются к этапам 4 и 5, причем количество
циклов может быть достаточно значительным, вплоть до выбора оптимальной
стратегии.
Целью рекламной кампании является доведение до потребителей
информации о деятельности ООО ИКЦ «ШаР.ИТ». В результате проведения
данной кампании ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» планирует увеличить контролируемую
долю рынка, а соответственно и прибыль.
Проведем расчет бюджета рекламной кампании ООО ИКЦ «ШаР.ИТ».
Наиболее приемлемым и целесообразным для ООО ИКЦ «ШаР.ИТ»
методом формирования бюджета на маркетинговые коммуникации является
метод составления бюджета «исходя из целей и задач предприятия», так как в
штате предприятия имеется маркетингово - рекламный отдел, который может
непосредственно заниматься данным вопросом.
Предполагается, что рекламная информация будет размещена в газете, в
транспорте, реклама на радио, внешняя реклама и другие виды.
Бюджет рекламной компании предприятия представлен в таблице 22.
67
Таблица 22 - Бюджет рекламной компании предприятия ООО ИКЦ
«ШаР.ИТ»
№
Наименование мероприятия
п/п
Стоимость,
Необходимое
Расходы,
руб.
количество
руб.
Реклама в газете:
1
1.1
„Вечерний Орел”
976,8
8
7814,4
1.2
„Орловские вести ”
976,8
8
7814,4
2560
1
2560
1600
1
1600
640
4
2560
0,64
2000
1280
проспекты
9,6
200
1920
буклеты
9,6
200
1920
открытка
2,4
1000
2400
Внешняя реклама:
2
2.1
оформление витринного стекла офиса
3
Интернет-реклама:
3.1
дизайн сайта
3.2
обновление сайта
Печатная реклама:
4
визитные карточки
Всего:
29868,8
Проведенный расчет (таблица 23) показал, бюджет рекламной компании
предприятия ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» на 2018 г составляет 29868,8 руб.
Проведем расчет экономической эффективности рекламной кампании
ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» на 2018 г. используя метод определения экономической
эффективности рекламы, который основан на сопоставлении дополнительного
валового дохода, полученного в результате использования рекламы, и расходов,
связанных с ее проведением. Число дней дорекламного периода равняется
числу дней рекламного и послерекламного периодов. Расчет проводится по
следующей формуле:
P=
( B1 − B ) * H
−I
100
где Р - экономическая эффективность рекламы;
В1 - выручка в рекламный и послерекламний периоды, руб.;
(3)
68
В – выручка в дорекламний период, руб;
Н - торговая наценка, %;
І - расходы на рекламу, руб.
Данные расчеты представим в таблице 23.
Таблица 23 – Расчет экономической эффективности мероприятий по
стимулированию сбыта
Показатели
Выручка, тыс.руб.
Увеличение товарооборота за счет
мероприятий:
– рекламные мероприятия через средства
массовой информации
Фактический
2017 г.
1750
3%
52,5
-
+1%
17,5
+0,5%
8,75
+0,5%
8,75
1%
17,5
-
- печатная реклама
Затраты на мероприятия, тыс.руб.
Дополнительные расходы по приросту
выручки, тыс.руб.
1802,5
-
- внешняя реклама
- интернет-реклама
Плановый 2018 г.
3
29,8
-
10,5
Экономический эффект от мероприятий, тыс. руб.
1762,5
Следовательно, из проведенных расчетов можно сделать вывод, что
запланированная рекламная кампания является эффективной.
Основываясь на проведенных расчетах можно с уверенностью говорить о
том, что применяемые тактические меры по реализации выбранной стратегии
ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» экономически обоснованы и способны принести прибыль
предприятия, а само предприятие имеет все необходимые финансовые ресурсы
для реализации выбранной стратегии.
69
3.3 Расчет экономической эффективности предлагаемых
мероприятий
Планируется, что реализация предложенных мероприятий приведет к
увеличению выручки от реализации на 3%. С учетом экономии, которую даст
передача юридических услуг на аутсорсинг, а также затрат на рекламные
мероприятия, себестоимость в прогнозном году уменьшится на 45 тыс. руб.
Проведем прогнозный расчет финансовых результатов деятельности ООО
ИКЦ «ШаР.ИТ» с учетом предложенных мероприятий (таблица 24).
Таблица 24 – Прогнозный расчет финансовых результатов ООО ИКЦ
«ШаР.ИТ»
В тыс. руб.
Показатель
Выручка от продаж
Себестоимость
Валовая прибыль
Прибыль от продаж
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль до налогообложения
Налог на прибыль
Чистая прибыль
Как
видно
из
проведенного
2017г.
2018г. (прогноз)
1750
811
939
939
4
42
901
109
792
1802
766
1036
1036
4
42
998
119
879
анализа,
Изменение
(+/-)
52
-45
97
97
0
0
97
10
87
прогнозируется
снижение
себестоимости на 45 тыс. руб. В результате предложенных мероприятий по
повышению прибыли прогнозируется увеличение прибыли от продаж на 97
тыс.руб. К тому же выручка в прогнозном периоде по сравнению с 2017 г
должна возрасти на 52 тыс. руб.
Проведем расчет эффективности предложенных мероприятий на основе
расчета показателей рентабельности (таблица 26).
70
Таблица 26 – Расчет рентабельности ООО ИКЦ «ШаР.ИТ»
Наименование показателя
1. Рентабельность продаж
2. Бухгалтерская рентабельность от
обычной деятельности
3.Чистая рентабельность
4.Экономическая рентабельность
активов
5.Рентабельность собственного
капитала
53,66
2018г.
(прогноз)
57,53
Отклонение
3,87
51,49
45,26
54,97
48,38
3,49
3,12
32,86
36,18
3,32
66,44
73,15
6,71
2017г.
Увеличение прибыли и снижение себестоимости привело к увеличению
прибыли от продаж предприятия, что привело к увеличению рентабельности
продаж (рисунок 14).
80
70
73,15
66,44
53,66
60
В %.
54,97
51,49
48,38
45,26
50
57,53
40
36,18
32,86
30
20
10
0
2017
прогноз
Рентабельность продаж
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности
Чистая рентабельность
Экономическая рентабельность активов
Рентабельность собственного капитала
Рисунок 14 - Динамика рентабельности продаж до и после проведения
предложенных мероприятий
Увеличение
всех
показателей
рентабельности
свидетельствует
о
повышении эффективности деятельности предприятия в анализируемом
периоде.
71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Результаты
проведенного
исследования
показали,
что
прибыль
предприятия поддается управленческим действиям, которые основаны на
определенных принципах и научных подходах. Это еще раз подчеркивает, что
для управления прибылью предприятия, которая выступает экономическим
объектом и имеет большое значение для предприятия, а также призвана
выполнять стимулирующую функцию в его деятельности, необходимо
применить действенные инструменты управления.
Непрерывное
и
эффективное
управление
прибылью
предприятия
определяет интересы его владельцев и работников. Таким образом, данный
процесс собой разработку и принятие эффективных управленческих решений
по всем основным направлениям ее формирования, распределения и
использования на предприятии.
Финансовый результат представляют собой прибыль или убыток
отчетного периода, характеризуют уровень эффективности в абсолютном
выражении, причем особое внимание необходимо уделять исследованию
объема чистой прибыли, поскольку именно этот показатель отражает
окончательный результат работы предприятия. Показатели рентабельности
деятельности предприятия позволяют определить уровень эффективности в
относительном выражении. Каждый из исследуемых направлений анализа поразному показывает уровень эффективности деятельности любого предприятия,
но в комплексе такой анализ позволяет получить достоверную информацию для
его функционирования, позволяя руководителям предприятий принимать
управленческие решения для улучшения дальнейшей финансово-хозяйственной
деятельности.
Таким образом, на основе проведенного анализа можно сделать
следующие выводы.
В 2017 году на предприятии наблюдается увеличение выручки на 1072
тыс. руб. и снижение себестоимости на 178 тыс. руб. Такая динамика повлияла
72
на увеличение суммы валовой прибыли предприятия. 2017 году по сравнению с
2015
годом
на
предприятии
наблюдается
увеличение
прибыли
до
налогообложения и чистой прибыли на 863 тыс. руб.
Следует отметить, что формирование прибыли происходит под влиянием
взаимозависимых факторов, которые оказывают как положительное, так и
отрицательное влияние на результат деятельности предприятия. Поскольку
результаты анализа показали отрицательную динамику прибыли предприятия
необходимо разработать мероприятия по увеличению ее суммы.
Основными источниками являются увеличение объема реализации
продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной
продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.
По результатам анализа можно отметить, что на предприятии происходит
увеличение оборотных активов. Наибольший удельный вес в структуре
оборотных активов предприятия занимает дебиторская задолженность. Доля
дебиторской
задолженности
предприятия
в
анализируемом
периоде
увеличилась, что говорит об отвлечении из оборота предприятия значительной
части финансовых ресурсов.
Результаты анализа структуры пассивов предприятия показали, что
наибольший удельный вес в структуре занимает заемный капитал предприятия.
В анализируемом периоде наблюдается увеличение собственного капитала за
счет нераспределенной прибыли. Так, нераспределенная прибыль занимает
наибольший удельный вес в структуре собственного капитала. Доля
краткосрочных обязательств уменьшилась в структуре пассивов предприятия.
Кредиторская задолженность занимает наибольший удельный вес в структуре
краткосрочных обязательствах.
Предприятие в 2015-2017 гг. предприятие располагает достаточными
собственными и привлеченными источниками средств для формирования
запасов и относится к первому типу финансовой устойчивости.
Анализ показателей ликвидности показал, что показатели, которые
характеризуют ликвидность и платежеспособность предприятия уменьшаются.
73
Так,
значение
показателя
абсолютной
ликвидности
не
соответствует
нормативному, это говорит о не рациональном использовании финансовых
ресурсов предприятия. В анализируемом периоде происходит увеличение
значения коэффициента срочной ликвидности, что является положительной
динамикой. Значение коэффициента текущей ликвидности увеличивается и
соответствует нормативному значению.
Основными источниками являются увеличение объема реализации
продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной
продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.
Обеспечение эффективного управления результатами деятельности
торговых предприятий является важной стратегической задачей для каждого
предприятия, которые должны четко осознавать необходимость применения
комплексного и системного подходов к реализации данной задачи, что
позволяет обеспечить его оптимальное решение, учитывая все факторы влияния
внешней и внутренней среды. Определенные аспекты побудили разработать
механизм управления результатами деятельности предприятия. Предложенный
механизм включает отдельные составляющие (системы). Каждая система на
своем этапе выполняет поставленные цели, которые постепенно приближают к
выполнению
основной
цели
управления
результатами
деятельности
предприятия - повышение качественных и количественных показателей
результативности и максимально эффективное использование полученных
результатов по всем направлениям деятельности предприятия. В разработанном
механизме
предусмотрено
семантическое
моделирование
элементов
управления результатами деятельности предприятия, обеспечит определение
существенного влияния соответствующих составляющих на показатели
результатов деятельности предприятия.
74
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1.
Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - М.: Дело и сервис; Издание 3-е,
перераб. и доп., 2014. - 272 c.
2.
Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учеб. пособие / А.И. Алексеева. – M.: Финансы, 2015. – 529 с.
3.
Артеменко В.Г., Остапова В.В. Анализ финансовой отчетности:
Учеб. пособие / В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. - М.: Омега - Л, 2013. - 236 с.
4.
Башарин, Г.П. Начала финансовой математики / Г.П. Башарин. - М.:
ИНФРА-М, 2017. - 160 c.
5.
Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 224 c.
6.
Бочаров, В.В. Комплексный финансовый анализ / В.В. Бочаров. - М.:
СПб: Питер, 2014. - 432 c.
7.
Варламова, М.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М.А.
Варламова. – М.: Дашков и Ко, 2014. – 304 с.
8.
Власов, А.В. Концепция управления денежными потоками в системе
финансового менеджмента организации // Финансовый вестник: финансы,
налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2015. – № 4. – С. 32-37.
9. Данилова
Н.
Л.
Методика
анализа
финансовых
результатов
производственного предприятия по данным бухгалтерской отчетности //
Концепт. - 2015. - №12.
10. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности /
Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: Дело и сервис, 2015. – 144 c.
11. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учебное
пособие / С.В. Дыбаль. – М.: Бизнес-пресса, 2013. – 336 c.
12. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий
для принятия экономических решений. Учебник / О.В. Ефимова. – М.:
Издательство «Омега - Л», 2014. – 351 с.
75
13. Иванова А.С. Методика проведения анализа финансовых результатов
деятельности организации на основании данных отчета о финансовых
результатах / А.С. Иванова // Современные тенденции в экономике и
управлении: новый взгляд. – 2015. – № 37-2. – С. 37-43
14. Киреева
Елена
Викторовна
Анализ
финансовых
результатов
деятельности организации по данным отчета о финансовых результатах //
Политика, экономика и инновации. - 2016. - №4.
15. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.
Учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: Проспект, 2014. – 424 с.
16. Лысов И.А., Колачева, Н.В. Методология управления финансовыми
результатами предприятия / И.А. Лысов , Н.В. Колачева // Вестник НГИЭИ. –
2015. – № 1 (44). – С. 54-59.
17. Миллер, М. Анализ финансовых результатов в условиях применения
МСФО / Мария Миллер. - Москва: ИЛ, 2016. - 808 c.
18. Овчинникова, О.А. Методика анализа эффективности использования
нематериальных активов предприятия / О.А. Овчинникова // Научные записки
ОрелГИЭТ. – 2015. – №1(11). – С. 295-299.
19. Парушина Н.В., Васильева К.С. Система показателей и методика
анализа финансовых результатов // Международный журнал прикладных и
фундаментальных исследований. – 2016. – № 8-4. – С. 593-596
20. Прудников А. Г., Редина. Э. Анализ как функция управления
финансовыми результатами деятельности организаций в аграрной сфере //
Научный журнал КубГАУ - Scientific Journal of KubSAU. - 2016. - №119.
21. Ропотан С. В., Артёменко А. С., Скнарина Е. В. Проблемные аспекты
формирования финансовых результатов организаций в современной экономике
// Молодой ученый. — 2015. — №8. — С. 618-621.
22. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий:
учебник /Г.В.Савицкая. – М.:Инфра-М, 2014. – 654с.
23. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной
деятельности: учебник. – М.: ИНФРА-М, 2013. – с. 463.
76
24. Самуэльсон П., Нордхаус В. Экономика: Учебник // П. Самуэльсон,
В. Нордхаус. – М.: Вильямс, 2015. – 360 с.
25. Селезнева Н. Н. Анализ финансовой отчетности организаии : учебное
пособие / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова – 3-е изд. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.
– 583 с.
26. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Анализ финансовой отчетности
организации; Юнити-Дана - М., 2016. - 584 c.
27. Трясцина Н., Трясцин Н. Факторный анализ финансовых результатов
как инструмент управления организацией // Московский экономический
журнал. - 2016. - №1. – 103-112.
28. Турманидзе Т. У. Финансовый анализ: Учебник для студентов вузов,
обучающихся по экономическим специальностям / Турманидзе Т.У., - 2-е изд.,
перераб. и доп. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 287 с.
29. Филатова
В.А.,
Лосева,
А.В.
Характеристика
результатов
хозяйственной деятельности: подходы к определению и оценке / В.А.
Филатова, А.В. Лосева // Сборники конференций НИЦ Социосфера. – 2015. – №
53. – С. 230-236.
30. Хмельницкая О. Н. Методические подходы к формированию
информации о корпоративных и трансфертных финансовых результатах
кластера // ПСЭ. - 2014. - №4 (52). – 143-146
31. Четыркин, Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов / Е.М.
Четыркин. - М.: Дело, 2017. - 320 c.
32. Чумакова
Н.В.
Методика
анализа
финансовых
результатов
деятельности предприятия // Научный альманах -2016 - № 9-1(23) – 182-186.
33. Шеремент А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия : учебник / А.Д. Шеремет. — 2-е изд., доп. — М. :
ИНФРА-М, 2016. — 374 с.
34. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа [Текст]: учебник /
А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 176 c.
77
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
(обязательное)
Бухгалтерская отчетность ООО ИКЦ «ШаР.ИТ» за 2015-2017 гг.
78
79
80
81
82
83
1/--страниц
Пожаловаться на содержимое документа